Ressources financières et leur composition. Ressources financières de l'entreprise: caractéristiques et principales sources

Le principal maillon de l'économie en les conditions du marché sont les entreprises en tant que principales entités économiques. Les entreprises réalisent différentes sortes activités (industrielles, commerciales, etc.), au cours desquelles différents types de biens et de services sont produits, vendus, perçus et distribués, et constituent les fonds appropriés de ressources financières.

Les principaux sont ses propres fonds et le capital emprunté.

Fonds propres- ce sont des fonds d'entreprises qui sont constamment en circulation et dont le délai d'utilisation n'est pas fixé. Ils sont formés aux dépens des apports des propriétaires de l'entreprise et des résultats financiers de son activité économique, c'est-à-dire de la partie des actifs de l'entreprise qui reste après l'exécution de ses obligations.

Fonds empruntés sont les fonds que l'entreprise reçoit pour certaine période, moyennant des frais et sous réserve d'une déclaration ultérieure. Les fonds empruntés peuvent constituer la principale ressource financière de l'entreprise. Ils sont formés au détriment des emprunts bancaires, des emprunts d'autres organisations, ainsi qu'au détriment de tous les types de comptes créditeurs.

De cette façon, ressources financières de l'entreprise représentent le montant total du capital propre et emprunté, qui est utilisé par l'entreprise pour la mise en œuvre d'activités économiques dans le but de réaliser un profit.

Il convient de souligner un certain nombre de sources principales qui constituent les ressources financières de l'entreprise:

profit;
fonds de roulement ;
déductions pour amortissement;
allocations budgétaires;
les revenus des fonds fiduciaires ;
les revenus des fonds d'entreprise centralisés ;
prêts.

Profit- c'est l'expression monétaire des ressources financières qui sont créées par les entreprises de toute forme de propriété et qui constituent leur propriété à la suite de la distribution des revenus des activités économiques. Le profit est la principale catégorie financière au niveau des structures d'entreprise, ce qui reflète le résultat financier positif de l'activité économique de l'entreprise. Le volume de profit caractérise l'efficacité de la production et indique in fine le volume et la qualité des biens et services produits, le niveau de productivité du travail, le niveau des coûts de production, etc.

Déductions pour amortissement- il s'agit d'un type de ressources financières ciblées reflétant le transfert d'une partie du coût des immobilisations usagées vers des produits finis. Ainsi, les déductions pour amortissement représentent les ressources financières de l'entreprise visant à recréer les immobilisations dépensées dans le processus de production.

fonds de roulement- il s'agit d'une partie des ressources financières qui sont constamment en circulation économique et qui sont entièrement dépensées en un an ou un cycle de production. Les actifs circulants de l'entreprise sont constitués des stocks (matières premières), des travaux en cours, des stocks produits finis, créances, liquidités à la caisse de l'entreprise, etc.

Crédits budgétaires ont toujours un certain ordre d'utilisation et peuvent être fournis à l'entreprise sous la forme de :

investissements budgétaires - l'allocation de fonds sous forme d'investissements en capital pour le développement de la production dans des domaines prioritaires qui déterminent l'efficacité de l'économie du pays;
prêts budgétaires - accordés aux entreprises du secteur public de l'économie pour des besoins temporaires en cas de complications financières; peut être sans intérêt ou avec un faible taux d'intérêt ;
subventions de l'État - l'allocation de fonds pour compenser les pertes des entreprises, lorsque la non-rentabilité est une conséquence des conditions du marché ou de la politique gouvernementale ;
subventions de l'État - allocation de fonds budgétaires aux sujets activité entrepreneuriale pour résoudre des problèmes spécifiques dans le cadre des programmes de l'État.

Produit des fonds d'entreprise centralisés représentent une redistribution intra-groupe des ressources financières de l'entreprise entre les industries et les divisions selon le principe de l'équilibre des relations.

Prêts- ce sont des ressources financières qui sont temporairement mises à la disposition de l'entreprise pour couvrir les besoins temporaires et saisonniers de la production.
Le crédit se présente sous deux formes :

crédit commercial (marchandise)- achat de biens ou de services à paiement différé ;
prêt banquaire- un prêt d'une banque ou d'autres institutions en espèces à un certain pourcentage.

La composition des ressources financières des entreprises et leurs volumes sont déterminés par divers facteurs : types d'entreprises et leurs tailles, types d'activités, volumes de production, etc. Le volume des ressources financières est directement lié au volume de production et à l'efficacité des l'entreprise. Avec un volume de production plus élevé et une efficacité suffisante de l'entreprise, le volume des fonds propres sera également élevé, et vice versa.

La disponibilité du volume des ressources financières nécessaires au fonctionnement normal de l'entreprise, ainsi que leur utilisation effective, déterminent la situation financière satisfaisante de l'entreprise : solvabilité, stabilité financière, rentabilité, etc. Ainsi, la recherche de sources d'augmentation de leurs propres ressources financières et les moyens de les utiliser le plus efficacement sont des tâches extrêmement importantes pour les entreprises.

Actuellement, l'économie russe est confrontée à des tâches à grande échelle. En conséquence, plusieurs questions se posent. Tous, à un degré ou à un autre, concernent les ressources financières.

Pertinence du problème

Les ressources matérielles et financières sont aujourd'hui d'une importance primordiale pour le développement de l'économie. Intensité relations de marché nécessite une injection stable de fonds dans tous les domaines de l'activité économique. Les ressources financières de l'État revêtent une importance particulière. Leur condition, à son tour, dépend de la rentabilité des entreprises opérant dans le pays. Les problèmes existants sont dus à diverses raisons. Ils sont associés aux changements qui se produisent dans la structure du crédit et de la banque, à l'approfondissement périodique des processus inflationnistes et de crise. Tout cela affecte négativement les ressources financières de l'État en général, et l'état du capital des entreprises en particulier.

Collecte de fonds

La gestion des ressources financières exige une approche compétente. Aujourd'hui, c'est l'une des tâches les plus importantes pour toutes les entités commerciales. Outre le fait que des ressources financières propres sont impliquées, il est nécessaire d'attirer des fonds empruntés par des tiers. Cependant, ce processus ne peut donner des résultats que si une relation rationnelle entre ces flux est observée. À cet égard, il est nécessaire de créer une politique d'allocation de capital fondée sur la science qui tiendrait compte des spécificités des activités des entités sur le marché moderne.

Ressources financières de l'entreprise

Le capital d'une entité économique est le fondement de sa création et de son développement ultérieur. En cours d'activité, ces fonds assurent les intérêts du propriétaire et de son personnel. Dans le même temps, le capital participe également au chiffre d'affaires financier de l'État. Chaque entité commerciale doit disposer de certains fonds destinés à répondre à ses besoins. Ressources financières Les entreprises sont un complexe qui comprend deux éléments. Tout d'abord, ce sont les fonds dont dispose l'entreprise elle-même. En outre, les entreprises attirent également des ressources financières empruntées. Ce complexe vise le respect des obligations, les coûts courants, les dépenses liées à l'expansion du capital. Il agit à la suite de l'interaction de la réception, de la distribution et de la dépense de fonds, de l'accumulation et de la mise en œuvre ultérieure au cours de l'activité économique.
utilisé pour créer du capital différentes sources ressources financières. Les fonds proviennent d'investisseurs, de fondateurs, de propriétaires, de fonds d'investissement, de banques commerciales, etc. La formation ultérieure de ressources financières s'effectue dans les entreprises au détriment de l'amortissement et du profit. Cependant, cela n'exclut pas l'attraction d'émissions supplémentaires, d'obligations, d'actions et d'autres titres en circulation, la réception de prêts et d'autres prêts.

Affectation de fonds

Les ressources financières de l'organisation sont d'une importance primordiale dans le processus de reproduction et de sa régulation, stimulant l'activité économique et renforçant son efficacité. De manière générale, le fonds de roulement contribue à assurer la maîtrise de l'état général d'une entité économique. L'une des principales tâches des gestionnaires est la bonne utilisation des ressources financières. Les experts doivent déterminer le plus orientations prometteuses leur distribution et assurer la génération de revenus sur leur base. Ainsi, les ressources financières de l'organisation remplissent des fonctions de contrôle, d'incitation, de distribution, de régulation et de reproduction.

Exigences de financement de base

Pour assurer l'efficacité des ressources financières, toute entreprise doit :

Réaliser une levée de fonds. Cela garantit leur maniabilité, leur permet de se concentrer sur le plus orientations importantes activité économique.
Élaborer des plans selon lesquels la formation de sources de ressources financières sera effectuée, directement la réception des fonds, la distribution pour les périodes à venir et à long terme.
Observez certaines proportions entre dépenser de l'argent et le recevoir.

Classification

Les sources de ressources financières d'une entreprise comprennent toutes les recettes et les revenus en espèces qu'une entreprise ou une autre entité commerciale a pendant une certaine période. Ils visent à couvrir les prélèvements et les dépenses nécessaires au développement social et industriel. En plus de celles énumérées ci-dessus, les sources suivantes de ressources financières de l'entreprise sont impliquées dans le chiffre d'affaires :

budgets à différents niveaux.
Fonds spéciaux centralisés.

Les fonds disponibles et entrants sont utilisés pour faire avancer les coûts courants, les investissements, les déductions et les dépenses pour les besoins sociaux et autres, etc. Les sources de formation des ressources financières sont divisées en plusieurs catégories:

Fonds centralisés extrabudgétaires.
Attiré sur une base irrévocable ou remboursable.
recettes budgétaires.
Fonds empruntés.
Équité.

L'accumulation de fonds s'effectue principalement au détriment des bénéfices des activités principales et autres (supplémentaires), des revenus de la vente d'actifs matériels retirés, d'une augmentation des passifs stables, des amortissements, des prêts et crédits, des actions et autres contributions des employés , divers revenus ciblés. Les sources de ressources financières comprennent les entreprises et les associations, qui, à leur tour, incluent l'entreprise, les structures supérieures tout en maintenant les organismes de réglementation étatiques sectoriels. Dans ce dernier cas, les fonds se présentent sous la forme de paiements d'assurance, de subventions. La formation des ressources financières de l'entreprise s'effectue donc par redistribution. Dans ce groupe, les paiements d'assurance deviennent de plus en plus importants et les recettes budgétaires affectées strictement à des besoins ciblés deviennent de moins en moins importantes.

Inclusion des fonds en circulation

Les ressources financières peuvent être affectées à diverses fins. Les principaux incluent :

Assurer les processus de production et de vente actuels pour des activités de production et de commerce stables. Cet objectif est atteint grâce à l'allocation planifiée de fonds pour les opérations de base et de soutien, le marketing, l'approvisionnement et la distribution.
Financement des activités de gestion qui contribuent au maintien de la fonctionnalité du système administratif et organisationnel dans haut niveau. Cette tâche est réalisée par la restructuration, l'introduction de nouveaux services ou la réduction de l'appareil existant.
Investissement dans la production principale. Dans ce sens sont utilisés diverses méthodes ressources financières. En particulier, les plus prometteurs sont les investissements à court et à long terme pour une rénovation et une modernisation complètes procédés de fabrication, création de nouvelles directions ou réduction de celles non rentables.
Investissements dans la production qui rapportent à l'entreprise plus de revenus que ses propres activités. Nous parlons, en particulier, de l'acquisition de titres et d'autres actifs dans différents secteurs du marché, d'investissements dans le capital d'autres sociétés à des fins lucratives et de droits de participation à leurs systèmes de gestion ou à des projets à haut degré de risque et de rentabilité , octroyant des prêts à d'autres sociétés.
Création de réserves. Ces sources de ressources financières sont constituées à la fois par l'entreprise elle-même et par les compagnies d'assurance et les fonds budgétaires basés sur des déductions forfaitaires, qui, à leur tour, contribuent à maintenir une circulation continue des fonds, protégeant l'entreprise des changements défavorables des conditions du marché.

Capital social

Les ressources financières qui appartiennent directement à la société elle-même, en règle générale, sont déterminées par le besoin minimum de fonds pour créer la base d'inventaire nécessaire, assurer les volumes de production et de vente prévus, ainsi que pour effectuer des calculs et effectuer des transferts vers délais. Le capital de la société est formé à partir de la valeur du bien investi (investi) par le propriétaire. Il représente la différence entre les passifs (engagements) et le total des actifs - le montant de l'excédent prix du marché trésorerie sur les dettes impayées.

Avantages en capital

Les ressources financières détenues par l'entreprise, par opposition aux argent emprunté, présentent les avantages suivants :

Facilité d'attraction. Les décisions liées à l'augmentation de capital, en particulier à partir de sources internes, sont prises par les dirigeants et les propriétaires de l'entreprise sans coordination avec d'autres entités commerciales.
Grande capacité à générer des bénéfices dans tous les domaines d'activité. Cela est dû au fait que l'utilisation de ces ressources financières ne nécessite pas le paiement d'intérêts d'emprunt.
Assurer la stabilité financière dans le processus de développement de l'entreprise, la solvabilité de l'entreprise à long terme. Ceci, à son tour, contribue à réduire le risque de faillite.

Déficits de capital

Outre les avantages, les ressources financières détenues directement par la société présentent les inconvénients suivants :

Attrait limité. Ceci, à son tour, réduit considérablement les possibilités d'expansion des activités d'investissement et d'exploitation de l'entreprise dans des périodes favorables de conditions de marché et à certaines étapes de son cycle de vie.
Coût élevé par rapport aux fonds empruntés alternatifs.
Une opportunité inutilisée d'augmenter le taux de rendement du capital par l'obtention de prêts et de crédits, car sans eux, il est impossible d'assurer l'excédent de rentabilité financière sur la rentabilité économique.

La structure du capital

Les ressources financières appartenant à la société assurent la stabilité, mais en même temps, elles ne peuvent assurer la création des volumes supplémentaires nécessaires dans des conditions de marché favorables. Les fonds de la société comprennent les bénéfices non répartis, la réserve, le capital supplémentaire autorisé et d'autres actifs. Tous ces éléments sont sans aucun doute importants dans les activités de la société, mais pas assez pour obtenir le rendement maximum.

Capital autorisé

Il représente les fonds de démarrage nécessaires à l'entreprise pour mener à bien ses principales activités afin de générer des revenus. Les contributions statutaires peuvent être faites en argent et en biens, que les participants de la société transfèrent pour s'acquitter de leurs obligations. La principale différence entre ces actifs est qu'ils doivent être répartis entre les fondateurs. A cet égard, la décision de modifier la Assemblée générale, doivent être accompagnés de l'établissement de l'ordre de leur attribution à chaque participant. Le capital social représente la propriété principale de l'activité de la société. Il assure l'établissement de la part de chaque fondateur dans la gestion de la société, et garantit également le respect des intérêts des créanciers.

Fonds supplémentaires

Ce capital est constitué de prime d'émission, qui est créée dans la JSC. Les fonds supplémentaires représentent le montant de l'excédent de la valeur de vente des actions par rapport à la valeur nominale en cours de souscription ouverte. La prime d'émission qui naît lors de la création du capital autorisé dans les sociétés par actions ne peut pas être orientée vers les besoins de consommation de la société. Le capital complémentaire est également constitué de :

Le montant de la réévaluation des actifs non courants.
Différences de change liées à la formation du capital autorisé.
Montants des revenus non distribués dirigés comme sources de couverture des investissements en capital.
Biens reçus gratuitement, à l'exception de ceux qui relèvent du domaine social et sont inclus dans le report à nouveau.
Moyens de crédits budgétaires pour financer les dépôts à long terme.

La reconstitution du capital supplémentaire peut être effectuée au détriment des fonds destinés à reconstituer le fonds de roulement de l'entreprise. Cette source se forme lors de la distribution des bénéfices non répartis par les fondateurs. Les fonds budgétaires sont crédités sur un compte spécial, à partir duquel ils sont ensuite radiés pour couvrir les dépenses engagées conformément au programme d'investissement de la société. Après cela, le montant dépensé est inclus dans le capital supplémentaire. La base d'une telle adhésion est l'utilisation des crédits budgétaires aux fins prévues. Habituellement, une partie du capital qui a surgi lors de la réception d'un certain type de propriété ou d'une augmentation de son prix est destinée à couvrir les dépenses liées à la cession d'actifs matériels similaires ou à une diminution de leur valeur.

Réserve

Cet élément représente le capital d'assurance de l'entreprise, qui est destiné à recouvrer la totalité des coûts de bilan en l'absence d'autres moyens de les couvrir. Les fonds de réserve sont également utilisés pour verser des revenus aux créanciers et aux investisseurs si les bénéfices perçus ne suffisent pas à rembourser ces obligations. Ces ressources assurent le bon fonctionnement de l'entreprise et les intérêts des tiers. Ces derniers, à leur tour, gagnent en confiance dans la solvabilité de l'entreprise. La comptabilisation de la constitution du fonds de réserve fournit les informations nécessaires au contrôle du respect de ses limites inférieure et supérieure. Quelle que soit la situation, le montant maximum de ce capital ne doit pas excéder le montant déterminé par les propriétaires et qui est fixé en documentation constituante. La loi, parallèlement à cela, établit une limite minimale pour les coentreprises et les sociétés par actions.

Fonds spéciaux

Cette forme de capital propre de l'entreprise est considérée comme assez particulière et très prometteuse. Des fonds spéciaux sont créés pour une utilisation ciblée ultérieure. Les entreprises peuvent constituer de telles réserves pour :

Paiement des prochaines vacances des employés.
Rémunération de la prime annuelle pour les années de service.
Dépenses futures pour la remise en état des biens destinés à la location conformément au contrat de location.
Paiement de la rémunération à la fin de l'année.
Réparation du système d'exploitation.
Coûts de production de la formation dans le caractère saisonnier de l'activité.
Coûts à venir pour les mesures de protection de l'environnement (réhabilitation des terres, etc.).
Service et réparation sous garantie.
Couverture des autres dépenses prévues et autres fins prévues par la législation de la Fédération de Russie et règlements Ministère des finances.

Fonds de consommation et d'épargne

Ils appartiennent à des réserves spéciales. Le fonds d'accumulation est considéré comme des fonds qui sont utilisés pour le développement de la production de l'entreprise ou d'autres besoins similaires, qui sont prévus dans la documentation constitutive. Par exemple, il peut s'agir de la création d'une nouvelle propriété. Les fonds de consommation consistent en des fonds réservés aux activités de développement social (à l'exception des investissements en capital), des incitations matérielles pour le personnel et d'autres travaux de nature similaire qui ne conduisent pas à la formation de nouvelles valeurs matérielles.

Bénéfices non distribués

Il caractérise la part des revenus de l'entreprise reçue au cours de la période précédente et non utilisée pour la consommation par les actionnaires/actionnaires/propriétaires et les employés. Les bénéfices non répartis sont calculés comme la différence entre tous résultats financiers identifié par les opérations (sur la base de la comptabilité) et l'évaluation des postes du bilan pour la période de déclaration et le montant obligatoire des frais et taxes, y compris les sanctions en cas de violation. Cette partie des revenus est destinée au réinvestissement (capitalisation) du développement de la production. En termes de contenu économique, les bénéfices non répartis constituent l'un des types de réserve de fonds propres de la société.

Ressources financières de tiers

Il s'agit principalement de fonds empruntés. Ils caractérisent le montant total des obligations financières de l'entreprise. Les fonds empruntés peuvent être à long terme et à court terme. Ces derniers comprennent toutes les ressources attirées pour une période pouvant aller jusqu'à un an. Les principales formes de ces prêts comprennent les prêts bancaires à court terme, divers comptes à payer (pour des services, des produits, des travaux, des factures émises, des salaires, etc.). En règle générale, des obligations incombent aux fournisseurs ou aux porteurs de factures. Les fonds à long terme sont attirés pour une période de plus d'un an. Leurs principales formes comprennent les prêts à long terme, la dette sur les obligations émises, l'aide financière fournie sur une base remboursable, etc.

Fonds impliqués

Il s'agit d'un autre type de revenu supplémentaire utilisé en circulation, en plus des capitaux propres et du capital emprunté. Les fonds levés sont constitués de comptes créditeurs et d'argent cible avant qu'ils ne soient mis en circulation aux fins prévues. Un ensemble d'obligations financières naît dans le cadre des activités courantes de l'entreprise. Dans le travail de la société, des dettes peuvent apparaître aux contreparties, qui sont les entrepreneurs et les fournisseurs, le budget, les employés, les personnes à charge et les filiales, les services sociaux non budgétaires. fonds et ainsi de suite. La gestion de ces fonds nécessite une approche individuelle des créanciers. Conformément à cela, un schéma de calcul est construit avec eux.

Ressources financières

Ressources financières- il s'agit d'un ensemble de toutes les normes qui sont à la disposition de l'État, des entreprises, des organisations, des institutions pour la formation des actifs nécessaires afin de mener à bien tous les types d'activités à la fois au détriment des revenus, de l'épargne et du capital, et au détriment de différentes sortes Reçus. Important partie intégrante les ressources financières sont des ressources bancaires.

Les ressources financières de l'État et des entreprises font l'objet direct de la gestion financière, c'est-à-dire de la gestion de leur formation, de leur utilisation et de leur trésorerie.

Disponibilité de ressources financières suffisantes utilisation efficace, prédéterminent la bonne situation financière de l'entreprise, la solvabilité, la stabilité financière, la liquidité. Dans cette connection la tâche la plus importante entreprises est de trouver des réserves pour accroître leurs propres ressources financières et leur utilisation la plus efficace afin d'améliorer l'efficacité de l'entreprise dans son ensemble.

La formation et l'utilisation efficaces des ressources financières garantissent la stabilité financière des entreprises et préviennent leur faillite.

Littérature

A.F. Chernenko, N.N. Ilysheva, A.V. Basharina. Situation financière et efficacité de l'utilisation des ressources de l'entreprise. M.: Unity-Dana, 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

Remarques

Fondation Wikimédia. 2010 .

Voyez ce que "Ressources financières" est dans d'autres dictionnaires :

États, régions, entreprises, sociétés - la totalité de tous les types de fonds, actifs financiers dont dispose une entité économique et qui sont à sa disposition. Les ressources financières sont le résultat de l'interaction des revenus ... Dictionnaire économique

Ressources financières- voir Actifs financiers... Dictionnaire économique et mathématique

Revenus en espèces, épargne et recettes, formés entre les mains d'entités commerciales et de l'État et destinés à une reproduction élargie, incitations matérielles travail, satisfaction besoins sociaux, Besoins ... ... Vocabulaire financier

Fonds à la disposition d'une structure étatique ou commerciale. Dictionnaire des termes commerciaux. Akademik.ru. 2001 ... Glossaire des termes commerciaux

ressources financières- Des fonds d'argent pouvant être investis dans le développement de la production ou pour atteindre des objectifs économiques ou sociaux... Dictionnaire de géographie

Ressources financières - – en espèces, à la disposition de l'entreprise et destiné à la mise en œuvre des coûts et dépenses courants pour la reproduction élargie, pour remplir les obligations financières et fournir des incitations économiques aux employés. Financier… … Industrie de l'énergie commerciale. Dictionnaire-référence

RESSOURCES FINANCIÈRES- (ressources financières anglaises) - fonds générés à la suite d'activités économiques et financières, dans le processus de création et de distribution du produit national brut. Ils sont accumulés par l'État et les entités commerciales et ... ... Dictionnaire encyclopédique de la finance et du crédit

La totalité de tous les types de fonds, actifs financiers à la disposition d'une entité économique. F.r. sont le résultat de l'interaction des recettes et des dépenses, de la répartition des fonds, de leur accumulation et de leur utilisation... Dictionnaire encyclopédiqueéconomie et droit

ressources financières (État, région, entreprises, firmes)- la totalité des fonds de tous types, actifs financiers détenus par une entité économique qui sont à sa disposition. Les ressources financières résultent de l'interaction des recettes et des dépenses, de la distribution d'espèces ... ... Dictionnaire des termes économiques

Ressources financières attirées par l'entreprise : nouveaux emprunts, produit de la vente d'émissions d'actions nouvelles. Les ressources financières externes ne sont pas créées par l'entreprise. En anglais : External finance Voir aussi : Capital structure Financial Dictionary Finam ... Vocabulaire financier

Livres

Économie mondiale, Vladimir Ponikarov. Didacticiel est conforme à la réglementation fédérale programme éducatif sur l'économie mondiale et reflète les résultats de développements scientifiques dans cette région. Ce guide couvre… livre éléctronique
Ressources et croissance durable d'une entreprise métallurgique industrielle: une évaluation empirique, S. V. Orekhova. L'article est consacré à l'évaluation de l'impact du portefeuille de ressources sur la croissance durable entreprises industrielles. La terminologie a été clarifiée et les approches pour mesurer la croissance durable d'une entreprise et…

INTRODUCTION

Cette dissertation est:

)prise en compte de la notion de ressources financières, de leur classification

)sources de formation des ressources financières des organisations

)mode d'emploi des ressources financières des organisations

Les ressources financières sont toutes les sources de fonds accumulées par l'entreprise<#"justify">1 LE CONCEPT DE RESSOURCES FINANCIÈRES DES ORGANISATIONS (ENTREPRISES), LEUR CLASSIFICATION

Les ressources financières d'une entreprise sont la totalité de tous les fonds et recettes dont dispose une entité économique.

Les ressources financières d'une entreprise sont un fonds de fonds constitué lors de la création d'une organisation commerciale et reconstitué du fait de sa production et de ses activités économiques par la vente de biens et de services, de biens à la retraite, ainsi qu'en attirant des sources de financement externes . /2/

Dans une économie de marché, la prise en charge des finances de l'entreprise est le point de départ et l'aboutissement du développement productif, économique et Activités commerciales. Chaque cycle économique est précédé de l'attraction des ressources financières nécessaires à sa mise en œuvre. Les ressources financières de l'entreprise font partie de la trésorerie sous forme de revenus et d'amortissements, de recettes externes et de retards de paiement destinés à répondre aux obligations financières et à engager des coûts pour assurer une reproduction élargie. /3/

Fabrication et activités financières entreprises commence par la formation de ressources financières.

Les ressources financières d'une entreprise sont des revenus et des recettes en espèces à la disposition d'une entité commerciale et destinées à remplir des obligations financières, à engager des dépenses pour une reproduction élargie et des incitations économiques pour les employés. La formation de ressources financières s'effectue au détriment des fonds propres et assimilés, de la mobilisation des ressources sur le marché financier et de la réception des fonds du système financier et bancaire dans l'ordre de redistribution. /quatre/

Les ressources financières sont réparties en :

dépenses de consommation;

investissements dans la sphère non productive;

réserve financière.

Le capital fait partie des ressources financières affectées à la production et à des fins économiques ( dépenses courantes et développement). Le capital est de l'argent destiné au profit. La structure du capital comprend les liquidités investies dans :

immobilisations;

actifs incorporels ;

fonds de roulement ;

fonds de circulation.

Agrégat droits de propriété appartenant à l'entreprise, représentent les actifs de l'entreprise. Les actifs comprennent les immobilisations, les actifs incorporels, le fonds de roulement.

Les immobilisations sont des fonds investis dans des immobilisations de production. Les immobilisations sont des moyens de travail qui sont réutilisés dans le processus économique et transfèrent leur valeur par parties, au fur et à mesure de leur usure, au coût des produits (services) créés. Ce processus est appelé amortissement.

Les actifs incorporels sont la valeur des biens industriels et propriété intellectuelle et autres droits de propriété. Il s'agit notamment des droits découlant :

des brevets d'invention, des dessins et modèles industriels, des marques et des marques, des marques;

des droits au « savoir-faire », au « fonds de commerce » ;

des droits d'utilisation des terres et ressources naturelles et etc.

Fonds de roulement (fonds de roulement) - partie du capital de l'entreprise investie dans ses actifs courants. Une partie du fonds de roulement est avancée dans la sphère de la production et forme des actifs de production circulants, l'autre partie est dans la sphère de la circulation et forme des fonds de circulation.

Les actifs de production renouvelables sont les matières premières, les matériaux, le carburant, c'est-à-dire les objets de travail, ainsi que les outils de travail, entrant dans la composition des articles de faible valeur et d'habillement. Les actifs de production en circulation servent la sphère de la production et transfèrent entièrement leur valeur au coût des produits finis, changeant leur forme d'origine au cours du cycle de production.

Les liquidités font également partie des ressources financières qui ont un usage ciblé.

Les fonds de circulation, bien qu'ils ne participent pas au processus de production, sont nécessaires pour assurer l'unité de la production et de la circulation. Ceux-ci comprennent: les produits finis dans l'entrepôt, les marchandises expédiées, les espèces à la caisse de l'entreprise et dans les comptes des banques commerciales, les comptes débiteurs, les fonds en règlement.

L'actif net d'une entreprise est l'actif moins les dettes. Un actif est une propriété. Passif - ressources financières.

Les passifs d'une entreprise sont un ensemble de dettes et de passifs d'une entreprise, constitués de fonds empruntés et empruntés, y compris les comptes créditeurs. /2,4/

Classement des ressources financières :

Selon les sources de formation, il y a :

posséder;

impliqué;

Par genre :

capital autorisé;

les revenus des ventes ;

déductions pour amortissement;

bénéfice net;

fonds provenant de l'émission d'actions;

comptes créditeurs (passifs durables);

prêts bancaires;

prêts obligataires ;

crédits budgétaires.

Par durée d'utilisation :

court terme;

long terme.

Selon la forme de formation et d'utilisation:

formulaire de stock ;

sans fonds (dans les conditions modernes, la forme sans fonds est plus souvent utilisée). /5/

Par origine, les ressources financières sont divisées en internes (propres) et externes (attirées). À leur tour, les ressources internes (propres) sont présentées sous la forme de bénéfices nets et d'amortissements, ainsi que sous la forme d'obligations envers les employés de l'entreprise, les autorités fiscales, les fonds extrabudgétaires et d'autres entreprises. Les ressources financières de l'entreprise (tant internes qu'externes), selon le temps pendant lequel elles sont à la disposition de l'entreprise, se répartissent en court terme (jusqu'à un an inclus) et long terme (plus d'un an ). Cette division est plutôt arbitraire et l'échelle des intervalles de temps dépend de la législation financière d'un pays particulier, des règles d'information financière et des traditions nationales.

Ressources financières internes

Le bénéfice net est une partie du revenu de l'entreprise qui est formée après déduction de ses dépenses et paiements obligatoires (impôts, frais, amendes, pénalités, forfaits, intérêts et autres paiements obligatoires) du revenu total. Le bénéfice net est à la disposition de l'entreprise et est réparti selon la décision de ses organes directeurs. L'amortissement est une expression monétaire du coût d'amortissement des actifs fixes et autres actifs non courants de l'entreprise. De par sa nature, l'amortissement ne prend jamais la forme de revenu, mais est inclus dans les ressources financières internes de l'entreprise pour deux raisons : 1) l'amortissement n'est pas prélevé sur l'entreprise tout au long de son existence ; 2) les dotations aux amortissements cumulées pour la durée de vie des équipements et autres objets amortis, jusqu'au moment de leur cession, constituent temporairement de la trésorerie disponible.

Ressources financières externes

Les ressources financières extérieures sont également divisées en deux groupes - empruntées et empruntées. Cette division s'explique principalement par la forme de capital dans laquelle il est investi par des intervenants externes au développement de cette entreprise (capital d'entreprise ou d'emprunt). En conséquence, le résultat des investissements de capital d'entreprise est la formation de ressources financières propres attirées, le résultat des investissements de capital d'emprunt est la formation de ressources empruntées.

Le capital d'entreprise est un capital investi (investi) dans diverses entreprises dans le but d'obtenir des bénéfices et des droits de gestion de l'entreprise. Le capital d'emprunt est capital d'argent, fournies à crédit selon des conditions de remboursement et de paiement. Contrairement au capital d'entreprise, le capital d'emprunt n'est pas investi dans l'entreprise, mais lui est transféré pour une utilisation temporaire afin de recevoir des intérêts. Ce type d'activité est exercé par des institutions financières spécialisées (banques, coopératives de crédit, Les compagnies d'assurance, les fonds de pension, fonds d'investissement, sociétés vendeuses, etc.). Dans la vraie vie, le capital entrepreneurial et le capital d'emprunt sont étroitement liés. L'économie de marché moderne est très diversifiée. ceux. dispersés à la fois par type d'activité et dans l'espace. La diversification est actuellement l'un des facteurs les plus importants pour assurer la stabilité et la durabilité de l'économie de marché, et surtout de son système financier. Mais l'approfondissement de la diversification conduit inévitablement à la complication du mouvement les flux financiers et du capital, élargissant l'utilisation d'instruments spéciaux dans la pratique financière, ce qui complique considérablement travail financier entreprises.

Les ressources financières attirées sont partie de base les ressources financières de la société, constituées lors de la création de la société et mises à sa disposition tout au long de son existence. Cette partie des ressources financières s'appelle le capitaine de charte de l'entreprise. En fonction de l'organisation forme juridique le capital autorisé de la société est formé par l'émission et la vente ultérieure d'actions (ordinaires, privilégiées ou une combinaison de celles-ci), des investissements dans le capital autorisé d'actions, d'actions, etc. Au cours de l'existence de la société, son capital social peut être fractionné, diminué et augmenté, y compris aux dépens d'une partie des ressources financières internes de la société.

Les ressources financières empruntées de l'entreprise se retrouvent le plus souvent sous la forme : 1) d'emprunts bancaires et d'emprunts ; 2) les fonds provenant de l'émission et de la vente d'obligations de la société ; 3) prêts d'autres entités de marché non bancaires. Dans les conditions de la pratique financière nationale, attirer des ressources financières remboursables auprès d'organisations bancaires et non bancaires présente une différence fondamentale. Selon l'interprétation généralement acceptée, les crédits et les prêts en Russie ne peuvent être émis que par des établissements de crédit - des banques. Les prêts reçus par l'entreprise à titre remboursable auprès d'organismes non bancaires, conformément à la législation en vigueur, sont considérés comme le revenu de l'entreprise et sont imposés au taux approprié. En d'autres termes, le prix des ressources financières attirées par l'entreprise auprès des banques et des organismes non bancaires est complètement différent. /2/

Financement et investissement

Jusqu'à présent, nous avons parlé des ressources financières et du capital de l'entreprise, qui ont la même nature - la trésorerie. Mais dans la vraie vie, le capital de l'entreprise ne peut pas rester longtemps sous forme d'argent, puisqu'il doit dégager de nouveaux revenus. Se présentant sous forme d'argent sous forme de soldes de trésorerie à la caisse de l'entreprise ou sur son compte bancaire, ils n'apportent pas ou presque pas de revenu à l'entreprise. À cet égard, il est important de comprendre l'essence de la métamorphose du capital d'une forme monétaire à une forme productive qui a la capacité de générer des revenus. Cette métamorphose elle-même, en tant que processus de transformation du capital d'une forme monétaire à une forme productive, est appelée investissement. Ce phénomène ne doit pas être confondu avec le financement.

Le financement d'une entreprise est le processus de génération de trésorerie de l'entreprise en statique (sous la forme de fonds de trésorerie) et de gestion du flux de trésorerie en dynamique (sous la forme flux de trésorerie). Par conséquent, le financement signifie la formation de ressources financières et l'investissement signifie leur utilisation. Les notions d'« investissement » et de « financement » nécessitent une clarification constante. Le fait est que toute utilisation de ressources financières n'est pas un investissement, tout comme toute formation de ressources financières n'est pas associée à la mise en œuvre d'investissements. Le financement par émission d'actions n'est pas non plus toujours associé à la réception de fonds. Par exemple, une société par actions émet un nouveau bloc d'actions et leur acheteur au lieu d'argent transfère la société terrain, machines et équipements, etc. Dans ce cas, le financement et l'investissement se produisent simultanément. En général, le chiffre d'affaires de l'entreprise est un processus continu d'investissement et de désinvestissement, un processus qui lie et libère des ressources financières, un processus de transactions financières constantes. /2,3,7/

Dans la pratique financière internationale, il est d'usage de distinguer deux formes de financement - externe et interne. Cette division est due au lien rigide entre les formes de ressources financières et de capital de l'entreprise avec le processus de financement. Les caractéristiques des formes de financement sont données dans le tableau (tableau 1). Notez que si une entreprise émet des obligations irréversibles, elles représentent alors une forme externe de financement basée sur du capital emprunté.

Classification des formes de financement :

Forme de financementFinancement externeFinancement interneFinancement par fonds propresFinancement par apports et prises de participation (par exemple, émission d'actions, attirer de nouveaux actionnaires)Financement par résultat après impôt (autofinancement au sens étroit)Financement par capital d'empruntFinancement par emprunt (par exemple, par sur emprunts, prêts) , emprunts bancaires, crédits fournisseurs) Capital constitué sur la base des revenus de l'entreprise : prélèvements sur fonds de réserve (par exemple pour corporate, versements sociaux, indemnisation des dommages à la nature, etc.) Financement mixte sur fonds propres et échange de capitaux empruntés contre des actions, des prêts d'options, des prêts avec participation aux bénéfices, l'émission d'actions privilégiées

Relations entre ressources financières et actifs

La connexion dialectique des flux de marchandises et des flux financiers trouve son expression dans la nature et la dynamique des ressources associées de l'entreprise. Sous les ressources associées de l'entreprise, il est d'usage de comprendre le montant des ressources financières dont l'entreprise doit disposer en permanence pour assurer la mise en œuvre ininterrompue de ses activités principales. Il ressort de cette définition que les ressources associées de l'entreprise représentent une relation à double sens entre les actifs non courants et courants nécessaires à la mise en œuvre d'activités commerciales durables de l'entreprise, et les sources de fonds propres et de fonds empruntés associés à leur financement. Les actifs de l'entreprise sont généralement répartis dans les groupes suivants :

1)actifs liés à maintenance en cours la capacité de production de l'entreprise;

2)les actifs de réserve nécessaires pour protéger le premier groupe d'actifs contre les risques ;

3)les actifs d'investissement liés à l'expansion des affaires ;

4)actifs non directement liés aux installations de production.

Dans le premier groupe, on distingue les actifs non courants et courants, qui doivent constamment être prêts à être mis en production. De nombreuses années d'expérience ont montré que, ceteris paribus, le respect garanti de ces exigences n'est possible que si le financement du premier groupe d'actifs s'effectue aux dépens de ses propres actifs ou, en dernier recours, sources empruntées à long terme. Une circonstance compliquant l'application de cette règle est l'amortissement cumulé. Comme nous l'avons déjà noté, l'amortissement, source de financement des départs à la retraite actifs circulants Les entreprises, dans le cas général, agissent comme des ressources financières temporairement libres de l'entreprise et sont le plus souvent utilisées pour financer les coûts courants. Toutefois, cela n'annule en rien l'exigence généralement acceptée d'une utilisation ciblée de l'amortissement. A cet égard, notons deux points :

Même une utilisation temporaire n'est pas le but visé les charges d'amortissement comptabilisées selon les méthodes d'amortissement accéléré peuvent entraîner des pénalités financières ;

L'entreprise doit avoir les fonds nécessaires pour financer le remplacement de l'équipement qui tombe en panne. Peu importe la source de ce financement. Il est important d'assurer la récupération des amortissements utilisés à d'autres fins.

Le deuxième groupe d'actifs est nécessaire au fonctionnement stable des actifs du premier groupe. Pas une seule entreprise n'est garantie contre une panne brutale d'équipement, le non-respect des délais d'approvisionnement en matières premières et le remboursement intempestif des créances. Les réserves qui sont créées pour assurer contre ces excès et d'autres similaires doivent généralement être financées par les mêmes sources qui financent l'actif qu'elles assurent. Une exception à cette règle peut être les situations où l'entreprise parvient à organiser d'autres formes d'assurance qui ne nécessitent pas la disponibilité constante de réserves. Par exemple, s'il est possible d'avoir ligne de crédit, cela peut être une alternative à la constitution d'une réserve pour remboursement tardif des créances.

Dans le troisième groupe, une place particulière est occupée par les investissements en capital. Notez que les investissements en capital ont un impact non pas sur la capacité de production actuelle, mais sur la capacité de production future de l'entreprise, et en cas de violation de l'équilibre financier actuel, l'entreprise peut les refuser. C'est pourquoi, lors de la mise en place du financement du troisième groupe d'actifs, au moins deux options de financement sont possibles :

si les investissements en capital sont associés à l'expansion et à la reconstruction des installations de production existantes de l'entreprise, le financement doit être effectué selon les mêmes règles que pour le premier groupe d'actifs. Et si projet d'investissement sera insupportable pour l'entreprise, alors elle sera inévitablement sous la menace de graves chocs financiers ;

si les investissements à long terme ne sont pas liés à la capacité de production actuelle de l'entreprise, alors le choix des sources de leur financement n'est pas lié par des restrictions strictes, comme dans le cas précédent, c'est-à-dire certaines sources à court terme sont acceptables pour financer de tels investissements.

L'allocation du quatrième groupe d'actifs est associée à de nombreuses difficultés. À la Russie moderne ce problème revêt une importance particulière, qui s'explique par un certain nombre de circonstances : 1) la nécessité de restructurer la plupart des entreprises afin d'assurer un équilibre financier stable, puisque dans le bilan de nombreuses grandes entreprises beaucoup d'actifs non essentiels achetés plus tôt « pour pas cher » ; 2) une énorme quantité d'actifs sociaux qui figurent au bilan des entreprises et qui ont été créés pendant la période précédant la réforme ; 3) la nécessité d'isoler les actifs dits rentiers. En général, par rapport à ce groupe d'actifs, la règle généralement admise de financement procède du critère général de liquidité : l'actif doit être maintenu au bilan de l'entreprise (si nécessaire) tant qu'il reste possible de le vendre sans perte, puisque toute perte causée par la violation de cette règle, est un facteur de violation de l'équilibre financier de l'entreprise dans les ressources associées. /2/

De cette façon, efficacité la plus élevée l'activité économique de l'entreprise n'est réalisable que lorsque les actifs associés à la production sont de taille optimale. Les critères d'optimalité sont formulés dans la définition même des trois premiers groupes d'actifs. Cependant, en pratique, ce ne sont pas tant les critères d'optimalité eux-mêmes qui sont importants, mais les méthodes pour les assurer. Les outils pour assurer la taille optimale du fonds de roulement sont les normes, standards et limites financières.

Ils vous permettent de déterminer la taille optimale des stocks, de la trésorerie et des équivalents de trésorerie, des créances et des autres éléments de l'actif circulant.

Notez que l'optimisation de la taille du fonds de roulement lié d'une entreprise est l'un des les tâches les plus difficiles son service économique.

Cela exige que le personnel dispose non seulement des outils nécessaires pour former et maintenir taille optimale actifs connexes de l'entreprise, mais aussi la compréhension de l'essence des processus d'affaires dans cette entreprise, ainsi que la connaissance des modes de fonctionnement environnement externe, ce qui affecte significativement les proportions financières de chaque entreprise.

2. SOURCES POUR LA FORMATION DES RESSOURCES FINANCIÈRES DES ORGANISATIONS (ENTREPRISES)

La formation initiale des ressources financières a lieu au moment de la création de l'entreprise, lorsque fonds statutaire. Le capital autorisé est le montant des fonds initialement investis par les propriétaires pour assurer les activités autorisées de l'organisation /4/ ; le capital autorisé est la base du capital propre de l'entreprise, est la base de la propriété de l'activité, est nécessaire à l'entreprise pour exercer des activités financières et économiques afin de réaliser un profit, il détermine la part de chaque participant dans la gestion de l'entreprise et garantit les intérêts du créancier de l'entreprise /6/ ; le capital autorisé détermine taille minimale propriété d'une personne morale qui garantit les intérêts de ses créanciers. Ses sources, selon les formes organisationnelles et juridiques de gestion, sont : le capital social, les parts des membres des coopératives, les ressources financières sectorielles (tout en maintenant les structures sectorielles), le crédit à long terme et les fonds budgétaires.

Les apports au capital autorisé des entreprises peuvent être classés :

)par finalité (but du dépôt):

faire un profit, faire un profit;

participation à la gestion de l'organisation.

Cet impact peut s'exprimer dans la détermination de la direction de l'activité, dans la détermination des types de produits, dans la direction de l'utilisation des bénéfices.

)Selon les formulaires, les apports au capital social peuvent être effectués :

forme monétaire (en roubles et en devises étrangères);

sous forme non monétaire (sous forme de biens ou de droits de propriété). Si la contribution est apportée sous une forme non monétaire, son évaluation peut se faire de deux manières :

) par accord des participants ;

) par un expert indépendant.

Ainsi, les sources de formation du capital social peuvent être :

)contributions des participants pour CJSC, LLC, OJSC, ALC ; dans le même temps, le Royaume-Uni est formé. Apports des participants (pour les sociétés en nom collectif et en commandite) au capital social.

)L'affectation budgétaire (pour SUE MUP) est constituée par le fonds statutaire.

)Cotisations par actions (pour les coopératives de production) un fonds par actions est constitué.

Le capital autorisé, en règle générale, reste inchangé en taille pendant le fonctionnement de l'entreprise, mais en même temps, sa valeur peut changer dans certains cas.

Une augmentation au Royaume-Uni peut se produire dans les cas suivants :

.Attirer des contributions supplémentaires des participants ou lors de l'acceptation de participants supplémentaires.

.En cas d'émission supplémentaire d'actions ou d'augmentation de la valeur nominale de la SSA.

.En cas de réception par des entreprises unitaires sous forme de subventions des autorités nationales ou municipales.

.En redistribuant des éléments de capitaux propres, une partie du report à nouveau, de la réserve ou du capital complémentaire.

Une diminution du CC peut survenir dans les cas suivants :

.En cas de retrait des participants de l'organisation.

.En cas de rachat d'actions JSC avec leur annulation ultérieure.

.En cas de retrait d'une partie du capital social entreprise unitaire

.En cas d'amener le capital autorisé à la valeur de l'actif net et de remboursement des pertes non couvertes à sa charge. En plus de couvrir les pertes en réduisant la taille des dépôts des participants ou en réduisant la valeur nominale des actions.

La valeur du capital autorisé indique le montant de ces fonds - fixes et circulants, qui sont investis dans le processus de production.

Pour calculer le capital minimum autorisé, le salaire minimum est appliqué<#"justify">Dans le rapport entre les ressources financières propres, attirées et empruntées. Dépend de plusieurs facteurs :

.Affiliation sectorielle de l'entreprise

2.Taux de rotation du capital

.La stratégie choisie de l'entreprise dans le domaine de la formation des ressources financières.

.Situation financière de l'entreprise

Des ressources financières importantes, en particulier pour les entreprises nouvellement créées et reconstruites, peuvent être mobilisées sur le marché financier. Les formes de leur mobilisation sont : la vente d'actions, d'obligations et d'autres types de titres émis par cette entreprise, les placements à crédit.

Les sources propres comprennent le capital autorisé, le capital supplémentaire, le capital de réserve, les bénéfices (pertes) non répartis.

Les fonds propres sont alimentés à partir de sources internes (bénéfice net, amortissements, fonds de revalorisation immobilière, autres sources) et externes (augmentation de capital, aide financière gratuite, autres sources externes).

Les fonds empruntés (et empruntés) comprennent les passifs à long terme et à court terme de l'organisation :

crédits et prêts à long terme;

crédits et prêts à court terme;

comptes créditeurs./4,7,12/

Analysons la structure, la dynamique des sources de ressources financières utilisées par JSC Stroymaterialy

L'évaluation de la dynamique de la composition et de la structure des sources de fonds propres, empruntés et empruntés est effectuée en fonction du passif du bilan du tableau 1

Tableau 2.1 : Analyse de la composition et de la structure des sources de financement des entreprises

Indicateurs Au début de l'année À la fin de l'annéeÉvolution sur l'année mille. frotter En % du total mille. frotter En % du total mille. En % jusqu'au début de l'année1. Fonds propres3747076.94401076.4+6540+17.5 Dont : +72+32.71.4. Bénéfices non distribués4100.8411702.03+760+18.541.5. Produits différés16503.3820903.62+440+26.62. .11361023.6+2370+21.1 Dont : 2.1. Crédits et prêts à long terme10002.0518003.12+800+80.02.2. Crédits et prêts à court terme35007.1947008.16+1200+34.292.3. Comptes créditeurs647013,84711012,34+370+5,5Total :4871010057620100+8910+18,29

Les données du tableau 2.1 indiquent une augmentation de la valeur de la propriété de l'entreprise pour la période considérée de 8 910 000 roubles, soit 18,29%. Cela était dû à une augmentation des fonds propres de 6 540 000 roubles, soit 17,5%, et des fonds empruntés de 2 370 000 roubles, soit 21,1%. Il en résulte que l'augmentation du volume de financement des activités de l'entreprise de 73,4% (6540/8910 * 100%) est assurée par les capitaux propres et de 26,6% (2370/8910 * 100%) - par le capital emprunté.

La croissance des fonds propres s'est produite dans toutes les positions. Le montant du capital supplémentaire a augmenté de 5 268 000 roubles, soit de 15,1 %, et s'élevait à 40 178 000 roubles à la fin de l'année. Dans le même temps, le montant des bénéfices non répartis a augmenté de 760 000 roubles, soit de 18,54%, du capital de réserve de 72 000 roubles. ou de 32,7% et des revenus différés de 440 000 roubles. ou de 26,6 %.

L'augmentation absolue des fonds propres n'est pas associée à une augmentation du volume de production, ce qui réduit la fiabilité de l'entreprise en tant que partenaire économique.

La part des fonds propres dans le volume total des financements a légèrement diminué passant de 76,9% à 76,4%, soit. de 0,5 %. La part du capital emprunté est ainsi passée de 23,1 % à 23,6 % à la fin de la période de référence. Cela est dû à la croissance plus rapide des fonds empruntés (121,1 %) par rapport aux fonds propres (17,5 %).

Les emprunts sont représentés par des crédits à long terme et à court terme, des emprunts et des dettes. Au cours de la période considérée, il y a eu une tendance à la croissance du capital emprunté dans tous les postes. Les prêts et emprunts à long terme ont augmenté de 800 000 roubles. soit 80 %, leur gravité spécifique dans le montant total des fonds empruntés s'élevait à 13,2% à la fin de la période considérée (1800/13610*100%). Les prêts et emprunts à court terme ont augmenté de 1 200 000 roubles. soit de 34,29 %, leur part dans montant total les fonds attirés à la fin de l'année considérée s'élevaient à 34,5 % (4700/13610*100 %).

Les comptes fournisseurs ont augmenté de 370 000 roubles. ou 5,5 %. Sa part dans le coût total du capital s'élevait à 12,34% à la fin de l'année et à 52,2% dans le montant des fonds empruntés (7110/13610 * 100%).

Ainsi, les ressources financières sont formées à partir de diverses sources. Selon la forme de propriété, on distingue deux groupes de sources :

posséder;

emprunté et attiré (étranger).

Les principales sources de fonds propres sont le capital autorisé (fonds autorisé), les bénéfices et les amortissements. Les fonds des autres personnes comprennent les comptes créditeurs, les prêts et les emprunts.

MODE D'EMPLOI DES RESSOURCES FINANCIERES DES ORGANISATIONS (ENTREPRISES)

L'utilisation des ressources financières est effectuée par l'entreprise dans de nombreux domaines, dont les principaux sont:

paiements aux autorités du système financier et de crédit, en raison du respect des obligations financières. Ceux-ci comprennent : les paiements d'impôts au budget et aux fonds hors budget, le paiement d'intérêts aux banques pour l'utilisation des emprunts, le remboursement d'emprunts précédemment contractés, les paiements d'assurance, etc. ;

investir des fonds propres dans des dépenses d'investissement (réinvestissement) liées à l'expansion de la production et à son renouvellement technique, à la transition vers de nouveaux technologies progressistes, l'utilisation du « savoir-faire », etc. ;

l'investissement de ressources financières dans titres achetés sur le marché : actions et obligations d'autres entreprises, emprunts publics, etc. ;

investir des ressources financières dans l'expansion du développement de la production;

l'orientation des ressources financières pour la constitution de fonds monétaires à caractère incitatif et social ;

utilisation de ressources financières à des fins caritatives, réserves de parrainage ;

constitution de réserves financières. /4,5,6 /

Au niveau de l'entreprise, les ressources financières sont utilisées pour constituer des fonds à vocation spécifique (fonds salariaux, fonds de développement de la production, fonds d'incitation matérielle, etc.), le respect des obligations de budget de l'état, banques, fournisseurs, assurances et autres entreprises. Les ressources financières sont également utilisées pour financer les coûts d'achat des matières premières, des matériaux, des salaires, etc. /une/

Si nous parlons d'une organisation commerciale, alors sa tâche principale est de maximiser le profit, le problème du choix de la direction d'utilisation des ressources financières se pose constamment: investissements afin d'étendre les activités principales d'une organisation commerciale ou investissements dans d'autres actifs. Comme on le sait, importance économique le profit est associé à l'obtention d'un résultat des investissements dans les actifs les plus rentables.

Les principaux domaines d'utilisation suivants des ressources financières d'une organisation commerciale peuvent être distingués :

investissements en capital.

Expansion du fonds de roulement.

Mise en œuvre des travaux de recherche et développement (R&D).

Paiement des impôts.

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Ressources financières de l'entreprise si parlant langage clair, est, tout d'abord, une autre propriété qu'il possède.

Ce concept est parfois remplacé dans la vie de tous les jours par un terme similaire "ressources monétaires".

« Ressources financières » et « ressources monétaires » sont des concepts proches, mais pas identiques en termes de sens. les ressources font partie intégrante des ressources.

Les deux sont utilisés pour les besoins courants, l'accomplissement de sa réserve financière, assurant le fonctionnement de l'entreprise.

Le volume des ressources financières d'une organisation commerciale est reconstitué dans une plus large mesure au détriment des opérations des types principaux et auxiliaires.

Ici, vous pouvez ajouter les revenus des opérations hors exploitation.

Dans le même temps, le rôle des sources de base de ressources financières peut être attribué à la fois (ce qui est naturel, puisque leur objectif principal est de générer des revenus) et aux entreprises.

Par exemple, les recettes provenant de la location de locaux vacants locaux industriels sont une forme de revenu provenant de l'utilisation d'actifs.

En dessous de fonds de roulement de l'entreprise Il est d'usage de comprendre les ressources financières utilisées pour créer et maintenir le chiffre d'affaires économique des fonds de circulation.

Ces dernières, d'un point de vue scientifique, comprennent les ressources cachées dans les stocks de produits finis, les marchandises non payées mais expédiées, ainsi que les fonds déposés dans les comptes, en caisse ou circulant dans les colonies.

En dessous de investissements dans un sens extrêmement simplifié, ils signifient des investissements financiers à long terme dans des objets rentables avec.

Il est conseillé de consacrer une publication séparée au sujet du fonds de roulement.

Nous avons parlé d'investissements plus d'une fois sur nos pages. Si vous le souhaitez, vous pouvez tous les faire défiler à nouveau ...

Et c'est tout pour aujourd'hui. Investissement réussi !