Petit cours sur l'histoire de la Fed. Le système de réserve fédérale dans l'économie américaine

Le système de réserve fédérale, ou Fed, agit en tant que banque centrale des États-Unis. À cet égard, il est responsable de l'élaboration et de la mise en œuvre de la politique monétaire, de la surveillance bancaire et de la prestation de services financiers aux institutions de dépôt et au gouvernement fédéral. Étant une institution indépendante, elle ne dépend ni du Congrès américain ni du gouvernement.

La structure de la Fed est différente de celle de la plupart des banques centrales du monde. Ainsi, les fonctions décisionnelles sont réparties entre les douze membres régionaux du système. La Fed peut contrôler la masse monétaire, ce qui affecte les taux d'intérêt. Étant donné que le niveau du taux d'intérêt est la variable clé qui détermine la croissance ou la récession de l'économie, la Fed influence en fait l'état futur de l'économie.

Histoire du système de la Réserve fédérale

Avant la création de la Fed d'aujourd'hui, il y a eu deux tentatives de création d'une banque centrale aux États-Unis. La première tentative a été initiée par Alexander Hamilton (Alexander Hamilton) et a abouti à la formation de la première Banque des États-Unis, qui a été créée en 1791 et a fonctionné jusqu'en 1811. Une deuxième tentative, en 1816, aboutit à la création de la deuxième Banque des États-Unis. Cette banque a été créée par le Congrès pour contenir l'inflation qui a suivi la guerre de 1812.

Dès le début, l'idée de créer une banque centrale qui pourrait concentrer un pouvoir énorme avait beaucoup d'opposants. L'opposition à la création d'une banque centrale était dirigée par le président Andrew Jackson, qui estimait qu'une banque privée ne serait pas à la hauteur pour assurer la stabilité de la monnaie, et serait également trop privilégiée, de sorte que sa création même serait inconstitutionnelle. . La « guerre bancaire » du président Jackson contre la création de la Banque des États-Unis a finalement été gagnée en 1833 lorsque, par une décision faisant autorité, Jackson a retiré tous les dépôts du gouvernement fédéral de la banque. Cette décision controversée a tellement affaibli la banque que lorsque la licence de la banque a expiré en 1836, elle a cessé d'exister.

Le système de réserve fédérale a été créé par le Congrès américain en décembre 1913 avec l'adoption de la Federal Reserve Act. Les principaux partisans de cette loi étaient le président Woodrow Wilson et le sénateur de Virginie Carter Glass. Le but principal de sa création était de protéger le système bancaire des crises régulières qui l'affaiblissent. Les paniques de 1893 et 1895, et surtout la crise profonde de 1907, ont gravement endommagé l'économie, et les demandes de système centralisé, ce qui pourrait stabiliser l'économie en contrôlant la masse monétaire. En fait, la fonction de la Fed était de servir de "banque pour les banques", assurant la stabilité du système bancaire.

La structure de propriété de la Fed est unique et fait donc l'objet de critiques périodiques. En théorie, la Fed appartient à toutes les banques commerciales opérant dans le système, car les banques membres sont tenues d'acheter des titres de la Fed dans leur région. Cependant, la Fed est également considérée comme une agence gouvernementale. Cette dualité inhabituelle a conduit à un procès intenté en 1930 par plusieurs membres du Congrès. Ils ont fait valoir que puisque la Fed appartenait à des propriétaires privés, son immeuble à Washington DC devrait être soumis à des impôts fonciers. Après des années de manœuvres judiciaires, y compris une tentative de vente aux enchères du bâtiment en 1941, la Fed a finalement été proclamée bras indépendant du gouvernement. Les banques de la Réserve fédérale sont officiellement appelées intermédiaires gouvernementaux (instrumentalités gouvernementales), c'est-à-dire des sociétés autorisées par le gouvernement fédéral à agir dans l'intérêt public.

Organisation du système de la Réserve fédérale

Les principaux éléments de la Fed sont le Conseil des gouverneurs, le Comité fédéral de l'open market (FOMC), 12 banques régionales de la Réserve fédérale, les conseils consultatifs et les banques membres. Chacun de ces organes est impliqué dans le processus décisionnel. Examinons chacun de ces éléments.

Le Conseil des gouverneurs de la Fed est la plus haute autorité de la Fed. Ses fonctions sont similaires à celles du conseil d'administration d'une société en ce sens qu'il dirige et supervise la mise en œuvre des directives et des politiques de la Fed. Le Conseil est composé de 7 membres nommés par le président américain et approuvés par le Congrès américain. Initialement, les membres du Conseil étaient nommés pour un mandat de 10 ans. La loi bancaire de 1933 a augmenté les durées à 12 ans, et la prochaine loi bancaire de 1935 les a encore prolongées jusqu'aux 14 ans d'aujourd'hui. Ces mandats sont conçus pour assurer la continuité de la politique de la Fed, l'un des gouverneurs prenant fin chaque année paire.

Le Conseil des gouverneurs est entouré d'une aura de grande puissance. En particulier, le président du Conseil est perçu par le public comme une personne ayant une connaissance approfondie de l'économie. Pour conserver cette image, le président vote presque toujours à la majorité, quitte à changer de position après le vote.

Président du Conseil. Le président du Conseil soumet deux fois par an, en février et en juillet, un rapport au Congrès américain sur la politique monétaire de la Fed, sur l'état de l'économie et sur d'autres questions financières. Comme le prescrit la loi sur le plein emploi et la croissance équilibrée, également connue sous le nom de loi Humphrey-Hawkins, le président doit faire rapport au comité sénatorial des banques, du logement et des affaires urbaines) et au comité de la chambre des banques, des finances et des affaires urbaines. sur les objectifs de la Fed. Il rencontre également régulièrement le président des États-Unis et le secrétaire au Trésor.

Le président du Conseil des gouverneurs de la Fed est également membre du Conseil consultatif national du gouvernement américain sur les problèmes monétaires et financiers internationaux. En outre, le président est également l'un des représentants américains au Fonds monétaire international (FMI).

L'un des sept membres du Conseil est nommé par le président des États-Unis pour servir de président pour un mandat de quatre ans. Par tradition, un président qui n'a pas été réélu quitte le Conseil, quel que soit le temps restant avant l'expiration de son mandat de 14 ans en tant que membre du Conseil. Cela explique le fait historique que les mandats des présidents du Conseil étaient très différents. Le record de ce poste est détenu par William McChesney Martin, qui a été président de 1951 à 1970.

Fonctions du Conseil des gouverneurs. L'une des tâches les plus importantes du conseil est de déterminer les objectifs de la politique monétaire américaine. En outre, le conseil fixe le taux de réserves obligatoires pour les banques et approuve les taux d'actualisation fixés par les banques de réserve régionales. Dans l'ensemble, le conseil d'administration supervise douze banques fédérales de réserve. En outre, le conseil d'administration supervise et réglemente les activités des banques commerciales membres de la Fed, ainsi que des sociétés de portefeuille bancaires. Tous les membres du Conseil des gouverneurs sont également membres votants du Federal Open Market Committee.

Le Conseil des gouverneurs lance des études sur la situation financière générale de l'économie. Bon nombre de ces études sont menées par les propres économistes de la Fed, qui « gardent constamment le doigt sur le pouls » de l'économie. Le Conseil des gouverneurs publie également le Federal Reserve Bulletin, publie un magazine mensuel d'informations économiques et financières, et le Federal Reserve Regulatory Service, dans lequel le conseil présente des informations relatives aux tâches réglementaires de la Fed.

COMITÉ FÉDÉRAL DES OPÉRATIONS SUR LE MARCHÉ LIBRE

La principale façon dont la Réserve fédérale régule la masse monétaire passe par les actions du Federal Open Market Committee (FOMC). La loi exige que le FKOR se réunisse au moins une fois tous les quatre ans. En pratique, les membres du comité se réunissent environ huit fois par an.

Les sept membres du Conseil des gouverneurs sont membres du comité. Par ailleurs, 5 des 12 présidents des caisses régionales de réserve sont également membres du FCOR. Parmi ces cinq, le président de la Federal Reserve Bank de New York est un membre permanent.

Les quatre autres postes sont attribués chaque année aux présidents des 11 banques de réserve restantes. Bien que seuls 5 présidents de caisses régionales puissent voter au FCOR, les 12 présidents sont généralement tous présents et participent aux débats.

Le FCOR a été créé par le président de la Federal Reserve Bank de New York pour coordonner les opérations d'open market des 12 banques de réserve. La première année, quatre puis cinq présidents de caisses régionales composaient la FKOR. En 1923, l'importance des opérations d'open market avait augmenté et le conseil a aboli la structure de comité d'origine, tout en créant simultanément un Open Market Investment Committee (OMIC) sous son contrôle. En 1930, le KIOR a été transformé en Open Market Policy Conference (KPOR, Open Market Policy Conference), qui comprenait des représentants des 12 banques de réserve, mais exigeait l'approbation du conseil d'administration pour toutes ses décisions. En 1935, la structure du FKOR d'aujourd'hui a émergé. Depuis cette époque, la structure est restée pratiquement inchangée.

La loi exige que le conseil d'administration conserve un registre minutieux de toutes les mesures prises par le comité concernant la politique. À cette fin, après chaque réunion du comité, un compte rendu des actions politiques est préparé, qui n'est toutefois pas divulgué avant la prochaine réunion du comité. Un autre protocole, le procès-verbal d'action, contient les détails de toutes les décisions prises, qu'elles soient d'importance stratégique ou non.

BANQUES DE RÉSERVE FÉDÉRALES

Le système de la Réserve fédérale comprend 12 districts. Chaque comté a sa propre banque de réserve, qui supervise les activités des banques membres de la Fed, fixe le taux d'actualisation pour le comté (bien que le conseil des gouverneurs contrôle en fait ce taux avec un veto) et effectue d'autres Opérations bancaires. Chaque banque de réserve peut avoir des succursales dans les principaux centres économiques du district. De plus, il peut ouvrir des bureaux dans d'autres villes.

Chaque banque qui a une licence d'État doit être membre de la Fed. L'une des conditions d'adhésion est l'achat de titres d'une banque de réserve régionale. Le volume de l'achat doit être de 6% du capital de la banque. Cependant, seule la moitié de ce montant doit être versée, tandis que l'autre moitié n'est versée qu'à la demande du conseil.

Toutes les banques membres reçoivent un dividende annuel statutaire de 6% sur le montant du capital qu'elles ont versé. Contrairement aux actions ordinaires, les titres de la Banque de réserve ne peuvent être vendus, transférés ou utilisés par une banque membre comme garantie d'un prêt.

La propriété d'actions de la Banque de réserve donne aux banques membres le droit d'élire 6 de ses 9 administrateurs. Trois de ces administrateurs deviennent des administrateurs de classe A et doivent être des banquiers professionnels. Les trois autres sont des administrateurs de classe B et doivent représenter des entreprises non bancaires. Les trois derniers administrateurs de la Banque de réserve sont appelés Classe C et sont nommés par le Conseil des gouverneurs. Parmi les trois administrateurs de classe C, le Conseil des gouverneurs désigne un président et un vice-président du conseil d'administration de chacune des Caisses régionales. C'est une autre démonstration de la position élevée du Conseil des gouverneurs dans le système.

Les 12 banques de la Réserve fédérale délivrent des licences aux banques de leurs régions. Ils effectuent également des opérations de compensation, prêtent aux institutions de dépôt et émettent du papier-monnaie connu sous le nom de Federal Reserve Notes. De plus, les banques régionales de la Fed publient des périodiques avec des articles académiques sur des sujets d'actualité.

Au cours des années d'existence de la Fed, plusieurs conseils consultatifs ont été formés pour assister le Conseil des gouverneurs. Bien que ces conseils n'aient pas de pouvoir décisionnel, ils peuvent influencer la mise en œuvre de la politique monétaire par le Conseil des gouverneurs. Les principaux conseils sont le Federal Advisory Council, le Consumer Advisory Council et le Thrift Advisory Council.

Conseil consultatif fédéral. Créé dès le départ par le Federal Reserve Act, ce conseil comprend 12 membres, généralement de puissants banquiers, issus de chaque région de la Fed. Chacune des 12 banques de réserve régionales élit un membre du Conseil consultatif fédéral.

Étant donné que les membres du conseil d'administration sont généralement les présidents des plus grandes banques américaines, ils sont perçus par beaucoup comme des initiés capables d'influencer la politique de la Fed dans leur propre intérêt. De plus, ces initiés peuvent être au courant des plans de politique monétaire de la Fed avant que l'information ne soit portée à la connaissance du grand public. Dans certains cas, les recommandations du Conseil consultatif fédéral ont aidé le Conseil supérieur à améliorer son travail.

Conseil consultatif des consommateurs. La Fed écoute également le Conseil consultatif des consommateurs lors de la prise de décisions stratégiques. Ce conseil a été créé par une loi du Congrès américain en 1976 pour faire des recommandations au Conseil des gouverneurs dans le domaine de la protection des consommateurs pour le respect des dispositions de la loi sur la protection des consommateurs. Il comprend 30 membres qui siègent au conseil depuis 3 ans. Le conseil comprend des représentants de la communauté financière, des syndicats de consommateurs, des universitaires et des avocats spécialisés en droit des consommateurs. Le Conseil rencontre les membres du Conseil des gouverneurs trois à quatre fois par an.

Conseil consultatif de l'épargne. Ce conseil a été créé par le Conseil des gouverneurs en 1980 conformément aux exigences de la loi sur la déréglementation et le contrôle monétaire des institutions de dépôt (DIDMCA). Le Conseil est composé de représentants des caisses d'épargne, des coopératives de crédit, des associations d'épargne et de crédit. Le Conseil Consultatif soumet au Conseil des Gouverneurs du FRS les questions intéressant les institutions de dépôt.

BANQUES - MEMBRES DE LA FRS

Toute banque titulaire d'une licence d'État doit être membre de la Fed. En outre, toute banque disposant d'une licence dans l'État peut devenir membre de la Fed. Toutes les banques membres sont tenues de conserver leurs réserves dans leur banque de réserve régionale. Aucun intérêt bancaire n'est perçu sur ces réserves.

Tout au long des années 1970, le nombre de banques membres a régulièrement diminué. À la fin de la décennie, la tendance a atteint des proportions alarmantes. Les banques se sont retirées de la Fed parce que cela signifiait retirer des fonds sous forme de réserves de la circulation, alors que les ratios de réserves pour les banques opérant au sein de l'État étaient plus faibles et que ces fonds généraient des revenus. Avec la croissance taux d'intérêt le manque à gagner dû à la non-utilisation des réserves est devenu trop important pour un nombre toujours croissant de banques. En conséquence, de nombreuses banques ont menacé de sortir du système.

Pour surmonter la crise en 1980, le Congrès américain a adopté la loi sur la déréglementation et le contrôle monétaire des institutions de dépôt (DIDMCA). Cette loi a en fait éliminé les différences entre les types d'institutions de dépôt. En outre, la loi précitée a établi pour toutes les banques, quelle que soit leur appartenance au système, les mêmes normes de réserves obligatoires. Ces nouvelles réserves obligatoires s'appliquaient également à toutes les autres institutions de dépôt, y compris les associations d'épargne et de crédit et les coopératives de crédit. En compensation de ce durcissement des règles, les banques non membres de la Fed ont été autorisées à utiliser les services de la Fed, comme la compensation, aux mêmes conditions que les membres du système.

Avec cet acte, le résultat souhaité a été atteint. En 1981, peu après l'adoption de cette loi, 5 500 (37 %) des 15 000 banques commerciales américaines étaient membres de la Fed. En 1991, ce nombre était passé à 6 000 (43 %) sur 14 000. Il est intéressant de noter que la plupart des banques commerciales ne sont pas membres de la Fed.

Instruments de politique monétaire de la Fed

Les principaux instruments de la politique monétaire de la Fed sont les réserves obligatoires, les opérations d'open market et le taux d'escompte. Avec chacun de ces outils, la Fed influence la masse monétaire dans l'économie. Dans les premières années d'existence de la Fed, le guichet d'escompte était le plus important de ces instruments. À dernières années L'instrument le plus important de la politique monétaire est l'open market.

DES RÉSERVES OBLIGATOIRES

En théorie, une part de tous les fonds reçus par l'institution dépositaire devrait être détenue à la Fed soit sous forme de dépôt, soit en espèces. Le pourcentage de fonds qui doit rester à la Fed s'appelle l'exigence de réserve. Ce taux varie en fonction du montant et du type de fonds acceptés par l'institution dépositaire.

La loi sur la déréglementation et le contrôle monétaire des institutions de dépôt (DIDMCA) a établi les mêmes réserves obligatoires pour toutes les institutions de dépôt. En vertu de cette loi, les institutions de dépôt étaient les banques commerciales, les associations d'épargne et de crédit, les coopératives de crédit, les agences et succursales de banques étrangères et les sociétés constituées en vertu de la loi Edge.

Le Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale a le droit de modifier les réserves obligatoires dans le cadre établi par la loi sur la libéralisation des dépôts et le contrôle monétaire. Par exemple, le taux de réserve pour un certain montant de fonds en comptes courants peut varier de 8 à 14 %. Cependant, la Fed n'a pas le pouvoir de fixer des réserves obligatoires pour certains types de dépôts. Ainsi, les fonds en dépôt à terme des particuliers ne sont pas soumis à réservation, sauf circonstances exceptionnelles.

Pour les établissements dépositaires, un montant minimum du montant de leurs engagements est fixé, qui doit être conservé sous forme de réserves obligatoires. Cependant, il est courant que les établissements réservent plus que le minimum sous forme de réserves excédentaires. Les réserves obligatoires devraient moins peser sur les petits établissements.

Les montants réservés sont divisés en empruntés et non empruntés. Les fonds non empruntés ne peuvent être mis à la disposition des institutions de dépôt qu'en les achetant sur le marché libre. Fonds empruntés peuvent être empruntés à la Banque de réserve par le biais de son guichet d'escompte.

OPÉRATIONS D'OPEN MARKET

Les opérations d'open market désignent l'achat et la vente de titres sur le marché libre de la Federal Reserve Bank de New York. Au quotidien, le Manager for Domestic Operations conduit ces opérations conformément aux directives du Federal Open Market Committee (FOMC)10. Les opérations d'open market sont l'arme la plus puissante de l'arsenal de la Fed. Essentiellement, à travers eux, le montant des fonds non empruntés disponibles pour les institutions de dépôt est déterminé. Si la Fed achète des titres, les réserves du système augmentent ; lors de la vente, le volume des réserves diminue. Lorsqu'une institution dépositaire a des réserves excédentaires, c'est-à-dire un excédent supérieur au minimum requis, l'institution élargit son portefeuille de prêts à un niveau où le montant des réserves diminue jusqu'au minimum établi. Ainsi, la Fed affecte directement le comportement des institutions de dépôt, le volume des prêts émis, et à travers eux - sur les taux d'intérêt et l'économie.

La Fed peut influencer la masse monétaire simplement en achetant ou en vendant des titres d'État, car la Fed a la capacité unique de s'imposer elle-même. De plus, par définition, toute créance d'un établissement de dépôt sur la Fed est considérée comme une réserve. C'est ce qui se passe lorsque la Fed fait un chèque à se présenter, par exemple, pour payer des titres d'État par un particulier. Ce chèque reviendra éventuellement à la Fed depuis une institution de dépôt pour être compensé ou remboursé. Pour compenser le chèque, la Fed ajoute simplement au compte de réserve de l'institution dépositaire. Cette augmentation de la réserve est la première étape du processus de création monétaire.

FENÊTRE DE RÉDUCTION

Après l'adoption de la loi sur la libéralisation et le contrôle monétaire des institutions de dépôt en 1980, toutes les institutions de dépôt ont pu accéder au "guichet d'escompte" de la Fed. Les particuliers, les sociétés de personnes et les sociétés peuvent également utiliser la fenêtre d'escompte pour obtenir des prêts dans des « circonstances d'urgence inhabituelles ». En effet, c'est la fenêtre d'escompte qui permet à la Fed d'être considérée comme le prêteur national en dernier ressort. Ainsi, la fenêtre d'escompte ajoute de la stabilité au système financier, en particulier en temps de crise.

La Federal Reserve Act de 1913 exige que tous les prêts consentis par le biais du guichet d'escompte soient garantis. En pratique, les titres du gouvernement américain sont utilisés comme collatéral. Les intérêts perçus sur les prêts émis par le biais du guichet d'escompte sont appelés taux d'escompte. Ce taux est fixé par les conseils des banques régionales de réserve tous les 14 jours, mais doit être approuvé par le Conseil des gouverneurs. Alors qu'en théorie chaque comté de la Fed peut avoir des taux d'actualisation différents, en pratique ce taux est le même pour les 12 comtés car l'économie américaine dans son ensemble est très fortement intégrée. Le taux d'actualisation change rarement. Ainsi, pour la décennie des années 1980, par exemple, ce taux n'a changé que 28 fois avec des intervalles entre chaque changement de 2 semaines à 20 mois. Le taux minimum historique était de 0,5 % entre 1942 et 1946 ; le taux maximum de 14 % était en vigueur de mai à novembre 1981.

Actuellement, le terme "taux d'actualisation" n'est pas tout à fait correct. Aujourd'hui, les prêts émis par la Fed accumulent des intérêts, qui sont payés à l'échéance. Jusqu'en 1971, cependant, la Fed a émis des prêts sur une base d'escompte, ce qui signifie que les intérêts sur le prêt étaient déduits au moment où ils étaient consentis. Le terme "guichet d'escompte" est né du fait que dans le passé, pour obtenir un prêt, les banques devaient apporter des titres en garantie et les passer par le guichet du caissier. Parfois, la Fed augmente les taux de 2 à 4 %, en particulier pour les grandes institutions de dépôt qui utilisent trop souvent la fenêtre d'escompte. Le but de cette augmentation est de minimiser les abus. En effet, le guichet d'escompte est perçu comme un dernier recours auquel un établissement peut recourir lorsqu'il n'y a pas d'autre moyen de faire face à ses obligations. En d'autres termes, la Fed considère la fenêtre d'escompte comme un privilège et non comme un droit.

Les prêts émis par le biais du guichet d'escompte prennent généralement la forme de crédits d'ajustement, c'est-à-dire de prêts émis pour couvrir un déficit à court terme des réserves. La Fed accorde également des prêts saisonniers aux petites institutions pour les aider à faire face aux fluctuations saisonnières des entrées ou sorties de trésorerie. Les prêts saisonniers ne sont pas disponibles pour les institutions disposant de plus de 500 millions de dollars de dépôts car, selon la Fed, ces institutions sont en mesure de répondre à leurs besoins via le marché monétaire. Ces deux formes de prêts sont indépendantes l'une de l'autre, c'est-à-dire que la présence d'un prêt saisonnier n'affecte pas la capacité d'une institution dépositaire à attirer un prêt d'ajustement.

Les variations du taux d'actualisation affectent le coût d'attraction des réserves par les institutions de dépôt pour soutenir la croissance des dépôts. Étant donné que les modifications du taux d'actualisation affectent le comportement des institutions de dépôt, il s'agit d'un outil important pour la mise en œuvre de la politique monétaire.

SOLDE FÉDÉRAL

La majeure partie des actifs est investie dans des titres du gouvernement américain - les titres représentent plus de 85% du bilan. A titre de comparaison : les prêts aux institutions de dépôt sont inférieurs à 1 %. Étant donné que les transactions sur titres sont effectuées sur le marché libre et que les prêts sont émis via un guichet d'escompte, il est évident à quel point les transactions sur le marché libre sont un instrument de politique monétaire plus important que les prêts émis.

Parmi les obligations, la plus grande part est occupée par des billets de la Réserve fédérale. Ce montant exprime la quasi-totalité du volume monétaire du pays. La part des billets de la Réserve fédérale représente environ 88 % du bilan. Viennent ensuite les dépôts - environ 8 %.

ARGENT ET ACTION FÉDÉRALE

Dès le début de ses travaux en 1914, la FRS a été critiquée pour être une institution semi-secrète, fermée au grand public. Les critiques soutiennent, par exemple, que même lorsque la Fed publie ses décisions, elle le fait avec un retard important. En particulier, les discussions du Federal Open Market Committee sont publiées dans le Bulletin de la Réserve fédérale, mais seulement après la prochaine réunion du comité.

Avant l'adoption de la loi Humphrey-Hawkins en 1978, la Fed n'était pas tenue d'annoncer des objectifs de croissance de la masse monétaire. L'adoption de cette loi obligeait le président du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale deux fois par an à discuter et à expliquer au Congrès américain les objectifs de la politique. Mais même après cela, certains observateurs notent que les déclarations de la Fed sont trop générales et vagues.

Cette volonté apparente de la Fed de maintenir son opacité peut être due au fait que l'acceptation de l'argent par le public nécessite une confiance sérieuse. En ce sens, la Fed agit en tant que dépositaire de cette fiducie. Après tout, l'argent peut être un simple morceau de papier ou un enregistrement électronique dans un ordinateur, de sorte que la valeur de l'argent n'y est pas inhérente. La valeur de l'argent dépend de la volonté de la société de l'accepter comme moyen d'échange.

Il existe suffisamment d'exemples de la façon dont une société a perdu confiance en sa monnaie, avec des conséquences terribles. L'exemple le plus tristement célèbre d'une époque relativement récente est l'Allemagne des années 1920, lorsque les gens transportaient littéralement de l'argent dans des brouettes et que les prix doublaient souvent du jour au lendemain. L'importance de cette catastrophe économique ne peut être surestimée, car elle a amené Hitler au pouvoir et finalement la Seconde Guerre mondiale.

Dans certaines sociétés, la réglementation monétaire était associée à la religion. Par exemple, dans les temps anciens, les Juifs effectuaient des transactions bancaires dans les temples. Les pièces de monnaie étaient également frappées dans les temples, après quoi elles étaient consacrées par des prêtres, ce qui les rendait acceptables pour la société. Les pièces de monnaie romaines étaient fabriquées dans le temple de la déesse Junon, également appelée "moneta" - la racine mot latin"argent" - argent. Cependant, encore aujourd'hui, les bâtiments des banques centrales ressemblent souvent à des temples.

Basé sur le livre de Robert W. Kolb, Riccardo J. Rodriguez "Institutions financières et marchés"

Système de réserve Fédérale(Fed) est une agence fédérale indépendante qui fonctionne comme la Banque centrale des États-Unis. La Fed a une structure très complexe et est une société anonyme avec un statut spécial. La Fed appartient à des particuliers et la direction est nommée par le président des États-Unis après l'approbation du Sénat.

Histoire de la création

Le système de la Réserve fédérale a été créé le 23 décembre 1913. La Fed a été créée pour contrôler le système bancaire du pays. Avant la création de la réserve fédérale, il n'y en avait pas une seule aux États-Unis ; de 1863 à 1913, plusieurs banques ont exercé sa fonction, guidées par la " National Banking Law ".

L'essence de cette loi était que seules quelques banques qui avaient reçu une charte du Congrès américain pour émettre des billets de banque pouvaient émettre de l'argent. La nécessité d'une telle loi était due au fait que, en vertu de la législation actuelle, les banques d'État avaient le droit d'émettre des billets de banque. Dans le même temps, les billets étaient émis en toutes quantités, car il n'était pas nécessaire de garantir leur valeur auprès de la banque.

Après l'adoption de la loi sur les banques nationales, le gouvernement américain du 1er août 1866 a introduit 10% sur l'émission de billets par les banques d'État et les paiements qui ont été effectués avec ces billets. Ces mesures ont conduit au fait que les billets émis par les banques d'État ont progressivement cessé de circuler et n'ont plus été émis.

Mais l'absence d'un système bancaire centralisé a failli être catastrophique pour l'économie des États-Unis. En 1907, il y eut une crise financière connue sous le nom de "panique bancaire de 1907". Cette crise a commencé par une tentative infructueuse d'un groupe de banques de prendre le contrôle des actions de la United Copper Company. Après cela, des sorties de capitaux ont commencé à partir de ces banques, et bientôt les déposants de tout le pays ont commencé à retirer leurs dépôts.

Le financier John Pierpant Morgan a réussi à empêcher la panique, qui a promis d'importantes sommes de son propre argent pour renforcer le système bancaire et a convaincu d'autres grands financiers new-yorkais de le faire. On peut dire que Morgan a agi en tant que banque centrale, augmentant les actifs du marché financier du pays avec les actifs qu'il a attirés.

Après avoir empêché la crise financière, le gouvernement américain, dirigé par Theodore Roosevelt, a sérieusement pensé à créer une gestion bancaire centralisée. Le sénateur Nelson Aldrich a proposé une liste de réformes visant à réorganiser le secteur bancaire, qui ont été mises en œuvre par le prochain président américain, Woodrow Wilson, et ont finalement conduit à la création du système de réserve fédérale.

Structure de la Fed

Le système de réserve fédérale est une fusion de 12 banques de réserve fédérales régionales. De plus, sa structure comprend plus de 6 000 banques membres du FRS. La structure est gérée par le Conseil des gouverneurs de la FRS. En outre, le système de la Réserve fédérale comprend le Comité fédéral pour marché ouvert et le Conseil consultatif fédéral.

Banques de la Réserve fédérale

Les banques de réserve fédérale forment l'épine dorsale du système de réserve fédérale. Ils ont été créés par le Federal Reserve Act adopté par le Congrès à la fin de 1913. 12 Les banques fédérales opèrent dans les États attribués à chacune des banques. La FRB dispose de 25 bureaux dans divers centres d'affaires américains.

Les Federal Reserve Banks ont les mêmes pouvoirs, et puisque les activités de chaque banque sont limitées géographiquement, un tel schéma contribue à une certaine décentralisation du système bancaire. Mais en même temps, grâce à la présence de 12 banques similaires, des centres financiers d'entreprises sont implantés dans Différents composants pays plutôt que concentrés dans une seule ville. Les banques portent le nom de la ville dans laquelle elles sont implantées et chacune d'elles se voit attribuer une lettre latine et un numéro d'ordre correspondant aux territoires attribués :

Boston FRB (Territoire n° 1, lettre A) ;
Fed de New York (Territoire n° 2, lettre B) ;
Philadelphie Fed (Territoire n ° 3, lettre C);
Cleveland Fed (Territoire n° 4, lettre D) ;
Richmond FRB (Territoire n ° 5, lettre E);
Atlanta Fed (Territoire n ° 6, lettre F);
Chicago Fed (Territoire n° 7, lettre G) ;
FRB St. Louis (Territoire n° 8, lettre H) ;
Minneapolis Fed (Territoire n ° 9, lettre I);
Kansas City Fed (Territoire n ° 10, lettre J);
Dallas Fed (Territoire n° 11, lettre K) ;
San Francisco Fed (Territoire n° 1, lettre L) ;

Les FRB sont des sociétés par actions dont les actionnaires sont des banques membres de la Fed dans ce district. Ces banques délèguent 6 représentants sur 9 au conseil d'administration de la FRB. Les 3 premiers membres du conseil d'administration (classe A) sont choisis par les banques membres du FRS parmi leurs propres représentants, un pour chacune des grandes, moyennes et petites banques. Selon le même schéma, sont sélectionnés des cadres de classe B. Dans chaque catégorie de banques, un représentant non lié au système bancaire est délégué. Ils représentent généralement de grandes entreprises industrielles qui utilisent activement . Les 3 autres membres du Conseil des gouverneurs (Classe C) sont nommés par le Conseil des gouverneurs de la Fed. Ces représentants ne peuvent pas non plus représenter les institutions du système bancaire du pays.

La tâche principale des banques fédérales de réserve n'est pas de réaliser des bénéfices, mais d'accumuler des réserves de liquidités stratégiques. La FRB prête aux banques commerciales et fournit des services financiers au gouvernement américain, émettant et acceptant des espèces et des titres. Les banques fédérales de réserve sont l'organe de contrôle des institutions économiques et financières situées dans les territoires qui leur sont attribués.

Banques membres de la Fed

Environ la moitié de toutes les banques commerciales du pays sont des banques membres de la Fed. Il s'agit notamment des plus grandes institutions financières, qui représentent plus de 70 % des dépôts de l'ensemble du système de crédit américain.

Les banques membres de la Fed sont tenues de déposer auprès de la Federal Reserve Bank à laquelle elles sont affectées, espècesà hauteur de 6% du capital. Ces sommes constituent le principal actif de la FRB. En contrepartie, les banques membres de la Fed reçoivent un taux FRB annuel fixe de 6 %. L'avantage d'être membre de la Fed est que vous pouvez emprunter plus de Conditions favorables, avec presque aucune limite. MAIS principal inconvénient- la nécessité de conserver une partie de leur capital sous forme de réserve hors revenus.

Le Conseil des gouverneurs est la plus haute instance dirigeante de la Fed. Il se compose de 7 membres permanents qui sont nommés par le président des États-Unis après approbation par le Sénat. Chaque membre du Conseil des gouverneurs est nommé pour 14 ans, mais après avoir servi le semestre en cours de deux ans, ils peuvent démissionner. Un membre du Conseil peut prolonger son mandat au prix de semestres supplémentaires.

Le Conseil des gouverneurs de la Fed est présidé par un président nommé par le président pour un mandat de quatre ans. Pour la même durée, le Vice-Président est nommé par le Président. Le record du nombre d'années passées à la présidence du Conseil des gouverneurs de la Fed appartient à William Martin, qui a occupé ce poste de 1951 à 1970. Il a été nommé par les présidents Truman, Eisenhower, Kennedy et Johnson et a servi un mandat complet de 14 ans et quelques semestres supplémentaires.

Le Conseil des gouverneurs supervise les activités des 12 banques fédérales de réserve. Chaque banque est tenue de coordonner son budget annuel avec le Conseil. En outre, le Conseil des gouverneurs approuve la nomination du président et du vice-président de chaque FRB. Vis-à-vis des banques membres de la Fed, le Conseil des gouverneurs exerce une fonction de supervision et de régulation de leurs activités internationales. Le Conseil établit également des restrictions à l'utilisation de prêts pour l'achat et la vente de valeurs mobilières.

Chaque semaine, le Conseil des gouverneurs de la Fed rend compte au Congrès de ses activités. En outre, 2 fois par an, les membres du Congrès reçoivent un rapport sur l'état de l'économie du pays. Les données statistiques concernant le système bancaire américain sont publiées dans un bulletin spécial du FRS.

La composition actuelle du Conseil des gouverneurs de la Réserve fédérale :

Janet Yellen - Présidente ;
Stanley Fischer - Vice-président ;
Daniel Tarullo;
Lyell Brainar;
Jérôme Powell.

Deux sièges sont actuellement vacants.

Comité Fédéral du Marché Libre

Le Federal Open Market Committee est composé de 12 membres votants :

7 membres du Conseil des gouverneurs de la Fed ;
Président de la Banque fédérale de réserve de New York ;
4 présidents FRB. Ils sont élus au comité sur une base annuelle par rotation.

Les autres présidents des banques fédérales de réserve assistent également aux réunions des commissions et participent aux discussions sur les questions d'actualité, mais n'ont pas le droit de vote.

Les réunions du Federal Open Market Committee ont lieu 8 fois par an. Chaque réunion développe une stratégie actuelle pour le marché des valeurs mobilières ouvert. Puis décision est communiquée par directive au responsable du compte System Open Market, qui est simultanément vice-président de la Fed de New York. Conformément aux instructions reçues, le gouvernement fédéral de New York effectue des opérations de vente ou d'achat de titres du gouvernement fédéral américain. En outre, les questions liées à la politique monétaire de l'État et aux perspectives de croissance économique sont discutées lors des réunions du FCOR.

Le Conseil consultatif fédéral est l'organe de coordination de la Fed, qui a été créé pour améliorer la communication entre tous bancaireÉtats-Unis et le système de la Réserve fédérale.

Le Conseil est composé de 12 membres, un représentant de chaque Federal Reserve Bank. Le Conseil se réunit une fois par trimestre pour discuter de la situation actuelle du marché financier. Les décisions prises lors d'une réunion du conseil consultatif sont consultatives et, par conséquent, le conseil d'administration de la FRS n'est pas tenu de les mettre en œuvre.

Activités de la Fed

La Réserve fédérale américaine agit en tant que banque centrale de l'État. Parmi les missions prioritaires de cette structure financière figurent les suivantes :

émission de fonds ;
Maintenir un équilibre entre les intérêts de l'État et les intérêts des banques commerciales ;
Fournir des garanties financières de l'État ;
banques commerciales et organismes financiers;
Contrôle des activités des établissements bancaires ;
Fourniture de services de garde pour le gouvernement américain et les institutions financières internationales ;
Régulation et contrôle des marchés financiers.

En tant qu'outil pour influencer la devise, la Fed utilise des méthodes traditionnelles : gestion des taux d'intérêt et opérations avec des titres sur le marché libre.

Indépendance de la Réserve fédérale

La Fed est souvent qualifiée d'« État dans l'État ». Le bilan de la Réserve fédérale s'élève à près de 4 000 milliards de dollars. dollars, et la majeure partie des actifs, environ 85%, est investie dans le gouvernement américain. Dans le même temps, les actionnaires de la Fed sont des représentants du capital privé.

Le contrôle des activités de cette institution financière est exercé par la Chambre des représentants du Congrès et la Commission bancaire du Congrès. Ainsi, la Fed est essentiellement un organe de travail du Congrès américain, auquel elle rend compte de ses travaux. Les membres du Congrès gardent très jalousement leur pouvoir sur le système de la Réserve fédérale et contestent souvent les décisions de l'exécutif concernant les activités de la Fed.

Restez au courant de tous les événements importants de United Traders - abonnez-vous à notre

Il a été créé en décembre 1913 en tant qu'organe de prévention des crises systématiques. Peu à peu, ses fonctions et ses pouvoirs ont été considérablement élargis. Mais qu'est-ce que la Fed ? Est-ce une « société secrète » ou juste une autre banque centrale, bien que le pays le plus riche du monde ?

Fonctions principales

L'objectif principal de la Fed est de conduire la politique monétaire. Ainsi, la réponse suivante à la question de savoir ce qu'est la Fed est tout à fait correcte : c'est un organisme aux États-Unis qui régule la quantité de monnaie en circulation en fixant le taux de réserves obligatoires, le taux de refinancement et les opérations d'open market. La Réserve fédérale est chargée de contrôler l'inflation et de maintenir la stabilité des prix. De plus, la Réserve fédérale américaine cherche à atteindre un niveau d'emploi maximum. La fonction principale de cet organisme est le développement économique durable du pays. Ce que c'est? La Fed prévoit une croissance du PIB de 2 à 3 % par an. Cependant, la nomination de la Réserve fédérale ne se limite pas à cela. La réunion de la Fed pourrait aborder le sujet de la réglementation des banques commerciales pour protéger les droits des consommateurs. En outre, la discussion peut être liée au maintien de la stabilité des marchés financiers et à la prévention des crises potentielles. De plus, la Fed fournit des services au gouvernement américain, aux banques fédérales et étrangères.

Structure

L'examen de la question de savoir ce qu'elle est - la Fed, ne serait pas complet sans étudier les composants de cet organe. Il y en a trois au total. Le Conseil des gouverneurs est l'organe principal. Il gère la politique monétaire. Le Conseil des gouverneurs de la Fed compte sept membres. Ils sont chargés de fixer le taux d'actualisation et les réserves obligatoires pour les banques membres. Toute décision de la Fed est basée sur une analyse effectuée par son personnel. Chaque mois, toutes les conclusions sont publiées dans le soi-disant "Livre beige", tous les six mois, le rapport monétaire du Congrès est publié. Une autre composante est le Federal Open Market Committee (FOMC). Sa tâche est de fixer le taux cible des fonds. Le Comité fédéral comprend des membres du Conseil des gouverneurs et 4 des 12 présidents des banques membres. Cette instance se réunit huit fois par an. Une autre composante de la Fed est les banques membres elles-mêmes. Ils supervisent les institutions financières commerciales et surveillent la mise en œuvre de la politique monétaire choisie. Chacune des 12 banques membres est dans son district.

Histoire d'origine

Les premières tentatives pour créer un système monétaire plus flexible aux États-Unis remontent au XVIIIe siècle. Les première et deuxième banques ont été établies en 1791 et 1816, respectivement. Chacun d'eux a duré environ 20 ans. Les première et deuxième banques avaient des succursales dans tout le pays et desservaient le gouvernement, les institutions monétaires et la clientèle privée. Dans l'ensemble, leurs performances ont été satisfaisantes. Cependant, une partie importante de la population n'avait aucune confiance en eux. La diminution de leur autorité était due à l'aggravation des contradictions politiques, ils ont donc fermé. La panique de 1907 a incité le Congrès à créer le système de réserve fédérale. La Commission monétaire nationale a été créée pour évaluer les méthodes visant à prévenir les paniques financières constantes et les faillites d'entreprises. En 1913, le Congrès a adopté la Federal Reserve Act. Il était initialement prévu que la Fed aurait beaucoup moins de pouvoir que ce que nous voyons maintenant. Elle était censée soutenir la création de banques membres, augmenter l'élasticité de la monnaie et l'efficacité de l'ensemble du système dans son ensemble. Cependant, progressivement, l'éventail des pouvoirs de l'organe en question s'est considérablement élargi, ce qui est associé à la survenue périodique de crises nécessitant l'intervention de l'État.

A qui appartient la Fed ?

Le Federal Reserve System est une banque indépendante. Les décisions du FOMC et du Conseil des gouverneurs sont basées sur les recherches du personnel de la Fed. Ils ne sont pas ratifiés par le président, le Trésor ou le Congrès. C'est-à-dire qu'ils sont indépendants. Cependant, les membres du Conseil des gouverneurs sont élus par le Président et confirmés par le Congrès. Ainsi, l'État contrôle la politique à long terme du système de réserve fédérale. Quelques fonctionnaires traiter ces derniers avec une telle méfiance qu'ils voient la nécessité d'une cessation complète de ses activités. Le sénateur Rand Paul croit que le système doit être vérifié plus en profondeur.

Le rôle du président

Le chef de la Fed définit l'orientation de la politique monétaire. Janet Yellen en est la présidente de 2014 à 2018. Elle a concentré son attention sur la lutte contre le chômage, ce qui était sa spécialité scientifique. Cela fait donc baisser les taux d'intérêt. De nombreux experts estiment que ses actions ne font qu'exacerber la crise et que l'économie a besoin des mesures opposées pour se stabiliser. De 2006 à 2014, le président était Il était un expert du rôle de la Fed pendant la Grande Dépression. C'est grâce à Bernanke que les effets de la récente récession ont été atténués.

A mené une étude sur qui est réellement le véritable propriétaire du système de réserve fédérale américain, dont nous proposons les résultats pour examen.

Les parties prenantes ont lu plus d'une fois les rapports de Forbes sur la liste des entreprises les plus puissantes du monde. Il y a beaucoup de noms sur la liste, mais il en manque un qui détermine toute la politique économique de la planète : la Réserve fédérale américaine. À première vue, cette conclusion semble étrange. Oui, la Fed n'est pas cotée en bourse, mais plutôt parce que ses véritables propriétaires évitent autant que possible la publicité.

Y a-t-il un fédéral dans la Fed ?

Les non-initiés pensent que la Fed est une agence gouvernementale américaine, ce qui est complètement faux. Aussi étrange que cela puisse paraître, la Réserve fédérale américaine n'a rien à voir avec l'État et ne gère pas ses réserves.

La Fed est un système multipropriétaire qui comprend 12 banques régionales dotées d'une vaste structure de succursales : les Federal Reserve Banks de Boston, New York, Philadelphie, Cleveland, Richmond, Atlanta, Chicago, St. Louis, Minneapolis, Kansas City, Dallas et San Fransisco.

Elles appartiennent à certaines des plus grandes banques commerciales des États-Unis. Quelles banques exactement Dans la question, n'est pas connu avec certitude, en tout cas, la Fed n'en parle pas publiquement, mais il y a différentes rumeurs.

Vraisemblablement, les dynasties bancaires Rothschild, Lazard Frere, Kuhn et Loeb (Kuhn, Loeb & Co), Warburg, Lehman Brothers, Rockefeller Chase Manhattan, JPMorgan et Goldman Sachs pourraient être les propriétaires de la Fed.

Du "fédéral américain" au FRS, il n'y a que quelques aspects: la nomination du conseil d'administration par le président des États-Unis et des rapports limités au Congrès américain. Le Congrès américain n'est autorisé qu'à demander des informations sur les activités de la Fed. Ce droit a été accordé à la législature des États-Unis après la crise financière sur la base de acte législatif- Loi Dodd-Frank.

Comment ne pas se souvenir de la célèbre phrase de Mayer Amschel Rothschild (1744 - 1812), qui exprimait toute la situation actuelle avec elle : « Donnez-moi la possibilité d'imprimer la monnaie du pays, et je me fiche des lois qui seront adoptées. "

Le clan Rothschild n'est pas venu immédiatement contrôler l'impression de l'argent. Mayer Amschel Rothschild était le banquier lui-même grande banque monde, mais ses descendants ont fondé la FRS.

La Fed d'aujourd'hui a été conçue par sept personnes qui, en 1910, possédaient environ 25 % de la richesse mondiale. Les sept se sont rencontrés en secret sur l'île Jekyll de JPMorgan. Les conspirateurs comprenaient Nelson Aldrich, sénateur du Rhode Island et futur président de la National Currency Commission. Il a organisé cette réunion, qui s'appellera plus tard "chasse aux canards". Il était copropriétaire de JPMorgan et était également le beau-père de John D. Rockefeller Jr. - l'un des hommes les plus riches de cette époque sur la planète. Aldrich a travaillé activement au Sénat pour augmenter son capital et est intervenu dans tous les aspects financiers discutés au Congrès américain.

D'autres participants à la réunion comptaient également de grands noms : Frank Fanderlip, président de la National City Bank de New York ; Henry Davison, un autre copropriétaire de JPMorgan ; Charles Norton, président de la First National Bank de New York ; Benjamin Strong de JPMorgan Bankers Trust, et Warburg, partenaire de Kuhn, Loeb et représentant de la famille Rothschild.

Dans l'intérêt de qui la révolution du système monétaire a été faite

La révolution monétaire a commencé sur Jekyll Island. Était-elle vraiment nécessaire ?

En 1910, une tendance claire se dessine dans l'industrie : la croissance industrielle n'est pas financée par des emprunts, mais par les bénéfices réels des entreprises. Le gouvernement américain a suivi la même règle. Des réserves d'or ont été constituées tandis que les dettes diminuaient.

La raison de ce développement était la stricte limitation de la masse monétaire, soutenue uniquement par la quantité d'or que possédaient les banques.

Cependant, les banquiers opéraient souvent avec des montants supérieurs à ce qui était autorisé par la loi américaine. C'est-à-dire de l'argent non couvert par des réserves. En conséquence, les réserves ont fondu plus rapidement que certaines banques ne le souhaitaient et plusieurs milliers de maisons de l'argent sont devenues insolvables.

Sans assurance financière pour maintenir les banques à flot, elles échoueraient rapidement. De plus, il était extrêmement avantageux pour les banquiers que l'industrie s'endette auprès des banques.

Du point de vue des banquiers, il n'y avait qu'une issue : seules les banques elles-mêmes devaient gérer la masse monétaire et déterminer sa taille. Résultat : création de la Fed.

La loi qui a changé le monde

Pendant trois ans, dans les entrailles du gouvernement et de la législature américains, il y a eu une lutte entre banquiers et officiels pour la création de la Fed. Et à la veille de Noël 1913, alors que la majorité des sénateurs s'inquiétaient des vacances de Noël à venir, le projet de loi fut approuvé par le Congrès américain. Le président nouvellement élu Woodrow Wilson a signé le projet de loi de la Fed sans délai. Le 1er janvier 1914, les États-Unis se sont réveillés déjà différents. Déjà avant sa mort, Wilson le regrettait: "J'ai trompé mon pays. Le sort de la nation est entre les mains d'un petit groupe de personnes."

La banque ne perdra jamais

En 1966, Alan Greenspan, l'ancien chef de la Fed, a écrit un éditorial critiquant la politique de l'argent bon marché qu'il blâmait pour la dépression des années 1930. Cependant, alors qu'il était à la tête de la Fed, il s'est personnellement impliqué dans la promotion d'une politique monétaire de taux d'intérêt bas. Répondre à la question: à qui profite la création de la Fed, il n'y aura qu'une seule réponse - uniquement aux banques elles-mêmes.

L'excitation inhérente aux joueurs de casino est similaire à l'excitation qui règne au sommet de Wall Street. L'argent bon marché quitte toujours les banques pour gagner. Naturellement, l'État peut également bénéficier dans une certaine mesure de l'argent bon marché. L'économie de l'État peut également être temporairement augmentée en raison des différences de taux de change sur les marchés des capitaux à long terme. Mais au final, les banques qui gagnent sur les prêts à la consommation seront gagnantes.

Pendant ce temps, les États-Unis d'Amérique, en tant qu'État, ont déjà une énorme dette de plusieurs billions de dollars envers la Réserve fédérale américaine. Cette dette américaine sera remboursée. Mais non seulement le peuple américain, mais même les députés américains, ainsi que les candidats à la présidence et les présidents eux-mêmes ne connaissent pas tous leurs créanciers par leur nom.

Cela a été indirectement confirmé par le même Alan Greenspan dans une interview télévisée : "Tout d'abord, la Fed est une agence indépendante. Cela signifie qu'il n'y a pas de tels fonctionnaires ou institutions publiques qui pourrait interdire ou contester nos actions."

Henry Ford, par exemple, a dit un jour :

"En fait, c'est bien que les Américains ne comprennent pas notre système monétaire. S'ils s'y intéressaient, alors la révolution aurait lieu dans notre pays demain matin. "

😆Marre des articles sérieux ? remonter le moral

Le système de la Réserve fédérale américaine - une boutique privée qui crée des dollars à partir de rien - est né en décembre 1913. Dans quelques jours, l'anniversaire sera «célébré» - 100 ans depuis que les banquiers ont écrasé l'émission de monnaie mondiale.

Mais toute cette histoire a eu des événements importants, à la fois avant 1913 et après cette date. En fait, la "lutte pour l'émission" se poursuit aujourd'hui.
Un petit cours sur l'histoire de la Fed a été publié par le journal "Culture", utilisant mon livre "" comme l'une des sources d'information et me posant quelques questions par téléphone.

"Il y a cent ans, le 23 décembre 1913, le système de réserve fédérale (FRS) était créé aux États-Unis - une "presse à imprimer privée" à l'échelle planétaire pour la production de monnaie en quantités illimitées.

précédent anglais

Depuis des temps immémoriaux, le principal moyen de règlement entre les personnes a été les métaux précieux, émis sous forme de billets de banque - pièces de monnaie ou lingots mesurés. Le manque d'or et d'argent a toujours été la cause du déclin économique. La faible masse monétaire dictait le volume de production correspondant. Au contraire, lorsqu'une grande quantité de métaux précieux est entrée dans l'économie, tout a prospéré. Ils ont découvert l'Amérique, des galions d'or et d'argent ont navigué vers l'Ancien Monde - un boom économique a commencé.

C'est vrai, pas partout. Au XVIIe siècle, l'Angleterre, contrairement à l'Espagne, n'avait pas encore de colonies étendues, de sorte que le budget de l'État de l'île était en déficit permanent. Pendant ce temps, les guerres - principalement avec la France - nécessitaient des sommes colossales.

Des usuriers sont venus en aide aux autorités. La Banque d'Angleterre a été créée en 1694. Ses co-fondateurs étaient, d'une part, des financiers privés, d'autre part, la « couronne ». Il a été déclaré que les billets de banque étaient émis sous l'or et l'argent dans ses coffres. Et ils peuvent être échangés contre du métal qui sonne à tout moment. Idéalement. Qui contrôlera exactement la quantité de ressources qui se trouvent dans les bacs ? Autrement dit, vous pouvez imprimer autant de billets que vous le souhaitez.

« Les Britanniques ne cachent pas le statut de leur centre d'émission, toutes les informations dont il est privé se trouvent sur www.bankofengland.co.uk. Et sur la façon dont la Grande-Bretagne, au bord d'une crise financière, a soudainement imprimé beaucoup d'argent, grâce à quoi elle a gagné la guerre avec la France et l'Espagne, vous pouvez lire dans les livres du fondateur de la géopolitique le contre-amiral Alfred Mahan, ” explique l'historien Nikolai Starikov.

La Grande-Bretagne a commencé à construire activement un empire. La banque de la Banque d'Angleterre a commencé à se remplir, la nécessité d'émettre plus d'obligations qu'il n'y avait de réserves n'était plus disponible. Néanmoins, un précédent s'est créé, et avec lui les financiers sont arrivés au pouvoir. Baron Nathan Rothschild, Disraeli, Lord Beaconsfield - juste des gens du milieu bancaire. Mais la société anglaise patriarcale et très conservatrice, avec sa forte aristocratie influente, n'a pas permis aux usuriers de se développer pleinement.

Testament des fondateurs

Mais aux États-Unis, il n'y avait pas d'aristocratie, une société sans classes promettait d'excellentes chances d'établir le pouvoir de l'argent. Les pères fondateurs de l'État américain ont reconnu la menace. « Les organisations bancaires sont un plus grand danger que les armées ennemies. Si le peuple américain permet à une banque centrale privée de contrôler l'émission de sa monnaie, alors cette dernière, d'abord par l'inflation, puis la déflation, les banques et les entreprises se développant autour d'elle, privera le peuple de tous ses biens. Et il se peut qu'un jour leurs enfants se réveillent sans abri dans le pays que leurs pères ont autrefois conquis », a déclaré le troisième président américain, Thomas Jefferson. Rappelez-vous la crise hypothécaire de 2007-2008, lorsque des centaines de milliers de ménages aux États-Unis se sont tournés vers les banques.

Les tentatives de création d'une "machine à imprimer" privée se sont poursuivies tout au long du XIXe siècle. Au moins deux présidents sont morts dans cette guerre secrète. « Le pouvoir de l'argent chasse notre peuple en temps de paix et tisse des complots contre lui. Elle est plus despotique qu'une monarchie, plus arrogante qu'une autocratie et plus égoïste qu'une bureaucratie », a déclaré Abraham Lincoln. Peu de temps après cette représentation, il a été tué. De plus, la tentative d'assassinat est encore entourée de mystère.

"Celui qui contrôle la masse monétaire d'un pays est le maître absolu de son industrie et de son commerce. Et quand vous comprendrez à quel point tout le système économique est contrôlé d'une manière ou d'une autre par quelques personnes puissantes, vous n'aurez pas besoin d'expliquer où sont les causes des dépressions et des inflations, ce sont les mots du président James Garfield. Il fut fusillé encore plus vite, deux semaines après s'être prononcé contre les banquiers (2 juillet 1881).

Les Américains ont réussi à riposter. Le conservatisme plus la foi en Dieu - la majorité de la population américaine était de fervents protestants - sont devenus des barrières insurmontables. Et ces deux "barricades" ont commencé à être détruites.

Tout d'abord, il y eut un puissant assaut contre l'église. La théorie de Charles Darwin déclarait les ancêtres de l'homme-singe, remettant en cause les principaux postulats du christianisme. Deuxièmement, les gens ont commencé à exciter Karl Marx. Pendant la majeure partie de sa vie, cet homme a vécu dans la capitale financière du monde, Londres, et pour une raison quelconque, l'idéologue de la destruction de la société capitaliste n'en a pas été chassé.

Aux États-Unis, au début du XXe siècle, la situation se réchauffe. Les travailleurs étaient régulièrement en grève, la criminalité était en hausse et l'influence de l'église était en déclin. Il ne restait plus qu'à créer les conditions, à effrayer les autorités avec la perspective de troubles de masse. Puis vint la crise financière de 1907.

Opération expropriation

L'indice Dow Jones a soudainement chuté de près de 50 %, les actions des principales sociétés se sont dépréciées. Les prêts ont augmenté de prix à 1500-1800 pour cent par an, le chômage a balayé le pays. Tout à fait par accident, la Banque d'Angleterre a doublé le taux d'escompte. L'économie américaine s'est arrêtée. Ce choc n'est pas en vain associé au nom de John Pierpont Morgan Sr. C'est lui qui dirigeait à l'époque un immense empire financier aux États-Unis et en Grande-Bretagne. "A travers les médias contrôlés, il a organisé une fuite d'informations sur gros problèmes dans plusieurs grandes banques. Dès qu'il y a eu une crise de confiance, les gens ont commencé à retirer leurs dépôts. Ensuite, Morgan lui-même a agi en tant que "pompier" - il a garanti le retour des fonds à la population. Et la presse, à sa suggestion, a lancé une campagne pour la création d'un centre d'émission indépendant », explique Starikov. Une telle démonstration de force était suffisante et, en 1913, le président Woodrow Wilson signa le Federal Reserve Act.

Aussi, d'ailleurs, personne intéressante. La première fois qu'il s'est tenu à la tête de l'Amérique en 1901, lorsque William McKinley a été abattu. Et puis l'homme politique a promis de ne pas limiter les activités des monopoles, que son prédécesseur - un vétéran de la guerre civile, un défenseur des industriels américains et une personne très dévote - mettait régulièrement en place.

Peu de temps après la création de la Fed, la Première Guerre mondiale a éclaté, entraînant l'effondrement de deux monnaies adossées à l'or - le rouble russe et le mark allemand. Mais en opposition aux magnats de la finance, il y avait de nombreux hommes d'affaires américains, y compris des hommes très influents. En 1929, la Grande Dépression a commencé.

Le taux d'escompte de la Fed a soudainement augmenté, près de la moitié de la masse monétaire a été retirée de l'économie et le coût des ressources d'emprunt a grimpé en flèche. Les entreprises qui dépendaient du crédit ont fait faillite et les gens ordinaires, gâtés par des prêts à la consommation pratiquement gratuits, ont fait de même. Titres coûtait rien, des millions restaient sans travail. Selon certains historiens, entre sept et douze millions de personnes sont mortes de malnutrition aux États-Unis lors de ces événements. Holodomor américain...

Franklin Delano Roosevelt est élu 32e président des États-Unis. Et la « lutte contre la crise » commence. Il est interdit aux citoyens américains de posséder des métaux précieux, ils sont censés être remis à des banques agréées, sinon "dix ans, ce n'est pas une période". Le lendemain de la fin de l'expropriation, le prix de l'or a considérablement augmenté. En parallèle, il y a eu un rachat de l'industrie américaine, elle a été reprise par les clans bancaires - les propriétaires de la Fed. Et pas seulement américain.

Tout le monde n'était pas silencieux, regardant cette anarchie. Membre du Congrès de Pennsylvanie, le banquier Louis McFadden a révélé la Grande Dépression : « Ce n'est pas un accident, mais une action soigneusement planifiée contre nous. Les banquiers ont délibérément créé une atmosphère de tel désespoir afin de devenir les maîtres de tous les citoyens. En 1936, un politicien de 50 ans est décédé subitement - son cœur s'est serré ...

dollars kennedy

La Seconde Guerre mondiale fait enfin les États-Unis pays le plus riche paix. Les investissements dans la construction du Troisième Reich sont couronnés de succès. "Parmi les mécènes américains d'Hitler figurent les noms de Rockefeller et de Morgan. À l'été 1929, des représentants du groupe financier et industriel Morgan lors d'une réunion spéciale de banquiers ont reconnu la nécessité de soutenir le mouvement nazi allemand. Ainsi, Adolf Hitler a été placé à la tête de l'Allemagne par Washington et Londres », a déclaré le professeur Vladimir Dobrenkov, doyen de la faculté de sociologie de l'université d'État de Moscou.

1944 Les salves d'armes n'ont pas encore cessé et tous les États signent l'accord de Bretton Woods - le dollar devient la seule monnaie de réserve mondiale légitime. Dans ces feuilles de papier vertes, imprimées par une boutique privée et non étayées par quoi que ce soit, à partir du 44, il était censé effectuer tous les calculs et stocker des réserves d'or et de change (GFR). Soudain, l'URSS refuse de ratifier le document et, en 1950, le rouble reçoit un adossement à l'or. Les pays capitaux sont également prêts à passer à la nouvelle monnaie, mais Staline meurt et Khrouchtchev liquide à la hâte le projet de rouble convertible. Hasard?

Personne n'a besoin de la monnaie soviétique, le dollar américain gouverne le monde. Mais des problèmes apparaissent soudainement aux États-Unis. Le jeune et prospère président John Fitzgerald Kennedy, représentant d'un grand clan irlandais, commence croisade contre la Fédé. Dans son discours sur les "sociétés secrètes", l'homme politique a appelé à la construction d'un système de gouvernement alternatif. Et est passé des paroles aux actes. Le gouvernement, conformément au décret présidentiel n° 11110, a commencé à émettre des billets de banque adossés aux réserves de métaux précieux du ministère des Finances. Et sur ces dollars, il n'était déjà pas écrit «Federal Reserve Note», mais «United States Note». Autrement dit, ce ne sont pas des obligations d'une structure privée, mais de l'État. Et sécurisé. Six mois plus tard, Kennedy était parti. Bientôt, son frère Robert a également été tué. Il en savait trop... La rébellion a été écrasée. Les billets ont été saisis, actuellement les billets de deux et cinq dollars de 1963 sont rares, ils sont très appréciés des bonistes.

« John F. Kennedy n'a agi dans l'intérêt d'aucune grande entreprise américaine indépendante, qui n'est tout simplement pas restée après la Grande Dépression. En tant que président, il se sentait comme une marionnette entre les mains de la Fed, et il n'aimait pas ça. Ainsi, il s'avère que Kennedy s'est battu pour les intérêts de tout le peuple américain, en fait, il a tenté de faire un coup d'État d'en haut », est sûr Nikolai Starikov.

Mais la « contre-révolution » a été réprimée. Et les paroles du chef de la Fed - aujourd'hui c'est Ben Shalom Bernanke - sont plus écoutées que les paroles de la Maison Blanche. Comment ne pas se souvenir de la déclaration du président Woodrow Wilson : « Nous avons acquis l'un des gouvernements les plus indisciplinés et les plus dépendants du monde civilisé. Ce n'est plus un gouvernement de la liberté d'expression, pas un gouvernement qui reflète la volonté de la majorité, mais un gouvernement qui nous impose les décisions d'une poignée le puissant du monde cette."

Et cette volonté ne s'impose pas seulement aujourd'hui à l'Amérique. Les Arabes veulent vendre du pétrole contre des dinars, les Allemands veulent vendre des machines-outils et des machines contre des marks (ayant aboli l'euro), les Chinois veulent obtenir un yuan à part entière. Mais personne n'est prêt à se battre à cause de cela avec les États-Unis. Bien que tout le monde comprenne que l'Amérique vole le monde, puiser dans les comptes des fournisseurs est tout à fait ressources matérielles et les marchandises sont des figures complètement virtuelles. Vae victis - malheur aux vaincus. "Les États-Unis déclarent ouvertement leur hégémonie dans le monde, leur unicité et leur manque d'alternatives comme principe organisateur", déclare Dobrenkov.

La Russie n'est pas non plus encore en mesure de délier la monnaie nationale du dollar américain. Espérons jusqu'ici."