Чиста рентабельність бізнесу. Яка буває рентабельність

Найважливішою метою будь-якої комерційної діяльності є максимально продуктивне використання коштів та ресурсів, вкладених у бізнес спочатку або залучених у процесі роботи. Очевидно, що для бізнесменів та інвесторів інтерес представляють насамперед підприємства, які отримують більше прибутку в пропорції до задіяного капіталу: щоб уявити цю якість у зрозумілому чисельному вираженні, необхідно розрахувати рентабельність.

Простими словамирентабельність - це умовний критерій, що допомагає визначити ефективність управління вкладеними у підприємство ресурсами, віддачу пов'язаних із виготовленням та збутом продукції витрат. Обчислення рентабельності є однією з основних операцій, що передують інвестуванню в ту чи іншу компанію, модернізації виробництва, підвищенню кваліфікації персоналу та іншим заходам, що підвищують витрати власників бізнесу.

Що таке рентабельність?

Аналітики розглядають показники рентабельності як параметри, що дозволяють з певним ступенем достовірності оцінити результативність підприємницької діяльності. Говорячи простими словами, рентабельність - це формула, що наочно становить продуктивність використання у бізнесі таких ресурсів підприємства, як:

• Матеріально-технічна база;
• Можливості трудового колективу;
• Організація поставок сировини та матеріалів;
• Організація каналів збуту;
• Управління фінансами підприємства;
• Інші матеріальні та нематеріальні ресурси.

Порівнювати прибуток, обсяги реалізації та інші фізичні показникидля компаній з різними розмірами чи спеціалізацією дещо некоректно: маленьке підприємство у деяких ситуаціях може бути набагато ефективнішим, ніж гігантський концерн із мільярдними оборотами. З використанням показників рентабельності це порівняннястає більш справедливим, оскільки такі коефіцієнти обчислюються у відносних величинах.

Говорячи простими словами, рентабельність - це приклад, що символізує віддачу від підприємницької діяльності і демонструє величину доходу, що припадає на кожен вкладений бізнес рубль. З економічного погляду тут можна побачити відомі аналогії з ККД: у загальному випадку показник обчислюють як відношення суми прибутку до суми всіх виробничих і не виробничих витратза зазначений період. Відповідно, рентабельність - це пропорція між доходами та витратами компанії.

Форма, що застосовується для розрахунку коефіцієнта, досить примітивна, проте отримані значення не можна оцінювати в абсолютних поняттях. Тут необхідно аналізувати динаміку, порівнюючи показники результативності для різних періодів, різних зовнішніх та внутрішніх умов. Іноді спочатку перспективний бізнес перетворюється на збитковий саме внаслідок неправильного використання розрахункових величин визначення критичних обсягів виробництва та збуту.

Навіщо слід визначати рентабельність?

Рентабельність слід вважати одним із ключових показників, що застосовуються для аналізу діяльності підприємства та визначення продуктивності використання вкладеного у бізнес капіталу. Для наочності її обчислюють у відсотках: що більше значення коефіцієнта, то вище рентабельність.

У яких ситуаціях може бути корисним цей показник:

1. Складання бізнес-плану. Завдяки обчисленню рентабельності можна зробити висновки щодо якості опрацювання всіх деталей бізнес-плану та доцільності реалізації даного проекту;
2. Ціноутворення. Використовуючи показники рентабельності, бізнесмени визначають допустиме зниження ціни на продукцію, що має на меті завоювання ринку або отримання конкурентних переваг;
3. Менеджмент. Шляхом аналізу показників рентабельності діяльності підприємства на різних часових інтервалах можна виявити проблеми в організації бізнес-процесів;
4. Прогнозування прибутків. Знання середньої рентабельності дозволяє керівнику досить точно прогнозувати прибуток майбутніх періодів;
5. Обґрунтування необхідності інвестицій. Враховуючи суму вкладень та середню рентабельність малого бізнесу, інвестори визначають ефективність та доцільність інвестування;
6. Визначення вартості підприємства. Рівень рентабельності у поєднанні з ліквідністю визначає вартість компанії під час продажу бізнесу.

Крім того, обчислювати показники рентабельності бізнесу потрібно для проведення порівняльного аналізу з ефективністю діяльності конкурентів, залучення позикового фінансування, перед реалізацією будь-яких проектів або освоєнням виробництва нового виду виробів.

Види рентабельності

Бізнесмен, який бажає скласти адекватне уявлення про поточний стан підприємства, повинен використати кілька різних показників рентабельності. Завдяки їхньому аналізу можна всебічно розглянути ситуацію, виявити проблемні ділянки чи бізнес-процеси, оцінити ефективність використання всіх доступних ресурсів.

Найчастіше виконують розрахунок наступних коефіцієнтів:

1. Рентабельність продажів;
2. рентабельність виробництва;
3. Рентабельність окремих видівпродукції;
4. рентабельність активів підприємства;
5. Рентабельність інвестицій;
6. рентабельність власного капіталу;
7. Рентабельність основних засобів;
8. Рентабельність персоналу.

Для отримання цих показників не потрібно проводити спеціальні заходи чи дослідження – усі вихідні дані можна знайти у звичайних бухгалтерських документах. При розрахунку рентабельності новостворюваного бізнесу використовують статистику для даного сегмента ринку та звіти, що публікуються конкурентами у відкритому доступі.

Рентабельність продажів (ROS)

Рентабельністю продажів називають ставлення доходу, отриманого від збуту всіх товарів чи послуг, до загальної виручки підприємства. У такий спосіб можна визначити частку прибутку, який припадає на кожен зароблений підприємцем карбованець.

Даний коефіцієнт використовується в процесі ціноутворення та при оцінці загальних обсягівВитрат підприємства. Однак для отримання уявлення про ефективність роботи компанії потрібно порівнювати ROS із показниками організацій, що працюють у тій же галузі та випускають аналогічну продукцію. Розрахувати рентабельність бізнесу у продажах можна так:

ROS = (прибуток до сплати податку/виручка від продажу) х 100%.

Іноді точнішого аналізу у розрахунках використовують величину чистий прибуток, що є остаточний дохід підприємства з відрахуванням всіх витрат, і навіть податкових і кредитних платежей.

Рентабельність виробництва

Рентабельність виробництва - це відношення величини прибутку (валового чи чистого) до загальної суми витрат, пов'язаних з виготовленням продукції. Шляхом обчислення цього коефіцієнта можна оцінити частку доходу, яку отримує підприємство на кожен витрачений карбованець і визначити ефективність використання капіталу.

Рентабельність виробництва обчислюють як підприємствам цілому, так окремих її підрозділів. Так визначають доцільність ведення діяльності у тому чи іншому напрямку, якщо підприємство працює одночасно у кількох сферах. Розрахунок рентабельності бізнесу у виробництві виглядає так:

РП = (прибуток/(вартість основних фондів + сума) оборотних коштів)) х 100%.

Рентабельність продукції (ROM)

Цей коефіцієнт визначає, як відношення доходу, отриманого від збуту продукції, до загальним витратамна її виробництво та продаж. Так можна оцінити частку прибутку, яка припадає на кожен вкладений у собівартість товару рубль. ROM - досить гнучкий показник, що дозволяє обґрунтувати доцільність виробництва як усього асортименту товарів, і окремих груп, і навіть конкретних видів виробів. Як визначити рентабельність того чи іншого виду продукції:

ROM = (прибуток від продажу товару / собівартість товару) х 100%.

Рентабельність активів (ROA)

Цей показник наочно демонструє продуктивність використання активів компанії з метою отримання прибутку, результативність стратегії управління цінностями, що належать підприємству, і окупність бізнесу, що використовує власні ресурси. При обчисленні ROA необхідно враховувати всі оборотні та необоротні активи, що є у розпорядженні організації або залучені їй у процесі ведення діяльності. Формула розрахунку рентабельності бізнесу у питанні ефективності використання ресурсів підприємства виглядає так: ROA = (чистий прибуток/середня вартість активів за період) х 100%.

Регулярно обчислюючи даний коефіцієнт, можна виявити актив, що не приносить прибутку, і прийняти рішення про його продаж, модернізацію або передачу в оренду.

Рентабельність інвестицій (ROI)

Рентабельність інвестицій - це ставлення отриманого у процесі інвестування доходу обсягу спочатку вкладеного капіталу. У такий спосіб можна досить точно визначити прибуток, який приносить кожен інвестований у підприємство карбованець. Як розрахувати рентабельність бізнесу у показниках ефективності використання залучених інвестицій:

ROI = (чистий прибуток + (ціна продажу активу - ціна купівлі активу) / ціна купівлі активу) х 100%.

Якщо внаслідок незавершеності проекту кінцева ціна активу невідома, то при розрахунку потрібно взяти показник, що дорівнює його вартості на початку інвестування. ROI, що перевищує нульове значення, вказує на доцільність розміщення капіталу, тоді як негативні величини говорять про майбутні збитки.

Рентабельність капіталу (ROE)

Коефіцієнт ROE визначається як відношення чистого прибутку підприємства до його власного капіталу. Цей показник допомагає інвесторам оцінити продуктивність використання належать компаніїкоштів, правильність стратегії управління ресурсами. Як розрахувати рентабельність бізнесу у показниках ефективності залучення власного капіталу:

ROE = (чистий прибуток за рік/власний капітал) х 100%.

Ухвалюючи рішення про позикове фінансування організації, цей коефіцієнт слід порівняти зі ставкою за банківським кредитом. Якщо ROE більше, то кредитування можна вважати доцільним та економічно обґрунтованим. В іншому випадку, щоб уникнути збитків, краще відмовитися від залучення коштів.

Рентабельність основних засобів (ROFA)

Обчислення коефіцієнта рентабельності основних засобів має на меті оцінку продуктивності їх використання в економічній діяльності підприємства. Основними засобами вважають усі безпосередньо чи опосередковано задіяні у процесі виготовлення продукції об'єкти, які змінюють своєї первісної форми. Інакше кажучи, до таких відносяться:

• Виробничі та складські будівлі та споруди;
• Верстати, обладнання та агрегати;
• Вантажні автомобілі та вантажна техніка;
• Легкові автомобілі та транспорт для перевезення пасажирів;
• Офісні меблі та оргтехніка;
• Дорогі пристрої та інструменти.

ROFA = (чистий прибуток/вартість основних засобів) х 100%.

Рентабельність персоналу (ROL)

Рентабельністю персоналу називається відношення чистого прибутку, отриманого за певний період, до загальної кількості співробітників, які працюють на підприємстві в цей час. У такий спосіб визначається оптимальний штат організації, що дозволяє отримати максимальний дохід за мінімальних витрат.

Обчислити цей показник рентабельності бізнесу можна так:

ROL = (чистий прибуток/кількість працівників на підприємстві).

Поряд із цим показником економісти часто розраховують інші, більш інформативні коефіцієнти рентабельності:

• Ставлення витрат утримання працівників до прибутку підприємства;
• Відношення витрат на утримання якогось підрозділу або філії до отриманого ними прибутку;
• Особисту рентабельність працівника - відношення пов'язаних із ним витрат до доходу, принесеного фахівцем до бюджету підприємства.

Таким чином, ROL дозволяє досягти найвищої продуктивності праці шляхом виявлення відділів та філій, які потребують скорочення або розширення.

Розрахунок точки беззбитковості

Пояснюючи простими словами, що таке рентабельність підприємства, не можна не згадати про такий важливий для бізнесу параметр, як точка беззбитковості. Вона свідчить про мінімальний обсяг реалізації, необхідний покриття всіх що з виробництвом і збутом продукції витрат. Інакше висловлюючись, коефіцієнт допомагає бізнесмену розрахувати рівень продажів, у якому підприємство працюватиме «у нуль», без прибутку, а й без збитків.

Точку беззбитковості деяких джерелах називають порогом рентабельності, або break-even point (BEP). Для визначення нижньої межі обсягу збуту, після подолання якого бізнес почне приносити дохід, використовують таку формулу:

BEP = (постійні витрати) х (виручка) / (виручка) – (змінні витрати).

Таким чином, на поріг рентабельності безпосередньо впливають вартість одиниці товару, а також постійні та змінні витратина всіх етапах виготовлення та збуту продукції. При зміні цих параметрів негайно змінюється значення коефіцієнта: зокрема, збільшення BEP вказує на проблеми в процесі отримання прибутку або говорить про зростання виробничих витрат.

Крім того, розрахунок точки беззбитковості дозволяє:

1. Оцінити запас міцності бізнесу;
2. Виявити проблеми з організацією бізнес-процесів;
3. Визначити доцільність інвестування в проект, який, можливо, окупиться тільки в наступному періоді;
4. Розрахувати ціни зі збільшенням чи зменшення обсягу продажів;
5. Визначити допустимий поріг зменшення виторгу без ризику отримання збитків.

Чинники, що впливають на рентабельність

Очевидно, що будь-який підприємець зацікавлений у тому, щоб створити бізнес із високою рентабельністю. Однак простого розрахунку основних коефіцієнтів для вирішення цього завдання недостатньо, оскільки на величину кожного з показників впливає безліч зовнішніх та внутрішніх факторів.

До перших відносяться:

1. Географічне розташування. Регіональні особливості істотно впливають на цінову політику підприємства, яке віддаленість від постачальників і споживачів визначає обсяг транспортних і складських витрат;
2. рівень конкуренції. Націнка на продукцію та прибуток підприємства залежать від активності конкурентів та необхідності боротьби з демпінгом;
3. Кон'юнктура ринку. Певною мірою вартість товару визначається загальним станом справ у галузі, купівельною спроможністю клієнтів та загальним рівнем попиту на даний вид продукції;
4. Податкова політика. Очевидно, що сума податкових відрахувань безпосередньо впливає на чистий прибуток компанії;
5. Політична ситуація. Внаслідок впливу політичних чинників змінюються ціни імпортне сировину, відкриваються чи закриваються зарубіжні ринки;
6. Тарифи контрагентів. Обсяг накладних витрат залежить вартості послуг, наданих підприємству контрагентами;
7. Ціни на постачальників сировини. Також собівартість товару визначається цінами постачальників сировини та матеріалів, необхідних для його виробництва.

Серед внутрішніх факторів, що визначають рентабельність бізнесу в Росії, розрізняють виробничі та невиробничі.

До категорії невиробничих насамперед належать:

1. Ефективність логістики. Витрати підприємця залежать від правильності та ефективності організації процесів доставки сировини та готової продукції;
2. Ефективність маркетингу. Від способу реклами та якості рекламних матеріалів залежить вартість залучення одного клієнта;
3. Заходи щодо охорони середовища. Витрати компанії можуть зрости за необхідності проведення заходів щодо нейтралізації або запобігання впливу виробництва на навколишнє середовище;
4. Умови праці. При забезпеченні працівників необхідною інфраструктурою збільшується продуктивність праці, що тягне за собою зниження собівартості;
5. Фінансова політика підприємства. Прибуток компанії залежить від величини націнки на товари, сировину чи послуги, а також від наявності знижок та акцій;
6. Ділова репутація компанії. Лояльність постачальників та клієнтів безумовно впливає на підсумковий прибуток підприємства.

Нарешті слід розглянути виробничі фактори, яких значною мірою залежить рентабельність бізнесу у Росії:

• Обсяг товарообігу. Збільшуючи обсяг продажу при постійної величині націнки, фірма може отримати більше прибутку;
• Структура товарообігу. Введення нових позицій в асортимент призводить до збільшення кількості клієнтів за рахунок розширення цільової аудиторії, а покращення якості товару дозволяє встановити більш високу націнку;
• Організація процесу збуту. Для збільшення обсягу продажів також рекомендується використовувати найпрогресивніші та сучасні способизбуту;
• Кількісний та якісний кадровий склад. Зростання потужності виробництва залежить від наявності достатньої кількості кваліфікованих працівників;
• Продуктивність праці. У разі збільшення продуктивність праці зменшується частка накладних витрат за одиницю продукції;
• Стан матеріально-технічної бази. Компанія, що має сучасне обладнання, може нарощувати свій товарообіг. У той самий час знос основних фондів цьому процесу перешкоджає.

Як збільшити рентабельність?

Висока рентабельність є суттєвою конкурентною перевагою в умовах сучасного ринку. Безумовно, підприємець повинен звертати увагу на всі фактори, що прямо чи опосередковано впливають на величину цього показника, включаючи сезонні коливання попиту, величину виробничих витрат, діяльність конкурентів, зміну частки шлюбу в загальному обсязі випуску, повернення та вимушені простоїтехнологічної лінії, викликані різними причинами. Перераховуючи найпоширеніші технології, що використовуються для вирішення проблеми підвищення рентабельності, слід зазначити:

• Штучне збільшення рентабельності. Збираючись підвищити відпускні ціни, необхідно врахувати, як загальну ситуацію над ринком, і конкурентоспроможність товару;
• Підвищення потужності виробництва. Модернізація обладнання або придбання нових автоматичних верстатів дозволить збільшити потужність виробництва та заощадити на трудових ресурсах;
• Підвищення якості товару. Також модернізація технологічних лінійможе призвести до підвищення якості товару та зростання попиту на нього;
• Вдосконалення маркетингової стратегії. Значне розширення цільової аудиторії досягається шляхом вибору найбільш ефективних способівпросування;
• Зниження собівартості. Підприємство має постійно шукати постачальників, які готові запропонувати сировину, матеріали та послуги аналогічної якості за нижчою ціною. Очевидно, що це призведе до зниження собівартості;
• Зниження витрат на ФОП. Великі компаніїне скорочують штат, а переносять його в інші регіони та країни, де можна знайти недорогу робочу силу.

Найрентабельніші види бізнесу

Складаючи рейтинг рентабельності бізнесу в Росії 2018 року, потрібно розуміти, що в різних галузях нормальними вважаються різні показники. Високі значення коефіцієнтів необов'язково властиві самим прибутковим видамДіяльність: часом лише завдяки підвищеній рентабельності компанія може компенсувати свої ризики. Так, у сфері промислового виробництвасередні показники виглядають так:

• Експлуатація транспортних систем для нафти та газу – 90%;
• Цементне виробництво – 85%;
• Виробництво сільськогосподарських добрив – 85%;
• Кольорова металургія – 65%;
• Виробництво металопрокату – 40%.

У сфері фінансів та банківських послуг перелік видів бізнесу з високою рентабельністю 2018 року включає:

• Послуги клірингу – 70%;
• Послуги брокерів на фінансових ринках – 60%;
• Ведення реєстрів цінних паперів - 45%.

Нарешті, у сфері виробництва товарів для населення привабливо виглядають:

• Виробництво тютюнових виробів – 45%;
• Виробництво пива – 30%;
• Виробництво побутової техніки - 25%.

Як дізнатися, у якому бізнесі найвища рентабельність є невід'ємною характеристикою діяльності? Зазвичай такі показники властиві нішам, у яких допустима націнка на товар становить сотні та тисячі відсотків. Це, можливо, за одночасного наявності підвищеного попиту та незначного рівня конкуренції.

Теоретично висока націнка доступна в будь-якому бізнесі: для цього слід виробляти або продавати штучні або дизайнерські товари, які претендують на ексклюзивність. Однак деякі види продукції вважаються високомаржинальними через об'єктивних причин: при невеликій собівартості вони є надзвичайно затребуваними серед клієнтів.

Відео на тему

Які види бізнесу відповідають цьому опису:

• Продаж спідньої білизни. До собівартості товарів середнього цінового сегмента продавці додають 250-300%. Під час продажу дизайнерської та ексклюзивної білизни націнка збільшується до 1000–1200%;
• Продаж балів. Націнка на звичайні окуляри становить 300%, тоді як оправи та сонцезахисні моделі продаються з маржею до 500%;
• Продаж цукрової вати. Серед інших видів фастфуду солодка вата характеризується найвищою націнкою, що іноді досягає 4000%;
• Продаж попкорну. Середня націнка на звичайний попкорн – 600%. При додаванні смакових наповнювачів вона зростає до 1000%;
• Продаж біжутерії. Масові моделі продають із націнкою 300%. Дизайнерські прикраси та товари ручної роботиприносять бізнесменові до 1000% прибутку;
• Кав'ярня. Зазвичай кава продається з націнкою 400%. При додаванні десертів рентабельність продаж може зрости до 600%;
• Продаж весільних прикрас. На весільних товарах не заощаджують, чим користуються торговці, які продають їх з націнкою 350–500%;
• Продаж хінкалі. Для приготування страви використовують недорогі інгредієнти, тому націнка досягає 300%;
• Квітковий магазин. Зазвичай квіти продають із націнкою 200–250%, а в святкові днізбільшують її до 600-800%;
• Продаж морозива. Середня маржа під час продажу морозива становить 250%. Крапки в торгових центрахчасом збільшують її до 600-800%;
• Млинець. Інгредієнти для приготування страви також коштують недорого, що дає змогу встановлювати націнку в межах 300%;
• Смузі бар. Фруктові та овочеві напої позиціонуються як елементи здорового харчування, тому націнка на них сягає 1000%.

Висновок

Розраховуючи показники рентабельності, необхідно розуміти, що вони далеко не завжди є повноцінними характеристиками роботи підприємства. Так, при довгостроковому інвестуванні значення коефіцієнтів виявляються невисокими, тому їх треба обчислювати для різних періодів та різних умов. Крім того, активи зазвичай змінюють свою вартість з часом: відповідно, виконаний на основі одноразово виміряних параметрів розрахунок може бути некоректним.

Нарешті, окремо взятий коефіцієнт рентабельності Демшевського не дозволяє повною мірою оцінити ризики, які супроводжують діяльність конкретного підприємства. Для отримання адекватного уявлення про роботу компанії на додаток до цього інструменту потрібно використовувати інші методи аналізу - наприклад, розрахунок фінансової стійкості, дослідження структури витрат, аналіз ефективності менеджменту і багато іншого.

20 проголосувало. Оцінка: 4,95 з 5 )

Доброго дня! Сьогодні поговоримо про рентабельність, що це таке та як її розрахувати.спрямовано отримання прибутку. Оцінити правильність роботи та ефективність застосовуваних методів менеджменту можна за допомогою деяких параметрів. Один із найбільш оптимальних та інформативних – це рентабельність підприємства. Для будь-якого підприємця розуміння цього економічного показника – можливість оцінити правильність витрати ресурсів на підприємстві та скоригувати подальші дії у всіх напрямках.

Навіщо розраховувати рентабельність

У багатьох випадках фінансова рентабельність підприємства стає ключовим показником аналізу діяльності бізнес-проекту, який допомагає зрозуміти, наскільки добре окупаються вкладені в нього кошти. Правильно розраховані показники за декількома факторами та статтями використовуються підприємцем для при ціноутворенні на послуги або товари для загального аналізу на робочому етапі. Вони вираховуються у відсотках або використовуються у формі числового коефіцієнта: що більше число, то вище рентабельність роботи підприємства.

Крім цього, розраховувати коефіцієнти рентабельності підприємства необхідно у таких виробничих ситуаціях:

• Для прогнозу можливого прибутку, який підприємство зможе отримати у наступному періоді;
• Для порівняльного аналізу із конкурентами над ринком;
• Для обґрунтування великих інвестиційних вкладень, допомагаючи потенційному учаснику угоди визначити прогнозовану віддачу від майбутнього проекту;
• Під час визначення реальної ринкової вартості фірми під час передпродажної підготовки.

Розрахунок показників нерідко використовується при кредитуванні, отриманні позик чи участі у спільних проектах, освоєння нових видів продукції.

Рентабельність підприємства

Відкинувши наукову термінологію, можна позначити поняття:

Рентабельність підприємства як один із головних економічних показників, який добре характеризує прибутковість від праці підприємця. Його розрахунок допоможе зрозуміти наскільки вигідним є обраний проект чи напрямок.

У процесі виробництва чи продажів використовується безліч ресурсів:

• Трудові (наймані працівники, персонал);
• економічні;
• Фінансові;
• природні.

Їхня раціональна і правильна експлуатація повинна приносити прибуток і постійний дохід. Для багатьох підприємств аналіз показників рентабельності може стати оцінкою ефективності за певний (контрольний) проміжок часу.

Простими словами, рентабельність бізнесу - це співвідношення між витратами на процес виробництва та отриманого в результаті прибутку. Якщо після періоду (кварталу чи року) бізнес-проект дав прибуток, його називають рентабельним і вигідним для власника.

Для проведення правильних розрахунків та прогнозування показників у подальшій діяльності необхідно знати та розуміти фактори, різного ступенящо впливають рентабельність. Фахівці ділять їх на екзогенні та ендогенні.

Серед екзогенних виділяють:

• Податкову політику державі;
• Загальну кон'юнктуру ринку;
• Географічне розташування підприємства;
• рівень конкуренції на ринку;
• Особливості політичної ситуації у країні.

У багатьох ситуаціях на рентабельність та показники прибутку підприємства впливає його географічне положення, близькість до джерел сировини чи клієнтів-споживачів. Величезне впливає ситуація на фондовому ринку та коливання валютних курсів.

Ендогенні або внутрішні виробничі фактори, що сильно впливають на рентабельність:

• Хороші умови праці персоналу будь-якого рівня (що обов'язково позначається позитивно якості продукції);
• Ефективність логістики та маркетингової політики фірми;
• Загальна фінансова та управлінська політика керівництва.

Облік таких тонкощів допомагає досвідченому економісту зробити рівень рентабельності максимально вірним та реалістичним.

Факторний аналіз рентабельності підприємства

Для визначення ступеня впливу будь-яких факторів на рівень рентабельності всього проекту економісти проводять спеціальний факторний аналіз. Він допомагає визначити точну суму доходу, отриману під впливом внутрішніх факторів, і виражається простими формулами:

Рентабельність = (Прибуток від продукції/Собівартість продукції) * 100%

Рентабельність = ((Ціна продукції - Собівартість продукції) / Собівартість продукції)) * 100%

Зазвичай під час проведення такого фінансового аналізу користуються його трифакторною чи п'ятифакторною моделлю. Кількість позначає кількість факторів, що використовуються під час підрахунку:

• Для трифакторної береться прибутковість виробленої продукції, показник фондоємності та оборотності основних засобів;
• Для п'ятифакторної необхідно враховувати трудомісткість та матеріаломісткість, амортизацію, оборотність всіх видів капіталу.

В основі факторного розрахунку лежить поділ всіх формул та показників на кількісні та якісні, які допомагають вивчити розвиток компанії з різних сторін. Він показує певний взаємозв'язок: що стоїть прибуток і фондовіддача від виробничих фондів підприємства, то вище його рентабельність. Він показує управлінцю взаємозв'язок між нормативами та результатами господарської діяльності.

Види рентабельності

У різних виробничих сферах чи видах бізнесу використовують специфічні показники рентабельності підприємства. Економісти виділяють три значні групи, які застосовуються практично повсюдно:

1. Рентабельність продукції чи послуг: за основу береться співвідношення отриманого чистого прибутку від проекту (або напрямки у виробництві) та витрачених нею витрат. Його можна розрахувати як цілого підприємства, так однієї конкретного товару;
2. Рентабельність всього підприємства: ця група включає багато показників, які допомагають охарактеризувати все підприємство в цілому. Її використовують для аналізу працюючого проекту потенційними інвесторами чи власниками;
3. Рентабельність активів: досить велика група різноманітних показників, які показують підприємцю доцільність та повноту використання певного ресурсу Вони дозволяють визначити раціональність застосування кредитів, власних фінансових вливань чи інших важливих активів.

Аналіз рентабельності підприємства має проводитись не тільки для внутрішніх потреб: це важливий етапперед великими інвестиційними проектами. Він може бути потрібний при наданні кредиту, а може стати відправною точкою для укрупнення або скорочення виробництва.

Реальну повну картину стан справ на підприємстві можна отримати при розрахунку та аналізі кількох показників. Це дозволить побачити ситуацію з різних сторін, зрозуміти причину зниження (або збільшення) витрат за будь-якими статтями. Для цього може знадобитися кілька коефіцієнтів, кожен з яких відображатиме певний ресурс:

1. ROA – рентабельність активів;
2. ROM – рівень рентабельності продукції;
3. ROS - рентабельність продажів;
4. ROFA – рентабельність основних засобів;
5. ROL-рентабельність персоналу;
6. ROIC - рентабельність інвестицій у підприємство;
7. ROE – рентабельність власного капіталу.

Це лише невелика кількість найпоширеніших коефіцієнтів. Для їх розрахунку достатньо цифр із відкритих джерел – балансу та додатків до нього, поточних звітів із продажу. Якщо потрібна передбачувана оцінка рентабельності бізнесу для запуску, дані беруться з маркетингового аналізу ринку подібної продукції або послуг, доступних у загальному оглядізвітів конкурентів.

Розрахунок рентабельності підприємства

Найбільшим та узагальненим показником є ​​рівень рентабельності підприємства. Для його розрахунку використовується лише бухгалтерська та статистична документація за певний період. У спрощеному варіанті формула рентабельності підприємства виглядає як:

Р = БП / СА * 100%

• Р – це основна рентабельність підприємства;
• БП - показник балансового прибутку. Він дорівнює різниці між отриманою виручкою та собівартістю (включаючи організаційні та управлінські витрати), але до вирахування податків;
• СА – сумарна вартість всіх оборотних та необоротних активів, виробничих потужностей та ресурсів. Вона береться з бухгалтерського балансу та додатків до нього.

Для розрахунку буде потрібна середньорічна вартість всіх матеріальних активів, амортизація яких застосовується у формуванні відпускної ціни послуги чи товари.

Якщо оцінка рентабельності підприємства буде невисокою, то слід вживати певних управлінських заходів для поліпшення ситуації. Можливо, буде потрібно коригування виробничих витрат, перегляд методів керівництва чи раціональності витрати ресурсів.

Як розрахувати рентабельність активів

Повний аналіз показників рентабельності підприємства неможливий без розрахунку ефективності використання різноманітних активів. Це наступний важливий етап, який допомагає оцінити, наскільки повно використовуються всі активи, зрозуміти їхній вплив на прибуток. Оцінюючи цього показника звертають увагу до його рівень. Низький свідчить, що капітал та інші активи недостатньо працюють, а високий підтверджує правильну тактику управління.

Фактично показник рентабельності активів (ROA) означає для економіста грошову суму, яка припадає на одну одиницю активів. Простими словами він показує фінансову віддачу бізнес-проекту. Розрахунок з усіх видів активів необхідно проводити з регулярністю. Це допоможе вчасно визначити об'єкт, який не приносить віддачу чи користь, щоб реалізувати його, передати в оренду чи модернізувати.

В економічних джерелах формула розрахунку рентабельності активів виглядає як:

• Р – прибуток за аналізований період;
• А - середня величина за видами активів за цей же час.

Цей коефіцієнт входить у трійку найпоказовіших та інформативних для керівника. Набуття значення менше нуля свідчить про роботу підприємства на збиток.

Рентабельність основних засобів

При розрахунку активів окремо виділяють коефіцієнт рентабельності основних засобів. До них відносять різні засобипраці, які безпосередньо чи опосередковано беруть участь у виробничому процесібез зміни первісної форми. Термін їх використання має перевищувати рік, а сума амортизації входить у собівартість послуг чи продукції. До таких основних засобів можна віднести:

• Будь-які будівлі та споруди, в яких розташовані цехи, офіси, лабораторії або склади;
• Обладнання;
• Великовантажні машини та навантажувачі;
• Офісні та робочі меблі;
• Легкові автомобілі та пасажирський транспорт;
• Дорогий інструмент.

Підрахунок рентабельності основних фондів покаже управлінцям, наскільки ефективна економічна діяльністьбізнес-проекту та визначається за формулою:

R = (ПП/ОС) * 100%

• НП – чистий прибуток за певний період;
• ОС – вартість основних фондів.

Цей економічний показникдуже важливий для комерційних виробничих підприємств. Він дає уявлення про частку прибутку, яка припадає на один карбованець вкладених основних засобів.

Коефіцієнт безпосередньо залежить від прибутковості і не повинен бути меншим за нуль: це означає, що підприємство працює зі збитками і нераціонально використовує свої основні засоби.

Рентабельність реалізованої продукції

Це є не менш важливим для визначення рівня прибутковості та успішності фірми. У міжнародній економічній практиці він позначається як ROM і обчислюється за такою формулою:

ROM=Чистий прибуток/собівартість

Отриманий коефіцієнт допомагає визначити ефективність від виробленої продукції. Фактично це співвідношення доходів від продажів та витрат на її виготовлення, фасування та реалізацію. Для економіста показник наочно демонструє, що у відсотковому вираженні принесе кожен витрачений карбованець.

Зрозумілішим для новачків може бути алгоритм розрахунку показника рентабельності реалізованої продукції:

1. Визначається період, у якому необхідно проаналізувати показник (від місяця до року);
2. Прораховується Загальна сумаприбуток від продажів шляхом складання всіх доходів від послуг, продукції чи товарів;
3. Визначається чистий прибуток (відповідно до бухгалтерського балансу);
4. Проводиться розрахунок показника за наведеною вище формулою.

Хороший аналіз буде включати порівняння рентабельності реалізованої продукції за кілька періодів. Це допоможе визначити спад чи підвищення доходів підприємства у динаміці. У будь-якому випадку можна провести більш глибокий розгляд щодо кожного постачальника, групи товарів або асортименту, опрацювати клієнтську базу.

Рентабельність продажів

Маржа або рентабельність продаж є ще однією істотною характеристикою при ціноутворенні продукції або послуги. Вона показує, скільки відсотків у загальній виручці посідає прибуток підприємства.

Існує формула, яка допомагає обчислити цей вид показника:

ROS = (Прибуток / Виторг) х 100%

Як основу розрахунку, можуть застосовуватися різні види прибутку. Значення специфічні та різняться залежно від асортименту продукції, напрями діяльності підприємства та інших чинників.

Іноді спеціалісти називають рентабельність продажів нормою прибутковості. Це з здатністю демонструвати частку питомої ваги прибутку на загальній виручці від. Її також розраховують у динаміці, щоб простежити зміни за кілька періодів.

У короткостроковому періоді більше цікаву картинуможе дати операційна рентабельність продажів, яку легко розрахувати за такою формулою:

Операційна рентабельність продажів = (Прибуток до оподаткування / Виручка) х 100%

Усі показники для розрахунків у цій формулі беруться зі «Звіту про прибуток та збитки», який додається до бухгалтерського балансу. Новий показник допомагає зрозуміти підприємцю, яка реальна частка виручки міститься у кожному грошової одиниці його виручки після сплати всіх податків і зборів.

Такі показники можна вираховувати для невеликого підприємства, одного відділу або цілої галузі, залежно від поставленого завдання. Чим вище значення цього економічного коефіцієнта, тим краще працює підприємство і більше отримує прибуток її власник.

Це один із найбільш інформативних показників, який допомагає визначити, наскільки прибутковим є бізнес-проект. Без його розрахунку неможливо скласти бізнес-план, простежити витрати на динаміці чи оцінити прибутковість загалом підприємству. Її можна розрахувати за такою формулою:

R=ВП/В, де:

• ВП – валовий прибуток (розраховується як різниця між отриманою виручкою від продажу товарів чи послуг та собівартістю);
• В – виторг від продажу.

У формулі часто використовується показник чистого прибутку, який краще відбиває стан справ на підприємстві. Суму можна взяти із програми до балансу.

Чистий прибуток вже не включає податок на прибуток, різні комерційні та накладні витрати. До неї входять поточні операційні витрати, різні неустойки та сплачені кредити. Для її визначення проводиться розрахунок загальної виручки, отриманої від реалізації послуг або товарів (з урахуванням знижок). З неї віднімаються всі витрати підприємства.

Необхідно ретельно вибирати проміжок часу, залежно від завдання фінансового аналізу. Для визначення результатів при внутрішньому контролі розрахунок рентабельності прибутку проводиться у поступовій динаміці регулярно (помісячно чи поквартально). Якщо метою є отримання інвестицій чи позики, береться порівняння довший період.

Отримання коефіцієнта рентабельності прибутку дає для управлінського персоналу підприємства багато інформації:

• Показує відповідність реальних та планових результатів, допомагає оцінити ефективність бізнесу;
• Дозволяє провести порівняльний аналіз із результатами інших компаній-конкурентів на ринку.

Якщо показник низький, підприємцю необхідно замислитись про його покращення. Цього можна досягти шляхом підвищення обсягу отримуваної виручки. Як варіант - збільшити продажі, трохи підвищити ціни або оптимізувати витрати. Починати слід із невеликих нововведень, спостерігаючи в динаміці за змінами коефіцієнта.

Рентабельність персоналу

Одним із цікавих відносних показників є рентабельність персоналу. Майже всі підприємства, незалежно від форми власності, давно врахували важливість ефективного управління трудовими ресурсами. Вони впливають на всі напрямки виробництва. І тому необхідно відстежувати чисельність персоналу, його рівень підготовки та майстерності, підвищувати кваліфікацію окремих службовців.

Визначити рентабельність персоналу можна за такою формулою:

• НП – чистий прибуток підприємства за певний проміжок часу;
• ЧШ – чисельність штату співробітників різного рівня.

Крім цієї формули, досвідчені економісти застосовують більш інформативні:

1. Прораховують співвідношення всіх витрат утримання персоналу до чистий прибуток;
2. Персональну рентабельність одного працівника, яку визначають шляхом поділу витрат, пов'язаних з ним, на частку прибутку, принесеного до бюджету підприємства.

Такий повний та докладний розрахунок допоможе визначитися з продуктивністю праці. На його основі можна проводити своєрідну діагностику робочих місць, які можуть бути скорочені або потребують розширення.

Не слід забувати, що на величину рентабельності персоналу може вплинути неякісне чи старе обладнання, його простий чи інші фактори. Це може знижувати показники та давати додаткові витрати.

Одним із неприємних, але часом необхідних методів часто стає скорочення чисельності працівників. Економісти повинні прорахувати рентабельність для кожного типу персоналу, щоб виділити найслабші та вразливі місця.

Для невеликих підприємств регулярний прорахунок цього коефіцієнта необхідний, щоб скоригувати та оптимізувати свої витрати. За маленького колективу проводити обчислення легше, тому результат може бути повнішим і точним.

Поріг рентабельності

Для багатьох торгових та виробничих підприємств велике значення має розрахунок порога рентабельності. Він означає мінімальний обсяг продажу (або реалізації готової продукції), у якому отримана виручка перекриє всі витрати на виробництво та доведення до споживача, але без урахування прибутку. Фактично поріг рентабельності допомагає підприємцю вивести кількість продажів, у яких підприємство спрацює без збитків (але й отримає прибутку).

У багатьох економічних джерелах цей важливий показник можна зустріти під назвою "крапка беззбитковості" або "критична точка". Він означає, що отримувати дохід підприємство буде лише за подолання цього порога та підвищення коефіцієнта. Реалізувати товари необхідно у кількості, яка перевищує обсяг, що вийшов за формулою:

• ПР – поріг (норма) рентабельності;
• ПЗ - постійні витрати на реалізацію та виробництво;
• КВМ – коефіцієнт валової маржі.

Останній показник розраховується попередньо за такою формулою:

Квм = (В - Зпр) * 100%

• В – виторг підприємства;
• Зпр - сума всіх змінних витрат.

Основні фактори, що впливають на коефіцієнт порога рентабельності:

• Ціна товару за одиницю;
• Змінні та постійні витрати на всіх етапах виробництва та реалізації цього товару (послуги).

При найменшому коливанні значень цих економічних чинників змінюється значення показника у більшу чи меншу сторону. Особливого значення має і аналіз всіх витрат, які економісти поділяють на постійні та змінні. До перших можна віднести:

• Амортизацію за основні об'єкти та обладнання;
• орендну плату;
• Усі комунальні витрати та платежі;
• Заробітну плату працівникам управління підприємства;
• Адміністративні витрати на їх утримання.

Вони легше піддаються аналізу та контролю, можуть відстежуватися у динаміці. Більш «непередбачуваними» стають змінні витрати:

• Заробітня платавсього робочого складу підприємства;
• Комісії за обслуговування рахунків, кредитів чи переказів;
• Витрати на купівлю сировини та комплектуючих (особливо при коливаннях валютних курсів);
• Оплата витрачених виробництва енергоресурсів;
• Транспортні витрати.

Якщо фірма хоче залишатися стабільно прибутковою, її керівництво має контролювати норму рентабельності, аналізувати витрати на всіх статтях.

Будь-яке підприємство прагне розвиватися та нарощувати потужності, відкривати нові напрямки діяльності. Інвестиційні проекти також потребують докладного аналізу, який допомагає визначити їх ефективність та скоригувати вкладення. У вітчизняній практиці найчастіше використовуються кілька основних методик розрахунку, що дають уявлення, що таке рентабельність проекту:

1. Методика розрахунку чистої поточної вартості: вона допомагає визначити чистий прибуток нового проекту;
2. Методика розрахунку індексу доходності: необхідна отримання доходу однією одиницю витрат;
3. Метод розрахунку маржинальної ефективності капіталу (внутрішня норма рентабельності). Він застосовується визначення максимально можливого рівня капітальних витрат у новий проект. Внутрішня норма рентабельності найчастіше розраховується за такою формулою:

ВНР= (чиста вартість поточна/сума первісних інвестицій поточна)*100%

Найчастіше такі розрахунки використовуються економістами у певних цілях:

• У разі необхідності визначити рівень витрат у разі розробки проекту за рахунок залучених коштів, позик чи кредитів;
• Для підтвердження рентабельності та документального підтвердження вигоди від проекту.

Якщо будуть банківські кредити, розрахунок внутрішньої норми рентабельності надасть максимально допустиму відсоткову ставку. Її перевищення у реальній роботі означатиме, що нове підприємство чи напрямок буде невигідним.

1. Методика розрахунку окупності вкладених інвестицій;
2. Більш точна модифікована методика розрахунку внутрішньої норми рентабельності, для розрахунку якої береться середньозважена вартість авансованого капіталу або інвестицій;
3. Методика бухгалтерської норми прибутку, що застосовується для короткострокових проектів. У цьому випадку рентабельність розраховуватиметься за формулою:

РП = (ПП + амортизація / суму інвестицій у проект) * 100%

ЧП - чистий прибуток від нового бізнес-проекту.

Повний розрахунок у різний спосіб робиться як перед розробкою бізнес-плану, а й під час роботи об'єкта. Це необхідний набірформул, яким користуються власники та потенційні інвестори, намагаючись оцінити можливу вигоду.

Шляхи підвищення рентабельності підприємства

Іноді аналіз дає результати, які вимагають прийняття серйозних управлінських рішень. Для визначення способу підвищення рентабельності необхідно розібратися у її коливання. Для цього вивчається показник за звітний та попередній період. Зазвичай за базисний береться минулий рікабо квартал, в якому була висока та стабільна виручка. Далі слід порівняння двох коефіцієнтів у динаміці.

На показник рентабельності може вплинути зміна відпускної ціни чи собівартості, збільшення витрат чи вартості сировини в постачальників. Тому необхідно звертати увагу на такі фактори, як сезонне коливання попиту покупців товару, активність, поломки або простої. Вирішуючи проблему як підвищити рентабельність і необхідно використовувати різні способизбільшення прибутку:

1. Підвищити якість продукції чи послуги, її упакування. Цього можна досягти шляхом модернізації та переоснащення своїх виробничих потужностей. Можливо, спочатку це вимагатиме серйозних інвестицій, але надалі з лишком окупиться економією ресурсів, зниженням кількості сировини або більш доступною для споживача ціною. Можна розглянути варіант;
2. Поліпшити властивості своєї продукції, що допоможе залучити нових споживачів та стати конкурентоспроможнішою фірмою на ринку;
3. Розробити нову активну маркетингову політику для свого бізнес-проекту, залучити добрий управлінський персонал. Великі підприємства часто містять цілий відділ маркетингу, який займається аналізом ринку, новими рекламними акціями та пошуком прибуткової ніші;
4. У різний спосіб знизити собівартість, щоб скласти гідну конкуренцію на подібний асортимент. Це не повинно шкодити якості товару!

Управлінцю необхідно знайти певний баланс серед усіх методик, щоб досягти стійкого позитивного результатута утримати показники рентабельності підприємства на належному рівні.

Рентабельність- характеристика фінансового становища підприємства, що дозволяє оцінити здатність приносити прибуток вкладені кошти. Рентабельність обчислюється як прибуток, що припадає на одиницю вкладених коштів.

Рентабельність є узагальнюючим показником діяльності підприємства з погляду співвідношення витрат і результатів. На кінцевий результат впливають дві складові: внутрішні організаційно-економічні фактори та зовнішні ринкові умови. Перша складова включає зміни продуктивності праці, технічних характеристиквиробництва, способу його організації, тобто все те, що залежить від самого підприємства. Друга складова включає, з одного боку, ціни на ресурси (робочу силу, сировину, матеріали, паливо, енергію тощо), які підприємство використовує для виробництва/реалізації продукту, а з іншого - ціни на виготовлений/придбаний продукт , які можуть змінюватися від співвідношення попиту та пропозиції на ринку.

При аналізі вартості виробленої/реалізованої продукції в поточному році слід враховувати як зміну обсягу приросту виробленої/реалізованої продукції, так і зміну цін на неї, а також зміну асортименту продукції, що випускається. У витратах (витратах виробництва) слід враховувати: зміна обсягів виробництва, зміна цін на ресурси, зміна норм витрачання ресурсів на виробництво одиниці продукту та зміна асортименту продукції, що випускається. Як основний показник економічної ефективності поточних витрат (споживання ресурсів) можна використовувати показник витрат на 1 руб. виробленої чи реалізованої продукції.

Як чинників, які впливають рівень і динаміку показника витрат, може бути виділено і приватні показники використання (застосування) ресурсів живої праці та засобів праці. Зростання та розвиток підприємства тісно пов'язані з виробленням та реалізацією стратегії та тактики управління процесом формування, збільшення та розподілу рентабельності.

Зростанню рентабельності підприємства сприяє маніпулювання трьома найважливішими показниками: прискоренням товарообігу, зменшенням маси витрат, збільшенням норми рентабельності шляхом підвищення цін. На західному ринку вважають, що довгострокова рентабельність компаній залежить від значно більшої кількості факторів (більше 30), що характеризують стан конкурентної ситуації, ситуації на ринку виробника, поточної економічної кон'юнктури та ін. Тому важливо в процесі аналізу рентабельності не випустити з уваги і низку інших важливих факторів: капіталомісткість, відносну якість продукції (послуг), частку підприємства на ринку, продуктивність праці.

Між цілями розвитку підприємства та факторами, які їх визначають, існує тісний зв'язок. Якщо метою є забезпечення потреби у накопиченнях на виробничий розвиток, тоді найважливішими чинниками виступають структура реалізації товарів та послуг, рівень торгових надбавок, ціни реалізації, обсяг, структура та ефективність використання ресурсного потенціалу, розмір рентабельності. Якщо мета — забезпечення сталого становища підприємства, вона досягається з урахуванням забезпечення стійких відносин із постачальниками, банками та інші контрагентами (кількість проданих товарів, ціна одиниці товару) і достатнього розміру рентабельності. Якщо метою є задоволення інтересів власника майна, то найважливішими факторами, що забезпечують її досягнення, стають обсяг власних та залучених оборотних засобів та ефективність їх використання, а також розмір рентабельності.

Якщо підприємство як першочергову мету визначає забезпечення соціального споживання та соціального розвитку колективу, то основними факторами, які мають бути використані для її досягнення, виступають витрати обігу, чисельність та склад використовуваних трудових ресурсів, заходи державного регулювання(норми та нормативи відрахувань до різних фондів соціального захистунаселення, мінімальна заробітна плата, мінімальний прожитковий рівень тощо), рівень рентабельності.

Всі вищеназвані цілі та фактори самі перебувають у тісному взаємозв'язку. Важливо, щоб усі заходи, які проводяться підприємством щодо зростання рентабельності (при використанні всіх можливостей), сприяли досягненню найважливіших цілей розвитку підприємства. При аналізі рентабельності розраховуються такі коефіцієнти:

. Рентабельність реалізації- це відношення прибутку від реалізації до суми виторгу від реалізації за період.

• прибуток за період = стр.050 Форми № 2,
• сума виручки від за період = стр.010 Форми № 2,
• сума собівартості у період = стр.020 Форми № 2.

Норматив для торгівлі: - 0 - 0,3
Норматив для промисловості: - 0 - 0,4

Під час аналізу коефіцієнтів рентабельності необхідно проаналізувати структуру виручкиорганізації та собівартостіїї продукцію. На величину виручки впливають об'єктивні та суб'єктивні фактори.

Об'єктивні поділяються на внутрішні та зовнішні. Внутрішні - це обсяги виробництва, рівень витрат, якість продукції, ритмічність випуску, асортимент (у виробництві), ритмічність відвантаження, своєчасне оформлення документів, оптимальні форми розрахунків (в обігу). Зовнішні - ситуація над ринком сировини, матеріалів, напівфабрикатів, обсяги виробництва у своїй компетенції, якість проти аналогами інших підприємств, ритмічність поставок (у виробництві), терміни документообігу, дотримання умов договорів, оптимальність форми розрахунків (у сфері обігу). Крім того, можуть бути додаткові витрати, спричинені: порушеннями термінів постачання матеріалів та інших ресурсів, помилками у транспортному забезпеченні, невчасною оплатою.

До суб'єктивних факторів відносяться: фактори морального плану, політична обстановка на ринку, сфера діяльності та замовлена ​​в правильному агентстві реклама - рекламний код.рф. Як правило, виручка від реалізації продукції заснована на обсязі реалізації продукції виходячи з цін без ПДВ, акцизів, торгових та збутових знижок, без мит та тарифів.

Витрати на виробництво і реалізацію продукції складаються з вартості використовуваних у виробництві продукції сировини, матеріалів, енергії, основних фондів, трудових ресурсів, інших витрат на експлуатацію та позавиробничих витрат. Витрати виробництво та реалізацію продукції об'єднуються у п'ять груп: матеріальні витрати, витрати на оплату праці, відрахування на соціальні потреби, амортизація основних фондів та інші витрати.

. Рентабельність активів- це відношення чистого прибутку за період до величини активів за період.

Для обчислення використовуються показники:

• чистий прибуток у період = стр.190 Форми №2,
• активи у період (валюта балансу) = стр.300 Форми №2.

Рентабельність активів показує здатність активів підприємства генерувати прибуток. Іншими словами, це індикатор прибутковості та ефективності діяльності компанії, очищений від впливу обсягу позикових коштів. З іншого боку, рентабельність активів (капіталу) показує ефективність використання всього майна підприємства. Зниження свідчить про падаючий попит на продукцію фірми та про перенакопичення активів.

Норматив для торгівлі – 0 – 0,05
Норматив для промисловості - 0 - 0,1

. Рентабельність оборотних активів- це відношення чистого прибутку за період до оборотних активів у період.

Цей показник відбиває ефективність використання оборотних активів підприємства міста і показує, який прибуток отримує підприємство з кожного рубля, вкладеного в оборотні активи підприємства. Демонструє можливості підприємства у забезпеченні достатнього обсягу прибутку стосовно використовуваних оборотних засобів компанії. Чим вище значення цього коефіцієнта, тим ефективніше використовуються оборотні кошти.

Норматив для торгівлі – 0 – 0,08

. Рентабельність інвестицій- це відношення чистого прибутку за період до власних коштів та довгострокових пасивів за період.

Для обчислення використовується:

• Середнє значення власні кошти і довгострокових пасивів за даними період = Власні кошти (стр.490 Форми №1) + Довгострокові пасиви (стр.590 Форми №1) у період.

Норматив для торгівлі – 0 – 0,07
Норматив для промисловості - 0 - 0,16

. Рентабельність власних коштів(Власного капіталу) - це відношення чистого прибутку за період до власних коштів за цей період. Показує віддачу на інвестиції акціонерів з погляду облікового прибутку.

Норматив для торгівлі - 0 - 0,06
Норматив для промисловості - 0 - 0,2

Коментарі

Нині залишається спірним питання, які показники брати до уваги рентабельності від реалізації - виручку чи собівартість, чистий прибуток чи виручку. Якщо з того, що поріг рентабельності (Вгеак-еvеn Роint) - це обсяг операцій, у якому сукупний дохід дорівнює сукупним витратам, тобто. це точка нульової прибутку чи нульових збитків, а прибуток закладено у виручці від, то доцільно вважати рентабельність від як ставлення прибуток від реалізації немає до виручці, а до собівартості, з метою уникнення заниження показників рентабельности. Крім того, доцільно включати до розрахунку не чистий прибуток, а прибуток після оподаткування, тому що в чистий прибуток може бути включений прибуток не тільки від основної діяльності, але також від позареалізаційної та операційної.

Приклад

Вихідні дані:
Виторг = 100 млн руб.
Собівартість = 70 млн руб.
Комерційні витрати = 1,2 млн. руб.

Розрахунок:
Прибуток від = 100-70-1,2 = 28,8 млн крб.
Рентабельність від = Прибуток/Виручка = 28,8/100 = 0,288 = 28,8%.
Рентабельність від реалізації = Прибуток / Собівартість = 28,8/70 = 0,41 = 41%.

Як видно з прикладу, у першому випадку рентабельність виходить нижче, ніж у другому, тому що у виручку вже включено прибуток від реалізації.

Розрахунок рентабельності заслуговує на особливу увагу в російських умовах. У зв'язку з високою ставкою податку на прибуток (станом на 01.09.2009 р. податок на прибуток становить 20%), платники податків оптимізують оподаткування. З іншого боку, часом прибуток збільшується з допомогою необгрунтованого збільшення цін. В результаті неможливо оцінити ефективність діяльності позичальника тільки на підставі того, що показує рентабельність. Додаткові показники ефективності діяльності організації розглянуті далі.

Для оцінки прибутковості компанії доцільно:

• простежити динаміку співвідношення собівартість/виторг;
• проаналізувати, за рахунок чого отримано чистий прибуток (за рахунок основної діяльності або за рахунок інших доходів);
• проаналізувати структуру управлінських, комерційних, операційних, позареалізаційних та інших витрат;
• зіставити виручку з кредитовими оборотами по 62 рахунку «Розрахунки з покупцями та замовниками» та надходженнями на 51 рахунок;
• очистити виручку від частки взаємозаліків при розрахунку рентабельності від;
• проаналізувати, рахунок чого відбувається зниження/збільшення рентабельності від продажів. Занадто висока рентабельність продажів може виникнути у зв'язку з великою націнкою на товар/послугу або встановлення необґрунтовано високої ціни товару, що є негативним фактором оцінки платіжного ризику. Зростання рентабельності продажів є наслідком зростання цін при постійних витратахна виробництво реалізованої продукції або зниження витрат на виробництво за постійних цін.

Зменшення свідчить про зниження цін при постійних витратах на виробництво або про зростання витрат на виробництво за постійних цін, тобто про зниження попиту на продукцію підприємства.

Приклад розрахунку рентабельності

Як визначити, наскільки рентабельний бізнес? По-перше, треба розуміти, що якщо компанія не працює у таких галузях як газ, нафту, дорогоцінне камінняабо будівництво бізнес-центрів, рентабельність буде в діапазоні 15-35% річних.

Така галузь, як вантажоперевезення, в принципі, схильна до «збитків». Торгові компанії отримують маржу 10-15%. Виробництво теж не знімає великих вершків – до 25% річних.

Наведемо приклад розрахунку рентабельності компанії, що займається лісопереробкою, саме - виробництвом дошки.

Для початку розділимо витрати на постійні та змінні. Далі визначимо максимальну потужність обладнання, кількість змін та робітників. Витрати вважаємо виробничих потужностей:

Одна зміна – 8 годин – 15 осіб.
Вартість 1 куб. сировини – 6 тис.руб.
Потужність розпилювального верстата – 3000 куб./міс., з них 50% відходів. З 3000 куб. виходить 1500 куб. готової сировини.
Потужність сушіння – 750 куб./міс. Цикл сушіння 14 днів. Разом 1500 куб.
Ціна реалізації – за 1 куб. сушеної дошки 15 тис. руб.

Витрати:

Закупівля сировини	змінні	6 000 * 3 000 = 18 000 000	Виходячи з максимального завантаження
Оренда офісу	постійні
Оренда бази	постійні
Заробітня плата	постійні		При відрядній системі оплати праці розраховується виходячи із завантаження. Включно із «сірою» з/п.
Податки з мінімального фонду оплати праці (10 УРАХУВАННЯМ у міс.)	постійні	10 000*43%*15=64 500	13% - прибутковий податок 30% – ФСС, ПФ тощо.
Комунікації	змінні		Виходячи з максимального завантаження
	постійні		Розрахунково-касове обслуговування
Заточення фрез	змінні
Запасні фрези	постійні
	змінні		на 1500 куб.
	постійні
РАЗОМ		18 754 500

Доходи:

1500*15 000 = 22 500 000,00 руб.

Чистий прибуток:

22500000 - 18754500 = 3745500 руб. - 749100 (податок на прибуток 20%) = 2996400 руб.

Рентабельність:

2 996 400/18 754 500 = 16%

При розрахунку рентабельності не слід забувати про вплив факторів сезонності, зниження попиту, простою обладнання, шлюбу.

Який бізнес найприбутковіший і найприбутковіший в даний час? Які існують найрентабельніші види малого бізнесу? Від чого залежить рентабельність бізнесу? Ці питання цікавлять будь-якого підприємця-початківця.

Повернутись до змісту

12 найрентабельніших бізнес-ідей

Повернутись до змісту

Бізнес-ідея №1 - весільна фотосесія

Щоб організувати свою справу за цим напрямком, необхідно мати початкові знання про вплив сонячних променів, правила перспективи, знання про оптику та оптичні закони. Практична порада: домовтеся з кількома РАГСами за певний відсоток про те, щоб вони інформували про найближчі весільні події. Краще буде, якщо у вас буде якісне особисте портфоліо, яке не соромно представляти майбутнім клієнтам. Обов'язково досліджуйте та вивчіть маршрути, якими будуть рухатися молодята. Ваше відмінний настрійта посмішки - запорука успіху! Початкові фінансові витрати – плата за курси, покупка якісної професійної фотокамери. Найкращим варіантом буде, якщо у вас з'явиться фотостудія і апаратура для фотодруку.

Повернутись до змісту

Бізнес-ідея №2 - сільськогосподарський бізнес

Сільське господарство - перспективна ідеядля власного бізнесу. Існує кілька видів:

• землеробство;
• тваринництво;
• переробка сільськогосподарської сировини

Перше, що тут необхідно зробити, – укласти договори на оренду земель, обладнання, техніки, корівника, свинарника чи стайні.

Якщо ви маєте здібності хорошого організатора, то з кадрами сільської місцевостіпроблем не буде. Головне тут – рано вставати, мінімальний комфорт, підпорядкування погодним умовам. Але все це сплатиться сповна. Для цього виду малого бізнесу першими необхідними витратамибудуть кошти для придбання палива, посівного матеріалу, оренда та заробітна плата.

Повернутись до змісту

Бізнес-ідея № 3 та 4 - послуга аудитора та бухгалтера

Цими видами послуг користується переважна більшість підприємств. Перепади в економіці ніяк не впливають на фінансові доходи фахівців цієї галузі, тому що навіть у періоди фінансових криз компанії змушені вдаватися до цих видів послуг. Головне тут - викликати довіру клієнта, шанобливе ставлення і акуратність, і стабільність у наданні послуги. Оскільки перевіркам підприємства та компанії піддаються з певною періодичністю, дохід вам буде забезпечений стабільним. У цьому бізнесі немає потреби орендувати приміщення. Для відкриття цього виду бізнесу перші фінансові вкладення – це кошти на власне навчання та засоби для ваших рекламних кампаній.

Зазначимо, що бухгалтери потрібні навіть більше, ніж аудитори. Їх потребують як індивідуальні підприємці, так і великі корпорації. Ці послуги потрібні всім і завжди. Оцінюються вони досить дорого. Названий вид бізнесу капіталовкладень не вимагає.

Вам знадобиться лише власне старання та інтелект. А також професійні вміння. Головне тут – уміння завоювати довіру клієнта. Негативною рисоюцього виду заробітку є тяжке поводження з цифрами та інспекторами податкової служби.

Повернутись до змісту

Бізнес-ідея №5 - організація послуг кредитування

Пропонуємо наступний вид малого бізнесу – видача кредитів під заставу чи споживчих кредитів. Цей малий бізнес отримує особливий розвиток у періоди кризових ситуацій, коли великі банкивідмовляють у кредитах споживачам та підприємцям. Щоб розпочати діяти у цій сфері, потрібні чималі капіталовкладення.

Щоб організувати даний бізнес, вам необхідно мати творчі дизайнерські здібності або мати або найняти компаньйона з названими характеристиками, інакше у вас нічого не вийде. Запасіться оригінальними ідеями, запропонуйте їх потенційним клієнтам: індивідуальним підприємцям, компаніям, фірмам.

Якщо ваші роботи будуть цікавими, оригінальними та привабливими, вам гарантований успіх!

Початкові вкладення - комп'ютер з друкарською технікою, художні матеріали, за умови, якщо ви втілюватимете свої ідеї вручну

Повернутись до змісту

Бізнес-ідея № 7 – випічка хліба

Що б не відбувалося навколо світу, народ хоче їсти завжди і скрізь. Ретельне вивчення технології приготування хлібобулочних виробіві розумна організація виробництва цього виду продукції дозволить отримувати цілком пристойний дохід.

Повернутись до змісту

Бізнес-ідея № 8 – консультації

Консультативний бізнес буде вам по зубах, якщо у вас є хороші знання в галузі економіки, політики або комп'ютерної техніки. Цей процес вимагає вкладень, крім реклами. Головний козир – ваші розумові здібності.

Повернутись до змісту

Бізнес-ідея № 9 - послуги адвокатської контори

Знання законів та правових актів, способів та методів вирішення юридичних справ надасть вам непогані шанси для організації своєї приватної адвокатської контори. Щоб відкрити свою справу в цій галузі, вам доведеться скласти попередні іспити у колегії адвокатів, купити ліцензію. Плюси при успішному веденнібізнесу – великі доходи, мінуси – велика конкуренція.

Показників рентабельності дуже багато (понад двадцять), тому важливо визначитися про яку рентабельність слід говорити в оцінці ефективності малого бізнесу. Найчастіше у разі малого бізнесу говорять про рентабельність виробництва. Це відношення прибутку до суми вартості основних фондів та оборотних коштів. Саме про таку рентабельність (якщо не буде окремо зазначено про використання іншого поняття) ми й говоритимемо у цій статті.

З класичної літературита кримінальної хроніки нам відомо, що самим рентабельним видомсучасного бізнесу є простим пограбуванням на вулиці. Навіть дохід у десять карбованців повністю окупає нульові витрати. Рентабельність дорівнює нескінченності! Ну а якщо серйозно, то точно відповісти на питання, який вид бізнесу зараз найприбутковіший неможливо. Це випливає з самої природи підприємництва – бізнесмен-початківець прагнути зайнятися найрентабельнішим видом малого бізнесу, а це підвищує конкуренцію і, як наслідок, зменшує рентабельність.

Головна порада про те, який вибрати перспективний бізнес можна сформулювати так – вигадайте нову потребу людини та задовольніть її.

Найбільшу рентабельність дає лише зовсім новий видбізнесу. Проте зробити таке відкриття можуть мало хто. Якщо ви не геній, то все одно не треба зневірятися. Можна проаналізувати сучасну ситуацію на ринку, місцеві умови, свої можливості та вести успішну підприємницьку діяльність. Саме питання про те, які види бізнесу з мінімальними вкладеннямидають сьогодні найкращу віддачу та присвячена ця стаття. Тепер усе по черзі.

Форми та види бізнесу

Зі шкільної програми відомо, які існують види бізнесу та його форми. Їх багато. Однак, що стосується малого бізнесу, то слід виділити виробничу діяльність, надання послуг та торгівлю. Саме такими видами діяльності займається 90% індивідуальних підприємців. Щодо форм ведення малого бізнесу, то це індивідуальне підприємництво чи суспільство з обмеженою відповідальністю. Переваги та недоліки цих форм підприємництва стосовно малого бізнесу описані у спеціальних статтях, тому ми не будемо зупинятись на цьому. Відзначимо лише – якщо ви хочете працювати з промисловістю, то краще бути платником ПДВ.