Koja je razlika između profitabilnosti i profita. Upute za izračun profitabilnosti i dobiti od komercijalnih djelatnosti

Dobit - pokazatelj koji odražava učinkovitost poduzeća, te je izvor financiranja društvenih i proizvodnih troškova poduzeća.

Profitabilnost - pokazatelj koji se izračunava kao omjer bruto dobiti i troškova proizvodnje i prodaje.

Dobit i profitabilnost - glavne pozicije

Učinak poduzeća može se mjeriti na različite načine. Za određivanje pouzdane stvarne procjene najčešće se koriste podaci o dobiti i profitabilnosti poduzeća. Koliko je visoka razina prikazanih čimbenika ovisi o procjeni opća razina tvrtku, uključujući ne samo učinak, već i reputaciju, zajedno sa statusom.

Ispravno izračunati pokazatelji dobiti i profitabilnosti pomažu u razvoju metodoloških programa za podizanje razine kvalitete robe ili usluga koje tvrtka pruža. Također, rezultati analize mogu poslužiti kao najtočnija prognoza za blisku budućnost poduzeća, što je svakako važna komponenta u određivanju politike tvrtke i strateških poteza za poboljšanje upravljačke komponente. komercijalne djelatnosti tvrtke. Pogrešno je pretpostaviti da su profitabilnost i profit sinonimi.

Naravno, ti čimbenici imaju svoje dodirne točke, ali općenito ih ne bi trebala ujediniti jedna vrijednost. Pokušajmo shvatiti što su zapravo profit i profitabilnost u smislu ekonomske analize komercijalne djelatnosti poduzeća.

Profitabilnost

To je čisto relativno ekonomski pokazatelj, što vizualno odražava stupanj učinkovitosti tvrtke. Pokazatelji profitabilnosti ukazuju na kompetentno korištenje svih raspoloživih resursa tvrtke, uključujući radna, materijalna i financijska sredstva u kompleksu.

Ako govorimo o profitabilnosti prodaje, onda to nije ništa drugo nego omjer profitabilnosti koji može najtočnije odražavati udio profitabilnog dijela u svakoj zarađenoj rublji. Obično se izračunava kao omjer bruto dobiti za navedeno razdoblje na količinu prodanih proizvoda izraženu u materijalnom ekvivalentu za isto (navedeno) kalendarsko razdoblje.

Profitabilnost prodaje također je određujući pokazatelj cjelokupne politike cijena poduzeća, a također određuje sposobnost poduzeća da kontrolira troškove. Različite tvrtke mogu percipirati vrijednost povrata od prodaje na jedinstven način. To je zbog značajnih razlika u strategijama koje je tvrtka razvila kako bi dosegla višu i kao rezultat toga profitabilniju razinu u usporedbi s aktivnostima konkurentskih poduzeća, kao i razlike u proizvodnim linijama tvrtke.

Povrat od prodaje najčešće se koristi za formiranje procjene u vezi s poslovanjem poduzeća. Međutim, važno je zapamtiti da jednaki prihod, dobit i operativni troškovi za dvije potpuno različite tvrtke mogu dovesti do potpuno različitih omjera profitabilnosti. Na to značajno utječe i obujam otplate kamata na iznos bruto dobiti.

Omjer profitabilnosti prodaje u tijeku poslovanja tvrtke može se izračunati, uzimajući u obzir uspješnost svakog izvještajnog razdoblja. Naravno, to ne odražava planirani učinak ulaganja na dugi rok. Da bi bilo jasnije, razmotrite ilustrativan primjer. Pretpostavimo da određena tvrtka prelazi na obećavajuće tehnologije ili najrelevantnije proizvode koji zahtijevaju velika novčana ulaganja. U ovom slučaju, vjerojatnost da će se podaci analize profitabilnosti značajno smanjiti je prilično visoka. No, u slučaju da je strategija ispravno definirana i ispravno formulirana, sva početna sredstva isplatit će se u najkraćem mogućem roku, što omogućuje zaključak da privremeno smanjenje profitabilnosti u djelatnostima tvrtke uopće nema impliciraju njegovu nisku učinkovitost i učinkovitost u radu.poduzeća.

Sada razmotrimo određene pokazatelje koji odražavaju profitabilnost određenih vrsta komercijalnih proizvoda. Ova profitabilnost podrazumijeva omjer dobiti od prodaje određenog proizvoda prema njegovom apsolutnom trošku i apsolutnom trošku umanjenom za izravne novčane troškove. Rezultat izračuna daje priliku i temelj za Poslovni slučaj pri promjeni ili potrebi promjene asortimana robe, kao i da se opravda potreba za određenim mjerama za povećanje ukupne profitabilnosti proizvodne djelatnosti tvrtke.

Profitabilnost pojedinih vrsta proizvoda određena je omjerom dobiti od prodaje ove vrste proizvoda prema punom trošku, kao i prema punom trošku, umanjenom za izravne materijalne troškove. Ovaj pokazatelj omogućuje vam da ekonomski opravdate promjenu asortimana proizvoda i specifičnih mjera koje se razvijaju kako biste povećali profitabilnost proizvodnje.

U grani ekonomska aktivnost profitabilnost je podijeljena u vrste:

Profitabilnost određenih vrsta robe

Profitabilnost proizvodnje i prodaje robe

Profitabilnost proizvodnih aktivnosti

Profitabilnost gospodarske djelatnosti

Ako se dotaknemo pojma isplativosti djelatnosti, onda se prije svega treba dotaknuti njegove semantičke komponente. To podrazumijeva neku vrstu generalizirajućeg i objedinjujućeg pokazatelja, koji odražava ukupni postotak profitabilnosti i učinkovitosti poduzeća. Sama profitabilnost djelatnosti podijeljena je na još dvije komponente - opću i obračunsku.

Ukupna profitabilnost odražava postotak dohodovne komponente poduzeća općenito. To je bilanca dobiti prema prosječnom trošku dugotrajne proizvodnje, kao i obrtni kapital. Ako se pokazatelji profitabilnosti stalno povećavaju, onda to ukazuje na povećanje dobiti po rublju proizvodnih sredstava i sredstava uključenih u proces prometa. Procijenjena profitabilnost podrazumijeva omjer dobiti i prosječnog troška proizvodnih sredstava i obrtnih sredstava poduzeća, minus proizvodna sredstva koja su izuzeta od plaćanja. Rezultati analize procijenjene profitabilnosti u određenoj mjeri isključuju utjecaj čimbenika tržišne proizvodnje koji nisu izravno povezani s aktivnostima poduzeća, na razini učinkovitosti poduzeća.

Dobit

Profit je apsolutna mjera ekonomske analize. Izračunava se oduzimanjem svih troškova od neto (bruto) prihoda poduzeća. Može biti i pozitivno, što odražava učinkovitost poduzeća, i negativno, što odgovara apsolutnoj neučinkovitosti poduzeća u određenim industrijama i područjima.

Dobit je glavna svrha postojanja i djelovanja apsolutno svake tvrtke. Također, određuje stupanj i status poduzeća, kao i razinu učinkovitosti politike poduzeća, kvalitetu pruženih usluga ili komercijalnih proizvoda, pismenost prognoza i strateških programa.

Dobit, kao i svaki cilj komercijalne djelatnosti, ima određene funkcije, o kojima će biti riječi u nastavku.

stimulirajuća funkcija. U ovom slučaju, smatra se faktorom koji utječe opći razvoj poduzetnička proizvodnja.

reproduktivnu funkciju. Slično stimulativnom, utječe na razvoj proizvodnje i uspješnost poduzeća.

kontrolna funkcija. Podrazumijeva kriterij za kompetentnu analizu i ocjenu rada gospodarskog objekta (poduzeća).

Ako ne sve, onda praktički sve djelatnosti industrije ovise o dobiti. Ono što je najvažnije, dinamika razvoja, koja karakterizira komercijalni učinak poduzeća u području gospodarstva, ovisi o dobiti. U pravilu se dio dobiti troši na razvoj poduzeća, uključujući podizanje plaća za osoblje, na stimuliranje zaposlenika, kako bi se poboljšali i osigurali uvjeti potrebni za kvalitetan rad poduzeća, za nabavku novog moderna oprema, za razvoj infrastrukturnih industrija društvenoj sferi. Također, drugi dio dobiti raspoređuje se za poboljšanje dobrobiti čelnika poduzeća i njihovih vlasnika.

Profit, kao što je očito, ima svoje rezerve za formiranje. I za razliku od postojećih rezervi formacije.

Dobit je podijeljena u posebne kategorije.

Računovodstvo. Formira se pri izračunu razlike između prihoda od prodaje robe i postojećih troškova.

Ekonomski. Neto dobit, čiji se iznos izračunava oduzimanjem svih troškova trećih strana od gore navedene računovodstvene dobiti. Ako analiziramo specifičnosti troškova, onda oni uključuju one troškove koji nisu uzeti u obzir pri utvrđivanju troška, kao i sve vrste bonus programa za kvalificirane zaposlenike, nenadoknađene vlastite troškove, sredstva dodijeljena službenicima i drugo. Ukratko, ovo je konačni prihod nakon odbitka apsolutno svih troškova.

Regulatorno ili propisano.

Maksimalno moguće.

Minimalno dopušteno.

Izgubljeno (s negativnim rezultatom) - neprofitabilna dobit.

Također, dobit se može podijeliti prema obilježjima oporezivanja, na primjer, oporeziva i neoporeziva, te prema specifičnostima djelatnosti poduzeća, na primjer, ovisno o financijskim, proizvodnim i investicijskim aktivnostima. Ako bolje pogledamo dobit od financijskih aktivnosti, onda se podrazumijeva rezultat dobiven prikupljanjem kapitala po povoljnim ugovorima i uvjetima. Što se tiče proizvodnih aktivnosti, to je, naravno, pokazatelj prodajne i proizvodne aktivnosti tvrtke. Također, ako rastavljamo investicijsku aktivnost, onda je to dobit dobivena zbog plasmana depozita, vrijednosnih papira, sredstava dobivenih tijekom zajedničkih aktivnosti s trećim tvrtkama i poduzećima.
Ako se dotaknemo pitanja pravilnosti formiranja dobiti u raspoloživim rezervama, onda ona može biti i sezonska i normalizirana, ali i prekomjerna.
Govoreći o dobiti, nemoguće je ne spomenuti granični tip dobiti, koji se karakterizira kao prihod od djelatnosti poduzeća, koji osigurava apsolutnu rentabilnost. Granična dobit može se izračunati oduzimanjem prodanih proizvoda od ukupne proizvodnje. U tom slučaju se izračuni moraju izvršiti bez PDV-a i vremenskih troškova.

Broj varijabilnih troškova ovisi o obujmu proizvodnje. Varijabilni troškovi uključuju one koji se koriste za kupnju potrebni materijali te sirovine, tehnološka oprema i plaće osoblja. Općenito, granična dobit jednostavno je neophodna za nadoknadu troškova. Istodobno, što je veća granična dobit, brže možete pokriti materijalne obveze i kao rezultat toga ostvariti veću dobit. Drugim riječima, ovo je iznos za pokrivanje redovitih troškova.

Odnos

Naravno, profitabilnost i profit su usko povezani i podjednako utječu na učinkovitost poslovanja, ali imaju i niz razlika. Na primjer, glavna razlika je u tome što je profit apsolutna vrijednost, dok je profitabilnost relativna. Prije svega, to je određeno zbog specifičnosti njihovog izračuna. Prilikom analize dobiti od ukupnog prihoda oduzimaju se troškovi, a pri izračunu profitabilnosti omjer najprofitabilnijeg dijela i drugi pokazatelji. Također, druga razlika je u tome što je profit objektivna vrijednost, unatoč činjenici da postoje podjele na neto i bruto, a profitabilnost se smatra moćnim alatom u ocjenjivanju bilo koje industrije poduzeća.

Pročitajte o profitu i profitabilnosti na Ansveru

Budite svjesni svih važni događaji United Traders - pretplatite se na naše

Profitabilnost poduzeća je pokazatelj učinkovitosti korištenja dugotrajne imovine, izračunat kao omjer dobiti i prosječne cijene dugotrajne i obrtne imovine.

Dobit i profitabilnost poduzeća izravno su međusobno povezani.

Dobit je ekonomska kategorija koja izražava one koji proizlaze iz formiranja i naknadne upotrebe proizvoda koji se proizvodi. U realnom sektoru profit poprima materijalni oblik u obliku Novac, sredstva, sredstva i beneficije.

Ako tvrtka ostvaruje bilo kakav profit, onda je profitabilna. Upotrijebljeni u izračunima odražavaju relativnu profitabilnost. Analiza financijska stabilnost poduzeća se temelji na analizi ovih pokazatelja. Za procjenu učinkovitosti i ekonomske isplativosti funkcioniranja poduzeća uzimaju se apsolutni i relativni pokazatelji.

Apsolutni pokazatelji omogućuju analizu dinamike pokazatelja dobiti za pojedine godine. Istodobno, kako bi se dobili pouzdaniji rezultati, pokazatelji se izračunavaju uzimajući u obzir inflaciju.

Relativni pokazatelji su opcije za omjer dobiti i kapitala uloženog u proizvodnju (dobit i troškovi proizvodnje). Stoga na njih inflacija ne utječe toliko.

Apsolutni iznos dobiti ne daje uvijek točnu predodžbu o razini profitabilnosti određenog poduzeća, jer na njega utječu i kvaliteta rada i opseg aktivnosti. U tom smislu, za točniji opis rada poduzeća, koristi se ne samo apsolutni iznos dobiti, već i relativni pokazatelj koji se naziva razina profitabilnosti.

Ove pokazatelje treba uzeti u obzir u usporedbi s drugim vremenskim razdobljima, jer nam to omogućuje prosuđivanje dinamike razvoja poduzeća.

Profitabilnost poduzeća karakterizira razinu profitabilnosti ili neisplativosti proizvodnje. Sami pokazatelji profitabilnosti relativne su karakteristike rezultata financijskog rasta i učinkovitosti organizacije. Oni odražavaju relativnu profitabilnost poduzeća ili poduzeća, koja se mjeri kao postotak cijene kapitala s različitih pozicija.

Najvažnije karakteristike stvarnog okruženja u kojem se formiraju dobit i prihodi poduzeća su pokazatelji profitabilnosti. Koriste se u benchmarkingu i evaluaciji

Glavni pokazatelji profitabilnosti su: profitabilnost proizvoda poduzeća i ukupna profitabilnost.

Profitabilnost proizvoda je odraz omjera dobiti po jedinici prodanih proizvoda. Ovaj pokazatelj raste s povećanjem cijena proizvoda s nepromijenjenim troškovima proizvodnje ili smanjenjem troškova proizvodnje uz održavanje konstantnih centi za prodane proizvode.

Povrat na kapital pokazuje učinkovitost korištenja cjelokupne imovine kojom poduzeće raspolaže.

Poduzeća) izražava omjer bilančne dobiti i prosječne vrijednosti osnovnih proizvodnih sredstava, kao i normaliziranih obrtnih sredstava. Ovaj omjer sredstava i troškova pokazuje profitabilnost poduzeća. Drugim riječima, razina ukupne profitabilnosti, koja odražava povećanje uloženog kapitala, jednaka je dobiti ostvarenoj prije kamata, pomnoženoj sa 100% i podijeljenoj s imovinom.

Ukupna profitabilnost ključna je metrika koja se koristi za analizu profitabilnosti. Da bi se točnije odredio razvoj organizacije, izračunavaju se još dva pokazatelja: profitabilnost prometa proizvodnje i broj obrta imovine.

Profitabilnost prometa jednaka je ovisnosti bruto prihoda o troškovima. Broj obrta kapitala jednak je omjeru bruto prihoda prema iznosu kapitala.

Glavni cilj svake trgovačko poduzeće s kojim se obavlja njegova djelatnost je ostvarivanje dobiti. Dobit i profitabilnost među najvažnijim su pokazateljima koji karakteriziraju njezino djelovanje i ukazuju na uspjeh ili neuspjeh. Pojava novih potencijalnih mogućnosti za njega ovisi o rastu, a na razinu utječe i profit, a upravo se dobitkom određuje udio prihoda koji primaju osnivači i vlasnici. Profit i profitabilnost su neraskidivo povezani pojmovi. Pri izračunu isplativosti posuđenih i vlastitih sredstava, dugotrajne imovine, kapitala i dionica uzimaju se u obzir pokazatelji dobiti. Osim toga, činjenica da je dobit, odnosno njezino primanje, glavni cilj aktivnosti svakoga komercijalna organizacija, ona (profit) je jedna od najvažnijih ekonomskih kategorija.

Kao ekonomska kategorija dobit poduzeća odražava neto prihod koji je stvoren u sferi materijalne proizvodnje. U poduzeću neto prihod ima oblik dobiti.

Dobit karakterizira ekonomski učinak koji se ostvaruje tijekom poduzeća. Ako poduzeće ima to znači da prihodi poduzeća premašuju njegove rashode.

Profit ima stimulativnu funkciju. Ovaj pokazatelj je i financijski rezultat i glavni element financijskih sredstava. U dobro funkcionirajućim poduzećima udio neto dobiti koji ostaje na raspolaganju poduzeću nakon plaćanja svih obveznih plaćanja dovoljan je za financiranje širenja proizvodnje, razvoja poduzeća u znanstvenom, tehničkom i društvenom smislu, kao i kao poticanje zaposlenika u materijalnom obliku.

Treba napomenuti da za procjenu učinkovitosti i ekonomske isplativosti koje karakteriziraju djelatnost poduzeća nisu dovoljni samo apsolutni pokazatelji. U tom aspektu, profit i profitabilnost treba razmotriti zajedno. Osim toga, pružaju priliku da se vidi objektivnija slika. Pokazatelji profitabilnosti su relativne karakteristike uspješnosti i financijskih rezultata.

Izraz profitabilnost dolazi od riječi renta – doslovno „dohodak“. širokom smislu Pojam profitabilnost znači profitabilnost, isplativost.

Većina poduzeća ostvaruje dobit od proizvodnje i poduzetničku djelatnost. Profit i profitabilnost izravno ovise o sposobnosti menadžera da učinkovito koriste alate planiranja, analize i marketinga.

Učinkovitost svakog poduzeća izravno ovisi o poznavanju i razumijevanju situacije na tržištu, kao i sposobnosti pravovremenog prilagođavanja razvoja proizvodnje uvjetima koji se stalno mijenjaju. vanjsko okruženje.

Pozitivna vrijednost dobiti formira se pravilnim odabirom profila proizvodnje; stvaranje konkurentskih uvjeta za prodaju proizvoda; obujam proizvodnje; sposobnost smanjenja troškova proizvodnje.

Prihod i profitabilnost su najvažniji

Profitabilnost- relativni pokazatelj ekonomska učinkovitost. Profitabilnost poduzeća sveobuhvatno odražava stupanj učinkovitosti u korištenju materijalnih, radnih te novčanih i drugih resursa. Omjer profitabilnosti izračunava se kao omjer dobiti i imovine ili tokova koji ga čine.

U općem smislu, profitabilnost proizvoda podrazumijeva da proizvodnja i prodaja ovog proizvoda donosi profit poduzeću. Neisplativa proizvodnja je proizvodnja koja ne donosi dobit. Negativna profitabilnost je aktivnost koja stvara gubitak. Razina profitabilnosti utvrđuje se pomoću relativnih pokazatelja – koeficijenata. Pokazatelji profitabilnosti mogu se uvjetno podijeliti u dvije skupine (dvije vrste): i povrat na imovinu.

Profitabilnost prodaje

Povrat od prodaje je omjer profitabilnosti koji pokazuje udio dobiti u svakoj zarađenoj rublji. Obično se izračunava kao omjer neto dobiti (dobit nakon oporezivanja) za određeno razdoblje i izražen u unovčiti obujam prodaje za isto razdoblje. Formula profitabilnosti:

Povrat na prodaju = neto dobit/prihod

Povrat od prodaje pokazatelj je cjenovne politike tvrtke i njezine sposobnosti kontrole troškova. Razlike u konkurentskim strategijama i linijama proizvoda uzrokuju značajne varijacije u profitabilnosti prodaje u različitim tvrtkama. Često se koristi za ocjenjivanje operativne učinkovitosti poduzeća.

Osim navedenog izračuna (profitabilnost prodaje prema bruto dobiti; engleski: Gross Margin, Sales margin, Operating Margin), postoje i druge varijacije u izračunu pokazatelja profitabilnosti prodaje, ali za izračun svih njih samo podaci o dobiti (gubitcima) organizacije (tj. podaci obrasca br. 2 "Izvještaj o dobiti i gubitku", bez utjecaja na podatke stanja). Na primjer:

povrat od prodaje za (iznos dobiti od prodaje prije kamata i poreza u svakoj rublji prihoda).
povrat na prodaju prema neto dobiti (neto dobit po rublji prihoda od prodaje (engleski: Profit Margin, Net Profit Margin).
dobit od prodaje po rublji uloženoj u proizvodnju i prodaju proizvoda (radova, usluga).

Povrat na imovinu

Za razliku od pokazatelja povrata od prodaje, povrat na imovinu smatra se omjerom dobiti i prosječne vrijednosti imovine poduzeća. Oni. pokazatelj iz obrasca broj 2 "Izvješće o financijskom rezultatu" dijeli se s prosječnom vrijednošću pokazatelja iz obrasca broj 1 "Bilanca". Povrat na imovinu, kao i povrat na kapital, može se smatrati jednim od pokazatelja povrata ulaganja.

Povrat na imovinu (ROA) je relativni pokazatelj uspješnosti, podijeljen dijeljenjem primljene neto dobiti za razdoblje s ukupnom imovinom organizacije za to razdoblje. Jedan od financijskih pokazatelja uključenih u skupinu pokazatelja profitabilnosti. Pokazuje sposobnost imovine poduzeća da generira dobit.

Povrat na imovinu pokazatelj je profitabilnosti i uspješnosti poduzeća, očišćen od utjecaja volumena posuđen novac. Koristi se za usporedbu poduzeća u istoj industriji i izračunava se po formuli:

gdje:
Ra - povrat na imovinu;
P - dobit razdoblja;
A je prosječna vrijednost imovine za razdoblje.

Osim toga, postali su rašireni sljedeći pokazatelji učinkovitosti korištenja određenih vrsta imovine (kapitala):

Povrat na kapital (ROE) je relativna mjera učinka, količnik dijeljenja neto dobiti primljene za razdoblje s kapitalom organizacije. Prikazuje povrat ulaganja dioničara u poduzeće.

Potrebna razina profitabilnosti postiže se organizacijskim, tehničkim i ekonomskim mjerama. Povećati profitabilnost znači dobiti više financijski rezultati uz niže troškove. Prag profitabilnosti je točka koja razdvaja profitabilnu od neprofitabilne proizvodnje, točka u kojoj prihod poduzeća pokriva njegove varijable i uvjetne fiksni troškovi.

Zdravo! Danas ćemo govoriti o profitabilnosti, što je to i kako je izračunati. usmjerene na ostvarivanje dobiti. Za procjenu ispravnosti rada i učinkovitosti primijenjenih metoda upravljanja, možete koristiti neke parametre. Jedna od najoptimalnijih i najinformativnijih je profitabilnost poduzeća. Za svakog poduzetnika, razumijevanje ovog ekonomskog pokazatelja prilika je za procjenu ispravnosti utroška resursa u poduzeću i prilagodbu daljnjih radnji u svim smjerovima.

Zašto izračunati profitabilnost

U mnogim slučajevima, financijska profitabilnost poduzeća postaje ključni pokazatelj analize poslovnog projekta, koji pomaže razumjeti koliko se dobro isplate sredstva uložena u njega. Ispravno izračunate pokazatelje za nekoliko čimbenika i artikala poduzetnik koristi za, prilikom određivanja cijena usluga ili robe, za opću analizu u fazi rada. Izračunavaju se u postocima ili koriste u obliku brojčanog koeficijenta: nego više brojašto je veća profitabilnost poduzeća.

Osim toga, potrebno je izračunati omjere profitabilnosti poduzeća u sljedećim proizvodnim situacijama:

Predvidjeti moguću dobit koju će tvrtka moći ostvariti u sljedećem razdoblju;
Za usporednu analizu s konkurentima na tržištu;
Opravdati velika ulaganja, pomažući potencijalnom sudioniku u transakciji da odredi predviđeni povrat na budući projekt;
Prilikom utvrđivanja stvarne tržišne vrijednosti poduzeća tijekom pretprodajne pripreme.

Izračun pokazatelja često se koristi pri davanju kredita, dobivanju zajmova ili sudjelovanju u zajedničkim projektima, razvoju novih vrsta proizvoda.

Profitabilnost poduzeća

Odbacujući znanstvenu terminologiju, možemo označiti pojam:

Profitabilnost poduzeća kao jedan od glavnih ekonomskih pokazatelja, koji dobro karakterizira isplativost rada poduzetnika. Njegov izračun pomoći će razumjeti koliko je isplativ odabrani projekt ili smjer.

U procesu proizvodnje ili prodaje koriste se brojni resursi:

Radna snaga (zaposlenici, osoblje);
Ekonomski;
Financijski;
Prirodno.

Njihov racionalan i pravilan rad trebao bi donijeti dobit i stalan prihod. Za mnoga poduzeća analiza pokazatelja profitabilnosti može postati procjena učinkovitosti rada za određeno (kontrolno) vremensko razdoblje.

Jednostavnim riječima, profitabilnost poduzeća je omjer između troškova proizvodnog procesa i rezultirajuće dobiti. Ako je nakon razdoblja (tromjesečja ili godine) poslovni projekt ostvario dobit, onda se naziva profitabilnim i korisnim za vlasnika.

Za provođenje ispravnih proračuna i predviđanje pokazatelja u budućim aktivnostima potrebno je poznavati i razumjeti čimbenike u različitim stupnjevima utječu na profitabilnost. Stručnjaci ih dijele na egzogene i endogene.

Među egzogenima su:

Porezna politika u državi;
Opći uvjeti na tržištu prodaje;
Geografski položaj poduzeća;
Razina konkurencije na tržištu;
Značajke političke situacije u zemlji.

U mnogim situacijama na profitabilnost i profitabilnost poduzeća utječe njegova zemljopisni položaj, blizina izvora sirovina ili kupaca-potrošača. Situacija na burzi i fluktuacije tečajeva imaju ogroman utjecaj.

Endogena ili unutarnja čimbenici proizvodnje koji imaju snažan utjecaj na profitabilnost:

Dobri uvjeti rada za osoblje bilo koje razine (što nužno pozitivno utječe na kvalitetu proizvoda);
Učinkovitost logističke i marketinške politike poduzeća;
Opća financijska i upravljačka politika menadžmenta.

Uzimanje u obzir takvih suptilnosti pomaže iskusnom ekonomistu da razinu profitabilnosti učini što istinitijom i realnijom.

Faktorska analiza profitabilnosti poduzeća

Kako bi utvrdili stupanj utjecaja bilo kojeg čimbenika na razinu profitabilnosti cijelog projekta, ekonomisti provode posebnu faktorsku analizu. Pomaže odrediti točan iznos prihoda primljenog pod utjecajem unutarnjih čimbenika, a izražava se jednostavnim formulama:

Profitabilnost \u003d (Dobit od prodaje proizvoda / Trošak proizvodnje) * 100%

Profitabilnost = ((Cijena proizvoda - Trošak proizvodnje) / Trošak proizvodnje)) * 100%

Obično, kada to radite financijska analiza koristiti njegov trofaktorski ili petofaktorski model. Količina se odnosi na broj faktora koji se koriste u procesu brojanja:

Za trofaktorski uzimaju se profitabilnost proizvedenih proizvoda, pokazatelj kapitalne intenzivnosti i promet dugotrajne imovine;
Za pet faktora potrebno je uzeti u obzir radnu snagu i potrošnju materijala, amortizaciju, promet svih vrsta kapitala.

Izračun faktora temelji se na podjeli svih formula i pokazatelja na kvantitativne i kvalitativne, koji pomažu proučavanju razvoja tvrtke iz različitih kutova. Pokazuje određeni odnos: što je veći profit i povrat sredstava iz proizvodnih sredstava poduzeća, to je veća njegova profitabilnost. Pokazuje menadžeru odnos između standarda i rezultata ekonomske aktivnosti.

Vrste profitabilnosti

U različitim proizvodnim područjima ili vrstama poslovanja koriste se specifični pokazatelji profitabilnosti poduzeća. Ekonomisti razlikuju tri značajne skupine koje se koriste gotovo posvuda:

Profitabilnost proizvoda ili usluga: kao osnova se uzima omjer neto dobiti dobivene od projekta (ili smjera proizvodnje) i troškova utrošenih na njega. Može se izračunati i za cijelo poduzeće i za jedan određeni proizvod;
Profitabilnost cjelokupnog poduzeća: ova skupina uključuje mnoge pokazatelje koji pomažu okarakterizirati cijelo poduzeće u cjelini. Koristi se za analizu radnog projekta od strane potencijalnih investitora ili vlasnika;
Povrat na imovinu: prilično velika skupina različitih pokazatelja koji pokazuju poduzetniku primjerenost i potpunost korištenja određenog resursa. Omogućuju vam da odredite racionalnost korištenja kredita, vlastitih financijskih ulaganja ili druge važne imovine.

Analizu profitabilnosti poduzeća treba provoditi ne samo za interne potrebe: to prekretnica prije velikih investicijskih projekata. To može biti potrebno prilikom odobravanja kredita, a može postati polazište za okrupnjavanje ili smanjenje proizvodnje.

Prava cjelovita slika stanja u poduzeću može se dobiti izračunom i analizom nekoliko pokazatelja. To će vam omogućiti da vidite situaciju iz različitih kutova, da shvatite razlog smanjenja (ili povećanja) troškova za bilo koju stavku. To može zahtijevati nekoliko koeficijenata, od kojih će svaki odražavati određeni resurs:

ROA - povrat na imovinu;
ROM - razina profitabilnosti proizvoda;
ROS - povrat od prodaje;
ROFA - isplativost dugotrajne imovine;
ROL - profitabilnost osoblja;
ROIC - povrat ulaganja u poduzeće;
ROE - povrat na kapital.

Ovo su samo neke od najčešćih kvota. Da biste ih izračunali, dovoljno je brojeva iz otvoreni izvori– bilanca stanja i prilozi uz nju, tekuća prodajna izvješća. Ako je za pokretanje potrebna procjena profitabilnosti poslovanja, podaci se uzimaju iz marketinške analize tržišta slični proizvodi ili usluge dostupne u općem pregledu izvješća konkurenata.

Proračun profitabilnosti poduzeća

Najveći i najopćenitiji pokazatelj je razina profitabilnosti poduzeća. Za njegov izračun koristi se samo računovodstvena i statistička dokumentacija za određeno razdoblje. U pojednostavljenijoj verziji, formula za profitabilnost poduzeća izgleda ovako:

P=BP/SA*100%

P je glavna profitabilnost poduzeća;
BP je pokazatelj bilančne dobiti. Jednaka je razlici između primljenog prihoda i troška (uključujući organizacijske i upravljačke troškove), ali prije oporezivanja;
SA - ukupni trošak sve kratkotrajne i dugotrajne imovine, proizvodnih kapaciteta i resursa. Preuzima se iz bilance i priloga uz nju.

Za izračun će biti potreban prosječni godišnji trošak sve materijalne imovine, čija se amortizacija koristi pri formiranju prodajne cijene usluga ili robe.

Ako je procjena profitabilnosti poduzeća niska, tada treba poduzeti određene mjere upravljanja kako bi se situacija poboljšala. Možda će biti potrebno prilagoditi troškove proizvodnje, revidirati metode upravljanja ili učinkovitost resursa.

Kako izračunati povrat na imovinu

Potpuna analiza profitabilnosti poduzeća nemoguća je bez izračuna učinkovitosti korištenja različite imovine. Ovo je sljedeća važna faza, koja pomaže procijeniti koliko se sva imovina koristi, kako bi se razumio njihov utjecaj na dobit. Prilikom procjene ovog pokazatelja obratite pozornost na njegovu razinu. Niska razina ukazuje na to da kapital i ostala imovina ne rade dovoljno, a visoka razina potvrđuje ispravnu taktiku upravljanja.

Praktično, povrat na imovinu (ROA) za ekonomista znači iznos novca koji pada na jednu jedinicu imovine. Jednostavnim riječima, pokazuje financijski povrat poslovnog projekta. Obračun za sve vrste imovine mora se provoditi redovito. To će pomoći da se na vrijeme prepozna objekt koji ne donosi povrat ili korist kako bi se prodao, iznajmio ili modernizirao.

U ekonomskim izvorima formula za izračun povrata na imovinu izgleda ovako:

P - dobit za cijelo analizirano razdoblje;
A - prosječna vrijednost po vrsti imovine za isto vrijeme.

Ovaj koeficijent jedan je od tri najindikativnija i najinformativnija za menadžera. Dobivanje vrijednosti manje od nule ukazuje na poslovanje poduzeća s gubitkom.

Profitabilnost dugotrajne imovine

Pri izračunu imovine posebno se izdvaja omjer rentabilnosti dugotrajne imovine. Oni uključuju raznim sredstvima radnici koji su izravno ili neizravno uključeni u proizvodni proces bez promjene izvornog oblika. Rok njihovog korištenja mora biti duži od godinu dana, a iznos amortizacije uključen je u trošak usluga ili proizvoda. Ova glavna sredstva uključuju:

Sve zgrade i građevine u kojima se nalaze radionice, uredi, laboratoriji ili skladišta;
Oprema;
Teška vozila i utovarivači;
Uredski i radni namještaj;
Automobili i prijevoz putnika;
Skup alat.

Izračun profitabilnosti dugotrajne imovine pokazat će menadžerima koliko je učinkovit ekonomska aktivnost poslovni projekt i određuje se formulom:

R = (NP / OS) * 100%

PE - neto dobit za određeno razdoblje;
OS - trošak dugotrajne imovine.

Ovaj ekonomski pokazatelj je vrlo važan za komercijalu proizvodna poduzeća. Daje predodžbu o udjelu dobiti koji pada na jednu rublju uloženih dugotrajnih sredstava.

Koeficijent izravno ovisi o profitabilnosti i ne smije biti manji od nule: to znači da poduzeće posluje s gubitkom i neracionalno koristi svoju dugotrajnu imovinu.

Profitabilnost prodanih proizvoda

Ovaj pokazatelj nije ništa manje važan za određivanje razine profitabilnosti i uspjeha tvrtke. U međunarodnoj ekonomskoj praksi naziva se ROM i izračunava se po formuli:

ROM=Neto dobit/trošak

Rezultirajući koeficijent pomaže u određivanju učinkovitosti prodaje proizvedenih proizvoda. Zapravo, to je omjer prihoda od prodaje i troškova njegove proizvodnje, pakiranja i prodaje. Za ekonomista, pokazatelj jasno pokazuje koliko će, u postocima, donijeti svaka potrošena rublja.

Početnicima može biti razumljiviji algoritam za izračun profitabilnosti prodanih proizvoda:

Određuje se razdoblje u kojem je potrebno analizirati pokazatelj (od mjeseca do cijele godine);
Izračunati ukupan iznos dobit od prodaje zbrajanjem svih prihoda od prodaje usluga, proizvoda ili robe;
Utvrđuje se neto dobit (prema bilanci);
Pokazatelj se izračunava prema gornjoj formuli.

Dobra analiza uključivat će usporedbu profitabilnosti proizvoda prodanih u nekoliko razdoblja. To će pomoći odrediti pad ili povećanje prihoda tvrtke u dinamici. U svakom slučaju, možete napraviti dublji pregled svakog dobavljača, grupe proizvoda ili asortimana, razraditi bazu klijenata.

Profitabilnost prodaje

Marža ili povrat od prodaje još je jedna bitna karakteristika pri određivanju cijene proizvoda ili usluge. Pokazuje koliko posto ukupnog prihoda otpada na dobit poduzeća.

Postoji formula koja pomaže izračunati ovu vrstu pokazatelja:

ROS= (dobit/prihod) x 100%

Kao osnova za izračun, može se koristiti različiti tipovi stiglo. Vrijednosti su specifične i variraju ovisno o asortimanu proizvoda, djelatnosti tvrtke i drugim čimbenicima.

Ponekad stručnjaci nazivaju profitabilnost prodaje stopom povrata. To je zbog sposobnosti da se pokaže omjer specifična gravitacija dobit u ukupnom prihodu od prodaje. Također se izračunava u dinamici kako bi se pratile promjene u nekoliko razdoblja.

Kratkoročno, više zanimljiva slika može dati operativnu profitabilnost prodaje, koju je lako izračunati po formuli:

Operativni povrat od prodaje = (Dobit prije oporezivanja / Prihod) x 100%

Svi pokazatelji za izračune u ovoj formuli preuzeti su iz Računa dobiti i gubitka koji se nalazi u prilogu bilance. Novi pokazatelj pomaže poduzetniku da shvati koliki je stvarni udio prihoda sadržan u svakoj novčanoj jedinici njegovog prihoda nakon plaćanja svih poreza i naknada.

Ovi se pokazatelji mogu izračunati za malo poduzeće, jedan odjel ili cijelu industriju, ovisno o zadatku. Što je veća vrijednost ovog ekonomskog koeficijenta, to poduzeće bolje radi i veći profit dobiva njegov vlasnik.

Ovo je jedan od najinformativnijih pokazatelja koji pomaže odrediti koliko je profitabilan poslovni projekt. Bez njegovog izračuna nemoguće je sastaviti poslovni plan, pratiti troškove u dinamici ili procijeniti profitabilnost cijelog poduzeća. Može se izračunati pomoću formule:

R=VP/V, gdje:

VP - bruto dobit (izračunata kao razlika između prihoda od prodaje robe ili usluga i troška);
B je prihod od prodaje.

Formula često koristi neto dobit, koja bolje odražava stanje u poduzeću. Iznos se može preuzeti iz prijave na stanje.

Neto dobit više ne uključuje porez na dobit, razne komercijalne i režijske troškove. Uključuje tekuće operativne troškove, razne kazne i plaćene kredite. Da bi se to utvrdilo, vrši se izračun ukupnog prihoda koji je ostvaren od prodaje usluga ili robe (uključujući popuste). Od njega se odbijaju svi troškovi poduzeća.

Potrebno je pažljivo odabrati vremenski interval ovisno o zadatku financijske analize. Za utvrđivanje rezultata interne kontrole, obračun profitabilnosti dobiti provodi se u dinamici redovito (mjesečno ili tromjesečno). Ako je svrha dobivanje investicije ili kredita, za usporedbu se uzima dulje razdoblje.

Dobivanje omjera profitabilnosti daje puno informacija za rukovodeće osoblje poduzeća:

Pokazuje usklađenost stvarnih i planiranih rezultata, pomaže u procjeni učinkovitosti poslovanja;
Zadržimo komparativna analiza s rezultatima drugih konkurentskih tvrtki na tržištu.

Ako je pokazatelj nizak, poduzetnik treba razmišljati o njegovom poboljšanju. To se može postići povećanjem iznosa primljenih prihoda. Kao opcija - povećati prodaju, malo povećati cijene ili optimizirati troškove. Trebali biste početi s malim inovacijama, promatrajući dinamiku promjena koeficijenta.

Profitabilnost osoblja

Jedan od zanimljivih relativnih pokazatelja je profitabilnost osoblja. Gotovo sva poduzeća, bez obzira na oblik vlasništva, već dugo vode računa o važnosti učinkovitog upravljanja radnim resursima. Utječu na sva područja proizvodnje. Da bi se to postiglo, potrebno je pratiti broj osoblja, njihovu osposobljenost i osposobljenost te unaprijediti osposobljenost pojedinih zaposlenika.

Profitabilnost osoblja možete odrediti po formuli:

PE - neto dobit poduzeća za određeno vremensko razdoblje;
NS - broj osoblja različitih razina.

Osim ove formule, iskusni ekonomisti koriste informativnije:

Izračunati omjer svih troškova osoblja i neto dobiti;
Osobna profitabilnost jednog zaposlenika, koja se utvrđuje dijeljenjem troškova povezanih s njim udjelom dobiti u proračunu poduzeća.

Takav potpun i detaljan izračun pomoći će u određivanju produktivnosti rada. Na temelju toga moguće je provesti svojevrsnu dijagnostiku poslova koji se mogu smanjiti ili proširiti.

Ne zaboravite da nekvalitetna ili stara oprema, njezini zastoji ili drugi čimbenici mogu utjecati na profitabilnost osoblja. To može smanjiti performanse i dovesti do dodatnih troškova.

Jedna od neugodnih, ali ponekad potrebne metodečesto dovodi do smanjenja broja zaposlenih. Ekonomisti moraju izračunati trošak i korist za svaku vrstu radne snage kako bi istaknuli najslabija i najranjivija područja.

Za male poduzetnike potrebno je redovito izračunavanje ovog omjera kako bi se prilagodili i optimizirali njihovi troškovi. S malim timom lakše je izvršiti izračune, pa rezultat može biti potpuniji i točniji.

Prag profitabilnosti

Za mnoga trgovačka i industrijska poduzeća veliku važnost ima izračun praga profitabilnosti. To znači minimalni volumen prodaje (ili prodaje Gotovi proizvodi), pri čemu će primljeni prihodi pokriti sve troškove proizvodnje i dovođenja do potrošača, ali bez uzimanja u obzir dobiti. Zapravo, prag profitabilnosti pomaže poduzetniku da zaključi broj prodaja na kojima će tvrtka poslovati bez gubitaka (ali ne i ostvariti dobit).

U mnogim ekonomskim izvorima ovaj se važan pokazatelj može naći pod nazivom "točka loma" ili "kritična točka". To znači da će poduzeće dobiti prihod samo ako se taj prag prevlada i koeficijent poraste. Potrebno je prodati robu u količini koja premašuje volumen dobiven formulom:

PR - prag (norma) profitabilnosti;
PZ - fiksni troškovi prodaje i proizvodnje;
Kvm - omjer bruto marže.

Posljednji pokazatelj izračunava se preliminarno prema formuli:

Kvm \u003d (V - Zpr) * 100%

B je prihod poduzeća;
Zpr - zbroj svih varijabilnih troškova.

Glavni čimbenici koji utječu na omjer praga profitabilnosti:

Cijena robe za jednu jedinicu;
varijable i fiksni troškovi u svim fazama proizvodnje i prodaje ovog proizvoda (usluge).

Uz najmanju fluktuaciju vrijednosti ovih ekonomskih čimbenika, vrijednost indikatora se mijenja gore ili dolje. Od posebne je važnosti analiza svih troškova koje ekonomisti dijele na fiksne i varijabilne. Prvi uključuju:

Amortizacija glavnih objekata i opreme;
najam;
Sve režije i plaćanja;
Plaće zaposlenika uprave poduzeća;
Administrativni troškovi za njihovo održavanje.

Lakše ih je analizirati i kontrolirati, mogu se pratiti u dinamici. Varijabilni troškovi postaju "nepredvidljiviji":

Plaća cjelokupne radne snage poduzeća;
Provizije za servisiranje računa, zajmova ili transfera;
Troškovi nabave sirovina i komponenti (osobito kada tečajevi variraju);
Plaćanje energetskih resursa utrošenih na proizvodnju;
Cijena karte.

Ako tvrtka želi ostati dosljedno profitabilna, njezino rukovodstvo mora kontrolirati stopu povrata, analizirati troškove u svim aspektima.

Svako poduzeće nastoji razviti i povećati kapacitete, otvoriti nova područja djelovanja. Investicijski projekti također zahtijevaju detaljnu analizu koja pomaže utvrditi njihovu učinkovitost i prilagoditi ulaganja. U domaćoj praksi češće se koristi nekoliko osnovnih metoda izračuna, dajući predodžbu o tome kolika je isplativost projekta:

Metodologija za izračun neto sadašnje vrijednosti: pomaže u određivanju neto dobiti od novog projekta;
Metodologija za izračun indeksa profitabilnosti: potrebna za dobivanje prihoda po jedinici troškova;
Metoda izračuna granične učinkovitosti kapitala (interna stopa povrata). Koristi se za određivanje najveće moguće razine kapitalnih izdataka u novi projekt. Interna stopa povrata najčešće se izračunava pomoću formule:

GNR = (tekuća neto vrijednost / tekući iznos početnog ulaganja) * 100%

Najčešće takve izračune koriste ekonomisti u određene svrhe:

Po potrebi odrediti razinu troškova u slučaju razvoja projekta na račun posuđenih sredstava, zajmova ili kredita;
Za potvrdu profitabilnosti i dokumentiranje prednosti projekta.

Ako postoje bankovni krediti, izračun interne stope povrata dat će maksimalnu dopuštenu vrijednost kamatna stopa. Njegov višak u stvarnom radu značit će da će novo poduzeće ili smjer biti neisplativ.

Metodologija za izračun povrata ulaganja;
Točnija modificirana metoda za izračun interne stope povrata, za čiji se izračun uzima ponderirani prosječni trošak predujma kapitala ili ulaganja;
Metodologija obračunske stope povrata koja se koristi za kratkoročne projekte. U ovom slučaju, profitabilnost će se izračunati po formuli:

RP=(PV + amortizacija/iznos ulaganja u projekt) * 100%

NP - neto dobit od novog poslovnog projekta.

Potpuno poravnanje različiti putevi obavlja se ne samo prije izrade poslovnog plana, već i tijekom rada objekta. Ovo je potreban set formule koje koriste vlasnici i potencijalni investitori, pokušavajući procijeniti moguće koristi.

Načini povećanja profitabilnosti poduzeća

Ponekad analiza daje rezultate koji zahtijevaju ozbiljne upravljačke odluke. Da biste utvrdili kako povećati profitabilnost, potrebno je razumjeti razloge njegove fluktuacije. Da bismo to učinili, proučavamo pokazatelj za izvještajno i prethodno razdoblje. Obično se uzima bazna godina ili tromjesečje u kojem je ostvaren visok i stabilan prihod. Slijedi usporedba dvaju koeficijenata u dinamici.

Na pokazatelj profitabilnosti može utjecati promjena prodajne cijene ili troška, povećanje troškova ili cijene sirovina od dobavljača. Stoga je potrebno obratiti pozornost na čimbenike kao što su sezonske fluktuacije u potražnji kupaca robe, aktivnosti, kvarovi ili zastoji. Rješavanje problema kako povećati profitabilnost i potrebno je koristiti različite načine povećanja dobiti:

Za poboljšanje kvalitete proizvoda ili usluge, njegova pakiranja. To se može postići modernizacijom i preopremanjem proizvodnih pogona. Možda će to po prvi put zahtijevati ozbiljna ulaganja, ali će se u budućnosti više nego isplatiti uštedom resursa, smanjenjem količine sirovina ili po pristupačnijoj cijeni za potrošača. Možete razmotriti opciju;
Poboljšati svojstva svojih proizvoda, što će pomoći privući nove potrošače i postati konkurentnije poduzeće na tržištu;
Razvijte novu aktivnu marketinšku politiku za svoj poslovni projekt, privucite dobar menadžment. Velika poduzeća često imaju cijeli marketinški odjel koji se bavi analizom tržišta, novim promocijama i pronalaženjem profitabilne niše;
Na razne načine smanjiti troškove kako bi se natjecali sa sličnim asortimanom. To ne bi trebalo biti na štetu kvalitete proizvoda!

Menadžer treba pronaći određenu ravnotežu među svim metodama kako bi postigao održivost pozitivan rezultat i održavati profitabilnost poduzeća na odgovarajućoj razini.