Mi a különbség a pénzügyi lízing és az operatív lízing között? A pénzügyi és az operatív lízing közötti különbségek.

Bármely jogi személyt rendszeresen frissíteni vagy tárgyi eszközökkel kell feltölteni, ami jelentős költségekkel jár. A nagyvállalatok számára ez természetesen nem jelent problémát. De ha a cégnek van kis méret, akkor pénzügyi lehetőségei nem olyan szélesek, ami azt jelenti, hogy nem nélkülözheti hitelt. Ezért manapság a jogi személyek gyakran igénybe veszik az olyan szolgáltatást, mint a lízing.

A lízing lényege és főbb típusai

A lízing egy olyan befektetési tevékenység, amely szerkezetében hozzáértően ötvözi a hitelezés és a bérlet összetevőit. A lízingszerződés megkötése során, akárcsak a hitelezésnél, az ügyfél pénzügyi képességeinek elemzése történik, miközben az értékelési módszerek teljesen megegyeznek. Ezt a tényt azzal magyarázható, hogy a lízingcég a hitelező bankhoz hasonlóan a lízingbevevő kérésére pénzt fektet be bizonyos ingatlanok megvásárlásába. A tranzakcióba befektetett pénzeszközök visszatérítése a lízingbeadó egyik legfontosabb feladata. Mi a közös például az operatív lízingben a bérleti díjban? Természetesen ez konkrét ingatlan használatba adása, amiért az ügyfél lízingdíjat fizet.

A lízingnek négy fő típusa van a szakirodalomban: pénzügyi, nemzetközi, visszatéríthető és operatív (operatív) lízing. Fontos megjegyezni, hogy ben Orosz Föderáció az első típus a leggyakoribb. Az összkép értékeléséhez és a megfelelő következtetések levonásához célszerű lenne elemezni az egyes lízingtípusokat, és azonosítani a főbb megkülönböztető jegyeiket.

Operatív lízing

Találjuk ki. Az operatív lízing olyan lízing, amely nem pénzügyi lízing. Vagyis a lízingelt eszköz birtoklásával vagy üzemeltetésével kapcsolatos kockázatok nem szállnak át a lízingbevevőre (más néven lízingbevevőre). A bérbeadó (lízingbeadó) viszont megjeleníti ezt az ingatlant a mérlegben.

Fontos megjegyezni, hogy az operatív lízingszerződés a lízingelt eszközök értékcsökkenési idejét meg nem haladó időtartamra jön létre, és rendelkezik arról is, hogy az ingatlant visszaadják a tulajdonosnak, ha a szerződés már nem releváns (működése megszűnik). . Operatív lízing esetén a biztosítást, karbantartást és egyéb intézkedé- seket a bérbeadó vállalja át. Így a lízingbevevő teljes befizetései gyakran nem fedezik a lízingbeadó eszközbeszerzéssel kapcsolatos költségeit, így a szerződést ismételten megkötik.

Az operatív lízing jellemzői

Között Főbb jellemzők, amely operatív lízinggel van felruházva, figyelembe kell venni, hogy a költség meghaladja a pénzügyi lízing költségét. Ez azzal magyarázható, hogy a regisztrációs költségek, karbantartásés főszabály szerint a bérbeadó (aki a bérelt ingatlan tulajdonosa is) vállalja a biztosítást. Emellett az operatív lízingszerződés futamideje lényegesen rövidebb, mint az eszközök üzemeltetésére vonatkozó garanciaidő. Így egy lízingszolgáltatást nyújtó cégnek lehetősége van többször is ingatlant adni ún. lízingbe, miközben hozzávetőleg ugyanannyi nyereséget kap. Természetesen minden új eszközszállítással a nyereség csökken, ami az ingatlanok értékcsökkenésével magyarázható. Természetesen, és az ár egy kicsit alacsonyabb lesz. És ez jó hír a bérlők számára. Éppen ezért ma nagyon elterjedt az autók vagy egyéb gépesített berendezések operatív lízingje. Mi a különbség a működési és a pénzügyi változat között?

Pénzügyi és operatív lízing: sajátosságok

A működési elsõsorban abban különbözik a pénzügyitõl, hogy a lízingszerzõdés lejárta után az eszközök nem a lízingbe vevõ tulajdonába kerülnek, hanem visszakerülnek a lízingbeadóhoz. Ráadásul a pénzügyi lízingszerződés megkötése hosszú távú tranzakciót jelez (például drága berendezések, autók vásárlása esetén ez az időtartam akár tíz év is lehet). Megjegyzendő, hogy az időtartam semmi esetre sem haladhatja meg az eszközök garantált élettartamát. Ahogy fentebb említettük, az operatív lízing valamivel drágább a bérlő számára. De az olyan kiadási tételeket, mint a regisztráció, karbantartás és biztosítás, a bérbeadó fedezi.

Az operatív lízing előnyei

Az operatív lízing elemzése és a pénzügyi lízinggel való összehasonlítása eredményeként néhány következtetés vonható le. Így az operatív lízingnek számos előnye van:

• A kölcsöntőke bevonásának szükségességének kizárása, mivel a társaság mérlege mindig az optimális kölcsön- és részvénytőke arányt tartja fenn.
• Az eszközök beszerzésével és további karbantartásával kapcsolatos költségek egyenletesen oszlanak meg az operatív lízingszerződés időtartama alatt. Így célszerű forrásokat felszabadítani, például legalább másba fektetni érdekes projektek cégek.
• Amint fentebb megjegyeztük, adott típus A lízing már struktúrájában tartalmazza a biztosítási, karbantartási és regisztrációs költségeket, ami lehetővé teszi a pénzügyi áramlások felosztását a cég alaptevékenységére összpontosítva.
• A tervezés és a költségvetés tervezése leegyszerűsödik, mivel a lízingszerződésben előírt fizetési összeg előre meghatározott.
• Optimalizált az adóalapot: a lízingdíjak beleszámítanak a költségbe, és csökkentik a jövedelemadó adóalapját. Ezen kívül a lízingdíjak általános forgalmi adója teljes mértékben visszatérítendő.

Mi a helyzet az operatív lízinggel Oroszországban

Sajnos Oroszországban mára gyakorlatilag megszűnt egy cég operatív lízingje. Az ilyen típusú programok csak egyes lízingszolgáltatásokat nyújtó társaságok számára relevánsak. Általában autólízinggel foglalkoznak. Az ilyen siralmas állapot elsősorban a felmerülő jelentős ellentmondásoknak köszönhető modern idők jogszabályok és közvetlenül az operatív lízing jellege között. Pontosabban, a lízingbevevő által a lízingbevevő által a szerződés feltételeinek megfelelően a lízingcégnek visszaadott eszközök újralízingelésekor kizárt a jogszabályban meghatározott lízingfeltételek egyike: a lízingbe adott eszközök beszerzése adott lízingbevevőnek. .

Mert modern piac a lízing formák, szerződéstípusok és szabályozó lízingviszonyok széles választéka jellemzi törvényi előírásokat. A lízing legtöbb formája két fő típusra oszlik: pénzügyi és működési.

A pénzügyi lízing biztosítja a berendezés teljes amortizációs költségének fizetési fedezetét.

A pénzügyi lízing lényege, hogy a lízingbevevő megfizeti a lízingbeadónak a megszerzett ingatlan teljes bekerülési értékét, vagy más szóval annak teljes értékcsökkenését. Ez a típus nagy tőkebefektetést igényel, és főként bankokkal együttműködve valósul meg.

Ezt a lízingformát az jellemzi, hogy a szerződést a lízing időtartama alatt nem lehet felmondani, amíg a lízingbeadó pénzeszközei teljes mértékben meg nem térülnek. A gyakorlatban néha előfordulnak ilyen esetek, de ez a művelet költségének növekedésével jár.

Ebben az esetben a lízingszerződést hosszabb időre kötik, és az ügyletek tárgyai általában magas költséggel járnak. Lényegében az ilyen műveletek egyfajta hitelezés.

Operatív lízing esetén a lízingszerződés egy futamideje alatt nem fedezik a lízingbeadó költségeit.

A szerződés ebben az esetben általában rövidebb (2-5 év) időtartamra jön létre, ami jóval rövidebb, mint a bérelt berendezés fizikai elhasználódásának időtartama.

A tárgy elvesztésének vagy sérülésének kockázata elsősorban a bérbeadót terheli. Hiába írja elő a szerződés a bérlő felelősségét, annak mérete lényegesen kisebb az ingatlan eredeti áránál. Ennek eredményeként a lízing ezen formája esetében lényegesen magasabbak a díjak, mint a pénzügyi lízing esetében.

Másik jellegzetes operatív lízing - a berendezéseket előre megvásárolják, és nem egy adott bérlő megrendelésére. Ez megköveteli, hogy a kölcsönző cég kiválóan ismerje a használt berendezések piacát.

Ez a kapcsolati forma lehetővé teszi a bérlő számára, hogy a lízingelt ingatlan birtoklásával kapcsolatos kockázatokat a bérbeadóra hárítsa. Ez akkor indokolt, ha a várható megtérülés nem képes megtéríteni a berendezés eredeti árát, vagy rövid ideig szükséges.

A fenti jellemzők kényelmessé teszik az operatív lízinget olyan iparágakban, mint a közlekedés, az építőipar, a mezőgazdaság és a bányászat.

Lízing - különleges fajta szerződéses kapcsolatok, többféle változatban bemutatva. Az olyan típusú lízingek széles körben elterjedtek, mint az operatív és a pénzügyi lízing. Mi ezeknek a fajtáknak a sajátossága?

Mi az operatív lízing?

Alatt működőképes lízing alatt értendő, amelyben a lízingbeadó költségeit külön szerződés alapján nem térítik meg. Ugyanakkor a partnerek közötti szerződés viszonylag rövid időtartamra - körülbelül 2 évre - jön létre, amely alatt jelentős kopás nem valószínű átruházott ingatlan. De a lízingdíjak ebben az esetben meglehetősen magasak (ha az objektum még mindig jelentősen elhasználódott). A lízingbeadó érdeke, hogy a következő lízingszerződések keretében átruházás céljából megőrizze működőképességét. A tárgy így legtöbbször a tulajdonos tulajdona marad.

Az operatív lízing feltételezi, hogy a lízingbeadó rendelkezik kompetenciákkal bizonyos típusú berendezések iránti kereslet elemzésére. Lehetőleg csak azokat az objektumokat kell rendelkezésére bocsátania, amelyekre rendszeres kereslet lesz – különben tétlenek lesznek.

Az operatív lízing minden üzleti szegmensben elterjedt. Kicsi, közepes, nagyvállalatok, ami a konstrukció szerinti használathoz szükséges ingatlan megszerzésének viszonylagos megfizethetőségéből adódik, amelyről kb. kérdéses, valamint azt, hogy a bérbeadó vállalja a berendezés működőképességének biztosításával járó kockázatokat.

Mi a pénzügyi lízing?

Alatt pénzügyi lízingként értendő, amely pénzügyi tranzakciókkal fedezi a használt berendezés teljes értékcsökkenési költségét. Valójában a lízingbe vett ingatlan átvevője fizeti partnerének az adott infrastruktúra teljes költségét. A pénzügyi jogviszonyoknak ez a mechanizmusa a nagy tranzakciókra jellemző, és általában speciális pénzügyi és hitelintézetek részvételével valósul meg. A pénzügyi lízing keretében a tárgynak a lízingbevevő tulajdonába történő átruházása általában akkor történik, ha a szerződésben vállalt kötelezettségeit teljesíti.

A bérbeadó kompetenciája ebben az esetben nemcsak bizonyos típusú berendezések iránti kereslet elemzésében, hanem a megcélzott ügyfelek fizetőképességi szintjének meghatározásában is áll. A kis- és középvállalkozások nem gyakran gyakorolják a pénzügyi lízingkonstrukció keretében történő szerződéskötést. De még akkor is, ha a lízingbeadó potenciális ügyfelei nagyvállalatok, fel kell mérnie, hogy képesek-e vonzani a szerződéses kötelezettségek teljesítéséhez szükséges hitelforrásokat.

A pénzügyi lízingre jellemző, hogy a megfelelő szerződést megkötő partnerek általában nem mondják fel azt egy bizonyos időn belül - főszabály szerint a lízingbeadó költségeinek megtérítése előtt. Ez az időszak meghosszabbítható - de ebben az esetben általában megnő az egyik partnertől a másikhoz átadott tárgyak költsége. Valójában a bérbeadó tehát hitelre ruházza át az ingatlant.

Összehasonlítás

Az operatív lízing és a pénzügyi lízing közötti fő különbség az, hogy az első típusú szerződések megkötése során nincs szükség a lízingbeadó költségeinek teljes megtérítésére partnere által, a második esetben pedig a megfelelő kötelezettség fennállása. Ez a körülmény meghatározza a lízingszerződések megkötésének időzítésében és az ingatlan funkcionális állapotának megőrzésére irányuló kötelezettségek megoszlásának különbségét is.

Az operatív lízing vonzóbbnak tekinthető a kis- és középvállalkozások számára, mivel a teljes kifizetés általában jóval alacsonyabb, mint a pénzügyi lízing keretében történő ingatlanátruházás esetén. Ezért - kevésbé szigorú követelmények a lízingbevevőkkel szemben, nincs szükségük nagy volumenű hitelalap bevonására.

Miután meghatároztuk az operatív és a pénzügyi lízing közötti különbséget, a megállapításokat egy kis táblázatban tükrözzük.

Egyfajta "varázspálca" sokak számára jogalanyokés egyéni vállalkozók – ez operatív lízing. Lehetővé teszi a vállalkozás eszközeinek rendszeres frissítését anélkül, hogy nagy pénzügyi befektetéseket vonzana.

Az ügylet kulcsfontosságú feltételei attól függenek, hogy egy magánszemély vagy jogi személy milyen lízingformát választ – a felértékelődéstől az adózás bonyolultságáig. Lássuk, miben tér el az operatív lízing a pénzügyi formától, és milyen előnyökkel jár az igénybevétel?

Az operatív (operatív, operatív) lízing olyan pénzügyi eszköz, amely a lízingbevevőt ingatlanhasználati joggal és kötelezettséggel ruházza fel, hogy azt a szerződéses időszak lejártakor visszaadja a lízingbeadónak.

Figyelem! Az operatív lízingszerződés megkötése nem jár tulajdonosi jogokkal a kedvezményezett számára - a második félnek csak használati joga van.

Főbb jellemzői:

1. a szerződés rövid vagy közepes időtartamra jön létre, amely nem haladja meg az ingatlan gazdasági élettartamát,
2. általában új és egyszeri projektek megvalósítására használják (például építési munkákhoz),
3. a lízingdíjak összegének kiszámításához használt mérték lényegesen magasabb, mint a pénzügyi formában.

Jellegzetes műveleti eszköz - a szerződés tárgya visszakerül a KSZ-hez, ezért ügyletkötéskor fokozottan ügyeljen a visszaküldés feltételeire.

Miben különbözik a bérleti díjtól?

Valójában az ingatlan a lízingbeadó tulajdona, hiszen minden költség és gond rá van utalva (annak ellenére, hogy ezek utólag átszállnak a valódi használóra, a bérlő személyében).

A bérleti díj és a lízing közötti különbségek a szolgáltatás költségének alakulásában nyilvánulnak meg. Az érthetőség kedvéért a köztük lévő jelentős különbségek a táblázatban láthatók:

A pénzügyi eszköz neve	A szerződés tárgyának kiválasztása	A megállapodás tárgyának állapota	Fizetés	Megállapodás időtartama
Operatív lízing	A speciálisan az alanyok számára beszerzett ingatlan használatba kerül. A szerződés tárgyának megválasztását az ügyfél önállóan végzi el.	Az ingatlan csak új, pl. korábban nem használt.	Drága	Rövid távú szerződés (az ingatlan hasznos élettartamához képest).
Bérlés	Ez magában foglalja a bérbeadó által már a lízingbeadó tulajdonában lévő ingatlan kiválasztását.	Bármilyen ingatlan átruházható, az amortizáció mértéke nem könyvelés tárgya.	Olcsóbb	Tartósabb

A bérlő elővásárlási joga

A szerződés érvényességi idejének lejártakor a magánszemélyt vagy jogi személyt elővásárlási jog illeti meg:

• A tulajdon elzárása, de a bérlő általi használat ténye alapján megállapított maradványértéken;
• Bérlethosszabbítások, azaz a használati jog és a rendszeres fizetési kötelezettség visszaállítása;
• A tulajdon visszaadása lízingcég, és a szerződés megszűnik, de nem kizárt annak újbóli megkötésének lehetősége sem.

Az ezzel a pénzügyi eszközzel történő ingatlanszerzés eljárása ugyanaz - ki kell választania egy LC-t, dokumentumokat kell benyújtania megfontolásra, meg kell várnia a kérelem jóváhagyását, és alá kell írnia egy megállapodást.

Az operatív lízing árnyalatai

A szerződés az ingatlan értékcsökkenési idejét meg nem haladó időtartamra jön létre. A bérbeadó a használatba átadott szállítás, berendezés, gép költségét nem fizeti - csak az ingatlan üzemeltetési lehetőségének biztosításáért fizet díjat.

Ha a szerződés időtartama alatt a dolog elveszett, elveszett vagy megsemmisült, akkor minden felelősség a bérbeadót terheli, akit egy bankhoz vagy lízingcéghez kapcsolódó szervezet képvisel.

Ha a magánszemélynek vagy jogi személynek használatra átadott ingatlan alkalmatlan arra további kizsákmányolás, akkor jogában áll egyoldalúan és saját érdekében felmondani a szerződést.

A lízing formáinak összehasonlítása

jogi személy ill egyéni vállalkozó szerződéskötéskor törekszik az ingatlanszerzés költségeinek mielőbbi kiegyenlítésére. A berendezéseket, gépeket és járműveket meghatározott időtartamra (általában ez az időszak nem haladja meg a 3 évet) bérbe adják a felhasználóknak.

Az egyszerűség kedvéért ez a táblázat tartalmazza az operatív és a pénzügyi lízing közötti főbb különbségeket:

Kilátás	Az ingatlan tulajdonjoga	Jövedelemadó elhatárolása	ÁFA kiállítási kötelezettség	Korai felmondás vagy csere lehetőség	Kire vonatkozik a garancia?
Működőképes	A bérbeadó megtartja	Nincs felszámítva	Hiányzik	Ilyen lehetőség van, feltéve, hogy az ingatlan nem felel meg neki.	LK számára
Pénzügyi	Utalás a címzettnek a végső fizetés után	Az általános eljárás szerint halmozódik fel (mint a normál vásárlásnál)	Ajándék	Az egyoldalú felmondást csak a bérbeadó engedélyezi	Az objektum gyártója mögött

Az operatív lízing előnyei

A visszlízing igénybevételének célszerűségét és hasznát számos körülmény határozza meg, így a szerződés tárgya, az igénybevétel feltételei és eljárása, a megkötött szerződésben részes felek jogai és kötelezettségei.

Mivel az ingatlan biztonságának biztosításáért minden felelősség (műszaki, szerviz és garanciális szolgáltatás) a bérbeadót terheli, az operatív lízing alkalmazása előnyös komplex és folyamatosan változó berendezések vásárlásakor, nevezetesen:

• autók,
• repüléstechnika,
• számítógépek,
• irodai berendezések és egyéb mechanizmusok.

Azonban a beszerelés, összeszerelés (bontás) és javítás során jelentős erőfeszítést és költséget igénylő terjedelmes ingatlan vagy ingatlan operatív lízingszerződés tárgyaként történő használata KEDVEZŐTLEN az a tény, hogy az ilyen költségek aránya jelentős lehet, és csak növeli a vállalkozás pénzügyi terheit.

Az operatív lízing képviseli tökéletes megoldás jogi személyek flottáinak kialakítására és berendezésekkel való felszerelésére építőipari cégek. Speciális figyelem ennek a pénzügyi eszköznek a megadása javasolt szezonális szervezetek.

Előnyök és hátrányok

Ha Ön egy kis- vagy középvállalkozási szektor képviselője, akkor az LK-val való együttműködés akkor válik előnyösebbé, ha sem vágya, sem lehetősége nincs arra, hogy rövid távú felhasználásra "terhelje" a mérleget nem alapvető eszközökkel.

Előnyök:

• a kereskedelmi tevékenység végzéséhez szükséges ingatlan gyors megszerzésének képessége,
• egy kis dokumentumkészlet és hűséges követelmények a bérlőkkel szemben,
• megszabadulni a művelettel kapcsolatos számos nehézségtől jármű,

hátrányai:

• magas díjak, beleértve a biztosítási díjakat, a kiegészítő szolgáltatási költségeket és a gyorsított értékcsökkenési díjakat;
• vagyonhasználat korlátozása - a bérbeadót nem érdekli, hogy az autó vagy a berendezés „elhasználódjon”.

Figyelem! Ne feledje, hogy egy operatív tranzakció többe fog kerülni, mint egy pénzügyi tranzakció, mivel számos további szolgáltatást tartalmaz.

A statisztikák szerint a legtöbb széleskörű felhasználás ben érkezett ez a pénzügyi eszköz mezőgazdaság, bányászat, szállítás és építőipar.

Kedvező LK ajánlatok

Meghívjuk Önt, hogy ismerkedjen meg a nagy orosz cégek ajánlataival:

Az LC neve	A megállapodás szerinti kezdeti fizetés	A szerződés maximális időtartama	Más feltételek
Baltinvest	nem kevesebb, mint 10%	2 év	Nem szükséges letét. Előnye a minimális dokumentumkészlet.
AVIS	Nem kevesebb, mint 12%	1 évtől 4 évig	Lehetőség a jármű további visszaváltására.
Szerző Szerző	nem kevesebb, mint 10%	1-2 év A speciális programok 4 évre növelik az időszakot	Lehetőség van gépjármű kiválasztására a flottából, mely a cég mérlegén van
Inter	nem kevesebb, mint 10%	1-5 év	A fizetési ütemezés egyedileg kerül meghatározásra.
ALD Automotive	nem kevesebb, mint 10%	3 év	Teljes körű dokumentációs támogatás és karbantartás.

Valójában az operatív lízing a rövid távú lízing egyik formája, amelynek számos sajátos jellemzője van. A lízingcég kiválasztásakor alaposan tanulmányozza a nagy szervezetek ajánlatait, hogy kiválaszthassa a legjövedelmezőbb lehetőséget.

Videó: operatív autólízing.