Conditions pour assurer la stabilité financière des compagnies d'assurance. Stabilité financière d'un organisme d'assurance Exigences bancaires pour la stabilité d'une compagnie d'assurance

La stabilité financière d'une compagnie d'assurance s'entend comme un état de ses ressources financières, dans lequel l'assureur est en mesure de remplir ses obligations financières actuelles et futures envers toutes les entités aux dépens de ses fonds propres et empruntés en temps opportun et en le volume prescrit.

A côté du concept de stabilité financière d'une compagnie d'assurance, il existe un concept plus étroit, à savoir la stabilité financière des opérations d'assurance. Il s'agit de la capacité de l'assureur à maintenir un équilibre entre les revenus des activités d'assurance et le coût de l'exécution des obligations envers les assurés. Un signe de la stabilité financière des opérations d'assurance est considéré comme un résultat financier sans déficit de leur conduite.

Le concept de stabilité financière dans le domaine de l'activité d'assurance est quelque peu différent du même concept applicable à d'autres secteurs de l'économie. Une compagnie qui n'est pas une compagnie d'assurance, utilisant des fonds empruntés, sait généralement exactement quand et combien elle doit payer à ses partenaires commerciaux.

Dans une compagnie d'assurance, les choses sont différentes. L'assureur constitue la majeure partie de ses actifs au détriment des fonds empruntés, cependant, il peut estimer le calendrier et le montant des paiements à venir avec un degré de probabilité élevé. Cette circonstance oblige l'assureur, lors de l'exécution de ses obligations d'assurance, à se concentrer non seulement sur les fonds de réserves d'assurance spécialement destinés à effectuer les paiements d'assurance, mais également sur ses fonds propres, libres de remplir toute autre obligation.

La stabilité financière de la compagnie d'assurance est assurée par des facteurs externes et internes qui présentent certaines caractéristiques (tableau 4.7).

Tableau 4.7. Facteurs garantissant la stabilité financière d'un organisme d'assurance

(non géré)	1. L'état de l'économie du pays
	2. État du marché de l'assurance
	3. Réglementation étatique des activités d'assurance
	4. L'état du marché de l'assurance
	5. État de l'infrastructure du marché de l'assurance
	6. État du marché boursier
	7. Solvabilité de la population, etc.
Interne (géré)	1. La taille de l'organisme d'assurance, sa spécialisation
	2. Développement et pérennité de la clientèle
	3. Structure organisationnelle de la gestion
	4. Portefeuille d'assurance équilibré
	5. Composition et structure des provisions d'assurance
	6. Politique tarifaire
	7. Politique de réassurance
	8. Politique d'investissement
	9. Gestion des coûts, etc.

D'une importance particulière sont, tout d'abord, les circonstances externes que l'entreprise ne peut pas changer et auxquelles elle est obligée de s'adapter.

Les facteurs externes comprennent l'état général de l'économie nationale, la réglementation étatique des activités d'assurance, la situation des marchés des assurances et des actions, la solvabilité et les préférences de consommation de la population.

Les facteurs internes pour assurer la stabilité financière couvrent les paramètres gérables de l'organisation d'assurance, y compris la structure organisationnelle, l'équilibre du portefeuille d'assurance, le tarif, la politique d'investissement en réassurance de l'assureur, etc.

Le problème de la garantie de la stabilité financière peut être considéré de deux manières : comme la définition d'un système de probabilité de pénurie de fonds au cours d'une année et comme le rapport des revenus aux dépenses pour la période tarifaire passée.

Le degré de rareté des fonds de la compagnie d'assurance dépend largement de la taille du portefeuille d'assurance (la totalité des primes d'assurance). Pour déterminer le degré de probabilité de pénurie de fonds, le coefficient du professeur F.V. Konshin est utilisé:

K \u003d 1 - T / n x T,

où T est le taux tarifaire moyen du portefeuille d'assurances ;

n est le nombre d'objets assurés.

Évaluer la stabilité financière comme le rapport des revenus aux dépenses

pour la période tarifaire, vous pouvez utiliser le coefficient de stabilité financière

caisse d'assurance (K):

K \u003d D + Zf / R,

où D - le montant du revenu pour la période tarifaire;

Zf - le montant des fonds en fonds de réserve;

P - le montant des dépenses pour la période tarifaire.

La stabilité financière des opérations d'assurance sera d'autant plus élevée que le coefficient de stabilité du fonds d'assurance sera élevé.

La stabilité financière d'une compagnie d'assurance en tant que système qui s'adapte aux évolutions de l'environnement extérieur présente deux caractéristiques : la solvabilité, c'est-à-dire la capacité de payer ses obligations, et la disponibilité d'un potentiel financier de développement pour faire face à d'éventuelles évolutions de l'environnement extérieur. conditions.

La solvabilité est l'indicateur le plus important de la fiabilité d'une compagnie d'assurance, de sa stabilité financière et, par conséquent, le principal indicateur de l'attractivité de l'entreprise pour les clients potentiels.

Le potentiel financier d'un organisme d'assurance correspond aux ressources financières qui sont en circulation financière et utilisées pour les opérations d'assurance et les activités d'investissement.

Le potentiel financier d'un organisme d'assurance se compose de deux parties principales - les fonds propres et le capital emprunté, et la partie attirée du capital l'emporte largement sur les fonds propres de la compagnie d'assurance.

Dans presque tous les pays de l'OCDE, à l'exception de la Corée, l'une des conditions de délivrance d'un permis pour exercer des activités d'assurance est que la compagnie d'assurance dispose d'un capital minimum, dont les exigences sont différentes selon les pays, et dans les pays de l'UE varient selon le type d'assurance1 . En plus des fonds propres ou équivalents, de nombreux pays de l'UE exigent un fonds d'organisation, qui est déposé pour plusieurs années.

Conformément à l'art. 25 de la loi sur les garanties d'assurance pour assurer la stabilité financière de l'assureur sont :

Tarifs d'assurance économiquement justifiés;

Réserves d'assurance suffisantes pour remplir les obligations au titre des contrats d'assurance, de coassurance, de réassurance, d'assurance mutuelle ;

Fonds propres ;

Réassurance.

Les réserves d'assurance et les fonds propres de l'assureur doivent être adossés à des actifs répondant aux exigences de diversification, de liquidité, de recouvrabilité et de rentabilité.

Les fonds propres des assureurs (à l'exception des mutuelles qui n'assurent que leurs adhérents) comprennent le capital social, le capital de réserve, le capital complémentaire, le report à nouveau.

Les assureurs doivent disposer d'un capital autorisé entièrement libéré, dont le montant ne doit pas être inférieur au montant minimum du capital autorisé établi par la présente loi.

La taille minimale du capital autorisé de l'assureur est déterminée par le paragraphe 3 de l'art. 25 de la loi sur les assurances.

L'assureur peut transférer les obligations qu'il a assumées en vertu des contrats d'assurance (portefeuille d'assurance) à un assureur ou à plusieurs assureurs (remplacement de l'assureur) qui sont agréés pour exercer les types d'assurance pour lesquels le portefeuille d'assurance est transféré et disposent de fonds propres suffisants , c'est-à-dire les exigences de solvabilité correspondantes compte tenu des nouveaux engagements. Le transfert du portefeuille d'assurance est effectué conformément à la procédure établie par la législation de la Fédération de Russie.

Le portefeuille d'assurances n'est pas transférable si :

Conclusion de contrats d'assurance susceptibles d'être transférés en violation de la législation de la Fédération de Russie ;

Non-respect par l'assureur acceptant le portefeuille d'assurance des exigences de stabilité financière de la loi sur les assurances ;

Absence de consentement écrit des assurés, des assurés pour se substituer à l'assureur ;

Absence dans la licence délivrée à l'assureur acceptant le portefeuille d'assurance d'une indication du type d'assurance au titre duquel les contrats d'assurance ont été conclus ;

L'absence de l'assureur transférant le portefeuille d'assurance des actifs acceptés pour garantir les réserves d'assurance (sauf en cas d'insolvabilité (faillite)).

Simultanément au transfert du portefeuille d'assurances, des actifs sont transférés à hauteur des réserves d'assurance correspondant aux passifs d'assurance transférés.

Si les règles d'assurance de l'assureur qui accepte le portefeuille d'assurances ne sont pas conformes aux règles d'assurance de l'assureur qui cède le portefeuille d'assurances, les modifications des conditions des contrats d'assurance doivent être convenues avec l'assuré.

La suffisance des fonds propres de l'entreprise d'assurance garantit sa solvabilité sous deux conditions : la présence de réserves d'assurance non inférieures au niveau standard et la politique d'investissement correcte.

Une condition préalable pour garantir la solvabilité des compagnies d'assurance est le respect d'un certain ratio d'actif et de passif ou de marge de solvabilité.

La marge de solvabilité est une garantie du respect des obligations de l'assureur. Selon les directives européennes sur les assurances, les assureurs doivent disposer de fonds suffisants sous la forme d'un fonds de garantie minimum au début de l'activité d'assurance et de fonds propres pour faire des affaires, qui servent de stock de réserve pour faire face à tout moment aux obligations envers les assurés.

Les questions d'assurer la solvabilité des assureurs ont été consacrées aux travaux de L.A. Orlanyuk-Malitskaya, qui a jeté les bases scientifiques des exigences réglementaires pour le calcul de la solvabilité des assureurs russes.

Conformément au "Règlement sur la procédure de calcul par les assureurs du ratio normatif des actifs et passifs d'assurance assumés par eux" (arrêté du ministère des Finances de la Russie du 02.11.01 n ° 90n tel que modifié le 14.01.05 n ° 2n ), les fonds propres de l'assureur sont calculés comme la somme du capital autorisé (de réserve), du capital de réserve supplémentaire, des bénéfices non répartis de l'année de déclaration et des années précédentes, diminué du montant des pertes non couvertes de l'année de déclaration et des années précédentes, les dettes des actionnaires (participants) sur les apports au capital (actions) autorisé, les actions propres rachetées aux actionnaires, les immobilisations incorporelles et les créances dont l'échéance a expiré.

Le ratio normatif des actifs et passifs d'assurance acceptés s'entend comme le montant à l'intérieur duquel l'assureur doit disposer de fonds propres libres de tout passif futur, à l'exception des droits de créance des fondateurs, diminué du montant des actifs incorporels et des créances, de l'échéance des qui a expiré. Cette valeur est appelée marge de solvabilité réelle.

La marge de solvabilité normative de l'assurance-vie est égale au produit de 5 % de la réserve d'assurance-vie et du facteur d'ajustement.

Le facteur d'ajustement est défini comme le rapport de la provision d'assurance-vie moins la part du réassureur dans la provision d'assurance-vie à la valeur de la provision déterminée. Si le facteur de correction est inférieur à 0,85, il est pris égal à 0,85 pour le calcul.

La marge de solvabilité standard des assurances autres que l'assurance-vie est égale au plus élevé des deux indicateurs suivants, multiplié par le facteur d'ajustement.

Le premier indicateur est calculé sur la base des primes d'assurance (cotisations) pour la période de facturation - l'année (12 mois) précédant la date de clôture et est égal à 16% du montant des primes d'assurance (cotisations) accumulées au titre des contrats d'assurance, co - les assurances et contrats acceptés en réassurance, pour la période calculée diminuée de :

Primes d'assurance (cotisations) restituées aux assurés (réassureurs) dans le cadre de la résiliation (changement de conditions) de contrats d'assurance, de coassurance et de contrats acceptés en réassurance pendant la période de facturation ;

Déductions des primes d'assurance (cotisations) au titre des contrats d'assurance, coassurance à la réserve des mesures préventives pour la période de facturation ;

Déductions des primes d'assurance (cotisations) au titre des contrats d'assurance, coassurance dans les cas prévus par la législation en vigueur, pour la période de facturation.

Un assureur en activité depuis moins de 12 mois, comme période de calcul pour le premier indicateur, prend la période allant de la date d'obtention d'un premier agrément à la date de déclaration.

Le deuxième indicateur est calculé sur la base des versements d'assurance pour la période de facturation - 3 ans (36 mois) précédant la date de clôture et est égal à 23 % d'un tiers du montant :

Paiements d'assurance effectivement effectués dans le cadre de contrats d'assurance, de coassurance et accumulés dans le cadre de contrats acceptés en réassurance, moins les montants des produits liés à la réalisation du droit de réclamation (recours) transférés à l'assureur, que l'assuré (assuré, bénéficiaire) a à l'encontre du redevable des dommages remboursés du fait de l'assurance, pendant la période de facturation ;

Un assureur exerçant en assurance autre que l'assurance-vie depuis moins de 3 ans ne calcule pas le second indicateur.

La période de calcul pour le calcul du facteur de correction est d'un an. Le facteur de correction est calculé comme rapport de somme:

Paiements d'assurance effectivement effectués au titre de contrats d'assurance, de coassurance et provisionnés au titre de contrats acceptés en réassurance, moins la part cumulée des réassureurs dans les paiements d'assurance, au cours de la période de facturation ;

Les variations de la provision pour sinistres déclarés mais non réglés et de la provision pour sinistres survenus mais non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance, diminuées des variations de la part des réassureurs dans ces provisions, pour la période de facturation ;

à la somme(sans exclure la part des réassureurs) :

Paiements d'assurance effectivement effectués dans le cadre de contrats d'assurance, de coassurance et provisionnés dans le cadre de contrats acceptés en réassurance au cours de la période de facturation ;

Variations de la provision pour sinistres déclarés mais non réglés et de la provision pour sinistres survenus mais non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation.

En l'absence de versements d'assurance au titre des contrats d'assurance, de coassurance et provisionnés au titre des contrats acceptés en réassurance sur la période de facturation, le coefficient d'ajustement est retenu = 1.

Si, selon le calcul, le facteur de correction est inférieur à 0,5, il est alors pris égal à 0,5 pour les besoins du calcul ultérieur; si supérieur à 1, alors égal à 1.

Un assureur en activité depuis moins de 12 mois, comme période de calcul du facteur d'ajustement, prend la période allant de la date d'obtention d'un premier agrément à la date de déclaration.

Si les données réelles sur les transactions dans le type d'assurance obligatoire pendant au moins 3 ans indiquent des résultats financiers positifs stables pour chaque année pour le type d'assurance spécifié et si le montant des primes d'assurance (cotisations) pour ce type d'assurance est d'au moins 25 % du montant des primes d'assurance (primes) pour les assurances autres que l'assurance-vie, puis en accord avec

Lors du calcul des premier et deuxième indicateurs pour ce type d'assurance, le ministère des Finances de la Russie peut accepter moins, mais pas moins des deux tiers des valeurs ci-dessus.

Parallèlement, la marge de solvabilité standard pour les assurances autres que l'assurance-vie est déterminée comme la somme des marges de solvabilité standard calculées séparément pour les types d'assurance obligatoire indiqués ci-dessus et les autres types d'assurance autres que l'assurance-vie.

La marge de solvabilité standard d'un assureur fournissant une assurance-vie et une assurance autre que l'assurance-vie est déterminée en additionnant la marge de solvabilité standard pour l'assurance-vie et la marge de solvabilité standard pour l'assurance autre que l'assurance-vie

Si la taille standard de la marge de solvabilité de l'assureur est inférieure au montant minimum du capital autorisé (actions) établi par la loi sur les assurances, le montant minimum légalement établi du capital autorisé (actions) est pris comme taille standard de la marge de solvabilité de l'assureur.

Le calcul du rapport entre la marge de solvabilité réelle et la marge de solvabilité standard est effectué par l'assureur sur une base trimestrielle.

Marge de solvabilité réelle de l'assureur ne devrait pas être moins marge de solvabilité normative.

Si, à la fin de l'année de déclaration, la taille réelle de la marge de solvabilité de l'assureur dépassait la marge de solvabilité standard de moins de 30 %, l'assureur est tenu de soumettre un plan d'amélioration de sa situation financière à l'approbation du ministère des Finances de Russie. Un plan de redressement financier exemplaire a été homologué par l'arrêté de la surveillance des assurances du 24 octobre 1996 n° 02-02/21.

Le calcul décrit ci-dessus peut être présenté sous une forme quelque peu simplifiée :

Les conditions suivantes doivent être remplies sur une base trimestrielle :

En fin d'année, cette condition est renforcée :

F ≥ 1,3 (Nzh + Ni),

où: N g - la taille standard de la marge de solvabilité de l'assurance-vie est égale au produit de la somme des réserves d'assurance-vie et du facteur de correction K amr 〈 0,85 ;

Ni est la marge de solvabilité standard pour les autres types d'assurance, égale à :

max ( 0,16(S–S rastor –R pm–S obligatoire); 0,23 × 1/3 (Paiement + ΔRZU + ΔRPNU)) × K correction, où K correction ≥ 0,5

De l'analyse de la méthodologie de calcul de la solvabilité décrite ci-dessus, nous pouvons conclure qu'avec des volumes suffisamment importants de passif d'assurance accepté (primes d'assurance accumulées) pour les types d'assurance autres que l'assurance-vie, le premier indicateur de la marge de solvabilité standard dépassera les fonds propres capital de l'assureur, libre de toute obligation future et la taille réelle de la marge de solvabilité de l'assureur sera inférieure à sa taille standard. Ainsi, le développement externe d'une entreprise d'assurance dû, par exemple, à une augmentation du volume d'assurance doit nécessairement s'accompagner de son développement interne (une augmentation du capital social, du capital de réserve, des bénéfices, etc.)

La valeur nette d'inventaire des compagnies d'assurance constituées sous la forme de sociétés par actions, nécessaire pour évaluer l'adéquation du capital autorisé, est estimée selon le rapport comptable de la manière établie par le ministère des Finances de la Russie et la Commission fédérale pour le marché des valeurs mobilières comme la différence entre le montant des actifs acceptés pour le calcul et le montant des passifs acceptés pour le calcul.

Si, à la fin du deuxième et de chaque exercice suivant, la valeur de l'actif net d'une société d'assurances sous forme de société par actions (société à responsabilité limitée) s'avère inférieure au capital social, la société est tenu de déclarer et d'enregistrer de la manière prescrite la réduction du capital autorisé conformément aux exigences de la législation de la Fédération de Russie (articles 90 et 99 du Code civil de la Fédération de Russie).

En dessous de stabilité financière Un organisme d'assurance s'entend comme la stabilité de sa situation financière, assurée par une part suffisante de son propre capital (actif net) dans le cadre des sources de financement. Une manifestation externe de la stabilité financière d'un organisme d'assurance est son solvabilité, qui, à son tour, doit être comprise comme la capacité de l'assureur à remplir ses obligations de payer la somme assurée ou l'indemnité d'assurance à l'assuré ou à la personne assurée en vertu des contrats d'assurance.

Conformément au ch. 3 de la loi sur les assurances, qui détermine la procédure pour assurer la stabilité financière des assureurs dans la Fédération de Russie, les garanties pour assurer la stabilité financière des compagnies d'assurance sont :

• tarifs d'assurance économiquement justifiés;
• des réserves d'assurance suffisantes pour remplir les obligations au titre des contrats d'assurance, de coassurance, de réassurance, d'assurance mutuelle ;
• fonds propres;
• système de réassurance.

Les fonds propres des assureurs comprennent le capital autorisé, le capital de réserve, le capital supplémentaire et les bénéfices non répartis. Taille suffisante capital autorisé assure la stabilité financière de l'entreprise au moment de sa création et pour la période initiale d'activité, lorsque le volume des primes d'assurance est faible. Le montant minimum du capital autorisé est déterminé par la législation en vigueur et les documents constitutifs de la société. Il peut être utilisé à la fois pour assurer les activités statutaires et pour couvrir les coûts des paiements d'assurance en cas d'insuffisance des réserves d'assurance et des produits d'assurance.

La condition suivante pour assurer la stabilité financière est création de réserves et de fonds d'assurance, qui reflètent l'ampleur des obligations de l'assureur pour les paiements d'assurance qui n'ont pas été honorés à l'heure actuelle.

L'obligation des assureurs de constituer des réserves d'assurance est inscrite dans la loi sur les assurances. Conformément à celle-ci, les assureurs constituent à partir des primes d'assurance reçues les réserves d'assurance nécessaires aux futurs paiements d'assurance pour l'assurance des personnes, l'assurance des biens et l'assurance responsabilité civile.

Il convient de noter que si une compagnie d'assurance exerce plusieurs types d'assurance, les réserves pour chaque type sont constituées séparément.

Les réserves d'assurance doivent être constituées et placées conformément aux règles approuvées par le FFMS de Russie dans les règlements suivants :

• 1) Arrêté du ministère des Finances de la Russie du 2 juillet 2012 n ° 100n "sur l'approbation de la procédure de placement des fonds de réserve d'assurance par les assureurs" ;
• 2) Arrêté du ministère des Finances de la Russie du 18 octobre 2002 n° 24-08/13 "sur les exemples de calcul par les assureurs de la réserve pour les pertes survenues mais non déclarées et de la réserve de stabilisation".

L'assureur a le droit de constituer des réserves d'assurance conformément aux règlements contenus dans le règlement ci-dessus, ainsi qu'en accord avec le ministère des Finances de la Fédération de Russie dans les cas prévus par les Règles de constitution des réserves d'assurance pour les assurances autres que l'assurance-vie, approuvée par arrêté du ministère des Finances de la Russie du 11 juin 2002 51n, peut calculer d'autres réserves d'assurance et (ou) utiliser d'autres méthodes de calcul. La structure des réserves d'assurance est amenée sur fig. 3.2.

Riz. 3.2.

Le facteur suivant qui assure la stabilité financière de l'assureur est respect du rapport normatif entre actifs et passifs assumés.

Les assureurs sont tenus de respecter les ratios normatifs entre les actifs et les passifs d'assurance assumés par eux à hauteur de la la marge de solvabilité standard. La méthodologie de calcul de ces ratios et leurs valeurs standard sont établies par l'Agence fédérale de surveillance des activités d'assurance conformément au Règlement sur la procédure de calcul par les assureurs du ratio standard des actifs et passifs d'assurance assumés par eux, approuvé par ordonnance du Ministère des Finances de la Fédération de Russie du 2 novembre 2001 n° 90n. Cette méthodologie ne s'applique pas aux organismes d'assurance médicale en termes d'opérations d'assurance maladie obligatoire.

Le rapport normatif entre les actifs de l'assureur et les passifs d'assurance qu'il assume (la marge de solvabilité normative) s'entend comme le montant à l'intérieur duquel l'assureur, en fonction des spécificités des contrats conclus et du volume des passifs d'assurance assumés, doit avoir son capital propre, libre de tout engagement futur, à l'exception des droits des fondateurs, diminué du montant des immobilisations incorporelles et des créances dont l'échéance est échue (taille réelle de la marge de solvabilité).

L'essence de la méthodologie actuelle d'évaluation de la solvabilité d'une compagnie d'assurance est de comparer la taille réelle de la marge de solvabilité avec la se taille standard, calculé selon les données de la compagnie d'assurance évaluée conformément à la disposition nommée.

Marge réelle la solvabilité de l'assureur est calculée comme la somme de :

• capital autorisé;
• capital supplémentaire ;
• capital de réserve;
• les bénéfices non répartis de l'année de déclaration et des années précédentes ;
• réduit par:
• – pertes non couvertes de l'année de déclaration et des années précédentes;
• – .dettes des actionnaires (participants) sur apports au capital autorisé ;
• – actions propres rachetées aux actionnaires ;
• – immobilisations incorporelles ;
• - Les comptes débiteurs arrivés à échéance.

La marge normative est calculée sur la base du Règlement sur la procédure de calcul par les assureurs du ratio normatif des actifs et passifs d'assurance pris en charge par eux séparément pour l'assurance-vie et pour l'assurance autre que l'assurance-vie.

La taille normative de la marge de solvabilité de l'assureur pour les assurances autres que l'assurance-vie est égale au plus grand des deux indicateurs considérés ci-dessous, multiplié par un facteur de correction.

Le premier indicateur est un indicateur calculé sur la base des primes d'assurance (cotisations) des 12 mois précédant la date de clôture. Cet indicateur est égal à 16 % du montant des primes d'assurance (cotisations) acquises au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation, diminué du montant :

• les primes d'assurance (cotisations) restituées aux assurés (réassureurs) dans le cadre de la résiliation (changement de conditions) des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation ;
• retenues sur les primes d'assurance (cotisations) en vertu des contrats d'assurance, coassurance à la réserve des mesures préventives pour la période de facturation ;
• autres retenues sur les primes d'assurance (cotisations) mais aux contrats d'assurance, coassurance dans les cas prévus par la législation en vigueur, pour la période de facturation.

Le deuxième indicateur est un indicateur calculé sur la base des cotisations d'assurance, la période de calcul pour son calcul est de trois ans (36 mois) précédant la date de reporting. Cet indicateur est égal à 23% de 1/3 du montant :

• les paiements d'assurance effectivement effectués dans le cadre de contrats d'assurance, de coassurance et accumulés dans le cadre de contrats acceptés en réassurance, moins les montants des produits liés à la réalisation du droit de recours transféré à l'assureur, que l'assuré (assuré, bénéficiaire) a contre la personne responsable des pertes remboursées du fait de l'assurance, pour la période de facturation ;
• les variations de la provision pour sinistres déclarés non réglés et de la provision pour sinistres survenus non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation.

Un assureur qui s'est écoulé moins de trois ans (36 mois) entre la date de réception conformément à la procédure établie d'une licence d'assurance autre que l'assurance-vie et la date de déclaration ne calcule pas le deuxième indicateur.

La période de calcul pour le calcul du facteur d'ajustement est l'année (12 mois) précédant la date de clôture. Le coefficient d'ajustement est défini comme le rapport de la somme : des versements d'assurance effectivement effectués au titre des contrats d'assurance, de la coassurance et courus au titre des contrats acceptés en réassurance, moins la part courue des réassureurs dans les versements d'assurance pour la période de facturation ; l'évolution de la provision pour sinistres déclarés non réglés et de la provision pour sinistres survenus mais non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance, diminuée de l'évolution de la part des réassureurs dans ces provisions pour la période de facturation ; au montant (sans exclure la part des réassureurs) : des versements d'assurance effectivement effectués au titre des contrats d'assurance, de coassurance et provisionnés au titre des contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation ; les variations de la provision pour sinistres déclarés non réglés et de la provision pour sinistres survenus non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation.

En l'absence de versements d'assurance au titre des contrats d'assurance, des contrats de coassurance et des contrats acceptés en réassurance sur la période de facturation, le coefficient d'ajustement est pris égal à 1.

Si le facteur de correction est inférieur à 0,5, à des fins de calcul, il est pris égal à 0,5, s'il est supérieur à 1 - égal à 1.

Un assureur qui s'est écoulé moins d'un an (12 mois) entre la date de réception conformément à la procédure établie d'un permis d'assurance autre que l'assurance-vie et la date de déclaration, utilise la période à compter de la date de réception du permis pour la date de déclaration comme période de calcul lors du calcul du facteur d'ajustement.

Si les données réelles sur les transactions par type d'assurance obligatoire depuis au moins trois ans indiquent des résultats financiers positifs stables pour chaque année pour le type d'assurance spécifié et si le montant des primes d'assurance (cotisations) pour ce type d'assurance est d'au moins 25 % du montant des primes d'assurance (cotisations) pour une assurance autre que l'assurance-vie, alors, en accord avec le FFMS de Russie, les taux d'intérêt utilisés pour calculer les premier et deuxième indicateurs pour ce type d'assurance peuvent être utilisés pour des montants inférieurs à ceux prévus dans le règlement ci-dessus, mais pas moins de 2/3 des valeurs fixées.

La marge de solvabilité normative d'un assureur qui pratique l'assurance-vie et l'assurance autre que l'assurance-vie est déterminée en additionnant la marge de solvabilité normative pour l'assurance-vie et la marge de solvabilité normative pour l'assurance autre que l'assurance-vie.

Si la taille standard de la marge de solvabilité de l'assureur est inférieure au montant minimum du capital (actions) autorisé, établi par l'art. 25 de la loi sur les assurances, le montant minimum légalement établi du capital autorisé est considéré comme la taille standard de la marge de solvabilité de l'assureur.

Si, à la fin de l'année de déclaration, la taille réelle de la marge de solvabilité de l'assureur dépasse la taille standard de la marge de solvabilité de moins de 30 %, l'assureur soumet pour approbation au ministère des Finances de la Fédération de Russie dans le cadre de la comptes annuels un plan d'amélioration de la situation financière. Ce plan peut prévoir une modification de la taille du capital autorisé, l'expansion des opérations de réassurance, une modification de la politique tarifaire, une réduction des créances et des dettes, une modification de la structure des actifs, ainsi que l'utilisation d'autres méthodes de maintien de la solvabilité qui ne contredisent pas la législation de la Fédération de Russie.

Le calcul du rapport entre la marge de solvabilité réelle et la marge de solvabilité standard est effectué par l'assureur sur une base trimestrielle.

Une autre condition importante pour assurer la stabilité financière des organismes d'assurance est recours au système de réassurance.

Le transfert d'une partie des risques à la réassurance permet de résoudre un certain nombre de problèmes importants, notamment la stabilisation des résultats des activités de l'assureur pendant une longue période en cas de résultats négatifs pour l'ensemble du portefeuille d'assurance tout au long de l'année ; élargir l'échelle des activités (prendre un grand nombre de risques) et accroître la compétitivité ; protection de ses propres actifs dans des circonstances défavorables. Cependant, l'organisme d'assurance doit évaluer l'efficacité économique de cette solution.

L'avantage de la réassurance est que l'assureur, en réassurant les risques assumés, crée des garanties supplémentaires pour sa stabilité financière. Par conséquent, le preneur d'assurance reçoit une confiance supplémentaire dans l'indemnisation complète et rapide des dommages.

Afin de renforcer les positions des assureurs en tant qu'entités de marché et d'évaluer leur stabilité financière dans le cadre du contrôle des activités d'assurance par l'État, il existe certaines normes dont le respect est obligatoire. La procédure de calcul et d'évaluation de ces normes est régie par un certain nombre de documents, principalement par la loi «sur l'organisation des activités d'assurance dans la Fédération de Russie». En particulier, il précise que les tarifs d'assurance économiquement justifiés sont des garanties pour assurer la stabilité financière de l'assureur; réassurance; fonds propres; des réserves d'assurance suffisantes pour remplir les obligations au titre des contrats d'assurance, de coassurance, de réassurance, d'assurance mutuelle.

Conformément à l'art. 25 de la Loi sur les Assurances, les garanties pour assurer la stabilité financière de l'Assureur sont :

tarifs d'assurance économiquement justifiés;

des réserves d'assurance suffisantes pour remplir les obligations au titre des contrats d'assurance, de coassurance, de réassurance, d'assurance mutuelle ;

fonds propres;

réassurance.

Les réserves d'assurance et les fonds propres de l'assureur doivent être adossés à des actifs répondant aux exigences de diversification, de liquidité, de recouvrabilité et de rentabilité.

Les fonds propres des assureurs (à l'exception des mutuelles qui assurent exclusivement leurs sociétaires) comprennent le capital social, le capital de réserve, le capital complémentaire et le report à nouveau. La composition et la structure des actifs acceptés pour couvrir les fonds propres de l'assureur sont déterminées par l'arrêté n° 149n du ministère russe des Finances du 16 décembre 2005 (avec modifications et ajouts ultérieurs).

Les assureurs doivent disposer d'un capital autorisé entièrement libéré, dont le montant ne doit pas être inférieur au montant minimum du capital autorisé établi par la loi sur les assurances.

La taille minimale du capital autorisé de l'assureur est déterminée par le paragraphe 3 de l'art. 25 de la loi sur les assurances.

L'assureur peut transférer les obligations qu'il a assumées en vertu des contrats d'assurance (portefeuille d'assurance) à un assureur ou à plusieurs assureurs (remplacement de l'assureur) qui sont agréés pour exercer les types d'assurance pour lesquels le portefeuille d'assurance est transféré et disposent de fonds propres suffisants , c'est à dire. exigences de solvabilité pertinentes, compte tenu des obligations nouvellement assumées. Le transfert du portefeuille d'assurance est effectué conformément à la procédure établie par la législation de la Fédération de Russie.

Le portefeuille d'assurances n'est pas transférable si :

conclusion de contrats d'assurance susceptibles d'être transférés en violation de la législation de la Fédération de Russie ;

non-respect par l'assureur acceptant le portefeuille d'assurance des exigences de stabilité financière de la loi sur les assurances ;

absence de consentement écrit des assurés, des assurés pour se substituer à l'assureur ;

l'absence dans la licence délivrée à l'assureur acceptant le portefeuille d'assurances d'une indication du type d'assurance en vertu duquel les contrats d'assurance ont été conclus ;

l'assureur cédant le portefeuille d'assurances ne dispose pas d'actifs acceptés pour garantir les réserves d'assurance (sauf en cas d'insolvabilité ou de faillite).

Simultanément au transfert du portefeuille d'assurances, des actifs sont transférés à hauteur des réserves d'assurance correspondant aux passifs d'assurance transférés. Si les règles d'assurance de l'assureur acceptant le portefeuille d'assurances ne sont pas conformes aux règles d'assurance de l'assureur cédant le portefeuille d'assurances, les modifications des conditions des contrats d'assurance doivent être convenues avec le preneur d'assurance.

La suffisance des fonds propres de l'entreprise d'assurance garantit sa solvabilité sous deux conditions : la présence de réserves d'assurance non inférieures au niveau standard et la politique d'investissement correcte.

Un autre document qui définit les normes financières pour les organismes d'assurance est le «Règlement sur la procédure de calcul par les assureurs du ratio normatif des actifs et des passifs d'assurance assumés par eux», approuvé par arrêté du ministère des Finances du 02.11.2001 n ° 90-n . Le présent règlement établit la méthodologie de calcul trimestriel de la marge de solvabilité, qui s'entend comme le montant à l'intérieur duquel l'assureur, en fonction des spécificités des contrats conclus et du volume des engagements d'assurance assumés, doit disposer ou dispose d'un capital propre, libre de tout les obligations futures, à l'exception des droits de créance des fondateurs, diminuées du montant des immobilisations incorporelles et des créances échues. Dans le même temps, la taille réelle de la marge de solvabilité de l'assureur ne devrait pas être inférieure à la taille standard de la marge de solvabilité de l'assureur.

Si, à la fin de l'année de déclaration, la taille réelle de la marge de solvabilité de l'assureur dépasse la taille standard de la marge de solvabilité de moins de 30 %, l'assureur soumet pour approbation au ministère des Finances de la Fédération de Russie dans le cadre de la comptes annuels un plan d'amélioration de la situation financière.

Le plan indique des mesures spécifiques qui contribuent à la stabilisation de la situation financière, en indiquant la durée de l'événement et le montant des revenus (économies) qu'il est prévu de retirer de cet événement.

Lors de l'élaboration d'un plan, la priorité doit être donnée aux mesures qui conduisent à l'amélioration de la situation financière de l'assureur dans les plus brefs délais.

Comme mesures de redressement financier, peuvent être envisagées : la modification de la taille du capital autorisé, l'expansion des opérations de réassurance, la modification de la politique tarifaire, la réduction des créances et des dettes, la modification de la structure des actifs, ainsi que l'utilisation d'autres méthodes de maintien de la solvabilité qui ne contredisent pas la législation de la Fédération de Russie.

Un autre document important visant à stabiliser la situation financière des organismes d'assurance et du marché de l'assurance dans son ensemble est l'arrêté du ministère des finances du 16 décembre 2005 n ° 149-n, contenant les «exigences relatives à la composition et à la structure des actifs acceptés pour couvrir les fonds propres des assureurs ».

Dans une large mesure, la stabilité financière d'un organisme d'assurance est assurée en maintenant le capital autorisé à un niveau approprié et en lui fournissant des actifs nets, c'est-à-dire propres fonds très liquides. Conformément au paragraphe 3 de l'article 25 de la loi, le montant minimum du capital autorisé est déterminé sur la base du montant de base égal à 30 millions de roubles, et des coefficients correspondants (de 1 à 4), établis en fonction de la nature de l'activité exercée.

La valeur des actifs nets et sa dynamique positive sont l'un des indicateurs du bien-être financier de toute entreprise. Les organismes d'assurance doivent donc surveiller régulièrement la valeur des actifs nets. Depuis 2007, il est déterminé conformément à l'arrêté conjoint du 1er février 2007 du ministère des Finances de la Fédération de Russie n ° 7-n et du Service fédéral des marchés financiers du n ° sociétés par actions ". Selon ce document, la valeur de l'actif net est déterminée selon le bilan de la compagnie d'assurance en réduisant le montant de l'actif du montant du passif (c'est-à-dire le volume du passif) accepté pour le calcul. L'estimation de la valeur de l'actif net doit être faite par la société trimestriellement et à la fin de l'année aux dates de clôture pertinentes et divulguée dans les états financiers intermédiaires et annuels.

Une condition préalable pour garantir la solvabilité des compagnies d'assurance est le respect d'un certain ratio d'actif et de passif ou de marge de solvabilité.

La marge de solvabilité est une garantie du respect des obligations de l'assureur. Selon les directives européennes sur les assurances, les assureurs doivent disposer de fonds suffisants sous la forme d'un fonds de garantie minimum au début de l'activité d'assurance et de fonds propres pour faire des affaires, qui servent de stock de réserve pour faire face à tout moment aux obligations envers les assurés.

Les questions d'assurer la solvabilité des assureurs ont été consacrées aux travaux de L.A. Orlanyuk-Malitskaya, qui a jeté les bases scientifiques des exigences réglementaires pour le calcul de la solvabilité des assureurs russes. .

Conformément au règlement sur la procédure de calcul par les assureurs du ratio normatif des actifs et passifs d'assurance assumés par eux (arrêté du ministère des Finances de la Russie du 2 novembre 2001 n ° 90n, valable tel que modifié par l'arrêté n ° 2n du 14 janvier 2005), les capitaux propres de l'assureur sont calculés comme la somme du capital (actions) autorisé, du capital supplémentaire, du capital de réserve, des bénéfices non répartis de l'année de déclaration et des années précédentes, diminué du montant des pertes non couvertes de l'entreprise de déclaration l'année et les années précédentes, les dettes des actionnaires (participants) sur les contributions au capital (actions) autorisé, les actions propres rachetées aux actionnaires, les immobilisations incorporelles et les créances échues.

Le ratio normatif d'actifs et de passifs d'assurance acceptés s'entend comme le montant à l'intérieur duquel l'assureur doit disposer de son capital propre, libre de tout passif futur, à l'exception des droits de créance des fondateurs, diminué du montant des actifs incorporels et créances dont l'échéance est échue. Cette valeur est appelée la marge de solvabilité réelle.

La marge de solvabilité normative de l'assurance-vie est égale au produit de 5 % de la réserve d'assurance-vie et du facteur d'ajustement.

Le facteur d'ajustement est défini comme le rapport de la provision d'assurance-vie moins la part du réassureur dans la provision d'assurance-vie à la valeur de la provision déterminée. Si le facteur de correction est inférieur à 0,85, il est pris égal à 0,85 pour le calcul.

Facteur de correction , défini comme le rapport de la somme comprenant :

paiements d'assurance effectivement effectués au titre de contrats d'assurance, de coassurance et courus au titre de contrats acceptés en réassurance, moins la part cumulée des réassureurs dans les paiements d'assurance pour ! période de facturation;

variation de la provision pour sinistres déclarés non réglés et de la provision pour sinistres survenus mais non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance, diminuée de la variation de la part des réassureurs dans ces provisions pour la période de facturation ;

au montant (hors part des réassureurs), comprenant :

les paiements d'assurance effectivement effectués dans le cadre de contrats d'assurance, de coassurance et provisionnés dans le cadre de contrats acceptés en réassurance pour la période de facturation ;

les variations de la provision pour sinistres déclarés mais non réglés et de la provision pour sinistres survenus mais non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et des contrats acceptés en réassurance au cours de la période de facturation.

obligations dont la sortie entraîne des actions réglementaires » par la surveillance des assurances.

La marge de solvabilité standard des assurances autres que l'assurance-vie est égale au plus élevé des deux indicateurs suivants, multiplié par le facteur d'ajustement.

Le premier indicateur est calculé sur la base des primes d'assurance (contributions) pour la période de facturation - un an (12 mois) précédant la date de clôture, et est égal à 16% du montant des primes d'assurance (contributions) accumulées au titre de l'assurance, co - les contrats d'assurance et les contrats acceptés en réassurance, pour une période de facturation réduite de :

primes d'assurance (cotisations) restituées aux assurés (réassureurs) dans le cadre de la résiliation (changement de conditions) de contrats d'assurance, de coassurance et de contrats acceptés en réassurance pendant la période de facturation ;

déductions des primes d'assurance (cotisations) au titre des contrats d'assurance, coassurance dans les cas prévus par la législation en vigueur, pour la période de facturation.

Un assureur en activité depuis moins de 12 mois, comme période de calcul pour le premier indicateur, prend la période allant de la date d'obtention d'un premier agrément à la date de déclaration.

Le deuxième indicateur est calculé sur la base des versements d'assurance pour la période de facturation - 3 ans (36 mois) précédant la date de clôture, et est égal à 23 % d'un tiers du montant :

les paiements d'assurance effectivement effectués au titre des contrats d'assurance, de coassurance et dus au titre des contrats acceptés en réassurance, moins les montants des produits liés à la réalisation du droit de recours (recours) transférés à l'assureur, que l'assuré (assuré, bénéficiaire) a à l'encontre du redevable des dommages remboursés du fait de l'assurance, pendant la période de facturation ;

les variations de la provision pour sinistres déclarés mais non réglés et de la provision pour sinistres survenus mais non déclarés au titre des contrats d'assurance, de coassurance et de réassurance pour la période de facturation.

Un assureur exerçant en assurance autre que l'assurance-vie depuis moins de 3 ans ne calcule pas le second indicateur.

La période de calcul pour le calcul du facteur de correction est d'un an. Le coefficient d'ajustement est calculé comme le rapport du montant : versements d'assurance effectivement effectués au titre des contrats d'assurance, coassurance.

L'arrêté n ° 90n du 2 novembre 2001 du ministère russe des Finances a approuvé le règlement sur la procédure de calcul par les assureurs du ratio normatif des actifs et passifs d'assurance assumés par eux.

Le rapport normatif entre les actifs et les passifs de l'assureur s'entend comme la valeur (marge de solvabilité), à l'intérieur de laquelle l'assureur, en fonction des spécificités des contrats conclus et du volume des passifs assumés, doit disposer de son propre capital, libre de tout les dettes futures, à l'exception des droits de créance des fondateurs, diminuées du montant des immobilisations incorporelles et des créances dont l'échéance est échue.

Le règlement établit la méthodologie de calcul de la marge de solvabilité et prévoit l'obligation pour les assureurs d'analyser leur situation financière sur la base des données comptables et de reporting sur une base trimestrielle.

Le contrôle de la marge de solvabilité se réduit à la détermination de la marge de solvabilité normative et réelle et à leur comparaison.

Conformément au présent règlement, un mélange contrôle de la solvabilité. Premièrement, les organismes d'assurance contrôlent indépendamment leur solvabilité sur une base trimestrielle. Deuxièmement, les autorités de contrôle des assurances contrôlent annuellement la solvabilité. Dans le même temps, si le ratio normatif d'actifs et de passifs à la fin de l'année n'est pas respecté, le rapport de solvabilité est soumis trimestriellement par l'assureur.

Le concept de stabilité financière et les facteurs de ses composantes

La stabilité financière est un concept large, dont l'un des facteurs est la solvabilité. Outre la solvabilité, qui est l'un des facteurs déterminants de la situation financière, la qualité de celle-ci est influencée par de nombreux autres facteurs.

La stabilité financière de l'assureur est déterminée, en premier lieu, par sa réserve de solvabilité, c'est-à-dire la valeur des fonds propres et, d'autre part, le degré de protection contre les accidents catastrophiques, c'est-à-dire la qualité du portefeuille d'assurance.

Le niveau d'inflation a un impact significatif sur la stabilité financière des compagnies d'assurance. Les processus inflationnistes sapent les incitations à la croissance économique, augmentant l'efficacité de la production sur la base du progrès scientifique et technologique.

Premièrement, il y a un impact sur la conformité des provisions d'assurance avec les obligations assumées par l'assureur.

Deuxièmement, l'impact de l'inflation est différent selon la durée des obligations de l'assureur.

Troisièmement, l'inflation a un impact énorme sur le placement des réserves d'assurance. En général, dans ce domaine d'activité, l'inflation pose les mêmes problèmes à l'assureur qu'à n'importe quelle autre société financière.

Quatrièmement, l'inflation affecte le revenu de placement d'une compagnie d'assurance en tant que base d'indexation du passif.

Enfin, cinquièmement, l'inflation affecte la composition des réserves de l'assureur. L'une des méthodes les plus courantes pour faire face à l'exode des assurés pendant l'inflation est leur participation aux bénéfices de l'assureur.

Capital autorisé libéré ; taux d'assurance raisonnables; respect de la corrélation normative des actes et obligations de l'assureur; réserves d'assurance et leur placement - éléments de la stabilité financière de l'assureur

L'article 25 de la nouvelle version de la loi "Sur l'organisation des activités d'assurance dans la Fédération de Russie" prévoit que "les assureurs doivent disposer d'un capital autorisé entièrement libéré, dont le montant ne doit pas être inférieur au montant minimum établi du capital autorisé ." Pour les compagnies d'assurance pratiquant l'assurance des personnes (à l'exception des types d'assurance cumulative) et l'assurance des biens, le capital minimum autorisé doit être d'au moins 30 millions de roubles. Les organismes d'assurance engagés dans l'assurance personnelle, y compris les types d'assurance cumulative, ainsi que l'assurance des biens, doivent avoir un capital autorisé minimum de 60 millions de roubles.

On considère traditionnellement que les capitaux propres sont l'indicateur qui donne une description générale de la stabilité financière, de la taille de l'entreprise et constituent la principale source d'acquisition d'actifs non courants. Le financement à long terme est d'une importance décisive pour le développement de l'entreprise. Selon la stratégie choisie, l'une ou l'autre partie des fonds propres peut être considérée comme une source de couverture de l'actif circulant nécessaire à l'exercice des activités statutaires de la société. Dans la théorie de l'analyse financière, cette partie est appelée fonds de roulement propre (net).

Conformément à la législation en vigueur, les assureurs sont tenus de respecter les ratios normatifs entre les actifs et les passifs d'assurance qu'ils assument. La méthodologie de calcul de ces ratios et leurs tailles standard sont établies par l'organe exécutif fédéral de contrôle des activités d'assurance. Dans le développement de cette exigence de la loi de la Fédération de Russie "Sur l'organisation des activités d'assurance dans la Fédération de Russie", par arrêté du ministère des Finances de la Fédération de Russie du 2 novembre 2001 n ° 90n, le "Règlement sur le procédure de calcul du ratio normatif des actifs et passifs d'assurance assumés par les assureurs » a été approuvée.

L'instruction approuvée par l'ordonnance de Rosstrakhnadzor stipule qu'afin d'assurer la solvabilité, le montant des actifs libres de l'assureur, calculé comme la différence entre le montant total des actifs et le montant de ses passifs, doit correspondre au montant forfaitaire, c'est-à-dire doit être respecté :

où A est la taille réelle des actifs de l'assureur ;

A propos - le volume réel des obligations de l'assureur;

H - normatif (c'est-à-dire

Le montant minimum autorisé d'excédent de l'actif de l'assureur sur son passif.

Dans le même temps, le rapport normatif entre les actifs de l'assureur et les engagements d'assurance qu'il assume (la marge de solvabilité normative) s'entend comme le montant à l'intérieur duquel l'assureur, en fonction des spécificités des contrats conclus et du volume d'assurance obligations assumées, doit disposer d'un capital propre, libre de toute obligation future, au-delà à l'exception des droits de créance des fondateurs, diminué du montant des immobilisations incorporelles et des créances dont l'échéance est échue.

Conformément aux Règles de constitution des réserves d'assurance pour les assurances autres que l'assurance-vie, approuvées par arrêté du Ministère des finances de la Fédération de Russie du 11 juin 2002 n ° 51n avec les dernières modifications en date du 23 juin 2003. Conformément à ces règles, les provisions d'assurance pour les types d'assurance à risque comprennent :

Réserve de primes non acquises ;

Provisions pour pertes : une provision pour les pertes déclarées mais non réglées et une provision pour les pertes subies mais non déclarées ;

réserve de stabilisation;

Réserve d'égalisation des sinistres pour l'assurance responsabilité civile obligatoire des propriétaires de véhicules ;

Réserve destinée à compenser les frais d'assurance pour l'assurance responsabilité civile obligatoire des propriétaires de véhicules les années suivantes ;

Autres réserves d'assurance (réserve pour catastrophes, réserve pour fluctuation des sinistres).

La réassurance en tant qu'opération financière permettant d'atteindre la stabilité financière

La réassurance permet de subvenir à tous ces accidents, et donc le besoin de réassurance peut se formuler comme suit :

Indemnisation des dommages sur un seul risque ;

Compensation pour un risque très important ;

Indemnisation des dommages liés à la survenance d'un événement catastrophique.

Des dommages importants peuvent résulter de :

Addition des pertes pour un événement assuré ;

Nombre d'événements assurés supérieur à la moyenne ;

Plus de pertes en un an, contrairement à la tendance dominante.

La réassurance a une influence décisive sur la garantie de la stabilité financière de l'assureur. Premièrement, dans chaque type d'assurance, il existe inévitablement un grand nombre de risques très importants ou particulièrement importants qu'une seule compagnie d'assurance ne peut pas assumer entièrement. Pour les risques particulièrement importants, elle peut soit limiter son acceptation en fonction de ses capacités financières et choisir de co-assurer avec d'autres compagnies d'assurance opérant sur le même marché, voire sur des marchés différents, soit accepter une part importante de la risque dans l'espoir de le transférer en partie à une autre compagnie d'assurance ou de réassurance. La direction que prendra la compagnie d'assurance dépendra du type d'assurance choisi, mais en même temps, et surtout, cela permettra à la compagnie d'assurance de mieux se protéger en cas de risques particulièrement importants, en réduisant le niveau de responsabilité par rapport au obligations assumées. En d'autres termes, les « gros risques » de son portefeuille sont réduits à un niveau qui permet à la compagnie d'assurance de les prendre en toute sécurité.

Deuxièmement, à l'aide de la réassurance, il est possible d'aplanir les fluctuations de la performance d'une compagnie d'assurance sur plusieurs années, puisque le même principe de répartition des risques opère en réassurance qu'en assurance. La performance d'une compagnie d'assurance au cours d'une année peut être affectée négativement soit par des pertes importantes résultant d'un grand nombre de paiements d'assurance causées par la survenance d'un événement assuré, soit par de très mauvais résultats pour l'ensemble du portefeuille d'assurance au cours de l'année. La réassurance atténue ces fluctuations, assurant ainsi une stabilité des performances de la compagnie d'assurance sur plusieurs années, ce qui est extrêmement important pour assurer la stabilité financière de l'assureur.