วิทยานิพนธ์: การประเมินยอดขายและผลกำไรขององค์กร

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนหรือการวิเคราะห์ CVP แสดงให้เห็นในความสัมพันธ์ระหว่างสามกลุ่มที่สำคัญที่สุด ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจแผนธุรกิจ:

ค่าใช้จ่าย (ต้นทุน);

ปริมาณการผลิต (การขาย) ของผลิตภัณฑ์

กำไร.

การวิเคราะห์จุดคุ้มทุนช่วยให้คุณค้นหาจุดสมดุล ซึ่งเรียกว่าปริมาณการขายที่สำคัญ ซึ่งเป็นจุดที่รายได้รวมเท่ากับต้นทุนทั้งหมด มูลค่าของต้นทุนเหล่านี้เป็นผลรวมของมูลค่ารวม ต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรที่เกิดขึ้นจากการผลิตสินค้าซึ่งการขายนั้นต้องครอบคลุมต้นทุนการผลิตและการขายทั้งหมด

ข้อมูลเริ่มต้นสำหรับการคำนวณกิจกรรมจุดคุ้มทุนของ Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC จะแสดงในตารางที่ 8

ตารางที่ 8 - ข้อมูลเริ่มต้นสำหรับการคำนวณกิจกรรมจุดคุ้มทุนขององค์กร OOO Tatneft-AlmetyevskRemServis ในช่วงปี 2550-2552 พันรูเบิล

มาคำนวณจุดคุ้มทุนของการผลิต LLC "Tatneft-AlmetyevskRemService" สำหรับปี 2550-2552 โดยใช้วิธีสมการที่แสดงไว้ในย่อหน้าที่ 1.3

2. การคำนวณส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงิน (ตัวบ่งชี้ความปลอดภัย)

ในแง่มูลค่า เรากำหนดโดยสูตร (26):

สำหรับปี 2550: 1990914 - 1282273 = 880099 พันรูเบิล;

สำหรับปี 2008: 2139768 - 1941807 = 1941807,000 rubles;

สำหรับปี 2009: 1949149 - 1710329 = 1710329 พันรูเบิล

เป็นเปอร์เซ็นต์ของปริมาณการขายที่คาดหวัง - สูตร (27):

สำหรับปี 2550: (1990914 - 1282273) / 1990914 *100% = 39.6%;

สำหรับปี 2008: (2139768 - 1941807) / 2139768 * 100% = 27.9%;

สำหรับปี 2552: (1949149 - 1710329) / 1949149 * 100% = 12.1%

ผลการวิเคราะห์กิจกรรมจุดคุ้มทุนของ OOO Tatneft-AlmetyevskRemService สำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ปี 2550-2552 นำเสนอในตารางที่ 9

ตารางที่ 4 และรูปที่ 13 แสดงว่าในปี 2550

มูลค่าสูงสุดของรายได้ส่วนเพิ่มขององค์กร Tatneft-AlmetyevskRemService LLC ได้รับซึ่งมีจำนวน 968,090.8 พันรูเบิลซึ่งเป็น 2,369.2 พันรูเบิลมากกว่าในปี 2551 และมากกว่าในปี 2552 สำหรับ 123629.8 พันรูเบิล

รูปที่ 14 - พลวัตของการเปลี่ยนแปลงในจุดคุ้มทุนของกิจกรรม OOO Tatneft-AlmetyevskRemService สำหรับช่วงปี 2550-2552

ข้อมูลในตารางที่ 9 และรูปที่ 14 ระบุว่าในปี 2008 Tatneft-AlmetyevskRemService LLC ต้องขายผลิตภัณฑ์มูลค่า 1,941,807 พันรูเบิล เพื่อให้เกิดการดำเนินการจุดคุ้มทุน รายได้จากการขายจริงที่ได้รับในปี 2551 มีจำนวน 2,139,768,000 รูเบิลซึ่งเกินระดับวิกฤติ 997,961 พันรูเบิล ส่วนเกินนี้ถือเป็นส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC

ในปี 2552 รายได้ส่วนเพิ่มลดลงอย่างมาก เพิ่ม ต้นทุนคงที่และการลดลงพร้อมกันในระดับของรายได้ส่วนเพิ่มทำให้มูลค่าการซื้อขายคุ้มทุนเพิ่มขึ้น 168,922,000 รูเบิล ในปี 2552 ความแข็งแกร่งทางการเงินของบริษัทลดลง 19.8% เนื่องจากการเพิ่มขึ้นของต้นทุนคงที่ในต้นทุนการผลิต

การใช้ข้อมูลในตารางที่ 7 เราจะทำการวิเคราะห์แฟคทอเรียลของการผลิตที่คุ้มทุนของ LLC Tatneft-AlmetyevskRemService สำหรับช่วงเวลา 2550-2552 โดยใช้ตัวแบบแฟกทอเรียลซึ่งแสดงในย่อหน้าที่ 1.3

การคำนวณผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในการผลิตจุดคุ้มทุนสำหรับงวด 2550-2551 เรากำหนดโดยวิธีการทดแทนลูกโซ่:

จากข้อมูลเบื้องต้นของ indicator เราพบอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ

เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงการผลิตที่คุ้มทุนในปี 2550-2551:

1941807 - 1428200 = +113607.

299396 = +299396

ดังนั้นในปี 2551 เมื่อเทียบกับปี 2550 การเพิ่มขึ้นของจุดคุ้มทุนของการผลิตนั้นอธิบายได้จากการลดลงของส่วนแบ่งกำไรส่วนเพิ่มในราคานั่นคือ การเติบโตของต้นทุนผันแปรเฉพาะ

ในทำนองเดียวกัน เราจะคำนวณผลกระทบของแต่ละปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขายจุดคุ้มทุนสำหรับช่วงปี 2551-2552:

การผลิตที่คุ้มทุนในปี 2550:

การผลิตที่คุ้มทุนในปี 2550 ด้วยต้นทุนคงที่ในปี 2551:

การผลิตที่คุ้มทุนในปี 2551:

จากข้อมูลเบื้องต้นของตัวชี้วัด เราพบอิทธิพลของปัจจัยที่มีต่อการเปลี่ยนแปลงจุดคุ้มทุนของการผลิตในปี 2550-2551:

การเปลี่ยนแปลงในต้นทุนคงที่:

1941807 - 1428200 = +113607.

การเปลี่ยนแปลงส่วนแบ่งกำไรส่วนเพิ่ม:

1941807 - 1428200 = +113607.

อิทธิพลสะสมของปัจจัย: 1941807 - 1282273 = 149749 + 113607

299396 = +299396

ดังนั้น ในปี 2552 เมื่อเทียบกับปี 2551 การเพิ่มขึ้นของการผลิตจุดคุ้มทุนเกิดจากการที่ส่วนแบ่งกำไรส่วนเพิ่มของราคาลดลงและการเพิ่มขึ้นของต้นทุนคงที่

พลวัตของส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินของ OOO Tatneft-Almetyevsk-RemService สำหรับงวด 2550-2552 อยู่ในรูปที่ 19

รูปที่ 19 - พลวัตของส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินของ OOO Tatneft-AlmetyevskRemService สำหรับงวด 2550-2552

ข้อมูลในรูปที่ 19 แสดงให้เห็นว่า Tatneft-AlmetyevskRemServis, LLC อยู่ในช่วงวิเคราะห์ของปี 2550-2552 มีระดับความปลอดภัยทางการเงินค่อนข้างต่ำ

ปี 2550 มีมูลค่าความปลอดภัยทางการเงินสูงสุด - 39.6% ในปี 2551 ระดับความปลอดภัยทางการเงินลดลง 7.63% และมีจำนวน 27.9% ในปี 2552 อันเป็นผลมาจากการลดลงของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจหลักขององค์กร OOO Tatneft-AlmetyevskRemService พบว่าส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินลดลงระดับของตัวบ่งชี้นี้ถึงค่า 12.1%

ข้อมูลที่นำเสนอในตารางที่ 9 ระบุว่าในปี 2550 Tatneft-AlmetievskRemService LLC เอาชนะเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรเมื่อถึงปริมาณการขายจำนวน 1,282,273 พันรูเบิล ซึ่งเท่ากับ 299,396,000 รูเบิล เพิ่มจุดคุ้มทุนในปี 2551 สาเหตุของสถานการณ์นี้เกิดจากการเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของต้นทุนคงที่ซึ่งในปี 2551 มีจำนวน 407,037 พันรูเบิลซึ่งเท่ากับ 41,989.2 พันรูเบิล (หรือ 11.4%) มากกว่าปี 2550

รูปที่ 16 - การกำหนดจุดคุ้มทุน "วิกฤต" ของกิจกรรมของ Tatneft-AlmetyevskRemService LLC ในปี 2550

รูปที่ 17 - การกำหนดจุดคุ้มทุน "วิกฤต" สำหรับกิจกรรมของ Tatneft-AlmetyevskRemService LLC ในปี 2008

รูปที่ 17 แสดงให้เห็นว่าในปี 2008 Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC จำเป็นต้องขายผลิตภัณฑ์มูลค่า 1,941,807 พันรูเบิล เพื่อให้เกิดการดำเนินการจุดคุ้มทุน

ดังจะเห็นได้จากรูปที่ 18 ยอดขายที่เพิ่มขึ้นอย่างมากในปี 2552 มาจากผลกระทบต่อ ความต้องการของตลาดด้วยความช่วยเหลือของนโยบายการตลาดที่มีประสิทธิภาพซึ่งนำไปสู่ความสำเร็จของจุดคุ้มทุนจำนวน 1,710,329,000 รูเบิล

รูปที่ 18 - การกำหนดจุดคุ้มทุน "วิกฤติ" สำหรับกิจกรรมของ OOO Tatneft-AlmetyevskRemService ในปี 2552

เพื่อความชัดเจนยิ่งขึ้น ให้เรานำเสนอพลวัตของการเปลี่ยนแปลงในจุดคุ้มทุนของกิจกรรมของ OOO Tatneft-AlmetyevskRemService สำหรับช่วงปี 2550-2552 ในรูปที่ 14

ในปี 2551 รายได้จากการขายเพิ่มขึ้นเป็น 2,139,768,000 รูเบิล หรือ 7.9% เมื่อเทียบกับปี 2550 ดังนั้นต้นทุนผันแปรเพิ่มขึ้น 10.6% มูลค่าของพวกเขามีจำนวน 1974046,000 รูเบิลและต้นทุนคงที่เพิ่มขึ้น 41988.8 พันรูเบิล หรือ 11.4% ในเวลาเดียวกัน กำไรลดลงเหลือ 198,689,000 รูเบิล หรือน้อยกว่ากำไรปี 2550 21.7% ดังนั้นกำไรลดลง 43,998,000 rubles เป็นสาเหตุของการลดลงของรายได้ส่วนเพิ่มขององค์กร Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC จากการคำนวณที่นำเสนอ สามารถสรุปได้ดังนี้: การประเมินกิจกรรมจุดคุ้มทุนยืนยันความจริงที่ว่าในช่วงสามปีที่ผ่านมา Tatneft-AlmetievskRemService LLC มีผลประกอบการคุ้มทุนจากกิจกรรมหลัก ในปี 2550 Tatneft-AlmetievskRemService LLC เอาชนะเกณฑ์การทำกำไรเมื่อถึงปริมาณการขาย 1282273 พันรูเบิลในปี 2551 - 1941807,000 รูเบิลในปี 2552 - 1710329 พันรูเบิล การเพิ่มขึ้นของจุดคุ้มทุนมีความสัมพันธ์กับต้นทุนคงที่ที่เพิ่มขึ้น ซึ่งจำเป็นต้องเพิ่มปริมาณการขายบริการและผลกระทบต่อความต้องการของตลาดผ่านนโยบายการตลาดที่มีประสิทธิภาพในตลาดระดับภูมิภาคและสาธารณรัฐ ช่วงเวลาเชิงบวกในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ในกิจกรรมขององค์กรนั้นถือว่าค่อนข้างมาก ประสิทธิภาพสูงโซนความปลอดภัยและความแข็งแกร่งทางการเงิน

ดังนั้น จากผลการวิเคราะห์จุดคุ้มทุน จึงสรุปได้ว่าองค์กรที่วิเคราะห์ Tatneft-AlmetyevskRem-Service LLC นั้นมีความน่าดึงดูดใจอย่างมากสำหรับนักลงทุน เจ้าหนี้ และหน่วยงานอื่นๆ เนื่องจากมีผลประกอบการที่คุ้มทุนจากกิจกรรมหลัก .

4.4. การวิเคราะห์ระดับคุ้มทุนของตัวแทนการท่องเที่ยว

ที่พิจารณา วิธีการเบื้องต้นและวิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรการค้า ตามกฎแล้ว ข้อมูลการบัญชีการเงินคือข้อมูลจากแบบฟอร์มการรายงานทางการเงินที่เป็นทางการสำหรับผู้ใช้ภายนอก ระดับของการวางนัยทั่วไปและความถี่ในการส่งข้อมูลดังกล่าว (ส่วนใหญ่เป็นรายไตรมาส) เพียงพอสำหรับหน่วยงานด้านการเงิน สถิติของรัฐ, นักลงทุนที่มีศักยภาพใน ชั้นต้นทำความคุ้นเคยกับวัตถุ ผลของการวิเคราะห์งบการเงินอาจเหมาะกับเจ้าของกิจการ ตลอดจนนำไปใช้โดยฝ่ายบริหารของบริษัทในการตัดสินใจเชิงกลยุทธ์และจัดทำแผนพัฒนาระยะยาว อย่างไรก็ตาม ข้อมูลนี้ไม่เพียงพอที่จะชี้นำกิจกรรมปัจจุบันอย่างชัดเจน

ดังที่ได้กล่าวไปแล้วในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด บทบาทของปัจจัยทางเศรษฐกิจใน กิจกรรมการจัดการ. แม้จะมีความสำคัญทางด้านเทคนิคและ ด้านเทคโนโลยีการพัฒนาการผลิตมักไม่ใช่พวกเขา แต่การพิจารณาทางเศรษฐกิจกำหนดทางเลือกของการตัดสินใจบางอย่างซึ่งจำเป็นต้องพัฒนาระบบบัญชีการจัดการ ประเด็นนี้ได้รับความสนใจอย่างมากในวรรณคดีเศรษฐกิจ สาเหตุหลักมาจากลักษณะประยุกต์และความสำคัญอย่างยิ่งของการวิจัยในประเด็นนี้จากมุมมองของฝ่ายบริหาร องค์กรการค้า. โดยไม่ต้องอาศัยการทบทวนปัญหาของการบัญชีการจัดการ เราทราบเพียงว่ามันขึ้นอยู่กับข้อมูลทางเทคนิคและเศรษฐกิจที่เฉพาะเจาะจงและมีรายละเอียดมากขึ้นเกี่ยวกับองค์กรและแผนกโครงสร้าง หน้าที่และการผลิตมากกว่าข้อมูลที่ให้ไว้ในกรอบการบัญชีการเงิน . การตัดสินใจบนพื้นฐานของข้อมูลนี้มีจุดมุ่งหมายเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมปัจจุบันขององค์กร

อาจกล่าวได้ว่าในการดำเนินการตามแนวทางปฏิบัติด้านบัญชีสำหรับการจัดการ ผู้จัดการและนักวิเคราะห์จะดำเนินการกับข้อมูลที่มีรายละเอียดมากกว่าข้อมูลสรุปทางเทคนิคและเศรษฐกิจที่จัดเตรียมไว้สำหรับทั้งองค์กร นี้ตามมาจากข้อเท็จจริงที่ว่าเป้าหมายหนึ่งของการจัดการบัญชีคือการแยกกิจกรรมที่ดำเนินการในกระบวนการ กิจกรรมการผลิตค่าใช้จ่ายตามศูนย์รับผิดชอบและศูนย์ต้นทุน ซึ่งตามกฎแล้ว แยกแผนกโครงสร้างหรือพื้นที่ของกิจกรรมขององค์กร การกระจายต้นทุนนี้ทำให้คุณสามารถเชื่อมโยงจำนวนทรัพยากรที่ใช้ไปกับประสิทธิภาพของแต่ละหน่วยการผลิตได้ หากมีมาตรฐานบางอย่างสำหรับการใช้ทรัพยากรต่อหน่วยของผลผลิต (งาน) การบัญชีการจัดการจะช่วยให้คุณสามารถแปลขั้นตอนเหล่านั้นได้อย่างถูกต้อง กระบวนการผลิตเมื่อสังเกตพบต้นทุนวัสดุ แรงงาน หรือทรัพยากรอื่นๆ ที่สูงเกินสมควร นอกจากนี้ยังสามารถพัฒนามาตรการเฉพาะบนพื้นฐานนี้เพื่อลดการใช้ทรัพยากรและเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต

แน่นอนที่สุด การใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพกำลังพัฒนาข้อมูลการบัญชีการจัดการเทคนิคและวิธีการพิเศษ การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์. หนึ่งในวิธีการเหล่านี้ ซึ่งใช้กันอย่างแพร่หลายในแนวปฏิบัติสมัยใหม่ในการจัดการองค์กรทางการค้าคือการวิเคราะห์ระดับของกิจกรรมจุดคุ้มทุนขององค์กร

โปรดทราบว่าการวิเคราะห์ดังกล่าวเป็นหนึ่งในเทคนิคมาตรฐานที่ใช้ในการวางแผนธุรกิจเพื่อแสดงให้เห็นถึงประสิทธิผลของโครงการลงทุน

พิจารณา โครงการทั่วไปการวิเคราะห์จุดคุ้มทุนของตัวแทนการท่องเที่ยว ระดับความคุ้มทุนของตัวแทนท่องเที่ยวนั้นพิจารณาจากปริมาณการขายขั้นต่ำที่จำเป็นเพื่อให้ครอบคลุมต้นทุนทั้งหมด การคำนวณปริมาณนี้หรือที่เรียกว่าจุดคุ้มทุนนั้นใช้ตัวบ่งชี้สามตัว

ตัวชี้วัดเหล่านี้คือ:

อัตรากำไรขั้นต้น
- ต้นทุนคงที่
- ปริมาณการขายหรือรายได้

ต้นทุนผันแปรคือต้นทุน มูลค่าที่เพิ่มขึ้นตามการเติบโตของยอดขายและลดลงตามการลดลง (สำหรับอุตสาหกรรมการท่องเที่ยว อาจเป็นค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการออกทัวร์ การให้บริการวีซ่า การขนส่ง ที่พัก อาหารสำหรับนักท่องเที่ยวคนเดียวหรือกลุ่ม ขึ้นกับว่าจะรับเป็นหน่วยการคำนวณหรือไม่ การชำระค่าบริการของล่ามและมัคคุเทศก์ ค่าใช้จ่ายในการขายบัตรกำนัลหรือทัวร์ ฯลฯ)

ต้นทุนคงที่คือต้นทุนที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลงโดยไม่คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการขาย (ต้นทุนการโฆษณา ค่าใช้จ่ายในการบริหารและการจัดการสำหรับสำนักงานกลาง ค่าเสื่อมราคา ค่าใช้จ่ายในการจัดหาและบำรุงรักษาฐานข้อมูลข้อมูล ฯลฯ)

กำไรส่วนเพิ่มคือส่วนต่างระหว่างเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์และ ต้นทุนผันแปรสำหรับการผลิต

อัตรากำไรส่วนเพิ่ม อัตราส่วนของกำไรส่วนเพิ่มต่อปริมาณการขาย คูณด้วย 100% หากอัตรากำไรแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์

"จุดคุ้มทุน" ของการขายคือการวัดปริมาณการขายหรือรายได้ที่รับประกันการดำเนินการจุดคุ้มทุน ด้วยมูลค่าของปริมาณการขายนี้ บริษัทดำเนินการทั้งโดยไม่มีกำไรและไม่ขาดทุน เมื่อเวลาผ่านไป ระดับจุดคุ้มทุนจะเปลี่ยนไป ดังนั้นคุณต้องตรวจสอบค่าของตัวบ่งชี้นี้อย่างต่อเนื่อง

การคำนวณยอดขายที่คุ้มทุนสามารถทำได้สำหรับ ช่วงเวลาต่างๆ(วัน สัปดาห์ เดือน เป็นต้น)

ระดับคุ้มทุนคำนวณได้ดังนี้:

ราคาเฉลี่ยของหนึ่งทัวร์คือ 500 รูเบิล
- ค่าใช้จ่ายผันแปรสำหรับหนึ่งทัวร์ 300 รูเบิล
- กำไรขั้นต้น 200 รูเบิล

อัตรากำไรขั้นต้นถูกกำหนดไว้ดังนี้:

200 / 500 ∙ 100% = 40%

ดังนั้นส่วนแบ่งของกำไรส่วนเพิ่มในรายได้คือ 40% ข้อมูลนี้ใช้เพื่อหาจุดคุ้มทุน กำหนดไว้ดังนี้ สมมติว่าค่าใช้จ่ายคงที่ของตัวแทนการท่องเที่ยวในช่วงเวลาหนึ่งคือ 1,000 รูเบิล ในกรณีนี้ รายได้ที่รับประกันการผลิตที่คุ้มทุนจะเท่ากับค่าต่อไปนี้:

1,000 ∙ 100% / 40% = 2500 รูเบิล

ดังที่เห็นได้จากตัวอย่างข้างต้น โครงร่างการคำนวณระดับของกิจกรรมจุดคุ้มทุนนั้นค่อนข้างง่าย อย่างไรก็ตาม การปฏิบัติจริงต้องใช้ประสบการณ์ที่เพียงพอและมีคุณสมบัติสูงจากนักวิเคราะห์ผู้เชี่ยวชาญ ปัญหาหลักเมื่อคำนวณระดับคุ้มทุน ดังที่หลายๆ ประยุกต์ใช้ การวิจัยทางเศรษฐกิจเป็นการจำแนกต้นทุนโดยแบ่งเป็นค่าคงที่และผันแปร การกำหนดสมมติฐานและสมมติฐานที่สมเหตุสมผลเกี่ยวกับพฤติกรรมและความแน่นอนเชิงปริมาณ และการกำหนดช่วงเวลาของปริมาณการผลิต (งาน บริการ) ซึ่งใช้สมมติฐานเกี่ยวกับ ค่าใช้จ่ายสามารถพิจารณาได้ตามความเหมาะสม

ตัวแปรคือต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการขาย ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป. อย่างไรก็ตาม เพื่อให้คำนึงถึงต้นทุนหลายประเภทที่ก่อให้เกิดค่าใช้จ่ายในการขายได้อย่างถูกต้อง จำเป็นต้องมีการวิจัยเพิ่มเติมเกี่ยวกับลักษณะของพวกเขาใน กระบวนการทางเทคโนโลยีผลิตและจำหน่ายผลิตภัณฑ์

ต้นทุนคงที่รวมถึงการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร (โดยใช้วิธีการคำนวณแบบเส้นตรง) ตลอดจนต้นทุนการจัดการองค์กรหลายประเภท เพื่อชี้แจงลักษณะของการเปลี่ยนแปลงในต้นทุนการจัดการของระดับร้านค้าด้วยการเพิ่มขนาดของกิจกรรม จำเป็นต้องมีการศึกษาพิเศษด้วย เป็นการยากที่จะระบุต้นทุนของการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวรให้เป็นต้นทุนบางประเภท หากต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับการใช้ทรัพยากรวัสดุเมื่อดำเนินการ การซ่อมแซมในปัจจุบันมีลักษณะเป็นเส้นตรงขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิต จากนั้นค่าตอบแทนของพนักงานซ่อมซึ่งขึ้นอยู่กับระบบค่าตอบแทนสำหรับงานที่ยอมรับ อ้างอิงได้ทั้งต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่

เงื่อนไขของการระบุต้นทุนของต้นทุนคงที่และผันแปรนั้นแสดงให้เห็นอย่างชัดเจนจากตัวอย่างค่าเสื่อมราคา ตามระเบียบว่าด้วยการรักษา การบัญชีและงบการเงินใน สหพันธรัฐรัสเซียการหักค่าเสื่อมราคาสามารถคิดตามสัดส่วนของงานที่ทำโดยใช้วิธีเชิงเส้นตรงซึ่งค่าเสื่อมราคาคงที่โดยไม่มีเงื่อนไข ค่าเสื่อมราคาในกรณีนี้หมายถึงต้นทุนผันแปร ดังที่เห็นได้จากตัวอย่างนี้ ทั้งอัตราส่วนของต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่และจุดคุ้มทุนไม่ได้ถูกกำหนดไว้เท่านั้น คุณสมบัติทางเทคโนโลยีการผลิตเฉพาะ แต่ยังเป็นไปตามนโยบายการบัญชีต้นทุนที่นำมาใช้

ข้างต้น การคำนวณจุดคุ้มทุนแสดงให้เห็นเป็นกรณีที่พบไม่บ่อยในระบบเศรษฐกิจจริงเมื่อองค์กรผลิตผลิตภัณฑ์ประเภทเดียว หากบริษัทผลิตตั้งแต่สองชิ้นขึ้นไป ประเภทต่างๆการผลิตแล้วเมื่อกำหนดระดับความพอเพียงจำเป็นต้องใช้สมมติฐานเพิ่มเติม ตัวอย่างเช่น คุณสามารถหาจุดคุ้มทุน นั่นคือ ปริมาณผลผลิตของผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทซึ่งรายได้ที่ได้รับช่วยให้คุณครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดตามอัตราส่วนที่กำหนด บางชนิดสินค้า.

มีการคำนวณจุดคืนทุน สำคัญมากเมื่อพิสูจน์ประสิทธิผลของโครงการลงทุนต่างๆ โครงการนี้ถือว่าดีหากปริมาณการผลิตที่วางแผนไว้ซึ่งได้รับการคุ้มครองโดยความต้องการที่มีประสิทธิภาพของผู้บริโภคนั้นเกินระดับความพอเพียงอย่างมีนัยสำคัญ

อย่างไรก็ตาม การแบ่งต้นทุนออกเป็นค่าคงที่และผันแปรและการคำนวณใหม่ตามระยะมีนัยสำคัญที่เป็นอิสระ จากการวิเคราะห์ของพวกเขา การตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่สำคัญมากจากมุมมองของประสิทธิภาพของการผลิตในปัจจุบันสามารถทำได้

ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่เปลี่ยนแปลงตลอดเวลาและระดับราคาสำหรับทรัพยากรการผลิต โดยเฉพาะอย่างยิ่งสำหรับองค์กรที่มีความหลากหลาย การเลือกเป็นสิ่งสำคัญ โปรแกรมการผลิตให้ ประสิทธิภาพสูงกิจกรรม (องค์กร) ของเขา เพื่อกำหนดช่วงของผลิตภัณฑ์ที่ต้องการมากที่สุดภายใต้เงื่อนไขที่กำหนด ต้นทุนผันแปรเฉพาะ (เช่นต่อหน่วยการผลิต) และกำไรส่วนเพิ่มจะถูกคำนวณสำหรับแต่ละประเภท (ในกรณีนี้คือความแตกต่างระหว่างราคาต่อหน่วยการผลิตและเฉพาะ ต้นทุนผันแปร).

ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์แต่ละประเภทถูกกำหนดโดยการหารกำไรส่วนเพิ่มด้วยราคา โดยปกติ ในสภาวะของความสามารถในการผลิตที่จำกัดและมีความต้องการสูงเพียงพอ เมื่อสร้างโปรแกรมการผลิต ควรให้ความสำคัญกับการผลิตผลิตภัณฑ์ที่ทำกำไรได้มากที่สุด ในทางกลับกัน ในสภาพแวดล้อมของตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย ราคาของผลิตภัณฑ์ทำหน้าที่เป็นขีดจำกัดสูงสุดของต้นทุนผันแปรเฉพาะ หากผลิตภัณฑ์สร้างผลกำไรส่วนเพิ่มที่ไม่เป็นศูนย์ การปล่อยหน่วยเพิ่มเติมแต่ละหน่วยจะสร้างกระแสเงินไหลเข้าเพิ่มเติมเพื่อชำระค่าใช้จ่ายคงที่และลดจำนวนการสูญเสียที่อาจเกิดขึ้น การตัดสินใจในการผลิตผลิตภัณฑ์ต่อไปซึ่งต้นทุนการผลิตผันแปรซึ่งเกินราคานั้นไม่เป็นประโยชน์ทางเศรษฐกิจและสามารถพิสูจน์ได้ด้วยความจำเป็นในการรักษาตลาดความหวังในการลดต้นทุนผันแปรในอนาคต ฯลฯ

ซึ่งแตกต่างจากประเทศอุตสาหกรรมที่การกำหนดระดับเป็นส่วนสำคัญของการคำนวณทางเทคนิคและเศรษฐกิจมานานแล้วในการให้เหตุผลและการก่อตัวของแผนระยะสั้นและระยะกลางสำหรับการพัฒนาวิสาหกิจ ในรัสเซียการคำนวณดังกล่าวจะดำเนินการเป็นครั้งคราวเท่านั้น แม้จะห่างไกลจากแผนธุรกิจทั้งหมดมีส่วนที่เกี่ยวข้องกับการคำนวณดังกล่าว อย่างไรก็ตาม สามารถสันนิษฐานได้ว่าเมื่อปัจจัยทางการตลาดทวีความรุนแรงมากขึ้นเมื่อเลือกกลยุทธ์การพัฒนา การกำหนดจุดคุ้มทุนจะกลายเป็นขั้นตอนการวิเคราะห์ตามปกติในประเทศของเรา

จุดคุ้มทุนคือสถานะที่ธุรกิจไม่ได้ทำกำไรหรือขาดทุน รายได้ที่ได้รับจากกิจกรรมนั้นเกินหรือเท่ากับค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้อง

ความแตกต่างระหว่างจำนวนจริงของผลิตภัณฑ์นักท่องเที่ยวที่ขายได้และปริมาณการขายที่คุ้มทุนคือเขตปลอดภัย และยิ่งมีจำนวนมากเท่าไร ฐานะทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งแข็งแกร่งขึ้น ปริมาณการขายที่คุ้มทุนและเขตปลอดภัยเป็นตัวชี้วัดพื้นฐานในการพัฒนาแผนธุรกิจ การให้เหตุผล การตัดสินใจของผู้บริหาร, การประเมินกิจกรรมของบริษัท.

อันซี จาก คุ้มทุนดำเนินการผลิตเพื่อศึกษาความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงปริมาณการผลิต ต้นทุน และผลกำไร บทวิเคราะห์นี้เป็นเครื่องมือที่มีรูปแบบเรียบง่ายและมีเนื้อหาเชิงลึกสำหรับการวางแผนและการตัดสินใจด้านการจัดการในองค์กรการค้า

จุดประสงค์ของการวิเคราะห์คือเพื่อกำหนด จุดคุ้มทุนจุดคุ้มทุนหรือเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรเป็นจุดขายที่องค์กรมีค่าใช้จ่ายเท่ากับเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ทั้งหมดเช่น ไม่มีกำไรหรือขาดทุน เป็นเกณฑ์สำหรับประสิทธิผลขององค์กร ถ้าบริษัทไปไม่ถึงจุดคุ้มทุน ก็ทำงานไม่มีประสิทธิภาพ

ในการกำหนดจุดคุ้มทุน คุณสามารถใช้วิธีรายได้ส่วนเพิ่ม คณิตศาสตร์ (วิธีสมการ) และวิธีกราฟิกได้ ลองพิจารณารายละเอียดเพิ่มเติม

1. วิธีการหารายได้ส่วนเพิ่มเพื่อกำหนดจุดคุ้มทุน มีสองวิธีในการกำหนดรายได้ส่วนเพิ่ม วิธีแรก:

วิธีที่สอง:

ดังนั้น หากต้นทุนคงที่ถูกหักออกจากรายได้ส่วนเพิ่ม เราจะได้จำนวนรายได้:

จุดคุ้มทุนหรือเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรสามารถกำหนดได้โดยสูตรต่อไปนี้

โดยที่ TB เป็นจุดคุ้มทุนในหน่วยการขาย

PZ - ต้นทุนคงที่;

MD - รายได้ส่วนเพิ่มต่อหน่วยขาย

2. วิธีการทางคณิตศาสตร์การกำหนดจุดคุ้มทุน เขา

ขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่างบกำไรขาดทุนใด ๆ สามารถแสดงเป็นสมการได้

รูปแบบของสมการเน้นว่าต้นทุนทั้งหมดแบ่งออกเป็นค่าใช้จ่ายที่ขึ้นอยู่กับปริมาณการขายและไม่ขึ้นอยู่กับต้นทุน

ตัวอย่างที่ 1 พิจารณาขั้นตอนการคำนวณจุดคุ้มทุนสำหรับสถานประกอบการด้านการท่องเที่ยว ข้อมูลเบื้องต้น:

ราคาของหนึ่งทัวร์คือ 12,000 รูเบิล;
ค่าใช้จ่ายผันแปรสำหรับหนึ่งทัวร์ - 4,000 รูเบิล;
ต้นทุนคงที่ - 8000 รูเบิล

การตัดสินใจ. เนื่องจากที่จุดคุ้มทุน กำไรเป็นศูนย์ จึงสามารถพบได้ภายใต้เงื่อนไขของรายได้ที่เท่าเทียมกันและผลรวมของต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่

โดยใช้วิธีสมการ เราแนะนำองค์ประกอบต่อไปนี้: X- จุดคุ้มทุน;

12 OOOx - รายได้;
5000x - ต้นทุนผันแปรทั้งหมด

มาแก้สมการกัน:

12 OOOx - 5000x - 4000 = 0,
7000x = 40,000,

X= 40 (หน่วย)

สรุป: กิจกรรมจุดคุ้มทุนขององค์กรจะประสบความสำเร็จด้วยปริมาณการขาย 40 ทัวร์

3. วิธีการแบบกราฟิกสำหรับกำหนดจุดคุ้มทุน วิธีนี้การกำหนดจุดคุ้มทุนเกี่ยวข้องกับการก่อสร้าง

แผนภูมิจุดคุ้มทุน,โดยแนวนอนแสดงปริมาณการขายของผลิตภัณฑ์ท่องเที่ยวและแนวตั้ง - ต้นทุนการผลิตและกำไรซึ่งรวมกันเป็นรายได้จากการขาย

ด้วยวิธีการแบบกราฟิก การหาจุดคุ้มทุนจะลดลงเพื่อสร้างตาราง "ต้นทุน - ปริมาณ - กำไร" ที่ครอบคลุม ลำดับของการพล็อตมีดังนี้:

1) กำหนดระบบพิกัดสำหรับการสร้างกราฟที่ซับซ้อน "ต้นทุน - ปริมาณ - กำไร" แกน abscissa แสดงถึงปริมาณการผลิตหรือปริมาณการขายในแง่กายภาพ และแกนพิกัด - ตัวบ่งชี้รายได้และจำนวนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร
2) ประการแรก เส้นของต้นทุนคงที่ถูกพล็อตบนกราฟในรูปแบบของเส้นตรงขนานกับแกน x
3) เส้นถูกสร้างขึ้นจากเส้นต้นทุนคงที่ ค่าใช้จ่ายทั้งหมด;
4) ลากเส้นตรง (ออกจากจุดที่มีพิกัดศูนย์ศูนย์) ที่สอดคล้องกับมูลค่าของรายได้
5) จุดคุ้มทุน - จุดตัดของเส้นรายได้และต้นทุนรวม โซนด้านล่างเป็นโซนขาดทุน และโซนด้านบนเป็นโซนกำไร

จุดคุ้มทุนบนแผนภูมิคือจุดตัดของเส้นตรงที่สร้างขึ้นตามมูลค่าของต้นทุนและรายได้ (รูปที่ 5.1)

ข้าว. 5.1.

จุดคุ้มทุน (เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร) ที่แสดงในรูปคือจุดตัดของกราฟรายได้รวมและต้นทุนรวม จำนวนกำไรหรือขาดทุนจะถูกแรเงา ที่จุดคุ้มทุน รายได้ที่องค์กรได้รับจะเท่ากับต้นทุนทั้งหมด ในขณะที่กำไรเป็นศูนย์ รายได้ที่สอดคล้องกับจุดคุ้มทุนเรียกว่ารายได้ตามเกณฑ์

ปริมาณการขายที่จุดคุ้มทุนเรียกว่าปริมาณการผลิตตามเกณฑ์ (ยอดขาย) หากองค์กรขายสินค้าการท่องเที่ยวน้อยกว่าปริมาณการขายตามเกณฑ์ องค์กรนั้นจะขาดทุน ถ้ามากกว่าก็ทำกำไรได้

การดำเนินงานที่คุ้มทุนขององค์กรโรงแรมขึ้นอยู่กับหลายปัจจัย รวมถึงการเลือกปริมาณการผลิตสินค้าที่เหมาะสมที่สุดและการให้บริการและจังหวะการพัฒนาที่เหมาะสม จำนวนรายได้ต้องครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เกิดขึ้นและรับประกันผลกำไร เพื่อแก้ปัญหานี้มีเครื่องมือวิเคราะห์ดังต่อไปนี้:

จำนวนความคุ้มครองเรียกว่าส่วนต่างระหว่างรายได้และยอดรวม ต้นทุนผันแปร, เช่น. ผลรวม ต้นทุนคงที่และกำไร ในการคำนวณปริมาณความคุ้มครองค่าใช้จ่ายผันแปรทั้งหมด (บางครั้งเรียกว่า

ต้นทุนทางตรง) รวมทั้งส่วนหนึ่งของต้นทุนค่าโสหุ้ย ซึ่งขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิตและการให้บริการ ดังนั้นจึงเกี่ยวข้องกับต้นทุนผันแปร

ความครอบคลุมเฉลี่ยคือความแตกต่างระหว่างราคาต่อหน่วยของบริการและต้นทุนผันแปรเฉลี่ย มูลค่าความคุ้มครองเฉลี่ยสะท้อนถึงการมีส่วนร่วมของหน่วยบริการที่ครอบคลุมต้นทุนคงที่และการทำกำไร

อัตราส่วนความครอบคลุมคือส่วนแบ่งของจำนวนเงินครอบคลุมในรายได้จากการขาย สำหรับหน่วยบริการเดียว อัตราส่วนความครอบคลุมคือส่วนแบ่งของความครอบคลุมเฉลี่ยในราคาสำหรับหน่วยบริการนั้น

จุดคุ้มทุน (ปริมาณบริการที่สำคัญ (ยอดขาย)) คือปริมาณการขายที่รายได้ที่ได้รับจะชดใช้ค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายทั้งหมด แต่ไม่สามารถทำกำไรได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งคือ ขีด จำกัด ล่างสำหรับการให้บริการที่กำไรเป็นศูนย์

ตัวอย่างเช่น จุดคุ้มทุนของโรงแรมมีลักษณะตามตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. ปริมาณการขายตามเกณฑ์ (วิกฤต) คือรายได้ที่สอดคล้องกับจุดคุ้มทุน เกณฑ์ (วิกฤต) ปริมาณการขายห้องพัก/บริการ = ต้นทุนคงที่ต่อปริมาณการขาย / ราคา - ต้นทุนผันแปรเฉลี่ยต่อห้อง/บริการ

2. เกณฑ์การทำกำไร - นี่คือรายได้จากการขายที่ บริษัท ไม่มีการสูญเสียอีกต่อไป แต่ยังไม่ได้รับผลกำไร เกณฑ์การทำกำไรถู = ปริมาณการขายห้องพัก/บริการที่สำคัญ x ราคา

3. มาร์จิ้นของความแข็งแกร่งทางการเงิน - นี่คือจำนวนเงินที่บริษัทโรงแรมสามารถลดรายได้โดยไม่ต้องออกจากเขตกำไร หรือการเบี่ยงเบนของรายได้จริงจากเกณฑ์ ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงินถู = รายได้จากการขาย rub. - เกณฑ์การทำกำไรถู มาร์จิ้นของความแข็งแกร่งทางการเงินสามารถคำนวณได้เป็น% หากตั้งค่าส่วนเบี่ยงเบนเป็นเปอร์เซ็นต์

4. ระยะขอบด้านความปลอดภัยคือความแตกต่างระหว่างรายได้จากการขายจุดคุ้มทุนและรายได้จากการขายที่ระดับหนึ่งของปริมาณ

ระดับความปลอดภัยที่สูงหมายถึงซอฟต์แวร์ที่ค่อนข้างปลอดภัย

ตาราง 7.2

ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณ ตัวชี้วัด ในหน่วยการวัด รายได้จากการขายห้อง 386,000 รูเบิล ต้นทุนผันแปร 251,000 รูเบิล ต้นทุนคงที่ 100,000 รูเบิล กำไร 35,000 รูเบิล ราคาต่อห้อง 386 รูเบิล ต้นทุนผันแปรเฉลี่ยต่อห้อง 251 รูเบิล ปริมาณการขาย 1,000 ห้อง ดังนั้น ด้วยปริมาณการขาย (ยอดขาย) จำนวน 740 ห้อง และรายได้จากการขาย 285,700 รูเบิล โรงแรมจะชดใช้ค่าใช้จ่ายและค่าใช้จ่ายทั้งหมดด้วยรายได้ที่ได้รับ ในขณะที่กำไรขององค์กรเป็นศูนย์ สถานะนี้เรียกว่า "จุดคุ้มทุน" หรือ "จุดตาย" ความแข็งแกร่งทางการเงินในกรณีนี้คือ 100,300 รูเบิล

ยิ่งความแตกต่างระหว่างปริมาณการให้บริการจริงกับบริการที่สำคัญมากเท่าใด ธุรกิจโรงแรมก็จะยิ่งมี "ความแข็งแกร่งทางการเงิน" มากขึ้น และส่งผลให้มีความมั่นคงทางการเงินมากขึ้น

มูลค่าของปริมาณการขายที่สำคัญและเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรนั้นได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงในจำนวนของต้นทุนคงที่ มูลค่าของต้นทุนผันแปรเฉลี่ยและระดับราคา ดังนั้น บริษัทโรงแรมที่มีต้นทุนคงที่เพียงเล็กน้อยจึงสามารถผลิตบริการได้ค่อนข้างน้อยกว่าบริษัทที่มีต้นทุนคงที่จำนวนมาก เพื่อให้แน่ใจว่าจุดคุ้มทุนและความปลอดภัยในการผลิต อัตรากำไรขั้นต้นของความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กรโรงแรมดังกล่าวนั้นสูงกว่าองค์กรที่มีส่วนแบ่งต้นทุนคงที่ที่มากกว่า

ตำแหน่งทางธุรกิจ ระยะขอบความปลอดภัย ชิ้น = ปริมาณการขายห้องพัก/บริการ - ปริมาณการขายห้องพัก/บริการที่สำคัญ เรานำเสนอการคำนวณจุดคุ้มทุนในตัวอย่างข้อมูลในตาราง 7.2 และพรรณนาในรูปที่ 7.1.

1. เกณฑ์ (วิกฤต) ปริมาณการขาย = 100,000 รูเบิล: (386 - 251) รูเบิล / หมายเลข = 740 หมายเลข;

2. เกณฑ์การทำกำไร = 740 ตัวเลข x 386 รูเบิล/ห้อง = 285,700 รูเบิล

3. ความแข็งแกร่งทางการเงิน = 386,000 รูเบิล - 285,700 รูเบิล = 100 300 รูเบิล

4. หลักประกัน = 1,000 หมายเลข - 740 หมายเลข = 260 หมายเลข

รายได้จากการขาย (พันรูเบิล)

ปริมาณ Mara ที่สำคัญ

การรักษาความปลอดภัย rviiyairi

ข้าว. 7.1. การกำหนดจุดคุ้มทุน ผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรที่มีต้นทุนคงที่ในระดับต่ำนั้นขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงปริมาณการให้บริการที่มีอยู่จริงน้อยลง สถานประกอบการด้านการบริการด้วยสัดส่วนต้นทุนคงที่ที่สูงควรระมัดระวังในการลดจำนวนห้องมากขึ้น

จุดคุ้มทุน

จุดคุ้มทุน- นี่คือปริมาณการขายที่รายได้ที่ได้รับเพื่อให้แน่ใจว่ามีการชำระคืนต้นทุนและค่าใช้จ่ายทั้งหมด แต่ไม่สามารถทำกำไรได้ กล่าวอีกนัยหนึ่งนี่คือปริมาณการส่งออกที่ จำกัด ต่ำกว่าซึ่งกำไรเป็นศูนย์ .

จุดคุ้มทุนมีตัวบ่งชี้ต่อไปนี้:

1. ต้นทุนคงที่ที่สำคัญต่อปริมาณการขาย

(เกณฑ์) = .

ปริมาณการขาย ชิ้น ราคา - ต้นทุนผันแปรเฉลี่ยต่อหน่วย

2. เกณฑ์การทำกำไรถู = ปริมาณการขายที่สำคัญ ชิ้น × ราคา

การเงิน = รายได้จากการขายถู – เกณฑ์การทำกำไรถู

ความแข็งแรงถู

ความปลอดภัย = ปริมาณการขาย ชิ้น – ปริมาณการขายที่สำคัญ ชิ้น

เกณฑ์การทำกำไร- นี่คือรายได้จากการขายซึ่ง บริษัท ไม่มีการสูญเสียแล้ว แต่ยังไม่ได้รับผลกำไร ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน - เป็นจำนวนเงินที่บริษัทสามารถลดรายได้โดยไม่ต้องออกจากเขตกำไร

เรานำเสนอการคำนวณจุดคุ้มทุนในตัวอย่างข้อมูลในตาราง 18.1:

ที่สำคัญ 100 ล้านรูเบิล

ปริมาณ = = 740 ชิ้น

ยอดขาย (386 - 251) พันรูเบิล / ชิ้น

เกณฑ์การทำกำไร = 740 ชิ้น × 386,000 rubles / ชิ้น = 285.7 ล้านรูเบิล

ขอบของความแข็งแกร่งทางการเงิน = 386 ล้านรูเบิล - 285.7 ล้านรูเบิล = 100.3 ล้านรูเบิล

ระยะขอบปลอดภัย = 1,000 ชิ้น - 740 ชิ้น = 260 ชิ้น

ด้วยปริมาณการขาย (ยอดขาย) จำนวน 740 ชิ้น และรายได้จากการขาย 285.7 ล้านรูเบิล องค์กรชดใช้ต้นทุนและค่าใช้จ่ายทั้งหมดด้วยรายได้ที่ได้รับในขณะที่กำไรขององค์กรเป็นศูนย์และส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินคือ 100.3 ล้านรูเบิล

ตาราง 18.1

ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการคำนวณ

ยิ่งความแตกต่างระหว่างปริมาณการผลิตจริงและปริมาณวิกฤตยิ่งมากเท่าใด องค์กรก็จะยิ่งมี "ความแข็งแกร่งทางการเงิน" สูงขึ้น และส่งผลให้มีความมั่นคงทางการเงินมากขึ้น

มูลค่าของปริมาณการขายที่สำคัญและเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรได้รับอิทธิพลจาก:

§ การเปลี่ยนแปลงจำนวนต้นทุนคงที่

§ มูลค่าต้นทุนผันแปรเฉลี่ย

§ ระดับราคา.

ดังนั้น องค์กรที่มีส่วนแบ่งต้นทุนคงที่ต่ำสามารถผลิตผลผลิตได้ค่อนข้างน้อยกว่าบริษัทที่มีส่วนแบ่งต้นทุนคงที่ขนาดใหญ่ เพื่อให้มั่นใจในจุดคุ้มทุนและความปลอดภัยในการผลิต องค์กรที่มีสัดส่วนต้นทุนคงที่สูงควรกลัวว่าผลผลิตจะลดลงมาก

ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

การงัด

คันโยก (เลเวอเรจ)เป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงความสัมพันธ์ระหว่างโครงสร้างต้นทุน โครงสร้างเงินทุน และ ผลลัพธ์ทางการเงิน. เลเวอเรจมีสามประเภท:

การดำเนินงาน;

· การเงิน;

ผัน

คันโยกปฏิบัติการ (การผลิต)(หรือ) เป็นตัวบ่งชี้ถึงความเป็นไปได้ในการเปลี่ยนแปลงผลกำไรอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างต้นทุนและปริมาณการขาย:

อัตรากำไรขั้นต้น

หรือราคา - ต้นทุนผันแปรเฉลี่ย

ต่อหน่วย = .

กำไรต่อหน่วยการผลิต

(อัตรากำไรขั้นต้นคือความแตกต่างระหว่างรายได้จากการขายและต้นทุนผันแปร)

เลเวอเรจจากการดำเนินงานแสดงให้เห็นว่ากำไรจะเปลี่ยนไปมากน้อยเพียงใดหากปริมาณการขายเปลี่ยนแปลงไป 1%

ตัวอย่างเช่น รายได้จากการขายในองค์กรคือ 400 ล้านรูเบิล ต้นทุนผันแปร - 250 ล้านรูเบิล; ต้นทุนคงที่ - 100 ล้านรูเบิล จากนั้นอัตรากำไรขั้นต้นคือ 150 ล้านรูเบิล กำไรคือ 50 ล้านรูเบิล และ OR คือ 150 ล้านรูเบิล / 50 ล้านรูเบิล = 3.0. ดังนั้นหากปริมาณการขายลดลง (เพิ่มขึ้น) 1% กำไรจะลดลง (เพิ่มขึ้น) 3%

ผลกระทบของเลเวอเรจจากการดำเนินงานคือการเปลี่ยนแปลงใดๆ ในรายได้จากการขาย (เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของปริมาณ) นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในผลกำไรที่ยิ่งใหญ่กว่า การกระทำของผลกระทบนี้เกี่ยวข้องกับอิทธิพลที่ไม่สมส่วนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรเมื่อปริมาณการผลิตเปลี่ยนแปลง

ความแข็งแกร่งของคันโยกปฏิบัติการแสดงให้เห็น ระดับความเสี่ยงของผู้ประกอบการ, เช่น. ความเสี่ยงของการสูญเสียกำไรที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของปริมาณการขาย ยังไง มีผลมากขึ้นเลเวอเรจในการดำเนินงาน กล่าวคือ ยิ่งสัดส่วนของต้นทุนคงที่มากเท่าไร ความเสี่ยงของผู้ประกอบการก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น

เลเวอเรจทางการเงิน- เป็นตัวบ่งชี้ถึงศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงผลกำไรอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนเงินกู้และเงินทุนของตัวเอง ผล เลเวอเรจทางการเงินกำหนดระดับความเสี่ยงทางการเงิน กล่าวคือ ความเป็นไปได้ของการสูญเสียกำไรและความสามารถในการทำกำไรที่ลดลงเนื่องจากเงินทุนที่ยืมมามากเกินไป

วิธีแรกในการคำนวณผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน ( EGF 1) เชื่อมโยงปริมาณและต้นทุนของกองทุนที่ยืมมากับระดับผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น:

EGF 1 = (1 - SNP) × ( เอ่อ - SRSP) × ( ZK / SK) .

ที่ไหน SNP- อัตราภาษีเงินได้

เอ่อ- การทำกำไรทางเศรษฐกิจ (ผลตอบแทนจากสินทรัพย์);

SRSP- อัตราดอกเบี้ยที่คำนวณได้โดยเฉลี่ย

ZK- ทุนที่ยืมมา;

SC- ทุน.

ตัวบ่งชี้นี้สะท้อนถึงการเปลี่ยนแปลงที่เป็นไปได้ (เพิ่มขึ้นหรือลดลง) ในการคืนทุนที่เกี่ยวข้องกับการใช้เงินที่ยืมมาโดยคำนึงถึงการชำระเงินในภายหลัง:

§ ถ้า SRSP < เอ่อจากนั้นองค์กรที่ใช้ กองทุนที่ยืมมา, ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นตามจำนวน EGF 1 ;

§ ถ้า SRSP > เอ่อดังนั้นผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นของกิจการที่กู้ยืมเงินในอัตราที่กำหนดจะต่ำกว่าวิสาหกิจที่ไม่ได้รับตามจำนวนเงิน EGF 1 .

ด้วยวิธีการคำนวณที่สอง ผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน ( EGF 11) แสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของกำไรสุทธิต่อหุ้นโดยมีการเปลี่ยนแปลงรายได้ (ก่อนหักดอกเบี้ยและภาษี) 1% กล่าวคือ แสดงให้เห็นถึงความเป็นไปได้ในการเพิ่มผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นและกำไรสุทธิต่อหุ้นโดยใช้เงินกู้:

กำไรก่อนดอกเบี้ยและภาษี

EGF 11 = .

กำไรลบดอกเบี้ย

กองทุนที่ยืมมามีราคาแพงกว่าทำให้บริษัทเสียค่าใช้จ่ายมากขึ้น EGF 11 และด้วยเหตุนี้ความเสี่ยงทางการเงิน สิ่งนี้เป็นอันตรายอย่างยิ่งเมื่อผลกำไรลดลง

คันโยกเชื่อมโยงระบุลักษณะผลกระทบรวมของความเสี่ยงของผู้ประกอบการและการเงิน และแสดงให้เห็นว่ากำไรสุทธิจะเปลี่ยนแปลงเท่าใดเมื่อปริมาณการขายเปลี่ยนแปลงไป 1%:

คอนจูเกตความแข็งแกร่ง ผลการปฏิบัติงาน

เลเวอเรจทางการเงิน

สำหรับ ความมั่นคงทางการเงินวิสาหกิจที่สำคัญ:

ค้นหาอัตราส่วนที่เหมาะสมระหว่างต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรในโครงสร้างของต้นทุนการผลิต

· เลือกโครงสร้างเงินทุนที่สมเหตุสมผลในแง่ของอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมา

©2015-2019 เว็บไซต์
สิทธิ์ทั้งหมดเป็นของผู้เขียน ไซต์นี้ไม่ได้อ้างสิทธิ์การประพันธ์ แต่ให้การใช้งานฟรี
วันที่สร้างเพจ: 2017-04-03