Bildande och effektivisering av användningen av företagets finansiella resurser. Indikatorer för effektiviteten i användningen av organisationens finansiella resurser

Problemet med att förbättra förvaltningen av finansiella resurser är relevant och lockar mer och mer uppmärksamhet från företrädare för finansvetenskap. Mycket ofta finns det många problem i bildandet av ekonomiska resurser, såväl som när det finns en fråga om deras effektiva användning.

Utvärdering av effektiviteten av användningen av finansiella resurser inkluderar olika komponenter, och för denna process används ett helt system av indikatorer som kännetecknar förändringar i: 1. strukturen för organisationens kapital genom dess placering och utbildningskällor; 2. Effektivitet och intensitet av dess användning. 3. Organisationens solvens och kreditvärdighet; 4. lager av dess finansiella stabilitet.

Vi pekar ut de viktigaste metoderna för att bedöma effektiviteten av användningen av ekonomiska resurser:

Lönsamhetsberäkningsmetod

Lönsamhet visar vinsten från varje rubel av medel som investeras i ett företag eller andra finansiella transaktioner. Lönsamhetsindikatorer mer fullständigt än vinst återspeglar företagets resultat; de används som instrument för investeringar, prispolitik. Företagets totala lönsamhet kan beräknas med formeln:

Lönsamhet = (vinst/produktionskostnad)

Metod för analys av finansiella nyckeltal (R-analys):

Denna metod är baserad på beräkningen av förhållandet mellan olika indikatorer på företagets finansiella aktivitet sinsemellan. Inom ekonomisk förvaltning används följande grupper av analytiska finansiella nyckeltal mest: autonomikoefficient: Ka = Eget kapital / Tillgångar;

ekonomiskt beroendeförhållande: Kfz = Skulder / Tillgångar;

tillgångens omsättningsgrad: K ob.akt. = Försäljningsvolym / Genomsnittlig totala tillgångar

bedömningskoefficienter för kapitalomsättning: K vol. keps. = Nettoförsäljningsintäkter / Genomsnittlig årlig kapitalkostnad

Metod för att uppskatta kostnaden för finansiella resurser

Kostnaden för ett företags finansiella resurser tjänar som ett mått på lönsamheten för ekonomisk verksamhet och kännetecknar den del av vinsten som måste betalas för användningen av nytt kapital för att upprätthålla reproduktionsprocessen och sälja produkter. Med denna metod beräknas följande: - värdet av företagets operativa egna kapital:

Kapitaltak = Totala tillgångar - Totala skulder - Vägd genomsnittlig kapitalkostnad:

WACC \u003d Rzk * Dzk + Rsk * Dsk,

där Rzk - priset på lånat kapital; Dzk - andelen lånat kapital i kapitalstrukturen; Rsk - priset på eget kapital; Dsk - andelen eget kapital i kapitalstrukturen.

är kapitalets marginella effektivitet.

Peq = Ökning av lönsamhetsnivån för ytterligare attraherat kapital / Ökning av den vägda genomsnittliga kostnaden för ytterligare attraherat kapital

En bedömning av effektiviteten i användningen av finansiella resurser är nödvändig för att fatta ledningsbeslut som syftar till att öka lönsamheten, identifiera orsakerna till förluster och även säkerställa en stabil ekonomisk situation. Kvaliteten på denna bedömning beror på effektiviteten i förvaltningsbeslut som är relaterade till fortsatt användning av egna, attraherade och lånade finansiella resurser.

Därmed blir det tydligt att de resultat som avslöjas i processen för att utvärdera effektiviteten av användningen av finansiella resurser ligger till grund för utvecklingen av åtgärder som syftar till en effektivare förvaltning av finansiella resurser, en mer rationell vinstutdelning, vilket i slutändan bidrar till en värdeökning på hela det kommersiella företaget.

Skicka ditt goda arbete i kunskapsbasen är enkelt. Använd formuläret nedan

Bra jobbat till webbplatsen">

Studenter, doktorander, unga forskare som använder kunskapsbasen i sina studier och arbete kommer att vara er mycket tacksamma.

Värd på http://www.allbest.ru/

Effektivitet av att använda företagets finansiella resurser

Introduktion

finansiella resurser företag

Övergången till en marknadsekonomi kräver att företag ökar produktionseffektiviteten, konkurrenskraften för produkter och tjänster baserat på införandet av vetenskapliga och tekniska framsteg, effektiva former av ekonomisk förvaltning och produktionsledning, övervinner misskötsel, förbättrar entreprenörskap, initiativ, etc.

Metoderna för analys och prognostisering av det finansiella tillståndet för ett företag som praktiskt taget används idag i Ryssland ligger bakom utvecklingen av en marknadsekonomi. Trots att vissa förändringar redan har gjorts och håller på att göras i redovisning och statistisk rapportering, vilket för det närmare internationella standarder, uppfyller den i allmänhet fortfarande inte företagsledningens behov under marknadsförhållanden. Den befintliga rapporteringen ger inte heltäckande information för utvärdering, innehåller inte något särskilt avsnitt eller ett separat formulär som ägnas åt att bedöma en enskild affärsenhets finansiella stabilitet, likviditet, kreditvärdighet. Den finansiella analysen satsningar är frivilliga och inte obligatoriska. Samtidigt är det omöjligt att fatta kompetenta ledningsbeslut, att utföra en prognos utan att ha en uppfattning om verkliga finansiella flöden, trender i finansiellt läge.

Frågan om effektiviteten i användningen av företags finansiella resurser idag är mycket relevant, eftersom företagets finansiella ställning och dess förmåga att generera inkomster beror på korrekt bildande och användning av finansiella resurser. Företagets intäkter inkluderar intäkter och vinst, som är generaliserande resultat. ekonomisk aktivitet företag och fungerar som de viktigaste indikatorerna på dess effektivitet.

Det bör noteras att vinst i detta fall fungerar som det första ögonblicket från vilket alla företagsledningar avvisar när de fattar ett beslut.

Det är därför för en chef som fattar beslut om ytterligare utveckling företag, de flesta viktig aspekt företagets livslängd är definitionen av källor till företagets möjliga vinst. Valet av en eller flera av dem, koncentrationen av huvudinsatserna på dem, analysen av möjligheten att använda dem under företagets verksamhet i en eller annan form, och som ett resultat planeringen av denna användning .

När det gäller effektiviteten i användningen av ekonomiska resurser förtjänar kommunala företag särskild uppmärksamhet, till exempel den som analyserades i andra kapitlet. kvalificerande arbete, Kommunal enhetligt företag bostäder och kommunal service. Den finansiella ställningen för dessa företag är instabil på grund av den stora andelen skulder av befolkningen och, som ett resultat, företaget självt för sina skyldigheter gentemot borgenärer. Korrekt användning av ekonomiska resurser för bostäder och kommunala tjänster påverkar direkt medborgarna, eftersom detta verksamhetsområde berör varje person, eftersom han är konsumenten av de tjänster som tillhandahålls. Kvaliteten och volymen på bostäder och kommunala tjänster beror i sin tur på dessa företags ekonomiska kapacitet. Därför borde alla känna ett personligt intresse av att förbättra saker i den här branschen.

För en stabil finansiell ställning för ett företag är det nödvändigt att en kvalificerad ekonom, finansiär, revisor, revisor måste vara flytande i moderna metoder ekonomisk forskning, metod för systemisk, komplex ekonomisk analys, skickligheten att korrekt, aktuell, omfattande analys av resultaten av ekonomisk verksamhet.

Med rätt användning av medel riskerar inte ett inkomstgenererande företag att gå i konkurs. Detta sätter avtryck även på befolkningen, eftersom det sker en minskning av antalet arbetslösa platser, vilket leder till en ökning av befolkningens ekonomiska nivå och följaktligen dess produktivitet, och befolkningsökningen ökar. Det är därför viktig roll skapandet och omorganisationen av redan existerande företag med en ekonomiskt stabil ställning spelar i landets ekonomi. Om du använder företagens medel korrekt, bygger ett system för planering och hantering av förändringar, kan du få utmärkta tekniska, produktionsmässiga och ekonomiska resultat under de kommande åren.

Studieobjektet i detta arbete är en ekonomisk enhet, som analyserar sin finansiella och ekonomiska verksamhet.

Ämnet för studien är företagets ekonomiska resurser. Finansiella resurser utgör de monetära resurser som står till en viss ekonomisk enhets förfogande och återspeglar processen för bildande, fördelning och användning av dess inkomst. Företagets finansiella resurser säkerställer cirkulationen av fast kapital och rörelsekapital, interaktion med statsbudgeten, skattemyndigheter, banker och andra organisationer.

Syftet med studien är att fastställa effektiviteten i användningen av företagets finansiella resurser.

Utifrån detta mål sattes och löstes följande uppgifter i arbetet:

Fastställande av företagets ekonomiska resurser;

Kärnan och strukturen för finansiella resultat;

Planering och förfarande för fördelningen av vinster i företaget;

Balansräkningens koncept och struktur;

System med indikatorer för företagets produktionseffektivitet och finansiella ställning;

Finansiella och ekonomiska egenskaper hos företaget

Bildande av en marknadsmekanism för hur bostäder och kommunala tjänster fungerar och villkor för att minska kostnaderna och förbättra kvaliteten på tjänsterna;

Statligt stöd för modernisering av bostäder och kommunal service och attraktion av investeringar inom detta område.

Syftet och målen för arbetet förutbestämde dess struktur: detta jobb består av tre kapitel, slutsatser och förslag, en lista över använda källor samt referenser och tillämpningar.

Det första kapitlet börjar teoretisk grund, avslöjar konceptet och essensen av finansiella resurser och effektiviteten i företagets ekonomiska verksamhet. Utvärdering av effektiviteten i företaget är nödvändigt tillstånd kompetent ledning och entreprenöriellt beslutsfattande.

Det andra kapitlet handlar om ekonomiska indikatorer, med hjälp av vilka kommunala enhetliga företagsbostäder och allmännyttiga tjänster i staden Kurchatov analyseras. Samtidigt aktualiseras frågorna om att analysera bildandet och användningen av kapital, bedöma ett företags finansiella stabilitet och risken för konkurs.

Det tredje kapitlet ger lovande möjligheter för att förbättra effektiviteten i bostäder och kommunala tjänster som helhet.

Informationsunderlaget var bokslutet för kommunala företagsbostäder och allmännyttiga företag under tre år.

Den teoretiska grunden för att skriva det slutliga kvalifikationsarbetet var nästa material: Belolipetsky V.G. Företagsekonomi: en kurs med föreläsningar, Blank I.A. Strategi och taktik för ekonomisk förvaltning, Van Horn, J.K. Fundamentals of financial management, Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Analys bokslut, Efimova O.V. Finansiell analys, Igoshin P.V. Organisation av förvaltning och finansiering, etc. Författarna till dessa verk utforskar fullständigt och omfattande det här problemet. Arbetsvolymen var sjuttioåtta sidor.

1. Ekonomiska resultat och effektiviteten i företagets ekonomiska verksamhet

1 .1 Finansiella resurser

Finans har en speciell roll i ekonomiska relationer. Deras specificitet manifesteras i det faktum att de alltid agerar i form av pengar. Finanser är distribuerande till sin natur och återspeglar bildandet och användningen av inkomster och besparingar för affärsenheter inom området för materiell produktion, staten och deltagare i den icke-produktiva sfären.

Företagets finansiella resurser är monetära resurser,
tillgänglig för en viss affärsenhet,
och återspeglar processen för bildning, distribution och användning av dess
inkomst:

Företagets finansiella resurser tillhandahåller cirkulation av fast kapital och rörelsekapital, relationer med statsbudgeten, skattemyndigheter, banker och andra organisationer.

Källor till ekonomiska resurser

Finansiering av företagets verksamhet kan utföras på bekostnad av egna och lånade medel.

Egna ekonomiska resurser bildas från företagets auktoriserade kapital, vinster, avskrivningsfond, välgörenhets- eller sponsringsbidrag och andra källor.

Lånade medel är lån, lån som tillhandahålls av banker och andra organisationer, tillfälligt ekonomiskt stöd till andra företag, utfärdande av värdepapper (förpliktelser) för specifika projekt och andra källor.

En av de viktigaste källorna till företagets finansiella resurser är startkapitalet, som bildas av bidrag från företagets grundare och har formen av auktoriserat kapital.

Metoderna för att bilda det auktoriserade kapitalet beror på företagets organisatoriska och juridiska form. Auktoriserade kapitalfonder är riktade till förvärv av anläggningstillgångar och bildande av rörelsekapital i det belopp som är nödvändigt för att bedriva normal produktion och ekonomisk verksamhet. Det kan också spenderas på att skaffa licenser, patent, know-how och liknande.

Det initiala kapitalet som investeras i produktionen skapar värde, uttryckt i priset på sålda produkter. Efter försäljning av produkter tar det formen av pengar - formen av intäkter.

Under användningsprocessen delas intäkterna upp i kvalitativt olika komponenter.

En av anvisningarna för att använda intäkterna är bildandet av en amorteringsfond. Den bildas i form av värdeminskningsavdrag efter att avskrivningen av fasta produktionstillgångar och immateriella tillgångar sker i form av pengar. En förutsättning för bildandet av en amorteringsfond är försäljning av tillverkade varor till konsumenten och mottagande av intäkter.

Genom att skapa en produkt spenderar företaget råvaror, inköpta komponenter och halvfabrikat. Deras kostnad, tillsammans med andra materialkostnader, avskrivningar av fasta produktionstillgångar, lön arbetare är företagets kostnader för produktion av produkter, i form av kostnad. Tills intäkterna erhålls finansieras dessa kostnader från företagets rörelsekapital, som inte spenderas utan förs in i produktionen. Efter mottagande av intäkter från försäljning av varor rörelsekapitalåterställs, och de kostnader som företaget ådragit sig för produktion av produkter ersätts.

Separeringen av kostnader i form av kostnad gör det möjligt att jämföra intäkterna från försäljning av produkter och produktionskostnader. Innebörden av att investera medel i produktionen av produkter är att få nettoinkomst, och om intäkterna överstiger kostnaden, får företaget det i form av vinst.

Både vinst och avskrivningar är resultatet av cirkulationen av medel som investerats i produktionen och företagets egna finansiella resurser, som det förvaltar självständigt.

Vinsten som företaget tar emot står inte helt till dess förfogande: en del av den i form av skatter går till budgeten.

Den vinst som finns kvar till företagets förfogande är den huvudsakliga finansieringskällan för dess behov, vilket kan definieras som ackumulering och konsumtion. Det är proportionerna av fördelningen av vinster för ackumulering och konsumtion som avgör utsikterna för företagets utveckling.

Medel som avsatts för ackumulering (avskrivningsavdrag och del av vinsten)) utgör företagets finansiella resurser som används för dess produktion och vetenskapliga och tekniska utveckling. På grundval av detta sker bildandet av finansiella tillgångar - förvärv av värdepapper, aktier i andra företag etc. En annan del av vinsten går till företagets sociala utveckling, inklusive konsumtion.

Förutom sina egna medel, lockar företaget lånade finansiella resurser, långfristiga banklån, medel från andra företag, bundna lån. Källan för återbetalning av lånade medel är också företagets vinst.

Förhållandet mellan egna och lånade finansiella resurser avgör strukturen på företagets ekonomi.

Anvisningar för användning av medel

Instruktioner för att investera företagets medel kan förknippas både med företagets huvudsakliga verksamhet för produktion av produkter (arbeten och tjänster) och med rent finansiella investeringar. För att få ytterligare inkomster har ett företag rätt att förvärva värdepapper från andra företag och staten, att investera i det auktoriserade kapitalet i nybildade företag och banker. Tillfälligt fria medel från företaget kan placeras i banken på inlåningskonton.

Användningen av företagets ekonomiska resurser bör byggas på ett sådant sätt att företaget kan utföra produktionsaktiviteter, uppfylla sina skyldigheter gentemot affärspartners; i rätt tid göra betalningar till budgeten och fonder utanför budgeten; återbetalning i sin helhet och tidsfrister lånade finansiella resurser; att förnya och utöka sin verksamhet.

Finansiell tjänst för företaget

Effektiviteten hos ett företags finansiella system bestäms
först och främst genom sitt tydliga och väl samordnade arbete, samt i stor utsträckning
mått på organisationen av den finansiella tjänstens verksamhet.
Finanstjänstens viktigaste uppgifter är:

- Tillhandahållande av ekonomiska resurser för etablerade uppgifter
för produktion, kapitalkonstruktion, genomförande av det nya
teknik, forskning och utveckling och andra planerade kostnader;

- uppfyllande av ekonomiska förpliktelser gentemot budgeten, banker, leverantörer, anställda att betala löner och andra skyldigheter;

- snabb och högkvalitativ analys av företagets produktion och ekonomiska verksamhet och dess ingående enheter, hitta sätt att öka vinsten och öka produktionens lönsamhet;

-främjande av den mest effektiva användningen av produktionstillgångar och kapitalinvesteringar;

- kontroll över korrekt användning av finansiella resurser och acceleration av omsättningen av rörelsekapital.

1.2 Företagets intäkter, inkomst och vinst

I en marknadsekonomi är vinst det direkta målet för produktionen. Vinst skapar vissa garantier för företagets fortsatta existens och utveckling.

Intäkter och vinst

På marknaden agerar företag som relativt isolerade råvaruproducenter. Efter att ha satt priset för produkten säljer de den till konsumenten samtidigt som de får kontantkvitton, vilket inte betyder att göra vinst. För att identifiera det ekonomiska resultatet är det nödvändigt att jämföra intäkter med produktions- och försäljningskostnader, som tar formen av produktkostnader.

Om intäkterna överstiger kostnaden, blir det ekonomiska resultatet. Bevis på vinst: Företaget strävar alltid efter vinst, men utvinner inte alltid det. Om intäkterna är lika med självkostnadspriset är det endast möjligt att ersätta kostnaderna för produktion och försäljning av produkter. Med kostnader som överstiger intäkterna får företaget förluster - ett negativt ekonomiskt resultat, vilket försätter företaget i en ganska svår ekonomisk situation, vilket inte utesluter konkurs.

För ett företag är vinst den indikator som skapar incitament att investera i de områden där den största värdeökningen kan uppnås. Vinst som en kategori av marknadsrelationer utför följande funktioner:

- kännetecknar den ekonomiska effekt som erhålls till följd av företagets verksamhet;

- är huvuddelen av företagets finansiella resurser;

- är en källa till bildandet av budgetar på olika nivåer.
Förluster spelar också roll. De blinkar fel

och felberäkningar av företaget i riktningarna för användning av ekonomiska resurser, organisation av produktion och marknadsföring av produkter.

Vinstsiffror

Vid varje företag bildas fyra vinstindikatorer som skiljer sig markant i storlek, ekonomiskt innehåll och funktionellt syfte. Grunden för alla beräkningar är balansräkningens vinst - den viktigaste finansiella indikatorn för företagets produktion och ekonomiska verksamhet. För beskattningsändamål beräknas en särskild indikator - bruttovinst, och på grundval av den - skattepliktig vinst och icke-skattepliktig vinst. Den del av balansräkningens vinst som återstår till företagets förfogande efter att ha gjort skatter och andra betalningar till budgeten kallas nettovinst. Det kännetecknar företagets slutliga ekonomiska resultat.

balansräkningsvinst

Resultat i balansräkningen inkluderar tre huvudelement: vinst
(förlust) från försäljning av produkter, utförande av arbete, tillhandahållande av tjänster;
vinst (förlust) från försäljning av anläggningstillgångar, deras andra
existens, försäljning av annan egendom i företaget; ekonomiska resultat från icke-operativa transaktioner.

Vinst från försäljning av produkter (arbeten, tjänster) är det ekonomiska resultatet av intäkter från företagets huvudverksamhet, som kan utföras i vilken form som helst, fastställt i stadgan och inte förbjudet enligt lag. Vinst från försäljning av produkter beräknas som skillnaden mellan intäkterna från försäljningen (exklusive moms och punktskatter) och kostnaderna för produktion och försäljning.

Vinst från utförande av arbete eller tillhandahållande av tjänster beräknas på samma sätt som vinst från försäljning av produkter.

Vinst (förlust) från försäljning av anläggningstillgångar och annan egendom i företaget är ett ekonomiskt resultat som inte är relaterat till företagets huvudsakliga verksamhet. Det återspeglar vinsten (förlusten) från andra försäljningar, vilket inkluderar försäljningen till sidan av olika typer av fastigheter som är upptagna i företagets balansräkning, minus kostnaderna förknippade med detta.

Finansiella resultat från icke-försäljningsverksamhet är vinst (förlust) på verksamhet av annan karaktär som inte är relaterade till företagets huvudsakliga verksamhet och inte är relaterade till försäljning av produkter, anläggningstillgångar, annan egendom i företaget, prestation arbete, tillhandahållande av tjänster. Sammansättningen av icke-operativa vinster (förluster) inkluderar saldot av mottagna och betalda böter, straffavgifter, förverkande och andra typer av sanktioner, såväl som andra inkomster:

- Vinst från tidigare år, avslöjad under rapporteringsåret;

- inkomst från omvärdering av varor;

- Inbetalningar av belopp på grund av återbetalning av fordringar avskrivna under tidigare år;

- Positiva valutakursdifferenser på konton i utländsk valuta och transaktioner i utländsk valuta;

- ränta erhållen på medel på företagets konton.

De inkluderar även inkomster från aktieandel i andra företags auktoriserade kapital, som är en del av nettovinsten som tillfaller grundarna med ett förutbestämt belopp eller i form av utdelning på aktier som ägs av grundaren. Intäkter från värdepapper är ränta på obligationer och kortfristiga statsskuldväxlar. Företaget har rätt att få inkomst på värdepapper i aktiebolag om de förvärvas senast 30 dagar före den officiellt meddelade dagen för deras betalning. När det gäller statspapper bestäms rätten och förfarandet för att erhålla inkomst av villkoren för emission och placering.

För medel som tillhandahålls på lån får företaget inkomst enligt villkoren i avtalet mellan långivaren och låntagaren.

Inkomst från uthyrning av fastighet bildas av den erhållna hyran, som hyresgästen betalar till hyresvärden. Vinsten från användningen av hyrd egendom är en obligatorisk del av hyran och beror på dess värde, företagets lönsamhet och hyresperioden. Beroende på villkoren i avtalet kan hyran innehålla värdeminskning eller del därav, om hyresgästen åtar sig vissa skyldigheter att återställa anläggningstillgångar. Vinsten ingår i hyran i procent av fastighetens värde.

Därutöver inkluderar icke operativa resultat kostnader
och förlust:

- Förluster på tidigare år.

- brist på materialvärden som identifierats under inventeringen;

- negativa valutakursdifferenser på konton i utländsk valuta och verksamhet i utländsk valuta;

- Okompenserade förluster från naturkatastrofer, med beaktande av kostnaderna för att förebygga och eliminera naturkatastrofer.

1.3 Vinstplanering och förfarandet för dess fördelning i företaget

Vinstplanering genomförs separat för alla typer av företagsaktiviteter. I vinstplaneringsprocessen beaktas alla faktorer som kan påverka det ekonomiska resultatet.

Under förhållanden med stabila priser och möjlighet att förutsäga affärsförhållanden utvecklas vinstplaner vanligtvis för ett år. Företag kan också göra kvartalsvisa eller månatliga vinstplaner.

Planeringsobjektet är delarna av balansvinst. Samtidigt är planeringen av vinsten från försäljningen av produkter, utförandet av arbetet, tillhandahållandet av tjänster av särskild betydelse.

Vinstplaneringsmetoder

I praktiken används olika metoder för vinstplanering. Den vanligaste metoden är direkträkning.

Med ett direktkonto bestäms den planerade vinsten på produkter som ska säljas under den kommande perioden som skillnaden mellan de planerade intäkterna från försäljning av produkter i löpande priser (exklusive mervärdesskatt, punktskatter, handels- och försäljningsrabatter) och full kostnad produkter som säljs under den kommande perioden. Denna beräkningsmetod är mest effektiv när man producerar ett litet sortiment av produkter.

Den direkta räkningsmetoden används för att motivera skapandet av ett nytt eller expansion av ett befintligt företag, eller vid genomförandet av ett projekt. En variant av direktkontometoden är metoden för sortimentsmässig vinstplanering (d.v.s. bestämma vinst för varje sortimentsgrupp).

Fördelen med direkträkningsmetoden är dess enkelhet. Det är dock tillrådligt att använda det när du planerar vinst under en kort period.

Även andra metoder används för att upprätta en vinstplan, såsom lönsamhetsgränsanalys, lönsamhetsprognos, likviditetsöverlappsanalys, normativ metod, extrapoleringsmetod samt andra analysmetoder.

Analys av lönsamhetsgränsen gör att du kan utvärdera förhållandet mellan den planerade vinsten och företagets elasticitet i förhållande till fluktuationer i mängden utgifter i kapitalomsättningen. Vanligtvis byggs ett system av grafer som visar detta beroende. Beräkningar görs enligt följande formler:

Minsta omsättning =

eller

Minsta omsättning =

Av stor betydelse är det gap som finns mellan den minsta omsättning som krävs för att täcka kostnader och den planerade omsättningen. Det är denna skillnad som kännetecknar graden av frihet för företaget att planera omsättningen av kapital. Prognosen för avkastningen på investerat kapital baseras på analysen av kvoterna för följande värden:

rörelsekapital		Kapitalinvesteringar		Investerat kapital;
Kapitalomsättningskvot		rörelsekapital
		Investerat kapital
vinstkvot		Kapitalomsättning
		Kostnad
lönsamhetskvot
		Kapitalomsättning
Avkastning på eget kapital		Kapitalomsättning
		Investerat kapital		Kapitalomsättning

Likviditetsöverlappningsanalys baseras på förhållandet mellan företagskostnader, som är kontantkostnader, och avskrivningar. I det här fallet bestäms det minsta kapitalomsättningsbelopp som krävs för att upprätthålla företagets likviditet (Fig. 2):

Ris. 2. Fastställande av likviditetspunkten

vinstzon

Företagskostnader som inte är kontantkostnader (avskrivningar)

Företagskostnader som är kontantkostnader (löner, råvarukostnader, etc.)
Omsättningstid

Den normativa metoden för vinstplanering bygger på beräkning av planerad vinst med hjälp av standarder. Dessa standarder används ofta:

avkastningen på eget kapital;

avkastningen på företagets tillgångar;

avkastningen per såld produktenhet.

Komplexiteten i denna metod ligger i utvecklingen av lämpliga standarder, deras motivering och kvantitativa beräkningar. Extrapoleringsmetoden innebär att analysera dynamiken under ett antal år, identifiera utvecklingstrender och prognostisera vinster för den planerade perioden. Denna metod kan användas i skedet av förstudien av projektet, såväl som vid planering på kort sikt.

Den analytiska metoden för vinstplanering bygger på konstruktionen av multifaktoriella modeller. Det tar hänsyn till olika faktorers inverkan på företagets prestation.

Vinstfördelningsprinciper

Huvudkravet som idag presenteras för systemet för vinstutdelning som finns kvar på företaget är att det måste tillhandahålla ekonomiska resurser för behoven av utökad reproduktion på grundval av att etablera ett optimalt förhållande mellan medel som allokeras för konsumtion och ackumulering.

När du fördelar vinster, bestämmer de huvudsakliga riktningarna för dess användning, först och främst tillståndet för tävlingsinriktad omgivning, vilket kan diktera behovet av en betydande expansion och förnyelse av företagets produktionspotential. I enlighet med detta bestäms storleken av avdrag från vinster till produktionsutvecklingsfonder, vars resurser är avsedda att finansiera kapitalinvesteringar, öka rörelsekapitalet, säkerställa forskningsverksamhet, införa ny teknik, övergå till progressiva arbetsmetoder etc. Det allmänna systemet för vinstutdelning av företaget visas i fig. 3.

=+ ++

Fig.3. Fördelning av företagets nettovinst

För varje organisatorisk och juridisk form av ett företag är en lämplig mekanism för att fördela vinster som återstår till företagets förfogande lagstiftad, baserad på särdragen i den interna strukturen och regleringen av verksamheten i företag med motsvarande ägandeformer.

För varje företag är föremålet för utdelning företagets balansräkningsvinst. Dess fördelning förstås som vinstens riktning till budgeten och enligt de föremål som används i företaget. Lagstiftningsmässigt regleras vinstutdelningen i den del av den som går till olika nivåers budgetar i form av skatter och andra obligatoriska betalningar. För att bestämma anvisningarna för att spendera den vinst som återstår till företagets förfogande, är strukturen för artiklarna för dess användning inom företagets egen kompetens.

Staten fastställer inga standarder för vinstutdelning, men genom förfarandet för beviljande av skatteförmåner stimulerar den vinstriktningen för kapitalinvesteringar av industriell och icke-produktiv karaktär, för välgörande ändamål, finansiering av miljöåtgärder, utgifter för underhåll av föremål och institutioner i den icke-produktiva sfären, etc. Lagstiftningen begränsar storleken på företagets reservfond, reglerar förfarandet för bildandet av en reserv för osäkra fordringar.

Förfarandet för fördelning och användning av vinster från ett företag är fastställt i dess stadga och bestäms av förordningen, som utvecklats av relevanta avdelningar för ekonomiska och finansiella tjänster och godkänd av företagens styrande organ.

1.4 Företagets balansräkning

Balans betyder balans, balansering eller kvantitativt uttryck för relationen mellan parterna till någon aktivitet. Balansgenerering av information används ofta i redovisning, analys av finansiella och ekonomiska aktiviteter för att motivera och fatta lämpliga förvaltningsbeslut, orientering av företag och organisationer i en marknadsekonomi.

Företagsbalansräkning

Balansräkningen är ett sätt att ekonomiskt gruppera fastigheter efter dess sammansättning och läge, och källorna till dess bildande den första dagen i månaden, kvartalet, året. I balansräkningen betraktas ett företags egendom från två positioner: efter sammansättning och plats, och efter utbildningskällor.

Till utseendet är balansräkningen en tabell: i den första delen av den visas egendom efter sammansättning och plats - balansräkningstillgången. Den andra delen återspeglar källorna till bildandet av denna egendom - balansräkningens skuld. När man upprättar balansräkningen observeras alltid likaheten mellan summan av vänster och höger sida av balansräkningen (A \u003d P).

Huvudelementet i balansräkningen är balansposten, som motsvarar typen av egendom, skuld, källa till fastighetsbildning. En artikel i balansräkningen är en indikator på tillgången och skulden i balansräkningen, som kännetecknar vissa typer av egendom, källor till dess bildande och företagets skyldigheter. Balansposter kombineras i grupper, grupper - i sektioner. Sammanställning av balansposter i grupper eller sektioner sker utifrån deras ekonomiska innehåll.

I balansräkningen finns, förutom artiklar som speglar redovisningsobjekten, artiklar som speglar regleringen av värdet av de huvudsakliga balansposterna. De kallas förordningar. Så i tillgångsbalansen visas anläggningstillgångar till anskaffnings- eller konstruktionskostnaden, och i skulder återspeglar de avskrivningen av anläggningstillgångar, vilket reglerar bedömningen av artikeln "Anläggningstillgångar". Eftersom anläggningstillgångar slits ut gradvis i produktionsprocessen överför de sitt värde i delar till färdig produkt, då kan det verkliga restvärdet av anläggningstillgångar erhållas först efter avdrag för deras avskrivningar. Balansräkningsskulden visar hela vinstbeloppet, och tillgången visar abstraherade medel, vilket anger mängden vinst som redan använts för att bilda medel, betalningar till budgeten etc. Följaktligen kan det verkliga beloppet av vinst till företagets förfogande endast avslöjas genom att subtrahera abstraherade medel från vinsten.

Regleringsartiklar kan vara av två typer: direkt reglering och motreglering. Direkta regleringsposter fungerar som ett tillägg till huvudbalansposten, och motposter indikerar en minskning av huvudpostens värde och visas i den motsatta balansposten: till aktiva poster - i skulder, till passiva - i tillgångsbalans. Regleringsartiklar utökar utbudet av balansposter och ökar informationskapaciteten i balansräkningen.

Skilj mellan bruttobalans och nettosaldo. Balansräkningen, som inkluderar regleringsposter, kallas bruttobalansen, rensat från regleringsposter - nettobalansen. Uteslutningen av regleringsposter och motsvarande förfining av bedömningen av de viktigaste balansposterna utförs för att förenkla systemet med balansräkningsindikatorer och identifiera en verklig bedömning hushållsfonder och affärsresultat.

Av hela uppsättningen konton innehåller balansräkningen endast indikatorer på de som har ett saldo på det här ögonblicket. Detta innebär att all information som sammanfattas i driftsräkenskaperna inte återspeglas i balansräkningen. Det presenteras i form av rapporter som kompletterar balansen: om produktion och försäljning av produkter, deras kostnader, förflyttning av godkända medel etc.

Form av balansräkning

Nettobalansräkningen innehåller tre sektioner i tillgången och tre sektioner i skulden.

Tillgångar

1. Anläggningstillgångar

2. Omsättningstillgångar

3. Förluster

Passiv

4. Kapital och reserver

5. Långfristiga skulder

6. Kortfristiga skulder

Summorna för tillgången och skulden i balansräkningen kallas för balansräkningsvalutan.

Företagets tillgångar och skulder

De ekonomiska resurser som ägs av företaget och som det förväntar sig att dra nytta av i framtiden, genom att använda dem i sin affärsverksamhet, kallas företagets tillgångar. Bolagets tillgångar inkluderar: byggnader, utrustning, varulager, fordon, förfallna betalningar, bankkonto, kontanter.

Tillgångar måste uppfylla två krav: ägas av företaget och ha ett monetärt värde. Tillgångar kan vara materiella eller immateriella.

Tillgångar kan också delas in i fyra grupper:

1. Omsättningstillgångar - representerar kontanter till hands och på bankkonto och andra tillgångar som kan förväntas omvandlas till kontanter inom ett år. Detta inkluderar kundfordringar.

2. Finansiella investeringar - har en långsiktig karaktär och används inte i företagets löpande verksamhet och kan inte heller omvandlas till kontanter under året. Exempel: värdepapper i andra organisationer, aktier i företag, företagslån, deltagande i joint ventures, lån till joint ventures, andra långsiktiga investeringar.

3. Långsiktiga och långsiktiga tillgångar (fastigheter, byggnader, utrustning).

4. Immateriella tillgångar (patent, licenser, varumärken).

Bolagets skulder inkluderar skulder och eget kapital.

Bolagets skuld består av:

- pengar som företaget är skyldigt för de varor som levererats till det;

- utgifter som ådras i företagets intresse;

- lånade medel som tillhandahålls företaget för användning.

Metoder för att uppskatta balansposter

När man sammanställer ett företags balansräkning är bedömningen av lager av materiella resurser viktig. Reserver värderas vanligtvis i balansräkningen till deras faktiska anskaffningsvärde.

Enligt de internationella redovisnings- och rapporteringsstandarderna i Ryska federationen rekommenderas det att använda tre metoder för att uppskatta lager av materialresurser när de avskrivs till produktion: genomsnittskostnadsmetoden, FIFO-metoden, LIFO-metoden, som gör det möjligt att återspegla inflationens effekter på ett företags rörelsekapital. Var och en av de använda värderingsmetoderna är en viktig del av redovisningsprincipen som påverkar bildandet av finansiella resurser.

När man beslutar om det monetära värdet av fastighetsbalansposter är en viktig punkt värderingen av en eller annan del av tillgången kommer in i balansräkningen, stannar kvar i balansräkningen eller lämnar den. En av uppgifterna inom redovisning är först och främst riktigheten och fullständigheten av definitionen av alla operationer som är relaterade till rörelse och tillstånd av fastighetsvärden. Följaktligen är redovisningsavdelningen skyldig att i bokföringsregistren återspegla alla affärstransaktioner relaterade både till mottagandet av föremål och deras ytterligare alienation. Därför används två huvuduppskattningar i stor utsträckning i balansräkningen: kostnaden för att erhålla eller tillverka och kostnaden för ytterligare alienering.

Kostnaden för ett förvärv, med väletablerad redovisning, förutsätter först och främst en noggrann beräkning av varje inkommande post. Denna kostnad består av:

- utgifter för förvärv och produktion av materiella tillgångar;

- särskilda kostnader förknippade med anskaffning eller tillverkning av föremål;

- hänförliga till dessa poster av den totala kostnaden för anskaffning eller tillverkning.

Försäljningsvärde till försäljningspriser, som är föremålets värde plus en andel av de totala kostnaderna för förvaltning, marknadsföring, försäljning och vinst, är av en annan karaktär.

Enligt allmänt vedertagna principer återspeglas endast genomförda affärstransaktioner i bokföringsregistren, varför försäljningspriset kan återspeglas i bokföringsregistren när föremålen alieneras. Egendomsobjekt fram till det ögonblick de lämnar balansen kan aldrig och i inget fall värderas till priset av alienation, försäljning, likvidation. Varje post i tillgången ska återspeglas i balansräkningen till kostnaden för fastställandet som den högsta satsen baserat på redovisningsuppskattningar. Denna regel återspeglas i upprättandet av årsbalansräkningen, där anskaffningsutgiften betraktas som en balansuppskattning, men reducerad till det pris som tilldelats posterna vid bokföringstillfället, vilket ytterligare bekräftas av inventeringen. Tidpunkten för detta är den dag då balansräkningen upprättas.

Vid sammanställning av balansräkningen uppnås minskningen av uppskattningen:

- i förhållande till anläggningstillgångar och andra varaktiga poster som använder metoden för partiell avskrivning;

- beträffande omsättningstillgångar genom att värdepapper, aktier eller varor som har marknads- eller börspris kan värderas till detta pris om det är lägre än inköps- eller tillverkningspriset vid balansräkningstillfället.

Vikten av bokslut

Företagets redovisningsrapportering är det sista steget i redovisningsprocessen. Det återspeglar de slutliga uppgifterna som karakteriserar företagets egendom och finansiella ställning, resultaten av dess ekonomiska verksamhet.

Analys av redovisningsdata låter dig bestämma företagets verkliga egendom och finansiella ställning.

Ett företags finansiella ställning är ett komplext begrepp, som kännetecknas av ett system av indikatorer som återspeglar tillgängligheten, placeringen och användningen av resurser, ett företags finansiella stabilitet och likviditeten i balansräkningen. Rapportering låter dig bestämma det totala värdet av företagets egendom, kostnaden för immobiliserade medel, kostnaden för materiella tillgångar, materiellt rörelsekapital, mängden egna och lånade medel i företaget.

Enligt bokslutet fastställs ett överskott eller brist på finansieringskällor för bildandet av reserver och kostnader, medan det är möjligt att fastställa företagets säkerhet med sina egna, kreditkällor och andra lånade källor.

2. Utvärdering av effektiviteten i företagets ekonomiska verksamhet

2.1 Systemet med indikatorer för produktionseffektivitet och företagets ekonomiska ställning

Begreppet produktionseffektivitet

Produktionseffektivitet är en av nyckelkategorierna i en marknadsekonomi, som är direkt relaterad till uppnåendet av det slutliga målet för utveckling av produktionen i allmänhet och varje företag separat. I den mest allmänna formen är produktionens ekonomiska effektivitet ett kvantitativt förhållande mellan två värden - prestanda och produktionskostnader. Kärnan i Boosting-problemet ekonomisk effektivitet produktion består i att öka de ekonomiska resultaten för varje kostnadsenhet i processen att använda tillgängliga resurser.

Att öka effektiviteten i produktionen kan uppnås både genom besparingar i löpande kostnader, och genom bättre utnyttjande av befintligt kapital och nya investeringar i kapital.

Det viktigaste ekonomiska resultatet av företagets marknadsaktivitet är att erhålla maximal avkastning på investerat kapital. Förhållandet mellan vinst och engångskostnader blir den initiala grunden för en verklig ökning av produktionseffektiviteten.

Principer för att bestämma ekonomisk effektivitet

Definitionen av produktionseffektivitet börjar med fastställandet av prestationskriterier, d.v.s. huvuddraget i prestationsutvärdering, avslöjar dess väsen. Innebörden av kriteriet produktionseffektivitet följer av behovet av att maximera de erhållna resultaten eller minimera kostnaderna baserat på målen för företagsutvecklingen. Sådana mål kan vara att säkerställa överlevnad, uppnå hållbar tillväxt, strukturell anpassning, social strategi etc.

Fonder som ständigt avancerats i kontanter för att skapa produktionsrörelsekapital och cirkulationsmedel som är nödvändiga för att säkerställa kontinuiteten i produktionen utgör rörelsekapital. Effektiviteten i företagets produktion och ekonomiska verksamhet beror till stor del på kvaliteten på användningen av rörelsekapital. Mängden rörelsekapital bör vara tillräcklig för produktion och försäljning av tjänster.

Rationalitetsnivån i användningen av rörelsekapital återspeglas i värdet av omsättningen av rörelsekapital. Ju högre omsättning, desto bättre är företagets ekonomiska ställning. Att accelerera omsättningen av rörelsekapital minskar behovet av dem, d.v.s. färre lager av material, bränsle och annat materiella tillgångar, vilket innebär att de medel som tidigare investerats i deras aktier också frigörs. De frigjorda medlen överförs till företagets avvecklingskonto och stärker därmed dess solvens.

Förändringen i rörelsekapitalets omsättningskvot, som en integrerad del av den mekanism som bildas på grundval av finansiella nyckeltal, återspeglar hastigheten på försäljningen av dessa tillgångar. Den beräknas som en divisionskvot driftskostnader på den genomsnittliga årliga kostnaden för rörelsekapital.

Denna indikator i dagar kännetecknar den period som krävs för att skapa inventeringar. Ju högre indikatorn är, desto mindre medel är förknippade med förvärv och försäljning av rörelsekapital, desto mer likvid är deras struktur, desto stabilare är företagets finansiella ställning. Det är särskilt viktigt att öka omsättningen i närvaro av höga leverantörsskulder.

En bedömning av företagets ekonomiska ställning ska också kompletteras med en bedömning av finansiell stabilitet. Analysera finansiell stabilitet, jämför tillståndet för företagets skulder och tillgångar.

Koefficienten för autonomi och ekonomiskt oberoende (Ka) visar andelen kapitalbas i det totala beloppet av företagets medel som det förskotterar för genomförandet av lagstadgad verksamhet. Det normala minimivärdet för denna indikator uppskattas till 0,5. Normalgränsen på Ka 0,5 innebär att företagets alla åtaganden kan täckas av egna medel.

Tillväxten av autonomikoefficienten indikerar ett ökat ekonomiskt oberoende, en minskning av risken för ekonomiska svårigheter i framtiden. Ur borgenärernas synvinkel ökar denna trend säkerheten för företagets förpliktelser.

Graden av finansiellt oberoende kännetecknas också av värdena för finansieringskoefficienterna och finansiell stabilitet.

Autonomikoefficienten kompletterar förhållandet mellan lånade och egna medel (Kz / s), lika med förhållandet mellan värdet av företagets förpliktelser och värdet av dess egna medel.

Förhållandet mellan koefficienterna Ka och Kz / s:

Kz / s \u003d (1 / Ka) -1, från vilken den normala begränsningen följer: Kz / s 1.

Samtidigt som företagets minsta finansiella stabilitet bibehålls, bör förhållandet mellan lånade och egna medel begränsas uppifrån av värdet av förhållandet mellan kostnaden för företagets mobila medel och kostnaden för dess immobiliserade medel.

Denna indikator kallas förhållandet mellan mobila och immobiliserade medel (Km / i) och beräknas genom att dividera omsättningstillgångar (avsnitt II i tillgången) med immobiliserade tillgångar (avsnitt I i tillgången).

Om det finns en tillgång i avsnitt II i balansen för immobilisering av rörelsekapital, minskar dess totala värde vid beräkning av dess värde, och nämnaren för indikatorn (immobiliserade medel) ökar, eftersom. avledningen av mobila medel från cirkulation minskar den faktiska tillgången på företagets eget rörelsekapital.

Tillväxten i dynamiken i förhållandet mellan mobila och immobiliserade medel anses vara en positiv trend.

En väsentlig egenskap hos finansiell stabilitet är manövrerbarhetskoefficienten (Kman.), lika med förhållandet mellan företagets eget rörelsekapital och det totala värdet av källor till egna medel.

Den visar vilken del av företagets egna medel som finns i mobil form, vilket möjliggör relativt fri manövrering av dessa medel. Ett högt värde på manövrerbarhetskoefficienten kännetecknar positivt företagets ekonomiska ställning, men det finns inga normala värden som är väletablerade i praktiken. Ibland i litteraturen rekommenderas värdet 0,5 som det optimala värdet på koefficienten.

I enlighet med den avgörande roll som spelas för analysen av finansiell stabilitet av de absoluta indikatorerna för tillhandahållandet av ett företag med medel för källor för bildande av reserver och kostnader, är en av de huvudsakliga relativa indikatorerna för stabiliteten i det finansiella tillståndet förhållandet mellan tillhandahållandet av reserver och kostnader med sina egna källor till deras bildande (Ko), lika med förhållandet mellan värdet av deras eget rörelsekapital och kostnaden för varulager och kostnader för företaget.

Dess normala gräns, erhållen på grundval av statistiska medelvärden av ekonomisk praxisdata, har följande form: (Ko)>0,6-0,8.

Koefficienten för industriell egendom (Kp.im) är lika med förhållandet mellan den totala kostnaden (tagen från balansräkningen) för anläggningstillgångar, kapitalinvesteringar, utrustning, lager och pågående arbeten och balansomslutningen.

Följande begränsning av indikatorn anses vara normal: Kp.im ›0,5.

I händelse av en minskning av värdet på indikatorn under den kritiska gränsen, är det tillrådligt att locka långsiktigt lånade medel för att öka produktionsegendomen, om de ekonomiska resultaten under rapporteringsperioden inte gör det möjligt att avsevärt fylla på källorna till egna medel.

Kostnadskoefficienten för anläggningstillgångar och väsentliga omsättningstillgångar i fastighetsvärdet återspeglar dessa medels andel av fastighetsvärdet. Och är deras förhållande till den totala balansen.

Koefficienten för autonomi för källor för bildande av reserver och kostnader visar andelen av eget rörelsekapital i det totala beloppet av de huvudsakliga källorna till bildandet av reserver och kostnader (tillgångens II avsnitt)

Rörlighetskoefficienten för alla fonder är lika med förhållandet mellan värdet av rörelsekapital och värdet av all egendom.

Konkursprognoskoefficienten visar nettorörelsekapitalets andel av det totala beloppet av tillgångar och är förhållandet mellan skillnaden mellan II och V sektioner av balansräkningstillgången och dess totala.

Finansieringsgraden (Kf) kännetecknar det egna kapitalets andel av den totala mängden insamlade medel. Visar vilken del av företagets verksamhet som finansieras av egna medel. Beräknat som förhållandet mellan egna källor och upplånade. Normal begränsning Kf? 1

Financial Strength Ratio (CFU) visar hur mycket av en tillgång som finansieras från hållbara källor. Dess normala gräns har följande form: (Kfu)>0,8-0,9.

Ytterligare analys av företagets finansiella ställning utvärderas vanligtvis med hjälp av ett system med likviditetsindikatorer. Under likviditet är det vanligt att förstå ett företags kreditvärdighet, d.v.s. dess förmåga att fullt ut och i tid betala sina kortsiktiga förpliktelser.

För att analysera likviditet använde vi indikatorer på total, absolut, kritisk och aktuell likviditet.

Genom att använda övergripande indikator likviditet (Kobsh.l) är en bedömning av förändringar i den finansiella situationen i företaget i termer av likviditet. Visar förhållandet mellan summan av företagets alla likvida tillgångar och summan av alla betalningsförpliktelser, med hänsyn tagen till viktkoefficienter. Denna indikator låter dig jämföra företagets balansräkningar för olika rapporteringsperioder, samt balansräkningar olika företag och ta reda på vilken balans som är mer flytande. Det normativa värdet av denna indikator har följande form: (Ktot.l)>1.

Den absoluta likviditetskvoten (Cal) är lika med förhållandet mellan de mest likvida tillgångarna och summan av de mest akuta skulderna och kortfristiga skulderna (summan av leverantörsskulder och kortfristiga lån).

De mest likvida tillgångarna är bolagets kontanter och kortfristiga värdepapper. Kortfristiga skulder för företaget, representerade av summan av de mest brådskande skulderna och kortfristiga skulderna, inkluderar: leverantörsskulder och andra skulder; lån som inte återbetalas i tid; kortfristiga lån och upplåning.

Den absoluta likviditetskvoten visar vilken del av den kortfristiga skulden företaget kan betala tillbaka inom en snar framtid. Den normala gränsen är Cal? 0,2 ~ 0,5.

Den kritiska likviditetskvoten (Kkl) kännetecknar företagets förväntade solvens under en period lika med den genomsnittliga löptiden för en omsättning av fordringar.

Den nedre normalgränsen för likviditetskvoten är värdet: Kkl? 1 (värde 0,7 är acceptabelt).

Den aktuella likviditetsgraden (täckningsgraden) (Ktl) beräknas som förhållandet mellan alla omsättningstillgångar (minus uppskjutna kostnader) och beloppet av löpande skulder (beloppet av leverantörsskulder och kortfristiga lån).

Normalt är begränsningen Ktl? 2. Kvoten visar i vilken utsträckning omsättningstillgångar täcker kortfristiga skulder.

Ett företag är solvent om dess totala tillgångar är större än dess långfristiga och kortfristiga skulder. Företagets solvens innebär förmågan att betala tillbaka dem i tid och fullt ut av sina skuldförpliktelser.

Solvensgraden uttrycks genom solvenskvoten, som är förhållandet mellan tillgängliga kontanter och mängden brådskande betalningar. Värdet på koefficienten måste vara större än 1 (Kpl? 1).

I händelse av otillfredsställande solvens, för att kontrollera stabiliteten i den finansiella situationen, är det nödvändigt att beräkna koefficienten för förlust (återvinning) av solvens.

Solvensförlustkoefficienten (K.p) visar möjligheten att förlora solvens inom de närmaste 3 månaderna. Om Ku.p >1 så har företaget en reell möjlighet att behålla sin solvens i 3 månader och vice versa.

Solvensåtervinningsgraden (RQ) kännetecknar förmågan att återställa solvensen inom de närmaste 6 månaderna. Om Q.p >1, så har företaget en reell möjlighet att återställa sin solvens, och vice versa, om koefficientvärdet är under det normativa, har företaget inte verklig möjlighetåterställ din solvens så snart som möjligt.

Indexet för tillhandahållande med eget rörelsekapital (Koss) visar vilken del av företagets rörelsekapital som skapats på bekostnad av dess egna finansieringskällor, dvs. kännetecknar förekomsten av företagets eget rörelsekapital, nödvändigt för dess finansiella stabilitet. Koefficientens normativa värde är 0,1.dvs. Co.s.s › 0,1.

Förekomsten och beskaffenheten av fordringar och skulder har ett starkt inflytande på företagets finansiella ställning. Ett betydande överskott av fordringar över leverantörsskulder skapar ett hot mot företagets finansiella stabilitet och gör det nödvändigt att attrahera ytterligare finansieringskällor. För att analysera fordringar och skulder är det tillrådligt att överväga indikatorerna för deras omsättning och andel i den totala volymen av tillgångar respektive skulder.

Kundreskontrahantering innebär i första hand kontroll över omsättningen av medel i beräkningarna. Omsättningsacceleration i dynamik, d.v.s. Minskningen av medel som avleds från omsättningen ses som en positiv trend.

Kundfordringarnas omsättningsgrad visar hur många gånger i genomsnitt fordringar förvandlas till kontanter. Denna indikator beräknas som kvoten för att dividera intäkterna från försäljningen av produkter med det genomsnittliga årliga värdet av kundfordringar.

Liknande dokument

De finansiella resursernas roll och betydelse i företagets verksamhet. Utvärdering och analys av användningen av finansiella resurser för företaget CJSC "Remdizel". Sätt att förbättra ledningen och effektivisera användningen av finansiella resurser i företaget.

terminsuppsats, tillagd 2014-04-24


Sammansättning, struktur och dynamik för källorna till bildandet av företagets kapital, faktorer som förändrar deras värde. Ordningen för fördelning av balansräkningsvinsten. Öka effektiviteten av användningen av finansiella resurser i LLC Agricultural Enterprise "Mokva".

terminsuppsats, tillagd 2014-12-16


Rationell användning finansiella resurser. Ekonomisk enhet och förfarandet för bildandet av ekonomiska resurser. Tjäna vinster och avskrivningar. Analys av förekomsten och rörelsen av företagets finansiella resurser. Analys av avskrivningsfonden.

avhandling, tillagd 2011-04-07


Konceptet och typerna av finansiella resurser i företagets verksamhet. Analys av användningen av företagets ekonomiska resurser på exemplet ALC "Nomos". Sätt att förbättra ledningen och effektivisera användningen av finansiella resurser i företaget.

terminsuppsats, tillagd 2009-01-21


Analys av bildandet av finansiella resurser under marknadsförhållanden. Fastställande av sätt att förbättra ledningen och öka effektiviteten i användningen av finansiella resurser i företaget. Källor för kortfristig finansiering. Vinstfördelningssystem.

terminsuppsats, tillagd 2014-10-31


Egenskaper för de ekonomiska resurserna för LLC "Den sjunde kontinenten", effektiviteten av deras användning. Företagets huvudsakliga aktiviteter, dess solvens, effektiviteten i förvaltningen av tillgångar och skulder. Radikala riktningar för ekonomisk återhämtning.

rapport, tillagd 2012-06-26


De viktigaste källorna till bildandet av finansiella resurser, metodiken för att analysera deras användning, sätt att förbättra effektiviteten i ett modernt företag. Organisatoriska och juridiska egenskaper hos Rosslitstroy LLC, analys av finansiella indikatorer för dess verksamhet.

terminsuppsats, tillagd 2013-08-01


Källor för bildandet av ekonomiska resurser. Inflytande av källor till finansiella resurser på resultatet av företagets ekonomiska verksamhet. Utveckling av källor till finansiella resurser och aktiviteter i relation till dem av finansiella tjänster i marknadsrelationer.

terminsuppsats, tillagd 2008-06-03


Ekonomisk kärna och grunder för organisationen av företagets finansiella resurser. Källor till bildande och fastställande av företagets behov av rörelsekapital. Indikatorer som kännetecknar effektiviteten av användningen av företagets rörelsekapital.

terminsuppsats, tillagd 2011-08-10


Kärnan och strukturen i företagets finansiella resurser, deras klassificering och sorter, källor och principer för bildandet. Utvärdering av strukturen och förhållandet mellan indikatorer på effektiviteten i användningen av dessa resurser. Bedömning av risken för företagets konkurs.

1.3 Metod för att analysera effektiviteten i användningen av finansiella resurser

Resultaten inom alla affärsområden beror på tillgängligheten och effektiviteten av användningen av finansiella resurser, som likställs med cirkulationssystemet som säkerställer företagets liv. Att ta hand om ekonomin är därför utgångspunkten och slutresultatet av alla affärsenheters verksamhet. I en marknadsekonomi är dessa frågor av största vikt. Att lyfta fram de finansiella aspekterna av verksamheten i affärsenheter, öka rollen av finans är funktion och trender runt om i världen.

I en marknadsekonomi ökar betydelsen av finansiella resurser, med hjälp av vilken den optimala strukturen bildas och företagets produktionspotential ökas, liksom finansieringen av nuvarande ekonomiska aktiviteter. Från vem, vilken typ av kapital en affärsenhet har, hur optimal dess struktur är, hur ändamålsenligt den omvandlas till fast kapital och rörelsekapital, företagets ekonomiska välbefinnande och resultaten av dess verksamhet beror på.

Professionell ekonomisk förvaltning kräver oundvikligen en djupgående analys, vilket möjliggör den mest exakta bedömningen av osäkerheten i situationen med hjälp av kvantitativa forskningsmetoder.

Under analysen är det nödvändigt:

1) Att studera sammansättningen, strukturen och dynamiken hos källorna till företagets kapitalbildning;

2) Fastställ förändringsfaktorer i deras värde;

3) Bestäm kostnaden för individuella kapitalattraktionskällor och dess vägda genomsnittliga pris, såväl som förändringsfaktorerna i det senare;

4) Bedöm nivån på den finansiella risken (kvoten mellan eget och lånat kapital).

Kapital är det medel som en affärsenhet har för att utföra sin verksamhet i syfte att göra vinst [6].

Företagets kapital bildas både på bekostnad av dess egna (interna) och lånade (externa) källor. Eftersom företagets kapital bildas från olika källor, är det i analysprocessen nödvändigt att utvärdera rollen för var och en av dem och göra jämförande analys.

En av de viktigaste källorna till bildandet av ekonomisk potential är eget kapital. Det inkluderar auktoriserat kapital, ackumulerat kapital (reserv och tillsatt kapital, ackumuleringsfond, balanserade vinstmedel) och andra inkomster.

Kostnaden för eget kapital för ett företag under rapporteringsperioden bestäms av:

När man gör en analys av eget kapital löses två uppgifter:

1) kontroll av säkerheten för företagets eget kapital;

2) studie av effektiviteten i användningen av källor till egna medel.

I utländsk och inhemsk analytisk praxis beräknas och studeras indikatorer för eget kapital.

Soliditeten beräknas och studeras som förhållandet mellan källor till eget rörelsekapital och summan av den andra delen av balanstillgången.

En av de viktigaste indikatorerna för att utvärdera effektiviteten av användningen av eget kapital är lönsamheten, bestäms av förhållandet mellan vinst och de genomsnittliga årliga balanserna för källor till eget kapital.

Avkastningen på eget kapital stänger hela pyramiden av prestationsindikatorer för företaget, vars alla aktiviteter bör syfta till att öka mängden eget kapital och öka dess lönsamhet.

En ganska effektiv metod för utvärdering är användningen av stelbent bestämda faktormodeller; en av varianterna av en sådan analys utförs just med den modifierade DuPont-faktormodellen.

Modellen bygger på följande rigidt bestämda trefaktorsberoende.

där, R n - nettovinst;

S - försäljningsintäkter;

E - eget kapital;

A - kostnaden för att bedöma företagets totala tillgångar.

Av den presenterade modellen kan man se att avkastningen på eget kapital beror på tre faktorer: avkastning på försäljning, resurseffektivitet och strukturen för finansieringskällor som tillförs detta företag.

Vid genomförandet av analysen används även matrismetoden, vilket gör det möjligt att ge en generell bedömning av effektiviteten i utnyttjandet av tillgängliga resurser och att identifiera outnyttjade reserver. Med hjälp av matrisen är det möjligt att identifiera huvudreserverna för att ytterligare förbättra effektiviteten i företagets ekonomiska aktivitet genom en ökning av lönsamhetskvoten för användningen av dess tillgångar genom att optimera individuella ekonomiska och finansiella indikatorer i framtiden (Figur 3).

Tillväxt omsättning av tillgångar

Lågt värde på avkastningen på tillgångar (med ett lågt värde på R pto och ett lågt värde på K oa)	Det genomsnittliga värdet av avkastningen på tillgångar (med ett lågt värde på R pto och ett högt värde på K oa)
Det genomsnittliga värdet av avkastningen på tillgångar (med ett högt värde på R pto och ett lågt värde på K oa)	Högt värde på avkastningen på tillgångar (med ett högt värde på R pto och ett högt värde på K oa)

Figur 3 - Matris för att bedöma det integrerade resultatet av företagets finansiella ställning

Där, R pto - lönsamhetskvoten för omsättningen;

K oa - omsättning totala summan tillgångar.

I analysprocessen kan du ta reda på minskningen eller ökningen av avkastningen på eget kapital och på grund av vilka faktorer detta hände.

Under marknadsförhållandena, på grund av otillräcklig tillgång på eget kapital, måste företagen attrahera lånade (externa) finansieringskällor.

Lånat kapital är lån från banker och finansiella företag, lån, leverantörsskulder, leasing, företagscertifikat.

Beräkningen av behovet av kort- och långfristig upplåning baseras på syftet med deras användning under den kommande perioden. Långsiktigt lockas vanligtvis lånade medel för att utöka volymen av egna anläggningstillgångar och bilda den saknade volymen av investeringar i olika objekt. Under en kort period lockas lånade medel för köp av varor, påfyllning av rörelsekapital och andra ändamål för deras användning.

Optimala dimensioner attraherat kapital kan öka lönsamheten för den ekonomiska potentialen, och överdriven - för att störa den finansiella strukturen för företagets ekonomiska resurser, minska effektiviteten i dess funktion. I världsförvaltningspraxis används begreppet "finansiell hävstång", som avslöjar effekten av lånat kapital på ägarens vinst. En av huvudindikatorerna för "finansiell hävstång" är den finansiella riskkvoten (K finansiell risk).

K finansiell risk = , (3)

En hög finansiell riskkvot (mer än 1,0) indikerar en ogynnsam situation när företaget inte har något att betala borgenärerna. Under villkoren för utvecklingen av marknadsrelationer "lever många företag inte av vinst", utan av omsättning, det vill säga de strävar efter att maximera fast kapital och rörelsekapital genom lånat kapital och framför allt lån. I framtiden kan vissa av dem inte bara betala tillbaka lån utan också betala ränta på dem. Ett företag som använder ett lån ökar eller minskar effektiviteten i förvaltningen inte bara på förhållandet mellan skuld och eget kapital, utan också på lönsamhetsnivån och räntor för ett lån.

En av de indikatorer som används för att bedöma effektiviteten av lånat kapital är effekten finansiell hävstång(EFR):

EGF = ZK / SK, (4)

där ROA är den ekonomiska lönsamheten för totalt kapital före skatt;

Kn - beskattningskoefficient;

SP - låneränta;

ZK - lånat kapital;

SC - eget kapital.

Effekten av finansiell hävstång (EFF) visar med hur många procent avkastningen på eget kapital ökar genom att locka lånade medel till företagets omsättning. Det uppstår i de fall kapitalets ekonomiska lönsamhet är högre än låneräntan.

Effekten av finansiell hävstång består av två komponenter:

Skillnader mellan avkastningen på totalt kapital efter skatt och räntan på lån:

, (5)

Hävstångseffekt: ZK/SK.

Positiv EGF uppstår om ROA (1 - Kn) - SP > 0. Om ROA (1 - Kn) - SP< 0, создается отрицательный ЭФР, в результате чего происходит « проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

Effekten av finansiell hävstång i företagskapitalförvaltning används enligt följande:

1) om företaget endast använder sina egna medel, beräknas deras lönsamhet som en andel av tillgångarnas ekonomiska lönsamhet, med hänsyn till vinstbeskattning enligt följande formel:

RCC \u003d (1 - H) * P a, (6)

där RCC är lönsamheten för företagets egna medel, mätt som förhållandet mellan vinst och deras belopp;

H - skattesatsen för vinster i bråkdelar av en enhet, för närvarande är den 24%;

R а - avkastning på företagets tillgångar.

2) om företaget använder, utöver sina egna medel, banklån, ökar eller minskar detta lönsamheten för kapitalbasen, beroende på effekten av finansiell hävstång. I detta fall beräknas avkastningen på eget kapital med formeln:

RCC \u003d (1 - H) * Pa + EGF, (7)

Att känna till det uppskattade värdet av eget kapital för den planerade perioden, koefficienten för finansiell hävstång som ger det maximal effekt, kan du bestämma det maximala beloppet för lånade medel (kredit) med formeln:

ZK pl \u003d P fr + SK pl, (8)

där ZK pl - mängden lånade medel för den planerade perioden;

Пfr - mängden kapitalbas för den planerade perioden;

SC pl - "skuldra" av finansiell hävstång, i%.

Under inflationsmässiga förhållanden, om skulder och räntor på dem inte indexeras, ökar EGF och ROE, eftersom skuldtjänsten och själva skulden betalas med redan avskrivna pengar. Då kommer effekten av finansiell hävstång att vara lika med:

EGF \u003d x (1-K n) x + , (9)

där I är inflationstakten som en decimaldel.

Förhållandet mellan företagets egna och lånade medel beror på olika faktorer på grund av interna och externa verksamhetsförhållanden och den finansiella strategi som valts av den. Till numret kritiska faktorer kan tillskrivas:

1) Skillnaden i värdet av utdelningsräntor. Om räntorna för användningen av lån och upplåning är lägre än räntorna för utdelningar, bör andelen lånade medel ökas; följaktligen är det möjligt att öka andelen kapitalbas om räntan på utdelningar är lägre än räntorna för användning av lån och upplåning;

2) Förändring i företagets omfattning, vilket orsakar behovet av att minska eller öka behovet av att samla in lånade medel;

3) Ansamling av över- eller underutnyttjade varulager, föråldrad utrustning, avledning av medel till kundfordringar av osäkra karaktär med hög riskfaktor.

Anläggningstillgångar och rörelsekapital upptar huvuddelen Specifik gravitation totalt kapital. De slutliga resultaten av företagsverksamheten beror till stor del på deras kvantitet, kostnad, tekniska nivå, användningseffektivitet.

Betydelse i systemet med indikatorer för att bedöma rörligheten för anläggningstillgångar finns det också en egenskap av intensiteten i deras förnyelse. För att göra detta, beräkna koefficienten för förnyelse av anläggningstillgångar under en viss period:

K uppdatering = , (10)

Processen för att uppdatera anläggningstillgångar innebär att man studerar arten av deras förfogande. Bedömningen av denna process utförs enligt pensionsgraden för anläggningstillgångar under en viss period:

K in = , (11)

Processerna för förnyelse och avyttring av anläggningstillgångar bör utvärderas ömsesidigt. För att göra detta, studera tillväxttakten för anläggningstillgångar:

K pr \u003d , (12)

Allmänna indikatorer på det tekniska tillståndet för anläggningstillgångar är förslitningskoefficienterna. Värdet på avskrivningskoefficienten beräknas för olika typer och grupper av anläggningstillgångar under en viss period:

Hållbarheten beräknas som förhållandet mellan restvärdet av anläggningstillgångar och deras ursprungliga kostnad.

För en generaliserande egenskap av effektiviteten i användningen av anläggningstillgångar används indikatorer på lönsamhet, avkastning på produktion, kapitalintensitet, kapitalutrustning, kapital-arbetsförhållande, specifika kapitalinvesteringar per en rubel av produktionstillväxt.

F o =P p /O f, (14)

där, F o - kapitalproduktivitet,

P p - den totala volymen av sålda produkter,

О f - volymen av sålda produkter per 1 rubel av den genomsnittliga kostnaden för anläggningstillgångar.

FE \u003d O f/R p, (15)

där, FE - kapitalintensitet.

Ф р = О f / , (16)

där, F r - förhållandet kapital-arbetskraft,

är det genomsnittliga årliga antalet anställda.

Den mest allmänna indikatorn på effektiviteten i användningen av anläggningstillgångar är avkastningen på tillgångarna. Dess nivå beror inte bara på kapitalproduktivitet, utan också på produkters lönsamhet.

Rörelsekapital hänvisar till företagets mobila tillgångar, som är kontanter eller kan omvandlas till kontanter under produktionscykeln. De flesta av de ekonomiska resurserna för kär riktade till rörelsekapital. Rörelsekapitalets tillgänglighet och tillstånd avgör deras ekonomiska välbefinnande.

Värdet på rörelsekapitalet uppskattas av antalet deras omsättning under en viss period och mäts med antalet dagar då deras lager kommer att säkerställa att företaget fungerar. Mängden lager i dagar beräknas med formeln:

En av huvudindikatorerna för effektiviteten i användningen av rörelsekapital är deras omsättning. Det bestäms i dagar av omsättning genom att dividera de genomsnittliga saldot av rörelsekapital med den genomsnittliga dagliga omsättningen eller genom att multiplicera de genomsnittliga saldot av rörelsekapital med antalet dagar i den analyserade perioden och dividera med omsättningen för denna period.

där, O d - omsättning av rörelsekapital;

Om b - försäljningsvolymen per 1 rubel av det genomsnittliga värdet av rörelsekapital;

P n = volym sålda produkter;

Г b - antalet dagar i perioden.

För att bedöma lagerhanteringen beräknas deras omsättning i dagar och tider enligt formeln:

T ungefär = , (19)

Beräkningen av den genomsnittliga omsättningen är förhållandet mellan kostnaden för sålda varor och medelvärdet av lager till samma priser. En annan indikator är antalet dagar som krävs för en lageromsättning: 360 dagar divideras med den genomsnittliga lageromsättningen i tider.

Accelerationen av företagets omsättning av rörelsekapital gör det möjligt att avsevärt minska behovet av dem, eftersom det finns ett omvänt proportionellt förhållande mellan omsättningshastigheten och storleken på dessa fonder.

Mängden rörelsekapital som frigörs i processen att accelerera deras omsättning beräknas med formeln:

E os \u003d O f - O o * R o, (21)

där, E os - den uppnådda mängden besparingar i rörelsekapital;

Om f - faktisk omsättning för rapporteringsperioden, i dagar;

О о - omsättning under föregående period, i dagar;

R o - endagsförsäljningsvolym för rapportperioden.

Konsten med förvaltning av nuvarande tillgångar är att i räkenskaperna föra det minsta nödvändiga beloppet som behövs för nuvarande operativa aktiviteter. Mängden kontanter som ett välskött företag behöver är i huvudsak ett säkerhetslager för att täcka kortsiktiga kassaflödesobalanser. Eftersom kontanter, som finns till hands eller på bankkonton, inte genererar inkomster, och deras motsvarigheter - kortsiktiga finansiella investeringar har låg lönsamhet, måste de vara tillgängliga på en säker miniminivå.

En ökning eller minskning av kassatillgodohavanden på bankkonton bestäms av graden av obalans i kassaflöden, d.v.s. in- och utflöde av pengar. Överskottet av positivt kassaflöde jämfört med negativt kassaflöde ökar den fria kassabalansen, och vice versa leder överskottet av utflöden jämfört med inflöden till brist på medel och ett ökat kreditbehov.

Både underskott och överskott av monetära resurser påverkar företagets finansiella ställning negativt. Med överskott av kassaflöde uppstår en förlust av det verkliga värdet av tillfälligt fria kontanter till följd av inflationen; en del av den potentiella inkomsten går förlorad från underutnyttjande av medel i drifts- eller investeringsverksamhet; omsättningen av kapital saktar ner till följd av lediga kontanter.

Bristen på medel leder till att företagets efterskott på lån till bank, leverantörer, lönepersonal ökar, vilket leder till att finanscykelns varaktighet ökar och lönsamheten i företagets kapital minskar.

Det är möjligt att minska kassaflödesunderskottet genom åtgärder som hjälper till att påskynda mottagandet av medel och bromsa deras betalningar. Det är möjligt att påskynda flödet av medel genom att byta till hel eller partiell förskottsbetalning av produkter från köpare, minska villkoren för att ge dem ett råvarulån, öka prisrabatter för kontantförsäljning, tillämpa åtgärder för att påskynda återbetalningen av förfallna fordringar (bokföring) för växlar, factoring etc.) , attrahera banklån, sälja eller leasa outnyttjad del av anläggningstillgångar, ytterligare emission av aktier i syfte att öka det egna kapitalet m.m.

Nedgången i betalningen av medel uppnås genom att förvärva långfristiga tillgångar på leasingbasis, återutge kortfristiga lån till långfristiga, öka villkoren för att bevilja ett råvarulån till ett företag genom avtal med leverantörer, minska volymen av investeringsverksamhet m.m.

Att upprätthålla den optimala kassabalansen i företaget bidrar till balansen mellan deras in- och betalningar. En bedömning av saldot av ett företags kassaflöden kan göras med hjälp av indikatorn "Tillräcklighetsnivån för kontantinbetalningar" (Kd), som beräknas med formeln:

Det mest acceptabla alternativet är när man vid en viss tidpunkt tar emot så mycket pengar som krävs för att göra vissa betalningar. Därför är det optimala värdet för denna indikator 100%. Om värdet på indikatorn som studeras är mer än 100%, indikerar detta överskottet av kontantinkomster över deras betalning, därför den möjliga ineffektiva användningen av denna typ av företagstillgångar, särskilt om detta överskott är av långvarig karaktär. Om tillräcklighetsnivån för kassakvitton är mindre än 100 % indikerar det också en obalans i företagets kassaflöden.

I analysprocessen är det nödvändigt att studera dynamiken i kassabalanser på bankkonton och kapitalperioden i denna typ av tillgång. Perioden för vilken kapital finns i kontanter bestäms av:

P ds = , (23)

Antalet omsättningar av den genomsnittliga kassabalansen beräknas med formeln:

KO ds =, (24)

Att bedöma effektiviteten av användningen av medel pengaflöde företag och deras resultat ska jämföras med det erhållna ekonomiska resultatet, dvs. avgöra deras lönsamhet. Tre grupper av indikatorer på fondernas lönsamhet kan särskiljas:

Avkastning på kassabehållning

Avkastning på spenderade pengar

Avkastning på mottagna kontanter

Företag har olika ekonomiska band med andra affärsenheter och inleder direkt uppgörelser med dem. Efterlevnad av betalningsdisciplin innebär att skyldigheterna för betalningar för varor och tjänster fullgörs i tid, uppgörelser med banken, finansiella myndigheter, med alla juridiska och individer. Kundfordringar som uppkommit i samband med det etablerade avvecklingssystemet, vars förfallotid inte har kommit, anses vara normala. Under villkoren för marknadsmekanismen för förvaltning finns det vissa principer för relationer med köpare och leverantörer, som kan förenklas enligt följande: sälj med omedelbar efterföljande eller förskottsbetalning; köpa på kredit; låna ut köparen under en kortare period än den du får lån för från leverantören; När du gör en affär, se till att bestämma och studera partnerns solvens.

Förekomsten av kundfordringar, och i ännu högre grad dess tillväxt, leder till behovet av ytterligare finansieringskällor, försämrar företagets finansiella ställning. Syftet med analysen är att identifiera sätt, möjligheter och reserver för att optimera avvecklingar, förbättra deras redovisning, säkerställa säkerheten för medel som investeras i avvecklingar och på grundval av detta förhindra uppkomst och tillväxt av fordringar. Särskild uppmärksamhet ägnas studien av fordringar med långa perioder och framför allt förfallna.

En av de indikatorer som används för att studera fordringarnas kvalitet och likviditet är fordringarnas omsättningsperiod (P dz), eller inkassoperioden. Det är lika med tiden mellan leveransen av varor och mottagandet av kontanter för dem från köpare:

Problemet med uteblivna betalningar blir särskilt brådskande under inflationsförhållanden, när det sker en depreciering av pengar. För att beräkna hur mycket beloppet av eget kapital (IC) minskade på grund av sena betalningar av konton från gäldenärer, är det nödvändigt att subtrahera dess belopp från de förfallna fordringarna (DZ pr), justerat för inflationsindex för denna period (I c):

SC \u003d DZ pr - DZ pr * I c, (29)

Under villkoren för bildandet och utvecklingen av en marknadsekonomi är leverantörsskulder vanligtvis en typ av kommersiellt lån och en viktig faktor för att stabilisera företagets finansiella ställning. Leverantörsskulder, såväl som kundfordringar, studeras i dynamik för företaget som helhet, för dess individuella typer och belopp. För att bedöma leverantörsskulder, bestämma dess andel i bildandet av företagets finansiella resurser, och lyfta fram den del av leverantörsskulder, som är en av huvudkällorna för bildandet av lager som täcker omsättningstillgångar.

För att bedöma leverantörsskulder är det nödvändigt att fastställa och analysera den genomsnittliga varaktigheten av dess användning. Den genomsnittliga varaktigheten för användningen av leverantörsskulder beräknas genom förhållandet mellan dess genomsnittliga saldon och det genomsnittliga dagliga beloppet för återbetalning av leverantörsskulder. Den genomsnittliga löptiden för leverantörsskulder studeras vanligtvis i dynamik över ett antal år.

En av de indikatorer som används för att bedöma tillståndet för leverantörsskulder är den genomsnittliga varaktigheten av återbetalningsperioden:

P cr.z = , (30)

Kundfordringar och leverantörsskulder bör analyseras omfattande, vilket gör att de kan studeras och utvärderas mer fullständigt och djupare.

finansiera resurs catering

Förekomsten av ett företags eget rörelsekapital, dess sammansättning och struktur, omsättningshastigheten och effektiviteten av att använda rörelsekapital avgör i hög grad företagets finansiella ställning och stabiliteten i dess position på finansmarknaden, nämligen: ru.

Solvens, det vill säga förmågan att betala tillbaka sina skuldförbindelser i tid,

Likviditet - förmågan att göra nödvändiga utgifter när som helst;

Möjligheter till ytterligare mobilisering av ekonomiska resurser

Effektiv användning av rörelsekapital spelar en viktig roll för att säkerställa normaliseringen av företaget, öka lönsamheten för produktionen och beror på många faktorer. Under moderna förhållanden har faktorerna i ekonomins kristillstånd en enorm negativ inverkan på förändringen i effektiviteten av användningen av rörelsekapital och nedgången i deras omsättning:

Minskad produktionsvolym och konsumentefterfrågan;

Hög inflation;

Bryta ekonomiska band;

Brott mot avtals- och betalningsdisciplin;

Hög skattebörda;

Minskad tillgång till krediter på grund av höga bankräntor.

Alla dessa faktorer påverkar användningen av rörelsekapital, oavsett företagets intressen. Samtidigt har företag interna reserver för att förbättra effektiviteten i användningen av rörelsekapital, som de aktivt kan påverka. Dessa inkluderar:

Rationell organisation av produktionslager (resursbesparing, optimal ransonering, användning av direkta långsiktiga ekonomiska band);

Att minska kvarvarande rörelsekapital i pågående arbete (att övervinna den negativa trenden mot en minskning av kapitalproduktiviteten, införa den senaste tekniken, särskilt icke-avfall, förnyelse av produktionsapparaten, användning av moderna billigare strukturmaterial);

Effektiv organisation av cirkulationen (förbättring av avräkningssystemet, rationell organisation av försäljningen, föra konsumenter av produkter närmare sina tillverkare, systematisk kontroll över omsättningen av medel i bosättningar, fullgörande av beställningar genom direktkommunikation).

En generaliserande indikator på effektiviteten av användningen av rörelsekapital är indikatorn på dess lönsamhet (Rock), beräknad som förhållandet mellan vinst från försäljning av produkter (Prp) eller annat ekonomiskt resultat och mängden rörelsekapital (Rock):

Denna indikator karakteriserar mängden vinst som erhålls för varje rubel rörelsekapital och återspeglar företagets ekonomiska effektivitet, eftersom det är rörelsekapitalet som säkerställer omsättningen av alla resurser i företaget.

I rysk ekonomisk praxis utförs utvärderingen av effektiviteten i användningen av rörelsekapital genom indikatorer på dess omsättning. Eftersom kriteriet för att utvärdera effektiviteten av hanteringen av rörelsekapital är tidsfaktorn används indikatorer som återspeglar för det första den totala omsättningstiden, eller varaktigheten av en omsättning i dagar, och för det andra, omsättningshastigheten.

Varaktigheten av en omsättning är summan av den tid som rörelsekapitalet spenderar inom produktionssfären och cirkulationssfären, från och med ögonblicket för förvärv av varulager och slutar med mottagandet av intäkterna från försäljningen av produkter tillverkade av företaget . Med andra ord, varaktigheten av en omsättning i dagar täcker varaktigheten av produktionscykeln och den tid som spenderas på försäljningen färdiga produkter, och representerar den period under vilken rörelsekapitalet går igenom alla stadier av cirkulationen på detta företag.

Arbetsplan:

Inledning………………………………………………………………………….. . ..2

1. Teoretisk del "Effektiviteten av användningen av finansiella

resurser på företaget”………………………………………………………. . . ...3

1-1. Kärnan, sammansättningen, strukturen hos företagets finansiella resurser ... .3

1-2. Förvaltning av finansiella resurser…………………………………..…11

1-3. Effektivitet i användningen av ekonomiska resurser för

företag…………………………………………………………………...16

2. Praktisk del ”Bedömning av användningen av produktionsresurser”………………………………………………………………………………………………………………… …………………………………23

2-1. Anläggningstillgångar………………………………………………………. ……23

2-2. Revolverande medel…………………………………………………………. ..27

2-3 Arbetsresurser……………………………………………………… ...32

Slutsats………………………………………………………………………………..39

Referenser……………………………………………………………………….40

Introduktion

För närvarande, med övergången av ekonomin till marknadsrelationerökar företagens oberoende, deras ekonomiska och juridiska ansvar. Betydelsen av affärsenheters finansiella stabilitet ökar kraftigt. Allt detta ökar avsevärt rollen för rationell förvaltning av företagets finansiella resurser.

Det är välkänt att under moderna förhållanden i finansiellt liv företag genomgår de mest smärtsamma processerna. Konflikten mellan gamla tillvägagångssätt för organisationen av finansiellt arbete med livets nya krav, med de nya funktionerna för företagsfinansiering är en av huvudorsakerna till "glidningen" av reformer i den verkliga sektorn av ekonomin.

Förr eller senare står företagets chefer inför problemen med att hantera ekonomiska resurser: det visar sig att de indikatorer och procedurer som tidigare användes för att planera företagets aktiviteter, till exempel volymen av tillverkade produkter, inte låt det konkurrera framgångsrikt på grund av de höga produktionskostnaderna, och uppkomsten av konkurrenter börjar inte bara hindra mottagandet av vanliga vinster, utan minskar ibland vinsten till noll.

Att förstå att företaget behöver förändra ledningssystemet, minska kostnaderna, hantera ekonomiska resurser mer effektivt kommer snabbt. Frågan är hur man gör? Hur man beräknar den verkliga kostnaden för en produkttyp, hur man planerar inköp med befintliga lager, i vilken processförbättring det är nödvändigt att investera i första hand.

Således är effektiviteten i användningen av finansiella resurser i företaget ett nyckelsteg i bildandet av finansiell stabilitet.

1. Teoretisk del "Effektiviteten i användningen av finansiella resurser i företaget."

1.1. Kärnan, sammansättningen, strukturen för företagets finansiella resurser.

Hantering av ett företags finansiella resurser är en uppsättning riktade metoder, operationer, spakar, metoder för att påverka olika typer av finansiering för att uppnå ett visst resultat /1/.

Bolagets ekonomiska resurser ingår i medlen i form av intäkter och externa intäkter avsedda att fullgöra ekonomiska förpliktelser och ådra sig kostnader för att säkerställa utökad reproduktion /4/.

Finansiella resurser och kapital är huvudobjekten för studien av företagets ekonomi. På en reglerad marknad används oftare begreppet "kapital", som är ett verkligt objekt för en finansiär och som denne ständigt kan påverka för att skaffa nya intäkter till företaget. I denna egenskap är kapital för en finansiär-utövare en objektiv produktionsfaktor. Således är kapital en del av de finansiella resurserna som är involverade i företagets omsättning och genererar intäkter från denna omsättning. I denna mening fungerar kapital som en transformerad form av finansiella resurser.

I denna tolkning är den grundläggande skillnaden mellan företagets finansiella resurser och kapitalet att de finansiella resurserna vid varje tidpunkt är större än eller lika med företagets kapital. Samtidigt innebär jämställdhet att företaget inte har några ekonomiska förpliktelser och alla tillgängliga ekonomiska resurser sätts i omlopp. Detta betyder dock inte att vad större storlek kapitalet närmar sig storleken på finansiella resurser, ju effektivare företaget arbetar.

I det verkliga livet finns det ingen jämlikhet mellan finansiella resurser och kapital för ett arbetande företag. Finansiella rapporter är konstruerade på ett sådant sätt att skillnaden mellan finansiella resurser och kapital inte kan upptäckas. Faktum är att standardrapporteringen inte presenterar finansiella resurser som sådana, utan deras konverterade former - skulder och kapital.

I praktiska aktiviteter möter människor som regel inte väsentliga kategorier, utan deras transformerade former, därför återspeglas de i standardbokslut av praktisk ändamålsenlighet.

Av definitionen av finansiella resurser följer att de efter ursprung är uppdelade i interna (egna) och externa (attraherade). I sin tur presenteras internt i real form i standardrapportering i form av nettovinst och avskrivningar, och i omvandlad form - i form av förpliktelser till anställda i företaget är nettovinsten en del av företagets inkomst, som bildas efter avdrag för obligatoriska betalningar - skatter från den totala inkomsten , avgifter, böter, straffavgifter, förverkande, del av ränta och andra obligatoriska betalningar. Nettovinsten står till företagets förfogande och fördelas enligt beslut av dess styrande organ.

Även externa eller lånade finansiella resurser delas in i två grupper: egna och lånade. Denna uppdelning beror på den form av kapital som det investeras i av externa deltagare i utvecklingen av detta företag: som företagande eller som lånekapital. Följaktligen är resultatet av investeringar av entreprenöriellt kapital bildandet av attraherade egna finansiella resurser, resultatet av investeringar av lånekapital är lånade medel.

Entreprenörskapskapital är kapital som investerats (investerat) i olika företag i syfte att erhålla vinst och rättigheter att leda företaget.

Lånekapital är penningkapital, lämnas på kredit på villkor för återbetalning och betalning. Till skillnad från entreprenörskapital investeras inte lånekapital i företaget, det överförs till det för tillfälligt bruk för att få ränta. Denna typ av verksamhet bedrivs av specialiserade finansinstitut (banker, kreditföreningar, försäkringsbolag, pensionsfonder, investeringsfonder, säljande företag etc.).

I det verkliga livet är företagande och lånekapital nära besläktade. Den moderna marknadsekonomin är mycket diversifierad; spridda både efter typ av aktivitet och i rymden. Diversifiering är idag en av de viktigaste faktorerna för att säkerställa stabiliteten och stabiliteten i marknadsekonomin och dess finansiella system /3/. Men fördjupningen av diversifieringen leder oundvikligen till komplikationen av finansiella flöden och kapital, utvidgningen av användningen av speciella instrument i finansiell praxis, vilket avsevärt komplicerar ekonomiskt arbete företag.

Företagets alla finansiella resurser, både interna och externa, beroende på den tid under vilken de står till företagets förfogande, är uppdelade i kortsiktiga (upp till ett år) och långsiktiga (mer än ett år). Denna uppdelning är ganska villkorad och omfattningen av tidsintervall beror på den finansiella lagstiftningen i ett visst land, regler för finansiell rapportering och nationella traditioner.

I det verkliga livet kan företagets kapital inte vara kvar i kontanter under en längre tid, eftersom det måste tjäna nya inkomster. Eftersom de är i form av pengar i form av kassatillgodohavanden i företagets kassa eller på dess bankkonto, ger de inga inkomster till företaget eller gör det nästan inte. Omvandlingen av kapital från en monetär form till en produktiv kallas finansiering.

Det är brukligt att skilja mellan två finansieringsformer: extern och intern /1/. Denna uppdelning beror på den stela kopplingen mellan formerna av finansiella resurser och kapital i företaget med finansieringsprocessen. Finansieringstypernas egenskaper presenteras i tabell 1.1.

Tabell 1.1 Strukturen för företagets finansieringskällor

Typer av finansiering	Extern finansiering	Inhemsk finansiering
Aktiebaserad finansiering	1. Finansiering baserad på tillskott och aktieandel (till exempel emission av aktier, attrahera nya aktieägare)	2. Finansiering från vinst efter skatt (självfinansiering i snäv mening)
Skuldfinansiering	3. Lånefinansiering (till exempel baserad på lån, lån, banklån, leverantörslån)	4. Lånat kapital bildat på grundval av inkomst från försäljning - avdrag till reservfonder (på pensioner, för att kompensera för skador på naturen genom gruvdrift, för att betala skatt)
Blandfinansiering baserad på eget kapital och skuldsatt kapital	5. Emission av obligationer som kan bytas mot aktier, optionslån, lån på grundval av beviljande av rätt att delta i vinst, emission av preferensaktier	6. Särskilda positioner som innehåller en del av reserverna (dvs ännu ej skattepliktiga avdrag)

Egna attraherade ekonomiska resurser är den grundläggande delen av företagets alla ekonomiska resurser, som är baserade vid tidpunkten för företagets bildande och står till dess förfogande under hela dess livstid. Denna del av ekonomiska resurser kallas lagstadgad fond eller aktiekapital i bolaget. Beroende på företagets organisatoriska och juridiska form bildas dess auktoriserade kapital genom emission och efterföljande försäljning av aktier (ordinarie, preferens eller deras kombination), investeringar i det auktoriserade kapitalet av aktier, aktier etc. Under företagets livstid kan dess auktoriserade kapital delas upp, minskas och ökas, inklusive på bekostnad av en del av företagets interna finansiella resurser.