Obrtni kapital. Sastav obrtnog kapitala poduzeća

Revolving fondovi - to je skup prometnih proizvodnih sredstava i optjecajnih sredstava (sa stajališta ekonomske teorije postoji pojam obrtnih sredstava).

Obrtna proizvodna sredstva- to su predmeti rada s vijekom trajanja ne dužim od 1 godine, koji u procesu uporabe mijenjaju svoj prirodno-materijalni oblik i odmah u potpunosti prenose svoju vrijednost na proizvedene proizvode (radove, usluge) tijekom jednog radni ciklus. Pod, ispod radni ciklus podrazumijeva se vrijeme od trenutka nabave sirovina i materijala do trenutka primitka novca od prodaje gotovih proizvoda.

Sastav prometnih proizvodnih sredstava:

· proizvodne rezerve;

nedovršena proizvodnja, poluproizvodi vlastite proizvodnje;

· buduća potrošnja.

Do proizvodne zalihe bilo koje robne marke materijalnih resursa (sirovine, osnovni materijali, pomoćni materijali, gorivo, energija, kupljeni poluproizvodi, komponente, rezervni dijelovi, spremnici, ambalažni materijal, niskovrijedni i potrošni predmeti) koje prima potrošačko poduzeće, ali ne još se koristi u procesu proizvodnje i nalazi se u poduzeću, bez obzira na mjesto skladištenja.

Do radovi u tijeku uključuje proizvode koji nisu gotovi u proizvodnji u pojedinim radionicama, kao i proizvode koji nisu prihvaćeni od strane službe tehničke kontrole i nisu predani u skladište gotovih proizvoda.

Do odgođeni troškovi uključuju troškove poduzeća u ovom izvještajnom razdoblju, ali otpisuju na trošak proizvodnje u narednim razdobljima. To uključuje troškove:

Za razvoj pojedinih vrsta proizvoda i novih tehnoloških procesa;

Za neravnomjerne popravke dugotrajne imovine tijekom godine u nedostatku odgovarajuće pričuve i sl.

optjecajna sredstva- to su sredstva koja su povezana s opsluživanjem procesa cirkulacije proizvoda, koja ne sudjeluju u formiranju vrijednosti proizvoda, ali su njezini nositelji.

Sastav optjecajnih fondova:

Gotovi proizvodi na zalihama

gotovi proizvodi otpremljeni i na putu;

gotovina u namirenjima, na računima za namirenje;

· kratkoročna financijska ulaganja;

Potraživanja.

Omjer između pojedinih elemenata obrtnih sredstava ili njihovih sastavnih dijelova naziva se struktura obrtnog kapitala .

Sredstva predujmljena (uložena) u stvaranje obrtnih sredstava nazivaju se obrtni kapital . Obrtni kapital – financijska kategorija. Obrtna sredstva namijenjena su za formiranje potrebnih zaliha i zaliha zaliha zaliha, za troškove budućih razdoblja, za provedbu obračuna na vrijeme. Dostupnost obrtnih sredstava omogućuje poduzeću da osigura nesmetani proces opskrbe, proizvodnje i prodaje proizvoda.

Obrtni kapital se može formirati iz sljedećih izvora:

· vlastiti obrtni kapital (tj. vlastiti i ekvivalentni obrtni kapital – stabilne obveze);

· vlastita obrtna sredstva i posuđena obrtna sredstva (kratkoročni krediti poslovnih banaka).

Glavni i stalni izvor povećanja vlastitih obrtnih sredstava je dobit poduzeća. Održive obveze su obrtna sredstva ekvivalentna vlastitim sredstvima i ne pripadaju poduzeću, već su stalno u njegovom gospodarskom prometu. Održive obveze uključuju obveze prema dobavljačima, zaostale minimalne plaće, uplate u proračun za poreze i socijalne doprinose itd. Obveze prema dobavljačima - sredstva koja su privremeno privučena od strane poduzeća i podliježu povratu relevantnim pravnim ili fizičkim osobama. Obveze prema tekućim rokovima plaćanja računa i obveza su normalne (zakonske). Kratkoročni krediti poslovnih banaka (posuđeni novac) nisu trajni, već samo privremeni izvor zaliha i troškova koji su u određenim razdobljima nužni zbog kašnjenja u nabavci materijalnih sredstava, odstupanja od plana u proizvodnji i plasmanu. procesa. Budući da banka izdaje kratkoročne kredite u određenom postotku, poduzeće povećava svoje troškove, što se očituje u povećanju troškova proizvodnje.

Promet obrtnih sredstava

U svom funkcioniranju poduzeće obavlja paralelne opskrbne, proizvodne i marketinške aktivnosti. Kupnjom potrebnih materijalnih i tehničkih resursa, poduzeće obavlja funkcije opskrbe za sebe, proizvodnju proizvoda - proizvodnju, prodaju proizvedenih proizvoda - marketing. U skladu s obavljanjem ovih funkcija vrši se promet obrtnih sredstava. S raspoloživim sredstvima na tekućem računu (ili računima) i na blagajni poduzeće stječe materijalno-tehnička sredstva koja su mu potrebna za proizvodnju. Materijali se ne troše odmah, dio ih je na zalihama, a dio koji se stavlja u proizvodnju je u tijeku, gotovi, ali još neprodani proizvodi. Obrtni kapital uložen (predujam) u njih su povezane . Gotovina na tekućem računu ili u blagajni može se smatrati kao besplatno obrtni kapital. Na račun slobodnih obrtnih sredstava poduzeće stječe materijalno-tehnička sredstva, isplaćuje plaće osoblju, proračunu i izvanproračunskim fondovima.

Budući da su u stalnom kretanju, obrtni fondovi čine kontinuirano kruženje, što se ogleda u stalnom obnavljanju proizvodnog procesa. Postoje tri faze ciklusa.

1. Monetarna (pripremna) faza: D - T ... (novac - roba) .

Revolving fondovi započinju svoje kretanje predujmom određenog iznosa gotovine za kupnju zaliha. U ovoj fazi dolazi do prijelaza iz sfere cirkulacije u sferu proizvodnje.

2. Faza proizvodnje: T - P - T / ... (Roba - Proizvodni proces - Roba) .

Ova faza se odvija tijekom proizvodnog procesa. Sastoji se u prijenosu u proizvodnju kupljenih materijalnih sredstava – zaliha. U ovoj fazi kružnog toka napredna vrijednost ponovno mijenja svoj oblik: prelazi iz oblika proizvodnje u oblik robe. A prema materijalnom sastavu, iz zaliha materijalne proizvodnje prvo se pretvara u nedovršene proizvode, a zatim u gotove proizvode - "Inventar - Proizvodni proces - Gotovi proizvodi".

3. Završna faza:T / - D / ... (Roba - Novac) .

Ova faza se sastoji od prodaje gotovih proizvoda i primanja sredstava za prodaju. U ovoj fazi prometna sredstva prelaze iz faze proizvodnje u fazu optjecaja i ponovno poprimaju oblik novca.

Formula kruga izgleda ovako:

D - T ... T - P - T / ... T / - D / .

Razlika između ( DD) je iznos novčanog prihoda (bruto dohodak).

Na temelju karakteristika prometa utvrđuje se pojam obrta obrtnih sredstava.

Obrt obrtnih sredstava- to je kretanje obrtnih sredstava u procesu proizvodnje i prodaje proizvedenih proizvoda (radova, usluga), odnosno trajanje jednog potpunog prometa obrtnih sredstava, počevši od nabave zaliha i isplate plaća, zaključno s prodaju gotovih proizvoda i primitak sredstava na obračunski račun poduzeća.

Razdoblje obrta obrtnih sredstava- to je vrijeme u kojem obrtna sredstva čine zaokruženi ciklus, odnosno prolaze razdoblje proizvodnje i razdoblje optjecaja.

Obrtni kapital poduzeća je skup sredstava poduzeća namijenjen za formiranje obrtnih i prometnih sredstava. Obrtni kapital uključuje sredstva potrebna poduzeću za stvaranje zaliha u skladištima iu proizvodnji, za obračune s dobavljačima, proračun, za isplatu plaća itd. Postoje sastav i struktura obrtnih sredstava. Obrtni kapital, uz glavnu i radnu snagu, najvažniji su element (faktor) proizvodnje. Nedovoljna sigurnost poduzeća obrtnim kapitalom paralizira njegovu djelatnost i dovodi do pogoršanja financijske situacije.
Pod sastavom obrtnog kapitala razumije se ukupnost elemenata koji ih tvore. Podjela obrtnih sredstava na obrtna i prometna sredstva određena je osobitostima njihove uporabe i raspodjele u područjima proizvodnje i prodaje. Količina obrtnih sredstava koja se koriste u proizvodnji determinirana je uglavnom trajanjem proizvodnih ciklusa za proizvodnju proizvoda, stupnjem razvoja tehnologije, savršenstvom tehnologije i organizacijom rada. Visina optjecajnih sredstava ovisi uglavnom o uvjetima prodaje proizvoda i razini organizacije sustava opskrbe i marketinga proizvoda. Odnos između pojedinih elemenata obrtnih sredstava, izražen u postocima, naziva se struktura obrtnih sredstava. Razlika u strukturama obrtnog kapitala po djelatnostima posljedica je mnogih čimbenika, posebice osobitosti organizacije proizvodnog procesa, uvjeta opskrbe i marketinga, lokacije dobavljača i potrošača, strukture troškova proizvodnje.
Razmotrite sastav obrtnog kapitala poduzeća pomoću sheme (slika 8.1):

Riža. 8.1. Sastav obrtnog kapitala poduzeća
Obrtni kapital je obvezni element proizvodnog procesa, glavni dio troška proizvodnje. Što je manja potrošnja sirovina, materijala, goriva i energije po jedinici proizvodnje, što se ekonomičnije troši rad utrošen na njihovu ekstrakciju i proizvodnju, to je proizvod jeftiniji. Prisutnost poduzeća s dovoljnim obrtnim kapitalom nužan je preduvjet za njegovo normalno funkcioniranje u tržišnoj ekonomiji. Prometna proizvodna sredstva industrijskih poduzeća obuhvaćaju dio sredstava za proizvodnju (proizvodna sredstva), čiji se materijalni elementi, za razliku od glavnih proizvodnih sredstava, troše u svakom proizvodnom ciklusu u procesu rada, a njihova vrijednost se prenosi na proizvod rada u cijelosti i odmah. Materijalni elementi prometnih sredstava u procesu rada mijenjaju se u svom prirodnom obliku i fizikalno-kemijskim svojstvima. Gube svoju uporabnu vrijednost kako se troše u proizvodnji. Nova uporabna vrijednost nastaje u obliku proizvoda proizvedenih od njih.
Obrtni kapital poduzeća sastoji se od tri dijela:

• proizvodne rezerve;
• nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje;
• buduća potrošnja.

Proizvodne zalihe su sirovine, osnovni materijali, otkupljeni poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi, malovrijedni i potrošni predmeti.
Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje - materijali, dijelovi, sklopovi i proizvodi koji su u procesu obrade i montaže, kao i poluproizvodi vlastite proizvodnje, nedovršeni proizvodnjom u pojedinim radionicama poduzeća i podliježu daljnjoj obradi u drugim radionicama istog poduzeća.
Navedena revolving fondovi u svom "kretanju" također su povezani s optjecajnim fondovima. Oni uključuju:

• gotovi proizvodi u skladištima;
• roba u tranzitu - proizvodi otpremljeni, ali nisu plaćeni;
• gotovina na tekućem računu u banci i blagajni poduzeća;
• sredstva u obračunima s potrošačima, posebice potraživanja.

Prema izvorima nastanka OS se dijele na vlastite i posuđene.
Vlastita obrtna imovina su sredstva koja su stalno na raspolaganju poduzeću i koja se formiraju na teret vlastitih sredstava (dobit i sl.). Vlastita obrtna sredstva u procesu kretanja mogu se zamijeniti sredstvima koja su, zapravo, dio njihovih vlastitih, predujmljenih za plaće, ali privremeno besplatna (zbog jednokratne isplate plaće). Ta sredstva se nazivaju ekvivalentima vlastitih ili stabilnih obveza.
Posuđeni obrtni kapital - bankovni zajmovi, obveze prema dobavljačima (komercijalni kredit) itd.
Proces razvijanja ekonomski opravdanih vrijednosti obrtnih sredstava potrebnih za organizaciju normalnog rada poduzeća naziva se normalizacija obrtnog kapitala. Dakle, racionalizacija obrtnih sredstava sastoji se u određivanju iznosa obrtnih sredstava potrebnih za formiranje stalnih minimalnih i istovremeno dovoljnih zaliha materijalnih sredstava, nesmanjivih salda nedovršene proizvodnje i ostalih obrtnih sredstava. Racioniranje obrtnog kapitala pomaže u identificiranju unutarnjih rezervi, smanjenju trajanja proizvodnog ciklusa i bržoj prodaji gotovih proizvoda.
Normalizirani obrtni kapital uključuje sredstva koja se drže u zalihama, nedovršena proizvodnja, stanje gotovih proizvoda u skladištima poduzeća. Preostali elementi obrtnog kapitala nazivaju se nestandardiziranim.
Norme obrtnih sredstava karakteriziraju minimalne zalihe zaliha u poduzeću i izračunavaju se u danima zaliha, normama zaliha dijelova, rubalja po obračunskoj jedinici itd.
Koeficijent obrtnog kapitala je umnožak norme obrtnog kapitala po pokazatelju čija se norma utvrđuje. Izračunato u rubljama.
Racionalizacija obrtnog kapitala (Nobs.) je sljedeći iznos:
Nob.s. = Inv.c. + Hn.pr. + Ng.p., [rub.]
gdje je Nprz, - racionalizacija zaliha; Nnpr. - reguliranje rada u tijeku; Ngp. - racioniranje zaliha gotovih proizvoda.
Vrlo je važno poznavati i analizirati strukturu obrtnih sredstava u poduzeću, budući da ona u određenoj mjeri karakterizira financijsko stanje poduzeća u jednom ili drugom trenutku.
Pod strukturom obrtnih sredstava podrazumijeva se omjer njihovih pojedinih elemenata u ukupnosti.
Struktura obrtnog kapitala u poduzeću je nestabilna i mijenja se u dinamici pod utjecajem mnogih razloga. Razmotrimo približnu strukturu obrtnog kapitala u poduzeću za gradnju strojeva (tablica 8.1).
Tablica 8.1
Prekomjerno povećanje udjela potraživanja, gotovih proizvoda na zalihama, nedovršene proizvodnje ukazuje na pogoršanje financijskog stanja poduzeća.
Potraživanja karakteriziraju preusmjeravanje sredstava iz prometa poduzeća i njihovo korištenje od strane dužnika, dužnika u svom prometu. Povećanje udjela nedovršene proizvodnje gotovih proizvoda u skladištu ukazuje na preusmjeravanje obrtnih sredstava iz prometa, smanjenje obujma prodaje i posljedično na dobit. Sve to ukazuje da poduzeće treba upravljati obrtnim kapitalom kako bi optimiziralo svoju strukturu i povećalo promet. Svako moguće poboljšanje korištenja obrtnih sredstava jedna je od najvažnijih zadaća industrijskih poduzeća. Što se bolje koriste sirovine, gorivo i pomoćni materijali, to se manje koriste za proizvodnju određene količine proizvoda, čime se stvara mogućnost povećanja obima industrijske proizvodnje.

Plan

9.1. Sastav i struktura obrtnih sredstava.

9.2. Utvrđivanje potrebe za obrtnim sredstvima.

9.3. Pokazatelji učinkovitosti korištenja obrtnih sredstava.

Sastav i struktura obrtnih sredstava

Obrtni kapital je skup sredstava predujmljenih za stvaranje i korištenje obrtnih sredstava i prometnih sredstava radi osiguranja kontinuiranog procesa proizvodnje i prodaje proizvoda. Tipični sastav i klasifikacija obrtnih sredstava dani su u tablici. 9.1.

Tablica 9.1. Sastav i klasifikacija obrtnih sredstava

Vrste obrtnih sredstava	Sastav obrtnih sredstava	Klasifikacijski znakovi
Obrtna proizvodna sredstva	1. Proizvodne zalihe: o sirovine, osnovni materijali i poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, kontejneri, rezervni dijelovi za popravke (itd.) o sredstva za rad s vijekom trajanja ne dužim od godinu dana - niskovrijedni i trošni predmeti i alati, pribor i oprema 2. Nedovršena proizvodnja i poluproizvodi vlastite proizvodnje 3. Odgođeni troškovi	Normalizirani obrtni kapital
optjecajna sredstva	4. Gotovi proizvodi na zalihama i otpremljeni, koji su na carini 5. Roba je poslana, ali nije plaćena od strane kupaca 6. Gotovina u blagajni i na bankovnim računima 6. Potraživanja 8. Sredstva u drugim naseljima	Nestandardizirani obrtni kapital

Potreba za obrtnim sredstvima u tržišnim uvjetima često se naziva operativnim potrebama odn financijske i operativne potrebe (FEP), koji se definiraju kao razlika između sredstava imobiliziranih u zalihama i duga kupaca, te duga tvrtke prema dobavljačima. U mnogim zapadnim izvorima razlika između tekuće imovine i tekućih obveza naziva se obrtni kapital.

Prilikom formiranja odobrenog kapitala, poduzeće samostalno utvrđuje planirani iznos obrtnih sredstava potrebnih za svoje proizvodne aktivnosti, u obliku standarda u novčanom izrazu. Potrebe poduzeća za obrtnim sredstvima variraju tijekom cijele godine zbog sezonskosti proizvodnje, neravnomjernog primanja novca za otpremljene proizvode. Prema izvorima formiranja obrtni kapital poduzeća dijeli se na vlastiti, zajmovi (bankovni zajmovi), privlačenje (korporatizacijom) (slika 9.1). Za razliku od dugotrajne imovine koja je više puta uključena u proces proizvodnje, obrtna imovina funkcionira samo u jednom proizvodnom ciklusu i u potpunosti prenosi svoju vrijednost na novoproizvedeni proizvod, zbog čega se naziva i varijabilnim kapitalom.

Riža. 9.1.

Pri planiranju potreba za obrtnim sredstvima koriste se tri metode - analitička, koeficijentna i metoda izravnog računa. Analitičke i koeficijentne metode koriste se u poduzećima koja stabilno posluju duže od godinu dana, imaju statističke podatke za protekla razdoblja o promjenama vrijednosti obrtnih sredstava i nemaju na raspolaganju dovoljan broj kvalificiranih ekonomista za detaljan rad u područje planiranja obrtnih sredstava.

Analitička metoda uključuje utvrđivanje potrebe za obrtnim sredstvima u visini njihovih prosječnih stvarnih stanja, uzimajući u obzir rast obujma proizvodnje. Pritom je potrebno voditi računa o specifičnim uvjetima poslovanja poduzeća u narednoj godini. Ova metoda se koristi u onim poduzećima u kojima sredstva uložena u materijalne vrijednosti i troškove imaju veliki udio u ukupnom iznosu obrtnog kapitala.

Na metoda koeficijenta zalihe i troškovi dijele se na one koji izravno ovise o promjeni obujma proizvodnje (sirovine, materijali, troškovi proizvodnje u tijeku, gotovi proizvodi na zalihama) i na one koji nisu ovisni o tome (rezervni dijelovi, malovrijedni i potrošni artikli, odgođeni troškovi ). Po prva grupa potreba za obrtnim sredstvima utvrđuje se na temelju njihove veličine u baznoj godini i stope rasta proizvodnje u narednoj godini. Za drugu skupinu obrtnih sredstava, koja nemaju proporcionalnu ovisnost o rastu obujma proizvodnje, planira se potreba na razini njihovih prosječnih stvarnih stanja tijekom više godina. Ako je potrebno, možete kombinirati analitičke metode i metode koeficijenata. Najprije se analitičkom metodom utvrđuje potreba za obrtnim kapitalom, ovisno o obujmu proizvodnje, a zatim se metodom koeficijenata uzima u obzir promjena obujma proizvodnje.

Metoda izravnog brojanja predviđa razuman izračun zaliha za svaki element obrtnog kapitala, uzimajući u obzir sve promjene na razini organizacijskog i tehničkog razvoja poduzeća, prijevoza zaliha i praksu obračuna između poduzeća. Ova metoda je dugotrajna, zahtijeva visokokvalificirane ekonomiste, uključivanje zaposlenika mnogih službi poduzeća u racioniranje. Metoda izravnog računa koristi se prilikom organiziranja novog poduzeća i povremenog razjašnjavanja potreba za obrtnim kapitalom postojećih poduzeća. Općenito, njegov sadržaj uključuje sljedeće faze rada:

1. Razvoj standarda zaliha za određene glavne vrste inventara svi elementi normaliziranog obrtnog kapitala, izraženi u danima, postocima, grivnama po jedinici računa i slično. Norma zaliha obrtnih sredstava u pravilu se izražava u relativnim iznosima (dani ili postoci). Obračunava se za svaki element obrtnih sredstava i karakterizira vrijednost minimalne ekonomski opravdane zalihe zaliha za određeno razdoblje, koja je neophodna za osiguranje kontinuiteta proizvodnog procesa.

2. Obračun prosječnih dnevnih troškova određene vrste materijalnih sredstava na temelju njihovih procjena troškova proizvodnje, za 90, 180 ili 360 dana.

3. Utvrđivanje standarda vlastitih obrtnih sredstava u novčanom iznosu za svaki element obrtnih sredstava i ukupne potrebe poduzeća za obrtnim sredstvima. Omjer obrtnog kapitala je minimalni iznos novca koji je poduzeću stalno potreban za njegove proizvodne aktivnosti. Od većine elemenata obrtnog kapitala standard se utvrđuje na sljedeći način:

Opći omjer obrtnog kapitala, ili ukupna potreba, u obrtnim sredstvima poduzeća definira se kao zbroj normi izračunatih za pojedine elemente obrtnih sredstava.

Sastav obrtnog kapitala treba shvatiti kao elemente uključene u njihov sastav:

• - proizvodne zalihe (sirovine i osnovni materijali, kupljeni poluproizvodi, pomoćni materijali, gorivo, rezervni dijelovi i dr.);
• - nedovršena proizvodnja;
• - buduća potrošnja;
• - gotovi proizvodi u skladištima;
• - isporučeni proizvodi;
• - potraživanja;
• - gotovina u blagajni poduzeća i na bankovnim računima.

obrtni kapital
Industrijska obrtna sredstva	optjecajna sredstva
A) zalihe	B) Sredstva u troškovima proizvodnje	B) Gotovi proizvodi	D) Gotovina i namire
1. Sirovina 2. Glavni materijali 3. Kupljeni poluproizvodi 4. Pribor 5. Pomoćni materijali 6. Gorivo 7. Kontejner 8. Dijelovi 9. Predmeti male vrijednosti i habanje	10. Radovi u tijeku 11. Poluproizvodi vlastite proizvodnje 12. Odgođeni troškovi	13. Gotovi proizvodi u skladištu poduzeća 14. Isporučeni (ali neplaćeni) proizvodi	15. Novac nakon prodaje robe

Sirovine su proizvodi ekstraktivne industrije.

Materijali su proizvodi koji su već prošli određenu obradu. Materijali se dijele na osnovne i pomoćne.

Glavni su materijali koji su izravno uključeni u sastav proizvedenog proizvoda (metal, tkanine).

Pomoćni - to su materijali potrebni za osiguranje normalnog proizvodnog procesa. Oni sami nisu uključeni u sastav gotovog proizvoda (mazivo, reagensi).

Poluproizvodi - proizvodi gotovi preradom u jednoj fazi i prebačeni na preradu u drugu fazu. Poluproizvodi se mogu posjedovati i kupiti. Ako se poluproizvodi ne proizvode u vlastitom poduzeću, već se kupuju od drugog poduzeća, smatraju se kupljenim i uključuju se u zalihe.

Nedovršena proizvodnja je proizvod (rad) koji nije prošao sve faze (faze, preraspodjele) predviđene tehnološkim postupkom, kao i proizvodi koji nisu završeni, nisu prošli ispitivanja i tehnički prijem.

Odgođeni troškovi su troškovi određenog razdoblja koji podliježu otplati na teret troška narednih razdoblja.

Gotovi proizvodi su potpuno gotovi gotovi proizvodi ili poluproizvodi primljeni u skladište poduzeća.

Potraživanja - novac koji fizička ili pravna lica duguju za isporuku dobara, usluga ili sirovina.

Gotovina je gotovina koja se drži u blagajni poduzeća, na bankovnim računima i u namirenjima.

Na temelju elementarnog sastava obrtnog kapitala, možete izračunati njihovu strukturu. Struktura obrtnih sredstava u poduzeću pokazuje udio pojedinih elemenata u ukupnom iznosu sredstava. U strukturi proizvodnje omjer prometnih proizvodnih sredstava i sredstava optjecaja u prosjeku je 4:1. Sirovine i osnovni materijali zauzimaju glavno mjesto u strukturi proizvodnih rezervi u prosjeku za industriju. Značajno manji udio rezervnih dijelova i kontejnera (oko 3%). Same zalihe imaju veći udio u industriji goriva i materijalno intenzivnim. Struktura obrtnog kapitala ovisi o sektorskoj pripadnosti poduzeća, prirodi i karakteristikama organizacije proizvodnih aktivnosti, uvjetima opskrbe i marketinga, obračunima s potrošačima i dobavljačima.

Obrtni kapital se dijeli na:

• - po ekonomskom sadržaju - za prometna proizvodna sredstva i prometna sredstva;
• - prema izvoru tvorbe - na vlastite i posuđene;
• - prema metodi planiranja - na normalizirane i nenormalizirane.

Podjela obrtnih sredstava na obrtna sredstva i prometna sredstva je posljedica prisutnosti dviju sfera prometa sredstava - sfere proizvodnje i sfere prometa. Ekonomski sadržaj prometnih proizvodnih sredstava utjelovljen je u predmetima rada koji se pretvaraju u gotov proizvod, u potpunosti prenoseći na njega svoju vrijednost. Ekonomski sadržaj optjecajnih sredstava utjelovljen je u gotovim proizvodima, gotovini i sredstvima u naseljima koja služe procesu optjecaja društvenog proizvoda.

Prisutnost vlastitih i posuđenih sredstava u prometu poduzeća objašnjava se osobitostima financiranja proizvodnog procesa. Stalan minimalni iznos sredstava za financiranje potreba proizvodnje mora se osigurati vlastitim obrtnim sredstvima. Vlastita sredstva poduzeća su, prije svega, temeljni kapital i dobit koja ostaje na raspolaganju poduzeću nakon plaćanja svih poreza. Privremene potrebe za sredstvima iz objektivnih i subjektivnih razloga pokrivaju se posuđenim sredstvima. Najtipičniji razlozi za nedostatak vlastitih obrtnih sredstava su dospjela potraživanja, povećanje razdoblja proizvodnog ciklusa, proširenje proizvodnje, povećanje zaliha, povećanje cijene predmeta rada i sl. Posuđena sredstva uključuju bankovni krediti, obveze prema dobavljačima i druge obveze.

Financiranje dijela obrtnih sredstava na teret pozajmljenih sredstava smatra se sasvim normalnim poslom. Sva poduzeća u određenoj mjeri privlače posuđena sredstva za financiranje cirkulacije obrtnih sredstava. Štoviše, svako poduzeće ima takozvane stabilne obveze - nesmanjujuće, trajno stanje dugova koje se sastoji od zaostalih plaća prema proračunu, doprinosa socijalnim fondovima itd. Problem privlačenja posuđenih sredstava je održavanje proporcija u struktura financiranja obrtna sredstva. Omjer između iznosa vlastitih i posuđenih sredstava karakterizira financijsku stabilnost poduzeća. Smatra se da što je veći udio vlastitih sredstava, to je financijski stabilniji. U svjetskoj praksi prihvaćeno je da poduzeće gubi financijsku stabilnost (samostalnost) ako se iz vlastitih sredstava financira manje od 10% ukupnog iznosa obrtnih sredstava.

Ekonomska osnova za podjelu obrtnih sredstava na normalizirana i nestandardizirana je potreba njihovog planiranja kako bi se osiguralo nesmetano poslovanje poduzeća. Normalizirani obrtni kapital - to su obrtni kapital, čija se veličina može točno odrediti u obliku norme ili standarda. Oni osiguravaju optimalnu potrebu trgovačkih društava za određenim zalihama i čine više od 75% ukupnog obrtnog kapitala. Normalizirani obrtni kapital uključuje: zalihe, gotovinu u blagajni i puteve, industrijske zalihe, male vrijednosti i potrošne predmete, odgođene troškove. Nestandardizirana obrtna sredstva - obrtna sredstva čiji je iznos nemoguće ili teško planski odrediti. Financijski plan ne predviđa norme njihovih stanja. Iznos tih sredstava utvrđuje se na operativnoj osnovi. Nestandardizirani obrtni kapital uključuje gotovinu na obračunima i ostalim računima, potraživanja, otpremu i čuvanje robe.

Glavno mjesto u obrtnim sredstvima zauzimaju sredstva predujmljena u zalihe: roba, zalihe, kontejneri, gorivo, materijali za kućanske potrebe, ambalažni materijal. Približno 80% obrtnog kapitala u zalihama inventara zauzimaju sredstva uložena u zalihe robe.

Drugi element obrtnog kapitala trgovačkog poduzeća je gotovina. Oni mogu biti financijski instrumenti - nalaze se na računima u kreditnim i bankovnim institucijama, u vrijednosnim papirima, kao iu blagajni poduzeća. Ovaj element obrtnog kapitala također uključuje kratkoročna financijska ulaganja - ulaganja sredstava poduzeća u razne vrijednosne papire, depozitne račune u bankama itd. na razdoblje kraće od jedne godine.

Važna komponenta obrtnog kapitala su potraživanja. Uključuje dug odgovornih osoba, dobavljača nakon isteka roka plaćanja, porezne uprave u slučaju preplate poreza i drugih obveznih plaćanja u obliku predujma. Ostale vrste obrtnih sredstava uključuju odgođene troškove i neka druga plaćanja.