สูตรคันโยกทำงานแบบธรรมชาติ การวิเคราะห์ทางการเงินและการประเมินการลงทุนขององค์กร

• Gurfova Svetlana Adalbievna, ผู้สมัครวิทยาศาสตร์, รองศาสตราจารย์, รองศาสตราจารย์
• Kabardino-Balkarian State Agrarian University ตั้งชื่อตาม V.I. วีเอ็ม โคโคว่า

• อำนาจคันบังคับ
• ก้านปฏิบัติการ
• ต้นทุนผันแปร
• การวิเคราะห์การปฏิบัติงาน
• ต้นทุนคงที่

อัตราส่วน "ปริมาณ - ต้นทุน - กำไร" ช่วยให้คุณสามารถวัดการเปลี่ยนแปลงของกำไรโดยขึ้นอยู่กับปริมาณการขายตามกลไกของเลเวอเรจในการดำเนินงาน การทำงานของกลไกนี้ขึ้นอยู่กับข้อเท็จจริงที่ว่ากำไรเปลี่ยนแปลงได้เร็วกว่าการเปลี่ยนแปลงปริมาณการผลิตเสมอ เนื่องจากการมีอยู่ของต้นทุนคงที่ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของต้นทุนการดำเนินงาน ในบทความโดยใช้ตัวอย่างขององค์กรอุตสาหกรรม จะคำนวณและวิเคราะห์ขนาดของเลเวอเรจในการดำเนินงานและความแข็งแกร่งของผลกระทบ

• ลักษณะของแนวทางการกำหนดแนวคิดเรื่อง "การสนับสนุนทางการเงินขององค์กร"
• สถานะทางการเงินและเศรษฐกิจของ Kabarda และ Balkaria ในช่วงหลังสงคราม
• คุณสมบัติของความเป็นชาติของวิสาหกิจอุตสาหกรรมและพาณิชยกรรมใน Kabardino-Balkaria
• อิทธิพลของความยั่งยืนของรูปแบบการเกษตรต่อการพัฒนาพื้นที่ชนบท

หนึ่งในวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่มีประสิทธิภาพมากที่สุดเพื่อวัตถุประสงค์ในการวางแผนปฏิบัติการและเชิงกลยุทธ์คือ การวิเคราะห์การปฏิบัติงาน ซึ่งกำหนดลักษณะความสัมพันธ์ของประสิทธิภาพทางการเงินกับต้นทุน ปริมาณการผลิต และราคา ช่วยระบุสัดส่วนที่เหมาะสมระหว่างต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ ราคาและปริมาณการขาย ลดความเสี่ยงของผู้ประกอบการ การวิเคราะห์การปฏิบัติงานซึ่งเป็นส่วนสำคัญของการบัญชีการจัดการช่วยให้นักการเงินขององค์กรได้รับคำตอบสำหรับคำถามที่สำคัญที่สุดมากมายที่เกิดขึ้นก่อนหน้าพวกเขาในเกือบทุกขั้นตอนหลักของกระแสเงินสดขององค์กร ผลลัพธ์อาจเป็นความลับทางการค้าขององค์กร

องค์ประกอบหลักของการวิเคราะห์การปฏิบัติงานคือ:

• คันโยกปฏิบัติการ (เลเวอเรจ);
• เกณฑ์การทำกำไร
• หุ้นของความแข็งแกร่งทางการเงินขององค์กร

เลเวอเรจจากการดำเนินงานถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของอัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไรจากการขายต่ออัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้จากการขาย มีหน่วยวัดเป็นครั้ง แสดงจำนวนครั้งที่ตัวเศษมากกว่าตัวส่วน นั่นคือ ตอบคำถามว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไรมากกว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้กี่ครั้ง

มาคำนวณจำนวนเลเวอเรจในการดำเนินงานตามข้อมูลขององค์กรที่วิเคราะห์ - JSC "NZVA" (ตารางที่ 1)

ตารางที่ 1. การคำนวณเลเวอเรจจากการดำเนินงานที่ OJSC NZVA

การคำนวณแสดงให้เห็นว่าในปี 2556 อัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไรสูงกว่าอัตราการเปลี่ยนแปลงของรายได้ประมาณ 3.2 เท่า อันที่จริง ทั้งรายได้และกำไรเปลี่ยนไปแล้ว: รายได้ - 1.24 เท่าและกำไร - 2.62 เท่าเมื่อเทียบกับระดับปี 2555 ในเวลาเดียวกัน 1.24< 2,62 в 2,1 раза. В 2014г. прибыль уменьшилась на 8,3%, темп ее изменения (снижения) значительно меньше темпа изменения выручки, который тоже невелик – всего 0,02.

สำหรับแต่ละองค์กรที่เฉพาะเจาะจงและแต่ละช่วงเวลาการวางแผนเฉพาะ มีระดับของเลเวอเรจในการดำเนินงานของตัวเอง

เมื่อผู้จัดการทางการเงินตั้งเป้าที่จะเพิ่มอัตราการเติบโตของกำไรให้สูงสุด เขาสามารถมีอิทธิพลไม่เพียงแต่ต้นทุนผันแปร แต่ยังรวมถึงต้นทุนคงที่ด้วยการใช้ขั้นตอนการเพิ่มหรือลด เขาคำนวณว่ากำไรเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร - เพิ่มขึ้นหรือลดลง - และขนาดของการเปลี่ยนแปลงนี้เป็นเปอร์เซ็นต์ ในทางปฏิบัติ ในการพิจารณาความแข็งแกร่งของเลเวอเรจจากการดำเนินงาน อัตราส่วนจะใช้โดยที่ตัวเศษคือรายได้จากการขายลบด้วยต้นทุนผันแปร (กำไรขั้นต้น) และตัวส่วนคือกำไร ตัวเลขนี้มักเรียกว่าจำนวนเงินที่คุ้มครอง จำเป็นต้องพยายามทำให้แน่ใจว่าอัตรากำไรขั้นต้นไม่เพียงครอบคลุมต้นทุนคงที่เท่านั้น แต่ยังสร้างกำไรจากการขายอีกด้วย

ในการประเมินผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงในรายได้จากการขายต่อกำไร ซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์ เปอร์เซ็นต์ของการเติบโตของรายได้จะถูกคูณด้วยความแข็งแกร่งของผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงาน (COR) มากำหนด SVOR ที่องค์กรที่ได้รับการประเมินกันเถอะ ผลลัพธ์ถูกนำเสนอในรูปแบบของตารางที่ 2

ตารางที่ 2 การคำนวณแรงกระแทกของคันโยกปฏิบัติการบน JSC "NZVA"

ตามที่แสดงในตารางที่ 2 จำนวนต้นทุนผันแปรสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ใช่ในปี 2556 คิดเป็นร้อยละ 138.9 เมื่อเทียบกับระดับปี 2555 และปี 2557 - 124.2% เมื่อเทียบกับระดับปี 2556 และ 172.5% สู่ระดับปี 2555 ส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรในต้นทุนรวมสำหรับช่วงเวลาที่วิเคราะห์ก็เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องเช่นกัน ส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรในปี 2556 เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2555 จาก 48.3% เป็น 56% และในปี 2557 - อีกร้อยละ 9 เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า แรงที่คันบังคับทำงานลดลงอย่างต่อเนื่อง ในปี 2014 ลดลงมากกว่า 2 เท่า เมื่อเทียบกับช่วงเริ่มต้นของช่วงเวลาที่วิเคราะห์

จากมุมมองของการจัดการทางการเงินของกิจกรรมขององค์กร กำไรสุทธิเป็นมูลค่าที่ขึ้นอยู่กับระดับของการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรอย่างมีเหตุผล กล่าวคือ ทิศทางการลงทุนของทรัพยากรเหล่านี้และโครงสร้างของแหล่งเงินทุนมีความสำคัญมาก ในเรื่องนี้กำลังศึกษาปริมาณและองค์ประกอบของเงินทุนคงที่และหมุนเวียนตลอดจนประสิทธิผลของการใช้งาน ดังนั้น การเปลี่ยนแปลงระดับความแข็งแกร่งของเลเวอเรจในการดำเนินงานจึงได้รับอิทธิพลจากการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างของสินทรัพย์ของ NZVA OJSC ด้วย ในปี 2012 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนในสินทรัพย์รวมมีจำนวน 76.5% และในปี 2556 มันเพิ่มขึ้นเป็น 92% ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรคิดเป็น 74.2% และ 75.2% ตามลำดับ ในปี 2014 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนลดลง (เป็น 89.7%) แต่ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ถาวรเพิ่มขึ้นเป็น 88.7%

เห็นได้ชัดว่ายิ่งส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในปริมาณต้นทุนรวมมากเท่าใด แรงของคันโยกการผลิตก็จะยิ่งมากขึ้นเท่านั้น และในทางกลับกัน สิ่งนี้เป็นจริงเมื่อรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น และหากรายได้จากการขายลดลง พลังของเลเวอเรจการผลิต โดยไม่คำนึงถึงส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ จะเพิ่มขึ้นเร็วขึ้นอีก

ดังนั้นเราจึงสรุปได้ว่า:

• โครงสร้างสินทรัพย์ขององค์กร ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน มีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อ SVOR ด้วยการเติบโตของต้นทุนสินทรัพย์ถาวร สัดส่วนของต้นทุนคงที่จะเพิ่มขึ้น
• สัดส่วนที่สูงของต้นทุนคงที่จำกัดความสามารถในการเพิ่มความยืดหยุ่นของการจัดการต้นทุนในปัจจุบัน
• ด้วยการเพิ่มขึ้นของผลกระทบของคันโยกการผลิตความเสี่ยงของผู้ประกอบการเพิ่มขึ้น

สูตร SVOP ช่วยตอบคำถามว่าอัตรากำไรขั้นต้นมีความสำคัญเพียงใด ต่อมา ด้วยการเปลี่ยนสูตรนี้ไปเรื่อย ๆ เราจะสามารถกำหนดจุดแข็งที่เลเวอเรจดำเนินการทำงาน โดยพิจารณาจากราคาและขนาดของต้นทุนผันแปรต่อหน่วยของสินค้า และจำนวนต้นทุนคงที่ทั้งหมด

ความแข็งแกร่งของผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงาน ตามกฎแล้วจะคำนวณจากปริมาณการขายที่ทราบสำหรับรายได้จากการขายที่กำหนด ด้วยการเปลี่ยนแปลงในรายได้จากการขาย ความแข็งแกร่งของผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงานก็เปลี่ยนไปเช่นกัน SIDS ถูกกำหนดโดยส่วนใหญ่โดยอิทธิพลของระดับอุตสาหกรรมโดยเฉลี่ยของความเข้มของเงินทุนที่เป็นปัจจัยวัตถุประสงค์: ด้วยการเติบโตของต้นทุนของสินทรัพย์ถาวร ต้นทุนคงที่จะเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม ผลกระทบของเลเวอเรจการผลิตยังคงสามารถควบคุมได้โดยใช้การพึ่งพา SVOP กับจำนวนต้นทุนคงที่: ด้วยต้นทุนคงที่ที่เพิ่มขึ้นและกำไรที่ลดลง ผลกระทบของคันโยกปฏิบัติการจะเพิ่มขึ้น และในทางกลับกัน สามารถเห็นได้จากสูตรการแปลงแรงของคันบังคับการทำงาน:

VM / P \u003d (โพสต์ Z + P) / P, (1)

ที่ไหน VM- อัตรากำไรขั้นต้น; พี- กำไร; Z โพสต์- ต้นทุนคงที่

ความแข็งแกร่งของเลเวอเรจในการดำเนินงานเพิ่มขึ้นตามการเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในอัตราส่วนกำไรขั้นต้น ที่องค์กรที่วิเคราะห์ในปี 2556 ส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ลดลง (เนื่องจากส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปรเพิ่มขึ้น) 7.7% เลเวอเรจจากการดำเนินงานลดลงจาก 17.09 เป็น 7.23 ในปี 2014 - ส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ลดลง (โดยเพิ่มขึ้นในส่วนแบ่งของต้นทุนผันแปร) อีก 11% เลเวอเรจจากการดำเนินงานลดลงจาก 7.23 เป็น 6.21 ด้วย

เมื่อรายได้จากการขายลดลง SVOR จะเพิ่มขึ้น การลดลงของรายได้แต่ละเปอร์เซ็นต์ทำให้ผลกำไรลดลงเพิ่มขึ้น ซึ่งสะท้อนถึงความแข็งแกร่งของเลเวอเรจในการดำเนินงาน

ในทางกลับกัน หากรายได้จากการขายเพิ่มขึ้น แต่ผ่านจุดคุ้มทุนไปแล้ว เลเวอเรจในการดำเนินงานจะลดลง และเร็วขึ้นและเร็วขึ้นตามเปอร์เซ็นต์ของรายได้ที่เพิ่มขึ้น ที่ระยะห่างเล็กน้อยจากเกณฑ์การทำกำไร SRR จะสูงสุด จากนั้นจะเริ่มลดลงอีกครั้งจนกว่าจะมีต้นทุนคงที่กระโดดต่อไปในจุดใหม่ของการกู้คืนต้นทุน

ประเด็นทั้งหมดเหล่านี้สามารถนำมาใช้ในกระบวนการคาดการณ์การชำระภาษีเงินได้เมื่อปรับการวางแผนภาษีให้เหมาะสม ตลอดจนในการพัฒนาส่วนประกอบโดยละเอียดของนโยบายการค้าของบริษัท หากการเปลี่ยนแปลงที่คาดหวังของรายได้จากการขายในแง่ลบเพียงพอ ต้นทุนคงที่จะไม่สามารถเพิ่มขึ้นได้ เนื่องจากกำไรที่ลดลงจากแต่ละเปอร์เซ็นต์ของรายได้จากการขายที่ลดลงอาจเพิ่มขึ้นหลายเท่าอันเป็นผลมาจากผลกระทบสะสมที่เกิดจากอิทธิพลของความแข็งแกร่งขนาดใหญ่ ของเลเวอเรจในการดำเนินงาน อย่างไรก็ตาม หากองค์กรมีความต้องการสินค้าเพิ่มขึ้น (งาน บริการ) ในระยะยาว ก็ไม่สามารถประหยัดต้นทุนคงที่ได้มากนัก เนื่องจากส่วนใหญ่แล้วสามารถให้ราคาเพิ่มขึ้นได้ กำไร

ในสถานการณ์ที่ส่งผลให้รายได้ขององค์กรลดลง เป็นการยากมากที่จะลดต้นทุนคงที่ กล่าวอีกนัยหนึ่ง สัดส่วนของต้นทุนคงที่ที่สูงในจำนวนเงินทั้งหมดบ่งชี้ว่าองค์กรมีความยืดหยุ่นน้อยลง ดังนั้นจึงอ่อนแอลงมากขึ้น องค์กรมักรู้สึกว่าจำเป็นต้องย้ายจากกิจกรรมหนึ่งไปยังอีกที่หนึ่ง แน่นอน ความเป็นไปได้ของการกระจายความเสี่ยงในขณะเดียวกันก็เป็นแนวคิดที่ดึงดูดใจ แต่ก็เป็นเรื่องยากมากในแง่ของการจัดองค์กร และโดยเฉพาะอย่างยิ่งในแง่ของการหาแหล่งเงินทุน ยิ่งต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรที่จับต้องได้สูงขึ้น ก็ยิ่งมีเหตุผลมากขึ้นที่บริษัทจะต้องอยู่ในช่องทางเฉพาะของตลาดในปัจจุบัน

นอกจากนี้ รัฐวิสาหกิจที่มีส่วนแบ่งต้นทุนคงที่สูงจะเพิ่มผลกระทบจากการยกระดับการดำเนินงานอย่างมีนัยสำคัญ ในเงื่อนไขดังกล่าว กิจกรรมทางธุรกิจที่ลดลงหมายถึงองค์กรสูญเสียกำไรทวีคูณ อย่างไรก็ตาม หากรายได้เติบโตในอัตราที่สูงเพียงพอ และบริษัทมีภาระหนี้จากการดำเนินงานที่แข็งแกร่ง ก็จะสามารถไม่เพียงแต่จ่ายภาษีเงินได้ที่จำเป็นเท่านั้น แต่ยังให้เงินปันผลที่ดีและมีเงินทุนเพียงพอสำหรับการพัฒนาอีกด้วย .

SVOR ระบุระดับความเสี่ยงของผู้ประกอบการที่เกี่ยวข้องกับองค์กรธุรกิจที่กำหนด: ยิ่งมีความเสี่ยงของผู้ประกอบการมากเท่านั้น

ในสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวย องค์กรที่มีความแข็งแกร่งมากขึ้นของเลเวอเรจจากการดำเนินงาน (ความเข้มข้นของเงินทุนสูง) จะได้รับผลกำไรทางการเงินเพิ่มเติม อย่างไรก็ตาม ความเข้มข้นของเงินทุนควรเพิ่มขึ้นเฉพาะในกรณีที่คาดว่าจะมีปริมาณการขายผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้นเท่านั้น กล่าวคือ ด้วยความระมัดระวังเป็นอย่างยิ่ง

ดังนั้น ด้วยการเปลี่ยนอัตราการเติบโตของปริมาณการขาย จึงเป็นไปได้ที่จะกำหนดว่าจำนวนกำไรจะเปลี่ยนไปอย่างไรตามแรงของเลเวอเรจในการดำเนินงานที่พัฒนาขึ้นในองค์กร ผลกระทบที่เกิดขึ้นที่สถานประกอบการจะแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับความผันแปรในอัตราส่วนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปร

เราได้พิจารณากลไกการทำงานของคันบังคับแล้ว ความเข้าใจช่วยให้สามารถจัดการอัตราส่วนของต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรได้อย่างมีจุดมุ่งหมายและเป็นผลให้ปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมปัจจุบันขององค์กรซึ่งเกี่ยวข้องกับการใช้การเปลี่ยนแปลงมูลค่าความแข็งแรงของคันโยกปฏิบัติการภายใต้ แนวโน้มต่างๆ ในตลาดสินค้าโภคภัณฑ์และขั้นตอนต่างๆ ของวัฏจักรการทำงานของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ

เมื่อสภาวะตลาดของผลิตภัณฑ์ไม่เอื้ออำนวย และบริษัทอยู่ในช่วงเริ่มต้นของวงจรชีวิต นโยบายของบริษัทควรระบุมาตรการที่เป็นไปได้ซึ่งจะช่วยลดความแข็งแกร่งของเลเวอเรจในการดำเนินงานด้วยการประหยัดต้นทุนคงที่ ด้วยสภาวะตลาดที่เอื้ออำนวยและเมื่อองค์กรมีความปลอดภัยในระดับหนึ่ง การทำงานเพื่อประหยัดต้นทุนคงที่จะลดลงอย่างมาก ในช่วงเวลาดังกล่าว องค์กรอาจได้รับการแนะนำให้ขยายปริมาณการลงทุนจริงโดยพิจารณาจากการปรับปรุงสินทรัพย์การผลิตถาวรให้ทันสมัยอย่างครอบคลุม ต้นทุนคงที่เปลี่ยนแปลงได้ยากกว่ามาก ดังนั้นองค์กรที่มีเลเวอเรจในการดำเนินงานมากกว่าจึงไม่มีความยืดหยุ่นเพียงพออีกต่อไป ซึ่งส่งผลเสียต่อประสิทธิภาพของกระบวนการจัดการต้นทุน

SIDS ตามที่ระบุไว้แล้วได้รับผลกระทบอย่างมากจากมูลค่าสัมพัทธ์ของต้นทุนคงที่ สำหรับองค์กรที่มีสินทรัพย์ถาวรจำนวนมาก ค่าสูงของตัวบ่งชี้เลเวอเรจในการดำเนินงานนั้นอันตรายมาก ในกระบวนการของเศรษฐกิจที่ไม่เสถียร เมื่อลูกค้ามีลักษณะเฉพาะโดยความต้องการที่มีประสิทธิภาพต่ำ เมื่ออัตราเงินเฟ้อรุนแรงที่สุดเกิดขึ้น ทุก ๆ เปอร์เซ็นต์ของรายได้จากการขายที่ลดลงจะนำมาซึ่งผลกำไรที่ลดลงอย่างมาก บริษัทอยู่ในโซนขาดทุน ดูเหมือนว่าฝ่ายบริหารจะถูกปิดกั้น กล่าวคือ ผู้จัดการฝ่ายการเงินไม่สามารถใช้ตัวเลือกส่วนใหญ่ในการเลือกการตัดสินใจด้านการบริหารและการเงินที่มีประสิทธิภาพและประสิทธิผลสูงสุดได้

การแนะนำระบบอัตโนมัติช่วยลดต้นทุนคงที่ในต้นทุนต่อหน่วยของการผลิตได้ค่อนข้างมาก ตัวชี้วัดตอบสนองต่อสถานการณ์นี้แตกต่างกัน: อัตรากำไรขั้นต้น เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร และองค์ประกอบอื่นๆ ของการวิเคราะห์การปฏิบัติงาน ระบบอัตโนมัติพร้อมข้อดีทั้งหมดมีส่วนสนับสนุนการเติบโตของความเสี่ยงของผู้ประกอบการ และเหตุผลก็คือความเอียงของโครงสร้างต้นทุนที่มีต่อต้นทุนคงที่ เมื่อองค์กรใช้ระบบอัตโนมัติ ควรพิจารณาการตัดสินใจลงทุนอย่างรอบคอบ จำเป็นต้องมีกลยุทธ์ระยะยาวที่รอบคอบสำหรับองค์กร การผลิตแบบอัตโนมัติโดยปกติแล้วจะมีระดับต้นทุนผันแปรที่ค่อนข้างต่ำ จะเพิ่มเลเวอเรจในการดำเนินงานซึ่งเป็นตัววัดการมีส่วนร่วมของต้นทุนคงที่ และเนื่องจากเกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรที่สูงขึ้น มาร์จิ้นของความปลอดภัยทางการเงินจึงมักจะต่ำกว่า ดังนั้นระดับความเสี่ยงโดยรวมที่เกิดจากกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจจึงสูงกว่าด้วยการเพิ่มความเข้มข้นของเงินทุนมากกว่าการเพิ่มขึ้นของแรงงานทางตรง

อย่างไรก็ตาม การผลิตแบบอัตโนมัติบ่งบอกถึงโอกาสที่มากขึ้นสำหรับการจัดการโครงสร้างต้นทุนอย่างมีประสิทธิภาพมากกว่าการใช้แรงงานคนเป็นหลัก หากมีทางเลือกมากมาย องค์กรธุรกิจจะต้องกำหนดสิ่งที่มีกำไรมากกว่าอย่างอิสระ: ต้นทุนผันแปรสูงและต้นทุนคงที่ต่ำ หรือในทางกลับกัน เป็นไปไม่ได้ที่จะตอบคำถามนี้อย่างแจ่มแจ้ง เนื่องจากตัวเลือกใด ๆ มีทั้งข้อดีและข้อเสีย ตัวเลือกสุดท้ายจะขึ้นอยู่กับตำแหน่งเริ่มต้นขององค์กรที่วิเคราะห์ เป้าหมายทางการเงินที่ต้องการบรรลุ สถานการณ์และคุณลักษณะของการทำงานขององค์กรคืออะไร

บรรณานุกรม

1. เปล่า, ไอ.เอ. สารานุกรมของผู้จัดการการเงิน ต.2. การจัดการทรัพย์สินและทุนขององค์กร / I.A. แบบฟอร์ม. - M.: สำนักพิมพ์ "Omega-L", 2551. - 448 น.
2. Gurfova, S.A. - 2015. - V. 1. - หมายเลข 39. - หน้า 179-183
3. Kozlovsky, V.A. การจัดการการผลิตและการปฏิบัติงาน / ว.บ. Kozlovsky โทรทัศน์ มาร์คิน่า, วี.เอ็ม. มาคารอฟ. - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: วรรณกรรมพิเศษ, 1998. - 336 น.
4. Lebedev, V. G. การจัดการต้นทุนที่องค์กร / V. G. Lebedev, T. G. Drozdova, V. P. Kustarev - เซนต์ปีเตอร์สเบิร์ก: ปีเตอร์ 2555 - 592 หน้า

ด้วยยอดขายที่เพิ่มขึ้น มันเกิดขึ้นภายใต้อิทธิพลของต้นทุนคงที่สำหรับกระบวนการผลิตและการขาย ในขณะเดียวกัน ค่าใช้จ่ายเหล่านี้ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง ในขณะที่รายรับเพิ่มขึ้น

ความแข็งแกร่งของเลเวอเรจในการดำเนินงานแสดงให้เห็นว่าผลกำไรจะเปลี่ยนแปลงไปกี่เปอร์เซ็นต์เมื่อรายได้เพิ่มขึ้น (ลดลง) 1% ยิ่งส่วนแบ่งของต้นทุน (คงที่) ที่ใช้ในการผลิตและการขายสูงขึ้น เลเวอเรจก็จะยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้น สูตรในการพิจารณาคือความแตกต่างระหว่างรายได้และต้นทุน/กำไร

คำจำกัดความของ "คันโยก" ใช้ในศาสตร์ต่างๆ นี่เป็นอุปกรณ์พิเศษที่ช่วยให้คุณสามารถเพิ่มผลกระทบต่อวัตถุเฉพาะได้ ในทางเศรษฐศาสตร์ ต้นทุนคงที่ทำหน้าที่เป็นกลไกดังกล่าว คันโยกปฏิบัติการเผยให้เห็นว่าบริษัทต้องพึ่งพาต้นทุนที่รวมอยู่ในตัวบ่งชี้นี้มากเพียงใด ตัวบ่งชี้นี้ แสดงถึงความเสี่ยงทางธุรกิจ

ผลกระทบของเลเวอเรจจากการดำเนินงานนั้นสังเกตได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าแม้แต่การเปลี่ยนแปลงเล็กน้อยในรายได้ก็ทำให้ผลกำไรเพิ่มขึ้นหรือลดลงมากขึ้น สมมติว่าส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ในต้นทุนการผลิตมีขนาดใหญ่ จากนั้นบริษัทจะมีระดับเลเวอเรจการผลิตที่สูงมาก ดังนั้นความเสี่ยงทางธุรกิจจึงมีความสำคัญ หากองค์กรดังกล่าวเปลี่ยนแปลงปริมาณการขายเพียงเล็กน้อยก็จะได้รับผลกำไรที่ผันผวนอย่างมาก

ทุกองค์กรมีจุดคุ้มทุน ในนั้นระดับของเลเวอเรจในการดำเนินงานมีแนวโน้มที่จะไม่มีที่สิ้นสุด แต่ด้วยความเบี่ยงเบนเล็กน้อยจากจุดนี้ การเปลี่ยนแปลงความสามารถในการทำกำไรที่ค่อนข้างสำคัญก็เกิดขึ้น และยิ่งเบี่ยงเบนจากจุดคุ้มทุนมากเท่าไหร่ บริษัทก็จะยิ่งได้รับรายได้น้อยลงเท่านั้น โปรดทราบว่าบริษัทเกือบทั้งหมดมีส่วนร่วมในการผลิตหรือการขายผลิตภัณฑ์หลายประเภท ดังนั้น ผลกระทบของการยกระดับการดำเนินงานจะต้องพิจารณาในแง่ของยอดขายรวมและสำหรับแต่ละผลิตภัณฑ์ (บริการ) แยกกัน

ในกรณีที่ต้นทุนคงที่เพิ่มขึ้น จำเป็นต้องเลือกกลยุทธ์ที่มุ่งเพิ่มปริมาณการขาย ในกรณีนี้ แม้แต่การลดระดับก็ไม่สำคัญ เฉพาะต้นทุนคงที่เท่านั้นที่ส่งผลต่อผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงาน การวิเคราะห์มีความสำคัญสำหรับผู้จัดการด้านการเงิน การศึกษาเลเวอเรจในการดำเนินงานช่วยในการเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมในการจัดการผลกำไร ต้นทุน และความเสี่ยงทางธุรกิจ

มีหลายปัจจัยที่ส่งผลต่อระดับของเลเวอเรจการผลิต:

ราคาสินค้าที่ขาย;

ปริมาณการขาย;

ค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่จะคงที่

หากตลาดมีจุดเชื่อมต่อที่ไม่เอื้ออำนวย จะทำให้ยอดขายลดลง โดยปกติ สถานการณ์นี้จะเกิดขึ้นในระยะแรกของวงจรชีวิตผลิตภัณฑ์ จากนั้นจุดคุ้มทุนยังไม่ถูกเอาชนะ และสิ่งนี้ต้องการการลดต้นทุนคงที่อย่างมาก การคำนวณเลเวอเรจทางการเงิน ในทางกลับกัน เมื่อสภาวะตลาดเป็นที่น่าพอใจ การควบคุมต้นทุนก็ผ่อนคลายได้เล็กน้อย ช่วงเวลาเดียวกันนี้สามารถนำมาใช้เพื่อปรับปรุงสินทรัพย์ถาวรให้ทันสมัย ​​ลงทุนในโครงการใหม่ ซื้อสินทรัพย์ ฯลฯ

ความผูกพันตามสาขาขององค์กรกำหนดข้อกำหนดบางประการสำหรับจำนวนเงินลงทุน, ระบบแรงงานอัตโนมัติ, สำหรับคุณสมบัติของผู้เชี่ยวชาญ ฯลฯ หากองค์กรทำงานในสาขาวิศวกรรมเครื่องกล อุตสาหกรรมหนัก การจัดการคันโยกปฏิบัติการนั้นยาก ซึ่งมาพร้อมกับต้นทุนคงที่ที่สูง แต่ถ้าบริษัทมีส่วนร่วมในการให้บริการ การควบคุมเลเวอเรจในการดำเนินงานก็ค่อนข้างง่าย

การจัดการต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่อย่างมีจุดมุ่งหมาย โดยการเปลี่ยนแปลงตามสถานการณ์ตลาดในปัจจุบันจะช่วยลดความเสี่ยงทางธุรกิจและเพิ่มขึ้น

ผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงานขึ้นอยู่กับการแบ่งต้นทุนออกเป็นคงที่และผันแปรตลอดจนการเปรียบเทียบรายได้กับต้นทุนเหล่านี้ การกระทำของเลเวอเรจในการผลิตนั้นแสดงให้เห็นในข้อเท็จจริงที่ว่าการเปลี่ยนแปลงใดๆ ของรายได้นำไปสู่การเปลี่ยนแปลงในกำไร และกำไรเปลี่ยนแปลงมากกว่ารายได้เสมอ

ยิ่งส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่สูงขึ้น เลเวอเรจการผลิตและความเสี่ยงของผู้ประกอบการก็จะยิ่งสูงขึ้น เพื่อลดระดับของเลเวอเรจในการดำเนินงาน จำเป็นต้องพยายามแปลงต้นทุนคงที่เป็นตัวแปร ตัวอย่างเช่น คนงานที่ทำงานด้านการผลิตสามารถโอนไปเป็นค่าจ้างตามหน่วยได้ อีกทั้งสามารถเช่าอุปกรณ์การผลิตเพื่อลดต้นทุนค่าเสื่อมราคาได้

วิธีการคำนวณเลเวอเรจในการดำเนินงาน

ผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงานสามารถกำหนดได้โดยสูตร:

ลองพิจารณาผลกระทบของการยกระดับการผลิตต่อตัวอย่างที่นำไปใช้ได้จริง สมมติว่าในช่วงเวลาปัจจุบันรายได้อยู่ที่ 15 ล้านรูเบิล ต้นทุนผันแปรจำนวน 12.3 ล้านรูเบิลและต้นทุนคงที่ - 1.58 ล้านรูเบิล ปีหน้าบริษัทต้องการเพิ่มรายได้ 9.1% กำหนดว่ากำไรจะเพิ่มขึ้นเท่าใดโดยใช้กำลังของเลเวอเรจในการดำเนินงาน

ใช้สูตรคำนวณอัตรากำไรขั้นต้นและกำไร:

อัตรากำไรขั้นต้น \u003d รายได้ - ต้นทุนผันแปร \u003d 15 - 12.3 \u003d 2.7 ล้านรูเบิล

กำไร \u003d อัตรากำไรขั้นต้น - ต้นทุนคงที่ \u003d 2.7 - 1.58 \u003d 1.12 ล้านรูเบิล

จากนั้นผลของเลเวอเรจในการดำเนินงานจะเป็นดังนี้:

เลเวอเรจจากการดำเนินงาน = อัตรากำไรขั้นต้น / กำไร = 2.7 / 1.12 = 2.41

ผลกระทบของเลเวอเรจจากการดำเนินงานจะวัดเปอร์เซ็นต์ที่เพิ่มขึ้นหรือลดลงของรายได้สำหรับการเปลี่ยนแปลงของรายได้หนึ่งเปอร์เซ็นต์ ดังนั้น หากรายได้เพิ่มขึ้น 9.1% กำไรก็จะเพิ่มขึ้น 9.1% * 2.41 = 21.9%

มาตรวจสอบผลลัพธ์และคำนวณว่ากำไรจะเปลี่ยนแปลงไปเท่าใดในแบบดั้งเดิม (โดยไม่ต้องใช้เลเวอเรจจากการดำเนินงาน)

เมื่อรายได้เพิ่มขึ้น ต้นทุนผันแปรเท่านั้นที่เปลี่ยนแปลง ในขณะที่ต้นทุนคงที่ยังคงไม่เปลี่ยนแปลง มานำเสนอข้อมูลในตารางวิเคราะห์กัน

ดังนั้น กำไรจะเพิ่มขึ้นโดย:

1365,7 * 100%/1120 – 1 = 21,9%

การยืนยันว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้น (ลดลง) ส่งผลโดยตรงต่อขนาดของกำไรนั้นขึ้นอยู่กับการตีความการดำเนินการของเลเวอเรจจากการดำเนินงาน ข้อสรุปเกี่ยวกับความแข็งแกร่งของเลเวอเรจในการดำเนินงานนั้นพิจารณาจากสูตรที่นำเสนอโดยอัตราส่วนของรายได้จากการขายลบด้วยต้นทุนผันแปร (อัตรากำไรขั้นต้น) ต่อกำไร

สันนิษฐานว่าจำนวนมาร์จิ้นควรครอบคลุมต้นทุนคงที่ขององค์กรและสร้างผลกำไร ระดับอิทธิพลของเลเวอเรจในการดำเนินงานเข้าใกล้เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไรและลดลงตามสัดส่วนการเติบโตของรายได้จากการขาย โครงสร้างธุรกิจที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงิน (เงินกู้) มีโอกาสที่จะเพิ่มการผลิตเพิ่มผลกำไรอยู่ในห่วงโซ่ตรรกะที่มีการสร้างความสัมพันธ์ระหว่างผลของอิทธิพลของเลเวอเรจทางการเงินและการดำเนินงาน

แต่สิ่งนี้เกิดขึ้นได้จนถึงจุดหนึ่ง ด้วยปริมาณการผลิตที่เพิ่มขึ้น ต้นทุนที่เพิ่มขึ้นและผลกำไรที่ลดลงก็จะตามมาด้วย มีรูปแบบของการเปลี่ยนแปลงในความสัมพันธ์ระหว่างเลเวอเรจในการดำเนินงานและความเสี่ยงในการผลิต ไม่มีมาตรฐานที่สม่ำเสมอสำหรับขนาดของคันโยกปฏิบัติการ มูลค่าของมันแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมที่องค์กรดำเนินการและกำหนดขอบเขตของค่าบางอย่าง นี่คือขนาดของการผลิต ซึ่งประการแรก สอดคล้องกับอัตรากำไรขั้นต้น และประการที่สอง ทำให้ต้นทุนคงที่เพิ่มขึ้นเพียงครั้งเดียว

ลองพิจารณาตัวอย่างวิธีการคำนวณเลเวอเรจในการดำเนินงานสำหรับโครงสร้างธุรกิจเชิงสัญลักษณ์

ตัวอย่างที่ 1ฐานข้อมูลของงบการเงินจะทำหน้าที่เป็นข้อมูลเบื้องต้น: รายได้ 650 ล้านรูเบิล ต้นทุน (ต้นทุนทั้งหมด) คือ 340 ล้านรูเบิล รวมถึงต้นทุนคงที่ 35 และต้นทุนผันแปร 305 ล้านรูเบิล วิธีการนี้ขึ้นอยู่กับสูตรของเอฟเฟกต์เลเวอเรจจากการดำเนินงาน

ขั้นแรก ให้กำหนดจำนวนเงินของรายได้ส่วนเพิ่ม (รายได้ลบด้วยต้นทุนผันแปร) ซึ่งเป็นพื้นฐานในการพิจารณาผลกระทบของเลเวอเรจในการดำเนินงาน ตามเงื่อนไขของตัวอย่าง มาร์จิ้นจะเป็น:
650 ล้านรูเบิล - 305 ล้านรูเบิล = 345 ล้านรูเบิล

เราจะคำนวณกำไรขั้นต้น (จากการดำเนินงาน) โดยการลบราคาต้นทุนออกจากเงินที่ได้รับตามลำดับ ส่วนต่างจะเป็น:

650 ล้านรูเบิล - 340 ล้านรูเบิล = 310 ล้านรูเบิล

ความแข็งแกร่งของเลเวอเรจจากการดำเนินงานจะแสดงเป็นอัตราส่วนของส่วนต่างต่อกำไรขั้นต้น จากข้อมูลที่คำนวณได้ค่าของสัมประสิทธิ์ดังกล่าวจะเป็น:

345 ล้านรูเบิล / 310 ล้านรูเบิล = 1.11

การคำนวณที่นำเสนอทำให้สามารถสรุปได้ว่ารายได้ที่เพิ่มขึ้น 10% จะทำให้กำไรขั้นต้นเพิ่มขึ้น 11.1% (10% * 1.11) ยอดขายที่ลดลง 3% จะทำให้กำไรจากการดำเนินงานลดลง 3.34 % (3 %*1.11)

ตัวอย่าง 2มีความจำเป็นต้องพิจารณาว่ากิจกรรมขององค์กรที่ให้บริการลูกค้า 150 ราย (O) ต่อเดือนสำหรับการให้บริการนั้นสร้างผลกำไรได้หรือไม่ค่าใช้จ่ายคงที่มีจำนวน 400,000 รูเบิล (PZ) ต้นทุนผันแปรต่อลูกค้า 14,000 rubles (ต่อ ซ). ในเวลาเดียวกันราคาของบริการสำหรับลูกค้าคือ 20,000 รูเบิล (ค). ตามพารามิเตอร์ที่กำหนด จำนวนกำไรโดยประมาณจะเท่ากับ:

กำไร \u003d (P - ต่อ Z) * ​​​​O - PZ \u003d (20-14) * 150-400 \u003d 500 (พันรูเบิล)

จำนวนกำไรจะเปลี่ยนไปอย่างไรหากจำนวนลูกค้าเพิ่มขึ้นต่อเดือนคือ 20 (∆О) และจำนวนต้นทุนยังคงอยู่ในระดับเดียวกัน?

กำไร \u003d (20-14) * 170-400 \u003d 620 (พันรูเบิล)

ตามมาจากการคำนวณว่าผลของเลเวอเรจในการดำเนินงานจะแสดงเป็นปริมาณการบริการที่เพิ่มขึ้น 13.3% ((170-150) / 150 * 100% \u003d 13.3%) โดยมีกำไรเพิ่มขึ้น 24 % ((620-500) / 500 = 24%) ด้วยยอดขายที่เพิ่มขึ้น 13.3% กำไรจะเพิ่มขึ้น 24% ดังนั้น รายได้ที่เพิ่มขึ้น 1% ทำให้กำไรเพิ่มขึ้น 1.8% (24/13.3)

จากการคำนวณข้างต้น เราสามารถสรุปได้ว่าเลเวอเรจการผลิต เนื่องจากโครงสร้างต้นทุนรวมต้นทุนคงที่ สะท้อนถึงอัตราส่วนของอัตราการเปลี่ยนแปลงของกำไรและรายได้

ผลกระทบของเลเวอเรจจากการดำเนินงานจะแสดงความสัมพันธ์ระหว่างการเปลี่ยนแปลงของรายได้ที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงของกำไร ผลกระทบของจานสีเอฟเฟกต์แสดงผ่านอิทธิพลที่ไม่สมส่วนของต้นทุนกึ่งคงที่และกึ่งตัวแปรต่อผลลัพธ์ขององค์กร โดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในการขาย (การผลิต)

นอกจากนี้ยังเป็นความจริงที่ยอดขายที่เพิ่มขึ้นทำให้ต้นทุนกึ่งคงที่ลดลง ระดับของเลเวอเรจในการดำเนินงานลดลง คำสั่งย้อนกลับเป็นรูปแบบที่ยิ่งมีส่วนแบ่งของต้นทุนกึ่งคงที่และต้นทุนการผลิตมากเท่าใด ผลกระทบของคันโยกปฏิบัติการก็ยิ่งรุนแรงขึ้นเท่านั้น

เนื่องจากต้นทุนคงที่ขององค์กรยังคงมีเสถียรภาพในระยะเวลาอันสั้น ผลกระทบของการยกระดับการผลิตจึงเป็นระยะสั้น เมื่อเปลี่ยนแปลงจำนวนต้นทุนคงที่ จำเป็นต้องคำนวณจุดคุ้มทุนใหม่และดำเนินธุรกิจตามตัวชี้วัดใหม่ ด้วยการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว ผลกระทบของการยกระดับการผลิตเกิดขึ้นในเงื่อนไขใหม่ในรูปแบบใหม่

ที่สถานประกอบการ ปัญหาของการควบคุมพลวัตของกำไรในการจัดการทรัพยากรทางการเงินเป็นหนึ่งในสถานที่แรกๆ เป็นผลมาจากปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตและการเปลี่ยนแปลงในโครงสร้างต้นทุน เลเวอเรจในการดำเนินงานทำให้สามารถประเมินผลประโยชน์ทางเศรษฐกิจทั้งหมดได้

แนวคิดของเลเวอเรจหรือเลเวอเรจในการดำเนินงานมีความเกี่ยวข้องกับโครงสร้างของต้นทุนและโดยเฉพาะอย่างยิ่งด้วยอัตราส่วนที่แน่นอนของต้นทุนผันแปรตามเงื่อนไขและต้นทุนคงที่ตามเงื่อนไข หากเราพิจารณาโครงสร้างต้นทุนในด้านนี้ สามารถทำได้หลายอย่าง ประการแรก เนื่องจากการลดต้นทุนด้วยการเพิ่มยอดขาย กล่าวคือ ทางกายภาพ การแก้ปัญหาเช่นการเพิ่มผลกำไรสูงสุดจึงง่ายกว่ามาก ประการที่สอง การกระจายต้นทุนทั้งหมดเป็นตัวแปรตามเงื่อนไขและแบบคงที่ทำให้สามารถพูดคุยเกี่ยวกับการคืนทุน และช่วยให้คุณสามารถคำนวณว่าองค์กรขนาดใหญ่เพียงใดในกรณีที่เกิดความยุ่งยากในตลาดหรือความยากลำบากของความซับซ้อนที่แตกต่างกัน และสุดท้าย ประการที่สาม ช่วยให้คุณสามารถคำนวณปริมาณการขายที่เด็ดขาด ซึ่งครอบคลุมค่าใช้จ่ายทั้งหมดทั้งหมด และยังช่วยให้มั่นใจถึงการดำเนินงานขององค์กรโดยไม่สูญเสีย

เลเวอเรจจากการดำเนินงานหรือการผลิตเป็นกระบวนการประเภทหนึ่งที่ใช้จัดการหนี้สินและสินทรัพย์ขององค์กรที่กำหนด เลเวอเรจมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มขนาดของกำไร นั่นคือในขณะเดียวกัน เลเวอเรจจากการดำเนินงานก็เป็นปัจจัยหนึ่ง การเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยซึ่งจำเป็นต้องนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพ

เลเวอเรจการผลิตหรือเลเวอเรจในการดำเนินงานเป็นกลไกเฉพาะที่ขึ้นอยู่กับการปรับอัตราส่วนของต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ให้เหมาะสม ตลอดจนการจัดการผลกำไรทั้งหมดขององค์กร เมื่อทราบงานทั้งหมดของคันโยกปฏิบัติการ คุณสามารถคาดการณ์ได้อย่างง่ายดายว่าการเปลี่ยนแปลงในผลกำไรของบริษัทจะเป็นอย่างไรหากรายได้เปลี่ยนแปลง นอกจากนี้ คุณยังสามารถกำหนดจุดที่บริษัทจะจัดการกิจกรรมจุดคุ้มทุนได้อย่างแม่นยำ

องค์ประกอบหลักสามประการของเลเวอเรจในการดำเนินงาน ได้แก่ ราคา ต้นทุนผันแปร และต้นทุนคงที่ ทั้งหมดนั้นเชื่อมโยงกับปริมาณการขายในระดับหนึ่ง ซึ่งการเปลี่ยนแปลงเหล่านั้น คุณอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อยอดขาย

เงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการใช้เลเวอเรจในการดำเนินงานคือการใช้การวิเคราะห์ส่วนเพิ่มและการจัดการต้นทุนที่ชัดเจน

เมื่อทำการวิเคราะห์ควรนำเสนอประเด็นต่อไปนี้อย่างชัดเจนและชัดเจน:

ประการแรกการเปลี่ยนแปลงในต้นทุนคงที่จำเป็นต้องเปลี่ยนที่ตั้งขององค์กร แต่ในขณะเดียวกันก็ไม่เปลี่ยนขนาดของรายได้ส่วนเพิ่มที่เรียกว่า

ประการที่สอง การเปลี่ยนแปลงใดๆ ในต้นทุนผันแปรสำหรับหน่วยการผลิตเพียงหน่วยเดียวก็เปลี่ยนตำแหน่งของจุดคุ้มทุนด้วย

ประการที่สาม การเปลี่ยนแปลงคู่ขนานในต้นทุนผันแปรและต้นทุนคงที่ และแม้กระทั่งไปในทิศทางเดียวกัน ย่อมจะทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงที่รุนแรงในตำแหน่งของจุดคุ้มทุน

ประการที่สี่ การเปลี่ยนแปลงของราคาจะเปลี่ยนตำแหน่งของจุดคุ้มทุนและผลตอบแทนส่วนเพิ่ม

ในเวลาเดียวกัน คันโยกการผลิตเป็นตัวบ่งชี้ที่ช่วยให้ผู้จัดการเลือกกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่สุด ซึ่งจะนำไปใช้ในการจัดการผลกำไรขององค์กรและต้นทุนในภายหลัง

ความแปรผันของผลกระทบของคันโยกการผลิตขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงในสัดส่วนของต้นทุนคงที่ ท้ายที่สุดยิ่งส่วนแบ่งของต้นทุนคงที่ลดลงในจำนวนรวมของพวกเขา ระดับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณกำไรที่สัมพันธ์กับจังหวะการเปลี่ยนแปลงในรายได้เฉพาะขององค์กรก็จะยิ่งสูงขึ้น

ในบางกรณี การแสดงกลไกของเลเวอเรจการผลิตมีคุณสมบัติหลายประการ:

การแสดงผลกระทบเชิงบวกของคันโยกการผลิตจะเริ่มขึ้นหลังจากที่องค์กรได้เอาชนะจุดคุ้มทุนแล้วเท่านั้น

ผลกระทบของคันโยกการผลิตจะค่อยๆ ลดลงเมื่อปริมาณการขายเพิ่มขึ้นและจุดคุ้มทุนจะถูกลบออกอย่างสมบูรณ์

นอกจากนี้ยังมีทิศทางย้อนกลับของกลไกการยกระดับการผลิต

มีความสัมพันธ์แบบผกผันระหว่างผลกำไรขององค์กรกับการยกระดับการผลิต

การแสดงผลกระทบของเลเวอเรจการผลิตสามารถทำได้ในช่วงเวลาสั้น ๆ เท่านั้น

การทำความเข้าใจโครงสร้างและการทำงานของกลไกของคันโยกปฏิบัติการทำให้สามารถจัดการต้นทุนคงที่และต้นทุนผันแปรอย่างมีจุดมุ่งหมาย เพื่อเพิ่มระดับประสิทธิภาพขององค์กรเฉพาะ การจัดการนี้หมายถึงการเปลี่ยนแปลงมูลค่าของความแข็งแกร่งของเลเวอเรจภายใต้แนวโน้มของตลาด ระยะและระยะของวงจรชีวิตของบริษัทที่กำหนด

ในกรณีที่เกิดการประสานกันของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ที่ไม่เอื้ออำนวยหรือในระยะแรกของการดำเนินงานขององค์กร นโยบายควรมีจุดมุ่งหมายสูงสุดเพื่อลดความแข็งแกร่งของคันโยกปฏิบัติการโดยการประหยัดต้นทุนคงที่

หากสภาวะตลาดในปัจจุบันเป็นที่น่าพอใจและเหมาะสมทุกประการ และการมีมาร์จิ้นของความปลอดภัยมีความสำคัญ การดำเนินการตามระบอบการประหยัดต้นทุนคงที่จะลดลงอย่างมาก ในช่วงเวลาดังกล่าว บริษัทสามารถขยายปริมาณการลงทุนที่แท้จริงโดยการปรับปรุงสินทรัพย์การผลิตหลักให้ทันสมัย

ควรสังเกตว่าต้นทุนคงที่นั้นอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วน้อยกว่า ดังนั้นองค์กรจำนวนมากที่มีเลเวอเรจในการดำเนินงานที่สำคัญสูญเสียความยืดหยุ่นในการจัดการต้นทุนขององค์กร สำหรับต้นทุนผันแปรเท่านั้น กฎพื้นฐานหรือต้นทุนเหล่านี้คือการใช้การประหยัดอย่างต่อเนื่องและต่อเนื่อง ซึ่งรับประกันว่ายอดขายจะเพิ่มขึ้น