Comment mener une analyse du FHD d'une entreprise. Analyse des activités financières et économiques de l'entreprise (31) - Résumé

À l'heure actuelle, l'importance d'analyser les activités financières et économiques d'une entreprise augmente fortement. Les résultats de l'analyse intéressent diverses catégories d'analystes : personnel d'encadrement, représentants des autorités financières, inspecteurs des impôts, créanciers, etc.

La condition financière désigne la capacité de l'entreprise à financer ses activités. Il se caractérise par la disponibilité des ressources financières nécessaires au fonctionnement normal de l'entreprise, l'opportunité de leur placement et l'efficacité de leur utilisation, ainsi que les relations financières avec d'autres personnes morales et physiques.

Dans un premier temps, nous procéderons à une analyse horizontale et verticale du bilan de l'entreprise pendant 3 ans.

Analyse horizontale. Au cours du processus d'analyse, il convient tout d'abord d'étudier la dynamique des actifs de l'organisation, les changements dans leur composition et leur structure, et de les évaluer. Pour ce faire, nous procéderons à une analyse horizontale des actifs de Gizartteks LLC.

L'analyse horizontale vous permet de comparer chaque position du bilan en ce moment avec la période précédente. L'analyse de l'actif du bilan contient des informations sur le placement du capital à la disposition de l'entreprise, c'est-à-dire de l'investir dans une propriété spécifique et valeurs matérielles, les dépenses de l'entreprise pour la production et la vente de produits et le solde de trésorerie disponible.

La variation absolue est calculée en calculant la différence entre les indicateurs correspondants à la fin et au début de l'année, et l'écart relatif est calculé en divisant le résultat de l'écart absolu par la valeur de l'indicateur au début de l'année. Pour effectuer l'analyse, nous utiliserons les états financiers de l'entreprise, le compte de résultat. Toutes les données seront présentées dans le tableau 3.

Une analyse horizontale des actifs de Gizarttex LLC montre que leur montant absolu pour 2012 a diminué de 33 millions de roubles, soit de 13,4%. On peut conclure que l'organisation diminue son potentiel économique. L'augmentation des actifs circulants est due à une augmentation de la trésorerie de l'organisation de 212 millions de roubles et des réserves.

Tableau 3. Balance analytique des actifs (millions de roubles)

		DÉVIATION
			Absolu	Relatif	Absolu	Relatif
I. Actif circulant
En espèces
Comptes débiteurs
Avances aux fournisseurs
total de l'actif circulant
II. Immobilisations
immobilisations
Dont immobilisations en cours
Immobilisations incorporelles
Autres actifs non courants
Total des actifs non courants
actifs totaux

La croissance d'un indicateur tel que la trésorerie +212 mil. roubles indique que l'organisation ne connaît pas de difficultés financières, car elle dispose de ressources financières importantes qui ne sont pas investies dans des stocks excédentaires.

L'augmentation du chiffre des comptes débiteurs est associée à une augmentation des ventes, car il y a une augmentation des revenus de l'entreprise. Cet indicateur indique une augmentation du risque de non-paiement ou de retard de paiement des produits vendus.

En analysant la composition des actifs non courants, on peut noter que la diminution de l'indicateur en 2012 par rapport à 2011 de - 33 millions de roubles était due à des changements dans la composition des immobilisations.

Le deuxième volet de l'analyse de la situation financière de l'organisation est l'évaluation des sources de formation des fonds de l'organisation.

Pour évaluer les sources, des données provenant d'une analyse horizontale des passifs du bilan sont utilisées. L'analyse du passif vous permet de déterminer les changements survenus dans la structure des capitaux propres et du capital de la dette, la part des entreprises à long et à court terme impliquées dans le chiffre d'affaires argent emprunté, c'est à dire. le passif indique d'où viennent les fonds, à qui les entreprises les doivent. Les calculs des variations absolues et relatives des indicateurs considérés sont similaires à ceux de l'actif.

Tableau 4. Passif du bilan analytique (millions de roubles)

		DÉVIATION
			Absolu	Relatif	Absolu	Relatif
I. Crédits à court terme, prêts
Comptes à payer
Avances des acheteurs
II. devoirs à long terme
Crédits à long terme, prêts
III. Équité
Capital autorisé
Capital supplémentaire
Bénéfice accumulé
Capital propre, total
Responsabilités totales

L'augmentation des passifs en 2012 de Gizarttex LLC s'est produite de 1 798 millions de roubles. L'augmentation est principalement attribuable à une augmentation de 52 % des passifs à court terme. À la fin de la période analysée (2012), les passifs sont entièrement constitués de créditeurs.

L'augmentation des capitaux propres s'est produite de 1506 millions de roubles. L'augmentation des capitaux propres à la fin de la période analysée (2012) s'est produite en raison d'un bénéfice accumulé d'un montant de 1395 millions de roubles. Malgré une augmentation significative des capitaux propres, le capital supplémentaire et autorisé de l'organisation est resté inchangé.

Ainsi, sur la base de l'analyse horizontale menée, on peut dire que les activités financières et économiques de l'entreprise ont contribué à l'augmentation de son propre capital.

L'analyse verticale est réalisée à l'aide d'une table analytique et consiste à étudier l'évolution des proportions d'actifs et de passifs du bilan afin de prévoir l'évolution de leur structure.

Tableau 5. Analyse verticale des actifs

				Changement de gravité spécifique
Coût, millions de roubles		Coût, millions de roubles	La part de l'actif dans la valeur totale de l'actif, %	Coût, millions de roubles	La part de l'actif dans la valeur totale de l'actif, %
actifs circulants
En espèces
Placements financiers à court terme
Comptes débiteurs
Avances aux fournisseurs
Autres actifs courants
total de l'actif circulant
II. Immobilisations
Placements financiers à long terme
immobilisations
Incl. construction d'immobilisations en cours
Immobilisations incorporelles
Autres actifs non courants
Total des actifs non courants
actifs totaux

Dans la structure de l'actif du bilan de Gizarttex LLC, une part importante appartient aux actifs circulants. Début 2011, la valeur des actifs circulants s'élevait à 78,2% de leur valeur totale et à la fin de l'année à 92,7%. La tendance est à l'augmentation de la part de ce type d'actifs.

Au 1er janvier 2011, les actions de matières premières représentaient une part importante des actifs circulants - 73 %. Au cours de la période sous revue, il y a une tendance à les augmenter dans les actifs actuels de GizarTeks LLC.

Le deuxième type d'actifs circulants avec une part importante était les créances. Au 1er janvier 2011, la part de ce type d'actifs était de 1,5%, à la fin de 2012, la part a augmenté de 5,2%.

La part des actifs non courants au début de l'année 2011 était de 21,8 %, en augmentation par rapport à 2010 de 0,9 %. Cependant, début 2012, la part est de 7,3 %. On observe une tendance à la baisse de ce type d'actifs. La diminution est causée par la réduction des immobilisations - l'élimination des équipements obsolètes.

Les passifs comprennent les capitaux propres et les passifs à court terme. Par conséquent, selon la part des passifs, nous pouvons conclure que les sources d'activité financière et économique de l'entreprise ont changé.

Tableau 6. Analyse verticale des passifs

				Changement de gravité spécifique
Coût, millions de roubles	La part de l'actif dans la valeur totale de l'actif, %	Coût, millions de roubles	La part de l'actif dans la valeur totale de l'actif,%	Coût, millions de roubles	La part de l'actif dans la valeur totale de l'actif, %
Crédits à court terme, prêts
Comptes à payer
Avances des acheteurs
Autres passifs courants
Passifs courants, total
II. Dettes à long terme
Crédits à long terme, prêts
Autres passifs à long terme
Total des passifs à long terme
III. Équité
Capital autorisé
Capital supplémentaire
Bénéfice accumulé
Autres sources de fonds propres
Capital propre, total
Responsabilités totales

Au cours de la période analysée en 2011, il y a une diminution de la part des capitaux propres de 0,66% par rapport à 2010 et est de 50,66%. Il convient de noter que le maintien de la part des capitaux propres en dessous de 50 % n'est pas souhaitable, car l'entreprise dépendra des prêts. Cependant, en 2012, la part des capitaux propres a augmenté de manière significative à 70,98 % en raison des bénéfices accumulés et d'autres sources de capitaux propres.

La société n'avait aucun passif à long terme pour la période analysée. Si l'on tient compte de la possibilité de remplacer les passifs à court terme par des passifs à long terme, la prédominance des sources à court terme dans la structure des fonds empruntés est un facteur négatif qui caractérise la détérioration de la structure du bilan et le risque accru de perte de stabilité financière.

La part des passifs à court terme en 2012 a diminué par rapport à 2010-2011 de 22,83 %.

Pour une organisation, il est important non seulement d'effectuer une analyse et de présenter correctement les résultats, mais également de formuler des recommandations basées sur ceux-ci pour améliorer les indicateurs et les caractéristiques de qualité dans les activités de l'organisation. Objectif principal analyse financière pas le calcul d'indicateurs, mais la capacité à interpréter les résultats obtenus.

Basé sur une analyse horizontale et verticale bilan les tendances positives et négatives des changements dans les sections et les postes du bilan sont déterminées.

Dans la structure des actifs de l'organisation LLC "Gizartteks", une part importante appartient à l'argent. Au cours de la période sous revue, la part des actifs circulants était supérieure à 50 %. Cela indique la formation d'une structure mobile d'actifs, ce qui contribue à l'accélération de la rotation du fonds de roulement de l'organisation.

Une image complète de l'état de solvabilité de l'entreprise peut être présentée en analysant les ratios de liquidité.

Dans la pratique du travail analytique, un système d'indicateurs de liquidité est utilisé, calculé selon les formules suivantes.

Le ratio de liquidité absolu est déterminé par la formule suivante :

Cal=Ds/Kfo (5)

où : Cal - ratio de liquidité absolu ; Ds - espèces ; CFO - obligations financières à court terme.

Le ratio de liquidité rapide est déterminé par la formule suivante :

Kbl=Ds+Kfv+Kdz/Kfo (6)

où : Кbl - ratio de liquidité rapide ; Ds - espèces ; Kdz - créances à court terme ; Kfv - placements financiers à court terme ; CFO - obligations financières à court terme.

Satisfaisant est généralement considéré comme la valeur de cet indicateur 0,7-1.

Le ratio de liquidité courant (ratio de couverture générale) montre dans quelle mesure les actifs circulants couvrent les passifs à court terme. Un coefficient dont la valeur est supérieure à 2,0 est considéré comme satisfaisant.

Ktl=Ta/Ko (7)

où : Ktl - ratio de liquidité actuel ; Ta - actifs circulants ; Ko - passif à court terme.

Ces indicateurs vous permettent de déterminer la capacité de l'entreprise à payer ses obligations à court terme au cours de la période de reporting.

Calculer les ratios de liquidité Vers al 2010 -55/498=0,11

D'ici 2010 -903/498=1,81.

En juillet 2010 -55+0+25/498=0,16.

Kal 2011 -43/558=0,08.

Par tl 2011 -885/558=1,58.

Au bl 2011 -43+0+17/558=0,11.

Kal 2012 -255/750=0,34.

Par tl 2012 -2716/750=3.62.

Au bl 2012 -255+0+197/750=0,6.

Les données seront présentées dans le tableau 7.

Tableau 7. Dynamique des indicateurs de liquidité (millions de roubles)

Le ratio de liquidité actuel caractérise la sécurité générale de l'entreprise avec un fonds de roulement pour la conduite des activités économiques et le remboursement en temps voulu des obligations urgentes de l'entreprise. Le ratio de liquidité actuel montre qu'en 2011, 1 rouble de passif à court terme représentait 1,58 rouble d'actif à court terme, alors qu'en 2010 ce chiffre était de 1,81, et déjà en 2012 ce ratio était de 3,62 roubles . actifs courants pour 1 rouble de passifs courants. Cela indique une augmentation des capacités de paiement de l'entreprise.

Le ratio de liquidité rapide a une signification similaire à l'indicateur précédent, cependant, il est calculé pour une gamme plus étroite d'actifs circulants, lorsque la partie la plus liquide d'entre eux - les stocks et les coûts des matériaux - est exclue du calcul. Le ratio de liquidité rapide (terme) caractérise la capacité de l'entreprise à rembourser les passifs courants (court terme) au détriment des actifs courants. Augmentation du ratio en 2011-2012 de 0,11 à 0,6 est principalement attribuable à une diminution des comptes créditeurs de l'entreprise.

Si le ratio actuel se situe dans la plage acceptable, tandis que le ratio rapide est inacceptablement bas, cela signifie que l'entreprise peut restaurer sa solvabilité technique en vendant son stock d'entrepôt et ses créances, cependant, en conséquence, elle peut perdre la possibilité de normalement fonction.

Le ratio de liquidité absolu de l'indicateur 2011 - 0,08 est passé à 0,34 en 2012. Ainsi, l'entreprise peut s'acquitter de ses obligations de toute urgence.

"Gizartteks" LLC est liquide, c'est-à-dire qu'elle a la capacité de transformer ses actifs en espèces et de rembourser ses obligations de paiement à temps. Cependant, il devrait prêter attention au ratio de liquidité rapide, qui est inacceptablement bas.

Tableau 8

En 2012, il y a une tendance positive dans le développement de l'entreprise : le taux de croissance des revenus était de 274,5 %, ce qui indique une augmentation des ventes de produits ; le taux de croissance des bénéfices du bilan est de 427,9 % ; bénéfice net 461,5%, bénéfice de la vente de produits 361%. Et ceci malgré le fait qu'en 2011, le bénéfice de la vente de produits a considérablement diminué par rapport à 2010 de 221 millions de roubles. L'augmentation du bénéfice net est une tendance positive, indiquant l'activité commerciale de l'entreprise.

Nous étudions le système d'indicateurs de performance de l'entreprise. Les indicateurs les plus intéressants sont le rendement des actifs, le rendement des capitaux propres, le rendement des ventes.

Le rendement des actifs est un indicateur de la rentabilité et de l'efficacité de l'entreprise, débarrassé de l'influence du montant des fonds empruntés. Il est utilisé pour comparer les entreprises du même secteur et est calculé par la formule :

Rentabilité = Résultat net / Actif moyen (8)

Le rendement des actifs montre combien de profit il y a pour chaque rouble investi dans la propriété de l'organisation.

• 1. Conscience de prendre des risques. Le risque financier étant un phénomène objectif, il est impossible d'exclure complètement le risque de l'activité financière d'une entreprise. Après avoir évalué le niveau de risque des transactions individuelles, vous pouvez adopter la tactique de "l'évitement des risques". La conscience de l'acceptation du risque est une condition indispensable pour neutraliser les conséquences du risque.
• 2. Gérabilité des risques acceptés. Le portefeuille de risques financiers devrait comprendre principalement ceux qui peuvent être neutralisés.
• 3. Indépendance de la gestion individuelle des risques. Les pertes financières pour différents types de risques sont indépendantes les unes des autres et doivent être neutralisées individuellement dans le processus de gestion.
• 4. Comparabilité du niveau des risques acceptés avec le niveau de rentabilité des opérations financières. L'entreprise ne devrait accepter dans le processus des activités financières que les types de risques financiers dont le niveau ne dépasse pas le niveau de rentabilité correspondant sur l'échelle "rentabilité - risque".

Tout type de risque pour lequel le niveau de risque est supérieur au niveau de rendement attendu (y compris la prime de risque) doit être rejeté par l'entreprise (ou le montant de la prime et du risque doit être révisé en conséquence).

• 5. Comparabilité du niveau des risques acceptés avec les capacités financières de l'entreprise. Le montant attendu des pertes financières de l'entreprise, correspondant à un niveau particulier de risque financier, doit correspondre à la part du capital qui fournit une assurance interne contre les risques.
• 6. Efficacité de la gestion des risques. Le coût de l'entreprise pour neutraliser le risque financier ne doit pas dépasser le montant des pertes financières possibles sur elle, même avec le degré de probabilité le plus élevé d'un événement à risque. Le critère d'efficacité de la gestion des risques doit être respecté dans la mise en œuvre de l'auto-assurance et de l'assurance externe des risques financiers
• 7. Comptabilisation de la période de l'opération dans la gestion des risques. Plus la durée d'une transaction financière est longue, plus l'éventail des risques associés est large. S'il est nécessaire d'effectuer de telles transactions financières, l'entreprise doit s'assurer qu'elle reçoit le niveau de rentabilité supplémentaire nécessaire non seulement en raison de la prime de risque, mais également de la prime de liquidité, puisque la période de la transaction financière est une période de " liquidité gelée » du capital qui y est investi. Dans ce cas seulement, l'entreprise disposera du potentiel financier nécessaire pour neutraliser les conséquences financières négatives d'une telle opération en cas d'événement à risque éventuel.
• 8. Comptabilisation de la stratégie financière de l'entreprise dans le processus de gestion des risques. Le système de gestion des risques financiers devrait être fondé sur les critères généraux de la stratégie financière choisie par l'entreprise (reflétant son idéologie financière par rapport au niveau de risques acceptables), ainsi que sur la politique financière dans certains domaines de l'activité financière.
• 9. Prise en compte de la possibilité de transfert de risque. L'évitement du risque consiste à éviter le risque, à refuser de mettre en œuvre un événement (projet) associé à un risque. Une telle décision est prise en cas de non-respect des principes ci-dessus. Cependant, il convient de garder à l'esprit que l'évitement d'un type de risque peut entraîner l'apparition d'autres types de risques.

L'analyse financière comprend l'étude des principaux paramètres, coefficients et multiplicateurs qui donnent une évaluation objective de la situation financière de l'entreprise, ainsi que l'analyse du cours de l'action de l'entreprise afin de prendre une décision sur l'allocation du capital. L'analyse financière fait partie de l'analyse économique.

L'analyse financière a pour but de caractériser la situation financière d'une entreprise, d'un commerce, d'un groupe de sociétés.

Pour atteindre cet objectif dans le processus d'analyse financière de l'entreprise, les tâches principales suivantes sont résolues :

1. Détermination de la situation financière de l'entreprise à l'heure actuelle.

2. Identification des tendances et des schémas de développement de l'entreprise pour la période étudiée.

3. Identification des facteurs qui affectent négativement la situation financière de l'entreprise.

4. Identification des réserves que l'entreprise peut utiliser pour améliorer sa situation financière.

Les résultats de l'analyse de la situation financière de l'entreprise sont d'une importance primordiale pour un large éventail d'utilisateurs, tant internes qu'externes à l'entreprise - dirigeants, partenaires, investisseurs et créanciers.

Pour les utilisateurs internes, qui comprennent principalement les chefs d'entreprise, les résultats de l'analyse financière sont nécessaires pour évaluer les activités de l'entreprise et préparer les décisions d'ajustement de la politique financière de l'entreprise.

Pour les utilisateurs externes - partenaires, investisseurs et créanciers - les informations sur l'entreprise sont nécessaires pour prendre des décisions sur la mise en œuvre de plans spécifiques pour cette entreprise (acquisition, investissement, conclusion de contrats à long terme).

L'analyse financière externe se concentre sur les informations financières ouvertes de l'entreprise et implique l'utilisation de méthodes standard (standardisées). Dans ce cas, en règle générale, un nombre limité d'indicateurs de base sont utilisés.

Lors de l'analyse, l'accent est mis principalement sur les méthodes comparatives, car les utilisateurs de l'analyse financière externe sont le plus souvent dans un état de choix - avec laquelle des entreprises étudiées établir ou poursuivre des relations et sous quelle forme il est le plus approprié de le faire alors.

L'analyse financière interne est plus exigeante sur la source d'information. Dans la plupart des cas, les informations contenues dans les rapports comptables standard ne lui suffisent pas et il devient nécessaire d'utiliser les données de comptabilité de gestion interne.

En plus de la personnalisation, l'analyse financière peut également être divisée selon les caractéristiques suivantes :

Par sens d'analyse :

Analyse rétrospective - analyse des informations financières passées ;

Analyse prospective - analyse des plans financiers et des prévisions.

Par détail :

Analyse express - l'analyse est réalisée sur les principaux indicateurs financiers ;

Analyse financière détaillée - réalisée sur tous les indicateurs, donne descriptif complet entreprises.

Selon la nature de l'événement :

Analyse des états financiers - analyse selon les états financiers ;

Analyse des investissements - analyse des investissements et des investissements en capital ;

Analyse technique - analyse du graphique des prix des titres de la société;

Analyse spéciale - analyse d'une tâche spéciale.

Les principaux domaines de l'analyse financière sont :

1. Analyse de la structure du bilan.

2. Analyse de la rentabilité de l'entreprise et de la structure des coûts de production.

3. Analyse de la solvabilité (liquidité) et de la stabilité financière de l'entreprise.

4. Analyse de la rotation du capital.

Rapports de gestion.

Les données initiales pour l'analyse financière doivent répondre aux exigences suivantes :

1. La préparation des données doit être effectuée de manière régulière et selon une méthodologie unique.

2. Les données sur la propriété et les sources doivent être équilibrées entre elles.

3. Les actifs doivent être structurés selon leur nature économique (sur la base du principe d'attribution de valeur aux produits manufacturés, de conditions d'utilisation et de degré de liquidité).

4. Les données sur les sources de financement doivent être réparties selon le principe de propriété et les conditions d'attraction.

Il est nécessaire non seulement pour les entreprises commerciales, mais aussi pour les institutions du secteur public. Il est impossible de prendre des décisions de gestion efficaces sans une EE menée par des professionnels. AFHD est basé sur l'évaluation et la comparaison des états financiers.

Etapes de l'analyse économique :

• familiarisation avec les données comptables et informations sur Etablissements FHD;
• calculs mathématiques et comparaison de données comptables;
• formation de conclusions sur les calculs effectués.

Il est conseillé de mener une évaluation environnementale en comparaison de plusieurs périodes de rapport, cette approche vous permet de déterminer plus précisément la dynamique des changements.

Relation avec l'audit financier

L'audit des activités économiques est directement lié à l'évaluation de l'efficacité de l'utilisation des ressources et des actifs de l'organisation. Tout d'abord, l'audit financier révèle l'exactitude du maintien comptabilité et rapports. Sans une évaluation indépendante de la comptabilité et des rapports, il est impossible de mener une EE fiable.

La comptabilité de gestion, la planification financière, l'audit, l'analyse des activités financières et économiques vous permettent d'identifier rapidement et avec précision les réserves cachées inutilisées de l'organisation et d'augmenter la stabilité financière.

Types d'audit FCD

Il existe deux principaux types d'analyse économique des activités financières et économiques :

1. Une évaluation du statut patrimonial d'une entreprise permet de déterminer l'efficacité de l'utilisation des immobilisations de l'entreprise dans la production ou l'accomplissement d'une mission étatique (municipale). En fonction des réserves identifiées de biens inutilisés, la direction de l'organisation peut prendre une décision appropriée: inclusion d'immobilisations dans la production, vente d'immobilisations, location. La décision de gestion sur les réserves du patrimoine permet d'exclure les dépenses inefficaces d'entretien, de maintenance et d'exploitation des immobilisations.
2. L'évaluation de la situation financière révèle le niveau de solvabilité, la stabilité financière, la rentabilité de l'entreprise. L'évaluation environnementale dans ce domaine révèle l'utilisation inefficace des fonds de l'organisation. Les dépenses inefficaces comprennent des dépenses artificiellement élevées les salaires personnel administratif, personnel irrationnel, etc.

Analyse de l'activité économique de l'entreprise, exemple

Considérons AFHD sur l'exemple d'une organisation à but non lucratif qui produit des biens de consommation. Pour les calculs, nous utilisons les données initiales suivantes :

Données initiales (milliers de roubles)
Indicateurs	L'année dernière (2016)	Année de déclaration (2017)	Changement absolu	Taux de croissance	Taux d'augmentation
Revenus de la vente de produits
Coût de production
Les coûts de main-d'œuvre
Coût des matériaux
Déductions pour amortissement
Nombre d'employés, pers.
Coût moyen des immobilisations
Valeur moyenne des actifs circulants

Nous réalisons un AFHD complet :

1. Nous déterminons la dynamique d'indicateurs caractérisant l'utilisation qualitative et quantitative des ressources. Pour le calcul, nous utilisons les indicateurs des périodes de reporting et précédentes.

1. Nous calculons les économies ou les dépenses excessives de l'utilisation des ressources, ainsi que les changements dynamiques du coût des ressources et l'efficacité des ressources.

Introduction…………………………………………………………………………2

Chapitre 1. Justification théorique de l'entreprise AFHD

Le concept et les principes de l'AFHD………………..………………………………4

Méthodologie AFHD…………………………………………………….6

Indicateurs………………………………………………………………8

Chapitre 2. AFHD sur l'exemple de Svyaznoy NN

2.1 Brève description de l'entreprise……………………………..13

2.2 Analyse des indicateurs clés……………………………..………14

2.3 Analyse de la situation financière de Svyaznoy NN OJSC……..……..17

2.4 Appréciation de l'activité et de la rentabilité…………………………….34

chapitre 3

3.1 Conclusions générales………………………………………………………..40

3.2 Propositions d'amélioration du FCD de Svyaznoy NN OJSC…………..41

Conclusion……………………………………………………………………...44

Liste de la littérature utilisée………………………………………..45

Demande n° 1

Demande №2

Introduction

L'analyse de l'activité financière et économique permet d'évaluer la viabilité économique de l'entreprise à l'instant présent et dans un avenir prévisible. L'importance de la stabilité financière des entités commerciales augmente fortement. Tout cela augmente considérablement le rôle de l'analyse de leur situation financière : la disponibilité, le placement et l'utilisation des fonds.

La solvabilité et la stabilité financière sont les caractéristiques les plus importantes de l'activité financière et économique d'une entreprise dans une économie de marché. Si une entreprise est financièrement stable et solvable, elle a un avantage sur les autres entreprises du même profil pour attirer les investissements, obtenir des prêts, choisir les fournisseurs et sélectionner le personnel qualifié. Enfin, il n'entre pas en conflit avec l'État et la société, car il verse en temps opportun des impôts au budget, des contributions aux fonds sociaux, des salaires aux ouvriers et aux employés, des dividendes aux actionnaires et les banques garantissent le remboursement des prêts et le paiement des intérêts. sur eux. Plus la stabilité de l'entreprise est élevée, plus elle est indépendante des changements inattendus des conditions du marché et, par conséquent, moins elle risque d'être au bord de la faillite.

L'objet d'étude de ce travail est la branche de Nizhny Novgorod de l'OAO Svyaznoy NN.

Le but de l'étude des travaux de cours est la situation financière de la succursale de Nizhny Novgorod de l'OAO Svyaznoy NN et la justification des moyens de l'améliorer.

Sur la base des objectifs fixés, il est possible de former tâches de cours:

Étudier les fondements théoriques;

Décrire l'entreprise ;

Déterminer l'efficacité de son travail;

Développer des mesures pour améliorer les activités financières et économiques de l'entreprise;

Pour résoudre les problèmes ci-dessus, les états financiers annuels de la succursale de Nizhny Novgorod "Svyaznoy NN" pour 2007 ont été utilisés, à savoir:

bilan (formulaire n ° 1 selon OKUD);

état des profits et pertes (formulaire n ° 2 selon OKUD);

Déclaration de flux de capitaux (formulaire n ° 3 selon OKUD);

état des flux de trésorerie (formulaire n ° 4 selon OKUD);

annexe au bilan (formulaire n ° 5 selon OKUD);

Chapitre 1.Justification théorique de l'AFHD de l'entreprise.

1.1 Concept et principes de l'analyse PCD

Le contenu et l'objectif principal de l'analyse financière est l'évaluation de la situation financière et l'identification de la possibilité d'améliorer l'efficacité du fonctionnement d'une entité économique à l'aide d'une politique financière rationnelle. La situation financière d'une entité économique est une caractéristique de sa compétitivité financière (solvabilité, solvabilité), de l'utilisation des ressources financières et du capital, du respect des obligations envers l'État et les autres entités économiques 1 .

Au sens traditionnel, l'analyse financière est une méthode d'évaluation et de prévision de la situation financière d'une entreprise sur la base de ses états financiers. Il est d'usage de distinguer deux types d'analyse financière - interne et externe. L'analyse interne est effectuée par les employés de l'entreprise (directeurs financiers). L'analyse externe est effectuée par des analystes extérieurs à l'entreprise (par exemple, des auditeurs).

L'analyse de la situation financière de l'entreprise a plusieurs objectifs:

détermination de la situation financière;

identification des changements de la situation financière dans le contexte spatio-temporel ;

identification des principaux facteurs provoquant des changements dans la situation financière ;

prévision des principales tendances de la situation financière.

L'analyse de la situation financière repose sur certains principes 2 :

1. approche étatique. Lors de l'évaluation des phénomènes et processus économiques, il est nécessaire de prendre en compte leur conformité aux politiques et législations économiques, sociales et internationales de l'État.

2. caractère scientifique. L'analyse doit être basée sur les dispositions de la théorie dialectique de la connaissance, en tenant compte des exigences des lois économiques du développement de la production.

3. Complexité. L'analyse nécessite une étude approfondie des relations causales dans l'économie de l'entreprise.

4. Approche systémique. L'analyse doit être basée sur la compréhension de l'objet d'étude comme un système dynamique complexe avec une structure d'éléments.

5. objectivité et précision. Les informations utilisées pour l'analyse doivent être fiables et refléter objectivement la réalité, et les conclusions analytiques doivent être étayées par des calculs précis.

6. Efficacité. L'analyse doit être efficace, c'est-à-dire influencer activement le cours de la production et ses résultats.

7. Planification. Pour l'efficacité des activités analytiques, l'analyse doit être effectuée systématiquement.

8. Efficacité. L'efficacité de l'analyse augmente considérablement si elle est effectuée rapidement et que les informations analytiques affectent rapidement les décisions managériales des managers.

9. La démocratie. Elle implique la participation à l'analyse d'un large éventail de travailleurs et, par conséquent, une identification plus complète des réserves à la ferme.

10. Efficacité. L'analyse doit être efficace, c'est-à-dire que les coûts de sa mise en œuvre doivent avoir un effet multiple.

1.2 Technique AFCD

La méthodologie d'analyse des activités financières et économiques est un ensemble de procédures analytiques utilisées pour déterminer la situation financière et économique d'une entreprise.

Les experts dans le domaine de l'analyse donnent différentes méthodes pour déterminer la situation financière et économique d'une entreprise. Cependant, les principes de base et la séquence du côté procédural de l'analyse sont presque les mêmes avec de légères différences. Le détail de l'aspect procédural de la méthodologie d'analyse des activités financières et économiques dépend des objectifs fixés et de divers facteurs d'information, méthodologiques, personnels et techniques. Ainsi, il n'existe pas de méthodologie généralement acceptée pour analyser les activités financières et économiques d'une entreprise, cependant, dans tous les aspects significatifs, les aspects procéduraux sont similaires.

Pour effectuer une analyse générale détaillée des activités financières et économiques d'une entreprise, des informations sont requises selon les formes établies d'états financiers, à savoir:

formulaire n° 1 Bilan

formulaire n° 2 Compte de profits et pertes

formulaire n° 3 Relevé des flux de capitaux

formulaire n° 4 État des flux de trésorerie

formulaire n° 5 Annexe au bilan

L'analyse des activités financières et économiques de l'entreprise s'effectue en trois étapes 3 .

Lors de la première étape, une décision est prise sur la pertinence de l'analyse des états financiers et sa préparation à la lecture est vérifiée. Le problème de la pertinence de l'analyse vous permet de résoudre la familiarisation avec le rapport d'audit. Il existe deux principaux types de rapports d'audit : standard et non standard. Un rapport d'audit standard est un document de synthèse unifié contenant une appréciation positive du cabinet d'audit sur la fiabilité des informations présentées dans le rapport et sa conformité à la réglementation en vigueur. Dans ce cas, l'analyse est opportune et possible, car le reporting dans tous ses aspects significatifs reflète objectivement les activités financières et économiques de l'entreprise. Un rapport d'audit non standard est établi dans les cas où le cabinet d'audit ne peut pas établir un rapport d'audit standard pour un certain nombre de raisons, à savoir : certaines erreurs dans les états financiers de l'entreprise, diverses incertitudes d'ordre financier et organisationnel, etc. Dans ce cas, la valeur des conclusions analytiques établies sur la base de ces déclarations est réduite. La vérification de l'état de préparation des états pour la lecture est de nature technique et est associée à une vérification visuelle de la disponibilité des formulaires de déclaration nécessaires, des détails et des signatures sur ceux-ci, ainsi qu'à la vérification comptable la plus simple des sous-totaux et de la devise du bilan.

Le but de la deuxième étape est de se familiariser avec note explicative au bilan, cela est nécessaire pour évaluer les conditions de fonctionnement de l'entreprise au cours de cette période de référence et prendre en compte l'analyse des facteurs dont l'impact a entraîné des modifications de la situation patrimoniale et financière de l'organisation et qui sont reflétés dans la note explicative. La troisième étape est la principale dans l'analyse de l'activité économique.

L'objectif de cette étape est d'évaluer les résultats de l'activité économique et la situation financière d'une entité économique. Il convient de noter que le degré de détail de l'analyse des activités financières et économiques peut varier en fonction des objectifs. Au début de l'analyse, il est conseillé de caractériser les activités financières et économiques de l'entreprise, d'indiquer l'affiliation à l'industrie et d'autres caractéristiques distinctives.

L'analyse de la situation financière et économique de l'entreprise comprend en général les principaux éléments suivants :

Analyse de la stabilité financière

Analyse de liquidité et de solvabilité

Analyse de l'activité commerciale

Analyse de rentabilité

1.3. Indicateurs AFHD

L'analyse de la liquidité de l'entreprise repose sur le calcul des indicateurs suivants 4 :

Maniabilité du capital de fonctionnement. Il caractérise la partie du fonds de roulement propre, qui est sous forme de liquidités, c'est-à-dire fonds à liquidité absolue. Pour une entreprise fonctionnant normalement, cet indicateur varie généralement de zéro à un. Ceteris paribus, la croissance de l'indicateur de la dynamique est considérée comme une tendance positive. Une valeur indicative acceptable de l'indicateur est fixée par l'entreprise de manière indépendante et dépend, par exemple, du niveau des besoins quotidiens de l'entreprise en ressources de trésorerie disponibles.

Ratio de liquidité actuel. Donne une évaluation générale de la liquidité des actifs, montrant combien de roubles des actifs courants de l'entreprise représentent un rouble des passifs courants. La logique de calcul de cet indicateur est que l'entreprise rembourse les dettes à court terme principalement au détriment des actifs circulants ; par conséquent, si les actifs circulants dépassent les passifs circulants, l'entreprise peut être considérée comme fonctionnant correctement (du moins en théorie). Le montant de l'excédent et est fixé par le ratio de liquidité actuel. La valeur de l'indicateur peut varier selon l'industrie et le type d'activité, et sa croissance raisonnable de la dynamique est généralement considérée comme une tendance favorable. Dans la pratique comptable et analytique occidentale, la valeur inférieure critique de l'indicateur est donnée - 2; cependant, il ne s'agit que d'une valeur indicative, indiquant l'ordre de l'indicateur, mais pas sa valeur normative exacte.

Ratio de liquidité rapide. Par finalité sémantique, l'indicateur s'apparente au ratio de liquidité courant ; cependant, il est calculé pour une gamme plus étroite d'actifs circulants, lorsque la partie la moins liquide d'entre eux - les stocks - est exclue du calcul. La logique derrière cette exclusion est non seulement que les stocks sont nettement moins liquides, mais, plus important encore, que les liquidités qui peuvent être levées en cas de vente forcée des stocks peuvent être nettement inférieures au coût de leur acquisition. En particulier, dans une économie de marché, une situation typique est celle où, lors de la liquidation d'une entreprise, ils reçoivent 40 % ou moins de la valeur comptable des stocks. Dans la littérature occidentale, une valeur inférieure approximative de l'indicateur est donnée - 1, cependant, cette estimation est également conditionnelle. De plus, lors de l'analyse de la dynamique de ce coefficient, il est nécessaire de prêter attention aux facteurs qui ont provoqué son changement.

Ratio de liquidité absolue (solvabilité). C'est le critère le plus exigeant de la liquidité d'une entreprise ; montre quelle partie des titres de créance à court terme peut être remboursée immédiatement si nécessaire. La limite inférieure recommandée de l'indicateur donné dans la littérature occidentale est de 0,2. Dans la pratique nationale, les valeurs moyennes réelles des ratios de liquidité considérés sont généralement nettement inférieures aux valeurs mentionnées dans les sources littéraires occidentales. Étant donné que l'élaboration de normes industrielles pour ces coefficients est une question d'avenir, il est souhaitable en pratique d'analyser la dynamique de ces indicateurs, en la complétant par une analyse comparative des données disponibles sur les entreprises ayant une orientation similaire de leur activité économique.

La part du fonds de roulement propre dans les stocks de couverture. Caractérise la partie du coût des stocks qui est couverte par le fonds de roulement propre. Traditionnellement, il est d'une grande importance dans l'analyse de la situation financière des entreprises commerciales ; la limite inférieure recommandée de l'indicateur dans ce cas est de 50 %.

Taux de couverture des stocks. Calculé en corrélant la valeur des sources « normales » de couverture des réserves et le montant des réserves. Si la valeur de cet indicateur est inférieure à un, la situation financière actuelle de l'entreprise est considérée comme instable.

L'une des caractéristiques les plus importantes de la situation financière d'une entreprise est la stabilité de ses activités dans une perspective à long terme. Il est lié à la structure financière globale de l'entreprise, au degré de sa dépendance vis-à-vis des créanciers et des investisseurs.

La stabilité financière à long terme se caractérise donc par le ratio fonds propres et fonds empruntés. Cependant, cet indicateur ne donne qu'une appréciation générale de la stabilité financière. Par conséquent, dans la pratique comptable et analytique mondiale et nationale, un système d'indicateurs 5 a été développé:

Ratio de concentration des capitaux propres. Caractérise la part des propriétaires de l'entreprise dans le montant total des fonds avancés dans ses activités. Plus la valeur de ce ratio est élevée, plus l'entreprise est financièrement stable, stable et indépendante des emprunts extérieurs. Un ajout à cet indicateur est le taux de concentration du capital attiré (emprunté) - leur somme est égale à 1 (ou 100%).

Coefficient de dépendance financière. C'est l'inverse du ratio de concentration des capitaux propres. La croissance de cet indicateur de dynamique signifie une augmentation de la part des fonds empruntés dans le financement de l'entreprise. Si sa valeur est réduite à un (ou 100%), cela signifie que les propriétaires financent entièrement leur entreprise.

Le coefficient de maniabilité des fonds propres. Indique quelle part des capitaux propres est utilisée pour financer les activités courantes, c'est-à-dire investie dans le fonds de roulement, et quelle part est capitalisée. La valeur de cet indicateur peut varier considérablement en fonction de la structure du capital et du secteur d'activité de l'entreprise.

Coefficient de structure des investissements à long terme. La logique de calcul de cet indicateur repose sur l'hypothèse que les prêts et emprunts à long terme sont utilisés pour financer des immobilisations et d'autres investissements en capital. Le coefficient montre quelle partie des actifs fixes et autres actifs non courants est financée par des investisseurs externes, c'est-à-dire (dans un sens) leur appartient, et non aux propriétaires de l'entreprise.

Le ratio des fonds propres et empruntés. Comme certains des indicateurs ci-dessus, ce ratio donne l'évaluation la plus générale de la stabilité financière de l'entreprise. Son interprétation est assez simple : sa valeur de 0,25 signifie que pour chaque rouble de fonds propres investi dans les actifs de l'entreprise, il y a 25 kopecks. argent emprunté. La croissance de l'indicateur de dynamique indique une augmentation de la dépendance de l'entreprise vis-à-vis des investisseurs et créanciers externes, c'est-à-dire une légère diminution de la stabilité financière, et vice versa.

• Les indicateurs du groupe d'activité caractérisent les résultats et l'efficacité de l'activité principale de production actuelle. Les indicateurs généralisants pour évaluer l'efficacité de l'utilisation des ressources de l'entreprise et le dynamisme de son développement comprennent l'indicateur d'efficacité des ressources et le coefficient de durabilité de la croissance économique 6 :

Productivité des ressources (taux de rotation du capital avancé). Il caractérise le volume de produits vendus par rouble de fonds investis dans les activités de l'entreprise. La croissance de l'indicateur de la dynamique est considérée comme une tendance favorable.

Coefficient de durabilité de la croissance économique. Indique le taux moyen auquel une entreprise peut se développer à l'avenir, sans modifier le rapport existant entre les différentes sources de financement, la productivité du capital, la rentabilité de la production, etc.

• Lors de l'analyse de la rentabilité, les principaux indicateurs suivants sont utilisés, qui sont utilisés dans les pays à économie de marché pour caractériser la rentabilité des investissements dans des activités d'un type particulier:

1. Rendement du capital avancé et rendement des capitaux propres. L'interprétation économique de ces indicateurs est évidente - combien de roubles de profit tombent sur un rouble de capital avancé (propre). Vous pouvez utiliser soit bénéfice total période de déclaration ou le revenu net.

Chapitre 2. AFHD sur l'exemple de Svyaznoy NN

2.1 Brève description de l'entreprise.

Svyaznoy est une chaîne fédérale de vente au détail spécialisée dans la vente de services d'opérateurs mobiles, d'équipements de communication personnels, d'accessoires et d'équipements audio et photographiques numériques portables. La société est le distributeur officiel des principaux fabricants de téléphones GSM et de téléphones DECT, ainsi que le revendeur des plus grands opérateurs mobiles 7 .

Dans ce dissertation une analyse de la situation financière de la succursale de Nizhny Novgorod d'OAO Svyaznoy NN est en cours. La société a été enregistrée par le ministère des Impôts et des Impôts de Russie pour le district Sovetsky de Nizhny Novgorod le 05 juillet 2004. Adresse légale : 603105 région de Nizhny Novgorod, Nizhny Novgorod, st. Osharskaya, maison 95. Emplacement actuel : 603000, région de Nizhny Novgorod, Nizhny Novgorod, st. Maxim Gorki, 117 ans, bureau 805. La société a des divisions distinctes dans les villes des régions de Nizhny Novgorod, Saratov, Penza, Kirov et dans les villes des républiques de Mordovie et de Komi.

L'effectif moyen d'OAO Svyaznoy NN en 2007 s'élevait à 1 080 personnes, soit 240 personnes de plus qu'en 2006. L'augmentation de l'effectif moyen est due à la poursuite de l'expansion des activités d'OAO Svyaznoy NN et à l'augmentation des divisions distinctes, en lequel un nouveau personnel a été recruté.

Les principales activités de la société sont :

1. Activités de négoce et d'achat, y compris :

Commerce de gros et de détail de biens industriels, y compris les produits techniques ;

2. Organisation et prestation de services, notamment :

Activités intermédiaires dans divers domaines.

Le capital social de la société est de 1 500 000 roubles.

Svyaznoy propose actuellement à ses clients les produits et services suivants :

communications mobiles et accessoires ;

Téléphones DECT, équipement audio personnel et accessoires ;

enregistreurs vocaux numériques, équipement et accessoires photographiques;

connexion aux opérateurs mobiles nationaux et locaux ;

accepter des paiements pour les communications mobiles (sans commission);

acceptation des paiements pour les appels longue distance et internationaux (pas de commission);

vente de cartes de paiement express, téléphonie IP, accès Internet;

enregistrement des polices d'assurance automobile obligatoires;

enregistrement d'un abonnement à la télévision par satellite ;

vente de contenu mobile 8 .

2.2. Analyse des indicateurs clés.

L'état de l'activité financière et économique d'une entreprise peut être apprécié sur la base d'une étude des résultats financiers de son travail, qui dépendent de l'ensemble des conditions de mise en œuvre de la trésorerie, de la circulation de la valeur, du mouvement des ressources financières et des relations financières dans le processus économique. L'analyse de la performance financière de l'entreprise implique l'étude du "Bilan de l'entreprise" (formulaire n° I), "Etat des résultats financiers" (formulaire n° 2), "Etat des flux de capitaux" (formulaire n° 1). 3), "État des flux de trésorerie" (formulaire n ° 4) et reporting primaire de l'entreprise.

Les principaux indicateurs de la performance financière de l'entreprise comprennent les revenus de la vente de produits (travaux, services), les revenus nets (recettes totales moins la TVA, les accises et les paiements obligatoires similaires), le bénéfice du bilan, le bénéfice net. La performance financière de l'entreprise dépend d'indicateurs tels que le coût des ventes de produits (travaux, services), les dépenses commerciales et administratives, les autres revenus et dépenses d'exploitation, les revenus et dépenses hors exploitation, le montant des fonds détournés, l'impôt sur le revenu. Un exemple de l'analyse de la dynamique des résultats financiers de l'entreprise est donné dans le tableau. N° 1.

	Indicateurs	Au début de la période de déclaration	à la fin de la période de déclaration	Changement absolu, mille roubles
	Produit de la vente de biens, produits, travaux, services, mille roubles.
	Coût des biens, produits, travaux, services vendus, en milliers de roubles
	Coût unitaire (coût pour un rouble de revenu), RUB/RUB
	Bénéfice brut (revenu marginal), mille roubles
	Bénéfice brut (revenu marginal) pour un rouble de revenu, frotter / frotter.
	Frais de vente et d'administration, mille roubles
	Bénéfice des ventes, mille roubles
	Retour aux ventes, %
	Intérêts à payer, milliers de roubles
	Revenus de la participation à d'autres organisations, en milliers de roubles
	Autres revenus, mille roubles
	Autres dépenses, mille roubles
	Bénéfice avant imposition, mille roubles

Comme le montre le tableau, par rapport au début de l'année, le revenu brut a augmenté de 589 863 milliers de roubles, soit 32,8%, tandis que le coût a augmenté de 488 164 milliers de roubles, soit 34,1%. Malgré l'augmentation des revenus de la période considérée par rapport à la précédente, le principal indicateur de toute entreprise - le bénéfice des ventes - a considérablement diminué et s'est élevé à une valeur négative. Les dépenses commerciales ont également augmenté de 217 835 milliers de roubles et s'élevaient à 182% de la valeur au début de la période de référence.

Le coût pour 1 rouble de revenu a augmenté de 1 kopeck, ce qui montre que pour obtenir 1 rouble de revenu, 1 kopeck est nécessaire. plus à la fin de l'année qu'au début. Le revenu marginal a augmenté de 27,6%, c'est-à-dire que la capacité de l'entreprise à couvrir les coûts fixes et à réaliser des bénéfices a augmenté.

Le revenu marginal pour 1 rouble de revenu a diminué, ce qui indique une diminution de la dépendance de l'augmentation du bénéfice à la diminution coûts variables. La rentabilité des ventes a diminué de 89,5%, ce qui indique une forte diminution de l'efficacité de l'entreprise.

Le bénéfice avant impôt a également diminué de manière significative en raison de la croissance des dépenses au cours de la période de référence.

2.3. Analyse de la situation financière de l'OJSC Svyaznoy NN

L'analyse de la situation financière de l'entreprise repose sur le calcul d'un certain nombre d'indicateurs :

indicateurs de stabilité financière (taux d'indépendance, part des fonds empruntés, ratio fonds propres et fonds empruntés, part des créances, part des fonds propres et des fonds empruntés à long terme) ;

indicateurs de solvabilité (ratio de liquidité absolue, ratio de couverture totale, ratio de liquidité des stocks) ;

indicateurs de l'activité commerciale (taux de rotation général, rotation des stocks, rotation des capitaux propres, productivité).

Il est opportun d'effectuer l'analyse de la situation financière de l'entreprise par étapes. Il comprend une analyse séquentielle :

Indicateurs de solvabilité (liquidité), stabilité financière, activité commerciale ;

La solvabilité de l'entreprise et la liquidité de son bilan.

Une analyse et une évaluation générales des activités financières et économiques sont effectuées en fonction du bilan consolidé (agrégé) de l'entreprise (tableau n ° 2), qui ne comprend pas le déchiffrement des actifs et passifs des lignes suivant les mots "y compris :" .

A cet égard, le bilan consolidé comprendra des lignes du bilan réel de l'entreprise dont les chiffres sont un multiple de 5.

Bilan analytique global de l'OJSC Svyaznoy NN, en milliers de roubles

Total pour r.Ι			Total pour r.ΙΙΙ
			Total pour r.ΙV
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Total pour r.ΙΙ			Total pour la rivière V
Devise du solde			Devise du solde

Un bilan élargi est typique d'une petite entreprise, puisqu'il présente toutes les lignes qui composent habituellement le potentiel de production d'une entreprise : les équipements de production et les immobilisations incorporelles dans la section des actifs non courants et les stocks dans la section des actifs circulants.

Il faut surtout apprécier la dynamique de la monnaie du bilan de la Banque mondiale. Une augmentation de WB indique une expansion du volume de l'activité économique, bien que les raisons de la croissance puissent être différentes: réévaluation des immobilisations, inflation, augmentation des conditions de règlement avec les débiteurs et les créanciers. Mais aux fins d'une évaluation objective de la situation financière, il est conseillé de comparer les variations de la valeur de la propriété de Wb sur plusieurs périodes de rapport avec les variations du produit des ventes B et des bénéfices des ventes Pp.

Pour cela, trois coefficients sont calculés, appelés coefficients de croissance (malgré le fait que ces coefficients peuvent avoir un signe négatif) :

taux de croissance immobilière :

Kv b \u003d (Vbo -Vbb) * 100% / Vbb;

on trouve le taux de croissance du chiffre d'affaires à l'aide des indicateurs du formulaire n°2 "Profit and Loss Statement":

Kv \u003d (In - Wb) * 100% / Wb;

on trouve également le taux de croissance des bénéfices à l'aide des indicateurs f.n°2 :

Kp p \u003d (Ppo - Ppb) * 100% / Ppb, où

Wbo, Vo, Ppo – devise du bilan, chiffre d'affaires et bénéfice des ventes de la période de reporting, respectivement (au 31 décembre 2007)

Wbb, Wb, Pbb - respectivement, les mêmes indicateurs de la période de base (au 01.01.2007).

Si les valeurs de Kv et Kp p sont supérieures à Kv b, cela indique une utilisation plus rationnelle des actifs économiques de l'entreprise par rapport à la période précédente. Pour l'entreprise OJSC Svyaznoy NN, les coefficients seront égaux à :

Kv b \u003d (738620-569390) * 100% / 569390 \u003d 29,7%

Kv \u003d (2388895-1799032) / 1799032 * 100% \u003d 32?8%

Kp p \u003d (13947-102189) / 102189 * 100% \u003d - 86,4%

Dans ce cas, malgré l'augmentation du bilan et des revenus, l'entreprise n'a pas réussi à augmenter le bénéfice des ventes, au contraire, sa valeur est devenue négative, par conséquent, au cours de la période précédente, les fonds économiques ont sans aucun doute été utilisés de manière plus rationnelle que dans le le précédent. Améliorer l'état de l'entreprise devrait réduire considérablement les coûts.

2.3.1. Calcul d'indicateurs de stabilité financière.

À les conditions du marché Lorsque l'activité économique de l'entreprise et son développement se font au détriment de l'autofinancement, et en cas d'insuffisance de ressources financières propres - au détriment des fonds empruntés, une caractéristique analytique importante est la stabilité financière de l'entreprise.

Stabilité financière- il s'agit d'un certain état des comptes de l'entreprise, garantissant sa solvabilité constante. À la suite de la mise en œuvre de toute transaction commerciale, la situation financière de l'entreprise peut rester inchangée, s'améliorer ou se détériorer. Le flux des transactions commerciales quotidiennes est en quelque sorte un « perturbateur » d'un certain état de stabilité financière, la raison du passage d'un type de stabilité à un autre. Connaître les limites des changements de sources de fonds pour couvrir les investissements en capital dans les immobilisations ou les stocks vous permet de générer de tels flux de transactions commerciales qui conduisent à une amélioration de la situation financière de l'entreprise, pour augmenter sa stabilité.

La tâche de l'analyse de la stabilité financière consiste à évaluer la taille et la structure des actifs et des passifs. Cela est nécessaire pour répondre aux questions suivantes : dans quelle mesure l'organisation est-elle indépendante d'un point de vue financier, le niveau de cette indépendance augmente-t-il ou diminue-t-il, et si l'état de ses actifs et passifs répond aux objectifs de ses activités financières et économiques.

En pratique, différentes méthodes d'analyse de la stabilité financière sont utilisées. Analysons la stabilité financière de l'entreprise à l'aide d'indicateurs absolus.

Un indicateur général de la stabilité financière est l'excédent ou le manque de sources de fonds pour la formation de réserves et de coûts, qui est déterminé comme la différence entre la valeur des sources de fonds et la valeur des réserves et des coûts.

Le montant total des stocks et des frais est égal à la somme des lignes 210 et 220 du solde de l'actif (ZZ).

Pour caractériser les sources de formation des réserves et des coûts, plusieurs indicateurs sont utilisés qui reflètent différents types de sources :

Disponibilité d'un fonds de roulement propre (ligne 490 - ligne 190);

Disponibilité de sources d'emprunt propres et à long terme pour la formation de réserves et de coûts ou de capital de fonctionnement (ligne 490 + ligne 590 - ligne 190);

La valeur totale des principales sources de formation de réserves et de coûts (ligne 490 + ligne 590 + ligne 610 - ligne 190). Compte tenu du manque de fonds empruntés à court terme (ligne 610), cet indicateur est égal au second au total.

Les indicateurs calculés sont présentés dans le tableau 1.

Le tableau 11 montre qu'aucune des sources ci-dessus n'est suffisante ni en début ni en fin d'année.

A l'aide de ces indicateurs, un indicateur à trois composantes du type de situation financière est déterminé  9 

Il est possible de distinguer 4 types de situations financières :

1. Stabilité absolue condition financière. Ce type de situation est extrêmement rare, représente un type extrême de stabilité financière et remplit les conditions suivantes : Фс  0 ; Ft  0 ; Fo 0 ; ceux. S = (1,1,1);

Tableau 1

Détermination du type de situation financière de l'entreprise (milliers de roubles)

Trois indicateurs de la disponibilité des sources de formation des réserves et des coûts correspondent à trois indicateurs de la disponibilité des réserves et des coûts avec des sources de formation :

2. Stabilité normale situation financière, qui garantit la solvabilité : Fs

3. situation financière instable, associé à une violation de solvabilité, mais qui garde toujours la possibilité de rétablir l'équilibre en reconstituant les sources de fonds propres en réduisant les créances clients, en accélérant la rotation des stocks : Fs

4. crise financière, dans laquelle l'entreprise est au bord de la faillite, puisque dans cette situation, la trésorerie, les titres à court terme et les créances ne couvrent même pas ses comptes fournisseurs : Fs

Dans la succursale de Nizhny Novgorod de Svyaznoy NN, l'indicateur à trois composantes de la situation financière est S = (0; 0; 0). Ainsi, la stabilité financière au début et à la fin de la période de reporting peut être considérée comme critique.

Des indicateurs relatifs ont également été utilisés pour analyser la stabilité financière de la succursale de Nizhny Novgorod de Svyaznoy NN. Ces coefficients sont calculés dans le tableau 2.

Tableau numéro 2. Indicateurs de stabilité financière.

	Nom indicateur		Méthode de calcul				Explication		Pour le début de l'année		À la fin de l'année		Écarts annuels
	1. Coefficient d'indépendance						Indique la part des fonds propres dans le montant total des fonds propres de l'entreprise.
	2. Ratio fonds propres et fonds empruntés						Indique combien de fonds empruntés ont attiré l'entreprise pour 1 rub. fonds propres investis dans des actifs
	3. Ratio de levier à long terme						Montre combien de prêts à long terme sont attirés pour financer des actifs avec des fonds propres
	4. Le coefficient de maniabilité des fonds propres						Caractérise le degré de mobilité de l'utilisation des fonds propres
	5. Ratio de garantie des fonds propres						Indique la proportion de SOS achetés avec des fonds propres
6. Le coefficient de la valeur réelle des immobilisations et des stocks dans la propriété de l'entreprise						Indique la part de la propriété industrielle (actifs immobiliers) dans le montant total de la propriété de l'entreprise.
7. Le coefficient de la valeur réelle des immobilisations dans la propriété de l'entreprise						Indique la proportion d'immobilisations dans la propriété de l'entreprise.

À partir des données du tableau, des conclusions peuvent être tirées sur l'état de chaque coefficient et la stabilité financière de l'entreprise dans son ensemble.

Coefficient d'indépendance à l'entreprise pour 2007

La valeur du ratio des fonds empruntés et propres dépasse largement la norme, ce qui indique que la société OJSC "Svyaznoy NN" est très dépendante des fonds empruntés. A l'avenir, la part des fonds propres devrait être augmentée.

Le taux d'endettement à long terme indique qu'aucun emprunt à long terme n'a été levé pour financer des actifs.

Le coefficient de maniabilité des fonds propres et le coefficient de provision sur fonds propres correspondent à la norme. Cependant, la valeur du ratio de capitaux propres diminue à la fin de la période, ce qui indique une diminution du fonds de roulement propre.

Le coefficient de la valeur réelle des actifs circulants fixes et corporels est inférieur à la norme, mais en fin de période, il augmente.

Le ratio de la valeur réelle des immobilisations à la fin de la période est de 0,05%, ce qui indique un manque d'immobilisations dans la propriété de l'entreprise.

2.3.2 Évaluation de la solvabilité de l'OJSC Svyaznoy NN

En pratique, la solvabilité d'une entreprise s'exprime par la liquidité de son bilan. La tâche principale de l'analyste dans le calcul de la liquidité du bilan est d'établir le montant de la couverture des obligations de l'entreprise par ses actifs. Dans le même temps, le terme de conversion des actifs en liquidités devrait idéalement correspondre à l'échéance des passifs.

Dans l'analyse, les actifs et les passifs du bilan sont regroupés selon le degré de diminution de la liquidité et le degré d'urgence du paiement des obligations, respectivement. Le regroupement s'effectue commodément dans un tableau analytique (voir tableau n°3).

Regroupement des actifs et des passifs du solde lors de l'évaluation de la liquidité

Les atouts	Symbole du degré de liquidité	Passif	Symbole échéance des obligations
Actifs les plus liquides : liquidités et court terme placements financiers		Les passifs les plus urgents : dettes envers le personnel, dettes sur impôts et taxes, dettes envers des fonds hors budget et autres dettes sélectivement
Actifs négociables : créances à court terme		Dettes à court terme : autres dettes de la section V du bilan
Actifs à rotation lente : stocks		Dettes à long terme : Bilan ΙV
Actifs difficiles à vendre : actifs non courants		Passifs permanents : capital et réserves - section ΙΙΙ du bilan

Le solde est considéré comme absolument liquide dans les conditions suivantes :

Les deux premières inégalités caractérisent la liquidité actuelle de l'entreprise et les deux dernières - la perspective.

Les résultats du calcul de la liquidité du bilan sont donnés dans le tableau n°4 :

Tableau numéro 4. Les résultats du calcul de liquidité du bilan d'OJSC Svyaznoy NN

Les atouts	au 01.01.07	le 31.12.07	Passif	Au 01.01.07	Le 31.12.07	Excédent de paiement (+), Déficit de paiement (-)

Analyse et évaluation de la liquidité du bilan d'OAO Svyaznoy NN.

Pour déterminer la liquidité du bilan, le total de chaque groupe d'actifs et de passifs doit être comparé.

Au début de la période de reporting, les ratios suivants sont respectés :

Les ratios confirment l'absence de liquidités actuelles de l'entreprise au début de la période de reporting et la présence de liquidités prospectives. Une analyse des ratios de liquidité relative montrera si cette liquidité du bilan est satisfaisante pour OAO Svyaznoy NN.

On peut affirmer qu'à la fin de la période de déclaration, les ratios ci-dessus ont pris la forme :

Le premier ratio montre que l'entreprise ne peut pas s'acquitter dans un avenir proche de toutes ses obligations les plus urgentes : envers le personnel pour les salaires, les impôts et taxes, etc. Mais en même temps, ses créances sont suffisantes pour payer les obligations urgentes envers les fournisseurs et les entrepreneurs. Dans le même temps, le troisième ratio confirme que les actifs à rotation lente suffisent à rembourser les obligations urgentes.

Enfin, le quatrième ratio indique la présence d'un fonds de roulement propre Co ou fonds de roulement propre (cet indicateur est parfois appelé "fonds de roulement net"), puisque les actifs non courants (immobilisés) Av (A4) de l'entreprise sont bien inférieurs à la valeur de son propre capital Cs (P4).

Étant donné que le fonds de roulement propre a diminué à la fin de la période de référence (les avant-dernières lignes des colonnes 7 et 8 du tableau n ° 4), la liquidité du bilan d'OAO Svyaznoy NN a diminué.

Pour une étude complète de la situation financière de l'entreprise, il est conseillé de calculer plusieurs ratios financiers. Cela nous permettra d'évaluer le ratio de chaque type d'actifs courants avec les passifs à court terme en termes de possibilité de leur remboursement ultérieur. Le calcul est basé sur différents degrés de liquidité pour chaque type d'actif, de la trésorerie parfaitement liquide aux stocks. Étant donné que ces chiffres changent constamment, ils doivent être calculés plusieurs fois au cours de la période de référence, par exemple à la fin de chaque mois ou trimestre. De ce fait, il devient possible de construire des séries temporelles en termes de liquidité et de solvabilité. Il est recommandé d'effectuer le calcul des ratios financiers dans le tableau analytique (voir tableau n ° 5).

Calcul de ratios financiers pour évaluer la liquidité et la solvabilité

Indice	Formule
Ratio de liquidité absolu	Kal \u003d A1 / (P1 + P2), où A1 - liquidités et placements financiers à court terme ; P1 + P2 - tous les passifs à court terme (bilan V, à l'exception des lignes 640 et 650)	Détermine la proportion de la dette à court terme que l'entreprise peut rembourser à la prochaine date de clôture. La valeur recommandée est de 0,15 à 0,2.
Coefficient de liquidité actuel	Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2), où A2 est les créances à court terme de l'entreprise	Indique la solvabilité prévue de l'entreprise, sous réserve de règlements en temps opportun avec les débiteurs. La valeur recommandée est comprise entre 0,5 et 0,8.
Ratio de liquidité totale	Nombre = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)	Indique l'adéquation du fonds de roulement de l'entreprise pour couvrir les dettes à court terme. Il caractérise la marge de solidité financière résultant de l'excédent des actifs courants sur les passifs à court terme. La valeur recommandée est comprise entre 1 et 2.
Ratio de solvabilité	Ksp \u003d Co / (P1 + P2), où Co - la valeur du fonds de roulement propre (fonds de roulement net)	Détermine la part du fonds de roulement propre dans les passifs à court terme de l'entreprise. L'indicateur est propre à chaque entreprise.

La séquence de calculs (tableau n ° 6):

1) Cal \u003d A1 / (P1 + P2),

Le 01.01.07 : Kal=89675/(4641+459713)=89675/464354=0.19

Au 31/12/07 : Kal=150077/(530730+101125)=150077/631855=0,24

2) Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2),

Au 01/01/07 : Ktl=(89675+55879)/(4641+459713)=145554/464354=0.31

Au 31.01.07 : Ktl=(150077+132166)/(530730+101125)=282243/631855=0.45

3) Nombre = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

Au 01/01/07 : Nombre=542410/464354=1.17

Au 31.12.07 : Nombre = 697512/631855 = 1.10

4) Ksp \u003d Co / (P1 + P2),

Au 01.01.07 : Ksp=78056/464354=0.17

Au 31.12.07 : Ksp=65657/631855=0,10

Mettons les résultats dans le tableau n°6 :

Tableau numéro 6. Résultats des calculs des ratios de liquidité relative et de solvabilité

Les conclusions suivantes découlent des calculs.

Le ratio de liquidité absolu au début de la période de reporting atteint les valeurs recommandées et est de 0,19, cependant, à la fin de la période analysée, ce ratio augmente, c'est-à-dire une solvabilité augmentée de 0,4, ce qui signifie qu'à la prochaine date de reporting, la société peut rembourser 24% de ses dettes à court terme.

Le ratio de liquidité actuel au cours de la période de référence est inférieur à la fourchette des valeurs recommandées, ce qui indique un manque de solvabilité de l'entreprise dans les règlements en temps opportun avec les débiteurs.

La valeur du ratio de liquidité global au début et à la fin de la période de reporting se situe dans la fourchette des valeurs recommandées, ce qui indique la suffisance en général du fonds de roulement pour couvrir les passifs à court terme et la présence d'une marge de sécurité financière pour l'entreprise .

Le ratio d'autofinancement diminue légèrement à la fin de la période de référence (tout comme la liquidité du bilan dans son ensemble), mais ses valeurs au début et à la fin de la période confirment la suffisance du fonds de roulement de Svyaznoy pour rembourser les dettes à court terme.

2.3.3. Solvabilité de l'entreprise.

En cas de manque de fonds pour couvrir les obligations, la direction de l'entreprise peut s'adresser au service de crédit d'une banque commerciale afin de satisfaire le besoin de fonds. Chaque accord de prêt est associé au risque de non-remboursement du prêt, de non-paiement des intérêts, de violation des termes des obligations contractuelles. La présence de risques dus à de nombreux facteurs a conduit à une approche sélective des banques vis-à-vis de leurs clients, qui repose sur un système d'indicateurs qui évaluent la capacité de chaque client à respecter les termes du contrat de prêt.

La solvabilité d'une entreprise est sa capacité à rembourser intégralement et en temps voulu ses dettes envers la banque.

L'évaluation de la solvabilité est une étude approfondie de la situation financière, qui permet de décider raisonnablement s'il convient d'émettre un prêt ou s'il est inapproprié de poursuivre les relations avec l'emprunteur.

Les cotes de crédit de l'emprunteur sont utilisées pour déterminer la solvabilité d'un client. Les clients, en fonction de leur solvabilité, sont répartis en trois classes (voir tableau n°7). Des critères au niveau des valeurs moyennes permettent d'attribuer l'emprunteur à la deuxième classe, supérieure à la moyenne - à la première, inférieure à la moyenne - à la troisième.

Tableau numéro 7. Notes de crédit des emprunteurs

Chances	Des classes
		0,15 à 0,2
		0,5 à 0,8
		0,5 à 0,6

Pour Svyaznoy NN OJSC, le tableau récapitulatif des coefficients-indicateurs permettant de déterminer la solvabilité de l'emprunteur ressemble à ceci (voir tableau n ° 8)

Tableau n° 8

Tableau récapitulatif des indicateurs de calcul de la solvabilité de l'OJSC Svyaznoy NN

Tirons des conclusions.

Il ressort du tableau récapitulatif qu'à la fin de 2007, il est impossible de tirer une conclusion sans ambiguïté sur l'appartenance de l'OJSC Svyaznoy NN à une certaine classe en termes de solvabilité.

Par Kal et Kfn L'entreprise appartient à la première classe KTL au troisième et Colà la seconde. Cela suggère que le prêt à Svyaznoy NN nécessite une vérification supplémentaire.

2.4 Évaluation de l'activité et de la rentabilité de l'entreprise.

Calcul des coefficients d'activité de l'entreprise.

Indice	Formule	Caractéristique
Indicateurs de rotation des actifs (propriétés)
Taux de rotation des actifs	Koa \u003d B / Asr, où: B - net - chiffre d'affaires de l'entreprise (ligne 010 f. n ° 2); A. -valeur des actifs *	Affiche le taux de rotation de tous les actifs de l'entreprise pour la période de déclaration (nombre de rotations)
Durée d'un tour en jours	Pd \u003d D / Koa, où : D - le nombre de jours calendaires ** dans la période de déclaration	Affiche la durée d'un tour en jours
Taux de rotation des comptes clients (DZ)	Kodz \u003d V / DZsr, où DZ - comptes débiteurs * pour la période de référence (la somme des indicateurs des lignes 230 et 240 f.. N ° 1)	Indique le nombre de rotations de créances pour la période de déclaration. Avec l'accélération du chiffre d'affaires, l'indicateur croît, ce qui confirme l'amélioration de l'état des règlements avec les débiteurs
La durée d'une rotation de créances en jours	Pdz \u003d D / Kodz	Caractérise la durée d'une rotation de créances. La baisse de l'indicateur est une tendance favorable
Indicateurs de rotation des sources de fonds (passif)
Taux de rotation des capitaux propres	Kos c \u003d B / URSS où : Сс est le coût des fonds propres* pour la période - (ligne 490 f. n° 1)	Reflète l'activité d'utilisation du capital propre. La croissance de l'indicateur indique une augmentation de l'efficacité de l'utilisation des fonds propres
Durée de rotation des actions en jours	Ps \u003d D / Ss	Caractérise le taux de rotation des capitaux propres. La baisse de l'indicateur est une tendance favorable
Taux de rotation des comptes fournisseurs (KZ)	Kokz \u003d B / KZsr, où: KZ - comptes créditeurs * pour la période - (la somme des lignes d'indicateurs 610, 620, 630, 660 f. No. 1)	Reflète le taux de rotation des comptes créditeurs au cours de la période de déclaration. L'accélération du chiffre d'affaires entraîne une diminution de la liquidité. Si Kokz
La durée d'un chiffre d'affaires des comptes fournisseurs en jours	Pkz \u003d D / Kokz	Caractérise la capacité de l'entreprise pour la période de référence à couvrir la dette urgente envers les créanciers. Réduire la durée du chiffre d'affaires en circuit court est toujours bénéfique pour l'entreprise

** - le nombre de jours calendaires pour la période de déclaration annuelle est, en règle générale, de 365.

1) Koa \u003d B / Asr,

Le 01.01.07 : Koa=1799032/569390=3.1

Au 31.12.07 : Koa=2388895/738620=3.2

2) Pd \u003d D / Koa,

Au 01.01.07 : Pd=365/3.1=117.7

Au 31.12.07 : Pd=365/3.2=114

3) Kodz \u003d V / DZsr,

Au 01.01.07 : Code=1799032/55879=32.2

Au 31.12.07 : Code=2388895/132166=18

4) Pdz \u003d D / Kodz

Le 01.01.07 : Pdz=365/32.2=11.3

Au 31.12.07 : Pdz=365/18=20.3

5) Kos c \u003d B / URSS

Le 01.01.07 : Koss=1799032/105036=17,1

Au 31.12.07 : Koss=2388895/106765=22,4

6) Ps \u003d D / Ss

Au 01.01.07 : Pss=365/17.1=21.3

Au 31.12.07 : Pss=365/22.4=16.3

7) Kokz \u003d B / KZsr,

Le 01.01.07 : Kokz=1799032/464354=3,8

Au 31.12.07 : Kokz=2388895/631855=3,7

8) Pkz \u003d D / Kokz

Le 01.01.07 : Pkz=365/3.8=96

Au 31.12.07 : Pkz=365/3.7=98.6

Les calculs des indicateurs considérés au début et à la fin de la période analysée pour Svyaznoy NN OJSC sont présentés dans le tableau n ° 10

Les résultats du calcul des ratios d'activité de l'OJSC Svyaznoy NN

Indice	Au 01.01.07	Le 31.12.07

Tableau numéro 11. Calcul des indicateurs de rentabilité de l'entreprise

Indicateurs	Calcul	Au début de la période	A la fin de la période
1. Produit de la vente de biens, produits, travaux, services (hors TVA, accises et autres paiements obligatoires similaires)
2. Bénéfice (perte) des ventes
3. Bénéfice du bilan
4. Bénéfice net	Page 140 – p.150
Indicateurs estimés (%)
1. Rentabilité de tous les produits vendus.	page 050
2. Rentabilité globale.	pages 140
3. Rentabilité des ventes en termes de bénéfice net.	p.(140 - 150) page 010

Sur la base des calculs, les conclusions suivantes peuvent être tirées :

L'indice global de rentabilité à la fin de l'année de référence 2007 a fortement chuté de 0,5 à 0,004, c'est-à-dire qu'il a diminué de 99 %. Cela suggère qu'à la fin de 2007, chaque rouble de vente a commencé à rapporter 0,004 kopecks de moins sur les bénéfices des ventes.

Le rendement net des bénéfices sur les ventes a également fortement chuté à la fin de la période de référence, passant de 0,04 à 0,0007. Cela suggère que la demande de produits a fortement chuté. Ainsi, à la fin de 2007, chaque rouble de produits vendus a commencé à rapporter 0,0007 kopecks de moins sur les bénéfices des ventes.

La rentabilité de tous les produits vendus a fortement baissé. Sa valeur indique qu'à la fin de 2007, l'entreprise avait 0,004 kopecks de bénéfice net pour 1 rouble de produits vendus.

Comme on peut le voir d'après ce qui précède, tous les indicateurs de rentabilité des produits sont très faibles.

chapitre 3activités financières et économiques de Svyaznoy OJSC.

3.1. Conclusions générales.

Après avoir analysé tous les calculs effectués sur les activités financières et économiques d'OAO Svyaznoy NN, nous pouvons tirer les conclusions suivantes.

Malgré l'augmentation des revenus de 589 863 milliers de roubles ou 24,5%, le principal indicateur de toute entreprise - le bénéfice des ventes - a considérablement diminué et s'est élevé à une valeur négative.

Le bénéfice du solde de la succursale de Nizhny Novgorod de la succursale Svyaznoy NN en 2007 a considérablement diminué par rapport au début de 2007 de 79 152 milliers de roubles, soit 90%.

Sa diminution a été facilitée par une augmentation du coût des marchandises vendues de 488 164 000 roubles, des dépenses commerciales de 217 835 000 roubles ou de 82% et des autres dépenses de 3 864 ou 3,4 fois.

Son augmentation a été facilitée par la croissance des autres revenus de 77 094 milliers de roubles ou 97%.

Ainsi, les facteurs qui augmentent le résultat du bilan en termes de montant ont été largement compensés par l'action des facteurs qui le réduisent, ce qui a finalement conduit à une diminution du résultat du bilan à la fin de 2007 par rapport au début de l'année de 90 %.

Fin 2007, l'entreprise a reçu le produit de la vente de produits, travaux et services d'un montant de 2 388 895 milliers de roubles. La structure commerciale est la suivante :

Commerce de gros - 1,22 %,

Services intermédiaires - 0,55%,

Commerce de détail - 98,23%.

Le montant de l'actif net à la fin de 2007, selon les données comptables, était de 106 765 milliers de roubles.

En 2007, la monnaie du bilan de la société par actions a augmenté de 29,71% ou de 169 230 milliers de roubles.

La structure du bilan à fin 2007 est la suivante : 94,4% sont des actifs mobiles et 5,6% sont immobilisés.

Les actifs non courants de l'année ont augmenté de 14 128 milliers de roubles, en raison de l'achat de nouvelles immobilisations.

Dans la composition du fonds de roulement en 2007, les investissements en stocks ont augmenté de 17 892 milliers de roubles, soit de 9,82%. L'analyse des données indique que les stocks ont augmenté en raison de l'achat de matières premières - de 2 032 000 roubles et en raison d'une augmentation des stocks de marchandises destinées à la revente dans les entrepôts de 15 862 000 roubles.

Les comptes débiteurs ont augmenté de 74 814 milliers de roubles.

Dans la structure du passif du bilan à fin 2007, la part des capitaux empruntés était de 85,72 %.

Dans le cadre du capital emprunté, les comptes créditeurs représentent 89,12 %.

3.2. Propositions visant à améliorer la situation financière de l'OJSC Svyaznoy NN

Pour des activités financières et économiques plus efficaces de Svyaznoy NN OJSC, les mesures suivantes peuvent être prises :

Réduire le coût de production, à savoir :

• Réseau commercial. L'expansion du réseau de magasins de marque augmentera la part de l'entreprise sur le marché local et augmentera ainsi le volume des ventes.

  Recherche de nouveaux fournisseurs. Les matières premières et les matériaux sont inclus dans le prix de revient à leur prix d'achat, en tenant compte des coûts de transport, de sorte que le bon choix des fournisseurs de matériaux affecte le coût de production.

Réduction urgente des dépenses professionnelles, à savoir :

frais commerciaux (opérations marketing)

frais d'emballage et de conditionnement des produits dans les entrepôts de produits finis (papier d'emballage, bois, ficelle, services de leurs ateliers auxiliaires pour la fabrication des contenants et emballages, frais d'emballage, etc.)

les frais de livraison des produits ;

autres dépenses liées à la vente des produits (stockage, transformation, tri, analyse des produits, etc.).

Il est nécessaire d'éliminer ou du moins de réduire les comptes débiteurs de l'entreprise, ce qui libérera des fonds importants pour l'entreprise (76 287 milliers de roubles).

Remboursement des comptes à payer. Paiements d'intérêts sur les prêts.

Augmenter le bénéfice des ventes. De manière générale, ces activités peuvent être de la nature suivante :

augmentation de la production;

amélioration de la qualité des produits;

la vente ou la location d'équipements excédentaires et d'autres biens ;

réduction des coûts de production grâce à une utilisation plus rationnelle des ressources matérielles, des capacités et des surfaces de production, de la main-d'œuvre et du temps de travail ;

expansion du marché des ventes, etc.

Il ressort de cette liste d'activités qu'elles sont étroitement liées à d'autres activités de l'entreprise visant à réduire les coûts. Dans les conditions des relations de marché, une entreprise doit s'efforcer non seulement d'obtenir un profit maximum, mais également d'utiliser de manière rationnelle et optimale les bénéfices déjà perçus. Cela permettra non seulement de maintenir sa position sur le marché, mais aussi d'assurer le développement dynamique de sa production dans un environnement concurrentiel.

Conclusion.

Dans ce travail, une analyse a été faite de la rentabilité de la succursale de Nizhny Novgorod d'OAO Svyaznoy NN.

En général, la situation financière de l'entreprise pour les 12 mois de 2007 a été évaluée à l'aide d'indicateurs de liquidité, de stabilité financière et de retour sur investissement. La liquidité et la stabilité financière sont déterminées par la structure du bilan : composition des actifs et sources de couverture. L'analyse du résultat et de la rentabilité a été effectuée. Sur la base de cette analyse, les conclusions suivantes ont été tirées.

La stabilité financière de l'entreprise s'est détériorée dans un certain nombre d'indicateurs. L'entreprise a besoin d'un plus grand fonds de roulement, tk. ils constituent une petite proportion de la propriété. Tous les indicateurs caractérisant la solvabilité se situent à un niveau inférieur à la norme, ce qui s'explique principalement par la présence d'un montant important de comptes créditeurs dans l'entreprise.

Le bénéfice du bilan à la fin de 2007 a diminué de 90 %. En outre, la société subit une perte sur les ventes en raison de la hausse des coûts. Par conséquent, dans la période à venir, Svyaznoy NN OJSC devrait augmenter les bénéfices des ventes et réduire la plupart des coûts.

Restaurer la solvabilité et augmenter la rentabilité

La succursale de Nizhny Novgorod de Svyaznoy NN doit garantir le seuil de rentabilité et un retour sur investissement suffisamment élevé, ainsi qu'un bénéfice positif sur les ventes.

Les bénéfices devraient être utilisés principalement pour rembourser les comptes créditeurs, principalement au créancier CJSC Svyaznoy Logistika et payer les salaires des travailleurs.

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Introduction

1. Aspects théoriques et méthodologiques de l'efficacité des activités financières et économiques de l'entreprise

1.1 Le sens et les objectifs de l'analyse des activités financières et économiques de l'entreprise

1.2 Méthodologie et méthodes d'évaluation de l'efficacité des activités financières et économiques de l'entreprise

1.3 Caractéristiques de l'analyse d'une entreprise commerciale

2. Évaluation de l'efficacité des activités financières et économiques sur l'exemple de Rolls LLC

2.1 Caractéristiques des activités de Rolls LLC

2.2 Analyse des sources de formation et de placement du capital de Rolls LLC pour 2009 - 2011

2.3 Analyse de la stabilité financière de l'organisation

2.4 Analyse des résultats financiers et de la rentabilité

3. Les principales orientations pour améliorer l'efficacité des activités financières et économiques de Rolls LLC

3.1 Caractéristiques de l'expérience étrangère dans l'évaluation de l'efficacité des activités financières et économiques des entreprises et son utilisation en Russie

Conclusion

Liste de la littérature utilisée

INTRODUCTION

Dans une économie de marché, la clé de la survie d'une entreprise est sa compétitivité. À cet égard, l'entreprise est tenue d'accroître l'efficacité de la production, l'introduction de nouvelles formes de gestion et de gestion, qui devraient s'accompagner du renforcement de sa situation financière. Dans le même temps, l'importance de la stabilité financière des entités économiques augmente fortement.

L'analyse des activités financières et économiques d'une entreprise, d'une organisation est réalisée par les dirigeants et les services concernés, ainsi que par les fondateurs afin d'étudier l'utilisation efficace des ressources, d'augmenter la rentabilité du capital et d'assurer la stabilité de l'entreprise . Les propriétaires analysent les rapports pour augmenter le rendement du capital, pour assurer la stabilité de l'entreprise. Les prêteurs et les investisseurs analysent les rapports financiers pour minimiser leurs risques sur les prêts et les dépôts, les fournisseurs - pour recevoir les paiements à temps, les inspections fiscales - pour réaliser le plan de recettes budgétaires, etc. On peut affirmer avec certitude que la qualité des décisions prises dépend entièrement de la qualité leur validité analytique.

Les organisations commerciales opèrent dans des conditions d'incertitude et de risque accru. D'une part, ils ont obtenu le droit de disposer librement de leurs propres fonds, de conclure de manière indépendante des contrats, des accords et des transactions sur les marchés nationaux et étrangers, ce qui a obligé les entreprises à gérer de manière indépendante les problèmes de recherche de partenaires fiables et la capacité d'évaluer qualitativement leur stabilité financière et leur solvabilité. D'autre part, les entreprises s'intéressent davantage à l'évaluation de leurs propres capacités : si elles peuvent remplir leurs obligations ; si la propriété est utilisée efficacement ; si le capital est formé rationnellement; si les fonds investis dans des actifs sont payants ; si le bénéfice net est dépensé de manière appropriée et autres. Afin de répondre avec compétence à ces questions, les employés des services financiers doivent connaître la méthodologie de l'analyse financière.

Le choix de ce sujet de recherche est dû à sa pertinence pour l'entreprise, puisque l'analyse de l'activité financière et économique est la caractéristique la plus importante de son bien-être économique. Il caractérise le résultat du développement actuel, des investissements et des finances, contient les informations nécessaires à l'investisseur et reflète également la capacité de l'entreprise à faire face à ses dettes et obligations et à accroître son potentiel économique dans l'intérêt des actionnaires.

La situation financière est estimée, tout d'abord, par la stabilité financière et la solvabilité. La solvabilité reflète la capacité d'une entreprise à payer ses dettes et ses obligations dans un laps de temps donné. On pense que si une entreprise ne peut pas remplir ses obligations à une date précise, elle est alors insolvable. Sur la base d'une analyse financière, ses potentialités et tendances de couverture de la dette sont déterminées. Dans le cas contraire, la société peut être déclarée en faillite. Il est clair que la solvabilité d'une entreprise dans un laps de temps déterminé est une condition nécessaire mais pas suffisante. La condition de suffisance est remplie lorsque l'entreprise est solvable dans le temps, c'est-à-dire qu'elle dispose d'une solvabilité stable pour faire face à ses dettes à tout moment.

La stabilité financière doit être comprise comme la solvabilité de l'entreprise dans le temps, sous réserve de la condition d'équilibre financier entre fonds propres et fonds empruntés. De même qu'il faut calculer le seuil de rentabilité d'une entreprise, il faut déterminer le point d'équilibre financier.

Si l'échange, la distribution et les transactions financières révèlent le mouvement des ressources financières par rapport aux actifs et au capital, alors pour évaluer l'activité financière et économique, un tel critère est nécessaire qui combinerait simultanément des informations sur les actifs, le capital et les ressources financières, et la situation financière serait considéré en dynamique.

Le travail de qualification finale a pour objectif d'évaluer les activités financières et économiques de l'entreprise et d'élaborer des recommandations visant à améliorer l'efficacité de l'entreprise sur la base de méthodes modernes de gestion, d'analyse et de prévision de la situation financière d'une entité économique.

L'objet de l'étude est l'activité financière et économique de Rolls LLC. L'objet de l'étude est l'efficacité des activités financières et économiques d'une entreprise commerciale.

Pour atteindre l'objectif du travail, les tâches suivantes doivent être résolues:

Considérer les aspects théoriques et méthodologiques des activités financières et économiques de l'entreprise ;

Appliquer la méthodologie étudiée pour organiser l'évaluation et l'analyse des activités financières et économiques à l'organisation étudiée;

Tenir compte des caractéristiques organisationnelles et économiques de l'objet d'étude ;

Procéder à une analyse de la stabilité financière, de la liquidité et de la solvabilité ;

Évaluer les résultats financiers des activités financières et économiques de l'organisation ;

Lors de la rédaction du travail, des directives méthodologiques complexes sur les procédures d'analyse financière des organisations commerciales, des documents provenant de monographies et de périodiques, de la littérature économique sur le problème à l'étude par des auteurs étrangers et nationaux, ainsi que des états financiers annuels, des états des profits et pertes, documents fondateurs Rolls Ltd.

Lors de la résolution des tâches définies, les méthodes suivantes ont été utilisées: analyse comparative, monographique, abstraite-logique, graphique, économique-statistique, ainsi que d'autres méthodes de recherche socio-économique. prévisions de gestion financière

Le travail a utilisé les travaux d'auteurs russes modernes: Bocharova V.V., Dashkov L.P., Dontsova L.V., Efimova O.V., Knyshova E.N., Savitskaya G.V., Sheremeta A.D., Kravchenko L.I., Lyubushina N.P.

L'obtention du diplôme travail admissible se compose d'une introduction, de trois chapitres, d'une conclusion, d'une liste de références utilisées.

1. Aspects théoriques et méthodologiques de l'efficacité des activités financières et économiques de l'entreprise

1.1 Le sens et les objectifs de l'analyse des activités financières et économiques de l'entreprise

L'élément central du système de gestion économique dans les conditions du marché est la qualité de la production et de l'adoption décisions de gestion assurer la rentabilité et la pérennité financière de l'activité économique de l'entreprise. L'expérience nationale et étrangère montre que ce travail peut être effectué qualitativement à l'aide de l'analyse financière en tant que méthode d'évaluation et de prévision de la situation financière d'une entreprise.

Le but de l'évaluation et de l'analyse des activités financières et économiques d'une entreprise est d'augmenter l'efficacité de son travail sur la base d'une étude systématique de tous les types d'activités et de la généralisation de leurs résultats.

Pour atteindre cet objectif, il est procédé à : l'évaluation des résultats des travaux des périodes écoulées ; développement de procédures de contrôle opérationnel des activités de production; développement de mesures pour prévenir les phénomènes négatifs dans les activités de l'entreprise et dans ses résultats financiers; révéler des réserves pour améliorer les performances ; l'élaboration de plans et de normes solides.

Dans le processus de réalisation de l'objectif principal de l'analyse, les tâches suivantes sont résolues :

* détermination des indicateurs de base pour l'élaboration des plans et programmes de production pour la période à venir ;

* augmenter la validité scientifique et économique des plans et normes;

- une étude objective et complète de la mise en œuvre des plans établis et du respect des normes de quantité, de structure et de qualité des produits, travaux et services ;

* détermination de l'efficacité économique de l'utilisation des ressources matérielles, humaines et financières;

* prévoir les résultats de la gestion ;

ѕ préparation de documents analytiques pour la sélection de décisions de gestion optimales liées à l'ajustement des activités en cours et à l'élaboration de plans stratégiques.

* déclaration et clarification tâches spécifiques une analyse;

* établissement de relations causales ;

* définition d'indicateurs et de méthodes pour leur évaluation ;

- identification et évaluation des facteurs influençant les résultats, sélection des plus significatifs ;

* développement de moyens d'éliminer l'influence des facteurs négatifs et de stimuler les facteurs positifs.

L'analyse de l'activité financière et économique de l'entreprise est effectuée principalement selon les données des états financiers annuels et trimestriels et, tout d'abord, selon les données du bilan et du compte de résultat.

L'activité financière et économique couvre les processus de formation, de mouvement et de préservation de la propriété de l'entreprise, le contrôle de son utilisation, étant le résultat de l'interaction de tous les éléments du système de relations financières de l'entreprise, et est donc déterminée par un combinaison de facteurs productifs et économiques.

Les principaux objectifs de l'analyse des activités financières et économiques sont les suivants :

La première tâche consiste à contrôler et à évaluer de manière exhaustive la réalisation des objectifs planifiés en termes de quantité, de structure et de qualité des produits (travail effectué et services rendus) en termes de continuité, de rythme des processus et de satisfaction globale des besoins et des demandes des personnes.

Poursuivant et complétant les fonctions de contrôle de la comptabilité, en utilisant des données comptables, des statistiques, des matériaux provenant d'autres sources, l'analyse économique caractérise l'exécution des commandes et des plans, à la fois dans la commande en cours et à la fin de la période de référence ; révèle les écarts par rapport aux hypothèses prévues, leurs causes et leurs conséquences.

Dans le commerce, lors de l'évaluation de la réalisation du plan, l'attention principale est attirée sur le volume du commerce de gros et de détail, sa structure d'assortiment, le rapport rationnel des stocks de produits de base, la réception et l'élimination des marchandises.

Il est très important que l'analyse soit effectuée rapidement, au cours de la mise en œuvre des tâches planifiées. Ce n'est que dans ces conditions qu'il est possible d'identifier et d'éliminer les aspects négatifs du travail de l'entreprise dans l'ordre actuel. L'analyse après la fin de la période de reporting est d'une grande valeur de vérification et prospective.

La deuxième tâche consiste à évaluer l'utilisation par les entreprises individuelles et leurs associations de leurs ressources matérielles, humaines et financières. L'utilisation la plus rationnelle et la plus efficace des ressources est la tâche économique la plus importante.

Sur la base d'une analyse économique, une évaluation de l'efficacité de l'utilisation des ressources matérielles, humaines et financières est donnée. Dans les entreprises industrielles, par exemple, à cet égard, l'efficacité de l'utilisation des moyens et objets de travail, des bâtiments et des structures, des équipements technologiques, des outils, des matières premières et des matériaux est étudiée; l'efficacité de l'utilisation du travail humain (en termes de nombre et de composition professionnelle des salariés, en termes de personnel principal, auxiliaire, d'entretien et de gestion, en termes de productivité du travail, etc.); efficacité de l'utilisation des ressources financières (propres et empruntées, fixes et courantes).

Dans le processus d'analyse économique du travail des entreprises commerciales, la rationalité de l'utilisation de tous les types de ressources est également étudiée, en tenant compte de leur importance et de leurs caractéristiques. L'analyse de l'utilisation des ressources matérielles et de main-d'œuvre par les entreprises commerciales acquiert la plus grande importance.

La troisième tâche consiste à évaluer la performance financière des entreprises et des organisations. Il est très important dans ce cas de mesurer les revenus et les dépenses de l'entreprise.

Compte tenu de la question de la comparaison des coûts et des résultats de l'activité économique, il convient de garder à l'esprit que dans les entreprises industrielles, cette comparaison a lieu dans des conditions de valeurs de production plus constantes que dans les entreprises commerciales. Cela s'explique, tout d'abord, par le fait que l'offre et la demande, qui déterminent le volume et les résultats des activités des entreprises commerciales, sont en constante évolution. Les prix ont également une influence directe, car ce n'est que dans le processus d'achat et de vente qu'il est pleinement révélé à quel point les exigences des lois de l'offre et de la demande sont correctement prises en compte lors de la fixation des prix.

Le bénéfice d'une entreprise commerciale dépend à la fois de la mise en œuvre du plan de chiffre d'affaires (en termes de volume et de structure), et du niveau réel des coûts de distribution, du respect du régime d'épargne, de l'utilisation rationnelle des ressources humaines, matérielles et financières.

Une évaluation correcte du respect des principes de calcul commercial et des résultats financiers nécessite la division des facteurs qui ont influencé les indicateurs à l'étude en facteurs dépendants et indépendants des entreprises. S'il y a eu, par exemple, une variation des prix (qui, en règle générale, ne dépend pas de l'entreprise), les résultats financiers changent également en conséquence. Suppression d'influence facteurs externes(par des calculs appropriés) vous permet d'analyser plus correctement les résultats des efforts de l'équipe d'une entreprise.

La quatrième tâche consiste à identifier les réserves inutilisées.

L'analyse économique (avec ses calculs parfois assez complexes et chronophages) ne se justifie, en dernière analyse, que lorsqu'elle apporte de réels bénéfices à la société. La véritable utilité de l'analyse économique réside principalement dans la recherche de réserves et d'opportunités manquées dans tous les domaines de la planification et de la gestion d'une entreprise.

L'objet de l'évaluation des activités financières et économiques de l'entreprise est l'analyse de la production et des résultats économiques, de la situation financière, des résultats développement social et utilisation des ressources en main-d'œuvre, état et utilisation des immobilisations, ventes de produits (travaux, services), évaluation des performances.

L'objet de l'analyse de l'activité financière et économique est le travail de l'entreprise dans son ensemble et ses divisions structurelles, et les sujets peuvent être des organes le pouvoir de l'État, fournisseurs, acheteurs, autorités fiscales, banques et autres.

Les résultats dans n'importe quel domaine d'activité dépendent de la disponibilité et de l'efficacité de l'utilisation des ressources financières, ce qui équivaut à " système circulatoire qui assure la vie de l'entreprise. Par conséquent, prendre soin des finances est le point de départ et le résultat final de l'activité de toute entité commerciale. Dans une économie de marché, ces questions revêtent une importance primordiale.

Pour déterminer l'essence de l'analyse des activités financières et économiques de l'entreprise, il est nécessaire de définir les principales composantes de ses éléments. Ces éléments sont: les finances de l'entreprise, la structure des actifs de l'entreprise, la structure de la propriété de l'entreprise, les objectifs de l'analyse financière, les sujets d'analyse.

La situation financière d'une entité économique peut être stable, instable et en crise. La capacité de l'entreprise à remplir ses obligations de paiement en temps voulu, à financer ses activités sur une base prolongée indique sa bonne situation financière. Si la production et plans financiers sont mises en œuvre avec succès, elles ont un effet positif sur la situation financière de l'entreprise. Et, au contraire, en raison de la sous-réalisation du plan de production et de vente de produits, il y a une augmentation de son coût, une diminution des revenus, ainsi que du montant des bénéfices, et par conséquent, une détérioration de la situation financière de l'entreprise et de sa solvabilité.

Une situation financière stable a un impact positif sur la mise en œuvre des plans et la fourniture des besoins de l'organisation avec les ressources nécessaires. Par conséquent, l'activité financière en tant que partie intégrante de l'activité économique vise à :

Assurer la réception et la dépense prévues des fonds ;

Mise en œuvre de la discipline de règlement ;

Atteindre des proportions rationnelles de capital propre et emprunté et son utilisation la plus efficace.

L'objectif principal de l'activité financière est de décider où, quand et comment utiliser correctement les ressources financières pour le développement efficace de la production et un profit maximal. Comme en témoignent les expériences nationales et étrangères, pour survivre dans une économie de marché et éviter la faillite d'une entreprise, il faut bien savoir comment gérer les finances, quelle devrait être la structure du capital en termes de composition et de sources d'éducation, quelle action doit être occupée par des fonds propres, et qui doit être empruntée. Il est nécessaire de fonctionner avec des concepts d'économie de marché tels que l'activité commerciale, la liquidité, la solvabilité, la solvabilité d'une entreprise, le seuil de rentabilité, la marge de stabilité financière (zone de sécurité), le degré de risque, l'effet de levier financier, etc. que de les analyser systématiquement.

L'analyse de l'activité financière et économique n'est pas seulement la composante principale de l'une quelconque des fonctions de gestion (prévision et planification d'entreprise ; coordination, régulation, comptabilité et contrôle ; stimulation ; évaluation de la conjoncture économique, etc.), mais est elle-même un type d'activité de gestion qui précède l'adoption des décisions de gestion pour maintenir l'activité au niveau requis.

L'analyse de l'activité financière et économique est l'un des moyens efficaces d'évaluer la situation actuelle, qui reflète l'état instantané de la situation économique et vous permet de mettre en évidence les plus problèmes difficiles gestion des ressources disponibles et ainsi minimiser les efforts pour aligner les objectifs et les ressources de l'organisation sur les besoins et les opportunités du marché établi. Cela nécessite une sensibilisation continue des entreprises sur les questions pertinentes, qui est le résultat de la sélection, de l'évaluation, de l'analyse et de l'interprétation des états financiers.

Ainsi, dans une économie de marché, l'évaluation de l'efficacité des activités financières et économiques joue un rôle important dans la vie des affaires des entités économiques, puisqu'après cette évaluation, les chefs d'entreprise pourront prendre toutes les décisions nécessaires liées à la gestion, coordination et optimisation de l'entreprise. L'entreprise fonctionnera normalement avec la fourniture de ressources financières, leur placement approprié et leur utilisation efficace. L'évaluation de l'efficacité des activités financières et économiques est nécessaire pour l'identification et l'élimination en temps opportun des lacunes dans le développement de l'organisation, ainsi que l'identification des réserves pour améliorer la situation financière de l'organisation et assurer la viabilité financière de ses activités.

1.2 Méthodologie et méthodes d'évaluation de l'efficacité des activités financières et économiques de l'entreprise

Le détail de l'aspect procédural de la méthodologie d'appréciation de la situation financière et économique dépend des objectifs fixés, ainsi que de divers facteurs informationnels, temporels, méthodologiques, personnels et soutien technique et peut être réalisée en deux étapes : une évaluation préalable, c'est-à-dire une analyse expresse ; analyse détaillée de la situation financière. Par conséquent, l'objectif principal de l'analyse expresse est une évaluation complète claire et simple de la situation financière et de la dynamique du développement économique de l'entreprise. Le sens de cette analyse est de sélectionner un petit nombre d'indicateurs parmi les plus significatifs et relativement faciles à calculer et de les suivre constamment en dynamique. Sa qualité dépend de la méthodologie d'analyse financière appliquée, de la fiabilité des états financiers, ainsi que de la compétence de la personne prenant la décision de gestion.

Une analyse détaillée de la situation financière est une description plus détaillée de la situation patrimoniale et financière d'une entité économique, des résultats de ses activités au cours de la période de reporting écoulée, ainsi que des possibilités de développement d'une entité économique à l'avenir. Il concrétise, complète et étoffe les démarches individuelles d'analyse expresse, et permet également d'établir des prévisions financières.

L'évaluation de la situation financière d'une entreprise dans une économie de marché et la réalisation des objectifs de l'analyse financière sont effectuées à l'aide de la méthode inhérente à cette science. La méthode d'analyse financière est un système de catégories théoriques et cognitives, d'outils scientifiques et de principes réglementaires pour l'étude des activités des entités commerciales.

Les principes de l'analyse financière régissent le côté procédural de sa méthodologie et de sa méthodologie. Ceux-ci incluent: continuité du suivi de l'état et du développement des processus financiers, continuité, objectivité, caractère scientifique, dynamisme, complexité, cohérence, signification pratique, matérialité, fiabilité, cohérence et interconnexion de ces formulaires comptables, clarté dans l'interprétation des résultats de l'analyse financière , la validité et l'efficacité dans la prise de décisions managériales.

L'élément principal de la méthode de toute science est son appareil scientifique. À l'heure actuelle, il est pratiquement impossible d'isoler les techniques et les méthodes d'une science comme inhérentes exclusivement à elle - il y a une interpénétration des outils scientifiques de diverses sciences. L'analyse financière peut également être utilisée diverses méthodes développé initialement dans le cadre d'une science économique particulière. Il existe différentes classifications des méthodes d'analyse économique. Le premier niveau de classement des méthodes de classement de l'analyse financière met en évidence les méthodes non formalisées et formalisées.

Les méthodes non formalisées d'analyse financière et d'évaluation de la situation financière d'une entreprise reposent sur la description de procédures analytiques au niveau logique, et non sur des dépendances analytiques strictes des indicateurs économiques analysés. Il s'agit notamment de méthodes : expertises, scénarios, psychologiques, morphologiques, comparaisons, regroupements, construction de systèmes indicateurs financiers, tableaux analytiques, etc. Application de ces méthodes dans analyse économique caractérisé par un certain subjectivisme, puisque l'intuition, l'expérience et la connaissance de l'analyste sont d'une grande importance.

Les méthodes formalisées comprennent des méthodes d'analyse, qui reposent sur des relations analytiques assez strictes entre indicateurs financiers. Ils constituent le deuxième niveau de la classification et comprennent :

Méthodes classiques d'analyse de l'activité économique et d'analyse financière : substitutions en chaîne, différences arithmétiques, bilan, isolement de l'influence isolée de facteurs, pourcentages, différentiel, logarithmique, intégral, intérêts simples et composés, actualisation ;

Méthodes classiques de la statistique économique : valeurs moyennes et relatives, regroupement, recherche graphique, méthode de l'indice, méthodes élémentaires de traitement des séries chronologiques ;

Méthodes mathématiques et statistiques d'étude des relations : analyse de corrélation, analyse de régression, analyse de variance, analyse factorielle, analyse en composantes principales, analyse de covariance, analyse de grappes, etc.

Méthodes économétriques : méthodes matricielles, analyse harmonique, analyse spectrale, méthodes théoriques fonctions de production, méthodes de la théorie de l'équilibre entrées-sorties ;

Méthodes de cybernétique économique et programmation optimale : méthodes l'analyse du système, méthodes de simulation machine, programmation linéaire et non linéaire, programmation dynamique et convexe, etc. ;

Méthodes de recherche opérationnelle et de théorie de la décision : méthodes de la théorie des graphes, méthode des arbres, méthode d'analyse bayésienne, théorie des jeux, théorie des files d'attente, méthodes de planification et de gestion des réseaux.

Toutes ces méthodes ne sont pas directement applicables dans le cadre de l'analyse financière et de l'évaluation financière, mais certains de leurs éléments sont déjà utilisés en pratique. Cela s'applique en particulier aux méthodes d'actualisation, de simulation machine, d'analyse de corrélation et de régression, d'analyse factorielle, de traitement de séries chronologiques, etc. Le détail du côté procédural de la méthodologie d'analyse de la situation financière dépend des objectifs fixés, ainsi que des sur divers facteurs informationnels, temporels, méthodologiques, personnels et techniques.

L.V. Dontsova propose de regrouper toutes les techniques analytiques d'analyse financière et d'évaluation de la situation financière en deux groupes: qualitatif, c'est-à-dire logique et quantitatif, c'est-à-dire formalisé. À méthodes qualitatives comprennent des techniques et des méthodes analytiques fondées sur pensée logique, sur l'utilisation de l'expérience professionnelle d'un analyste financier, sur l'intuition professionnelle. Les méthodes quantitatives sont des techniques qui utilisent les mathématiques et les méthodes économiques et mathématiques. Avec leur aide, vous pouvez obtenir un résultat exact ou plusieurs résultats pour une sélection plus poussée du bon en utilisant des méthodes logiques.

Makarieva V.I. suggère que cette structure comprenne en outre une analyse spatiale - une analyse comparative des indicateurs financiers consolidés des états financiers par leurs éléments constitutifs, c'est-à-dire les indicateurs de reporting des filiales, des divisions structurelles, des ateliers et des sites. Au contraire, O.V. Efimova avec M.V. Melnik, le rôle prédominant est donné à la méthode de l'équilibre et à d'autres méthodes identiques utilisées dans la pratique moderne de l'analyse économique.

Étant donné que l'analyse financière est associée à un processus logique, son importance relative dans la prise de décisions d'investissement varie en fonction des circonstances prévalant sur le marché. Sa valeur est toujours plus grande lorsque l'analyse vise à évaluer les risques, à identifier les "goulots d'étranglement" et les problèmes potentiels, ce qui tient également compte du fait que la solution implique un ensemble très large de facteurs, à savoir les caractéristiques de l'industrie, les capacités et qualifications de gestion, les conditions économiques conditions, etc. L'examen analytique des données des états financiers devrait restituer tous les principaux aspects de l'activité économique et des transactions effectuées sous une forme généralisée, c'est-à-dire avec le degré d'agrégation nécessaire à l'analyse.

Les principaux résultats d'une analyse et d'une gestion financière efficaces sont obtenus à l'aide de ratios financiers spéciaux. La pratique de l'analyse financière a développé une méthodologie d'analyse des états financiers. Il existe six méthodes principales parmi elles :

Analyse horizontale - comparant chaque position des états financiers avec la période précédente et déterminant les changements dynamiques ;

Analyse verticale - déterminer la structure des indicateurs financiers finaux et identifier l'impact de chaque poste de reporting sur le résultat dans son ensemble ;

Analyse des tendances - comparer chaque position de rapport avec un certain nombre de périodes précédentes et déterminer la tendance, c'est-à-dire la tendance principale dans la dynamique de l'indicateur, débarrassée des influences aléatoires et caractéristiques individuelles périodes individuelles. Avec l'aide de la tendance, une analyse prédictive est effectuée;

Analyse des indicateurs relatifs - calcul de la relation entre les positions individuelles du rapport financier et définition de la relation des indicateurs ;

Analyse comparative - analyse intra-entreprise de la performance financière des unités structurelles et analyse inter-entreprise de la performance d'une entreprise donnée avec la performance financière des concurrents ;

Analyse factorielle - analyse de l'influence de facteurs individuels sur l'indicateur de performance à l'aide de méthodes déterministes ou stochastiques.

L'objectif principal de l'analyse des activités financières et économiques d'une entreprise est d'obtenir une évaluation objective de sa solvabilité, de sa stabilité financière, de son activité commerciale et d'investissement et de l'efficacité de ses performances.

La liste optimale des indicateurs qui reflètent le plus objectivement les tendances de la situation financière est formée par chaque entreprise indépendamment.

Cependant, avec toute la variété possible d'indicateurs, ils sont généralement divisés en quatre groupes :

Indicateurs de stabilité financière ;

indicateurs de liquidité ;

Indicateurs de rentabilité ;

Indicateurs d'activité commerciale.

Différents auteurs proposent différentes méthodes d'analyse financière. Le détail de l'aspect procédural de la méthodologie d'analyse financière dépend des objectifs fixés, ainsi que de divers facteurs d'information, de temps, d'appui méthodologique et technique.

Tenir compte des indicateurs de stabilité financière. Ils sont divisés en absolu et relatif.

Les indicateurs absolus de stabilité financière sont des indicateurs qui caractérisent le degré d'approvisionnement des stocks avec les sources de leur formation.

Pour caractériser les sources de formation des stocks, trois indicateurs principaux sont déterminés :

Disponibilité d'un fonds de roulement propre. Cet indicateur est défini comme la différence entre les capitaux propres et les actifs à long terme. Il caractérise le fonds de roulement propre. Son augmentation par rapport à la période précédente indique la poursuite du développement activités de l'entreprise.

Disponibilité de sources propres et empruntées à long terme pour la formation des stocks. Cet indicateur est déterminé en augmentant l'indicateur précédent, c'est-à-dire fonds de roulement propres, pour le montant des dettes à long terme.

La valeur totale des principales sources de formation des stocks est déterminée en augmentant l'indicateur précédent du montant des prêts à court terme.

Le calcul de trois indicateurs de la disponibilité des stocks avec les sources de leur formation nous permet de classer la situation financière de l'entreprise selon le degré de sa stabilité dans les quatre types suivants :

a) la stabilité absolue de la situation financière se développe lorsque la situation est caractérisée par l'inégalité :

fonds de roulement propre

réserves< средства

Il découle de cette condition que tous les stocks sont entièrement couverts par leur propre fonds de roulement. Une telle situation est extrêmement rare dans la pratique et n'est pas considérée comme idéale, car. signifie que sources externes les fonds ne sont pas utilisés pour les activités de base ;

b) la stabilité normale de la situation financière est caractérisée par l'inégalité :

propre fonds de roulement sources d'inventaire

fonds et à long terme< запасы < формирования заемные источники запасов

Cette situation indique une entreprise qui fonctionne avec succès, qui utilise des sources de financement « normales » pour couvrir ses réserves - les siennes et celles qu'elle attire ;

c) une situation financière instable se développe lorsque la situation actuelle est caractérisée par l'inégalité suivante :

Inventaire > Sources de formation des stocks

Cette disposition se caractérise par une violation de la solvabilité de l'entreprise, lorsque l'entreprise est contrainte d'attirer sources supplémentaires revêtements qui ne sont pas "normaux", c'est-à-dire justifié;

d) une situation financière critique se caractérise par une situation où, en plus de l'inégalité antérieure, l'entreprise a des emprunts et des emprunts non remboursés à temps, ainsi que des comptes créditeurs en souffrance. Cette situation signifie que l'entreprise ne peut pas payer ses créanciers à temps, elle est au bord de la faillite, c'est-à-dire les liquidités, les titres à court terme et les créances ne couvrent même pas ses comptes créditeurs et ses prêts en souffrance.

L'indicateur le plus important caractérisant la stabilité financière d'une entreprise est l'indicateur de la part du montant total des fonds propres résultant de tous les fonds avancés à l'entreprise, c'est-à-dire le rapport entre le montant total des fonds propres et le bilan de l'entreprise. Cet indicateur est appelé coefficient d'indépendance. Il est utilisé pour évaluer dans quelle mesure une entreprise est indépendante du capital emprunté.

Pour le coefficient d'indépendance, il est souhaitable qu'il dépasse 50% (0,5) dans sa valeur. Sa croissance indique une augmentation de l'indépendance financière de l'entreprise, une diminution du risque de difficultés financières dans les périodes futures.

Les dérivés du coefficient d'indépendance sont le coefficient de dépendance financière et le ratio fonds empruntés/fonds propres. Le ratio des fonds empruntés et des fonds propres est déterminé par le ratio de tous les capitaux attirés sur les capitaux propres.

Ce ratio indique combien de fonds empruntés l'entreprise a attirés pour un rouble de ses propres fonds investis dans des actifs. La valeur normale de ce coefficient doit être inférieure à un.

Le taux de couverture des investissements caractérise la part des fonds propres et des fonds empruntés à long terme dans le capital total (avancé).

La valeur normale du coefficient est de 0,9 ; sa diminution à 0,75 est considérée comme critique.

Le ratio de sécurité des actifs circulants indique quelle part du fonds de roulement est constituée aux dépens du capital propre et est égal au ratio du fonds de roulement propre sur les actifs circulants.

Le ratio de la provision des stocks avec le fonds de roulement propre montre dans quelle mesure les stocks sont couverts par leurs propres sources et n'ont pas besoin d'attirer des fonds empruntés. On pense que la norme de cet indicateur devrait être d'au moins 0,5.

Le coefficient de maniabilité des capitaux propres montre quelle partie des fonds propres de l'entreprise se trouve sous une forme mobile, vous permettant de manœuvrer librement ces fonds. Doter ses propres actifs circulants de capitaux propres est une garantie de stabilité de la situation financière avec une politique de crédit instable. Des valeurs élevées du coefficient de maniabilité caractérisent positivement la situation financière.

Après l'analyse de la stabilité financière, une analyse de la liquidité du bilan et de la solvabilité de l'entreprise est effectuée.

L'évaluation de la solvabilité est effectuée sur la base des caractéristiques de la liquidité des actifs circulants, c'est-à-dire le temps nécessaire pour les transformer en liquidités. Les concepts de solvabilité et de liquidité sont très proches, mais le second est plus vaste. La solvabilité dépend du degré de liquidité du bilan. Dans le même temps, la liquidité caractérise non seulement l'état actuel des règlements, mais aussi les perspectives.

En fonction du degré de liquidité, c'est-à-dire du taux de conversion en espèces, les actifs de l'entreprise sont divisés en groupes.

Les actifs les plus liquides (A1) sont les montants de tous les éléments de trésorerie utilisables pour effectuer immédiatement les règlements courants. Ce groupe comprend également les placements financiers à court terme (titres), qui peuvent être assimilés à de l'argent.

Les actifs négociables (A2) sont des actifs qui nécessitent un certain temps pour se transformer en liquidités. Ce groupe peut inclure des comptes débiteurs (paiements dus dans les 12 mois suivant la date de clôture) et d'autres actifs.

Actifs à réalisation lente (A3) - poste II de la section de l'actif du bilan "Stocks" et poste "Investissements à long terme" (diminué du montant de l'investissement dans le capital autorisé d'autres entreprises) de la section I de l'actif du bilan moins le poste "Frais reportés".

Les actifs difficiles à vendre (A4) sont des actifs destinés à être utilisés dans des activités économiques pendant une période prolongée. Dans ce groupe, vous pouvez inclure des articles de la section I de l'actif, à l'exception des articles de cette section, inclus dans le groupe précédent.

Les passifs du solde sont regroupés selon le degré d'urgence du remboursement des obligations.

Les passifs les plus urgents (P1) sont les dettes fournisseurs, les autres passifs à court terme, ainsi que les emprunts non remboursés à temps (selon les annexes au bilan).

Passifs à court terme (P2) - prêts et emprunts à court terme, ainsi que prêts aux employés.

Passifs à long terme (LL) - prêts et emprunts à long terme.

Passif permanent (P4) - articles de la section I du passif "Capitaux propres". Afin de maintenir l'équilibre de l'actif et du passif, le total de ce groupe est diminué du montant du poste « Frais reportés » du solde de l'actif.

Une entreprise est considérée comme liquide si ses actifs courants dépassent ses passifs courants. Une entreprise peut être plus ou moins liquide. Pour apprécier le degré réel de liquidité de l'entreprise, il est nécessaire d'analyser la liquidité du bilan. La liquidité du bilan est définie comme la mesure dans laquelle les passifs d'une entreprise sont couverts par ses actifs, dont l'échéance est égale à l'échéance des passifs.

L'analyse de la liquidité du bilan consiste à comparer les fonds de l'actif, regroupés selon le degré de leur liquidité et rangés par ordre décroissant de liquidité, avec les passifs du passif, regroupés selon leur échéance et rangés par ordre croissant d'échéance . Pour déterminer la liquidité du bilan, il convient de comparer les résultats des groupes ci-dessus pour les actifs et les passifs. Le solde est considéré comme absolument liquide si les ratios suivants ont lieu :

Les ratios de liquidité sont utilisés pour évaluer la capacité d'une entreprise à honorer ses obligations à court terme. Ils donnent une idée non seulement de la solvabilité de l'entreprise à l'heure actuelle, mais aussi en cas d'urgence.

L'appréciation globale de la solvabilité est donnée par le ratio de liquidité actuel (solvabilité, couverture). Si le rapport actuel est inférieur à un, cela indique un problème. La valeur normale de cet indicateur est supérieure ou égale à 2 .

Ratio de liquidité rapide (liquidité stricte, évaluation critique). Il a une signification similaire à l'indicateur précédent, cependant, ce coefficient est calculé pour une gamme plus étroite d'actifs circulants, lorsque la partie la moins liquide d'entre eux - les stocks - est exclue du calcul. La logique qui sous-tend cette exclusion est non seulement que les stocks sont nettement moins liquides, mais, plus important encore, que les liquidités qui peuvent être réunies en cas de vente forcée de stocks peuvent être considérablement inférieures au coût d'acquisition.

Le ratio de liquidité absolu est calculé comme le rapport entre la trésorerie, les titres négociables et les passifs courants. Cet indicateur est le critère le plus exigeant de la liquidité d'une entreprise ; montre quelle partie des titres de créance à court terme peut être remboursée immédiatement si nécessaire.

La situation financière de l'entreprise dépend directement de la rapidité avec laquelle les fonds investis dans les actifs sont convertis en argent réel.

L'accélération de la rotation du fonds de roulement en réduit le besoin : moins de stocks de matières premières, de matériaux, de carburant, d'en-cours sont nécessaires, et donc, entraîne une diminution du niveau des coûts de leur stockage, ce qui contribue in fine à une augmentation de la rentabilité et une amélioration de la situation financière de l'entreprise, une augmentation de la production - potentiel technique de l'entreprise.

Le ralentissement du temps de rotation conduit à une augmentation du besoin en fonds de roulement et des surcoûts, et donc à une détérioration de la situation financière de l'entreprise.

Les indicateurs de chiffre d'affaires montrent combien de fois au cours de la période analysée certains actifs de l'entreprise ont été « retournés ». La valeur réciproque, multipliée par 360 jours (ou le nombre de jours dans la période analysée), indique la durée d'une rotation de ces actifs. Le plus courant est le taux de rotation des actifs. Cet indicateur ne doit être considéré qu'avec les caractéristiques qualitatives de l'entreprise: une rotation importante des actifs peut être observée non seulement en raison de l'utilisation efficace des actifs, mais également en raison du manque d'investissements dans le développement des capacités de production.

Le rapport entre le revenu des ventes et le montant total des fonds caractérise l'efficacité de l'utilisation par l'entreprise de toutes les ressources disponibles, quelles que soient les sources de leur formation.

Ainsi, ce coefficient indique combien de fois au cours de la période analysée un cycle complet de production et de circulation est achevé, apportant l'effet correspondant sous forme de revenu, ou combien d'unités monétaires de produits vendus ont été apportées par chaque unité d'actif.

Le taux de rotation des fonds propres caractérise divers aspects de l'activité : d'un point de vue financier, il détermine le taux de rotation des fonds propres, d'un point de vue économique, il détermine l'activité des fonds qu'un actionnaire risque.

Le taux de rotation du capital permanent indique le taux de rotation du capital dans l'utilisation à long terme de l'entreprise. Il convient de garder à l'esprit que le dénominateur est calculé comme une valeur annuelle moyenne.

Les indicateurs de chiffre d'affaires du fonds de roulement et de leurs composants: stocks et créances sont importants dans l'analyse de la situation financière de l'entreprise. Une évaluation de l'activité commerciale à un niveau qualitatif peut être obtenue en comparant les activités d'une entreprise donnée et des entreprises liées en termes d'investissement en capital. Ces critères qualitatifs sont : l'étendue des marchés de vente des produits ; disponibilité des produits pour l'exportation; la notoriété de l'entreprise, exprimée notamment par la popularité des clients utilisant les services de l'entreprise. Ratio de rotation des actifs (ratio de transformation) - le rapport entre le produit de la vente de produits et le solde total de l'actif. Il caractérise l'efficacité de l'utilisation par l'entreprise de toutes les ressources disponibles, quelles que soient les sources de leur attraction. Le coefficient varie selon l'industrie, reflétant les caractéristiques du processus de production. Lors de la comparaison de l'indicateur pour différentes entreprises, il est nécessaire de prendre en compte la méthode d'amortissement et le degré d'amortissement des immobilisations.

(1) .

Ratio de rotation des capitaux propres - le rapport entre le produit des ventes et le montant des capitaux propres.

Taux de rotation des comptes débiteurs - le rapport entre le produit de la vente de produits et la valeur annuelle moyenne des créances nettes. Indique le nombre de fois, en moyenne, que les créances (ou uniquement les clients et les comptes clients) ont été converties en espèces au cours de la période de référence. Base de comparaison - coefficients moyens de l'industrie. Habituellement comparé au taux de rotation des comptes fournisseurs.

Taux de rotation des comptes fournisseurs - le rapport entre le coût des marchandises vendues et le coût annuel moyen des comptes fournisseurs. Affiche le nombre de chiffres d'affaires dont l'entreprise a besoin pour payer ses factures.

Le taux de rotation des stocks est le quotient du coût des marchandises vendues divisé par le coût annuel moyen des stocks. L'augmentation de la rotation des stocks est particulièrement importante en présence d'un endettement important au passif de l'entreprise.

Les ratios de rotation peuvent être utilisés pour calculer le délai de rotation des actifs respectifs en jours. Le délai d'exécution est déterminé en divisant 360 (365) jours par les coefficients calculés.

Les ratios de rentabilité (rentabilité) montrent à quel point les activités de l'entreprise sont rentables. Calculé comme le rapport entre le bénéfice (net, imposable) et les fonds dépensés ou le produit des ventes.

Si le bénéfice net est considéré comme un bénéfice, alors les coefficients correspondants sont des coefficients de rentabilité nette. Trois indicateurs sont couramment utilisés en gestion financière.

Le ratio de rentabilité de tous les actifs de l'entreprise (rentabilité économique) - est défini comme le ratio du bénéfice net (ou revenu imposable) à la valeur annuelle moyenne de tous les actifs de l'entreprise, quelles que soient les sources de leur constitution. L'un des indicateurs les plus importants de la compétitivité d'une entreprise.

Ratio de rentabilité des ventes (ratio de transformation) - le rapport du bénéfice (brut ou net) au volume de produits vendus.

Le ratio de rendement des capitaux propres est le rapport entre le bénéfice (généralement net) et les capitaux propres de l'entreprise.

Rendement des actifs circulants - est défini comme le rapport entre le bénéfice net et la valeur moyenne des actifs circulants.

Le taux de retour sur investissement est le rapport entre le revenu imposable et la différence entre la valeur moyenne des actifs et des passifs à court terme.

L'analyse des indicateurs de solvabilité caractérise la capacité de l'entreprise à rembourser ses obligations à court terme.

Ratio de liquidité général (courant) - le quotient de la division des actifs courants par les passifs à court terme (valeurs normatives 1 - 2).

Ratio de liquidité rapide - quotient obtenu en divisant la trésorerie, les placements financiers à court terme et les créances par les passifs à court terme ( valeur normative- plus d'un, en Russie 0,7 - 0,8).

Le ratio de liquidité absolu est le quotient de la division de la trésorerie et des immobilisations à court terme en passifs à court terme (en Russie, la norme est de 0,2 à 0,25).

Les indicateurs de résultats financiers caractérisent l'efficacité absolue de la gestion de l'entreprise. Les plus importants d'entre eux sont les indicateurs de rentabilité qui, dans les conditions de transition vers une économie de marché, constituent la base du développement économique de l'entreprise.

La croissance des revenus crée une base financière pour l'autofinancement, l'expansion de la production, la résolution des problèmes sociaux et besoins matériels collectif de travail. Au détriment des revenus, une partie des obligations de l'entreprise envers le budget, les banques et autres entreprises et organisations sont également remplies.

Les indicateurs de performance financière caractérisent l'efficacité de l'activité économique de l'entreprise dans tous les principaux domaines de travail de l'entreprise: construction, financement, investissement. Ils constituent la base du développement de l'organisation, sont les plus importants dans le système d'évaluation des résultats de l'entreprise, dans l'évaluation de la fiabilité et de son bien-être financier.

Ainsi, les résultats financiers, qui sont l'un des indicateurs centraux de l'activité des entreprises, sont utilisés aujourd'hui comme une ligne directrice qui reflète l'orientation du développement de l'entreprise. Ils sont inclus dans le programme de développement de l'entreprise, montrant la valeur finale de la mise en œuvre d'un ensemble de tâches stratégiques et tactiques.

L'analyse des indicateurs financiers doit être effectuée selon de telles sources: "Compte de profits et pertes", "Bilan de l'entreprise", ainsi que selon les données comptables, les documents de travail du département financier (service) et le conseiller juridique de l'entreprise. Dans les conditions économiques du marché, toute entreprise est intéressée à obtenir un résultat positif de ses activités, car en raison de la valeur de cet indicateur, l'entreprise est en mesure d'étendre sa capacité, d'intéresser matériellement le personnel travaillant dans cette entreprise.

Par conséquent, les indicateurs de rentabilité deviennent les plus importants pour évaluer les activités financières et économiques d'une entreprise commerciale. Ils caractérisent le degré de son activité commerciale et son bien-être financier.

1.3 Caractéristiques de l'analyse d'une entreprise commerciale

Objectif de l'analyse- recherche de réserves pour augmenter l'efficacité des activités de trading.

L'un des principaux indicateurs de l'activité économique d'une entreprise commerciale est le chiffre d'affaires - le processus d'échange de biens contre de l'argent.

Tous les autres indicateurs de son activité dépendent du volume du chiffre d'affaires commercial : le montant et le niveau des coûts de distribution, le montant et le niveau revenu brut, bénéfice, rentabilité, situation financière et autres indicateurs économiques.

Les tâches principales de l'analyse:

1) étude de la dynamique et de la mise en œuvre du plan pour le volume des échanges en général et pour les groupes de produits individuels ;

2) détermination de l'influence des facteurs sur l'évolution du volume des échanges ;

3) identification des réserves pour augmenter le volume des échanges ;

4) développement de mesures spécifiques pour le développement des réserves identifiées.

Par type de ventes, le chiffre d'affaires est divisé en : gros, petit gros et détail.

Le chiffre d'affaires commercial caractérise le processus de circulation des biens par le biais d'actes de vente. En tant que catégorie économique, le chiffre d'affaires des marchandises se caractérise par la présence de deux caractéristiques à la fois :

Marchandises en tant qu'objet de vente;

Ventes en tant que forme de mouvement de marchandises du producteur au consommateur.

Le chiffre d'affaires d'une entreprise commerciale peut être considéré :

Premièrement, du fait de l'activité d'une entreprise commerciale, son effet économique ;

Deuxièmement (dans l'aspect socio-économique), en tant qu'indicateur de l'approvisionnement en produits de la population, l'un des indicateurs du niveau de vie.

À entreprise commerciale le chiffre d'affaires est exprimé en montant des recettes en espèces pour les marchandises vendues - par sa taille, on peut juger de l'importance de cette entreprise sur le marché de la consommation.

Dans la littérature économique, il existe différentes définitions du chiffre d'affaires du commerce de détail.

Selon l'économiste Lebedev S.N., « le chiffre d'affaires du commerce de détail est un indicateur quantitatif qui caractérise le volume des ventes. Il exprime les relations économiques qui naissent au stade final du mouvement des biens de la sphère de la circulation à la sphère de la consommation en les échangeant contre des revenus monétaires. Le chiffre d'affaires du commerce de détail reflète l'état de l'économie nationale, l'efficacité de la production et de la gestion du processus de distribution, le degré de développement du marché et sa conjoncture.

Selon le professeur L.A. Bragin et le professeur Danko T.P., « le chiffre d'affaires au détail est compris comme le transfert de biens aux consommateurs finaux. Cela achève le processus de circulation des marchandises - il entre dans la sphère de la consommation.

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