Tesis: Evaluasi penjualan impas dan keuntungan perusahaan.

Analisis titik impas atau analisis CVP diwujudkan dalam hubungan antara tiga kelompok yang paling penting indikator ekonomi rencana bisnis:

Biaya (biaya);

Volume produksi (penjualan) produk;

Laba.

Analisis titik impas memungkinkan Anda menemukan titik ekuilibrium, yang disebut volume penjualan kritis - titik di mana total pendapatan sama dengan total biaya. Nilai biaya ini adalah jumlah dari nilai total biaya tetap dan biaya variabel yang timbul sebagai akibat dari produksi produk, yang penjualannya harus sepenuhnya menutupi biaya produksi dan penjualan.

Data awal untuk menghitung aktivitas impas Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC akan disajikan pada Tabel 8.

Tabel 8 - Data awal untuk menghitung aktivitas impas perusahaan LLC "Tatneft-AlmetyevskRemServis" untuk periode 2007-2009, ribu rubel.

Mari kita hitung titik impas dari produksi LLC "Tatneft-AlmetyevskRemService" untuk periode 2007-2009. menggunakan metode persamaan, yang disajikan dalam paragraf 1.3.

2. Perhitungan margin kekuatan finansial (indikator keamanan).

Dalam istilah nilai, kami menentukan dengan rumus (26):

untuk 2007: 1990914 - 1282273 = 880099 ribu rubel;

untuk 2008: 2139768 - 1941807 = 1941807 ribu rubel;

untuk 2009: 1949149 - 1710329 = 1710329 ribu rubel.

Sebagai persentase dari volume penjualan yang diharapkan - rumus (27):

untuk tahun 2007: (1990914 - 1282273) / 1990914 *100% = 39,6%;

untuk tahun 2008: (2139768 - 1941807) / 2139768 * 100% = 27,9%;

untuk tahun 2009: (1949149 - 1710329) / 1949149 * 100% = 12,1%.

Hasil analisis aktivitas impas OOO Tatneft-AlmetyevskRemService periode analisis 2007-2009. disajikan pada tabel 9.

Tabel 4 dan Gambar 13 menunjukkan bahwa pada tahun 2007

nilai tertinggi dari pendapatan marjinal perusahaan Tatneft-AlmetyevskRemService LLC diperoleh, yang berjumlah 968.090,8 ribu rubel, yaitu 2.369,2 ribu rubel lebih banyak dari tahun 2008, dan lebih banyak dari tahun 2009 untuk 123629,8 ribu rubel.

Gambar 14 - Dinamika perubahan titik impas aktivitas OOO Tatneft-AlmetyevskRemService periode 2007-2009

Data pada Tabel 9 dan Gambar 14 menunjukkan bahwa pada tahun 2008 Tatneft-AlmetyevskRemService LLC harus menjual produk senilai 1.941.807 ribu rubel. untuk mencapai operasi impas. Hasil penjualan aktual yang diterima pada tahun 2008 berjumlah 2.139.768 ribu rubel, yang melampaui level kritis sebesar 997.961 ribu rubel. Kelebihan ini merupakan margin kekuatan finansial perusahaan Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC.

Pada tahun 2009, terjadi penurunan pendapatan marjinal yang cukup signifikan. Meningkatkan biaya tetap dan penurunan simultan dalam tingkat pendapatan marjinal menyebabkan peningkatan omset impas sebesar 168.922 ribu rubel. Pada tahun 2009, margin keamanan keuangan perusahaan turun 19,8% karena peningkatan bagian biaya tetap dalam biaya produksi.

Dengan menggunakan data pada Tabel 7, kami akan melakukan analisis faktorial dari produksi titik impas LLC Tatneft-AlmetyevskRemService untuk periode 2007-2009. menggunakan model faktorial, yang disajikan pada paragraf 1.3.

Perhitungan dampak perubahan titik impas produksi periode 2007-2008. kita definisikan dengan metode substitusi berantai:

Berdasarkan data awal indikator, kami menemukan pengaruh faktor

tentang perubahan titik impas produksi tahun 2007-2008:

1941807 - 1428200 = +113607.

299396 = +299396

Akibatnya, pada tahun 2008, dibandingkan dengan tahun 2007, peningkatan titik impas produksi dijelaskan oleh penurunan bagian keuntungan marjinal dalam harga, yaitu. pertumbuhan biaya variabel tertentu.

Dengan cara yang sama, kami akan menghitung dampak masing-masing faktor terhadap perubahan volume penjualan titik impas untuk periode 2008-2009:

Produksi impas pada tahun 2007:

Produksi titik impas pada tahun 2007 dengan biaya tetap pada tahun 2008:

Produksi impas pada tahun 2008:

Berdasarkan data awal indikator, didapatkan pengaruh faktor-faktor terhadap perubahan titik impas produksi tahun 2007-2008:

Perubahan biaya tetap:

1941807 - 1428200 = +113607.

Perubahan bagian dari keuntungan marjinal:

1941807 - 1428200 = +113607.

Pengaruh kumulatif faktor: 1941807 - 1282273 = 149749 + 113607

299396 = +299396

Akibatnya, pada tahun 2009, dibandingkan dengan tahun 2008, peningkatan produksi impas dijelaskan oleh penurunan bagian keuntungan marjinal dalam harga dan peningkatan biaya tetap.

Dinamika margin kekuatan finansial Tatneft-Almetyevsk-RemService LLC untuk periode 2007-2009. ada pada Gambar 19.

Gambar 19 - Dinamika margin keamanan finansial OOO Tatneft-AlmetyevskRemService untuk periode 2007-2009

Data pada Gambar 19 menunjukkan bahwa Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC selama periode analisis 2007-2009. memiliki tingkat margin keamanan keuangan yang agak rendah.

2007 memiliki nilai margin keamanan finansial tertinggi - 39,6%. Pada tahun 2008, tingkat financial safety margin mengalami penurunan sebesar 7,63% menjadi sebesar 27,9%. Pada tahun 2009, sebagai akibat dari penurunan indikator ekonomi utama perusahaan OOO Tatneft-AlmetyevskRemService, penurunan margin keamanan finansial diamati, tingkat indikator ini mencapai nilai 12,1%.

Informasi yang disajikan pada Tabel 9 menunjukkan bahwa pada tahun 2007 Tatneft-AlmetievskRemService LLC mengatasi ambang profitabilitas setelah mencapai volume penjualan dalam jumlah 1.282.273 ribu rubel, yaitu 299.396 ribu rubel. meningkatkan titik impas pada tahun 2008. Alasan untuk situasi ini adalah karena peningkatan tajam dalam biaya tetap, yang pada tahun 2008 berjumlah 407.037 ribu rubel, yaitu 41.989,2 ribu rubel. (atau 11,4%) lebih banyak dari tahun 2007.

Gambar 16 - Penentuan titik impas "kritis" aktivitas Tatneft-AlmetyevskRemService LLC pada tahun 2007

Gambar 17 - Penentuan titik impas "kritis" untuk kegiatan Tatneft-AlmetyevskRemService LLC pada tahun 2008

Gambar 17 menunjukkan bahwa pada tahun 2008 Tatneft-AlmetievskRemServis LLC perlu menjual produk senilai 1.941.807 ribu rubel. untuk mencapai operasi impas.

Seperti dapat dilihat dari Gambar 18, peningkatan penjualan yang signifikan pada tahun 2009 disebabkan oleh dampak dari permintaan pasar dengan bantuan kebijakan pemasaran yang efektif, yang mengarah pada pencapaian titik impas dalam jumlah 1.710.329 ribu rubel.

Gambar 18 - Penentuan titik impas "kritis" LLC Tatneft-AlmetyevskRemService pada tahun 2009

Untuk lebih jelasnya, mari kita sajikan dinamika perubahan di titik impas aktivitas LLC Tatneft-AlmetyevskRemService untuk periode 2007-2009. pada gambar 14.

Pada tahun 2008, hasil penjualan meningkat menjadi 2.139.768 ribu rubel, atau sebesar 7,9% dibandingkan tahun 2007. Dengan demikian, biaya variabel meningkat 10,6%, nilainya menjadi 1974046 ribu rubel, dan biaya tetap meningkat 41988,8 ribu rubel. atau 11,4%. Pada saat yang sama, laba turun menjadi 198.689 ribu rubel, atau 21,7% lebih rendah dari laba 2007. Dengan demikian, penurunan laba sebesar 43.998 ribu rubel. adalah alasan penurunan pendapatan marjinal perusahaan Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC. Berdasarkan perhitungan yang disajikan, kesimpulan berikut dapat ditarik: penilaian aktivitas impas menegaskan fakta bahwa selama tiga tahun, Tatneft-AlmetievskRemService LLC telah memiliki omset impas dari kegiatan intinya. Pada tahun 2007, Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC mengatasi ambang profitabilitas setelah mencapai volume penjualan 1282273 ribu rubel, pada 2008 - 1941807 ribu rubel, pada 2009 - 1710329 ribu rubel. Peningkatan titik impas dikaitkan terutama dengan peningkatan biaya tetap, yang membutuhkan peningkatan volume penjualan layanan dan dampak pada permintaan pasar melalui kebijakan pemasaran yang efektif di pasar regional dan republik. Momen positif selama periode yang dianalisis dalam kegiatan perusahaan dapat dianggap cukup kinerja tinggi zona keamanan dan margin kekuatan finansial.

Dengan demikian, berdasarkan hasil analisis impas, dapat disimpulkan bahwa perusahaan yang dianalisis Tatneft-AlmetyevskRem-Service LLC sangat menarik bagi investor, kreditur, dan entitas lain, karena memiliki omset impas dari kegiatan intinya. .

4.4. Analisis tingkat impas biro perjalanan

Ditinjau metode awal dan metode untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi organisasi komersial, sebagai suatu peraturan, didasarkan pada data akuntansi keuangan, yaitu, pada data dari formulir pelaporan keuangan resmi yang ditujukan untuk pengguna eksternal. Tingkat generalisasi dan frekuensi penyampaian informasi tersebut (terutama triwulanan) cukup untuk otoritas keuangan, statistik negara, calon investor di tahap awal kenalan dengan objeknya. Hasil analisis laporan keuangan dapat sesuai dengan pemilik, serta dapat digunakan oleh manajemen perusahaan dalam mengambil keputusan strategis dan menyusun rencana pengembangan jangka panjang. Namun, informasi ini jelas tidak cukup untuk memandu kegiatan saat ini.

Seperti yang telah disebutkan, dalam ekonomi pasar, peran faktor ekonomi dalam kegiatan manajemen. Meskipun pentingnya teknis dan aspek teknologi pengembangan produksi, sangat sering bukan mereka, tetapi pertimbangan ekonomi menentukan pilihan keputusan tertentu, yang memerlukan pengembangan sistem akuntansi manajemen. Banyak perhatian telah diberikan untuk masalah ini dalam literatur ekonomi. Hal ini terutama karena sifat terapan dan pentingnya penelitian tentang masalah ini dari sudut pandang manajemen. organisasi komersial. Tanpa memikirkan tinjauan masalah akuntansi manajemen, kami hanya mencatat bahwa itu didasarkan pada informasi teknis dan ekonomi yang jauh lebih spesifik dan terperinci tentang perusahaan dan divisi struktural, fungsional, dan produksinya daripada data yang disediakan dalam kerangka akuntansi keuangan. . Keputusan yang dibuat berdasarkan informasi ini ditujukan untuk meningkatkan efisiensi kegiatan perusahaan saat ini.

Dapat dikatakan bahwa dalam penerapan praktik akuntansi manajemen, manajer dan analis beroperasi dengan data yang urutan besarnya lebih rinci daripada ringkasan informasi teknis dan ekonomi yang disediakan untuk keseluruhan perusahaan. Ini mengikuti fakta bahwa salah satu tujuan akuntansi manajemen adalah untuk memisahkan aktivitas yang dilakukan dalam proses kegiatan produksi biaya oleh pusat pertanggungjawaban dan pusat biaya, yang biasanya merupakan divisi struktural atau area kegiatan perusahaan yang terpisah. Distribusi biaya ini memungkinkan Anda untuk menghubungkan jumlah sumber daya yang dikeluarkan dengan kinerja masing-masing unit produksi. Jika ada standar tertentu untuk konsumsi sumber daya per unit output (pekerjaan), akuntansi manajemen memungkinkan Anda untuk secara akurat melokalisasi tahapan tersebut proses produksi di mana biaya bahan, tenaga kerja atau sumber daya lain yang terlalu tinggi diamati. Juga, langkah-langkah khusus dapat dikembangkan atas dasar ini untuk mengurangi konsumsi sumber daya dan meningkatkan efisiensi produksi.

Secara alami, untuk sebagian besar penggunaan yang efektif data akuntansi manajemen, teknik dan metode khusus sedang dikembangkan analisa ekonomi. Salah satu metode ini, yang sangat banyak digunakan dalam praktik modern dalam mengelola organisasi komersial, adalah analisis tingkat aktivitas impas perusahaan.

Perhatikan bahwa analisis semacam itu adalah salah satu teknik standar yang digunakan dalam perencanaan bisnis untuk membenarkan efektivitas proyek investasi.

Mempertimbangkan skema umum analisis titik impas dari biro perjalanan. Tingkat impas biro perjalanan ditentukan oleh volume penjualan minimum yang diperlukan untuk menutupi semua biaya. Perhitungan volume ini, atau disebut juga titik impas, didasarkan pada tiga indikator.

Indikator tersebut adalah:

Margin keuntungan marjinal,
- biaya tetap
- volume penjualan atau pendapatan.

Biaya variabel adalah biaya, yang nilainya meningkat dengan pertumbuhan penjualan dan menurun dengan penurunannya (untuk industri pariwisata, ini dapat berupa biaya yang terkait dengan penerbitan tur, penyediaan layanan visa, transportasi, akomodasi, makanan untuk satu turis atau grup mereka , tergantung apakah yang diterima sebagai satuan perhitungan, pembayaran jasa penerjemah pendamping dan pemandu, biaya penjualan voucher atau wisata, dll).

Biaya tetap adalah biaya yang tetap tidak berubah terlepas dari dinamika volume penjualan (biaya iklan, biaya administrasi dan manajemen untuk kantor pusat, biaya penyusutan, biaya untuk memperoleh dan memelihara database informasi, dll.).

Keuntungan marjinal adalah selisih antara hasil penjualan produk dan biaya variabel untuk produksinya.

Marginal profit margin Rasio laba marjinal terhadap volume penjualan, dikalikan 100%, jika margin keuntungan dinyatakan dalam persentase.

"Titik impas" penjualan adalah ukuran volume penjualan atau pendapatan yang memastikan operasi impas. Dengan nilai volume penjualan ini, perusahaan beroperasi baik tanpa keuntungan maupun tanpa kerugian. Seiring waktu, tingkat impas berubah, jadi Anda harus terus memantau nilai indikator ini.

Perhitungan penjualan impas dapat dilakukan untuk periode yang berbeda(hari, minggu, bulan, dll).

Tingkat impas dihitung sebagai berikut:

Harga rata-rata satu tur adalah 500 rubel.
- Biaya variabel untuk satu tur 300 rubel.
- Keuntungan marjinal 200 rubel.

Margin keuntungan marjinal didefinisikan sebagai berikut:

200 / 500 ∙ 100% = 40%

Jadi, bagian dari keuntungan marjinal dalam pendapatan adalah 40%. Informasi ini digunakan untuk mencari titik impas. Ini didefinisikan sebagai berikut. Misalkan biaya tetap agen perjalanan untuk periode tertentu adalah 1000 rubel. Dalam hal ini, pendapatan yang menjamin produksi impas akan sama dengan nilai berikut:

1000 100% / 40% = 2500 rubel

Seperti yang dapat dilihat dari contoh di atas, skema untuk menghitung tingkat aktivitas impas relatif sederhana. tetapi implementasi praktis membutuhkan pengalaman yang cukup besar dan kualifikasi tinggi dari analis ahli. Masalah utama saat menghitung tingkat impas, seperti yang banyak diterapkan penelitian ekonomi, adalah klasifikasi biaya dengan pembagiannya menjadi tetap dan variabel, perumusan asumsi dan asumsi yang masuk akal tentang perilaku dan kepastian kuantitatifnya, dan penentuan interval volume produksi (pekerjaan, jasa), di mana asumsi dibuat tentang biaya dapat dianggap tepat.

Variabel adalah biaya yang terkait dengan penjualan produk jadi. Namun, untuk memperhitungkan dengan benar banyak jenis biaya yang membentuk beban penjualan, penelitian tambahan diperlukan tentang sifatnya di proses teknologi produksi dan penjualan produk.

Biaya tetap termasuk penyusutan aset tetap (menggunakan metode perhitungan garis lurus), serta berbagai jenis biaya manajemen perusahaan. Untuk memperjelas sifat perubahan biaya pengelolaan tingkat toko dengan peningkatan skala kegiatan, studi khusus juga diperlukan. Cukup sulit untuk mengaitkan biaya perbaikan aset tetap dengan jenis biaya tertentu. Jika biaya yang terkait dengan konsumsi sumber daya material, saat melakukan perbaikan saat ini bersifat linier tergantung pada volume produksi, maka remunerasi pekerja perbaikan, tergantung pada sistem remunerasi yang diterima untuk pekerjaan, dapat mengacu pada biaya variabel dan tetap.

Persyaratan untuk menghubungkan biaya dengan biaya tetap dan variabel diilustrasikan dengan baik oleh contoh penyusutan. Sesuai dengan Peraturan tentang pemeliharaan akuntansi dan laporan keuangan dalam Federasi Rusia pengurangan penyusutan dapat, bersama dengan metode linier, di mana biaya penyusutan tetap tanpa syarat, dibebankan secara proporsional dengan jumlah pekerjaan yang dilakukan, yaitu. penyusutan dalam hal ini akan mengacu pada biaya variabel. Seperti dapat dilihat dari contoh ini, rasio biaya variabel dan biaya tetap serta titik impas ditentukan tidak hanya fitur teknologi produksi tertentu, tetapi juga oleh kebijakan akuntansi biaya yang diadopsi.

Di atas, perhitungan titik impas ditunjukkan untuk kasus yang agak jarang terjadi dalam perekonomian riil ketika suatu perusahaan memproduksi satu jenis produk. Jika sebuah perusahaan memproduksi dua atau lebih berbagai macam produksi, maka dalam menentukan tingkat swasembada perlu diambil asumsi tambahan. Misalnya, Anda dapat menemukan titik impas, mis. volume output dari setiap jenis produk, di mana pendapatan yang diterima memungkinkan Anda untuk menutupi semua biaya, pada rasio tertentu jenis tertentu produk.

Perhitungan titik pengembalian memiliki sangat penting ketika memperkuat efektivitas berbagai proyek investasi. Proyek dianggap baik jika volume produksi yang direncanakan, dijamin dengan permintaan efektif konsumen, secara signifikan melebihi tingkat swasembada.

Namun, pembagian biaya menjadi tetap dan variabel dan perhitungan ulang periodik mereka memiliki signifikansi independen. Berdasarkan analisis mereka, keputusan manajemen yang sangat penting dari sudut pandang efisiensi produksi saat ini dapat dibuat.

Dalam konteks kondisi pasar yang terus berubah dan tingkat harga sumber daya produksi, terutama untuk perusahaan yang terdiversifikasi, penting untuk memilih program produksi menyediakan efisiensi tinggi kegiatannya (perusahaan). Untuk menentukan kisaran produk yang paling disukai dalam kondisi tertentu, biaya variabel spesifik (yaitu per unit produksi) dan laba marjinal dihitung untuk masing-masing jenisnya (dalam hal ini, perbedaan antara harga per unit produksi dan harga spesifik per unit produksi). biaya variabel).

Profitabilitas setiap jenis produk ditentukan dengan membagi keuntungan marjinal dengan harganya. Secara alami, dalam kondisi kemampuan produksi terbatas dengan permintaan yang cukup tinggi, ketika membentuk program produksi, preferensi harus diberikan pada pembuatan produk yang paling menguntungkan. Di sisi lain, dalam lingkungan pasar yang tidak menguntungkan, harga produk bertindak sebagai batas atas biaya variabel spesifik. Jika produk menghasilkan keuntungan marjinal bukan nol, pelepasan setiap unit tambahan menghasilkan aliran dana tambahan untuk melunasi biaya tetap dan mengurangi jumlah kemungkinan kerugian. Membuat keputusan untuk melanjutkan produksi produk, biaya produksi variabel yang melebihi harganya, secara ekonomi tidak menguntungkan dan dapat dibenarkan oleh kebutuhan untuk mempertahankan pasar, harapan untuk mengurangi biaya variabel di masa depan, dll.

Tidak seperti negara-negara industri, di mana penentuan level telah lama menjadi bagian integral dari perhitungan teknis dan ekonomi dalam pembenaran dan pembentukan rencana jangka pendek dan menengah untuk pengembangan perusahaan, di Rusia perhitungan seperti itu hanya dilakukan sesekali. Bahkan jauh dari semua rencana bisnis berisi bagian yang relevan dengan perhitungan seperti itu. Namun, dapat diasumsikan bahwa ketika faktor pasar meningkat ketika memilih strategi pengembangan, menentukan titik impas akan menjadi prosedur analitis rutin yang sama di negara kita.

Break-even adalah keadaan di mana bisnis tidak menghasilkan untung atau rugi; pendapatan yang diterima dari aktivitas tersebut melebihi atau sama dengan biaya yang terkait dengannya.

Perbedaan antara jumlah aktual produk wisata yang terjual dan volume penjualan titik impas adalah zona aman, dan semakin besar, semakin kuat kondisi keuangan perusahaan. Volume penjualan impas dan zona aman adalah indikator fundamental dalam pengembangan rencana bisnis, justifikasi keputusan manajemen, evaluasi kegiatan perusahaan.

Ansi dari titik impas produksi dilakukan untuk mempelajari hubungan antara perubahan volume produksi, biaya dan keuntungan. Analisis ini adalah alat yang cukup sederhana dalam bentuk dan konten yang dalam untuk merencanakan dan membuat keputusan manajerial dalam perusahaan komersial.

Tujuan dari analisis adalah untuk menentukan titik impas. Titik impas, atau ambang profitabilitas, adalah titik volume penjualan di mana perusahaan memiliki biaya yang sama dengan hasil penjualan semua produk, mis. tidak ada untung atau rugi. Ini adalah kriteria untuk efektivitas perusahaan. Jika perusahaan tidak mencapai titik impas, maka perusahaan beroperasi secara tidak efisien.

Untuk menentukan titik impas dapat digunakan metode pendapatan marjinal, metode matematis (metode persamaan) dan grafis. Mari kita pertimbangkan mereka secara lebih rinci.

1. Metode pendapatan marjinal untuk menentukan titik impas. Ada dua cara untuk menentukan pendapatan marjinal. Cara pertama:

Cara kedua:

Dengan demikian, jika biaya tetap dikurangkan dari pendapatan marjinal, kita mendapatkan jumlah pendapatan:

Titik impas, atau ambang profitabilitas, dapat ditentukan dengan rumus berikut:

di mana TB adalah titik impas dalam unit penjualan;

PZ - biaya tetap;

MD - pendapatan marjinal per unit penjualan.

2. metode matematika penentuan titik impas. Dia

didasarkan pada fakta bahwa setiap laporan laba rugi dapat direpresentasikan sebagai persamaan

Bentuk persamaan tersebut menekankan bahwa semua biaya dibagi menjadi biaya yang bergantung pada volume penjualan dan tidak bergantung padanya.

Contoh 1. Pertimbangkan prosedur untuk menghitung titik impas untuk perusahaan pariwisata. Data awal:

harga satu tur adalah 12.000 rubel;
biaya variabel untuk satu tur - 4000 rubel;
biaya tetap - 8000 rubel.

Larutan. Karena pada titik impas laba adalah nol, laba dapat diperoleh dalam kondisi pemerataan pendapatan dan jumlah biaya variabel dan biaya tetap.

Menggunakan metode persamaan, kami memperkenalkan komponen berikut: x- impas;

12 OOOx - pendapatan;
5000x - total biaya variabel.

Mari kita selesaikan persamaannya:

12 OOOx - 5000x - 4000 = 0,
7000x = 40.000,

X= 40 (satuan).

Kesimpulan: aktivitas impas perusahaan akan tercapai dengan volume penjualan 40 tur.

3. Metode grafis untuk menentukan titik impas. Metode ini penentuan titik impas melibatkan konstruksi

grafik titik impas, di mana horizontal menunjukkan volume penjualan produk wisata, dan vertikal - biaya produksi dan laba, yang bersama-sama merupakan hasil penjualan.

Dengan metode grafis, menemukan titik impas dikurangi menjadi membangun jadwal "biaya - volume - keuntungan" yang komprehensif. Urutan penggambaran adalah sebagai berikut:

1) sistem koordinat ditentukan untuk membangun grafik kompleks "biaya - volume - keuntungan". Sumbu absis mencerminkan volume produksi atau volume penjualan dalam istilah fisik, dan sumbu ordinat - indikator pendapatan dan jumlah biaya tetap dan variabel;
2) pertama-tama, garis biaya tetap diplot pada grafik berupa garis lurus yang sejajar dengan sumbu x;
3) garis dibangun dari garis biaya tetap biaya total;
4) ditarik garis lurus (meninggalkan titik dengan koordinat nol, nol) sesuai dengan nilai pendapatan;
5) titik impas - perpotongan garis pendapatan dan biaya total; zona di bawah adalah zona kerugian, dan zona di atas adalah zona untung.

Titik impas pada grafik adalah titik perpotongan garis lurus yang dibangun sesuai dengan nilai biaya dan pendapatan (Gbr. 5.1).

Beras. 5.1.

Titik impas yang ditunjukkan pada gambar (ambang profitabilitas) adalah titik perpotongan grafik pendapatan kotor dan biaya total. Jumlah untung atau rugi diarsir. Pada titik impas, pendapatan yang diterima perusahaan sama dengan biaya totalnya, sedangkan labanya nol. Pendapatan yang sesuai dengan titik impas disebut pendapatan ambang.

Volume penjualan pada titik impas disebut ambang batas volume produksi (sales). Jika suatu perusahaan menjual produk wisata kurang dari volume penjualan ambang batas, maka ia menderita kerugian; jika lebih, ia mendapat untung.

Operasi impas dari perusahaan hotel tergantung pada banyak faktor, termasuk pilihan volume produksi barang yang optimal dan penyediaan layanan dan kecepatan pengembangan yang sesuai. Jumlah pendapatan harus menutupi semua biaya yang dikeluarkan dan memastikan keuntungan. Untuk mengatasi masalah ini, ada alat analisis berikut:

Jumlah pertanggungan disebut selisih antara pendapatan dan total biaya variabel, yaitu jumlah biaya tetap dan keuntungan. Untuk menghitung jumlah pertanggungan, semua biaya variabel (kadang-kadang disebut

biaya langsung), serta bagian dari biaya overhead, yang bergantung pada volume produksi dan penyediaan layanan dan oleh karena itu berhubungan dengan biaya variabel.

Cakupan rata-rata adalah perbedaan antara harga satuan layanan dan biaya variabel rata-rata. Nilai cakupan rata-rata mencerminkan kontribusi unit layanan untuk menutupi biaya tetap dan menghasilkan keuntungan.

Rasio cakupan adalah bagian dari jumlah pertanggungan dalam hasil penjualan. Untuk satu unit layanan, rasio cakupan adalah bagian dari cakupan rata-rata dalam harga untuk unit layanan tersebut.

Titik impas (volume kritis jasa (penjualan)) adalah volume penjualan di mana pendapatan yang diterima memberikan penggantian untuk semua biaya dan pengeluaran, tetapi tidak memungkinkan untuk menghasilkan keuntungan, dengan kata lain, ini adalah batas bawah untuk penyediaan layanan, di mana keuntungannya adalah nol.

Titik impas sebuah hotel, misalnya, ditandai dengan indikator berikut:

1. Volume penjualan ambang (kritis) adalah pendapatan yang sesuai dengan titik impas. Ambang (kritis) volume penjualan kamar/layanan = Biaya tetap per volume penjualan / Harga - Biaya variabel rata-rata per kamar/layanan.

2. Ambang batas profitabilitas - ini adalah pendapatan penjualan di mana perusahaan tidak lagi mengalami kerugian, tetapi masih belum menerima laba. Ambang profitabilitas, gosok. = Volume penjualan kamar/layanan kritis x Harga.

3. Margin kekuatan finansial - ini adalah jumlah dimana perusahaan hotel mampu mengurangi pendapatan tanpa meninggalkan zona keuntungan, atau penyimpangan pendapatan aktual dari ambang batas. Margin kekuatan finansial, gosok. = Pendapatan dari penjualan, gosok. - Ambang profitabilitas, gosok. Margin kekuatan finansial juga dapat dihitung dalam% jika persentase deviasi ditetapkan.

4. Margin pengaman adalah selisih antara pendapatan dari penjualan impas dan pendapatan dari penjualan pada tingkat volume tertentu.

Tingkat margin keamanan yang tinggi menunjukkan perangkat lunak yang relatif aman

Tabel 7.2

Data awal untuk perhitungan Indikator Dalam satuan pengukuran Hasil dari penjualan kamar 386.000 rubel. Biaya variabel 251.000 rubel. Biaya tetap 100.000 rubel. Untung 35.000 rubel. Harga per kamar 386 rubel. Biaya variabel rata-rata per kamar 251 rubel. Volume penjualan 1000 kamar Jadi, dengan volume penjualan (penjualan) 740 kamar dan pendapatan penjualan 285.700 rubel. hotel mengganti semua biaya dan pengeluaran dengan pendapatan yang diterima, sedangkan keuntungan perusahaan adalah nol. Keadaan ini disebut "titik impas" atau "titik mati". Margin kekuatan finansial dalam hal ini adalah 100.300 rubel.

Semakin besar perbedaan antara volume aktual layanan yang diberikan dan yang kritis, semakin tinggi "kekuatan finansial" perusahaan hotel, dan, akibatnya, stabilitas keuangannya.

Nilai volume kritis penjualan dan ambang batas profitabilitas dipengaruhi oleh perubahan jumlah biaya tetap, nilai biaya variabel rata-rata dan tingkat harga. Dengan demikian, perusahaan hotel dengan bagian biaya tetap yang kecil dapat menghasilkan layanan yang relatif lebih sedikit daripada perusahaan dengan bagian biaya tetap yang besar untuk memastikan titik impas dan keamanan produksinya. Margin kekuatan keuangan perusahaan hotel semacam itu lebih tinggi daripada perusahaan dengan bagian biaya tetap yang lebih besar.

posisi bisnis. Margin keamanan, pcs. = Volume penjualan kamar/layanan - Volume penjualan kritis kamar/layanan. Kami menyajikan perhitungan titik impas pada contoh data pada Tabel. 7.2 dan gambarkan dalam gambar. 7.1.

1. Volume penjualan ambang (kritis) = 100.000 rubel: (386 - 251) rubel / angka. = 740 angka;

2. Ambang profitabilitas = 740 angka x 386 rubel/kamar. = 285.700 rubel.

3. Margin kekuatan finansial = 386.000 rubel. - 285.700 rubel. = 100 300 rubel.

4. Margin keamanan = 1000 angka - 740 angka = 260 angka.

Hasil penjualan (ribu rubel)

Volume Mara Kritis

keamanan rviiyairi

Beras. 7.1. Penentuan titik impas Hasil keuangan suatu perusahaan dengan tingkat biaya tetap yang rendah kurang bergantung pada perubahan volume fisik layanan yang diberikan. Perusahaan perhotelan dengan proporsi biaya tetap yang tinggi harus jauh lebih waspada terhadap penurunan jumlah kamar.

SERI

Seri- ini adalah volume penjualan di mana pendapatan yang diterima memastikan penggantian semua biaya dan pengeluaran, tetapi tidak memungkinkan untuk menghasilkan keuntungan, dengan kata lain, ini adalah volume batas bawah output di mana keuntungannya nol .

Titik impas ditandai dengan indikator berikut:

1. Biaya Tetap Kritis per volume penjualan

(ambang) = .

volume penjualan, pcs. Harga - Biaya variabel rata-rata per unit

2. Ambang profitabilitas, gosok. = Volume penjualan kritis, pcs. × Harga

keuangan = Pendapatan dari penjualan, gosok. – Ambang profitabilitas, gosok.

kekuatan, gosok.

keamanan, = Volume penjualan, pcs. – Volume penjualan kritis, pcs.

Ambang batas profitabilitas- ini adalah hasil dari penjualan, di mana perusahaan tidak lagi mengalami kerugian, tetapi masih tidak menerima keuntungan. Margin kekuatan finansial - ini adalah jumlah di mana perusahaan mampu mengurangi pendapatan tanpa meninggalkan zona keuntungan.

Kami menyajikan perhitungan titik impas pada contoh data pada Tabel. 18.1:

Kritis 100 juta rubel.

volume = = 740 buah.

penjualan (386 - 251) ribu rubel / potong.

Ambang profitabilitas = 740 pcs. × 386 ribu rubel / keping = 285,7 juta rubel

Margin kekuatan finansial = 386 juta rubel. - 285,7 juta rubel. = 100,3 juta rubel.

Margin keamanan = 1000 pcs. - 740 buah. = 260 buah.

Jadi, dengan volume penjualan (sales) sebanyak 740 pcs. dan hasil dari penjualan 285,7 juta rubel. perusahaan mengganti semua biaya dan pengeluaran dengan pendapatan yang diterima, sedangkan laba perusahaan adalah nol, dan margin keamanan finansial adalah 100,3 juta rubel.

Tabel 18.1

Data awal untuk perhitungan

Semakin besar perbedaan antara volume produksi aktual dan volume kritis, semakin tinggi "kekuatan keuangan" perusahaan, dan, akibatnya, stabilitas keuangannya.

Nilai volume penjualan kritis dan ambang profitabilitas dipengaruhi oleh:

perubahan jumlah biaya tetap;

nilai biaya variabel rata-rata;

§ tingkat harga.

Dengan demikian, perusahaan dengan bagian biaya tetap yang rendah dapat menghasilkan output yang relatif lebih sedikit daripada perusahaan dengan bagian biaya tetap yang besar untuk memastikan titik impas dan keamanan produksinya. Perusahaan dengan proporsi biaya tetap yang tinggi seharusnya lebih takut terhadap penurunan output.

STABILITAS KEUANGAN PERUSAHAAN.

MANFAAT

Pengungkit (pengungkit) merupakan indikator yang mencirikan hubungan antara struktur biaya, struktur modal dan hasil keuangan. Ada tiga jenis leverage:

operasional;

· keuangan;

terkonjugasi.

Tuas operasi (produksi)(ATAU) adalah indikator kemungkinan potensi perubahan laba karena perubahan struktur biaya dan volume penjualan:

Margin kotor

ATAU Harga - Biaya Variabel Rata-Rata

per satuan = .

produksi Laba per unit produksi

(Margin kotor adalah perbedaan antara pendapatan penjualan dan biaya variabel.)

Leverage operasi menunjukkan seberapa besar keuntungan akan berubah jika volume penjualan berubah sebesar 1%.

Misalnya, hasil dari penjualan di perusahaan adalah 400 juta rubel; biaya variabel - 250 juta rubel; biaya tetap - 100 juta rubel. Kemudian margin kotor adalah 150 juta rubel, keuntungannya adalah 50 juta rubel, dan OR adalah 150 juta rubel. / 50 juta rubel = 3.0. Jadi, jika volume penjualan turun (naik) sebesar 1%, maka laba akan turun (naik) sebesar 3%.

Pengaruh leverage operasi adalah bahwa setiap perubahan pendapatan penjualan (karena perubahan volume) menyebabkan perubahan laba yang lebih besar. Tindakan efek ini dikaitkan dengan pengaruh yang tidak proporsional dari biaya tetap dan variabel pada hasil kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan ketika volume produksi berubah.

Kekuatan tuas operasi menunjukkan tingkat risiko kewirausahaan, yaitu risiko kehilangan keuntungan yang terkait dengan fluktuasi volume penjualan. Bagaimana lebih banyak efek leverage operasi, yaitu semakin besar proporsi biaya tetap, semakin besar risiko kewirausahaan.

leverage keuangan- ini merupakan indikator potensi perubahan keuntungan karena perubahan rasio pinjaman dan dana sendiri. Efeknya leverage keuangan mencirikan tingkat risiko keuangan, yaitu kemungkinan hilangnya keuntungan dan penurunan profitabilitas karena jumlah modal pinjaman yang berlebihan.

Metode pertama untuk menghitung pengaruh leverage keuangan ( EGF 1) menghubungkan volume dan biaya dana pinjaman dengan tingkat pengembalian ekuitas:

EGF 1 = (1 - SNP) × ( ER - SRSP) × ( ZK / SK) .

di mana SNP- tarif pajak penghasilan;

ER- profitabilitas ekonomi (pengembalian aset);

SRSP- rata-rata tingkat bunga yang dihitung;

ZK- modal pinjaman;

SC- ekuitas.

Indikator ini mencerminkan kemungkinan perubahan (kenaikan atau penurunan) dalam pengembalian ekuitas yang terkait dengan penggunaan dana pinjaman, dengan mempertimbangkan pembayaran yang terakhir:

§ jika SRSP < ER, maka perusahaan menggunakan dana pinjaman, pengembalian ekuitas meningkat sebesar jumlah EGF 1 ;

§ jika SRSP > ER, maka pengembalian ekuitas suatu perusahaan yang mengambil pinjaman pada tingkat tertentu akan lebih rendah daripada perusahaan yang tidak, dengan jumlah EGF 1 .

Dengan metode perhitungan kedua, pengaruh financial leverage ( EGF 11) menunjukkan persentase perubahan laba bersih per saham dengan perubahan laba (sebelum bunga dan pajak) sebesar 1%, yaitu ini menunjukkan kemungkinan peningkatan laba atas ekuitas dan laba bersih per saham melalui penggunaan pinjaman:

Laba sebelum bunga dan pajak

EGF 11 = .

Keuntungan dikurangi bunga

Semakin mahal dana pinjaman membebani perusahaan, semakin EGF 11 dan karenanya risiko keuangan. Ini sangat berbahaya ketika keuntungan menurun.

Tuas terkait mencirikan dampak gabungan dari risiko kewirausahaan dan keuangan dan menunjukkan seberapa besar laba bersih akan berubah ketika volume penjualan berubah sebesar 1%:

Kekuatan Konjugasi efek operasi

tuas leverage keuangan

Untuk stabilitas keuangan perusahaan penting:

Temukan rasio optimal antara biaya tetap dan variabel dalam struktur biaya produksi;

· memilih struktur modal yang rasional dalam hal rasio dana sendiri dan dana pinjaman.

©2015-2019 situs
Semua hak milik penulisnya. Situs ini tidak mengklaim kepengarangan, tetapi menyediakan penggunaan gratis.
Tanggal pembuatan halaman: 03-04-2017

Kami juga merekomendasikan

Memuat...

rumah > bahan abrasif

Tesis: Evaluasi penjualan impas dan keuntungan perusahaan.

4.4. Analisis tingkat impas biro perjalanan

Kami juga merekomendasikan