Qual è la differenza tra redditività e profitto. Istruzioni per il calcolo della redditività e del profitto delle attività commerciali

Profitto - un indicatore che riflette l'efficienza dell'impresa, ed è una fonte di finanziamento per i costi sociali e di produzione dell'impresa.

Redditività - un indicatore che viene calcolato come rapporto tra l'utile lordo ei costi di produzione e di vendita.

Utile e redditività - posizioni principali

La performance di un'impresa può essere misurata in vari modi. Molto spesso, i dati di profitto e redditività dell'azienda vengono utilizzati per determinare una valutazione effettiva affidabile. Quanto è alto il livello dei fattori presentati dipende dalla valutazione livello generale azienda, che include non solo le prestazioni, ma anche la reputazione, unita allo status.

Indicatori di profitto e redditività correttamente calcolati aiutano nello sviluppo di programmi metodologici per aumentare il livello di qualità dei beni o dei servizi forniti dall'azienda. Inoltre, i risultati dell'analisi possono fungere da previsione più accurata per il prossimo futuro dell'impresa, che è sicuramente una componente importante nel determinare la politica aziendale e le mosse strategiche per migliorare la componente gestionale attività commerciali aziende. È un errore presumere che redditività e profitto siano sinonimi.

Certo, questi fattori hanno i loro punti di contatto, ma in generale non dovrebbero essere accomunati da un unico valore. Proviamo a capire cosa sono realmente profitto e redditività in termini di analisi economica attività commerciali della società.

Redditività

È puramente relativo indicatore economico, che riflette visivamente il grado di efficienza dell'azienda. Gli indicatori di redditività indicano l'uso competente di tutte le risorse disponibili dell'azienda, comprese le risorse lavorative, materiali e finanziarie nel complesso.

Se parliamo della redditività delle vendite, questo non è altro che un rapporto di redditività che può riflettere in modo più accurato la quota della parte redditizia in ogni rublo guadagnato. Di solito è calcolato come il rapporto tra l'utile lordo per periodo specificato al volume dei prodotti venduti espresso in materiale equivalente per lo stesso (specificato) periodo di calendario.

La redditività delle vendite è anche un indicatore determinante dell'intera politica dei prezzi di un'impresa e determina anche la capacità dell'azienda di controllare i costi. Diverse aziende possono percepire il valore del ritorno sulle vendite in un modo unico. Ciò è dovuto alle differenze significative nelle strategie sviluppate dall'azienda per raggiungere un livello più elevato e, di conseguenza, più redditizio rispetto alle attività delle imprese concorrenti, nonché alle differenze nelle linee di prodotto dell'azienda.

Il ritorno sulle vendite viene utilizzato più spesso per formare una valutazione relativa alle prestazioni operative delle imprese. Tuttavia, è importante ricordare che ricavi, profitti e costi operativi uguali per due società completamente diverse possono portare a rapporti di redditività completamente diversi. Ciò è significativamente influenzato dal volume dei pagamenti di interessi sull'importo dell'utile lordo.

Il rapporto di redditività delle vendite nel corso delle attività dell'azienda può essere calcolato, tenendo conto dell'andamento di ciascun periodo di rendicontazione. Naturalmente, non riflette l'effetto pianificato dell'investimento a lungo termine. Per renderlo più chiaro, considera un esempio illustrativo. Supponiamo che una certa azienda si stia spostando verso tecnologie più promettenti o prodotti più rilevanti che richiedono ingenti investimenti in denaro. In questo caso, la probabilità che i dati dell'analisi di redditività diminuiscano notevolmente è piuttosto elevata. Ma nel caso in cui la strategia sia stata correttamente definita e formulata correttamente, tutti i fondi spesi inizialmente si ripagheranno nel più breve tempo possibile, il che consente di trarre la conclusione che una temporanea diminuzione della redditività nelle attività dell'azienda non è affatto implicano le sue basse prestazioni ed efficienza nelle aziende.

Consideriamo ora alcuni indicatori che riflettono la redditività di alcune tipologie di prodotti commerciali. Questa redditività implica il rapporto tra il profitto dalla vendita di un particolare prodotto e il suo costo assoluto e il costo assoluto meno i costi di cassa diretti. Il risultato del calcolo fornisce un'opportunità e un motivo per caso di affari quando si cambia o è necessario modificare l'assortimento di merci, nonché per giustificare la necessità di determinate misure volte ad aumentare la redditività complessiva attività di produzione aziende.

La redditività di alcuni tipi di prodotti è determinata dal rapporto tra il profitto derivante dalla vendita di questo tipo di prodotto e il suo costo pieno, nonché il costo pieno, meno i costi diretti del materiale da esso derivato. Questo indicatore consente di giustificare economicamente un cambiamento nella gamma di prodotti e misure specifiche in fase di sviluppo per aumentare la redditività della produzione.

In filiale attività economica la redditività è suddivisa in tipologie:

Redditività di alcune tipologie di beni

Redditività di produzione e vendita di beni

Redditività delle attività produttive

Redditività dell'attività economica

Se tocchiamo il termine di redditività dell'attività, dovremmo prima di tutto toccare la sua componente semantica. Implica un indicatore generalizzante e unificante che riflette la percentuale complessiva di redditività ed efficienza dell'impresa. La redditività dell'attività stessa è divisa in altre due componenti: generale e calcolata.

La redditività complessiva riflette la percentuale della componente reddituale dell'impresa in generale. Questo è il saldo del profitto rispetto al costo medio delle immobilizzazioni di produzione, nonché capitale circolante. Se gli indicatori di redditività sono in costante aumento, ciò indica un aumento dell'utile per rublo delle attività di produzione e dei fondi coinvolti nel processo di fatturato. La redditività stimata implica il rapporto tra profitto e costo medio delle attività di produzione dell'impresa e del capitale circolante, meno le attività di produzione che sono state esentate dal pagamento. I risultati dell'analisi della redditività stimata escludono in una certa misura l'influenza di fattori produzione di mercato che non sono direttamente collegati alle attività dell'impresa, sul piano dell'efficienza aziendale.

Profitto

Il profitto è la misura assoluta dell'analisi economica. Viene calcolato sottraendo tutti i costi dal ricavo netto (lordo) dell'impresa. Può essere sia positivo, che riflette l'efficienza dell'azienda, sia negativo, che corrisponde all'assoluta inefficienza dell'impresa in determinati settori e aree.

Il profitto è lo scopo principale dell'esistenza e dell'attività di qualsiasi azienda. Inoltre, determina il grado e lo status dell'impresa, nonché il livello di efficacia della politica dell'impresa, la qualità dei servizi forniti o dei prodotti commerciali, l'alfabetizzazione delle previsioni e dei programmi strategici.

Il profitto, come qualsiasi obiettivo dell'attività commerciale, ha determinate funzioni, che verranno discusse di seguito.

funzione stimolante. In questo caso, è considerato un fattore di influenza sviluppo generale produzione aziendale.

funzione riproduttiva. Simile a stimolante, influisce sullo sviluppo della produzione e sulle prestazioni dell'azienda.

funzione di controllo. Implica un criterio per l'analisi e la valutazione competente del lavoro di un oggetto economico (impresa).

Se non tutte, praticamente tutte le attività delle industrie dipendono dal profitto. Soprattutto, la dinamica di sviluppo, che caratterizza la performance commerciale di un'impresa nel campo dell'economia, dipende dal profitto. Di norma, parte del profitto viene speso per lo sviluppo dell'impresa, compreso l'aumento dei salari per il personale, per stimolare i dipendenti, al fine di migliorare e fornire le condizioni necessarie per il lavoro di qualità dell'impresa, per acquistare un nuovo equipaggiamento moderno, per lo sviluppo delle industrie delle infrastrutture sfera sociale. Inoltre, un'altra parte degli utili viene distribuita per migliorare il benessere dei capi delle imprese e dei loro proprietari.

Il profitto, come è ovvio, ha le proprie riserve di formazione. E a differenza delle esistenti riserve di formazione.

Il profitto è suddiviso in categorie specifiche.

Contabilità. Si forma quando si calcola la differenza tra i ricavi ricevuti dalla vendita di beni e i costi esistenti.

Economico. Utile netto, il cui importo è calcolato sottraendo eventuali spese di terzi dall'utile contabile sopra indicato. Se analizziamo le specifiche delle spese, includono tali spese che non sono state prese in considerazione nella determinazione del costo, nonché tutti i tipi di programmi di bonus per dipendenti qualificati, spese proprie non compensate, fondi stanziati per funzionari e altri. In breve, questo è il reddito finale dopo aver dedotto assolutamente tutte le spese.

Regolamentare o stipulato.

Massimo possibile.

Minimo consentito.

Perso (con risultato negativo) - profitto non redditizio.

Inoltre, l'utile può essere suddiviso in base alle caratteristiche della tassazione, ad esempio, imponibile e non imponibile, e in base alle specificità delle attività dell'impresa, ad esempio, a seconda delle attività finanziarie, produttive e di investimento. Se osserviamo più da vicino il profitto delle attività finanziarie, allora implica il risultato ottenuto raccogliendo capitali su accordi e condizioni favorevoli. Per quanto riguarda le attività produttive, questo è, ovviamente, un indicatore delle attività di vendita e di produzione dell'azienda. Inoltre, se smontiamo l'attività di investimento, questo è il profitto ricevuto a causa del collocamento di depositi, titoli, fondi ricevuti nel corso di attività congiunte con società e imprese di terze parti.
Se tocchiamo la questione della regolarità della formazione degli utili nelle riserve disponibili, allora può essere sia un profitto stagionale che normalizzato, oltre che eccessivo.
Parlando di profitto, è impossibile non citare la tipologia marginale di profitto, che si caratterizza come reddito derivante dalle attività dell'impresa, assicurando un pareggio assoluto. Il margine di profitto può essere calcolato sottraendo i prodotti venduti dalla produzione totale. In questo caso i calcoli devono essere effettuati senza IVA e costi di tempo.

Il numero di costi variabili dipende dal volume di produzione. Le spese variabili comprendono quelle utilizzate per l'acquisto materiali necessari e materie prime, attrezzature tecnologiche e stipendi del personale. In generale, il profitto marginale è semplicemente un must per compensare i costi. Allo stesso tempo, maggiore è il profitto marginale, più velocemente puoi coprire gli obblighi materiali e, di conseguenza, ottenere un profitto maggiore. In altre parole, questo è l'importo per coprire le spese regolari.

Relazione

Naturalmente, redditività e profitto sono strettamente correlati e influiscono in egual modo sull'efficienza delle operazioni, ma presentano anche una serie di differenze. Ad esempio, la differenza principale è che il profitto è un valore assoluto, mentre la redditività è relativa. Prima di tutto, questo è determinato dalla specificità del loro calcolo. Quando si analizza il profitto, i costi vengono detratti dalle entrate totali e, nel calcolo della redditività, il rapporto tra la parte più redditizia e altri indicatori. Inoltre, un'altra differenza è che il profitto è un valore oggettivo, nonostante ci siano divisioni in netto e lordo, e la redditività è considerata un potente strumento per valutare qualsiasi settore di un'impresa.

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La redditività di un'impresa è un indicatore dell'efficienza con cui vengono utilizzate le immobilizzazioni, calcolata come rapporto tra l'utile e il costo medio delle immobilizzazioni e delle immobilizzazioni.

Il profitto e la redditività dell'impresa sono direttamente interconnessi.

Il profitto è una categoria economica che esprime quelli derivanti dalla formazione e dal successivo utilizzo del prodotto che si sta realizzando. Nel settore reale, il profitto assume una forma materiale nella forma I soldi, risorse, fondi e benefici.

Se l'azienda realizza un profitto, allora è redditizia. Utilizzato nei calcoli riflette la redditività relativa. Analisi stabilità finanziaria impresa si basa sull'analisi di questi indicatori. Per valutare l'efficacia e la fattibilità economica del funzionamento dell'impresa vengono presi indicatori assoluti e relativi.

Gli indicatori assoluti consentono di analizzare la dinamica degli indicatori di profitto per determinati anni. Allo stesso tempo, per ottenere risultati più affidabili, gli indicatori sono calcolati tenendo conto dell'inflazione.

Gli indicatori relativi sono opzioni per il rapporto tra profitto e capitale investito nella produzione (profitto e costi di produzione). Pertanto, non sono così influenzati dall'inflazione.

L'importo assoluto del profitto non dà sempre un'idea corretta del livello di redditività di una particolare impresa, poiché è influenzato sia dalla qualità del lavoro che dalla scala dell'attività. A questo proposito, per una descrizione più accurata del lavoro dell'impresa, viene utilizzato non solo l'importo assoluto del profitto, ma anche un indicatore relativo chiamato livello di redditività.

Questi indicatori devono essere considerati rispetto ad altri periodi temporali, poiché ciò consente di giudicare la dinamica dello sviluppo dell'impresa.

La redditività dell'impresa caratterizza il livello di redditività o non redditività della produzione. Gli stessi indicatori di redditività sono caratteristiche relative dei risultati della crescita finanziaria e dell'efficacia dell'organizzazione. Riflettono la redditività relativa di un'impresa o impresa, che viene misurata come percentuale del costo del capitale da posizioni diverse.

Le caratteristiche più importanti dell'ambiente reale in cui si formano il profitto e il reddito dell'impresa sono gli indicatori di redditività. Sono utilizzati nel benchmarking e nella valutazione

I principali indicatori di redditività sono: la redditività dei prodotti dell'impresa e la redditività complessiva.

La redditività del prodotto riflette il rapporto tra profitto per unità di prodotti venduti. Questo indicatore aumenta con un aumento dei prezzi dei prodotti con costi di produzione invariati o una diminuzione dei costi di produzione mantenendo costanti i centesimi per i prodotti venduti.

Il ritorno sul capitale mostra l'efficacia dell'uso di tutti i beni a disposizione dell'impresa.

Imprese) esprime il rapporto tra l'utile di bilancio e il valore medio delle immobilizzazioni di produzione, nonché il capitale circolante normalizzato. Questo rapporto tra fondi e costi mostra la redditività dell'impresa. In altre parole, il livello di redditività complessiva, che riflette l'aumento del capitale investito, è uguale all'utile generato prima degli interessi, moltiplicato per il 100% e diviso per il patrimonio.

La redditività complessiva è una metrica chiave utilizzata per l'analisi della redditività. Per determinare con maggiore precisione lo sviluppo dell'organizzazione, vengono calcolati altri due indicatori: la redditività del fatturato di produzione e il numero di fatturati degli asset.

La redditività del fatturato è pari alla dipendenza dei ricavi lordi dai costi. Il numero di giri di capitale è uguale al rapporto tra i proventi lordi e l'importo del capitale.

L'obiettivo principale di ciascuno impresa commerciale con cui si svolgono le sue attività, è di realizzare un profitto. Il profitto e la redditività sono tra gli indicatori più importanti che caratterizzano le sue attività e indicano il successo o il fallimento. L'emergere di nuove potenziali opportunità per esso dipende dalla crescita e anche il profitto influisce sul livello È dal profitto che viene determinata la quota di reddito percepita dai fondatori e dai proprietari. Profitto e redditività sono concetti indissolubilmente legati. Quando si calcola la redditività di fondi presi in prestito e propri, immobilizzazioni, capitale e azioni, vengono presi in considerazione gli indicatori di profitto. Inoltre, il fatto che il profitto, o meglio la sua ricezione, sia l'obiettivo principale dell'attività di ciascuno organizzazione commerciale, esso (profitto) è una delle categorie economiche più importanti.

Come categoria economica l'utile dell'impresa riflette il reddito netto che viene creato nella sfera della produzione materiale. Nell'impresa, il reddito netto assume la forma di profitto.

Il profitto è caratterizzato dall'effetto economico che si ottiene nel corso dell'impresa. Se l'azienda ha significa che il reddito dell'azienda supera le sue spese.

Il profitto ha una funzione stimolante. Questo indicatore è sia un risultato finanziario che l'elemento principale delle risorse finanziarie. Nelle imprese ben funzionanti, la quota dell'utile netto che rimane a disposizione dell'impresa dopo il pagamento di tutti i pagamenti obbligatori è sufficiente per finanziare l'espansione della produzione, lo sviluppo dell'impresa in termini scientifici, tecnici e sociali, nonché da incoraggiare i dipendenti in forma materiale.

Si precisa che per valutare l'efficacia e la fattibilità economica che caratterizzano le attività dell'impresa non bastano solo indicatori assoluti. In questo aspetto, profitto e redditività dovrebbero essere considerati insieme. Inoltre, offrono l'opportunità di vedere un'immagine più obiettiva. Gli indicatori di redditività sono caratteristiche relative della performance e dei risultati finanziari.

Il termine redditività deriva dalla parola rendita, letteralmente "reddito". senso ampio Il termine redditività significa redditività, redditività.

La maggior parte delle aziende traggono profitto dalla produzione e attività imprenditoriale. Profitto e redditività dipendono direttamente dalla capacità dei manager di utilizzare efficacemente gli strumenti di pianificazione, analisi e marketing.

L'efficienza di qualsiasi impresa dipende direttamente dalla conoscenza e dalla comprensione della situazione del mercato, nonché dalla capacità di adattare tempestivamente lo sviluppo della produzione a condizioni in continua evoluzione. ambiente esterno.

Un valore di profitto positivo è formato dalla corretta scelta del profilo produttivo; creazione di condizioni competitive per la vendita dei prodotti; volumi di produzione; la capacità di ridurre i costi di produzione.

Il profitto e la redditività del reddito sono i più importanti

Redditività- indicatore relativo efficienza economica. La redditività di un'impresa riflette in modo completo il grado di efficienza nell'uso di materiali, manodopera, risorse monetarie e di altro tipo. Il rapporto di redditività è calcolato come rapporto tra il profitto e le attività o i flussi che lo compongono.

In senso generale, la redditività dei prodotti implica che la produzione e la vendita di questo prodotto porti profitto all'impresa. La produzione non redditizia è una produzione che non porta profitto. La redditività negativa è un'attività in perdita. Il livello di redditività è determinato utilizzando indicatori relativi - coefficienti. Gli indicatori di redditività possono essere suddivisi condizionatamente in due gruppi (due tipi): e ritorno sulle attività.

Redditività delle vendite

Il ritorno sulle vendite è un rapporto di redditività che mostra la quota di profitto in ogni rublo guadagnato. Solitamente calcolato come il rapporto tra l'utile netto (utile al netto delle imposte) per un certo periodo espresso in Contanti volume delle vendite per lo stesso periodo. Formula di redditività:

Ritorno sulle vendite = utile netto/ricavi

Il ritorno sulle vendite è un indicatore della politica dei prezzi di un'azienda e della sua capacità di controllare i costi. Le differenze nelle strategie competitive e nelle linee di prodotti causano una variazione significativa nella redditività delle vendite in diverse aziende. Viene spesso utilizzato per valutare l'efficienza operativa delle aziende.

Oltre al calcolo di cui sopra (redditività delle vendite per profitto lordo; inglese: Margine lordo, Margine di vendita, Margine operativo), ci sono altre variazioni nel calcolo dell'indicatore di redditività delle vendite, ma per il calcolo di tutte solo i dati sugli utili (perdite) dell'organizzazione (ovvero i dati del Modulo n. 2 "Conto economico", senza intaccare i dati del Bilancio). Per esempio:

ritorno sulle vendite di (l'importo del profitto dalle vendite prima degli interessi e delle tasse in ogni rublo di entrate).
ritorno sulle vendite in base all'utile netto (utile netto per rublo dei ricavi delle vendite (inglese: margine di profitto, margine di profitto netto).
profitto dalle vendite per rublo investito nella produzione e vendita di prodotti (lavori, servizi).

Rendimento sulle attività

A differenza degli indicatori di ritorno sulle vendite, il ritorno sulle attività è considerato come il rapporto tra l'utile e il valore medio delle attività dell'azienda. Quelli. l'indicatore del modulo n. 2 "Relazione sui risultati finanziari" è diviso per il valore medio dell'indicatore del modulo n. 1 "Bilancio". Il ritorno sulle attività, così come il ritorno sul capitale proprio, può essere considerato uno degli indicatori del ritorno sull'investimento.

Il ritorno sulle attività (ROA) è un indicatore di performance relativo, diviso dividendo l'utile netto ricevuto per il periodo per il totale delle attività dell'organizzazione per il periodo. Uno degli indici finanziari inclusi nel gruppo degli indici di redditività. Mostra la capacità dei beni dell'azienda di generare profitto.

Il ritorno sulle attività è un indicatore della redditività e delle prestazioni dell'azienda, al netto dell'influenza del volume denaro preso in prestito. Viene utilizzato per confrontare le imprese dello stesso settore ed è calcolato con la formula:

dove:
Ra - ritorno sulle attività;
P - utile del periodo;
A è il valore medio delle attività per il periodo.

Inoltre, si sono diffusi i seguenti indicatori dell'efficacia dell'utilizzo di alcune tipologie di asset (capitale):

Il ritorno sul patrimonio netto (ROE) è una misura relativa della performance, quoziente della divisione dell'utile netto ricevuto per il periodo per il patrimonio netto dell'organizzazione. Mostra il ritorno sull'investimento degli azionisti nell'impresa.

Il livello di redditività richiesto viene raggiunto attraverso misure organizzative, tecniche ed economiche. Aumentare la redditività significa ottenere di più risultati finanziari a costi inferiori. La soglia di redditività è il punto che separa la produzione redditizia da quella non redditizia, il punto in cui il reddito dell'impresa copre le sue variabili e condizioni prezzi fissi.

Ciao! Oggi parleremo di redditività, cos'è e come calcolarla. finalizzato a realizzare un profitto. Per valutare la correttezza del lavoro e l'efficacia delle modalità di gestione applicate, è possibile utilizzare alcuni parametri. Uno dei più ottimali e informativi è la redditività dell'impresa. Per qualsiasi imprenditore, la comprensione di questo indicatore economico è un'opportunità per valutare la correttezza della spesa delle risorse nell'impresa e adattare ulteriori azioni in tutte le direzioni.

Perché calcolare la redditività

In molti casi, la redditività finanziaria di un'impresa diventa un indicatore chiave dell'analisi di un progetto imprenditoriale, che aiuta a capire quanto bene i fondi investiti in essa si ripagano. Gli indicatori calcolati correttamente per diversi fattori e articoli vengono utilizzati dall'imprenditore per, quando prezza servizi o beni, per l'analisi generale nella fase di lavoro. Sono calcolati in percentuale o utilizzati sotto forma di coefficiente numerico: di più numero maggiore è la redditività dell'impresa.

Inoltre, è necessario calcolare i rapporti di redditività di un'impresa nelle seguenti situazioni di produzione:

Prevedere il possibile profitto che l'azienda potrà ricevere nel prossimo periodo;
Per l'analisi comparativa con i concorrenti del mercato;
Per giustificare grandi investimenti, aiutando un potenziale partecipante alla transazione a determinare il ritorno previsto su un progetto futuro;
Quando si determina il valore di mercato reale dell'azienda durante la preparazione pre-vendita.

Il calcolo degli indicatori viene spesso utilizzato quando si presta, si ottengono prestiti o si partecipa a progetti comuni, sviluppando nuove tipologie di prodotti.

Redditività dell'impresa

Scartando la terminologia scientifica, possiamo designare il concetto:

Redditività dell'impresa come uno dei principali indicatori economici, che ben caratterizza la redditività del lavoro dell'imprenditore. Il suo calcolo aiuterà a capire quanto sia redditizio il progetto o la direzione scelta.

Nel processo di produzione o vendita, vengono utilizzate molte risorse:

Lavoro (dipendenti, personale);
Economico;
Finanziario;
Naturale.

Il loro funzionamento razionale e corretto dovrebbe portare profitto e reddito costante. Per molte imprese, l'analisi degli indicatori di redditività può diventare una valutazione dell'efficacia del lavoro per un certo periodo di tempo (di controllo).

In parole semplici, la redditività di un'impresa è il rapporto tra i costi del processo produttivo e il profitto che ne deriva. Se dopo un periodo (trimestre o anno) un progetto commerciale ha realizzato un profitto, allora è chiamato redditizio e vantaggioso per il proprietario.

Per eseguire calcoli corretti e prevedere gli indicatori nelle attività future, è necessario conoscere e comprendere i fattori gradi diversi incidendo sulla redditività. Gli esperti li dividono in esogeni ed endogeni.

Tra gli esogeni ci sono:

Politica fiscale nello stato;
Condizioni generali del mercato di vendita;
Posizione geografica dell'impresa;
Il livello di concorrenza nel mercato;
Caratteristiche della situazione politica nel paese.

In molte situazioni, la redditività e la redditività di un'impresa ne risente Posizione geografica, vicinanza a fonti di materie prime o clienti-consumatori. La situazione del mercato azionario e le fluttuazioni dei tassi di cambio hanno un impatto enorme.

Endogeno o interno fattori di produzione che hanno un forte impatto sulla redditività:

Buone condizioni di lavoro per il personale di qualsiasi livello (che incide necessariamente positivamente sulla qualità dei prodotti);
Efficienza della logistica e della politica di marketing dell'azienda;
Politica generale finanziaria e gestionale del management.

Tenere conto di tali sottigliezze aiuta un economista esperto a rendere il livello di redditività il più vero e realistico possibile.

Analisi fattoriale della redditività aziendale

Per determinare il grado di influenza di qualsiasi fattore sul livello di redditività dell'intero progetto, gli economisti conducono un'analisi fattoriale speciale. Aiuta a determinare l'importo esatto del reddito ricevuto sotto l'influenza di fattori interni ed è espresso in semplici formule:

Redditività \u003d (Utile dalle vendite di prodotti / Costo di produzione) * 100%

Redditività = ((Prezzo del prodotto - Costo di produzione) / Costo di produzione)) * 100%

Di solito, quando si esegue questa operazione analisi finanziaria usa il suo modello a tre o cinque fattori. La quantità si riferisce al numero di fattori utilizzati nel processo di conteggio:

Per uno a tre fattori, vengono presi la redditività dei prodotti manifatturieri, l'indicatore dell'intensità di capitale e il fatturato delle immobilizzazioni;
Per il fattore cinque, è necessario tenere conto dell'intensità del lavoro e del consumo di materiale, dell'ammortamento, del giro d'affari di tutti i tipi di capitale.

Il calcolo del fattore si basa sulla divisione di tutte le formule e gli indicatori in quantitativi e qualitativi, che aiutano a studiare lo sviluppo dell'azienda da diverse angolazioni. Mostra una certa relazione: maggiore è il profitto e il rendimento delle attività dalle attività di produzione dell'impresa, maggiore è la sua redditività. Mostra al gestore la relazione tra gli standard ei risultati dell'attività economica.

Tipi di redditività

In varie aree di produzione o tipi di attività vengono utilizzati indicatori specifici della redditività dell'impresa. Gli economisti distinguono tre gruppi significativi che vengono utilizzati quasi ovunque:

Redditività di prodotti o servizi: viene preso come base il rapporto tra l'utile netto ricevuto dal progetto (o direzione nella produzione) e i costi per esso spesi. Può essere calcolato sia per l'intera impresa che per un prodotto specifico;
Redditività dell'intera impresa: questo gruppo comprende molti indicatori che aiutano a caratterizzare l'intera impresa nel suo insieme. Viene utilizzato per analizzare un progetto di lavoro di potenziali investitori o proprietari;
Rendimento sulle attività: un gruppo abbastanza ampio di vari indicatori che mostrano all'imprenditore l'adeguatezza e la completezza dell'uso di una determinata risorsa. Consentono di determinare la razionalità dell'utilizzo dei prestiti, dei propri investimenti finanziari o di altri beni importanti.

L'analisi della redditività dell'impresa dovrebbe essere effettuata non solo per esigenze interne: it pietra miliare prima di grandi progetti di investimento. Può essere richiesto al momento della concessione di un prestito, oppure può diventare il punto di partenza per il consolidamento o la riduzione della produzione.

Un vero quadro completo dello stato delle cose nell'impresa può essere ottenuto calcolando e analizzando diversi indicatori. Ciò ti consentirà di vedere la situazione da diverse angolazioni, di capire il motivo della diminuzione (o dell'aumento) delle spese per qualsiasi articolo. Ciò può richiedere diversi coefficienti, ognuno dei quali rifletterà una specifica risorsa:

ROA - ritorno sulle attività;
ROM: il livello di redditività dei prodotti;
ROS - ritorno sulle vendite;
ROFA - redditività delle immobilizzazioni;
ROL - redditività del personale;
ROIC - ritorno sull'investimento nell'impresa;
ROE - ritorno sul capitale proprio.

Queste sono solo alcune delle quote più comuni. Per calcolarli, abbastanza numeri da fonti aperte– bilancio e relativi allegati, rapporti di vendita correnti. Se per il lancio è necessaria una valutazione della redditività stimata dell'attività, i dati vengono presi dall'analisi di marketing del mercato Prodotti Simili o servizi disponibili nella panoramica generale dei rapporti sui concorrenti.

Calcolo della redditività dell'impresa

L'indicatore più grande e più generalizzato è il livello di redditività dell'impresa. Per il suo calcolo viene utilizzata solo la documentazione contabile e statistica per un determinato periodo. In una versione più semplificata, la formula per la redditività di un'impresa si presenta così:

P=BP/SA*100%

P è la principale redditività dell'impresa;
BP è un indicatore dell'utile di bilancio. È pari alla differenza tra il ricavo percepito e il costo (inclusi i costi organizzativi e di gestione), ma al lordo delle imposte;
SA - il costo totale di tutte le attività correnti e non correnti, capacità di produzione e risorse. È tratto dal bilancio e dagli allegati.

Il calcolo richiederà il costo medio annuo di tutte le attività materiali, il cui ammortamento è utilizzato nella formazione del prezzo di vendita di servizi o beni.

Se la valutazione della redditività dell'impresa è bassa, è necessario adottare alcune misure di gestione per migliorare la situazione. Potrebbe essere necessario adeguare i costi di produzione, rivedere i metodi di gestione o l'efficienza delle risorse.

Come calcolare il ritorno sugli asset

Un'analisi completa della redditività di un'impresa è impossibile senza calcolare l'efficienza dell'utilizzo di vari asset. Questa è la fase successiva importante, che aiuta a valutare in che modo vengono utilizzate tutte le risorse, per comprendere il loro impatto sul profitto. Quando si valuta questo indicatore, prestare attenzione al suo livello. Un livello basso indica che il capitale e le altre attività non stanno funzionando a sufficienza e un livello alto conferma le corrette tattiche di gestione.

In pratica, il ritorno sulle attività (ROA) significa per un economista la quantità di denaro che ricade su un'unità di attività. In parole semplici, mostra il ritorno finanziario di un progetto imprenditoriale. Il calcolo per tutti i tipi di attività deve essere effettuato con regolarità. Questo aiuterà a identificare tempestivamente un oggetto che non porta ritorni o vantaggi per poterlo vendere, affittare o ammodernarlo.

Nelle fonti economiche, la formula per calcolare il rendimento delle attività si presenta così:

P - profitto per l'intero periodo analizzato;
A - il valore medio per tipo di attività per lo stesso tempo.

Questo coefficiente è uno dei tre più indicativi e informativi per il gestore. Ottenere un valore inferiore a zero indica il funzionamento dell'impresa in perdita.

Redditività delle immobilizzazioni

Quando si calcolano le attività, si distingue separatamente il rapporto di redditività delle immobilizzazioni. Loro includono vari mezzi lavoratori direttamente o indirettamente coinvolti processo di produzione senza modificare la forma originale. La durata del loro utilizzo deve superare un anno e l'importo dell'ammortamento è incluso nel costo dei servizi o dei prodotti. Queste principali risorse includono:

Eventuali edifici e strutture in cui sono ubicati officine, uffici, laboratori o magazzini;
Attrezzatura;
Veicoli pesanti e caricatori;
Mobili per ufficio e lavoro;
Auto e trasporto passeggeri;
Strumento costoso.

Il calcolo della redditività delle immobilizzazioni mostrerà ai gestori quanto sia efficace attività economica progetto imprenditoriale ed è determinato dalla formula:

R = (NP / OS) * 100%

PE - utile netto per un certo periodo;
OS - il costo delle immobilizzazioni.

Questo indicatore economico è molto importante per il commerciale imprese manifatturiere. Dà un'idea della quota di profitto che ricade su un rublo di immobilizzazioni investite.

Il coefficiente dipende direttamente dalla redditività e non deve essere inferiore a zero: ciò significa che l'azienda opera in perdita e utilizza irrazionalmente le proprie immobilizzazioni.

Redditività dei prodotti venduti

Questo indicatore non è meno importante per determinare il livello di redditività e successo dell'azienda. Nella pratica economica internazionale è indicato come ROM ed è calcolato con la formula:

ROM=Utile/costo netto

Il coefficiente risultante aiuta a determinare l'efficacia della vendita di prodotti fabbricati. In effetti, questo è il rapporto tra i ricavi delle vendite e il costo della sua produzione, imballaggio e vendita. Per un economista, l'indicatore dimostra chiaramente quanto, in termini percentuali, porterà ogni rublo speso.

Più comprensibile per i principianti potrebbe essere l'algoritmo per calcolare la redditività dei prodotti venduti:

Viene determinato il periodo in cui è necessario analizzare l'indicatore (da un mese a un anno intero);
Calcolato importo totale profitti dalle vendite sommando tutti i proventi dalla vendita di servizi, prodotti o beni;
L'utile netto è determinato (secondo lo stato patrimoniale);
L'indicatore è calcolato secondo la formula sopra.

Una buona analisi includerà un confronto della redditività dei prodotti venduti in più periodi. Ciò contribuirà a determinare il calo o l'aumento del reddito dell'azienda in dinamica. In ogni caso, puoi condurre una revisione più approfondita di ciascun fornitore, gruppo di prodotti o gamma, elaborare la base di clienti.

Redditività delle vendite

Il margine o il ritorno sulle vendite è un'altra caratteristica essenziale quando si valuta un prodotto o servizio. Mostra la percentuale del fatturato totale rappresentato dal profitto dell'impresa.

C'è una formula che aiuta a calcolare questo tipo di indicatore:

ROS= (profitto/ricavi) x 100%

Come base per il calcolo, può essere utilizzato tipi diversi arrivato. I valori sono specifici e variano a seconda della gamma di prodotti, della linea di business dell'azienda e di altri fattori.

A volte gli esperti si riferiscono alla redditività delle vendite come al tasso di rendimento. Ciò è dovuto alla capacità di mostrare la proporzione peso specifico profitto sul fatturato totale. Viene anche calcolato in dinamica per tenere traccia dei cambiamenti su più periodi.

A breve, di più immagine interessante può dare la redditività operativa delle vendite, che è facile da calcolare con la formula:

Ritorno operativo sulle vendite = (Utile prima delle imposte / Entrate) x 100%

Tutti gli indicatori per i calcoli in questa formula sono tratti dal Conto Economico, che è allegato al bilancio. Il nuovo indicatore aiuta l'imprenditore a capire qual è la quota reale delle entrate contenuta in ciascuna unità monetaria delle sue entrate dopo aver pagato tutte le tasse e le tasse.

Tali indicatori possono essere calcolati per una piccola impresa, un dipartimento o un intero settore, a seconda dell'attività. Più alto è il valore di questo coefficiente economico, migliore è il lavoro dell'impresa e maggiore profitto riceve il suo proprietario.

Questo è uno degli indicatori più informativi che aiuta a determinare quanto sia redditizio un progetto aziendale. Senza il suo calcolo, è impossibile redigere un business plan, tenere traccia dei costi in dinamica o valutare la redditività dell'intera impresa. Può essere calcolato utilizzando la formula:

R=VP/V, dove:

VP - profitto lordo (calcolato come differenza tra i proventi ricevuti dalla vendita di beni o servizi e il costo);
B è il ricavato della vendita.

La formula utilizza spesso l'utile netto, che riflette meglio lo stato delle cose nell'impresa. L'importo può essere prelevato dall'applicazione al saldo.

L'utile netto non include più le imposte sul reddito, le varie spese commerciali e generali. Include costi operativi correnti, sanzioni varie e prestiti pagati. Per determinarlo, viene effettuato il calcolo del ricavo totale che è stato ricevuto dalla vendita di servizi o beni (compresi gli sconti). Da essa vengono detratte tutte le spese dell'impresa.

È necessario scegliere con cura l'intervallo di tempo in base all'attività di analisi finanziaria. Per determinare i risultati del controllo interno, il calcolo della redditività dell'utile viene effettuato in modo dinamico (mensile o trimestrale). Se lo scopo è ottenere un investimento o un prestito, si prende per confronto un periodo più lungo.

L'ottenimento del rapporto di redditività fornisce molte informazioni per il personale dirigente dell'impresa:

Mostra la conformità dei risultati reali e pianificati, aiuta a valutare l'efficacia del business;
Teniamo duro analisi comparativa con i risultati di altre aziende concorrenti sul mercato.

Se l'indicatore è basso, l'imprenditore deve pensare a migliorarlo. Ciò può essere ottenuto aumentando l'importo delle entrate ricevute. Come opzione: aumentare le vendite, aumentare leggermente i prezzi o ottimizzare i costi. Dovresti iniziare con piccole innovazioni, osservando la dinamica dei cambiamenti nel coefficiente.

Redditività del personale

Uno degli indicatori relativi interessanti è la redditività del personale. Quasi tutte le imprese, indipendentemente dalla forma di proprietà, hanno da tempo preso in considerazione l'importanza di una gestione efficace delle risorse di lavoro. Colpiscono tutte le aree di produzione. Per fare ciò, è necessario monitorare il numero del personale, il livello di formazione e competenza e migliorare le qualifiche dei singoli dipendenti.

È possibile determinare la redditività del personale con la formula:

PE - utile netto dell'impresa per un certo periodo di tempo;
NS - il numero del personale di diversi livelli.

Oltre a questa formula, gli economisti esperti usano quelle più informative:

Calcola il rapporto tra tutti i costi del personale e l'utile netto;
La redditività personale di un dipendente, determinata dividendo i costi a lui associati per la quota di profitto apportata al bilancio dell'impresa.

Un calcolo così completo e dettagliato aiuterà a determinare la produttività del lavoro. Sulla sua base, è possibile effettuare una sorta di diagnostica dei lavori che possono essere ridotti o che devono essere ampliati.

Non dimenticare che apparecchiature di bassa qualità o vecchie, i loro tempi di fermo o altri fattori possono influire sulla redditività del personale. Ciò può ridurre le prestazioni e comportare costi aggiuntivi.

Uno degli spiacevoli, ma a volte metodi necessari porta spesso a una riduzione del numero di dipendenti. Gli economisti devono calcolare il rapporto costi-benefici per ciascun tipo di forza lavoro per evidenziare le aree più deboli e vulnerabili.

Per le piccole imprese, il calcolo regolare di questo rapporto è necessario per adeguare e ottimizzare i costi. Con un piccolo team, è più facile eseguire calcoli, quindi il risultato può essere più completo e preciso.

Soglia di redditività

Per molte imprese commerciali e industriali Grande importanza ha un calcolo della soglia di redditività. Significa il volume minimo di vendite (o vendite prodotti finiti), al quale il ricavato percepito coprirà tutti i costi di produzione e di consegna al consumatore, ma senza tener conto dei profitti. Infatti, la soglia di redditività aiuta l'imprenditore a dedurre il numero di vendite a cui l'azienda opererà senza perdite (ma senza realizzare profitti).

In molte fonti economiche, questo importante indicatore può essere trovato sotto il nome di "punto di pareggio" o "punto critico". Significa che l'azienda riceverà reddito solo se questa soglia viene superata e il coefficiente aumenta. È necessario vendere la merce in una quantità che ecceda il volume ottenuto dalla formula:

PR - soglia (norma) di redditività;
PZ - costi fissi di vendita e produzione;
Kvm - rapporto margine lordo.

L'ultimo indicatore è calcolato preliminare secondo la formula:

Kvm \u003d (V - Zpr) * 100%

B è il reddito dell'azienda;
Zpr - la somma di tutti i costi variabili.

I principali fattori che influenzano il rapporto soglia di redditività:

Il prezzo della merce per una unità;
variabili e prezzi fissi in tutte le fasi di produzione e vendita di questo prodotto (servizio).

Con la minima fluttuazione nei valori di questi fattori economici, il valore dell'indicatore cambia verso l'alto o verso il basso. Di particolare importanza è l'analisi di tutti i costi, che gli economisti dividono in fissi e variabili. I primi includono:

Ammortamento per grandi impianti e attrezzature;
affitto;
Tutte le utenze e pagamenti;
Stipendi dei dipendenti della direzione dell'azienda;
Spese amministrative per la loro manutenzione.

Sono più facili da analizzare e controllare, possono essere tracciati in dinamica. I costi variabili diventano più “imprevedibili”:

Stipendio dell'intera forza lavoro dell'impresa;
Commissioni per il servizio di conti, prestiti o bonifici;
Spese per l'acquisto di materie prime e componenti (soprattutto in caso di oscillazione dei tassi di cambio);
Pagamento per risorse energetiche spese per la produzione;
Tariffa.

Se un'azienda vuole rimanere costantemente redditizia, il suo management deve controllare il tasso di rendimento, analizzare i costi a tutti gli effetti.

Qualsiasi impresa cerca di sviluppare e aumentare la capacità, aprire nuove aree di attività. I progetti di investimento necessitano anche di un'analisi dettagliata, che aiuti a determinarne l'efficacia e ad adeguare gli investimenti. Nella pratica domestica, vengono utilizzati più spesso diversi metodi di calcolo di base, che danno un'idea di quale sia la redditività di un progetto:

Metodologia per il calcolo del valore attuale netto: aiuta a determinare l'utile netto di un nuovo progetto;
Metodologia per il calcolo dell'indice di redditività: necessario per ottenere un ricavo per unità di costo;
Il metodo di calcolo dell'efficienza marginale del capitale (tasso di rendimento interno). Viene utilizzato per determinare il livello massimo possibile di spesa in conto capitale in nuovo progetto. Il tasso di rendimento interno viene spesso calcolato utilizzando la formula:

GNR = (patrimonio netto corrente / importo dell'investimento iniziale corrente) * 100%

Molto spesso, tali calcoli vengono utilizzati dagli economisti per determinati scopi:

Se necessario, determinare il livello dei costi in caso di sviluppo del progetto a spese di fondi presi in prestito, prestiti o crediti;
Per confermare la redditività e documentare i benefici del progetto.

Se ci sono prestiti bancari, il calcolo del tasso di rendimento interno darà il massimo consentito tasso d'interesse. Il suo eccesso di lavoro reale significherà che una nuova impresa o direzione non sarà redditizia.

Metodologia per il calcolo del ritorno sull'investimento;
Un metodo modificato più accurato per il calcolo del tasso di rendimento interno, per il cui calcolo si assume il costo medio ponderato del capitale anticipato o degli investimenti;
Metodo di contabilizzazione del tasso di rendimento, utilizzato per progetti a breve termine. In questo caso, la redditività sarà calcolata dalla formula:

RP=(PV + ammortamento/importo dell'investimento nel progetto) * 100%

NP - utile netto da un nuovo progetto imprenditoriale.

Liquidazione completa diversi modi viene fatto non solo prima dello sviluppo di un business plan, ma anche durante il funzionamento della struttura. Questo è insieme necessario formule utilizzate da proprietari e potenziali investitori, cercando di valutarne i possibili benefici.

Modi per aumentare la redditività dell'impresa

A volte l'analisi produce risultati che richiedono serietà decisioni di gestione. Per determinare come aumentare la redditività, è necessario comprendere le ragioni della sua fluttuazione. Per fare ciò, studiamo l'indicatore per la rendicontazione e il periodo precedente. Di solito viene preso l'anno o il trimestre base in cui si è registrato un fatturato elevato e stabile. Quello che segue è un confronto dei due coefficienti in dinamica.

L'indicatore di redditività può risentire di una variazione del prezzo o del costo di vendita, di un aumento dei costi o del costo delle materie prime dai fornitori. Pertanto, è necessario prestare attenzione a fattori come le fluttuazioni stagionali della domanda degli acquirenti di beni, l'attività, i guasti o i tempi di fermo. Risolvere il problema di come aumentare la redditività e, è necessario utilizzare vari modi per aumentare i profitti:

Per migliorare la qualità di un prodotto o servizio, il suo confezionamento. Ciò può essere ottenuto modernizzando e riequipaggiando i suoi impianti di produzione. Forse, per la prima volta, ciò richiederà seri investimenti, ma in futuro si ripagherà più che risparmiando risorse, riducendo la quantità di materie prime oa un prezzo più accessibile per il consumatore. Puoi considerare l'opzione;
Migliorare le proprietà dei loro prodotti, che aiuteranno ad attrarre nuovi consumatori e diventare un'azienda più competitiva sul mercato;
Sviluppa una nuova politica di marketing attiva per il tuo progetto aziendale, attira un buon personale di gestione. Le grandi imprese hanno spesso un intero reparto marketing che si occupa di analisi di mercato, nuove promozioni e ricerca di una nicchia redditizia;
In vari modi per ridurre i costi per competere con una gamma simile. Questo non dovrebbe essere a scapito della qualità del prodotto!

Il manager deve trovare un certo equilibrio tra tutti i metodi per raggiungere la sostenibilità risultato positivo e mantenere la redditività dell'impresa al livello corretto.