documente de factoring. Ce este factorizarea în cuvinte simple

Când se caută fonduri pentru dezvoltarea producției, pot fi luate în considerare toate serviciile financiare. Factoringul vă permite să primiți bani înainte ca cumpărătorul să plătească pentru livrare. O astfel de operațiune vă permite să returnați rapid fondurile în circulație și să reduceți multe riscuri pentru întreprindere.

Există multe opțiuni de unde să obțineți fonduri pentru dezvoltarea afacerii. Cel mai evident este să obții un împrumut. Totuși, piața servicii bancare mult mai larg, iar băncile pot finanța dincolo de împrumuturi. Există, de exemplu, factoring, care va fi de interes pentru producători și angrosisti. Acest serviciu este oferit nu numai de bănci, ci și de alții. organizatii comerciale.

Definiţia factoring

Factoringul este finanțarea furnizării de bunuri. Compania furnizoare livrează produse și primește plata pentru lot nu de la cumpărător, ci de la bancă. Cumpărătorul, la rândul său, plătește datoria către instituția de credit.

Sunt 3 părți implicate:

furnizor (creditor);
cumpărător (debitor);
banca (factor).

Cum interacționează părțile?

Furnizorul încheie un acord cu banca, iar acesta anunță cumpărătorul despre existența acestuia. Ordinea de expediere și plată este fixată în acord suplimentar semnat de cumpărător și vânzător. După aceea, vânzătorul trimite marfa către depozitul cumpărătorului. Furnizorul depune documentele de cumpărare la bancă, instituția de credit transferă banii în contul furnizorului (în conformitate cu acordurile, plățile pot fi împărțite). Cumpărătorul decontează cu banca, banca transferă soldul furnizorului minus comisionul. Astfel, furnizorul nu așteaptă plata de la cumpărător, ci o primește mult mai devreme.Pentru aceasta, plătește băncii un comision (în jur de 10% din valoarea expedierii). Mai mulți factori pot fi implicați într-o singură tranzacție.

Avantaje și dezavantaje

Beneficii pentru cumpărător:

cumpărare cu plată amânată;
plata direct la bancă (de obicei o instituție de credit oferă mai multe opțiuni de plată);
posibilitatea platii partiale.

Beneficii pentru furnizor:

primirea accelerată a banilor;
creșterea ratei de rotație;
banca acoperă principalele riscuri (întârzierea plății, instabilitatea cursului de schimb, lipsa lichidității etc.);
nu este necesară nicio garanție (spre deosebire de un împrumut).

Beneficii pentru banca:

primirea unei remunerații pentru operațiune;
extinderea bazei de clienți.

Cu toate acestea, există și dezavantaje ale acestei proceduri. În primul rând, va trebui să plătiți pentru furnizarea serviciului, iar suma depinde de mărimea tranzacției. În al doilea rând, cu cât sunt mai mulți participanți, cu atât disputele sunt mai lungi.

Alte caracteristici ale factoring:

perioada de plată amânată, de regulă, nu depășește 4 luni;
nu este necesară trecerea la servicii de decontare în numerar (servicii de decontare și numerar) către bancă;
dimensiunea tranzacției nu este limitată, depinde de volumul vânzărilor;
este valabilă pe termen nedeterminat sau până la data încetării contractului dintre furnizor și bancă.

Tipuri de factoring

Există mai multe tipuri de factoring. Prima diferență (principală) dintre ele este riscul, a doua este momentul apariției cerințelor monetare.

Serviciul presupune că banca dobândește toată datoria cumpărătorului. Cu toate acestea, dacă este imposibil să se recupereze fondurile de la debitor, următorii suferă pierderi:

furnizor (factoring cu recurs);
banca (factoring fără recurs).

Poate apărea o revendicare:

la momentul semnării contractului (real);
în viitor (consensual).

Există și alte clasificări în funcție de alte criterii, cum ar fi dacă toate părțile sunt situate în aceeași țară sau în afara aceleiași țări.

Referință istorică

Istoricii susțin că factoringul este cea mai veche formă de creditare, care are mai mult de un mileniu. Desigur, în civilizațiile antice, s-au folosit scheme ușor diferite, dar au existat caracteristici ale operațiunilor de factoring. Cu toate acestea, serviciul nu a primit o dezvoltare puternică atunci.

Anglia

Un impuls natural al dezvoltării a avut loc abia în secolul al XIV-lea în Anglia. Așa au apărut intermediarii, care organizează interacțiunea dintre producători și cumpărătorii finali. Sarcina factorilor a inclus căutarea și analiza cumpărătorilor, asigurarea depozitării produselor și colectarea veniturilor comerciale. Intermediarii au permis afacerilor aflate la distanță să se concentreze mai degrabă pe producție decât pe găsirea de desfacere. Au ajutat foarte mult companiile aflate la distanță să-și vândă produsele. Factorii de atunci erau complet responsabili pentru căutarea piețelor și evaluarea fiabilității cumpărătorilor.

Restul Europei și SUA

O creștere a popularității factoring-ului în Statele Unite a avut loc în secolul al XIX-lea. La acest moment aici s-au format multe companii care furnizează un astfel de serviciu. Agenții au oferit schimburi între distanță aşezări si diferite state. Contra cost, au garantat plata pentru toate bunurile.

În Europa, factoringul a fost dezvoltat în a doua jumătate a secolului al XX-lea odată cu popularitatea tot mai mare a serviciilor de plată în rate. În acest moment, europenii erau lipsiți de fonduri, așa că tendința de a vinde mai întâi bunuri și apoi de a plăti furnizorii a devenit destul de populară.

Până la sfârșitul secolului al XX-lea, factoringul devenise nou nivel- international. Acum petreceri din tari diferite. Acest lucru impunea reglementarea procedurii, deoarece în multe state nu existau fundal juridic pentru operațiuni de factoring. Deci, în 1988, UNIDROIT Convection a fost adoptat la Ottawa.

Reglementare legală

Tranzacțiile de factoring sunt guvernate de legile țării în care sunt efectuate. În Rusia, acesta este Codul civil al Federației Ruse. Și deși îi lipsește termenul și definiția factoring-ului, se menționează tranzacțiile cu exact același mecanism.

Factoring primit utilizare largă la nivel internaţional, iar pentru reglementarea acestora a fost adoptată Convenţia UNIDROIT (Ottawa, 1988). Rusia i s-a alăturat în 2015. Se explică în detaliu Dispoziții generaleși domeniul de aplicare al serviciului, drepturile și obligațiile tuturor participanților la tranzacție sunt indicate, sunt indicate regulile de atribuire a creanțelor.

Rusia azi

Ce este factoring, în Rusia a aflat în 1996, împreună cu eliberarea primei părți a Codului civil. Această schemă de lucru cu furnizorii și cumpărătorii a fost introdusă experimental în URSS. Cu toate acestea, din cauza lipsei unei astfel de experiențe, a economiei de comandă și a granițelor închise, schema a fost denaturată: băncile lucrau cu datorii restante.

Factoringul se dezvoltă în Rusia din 2002. Volumul său în 2002 s-a ridicat la 168 de milioane de euro, iar în 2003 deja 485 de milioane de euro. Cu toate acestea, în anul trecut Creșterea a scăzut, în 2014 a scăzut de la 30 la 9% (deși se aștepta 5% conform previziunilor). Scăderea a fost cauzată de o situație economică dificilă, care a dus la o creștere a falimentelor întreprinderilor.

Rata de creștere în 2015

Principalele probleme ale factorilor în 2015

Segment de afaceri mici și mijlocii

rezumat

În termeni simpli, factoring-ul este un serviciu care implică o bancă sau o altă firmă comercială, în care furnizorul primește bani pentru bunurile livrate de la o instituție de credit. Ulterior, cumpărătorul transferă băncii suma necesară.

Tranzacția este benefică pentru toate cele trei părți, dar furnizorul și banca primesc cele mai multe beneficii. Pentru cumpărător diferenta semnificativa nu, cui să plătească bani.

În ciuda recesiunii temporare, creșterea pieței de factoring va continua în continuare; în Rusia, acest serviciu este furnizat de companii și bănci precum Alfa-Bank, Promsvyazbank, VTB-factoring și altele.

Scopul final antreprenor individual sau companie - primire (în volumul cel mai mareși în cel mai scurt timp posibil). Viteza tranzacției joacă, de asemenea, un rol semnificativ în extragerea profitului: uneori, din cauza câtorva zile ratate, puteți pierde cea mai mare parte a profitului așteptat sau puteți pierde ocazia de a stabili o relație puternică cu un nou partener de afaceri. Vânzătorul este de obicei gata să vândă produse în mod implicit; Un alt lucru este cumpărătorul, care, oricât de interesat de marfă, nu are întotdeauna suma necesară încheierii imediate a contractului.

Este clar că nu este rentabil să iei un împrumut de dragul încheierii unei singure tranzacții, dar nu se poate conta pe el. Mai înțelept este să profităm de factoring - medierea unui terț care este gata, în anumite condiții, să plătească bunurile pentru cumpărător. Despre utilizarea factoring-ului, soiurile sale și regulile de alegere a unei companii sau bănci de factoring - vezi mai jos.

Factoring - ce este?

În termeni simpli, factoringul este o modalitate de a încheia o tranzacție și de a întocmi un contract de vânzare, întreținere sau prestare de servicii cu implicarea bani împrumutați furnizate de un terț: o bancă, o întreprindere sau o organizație.

Important: în conformitate cu articolul 824 din Codul civil al Rusiei, factoringul este unul dintre tipurile de contracte pentru cesiunea unei creanțe. Principala sa diferență față de o cesiune este inamovibilitatea „actorilor”: creditorul rămâne în orice moment creditorul, împrumutatul rămâne împrumutatul, iar intermediarul rămâne intermediarul.

Ca orice tranzacție financiară, factoringul necesită un contract. În contractul de vânzare, prestare de servicii sau întreținere, este posibil să se prescrie implicarea unui terț, dar o simplă mențiune nu va fi suficientă: în cazul unor neînțelegeri între părți (în orice combinație), un document separat va avea forță juridică mai mare, întocmită cu respectarea tuturor formalităților cerute. El este cel care va trebui să fie folosit în încercările de soluționare înainte de judecată a situației sau la dosar declarație de revendicare la judecata.

Sfat: în cazul în care vânzătorul sau cumpărătorul nu dorește să încheie un contract cu un terț, pot încerca să strângă bani prin explorarea sau prin alte opțiuni de strângere de fonduri care nu împovărează contrapărțile cu acorduri suplimentare.

Termeni de bază

În conformitate cu terminologia adoptată în dreptul intern, la încheierea unui acord de factoring se folosesc următoarele definiții, consacrate în articolul menționat din Codul civil:

Creditor (vânzător, furnizor, beneficiar, antreprenor). O persoană care vinde inventar sau oferă servicii pe bază de rambursare. Un creditor poate fi un antreprenor individual, o companie cu răspundere limitată, societate pe acțiuni sau societate pe acțiuni, întreprindere și alte organizații comerciale, indiferent de forma declarată. În condițiile contractului de factoring, creditorul primește capital de lucru de la „intermediar” (plată pentru furnizarea de bunuri sau servicii către consumator), iar în schimb îi transferă dreptul de a cere o datorie de la cumpărător în în întregime.
Împrumutat (cumpărător, consumator). O persoană care primește bunuri sau servicii de la un vânzător folosind fonduri împrumutate. Prin încheierea contractului, împrumutatul se obligă să termenele limităși returnează integral „intermediarului” banii folosiți la încheierea tranzacției. Spre deosebire de un contract de împrumut standard, cu factoring, capitalul de lucru nu este transferat în mâinile împrumutatului, ci este transferat imediat în contul de decontare al vânzătorului.
Factorul („intermediar”, agent financiar). Persoană care, în baza unui acord de factoring, transferă creditorului partea necesară din fondurile disponibile în contul său în schimbul unei compensații din partea vânzătorului și al dreptului de a recupera datoria de la dobânditor. Factorul poate fi, potrivit articolului 825 din Codul civil, orice persoană juridică care acționează pe bază comercială (nu neapărat institutie financiara). ÎN Federația Rusă băncile își asumă în mod tradițional rolul factorului; ceva mai rar - IFM-uri și companii speciale de factoring. În baza contractului de factoring, agentul are dreptul, în caz de neplată, să ceară bani de la ambele părți la tranzacție: de la vânzător (furnizor) - despăgubirea care i se cuvine, iar de la cumpărător - suma utilizată. pentru a incheia contractul.
Factorizarea. Procesul de încheiere a unui acord tripartit între vânzător, „intermediar” și cumpărător, inclusiv căutarea unui factor, studiul solvabilității consumatorului (împrumutatului), transferul facturilor (obligațiilor) către agent și transferul fondurilor împrumutate în contul creditorului. Nu există o formă unică de acord de factoring: părțile la tranzacție îl pot adapta liber la condiții specifice. Clauzele obligatorii ale contractului includ condițiile de furnizare a banilor, drepturile, obligațiile și responsabilitățile părților.
Serviciu de factoring. Asigurarea faptului că un „intermediar” încheie o tranzacție de vânzare, întreținere sau prestare de servicii prin transferul de fonduri în locul cumpărătorului în contul vânzătorului. Volumul standard de „injecții” unui terț este de la 70% la 90% din valoarea tranzacției; majoritatea agenților nu se angajează să compenseze integral costul bunurilor sau serviciilor.

Procedura de prestare a serviciilor

În cel mai general caz, schema de factoring arată astfel:

Vânzătorul și cumpărătorul convin să amâne plata pentru un lot de bunuri sau servicii furnizate o anumită perioadă. Teoretic, acest lucru poate fi oricând, dar în practica casnică, întârzierea rareori depășește trei luni.
Părțile la tranzacție caută un factor (o bancă sau o companie specializată în furnizarea de astfel de servicii) și încheie tratat tripartit privind furnizarea de capital de lucru. Totodată, după cum sa menționat deja, din momentul încheierii tranzacției și până la epuizarea datoriei, rolul de creditor este atribuit vânzătorului (furnizorului); factorul rămâne un agent financiar care are dreptul de a pretinde fonduri de la împrumutat în totalitate, inclusiv prin depunerea unei cereri la instanță.
Banii merg în contul vânzătorului. Acesta, la rândul său, livrează bunurile sau furnizează serviciul consumatorului, după care acesta transferă facturile către „intermediar”. Concomitent cu aceste evenimente, cumpărătorul, după verificarea calității produselor vândute acestuia sau a serviciilor oferite, plătește creditorului „sau” procentul din cost – de obicei de la 10% la 30%, în funcție de termenii contractului.
În cazul în care, după livrare, se constată că o parte sau întregul inventar sau, de exemplu, lucrarea efectuată, este de o calitate necorespunzătoare, consumatorul are dreptul nu numai să ceară, într-o soluționare preliminară sau în sala de judecată, restituirea fondurilor contribuite de acesta, dar și să insiste asupra radierii rezultatului unui agent financiar a unei datorii sau asupra furnizării de către un furnizor a unui produs sau serviciu similar de calitate corespunzătoare. În acest caz, temeiul revendicării va fi, pe lângă protocoalele relevante, ambele contracte: vânzare-cumpărare și factoring.
În cazul în care consumatorul nu are reclamații cu privire la calitatea mărfurilor livrate sau a lucrărilor efectuate, semnează facturile și înainte de expirarea perioadei specificate în contractul de factoring plătește „intermediarului” suma cerută. Acesta este sfârșitul relației conform contractului.

Important: în pregătirea semnării contractului, factorul are dreptul (sau mai bine zis ar trebui) să verifice fiabilitatea celorlalte două părți: vânzătorul, care își asumă simultan rolul de creditor și garant financiar, și cumpărător. Cel mai simplu mod de a face acest lucru este să solicitați documente privind regulile de livrare și plată, precum și despre cazurile trecute de întârzieri și neplăți de către consumator.

Cu toate acestea, chiar dacă părțile au conspirat și au indus în eroare „intermediarul”, acesta nu va pierde fondurile cheltuite: în funcție de împrejurări, el poate fie, după ce a dovedit existența unor acțiuni frauduloase, să ceară despăgubiri ambelor părți în instanță, fie să insiste asupra returnarea banilor pe care i-a investit în tranzacție în baza termenilor contractului. O astfel de variabilitate este posibilă, întrucât nu interesează un terț care exact îl va compensa pentru costuri: consumatorul sau furnizorul.

Componentele contractului

Contractul de factoring trebuie să conțină:

Numele complete oficiale și (opțional) prescurtate ale tuturor părților la tranzacție: creditor, debitor și agent financiar (inclusiv detalii, contacte și adrese poștale). Dacă una dintre părţi este individual(întreprinzător individual), în locul numelui, se indică numele, prenumele și patronimul acestuia, precum și numărul certificatului de înregistrare de stat și data eliberării documentului.
Obiectul contractului. Este important de înțeles că subiectul în acest caz nu este cumpărarea și vânzarea, prestarea de servicii sau prestarea muncii, ci factoring-ul în sine, adică furnizarea de fonduri de către un terț pentru implementarea tranzacției. . În document nu mai trebuie să se precizeze nimic: detaliile pot fi studiate făcând referire la contractul de vânzare cumpărare, care acționează în legătură cu contractul de servicii de factoring.
Drepturile fiecărei părți la tranzacție. În cazul general, excluzând momentele minore ale tranzacției, vânzătorul are dreptul de a primi fonduri de la cumpărător și de la agentul financiar, dreptul de a pretinde de la fiecare dintre aceștia îndeplinirea obligațiilor de plată și acceptare a imobilizărilor corporale sau a serviciilor și de a să-și protejeze interesele în cadrul procedurilor preliminare și judiciare în cadrul legislației în vigoare. Drepturile cumpărătorului sunt de a cere vânzătorului să respecte termenii și condițiile de livrare în conformitate cu contractul de vânzare-cumpărare și cu implicarea fondurilor împrumutate, prevăzute în contractul de furnizare a serviciilor de factoring. Agentul financiar, după semnarea contractului aferent, poate insista ca vânzătorul să-i transmită facturi sau alte documente care să confirme faptul apariției relațiilor comerciale între vânzător și cumpărător, ca acesta să fie despăgubit de creditor și ca cumpărătorul să ramburseze datoria integrală în termenul stabilit.
Responsabilitățile fiecărei părți. Obligațiile vânzătorului, cumpărătorului și factorului decurg în mod logic din drepturile enumerate anterior ale celorlalți participanți la tranzacție. Contractul de factoring se încheie, spre deosebire de majoritatea contractelor, între cel puțin trei actori, ceea ce înseamnă că relațiile juridice care decurg pe baza acesteia includ mai mulți vectori - și toți ar trebui enumerați în secțiunile relevante.
Răspunderea creditorului, a debitorului și a agentului financiar pentru neîndeplinirea atribuțiilor lor. Se recomandă includerea în secțiune nu numai a informațiilor privind penalitățile pentru întârziere, livrarea scurtă sau plata nu integrală a fondurilor, ci și procedura de soluționare înainte de judecată a litigiilor apărute în cursul relațiilor contractuale. O clauză separată din contract poate include o prevedere care obligă partea care consideră că drepturile sale sunt încălcate să încerce să rezolve conflictul prin negocieri înainte de a depune o cerere la instanță: fiecare dintre contrapărți poate folosi timpul petrecut în proceduri îndelungate pentru beneficiu mai mare.
Descrierea pas cu pas a procesului de atragere a unui agent financiar. Nu este nevoie să complicăm prea mult operațiunea: cu cât este mai simplă și mai transparentă, cu atât va fi mai ușor pentru fiecare dintre părți să își îndeplinească în mod corespunzător obligațiile.
Suma fondurilor furnizate pe credit, dobânda în favoarea agentului financiar și comisionul plătit de vânzător. Aici are sens să indicați procedura de asigurare a investițiilor unui agent financiar în cazul în care acesta nu primește bani dați pentru o perioadă.
Durata contractului. În secțiune se recomandă indicarea termenului de prescripție. Dacă acesta din urmă nu este în contract, se va aplica componenta standard, conform Cod Civil Rusia, trei ani.
Condiții suplimentare care nu sunt incluse în corpul contractului de factoring. Printre acestea se numără modalitățile de transfer și returnare a fondurilor, băncile preferate, metodele de comunicare utilizate etc. - tot ceea ce contrapărțile consideră a fi de importanță.

Contractul de prestare a serviciilor de factoring trebuie să fie certificat prin semnături și sigilii sau ștampile tuturor părților la tranzacție: dacă vânzătorul, cumpărătorul sau „intermediarul” nu și-a putut declara acordul cu termenii contractului, dar faptul că tranzacția a avut loc, va fi necesar să se dovedească forța juridică a documentului pe baza facturilor, a plății și a altor documente relevante. Acest lucru este mai dificil și mai lung decât petrecerea timpului semnând un document.

Important: pentru a certifica contractul nu este necesara tiparirea acestuia. Părțile pot folosi semnături digitale calificate, ceea ce poate reduce ușor povara birourilor companiilor sau ale antreprenorilor individuali.

Varietăți de factoring

Există mai multe tipuri de sistematizare. Prima dintre ele (în ordinea interacțiunii dintre părți) include două tipuri de servicii de factoring:

Deschis. Cea mai comună opțiune, care presupune încheierea unui acord între structurile comerciale: atât vânzătorul, cât și cumpărătorul, și agentul financiar sunt antreprenori individuali sau entitati legale răspunzător pentru neîndeplinirea obligațiilor din contract și Legislația rusă. Schema de cooperare este pe deplin în concordanță cu cele de mai sus: părțile încheie un acord tripartit, vânzătorul livrează mărfurile sau prestează serviciul, primind o parte din bani de la cumpărător și cel principal de la factor, după care consumatorul rambursează datorie către agentul financiar în termenul specificat.
Închis.În acest caz, vânzătorul atrage banii „intermediarului” fără știrea cumpărătorului. Acesta din urmă, neparticipând la semnarea contractului de prestare a serviciilor de factoring, primește de fapt o mică întârziere la plată, iar la finalul acesteia returnează fondurile integral creditorului fără a interacționa cu agentul.

Al doilea tip (în funcție de distribuția riscurilor comerciale și de asigurare) implică și două variante:

Fără regresie. Agentul financiar își asumă toate riscurile și costurile, inclusiv cele asociate cu soluționarea preliminară a litigiilor cu cumpărătorul, depunerea unei cereri în instanță și procedurile ulterioare.
Cu regresie. Este mai benefic pentru „intermediar”, deoarece, în conformitate cu termenii contractului, acesta primește dreptul de a cere rambursarea datoriei de la vânzător dacă cumpărătorul își neglijează obligațiile sau nu le poate îndeplini din motive obiective.

Al treilea tip - în funcție de ora de începere a acordului de factoring:

Preliminar (consensual). Cumpărătorul își asumă obligații de datorie, iar vânzătorul cedează factorului dreptul de a recupera datoria chiar înainte de intrarea în vigoare a contractului principal (cumpărare și vânzare, prestare de servicii etc.). Deseori se practică, totuși, se asociază cu riscuri crescute pentru consumator și, prin urmare, „intermediar”: primul, în caz de necinste a furnizorului, va trebui să își dovedească cazul și să propună noi cerințe, iar agentul financiar va trebui să aștepte în tot acest timp pentru rambursarea datoriei.
De fapt. Contractul de prestare a serviciilor de factoring, indiferent de momentul în care a fost întocmit, intră în vigoare după ce vânzătorul și-a îndeplinit obligațiile față de cumpărător și, uneori, chiar și după ce acesta din urmă și-a achitat partea din plată. O optiune mai sigura pentru un agent financiar, intrucat in momentul in care datoria ia nastere, consumatorul are deja posibilitatea de a verifica calitatea bunurilor sau serviciilor.

Al patrulea tip - pe țări de prezență:

Interior. Toți participanții la tranzacție sunt rezidenți ai aceleiași țări; în consecință, relațiile contractuale dintre părți se dezvoltă într-un singur domeniu juridic (și nu este nevoie de corelare).
Extern. Furnizarea serviciilor de factoring se realizează la nivel internațional. Nu contează dacă toate părțile din relația contractuală sau numai una dintre ele se află în jurisdicții diferite; contează doar conformitatea termenilor tranzacției cu normele legislației internaționale și locale.

Al cincilea tip - după numărul de agenți financiari:

Un factor. Cea mai comună opțiune: atât vânzătorul, cât și cumpărătorul încheie un acord cu același „intermediar” și își îndeplinesc obligațiile față de acesta în schimbul furnizării pe termen scurt a fondurilor împrumutate.
Doi factori sau mai mulți. O schemă complexă în care furnizorul implică un agent (sau mai mulți), iar consumatorul - altul. Cum mai multe laturi tranzacții, cu atât este mai dificilă procedura de întocmire a unui contract de prestare a serviciilor de factoring, prin urmare, este logic să se recurgă la această opțiune dacă un „intermediar” nu poate furniza suma necesară sau vânzătorul și cumpărătorul nu au încredere unul în celălalt .

Există și alte modalități de clasificare a factoringului - de exemplu, prin utilizarea documentelor electronice sau pe hârtie sau prin specializarea firmei intermediare. Cu toate acestea, aceste criterii sunt doar detalii care nu afectează schema de furnizare de fonduri pentru încheierea unei tranzacții și, prin urmare, nu are sens să se angajeze în alte transferuri.

Avantaje și dezavantaje ale factoringului

Avantajele atragerii unui factor (sau mai multor factori):

Capacitatea de a efectua tranzacții fără a face un depozit. Tot ceea ce este necesar de la consumator pentru a primi bunurile este să depună 10-30% din valoarea acesteia în contul vânzătorului. Pe viitor, returnează agentului financiar suma furnizată anterior de acesta: restul de 70–90% plus, în funcție de termenii contractului, un procent pentru servicii.
Condiții simple pentru primirea serviciului.Întrucât returnarea fondurilor către agentul financiar este garantată de acordul tripartit încheiat și, cu mai multă premeditare, de obligațiile vânzătorului, acesta nu trebuie să-și facă griji cu privire la siguranța banilor furnizați - prin urmare, condițiile de împrumut sunt schimbându-se în bine.
Oportunitatea vânzătorului de a utiliza în totalitate fondurile primite de la agent.În acest caz, nu este necesar să păstrați soldul în cont, așa cum ar trebui să fie atunci când primiți un împrumut.
Vânzătorul garantează. Implicand o firma de factoring sau o banca contra unei mici comisioane, furnizorul transfera de obicei catre el nu doar grijile asociate primirii banilor de la imprumutat, dar scapa si de nevoia de a plati impozit pe venit din fonduri proprii; aceasta din urmă se întâmplă deseori atunci când vânzătorul a livrat deja inventarul cumpărătorului, iar acesta nu are timp să vireze suma necesară în contul postului creditorului înainte de termenul limită de plată a impozitului.
Menținerea unui echilibru intern neutru. Serviciile de factoring nu aparțin domeniului creditării, ceea ce înseamnă că nu afectează în niciun caz CI al unui antreprenor individual sau al unei companii.
Atragerea de noi clienți datorita formarii unei oferte mai profitabile, care presupune furnizarea de rate.

Dezavantajele utilizării serviciilor de factoring:

Necesitatea implicării agenților financiari în tranzacții a fost discutată anterior; aici are sens să enumeram din nou situațiile în care utilizarea banilor factori este deosebit de utilă:

Necesitatea urgentă de a atrage capital de lucru împrumutat.În cea mai mare măsură, acest lucru se aplică sferei afacerilor mici, care se confruntă cu o povară fiscală uriașă și nu este stricată de oferte de împrumut profitabile.
Sarcina principală este de a atrage noi clienți și de a-i păstra pe cei existenți. Este mai convenabil pentru mulți consumatori să primească bunurile în rate, plătind inițial o mică parte din costul acestora, mai ales în contextul unei crize financiare permanente. Factoringul permite vânzătorului să abordeze afaceri cu latura noua fara a-ti risca banii si fara a pierde timpul comunicand cu creditorii.
Cumpărătorul nu este de încredere sau furnizorul nu a tratat anterior cu el. Este greu de spus dacă factorul va fi de acord să furnizeze bani în astfel de circumstanțe, dar, după ce a găsit un agent financiar potrivit, vânzătorul, fără a se împovăra cu încheierea unui contract de cesiune, îi transferă primirea banilor de la consumator. .
Nepotrivire în domeniul de activitate al contrapărților. Dacă o mică întreprindere furnizează sau cumpără produse unui gigant industrial, este probabil ca programele de plată ale acestora să nu se potrivească. Factoringul vă permite să scăpați de acest inconvenient prin nivelarea decalajelor în timp: creditorul primește plata pentru bunuri imediat și integral, iar consumatorul poate plăti livrarea fără retragerea urgentă a capitalului de lucru.

Important: în conformitate cu practica internă, serviciile de factoring nu sunt utilizate pentru decontări reciproce între sucursalele aceleiași întreprinderi, precum și pentru rambursarea obligațiilor de credit existente.

Cum este factoring diferit de un împrumut?

Caracteristicile serviciilor de factoring în comparație cu creditarea:

Perioade mai scurte de rambursare a datoriei, de obicei până la 12 luni de la data apariției acesteia.
Împrumutatul nu trebuie să ofere garanții.
Suma fondurilor furnizate nu este fixă: este determinată de furnizorul însuși.
Un acord cu factorul poate fi încheiat pe o perioadă nedeterminată: vânzătorul va primi suma necesară de fiecare dată la depunerea facturilor - fără a reemite documente.
Datoria este rambursată nu de către destinatarul banilor, ci de către un terț - consumatorul.

Cum să alegi o companie de factoring?

Criterii de selecție a factorilor:

orientare: unii agenți financiari asigură fonduri pentru tranzacții într-un singur domeniu; altele, de obicei mai mari, sunt universale;
reputatie: nu ai de-a face cu un „intermediar” sincer nesigur sau prost evaluat, chiar dacă oferă mai mult termeni profitabili utilizarea capitalului de lucru;
Preț: nu numai cumpărătorul, ci și vânzătorul trebuie să plătească pentru comoditate - ceea ce înseamnă că are sens să găsești o opțiune mai economică.

Important: un antreprenor căruia îi este frică să aibă încredere în companiile de factoring ar trebui să acorde atenție băncilor care oferă servicii similare. Acestea includ Sberbank, VTB 24, OTP Bank și alte instituții financiare majore din Rusia.

Rezumând

Factoringul este primirea de fonduri pentru o tranzacție de la un agent cu rambursarea ulterioară a datoriei de către cumpărător. În acest caz, vânzătorul însuși plătește în favoarea factorului remunerația pentru utilizarea serviciilor sale. Contractul poate fi bilateral sau tripartit, încheiat pe termen mai mult sau mai puțin lung, sau chiar nedeterminat.

Avantajul factoring-ului este ușurința înregistrării relațiilor comerciale și a termenilor de plată confortabili pentru client. Dezavantaje - relativ mare rata dobânziiși necesitatea de a furniza informații despre cumpărător unei terțe părți. Utilizarea serviciilor de factoring nu afectează istoricul de credit al furnizorului și al consumatorului și, de asemenea, nu implică nevoia de garanție.

Factorizarea- o schemă care permite unei organizații să primească investiții pe termen scurt fără a recurge la creditori. Principalul avantaj al factoring-ului este că organizația nu are nevoie de unul pozitiv, fără de care este pur și simplu imposibil să obții finanțare bancară.

Puteți utiliza serviciile de factoring organizații mici care nu au luat niciodată împrumuturi. Cel mai adesea, factoringul este folosit de firmele care vând produse de mare valoare, cum ar fi alimente.

Schema operațiunii de factoring

Pentru a înțelege ce este factoring, este suficient să luați în considerare schema în detaliu:

La prima vedere, relația dintre cele trei părți pare a fi confuză - de fapt, totul este destul de simplu. agenție de factoring (vom suna pur și simplu furnizorul de servicii factor) își vinde creanțele acestuia, primind în schimb finanțare pe termen scurt. Când lotul de mărfuri este vândut, clientul răscumpără soldul creanțelor de la factor. Nu se returnează întreaga sumă a datoriei, deoarece factorul scade din ea comisioane și dobânzi, care, apropo, pot fi foarte semnificative. Relațiile pe termen lung cu factorul sunt neprofitabile și, prin urmare, este necesar ca produsele comercializate să fie foarte lichide.

Luați în considerare fiecare dintre operațiile numerotate din ilustrație:

Furnizorul livrează produsul cumpărătorului cu o plată amânată.

Furnizorul acordă dreptul de a cere un factor de la cumpărător. Pentru aceasta, factorul primește o parte din datorie, care se numește plată în avans. Avansul nu este fix si poate ajunge chiar si la 90% din suma datorata.

Furnizorul primește o piesă revendicare bănească din factor.

Factorul de returnare a cumpărătorului.

Factorul scade comisionul si partea deja transferata din suma returnata, iar restul trimite furnizorului.

Se poate observa că factorul este un broker obișnuit, un intermediar între cumpărător și vânzător. Prezența unui factor într-o relație permite tuturor celor trei participanți să fie într-o poziție avantajoasă: furnizorul primește imediat o parte din bani, cumpărătorul poate folosi o întârziere, iar factorul câștigă bani datorită faptului că îi are chiar acum. . Factorul își asumă însă riscul neplății de către cumpărător, ceea ce îl face și legat de o instituție de credit. Prin urmare, angajații companiei de factoring acordă o mare atenție evaluării riscurilor, care se reflectă în condițiile oferite clientului. Condiții universale factoringul nu presupune o abordare strict individuală a fiecărui client.

Avantajele și dezavantajele operațiunilor de factoring

Tranzacțiile de factoring sunt un numar mare de avantaje:

Flexibilitatea condițiilor. Spre deosebire de o bancă sau altă instituție de credit, factorul nu constrânge participanții la relație cu intervale de timp stricte. Totuși, nici principiul „întoarcerii când doriți” nu funcționează - factorul împrumută bani pentru o perioadă rezonabilă. În plus, este neprofitabil pentru cumpărător să returneze banii pentru o perioadă lungă de timp - riscă să se ruineze pur și simplu pe comisioane.

Simplitate. Factorul nu necesită o grămadă de hârtii și documente care pot confirma solvabilitatea și un istoric bun de credit.

Simplificarea operațiunilor contabile. Factoringul elimină creanțele de la client, ceea ce simplifică calculele financiare.

Oportunitatea de a obține finanțare suplimentară. De asemenea, suma nu este fixă, la fel ca și termenii. Dacă clientul are nevoie mai mulți bani, atunci factorul le va oferi cu plăcere, pentru că și comisionul crește.

Singurul, dar foarte mare dezavantaj al factoring-ului este costul ridicat. Ratele de aici sunt incomparabile cu ratele bancare - pot ajunge la câteva sute de procente pe an.

Tipuri de factoring

Există mai multe clasificări care permit împărțirea factoringului în tipuri. Cea mai comună sugerează împărțirea operațiunilor de factoring în două tipuri:

Astfel, factoring-ul cu drept de regres presupune că factorul transferă factura neplătită de cumpărător înapoi furnizorului și nu necesită bani de la cumpărător. Factoring fără recurs, dimpotrivă, presupune că factorul își asumă toate riscurile (și, în consecință, costurile de colectare a datoriilor de la cumpărător) asupra sa. 90% din toate companiile de factoring sunt de al doilea tip.

Există, de asemenea, factoring deschis și închis. La deschisÎn factoring, cumpărătorul este conștient de faptul că datoria de la el va fi cerută nu de furnizor, ci de factor. La închis cumpărătorul nu știe deloc că o firmă de factoring este implicată în tranzacție.

Factoringul poate fi cu sau fără finanțare. Factorizarea cu finanțare implică transferul imediat către furnizor a unei părți din valoarea produselor expediate - de regulă, aceasta reprezintă 80-90% din valoarea încărcăturii. Restul banilor sunt rezervați și transferați către client după finalizarea cu succes a operațiunii de factoring. O parte din fonduri, amintiți-vă, factorul reține.

Factoring fără finanțare reprezintă factorul de colectare al cumpărătorului. Clientul, la expedierea produselor, emite o factură către cumpărător prin factor, care este rambursată la timp. Factorul nu transferă bani către furnizor, ci pur și simplu acționează ca o garanție că lotul va fi plătit.

Este ușor de înțeles că factoringul fără finanțare și cu drept de regres este o procedură complet inutilă.

Pentru a conduce o afacere fără întrerupere, o întreprindere trebuie adesea să atragă bani gheata sub împrumuturi negarantate. Astăzi este cel mai profitabil să faci acest lucru în condițiile factoring-ului. Cu toate acestea, înainte de a recurge la acest tip de împrumuturi, este foarte important să înțelegeți: ce este factoring-ul.

Factorizarea este in termeni simpli un fel de negarantat pentru organizațiile care oferă clienților lor bunuri sau servicii supuse plăților amânate. O astfel de finanțare este de obicei oferită companiilor. Utilizarea mecanismului de factoring permite multor companii să-și mențină neîntrerupt activitate economică, compensând costul aprovizionării cu materii prime, produse terminate, precum si efectuarea unor lucrari fara plata in avans. De asemenea, acest mecanism este cel care permite multor firme să-și simplifice contabilitatea și să-și extindă activitățile după cum este necesar, fără a atrage împrumuturi pe termen lung.

Factoring: ce este în termeni simpli prin înțelegerea rolului participanților în proces

Există doar trei părți implicate într-o tranzacție de factoring. Schematic, funcțiile lor în acordul de factoring pot fi reprezentate sub forma următorului tabel:

Aceste roluri vor fi distribuite între participanții la factoring, indiferent de schema tranzacției.

Tipuri de factoring

Există factoring închis, în care organizația oferă clienților bunuri sau servicii cu plată amânată, luând un împrumut pe termen scurt de la bancă pe baza creanțelor apărute (acest tip este cel mai frecvent) și factoring deschis, în care datoria este transferată în întregime băncii, respectiv, cumpărătorului, bunurile sau serviciile trebuie plătite direct către această organizație. Acest tip de factoring este mai puțin popular.

De asemenea, în practica internationala aloca:

factoring fără recurs (în care toate riscurile de neplată cad pe umerii băncii);
factoring cu regres, când exact creditorul este responsabil pentru restituirea la timp a banilor către o instituție financiară.

În plus, astfel de tipuri de factoring cum ar fi tender factoring, care este oferit pentru companiile care au câștigat un contract de vânzare de produse sau care execută anumite lucrări, precum și factoring-ul de garanție, în care finanțarea nu este acordată unei companii furnizoare de bunuri sau servicii, sunt evidențiate.

Etapele de factoring și fluxul procesului

Pentru o mai bună înțelegere a schemei de factoring, să ne uităm la exemplu concret factoring deschis:

Creditorul oferă clientului său servicii sau bunuri care îl interesează cu o plată amânată.
Creditorul transmite factorului o declarație prin care se confirmă apariția creanțelor pentru bunurile sau serviciile furnizate.
Factorul rupe o parte semnificativă a datoriei. Valoarea detașării în favoarea creditorului în acest caz poate fi de la 70% la 95%.
Debitorul își rambursează datoria pentru bunuri sau servicii.
Creditorul cu factorul face decontările reciproce finale. Societatea returnează factorului fondurile plătite anterior de acesta cu dobânda stabilită prin acord, iar banca care acționează ca factor oferă împrumutătorului soldul fondurilor (în funcție de termenii contractului, acest sold va fi de la 30% la 5%). Aceasta este etapa finală a tranzacției de factoring.

Acest exemplu arată pașii factorizării tip închis. În același caz, dacă părțile lucrează mai departe circuit deschis, creditorul primește de la bancă o compensație de 100% din suma pentru bunuri sau servicii, respectiv, ultima etapă din această schemă este ratată.