Avhandling: Utvärdering av break-even försäljning och vinster för företaget.

Break-even analys eller CVP-analys manifesteras i förhållandet mellan de tre grupperna av de viktigaste ekonomiska indikationer affärs plan:

Kostnader (kostnader);

Volymen av produktion (försäljning) av produkter;

Vinst.

Break-even-analys låter dig hitta jämviktspunkten, den så kallade kritiska försäljningsvolymen - den punkt där den totala intäkten är lika med de totala kostnaderna. Värdet av dessa kostnader är summan av det totala värdet Fasta kostnader och de rörliga kostnader som uppstår till följd av produktionen av produkter, vars försäljning fullt ut måste täcka produktions- och försäljningskostnaderna.

De initiala uppgifterna för att beräkna break-even-aktiviteten för Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC kommer att presenteras i tabell 8.

Tabell 8 - Inledande data för beräkning av break-even-aktiviteten för företaget LLC "Tatneft-AlmetyevskRemServis" för perioden 2007-2009, tusen rubel.

Låt oss beräkna break-even för produktionen av LLC "Tatneft-AlmetyevskRemService" för perioden 2007-2009. med hjälp av ekvationsmetoden, som presenteras i avsnitt 1.3.

2. Beräkning av marginalen för finansiell styrka (säkerhetsindikator).

I värdetermer bestämmer vi med formeln (26):

för 2007: 1990914 - 1282273 = 880099 tusen rubel;

för 2008: 2139768 - 1941807 = 1941807 tusen rubel;

för 2009: 1949149 - 1710329 = 1710329 tusen rubel.

Som en procentandel av den förväntade försäljningsvolymen - formel (27):

för 2007: (1990914 - 1282273) / 1990914 *100% = 39,6%;

för 2008: (2139768 - 1941807) / 2139768 * 100% = 27,9%;

för 2009: (1949149 - 1710329) / 1949149 * 100% = 12,1%.

Resultaten av analysen av break-even-aktiviteten för OOO Tatneft-AlmetyevskRemService för den analyserade perioden 2007-2009. presenteras i tabell 9.

Tabell 4 och figur 13 visar att 2007

det högsta värdet av marginalinkomsten för företaget Tatneft-AlmetyevskRemService LLC erhölls, vilket uppgick till 968090,8 tusen rubel, vilket är 2369,2 tusen rubel mer än 2008 och mer än 2009 för 123629,8 tusen rubel.

Figur 14 - Dynamik för förändring av brytpunkten för aktiviteten för OOO Tatneft-AlmetyevskRemService för perioden 2007-2009

Data i tabell 9 och figur 14 indikerar att Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC 2008 behövde sälja produkter värda 1 941 807 tusen rubel. för att uppnå break-even drift. De faktiska försäljningsintäkterna som erhölls 2008 uppgick till 2 139 768 tusen rubel, vilket översteg den kritiska nivån med 997 961 tusen rubel. Detta överskott utgjorde marginalen för finansiell styrka för företaget Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC.

Under 2009 sker en betydande nedgång i marginalinkomsten. Öka Fasta kostnader och en samtidig minskning av marginalinkomstnivån ledde till en ökning av break-even-omsättningen med 168 922 tusen rubel. Under 2009 minskade företagets finansiella säkerhetsmarginal med 19,8 % på grund av en ökning av de fasta kostnadernas andel av produktionskostnaden.

Med hjälp av data i tabell 7 kommer vi att utföra en faktoriell analys av break-even-produktionen av LLC Tatneft-AlmetyevskRemService för perioden 2007-2009. med hjälp av den faktoriella modellen, som presenteras i avsnitt 1.3.

Beräkning av effekten av förändringar i break-even produktionen för perioden 2007-2008. vi definierar med metoden för kedjesubstitutioner:

Baserat på de initiala uppgifterna om indikatorer finner vi påverkan av faktorer

om förändringen av nollproduktionen 2007-2008:

1941807 - 1428200 = +113607.

299396 = +299396

Följaktligen, 2008, jämfört med 2007, förklaras ökningen av produktionens nollresultat av minskningen av marginalvinstens andel av priset, dvs. ökning av specifika rörliga kostnader.

På liknande sätt kommer vi att beräkna inverkan av varje faktor på förändringen i break-even försäljningsvolymen för perioden 2008-2009:

Break-even produktion 2007:

Break-even produktion 2007 till fasta kostnader 2008:

Break-even produktion 2008:

Baserat på de initiala uppgifterna om indikatorer finner vi påverkan av faktorer på förändringen i produktionens break-even 2007-2008:

Förändring av fasta kostnader:

1941807 - 1428200 = +113607.

Förändring i andel av marginalvinsten:

1941807 - 1428200 = +113607.

Kumulativ påverkan av faktorer: 1941807 - 1282273 = 149749 + 113607

299396 = +299396

Följaktligen förklaras ökningen av produktionens nollresultat under 2009, jämfört med 2008, av minskningen av marginalvinstens andel av priset och ökningen av de fasta kostnaderna.

Dynamiken i den ekonomiska säkerhetsmarginalen för OOO Tatneft-Almetyevsk-RemService för perioden 2007-2009. finns i figur 19.

Figur 19 - Dynamiken för den ekonomiska säkerhetsmarginalen för OOO Tatneft-AlmetyevskRemService för perioden 2007-2009

Data i figur 19 visar att Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC under den analyserade perioden 2007-2009. hade en ganska låg nivå av ekonomisk säkerhetsmarginal.

2007 har det högsta värdet av den finansiella säkerhetsmarginalen - 39,6%. Under 2008 minskade nivån på den finansiella säkerhetsmarginalen med 7,63 % och uppgick till 27,9 %. Under 2009, som ett resultat av en minskning av de viktigaste ekonomiska indikatorerna för företaget OOO Tatneft-AlmetyevskRemService, observerades en minskning av den finansiella säkerhetsmarginalen, nivån på denna indikator nådde ett värde på 12,1%.

Informationen som presenteras i tabell 9 indikerar att Tatneft-AlmetievskRemService LLC 2007 övervann lönsamhetströskeln efter att ha nått försäljningsvolymer på 1 282 273 tusen rubel, vilket är 299 396 tusen rubel. ökade brytpunkten 2008. Anledningen till denna situation beror på en kraftig ökning av fasta kostnader, vars belopp 2008 uppgick till 407 037 tusen rubel, vilket är 41 989,2 tusen rubel. (eller 11,4 %) mer än 2007.

Figur 16 - Bestämning av den "kritiska" brytpunkten för aktiviteten för Tatneft-AlmetyevskRemService LLC 2007

Figur 17 - Fastställande av den "kritiska" brytpunkten för Tatneft-AlmetyevskRemService LLCs verksamhet 2008

Figur 17 visar att 2008 behövde Tatneft-AlmetievskRemServis LLC sälja produkter värda 1 941 807 tusen rubel. för att uppnå break-even drift.

Som framgår av figur 18 gavs en betydande ökning av försäljningen under 2009 av påverkan på efterfrågan på marknaden med hjälp av en effektiv marknadsföringspolicy, vilket ledde till uppnåendet av en brytpunkt på 1 710 329 tusen rubel.

Figur 18 - Bestämning av den "kritiska" brytpunkten för LLC Tatneft-AlmetyevskRemService 2009

För större tydlighet, låt oss presentera förändringsdynamiken i brytpunkten för aktiviteten för LLC Tatneft-AlmetyevskRemService för perioden 2007-2009. i figur 14.

Under 2008 ökade försäljningsintäkterna till 2 139 768 tusen rubel, eller med 7,9% jämfört med 2007. Följaktligen ökade de rörliga kostnaderna med 10,6%, deras värde uppgick till 1974046 tusen rubel och de fasta kostnaderna ökade med 41988,8 tusen rubel. eller 11,4 %. Samtidigt minskade vinsten till 198 689 tusen rubel, eller 21,7% mindre än 2007 års vinst. Således minskade vinsten med 43 998 tusen rubel. var orsaken till minskningen av marginalinkomsten för företaget Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC. Baserat på de presenterade beräkningarna kan följande slutsats dras: break-even-aktivitetsbedömningen bekräftar det faktum att Tatneft-AlmetievskRemService LLC under loppet av tre år har haft en break-even-omsättning från sin kärnverksamhet. 2007 övervann Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC lönsamhetströskeln efter att ha nått försäljningsvolymer på 1282273 tusen rubel, 2008 - 1941807 tusen rubel, 2009 - 1710329 tusen rubel. Ökningen av brytpunkten är främst förknippad med en ökning av fasta kostnader, vilket krävde en ökning av försäljningsvolymen av tjänster och påverkan på marknadens efterfrågan genom en effektiv marknadsföringspolitik på de regionala och republikanska marknaderna. Ett positivt ögonblick under den analyserade perioden i företagets verksamhet kan betraktas som ganska hög prestanda säkerhetszoner och en finansiell styrka.

Sålunda, baserat på resultaten av break-even-analysen, kan man dra slutsatsen att det analyserade företaget Tatneft-AlmetyevskRem-Service LLC är mycket attraktivt för investerare, fordringsägare och andra enheter, eftersom det har en break-even-omsättning från sin kärnverksamhet .

4.4. Analys av resebyråns break-even nivå

Recenserad tidiga metoder och metoder för att analysera kommersiella organisationers finansiella och ekonomiska verksamhet baserades som regel på finansiell redovisningsdata, det vill säga på data från officiella finansiella rapporteringsformulär avsedda för externa användare. Graden av generalisering och frekvensen av inlämnande av sådan information (främst kvartalsvis) är tillräcklig för finansiella myndigheter, statlig statistik, potentiella investerare på inledande skede bekantskap med föremålet. Resultaten av analysen av bokslut kan passa ägarna, samt användas av företagets ledning i att fatta strategiska beslut och ta fram långsiktiga utvecklingsplaner. Denna information är dock uppenbarligen inte tillräcklig för att styra den pågående verksamheten.

Som redan nämnts, i en marknadsekonomi, spelar ekonomiska faktorers roll i förvaltningsverksamhet. Trots vikten av tekniska och tekniska aspekter utveckling av produktionen, mycket ofta är det inte dem, men ekonomiska överväganden avgör valet av vissa beslut, vilket kräver utveckling av förvaltningsredovisningssystem. Mycket uppmärksamhet har ägnats denna fråga i den ekonomiska litteraturen. Detta beror i första hand på den tillämpade karaktären och den stora betydelsen av forskning i denna fråga ur förvaltningssynpunkt. kommersiella organisationer. Utan att uppehålla oss vid granskningen av problemet med förvaltningsredovisning, noterar vi bara att den är baserad på mycket mer specifik och detaljerad teknisk och ekonomisk information om företaget och dess strukturella, funktionella och produktionsavdelningar än de uppgifter som tillhandahålls inom ramen för finansiell redovisning. . Beslut som fattas på grundval av denna information syftar till att förbättra effektiviteten i företagens nuvarande verksamhet.

Det kan sägas att vid implementeringen av förvaltningsredovisningspraxis arbetar chefer och analytiker med data som är en storleksordning mer detaljerad än den sammanfattande tekniska och ekonomiska information som tillhandahålls för hela företaget. Detta följer av att ett av målen med management accounting är att separera de aktiviteter som bedrivs i processen produktionsverksamhet kostnader av ansvarsställen och kostnadsställen, som i regel är separata strukturella indelningar eller områden av företagets verksamhet. Denna kostnadsfördelning låter dig koppla mängden förbrukade resurser med prestanda för enskilda produktionsenheter. Om det på något sätt finns vissa standarder för förbrukning av resurser per enhet av produktion (arbete), tillåter förvaltningsredovisning dig att exakt lokalisera dessa stadier produktionsprocess där orimligt höga kostnader för material, arbetskraft eller andra resurser observeras. Dessutom kan specifika åtgärder utvecklas på denna grundval för att minska resursförbrukningen och öka produktionseffektiviteten.

Naturligtvis för de flesta effektiv användning ekonomidata, speciella tekniker och metoder utvecklas ekonomisk analys. En av dessa metoder, som används mycket i den moderna praxisen att hantera kommersiella organisationer, är analysen av företagets break-even-aktivitet.

Observera att en sådan analys är en av standardteknikerna som används i affärsplanering för att motivera investeringsprojektens effektivitet.

Överväga allmän ordning break-even analys av resebyrån. En resebyrås break-even-nivå bestäms av den lägsta försäljningsvolym som krävs för att täcka alla kostnader. Beräkningen av denna volym, eller, som den också kallas, break-even-punkten, baseras på tre indikatorer.

Dessa indikatorer är:

Marginal vinstmarginal,
- Fasta kostnader
- försäljnings- eller intäktsvolym.

Variabla kostnader är kostnader, vars värde ökar med försäljningstillväxten och minskar med deras minskning (för turistnäringen kan dessa vara kostnader förknippade med att utfärda turer, tillhandahålla visumtjänster, transport, boende, mat för en turist eller deras grupp , beroende på om vad som accepteras som beräkningsenhet, betalning för tjänster av medföljande och guidetolkar, kostnader för försäljning av vouchers eller turer etc.).

Fasta kostnader är kostnader som förblir oförändrade oavsett dynamiken i försäljningsvolymerna (reklamkostnader, administrations- och förvaltningskostnader för centralkontoret, avskrivningskostnader, kostnader för att skaffa och underhålla informationsdatabaser, etc.).

Marginalvinst är skillnaden mellan intäkterna från försäljning av produkter och rörliga kostnader för dess produktion.

Marginal vinstmarginal Förhållandet mellan marginalvinst och försäljningsvolym, multiplicerat med 100 %, om vinstmarginalen uttrycks i procent.

Försäljningens "break-even-punkt" är måttet på försäljningsvolym eller intäkt som säkerställer break-even-drift. Med detta värde av försäljningsvolymen fungerar företaget både utan vinst och utan förlust. Med tiden ändras break-even-nivån, så du måste ständigt övervaka värdena för denna indikator.

Nollförsäljningsberäkningen kan utföras för olika perioder(dag, vecka, månad etc.).

Break-even-nivån beräknas enligt följande:

Det genomsnittliga priset för en turné är 500 rubel.
- Varierande kostnader för en tur 300 rubel.
- Marginalvinst på 200 rubel.

Marginal vinstmarginal definieras enligt följande:

200 / 500 ∙ 100% = 40%

Marginalvinstens andel av intäkterna är alltså 40 %. Denna information används för att hitta brytpunkten. Den definieras enligt följande. Antag att de fasta kostnaderna för en resebyrå under en viss period är 1000 rubel. I det här fallet kommer intäkterna som säkerställer nollproduktion att vara lika med följande värde:

1000 ∙ 100% / 40% = 2500 rubel

Som framgår av exemplet ovan är schemat för att beräkna nivån av break-even-aktivitet relativt enkelt. i alla fall praktiskt genomförande det kräver en tillräckligt stor erfarenhet och hög kvalifikation av expertanalytiker. Huvudproblemet vid beräkning av break-even-nivån, som i många tillämpade ekonomisk forskning, är klassificeringen av kostnader med deras uppdelning i fasta och rörliga, utformningen av rimliga antaganden och antaganden om deras beteende och kvantitativa säkerhet, och bestämning av intervallet för produktionsvolymen (arbeten, tjänster), inom vilket de antaganden som gjorts om kostnader kan anses lämpliga.

Variabler är kostnaderna i samband med försäljningen färdiga produkter. Men för att korrekt ta hänsyn till de många typer av kostnader som utgör försäljningskostnader krävs ytterligare forskning om deras karaktär i teknisk process produktion och försäljning av produkter.

Fasta kostnader inkluderar avskrivningar av anläggningstillgångar (med en linjär beräkningsmetod), såväl som många typer av företagsledningskostnader. För att klargöra karaktären av förändringen av förvaltningskostnaderna på butiksnivån med en ökning av verksamhetens omfattning krävs också särskilda studier. Det är ganska svårt att hänföra kostnaden för att reparera anläggningstillgångar till en viss typ av kostnad. Om kostnaderna förknippade med förbrukningen av materiella resurser, när du utför nuvarande reparationerär linjära till sin natur beroende på produktionsvolymen, då kan ersättningen till reparationsarbetare, beroende på det accepterade systemet för ersättning för arbete, avse både rörliga och fasta kostnader.

Villkoret att hänföra kostnader till fasta och rörliga illustreras väl av exemplet med avskrivningar. I enlighet med föreskrifterna om underhåll bokföring och bokslut i Ryska Federationen värdeminskningsavdrag kan, tillsammans med den linjära metoden, där avskrivningskostnaderna är ovillkorligen fastställda, tas ut i proportion till det utförda arbetet, d.v.s. avskrivningar kommer i detta fall att avse rörliga kostnader. Som framgår av detta exempel bestäms inte bara förhållandet mellan rörliga och fasta kostnader och brytpunkten tekniska egenskaper specifik produktion, men också av den antagna kostnadsredovisningsprincipen.

Ovan visades beräkningen av brytpunkten för ett ganska sällsynt fall i realekonomin när ett företag producerar en typ av produkt. Om ett företag producerar två eller fler olika sorter produktion, då när man bestämmer nivån på självförsörjning är det nödvändigt att ta ytterligare antaganden. Du kan till exempel hitta breakevenpunkten, dvs. produktionsvolymer för varje typ av produkt, där de mottagna intäkterna låter dig täcka alla kostnader, i ett givet förhållande vissa typer Produkter.

Återbetalningspoäng beräkning har stor betydelse när man styrker effektiviteten i olika investeringsprojekt. Projektet anses vara bra om de planerade produktionsvolymerna, säkerställda av konsumenternas effektiva efterfrågan, avsevärt överstiger självförsörjningsnivån.

Uppdelningen av kostnader i fasta och rörliga och deras periodiska omräkning har dock självständig betydelse. Baserat på deras analys kan ledningsbeslut fattas som är mycket viktiga med tanke på effektiviteten i nuvarande produktion.

I en ständigt föränderlig marknadsmiljö och prisnivån för produktionsresurser, särskilt för ett diversifierat företag, är det viktigt att välja produktionsprogram tillhandahålla hög effektivitet hans (företags)verksamhet. För att bestämma det mest föredragna produktsortimentet under de givna förhållandena, beräknas specifika (dvs. per produktionsenhet) rörliga kostnader och marginalvinst för var och en av dess typer (i detta fall skillnaden mellan priset per produktionsenhet och specifik rörliga kostnader).

Lönsamheten för varje produkttyp bestäms genom att dividera marginalvinsten med dess pris. Naturligtvis, under förhållanden med begränsad produktionskapacitet med en tillräckligt hög efterfrågan, när man bildar ett produktionsprogram, bör företräde ges till tillverkning av de mest lönsamma produkterna. Å andra sidan, i en ogynnsam marknadsmiljö, fungerar priset på produkter som den övre gränsen för specifika rörliga kostnader. Om produkten ger en marginell vinst som inte är noll, genererar frigörandet av varje ytterligare enhet ett inflöde av ytterligare medel för att betala av fasta kostnader och minska mängden möjliga förluster. Att fatta ett beslut om att fortsätta produktionen av produkter, vars rörliga produktionskostnader överstiger dess pris, är ekonomiskt olönsamt och kan motiveras av behovet av att bevara marknaden, hoppet om att minska de rörliga kostnaderna i framtiden, etc.

Till skillnad från industriländer, där fastställandet av nivån länge har varit en integrerad del av tekniska och ekonomiska beräkningar i motiveringen och bildandet av kort- och medellångsiktiga planer för utveckling av företag, utförs sådana beräkningar i Ryssland endast ibland. Inte ens alla affärsplaner innehåller relevanta avsnitt med sådana beräkningar. Det kan dock antas att i takt med att marknadsfaktorerna intensifieras vid val av utvecklingsstrategi, kommer fastställandet av breakevenpunkten att bli samma rutinmässiga analytiska procedur i vårt land.

Break-even är ett tillstånd där ett företag varken går med vinst eller går med förlust; inkomsten som erhålls från verksamheten överstiger eller är lika med utgifterna som är förknippade med den.

Skillnaden mellan det faktiska antalet sålda turistprodukter och break-even försäljningsvolymen är en säkerhetszon, och ju större den är, desto starkare är företagets finansiella ställning. Break-even försäljningsvolym och säkerhetszon är grundläggande indikatorer i utvecklingen av en affärsplan, motivering ledningsbeslut, utvärdering av företagets verksamhet.

Ansi från break even produktionen genomförs för att studera sambandet mellan förändringar i produktionsvolym, kostnader och vinster. Denna analysär ett ganska enkelt till formen och djupt innehållsverktyg för att planera och fatta ledningsbeslut i ett kommersiellt företag.

Syftet med analysen är att fastställa break-even poäng. Nollpunkten, eller lönsamhetströskeln, är en sådan punkt för försäljningsvolym där företaget har kostnader som motsvarar intäkterna från försäljningen av alla produkter, dvs. det finns ingen vinst eller förlust. Det är ett kriterium för företagets effektivitet. Om företaget inte når break-even-punkten, fungerar det ineffektivt.

För att bestämma brytpunkten kan marginalinkomstmetoden, matematiska (ekvationsmetod) och grafiska metoder användas. Låt oss överväga dem mer i detalj.

1. Metod för marginalinkomst för att fastställa brytpunkten. Det finns två sätt att fastställa marginalinkomsten. Första sättet:

Andra sättet:

Följaktligen, om fasta kostnader subtraheras från marginalinkomsten, får vi mängden intäkter:

Brytpunkten, eller lönsamhetströskeln, kan bestämmas med följande formel

där TB är brytpunkten i försäljningsenheter;

PZ - fasta kostnader;

MD - marginalinkomst per försäljningsenhet.

2. matematisk metod bestämning av brytpunkten. han

bygger på att vilken resultaträkning som helst kan representeras som en ekvation

Formen på ekvationen understryker att alla kostnader är uppdelade i de som beror på försäljningsvolymen och inte beror på den.

Exempel 1. Betrakta förfarandet för att beräkna brytpunkten för ett turistföretag. Initial data:

priset för en turné är 12 000 rubel;
rörliga kostnader för en turné - 4000 rubel;
fasta kostnader - 8000 rubel.

Lösning. Eftersom vinsten vid nollpunkten är noll, kan den hittas under villkoret av lika intäkt och summan av rörliga och fasta kostnader.

Med hjälp av ekvationsmetoden introducerar vi följande komponenter: X- gå jämt upp;

12 OOOx - intäkter;
5000x - totala rörliga kostnader.

Låt oss lösa ekvationen:

12 OOOx - 5000x - 4000 = 0,
7 000x = 40 000,

X= 40 (enheter).

Slutsats: företagets break-even-aktivitet kommer att uppnås med försäljningsvolymen på 40 turer.

3. Grafisk metod för att bestämma brytpunkten. Den här metoden bestämning av brytpunkten involverar konstruktionen

breakeven diagram, där den horisontella visar försäljningsvolymen för turistprodukten, och den vertikala - produktionskostnaden och vinsten, som tillsammans utgör intäkterna från försäljningen.

Med den grafiska metoden reduceras att hitta nollpunkten till att bygga ett omfattande "kostnader - volym - vinst"-schema. Sekvensen av plottning är som följer:

1) ett koordinatsystem bestäms för att konstruera en komplex graf "kostnader - volym - vinst". Abskissaxeln speglar produktionsvolymen eller försäljningsvolymen i fysiska termer, och ordinataxeln - intäktsindikatorn och mängden fasta och rörliga kostnader;
2) först och främst ritas en linje med fasta kostnader på grafen i form av en rät linje parallell med x-axeln;
3) en linje byggs från raden av fasta kostnader Totala kostnader;
4) en rät linje dras (lämnar punkten med koordinaterna noll, noll) som motsvarar värdet av intäkten;
5) brytpunkt - skärningspunkten mellan inkomstlinjen och totala kostnader; zonen nedan är zonen för förluster och zonen ovanför är vinstzonen.

Brytpunkten på diagrammet är skärningspunkten för linjerna byggda enligt värdet av kostnader och intäkter (Fig. 5.1).

Ris. 5.1.

Den brytpunkt som visas i figuren (lönsamhetströskeln) är skärningspunkten mellan bruttointäkts- och totalkostnadsgraferna. Vinst- eller förlustbeloppet är skuggat. Vid nollpunkten är den intäkt som företaget får lika med dess totala kostnader, medan vinsten är noll. Den intäkt som motsvarar brytpunkten kallas tröskelintäkt.

Försäljningsvolymen vid break-even-punkten kallas tröskelvolymen för produktion (försäljning). Om ett företag säljer en turistprodukt som är mindre än tröskelns försäljningsvolym lider det förluster, om mer går det med vinst.

Ett hotellföretags break-even-drift beror på många faktorer, inklusive valet av den optimala volymen för produktion av varor och tillhandahållande av tjänster och lämplig utvecklingstakt. Intäktsbeloppet måste täcka alla uppkomna kostnader och säkerställa vinst. För att lösa detta problem finns det följande analysverktyg:

Täckningsbeloppet kallas skillnaden mellan intäkt och total rörliga kostnader, dvs. belopp Fasta kostnader och vinster. För att beräkna täckningsbeloppet, alla rörliga kostnader (kallas ibland

direkta kostnader), såväl som en del av de allmänna kostnaderna, som beror på volymen av produktion och tillhandahållande av tjänster och därför hänför sig till rörliga kostnader.

Genomsnittlig täckning är skillnaden mellan enhetspriset för en tjänst och den genomsnittliga rörliga kostnaden. Det genomsnittliga täckningsvärdet återspeglar bidraget från en tjänsteenhet för att täcka fasta kostnader och göra vinst.

Täckningsgraden är andelen av täckningsbeloppet av försäljningsintäkterna. För en enskild tjänsteenhet är täckningsgraden andelen av den genomsnittliga täckningen i priset för den tjänsteenheten.

Nollpunkten (den kritiska volymen av tjänster (försäljning)) är en sådan försäljningsvolym där den mottagna inkomsten ger ersättning för alla kostnader och utgifter, men inte gör det möjligt att göra vinst, med andra ord, detta är den nedre gränsen för tillhandahållande av tjänster där vinsten är noll.

Ett hotells brytpunkt kännetecknas till exempel av följande indikatorer:

1. Tröskeln (kritisk) försäljningsvolym är den intäkt som motsvarar brytpunkten. Tröskel (kritisk) försäljningsvolym för rum/tjänst = Fasta kostnader per försäljningsvolym / Pris - Genomsnittliga rörliga kostnader per rum/tjänst.

2. Lönsamhetströskel - detta är intäkterna från försäljningen, där företaget inte längre har förluster, men fortfarande inte får vinst. Tröskel för lönsamhet, gnugga. = Kritisk försäljningsvolym för rum/tjänst x Pris.

3. Marginal för finansiell styrka - detta är det belopp med vilket hotellföretaget har råd att minska intäkterna utan att lämna vinstzonen, eller avvikelsen av faktiska intäkter från tröskeln. Marginal för finansiell styrka, gnugga. = Intäkter från försäljning, rub. - Tröskel för lönsamhet, gnugga. Marginalen för finansiell styrka kan också beräknas i % om en procentuell avvikelse ställs in.

4. Säkerhetsmarginalen är skillnaden mellan inkomsten från break-even försäljning och inkomsten från försäljningen på någon nivå av deras volym.

En hög säkerhetsmarginal indikerar en relativt säker programvara

Tabell 7.2

Inledande data för beräkning Indikatorer I måttenheter Intäkter från försäljning av rum 386 000 rubel. Varierande kostnader 251 000 rubel. Fasta kostnader 100 000 rubel. Vinst 35 000 rubel. Pris per rum 386 rubel. Genomsnittliga rörliga kostnader per rum 251 rubel. Försäljningsvolym på 1000 rum Således, med en försäljningsvolym (försäljning) på 740 rum och försäljningsintäkter på 285 700 rubel. hotellet ersätter alla kostnader och utgifter med de erhållna intäkterna, medan företagets vinst är noll. Detta tillstånd kallas "brytpunkten" eller "dödpunkten". Marginalen för finansiell styrka i detta fall är 100 300 rubel.

Ju större skillnaden är mellan den faktiska volymen av tjänster som tillhandahålls och den kritiska, desto högre är hotellföretagets "finansiella styrka" och, följaktligen, dess finansiella stabilitet.

Värdet av den kritiska försäljningsvolymen och lönsamhetströskeln påverkas av förändringen i mängden fasta kostnader, värdet av genomsnittliga rörliga kostnader och prisnivån. Ett hotellföretag med en liten andel fasta kostnader kan således producera relativt färre tjänster än ett företag med stor andel fasta kostnader för att säkerställa break-even och säkerheten i sin produktion. Marginalen för finansiell styrka för ett sådant hotellföretag är högre än för ett företag med en större andel fasta kostnader.

affärsposition. Säkerhetsmarginal, st. = Försäljningsvolym för rum/tjänster - Kritisk försäljningsvolym för rum/tjänster. Vi presenterar beräkningen av brytpunkten på exemplet med data i tabell. 7.2 och avbilda den i fig. 7.1.

1. Tröskel (kritisk) försäljningsvolym = 100 000 rubel: (386 - 251) rubel / antal. = 740 nummer;

2. Lönsamhetströskel = 740 nummer x 386 rubel/rum. = 285 700 rubel.

3. Marginal för finansiell styrka = 386 000 rubel. - 285 700 rubel. = 100 300 rubel.

4. Säkerhetsmarginal = 1000 nummer - 740 nummer = 260 nummer.

Försäljningsintäkter (tusen rubel)

Kritisk Mara volym

rviiyairi säkerhet

Ris. 7.1. Fastställande av brytpunkten Det ekonomiska resultatet för ett företag med låga fasta kostnader är mindre beroende av förändringar i den fysiska volymen av tillhandahållna tjänster. Besöksföretag med en hög andel fasta kostnader bör vara mycket mer försiktig med en minskning av antalet rum.

GÅ JÄMT UPP

Gå jämt upp- detta är den försäljningsvolym vid vilken den mottagna inkomsten säkerställer ersättning av alla kostnader och utgifter, men inte gör det möjligt att göra vinst, med andra ord, detta är den lägre begränsande produktionsvolymen där vinsten är noll .

Brytpunkten kännetecknas av följande indikatorer:

1. Kritiska fasta kostnader per försäljningsvolym

(tröskel) = .

försäljningsvolym, st. Pris - Genomsnittlig rörlig kostnad per enhet

2. Tröskel för lönsamhet, gnugga. = Kritisk försäljningsvolym, st. × Pris

finansiell = Intäkter från försäljning, rub. – Lönsamhetströskel, gnugga.

styrka, gnugga.

säkerhet, = Försäljningsvolym, st. – Kritisk försäljningsvolym, st.

Lönsamhetströskel- detta är en sådan intäkter från försäljningen, där företaget inte längre har förluster, men ändå inte får vinst. Marginal för finansiell styrka - detta är det belopp som företaget har råd att minska intäkterna med utan att lämna vinstzonen.

Vi presenterar beräkningen av brytpunkten på exemplet med data i tabell. 18.1:

Kritiska 100 miljoner rubel.

volym = = 740 st.

försäljning (386 - 251) tusen rubel / styck.

Lönsamhetströskel = 740 st. × 386 tusen rubel / styck = 285,7 miljoner rubel

Marginal för finansiell styrka = 386 miljoner rubel. - 285,7 miljoner rubel. = 100,3 miljoner rubel.

Säkerhetsmarginal = 1000 st. - 740 st. = 260 st.

Alltså med en försäljningsvolym (försäljning) på 740 st. och intäkter från försäljningen av 285,7 miljoner rubel. företaget ersätter alla kostnader och utgifter med de mottagna intäkterna, medan företagets vinst är noll och den finansiella säkerhetsmarginalen är 100,3 miljoner rubel.

Tabell 18.1

Initial data för beräkning

Ju större skillnaden är mellan den faktiska produktionsvolymen och den kritiska, desto högre är företagets "finansiella styrka" och följaktligen dess finansiella stabilitet.

Värdet på den kritiska försäljningsvolymen och lönsamhetströskeln påverkas av:

§ förändring av beloppet av fasta kostnader;

§ värdet av genomsnittliga rörliga kostnader;

§ prisnivå.

Således kan ett företag med en låg fast kostnadsandel producera relativt sett mindre produktion än ett företag med en stor fast kostnadsandel för att säkerställa break-even och säkerheten för sin produktion. Ett företag med en hög andel fasta kostnader borde vara mycket mer rädd för en minskning av produktionen.

FÖRETAGETS FINANSIELL STABILITET.

INFLYTANDE

Spak (hävstång)är en indikator som kännetecknar sambandet mellan kostnadsstruktur, kapitalstruktur och ekonomiskt resultat. Det finns tre typer av hävstång:

operativ;

· finansiell;

konjugerad.

Driftsspak (produktion).(ELLER) är en indikator på potentialen för att ändra vinst på grund av förändringar i kostnadsstrukturen och försäljningsvolymen:

Bruttomarginal

ELLER Pris - Genomsnittliga rörliga kostnader

per enhet = .

produktion Vinst per produktionsenhet

(Bruttomarginalen är skillnaden mellan försäljningsintäkter och rörliga kostnader.)

Operativ hävstång visar hur mycket vinsten kommer att förändras om försäljningsvolymen ändras med 1 %.

Till exempel är intäkterna från försäljningen på företaget 400 miljoner rubel; rörliga kostnader - 250 miljoner rubel; fasta kostnader - 100 miljoner rubel. Då är bruttomarginalen 150 miljoner rubel, vinsten är 50 miljoner rubel och OR är 150 miljoner rubel. / 50 miljoner rubel = 3,0. Således, om försäljningsvolymen minskar (ökar) med 1%, kommer vinsten att minska (öka) med 3%.

Effekten av operativ hävstång är att varje förändring av försäljningsintäkter (på grund av en förändring i volym) leder till en ännu större förändring av resultatet. Verkan av denna effekt är förknippad med det oproportionerliga inflytandet av fasta och rörliga kostnader på resultatet av företagets finansiella och ekonomiska aktivitet när produktionsvolymen förändras.

Styrkan på manöverspaken visar grad av företagarrisk, dvs. risken för utebliven vinst i samband med fluktuationer i försäljningsvolymen. Hur mer effekt operativ hävstång, dvs. ju större andel fasta kostnader, desto större entreprenörsrisk.

finansiell hävstång- detta är en indikator på potentialen för förändringar i vinsten på grund av förändringar i förhållandet mellan lånat och kapitalbas. Effekt finansiell hävstång kännetecknar graden av finansiell risk, d.v.s. möjligheten till utebliven vinst och minskad lönsamhet på grund av alltför stora belopp av lånat kapital.

Den första metoden för att beräkna effekten av finansiell hävstång ( EGF 1) kopplar samman volymen och kostnaden för lånade medel med nivån på avkastningen på eget kapital:

EGF 1 = (1 - SNP) × ( ER - SRSP) × ( ZK / SK) .

var SNP- Inkomstskattesats.

ER- ekonomisk lönsamhet (avkastning på tillgångar);

SRSP- genomsnittlig beräknad ränta;

ZK- lånat kapital;

SC- eget kapital.

Denna indikator speglar en möjlig förändring (ökning eller minskning) av avkastningen på eget kapital i samband med användningen av lånade medel, med hänsyn tagen till betalningen av de senare:

§ om SRSP < ER, sedan företaget som använder lånade medel, avkastningen på eget kapital ökar med beloppet EGF 1 ;

§ om SRSP > ER, då kommer avkastningen på eget kapital för ett företag som tar ett lån till en given ränta att vara lägre än för ett företag som inte gör det, med beloppet EGF 1 .

Med den andra beräkningsmetoden, effekten av finansiell hävstång ( EGF 11) visar den procentuella förändringen av nettovinst per aktie med en förändring av resultatet (före räntor och skatter) med 1 %, d.v.s. den visar möjligheten att öka avkastningen på eget kapital och nettovinst per aktie genom att använda ett lån:

Inkomst innan ränta och skatt

EGF 11 = .

Vinst minus ränta

Ju dyrare de lånade medlen kostar företaget, desto mer EGF 11 och därmed den ekonomiska risken. Detta är särskilt farligt när vinsterna minskar.

Länkad spak kännetecknar den kombinerade effekten av entreprenöriella och finansiella risker och visar hur mycket nettovinsten kommer att förändras när försäljningsvolymen ändras med 1 %:

Konjugerad styrka operativ effekt

finansiell hävstång

För ekonomisk stabilitet viktiga företag:

Hitta det optimala förhållandet mellan fasta och rörliga kostnader i strukturen för produktionskostnaderna;

· välja en rationell kapitalstruktur när det gäller förhållandet mellan egna och lånade medel.

©2015-2019 webbplats
Alla rättigheter tillhör deras upphovsmän. Denna webbplats gör inte anspråk på författarskap, men erbjuder gratis användning.
Sidans skapande datum: 2017-04-03

Vi rekommenderar också

Läser in...

Hem > Slipmedel

Avhandling: Utvärdering av break-even försäljning och vinster för företaget.

4.4. Analys av resebyråns break-even nivå

Vi rekommenderar också