ֆակտորինգային փաստաթղթեր. Ինչ է ֆակտորինգը պարզ բառերով

Արտադրության զարգացման համար միջոցներ փնտրելիս կարելի է հաշվի առնել բոլոր ֆինանսական ծառայությունները։ Ֆակտորինգը թույլ է տալիս գումար ստանալ նախքան գնորդը կվճարի առաքման համար: Նման գործողությունը թույլ է տալիս արագ վերադարձնել միջոցները շրջանառության մեջ և նվազեցնել ձեռնարկության համար բազմաթիվ ռիսկեր:

Բիզնեսի զարգացման համար միջոցներ ձեռք բերելու բազմաթիվ տարբերակներ կան: Ամենաակնհայտը վարկ ստանալն է։ Այնուամենայնիվ, շուկան բանկային ծառայություններշատ ավելի լայն, և բանկերը կարող են ֆինանսավորել վարկավորումից դուրս: Կա, օրինակ, ֆակտորինգ, որը կհետաքրքրի արտադրողներին և մեծածախ վաճառողներին։ Այս ծառայությունը մատուցում են ոչ միայն բանկերը, այլ նաև մյուսները։ առևտրային կազմակերպություններ.

Ֆակտորինգի սահմանում

Ֆակտորինգը ապրանքների մատակարարման ֆինանսավորումն է։ Մատակարար ընկերությունը ապրանքներ է առաքում և խմբաքանակի համար վճարում ստանում ոչ թե գնորդից, այլ բանկից: Գնորդն իր հերթին պարտքը վճարում է վարկային հաստատությանը։

Ներգրավված են 3 կողմ.

մատակարար (պարտատեր);
գնորդ (պարտապան);
բանկ (գործոն):

Ինչպե՞ս են փոխազդում կողմերը:

Մատակարարը պայմանագիր է կնքում բանկի հետ, և նա գնորդին տեղեկացնում է դրա գոյության մասին: Առաքման և վճարման կարգը ամրագրված է լրացուցիչ համաձայնագիրստորագրված գնորդի և վաճառողի կողմից. Դրանից հետո վաճառողը ապրանքը առաքում է գնորդի պահեստ։ Մատակարարը գնման փաստաթղթերը ներկայացնում է բանկ, վարկային կազմակերպությունը գումարը փոխանցում է մատակարարի հաշվին (պայմանագրերի համաձայն վճարումները կարող են բաժանվել): Գնորդը հաշվարկ է կատարում բանկի հետ, բանկը մնացորդը փոխանցում է մատակարարին` հանած միջնորդավճարը: Այսպիսով, մատակարարը չի սպասում գնորդից վճարմանը, այլ ստանում է այն շատ ավելի վաղ, դրա համար բանկին վճարում է միջնորդավճար (առաքման գումարի մոտ 10%-ը): Մեկ գործարքում կարող են ներգրավվել մի քանի գործոն:

Առավելություններն ու թերությունները

Առավելությունները գնորդի համար.

գնումներ հետաձգված վճարմամբ;
վճարում ուղղակիորեն բանկին (սովորաբար վարկային հաստատությունը տրամադրում է վճարման մի քանի տարբերակներ);
մասնակի վճարման հնարավորությունը.

Առավելությունները մատակարարի համար.

գումարի արագ ստացում;
շրջանառության մակարդակի բարձրացում;
բանկը ծածկում է հիմնական ռիսկերը (վճարման ուշացում, փոխարժեքի անկայունություն, իրացվելիության պակաս և այլն);
գրավ չի պահանջվում (ի տարբերություն վարկի):

Առավելությունները բանկի համար.

աշխատանքի դիմաց վարձատրություն ստանալը.
հաճախորդների բազայի ընդլայնում.

Այնուամենայնիվ, այս ընթացակարգը ունի նաև թերություններ. Նախ, դուք պետք է վճարեք ծառայության մատուցման համար, իսկ գումարը կախված է գործարքի չափից: Երկրորդ՝ որքան շատ մասնակիցներ, այնքան երկար են լուծվում վեճերը։

Ֆակտորինգի այլ առանձնահատկություններ.

հետաձգված վճարման ժամկետը, որպես կանոն, չի գերազանցում 4 ամիսը.
պարտադիր չէ բանկին անցնել կանխիկ հաշվարկային ծառայություններին (հաշվարկային և կանխիկ ծառայություններ).
գործարքի չափը սահմանափակված չէ, դա կախված է վաճառքի ծավալից.
գործում է անժամկետ կամ մինչև մատակարարի և բանկի միջև պայմանագրի դադարեցման օրը:

Ֆակտորինգի տեսակները

Ֆակտորինգի մի քանի տեսակներ կան. Դրանց միջև առաջին (հիմնական) տարբերությունը ռիսկայնությունն է, երկրորդը՝ դրամական պահանջների առաջացման պահը։

Ծառայությունը ենթադրում է, որ բանկը ձեռք է բերում գնորդի ամբողջ պարտքը։ Այնուամենայնիվ, եթե պարտապանից հնարավոր չէ վերականգնել միջոցները, վնասներ են կրում հետևյալը.

մատակարար (ռեսուրսով ֆակտորինգ);
բանկ (ֆակտորինգ առանց ռեգրեսի):

Հայց կարող է առաջանալ.

պայմանագրի կնքման պահին (իրական);
ապագայում (համաձայնությամբ):

Կան նաև այլ դասակարգումներ՝ կախված այլ չափանիշներից, օրինակ՝ բոլոր կողմերը գտնվում են նույն երկրում, թե գտնվում են նույն երկրից դուրս:

Պատմության տեղեկանք

Պատմաբանները պնդում են, որ ֆակտորինգը վարկավորման ամենահին ձևն է, որն ավելի քան մեկ հազարամյակի վաղեմություն ունի: Իհարկե, հին քաղաքակրթություններում կիրառվել են մի փոքր այլ սխեմաներ, բայց կային ֆակտորինգային գործառնությունների առանձնահատկություններ։ Սակայն ծառայությունն այն ժամանակ ուժեղ զարգացում չստացավ։

Անգլիա

Զարգացման բնական խթանը տեղի ունեցավ միայն 14-րդ դարում Անգլիայում: Այսպես հայտնվեցին միջնորդները՝ կազմակերպելով փոխգործակցությունը արտադրողների և վերջնական գնորդների միջև։ Գործոնների խնդիրը ներառում էր գնորդների որոնումն ու վերլուծությունը, ապրանքների պահեստավորման ապահովումը և առևտրային եկամուտների հավաքագրումը: Միջնորդները թույլ են տվել հեռավոր ձեռնարկություններին կենտրոնանալ արտադրության վրա, այլ ոչ թե կետեր գտնելու: Նրանք մեծապես օգնեցին հեռավոր ընկերություններին վաճառել իրենց արտադրանքը: Այն ժամանակվա գործոնները լիովին պատասխանատու էին շուկաների որոնման և գնորդների հուսալիության գնահատման համար։

Մնացած Եվրոպան և ԱՄՆ-ը

ԱՄՆ-ում ֆակտորինգի ժողովրդականության աճը տեղի ունեցավ 19-րդ դարում: Այս ժամանակ այստեղ ստեղծվեցին նման ծառայություն մատուցող բազմաթիվ ընկերություններ։ Գործակալները առևտուր են իրականացրել հեռակառավարման միջև բնակավայրերև տարբեր պետություններ: Վճարի դիմաց նրանք երաշխավորում էին վճարումը բոլոր ապրանքների համար։

Եվրոպայում ֆակտորինգը զարգացավ 20-րդ դարի երկրորդ կեսին` տարաժամկետ վճարման ծառայությունների աճող ժողովրդականությամբ: Այս ժամանակ եվրոպացիների մոտ միջոցների պակաս կար, ուստի նախ ապրանքները վաճառելու, ապա մատակարարներին վճարելու միտումը բավականին տարածված դարձավ:

20-րդ դարի վերջում ֆակտորինգը դարձել էր նոր մակարդակ- միջազգային. Այժմ երեկույթներ տարբեր երկրներ. Սա պահանջում էր ընթացակարգի կարգավորում, քանի որ շատ նահանգներում չկար իրավական նախապատմությունֆակտորինգային գործառնությունների համար։ Այսպիսով, 1988 թվականին Օտտավայում ընդունվեց UNIDROIT կոնվեկցիան:

Իրավական կարգավորում

Ֆակտորինգային գործարքները կարգավորվում են այն երկրի օրենքներով, որտեղ դրանք իրականացվում են: Ռուսաստանում սա Ռուսաստանի Դաշնության Քաղաքացիական օրենսգիրքն է: Ու թեեւ բացակայում է ֆակտորինգի տերմինն ու սահմանումը, սակայն նշվում է հենց նույն մեխանիզմով գործարքների մասին։

Ֆակտորինգը ստացել է լայն կիրառությունմիջազգային մակարդակով, և դրանք կարգավորելու համար ընդունվել է UNIDROIT կոնվենցիան (Օտտավա, 1988): Ռուսաստանը դրան միացել է 2015թ. Այն մանրամասն բացատրում է ընդհանուր դրույթներեւ տրվում են ծառայության ծավալը, գործարքի բոլոր մասնակիցների իրավունքներն ու պարտականությունները, նշվում են պահանջների զիջման կանոնները։

Ռուսաստանն այսօր

Ինչ է ֆակտորինգը, Ռուսաստանում սովորեցին 1996 թվականին՝ Քաղաքացիական օրենսգրքի առաջին մասի թողարկման հետ մեկտեղ: Մատակարարների և գնորդների հետ աշխատանքի այս սխեման փորձնականորեն ներդրվել է ԽՍՀՄ-ում։ Սակայն նման փորձի բացակայության, հրամանատարական տնտեսության և փակ սահմանների պատճառով սխեման խեղաթյուրվեց. բանկերն աշխատում էին ժամկետանց պարտքերով։

Ֆակտորինգը Ռուսաստանում զարգանում է 2002 թվականից։ Դրա ծավալը 2002 թվականին կազմել է 168 միլիոն եվրո, իսկ 2003 թվականին արդեն 485 միլիոն եվրո։ Այնուամենայնիվ, մեջ վերջին տարիներըԱճը նվազել է, 2014-ին 30-ից իջել է 9%-ի (չնայած կանխատեսումներով սպասվում էր 5%)։ Անկումը պայմանավորված էր ծանր տնտեսական իրավիճակով, ինչի հետևանքով ավելացան ձեռնարկությունների սնանկացումները։

Աճի տեմպը 2015թ

Հիմնական գործոնային խնդիրները 2015թ

Փոքր և միջին բիզնեսի սեգմենտը

Ամփոփում

Պարզ ասած, ֆակտորինգը բանկ կամ այլ առևտրային ընկերություն ներգրավող ծառայություն է, որի դեպքում մատակարարը վարկային հաստատությունից գումար է ստանում առաքված ապրանքների համար, իսկ հետագայում գնորդը բանկին փոխանցում է պահանջվող գումարը:

Գործարքը շահավետ է բոլոր երեք կողմերի համար, սակայն ամենաշատ օգուտները ստանում են մատակարարն ու բանկը: Գնորդի համար էական տարբերությունոչ, ում վճարել գումար.

Չնայած ժամանակավոր անկմանը, ֆակտորինգի շուկայի աճը հետագայում կշարունակվի, Ռուսաստանում այս ծառայությունը մատուցում են այնպիսի ընկերություններ և բանկեր, ինչպիսիք են Ալֆա-Բանկը, Պրոմսվյազբանկը, ՎՏԲ-ֆակտորինգը և այլն:

Վերջնական նպատակ անհատ ձեռնարկատերկամ ընկերություն - ստացող (in ամենամեծ ծավալըև ամենակարճ ժամկետում): Գործարքի արագությունը նույնպես էական դեր է խաղում շահույթ ստանալու հարցում. երբեմն մի քանի բաց թողնված օրերի պատճառով կարող եք կորցնել ակնկալվող շահույթի մեծ մասը կամ բաց թողնել նոր բիզնես գործընկերոջ հետ ամուր հարաբերություններ հաստատելու հնարավորությունը: Վաճառողը սովորաբար պատրաստ է լռելյայն վաճառել ապրանքներ. Ուրիշ բան գնորդն է, ով որքան էլ հետաքրքրված լինի ապրանքով, միշտ չէ, որ ունի պայմանագրի անհապաղ կնքման համար անհրաժեշտ գումարը։

Հասկանալի է, որ հանուն մեկ գործարք կնքելու վարկ վերցնելը անշահավետ է, բայց դրա վրա հույս դնել չի կարելի։ Ավելի խելամիտ է օգտվել ֆակտորինգից՝ երրորդ կողմի միջնորդությունից, որը պատրաստ է որոշակի պայմաններում վճարել գնորդի համար ապրանքների համար: Ֆակտորինգի օգտագործման, դրա տեսակների և ֆակտորինգային ընկերության կամ բանկի ընտրության կանոնների մասին՝ տե՛ս ստորև:

Ֆակտորինգ - ինչ է դա:

Պարզ ասած, ֆակտորինգը գործարք կնքելու և վաճառքի, սպասարկման կամ ծառայությունների մատուցման պայմանագիր կնքելու միջոց է՝ ներգրավվածությամբ: պարտքով գումարտրամադրված երրորդ անձի կողմից՝ բանկ, ձեռնարկություն կամ կազմակերպություն:

ԿարևորՌուսաստանի Քաղաքացիական օրենսգրքի 824-րդ հոդվածի համաձայն, ֆակտորինգը պահանջի զիջման պայմանագրերի տեսակներից մեկն է: Նրա հիմնական տարբերությունը ցեսիայից «դերասանների» անփոփոխելիությունն է. պարտատերը ցանկացած պահի մնում է պարտատեր, վարկառուն մնում է փոխառու, իսկ միջնորդը մնում է միջնորդ:

Ինչպես ցանկացած ֆինանսական գործարք, ֆակտորինգը պահանջում է պայմանագիր: Վաճառքի, ծառայությունների մատուցման կամ սպասարկման պայմանագրում հնարավոր է նախատեսել երրորդ կողմի ներգրավում, սակայն միայն հիշատակումը բավարար չի լինի. կողմերի միջև տարաձայնությունների դեպքում (ցանկացած համակցությամբ)՝ առանձին փաստաթուղթ. կունենա ավելի մեծ իրավական ուժ՝ կազմված բոլոր պահանջվող ձևականությունների պահպանմամբ։ Հենց նա պետք է օգտագործվի իրավիճակի նախաքննական կարգավորման փորձերում կամ դիմում ներկայացնելիս հայցադիմումի հայտարարությունԴատարան.

ԽորհուրդԵթե վաճառողը կամ գնորդը չի ցանկանում պայմանագիր կնքել երրորդ կողմի հետ, նրանք կարող են փորձել գումար հայթայթել՝ ուսումնասիրելով կամ միջոցներ հայթայթելու այլ տարբերակներ, որոնք չեն ծանրաբեռնում գործընկերներին լրացուցիչ համաձայնագրերով:

Հիմնական տերմիններ

Ներպետական օրենսդրության մեջ ընդունված տերմինաբանության համաձայն, ֆակտորինգի պայմանագիր կնքելիս կիրառվում են Քաղաքացիական օրենսգրքի նշված հոդվածում ամրագրված հետևյալ սահմանումները.

Վարկատու (վաճառող, մատակարար, շահառու, կապալառու):Անձ, ով վաճառում է գույքագրում կամ ծառայություններ է առաջարկում փոխհատուցվող հիմունքներով: Պարտատեր կարող է լինել անհատ ձեռնարկատեր, ընկերություն սահմանափակ պատասխանատվությամբ, բաժնետիրական կամ հանրային բաժնետիրական ընկերություն, ձեռնարկություն և այլ առևտրային կազմակերպություններ՝ անկախ հայտարարագրված ձևից։ Ֆակտորինգի պայմանագրի պայմաններով պարտատերը ստանում է «միջնորդ» շրջանառու կապիտալից (սպառողին ապրանքների կամ ծառայությունների մատակարարման համար վճարում), իսկ դրա դիմաց նրան փոխանցում է գնորդից պարտք պահանջելու իրավունքը. լրիվ.
Վարկառու (գնորդ, սպառող):Անձ, ով վաճառողից ապրանքներ կամ ծառայություններ է ստանում՝ օգտագործելով փոխառու միջոցներ: Պայմանագիրը կնքելով՝ վարկառուն պարտավորվում է ժամկետներիսկ «միջնորդին» ամբողջությամբ վերադարձնել գործարքը կնքելու համար օգտագործված գումարը։ Ի տարբերություն ստանդարտ վարկային պայմանագրի, ֆակտորինգի դեպքում շրջանառու միջոցները չեն փոխանցվում վարկառուի ձեռքին, այլ անմիջապես փոխանցվում են վաճառողի հաշվարկային հաշվին:
Գործոն («միջնորդ», ֆինանսական գործակալ):Անձ, ով ֆակտորինգի պայմանագրի հիման վրա պարտատիրոջը փոխանցում է իր հաշվին առկա միջոցների պահանջվող մասը՝ վաճառողից փոխհատուցման և ձեռքբերողից պարտքը վերականգնելու իրավունքի դիմաց։ Գործոն կարող է լինել, համաձայն Քաղաքացիական օրենսգրքի 825-րդ հոդվածի, ցանկացած իրավաբանական անձ, որը գործում է առևտրային հիմունքներով (պարտադիր չէ. ֆինանսական հաստատություն): AT Ռուսաստանի Դաշնությունբանկերը ավանդաբար ստանձնում են գործոնի դերը. մի փոքր ավելի քիչ հաճախ՝ MFI-ներ և հատուկ ֆակտորինգային ընկերություններ։ Ֆակտորինգի պայմանագրի հիման վրա գործակալն իրավունք ունի չվճարելու դեպքում գործարքի երկու կողմերից գումար պահանջել՝ վաճառողից (մատակարարից)՝ իրեն հասանելիք փոխհատուցումը, իսկ գնորդից՝ օգտագործված գումարը։ պայմանագիրը կնքելու համար։
Ֆակտորինգ.Վաճառողի, «միջնորդի» և գնորդի միջև եռակողմ համաձայնագրի կնքման գործընթացը, ներառյալ գործոնի որոնումը, սպառողի (վարկառուի) վճարունակության ուսումնասիրությունը, հաշիվ-ապրանքագրերի (պարտականությունների) փոխանցումը գործակալին և փոխառու միջոցների փոխանցում պարտատիրոջ հաշվին. Ֆակտորինգի պայմանագրի մեկ ձև չկա. գործարքի կողմերը կարող են ազատորեն հարմարեցնել այն կոնկրետ պայմաններին: Պայմանագրի պարտադիր կետերը ներառում են գումար տրամադրելու պայմանները, կողմերի իրավունքները, պարտականություններն ու պարտականությունները։
Ֆակտորինգի ծառայություն.Ապահովել, որ «միջնորդը» գործարք է կնքում վաճառքի, պահպանման կամ ծառայությունների մատուցման համար՝ գնորդի փոխարեն վաճառողի հաշվին գումար փոխանցելով: Երրորդ կողմի «ներարկումների» ստանդարտ ծավալը կազմում է գործարքի գումարի 70%-ից մինչև 90%-ը. գործակալների մեծամասնությունը պարտավորվում է ամբողջությամբ փոխհատուցել ապրանքների կամ ծառայությունների արժեքը:

Ծառայությունների մատուցման կարգը

Ամենաընդհանուր դեպքում, ֆակտորինգի սխեման այսպիսի տեսք ունի.

Վաճառողը և գնորդը պայմանավորվում են հետաձգել վճարումը նախատեսված ապրանքների կամ ծառայությունների համար որոշակի ժամանակահատված. Տեսականորեն դա կարող է լինել ցանկացած ժամանակ, բայց ներքին պրակտիկայում հետաձգումը հազվադեպ է գերազանցում երեք ամիսը:
Գործարքի կողմերը փնտրում են գործոն (բանկ կամ ընկերություն, որը մասնագիտացած է նման ծառայություններ մատուցելու գործում) և եզրակացնում եռակողմ պայմանագիրշրջանառու միջոցների տրամադրման մասին։ Այս դեպքում, ինչպես արդեն նշվեց, գործարքի ավարտից մինչև պարտքի սպառումը, պարտատիրոջ դերը վերապահված է վաճառողին (մատակարարին). գործոնը մնում է ֆինանսական գործակալ, որն իրավունք ունի վարկառուից միջոցներ պահանջել ամբողջությամբ, այդ թվում՝ դատարան հայց ներկայացնելու միջոցով:
Գումարը գնում է վաճառողի հաշվին։ Դա էլ իր հերթին ապրանքը առաքում կամ ծառայություն է մատուցում սպառողին, որից հետո նա հաշիվ-ապրանքագրերը փոխանցում է «միջնորդին»։ Այս իրադարձությունների հետ միաժամանակ գնորդը, իրեն վաճառված ապրանքների կամ մատուցված ծառայությունների որակը ստուգելուց հետո, պարտատիրոջը վճարում է արժեքի «իր» տոկոսը՝ սովորաբար 10%-ից մինչև 30%, կախված պայմանագրի պայմաններից:
Եթե առաքումից հետո պարզվում է, որ գույքագրման մի մասը կամ ամբողջը կամ, օրինակ, կատարված աշխատանքը անբավարար որակի է, սպառողն իրավունք ունի ոչ միայն պահանջել մինչդատական լուծումներում կամ դատարանի դահլիճում. իր կողմից ներդրված միջոցների վերադարձը, այլ նաև պնդել, որ արդյունքում դուրս գրվի պարտքի ֆինանսական գործակալին կամ մատակարարի կողմից համապատասխան որակի նմանատիպ ապրանք կամ ծառայություն տրամադրվի: Այս դեպքում պահանջի հիմքերը, բացի համապատասխան արձանագրություններից, կլինեն երկու պայմանագրերը՝ առուվաճառք և ֆակտորինգ:
Եթե սպառողը բողոք չունի առաքված ապրանքի որակից կամ կատարված աշխատանքից, նա ստորագրում է հաշիվ-ապրանքագրերը և մինչև ֆակտորինգի պայմանագրում նշված ժամկետի ավարտը վճարում է պահանջվող գումարը «միջնորդին»: Սա պայմանագրով նախատեսված հարաբերությունների ավարտն է:

ԿարևորՊայմանագրի ստորագրմանը նախապատրաստվելիս գործոնն իրավունք ունի (ավելի ճիշտ՝ պետք է) պարզի մյուս երկու կողմերի հուսալիությունը՝ վաճառողը, որը միաժամանակ ստանձնում է վարկատուի և ֆինանսական երաշխավորի դերը, և գնորդը։ Դա անելու ամենահեշտ ձևը առաքման և վճարման կանոնների, ինչպես նաև սպառողի կողմից ուշացումների և չվճարումների նախկին դեպքերի վերաբերյալ փաստաթղթեր պահանջելն է:

Այնուամենայնիվ, եթե նույնիսկ կողմերը դավադրություն են կազմակերպել և մոլորության մեջ գցել «միջնորդին», նա չի կորցնի ծախսված միջոցները. կախված հանգամանքներից, նա կարող է կամ, ապացուցելով խարդախության գոյությունը, դատարանում երկու կողմերից փոխհատուցում պահանջել, կամ պնդել. պայմանագրի պայմանների հիման վրա գործարքում ներդրած գումարի վերադարձը։ Նման փոփոխականությունը հնարավոր է, քանի որ երրորդ կողմին չի հետաքրքրում, թե կոնկրետ ով կփոխհատուցի նրան ծախսերը՝ սպառողը, թե մատակարարը:

Պայմանագրի բաղադրիչները

Ֆակտորինգի պայմանագիրը պետք է պարունակի.

Գործարքի բոլոր կողմերի լրիվ պաշտոնական և (ըստ ցանկության) կրճատ անուններվարկատու, վարկառու և ֆինանսական գործակալ (ներառյալ մանրամասները, կոնտակտները և փոստային հասցեները): Եթե կողմերից մեկը անհատական(անհատ ձեռնարկատեր) անվան փոխարեն նշվում է նրա ազգանունը, անունը և հայրանունը, ինչպես նաև պետական գրանցման վկայականի համարը և փաստաթղթի տրման ամսաթիվը:
Պայմանագրի առարկան. Կարևոր է հասկանալ, որ տվյալ դեպքում առարկան ոչ թե առքուվաճառքն է, ծառայությունների մատուցումը կամ աշխատանքի կատարումը, այլ հենց ֆակտորինգը, այսինքն՝ գործարքի իրականացման համար երրորդ անձի կողմից միջոցների տրամադրումը։ . Փաստաթղթում ավել ոչինչ պետք չէ նշել. մանրամասները կարելի է ուսումնասիրել՝ հղում կատարելով առքուվաճառքի պայմանագրին, որը գործում է ֆակտորինգային ծառայությունների պայմանագրի հետ միասին։
Գործարքի յուրաքանչյուր կողմի իրավունքները. Ընդհանուր դեպքում, բացառելով գործարքի աննշան պահերը, վաճառողն իրավունք ունի գումարներ ստանալ գնորդից և ֆինանսական գործակալից, իրավունք ունի նրանցից յուրաքանչյուրից պահանջել նյութական ակտիվների կամ ծառայությունների վճարման և ընդունման պարտավորությունների կատարումը և պաշտպանել իրենց շահերը մինչդատական և դատական ընթացակարգերում՝ գործող օրենսդրության շրջանակներում։ Գնորդի իրավունքները վաճառողից պահանջելու են կատարել առաքման պայմաններն ու պայմանները` համաձայն առուվաճառքի պայմանագրի և փոխառու միջոցների ներգրավման, որոնք նախատեսված են ֆակտորինգի ծառայությունների պայմանագրում: Ֆինանսական գործակալը, համապատասխան պայմանագիրը ստորագրելուց հետո, կարող է պնդել, որ վաճառողը իրեն ուղարկի վաճառողի և գնորդի միջև առևտրային հարաբերությունների առաջացման փաստը հաստատող հաշիվ-ապրանքագրեր կամ այլ փաստաթղթեր, որ իրեն փոխհատուցի պարտատերը և գնորդը մարի սահմանված ժամկետում ամբողջությամբ պարտքը.
Յուրաքանչյուր կողմի պարտականությունները. Վաճառողի, գնորդի և գործոնի պարտավորությունները տրամաբանորեն բխում են գործարքի մյուս մասնակիցների նախկինում թվարկված իրավունքներից: Ֆակտորինգի պայմանագիրը, ի տարբերություն պայմանագրերի մեծ մասի, կնքվում է առնվազն երեքի միջև դերասաններ, ինչը նշանակում է, որ դրա հիման վրա ծագող իրավահարաբերությունները ներառում են ավելի շատ վեկտորներ, և դրանք բոլորը պետք է թվարկվեն համապատասխան բաժիններում։
Պարտատիրոջ, փոխառուի և ֆինանսական գործակալի պատասխանատվությունըիրենց պարտականությունները չկատարելու համար։ Բաժնում խորհուրդ է տրվում ներառել ոչ միայն ուշացման, կարճաժամկետ առաքման կամ դրամական միջոցների ոչ լրիվ վճարման տույժերի մասին տեղեկատվությունը, այլ նաև պայմանագրային հարաբերությունների ընթացքում ծագած վեճերի նախաքննության կարգը: Պայմանագրում առանձին կետ կարող է ներառել դրույթ, որը պարտավորեցնում է կողմին, որը իր իրավունքները ոտնահարված է համարում, փորձել հակամարտությունը լուծել բանակցությունների միջոցով՝ նախքան դատարան հայց ներկայացնելը. ավելի մեծ առավելություն.
Ֆինանսական գործակալ ներգրավելու գործընթացի քայլ առ քայլ նկարագրությունը. Գործողությունը չափազանց բարդացնելու կարիք չկա. որքան այն պարզ և թափանցիկ լինի, այնքան կողմերից յուրաքանչյուրի համար ավելի հեշտ կլինի պատշաճ կերպով կատարել իր պարտավորությունները։
Ապառիկ տրամադրված միջոցների չափը, ֆինանսական գործակալի օգտին տոկոսները և վաճառողի կողմից վճարված միջնորդավճարը. Այստեղ իմաստ ունի նշել ֆինանսական գործակալի ներդրումների ապահովագրման կարգը, եթե նա որոշ ժամանակ չտրամադրի գումար։
Պայմանագրի տևողությունը. Բաժնում խորհուրդ է տրվում նշել սահմանափակման ժամկետը։ Եթե պայմանագրում վերջինս չկա, ապա կկիրառվի ստանդարտ բաղադրիչը, համաձայն Քաղաքացիական օրենսգիրքՌուսաստան, երեք տարի.
Ֆակտորինգի պայմանագրի մարմնում չներառված լրացուցիչ պայմաններ. Դրանք ներառում են միջոցների փոխանցման և վերադարձման ուղիները, նախընտրելի բանկերը, կիրառվող հաղորդակցության մեթոդները և այլն՝ այն ամենը, ինչ կոնտրագենտները կարևոր են համարում։

Ֆակտորինգի ծառայությունների մատուցման պայմանագիրը պետք է վավերացվի գործարքի բոլոր կողմերի ստորագրություններով և կնիքներով կամ դրոշմակնիքներով. գործարքը տեղի է ունեցել, անհրաժեշտ կլինի ապացուցել փաստաթղթի իրավական ուժը հաշիվ-ապրանքագրերի, վճարման և այլ համապատասխան փաստաթղթերի հիման վրա: Սա ավելի դժվար է և ավելի երկար, քան ժամանակ ծախսելը փաստաթղթի ստորագրման վրա։

ԿարևորՊայմանագիրը վավերացնելու համար պարտադիր չէ այն տպել։ Կողմերը կարող են օգտագործել որակյալ թվային ստորագրություններ, ինչը կարող է մի փոքր նվազեցնել ընկերությունների կամ անհատ ձեռնարկատերերի գրասենյակների բեռը։

Ֆակտորինգի տարատեսակներ

Կան համակարգման մի քանի տեսակներ. Դրանցից առաջինը (կողմերի միջև փոխգործակցության կարգով) ներառում է երկու տեսակի ֆակտորինգային ծառայություններ.

Բաց.Ամենատարածված տարբերակը, որը ներառում է առևտրային կառույցների միջև համաձայնագրի կնքում. և՛ վաճառողը, և՛ գնորդը, և՛ ֆինանսական գործակալը անհատ ձեռնարկատերեր են կամ իրավաբանական անձինքպայմանագրով նախատեսված պարտավորությունները չկատարելու համար պատասխանատու և Ռուսաստանի օրենսդրությունը. Համագործակցության սխեման լիովին համահունչ է վերը նշվածին. կողմերը կնքում են եռակողմ պայմանագիր, վաճառողը առաքում է ապրանքը կամ մատուցում ծառայությունը՝ գումարի մի մասը ստանալով գնորդից, իսկ հիմնականը՝ գործոնից, որից հետո սպառողը մարում է. սահմանված ժամկետում ֆինանսական գործակալի պարտքը.
Փակված.Այս դեպքում վաճառողը գրավում է «միջնորդի» փողը՝ առանց գնորդի իմացության։ Վերջինս, չմասնակցելով ֆակտորինգի ծառայությունների մատուցման պայմանագրի կնքմանը, փաստացի ստանում է վճարման չնչին ուշացում, իսկ վերջում առանց գործակալի հետ շփվելու միջոցներն ամբողջությամբ վերադարձնում է պարտատիրոջը։

Երկրորդ տեսակը (ըստ առևտրային և ապահովագրական ռիսկերի բաշխման) ենթադրում է նաև երկու տարբերակ.

Ոչ մի հետընթաց.Ֆինանսական գործակալն իր վրա է վերցնում բոլոր ռիսկերն ու ծախսերը, ներառյալ նրանք, որոնք կապված են գնորդի հետ վեճերի մինչդատական կարգավորման, դատարան հայց ներկայացնելու և հետագա վարույթների հետ:
Հետընթացով.Դա ավելի ձեռնտու է «միջնորդի» համար, քանի որ, պայմանագրի պայմաններին համապատասխան, նա իրավունք է ստանում վաճառողից պահանջել պարտքի մարում, եթե գնորդը անտեսում է իր պարտավորությունները կամ չի կարող դրանք կատարել օբյեկտիվ պատճառներով:

Երրորդ տեսակը` ըստ ֆակտորինգի պայմանագրի մեկնարկի ժամանակի.

Նախնական (համաձայնությամբ):Գնորդը ստանձնում է պարտքային պարտավորություններ, իսկ վաճառողը գործոնին զիջում է պարտքը վերականգնելու իրավունքը նույնիսկ մինչև հիմնական պայմանագրի ուժի մեջ մտնելը (առք և վաճառք, ծառայությունների մատուցում և այլն): Այն հաճախ կիրառվում է, սակայն այն կապված է սպառողի և, հետևաբար, «միջնորդի» համար ռիսկերի մեծացման հետ. առաջինը, մատակարարի անազնվության դեպքում, պետք է ապացուցի իր դատը և առաջադրի նոր պահանջներ, իսկ ֆինանսական գործակալը ստիպված կլինի այս ամբողջ ընթացքում սպասել պարտքի մարմանը։
Իրականում.Ֆակտորինգի ծառայությունների մատուցման պայմանագիրը, անկախ այն բանից, որ այն կազմվել է ժամանակի ընթացքում, ուժի մեջ է մտնում վաճառողի կողմից գնորդի նկատմամբ ստանձնած պարտավորությունները կատարելուց հետո, երբեմն նույնիսկ վերջինիս կողմից վճարման իր բաժինը վճարելուց հետո: Ֆինանսական գործակալի համար ավելի ապահով տարբերակ, քանի որ այն պահին, երբ պարտքը ծագում է նրան, սպառողն արդեն հնարավորություն ունի ստուգելու ապրանքների կամ ծառայությունների որակը:

Չորրորդ տեսակը՝ ըստ ներկայության երկրների.

Ինտերիեր.Գործարքի բոլոր մասնակիցները նույն երկրի բնակիչներ են. համապատասխանաբար, կողմերի միջև պայմանագրային հարաբերությունները զարգանում են մեկ իրավական դաշտում (և փոխկապակցման կարիք չկա):
Արտաքին.Ֆակտորինգի ծառայությունների մատուցումն իրականացվում է միջազգային մակարդակով։ Կարևոր չէ՝ պայմանագրային հարաբերությունների բոլոր կողմերը, թե նրանցից միայն մեկը գտնվում են տարբեր իրավասությունների մեջ. միայն գործարքի պայմանների համապատասխանությունը միջազգային և տեղական օրենսդրության նորմերին:

Հինգերորդ տեսակը` ըստ ֆինանսական գործակալների թվի.

Մեկ գործոն.Ամենատարածված տարբերակը. և՛ վաճառողը, և՛ գնորդը պայմանագիր են կնքում միևնույն «միջնորդի» հետ և կատարում են նրա նկատմամբ պարտավորությունները՝ փոխառու միջոցների կարճաժամկետ տրամադրման դիմաց:
Երկու կամ ավելի գործոն.Բարդ սխեման, որում մատակարարը ներգրավում է մեկ գործակալ (կամ մի քանի), իսկ սպառողին` մեկ այլ գործակալ: Ինչպես ավելի շատ կուսակցություններգործարքները, այնքան ավելի բարդ է ֆակտորինգի ծառայությունների մատուցման պայմանագիր կնքելու կարգը, հետևաբար, իմաստ ունի դիմել այս տարբերակին, եթե մեկ «միջնորդ» չի կարող ապահովել պահանջվող գումարը կամ վաճառողն ու գնորդը միմյանց չեն վստահում: .

Ֆակտորինգը դասակարգելու այլ եղանակներ կան, օրինակ՝ էլեկտրոնային կամ թղթային փաստաթղթերի կիրառմամբ կամ միջնորդ ֆիրմայի մասնագիտացումով: Այնուամենայնիվ, այս չափանիշները միայն մանրամասներ են, որոնք չեն ազդում գործարքի կնքման համար միջոցներ տրամադրելու սխեմայի վրա, և, հետևաբար, անիմաստ է զբաղվել հետագա փոխանցումներով:

Ֆակտորինգի դրական և բացասական կողմերը

Գործոն ներգրավելու առավելությունները (կամ մի քանի գործոն).

Առանց ավանդի գործարքներ կատարելու ունակություն:Սպառողից ապրանքը ստանալու համար պահանջվում է միայն դրա արժեքի 10-30%-ը մուտքագրել վաճառողի հաշվին։ Հետագայում նա ֆինանսական գործակալին վերադարձնում է իր կողմից նախկինում տրամադրված գումարը՝ մնացած 70–90%-ը գումարած՝ կախված պայմանագրի պայմաններից, ծառայությունների դիմաց տոկոս։
Ծառայությունը ստանալու պարզ պայմաններ.Քանի որ ֆինանսական գործակալին դրամական միջոցների վերադարձը երաշխավորված է կնքված եռակողմ պայմանագրով, իսկ ավելի մեծ զգուշությամբ՝ վաճառողի պարտավորություններով, նա կարիք չունի անհանգստանալու տրամադրված գումարի անվտանգության մասին, հետևաբար, վարկավորման պայմանները. փոխվում է դեպի լավը:
Վաճառողի համար գործակալից ստացված միջոցներն ամբողջությամբ օգտագործելու հնարավորություն:Այս դեպքում պարտադիր չէ հաշվի մնացորդը պահել, ինչպես պետք է լինի վարկ ստանալու ժամանակ։
Վաճառողի երաշխիքներ.Ներգրավելով ֆակտորինգային ընկերություն կամ բանկ փոքր վարձավճարով, մատակարարը սովորաբար տեղափոխում է նրան ոչ միայն վարկառուից գումար ստանալու հետ կապված մտահոգությունները, այլև ազատվում է սեփական միջոցներից եկամտահարկ վճարելու անհրաժեշտությունից. Վերջինս հաճախ տեղի է ունենում, երբ վաճառողն արդեն գույքագրել է գնորդին, և նա չի հասցնում պահանջվող գումարը փոխանցել պարտատիրոջ պաշտոնի հաշվին մինչև հարկի վճարման վերջնաժամկետը:
Չեզոք ներքին հավասարակշռության պահպանում:Ֆակտորինգի ծառայությունները չեն պատկանում վարկավորման ոլորտին, ինչը նշանակում է, որ դրանք ոչ մի կերպ չեն ազդում անհատ ձեռնարկատիրոջ կամ ընկերության CI-ի վրա:
Նոր հաճախորդների ներգրավումավելի շահավետ առաջարկի ձևավորման պատճառով, որը ենթադրում է տարաժամկետ տրամադրում։

Ֆակտորինգի ծառայություններից օգտվելու թերությունները.

Գործարքներում ֆինանսական գործակալներին ներգրավելու անհրաժեշտությունը քննարկվել է ավելի վաղ. Այստեղ իմաստ ունի կրկին թվարկել այն իրավիճակները, որոնց դեպքում գործոնային փողի օգտագործումը հատկապես օգտակար է.

Փոխառու շրջանառու միջոցներ ներգրավելու հրատապ անհրաժեշտություն.Ամենից շատ դա վերաբերում է փոքր բիզնեսի ոլորտին, որը մեծ հարկային բեռ է կրում և չի փչանում շահավետ վարկային առաջարկներով։
Առաջնային խնդիրն է ներգրավել նոր հաճախորդներ և պահպանել գոյություն ունեցողներին:Շատ սպառողների համար ավելի հարմար է ապրանքներ ստանալ տարաժամկետ՝ սկզբնական շրջանում վճարելով դրանց արժեքի չնչին մասը, հատկապես մշտական ֆինանսական ճգնաժամի պայմաններում։ Ֆակտորինգը թույլ է տալիս վաճառողին մոտենալ բիզնեսին նոր կողմառանց վտանգելու ձեր գումարը և առանց ժամանակ վատնելու պարտատերերի հետ շփվելու համար:
Գնորդն անհուսալի է կամ մատակարարը նախկինում նրա հետ չի առնչվել:Դժվար է ասել՝ արդյոք գործոնը կհամաձայնի գումար տրամադրել նման հանգամանքներում, սակայն, գտնելով համապատասխան ֆինանսական գործակալ, վաճառողը, առանց իրեն ծանրաբեռնելու հանձնարարականի պայմանագրի կնքմամբ, նրան է փոխանցում սպառողից գումարի ստացումը։ .
Կոնտրագենտների գործունեության շրջանակում անհամապատասխանություն.Եթե փոքր բիզնեսը ապրանքներ է մատակարարում կամ գնում արդյունաբերական հսկային, հավանական է, որ նրանց վճարումների ժամանակացույցերը չեն համընկնում: Ֆակտորինգը թույլ է տալիս ազատվել այդ անհարմարությունից՝ ժամանակին հարթեցնելով բացերը. պարտատերը ապրանքի համար վճարում է ստանում անմիջապես և ամբողջությամբ, իսկ սպառողը կարող է վճարել առաքման համար՝ առանց շրջանառու միջոցների շտապ դուրսբերման:

ԿարևորՆերքին պրակտիկայի համաձայն, ֆակտորինգի ծառայությունները չեն օգտագործվում նույն ձեռնարկության մասնաճյուղերի միջև փոխադարձ հաշվարկների, ինչպես նաև առկա վարկային պարտավորությունների մարման համար:

Ինչպե՞ս է ֆակտորինգը տարբերվում վարկից:

Ֆակտորինգային ծառայությունների առանձնահատկությունները վարկավորման համեմատ.

Պարտքի մարման ավելի կարճ ժամկետներ, սովորաբար մինչև 12 ամիս դրա առաջացման օրվանից:
Վարկառուն պետք չէ գրավ տրամադրել:
Տրամադրվող միջոցների չափը ֆիքսված չէ. այն սահմանում է անձամբ մատակարարը:
Գործոնի հետ պայմանագիրը կարող է կնքվել անժամկետ. վաճառողն ամեն անգամ կստանա անհրաժեշտ գումարը հաշիվ-ապրանքագրերը ներկայացնելիս՝ առանց փաստաթղթերի վերաթողարկման:
Պարտքը մարում է ոչ թե գումարը ստացողը, այլ երրորդ կողմը՝ սպառողը։

Ինչպե՞ս ընտրել ֆակտորինգային ընկերություն:

Գործոնի ընտրության չափանիշներ.

կողմնորոշում:որոշ ֆինանսական գործակալներ միջոցներ են տրամադրում միայն մեկ ոլորտում գործարքների համար. մյուսները, սովորաբար ավելի մեծ, ունիվերսալ են.
հեղինակություն:գործ մի ունեցեք անկեղծորեն անվստահելի կամ վատ գնահատված «միջնորդի» հետ, նույնիսկ եթե նա ավելին է առաջարկում շահավետ պայմաններշրջանառու միջոցների օգտագործում;
գինը:ոչ միայն գնորդը, այլև վաճառողը պետք է վճարի հարմարության համար, ինչը նշանակում է, որ իմաստ ունի գտնել ավելի խնայող տարբերակ:

ԿարևորՁեռնարկատերը, ով վախենում է վստահել ֆակտորինգային ընկերություններին, պետք է ուշադրություն դարձնի նմանատիպ ծառայություններ մատուցող բանկերին: Դրանց թվում են Սբերբանկը, ՎՏԲ 24-ը, OTP բանկը և ռուսական այլ խոշոր ֆինանսական հաստատություններ:

Ամփոփելով

Ֆակտորինգը գործակալից գործարքի համար միջոցների ստացումն է՝ գնորդի կողմից պարտքի հետագա մարմամբ: Այս դեպքում վաճառողն ինքն է վճարում գործոնի վարձատրության օգտին իր ծառայություններից օգտվելու համար: Պայմանագիրը կարող է լինել երկկողմ կամ եռակողմ, կնքվել քիչ թե շատ երկարաժամկետ ժամկետով կամ նույնիսկ անժամկետ:

Ֆակտորինգի առավելությունը կոմերցիոն հարաբերությունների գրանցման հեշտությունն է և հաճախորդի համար հարմարավետ վճարման պայմանները: Թերությունները՝ համեմատաբար բարձր տոկոսադրույքըև գնորդի մասին տեղեկատվություն երրորդ կողմին տրամադրելու անհրաժեշտությունը: Ֆակտորինգային ծառայությունների օգտագործումը չի ազդում մատակարարի և սպառողի վարկային պատմության վրա, ինչպես նաև չի ենթադրում գրավի անհրաժեշտություն։

Ֆակտորինգ- սխեմա, որը թույլ է տալիս կազմակերպությանը ստանալ կարճաժամկետ ներդրումներ՝ առանց վարկատուների դիմելու: Ֆակտորինգի հիմնական առավելությունն այն է, որ կազմակերպությունը դրականի կարիք չունի, առանց որի ուղղակի անհնար է բանկային ֆինանսավորում ստանալ։

Դուք կարող եք օգտվել ֆակտորինգի ծառայություններից փոքր կազմակերպություններովքեր երբեք վարկ չեն վերցրել. Ամենից հաճախ ֆակտորինգն օգտագործվում է այն ընկերությունների կողմից, որոնք վաճառում են բարձրարժեք ապրանքներ, օրինակ՝ սննդամթերք:

Ֆակտորինգի գործարկման սխեմա

Որպեսզի հասկանանք, թե ինչ է ֆակտորինգը, բավական է մանրամասն դիտարկել սխեման.

Առաջին հայացքից թվում է, թե երեք կողմերի հարաբերությունները շփոթված են. իրականում ամեն ինչ բավականին պարզ է։ ֆակտորինգային գործակալություն (մենք պարզապես կկանչենք ծառայություն մատուցողին գործոն) իրեն վաճառում է իր դեբիտորական պարտքերը՝ դրա դիմաց ստանալով կարճաժամկետ ֆինանսավորում։ Երբ ապրանքների խմբաքանակը վաճառվում է, հաճախորդը գործոնից հետ է գնում դեբիտորական պարտքերի մնացորդը: Պարտքի ամբողջ գումարը չի վերադարձվում, քանի որ գործոնը դրանից հանում է միջնորդավճարներ և տոկոսներ, որոնք, ի դեպ, կարող են շատ նշանակալից լինել։ Գործոնի հետ երկարաժամկետ հարաբերություններն անշահավետ են, և, հետևաբար, անհրաժեշտ է, որ վաճառվող ապրանքները լինեն բարձր իրացվելիություն:

Դիտարկենք նկարազարդման համարակալված գործողություններից յուրաքանչյուրը.

Մատակարարը գնորդին է առաքում ապրանքը հետաձգված վճարով։

Մատակարարը իրավունք է տալիս գնորդից գործոն պահանջել: Դրա համար գործոնը ստանում է պարտքի մի մասը, որը կոչվում է կանխավճար. Կանխավճարը ֆիքսված չէ և կարող է հասնել նույնիսկ պարտքի 90%-ին։

Մատակարարը ստանում է մի մաս դրամական պահանջգործոնից։

Գնորդի վերադարձի գործակիցը:

Գործոնը վերադարձված գումարից հանում է միջնորդավճարը և արդեն փոխանցված մասը, իսկ մնացածն ուղարկում է մատակարարին։

Երևում է, որ գործոնը սովորական բրոքեր է, միջնորդ գնորդի և վաճառողի միջև։ Հարաբերությունների մեջ գործոնի առկայությունը թույլ է տալիս բոլոր երեք մասնակիցներին լինել շահեկան վիճակում. մատակարարն անմիջապես ստանում է գումարի մի մասը, գնորդը կարող է օգտվել ուշացումից, իսկ գործոնը գումար է վաստակում հենց այն բանի շնորհիվ, որ նա ունի այն հենց հիմա: . Այնուամենայնիվ, գործոնն իր վրա է վերցնում գնորդի կողմից չվճարելու ռիսկը, ինչը նույնպես կապում է վարկային հաստատության հետ։ Ուստի ֆակտորինգային ընկերության աշխատակիցները մեծ ուշադրություն են դարձնում ռիսկերի գնահատմանը, որն արտահայտվում է հաճախորդին առաջարկվող պայմաններով։ Ունիվերսալ պայմաններՖակտորինգը չի ենթադրում խիստ անհատական մոտեցում յուրաքանչյուր հաճախորդի նկատմամբ:

Ֆակտորինգային գործառնությունների դրական և բացասական կողմերը

Ֆակտորինգային գործարքներն են մեծ թվովառավելություններ:

Պայմանների ճկունություն. Ի տարբերություն բանկի կամ այլ վարկային հաստատության, գործոնը չի սահմանափակում հարաբերությունների մասնակիցներին խիստ ժամկետներով։ Սակայն «վերադարձեք, երբ ուզում եք» սկզբունքը նույնպես չի գործում՝ գործոնը գումար է տալիս ողջամիտ ժամկետով։ Բացի այդ, գնորդի համար ձեռնտու է երկար ժամանակ վերադարձնել գումարը. նա վտանգում է պարզապես իրեն փչացնել միջնորդավճարներով:

Պարզություն. Գործոնը չի պահանջում փաստաթղթերի և փաստաթղթերի մի փունջ, որոնք կարող են հաստատել վճարունակությունը և լավ վարկային պատմությունը:

Հաշվապահական հաշվառման գործառնությունների պարզեցում. Ֆակտորինգը հաճախորդից հեռացնում է դեբիտորական պարտքերը, ինչը հեշտացնում է ֆինանսական հաշվարկները:

Լրացուցիչ ֆինանսավորում ստանալու հնարավորություն: Գումարը նույնպես ֆիքսված չէ, ինչպես նաև ժամկետները։ Եթե հաճախորդը կարիք ունի ավելի շատ փող, ապա գործոնը սիրով կտրամադրի դրանք, քանի որ հանձնաժողովն էլ է աճում։

Ֆակտորինգի միակ, բայց շատ մեծ թերությունը բարձր ինքնարժեքն է։ Այստեղ տոկոսադրույքներն անհամեմատելի են բանկային տոկոսադրույքների հետ՝ դրանք կարող են հասնել տարեկան մի քանի հարյուր տոկոսի։

Ֆակտորինգի տեսակները

Կան մի քանի դասակարգումներ, որոնք թույլ են տալիս ֆակտորինգը բաժանել տեսակների։ Ամենատարածվածն առաջարկում է ֆակտորինգային գործողությունները բաժանել երկու տեսակի.

Այսպիսով, ռեգրեսի իրավունքով ֆակտորինգը ենթադրում է, որ գործոնը գնորդի կողմից չվճարված հաշիվ-ապրանքագիրը հետ է փոխանցում մատակարարին և գնորդից գումար չի պահանջում: Ոչ ռեսուրսային ֆակտորինգը, ընդհակառակը, ենթադրում է, որ գործոնն իր վրա է վերցնում բոլոր ռիսկերը (և, հետևաբար, գնորդից պարտքը գանձելու ծախսերը): Բոլոր ֆակտորինգային ընկերությունների 90%-ը երկրորդ տիպի են։

Գործում են նաև բաց և փակ ֆակտորինգ։ ժամը բացելՖակտորինգում գնորդը տեղյակ է, որ իրենից պարտքը պահանջելու է ոչ թե մատակարարը, այլ գործոնը։ ժամը փակվածգնորդն ընդհանրապես չգիտի, որ գործարքում ներգրավված է ֆակտորինգային ընկերություն։

Ֆակտորինգը կարող է լինել ֆինանսավորմամբ կամ առանց դրա: Ֆակտորինգ ֆինանսավորմամբենթադրում է առաքված ապրանքների արժեքի մի մասի անմիջապես փոխանցում մատակարարին, որպես կանոն, դա բեռի արժեքի 80-90%-ն է: Մնացած գումարը ամրագրվում և փոխանցվում է հաճախորդին ֆակտորինգային գործառնության հաջող ավարտից հետո: Ֆոնդերի մի մասը, հիշեք, գործոնը պահպանում է:

Ֆակտորինգ առանց ֆինանսավորմաններկայացնում է գնորդի հավաքագրման գործակիցը: Հաճախորդը ապրանքներ առաքելիս գործոնի միջոցով գնորդին տալիս է հաշիվ-ապրանքագիր, որը մարվում է ժամանակին։ Գործոնը գումար չի փոխանցում մատակարարին, այլ պարզապես հանդես է գալիս որպես լոտի վճարման երաշխիք։

Հեշտ է հասկանալ, որ առանց ֆինանսավորման և ռեգրեսի իրավունքով ֆակտորինգը բոլորովին անօգուտ ընթացակարգ է։

Բիզնեսն առանց ընդհատումների վարելու համար ձեռնարկությունը հաճախ ստիպված է ներգրավել կանխիկանապահով վարկավորման պայմաններում: Այսօր ամենաշահավետ է դա անել ֆակտորինգի պայմաններով։ Սակայն այս տեսակի վարկերի դիմելուց առաջ շատ կարևոր է հասկանալ՝ ինչ է ֆակտորինգը։

Ֆակտորինգն է պարզ բառերովմի տեսակ անապահով կազմակերպությունների համար, որոնք իրենց հաճախորդներին տրամադրում են հետաձգված վճարումների ենթակա ապրանքներ կամ ծառայություններ: Նման ֆինանսավորումը սովորաբար տրամադրվում է ընկերություններին: Ֆակտորինգի մեխանիզմի կիրառումը բազմաթիվ ընկերությունների թույլ է տալիս անխափան պահպանել իրենց տնտեսական գործունեությունփոխհատուցելով հումքի մատակարարման ծախսերը, պատրաստի արտադրանք, ինչպես նաև առանց կանխավճարի որոշակի աշխատանքներ իրականացնել։ Բացի այդ, հենց այս մեխանիզմն է թույլ տալիս շատ ընկերությունների պարզեցնել իրենց հաշվապահական հաշվառումը և անհրաժեշտության դեպքում ընդլայնել գործունեությունը` առանց երկարաժամկետ վարկեր ներգրավելու:

Ֆակտորինգ. ի՞նչ է դա պարզ առումով՝ գործընթացում մասնակիցների դերը հասկանալու միջոցով

Ֆակտորինգային գործարքում ներգրավված է միայն երեք կողմ: Սխեմատիկորեն դրանց գործառույթները ֆակտորինգի պայմանագրում կարող են ներկայացվել հետևյալ աղյուսակի տեսքով.

Այս դերերը կբաշխվեն ֆակտորինգի մասնակիցների միջև՝ անկախ գործարքի սխեմայից:

Ֆակտորինգի տեսակները

Գոյություն ունի փակ ֆակտորինգ, որի դեպքում կազմակերպությունը հաճախորդներին տրամադրում է ապրանքներ կամ ծառայություններ հետաձգված վճարմամբ՝ բանկից կարճաժամկետ վարկ վերցնելով ի հայտ եկած դեբիտորական պարտքերի հիման վրա (այս տեսակը ամենատարածվածն է) և բաց ֆակտորինգը, որի դեպքում պարտքն ամբողջությամբ փոխանցվում է բանկին, համապատասխանաբար, ապրանքների կամ ծառայությունների գնորդին պետք է վճարվի ուղղակիորեն այս կազմակերպությանը: Ֆակտորինգի այս տեսակն ավելի քիչ տարածված է:

նաև մեջ միջազգային պրակտիկահատկացնել:

ֆակտորինգ առանց ռեգրեսիայի (որում չվճարման բոլոր ռիսկերը ընկնում են բանկի ուսերին).
ֆակտորինգ ռեգրեսով, երբ հենց պարտատերը պատասխանատվություն է կրում ֆինանսական հաստատություն գումարը ժամանակին վերադարձնելու համար:

Բացի այդ, ֆակտորինգի այնպիսի տեսակներ, ինչպիսիք են մրցութային ֆակտորինգը, որը տրամադրվում է ապրանքների վաճառքի պայմանագիր կամ որոշակի աշխատանքներ իրականացնող ընկերությունների համար, ինչպես նաև երաշխիքային ֆակտորինգ, որի դեպքում ֆինանսավորում չի տրվում ապրանքներ կամ մատակարարող ընկերությանը. ծառայությունները, կարևորվում են.

Ֆակտորինգի քայլեր և գործընթացի հոսք

Ֆակտորինգի սխեմայի ավելի լավ հասկանալու համար եկեք նայենք կոնկրետ օրինակբաց ֆակտորինգ.

Վարկատուն իր հաճախորդին տրամադրում է նրան հետաքրքրող ծառայություններ կամ ապրանքներ հետաձգված վճարով:
Պարտատերը գործոնին է ներկայացնում հայտարարություն, որը հաստատում է մատուցվող ապրանքների կամ ծառայությունների դիմաց դեբիտորական պարտքերի տեսքը:
Գործոնը խախտում է պարտքի զգալի մասը։ Պարտատիրոջ օգտին տեղադրման չափն այս դեպքում կարող է լինել 70%-ից մինչև 95%:
Պարտապանը մարում է իր պարտքը ապրանքների կամ ծառայությունների դիմաց:
Գործոնով պարտատերը կատարում է վերջնական փոխադարձ հաշվարկները։ Ընկերությունը գործոնին է վերադարձնում իր կողմից նախկինում վճարված միջոցները պայմանագրով սահմանված տոկոսներով, իսկ որպես գործոն գործող բանկը վարկատուին տալիս է միջոցների մնացորդ (կախված պայմանագրի պայմաններից՝ այդ մնացորդը կկազմի 30%-ից։ մինչև 5%): Սա ֆակտորինգային գործարքի վերջնական փուլն է։

Այս օրինակը ցույց է տալիս ֆակտորինգի քայլերը փակ տիպ. Նույն դեպքում, եթե կողմերն աշխատեն բաց միացում, պարտատերը բանկից ստանում է ապրանքների կամ ծառայությունների գումարի 100% փոխհատուցում, համապատասխանաբար, այս սխեմայի վերջին փուլը բաց է թողնվում։