Condizioni per garantire la stabilità finanziaria delle compagnie di assicurazione. Stabilità finanziaria di un'organizzazione assicurativa Requisiti bancari per la stabilità di una compagnia di assicurazioni

La stabilità finanziaria di una compagnia di assicurazione è intesa come tale stato delle sue risorse finanziarie, in cui l'assicuratore è in grado di adempiere ai propri obblighi finanziari attuali e futuri verso tutte le entità a spese dei propri fondi e presi in prestito in modo tempestivo e in il volume prescritto.

Insieme al concetto di stabilità finanziaria di una compagnia di assicurazioni, esiste un concetto più ristretto, ovvero la stabilità finanziaria delle operazioni assicurative. Questa è la capacità dell'assicuratore di mantenere un equilibrio tra il reddito derivante dalle attività assicurative e il costo dell'adempimento degli obblighi nei confronti degli assicurati. Un segno della stabilità finanziaria delle operazioni assicurative è considerato un risultato finanziario privo di disavanzi dalla loro condotta.

Il concetto di stabilità finanziaria nel campo dell'attività assicurativa è alquanto diverso dallo stesso concetto applicabile ad altri settori dell'economia. Una compagnia non assicurativa, utilizzando fondi presi in prestito, di solito sa esattamente quando e quanto deve pagare ai suoi partner commerciali.

In una compagnia di assicurazioni le cose sono diverse. L'assicuratore costituisce la maggior parte delle sue attività a spese dei fondi presi in prestito, tuttavia può stimare i tempi e l'importo dei pagamenti imminenti con un alto grado di probabilità. Questa circostanza obbliga l'assicuratore, nell'adempimento dei suoi obblighi assicurativi, a concentrarsi non solo sui fondi delle riserve assicurative appositamente destinate all'effettuazione dei pagamenti assicurativi, ma anche sui propri fondi, libero da qualsiasi altro obbligo.

La stabilità finanziaria dell'impresa di assicurazione è assicurata da fattori esterni ed interni che presentano determinate caratteristiche (Tabella 4.7).

Tabella 4.7. Fattori per garantire la stabilità finanziaria di un'organizzazione assicurativa

(non gestito)	1. Lo stato dell'economia del paese
	2. Stato del mercato assicurativo
	3. La disciplina statale delle attività assicurative
	4. Lo stato del mercato assicurativo
	5. Stato dell'infrastruttura del mercato assicurativo
	6. Stato del mercato azionario
	7. Solvibilità della popolazione, ecc.
Interno (gestito)	1. La dimensione dell'organizzazione assicurativa, la sua specializzazione
	2. Sviluppo e sostenibilità della base clienti
	3. Struttura organizzativa del management
	4. Portafoglio assicurativo equilibrato
	5. Composizione e struttura delle riserve assicurative
	6. Politica tariffaria
	7. Polizza riassicurativa
	8. Politica di investimento
	9. Gestione dei costi, ecc.

Di particolare rilievo sono, in primis, le circostanze esterne che l'azienda non può cambiare e alle quali è costretta ad adeguarsi.

I fattori esterni includono lo stato generale dell'economia nazionale, la regolamentazione statale delle attività assicurative, la situazione dei mercati assicurativi e azionari, la solvibilità e le preferenze dei consumatori della popolazione.

I fattori interni per garantire la stabilità finanziaria coprono i parametri gestibili dell'organizzazione assicurativa, tra cui la struttura organizzativa, il saldo del portafoglio assicurativo, la tariffa, la politica di investimento riassicurativo dell'assicuratore e così via.

Il problema di garantire la stabilità finanziaria può essere considerato in due modi: come definizione di un sistema di probabilità di carenza di fondi in un qualsiasi anno e come rapporto tra entrate e spese per il periodo tariffario passato.

Il grado di scarsità di fondi della compagnia di assicurazione dipende in gran parte dalla dimensione del portafoglio assicurativo (la totalità dei premi assicurativi). Per determinare il grado di probabilità di carenza di fondi, viene utilizzato il coefficiente del professor F.V. Konshin:

K \u003d 1 - T / n x T,

dove T è l'aliquota tariffaria media del portafoglio assicurativo;

n è il numero di oggetti assicurati.

Valutare la stabilità finanziaria come rapporto tra entrate e spese

per il periodo tariffario è possibile utilizzare il coefficiente di stabilità finanziaria

fondo assicurativo (K):

K \u003d D + Zf / R,

dove D - l'importo del reddito per il periodo tariffario;

Zf - l'importo dei fondi nei fondi di riserva;

P - l'importo delle spese per il periodo tariffario.

La stabilità finanziaria delle operazioni assicurative sarà tanto maggiore quanto maggiore sarà il coefficiente di stabilità del fondo assicurativo.

La stabilità finanziaria di un'impresa di assicurazione come sistema che si adatta ai cambiamenti dell'ambiente esterno ha due caratteristiche: la solvibilità, cioè la capacità di far fronte alle proprie obbligazioni, e la disponibilità di potenziale finanziario per lo sviluppo per far fronte a possibili cambiamenti nelle condizioni.

La solvibilità è l'indicatore più importante dell'affidabilità di una compagnia assicurativa, della sua stabilità finanziaria e, quindi, il principale indicatore dell'attrattiva dell'azienda per i potenziali clienti.

Il potenziale finanziario di un'organizzazione assicurativa è costituito dalle risorse finanziarie che sono in circolazione finanziaria e utilizzate per operazioni assicurative e attività di investimento.

Il potenziale finanziario di un'organizzazione assicurativa è costituito da due parti principali: capitale proprio e capitale preso in prestito, e la parte attratta del capitale prevale in gran parte sul capitale proprio della compagnia di assicurazioni.

In quasi tutti i paesi dell'OCSE, ad eccezione della Corea, una delle condizioni per il rilascio di un'autorizzazione all'esercizio dell'attività assicurativa è che la compagnia di assicurazione abbia un capitale minimo, i cui requisiti sono diversi nei diversi paesi e nei paesi dell'UE variano in base al tipo di assicurazione1 . Oltre ai fondi azionari o equivalenti, molti paesi dell'UE richiedono un fondo organizzativo, che viene depositato per diversi anni.

Ai sensi dell'art. 25 della legge sulle garanzie assicurative a garanzia della stabilità finanziaria dell'assicuratore sono:

Tariffe assicurative economicamente giustificate;

Riserve assicurative sufficienti per adempiere agli obblighi derivanti da contratti di assicurazione, coassicurazione, riassicurazione, mutua assicurazione;

Fondi propri;

Riassicurazione.

Le riserve assicurative ei fondi propri dell'assicuratore devono essere garantiti da attività che soddisfano i requisiti di diversificazione, liquidità, recuperabilità e redditività.

I fondi propri degli assicuratori (ad eccezione delle compagnie di assicurazione reciproca che assicurano solo i loro membri) includono capitale autorizzato, capitale di riserva, capitale aggiuntivo, utili non distribuiti.

Gli assicuratori devono disporre di un capitale autorizzato interamente versato, il cui importo non deve essere inferiore all'importo minimo di capitale autorizzato stabilito dalla presente legge.

La dimensione minima del capitale autorizzato dell'assicuratore è determinata dal comma 3 dell'art. 25 della legge sulle assicurazioni.

L'assicuratore può trasferire le obbligazioni da esso assunte nell'ambito dei contratti assicurativi (portafoglio assicurativo) a uno o più assicuratori (sostituzione dell'assicuratore) che dispongano di licenze per svolgere quei tipi di assicurazione per i quali il portafoglio assicurativo è trasferito e dispongano di fondi propri sufficienti , ovvero i corrispondenti requisiti di solvibilità tenuto conto dei nuovi impegni. Il trasferimento del portafoglio assicurativo viene effettuato secondo la procedura stabilita dalla legislazione della Federazione Russa.

Il portafoglio assicurativo non può essere trasferito se:

Conclusione di contratti assicurativi soggetti a trasferimento in violazione della legislazione della Federazione Russa;

Inosservanza, da parte dell'assicuratore che accetta il portafoglio assicurativo, dei requisiti di stabilità finanziaria della legge sulle assicurazioni;

Assenza del consenso scritto degli assicurati, degli assicurati in sostituzione dell'assicuratore;

Mancanza nella licenza rilasciata all'assicuratore che accetta il portafoglio assicurativo di un'indicazione del tipo di assicurazione in base al quale sono stati stipulati i contratti assicurativi;

L'assenza da parte dell'assicuratore di trasferire il portafoglio assicurativo di attività accettate per garantire riserve assicurative (salvo casi di insolvenza (fallimento)).

Contestualmente al trasferimento del portafoglio assicurativo, le attività vengono trasferite per l'importo delle riserve assicurative corrispondenti alle passività assicurative trasferite.

Se le regole assicurative dell'assicuratore che accetta il portafoglio assicurativo non sono conformi alle regole assicurative dell'assicuratore che trasferisce il portafoglio assicurativo, le modifiche ai termini e alle condizioni dei contratti assicurativi devono essere concordate con l'assicurato.

La sufficienza dei fondi propri dell'impresa di assicurazione ne garantisce la solvibilità a due condizioni: la presenza di riserve assicurative non inferiori al livello standard e la corretta politica di investimento.

Un prerequisito per garantire la solvibilità delle compagnie di assicurazione è il rispetto di un determinato rapporto tra attività e passività o margine di solvibilità.

Il margine di solvibilità è una garanzia dell'adempimento degli obblighi dell'assicuratore. Secondo le direttive europee sulle assicurazioni, gli assicuratori devono disporre di fondi sufficienti sotto forma di un fondo di garanzia minima all'inizio dell'attività assicurativa e di fondi propri per fare affari, che fungono da riserva per adempiere in qualsiasi momento agli obblighi nei confronti degli assicurati.

Le questioni relative alla garanzia della solvibilità degli assicuratori sono state dedicate ai lavori di L.A. Orlanyuk-Malitskaya, che ha gettato le basi scientifiche per i requisiti normativi per il calcolo della solvibilità degli assicuratori russi.

In conformità con il "Regolamento sulla procedura per il calcolo da parte degli assicuratori del rapporto normativo tra attività e passività assicurative da loro assunte" (ordinanza del Ministero delle finanze russo del 02.11.01 n. 90n come modificata il 14.01.05 n. 2n ), il capitale proprio dell'assicuratore è calcolato come la somma del capitale di riserva autorizzato (riserva), aggiuntivo , degli utili non distribuiti dell'anno di riferimento e degli anni precedenti, ridotto dell'importo delle perdite non coperte dell'anno di riferimento e degli anni precedenti, debiti dei soci (partecipanti) per apporti al capitale (socio) autorizzato, azioni proprie riscattate dai soci, attività immateriali e crediti, la cui scadenza è scaduta.

Il rapporto normativo tra attività e passività assicurative accettate è inteso come l'importo entro il quale l'assicuratore deve avere un patrimonio netto libero da qualsiasi passività futura, ad eccezione dei diritti di pretesa dei fondatori, ridotto dell'importo delle attività e dei crediti immateriali, della scadenza che è scaduto. Questo valore viene chiamato margine di solvibilità effettivo.

Il margine di solvibilità normativo per le assicurazioni sulla vita è pari al prodotto tra il 5% della riserva assicurativa sulla vita e il fattore di aggiustamento.

Il fattore di rettifica è definito come il rapporto tra la riserva di assicurazione sulla vita meno la quota del riassicuratore nella riserva di assicurazione sulla vita e il valore della riserva specificata. Se il fattore di correzione è inferiore a 0,85, per il calcolo viene considerato uguale a 0,85.

Il margine di solvibilità standard per le assicurazioni diverse da quelle sulla vita è pari al maggiore dei due indicatori seguenti, moltiplicato per il fattore di aggiustamento.

Il primo indicatore è calcolato sulla base dei premi assicurativi (contributi) per il periodo di fatturazione - l'anno (12 mesi) precedente la data di riferimento ed è pari al 16% dell'importo dei premi assicurativi (contributi) maturati in base ai contratti assicurativi, co -assicurazione e contratti di riassicurazione accettati, per il periodo calcolato ridotto di:

Premi assicurativi (contributi) restituiti agli assicurati (riassicuratori) in relazione alla risoluzione (modifica delle condizioni) dei contratti assicurativi, di coassicurazione e dei contratti di riassicurazione accettati durante il periodo di fatturazione;

Detrazioni dei premi assicurativi (contributi) dei contratti assicurativi, coassicurazione alla riserva delle misure preventive per il periodo di fatturazione;

Detrazioni dei premi assicurativi (contributi) dei contratti assicurativi, coassicurazione nei casi previsti dalla normativa vigente, per il periodo di fatturazione.

Un assicuratore che opera per meno di 12 mesi, come periodo di calcolo per il primo indicatore, prende il periodo dalla data di ottenimento di una licenza per la prima volta alla data di riferimento.

Il secondo indicatore è calcolato sulla base dei pagamenti assicurativi per il periodo di fatturazione - 3 anni (36 mesi) precedente la data di riferimento ed è pari al 23% di un terzo dell'importo:

Pagamenti assicurativi effettivamente effettuati nell'ambito di contratti assicurativi, di coassicurazione e maturati in base a contratti accettati in riassicurazione, meno gli importi dei proventi associati alla realizzazione del diritto di sinistro (regresso) trasferiti all'assicuratore, che l'assicurato (assicurato, beneficiario) ha nei confronti del responsabile dei danni risarciti per assicurazione, durante il periodo di fatturazione;

Un assicuratore che opera in un'assicurazione diversa dall'assicurazione sulla vita per meno di 3 anni non calcola il secondo indicatore.

Il periodo di calcolo per il calcolo del fattore di correzione è di un anno. Il fattore di correzione è calcolato come rapporto di somma:

Pagamenti assicurativi effettivamente effettuati in base a contratti assicurativi, di coassicurazione e maturati in base a contratti accettati per la riassicurazione, meno la quota maturata dai riassicuratori nei pagamenti assicurativi, durante il periodo di fatturazione;

Variazione della riserva per perdite denunciate ma non liquidate e della riserva per perdite sostenute ma non denunciate per assicurazioni, contratti di coassicurazione e contratti accettati in riassicurazione, al netto delle variazioni della quota dei riassicuratori in tali riserve, per il periodo di fatturazione;

alla somma(non esclusa la quota dei riassicuratori):

Pagamenti assicurativi effettivamente effettuati in base a contratti assicurativi, di coassicurazione e maturati in base a contratti accettati in riassicurazione durante il periodo di fatturazione;

Variazione della riserva per perdite denunciate ma non liquidate e della riserva per perdite sostenute ma non denunciate per contratti assicurativi, di coassicurazione e contratti accettati in riassicurazione per il periodo di fatturazione.

In assenza di versamenti assicurativi da contratti assicurativi, di coassicurazione e maturati da contratti accettati in riassicurazione nel periodo di fatturazione, si assume il coefficiente di conguaglio = 1.

Se, secondo il calcolo, il fattore di correzione è inferiore a 0,5, ai fini di un ulteriore calcolo si assume pari a 0,5; se maggiore di 1, allora uguale a 1.

Un assicuratore che opera per meno di 12 mesi, come periodo di calcolo del fattore di aggiustamento, prende il periodo dalla data di ottenimento della prima licenza alla data di riferimento.

Se i dati effettivi sulle operazioni nel tipo di assicurazione obbligatoria per almeno 3 anni indicano risultati finanziari positivi stabili per ogni anno per il tipo di assicurazione specificato e se l'importo dei premi assicurativi (contributi) per questo tipo di assicurazione è almeno 25 % dell'importo dei premi assicurativi (premi) per assicurazioni diverse dall'assicurazione sulla vita, quindi in accordo con

Quando si calcola il primo e il secondo indicatore per questo tipo di assicurazione, il Ministero delle finanze russo può accettare meno, ma non meno di due terzi dei valori di cui sopra.

Contestualmente, il margine di solvibilità standard per le assicurazioni diverse dalle assicurazioni sulla vita è determinato come somma dei margini di solvibilità standard calcolati separatamente per le tipologie di assicurazione obbligatoria sopra indicate e per le altre tipologie di assicurazioni diverse dalle assicurazioni sulla vita.

Il margine di solvibilità standard di un assicuratore che fornisce assicurazioni sulla vita e assicurazioni diverse dalle assicurazioni sulla vita è determinato sommando il margine di solvibilità standard per le assicurazioni sulla vita e il margine di solvibilità standard per le assicurazioni diverse dalle assicurazioni sulla vita

Se la dimensione standard del margine di solvibilità dell'assicuratore è inferiore all'importo minimo del capitale (azioni) autorizzato stabilito dalla legge sulle assicurazioni, allora l'importo minimo stabilito per legge del capitale (azioni) autorizzato viene preso come dimensione standard del margine di solvibilità dell'assicuratore.

Il calcolo del rapporto tra il margine di solvibilità effettivo e quello standard viene effettuato dall'assicuratore con cadenza trimestrale.

Margine di solvibilità effettivo dell'assicuratore non dovrebbe essere inferiore margine normativo di solvibilità.

Se alla fine dell'anno di riferimento la dimensione effettiva del margine di solvibilità dell'assicuratore ha superato il margine di solvibilità standard di meno del 30%, l'assicuratore è obbligato a presentare un piano per migliorare la propria posizione finanziaria per l'approvazione da parte del Ministero delle finanze di Russia. Un esemplare piano di risanamento finanziario è stato approvato con l'ordinanza di vigilanza assicurativa 24 ottobre 1996 n. 02-02/21.

Il calcolo sopra descritto può essere presentato in una forma alquanto semplificata:

Le seguenti condizioni devono essere soddisfatte su base trimestrale:

A fine anno questa condizione si rafforza:

F ≥ 1,3 (Nzh + Ni),

dove: N g – la dimensione standard del margine di solvibilità dell'assicurazione sulla vita è uguale al prodotto della somma delle riserve di assicurazione sulla vita e il fattore correttivo K amr 〈 0,85;

Ni è il margine di solvibilità standard per le altre tipologie assicurative, pari a:

max ( 0,16(S–S rastor –R pm–S obbligatorio); 0,23 × 1/3 (Pagamento + ΔRZU + ΔRPNU)) × correzione K, dove correzione K ≥ 0,5

Dall'analisi della metodologia di calcolo della solvibilità sopra descritta, si può concludere che con volumi sufficientemente elevati di responsabilità assicurativa accettata (premi assicurativi maturati) per tipi di assicurazione diversi dall'assicurazione sulla vita, il primo indicatore del margine di solvibilità standard supererà il patrimonio netto capitale dell'assicuratore, libero da qualsiasi obbligo futuro e l'entità effettiva del margine di solvibilità dell'assicuratore sarà inferiore alla sua dimensione standard. Pertanto, lo sviluppo esterno di una compagnia assicurativa dovuto, ad esempio, ad un aumento del volume assicurativo deve necessariamente essere accompagnato dal suo sviluppo interno (aumento del capitale autorizzato, capitale di riserva, utili, ecc.)

Il valore patrimoniale netto delle compagnie di assicurazione costituite sotto forma di società per azioni, necessario per valutare l'adeguatezza del capitale autorizzato, è stimato secondo la relazione contabile secondo le modalità stabilite dal Ministero delle finanze russo e dalla Commissione federale per il Mercato dei Titoli come differenza tra l'importo delle attività accettate per il calcolo e l'importo delle passività accettate per il calcolo.

Se, alla fine del secondo esercizio e di ogni successivo, il valore del patrimonio netto di una compagnia di assicurazione in forma di società per azioni (società a responsabilità limitata) risulta essere inferiore al capitale sociale, la società è obbligato a dichiarare e registrare nel modo prescritto la riduzione del capitale autorizzato in conformità con i requisiti della legislazione della Federazione Russa (articoli 90 e 99 del codice civile della Federazione Russa).

Sotto stabilità finanziaria Un'impresa assicurativa è intesa come la stabilità della propria posizione finanziaria, fornita da una quota sufficiente del proprio capitale (attivo netto) nell'ambito delle fonti di finanziamento. Una manifestazione esterna della stabilità finanziaria di un'organizzazione assicurativa è la sua solvibilità, che, a sua volta, va intesa come la capacità dell'assicuratore di adempiere agli obblighi di corrispondere la somma assicurata o l'indennizzo assicurativo all'assicurato o all'assicurato con contratto di assicurazione.

In accordo con il cap. 3 della legge sulle assicurazioni, che determina la procedura per garantire la stabilità finanziaria degli assicuratori nella Federazione Russa, le garanzie per garantire la stabilità finanziaria delle compagnie di assicurazione sono:

• tariffe assicurative economicamente giustificate;
• riserve assicurative sufficienti per adempiere agli obblighi derivanti da contratti di assicurazione, coassicurazione, riassicurazione, mutua assicurazione;
• fondi propri;
• sistema riassicurativo.

I fondi propri degli assicuratori includono capitale autorizzato, capitale di riserva, capitale aggiuntivo, utili non distribuiti. Dimensioni sufficienti capitale autorizzato assicura la stabilità finanziaria dell'impresa al momento della sua costituzione e per il periodo iniziale di attività, quando il volume dei premi assicurativi è ridotto. L'importo minimo del capitale autorizzato è determinato dalla normativa vigente e dagli atti costitutivi della società. Può essere utilizzato sia per garantire le attività statutarie sia per coprire i costi dei pagamenti assicurativi in ​​caso di insufficienza delle riserve assicurative e dei proventi assicurativi.

La condizione successiva per garantire la stabilità finanziaria è creazione di riserve e fondi assicurativi, che riflettono l'entità degli obblighi dell'assicuratore per i pagamenti assicurativi che non sono stati adempiuti al momento.

L'obbligo degli assicuratori di costituire riserve assicurative è sancito dalla legge sulle assicurazioni. In conformità con esso, gli assicuratori formano dai premi assicurativi ricevuti le riserve assicurative necessarie per i futuri pagamenti assicurativi per l'assicurazione personale, l'assicurazione sulla proprietà e l'assicurazione sulla responsabilità civile.

Va notato che se una compagnia di assicurazioni effettua diversi tipi di assicurazione, le riserve per ciascun tipo vengono formate separatamente.

Le riserve assicurative devono essere formate e collocate secondo le regole approvate dall'FFMS della Russia dai seguenti regolamenti:

• 1) Ordine del Ministero delle Finanze della Russia del 2 luglio 2012 n. 100n "Sull'approvazione della procedura per il collocamento dei fondi di riserva assicurativa da parte degli assicuratori";
• 2) Ordinanza del Ministero delle Finanze della Russia del 18 ottobre 2002 n. 24-08/13 "Sugli esempi di calcolo da parte degli assicuratori della riserva per perdite verificate ma non dichiarate e della riserva di stabilizzazione".

L'assicuratore ha il diritto di costituire riserve assicurative in conformità con i regolamenti contenuti nei regolamenti di cui sopra, nonché in accordo con il Ministero delle finanze della Federazione Russa nei casi previsti dalle Regole per la formazione di riserve assicurative per l'assicurazione altro rispetto all'assicurazione sulla vita, approvata con ordinanza del Ministero delle finanze russo dell'11 giugno 2002 51n, può calcolare altre riserve assicurative e (o) utilizzare altri metodi per il loro calcolo. La struttura delle riserve assicurative è risultata in fig. 3.2.

Riso. 3.2.

Il prossimo fattore che garantisce la stabilità finanziaria dell'assicuratore è rispetto del rapporto normativo tra attività e passività assunte.

Gli assicuratori sono tenuti a rispettare i rapporti normativi tra attività e passività assicurative da loro assunti nella misura del cosiddetto il margine di solvibilità standard. La metodologia per il calcolo di questi rapporti e dei loro valori standard sono stabiliti dall'Agenzia federale per la supervisione delle attività assicurative in conformità con il Regolamento sulla procedura per il calcolo da parte degli assicuratori del rapporto standard tra attività e passività assicurative da loro assunte, approvato con ordinanza del Ministero delle Finanze della Federazione Russa del 2 novembre 2001 n. 90n. Questa metodologia non si applica alle organizzazioni mediche assicurative in termini di operazioni per l'assicurazione medica obbligatoria.

Il rapporto normativo tra le attività dell'assicuratore e le passività assicurative dallo stesso assunte (il margine normativo di solvibilità) è inteso come l'importo entro il quale l'assicuratore, sulla base delle specificità dei contratti stipulati e del volume delle passività assicurative assunte, deve avere il proprio capitale, libero da qualsiasi passività futura, ad eccezione dei diritti spettanti ai fondatori, ridotto dell'importo delle attività immateriali e dei crediti la cui scadenza (l'entità effettiva del margine di solvibilità).

L'essenza dell'attuale metodologia per valutare la solvibilità di una compagnia di assicurazioni è confrontare la dimensione effettiva del margine di solvibilità con il se taglia standard, calcolato sulla base dei dati dell'impresa di assicurazione valutata ai sensi della citata disposizione.

Margine effettivo la solvibilità dell'assicuratore è calcolata come somma di:

• capitale autorizzato;
• capitale aggiuntivo;
• capitale di riserva;
• utili non distribuiti dell'anno di riferimento e degli anni precedenti;
• ridotto da:
• – perdite scoperte dell'anno di riferimento e degli anni precedenti;
• – .debiti dei soci (partecipanti) per apporti al capitale autorizzato;
• – azioni proprie riacquistate dai soci;
• – attività immateriali;
• - Crediti scaduti.

Il margine normativo è calcolato sulla base del Regolamento sulla procedura per il calcolo da parte degli assicuratori del rapporto normativo tra attività e passività assicurative da loro assunte separatamente per le assicurazioni sulla vita e per le assicurazioni diverse dalle assicurazioni sulla vita.

La dimensione normativa del margine di solvibilità dell'assicuratore per le assicurazioni diverse dall'assicurazione sulla vita è pari al maggiore dei due indicatori considerati di seguito, moltiplicato per un fattore correttivo.

Il primo indicatore è un indicatore calcolato sulla base dei premi assicurativi (contributi) dei 12 mesi precedenti la data di riferimento. Tale indicatore è pari al 16% dell'importo dei premi assicurativi (contributi) maturati nell'ambito dei contratti assicurativi, di coassicurazione e dei contratti accettati in riassicurazione per il periodo di fatturazione, ridotto dell'importo:

• premi assicurativi (contributi) restituiti agli assicurati (riassicuratori) in relazione alla risoluzione (modifica delle condizioni) dei contratti assicurativi, della coassicurazione e dei contratti accettati in riassicurazione per il periodo di fatturazione;
• trattenute sui premi assicurativi (contributi) dei contratti assicurativi, coassicurazione alla riserva delle misure preventive per il periodo di fatturazione;
• altre trattenute sui premi assicurativi (contributi) ma sui contratti assicurativi, coassicurazione nei casi previsti dalla normativa vigente, per il periodo di fatturazione.

Il secondo indicatore è un indicatore calcolato sulla base dei pagamenti assicurativi, il periodo di calcolo per il suo calcolo è di tre anni (36 mesi) prima della data di riferimento. Tale indicatore è pari al 23% di 1/3 dell'importo:

• i pagamenti assicurativi effettivamente effettuati nell'ambito dei contratti di assicurazione, coassicurazione e maturati nell'ambito di contratti accettati in riassicurazione, dedotti gli importi dei proventi connessi alla realizzazione del diritto di sinistro trasferito all'assicuratore, che l'assicurato (assicurato, beneficiario) ha nei confronti della persona responsabile per i danni risarciti a seguito di assicurazione, per il periodo di fatturazione;
• variazioni della riserva per perdite denunciate ma non regolate e della riserva per perdite sostenute ma non denunciate per contratti assicurativi, di coassicurazione e contratti accettati in riassicurazione per il periodo di fatturazione.

Un assicuratore che ha meno di tre anni (36 mesi) trascorsi dalla data di ricezione secondo la procedura stabilita di una licenza per l'assicurazione diversa dall'assicurazione sulla vita fino alla data di riferimento non calcola il secondo indicatore.

Il periodo di calcolo per il calcolo del fattore di aggiustamento è l'anno (12 mesi) precedente la data di riferimento. Il coefficiente di aggiustamento è definito come il rapporto tra la somma di: pagamenti assicurativi effettivamente corrisposti in base a contratti assicurativi, in coassicurazione e maturati in base a contratti accettati in riassicurazione, meno la quota maturata dai riassicuratori nei pagamenti assicurativi per il periodo di fatturazione; variazioni della riserva per perdite dichiarate ma non regolate e della riserva per perdite sostenute ma non dichiarate nell'ambito dei contratti assicurativi, di coassicurazione e dei contratti accettati in riassicurazione, meno le variazioni della quota dei riassicuratori in tali riserve per il periodo di fatturazione; all'importo (non esclusa la quota dei riassicuratori): i pagamenti assicurativi effettivamente effettuati nell'ambito dei contratti assicurativi, in coassicurazione e maturati nell'ambito dei contratti accettati in riassicurazione per il periodo di fatturazione; variazioni della riserva per perdite denunciate ma non regolate e della riserva per perdite sostenute ma non denunciate per contratti assicurativi, di coassicurazione e contratti accettati in riassicurazione per il periodo di fatturazione.

In assenza di versamenti assicurativi relativi a contratti assicurativi, contratti di coassicurazione e contratti accettati in riassicurazione nel periodo di fatturazione, il coefficiente di conguaglio è assunto pari a 1.

Se il fattore di correzione è inferiore a 0,5, ai fini del calcolo viene considerato uguale a 0,5, se maggiore di 1 - uguale a 1.

Un assicuratore che è trascorso meno di un anno (12 mesi) dalla data di ricezione secondo la procedura stabilita di una licenza per l'assicurazione diversa dall'assicurazione sulla vita fino alla data di riferimento, utilizza il periodo dalla data di ricezione della licenza per la data di riferimento come periodo di calcolo per il calcolo del fattore di rettifica.

Se i dati effettivi sulle transazioni per tipo di assicurazione obbligatoria da almeno tre anni indicano risultati finanziari positivi stabili per ogni anno per il tipo di assicurazione specificato e se l'importo dei premi assicurativi (contributi) per questo tipo di assicurazione è almeno del 25% dell'importo dei premi assicurativi (contributi) per assicurazioni diverse dall'assicurazione sulla vita, quindi, in accordo con l'FFMS della Russia, i tassi di interesse utilizzati per calcolare il primo e il secondo indicatore per questo tipo di assicurazione possono essere utilizzati per importi inferiori a quelli previsti per il suddetto Regolamento, ma non inferiore a 2/3 dei valori impostati.

Il margine di solvibilità normativo di un assicuratore che fornisce assicurazioni sulla vita e assicurazioni diverse dall'assicurazione sulla vita è determinato aggiungendo il margine di solvibilità normativo per l'assicurazione sulla vita e il margine di solvibilità normativo per assicurazioni diverse dall'assicurazione sulla vita.

Se la dimensione standard del margine di solvibilità dell'assicuratore è inferiore all'importo minimo del capitale (socio) autorizzato, stabilito dall'art. 25 della Legge sulle assicurazioni, l'importo minimo legalmente stabilito del capitale autorizzato viene preso come dimensione standard del margine di solvibilità dell'assicuratore.

Se alla fine dell'anno di riferimento la dimensione effettiva del margine di solvibilità dell'assicuratore supera la dimensione standard del margine di solvibilità di meno del 30%, l'assicuratore presenta per approvazione il Ministero delle finanze della Federazione Russa nell'ambito del bilancio annuale un piano per migliorare la situazione finanziaria. Tale piano può prevedere una modifica della dimensione del capitale autorizzato, l'ampliamento delle operazioni di riassicurazione, una modifica della politica tariffaria, una riduzione dei crediti e dei debiti, una modifica della struttura dell'attivo, nonché l'utilizzo di altri metodi di mantenimento della solvibilità che non siano in contraddizione con la legislazione della Federazione Russa.

Il calcolo del rapporto tra il margine di solvibilità effettivo e quello standard viene effettuato dall'assicuratore con cadenza trimestrale.

Un'altra condizione importante per garantire la stabilità finanziaria delle organizzazioni assicurative è utilizzo del sistema riassicurativo.

Il trasferimento di parte dei rischi in riassicurazione consente di risolvere alcuni importanti problemi, tra cui la stabilizzazione dei risultati delle attività dell'assicuratore per un lungo periodo in caso di risultati negativi per l'intero portafoglio assicurativo durante l'anno; ampliare la scala delle attività (assunzione di un gran numero di rischi) e aumentare la competitività; protezione dei propri beni in circostanze avverse. Tuttavia, l'organizzazione assicurativa deve valutare l'efficienza economica di questa soluzione.

Il vantaggio della riassicurazione è che l'assicuratore, riassicurando i rischi assunti, crea garanzie aggiuntive per la sua stabilità finanziaria. Di conseguenza, l'assicurato riceve ulteriore fiducia nel pieno e tempestivo risarcimento del danno.

Al fine di rafforzare le posizioni degli assicuratori come entità di mercato e di valutarne la stabilità finanziaria nel corso della supervisione delle attività assicurative da parte dello Stato, esistono determinati standard la cui osservanza è obbligatoria. La procedura per il calcolo e la valutazione di tali standard è regolata da una serie di documenti, principalmente dalla legge "Sull'organizzazione delle attività assicurative nella Federazione Russa". In particolare, afferma che le tariffe assicurative economicamente giustificate sono garanzie per garantire la stabilità finanziaria dell'assicuratore; riassicurazione; fondi propri; riserve assicurative sufficienti per adempiere agli obblighi derivanti da contratti di assicurazione, coassicurazione, riassicurazione, mutua assicurazione.

Ai sensi dell'art. 25 della Legge sulle Assicurazioni, le garanzie atte a garantire la stabilità finanziaria dell'Assicuratore sono:

tariffe assicurative economicamente giustificate;

riserve assicurative sufficienti per adempiere agli obblighi derivanti da contratti di assicurazione, coassicurazione, riassicurazione, mutua assicurazione;

fondi propri;

riassicurazione.

Le riserve assicurative ei fondi propri dell'assicuratore devono essere garantiti da attività che soddisfano i requisiti di diversificazione, liquidità, recuperabilità e redditività.

I fondi propri degli assicuratori (ad eccezione delle mutue assicurative che assicurano esclusivamente i propri membri) comprendono il capitale autorizzato, il capitale di riserva, il capitale aggiuntivo e gli utili non distribuiti. La composizione e la struttura delle attività accettate per coprire i fondi propri dell'assicuratore è determinata dall'ordinanza n. 149n del Ministero delle finanze russo del 16 dicembre 2005 (con successive modifiche e integrazioni).

Gli assicuratori devono disporre di un capitale autorizzato interamente versato, il cui importo non deve essere inferiore all'importo minimo di capitale autorizzato stabilito dalla legge sulle assicurazioni.

La dimensione minima del capitale autorizzato dell'assicuratore è determinata dal comma 3 dell'art. 25 della legge sulle assicurazioni.

L'assicuratore può trasferire le obbligazioni da esso assunte nell'ambito dei contratti assicurativi (portafoglio assicurativo) a uno o più assicuratori (sostituzione dell'assicuratore) che dispongano di licenze per svolgere quei tipi di assicurazione per i quali il portafoglio assicurativo è trasferito e dispongano di fondi propri sufficienti , cioè. pertinenti requisiti di solvibilità, tenuto conto delle nuove obbligazioni assunte. Il trasferimento del portafoglio assicurativo viene effettuato secondo la procedura stabilita dalla legislazione della Federazione Russa.

Il portafoglio assicurativo non può essere trasferito se:

conclusione di contratti assicurativi soggetti a trasferimento in violazione della legislazione della Federazione Russa;

l'inosservanza, da parte dell'assicuratore che accetta il portafoglio assicurativo, dei requisiti di stabilità finanziaria della legge sulle assicurazioni;

assenza del consenso scritto degli assicurati, degli assicurati in sostituzione dell'assicuratore;

l'assenza nella licenza rilasciata all'assicuratore che accetta il portafoglio assicurativo di un'indicazione del tipo di assicurazione in base al quale sono stati stipulati i contratti assicurativi;

l'assicuratore che trasferisce il portafoglio assicurativo non dispone di attività accettate a garanzia delle riserve assicurative (salvo casi di insolvenza o fallimento).

Contestualmente al trasferimento del portafoglio assicurativo, le attività vengono trasferite per l'importo delle riserve assicurative corrispondenti alle passività assicurative trasferite. Se le regole assicurative dell'assicuratore che accetta il portafoglio assicurativo non sono conformi alle regole assicurative dell'assicuratore che trasferisce il portafoglio assicurativo, le modifiche ai termini e alle condizioni dei contratti assicurativi devono essere concordate con il contraente.

La sufficienza dei fondi propri dell'impresa di assicurazione ne garantisce la solvibilità a due condizioni: la presenza di riserve assicurative non inferiori al livello standard e la corretta politica di investimento.

Un altro documento che definisce gli standard finanziari per gli enti assicurativi è il “Regolamento sulla procedura per il calcolo da parte degli assicuratori del rapporto normativo tra attività e passività assicurative da loro assunte”, approvato con ordinanza del Ministero delle Finanze del 02.11.2001 n. 90-n . Il presente Regolamento stabilisce la metodologia per il calcolo trimestrale del margine di solvibilità, inteso come l'importo entro il quale l'assicuratore, in base alle specificità dei contratti stipulati e al volume delle obbligazioni assicurative assunte, deve avere o possiede capitale proprio, libero da ogni obbligazioni future, fatta eccezione per i diritti di pretesa dei fondatori, ridotta sull'ammontare delle immobilizzazioni immateriali e dei crediti scaduti. Allo stesso tempo, la dimensione effettiva del margine di solvibilità dell'assicuratore non dovrebbe essere inferiore alla dimensione standard del margine di solvibilità dell'assicuratore.

Se alla fine dell'anno di riferimento la dimensione effettiva del margine di solvibilità dell'assicuratore supera la dimensione standard del margine di solvibilità di meno del 30%, l'assicuratore presenta per approvazione il Ministero delle finanze della Federazione Russa nell'ambito del bilancio annuale un piano per migliorare la situazione finanziaria.

Il piano indica specifiche misure che contribuiscono alla stabilizzazione della situazione finanziaria, indicando la durata dell'evento e l'ammontare dei proventi (risparmi) che si prevede di percepire da tale evento.

Nell'elaborare un piano, si dovrebbe dare priorità alle misure che portino al miglioramento della situazione finanziaria dell'assicuratore nel più breve tempo possibile.

Come misure di risanamento finanziario possono essere previste: la modifica della dimensione del capitale autorizzato, l'ampliamento delle operazioni di riassicurazione, la modifica della politica tariffaria, la riduzione dei debiti e dei debiti, la modifica della struttura dell'attivo, nonché l'utilizzo di altre modalità di mantenimento della solvibilità che non contraddire la legislazione della Federazione Russa.

Altro importante documento volto a stabilizzare la posizione finanziaria degli enti assicurativi e del mercato assicurativo nel suo complesso è l'ordinanza del Ministero delle Finanze del 16 dicembre 2005 n. 149-n, recante “Requisiti per la composizione e la struttura dei patrimoni accettati per coprire i fondi propri degli assicuratori”.

In larga misura, la stabilità finanziaria di un'organizzazione assicurativa è assicurata mantenendo il capitale autorizzato al livello appropriato e fornendogli un patrimonio netto, ad es. possedere fondi altamente liquidi. Ai sensi del comma 3 dell'articolo 25 della Legge, l'importo minimo del capitale autorizzato è determinato sulla base dell'importo base pari a 30 milioni di rubli e dei corrispondenti coefficienti (da 1 a 4), stabiliti a seconda della natura dell'attività svolta.

Il valore del patrimonio netto e le sue dinamiche positive sono uno degli indicatori del benessere finanziario di qualsiasi azienda, quindi le organizzazioni assicurative dovrebbero monitorare regolarmente il valore del patrimonio netto. Dal 2007 è stato determinato in conformità con l'ordinanza congiunto del 1 febbraio 2007 del Ministero delle finanze della Federazione Russa n. 7-n e del Servizio federale per i mercati finanziari del n. società per azioni". Secondo questo documento, il valore delle attività nette è determinato in base al bilancio della compagnia di assicurazione riducendo l'importo delle attività per l'importo delle passività (cioè il volume delle passività) accettate per il calcolo. La stima del valore del patrimonio netto deve essere effettuata dalla società con cadenza trimestrale ea fine anno alle relative date di riferimento e comunicata nei bilanci semestrali e annuali.

Un prerequisito per garantire la solvibilità delle compagnie di assicurazione è il rispetto di un determinato rapporto tra attività e passività o margine di solvibilità.

Il margine di solvibilità è una garanzia dell'adempimento degli obblighi dell'assicuratore. Secondo le direttive europee sulle assicurazioni, gli assicuratori devono disporre di fondi sufficienti sotto forma di un fondo di garanzia minima all'inizio dell'attività assicurativa e di fondi propri per fare affari, che fungono da riserva per adempiere in qualsiasi momento agli obblighi nei confronti degli assicurati.

Le questioni relative alla garanzia della solvibilità degli assicuratori sono state dedicate ai lavori di L.A. Orlanyuk-Malitskaya, che ha gettato le basi scientifiche per i requisiti normativi per il calcolo della solvibilità degli assicuratori russi. .

In conformità con il Regolamento sulla procedura per il calcolo da parte degli assicuratori del rapporto normativo tra attività e passività assicurative da loro assunte (Ordinanza del Ministero delle Finanze della Russia del 2 novembre 2001 n. 90n, valida come modificata dall'ordinanza n. 2n del datato 14 gennaio 2005), il capitale proprio dell'assicuratore è calcolato come la somma del capitale (azioni) autorizzato, del capitale di riserva aggiuntivo, degli utili portati a nuovo dell'anno di riferimento e degli anni precedenti, ridotto dell'importo delle perdite scoperte della segnalazione anno e anni precedenti, debiti dei soci (partecipanti) per apporti al capitale (socio) autorizzato, azioni proprie riacquistate dai soci, immobilizzazioni immateriali e crediti scaduti.

Il rapporto normativo tra attività e passività assicurative accettate è inteso come l'importo entro il quale l'assicuratore deve avere un proprio capitale, libero da qualsiasi passività futura, ad eccezione dei diritti di pretesa dei fondatori, ridotto dell'importo delle attività immateriali e crediti la cui scadenza è scaduta. Questo valore è chiamato margine di solvibilità effettivo.

Il margine di solvibilità normativo per le assicurazioni sulla vita è pari al prodotto tra il 5% della riserva assicurativa sulla vita e il fattore di aggiustamento.

Il fattore di rettifica è definito come il rapporto tra la riserva di assicurazione sulla vita meno la quota del riassicuratore nella riserva di assicurazione sulla vita e il valore della riserva specificata. Se il fattore di correzione è inferiore a 0,85, per il calcolo viene considerato uguale a 0,85.

Fattore di correzione , definito come il rapporto tra la somma comprensiva di:

pagamenti assicurativi effettivamente effettuati in base a contratti assicurativi, coassicurazione e maturati in base a contratti accettati per la riassicurazione, meno la quota maturata dai riassicuratori nei pagamenti assicurativi per! periodo di fatturazione;

variazione della riserva per perdite denunciate ma non regolate e della riserva per perdite sostenute ma non dichiarate nell'ambito dei contratti assicurativi, di coassicurazione e dei contratti accettati in riassicurazione, meno le variazioni della quota dei riassicuratori in tali riserve per il periodo di fatturazione;

all'importo (non esclusa la quota dei riassicuratori), comprensivo di:

pagamenti assicurativi effettivamente effettuati in base a contratti assicurativi, di coassicurazione e maturati in base a contratti accettati in riassicurazione per il periodo di fatturazione;

variazioni della riserva per perdite denunciate ma non regolate e della riserva per perdite sostenute ma non denunciate per contratti assicurativi, di coassicurazione e contratti accettati in riassicurazione durante il periodo di fatturazione.

obbligazioni, la cui uscita determina azioni regolatorie” dalla vigilanza assicurativa.

Il margine di solvibilità standard per le assicurazioni diverse da quelle sulla vita è pari al maggiore dei due indicatori seguenti, moltiplicato per il fattore di aggiustamento.

Il primo indicatore è calcolato sulla base dei premi assicurativi (contributi) per il periodo di fatturazione - un anno (12 mesi) prima della data di riferimento, ed è pari al 16% dell'importo dei premi assicurativi (contributi) maturati in assicurazione, co -contratti assicurativi e contratti accettati in riassicurazione, per periodo di fatturazione ridotto di:

premi assicurativi (contributi) restituiti agli assicurati (riassicuratori) in relazione alla risoluzione (modifica delle condizioni) dei contratti assicurativi, di coassicurazione e dei contratti di riassicurazione accettati durante il periodo di fatturazione;

detrazioni dei premi assicurativi (contributi) dei contratti assicurativi, coassicurazione nei casi previsti dalla normativa vigente, per il periodo di fatturazione.

Un assicuratore che opera per meno di 12 mesi, come periodo di calcolo per il primo indicatore, prende il periodo dalla data di ottenimento di una licenza per la prima volta alla data di riferimento.

Il secondo indicatore è calcolato sulla base dei pagamenti assicurativi per il periodo di fatturazione - 3 anni (36 mesi) antecedente la data di riferimento, ed è pari al 23% di un terzo dell'importo:

i pagamenti assicurativi effettivamente effettuati nell'ambito dei contratti di assicurazione, coassicurazione e maturati nell'ambito di contratti accettati in riassicurazione, meno gli importi dei proventi relativi alla realizzazione del diritto di sinistro (regresso) trasferiti all'assicuratore, che l'assicurato (assicurato, beneficiario) ha nei confronti del responsabile dei danni risarciti per assicurazione, durante il periodo di fatturazione;

variazioni della riserva per perdite denunciate ma non regolate e della riserva per perdite sostenute ma non dichiarate per contratti di assicurazione, coassicurazione e riassicurazione per il periodo di fatturazione.

Un assicuratore che opera in un'assicurazione diversa dall'assicurazione sulla vita per meno di 3 anni non calcola il secondo indicatore.

Il periodo di calcolo per il calcolo del fattore di correzione è di un anno. Il coefficiente di aggiustamento è calcolato come rapporto tra l'importo: pagamenti assicurativi effettivamente effettuati nell'ambito di contratti assicurativi, coassicurazione.

L'ordinanza n. 90n del 2 novembre 2001 del Ministero delle finanze della Russia ha approvato il Regolamento sulla procedura per il calcolo da parte degli assicuratori del rapporto normativo tra attività e passività assicurative da loro assunte.

Per rapporto normativo tra attività e passività dell'assicuratore si intende il valore (margine di solvibilità), entro il quale l'assicuratore, in base alle specificità dei contratti stipulati e al volume delle passività assunte, deve disporre di un proprio capitale, libero da ogni passività future, fatta eccezione per i diritti di pretesa dei fondatori, ridotta sull'importo delle attività immateriali e dei crediti la cui scadenza è scaduta.

Il regolamento stabilisce la metodologia per il calcolo del margine di solvibilità e prevede l'obbligo per gli assicuratori di analizzare la propria posizione finanziaria sulla base di dati contabili e di rendicontazione su base trimestrale.

Il controllo del margine di solvibilità si riduce alla determinazione del margine di solvibilità normativo ed effettivo e al loro confronto.

Ai sensi del presente regolamento, un misto controllo di solvibilità. In primo luogo, le organizzazioni assicurative controllano in modo indipendente la propria solvibilità su base trimestrale. In secondo luogo, le autorità di vigilanza assicurativa controllano annualmente la solvibilità. Allo stesso tempo, se il rapporto normativo tra attività e passività alla fine dell'anno non è soddisfatto, la relazione sulla solvibilità viene presentata dall'assicuratore trimestralmente.

Il concetto di stabilità finanziaria e fattori delle sue componenti

La stabilità finanziaria è un concetto ampio, di cui uno dei fattori è la solvibilità. Oltre alla solvibilità, che è uno dei fattori determinanti della condizione finanziaria, la qualità di quest'ultima è influenzata da molti altri fattori.

La stabilità finanziaria dell'assicuratore è determinata, in primo luogo, dalla sua riserva di solvibilità, vale a dire. il valore dei fondi propri e, in secondo luogo, il grado di protezione da incidenti catastrofici, ovvero la qualità del portafoglio assicurativo.

Il livello di inflazione ha un impatto significativo sulla stabilità finanziaria delle compagnie di assicurazione. I processi inflazionistici minano gli incentivi alla crescita economica, aumentando l'efficienza della produzione sulla base del progresso scientifico e tecnologico.

In primo luogo, vi è un impatto sulla conformità delle riserve assicurative agli obblighi assunti dall'assicuratore.

In secondo luogo, l'impatto dell'inflazione è diverso a seconda della durata degli obblighi dell'assicuratore.

In terzo luogo, l'inflazione ha un enorme impatto sul collocamento delle riserve assicurative. In generale, in questo settore di attività, l'inflazione pone all'assicuratore gli stessi problemi di qualsiasi altra società finanziaria.

In quarto luogo, l'inflazione influisce sul reddito da investimenti di una compagnia di assicurazioni come base per l'indicizzazione delle passività.

Infine, quinto, l'inflazione incide sulla composizione delle riserve dell'assicuratore. Uno dei metodi più comuni per affrontare il deflusso degli assicurati in un periodo di inflazione è la loro partecipazione ai profitti dell'assicuratore.

Capitale autorizzato versato; tariffe assicurative ragionevoli; rispetto della correlazione normativa di atti e obblighi dell'assicuratore; riserve assicurative e loro collocamento - componenti della stabilità finanziaria dell'assicuratore

L'articolo 25 della nuova versione della legge "Sull'organizzazione delle attività assicurative nella Federazione Russa" prevede che "gli assicuratori devono disporre di un capitale autorizzato interamente versato, il cui importo non deve essere inferiore all'importo minimo stabilito del capitale autorizzato ." Per le compagnie assicurative impegnate nell'assicurazione personale (ad eccezione dei tipi di assicurazione cumulativa) e nell'assicurazione sulla proprietà, il capitale minimo autorizzato deve essere di almeno 30 milioni di rubli. Le organizzazioni assicurative impegnate nell'assicurazione personale, compresi i tipi di assicurazione cumulativa e l'assicurazione sulla proprietà, devono avere un capitale minimo autorizzato di 60 milioni di rubli.

Si ritiene tradizionalmente che il patrimonio netto sia l'indicatore che fornisce una descrizione generalizzata della stabilità finanziaria, della dimensione dell'impresa e funge da principale fonte di acquisizione di attività non correnti. Il finanziamento a lungo termine è di importanza decisiva per lo sviluppo dell'azienda. A seconda della strategia scelta, l'una o l'altra parte del capitale proprio può essere considerata una fonte di copertura dell'attivo circolante necessaria all'esercizio dell'attività statutaria della società. Nella teoria dell'analisi finanziaria, questa parte è chiamata capitale circolante proprio (netto).

In accordo con la normativa vigente, gli assicuratori sono tenuti al rispetto dei rapporti normativi tra attività e passività assicurative da loro assunti. La metodologia per il calcolo di questi rapporti e le loro dimensioni standard sono stabilite dall'organo esecutivo federale per la supervisione delle attività assicurative. In sviluppo di questo requisito della legge della Federazione Russa "Sull'organizzazione delle attività assicurative nella Federazione Russa", con ordinanza del Ministero delle finanze della Federazione Russa del 2 novembre 2001 n. 90n, il "Regolamento sulla è stata approvata la procedura per il calcolo del rapporto normativo tra attività e passività assicurative assunte dagli assicuratori”.

L'istruzione approvata dall'ordinanza di Rosstrakhnadzor stabilisce che, al fine di garantire la solvibilità, l'importo delle attività libere dell'assicuratore, calcolato come differenza tra l'importo totale delle attività e l'importo delle sue passività, deve corrispondere all'importo standard, ovvero devono essere rispettati:

dove A è la dimensione effettiva del patrimonio dell'assicuratore;

Informazioni su - il volume effettivo delle obbligazioni dell'assicuratore;

H - normativo (cioè

L'importo minimo consentito) dell'eccedenza delle attività dell'assicuratore rispetto alle sue passività.

Allo stesso tempo, il rapporto normativo tra il patrimonio dell'assicuratore e le obbligazioni assicurative dallo stesso assunte (il margine normativo di solvibilità) è inteso come l'importo entro il quale l'assicuratore, sulla base delle specificità dei contratti stipulati e del volume di assicurazione obbligazioni assunte, deve avere un proprio capitale, libero da ogni futura obbligazione, oltre che per i diritti di pretesa dei fondatori, ridotto dell'ammontare delle immobilizzazioni immateriali e dei crediti la cui scadenza è scaduta.

In conformità con il Regolamento per la formazione di riserve assicurative per assicurazioni diverse dall'assicurazione sulla vita, approvato con ordinanza del Ministero delle finanze della Federazione Russa dell'11 giugno 2002 n. 51n con le ultime modifiche del 23 giugno 2003. In conformità con queste Regole, le riserve assicurative per i tipi di assicurazione rischiosi comprendono:

Riserva di premio non maturato;

Riserve perdite: una riserva per perdite segnalate ma non regolate e una riserva per perdite sostenute ma non dichiarate;

riserva di stabilizzazione;

Fondo perequazione perdite per la responsabilità civile obbligatoria dei proprietari di autoveicoli;

Riserva per compensare le spese di versamento assicurativo per l'assicurazione obbligatoria della responsabilità civile dei proprietari di veicoli negli anni successivi;

Altre riserve assicurative (riserva catastrofi, riserva fluttuazione perdite).

La riassicurazione come transazione finanziaria che consente di raggiungere la stabilità finanziaria

La riassicurazione permette di provvedere a tutti questi infortuni, e quindi la necessità di riassicurazione può essere così formulata:

Risarcimento del danno su un unico rischio;

Compensazione per un rischio molto grande;

Risarcimento del danno connesso al verificarsi di un evento catastrofico.

I danni maggiori possono derivare da:

Somma dei danni per un evento assicurato;

Numero di eventi assicurati superiore alla media;

Più perdite entro un anno, contrariamente alla tendenza prevalente.

La riassicurazione ha un'influenza decisiva nell'assicurare la stabilità finanziaria dell'assicuratore. In primo luogo, in ogni singolo tipo di assicurazione vi è inevitabilmente un gran numero di rischi molto grandi o particolarmente grandi che una compagnia assicurativa non può assumersi interamente. Per quanto riguarda i rischi particolarmente elevati, può limitare la propria accettazione in funzione delle proprie capacità finanziarie e scegliere di coassicurarsi con altre compagnie assicurative operanti nello stesso mercato, o anche in mercati diversi, oppure accettare una quota consistente del rischio con l'aspettativa di cederlo parte di un'altra compagnia di assicurazione o di riassicurazione. La strada che prenderà la compagnia di assicurazione dipende dal tipo di assicurazione scelta, ma allo stesso tempo, soprattutto, ciò consentirà alla compagnia di assicurazione di proteggersi meglio in caso di rischi particolarmente elevati, riducendo il livello di responsabilità rispetto al obbligazioni assunte. In altre parole, i "grandi rischi" nel suo portafoglio sono ridotti a un livello che consente alla compagnia di assicurazioni di assumerli in sicurezza.

In secondo luogo, con l'aiuto della riassicurazione è possibile compensare le fluttuazioni della performance di un'impresa di assicurazione su un certo numero di anni, poiché lo stesso principio di distribuzione del rischio opera nella riassicurazione come nell'assicurazione. La performance di una compagnia assicurativa in un anno può essere influenzata negativamente da perdite significative derivanti da un numero elevato di pagamenti assicurativi causati dal verificarsi di un evento assicurato, o da risultati molto scarsi per l'intero portafoglio assicurativo durante l'anno. La riassicurazione compensa tali fluttuazioni, ottenendo così stabilità nelle prestazioni della compagnia di assicurazione per un certo numero di anni, e questo è estremamente importante per garantire la stabilità finanziaria dell'assicuratore.