เงินทุนหมุนเวียน องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจ

เงินทุนหมุนเวียน -เป็นชุดของสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน (มุมมอง ทฤษฎีเศรษฐศาสตร์มีแนวคิดเรื่องเงินทุนหมุนเวียน)

หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิต- สิ่งเหล่านี้เป็นวัตถุของแรงงานที่มีอายุการใช้งานไม่เกิน 1 ปีซึ่งในกระบวนการใช้งานจะเปลี่ยนรูปแบบวัสดุธรรมชาติและโอนมูลค่าของตนไปยังผลิตภัณฑ์ที่ผลิต (งานบริการ) อย่างสมบูรณ์ในทันที รอบการทำงาน ภายใต้ รอบการทำงานเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นเวลาตั้งแต่การได้มาซึ่งวัตถุดิบและวัสดุจนถึงการรับเงินจากการขาย ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป.

องค์ประกอบของสินทรัพย์หมุนเวียนในการผลิต:

· ปริมาณสำรองการผลิต;

งานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง

· ค่าใช้จ่ายในอนาคต

ถึง สต็อคการผลิตหมายถึงแบรนด์ของทรัพยากรวัสดุใดๆ (วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน วัสดุเสริมเชื้อเพลิง พลังงาน สินค้ากึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ ส่วนประกอบ อะไหล่ ภาชนะบรรจุ วัสดุบรรจุภัณฑ์ สินค้ามูลค่าต่ำและสวมใส่ได้) ที่ได้รับจากองค์กรผู้บริโภค แต่ยังไม่ได้ใช้ในกระบวนการผลิตและตั้งอยู่ที่องค์กรโดยไม่คำนึงถึง สถานที่จัดเก็บ

ถึง อยู่ระหว่างดำเนินการรวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จสิ้นในการผลิตในโรงงานแต่ละแห่งรวมถึงผลิตภัณฑ์ที่ไม่ได้รับการยอมรับจากฝ่ายควบคุมทางเทคนิคและไม่ได้ส่งมอบให้กับคลังสินค้าของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป

ถึง ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีรวมค่าใช้จ่ายขององค์กรในรอบระยะเวลารายงานนี้ แต่ตัดจำหน่ายเป็นต้นทุนการผลิตในงวดถัดไป ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่าย:

เพื่อการพัฒนา บางชนิดผลิตภัณฑ์และกระบวนการทางเทคโนโลยีใหม่

สำหรับการซ่อมแซมสินทรัพย์ถาวรที่ไม่สม่ำเสมอในระหว่างปีโดยไม่มีการสำรองที่เหมาะสม ฯลฯ

กองทุนหมุนเวียน- เหล่านี้เป็นกองทุนที่เกี่ยวข้องกับการบริการกระบวนการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์ซึ่งไม่ได้มีส่วนร่วมในการก่อตัวของมูลค่าของผลิตภัณฑ์ แต่เป็นผู้ขนส่ง

องค์ประกอบของกองทุนหมุนเวียน:

สินค้าสำเร็จรูปในสต็อก

สินค้าสำเร็จรูปถูกจัดส่งและอยู่ระหว่างทาง

· เงินสดในการชำระบัญชีในบัญชีกระแสรายวัน

· การลงทุนทางการเงินระยะสั้น

ลูกหนี้.

อัตราส่วนระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วนของกองทุนหมุนเวียนหรือของพวกเขา ส่วนประกอบเรียกว่า โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียน .

เงินทุนขั้นสูง (ลงทุน) ในการสร้างเงินทุนหมุนเวียนเรียกว่า เงินทุนหมุนเวียน . เงินทุนหมุนเวียน - ประเภทการเงิน เงินทุนหมุนเวียนมีไว้สำหรับการก่อตัวของหุ้นที่จำเป็นและหุ้นของสินค้าโภคภัณฑ์ ทรัพย์สินทางวัตถุ, สำหรับค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี, สำหรับการชำระหนี้ใน กำหนดเวลา. ความพร้อมใช้งาน เงินทุนหมุนเวียนช่วยให้บริษัทมั่นใจได้ว่ากระบวนการจัดหา การผลิต และการขายผลิตภัณฑ์จะไม่หยุดชะงัก

เงินทุนหมุนเวียนสามารถเกิดขึ้นได้จากแหล่งต่อไปนี้:

· เป็นเจ้าของเงินทุนหมุนเวียน (เช่น เป็นเจ้าของและเงินทุนหมุนเวียนที่เทียบเท่า – หนี้สินที่ยั่งยืน)

· เป็นเจ้าของเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน (เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารพาณิชย์)

แหล่งที่มาหลักและคงที่ของการเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคือผลกำไรขององค์กร หนี้สินที่ยั่งยืนเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่เทียบเท่ากับเงินทุนของตัวเองและไม่ได้เป็นขององค์กร แต่มีการไหลเวียนทางเศรษฐกิจอย่างต่อเนื่อง หนี้สินที่ยั่งยืน ได้แก่ เจ้าหนี้การค้า หนี้ขั้นต่ำใน ค่าจ้าง, การจ่ายเงินตามงบประมาณภาษีและเงินช่วยเหลือสังคม ฯลฯ บัญชีเจ้าหนี้ - เงินทุนที่ดึงดูดชั่วคราวโดยองค์กรและต้องคืนตามกฎหมายที่เกี่ยวข้องหรือ บุคคล. บัญชีเจ้าหนี้ตามเงื่อนไขปัจจุบันของการจ่ายบิลและภาระผูกพันเป็นเรื่องปกติ (ถูกกฎหมาย) เงินกู้ยืมระยะสั้นจากธนาคารพาณิชย์ (กองทุนที่ยืมมา) ไม่ใช่เงินกู้ยืมถาวร แต่เป็นเพียงแหล่งสินค้าคงคลังและต้นทุนชั่วคราวที่จำเป็นในบางช่วงเวลาเนื่องจากการส่งมอบล่าช้า ทรัพยากรวัสดุการเบี่ยงเบนจากแผนในกระบวนการผลิตและการตลาด เนื่องจากธนาคารออกเงินกู้ระยะสั้นในอัตราร้อยละหนึ่ง บริษัทจึงเพิ่มต้นทุน ซึ่งสะท้อนให้เห็นในต้นทุนการผลิตที่เพิ่มขึ้น

หมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน

เมื่อทำงาน องค์กรจะดำเนินกิจกรรมการจัดหา การผลิต และการตลาดแบบคู่ขนาน การจัดซื้อวัสดุและทรัพยากรทางเทคนิคที่จำเป็นองค์กรดำเนินการจัดหาสำหรับตัวเองผลิตผลิตภัณฑ์ - การผลิต, การขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิต - การตลาด เพื่อให้สอดคล้องกับการทำงานของหน้าที่เหล่านี้จะมีการดำเนินการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน ด้วยเงินทุนที่มีอยู่ในบัญชีปัจจุบัน (หรือบัญชี) และที่โต๊ะเงินสด องค์กรจะได้รับวัสดุและทรัพยากรทางเทคนิคที่จำเป็นสำหรับการผลิต วัสดุไม่ได้ใช้ทันที บางส่วนอยู่ในสต็อกการผลิต และส่วนที่นำเข้าสู่การผลิตอยู่ในระหว่างดำเนินการ เสร็จแล้ว แต่ยังไม่เสร็จ สินค้าที่จำหน่าย. เงินทุนหมุนเวียนที่ลงทุน (ขั้นสูง) ในนั้นคือ ที่เกี่ยวข้อง . เงินสดในบัญชีเช็คหรือในมือถือได้ว่าเป็น ฟรี เงินทุนหมุนเวียน ด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนหมุนเวียนฟรี องค์กรจึงได้มาซึ่งวัสดุและทรัพยากรทางเทคนิค จ่ายค่าจ้างให้กับบุคลากร งบประมาณ และเงินทุนพิเศษ

ด้วยการเคลื่อนไหวอย่างต่อเนื่อง เงินทุนหมุนเวียนทำให้เกิดการหมุนเวียนอย่างต่อเนื่อง ซึ่งสะท้อนให้เห็นในการต่ออายุกระบวนการผลิตอย่างต่อเนื่อง รอบมีสามขั้นตอน

1. ขั้นตอนการเงิน (เตรียมการ): D - T ... (เงิน - สินค้า) .

เงินทุนหมุนเวียนเริ่มต้นการเคลื่อนไหวด้วยเงินสดล่วงหน้าจำนวนหนึ่งเพื่อซื้อสินค้าคงคลัง ในขั้นตอนนี้ การเปลี่ยนจากทรงกลมของการหมุนเวียนไปเป็นขอบเขตของการผลิตจะเกิดขึ้น

2. ขั้นตอนการผลิต: T - P - T / ... (สินค้า - กระบวนการผลิต - สินค้า) .

ขั้นตอนนี้เกิดขึ้นระหว่างกระบวนการผลิต ประกอบด้วยการโอนไปยังการผลิตสินทรัพย์วัสดุที่ซื้อ - สินค้าคงเหลือ ในขั้นตอนนี้ของวงจร ค่าขั้นสูงจะเปลี่ยนรูปแบบอีกครั้ง โดยผ่านจากรูปแบบการผลิตไปเป็นสินค้าโภคภัณฑ์ และตามองค์ประกอบของวัสดุ จากสต็อคการผลิตวัสดุ ขั้นแรกจะกลายเป็นผลิตภัณฑ์ที่ยังไม่เสร็จ จากนั้นจึงกลายเป็นผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป - "สินค้าคงคลัง - กระบวนการผลิต - ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป"

3. ขั้นตอนสุดท้าย:T / - D / ... (สินค้า - เงิน) .

ขั้นตอนนี้ประกอบด้วยการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการรับเงินสำหรับการขาย ในขั้นตอนนี้ สินทรัพย์หมุนเวียนจะผ่านจากขั้นตอนการผลิตไปยังขั้นตอนของการหมุนเวียนและอยู่ในรูปของเงินอีกครั้ง

สูตรวงจรมีลักษณะดังนี้:

D - T ... T - P - T / ... T / - D / .

ความแตกต่างระหว่าง ( ด / - ง) คือจำนวนเงินรายได้ (รายได้รวม)

ตามลักษณะของการไหลเวียนจะมีการกำหนดแนวคิดของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

หมุนเวียนเงินทุนหมุนเวียน- เป็นความเคลื่อนไหวของเงินทุนหมุนเวียนในกระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ที่ผลิตขึ้น (งานบริการ) นั่นคือระยะเวลาหนึ่งหมุนเวียนอย่างสมบูรณ์ของเงินทุนหมุนเวียนโดยเริ่มจากการจัดหาสินค้าคงเหลือและการจ่ายค่าจ้างลงท้ายด้วย การขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปและการรับเงินเข้าบัญชีการชำระเงินขององค์กร

ระยะเวลาหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน- นี่คือช่วงเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนทำให้วัฏจักรสมบูรณ์ กล่าวคือ ระยะเวลาการผลิตและระยะเวลาหมุนเวียนผ่านไป

เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรคือชุดเงินทุนขององค์กรที่มุ่งสร้างเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนรวมถึงเงินทุนที่จำเป็นสำหรับองค์กรในการสร้างสินค้าคงเหลือในคลังสินค้าและในการผลิต สำหรับการชำระหนี้กับซัพพลายเออร์ งบประมาณ การจ่ายค่าจ้าง ฯลฯ มีองค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน เงินทุนหมุนเวียนพร้อมกับสินทรัพย์ถาวรและแรงงานคือ องค์ประกอบสำคัญ(ปัจจัย) ของการผลิต การรักษาความปลอดภัยไม่เพียงพอขององค์กรที่มีเงินทุนหมุนเวียนทำให้กิจกรรมขององค์กรเป็นอัมพาตและนำไปสู่สถานการณ์ทางการเงินที่ถดถอย
ภายใต้องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนเข้าใจถึงจำนวนรวมขององค์ประกอบที่ก่อตัวขึ้น การแบ่งเงินทุนหมุนเวียนออกเป็นเงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียนนั้นพิจารณาจากลักษณะเฉพาะของการใช้และการจัดจำหน่ายในด้านการผลิตและการขาย ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ใช้ในการผลิตนั้นพิจารณาจากระยะเวลาของวงจรการผลิตเป็นหลักสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ ระดับของการพัฒนาเทคโนโลยี ความสมบูรณ์แบบของเทคโนโลยีและการจัดองค์กรแรงงาน จำนวนเงินหมุนเวียนขึ้นอยู่กับเงื่อนไขการขายผลิตภัณฑ์และระดับการจัดระบบการจัดหาและการตลาดของผลิตภัณฑ์เป็นหลัก อัตราส่วนระหว่างองค์ประกอบแต่ละส่วนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งแสดงเป็นเปอร์เซ็นต์เรียกว่าโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน ความแตกต่างของโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนตามอุตสาหกรรม เกิดจากหลายปัจจัย โดยเฉพาะลักษณะองค์กร กระบวนการผลิตเงื่อนไขการจัดหาและการตลาด ที่ตั้งของซัพพลายเออร์และผู้บริโภค โครงสร้างของต้นทุนการผลิต
พิจารณาองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรโดยใช้โครงการ (รูปที่ 8.1):

ข้าว. 8.1. องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนของวิสาหกิจ
เงินทุนหมุนเวียน - องค์ประกอบที่จำเป็นกระบวนการผลิตจำนวนมากของต้นทุนการผลิต ยิ่งการใช้วัตถุดิบ วัตถุดิบ เชื้อเพลิง และพลังงานต่อหน่วยผลผลิตต่ำลงเท่าใด ยิ่งใช้แรงงานในการสกัดและการผลิตอย่างประหยัด ยิ่งได้สินค้าราคาถูกลง การมีอยู่ขององค์กรที่มีเงินทุนหมุนเวียนเพียงพอเป็นข้อกำหนดเบื้องต้นที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด สู่เงินทุนหมุนเวียน ผู้ประกอบการอุตสาหกรรมรวมถึงส่วนหนึ่งของวิธีการผลิต (สินทรัพย์การผลิต) องค์ประกอบวัสดุที่ใช้ในกระบวนการแรงงานซึ่งแตกต่างจากสินทรัพย์การผลิตหลักในแต่ละรอบการผลิตและมูลค่าของพวกเขาจะถูกโอนไปยังผลิตภัณฑ์ของแรงงานทั้งหมดและทันที . องค์ประกอบที่เป็นสาระสำคัญของสินทรัพย์หมุนเวียนในกระบวนการแรงงานมีการเปลี่ยนแปลงในรูปแบบธรรมชาติและ คุณสมบัติทางกายภาพและทางเคมี. พวกเขาสูญเสียมูลค่าการใช้เนื่องจากมีการบริโภคในการผลิต มูลค่าการใช้ใหม่เกิดขึ้นในรูปแบบของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตจากพวกเขา
เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรประกอบด้วยสามส่วน:

• ปริมาณสำรองการผลิต;
• งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง
• ค่าใช้จ่ายในอนาคต

สต็อคการผลิต ได้แก่ วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐาน สินค้ากึ่งสำเร็จรูปที่ซื้อ วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุ ชิ้นส่วนอะไหล่ สินค้ามูลค่าต่ำและสินค้าสวมใส่
งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ผลิตเอง- วัสดุ ชิ้นส่วน การประกอบ และผลิตภัณฑ์ที่อยู่ในกระบวนการแปรรูปและประกอบ เช่นเดียวกับผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตขึ้นเอง ยังไม่เสร็จสิ้นโดยการผลิตในการประชุมเชิงปฏิบัติการเดียวกันขององค์กรและอยู่ภายใต้ ประมวลผลต่อไปในหน่วยงานอื่นในองค์กรเดียวกัน
กองทุนหมุนเวียนดังกล่าวใน "การเคลื่อนไหว" ของพวกเขายังเกี่ยวข้องกับกองทุนหมุนเวียนด้วย ซึ่งรวมถึง:

• สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า
• สินค้าระหว่างทาง - สินค้าที่จัดส่งแต่ไม่ได้ชำระเงิน
• กองทุนสำหรับ บัญชีกระแสรายวันในธนาคารและโต๊ะเงินสดขององค์กร
• เงินทุนในการชำระหนี้กับผู้บริโภคโดยเฉพาะลูกหนี้

ตามแหล่งที่มาของการก่อตัว OS แบ่งออกเป็นของตัวเองและยืม
สินทรัพย์หมุนเวียนของตัวเองคือกองทุนที่จำหน่ายโดยองค์กรอย่างต่อเนื่องและเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทรัพยากรของตัวเอง (ผลกำไร ฯลฯ ) ในกระบวนการเคลื่อนย้าย เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสามารถถูกแทนที่ด้วยเงินทุนที่อันที่จริงแล้วเป็นส่วนหนึ่งของทุนของตัวเอง ล่วงหน้าสำหรับค่าจ้าง แต่ฟรีชั่วคราว (เนื่องจากการจ่ายค่าจ้างครั้งเดียว) กองทุนเหล่านี้เรียกว่าเทียบเท่ากับการเป็นเจ้าของหรือหนี้สินที่มั่นคง
เงินทุนหมุนเวียน - เงินกู้ธนาคาร เจ้าหนี้การค้า ( สินเชื่อเพื่อการพาณิชย์) และอื่น ๆ.
กระบวนการของการพัฒนามูลค่าที่เหมาะสมทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับองค์กรของการดำเนินงานปกติขององค์กรเรียกว่าการฟื้นฟูของเงินทุนหมุนเวียน ดังนั้นการปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนประกอบด้วยการกำหนดปริมาณของเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นสำหรับการก่อตัวของขั้นต่ำคงที่และในขณะเดียวกันก็เพียงพอในสต็อกของสินทรัพย์วัสดุที่เพียงพอยอดคงเหลือของงานระหว่างทำที่ลดไม่ได้และเงินทุนหมุนเวียนอื่น ๆ การปันส่วนเงินทุนหมุนเวียนช่วยในการระบุเงินสำรองภายใน ลดระยะเวลาของวงจรการผลิต และขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปได้รวดเร็วยิ่งขึ้น
เงินทุนหมุนเวียนปกติรวมถึงเงินทุนที่ถืออยู่ในสินค้าคงเหลือ, งานระหว่างทำ, ยอดคงเหลือของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าขององค์กร องค์ประกอบที่เหลือของเงินทุนหมุนเวียนเรียกว่าไม่ได้มาตรฐาน
บรรทัดฐานของลักษณะเงินทุนหมุนเวียน หุ้นขั้นต่ำรายการสินค้าคงคลังที่องค์กรและคำนวณเป็นวันของสต็อก, อัตราสต็อกของชิ้นส่วน, รูเบิลต่อหน่วยบัญชี ฯลฯ
อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนเป็นผลคูณของบรรทัดฐานเงินทุนหมุนเวียนโดยตัวบ่งชี้ซึ่งกำหนดบรรทัดฐาน คำนวณเป็นรูเบิล
ปันส่วนเงินทุนหมุนเวียน (นบ.) เป็นจำนวนดังต่อไปนี้
นพ.ส. = Inv.c. + ผศ. + Ng.p. , [ถู.]
โดยที่ Nprz - การปันส่วนสินค้าคงเหลือ นพ. - กฎระเบียบของงานระหว่างทำ งป. - การปันส่วนสต็อคของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป
เป็นสิ่งสำคัญมากที่จะต้องทราบและวิเคราะห์โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรเนื่องจากจะกำหนดลักษณะทางการเงินขององค์กรได้ในระดับหนึ่งหรืออย่างอื่น
โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนเป็นอัตราส่วนของ องค์ประกอบส่วนบุคคลในภาพรวมทั้งหมด
โครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรไม่เสถียรและมีการเปลี่ยนแปลงพลวัตภายใต้อิทธิพลของหลายสาเหตุ พิจารณาโครงสร้างเงินทุนหมุนเวียนโดยประมาณสำหรับ องค์กรสร้างเครื่องจักร(ตารางที่8.1).
ตาราง8.1
ส่วนแบ่งของลูกหนี้ที่เพิ่มขึ้นมากเกินไปผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อกงานระหว่างทำหมายถึงการเสื่อมสภาพในสถานะทางการเงินขององค์กร
ลูกหนี้มีลักษณะการผันเงินจากการหมุนเวียนขององค์กรและการใช้งานโดยลูกหนี้ลูกหนี้ในการหมุนเวียน การเพิ่มขึ้นของส่วนแบ่งงานระหว่างดำเนินการของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในคลังสินค้าบ่งชี้ถึงการผันเงินทุนหมุนเวียนออกจากการหมุนเวียน ปริมาณการขายที่ลดลง และส่งผลให้มีกำไร ทั้งหมดนี้บ่งชี้ว่าองค์กรจำเป็นต้องจัดการเงินทุนหมุนเวียนเพื่อปรับโครงสร้างให้เหมาะสมและเพิ่มมูลค่าการซื้อขาย การปรับปรุงรอบด้านในการใช้เงินทุนหมุนเวียนเป็นหนึ่งใน งานสำคัญสถานประกอบการอุตสาหกรรม ยิ่งใช้วัตถุดิบ เชื้อเพลิง และวัสดุเสริมที่ดีกว่าเท่าไร ก็ยิ่งใช้ในการผลิตผลิตภัณฑ์ในปริมาณที่น้อยลงเท่านั้น ดังนั้นจึงสร้างความเป็นไปได้ในการเพิ่มปริมาณผลผลิตภาคอุตสาหกรรม

วางแผน

9.1. องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

9.2. การกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียน

9.3. ตัวชี้วัดประสิทธิผลการใช้เงินทุนหมุนเวียน

องค์ประกอบและโครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียน

เงินทุนหมุนเวียนคือชุดของเงินทุนขั้นสูงสำหรับการสร้างและการใช้เงินทุนหมุนเวียนและเงินทุนหมุนเวียน เพื่อให้กระบวนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์เป็นไปอย่างต่อเนื่ององค์ประกอบทั่วไปและการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียนแสดงไว้ในตาราง 9.1.

ตารางที่ 9.1. องค์ประกอบและการจำแนกประเภทของเงินทุนหมุนเวียน

ประเภทของเงินทุนหมุนเวียน	องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน	คุณสมบัติการจำแนก
หมุนเวียนสินทรัพย์การผลิต	1. สต็อคการผลิต: o วัตถุดิบ วัสดุพื้นฐานและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ภาชนะบรรจุ อะไหล่สำหรับการซ่อมแซม (อื่นๆ) o ค่าแรงที่มีอายุการใช้งานไม่เกินหนึ่งปี - สิ่งของและเครื่องใช้ที่มีมูลค่าต่ำและเครื่องใช้ เครื่องติดตั้งและอุปกรณ์ 2. งานระหว่างทำและผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง 3. ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี	เงินทุนหมุนเวียนปกติ
กองทุนหมุนเวียน	4. สินค้าสำเร็จรูปในสต็อกและจัดส่งซึ่งอยู่ในการกวาดล้าง 5. สินค้าที่จัดส่งแต่ผู้ซื้อไม่ชำระเงิน 6. เงินสดในมือและในบัญชีธนาคาร 6. ลูกหนี้การค้า 8. เงินทุนในการตั้งถิ่นฐานอื่น	เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐาน

ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนในสภาวะตลาดมักเรียกว่า ความต้องการในการดำเนินงาน หรือ ความต้องการทางการเงินและการดำเนินงาน (FEP)ซึ่งกำหนดเป็นความแตกต่างระหว่างกองทุนที่ตรึงอยู่ในหุ้นและหนี้ของลูกค้า และหนี้ของบริษัทต่อซัพพลายเออร์ ในแหล่งตะวันตกหลายแห่ง ความแตกต่างระหว่างสินทรัพย์หมุนเวียนและหนี้สินหมุนเวียนเรียกว่า เงินทุนหมุนเวียน

เมื่อสร้างทุนจดทะเบียน องค์กรจะกำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนตามแผนที่จำเป็นสำหรับ กิจกรรมการผลิตในรูปแบบของมาตรฐานด้านการเงิน ความต้องการเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทมีความผันผวนตลอดทั้งปีเนื่องจากฤดูกาลของการผลิต การรับเงินที่ไม่สม่ำเสมอสำหรับสินค้าที่จัดส่ง ตามแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรแบ่งออกเป็นเงินกู้ยืม (สินเชื่อธนาคาร) การดึงดูด (ผ่านการรวมกิจการ) (รูปที่ 9.1) สินทรัพย์หมุนเวียนต่างจากสินทรัพย์ถาวรซึ่งเกี่ยวข้องซ้ำแล้วซ้ำเล่าในกระบวนการผลิต สินทรัพย์หมุนเวียนจะทำงานในรอบการผลิตเดียวเท่านั้นและโอนมูลค่าของสินทรัพย์เหล่านั้นไปยังผลิตภัณฑ์ที่ผลิตใหม่ได้อย่างเต็มที่ ด้วยเหตุนี้จึงเรียกว่าทุนผันแปร

ข้าว. 9.1.

ในการวางแผนความต้องการเงินทุนหมุนเวียน จะใช้สามวิธี ได้แก่ การวิเคราะห์ ค่าสัมประสิทธิ์ และวิธีบัญชีทางตรง วิธีการวิเคราะห์และค่าสัมประสิทธิ์ใช้ในองค์กรที่ดำเนินงานอย่างมีเสถียรภาพมานานกว่าหนึ่งปี มีข้อมูลสถิติสำหรับช่วงเวลาที่ผ่านมาเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียน และไม่มีนักเศรษฐศาสตร์ที่มีคุณสมบัติเพียงพอสำหรับการทำงานโดยละเอียดในระยะเวลาที่ผ่านมา ด้านการวางแผนเงินทุนหมุนเวียน

วิธีวิเคราะห์เกี่ยวข้องกับการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนในจำนวนยอดคงเหลือจริงโดยเฉลี่ย โดยคำนึงถึงการเติบโตของปริมาณการผลิต ในขณะเดียวกันก็จำเป็นต้องคำนึงถึงเงื่อนไขเฉพาะสำหรับการดำเนินงานขององค์กรในปีหน้า วิธีนี้ใช้ในองค์กรที่กองทุนลงทุนในมูลค่าวัสดุและต้นทุนมีส่วนแบ่งมากใน ยอดรวมเงินทุนหมุนเวียน

ที่ วิธีสัมประสิทธิ์สต็อคและต้นทุนแบ่งออกเป็นโดยตรงตามการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการผลิต (วัตถุดิบ วัตถุดิบ ต้นทุนงานระหว่างทำ ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปในสต็อก) และที่ไม่ขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของปริมาณการผลิต (ค่าอะไหล่ สินค้ามูลค่าต่ำและค่าสวมใส่ ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี ). โดย กลุ่มแรกความต้องการเงินทุนหมุนเวียนนั้นพิจารณาจากขนาดในปีฐานและอัตราการเติบโตของการผลิตในปีหน้า สำหรับเงินทุนหมุนเวียนกลุ่มที่สองซึ่งไม่ได้ขึ้นอยู่กับการเติบโตของปริมาณการผลิตตามสัดส่วน ความต้องการมีการวางแผนที่ระดับของยอดคงเหลือจริงโดยเฉลี่ยในช่วงหลายปีที่ผ่านมา หากจำเป็น คุณสามารถใช้วิธีการวิเคราะห์และค่าสัมประสิทธิ์ร่วมกันได้ อันดับแรก วิธีการวิเคราะห์กำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับปริมาณการผลิตแล้วโดยใช้วิธีสัมประสิทธิ์คำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงในปริมาณการผลิต

วิธีการนับโดยตรงจัดให้มีการคำนวณที่เหมาะสมของหุ้นสำหรับแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน โดยคำนึงถึงการเปลี่ยนแปลงทั้งหมดในระดับของการพัฒนาองค์กรและทางเทคนิคขององค์กร การขนส่งรายการสินค้าคงคลัง และแนวปฏิบัติของการชำระบัญชีระหว่างสถานประกอบการ วิธีนี้ใช้เวลานาน ต้องใช้นักเศรษฐศาสตร์ที่มีคุณสมบัติสูง การมีส่วนร่วมของพนักงานในการบริการระดับองค์กรจำนวนมากในการปันส่วน วิธีการบัญชีโดยตรงจะใช้เมื่อจัดระเบียบองค์กรใหม่และชี้แจงความจำเป็นในการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่มีอยู่เป็นระยะ ที่ ปริทัศน์เนื้อหาเกี่ยวข้องกับขั้นตอนการทำงานต่อไปนี้:

1. การพัฒนามาตรฐานสต็อคสำหรับบุคคล ประเภทที่สำคัญที่สุดรายการสินค้าคงคลังองค์ประกอบทั้งหมดของเงินทุนหมุนเวียนปกติ แสดงเป็นวัน เปอร์เซ็นต์ Hryvnia ต่อหน่วยของบัญชีและอื่น ๆ บรรทัดฐานของเงินทุนหมุนเวียนตามกฎจะแสดงเป็นเงื่อนไขที่เกี่ยวข้อง (วันหรือเปอร์เซ็นต์) มีการคำนวณสำหรับแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนและกำหนดมูลค่าของสต็อคสินค้าคงเหลือขั้นต่ำที่สมเหตุสมผลทางเศรษฐกิจในช่วงเวลาหนึ่งซึ่งจำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตมีความต่อเนื่อง

2. การคำนวณค่าใช้จ่ายรายวันเฉลี่ยของสินทรัพย์วัสดุบางประเภทตามการประมาณการต้นทุนการผลิตเป็นเวลา 90, 180 หรือ 360 วัน

3. การกำหนดมาตรฐานเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในรูปเงินสำหรับแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนและความต้องการทั้งหมดของวิสาหกิจสำหรับเงินทุนหมุนเวียน อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนคือจำนวนเงินสดขั้นต่ำที่องค์กรต้องการอย่างต่อเนื่องสำหรับกิจกรรมการผลิต จากองค์ประกอบส่วนใหญ่ของเงินทุนหมุนเวียน มาตรฐานกำหนดไว้ดังนี้

อัตราส่วนเงินทุนหมุนเวียนทั่วไปหรือ รวมความต้องการในเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรถูกกำหนดเป็นผลรวมของมาตรฐานที่คำนวณสำหรับแต่ละองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียน

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนควรเข้าใจเป็นองค์ประกอบที่รวมอยู่ในองค์ประกอบ:

• - สต็อคการผลิต (วัตถุดิบและวัสดุพื้นฐาน ซื้อผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป วัสดุเสริม เชื้อเพลิง ชิ้นส่วนอะไหล่ ฯลฯ)
• - การผลิตที่ยังไม่เสร็จ
• - ค่าใช้จ่ายในอนาคต;
• - สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้า
• - สินค้าที่จัดส่ง;
• - ลูกหนี้;
• - เงินสดในโต๊ะเงินสดขององค์กรและในบัญชีธนาคาร

เงินทุนหมุนเวียน
เงินทุนหมุนเวียนอุตสาหกรรม	กองทุนหมุนเวียน
ก) สินค้าคงเหลือ	B) เงินทุนในต้นทุนการผลิต	B) ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป	ง) เงินสดและการชำระหนี้
1. วัตถุดิบ 2. วัสดุหลัก 3. ซื้อสินค้ากึ่งสำเร็จรูป 4. อุปกรณ์เสริม 5. วัสดุเสริม 6. เชื้อเพลิง 7. ตู้คอนเทนเนอร์ 8. อะไหล่ 9. รายการที่มีมูลค่าต่ำและสึกหรอ	10. อยู่ระหว่างดำเนินการ 11. ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ผลิตเอง 12. ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี	13. สินค้าสำเร็จรูปในคลังสินค้าขององค์กร 14. สินค้าที่จัดส่งแล้ว (แต่ยังไม่ได้ชำระเงิน)	15. เงินหลังการขายสินค้า

วัตถุดิบเป็นผลิตภัณฑ์ของอุตสาหกรรมสกัด

วัสดุเป็นผลิตภัณฑ์ที่ได้รับการประมวลผลบางอย่างแล้ว วัสดุแบ่งออกเป็นพื้นฐานและเสริม

วัสดุหลักคือวัสดุที่รวมอยู่ในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตโดยตรง (โลหะ ผ้า)

สารเสริม - สิ่งเหล่านี้เป็นวัสดุที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่ากระบวนการผลิตปกติ พวกเขาเองไม่รวมอยู่ในองค์ประกอบของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (น้ำมันหล่อลื่น, รีเอเจนต์)

ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป - ผลิตภัณฑ์ที่เสร็จสิ้นโดยการประมวลผลในขั้นตอนหนึ่งและถ่ายโอนไปยังขั้นตอนอื่น ผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปสามารถเป็นเจ้าของและซื้อได้ หากผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปไม่ได้ผลิตในองค์กรของตนเอง แต่ซื้อจากองค์กรอื่น จะถือว่าซื้อและรวมอยู่ในสินค้าคงคลัง

งานระหว่างทำเป็นสินค้า (งาน) ที่ไม่ผ่านทุกขั้นตอน (ระยะ, การแจกจ่ายซ้ำ) ที่กำหนดให้ กระบวนการทางเทคโนโลยีรวมไปถึงสินค้าที่ยังไม่เสร็จสมบูรณ์ ไม่ได้ทดสอบ และการยอมรับทางเทคนิค

ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชีคือค่าใช้จ่ายของงวดที่กำหนดซึ่งอาจต้องชำระคืนด้วยค่าใช้จ่ายของงวดถัดไป

ผลิตภัณฑ์สำเร็จรูปเสร็จสมบูรณ์ สินค้าสำเร็จรูปหรือผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูปที่ได้รับที่คลังสินค้าขององค์กร

ลูกหนี้ - เงินที่จับต้องได้หรือ นิติบุคคลเป็นหนี้ในการจัดหาสินค้า บริการ หรือวัตถุดิบ

เงินสดคือเงินสดที่โต๊ะเงินสดขององค์กร ในบัญชีธนาคาร และในการชำระบัญชี

คุณสามารถคำนวณโครงสร้างตามองค์ประกอบพื้นฐานของเงินทุนหมุนเวียนได้ โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนในองค์กรแสดงส่วนแบ่งของแต่ละองค์ประกอบในจำนวนเงินทั้งหมด ในโครงสร้างการผลิต อัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนในการผลิตและเงินทุนหมุนเวียนอยู่ที่ 4:1 โดยเฉลี่ย วัตถุดิบและวัสดุพื้นฐานครอบครองสถานที่หลักในโครงสร้างของเงินสำรองการผลิตโดยเฉลี่ยสำหรับอุตสาหกรรม ส่วนแบ่งอะไหล่และคอนเทนเนอร์ลดลงอย่างมีนัยสำคัญ (ประมาณ 3%) สินค้าคงเหลือตัวเองมีที่สูงขึ้น แรงดึงดูดเฉพาะในอุตสาหกรรมเชื้อเพลิงและวัสดุเข้มข้น โครงสร้างของเงินทุนหมุนเวียนขึ้นอยู่กับความเกี่ยวข้องขององค์กร ลักษณะและลักษณะของการจัดกิจกรรมการผลิต เงื่อนไขของอุปทานและการตลาด การตั้งถิ่นฐานกับผู้บริโภคและซัพพลายเออร์

เงินทุนหมุนเวียนแบ่งออกเป็น:

• - ในแง่ของเนื้อหาทางเศรษฐกิจ - สำหรับการหมุนเวียนสินทรัพย์การผลิตและเงินทุนหมุนเวียน
• - ตามแหล่งที่มาของการก่อตัว - ด้วยตัวเองและยืม;
• - ตามวิธีการวางแผน - ให้เป็นมาตรฐานและไม่เป็นมาตรฐาน

การแบ่งเงินทุนหมุนเวียนออกเป็นเงินทุนหมุนเวียนและกองทุนหมุนเวียนนั้นเกิดจากการมีอยู่ของเงินทุนหมุนเวียนสองวง - ทรงกลมของการผลิตและทรงกลมของการไหลเวียน เนื้อหาทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์การผลิตหมุนเวียนอยู่ในวัตถุของแรงงานซึ่งถูกแปลงเป็น สินค้าสำเร็จรูปโอนมูลค่าไปให้เต็มที่ เนื้อหาทางเศรษฐกิจของเงินทุนหมุนเวียนรวมอยู่ในผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป เงินสดและเงินทุนในการตั้งถิ่นฐานที่ให้บริการกระบวนการหมุนเวียนของผลิตภัณฑ์เพื่อสังคม

มีของตัวเองและ ยืมเงินในการหมุนเวียนขององค์กรนั้นอธิบายโดยลักษณะเฉพาะของการจัดหาเงินทุนในกระบวนการผลิต เงินทุนขั้นต่ำคงที่สำหรับความต้องการในการผลิตจะต้องจัดหาเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง กองทุนของบริษัทเอง ประการแรกคือ ทุนจดทะเบียนและกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดของวิสาหกิจหลังจากชำระภาษีทั้งหมดแล้ว ความต้องการเงินทุนชั่วคราวที่เกี่ยวข้องกับเหตุผลเชิงวัตถุและอัตนัยครอบคลุมโดยเงินที่ยืมมา สาเหตุที่พบบ่อยที่สุดของการขาดเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองคือ ลูกหนี้ที่ค้างชำระ การเพิ่มขึ้นของระยะเวลาของวงจรการผลิต การขยายการผลิต การเพิ่มขึ้นของสินค้าคงเหลือ การเพิ่มขึ้นของต้นทุนแรงงาน ฯลฯ เงินทุนที่ยืม ได้แก่ เงินกู้ธนาคาร เจ้าหนี้การค้า และหนี้สินอื่นๆ

การจัดหาเงินทุนหมุนเวียนส่วนหนึ่งด้วยค่าใช้จ่ายของกองทุนที่ยืมมาถือเป็นการดำเนินงานปกติอย่างสมบูรณ์ รัฐวิสาหกิจทั้งหมดดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาเพื่อเป็นเงินทุนหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนในระดับหนึ่ง นอกจากนี้ แต่ละองค์กรยังมีสิ่งที่เรียกว่า หนี้สินที่มั่นคง - ยอดคงเหลือเจ้าหนี้คงค้างที่ไม่ลดหย่อน, ซึ่งประกอบด้วยค่าจ้างค้างชำระ, งบประมาณ, เงินสมทบกองทุนสังคม ฯลฯ ปัญหาของการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาคือการรักษาสัดส่วนใน เงินทุนหมุนเวียนโครงสร้างเงินทุน อัตราส่วนระหว่างจำนวนเงินของตัวเองและกองทุนที่ยืมมามีลักษณะ ความมั่นคงทางการเงินรัฐวิสาหกิจ เป็นที่เชื่อกันว่ายิ่งส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองมากเท่าไหร่ก็ยิ่งมีความมั่นคงทางการเงินมากขึ้นเท่านั้น ในทางปฏิบัติทั่วโลก เป็นที่ยอมรับกันว่าองค์กรจะสูญเสียความมั่นคงทางการเงิน (ความเป็นอิสระ) หากน้อยกว่า 10% ของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมดได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากกองทุนของตนเอง

พื้นฐานทางเศรษฐกิจสำหรับการแบ่งเงินทุนหมุนเวียนออกเป็นค่าปกติและไม่ได้มาตรฐานคือความจำเป็นในการวางแผนเพื่อให้แน่ใจว่าการดำเนินงานขององค์กรจะราบรื่น ทุนหมุนเวียนปกติ - เหล่านี้เป็นเงินทุนหมุนเวียนซึ่งสามารถกำหนดขนาดได้อย่างแม่นยำในรูปแบบของบรรทัดฐานหรือมาตรฐาน พวกเขาให้ความต้องการที่เหมาะสมที่สุดสำหรับองค์กรการค้าในสินค้าคงคลังบางรายการและคิดเป็นมากกว่า 75% ของเงินทุนหมุนเวียนทั้งหมด เงินทุนหมุนเวียนปกติรวมถึง: รายการสิ่งของ, เงินสดในมือและระหว่างทาง , สินค้าคงเหลือ , ของมูลค่าต่ำและของใช้สวมใส่ , ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชี เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐาน - เงินทุนหมุนเวียนจำนวนที่เป็นไปไม่ได้หรือยากที่จะกำหนดในลักษณะที่วางแผนไว้ ที่ แผนการเงินไม่มีมาตรฐานสำหรับสารตกค้าง จำนวนเงินเหล่านี้กำหนดตามการดำเนินงาน เงินทุนหมุนเวียนที่ไม่ได้มาตรฐานประกอบด้วยเงินสดในการชำระดุลและบัญชีอื่น ลูกหนี้การค้า สินค้าที่จัดส่งและอยู่ในอารักขา

สถานที่หลักในเงินทุนหมุนเวียนถูกครอบครองโดยกองทุนขั้นสูงในสินค้าคงคลัง: สินค้า, สินค้าคงเหลือ, ภาชนะบรรจุ, เชื้อเพลิง, วัสดุสำหรับใช้ในครัวเรือน, วัสดุบรรจุภัณฑ์ ประมาณ 80% ของเงินทุนหมุนเวียนในสต็อกของสินค้าคงเหลือถูกครอบครองโดยกองทุนที่ลงทุนในสต็อกสินค้า

องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนอีกประการหนึ่ง วิสาหกิจการค้า- เงินสด. พวกเขาสามารถเป็นเครื่องมือทางการเงิน - อยู่ในบัญชีในสถาบันเครดิตและการธนาคารในหลักทรัพย์รวมถึงโต๊ะเงินสดขององค์กร องค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนนี้ยังรวมถึงการลงทุนทางการเงินระยะสั้น - การลงทุนกองทุนของบริษัทในรูปแบบต่างๆ หลักทรัพย์, เพื่อฝากบัญชีในธนาคาร ฯลฯ เป็นระยะเวลาน้อยกว่าหนึ่งปี

องค์ประกอบที่สำคัญของเงินทุนหมุนเวียนคือลูกหนี้ รวมถึงหนี้ของผู้รับผิดชอบ ซัพพลายเออร์หลังจากสิ้นสุดระยะเวลาการชำระเงิน หน่วยงานด้านภาษีในกรณีที่ชำระภาษีมากเกินไป และการชำระเงินบังคับอื่น ๆ ที่ทำในรูปแบบของเงินล่วงหน้า เงินทุนหมุนเวียนประเภทอื่นๆ ได้แก่ ค่าใช้จ่ายรอการตัดบัญชีและการชำระเงินอื่นๆ