Середній період обігу запасів. Аналіз оборотності товарних запасів

Оборотність запасів (inventory turnover) показує, скільки разів за аналізований період підприємство використовувало наявний середній залишок запасів. характеризує якість запасів підприємства, ефективність управління ними, дозволяє виявити залишки невикористовуваних, застарілих чи некондиційних запасів. Важливість показника пов'язана з тим, що прибуток виникає при кожному «обороті» запасів (тобто використання у виробництві, операційному циклі).

У більшості теоретичних джерел коефіцієнт оборотності запасіврозраховується як відношення собівартості продукції до середньої за період величини запасів, незавершеного виробництва та готової продукції на складі (оборотність запасів за вартістю - Оз):

Оз = З/((Знп + Зкп)/2)
Де,
З - собівартість продукції, виробленої у розрахунковому періоді;
Знп, Зкп - величина залишків запасів, незавершеного виробництва та готової продукції складі початку і поклала край періоду.

Загальна вартість товарів, проданих протягом певного періоду, зазвичай за рік (переважно брати собівартість проданих товарів, а не обсяг продажів, оскільки останній включає валовий прибуток, що веде до завищення показника оборотності), будучи розділена на середню величину товарних запасів протягом того ж періоду, дає число, що показує, скільки разів обернувся товар.

Найбільш наочний і зручний аналізу зворотний показник - період звернення запасів у днях (Поз). Він розраховується за такою формулою:

Поз = Тпер / Оз

де Тпер - тривалість періоду в днях.

Чим вище оборотність запасів, тим ефективнішою є її діяльність, тим менша потреба в оборотному капіталі і тим стійкіше фінансове становище підприємства за інших рівних умов.

Розраховані періоди обороту конкретних складових поточних активів та поточних пасивів мають реальну економічну інтерпретацію.

Наприклад, період обороту запасів, рівний тридцяти дням, означає, що при сформованому в даному періоді аналізу обсязі виробництва на підприємстві створено запасів на 30 днів.

Враховують кілька видів оборотності запасів:

оборотність кожного найменування товару у кількісному вираженні (за штуками, за обсягом, за масою тощо);
оборотність кожного найменування товару за вартістю;
оборотність сукупності найменувань чи всього запасу кількісному вираженні;
оборотність сукупності позицій або всього запасу вартості.

Оцінка оборотності є найважливішим елементоманалізу ефективності, з якою підприємство розпоряджається матеріально-виробничими запасами. Прискорення оборотності супроводжується додатковим залученням коштів у оборот, а уповільнення: відволіканням коштів із господарського обороту, їх щодо більш тривалим омертвленням у запасах (інакше - іммобілізацією власних оборотних коштів). Крім того, очевидно, що підприємство несе додаткові витратизі зберігання запасів, пов'язані як зі складськими витратами, а й із ризиком псування і старіння товару.

Як наслідок, при управлінні запасами особливому контролю та ревізії повинні піддаватися залежалі та неходові товари, які є одним з основних елементів іммобілізованих (тобто виключених з активного господарського обороту) оборотних коштів.

В західній банківській практиціаналітики зазвичай користуються альтернативною формулою – відношення величини запасів до виручки, помножене на 365 днів. Формула має вигляд:

Оз = (Обсяг запасів / Виторг нетто) х 365

Величина запасів береться наприкінці періоду, оскільки зазвичай оцінюється у поступовій динаміці. Співвідноситься величина запасів не з собівартістю, а з виручкою як з одним з найважливіших для кредитного аналізу факторів (тим самим забезпечується єдиний підхід до компаній, які продають товари та послуги, адже для останніх більшість витрат припадає не на собівартість, а на загальні комерційні та Адміністративні витрати). Багато хто вважає, що співвідношення з собівартістю дає більш точний результат, оскільки у виручці є торгова націнка, Що штучно збільшує оборотність, але, з іншого боку, так зберігається однаковість підходу (наприклад, оборотність активів - це виручка, поділена на суму активів), до того ж такий метод зручний при розрахунку операційного циклу.

У принципі можлива ситуація, що на початок періоду та на кінець періоду запаси дорівнюють нулю. Тоді швидкість оборотності можна розрахувати, взявши середню величину запасів у періоді (звісно, за наявності доступу до цих даних).

Раніше, безумовно, вважалося, що прискорення обороту складу - це добре. Оборотність запасів характеризує рухливість коштів, які підприємство вкладає у створення запасів: що швидше кошти, вкладені в запаси, повертаються на підприємство у формі виручки від готової продукції, тим вище ділова активність організації. Що дає нам більш уважний розгляд процесів, що відбуваються зі складом? Оборотність сама по собі ні про що не говорить - потрібно відслідковувати динаміку зміни коефіцієнта, враховуючи такі фактори:

коефіцієнт зменшується – йде затоварювання складу;
коефіцієнт зростає або дуже високий (термін зберігання менше одного дня) – робота «з коліс», що призводить до збоїв при відвантаженні товарів покупцям.

В умовах постійного дефіциту середня величина складського запасу може дорівнювати нулю: наприклад, якщо попит постійно зростає, а компанія не встигає привозити товар. Як результат виходять провали на складі, виникають дефіцит товару та незадоволений попит. Якщо знижується розмір замовлення - зростають витрати на замовлення, транспортування та обробку товарів. Оборотність підвищується, а проблеми з наявністю залишаються. Існують варіанти виправданого збільшення складських запасів – у період високої інфляції чи очікування різких змін валютних курсів, а також напередодні сезонних піків купівельної активності.

Якщо компанія змушена зберігати на складі товари нерегулярного попиту, товари з яскраво вираженою сезонністю, досягнення високої оборотності - нелегке завдання. Для забезпечення задоволеності клієнта компанія буде змушена мати широкий асортимент товарів, що рідко продаються, що загальмує загальну оборотність запасів. Також не виключені ситуації, коли постачальник надає непогану знижку (наприклад, 5-10%) за значний обсяг плюс суттєву відстрочку платежу (у кризу від такої пропозиції важко відмовитись).

Також для магазину велику роль відіграють умови постачання товару: якщо закупівля товару проводиться з використанням власних коштів, то оборотність є дуже важливою і показовою. Якщо ж у кредит, то власні кошти інвестуються меншою мірою або не інвестуються зовсім - тоді низька оборотність товарів не є критичною, головне, щоб термін повернення кредиту не перевищував показника оборотності. Якщо ж товар береться здебільшого на умовах реалізації, то в першу чергу треба виходити з обсягу складських приміщень та оборотність для такого магазину є останнім за важливістю показником.

Насправді корисно частіше згадувати про те, що самі собою цифри нічого не говорять про ефективність управління запасами. Наприклад, в роздрібній торгівліхліб і дорогий коньяк мають зовсім різні показники - оборотність хліба в рази вища за коньяк. Очевидно, що у хліба одне «завдання» у магазині, а у коньяку – зовсім інше і, можливо, на одній пляшці коньяку магазин заробляє більше, ніж від продажу хліба за тиждень.

Гроші - ось єдиний та універсальний вимірювач, а аж ніяк не кілограми, штуки, кубометри, тощо. Компанії інвестують у товар якісь суми та хочуть з них отримати максимальну віддачу (рентабельність інвестицій).

При визначенні даного коефіцієнта одержують показник, що характеризує кількість оборотів запасів за певний часовий інтервал. Цей коефіцієнт свідчить про те, скільки разів за певний проміжок часу той чи інший вид запасів здійснює повний кругообіг, тобто відображає оборотність запасів.

Розрахунок коефіцієнта оборотності запасів

Існують два варіанти обчислення цього показника:

за собівартістю продажів;
за виручкою від продажів.

У першому варіанті щодо оборотності запасів у чисельнику відбивається собівартість продажів, у знаменник формули підставляють середній показник вартості запасів за аналізований період.

До про. запасів = Собівартість продажів / Середній показник вартості запасів підприємства

При іншому варіанті розрахунку даного коефіцієнта в чисельнику відображається не собівартість продажів, а виручка та коефіцієнт розраховується так:

До про. запасів = Виручка / Середній показник вартості запасів підприємства

У свою чергу, середній показник вартості запасів підприємства визначається за середньою арифметичною, тобто за формулою:

Середній показник вартості запасів = (показник вартості запасів початку періоду + показник вартості запасів наприкінці періоду) / 2.

Розрахунок коефіцієнта оборотності запасів за даними бухгалтерської звітності

Зі звіту про фінансові результати в чисельник формули проставляється показник рядка 2120 «Собовартість продажів». З бухгалтерського балансу для розрахунку середньої вартості запасів відображається інформація за рядком 1210 "Запаси".

Розрахунок середньої вартості запасів за бухгалтерського балансумає вигляд:

Середній показник вартості запасів = (стор. 1210 «Запаси» початку періоду + стор. 1210 «Запаси» наприкінці періоду) / 2.

За бухгалтерською звітністю формула розрахунку коефіцієнта оборотності запасів виглядає так:

До про. запасів = стор. 2120 «Собовартість продажів» / Середній показник стор. 1210 «Запаси»

Якщо ж як числитель для розрахунку даного коефіцієнта приймається показник «виручка», то формула виглядає наступним чином:

До про. запасів = рядок 2110 "Виручка" / Середній показник рядка 1210 "Запаси"

Тривалість одного обороту запасів у днях означає

Крім кількості оборотів запасів, їх оборотність вимірюється часом обігу або тривалістю обороту та виражається у днях обороту. Для визначення тривалості одного обороту запасів у днях використовуються коефіцієнт оборотності (в оборотах) та кількість днів у періоді. За кількість днів у періоді приймається кількість днів, що дорівнює 360 або 365.

Кількість днів (тривалість), протягом якого запаси здійснюють один оборот, розраховується за такою формулою:

Тривалість 1 обороту запасів = (Прийняте річне число днів * Середній показник вартості запасів підприємства) / Собівартість продажів

Тривалість 1 обороту запасів = (Прийняте річне число днів * Середній показник вартості запасів підприємства) / Виручка

Якщо вже відомий коефіцієнт оборотності запасів, то тривалість 1 обороту запасів перебуває так:

Тривалість 1 обороту запасів = Прийняте річне число днів/К про. запасів

Зниження або збільшення коефіцієнтів оборотності показує

Збільшення тривалості оборотності свідчить про зниження оборотності запасів.

Збільшення швидкості обороту запасів (тобто коефіцієнта оборотності) означає збільшення попиту товари, готову продукціюпідприємства, зниження – затоварення чи зниження попиту.

Приклад розрахунку коефіцієнта оборотності запасів

Вихідні дані для розрахунку коефіцієнта та тривалості обороту представлені в таблиці 1.

Таблиця 1

Визначається середній показник вартості запасів, і дані заносяться до таблиці:

2014 р. = (50406 + 50406) / 2 = 50406 тис. н.

2015 р. = (50406 + 57486) / 2 = 53946 тис. н.

2016 р. = (57486 + 72595) / 2 = 65040,5 тис. нар.

На підставі даних таблиці розраховується цей коефіцієнт:

До про. запасів 2014 р.: 306428/50406 = 6,07 оборотів;

До про. запасів 2015 р.: 345323/57486 = 6,40 оборотів;

До про. запасів 2016: 293016 / 65040,5 = 4,50 оборотів.

На підставі розрахованого коефіцієнта оборотності запасів розраховується тривалість обороту запасів:

2014: 360 / 6,07 = 59,30 днів;

2015: 360 / 6,40 = 56,25 днів;

2016: 360 / 4,50 = 80 днів.

У 2015 році порівняно з 2014 роком можна говорити про підвищення ділової активності підприємства, оскільки тривалість одного обороту запасів знизилася на 3,05 дні (з 59,30 днів до 56,25 днів), а оборотність виробничих запасів збільшилася на 0,33 рази (з 6,07 оборотів до 6,40 оборотів). Дані таблиці 2 свідчать про уповільнення оборотності запасів та зниження ділової активності підприємства у 2016 р. порівняно з 2015 р.: оборотність запасів скоротилася на 1,9 обороту (з 6,40 оборотів до 4,50 обороту), а тривалість обороту запасів зросла на 23,75 дні (з 56,25 днів до 80 днів), що є негативною тенденцією та свідчить про зниження попиту на готову продукцію чи товари, що входять до запасів підприємства.

Коефіцієнти оборотності і тривалість обороту запасів, розраховані за собівартістю продажів і виручці, значно відрізнятимуться друг від друга, що пов'язані з перевищенням виручки над показником собівартості продажів.

Коефіцієнт оборотності- Параметр, шляхом розрахунку якого можна оцінити швидкість обороту (застосування) конкретних зобов'язань або активів компанії. Як правило, коефіцієнти оборотності виступають у ролі властивостей ділової активності організації.

Коефіцієнти оборотності– кілька параметрів, що характеризують рівень ділової активності у короткостроковому та довгостроковому інтервалі. До них належить ціла низка коефіцієнтів - оборотних коштів та оборотності активів, дебіторської та кредиторської заборгованості, а також запасів. У цій же категорії належать коефіцієнти власного капіталу та готівки.

Сутність коефіцієнта оборотності

Обчислення показників ділової активності здійснюється за допомогою цілого ряду якісних та кількісних параметрів – коефіцієнтів оборотності. До основних критеріїв даних параметрів можна віднести:

Ділову репутацію компанії;
- Наявність постійних покупців та постачальників;
- ширину ринку збуту (зовнішнього та внутрішнього);
- конкурентоспроможність підприємства тощо.

Для якісної оцінкиотримані критерії мають зіставлятися з аналогічними параметрами конкурентів. При цьому інформацію для порівняння варто брати не з бухгалтерської звітності (як це зазвичай відбувається), а з маркетингових досліджень.

Згадані вище критерії знаходять відображення у відносних та абсолютних параметрах. До останніх можна віднести обсяг активів, що застосовуються в роботі компанії, обсяги продажу готового товару, обсяг власного прибутку (капіталу). Кількісні параметри порівнюються у відношенні до різних періодів (це може бути квартал чи рік).

Оптимальне співвідношення має виглядати так:

Швидкість приросту чистого доходу > Швидкість приросту прибутку від продажу товару > Швидкість приросту чистих активів > 100%.

3. Коефіцієнт оборотності поточних (оборотних) коштів відображає, наскільки швидко звертається та використовується . За допомогою цього коефіцієнта можна визначити, який оборот зробили оборотні активи за певний період (зазвичай рік) і який обсяг прибутку принесли.

Все, що лежить на нашому складі або рухається до нього, - це оборотний актив магазину. Але це і заморожені засоби, на повернення яких ми з нетерпінням очікуємо. Щоб зрозуміти, як надовго ми виймаємо гроші з обороту і вкладаємо їх у запаси, ми проводимо аналіз оборотності товарних запасів.

Якщо товар є, то це, безумовно, добре, але тільки до того часу, поки його не стає занадто багато. Склад повний товарів – ми платимо із запасів податки, але продається він надто повільно. Тоді ми говоримо – оборотність товару низька. Але якщо вона дуже висока, це означає, що товар продається швидко, занадто швидко. Тоді покупець, прийшовши до нас, ризикує не знайти потрібного товару. Відповідь в умінні аналізувати та планувати оборотність товарних запасів.

Поняття, якими ми оперуємо

Кожен керівник оперує такими термінами, як «товарний запас», «оборотність», «втеча», «товарообіг», «коефіцієнт оборотності» тощо. математичних методіваналізу часто виникає плутанина у цих поняттях. Як відомо, точні науки потребують точних визначень. Спробуємо розібратися в термінології, перш ніж ми докладно розглянемо поняття оборотності.

ТОВАР– продукція, що продається та купується; вона – частина товарно-матеріальних запасів. Товаром може бути і послуга, якщо за неї вимагаємо гроші з нашого покупця (доставка, упаковка, оплата мобільного зв'язку за картками тощо).

ТОВАРНО-МАТЕРІАЛЬНІ ЗАПАСИ- Це перелік активів (товарів, послуг) компанії, придатних для продажу. Якщо ви займаєтеся роздрібною та оптовою торгівлею, то вашими товарно-матеріальними запасами є не тільки продукти, що лежать на полицях, а й товари, що є в наявності, що поставляються, зберігаються чи одержуються – все, що підлягає продажу.

Якщо ми говоримо про ТОВАРНИЙ ЗАПАС, то таким вважається товар у дорозі, товар на складі та товар, що перебуває в дебіторській заборгованості (оскільки право власності на нього залишається у вас до тих пір, поки він не оплачений покупцем, і теоретично ви можете повернути його до себе на склад для подальшого продажу ). АЛЕ: для розрахунку оборотності товар у дорозі та товар у дебіторській заборгованості не враховують – нам важливий лише товар, який є на нашому складі.

СЕРЕДНИЙ ТОВАРНИЙ ЗАПАС (ТЗСР)– величина, яка нам потрібна для аналізу.
Як розраховується ТЗСРза період див. у таблиці 1 та прикладі нижче:

Приклад

Розрахунок середнього товарного запасу ( ТЗСР) за рік для компанії, що торгує, наприклад, дрібної побутовою хімієюта товарами для дому:

Середній ТЗза 12 місяців становитиме 51 066 доларів.

Також існує спрощена формула розрахунку середніх залишків:

ТЗср = (залишки на початок періоду + залишки на кінець періоду) / 2.

У наведеному вище прикладі ТЗСР' буде дорівнює (45880 + 53878) / 2 = 49879 доларів. Однак при підрахунку оборотності все ж таки краще користуватися першою формулою (її ще називають середньою хронологічною моментного ряду) – вона точніша.

ТОВАРООБІР (Т)- Обсяг продажу товарів та надання послуг у грошах за певний період часу. Товарообіг розраховується у закупівельних цінах чи цінах собівартості. Наприклад, ми говоримо: «Товарообіг магазину за грудень склав 40 000 рублів». Це означає, що у грудні нами було продано товарів на 39 000 рублів і надано послуг з доставки товарів додому нашим покупцям на 1000 рублів.

Оборотність та коефіцієнт оборотності

Фінансовий успіх компанії, показник її ліквідності та платоспроможності безпосередньо залежить від того, наскільки швидко кошти, вкладені в запаси, перетворюються на живі гроші.

Як показник ліквідності запасів використовується КОЕФІЦІЄНТ ОБОРОТНОСТІ ЗАПАСІВ, який найчастіше називають просто оборотністю.

Цей коефіцієнт може бути порахований за різним параметрам(за вартістю, за кількістю) та для різних періодів(Місяць, рік), для одного товару або для категорій.

Існує кілька видів оборотності запасів:

оборотність кожного найменування товару в кількісному вираженні (за штуками, за обсягом, за масою тощо)
оборотність кожного найменування товару за вартістю
оборотність сукупності найменувань або всього запасу у кількісному вираженні
оборотність сукупності позицій або всього запасу за вартістю

Для нас актуальними будуть два показники – оборотність днями, а також кількість оборотів товару.

ОБОРУЧУВАНІСТЬ ЗАПАСІВ (ПРО) або ШВИДКІСТЬ ЗВЕРНЕННЯ ТОВАРНИХ ЗАПАСІВ.
Те, з якою швидкістю товар обертається (тобто приходить на склад і йде з нього), і є показник, що характеризує ефективність взаємодії закупівель та продажів. Існує ще термін «ТОВАРООБОРОТНІСТЬ», що в даному випадку одне й те саме.

Розраховується оборотність за класичною формулою:

(Залишок товару на початок місяця)/(Товарообіг за місяць)

Але для підвищеної точності та коректного розрахунку замість залишку товару на початок періоду ми використовуватимемо середній товарний запас (ТЗСР)

ВІДЗНАЧИМО ТРИ ВАЖЛИВІ МОМЕНТИ, перш ніж приступимо до обчислення оборотності.

1. Якщо компанія не має запасів, то немає сенсу обчислювати оборотність: наприклад, ми торгуємо послугами (містимо салон краси або даємо консультації населенню) або здійснюємо поставки покупцю зі складу постачальника, минаючи свій власний склад (наприклад, книжковий інтернет-магазин).

2. Якщо ми несподівано собі реалізували якийсь великий проект і продали незвичайно велику партію товару на замовлення покупця. Наприклад, компанія виграла тендер на постачання оздоблювальних матеріалівв будується поруч торговий центрта під цей проект завезла на склад велику партію сантехніки. У такому разі товари, поставлені під цей проект, не повинні братися до уваги, оскільки це була цільова поставка вже проданого заздалегідь товару.

І в тому, і в іншому випадку магазин або компанія отримує прибуток, але товарні запаси на складі залишаються недоторканими.

По суті, нас цікавить тільки ЖИВИЙ ЗАПАС – це кількість товару, який:

приходив складу чи продавався за аналізований період (тобто будь-який його рух); якщо руху не відбувалося (наприклад, цілий місяць елітний коньяк не продавався), то необхідно укрупнити період аналізу даного товару
і навіть це кількість товару, яким руху був, але товар був у залишку (зокрема і з негативним залишком)

Якщо було обнулення товарів складі, ці дні необхідно викреслити з аналізу оборотності.

3. Усі підрахунки щодо оборотності необхідно проводити у закупівельних цінах. Товарообіг вважається не за ціною реалізації, а за ціною закупленого товару.

Формули для розрахунку оборотності

1. ОБОРУЧУВАНІСТЬ У ДНЯХ- Число днів, потрібних для продажу наявних запасів, іноді її ще називають середнім терміном зберігання товару в днях. Так можна дізнатися скільки днів потрібно для продажу середніх запасів.

Приклад

Аналізується товарна позиція «Крем для рук», як приклад у таблиці 2 наведено дані з продажу та запасів за півроку.

Розрахуємо оборотність днями (за скільки днів ми продаємо середній запас товарів).

Середній запас крему – 328 штук, кількість днів у продажу – 180, обсяг продажу за півроку становив 1701 штук.

Обдн = 328 шт. (180 дн. / 1701 шт. = 34,71 дн.)

Середній запас крему обертається за 34-35 днів.

2. ОБОРОТНІСТЬ В РАЗАХ– скільки оборотів робить товар у період (див. формулу 3).

Чим вище оборотність запасів компанії, тим ефективнішою є її діяльність, тим менша потреба в оборотному капіталі і тим стійкіше фінансове становище підприємства за інших рівних умов.

Приклад

Розрахуємо оборотність в оборотах (кілька разів продається запас за півроку) для того ж таки крему.
1-й варіант: Образ = 180 дн. /34,71 = 5,19 разів.
2-й варіант: Образ = 1701 прим. / 328 шт. = 5,19 разів.
Запас обертається в середньому 5 разів за півроку.

3. РІВЕНЬ ЗАПАСІВ ПРОДУКЦІЇ (УТЗ)- Показник, що характеризує забезпеченість магазину запасами на певну дату, іншими словами, на скільки днів торгівлі (при сформованому товарообігу) вистачить цього запасу:

Приклад

На скільки днів вистачить нам запасу крему?

Утз = 243 прим. (180 дн./1701 шт. = 25,71.

На 25-26 днів.

Можна розрахувати оборотність над штуках чи інших одиницях, а рублях чи інший валюті, тобто за вартістю. Але підсумкові дані все одно корелюватимуться між собою (різниця буде тільки за рахунок округлення чисел) – див. табл. 3.

Що дає оборотність?

Основна мета аналізу оборотності запасів - визначити ті товари, у яких швидкість циклу "товар-гроші-товар" мінімальна, щоб прийняти рішення про їх подальшу долю.

Для ілюстрації розглянемо приклад аналізу коефіцієнта оборотності двох товарів – хліба та коньяку, що є частиною асортименту продуктового магазину(Див. табл. 4 та 5).

З цієї таблиці видно, що хліб і дорогий коньяк мають абсолютно різні показники - оборотність хліба в рази вище за коньяк. Але неправомірно порівнювати товари із різних товарних категорій – таке порівняння нам нічого не дає. Очевидно, що хліб має одне завдання в магазині, а коньяк – зовсім інше, і можливо, на одній пляшці коньяку магазин заробляє більше, ніж від продажів хліба за тиждень.

Тому порівнювати між собою ми товари всередині категорії – хліб порівняємо з іншими хлібними виробами (але не з печивом!), а коньяк – з іншими елітними алкогольними продуктами (але не з пивом!). Тоді ми зможемо зробити висновки про оборотність товару всередині категорії та порівняти його з іншими продуктами, подібними до властивостей.

Порівнюючи товари всередині категорії, ми можемо робити висновки про те, що у текіли період оборотності більший, ніж у того ж коньяку, а інтенсивність оборотності менша, і що віскі в категорії елітних алкогольних напоївмають найвищу оборотність, а у горілки (попри те, що її продажі вдвічі більше, ніж у текіли) цей показник менший, що, мабуть, потребує коригування складського запасу – можливо, завозити горілку треба частіше, але дрібнішими партіями.

Крім того, важливо відстежити динаміку зміни оборотності в оборотах (Обр) – порівняти з минулим періодом, з аналогічним періодом минулого року: зниження оборотності може свідчити або про падіння попиту, або скупчення товарів. поганої якостіабо застарілих зразків.

Оборотність сама по собі ні про що не говорить - потрібно відслідковувати динаміку зміни коефіцієнта (Обр), враховуючи такі фактори:

коефіцієнт зменшується – йде затоварювання складу
коефіцієнт зростає або дуже високий (термін зберігання менше одного дня) – робота «з коліс», що загрожує відсутністю товару на складі

В умовах постійного дефіциту середня величина складського запасу може дорівнювати нулю – наприклад, якщо попит постійно зростає, а ми не встигаємо привозити товар і продаємо його «з коліс». У такому разі немає сенсу вважати коефіцієнт оборотності в днях - можливо, його треба рахувати в годиннику або, навпаки, в тижнях.

Якщо компанія змушена зберігати на складі товари нерегулярного попиту, товари з сильно вираженою сезонністю, досягнення високої оборотності - нелегке завдання. Для забезпечення задоволеності клієнта ми будемо змушені мати широкий асортимент товарів, що рідко продаються, що гальмуватиме загальну оборотність запасів. Тому розрахунок оборотності з усіх запасів у компанії некоректний. Правильно вважатиме за категоріями та за товарами всередині категорій (товарних позицій).

Також для магазину велику роль відіграють умови постачання товару: якщо закупівля товару проводиться з використанням власних коштів, то оборотність є дуже важливою і показовою; якщо ж у кредит, то власні кошти ви інвестуєте меншою мірою або не інвестуєте зовсім, тоді низька оборотність товарів не критична – головне, щоб термін повернення кредиту не перевищував показник оборотності. Якщо ж товар береться в основному на умовах реалізації, то насамперед треба виходити з обсягу складських приміщень, та оборотність для такого магазину є останнім за важливістю показником.

Оборотність і відхідність

Важливо не плутати два поняття – оборотність та відхідність.

ОБОРУЧУВАНІСТЬ- Це кількість оборотів товару за період.

ВІДХОДНІСТЬ- Показник, який говорить, за скільки днів товар йде зі складу Якщо при розрахунку ми оперуємо не середнім ТЗ, а підраховуємо оборотність однієї партії, то реально ми говоримо про відхідність.

Приклад

1 березня на склад надійшла партія олівців у кількості 1000 штук
31 березня олівців на складі не залишилося (0)
Продаж дорівнює 1000 штук

Начебто оборотність дорівнює 1, тобто один раз на місяць обернувся цей запас. Але необхідно розуміти, що в даному випадку ми говоримо про одну партію та про час її реалізації. Одна партія за місяць не обертається, вона йде.

Якщо порахуємо за середнім запасом, то вийде, що у середньому складі протягом місяця перебувало 500 штук.

1000/((1000 + 0)/2) = 2,

тобто вийде, що оборотність середнього запасу (500 шт.) Дорівнюватиме двом періодам.

Тобто якщо б ми завезли дві партії олівців по 500 штук, то кожна партія була б реалізована за 15 днів. В даному випадку некоректно вважати оборотність, тому що мова йдепро одну партію і не враховується період, коли олівці було продано до нульового залишку – можливо, це сталося в середині місяця.

Для обчислення коефіцієнта оборотності запасів партійний облік не потрібен. Є прихід товару та витрата товару. Маючи період (наприклад, 1 місяць), ми можемо розрахувати середній запас у період і розділити нею обсяг продажів.

Норма оборотності

Дуже часто можна почути питання: А які норми оборотності існують? Як правильно?"

Коефіцієнт оборотностінемає рекомендованих значень. Закономірність одна: чим він вищий, тим менше часу товари знаходяться на складі, тим швидше вони перетворюються на гроші.

Але в компаніях завжди є поняття «Норма оборотності» і в кожній фірмі вона своя.
НОРМА ОБОРОТНОСТІ- Це кількість днів (або оборотів), за які, на думку керівництва фірми, повинен бути реалізований запас товару, щоб торгівлю можна було вважати успішною.

У кожній галузі – свої норми. Деякі компанії мають різні нормидля різноманітних груп товарів. Так, наприклад, наша Торгова компаніявикористовувала такі норми (оборотів на рік):

будівельна хімія – 24
лаки, фарби – 12
сантехніка – 12
панелі облицювальні – 10
рулонні Підлогові покриття – 8
керамічна плитка – 8

В одному із мережевих супермаркетів норма оборотності по непродовольчій групі ділиться на основі АВС-аналізу: для товарів А – 10 днів, для товарів групи В – 20 днів, для С – 30. У цій роздрібній мережі закладають у показник товарного запасу місячну оборотність, а товарний залишок по магазину складається із норми оборотності плюс страховий запас.

Так само деякі фахівці з фінансового аналізукористуються західними нормами.

Приклад

Добронравін Є. у статті «Коефіцієнт оборотності та рівень обслуговування – показники ефективності товарних запасів» пише:

«Зазвичай торговці промисловими товарами на західних підприємствах мають значення коефіцієнта оборотності 6, якщо прибутковість 20-30%.
Якщо прибутковість становить 15%, число оборотів приблизно 8.
Якщо прибутковість 40%, то солідна прибуток то, можливо отримана 3 оборотами протягом року.
Однак, як було помічено раніше, з цього не випливає, що якщо 6 оборотів добре, то 8 або 10 оборотів краще. Ці дані є орієнтовними під час планування узагальнюючих показників».

Генрі Ассель у книзі «Маркетинг: принципи та стратегія» пише: «Для того, щоб підприємства працювали з прибутком, їх запаси повинні обертатися 25–30 разів на рік». Цікавий метод розрахунку норми оборотності пропонує Добронравін Е. Він використовує західну розробку, яка враховує безліч змінних факторів: частоту, з якої замовляється товар, час транспортування, надійність постачання, мінімальні розміризамовлення, необхідність зберігати певні обсяги тощо.

Яка кількість оборотів запасів є оптимальною, яку можна закладати у план конкретного підприємства? Чарльзом Боденстабом було проаналізовано велика кількістькомпаній, що використовують одну із систем SIC в управлінні запасами. Результати емпіричного дослідження були узагальнені у такій формулі:

fу запропонованій формулі – коефіцієнт, що узагальнює дію інших факторів, що впливають на теоретичну кількість обертів. Ці фактори такі:

ширина асортименту в зберіганні, тобто необхідність зберігання запасів, що повільно обертаються, з метою маркетингу
більші, ніж потрібно, покупки з метою отримання знижок за обсяг
вимоги мінімальної партії закупівлі від постачальника
ненадійність постачальника
фактори політики економічного розміру замовлення (EOQ)
затоварювання з метою промоції (просування товарів)
використання поставки у два або більше етапи

Якщо ці фактори на звичайному рівні, то коефіцієнт має бути близько 1,5. Якщо один або кілька факторів мають екстремальний рівень, коефіцієнт приймає значення 2,0.

Приклад

Магазин має фактори (вони позначені у табл. 6), застосовані для різних постачальників.
Можна навести кілька прикладів, як виглядатиме норма оборотності при застосованій формулі (див. табл. 7).

Це означає, що якщо в середньому ми завозимо ТОВАР 3 рази на місяць (0,5) і веземо його 1 місяць, при тому, що у нас деякі фактори (можливо, постачальник ненадійний) неідеальні, то нормою оборотності можна вважати 9,52. А на ТОВАР 5, який ми завозимо рідко (йде він довго, і фактори, що впливають дуже далекі від ідеалу), краще встановити норму оборотності 1, 67 і не вимагати занадто багато від його продажу.

Але практика західних компаній сильно відрізняється від російських умов - дуже залежить від логістики, обсягів закупівель і термінів поставки, надійності постачальника, зростання ринку та попиту на товар. Якщо всі постачальники місцеві, а оборот високий, то коефіцієнти можуть досягати 30-40 оборотів на рік. Якщо поставки йдуть з перебоями, постачальник ненадійний і, що часто буває, попит коливається, то за аналогічним товаром у далекому регіоні Росії оборотність буде 10-12 оборотів на рік, і це нормально

Норми оборотності будуть вищими у невеликих підприємств, що працюють на кінцевого споживача, і набагато менше у підприємств, що виробляють продукцію групи А (засоби виробництва), – через тривалість виробничого циклу.

Знову ж таки, є небезпека грубого дотримання нормативів: наприклад, ви не вписуєтеся в норматив по оборотності і починаєте знижувати страховий запас. Як результат виходять провали на складі, виникає дефіцит товару та незадоволений попит. Або починаєте знижувати розмір замовлення - як наслідок зростають витрати на замовлення, транспортування та обробку товарів. Оборотність підвищується, а проблеми з наявністю залишаються.

Норма є загальним показником, і слід реагувати та вживати заходів, як тільки виявляється якась негативна тенденція: наприклад, зростання запасів випереджає зростання продажів, і одночасно зі зростанням продажів знизилася оборотність запасів.

Тоді потрібно оцінити всі товарні товари всередині категорії (можливо, якісь окремі найменування закуповуються з надлишком) і прийняти виважені рішення: шукати нових постачальників, здатних забезпечити більш короткі терміни поставки, або стимулювати продаж за цим видом товару, або виділити йому пріоритетне місце в залі, або навчити продавців консультувати покупців саме з цього товару, або замінити інший більш відомий бренд тощо.

Катерина Бузукова
Консультант проекту «Супер-Роздріб»

Коефіцієнт оборотності запасів - це коефіцієнт ефективності, який показує, наскільки ефективно здійснюється інвентаризація шляхом порівняння вартості товарів, проданих із середніми кількістю товарних запасів за певний період. Іншими словами, він вимірює скільки разів компанія продала протягом року.

Це співвідношення важливе, тому що загальний оборот залежить від двох основних компонентів діяльності. Перший компонент - купівля акцій. Якщо компанія має великі обсяги запасів, придбаних протягом року, то їй доведеться продати більша кількістьтоварів поліпшення свого обороту. Якщо компанія не може продати більше запасів, вона понесе витрати на зберігання та інші витрати.

Друга складова – це продажу. Продажі повинні відповідати закупівлі інвентарю, інакше інвентаризація не буде ефективною. Ось чому відділи закупівель та продажів мають тісно взаємодіяти один з одним.

Визначення

Оборотність запасів представляє значення, яке визначає, у скільки разів запаси компанії продаються та замінюються протягом певного періоду часу. Щоб дізнатись, скільки днів потрібно для продажу обладнання, необхідно обсяг продажів поділити на середнє значення інвентарю.

Коефіцієнти оборотності запасів залежать від компанії, а також галузей розвитку. Низькорентабельні галузі, зазвичай, мають вищі коефіцієнти оборотності запасів, оскільки відбувається компенсація зниження прибутків при прогнозах високих продажів.

З усіх цих причин, порівняння коефіцієнтів оборотності запасів, як правило, є найбільш прийнятним серед фірм у рамках однієї галузі, і визначення «високий» або «низький» коефіцієнт мають бути зроблені саме в цьому контексті.

Оборотність запасів вимірює, наскільки швидко компанія продає продукцію і, як правило, порівнює цей показник із середньогалузевими значеннями. Низький оборот передбачає слабкі продажі і, отже, надмірність запасів. Високий коефіцієнт передбачає сильні продажіта/або великі знижки.

Швидкість, з якою компанія може продати це основний показник ефективності бізнесу. Він також є одним з компонентів розрахунку рентабельність активів. Як такий, високий оборот нічого не означає, якщо компанія не є одержанням прибутку від кожного продажу.

Розрахунок та формула

Формула для розрахунку оборотності товарних запасів така:

Kоб.з. = ТС/Мc.r., де

Kоб.з.- Коефіцієнт оборотності запасів, ТС- собівартість реалізованої продукції, Мc.r.- Середньорічна вартість запасів.

Оборотність запасів розраховується як обсяг продажу, поділений на середній інвентар. Середні запаси розраховуються як:

(кількість початку інвентаризації + кінцеві запаси) / 2

Аналітики ділять кількість середніх запасів замість проданого інвентарю для більшої точності при розрахунку оборотності, тому що продаж включають націнку за вартість.

У рамках бухгалтерського облікуданий коефіцієнт розраховується так:

Коб.з. = Рядок 2110 / середнє значення рядка 1210

В цілому, низькі показники оборотності запасів вказують на те, що компанія має надто багато запасів, що може свідчити про поганому управлінніабо низький продаж. Надлишок запасів пов'язує кошти підприємства міста і робить організацію вразливою разі падіння ціни ринку. І навпаки, високі показникиоборотності запасів можуть свідчити про великих продажахта вчасно проведеної інвентаризації.

Висока оборотність товарних запасів також означає, що компанія швидко поповнює резерви грошових коштів. Винятково висока оборотність товарних запасів може свідчити, що компанія часто робить неефективні закупівлі і, отже, втрачає частину продажу.

Важливо розуміти, що термін закупівлі інвентарю, особливо того, що зроблено в рамках підготовки до спеціальних акцій, може дещо змінити оборотність.

Різні методи бухгалтерського обліку також впливають на коефіцієнт оборотності запасів. У періоди зростання цін, з використанням методу ЛІФО, оборотність вказує на більш високу собівартість реалізованої продукції та низькі запаси, ніж за допомогою .

Крім того, компанії, що використовують метод ЛІФО, також мають більше запасів, ніж ФІФО компаній Метод ЛІФО збільшує собівартість продукції, що зменшує прибуток і, своєю чергою, знижує податкові зобов'язання. Вартість проданих товарів відбивається на доходах.

Середній товарний запас можна визначити так:

ТЗСР. = (ТЗ1 + ТЗ2 + … + ТЗn)/n-1, де

ТЗn- Величина товарного запасу на окремі дати аналізованого періоду (рублі, долари і т.д.), n- Кількість дат у періоді.

Оборотність у днях:

Обдн = (ТЗср * Кількість днів) / Т, де

ТЗСР- Середній товарний запас, Т- товарообіг за цей період або обсяг продажів.

Оборотність у разах визначається за допомогою наступних формул:

Образ = Кількість днів / Обдней

Образ = Товарообіг (Т) / Середній товарний запас (ТЗСР)

Рівень запасів продукції:

Уз = (Товарний запас на кінець аналізованого періоду (ТЗ) * Кількість днів (Д)) / Товарообіг за період

Норма оборотності - це очікувана кількість оборотів товару за певний проміжок часу. Визначається так:

Норма оборотності = 12/(f*(OF+0,2*L)), де

OF – середня частота замовлення на місяць, L – середній період доставки у місяцях, f – коефіцієнт, що узагальнює дію інших факторів, які можуть вплинути на товарообіг.

Аналіз

Оборотність запасів - це показник того, наскільки ефективно компанія може контролювати реалізацію свого товару.

падає, то

Можливе зростання суми активів, що використовуються.
Можливе падіння обсягу продажів.

Якщо коефіцієнт оборотності зростає, то

Капітал обертається швидше, кожна одиниця товарних запасів продукції приносить більше прибуток.
Він може бути штучно завищений при переході на користування орендованим ОС.

Чим вище оборотність запасів компанії, тим ефективнішим є виробництво і тим менша потреба в оборотному капіталі для його організації.

Вебінар з визначення оборотності представлений нижче.