Оборотні кошти. Склад оборотних засобів підприємства

Оборотні фонди –це сукупність оборотних виробничих фондів та фондів обігу (точки зору економічної теорії існує поняття оборотного капіталу).

Оборотні виробничі фонди- Це предмети праці з терміном служби не більше 1 року, які в процесі їх використання змінюють свою натурально-речову форму і одночасно, повністю переносять свою вартість на виготовлену продукцію (роботи, послуги) протягом одного операційного циклу. Під операційним цикломрозуміється час від часу придбання сировини та матеріалів досі надходження грошей від продажу готової продукції.

Склад оборотних виробничих фондів:

· Виробничі запаси;

· Незавершене виробництво, напівфабрикати власного виготовлення;

· витрати майбутніх періодів.

До виробничим запасамвідноситься будь-яка марка матеріального ресурсу (сировина, основні матеріали, допоміжні матеріали, паливо, енергія, покупні напівфабрикати, комплектуючі вироби, запасні частини, тара, тарний матеріал, малоцінні та швидкозношувані предмети), що надійшла до підприємства – споживача, але ще не використана в процесі виробництва та що знаходиться на підприємстві незалежно від місця її зберігання.

До незавершеному виробництвувідноситься продукція, незакінчена у виробництві в окремих цехах, а також продукція, не прийнята відділом технічного контролю та не здана на склад готових виробів.

До витратам майбутніх періодіввідносяться витрати підприємства в даному звітному періоді, але списуються на собівартість продукції наступні періоди. До них відносяться витрати:

на освоєння окремих видів продукції та нових технологічних процесів;

На нерівномірно вироблений протягом року ремонт основних засобів за відсутності відповідного резерву тощо.

Фонди звернення– це фонди, пов'язані з обслуговуванням процесу обігу продукції, які беруть участь у освіті вартості продукції, а є її носіями.

Склад фондів обігу:

· Готова продукція на складі;

· Готова продукція відвантажена і в дорозі;

· Гроші у розрахунках, на розрахункових рахунках;

· Короткострокові фінансові вкладення;

· Дебіторська заборгованість.

Співвідношення між окремими елементами оборотних фондів або їх складовими частинами називається структурою оборотних фондів .

Кошти, авансовані (вкладені) у виробництво оборотних фондів називаються оборотними коштами . Оборотні кошти – фінансова категорія. Оборотні кошти призначаються для утворення необхідних запасів та закладів товарно-матеріальних цінностей, на витрати майбутніх періодів, для здійснення розрахунків у встановлені терміни. Наявність оборотних засобів дозволяє підприємству забезпечити безперебійний процес постачання, виробництва та реалізації продукції.

Оборотні кошти можуть формуватися за рахунок таких джерел:

· Власних оборотних засобів (тобто. власних та прирівняних до них оборотних засобів - стійких пасивів);

· Власних оборотних коштів та позикових оборотних коштів (короткострокових кредитів комерційних банків).

Основним та постійним джерелом збільшення власних оборотних коштів є прибуток підприємства. Стійкі пасиви – це оборотні кошти, прирівняні до власні кошти і не належать підприємству, але які у його господарському обороте. До стійких пасивів належить кредиторська заборгованість, мінімальна заборгованість із заробітної плати, платежах до бюджету з податків та соціальних відрахувань тощо. Кредиторська заборгованість – кошти, тимчасово залучені підприємством і які підлягають поверненню відповідним юридичним чи фізичним особам. Кредиторська заборгованість у межах чинних строків оплати рахунків та зобов'язань є нормальною (законною). Короткострокові кредити комерційних банків (позикові кошти) не постійним, лише тимчасовим джерелом формування запасів і витрат, які необхідні окремі періоди у зв'язку з затримками у постачанні матеріальних ресурсах, відхиленнями від плану у процесах виробництва та збуту. Оскільки банк видає короткострокові позички за певний відсоток, то підприємство збільшує в собі витрати, що позначається на зростанні собівартості продукції.

Кругообіг оборотних фондів

При функціонуванні підприємство здійснює паралельно постачальницьку, виробничу та збутову діяльність. Купуючи необхідні матеріально-технічні ресурси, підприємство виконує собі постачальницькі функції, виробляючи продукцію – виробничі, реалізуючи вироблену продукцію – збутові. Відповідно до виконання цих функцій здійснюється кругообіг оборотних коштів. На кошти, наявні на розрахунковому рахунку (чи рахунках) й у касі, підприємство набуває необхідних йому виробництва матеріально-технічні ресурси. Матеріали не відразу витрачаються, деяка частина перебуває у виробничих запасах, та частина, яка запущена у виробництво – у незавершеному виробництві, готової, але ще реалізованої продукції. Вкладені (авансовані) в них оборотні кошти є пов'язаними . Кошти на розрахунковому рахунку або в касі можна розглядати як вільні оборотні кошти. За рахунок вільних оборотних коштів підприємство купує матеріально-технічні ресурси, розраховується із заробітної плати з персоналом, бюджетом та позабюджетними фондами.

Перебуваючи у постійному русі, оборотні фонди здійснюють безперервний кругообіг, який відбивається у постійному відновленні процесу виробництва. Вирізняють три стадії кругообігу.

1. Грошова (підготовча) стадія: Д – Т… (Гроші - Товар) .

Оборотні фонди починають свій рух із авансування певної суми коштів на придбання виробничих запасів. На цій стадії відбувається перехід із сфери звернення до сфери виробництва.

2. Виробнича стадія: Т - П - Т / ... (Товар - Процес виробництва - Товар) .

Ця стадія відбувається у процесі виробництва. Вона полягає у передачі у виробництво куплених матеріальних цінностей – виробничих запасів. На цій стадії кругообігу авансована вартість знову змінює свою форму: із виробничої форми вона переходить у товарну форму. А за матеріальним складом із матеріальних виробничих запасів спочатку перетворюється на незакінчену продукцію, а потім – на готову продукцію – «Виробничі запаси – Процес виробництва – Готова продукція».

3. Заключна стадія:Т / - Д / ... (Товар - Гроші) .

Ця стадія полягає у реалізації готової продукції і на отримання коштів за реалізацію. На цій стадії оборотні фонди переходять із стадії виробництва в стадію обігу і знову набувають форми грошових коштів.

Формула кругообігу виглядає так:

Д - Т ... Т - П - Т / ... Т / - Д / .

Різниця між ( Д/- Д) - Це величина грошового доходу (валовий дохід).

З характеристики кругообігу, визначається поняття оборотності оборотних засобів.

Оборотність оборотних коштів– це рух оборотних засобів у процесі виробництва та реалізації виробленої продукції (робіт, послуг), тобто тривалість одного повного кругообігу оборотних засобів, починаючи від придбання виробничих запасів і виплати заробітної плати, закінчуючи реалізацією готової продукції і на надходження коштів на розрахунковий рахунок підприємства.

Період обороту оборотних коштів- Це час, протягом якого оборотні кошти здійснюють повний кругообіг, тобто проходять період виробництва та період обігу.

Оборотні кошти підприємства - це сукупність коштів підприємства, призначених для утворення оборотних фондів та фондів обігу. До оборотних засобів відносяться кошти, необхідні підприємству для створення виробничих запасів на складах та у виробництві, для розрахунків з постачальниками, бюджетом, для виплати заробітної плати і т. п. Розрізняють склад та структуру оборотних коштів. Оборотні засоби поряд з основними та робочою силою є найважливішим елементом (фактором) виробництва. Недостатня забезпеченість підприємства обіговими коштами паралізує його діяльність і призводить до погіршення фінансового стану.
Під складом оборотних засобів розуміють сукупність елементів, що їх утворюють. Розподіл оборотних засобів на оборотні виробничі фонди та фонди обігу визначається особливостями їх використання та розподілу у сферах виробництва та реалізації продукції. Величина оборотних засобів, зайнятих у виробництві, визначається, переважно, тривалістю виробничих циклів виготовлення виробів, рівнем розвитку техніки, досконалістю технології та організації праці. Сума засобів обігу залежить головним чином умов реалізації продукції і на рівні організації системи постачання та збуту продукції. Співвідношення між окремими елементами оборотних засобів, виражене у відсотках, називається структурою оборотних засобів. Відмінність у структурах оборотних засобів у галузях промисловості обумовлюється багатьма чинниками, зокрема, особливостями організації виробничого процесу, умовами постачання та збуту, місцезнаходженням постачальників і споживачів, структурою витрат за виробництво.
Розглянемо склад оборотних засобів підприємства з допомогою схеми (рис. 8.1):

Рис. 8.1. Склад оборотних засобів підприємства
Оборотні фонди - обов'язковий елемент процесу виробництва, переважна більшість собівартості продукції. Чим менша витрата сировини, матеріалів, палива та енергії на одиницю продукції, тим економніше витрачається праця, що витрачається на їх видобуток і виробництво, тим дешевший продукт. Наявність підприємства достатніх оборотних засобів є необхідною передумовою для його нормального функціонування в умовах ринкової економіки. До оборотним виробничим фондам промислових підприємств належить частина засобів виробництва (виробничих фондів), речові елементи у процесі праці на відміну основних виробничих фондів витрачаються у кожному виробничому циклі, та його вартість переноситься на продукт праці цілком і одночасно. Речові елементи оборотних фондів у процесі праці зазнають зміни своєї натуральної форми та фізико-хімічних властивостей. Вони втрачають свою споживну вартість у міру їхнього виробничого споживання. Нова споживча вартість виникає у вигляді виробленої їх продукції.
Оборотні виробничі фонди підприємства складаються з трьох частин:

• виробничі запаси;
• незавершене виробництво та напівфабрикати власного виготовлення;
• витрати майбутніх періодів.

Виробничі запаси - це сировина, основні матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, тара, запасні частини, малоцінні та швидкозношувані предмети.
Незавершене виробництво та напівфабрикати власного виробництва - матеріали, деталі, вузли та вироби, що перебувають у процесі обробки та збирання, а також напівфабрикати власного виготовлення, не закінчені повністю виробництвом в одних цехах підприємства та підлягають подальшій обробці в інших цехах того самого підприємства.
Перераховані вище оборотні фонди у своєму «руху» також пов'язані з фондами звернення. Вони включають:

• готову продукцію на складах;
• товари в дорозі – продукція відвантажена, але неоплачена;
• кошти на розрахунковому рахунку у банку та касі підприємства;
• кошти у розрахунках із споживачами, зокрема, дебіторська заборгованість.

За джерелами формування ОС поділяються на власні та позикові.
Власні оборотні кошти - це, постійно перебувають у розпорядженні підприємства міста і формовані рахунок власних ресурсів (прибутку та інших.). У процесі руху власні оборотні кошти можуть заміщатися коштами, які є, власне, частиною своїх, авансованими на оплату праці, але тимчасово вільними (у зв'язку з одноразовістю виплати із зарплати). Ці кошти називаються прирівняними до своїх, чи стійкими пасивами.
Позикові оборотні кошти – кредити банку, кредиторська заборгованість (комерційний кредит) та ін.
Процес розробки економічно обґрунтованих величин оборотних засобів, необхідні організації нормальної роботи підприємства, називається нормуванням оборотних коштів. таким чином, нормування оборотних коштів полягає у визначенні сум оборотних коштів, необхідних для утворення постійних мінімальних і водночас достатніх запасів матеріальних цінностей, залишків незавершеного виробництва, що не знижуються, та інших оборотних коштів. Нормування оборотних засобів сприяє виявленню внутрішніх резервів, скорочення тривалості виробничого циклу, швидшої реалізації готової продукції.
До нормованих оборотних засобів ставляться кошти, що у виробничих запасах, незавершеному виробництві, залишках готової продукції складах підприємства. Інші елементи оборотних засобів називаються ненормованими.
Норми оборотних засобів характеризують мінімальні запаси товароматеріальних цінностей для підприємства і розраховуються днями запасу, нормах запасу деталей, рублях на розрахункову одиницю тощо.
Норматив оборотних засобів є твір норми оборотних засобів на той показник, норма якого визначена. Розраховується у рублях.
Нормування оборотних засобів (Нобс.) являє собою таку суму:
Ноб. = Нпр.з. + Нн.пр. + Нг.п., [руб.]
де Нпрз - нормування виробничих запасів; Ннпр. - Нормування незавершеного виробництва; НГП. - Нормування запасів готової продукції.
Дуже важливе значення має знання та аналіз структури оборотних коштів на підприємстві, оскільки вона певною мірою характеризує фінансовий стан підприємства на той чи інший момент роботи.
Під структурою оборотних засобів розуміється співвідношення їх окремих елементів у всій сукупності.
Структура оборотних засобів для підприємства непостійна і змінюється у поступовій динаміці під впливом багатьох причин. Розглянемо зразкову структуру оборотних засобів на машинобудівному підприємстві (табл. 8.1).
Таблиця 8.1
Надмірне збільшення частки дебіторської заборгованості, готової продукції складі, незавершеного виробництва свідчить про погіршення фінансового становища підприємства.
Дебіторська заборгованість характеризує відволікання коштів з обороту даного підприємства та використання їх дебіторами, боржниками у своєму обороті. Підвищення частки незавершеного виробництва готової продукції складі свідчить про відволікання оборотних засобів з обороту, зниження обсягу реалізації і, отже, прибутку. Усе це свідчить у тому, що у підприємстві оборотними засобами необхідно управляти з метою оптимізації їх структури та підвищення їх оборотності. Всебічний поліпшення використання оборотних фондів - одне з найважливіших завдань промислових підприємств. Чим краще використовується сировина, паливо, допоміжні матеріали, тим менше їх витрачається на вироблення певної кількості продукції, тим самим створюється можливість збільшити обсяг виробництва промислової продукції.

План

9.1. Склад та структура оборотних коштів.

9.2. Визначення потреби у оборотних засобах.

9.3. Показники ефективності використання оборотних засобів.

Склад та структура оборотних коштів

Оборотні кошти - це сукупність коштів, авансованих для створення та використання оборотних виробничих фондів та фондів обігу з метою забезпечення безперервного процесу виробництва та реалізації продукції.Типовий склад та класифікація оборотних засобів наведені в табл. 9.1.

Таблиця 9.1. Склад та класифікація оборотних коштів

Види оборотних коштів	Склад оборотних коштів	Ознаки класифікації
Оборотні виробничі фонди	1. Виробничі запаси: o сировину, основні матеріали та напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, тара запасні частини для ремонту (і т.п.) o засоби праці з терміном служби не більше одного року - малоцінні та швидкозношувані предмети та інструменти, пристосування та інвентар 2. Незавершене виробництво та напівфабрикати власного виробництва 3. Витрати майбутніх періодів	Нормовані оборотні кошти
Фонди звернення	4. Готова продукція на складі та відвантажена, що знаходиться в оформленні 5. Товари відвантажені, але не сплачені покупцями 6. Кошти в касі та на рахунках у банку 6. Дебіторська заборгованість 8. Кошти в інших розрахунках	Ненормовані оборотні кошти

Потреба в оборотних засобах за умов ринку часто називають експлуатаційними потребами або фінансово-експлуатаційними потребами (ФЕП),які визначаються як різниця між коштами, іммобілізованими у запасах та клієнтській заборгованості, та заборгованістю підприємства постачальникам. У багатьох західних джерелах різниця між поточними активами та поточними пасивами називається робочим капіталом.

При формуванні статутного капіталу підприємство самостійно встановлює плановий розмір оборотних засобів, необхідний його виробничої діяльності, як нормативу в грошах. Потреба підприємства у оборотних коштах коливається протягом року внаслідок сезонності виробництва, нерівномірності надходження грошей за відвантажену продукцію. За джерелами формування оборотні кошти підприємства поділяються на власні, запозичення (кредити банків), залучення (через акціонування) (рис. 9.1). На відміну від основних засобів, які неодноразово беруть участь у процесі виробництва, оборотні кошти функціонують лише в одному виробничому циклі та повністю переносять свою вартість на новостворений продукт, тому їх ще називають змінним капіталом.

Рис. 9.1.

При плануванні потреби в оборотних коштах застосовуються три методи - аналітичний, коефіцієнтний та метод прямого рахунку. Аналітичний та коефіцієнтний методи застосовуються на підприємствах, які стабільно працюють більше одного року, мають статистичні дані за минулі періоди про зміну величини обігових коштів та не мають у своєму розпорядженні достатньої кількості кваліфікованих економістів для детальної роботи в галузі планування обігових коштів.

Аналітичний методпередбачає визначення потреби у оборотних коштах у вигляді їх середньо фактичних залишків з урахуванням зростання обсягу виробництва. При цьому необхідно врахувати конкретні умови роботи підприємства наступного року. Цей метод застосовується на тих підприємствах, де кошти, вкладені у матеріальні цінності та витрати, мають велику частку у загальній сумі оборотних коштів.

При коефіцієнтному методізапаси і витрати поділяються на залежні безпосередньо від зміни обсягу виробництва (сировина, матеріали, витрати на незавершене виробництво, готова продукція на складі) і не залежать від нього (запасні частини, малоцінні та швидкозношувані предмети, витрати майбутніх періодів). за першій групіПотреба в оборотних коштах визначається виходячи з їх розміру в базисному році та темпів зростання виробництва в наступному році. По другій групі оборотних засобів, які мають пропорційної залежності від зростання обсягу виробництва, потреба планується лише на рівні їх середньо фактичних залишків протягом кількох років. За необхідності можна використовувати аналітичний та коефіцієнтний методи у поєднанні. Спочатку аналітичним методом визначають потребу в оборотних засобах, що залежать від обсягу виробництва, а потім за допомогою коефіцієнтного методу враховують зміну обсягу виробництва.

Метод прямого рахункупередбачає обґрунтований розрахунок запасів по кожному елементу оборотних засобів з урахуванням усіх змін на рівні організаційно-технічного розвитку підприємства, транспортування товарно-матеріальних цінностей, практику розрахунків між підприємствами. Цей метод трудомісткий, потребує високої кваліфікації економістів, залучення до нормування працівників багатьох служб підприємства. p align="justify"> Метод прямого рахунку використовується при організації нового підприємства та періодичному уточненні потреби в оборотних засобах діючих підприємств. У загальному вигляді його зміст передбачає такі етапи робіт:

1. Розробка норм запасу за окремими найважливішими видами товарно-матеріальних цінностейвсіх елементів нормованих оборотних коштів, виражених днями, відсотками, гривнями на розрахункову одиницю тощо. Норма запасу оборотних засобів, зазвичай, виявляється у відносних величинах (днях чи відсотках). Вона розраховується за кожним елементом оборотних засобів і характеризує величину мінімального економічно обґрунтованого обсягу запасу товарно-матеріальних цінностей на певний період, необхідний забезпечення безперервності виробничого процесу.

2. Розрахунок середньоденних витрат певного виду матеріальних цінностейна підставі їх витрат на кошториси витрат на виробництво, на 90, 180 або 360 днів.

3. Визначення нормативу власних оборотних засобів у грошахдля кожного елемента оборотних засобів та сукупної потреби підприємства в оборотних коштах. Норматив оборотних засобів - це мінімальна сума коштів, завжди необхідна підприємству для його виробничої діяльності. З більшості елементів оборотних засобів норматив визначається так:

Загальний норматив оборотних засобів,або сукупна потреба в оборотних коштах підприємствавизначається як сума нормативів, розрахованих за окремими елементами обігових коштів.

Під складом оборотних засобів слід розуміти елементи, що входять до їх складу:

• - виробничі запаси (сировина та основні матеріали, покупні напівфабрикати, допоміжні матеріали, паливо, запасні частини тощо);
• - незавершене виробництво;
• - витрати майбутніх періодів;
• - готова продукція на складах;
• - продукція відвантажена;
• - дебіторська заборгованість;
• - кошти у касі підприємства міста і на рахунках банку.

Оборотні кошти
Виробничі оборотні фонди	Фонди звернення
А) Виробничі запаси	Б) Кошти у витратах виробництва	В) Готова продукція	Г) Кошти та розрахунки
1. Сировина 2. Основні матеріали 3. Покупні напівфабрикати 4. Комплектуючі вироби 5. Допоміжні матеріали 6. Паливо 7. Тара 8. Запчастини 9. Малоцінні та швидкозношувані предмети	10. Незавершене виробництво 11. Напівфабрикати власного виготовлення 12. Витрати майбутніх періодів	13. Готова продукція на складі підприємства 14. Відвантажена (але неоплачена) продукція	15. Гроші після реалізації товару

Сировина є продукцією видобувних галузей.

Матеріали є продукцію, що вже пройшла певну обробку. Матеріали поділяються на основні та допоміжні.

Основні - це матеріали, які безпосередньо входять до складу продукту, що виготовляється (метал, тканини).

Допоміжні - це матеріали, необхідних забезпечення нормального виробничого процесу. Самі вони до складу готового продукту не входять (мастило, реагенти).

Напівфабрикати - продукти, закінчені переробкою однією переділі й передані обробки на інший переділ. Напівфабрикати можуть бути власні та покупні. Якщо напівфабрикати не виробляються своєму підприємстві, а купуються в іншого підприємства, вони ставляться до покупним і входять у складі виробничих запасів.

Незавершене виробництво - це продукція (роботи), що не пройшла всіх стадій (фаз, переділів), передбачених технологічним процесом, а також вироби не укомплектовані, що не пройшли випробування та технічне приймання.

Витрати майбутніх періодів - це витрати цього періоду, які підлягають погашенню з допомогою собівартості наступних періодів.

Готова продукція є повністю закінчені готові вироби або напівфабрикати, що надійшли на склад підприємства.

Дебіторська заборгованість - гроші, які фізичні чи юридичні особи заборгували за постачання товарів, послуг чи сировини.

Кошти - це кошти, що у касі підприємства, на розрахункових рахунках банків та розрахунках.

На основі елементного складу оборотних засобів можна розрахувати їхню структуру. Структура оборотних засобів для підприємства показує частку окремих елементів у сумі коштів. У виробничій структурі співвідношення оборотних виробничих фондів та фондів обігу становить у середньому 4:1. У структурі виробничих запасів у середньому у промисловості основне місце займають сировину та основні матеріали. Значно нижче за частку запасних частин та тари (близько 3%). Самі виробничі запаси мають вищу питому вагу паливно- і матеріаломістких галузях. Структура оборотних засобів залежить від галузевої приналежності підприємства, характеру та особливостей організації виробничої діяльності, умов постачання та збуту, розрахунків із споживачами та постачальниками.

Оборотні кошти поділяються:

• - за економічним змістом - на оборотні виробничі фонди та фонди обігу;
• - за джерелом формування - на власні та позикові;
• - за методом планування - на нормовані та ненормовані.

Розподіл оборотних засобів на оборотні виробничі фонди та фонди обігу обумовлено наявністю двох сфер кругообігу коштів – сфери виробництва та сфери обігу. Економічний зміст оборотних виробничих фондів втілено у предметах праці, які трансформуються у готовий продукт, повністю переносячи нею свою вартість. Економічне зміст фондів звернення втілено у готової продукції, грошових коштах і кошти у розрахунках, які обслуговують процес обігу суспільного продукту.

Наявність власних та позикових коштів у обороті підприємства пояснюється особливостями фінансування виробничого процесу. Постійна мінімальна сума коштів на фінансування потреб виробництва має забезпечуватися власними обіговими коштами. Власні кошти підприємства - це, перш за все, статутний капітал і прибуток, що залишається у розпорядженні підприємства після сплати всіх податків. Тимчасова потреба у засобах, пов'язана з об'єктивними та суб'єктивними причинами, покривається за рахунок позикових коштів. Найбільш типовими причинами нестачі власних оборотних коштів є прострочена дебіторська заборгованість, збільшення періоду виробничого циклу, розширення виробництва, збільшення товарних запасів, збільшення вартості предметів праці і т. д. До позикових коштів відносяться кредити банків, кредиторська заборгованість та інші пасиви.

Фінансування частини оборотних засобів з допомогою позикових коштів вважається цілком нормальної операцією. Усі підприємства у тому мірою залучають позикові кошти на фінансування кругообігу оборотних засобів. Більше того, кожне підприємство має так звані стійкі пасиви - не знижується, постійний залишок кредиторської заборгованості, що складається із заборгованості із заробітної плати, перед бюджетом, за відрахуваннями до соціальних фондів тощо. Проблема залучення позикових коштів - це дотримання пропорцій у структурі фінансування оборотних засобів. Співвідношення між сумами власних та позикових коштів характеризує фінансову стійкість підприємства. Вважається, що більше частка власних коштів, тим більше фінансово стійке. У загальносвітовій практиці прийнято, що підприємство втрачає свою фінансову стійкість (незалежність), якщо менше 10% усієї суми оборотних коштів фінансується за рахунок власних коштів.

Економічною основою поділу оборотних коштів на нормовані та ненормовані є необхідність їх планування для забезпечення безперебійної роботи підприємства. Нормовані оборотні кошти - це оборотні кошти, розмір яких може бути точно визначений у вигляді норми або нормативу. Вони забезпечують оптимальну потребу торгових підприємств у тих чи інших товарно-матеріальних цінностях та становлять понад 75% усіх оборотних коштів. До нормованих оборотних засобів відносяться: товарні запаси, кошти в касі та шляхи, виробничі запаси, малоцінні та швидкозношувані предмети, витрати майбутніх періодів. Ненормовані оборотні кошти - оборотні кошти, розмір яких визначити у плановому порядку неможливо чи важко. У фінансовому плані не передбачаються нормативи їх залишків. Розмір цих коштів визначається оперативному порядку. До ненормованих оборотних засобів відносяться кошти на розрахунковому та інших рахунках, дебіторська заборгованість, товари відвантажені та на відповідальному зберіганні.

Основне місце у оборотних коштах займають кошти, авансовані в товарно-матеріальні цінності: товари, виробничі запаси, тара, паливо, матеріали для господарських потреб, пакувальні матеріали. Приблизно 80% оборотних засобів у запасах товарно-матеріальних цінностей займають кошти, вкладені у запаси товарів.

Ще один елемент оборотних засобів торговельного підприємства - кошти. Вони можуть становити фінансові інструменти - знаходяться на рахунках у кредитно-банківських установах, у цінних паперах, а також у касі підприємства. До цього елементу оборотних коштів відносять також короткострокові фінансові вкладення - вкладення коштів підприємства у різні цінні папери, депозитні рахунки у банках тощо. терміном менше одного року.

Важливим компонентом обігових коштів є дебіторська заборгованість. Вона включає заборгованість підзвітних осіб, постачальників після закінчення терміну оплати, податкових органів при переплаті податків та інших обов'язкових платежів, що вносяться у вигляді авансу. До інших видів оборотних коштів відносяться витрати майбутніх періодів та деякі інші платежі.