Pénzügyi források és összetételük. A vállalkozás pénzügyi forrásai: jellemzők és fő források

A gazdaság fő láncszeme piaci feltételek a vállalkozások, mint fő gazdasági egységek. Vállalkozások végeznek másfajta tevékenységek (ipari, kereskedelmi stb.), amelyek során különféle típusú árukat és szolgáltatásokat termelnek, értékesítenek, bevételt kapnak és felosztanak, és a megfelelő pénzügyi forrásokat képezik.

A főbbek a saját forrásai és a kölcsöntőke.

Saját források- olyan vállalkozások pénzeszközei, amelyek folyamatosan forgalomban vannak, és amelyek felhasználási határideje nincs meghatározva. Ezek a vállalkozás tulajdonosainak hozzájárulásai és gazdasági tevékenységének pénzügyi eredményei, vagyis a vállalkozás vagyonának azon része terhére jönnek létre, amely a kötelezettségek teljesítése után megmarad.

Kölcsönzött pénzeszközök azok az alapok, amelyeket a vállalat kap bizonyos időszak, térítés ellenében és utólagos visszaküldés függvényében. A kölcsönzött pénzeszközök lehetnek a vállalkozás fő pénzügyi forrásai. A bankhitelek, más szervezetektől származó kölcsönök, valamint minden típusú tartozás terhére keletkeznek.

És így, a vállalkozás pénzügyi forrásai a saját és kölcsöntőke együttes összegét jelenti, amelyet a vállalkozás nyereségszerzési célú gazdasági tevékenység végzésére használ fel.

Érdemes kiemelni számos fő forrást, amelyek a vállalkozás pénzügyi forrásait alkotják:

• nyereség;
• működő tőke;
• értékcsökkenési levonások;
• költségvetési előirányzatok;
• vagyonkezelői alapokból származó bevétel;
• központosított vállalati alapokból származó bevétel;
• kölcsönök.

Nyereség- ez azoknak a pénzügyi forrásoknak a pénzben kifejezett kifejeződése, amelyeket bármilyen tulajdoni formával rendelkező vállalkozások hoznak létre, és a gazdasági tevékenységekből származó bevételek elosztása eredményeként képezik vagyonukat. A profit az üzleti struktúrák szintjén a fő pénzügyi kategória, amely a vállalkozás gazdasági tevékenységének pozitív pénzügyi eredményét tükrözi. A profit mennyisége a termelés hatékonyságát jellemzi, és végső soron jelzi a megtermelt áruk és szolgáltatások mennyiségét és minőségét, a munka termelékenységének szintjét, a termelési költségek szintjét stb.

Értékcsökkenési leírások- ez egy olyan célzott pénzügyi forrás, amely a használt tárgyi eszközök bekerülési értékének egy részének a késztermékekre történő átcsoportosítását tükrözi. Így az amortizációs levonások a vállalkozásnak a termelési folyamatban elköltött tárgyi eszközök újrateremtését célzó pénzügyi forrásait jelentik.

működő tőke- ez a pénzügyi források olyan része, amely folyamatosan gazdasági körforgásban van, és egy éven vagy egy termelési cikluson belül teljesen elhasználódik. A vállalkozás forgóeszközei készletekből (nyersanyagok), befejezetlen termelésből, készletekből állnak elkészült termékek, követelések, készpénz a vállalkozás pénztárában stb.

Költségvetési előirányzatok mindig meghatározott használati renddel rendelkeznek, és a következő formában biztosíthatók a vállalkozás számára:

• költségvetési beruházások - az ország gazdaságának hatékonyságát meghatározó kiemelt területeken a termelés fejlesztésére szolgáló tőkebefektetések formájában történő pénzeszközök elosztása;
• költségvetési kölcsönök - a közgazdasági szektor vállalkozásainak nyújtott átmeneti szükségletekre pénzügyi bonyodalmak esetén; lehet kamatmentes vagy alacsony kamattal;
• állami támogatások - pénzeszközök allokációja a vállalkozások veszteségeinek kompenzálására, ha a veszteség a piaci viszonyok vagy a kormányzati politika következménye;
• állami támogatások - a költségvetési források alanyok közötti elosztása vállalkozói tevékenység konkrét problémák megoldására állami programok keretében.

Központosított vállalati alapokból származó bevétel a vállalkozás pénzügyi forrásainak vállalaton belüli újraelosztását jelentik iparágak és üzletágak között a kapcsolatok egyensúlyának elve szerint.

Kölcsönök- ezek olyan pénzügyi források, amelyeket átmenetileg a vállalkozás rendelkezésére bocsátanak a termelés átmeneti és szezonális szükségleteinek fedezésére.
A hitelnek két formája van:

• kereskedelmi (áru)hitel- áruk vagy szolgáltatások vásárlása halasztott fizetéssel;
• banki kölcsön- banktól vagy más intézménytől adott készpénzes kölcsön bizonyos százalékos értékben.

A vállalkozások pénzügyi forrásainak összetételét és volumenét különböző tényezők határozzák meg: a vállalkozások típusa és mérete, tevékenységtípusai, termelési volumene stb. a vállalkozás. Magasabb termelési volumen és a vállalkozás megfelelő hatékonysága mellett a szavatolótőke mennyisége is magas lesz, és fordítva.

A társaság normális működéséhez szükséges pénzügyi források mennyiségének rendelkezésre állása, valamint hatékony felhasználása meghatározza a vállalkozás kielégítő pénzügyi helyzetét: fizetőképességét, pénzügyi stabilitás, jövedelmezőség stb. Így a vállalkozások számára kiemelten fontos feladat a saját pénzügyi források növelésének forrásainak és azok leghatékonyabb felhasználásának felkutatása.

Jelenleg az orosz gazdaság nagyszabású feladatok előtt áll. Ebből kifolyólag több kérdés is előtérbe kerül. Valamennyi ilyen vagy olyan mértékben pénzügyi forrásokhoz kapcsolódik.

A probléma relevanciája

Az anyagi és pénzügyi erőforrások manapság kiemelkedően fontosak a gazdaság fejlődése szempontjából. Intenzitás piaci kapcsolatok stabil forrásbevonást igényel a gazdasági tevékenység minden területén. Az állam anyagi forrásai különösen fontosak. Állapotuk pedig az országban működő cégek jövedelmezőségétől függ. A meglévő problémák különböző okokra vezethetők vissza. A hitel- és banki szerkezetben végbemenő változásokkal, az inflációs és válságfolyamatok időszakos elmélyülésével kapcsolatosak. Mindez negatívan érinti az állam pénzügyi forrásait általában, és különösen a társaságok tőkéjének állapotát.

Adománygyűjtés

A pénzügyi erőforrások kezelése hozzáértő megközelítést igényel. Ma ez az egyik legfontosabb feladat minden gazdasági egység számára. Amellett, hogy saját pénzügyi forrásokról van szó, szükség van harmadik féltől kölcsönzött pénzeszközök bevonására is. Ez a folyamat azonban csak akkor hozhat eredményt, ha ezek között az áramlások között racionális kapcsolat figyelhető meg. Ebben a tekintetben olyan tudományosan megalapozott tőkeallokációs politikát kell kialakítani, amely figyelembe veszi az entitások tevékenységének sajátosságait a modern piacon.

Vállalati pénzügyi források

A gazdálkodó egység tőkéje létrehozásának és későbbi fejlődésének alapja. A tevékenység során ezek az alapok biztosítják a tulajdonos és munkatársai érdekeit. Ugyanakkor a tőke is részt vesz az állami pénzügyi forgalomban. Minden gazdálkodó egységnek rendelkeznie kell bizonyos pénzeszközökkel, amelyek célja az igények kielégítése. Pénzügyi források a vállalkozások két elemből álló komplexumot alkotnak. Mindenekelőtt ezek azok az alapok, amelyekkel a társaság rendelkezik. Emellett a cégek kölcsönzött pénzügyi forrásokat is vonzanak. Ez a komplexum a tőkebővítéshez kapcsolódó kötelezettségek, folyó költségek, kiadások teljesítésére irányul. A pénzeszközök átvételének, elosztásának és kiadásának, a felhalmozásnak és az azt követő végrehajtásnak a kölcsönhatásaként hat a gazdasági tevékenység során.
tőketeremtésre használják különböző forrásokból pénzügyi források. Az alapok befektetőktől, alapítóktól, tulajdonosoktól, befektetési alapoktól, kereskedelmi bankoktól stb. A pénzügyi források későbbi kialakítása a vállalatoknál az amortizáció és a nyereség rovására történik. Ez azonban nem zárja ki további kibocsátások, kötvények, részvények és egyéb értékpapírok forgalomba hozatalát, kölcsönök és egyéb kölcsönök felvételét.

Pénzeszközök kiosztása

A szervezet anyagi forrásai kiemelten fontosak a szaporodási folyamatban és annak szabályozásában, a gazdasági tevékenység serkentésében és hatékonyságának növelésében. Általában a működő tőke hozzájárul a gazdasági egység általános állapota feletti ellenőrzés biztosításához. A vezetők egyik fő feladata a pénzügyi források megfelelő felhasználása. A legtöbbet a szakértőknek kell meghatározniuk ígéretes irányok elosztásukat, és ezek alapján biztosítják a jövedelemtermelést. A szervezet anyagi erőforrásai tehát ellenőrzési, ösztönzési, elosztási, szabályozási és reprodukciós funkciókat látnak el.

Alapvető finanszírozási követelmények

A pénzügyi források hatékonyságának biztosítása érdekében minden vállalatnak:

1. Végezzen adománygyűjtést. Ez biztosítja manőverezhetőségüket, lehetővé teszi számukra, hogy a legtöbbre koncentráljanak fontos irányok gazdasági aktivitás.
2. Terveket dolgozzon ki, amelyeknek megfelelően a pénzügyi források kialakítása, közvetlenül a források átvétele, elosztása a következő és hosszú távú időszakra.
3. Ügyeljen bizonyos arányokra a pénz elköltése és bevétele között.

Osztályozás

A vállalkozás pénzügyi forrásainak forrása magában foglalja az összes bevételt és készpénzbevételt, amellyel egy társaság vagy más gazdálkodó egység egy adott időszakra vonatkozóan rendelkezik. Célja a társadalmi és ipari fejlődéshez szükséges elvonások és kiadások teljesítése. A fent felsoroltakon kívül a vállalkozás következő pénzügyi forrásai vesznek részt a forgalomban:

• költségvetések különböző szinteken.
• Speciális központosított alapok.

A rendelkezésre álló és bejövő pénzeszközöket folyó költségek, beruházások, szociális és egyéb szükségletek levonásainak és kiadásainak megelőlegezésére használják fel, stb. A pénzügyi források képzésének forrásai több kategóriába sorolhatók:

1. Költségvetésen kívüli központosított alapok.
2. Visszavonhatatlan vagy visszaküldhető alapon vonzzák.
3. költségvetési bevételek.
4. Kölcsönzött pénzeszközök.
5. Saját tőke.

A pénzeszközök felhalmozása elsősorban a fő és egyéb (kiegészítő) tevékenységekből származó nyereség, a nyugdíjba vonult anyagi javak értékesítéséből származó bevétel, a stabil kötelezettségek növekedése, az értékcsökkenés, a kölcsönök és hitelek, a munkavállalók részesedése és egyéb hozzájárulásai terhére történik. , különböző célzott bevételek. A pénzügyi források közé tartoznak a konszernek és az egyesületek, amelyek magukban foglalják a vállalatot, a magasabb struktúrákat az ágazati állami szabályozó szervek fenntartása mellett. Utóbbi esetben a források biztosítási kifizetések, támogatások formájában érkeznek. A vállalkozás pénzügyi forrásainak kialakítása tehát újraelosztással történik. Ebben a csoportban egyre nagyobb szerepet kapnak a biztosítási befizetések, a szigorúan céligényekre elkülönített költségvetési bevételek pedig egyre kisebb jelentőséggel bírnak.

A pénzeszközök forgalomba hozatala

A pénzügyi források többféle célra fordíthatók. A főbbek a következők:

1. Jelenlegi termelési és értékesítési folyamatok biztosítása a stabil termelési és kereskedelmi tevékenységhez. Ezt az alap- és támogató műveletekre, marketingre, ellátásra és forgalmazásra szánt pénzeszközök tervezett elosztásával érik el.
2. Az igazgatási és szervezeti rendszer működőképességének fenntartásához hozzájáruló gazdálkodási tevékenységek finanszírozása ben magas szint. Ez a feladat szerkezetátalakítással, új szolgáltatások bevezetésével vagy a meglévő apparátus csökkentésével valósul meg.
3. Beruházás a fő termelésbe. Ebben az irányban használják különféle módszerek pénzügyi források. Különösen a rövid és hosszú távú beruházások a legígéretesebbek a teljes felújításra és korszerűsítésre termelési folyamatok, új irányok kialakítása vagy a veszteségesek csökkentése.
4. Olyan termelési beruházások, amelyek több bevételt hoznak a vállalatnak, mint saját tevékenységei. Különösen értékpapírok és egyéb eszközök megszerzéséről van szó a piac különböző szektoraiban, más társaságok tőkéjébe történő befektetésről nyereség és irányítási rendszereikben való részvétel joga vagy magas kockázatú és jövedelmező projektekben való részvétel céljából. , kölcsönöket nyújt más vállalatoknak.
5. Tartalékok létrehozása. Ilyen pénzügyi forrásokat mind a társaság, mind a biztosítótársaságok és a szokásos levonáson alapuló költségvetési alapok képeznek, amelyek viszont hozzájárulnak a pénzeszközök folyamatos áramlásának fenntartásához, megvédve a társaságot a piaci feltételek kedvezőtlen változásaitól.

Vállalati tőke

A közvetlenül magához a társasághoz tartozó pénzügyi forrásokat általában a minimális forrásigény határozza meg a szükséges készletbázis létrehozásához, a tervezett termelési és értékesítési mennyiségek biztosításához, valamint a számítások elvégzéséhez és az átutalások elvégzéséhez. határidőket. A társaság tőkéje a tulajdonos által befektetett (befektetett) vagyon értékéből alakul ki. A kötelezettségek (kötelezettségek) és az összes eszköz közötti különbséget jelenti - a többlet összegét piaci ár készpénz a fennálló tartozások után.

Tőkeelőnyök

A cég tulajdonában lévő pénzügyi források, szemben kölcsön pénzt, a következő előnyökkel rendelkezik:

1. A vonzás könnyűsége. A tőkeemeléssel kapcsolatos, különösen belső forrásból származó döntéseket a vállalkozás vezetői és tulajdonosai hozzák meg, más gazdálkodó szervezetekkel való egyeztetés nélkül.
2. Magas profittermelő képesség minden tevékenységi területen. Ez annak köszönhető, hogy ezen pénzügyi források felhasználásához nincs szükség hitelkamatok fizetésére.
3. A pénzügyi stabilitás biztosítása a vállalat fejlődési folyamatában, a társaság fizetőképessége hosszú távon. Ez pedig segít csökkenteni a csőd kockázatát.

Tőke hiányosságai

A közvetlenül a társaság tulajdonában lévő pénzügyi források az előnyök mellett a következő hátrányokkal is járnak:

1. Korlátozott mennyiségű vonzerő. Ez pedig jelentősen csökkenti a társaság befektetési és működési tevékenységének bővítésének lehetőségeit a kedvező piaci viszonyok időszakában és életciklusának bizonyos szakaszaiban.
2. Magas költség az alternatív kölcsönforrásokhoz képest.
3. Kihasználatlan lehetőség a tőkemegtérülési ráta növelésére kölcsönök és hitelek felvételével, hiszen ezek nélkül nem lehet biztosítani a pénzügyi jövedelmezőségnek a gazdasági jövedelmezőség feletti túlsúlyát.

Tőkeszerkezet

A társasághoz tartozó pénzügyi források stabilitást biztosítanak, ugyanakkor kedvező piaci körülmények között nem tudják biztosítani a szükséges többletvolumen megteremtését. A társaság pénzeszközei között felhalmozott eredmény, tartalék, kiegészítő, jegyzett tőke és egyéb eszközök szerepelnek. Mindezek az elemek kétségtelenül fontosak a társaság tevékenységében, de nem elegendőek a maximális megtérüléshez.

Alaptőke

Azokat az induló alapokat jelenti, amelyek a vállalkozás fő tevékenységeinek ellátásához szükségesek a bevételszerzés érdekében. A törvényben előírt hozzájárulás pénzben és vagyonban teljesíthető, amelyet a társasági tagok kötelezettségeik teljesítésére utalnak át. A fő különbség ezen eszközök között az, hogy fel kell osztani az alapítók között. E tekintetben a határozat módosításáról szóló Általános találkozó, csatolni kell az egyes résztvevőkhöz való hozzárendelésük sorrendjét. Az alaptőke a társaság vagyoni főtevékenységét jelenti. Biztosítja az egyes alapítók részesedésének megállapítását a társaság irányításában, valamint garantálja a hitelezői érdekek betartását.

További alapok

Ez a tőke részvényprémiumból áll, amelyet a JSC-ben hoznak létre. A kiegészítő pénzeszközök a részvények eladási értékének a névértékhez viszonyított többletét jelentik a nyílt jegyzési folyamat során. A részvénytársaságoknál az alaptőke létrehozása során keletkező részvényprémium nem irányítható a társaság fogyasztói igényeire. További tőke keletkezik még:

1. A befektetett eszközök átértékelésének összege.
2. Az alaptőke képzéséhez kapcsolódó árfolyam-különbözetek.
3. A tőkebefektetések fedezetére irányított fel nem osztott bevétel összegei.
4. Díjmentesen átvett vagyon, kivéve a szociális szférához kapcsolódó és az eredménytartalékot.
5. A hosszú lejáratú betétek finanszírozására szolgáló költségvetési előirányzatok eszközei.

A kiegészítő tőke feltöltése a vállalat forgótőkéjének feltöltésére irányuló pénzeszközök terhére történhet. Ez a forrás az eredménytartalék alapítói felosztása során keletkezik. A költségvetési forrásokat egy speciális számlán írják jóvá, ahonnan utólag leírják a társaság beruházási programjával összhangban felmerülő költségek fedezésére. Ezt követően az elköltött összeg beszámít a póttőkébe. A csatlakozás alapja a költségvetési előirányzatok rendeltetésszerű felhasználása. Általában egy bizonyos típusú ingatlan átvételekor keletkezett tőke egy részét, vagy annak áremelését a hasonló tárgyi eszközök elidegenítésével vagy értékcsökkenésével kapcsolatos kiadások fedezésére fordítják.

lefoglal

Ez az elem a társaság biztosítási tőkéjét jelenti, amely a mérlegfőösszeg megtérülését szolgálja, ha nincs más fedezet. A tartalékalapokat a hitelezők és befektetők bevételének kifizetésére is felhasználják, ha a kapott nyereség nem elegendő e kötelezettségek kifizetésére. Ezek az erőforrások biztosítják a vállalkozás zavartalan működését és harmadik felek érdekeit. Utóbbiak pedig bizalmat kapnak a cég fizetőképességében. A tartalékalapok létrehozásának elszámolása biztosítja az alsó és felső korlátok betartásának ellenőrzéséhez szükséges információkat. A helyzettől függetlenül e tőke maximális összege nem haladhatja meg a tulajdonosok által meghatározott és a létesítő dokumentációt. A törvény ezzel együtt minimális korlátot határoz meg a társas vállalkozások és a részvénytársaságok számára.

Különleges alapok

A társaság saját tőkéjének ezt a formáját meglehetősen sajátosnak és nagyon ígéretesnek tartják. Külön alapok jönnek létre a későbbi célzott felhasználásra. A társaságok ilyen tartalékokat képezhetnek:

1. Az alkalmazottak közelgő szabadságának kifizetése.
2. Éves bónusz kompenzációja a szolgálati évekért.
3. Bérbeadásra szánt ingatlan javításának jövőbeni kiadásai a bérleti szerződés szerint.
4. Díjfizetés év végén.
5. OS javítás.
6. A tevékenység szezonális jellegéhez kapcsolódó képzés termelési költségei.
7. A környezetvédelmi intézkedések (melioráció és így tovább) közelgő költségei.
8. Garanciális szerviz és javítás.
9. Az Orosz Föderáció jogszabályaiban előírt egyéb tervezett költségek és egyéb célok fedezete előírások Pénzügyminisztérium.

Fogyasztói és takarékpénztárak

Különleges tartalékokhoz tartoznak. Felhalmozási alapnak minősülnek azok a pénzeszközök, amelyeket a társaság termelésfejlesztésére vagy más hasonló szükségletekre használnak fel, amelyekről a létesítő dokumentáció rendelkezik. Ez lehet például egy új ingatlan létrehozása. A fogyasztási alapok a társadalomfejlesztési tevékenységre (a tőkebefektetések kivételével), a személyi állomány anyagi ösztönzésére és más hasonló jellegű munkákra fenntartott pénzeszközökből állnak, amelyek nem vezetnek új anyagi értékek kialakulásához.

Fel nem osztott nyereség

A társaság bevételének az előző időszakban befolyt és a részvényesek/részvényesek/tulajdonosok és alkalmazottak által fogyasztásra fel nem használt részét jellemzi. A felhalmozott eredmény az összes különbségeként kerül kiszámításra pénzügyi eredmény A beszámolási időszakra vonatkozó (számviteli) műveletek és mérlegtételek értékelése, valamint a díjak és adók kötelező összege, ideértve a szabálysértési szankciókat is. A bevétel ezen részét a termelésfejlesztés újrabefektetésére (tőkésítésére) szánják. Az eredménytartalék gazdasági tartalmat tekintve a társasági szavatolótőke-tartalék egyik fajtája.

Harmadik fél pénzügyi forrásai

Ide tartoznak elsősorban a kölcsönzött források. Ezek jellemzik a társaság pénzügyi kötelezettségeinek teljes összegét. A kölcsönzött források lehetnek hosszú és rövid távúak. Ez utóbbi magában foglalja az összes, legfeljebb egy éves időtartamra vonzott forrást. Ezeknek a hiteleknek a fő formái a rövid lejáratú bankhitelek, a különféle tartozások (szolgáltatások, termékek, munkák, kiállított számlák, bérek stb.). Általában kötelezettségek keletkeznek a szállítókkal vagy a számlatulajdonosokkal szemben. A hosszú lejáratú alapokat több mint egy évre vonzzák. Főbb formáik a hosszú lejáratú hitelek, a kibocsátott kötvények tartozása, a visszafizetendő pénzügyi támogatás stb.

Bevont alapok

Ez egy másik fajta többletjövedelem, amelyet a saját tőkén és a kölcsöntőkén kívül a forgalomban használnak fel. Az összegyűjtött pénzeszközök a szállítószámlákból és a célpénzből állnak, mielőtt azokat rendeltetésszerűen forgalomba hoznák. A társaság jelenlegi tevékenysége során pénzügyi kötelezettségek halmaza keletkezik. A társasági tevékenység során adósságok jelenhetnek meg a szerződő felek felé, amelyek a vállalkozók és beszállítók, a költségvetés, az alkalmazottak, az eltartott és leányvállalatok, a nem költségvetési szociális szolgáltatások. alapok és így tovább. Ezen alapok kezelése egyéni megközelítést igényel a hitelezőkkel szemben. Ennek megfelelően számítási sémát építenek fel velük.

Pénzügyi források

Pénzügyi források- ez mindazon normák összessége, amelyek az állam, a vállalkozások, a szervezetek, az intézmények rendelkezésére állnak a szükséges eszközök kialakításához, hogy minden típusú tevékenységet végezhessenek, mind a bevétel, mind a megtakarítások és a tőke rovására, és rovására másfajta nyugták. Fontos szerves része a pénzügyi források banki források.

Az állam és a vállalkozások pénzügyi forrásai a pénzügyi gazdálkodás közvetlen tárgyai, azaz képződésük, felhasználásuk és pénzforgalmuk menedzselése.

Elegendő pénzügyi források rendelkezésre állása hatékony felhasználása, előre meghatározza a vállalkozás jó pénzügyi helyzetét, fizetőképességét, pénzügyi stabilitását, likviditását. Ebben a kapcsolatban a legfontosabb feladat A vállalkozások célja, hogy tartalékokat találjanak saját pénzügyi forrásaik növelésére és azok leghatékonyabb felhasználására a vállalkozás egésze hatékonyságának javítása érdekében.

A pénzügyi források hatékony kialakítása és felhasználása biztosítja a vállalkozások pénzügyi stabilitását és megakadályozza azok csődjét.

Irodalom

• A. F. Csernyenko, N. N. Ilysheva, A. V. Basharina. Pénzügyi helyzet és a vállalati erőforrások felhasználásának hatékonysága M .: Unity-Dana, 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

Megjegyzések

Wikimédia Alapítvány. 2010 .

Nézze meg, mi a "Pénzügyi források" kifejezés más szótárakban:

Államok, régiók, vállalkozások, cégek - a gazdálkodó szervezet rendelkezésére álló minden típusú alap, pénzügyi eszköz összessége. A pénzügyi források a bevételek kölcsönhatásának eredménye... Közgazdasági szótár

Pénzügyi források- lásd Pénzügyi eszközök... Közgazdasági és matematikai szótár

A gazdálkodó szervezetek és az állam kezében keletkezett, bővített szaporításra szánt pénzbevétel, megtakarítás és bevétel, anyagi ösztönzők munkavégzés, elégedettség társadalmi szükségletek, szüksége van ...... Pénzügyi szókincs

Állami vagy kereskedelmi struktúra rendelkezésére álló pénzeszközök. Üzleti kifejezések szótára. Akademik.ru. 2001... Üzleti kifejezések szószedete

pénzügyi források- A termelés fejlesztésébe, vagy gazdasági, társadalmi célok megvalósításába fektethető pénzalapok ... Földrajzi szótár

Pénzügyi források - – készpénz, a vállalkozás rendelkezésére álló és a bővített szaporítás folyó költségeinek és kiadásainak megvalósítására, pénzügyi kötelezettségek teljesítésére és a munkavállalók gazdasági ösztönzésére szolgál. Pénzügyi…… Kereskedelmi energiaipar. Szótár-hivatkozás

PÉNZÜGYI FORRÁSOK- (angol pénzügyi források) - gazdasági és pénzügyi tevékenység eredményeként, a bruttó nemzeti termék létrehozása és elosztása során keletkező pénzeszközök. Ezeket az állam és a gazdasági társaságok halmozzák fel és ... ... Pénzügyi és hitelezési enciklopédikus szótár

A gazdálkodó szervezet rendelkezésére álló valamennyi típusú alap, pénzügyi eszköz összessége. F.r. a bevételek és kiadások kölcsönhatásának, a pénzeszközök elosztásának, felhalmozódásának és felhasználásának eredménye... enciklopédikus szótár közgazdaságtan és jog

pénzügyi források (állam, régió, vállalkozások, cégek)- a gazdálkodó szervezet tulajdonában lévő valamennyi típusú alap, pénzügyi eszköz összessége, amely a rendelkezésére áll. A pénzügyi források a bevételek és kiadások kölcsönhatásának, a készpénzelosztásnak az eredménye ... ... Közgazdasági szakkifejezések szótára

A vállalkozás által vonzott pénzügyi források: új hitelek, új részvénykibocsátások értékesítéséből származó bevételek. Külső pénzügyi forrásokat nem a vállalkozás hoz létre. Magyarul: External finance Lásd még: Tőkeszerkezet Financial Dictionary Finam ... Pénzügyi szókincs

Könyvek

• Világgazdaság, Vlagyimir Ponikarov. Oktatóanyag megfelel a szövetségi oktatási program a globális gazdaságra, és tükrözi a modern tudományos fejlemények ebben a régióban. Ez az útmutató a… elektronikus könyv
• Egy ipari kohászati ​​vállalkozás erőforrásai és fenntartható növekedése: empirikus értékelés, S. V. Orekhova. A cikk az erőforrás-portfólió fenntartható növekedésre gyakorolt ​​hatásának felmérésére szolgál ipari vállalkozások. A terminológia pontosításra került, és a megközelítések a vállalkozások fenntartható növekedésének mérésére és…

BEVEZETÉS

Ez lejáratú papírok egy:

)a pénzügyi források fogalmának mérlegelése, besorolása

)a szervezetek pénzügyi forrásainak kialakulásának forrásai

)szervezetek pénzügyi forrásainak felhasználási irányai

A pénzügyi források a vállalkozás által felhalmozott pénzeszközök valamennyi forrása<#"justify">1 A SZERVEZETEK (VÁLLALKOZÁSOK) PÉNZÜGYI FORRÁSÁNAK FOGALMA, OSZTÁLYOZÁSA

Egy vállalkozás pénzügyi forrásai a gazdálkodó szervezet rendelkezésére álló összes pénzeszköz és bevétel összessége.

A vállalkozás pénzügyi forrásai egy kereskedelmi szervezet létrehozása során létrejövő, termelési és gazdasági tevékenysége eredményeként áruk és szolgáltatások, nyugdíjas ingatlanok értékesítésével, valamint külső finanszírozási források bevonásával feltöltött alapok. . /2/

A piacgazdaságban a vállalat pénzügyeinek gondozása a termelés kiindulópontja és végeredménye, a gazdasági, ill. kereskedelmi tevékenység. Minden üzleti ciklust megelőz a megvalósításához szükséges pénzügyi források bevonása. A cég pénzügyi forrásai a készpénz részét képezik bevételek és értékcsökkenés, külső bevételek és késedelmes kifizetések formájában, amelyek célja a pénzügyi kötelezettségek teljesítése és a bővített szaporodás biztosításához szükséges költségek. /3/

Termelés és pénzügyi tevékenységek a vállalkozások a pénzügyi források kialakításával kezdődnek.

A vállalkozás pénzügyi forrásai a gazdálkodó egység rendelkezésére álló készpénzbevételek és bevételek, amelyek pénzügyi kötelezettségek teljesítésére, a bővített szaporodási költségek fedezésére és a munkavállalók gazdasági ösztönzésére szolgálnak. A pénzügyi források kialakítása saját és azzal egyenértékű források terhére, a pénzpiaci források mozgósítása, valamint a pénzügyi és bankrendszerből történő forrásbevétel az újraelosztás sorrendjében történik. /4/

A pénzügyi források a következőkre oszlanak:

fogyasztási kiadások;

beruházások a nem termelő szférában;

pénzügyi tartalék.

A tőke a termelési és gazdasági célokra allokált pénzügyi források része. folyó kiadásokés fejlesztés). A tőke nyereségre szánt pénz. A tőkeszerkezet magában foglalja a következőkbe fektetett készpénzt:

befektetett eszközök;

immateriális javak;

működő tőke;

forgalmi alapok.

Összesített tulajdonjogok a vállalkozáshoz tartozó, a vállalkozás vagyonát képviselik. Az eszközök közé befektetett eszközök, immateriális javak, forgótőke tartoznak.

Az állóeszközök a termelési eszközökbe fektetett pénzeszközök. A befektetett eszközök olyan munkaeszközök, amelyeket a gazdasági folyamatban újrahasznosítanak, és értéküket elhasználódásuk során részenként adják át az előállított termékek (szolgáltatások) költségére. Ezt a folyamatot értékcsökkenésnek nevezzük.

Az immateriális javak értéke az ipari és szellemi tulajdonés egyéb tulajdonjogok. Ide tartoznak a következőkből származó jogok:

találmányok szabadalmaiból, ipari formatervezési mintákból, védjegyekből és védjegyekből, védjegyekből;

a „know-how”, „goodwill” jogaitól;

földhasználati jogból és természetes erőforrások satöbbi.

Forgótőke (forgótőke) - a vállalat forgóeszközeibe fektetett tőkéjének egy része. A forgótőke egy része a termelési szférába kerül és forgó termelési eszközöket képez, másik része a forgalom szférába kerül, és forgalmi alapokat képez.

A forgó termelési eszközök a nyersanyagok, anyagok, üzemanyag, i.e. munkatárgyak, valamint munkaeszközök, amelyek a kis értékű és kopó tárgyak összetételében szerepelnek. A forgalomban lévő termelési eszközök a termelési szférát szolgálják, és értéküket teljes mértékben átírják a késztermékek bekerülési értékébe, megváltoztatva eredeti formájukat a termelési ciklus során.

A készpénz is a célzott felhasználású pénzügyi források részét képezi.

A forgalmi alapok, bár nem vesznek részt a termelési folyamatban, szükségesek a termelés és a forgalom egységének biztosításához. Ide tartoznak: késztermékek raktáron, szállított áruk, készpénz a vállalkozás pénztárában és kereskedelmi banki számlákon, kintlévőségek, elszámolásokban lévő pénzeszközök.

Egy vállalkozás nettó eszközei az eszközök mínusz a tartozások. Az eszköz tulajdon. Passzív – pénzügyi források.

A gazdálkodó kötelezettségei a gazdálkodó adósságainak és kötelezettségeinek összessége, amelyek kölcsönvett és kölcsönvett pénzeszközökből állnak, beleértve a tartozásokat is. /2,4/

A pénzügyi források osztályozása:

A képződés forrásai szerint vannak:

saját;

magában foglal;

Típusok szerint:

alaptőke;

értékesítésből származó bevételek;

értékcsökkenési levonások;

nettó nyereség;

részvénykibocsátásból származó pénzeszközök;

szállítói kötelezettségek (fenntartható kötelezettségek);

banki kölcsönök;

kötvényhitelek;

költségvetési előirányzatok.

A használat időtartama szerint:

rövid időszak;

hosszútávú.

A kialakítás és a felhasználás formájától függően:

készletforma;

fundless (modern körülmények között gyakrabban használják a fundless formát). /5/

Eredetük szerint a pénzügyi forrásokat belső (saját) és külső (vonzott) részekre osztják. A belső (saját) források viszont nettó nyereség és értékcsökkenés, valamint a vállalat alkalmazottaival, az adóhatóságokkal, a költségvetésen kívüli alapokkal és más cégekkel szembeni kötelezettségek formájában jelennek meg. A társaság pénzügyi forrásai (mind belső, mind külső) attól függően, hogy mennyi idő alatt állnak a társaság rendelkezésére, rövid távú (maximum egy évig) és hosszú távú (egy évnél hosszabb távú) részekre oszlanak. ). Ez a felosztás meglehetősen feltételes, és az időintervallumok mértéke az adott ország pénzügyi jogszabályaitól, a pénzügyi beszámolási szabályoktól és a nemzeti hagyományoktól függ.

Belső pénzügyi források

A nettó eredmény a társaság bevételének azon része, amely a teljes bevételből a ráfordítások és a kötelező befizetések (adók, illetékek, bírságok, kötbérek, vagyonvesztések, kamatok és egyéb kötelező befizetések) levonása után keletkezik. A nettó nyereség a társaság rendelkezésére áll, és az irányító testületek döntése alapján kerül felosztásra. Az értékcsökkenés a vállalat befektetett és egyéb befektetett eszközei értékcsökkenési költségének pénzben kifejezett kifejeződése. Az amortizáció természeténél fogva sohasem jön létre bevétel formájában, hanem a vállalat belső pénzügyi forrásaiban szerepel két okból: 1) az értékcsökkenést nem vonják ki a cégből a fennállása alatt; 2) az értékcsökkenést elszámoló berendezések és egyéb tárgyak élettartamára vonatkozó felhalmozott értékcsökkenési díjak, az ártalmatlanításuk pillanatáig, átmenetileg ingyenes készpénz.

Külső pénzügyi források

A külső pénzügyi forrásokat szintén két csoportra osztják - kölcsönzött és kölcsönzött. Ez a felosztás elsősorban annak a tőkeformának köszönhető, amelybe külső résztvevők fektetik be a vállalat fejlesztésébe (vállalkozói vagy kölcsöntőke). Ennek megfelelően a vállalkozói tőke befektetések eredménye a vonzott saját pénzügyi források képződése, a kölcsöntőke befektetés eredménye pedig a kölcsönzött források képződése.

A vállalkozói tőke különböző cégekbe fektetett (befektetett) tőke abból a célból, hogy nyereséget szerezzen, és jogokat szerezzen a cég irányításához. A kölcsöntőke az pénztőke, törlesztési és fizetési feltételekkel hitelre biztosított. A vállalkozói tőkétől eltérően a hiteltőkét nem fektetik be a cégbe, hanem ideiglenes felhasználásra utalják át, hogy kamatokat kapjanak. Ezt a fajta üzletet speciális pénzügyi intézmények (bankok, hitelszövetkezetek, biztosító társaságok, nyugdíjalapok, befektetési alapok, értékesítő társaságok stb.). A való életben a vállalkozói és a kölcsöntőke szorosan összefügg. A modern piacgazdaság rendkívül szerteágazó. azok. tevékenység típusa szerint és térben is szétszórva. A diverzifikáció jelenleg az egyik legfontosabb tényező a piacgazdaság, és mindenekelőtt pénzügyi rendszere stabilitásának és fenntarthatóságának biztosításában. De a diverzifikáció elmélyülése elkerülhetetlenül a mozgalom bonyolításához vezet pénzügyi áramlásokés tőke, kiterjesztve a speciális eszközök alkalmazását a pénzügyi gyakorlatban, ami végső soron jelentősen bonyolítja pénzügyi munka cégek.

A vonzott pénzügyi források az alaprész a társaság alapításakor megalakult és fennállása alatt a rendelkezésére álló pénzügyi források. A pénzügyi források ezen részét a társaság charter kapitányának nevezik. Szervezettől függően jogi forma egy társaság alaptőkéje részvények (közönséges, elsőbbségi vagy ezek kombinációi) kibocsátásával és utólagos értékesítésével, részvények, részvények, stb. jegyzett tőkébe történő befektetéssel jön létre. A társaság fennállása alatt az alaptőkéje felosztható, csökkenthető és növelhető, ideértve a társaság belső pénzügyi forrásainak egy részének terhét is.

A vállalat kölcsönzött pénzügyi forrásai leggyakrabban a következők formájában találhatók meg: 1) banki kölcsönök és kölcsönök; 2) a társaság kötvényeinek kibocsátásából és eladásából származó pénzeszközök; 3) kölcsönök más nem banki piaci szereplőktől. A hazai pénzügyi gyakorlat körülményei között alapvető különbség van a pénzügyi források megtérülési alapon történő banki és nem banki szervezetektől való bevonása. Az általánosan elfogadott értelmezés szerint Oroszországban hiteleket és kölcsönöket csak hitelintézetek - bankok - bocsáthatnak ki. A cég által a nem banki szervezetektől visszafizetendő hitelek a hatályos jogszabályok szerint a cég bevételének minősülnek, és a megfelelő adókulccsal adóznak. Más szóval, a cég által a bankoktól és a nem banki szervezetektől vonzott pénzügyi források ára teljesen más. /2/

Finanszírozás és befektetés

Eddig az anyagi forrásokról és a társaság tőkéjéről beszéltünk, amelyek azonos jellegűek - készpénz. De a való életben a társaság tőkéje nem maradhat sokáig pénz formájában, hiszen új bevételeket kell szereznie. Pénz formájában, készpénz formájában a cég pénztárában vagy bankszámláján, nem vagy szinte nem hoznak bevételt a cégnek. Ebben a tekintetben fontos megérteni a tőke metamorfózisának lényegét a monetáris formából a produktív formába, amely képes jövedelemtermelőre. Magát ezt a metamorfózist, mint a tőkének monetáris formából termelő formává történő átalakulásának folyamatát befektetésnek nevezzük. Ezt a jelenséget nem szabad összetéveszteni a finanszírozással.

A vállalat finanszírozása az a folyamat, amely során a vállalat készpénzét statikus formában (készpénz formájában) és a cash flow dinamikus kiszolgálását (formában) pénzáramlások). A finanszírozás tehát az anyagi források képzését, a beruházás pedig azok felhasználását jelenti. A „befektetés” és a „finanszírozás” fogalma folyamatos tisztázást igényel. Tény, hogy nem minden pénzügyi forrás felhasználása befektetés, mint ahogy nem minden pénzügyi forrás formálása kapcsolódik a beruházások megvalósításához. A részvénykibocsátáson keresztül történő finanszírozás szintén nem mindig kapcsolódik a pénzeszközök átvételéhez. Például egy részvénytársaság új részvénycsomagot bocsát ki, és a vevő pénz helyett utalja át a társaságot föld, gépek és berendezések stb. Ebben az esetben a finanszírozás és a beruházás egyszerre történik. Általánosságban elmondható, hogy a cég forgalma egy folyamatos befektetési és befektetés-kivonási folyamat, pénzügyi forrásokat leköt és felszabadító folyamat, folyamatos pénzügyi tranzakciók folyamata. /2,3,7/

A nemzetközi pénzügyi gyakorlatban két finanszírozási formát szokás megkülönböztetni - külső és belső. Ez a megosztottság a vállalat pénzügyi forrásainak és tőkéjének formái és a finanszírozási folyamat közötti merev kapcsolatnak köszönhető. A finanszírozási formák jellemzőit a táblázat tartalmazza (1. táblázat). Vegye figyelembe, hogy ha egy cég visszafordíthatatlan kötvényeket bocsát ki, akkor azok a kölcsöntőkén alapuló külső finanszírozási formát képviselik.

Az áru- és pénzügyi áramlások dialektikus kapcsolata a vállalat kapcsolódó erőforrásainak természetében és dinamikájában nyilvánul meg. A vállalat lekötött erőforrásai alatt szokás érteni a folyamatosan rendelkezésre álló pénzügyi források mennyiségét

A finanszírozási formák osztályozása:

Finanszírozás formájaKülső finanszírozás Belső finanszírozás Részvényalapú finanszírozás Befizetésen és tőkerészesedésen alapuló finanszírozás (például részvénykibocsátás, új részvényesek bevonása)Finanszírozás adózott eredményből (szűk értelemben vett önfinanszírozás)Hitelezés alapú finanszírozás Hitelezés finanszírozása (például alapú) hiteleken, kölcsönökön) , banki kölcsönök, szállítói kölcsönök) Vállalkozás bevétele alapján képzett tőke: tartalékalap levonások (például vállalati, szociális befizetésekre, természetkártérítésre stb.) Vegyes finanszírozás saját tőke alapú és kölcsöntőke csere részvényekre, opciós kölcsönök, nyereségrészesedési kölcsönök, elsőbbségi részvénykibocsátás Fenntartható kötelezettségek

A pénzügyi források és a vagyon közötti kapcsolatok

Az áru- és pénzügyi áramlások dialektikus kapcsolata a vállalat kapcsolódó erőforrásainak természetében és dinamikájában nyilvánul meg. A társasághoz tartozó források alatt szokás érteni, hogy a társaságnak mekkora pénzügyi forrással kell folyamatosan rendelkeznie az alaptevékenységek zavartalan végrehajtásához. Ebből a definícióból az következik, hogy a társaság kapcsolódó forrásai kétirányú kapcsolatot jelentenek a vállalat fenntartható üzleti tevékenységének megvalósításához szükséges befektetett és forgóeszközök, valamint az ezek finanszírozásához kapcsolódó saját tőke és kölcsöntőke forrásai között. A társaság vagyonát általában a következő csoportokra osztják:

1)kapcsolódó eszközök folyamatos karbantartás a vállalat termelési kapacitása;

2)tartalékeszközök, amelyek az első eszközcsoport kockázatokkal szembeni védelméhez szükségesek;

3)üzletbővítéshez kapcsolódó befektetési eszközök;

4)a termelő létesítményekhez közvetlenül nem kapcsolódó eszközök.

Az első csoportban a befektetett és forgóeszközöket különböztetjük meg, amelyeknek folyamatosan termelésre készen kell állniuk. Sok éves tapasztalat azt mutatja, hogy ceteris paribus ezeknek a követelményeknek a garantált teljesítése csak akkor lehetséges, ha az első vagyoncsoport finanszírozása saját költségen, ill. végső megoldás, hosszú távú kölcsönzött források. E szabály biztosítását nehezítő körülmény a halmozott értékcsökkenés. Mint már említettük, az amortizáció, amely a nyugdíjba vonulók finanszírozási forrása forgóeszközök A cégek általában a vállalat átmenetileg szabad pénzügyi forrásaiként működnek, és leggyakrabban folyó költségek finanszírozására használják. Ez azonban egyáltalán nem szünteti meg az értékcsökkenés célirányos felhasználásának általánosan elfogadott követelményét. Ezzel kapcsolatban két pontot emelünk ki:

Még az ideiglenes használat sem szándékos cél a gyorsított értékcsökkenési módszerekkel felhalmozott értékcsökkenési költségek pénzügyi szankciókat vonhatnak maguk után;

A cégnek rendelkeznie kell pénzeszközökkel a meghibásodott berendezések cseréjének finanszírozására. Nem mindegy, hogy milyen forrásból biztosítják ezt a finanszírozást. Fontos a más célra felhasznált értékcsökkenés megtérülésének biztosítása.

A második vagyoncsoport az első csoport eszközeinek stabil működéséhez szükséges. Egyetlen cég sem vállal garanciát a berendezések hirtelen meghibásodása, az alapanyag-szállítási határidők elmulasztása, a követelések idő előtti visszafizetése ellen. Az ilyen és hasonló túllépések fedezésére képzett tartalékokat általában ugyanazokból a forrásokból kell finanszírozni, amelyek az általuk biztosított eszközt finanszírozzák. Ez alól kivételt képezhetnek azok a helyzetek, amikor a cégnek sikerül más biztosítási formákat is megszerveznie, amelyek nem igénylik a tartalékok állandó rendelkezésre állását. Például, ha lehetséges hitelkeret, akkor ez alternatíva lehet a követelés késedelmes törlesztésére szolgáló tartalék képzése helyett.

A harmadik csoportban kiemelt helyet foglalnak el a tőkebefektetések. Vegye figyelembe, hogy a tőkebefektetések nem a mai, hanem a vállalat jövőbeni termelési kapacitására vannak hatással, és a jelenlegi pénzügyi egyensúly megsértése esetén a társaság megtagadhatja azokat. Éppen ezért a harmadik eszközcsoport finanszírozása során legalább két finanszírozási lehetőség lehetséges:

ha a vállalat meglévő termelő létesítményeinek bővítéséhez, rekonstrukciójához tőkebefektetés társul, akkor a finanszírozást az első eszközcsoporttal megegyező szabályok szerint kell végrehajtani. És ha beruházási projekt elviselhetetlen lesz a vállalat számára, akkor elkerülhetetlenül komoly pénzügyi megrázkódtatások fenyegetnek;

ha a hosszú távú beruházásokat nem kötik a vállalat mindenkori termelési kapacitásához, akkor azok finanszírozási forrásának megválasztását nem kötik szigorú korlátozások, mint az előző esetben, i. egyes rövid távú források elfogadhatók az ilyen beruházások finanszírozására.

A negyedik eszközcsoport felosztása sok nehézséggel jár. NÁL NÉL modern Oroszország ez a probléma különösen fontos, amit számos körülmény magyaráz: 1) a legtöbb cég szerkezetátalakításának szükségessége a stabil pénzügyi egyensúly biztosítása érdekében, mivel sok cég mérlegében nagy cégek sok nem alapvető eszköz, amelyet korábban „olcsón” vásároltak; 2) hatalmas mennyiségű társadalmi vagyon, amely a cégek mérlegében szerepel, és a reform előtti időszakban keletkezett; 3) az úgynevezett járadék-orientált eszközök elkülönítésének szükségessége. Általánosságban elmondható, hogy ezzel az eszközcsoporttal kapcsolatban a finanszírozás általánosan elfogadott szabálya az általános likviditási kritériumból indul ki: az eszközt (szükség esetén) addig kell a cég mérlegében tartani, amíg az értékesítés lehetséges. veszteség nélkül, mivel az e szabály megsértéséből származó veszteségek a vállalat pénzügyi egyensúlyának megsértésének tényezői a kapcsolódó erőforrásokban. /2/

És így, legmagasabb hatásfok a vállalat gazdasági tevékenysége csak akkor valósítható meg, ha a termeléshez kapcsolódó eszközök optimális méretűek. Az optimalitási kritériumok az első három eszközcsoport meghatározásában vannak megfogalmazva. A gyakorlatban azonban nem annyira maguk az optimalitási kritériumok a fontosak, hanem az ezek biztosításának módjai. Az optimális forgótőke-nagyság biztosításának eszközei a pénzügyi normák, szabványok és limitek.

Lehetővé teszik a készletek, készpénz és készpénz-egyenértékesek, követelések és a forgóeszközök egyéb elemeinek optimális méretének meghatározását.

Ne feledje, hogy egy cég lekötött forgótőkéjének méretének optimalizálása az egyik a legnehezebb feladatokat gazdasági szolgáltatását.

Ez nem csak a kialakításhoz és karbantartáshoz szükséges eszközöket követeli meg a személyzettől optimális méret a vállalathoz kapcsolódó vagyontárgyak, hanem a vállalaton belüli üzleti folyamatok lényegének megértése, valamint a működési minták ismerete külső környezet, ami jelentősen befolyásolja az egyes cégek pénzügyi arányait.

2. FORRÁSOK SZERVEZETEK (VÁLLALKOZÁSOK) PÉNZÜGYI FORRÁSAI KIALAKÍTÁSÁHOZ

A pénzügyi források kezdeti kialakulása a vállalkozás alapításának időpontjában történik, amikor törvényi alap. Az alaptőke a tulajdonosok által a szervezet engedélyezett tevékenységeinek biztosítására kezdetben befektetett pénzeszközök összege /4/; az alaptőke a vállalkozás saját tőkéjének alapja, a tevékenység vagyoni alapja, szükséges a vállalkozás pénzügyi-gazdasági tevékenységéhez a nyereség elérése érdekében, meghatározza az egyes résztvevők részesedését a vállalkozás irányításában és garantálja a vállalkozás hitelezőjének érdekeit /6/; jegyzett tőke határozza meg minimális méret olyan jogi személy tulajdonát, amely garantálja a hitelezőinek érdekeit. Forrásai a gazdálkodás szervezeti és jogi formáitól függően: törzstőke, szövetkezeti tagok részesedése, ágazati pénzügyi források (ágazati struktúrák megtartása mellett), hosszú lejáratú hitel, költségvetési források.

A vállalkozások jegyzett tőkéjéhez való hozzájárulások osztályozhatók:

)cél szerint (letét célja):

hasznot húzni, profitot termelni;

részvétel a szervezet irányításában.

Ez a hatás kifejezhető a tevékenységi irány meghatározásában, a termékfajták meghatározásában, a nyereség felhasználási irányában.

)A nyomtatványok szerint az alaptőkéhez való hozzájárulás a következő:

monetáris formában (rubelben és devizában);

nem pénzbeli formában (vagyon vagy tulajdonjog formájában). Ha a hozzájárulás nem pénzbeli formában történik, akkor annak értékelése kétféleképpen történhet:

) a résztvevők egyetértésével;

) független szakértő által.

Így az alaptőke képzésének forrásai lehetnek:

)a résztvevők hozzájárulásai a CJSC, LLC, OJSC, ALC számára; ugyanakkor megalakul az Egyesült Királyság. A résztvevők hozzájárulásai (közkereseti és betéti társaságok esetében) alaptőke.

)A költségvetési előirányzatot (SUE MUP esetében) a törvényi alap képezi.

)Részvény-hozzájárulások (termelőszövetkezeteknél) részvényalapot alakítanak ki.

Az alaptőke nagysága általában változatlan marad a vállalkozás működése során, ugyanakkor értéke bizonyos esetekben változhat.

Az Egyesült Királyságban a növekedés a következő esetekben fordulhat elő:

.További hozzájárulások bevonása a résztvevőktől vagy további résztvevők fogadása.

.További részvénykibocsátás vagy a JSC névértékének növekedése esetén.

.Abban az esetben, ha egységes vállalkozások kapják meg az állami vagy önkormányzati hatóságoktól támogatás formájában.

.A saját tőke elemeinek, a felhalmozott eredmény egy részének, tartalék vagy póttőke újraelosztásával.

A CC csökkenése a következő esetekben fordulhat elő:

.A résztvevők szervezetből való kilépése esetén.

.JSC részvények visszaváltása esetén azok utólagos törlésével.

.Az alaptőke egy részének kivonása esetén egységes vállalkozás

.Az alaptőke nettó eszközértékre emelése és a fedezetlen veszteségek ennek terhére történő visszafizetése esetén. Valamint a veszteségek fedezése a résztvevők betéteinek csökkentésével vagy a részvények névértékének csökkentésével.

Az alaptőke értéke a termelési folyamatba befektetett – állandó és forgó – alapok összegét mutatja.

A minimális alaptőke kiszámításához a minimálbért kell alkalmazni<#"justify">A saját, vonzott és kölcsönzött pénzügyi források arányában. Számos tényezőtől függ:

.A vállalkozás iparági hovatartozása

2.Tőkeforgalmi ráta

.A vállalkozás választott stratégiája a pénzügyi források kialakítása terén.

.A vállalkozás pénzügyi helyzete

A pénzügyi piacon jelentős anyagi források mozgósíthatók, különösen az újonnan alapított és felújított vállalkozások számára. Mobilizálásuk formái: részvények, kötvények és a vállalkozás által kibocsátott egyéb értékpapírok értékesítése, hitelbefektetések.

A saját források közé tartozik az alaptőke, a póttőke, a tartalék tőke, a felhalmozott eredmény (veszteség).

A saját forrás pótlása belső forrásból (nettó eredmény, értékcsökkenés, ingatlan-átértékelési alap, egyéb források) és külső forrásból (részvénykibocsátás, térítésmentes pénzügyi támogatás, egyéb) történik. külső források).

A kölcsönzött (és kölcsönvett) pénzeszközök a szervezet hosszú és rövid távú kötelezettségeit tartalmazzák:

hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök;

rövid lejáratú hitelek és kölcsönök;

tartozás./4,7,12/

Elemezzük a JSC Stroymaterialy által felhasznált pénzügyi források szerkezetét, dinamikáját

A saját, kölcsön- és kölcsöntőke források összetételének és szerkezetének dinamikájának értékelése az 1. táblázatban szereplő mérleg szerinti kötelezettségek szerint történik.

2.1. táblázat: A vállalati források összetételének és szerkezetének elemzése

Mutatók Év elején Év végén Éves változás ezer. dörzsölje A teljes ezer %-ában. dörzsölje A teljes ezer %-ában. dörzsölje.. %-ban év elejére1. Saját tőke3747076.94401076.4+6540+17.5 Beleértve: +72+32.71.4. Eredménytartalék4100.8411702.03+760+18.541.03+760+18.541.03+760+18.541.5.Hitelezett pénzeszközök20. .11361023.6+2370+21.1 Beleértve: 2.1. Hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök10002.0518003.12+800+80.02.2. Rövid lejáratú hitelek és kölcsönök35007.1947008.16+1200+34.292.3. Tartozások647013.84711012.34+370+5.5Összesen:4871010057620100+8910+18.29

A 2.1. táblázat adatai azt mutatják, hogy a vállalkozás ingatlanértéke a beszámolási időszakban 8910 ezer rubel, azaz 18,29%-kal nőtt. Ennek oka a szavatolótőke 6.540 ezer rubel, azaz 17,5%-os növekedése, a kölcsöntőke 2370 ezer rubel, azaz 21,1%-os növekedése volt. Ebből következik, hogy a vállalkozás tevékenységének finanszírozási volumenének 73,4%-os (6540/8910 * 100%) növekedését a saját tőke, 26,6%-kal (2370/8910 * 100%) pedig a kölcsöntőke biztosítja.

A szavatolótőke növekedése minden pozícióban jelentkezett. A pótlólagos tőke összege 5268 ezer rubellel, 15,1%-kal nőtt, és az év végén 40178 ezer rubelt tett ki. Ugyanakkor az eredménytartalék összege 760 ezer rubel, azaz 18,54%-kal, a tartaléktőke 72 ezer rubel növekedése következett be. vagy 32,7%-kal, a halasztott bevétel pedig 440 ezer rubel. vagy 26,6%-kal.

A szavatolótőke abszolút növekedése nem jár együtt a termelés volumenének növekedésével, ami csökkenti a vállalkozás, mint gazdasági partner megbízhatóságát.

A saját tőke részesedése a teljes finanszírozási volumenből kismértékben, 76,9%-ról 76,4%-ra csökkent, i.е. 0,5%-kal. A kölcsöntőke aránya ennek megfelelően 23,1%-ról 23,6%-ra nőtt a tárgyidőszak végére. Ennek oka a felvett források gyorsabb növekedése (121,1%) a saját tőkéhez képest (17,5%).

A hitelfelvételt hosszú és rövid lejáratú hitelek, kölcsönök és kötelezettségek jelentik. A beszámolási időszakban minden pozícióban a kölcsöntőke növekedési tendenciája volt megfigyelhető. A hosszú lejáratú hitelek és kölcsönök 800 ezer rubellel nőttek. vagy 80%-uk fajsúly a felvett források összessége 13,2%-ot tett ki a tárgyidőszak végén (1800/13610*100%). A rövid lejáratú hitelek és kölcsönök 1200 ezer rubellel nőttek. részesedésük 34,29%-kal teljes összeg A lehívott források a tárgyév végére 34,5%-ot tettek ki (4700/13610*100%).

A tartozás 370 ezer rubelrel nőtt. vagy 5,5%. Részesedése a teljes tőkeköltségben az év végére 12,34%, a kölcsönzött források összegében pedig 52,2% volt (7110/13610 * 100%).

Így a pénzügyi források különféle forrásokból alakulnak ki. A tulajdonforma szerint a források két csoportját különböztetjük meg:

saját;

kölcsönzött és vonzott (idegen).

A szavatoló tőke fő forrásai a jegyzett tőke (engedélyezett alap), a nyereség és az értékcsökkenés. Más személyek pénzeszközei közé tartoznak a szállítók, a kölcsönök és a kölcsönök.

SZERVEZETEK (VÁLLALKOZÁSOK) PÉNZÜGYI FORRÁSÁNAK FELHASZNÁLÁSI IRÁNYAI

A pénzügyi források felhasználását a vállalkozás számos területen végzi, amelyek közül a legfontosabbak:

a pénzügyi és hitelrendszer hatóságai felé történő kifizetések, pénzügyi kötelezettségek teljesítése miatt. Ide tartoznak: adófizetések a költségvetésbe és a költségvetésen kívüli alapokba, kamatfizetés a bankoknak a hitelek felhasználásáért, a korábban felvett hitelek visszafizetése, a biztosítási kifizetések stb.;

saját tőke befektetése a termelés bővítésével és műszaki megújításával összefüggő tőkekiadásokba (újrabefektetésekbe), átállás az új progresszív technológiák, a "know-how" használata stb.;

pénzügyi források befektetése értékpapír a piacon vásárolt: más cégek részvényei és kötvényei, állami kölcsönök stb.;

pénzügyi források befektetése a termelés fejlesztésének bővítésére;

a pénzügyi források iránya ösztönző és szociális jellegű pénzalapok kialakítására;

pénzügyi források jótékony célú felhasználása, szponzori tartalékok;

pénzügyi tartalékok képzése. /4,5,6 /

Vállalkozási szinten az anyagi források felhasználása célirányos alapok (béralap, termelésfejlesztési alap, anyagi ösztönző alap stb.) kialakítására, kötelezettségek teljesítésére szolgál. állami költségvetés, bankok, beszállítók, biztosítási hatóságok és más vállalkozások. Pénzügyi forrásokból finanszírozzák a nyersanyag-, anyag-, bér- stb. beszerzési költségeket is. /egy/

Ha kereskedelmi szervezetről beszélünk, akkor annak fő feladata a profit maximalizálása, folyamatosan felmerül a pénzügyi források felhasználási irányának megválasztásának problémája: a kereskedelmi szervezet fő tevékenységeinek bővítését célzó befektetések vagy egyéb eszközökbe történő befektetések. Mint ismeretes, gazdasági jelentősége A profit a legjövedelmezőbb eszközökbe történő befektetések eredményének megszerzéséhez kapcsolódik.

Egy kereskedelmi szervezet pénzügyi forrásainak felhasználásának főbb területei különböztethetők meg:

tőkebefektetések.

A forgótőke bővítése.

Kutatás-fejlesztési munka (K+F) megvalósítása.

Adók fizetése.

Korrepetálás

Segítségre van szüksége egy téma tanulásában?

Szakértőink tanácsot adnak vagy oktatói szolgáltatásokat nyújtanak az Önt érdeklő témákban.
Jelentkezés benyújtása a téma azonnali megjelölésével, hogy tájékozódjon a konzultáció lehetőségéről.

Vállalati pénzügyi források ha beszél egyszerű nyelv, mindenekelőtt más tulajdonsága, amellyel rendelkezik.

Ezt a fogalmat a mindennapi életben időnként egy hasonló „monetáris erőforrás” kifejezés helyettesíti.

A „pénzügyi források” és a „pénzügyi források” közeli, de jelentésüket tekintve nem azonos fogalmak. az erőforrások az erőforrások szerves részét képezik.

Mindkettő aktuális szükségletekre, pénzügyi, tartalékainak teljesítésére, a vállalkozás működésének biztosítására szolgál.

A kereskedelmi szervezet pénzügyi forrásainak volumene nagyobb mértékben pótolódik a fő- és segédtípusokból származó műveletek rovására.

Itt adhatja meg a nem üzemi tevékenységből származó bevételt.

Ugyanakkor a pénzügyi források alapvető forrásainak szerepe egyaránt (ami természetes, hiszen fő céljuk a bevételszerzés) és a vállalkozásokhoz is hozzárendelhető.

Például az üresedésből származó bevételek ipari helyiségek az eszközök használatából származó bevétel egy formája.

Alatt a vállalkozás működő tőkéje A forgalmi alapok gazdasági forgalmának megteremtésére és fenntartására felhasznált pénzügyi forrásokat szokás megérteni.

Utóbbiakba tudományos szempontból beletartoznak a késztermék-készletekbe rejtett források, a ki nem fizetett, de kiszállított áruk, valamint a számlákon elhelyezett, kéznél lévő vagy településeken forgó pénzeszközök.

Alatt beruházások rendkívül leegyszerűsített értelemben hosszú távú pénzügyi befektetéseket jelentenek jövedelmező objektumokba.

A forgótőke témának célszerű külön kiadványt szentelni.

A befektetésekről nem egyszer beszéltünk oldalainkon. Ha szeretné, újra végiglapozhatja őket...

És mára ennyi. Sikeres befektetés!