Bitiruv ishi: Korxonaning zararsiz sotish va foydasini baholash.

Zararsiz tahlil yoki CVP tahlili eng muhim uchta guruh o'rtasidagi munosabatlarda namoyon bo'ladi. iqtisodiy ko'rsatkichlar biznes-reja:

Xarajatlar (xarajatlar);

Mahsulotlarni ishlab chiqarish (sotish) hajmi;

Foyda.

Zarafsizlik tahlili muvozanat nuqtasini, kritik savdo hajmi deb ataladigan nuqtani - umumiy daromad umumiy xarajatlarga teng bo'lgan nuqtani topishga imkon beradi. Ushbu xarajatlarning qiymati umumiy qiymatning yig'indisidir doimiy xarajatlar va mahsulot ishlab chiqarish natijasida yuzaga keladigan o'zgaruvchan xarajatlar, ularni sotish ishlab chiqarish va sotish xarajatlarini to'liq qoplashi kerak.

Tatneft-AlmetyevskRemServis MChJning zararsiz faoliyatini hisoblash uchun dastlabki ma'lumotlar 8-jadvalda keltirilgan.

8-jadval - "Tatneft-AlmetyevskRemServis" MChJ korxonasining 2007-2009 yillardagi zararsizlik faoliyatini hisoblash uchun dastlabki ma'lumotlar, ming rubl.

Keling, "Tatneft-AlmetyevskRemService" MChJ ishlab chiqarishining 2007-2009 yillardagi zararini hisoblaylik. 1.3-bandda keltirilgan tenglamalar usuli yordamida.

2. Moliyaviy mustahkamlik marjasini hisoblash (xavfsizlik ko'rsatkichi).

Qiymat jihatidan biz (26) formula bo'yicha aniqlaymiz:

2007 yil uchun: 1990914 - 1282273 = 880099 ming rubl;

2008 yil uchun: 2139768 - 1941807 = 1941807 ming rubl;

2009 yil uchun: 1949149 - 1710329 = 1710329 ming rubl.

Kutilayotgan savdo hajmining ulushi sifatida - formula (27):

2007 yil uchun: (1990914 - 1282273) / 1990914 *100% = 39,6%;

2008 yil uchun: (2139768 - 1941807) / 2139768 * 100% = 27,9%;

2009 yil uchun: (1949149 - 1710329) / 1949149 * 100% = 12,1%.

"Tatneft-AlmetyevskRemService" MChJning 2007-2009 yillardagi tahliliy davridagi zararni qoplash faoliyatini tahlil qilish natijalari. 9-jadvalda keltirilgan.

4-jadval va 13-rasmda 2007 y

Tatneft-AlmetyevskRemService MChJ korxonasining marjinal daromadining eng yuqori qiymati 968 090,8 ming rublni tashkil etdi, bu 2008 yilga nisbatan 2 369,2 ming rublga, 2009 yilga nisbatan esa 123629,8 ming rublga ko'pdir.

14-rasm - 2007-2009 yillardagi Tatneft-AlmetyevskRemService MChJ faoliyatining zararsizlanish nuqtasining o'zgarish dinamikasi

9-jadval va 14-rasmdagi ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, 2008 yilda "Tatneft-AlmetyevskRemService" MChJ 1 941 807 ming rubllik mahsulot sotishi kerak edi. zararsiz ishlashga erishish uchun. 2008 yilda olingan haqiqiy savdo tushumi 2 139 768 ming rublni tashkil etdi, bu kritik darajadan 997 961 ming rublga oshdi. Ushbu ortiqcha "Tatneft-AlmetyevskRemServis" MChJ korxonasining moliyaviy mustahkamligi chegarasini tashkil etdi.

2009 yilda marjinal daromadning sezilarli darajada pasayishi kuzatildi. Kattalashtirish; ko'paytirish doimiy xarajatlar va marjinal daromad darajasining bir vaqtning o'zida pasayishi zararsiz aylanmaning 168,922 ming rublga o'sishiga olib keldi. 2009 yilda kompaniyaning moliyaviy xavfsizligi marjasi mahsulot tannarxidagi doimiy xarajatlar ulushining oshishi hisobiga 19,8 foizga kamaydi.

7-jadvaldagi ma'lumotlardan foydalanib, biz "Tatneft-AlmetyevskRemService" MChJning 2007-2009 yillardagi zararsiz ishlab chiqarishining faktoriy tahlilini o'tkazamiz. 1.3-bandda keltirilgan faktoriy model yordamida.

2007-2008 yillar davomida zararsiz ishlab chiqarishdagi o'zgarishlarning ta'sirini hisoblash. zanjir almashtirish usuli bilan aniqlaymiz:

Ko'rsatkichlarning dastlabki ma'lumotlariga asoslanib, biz omillarning ta'sirini topamiz

2007-2008 yillarda zararsiz ishlab chiqarishning o'zgarishi to'g'risida:

1941807 - 1428200 = +113607.

299396 = +299396

Binobarin, 2008 yilda 2007 yilga nisbatan ishlab chiqarish zararsizligining oshishi narxdagi marjinal foyda ulushining kamayishi bilan izohlanadi, ya'ni. xususiy o'zgaruvchan xarajatlarning o'sishi.

Shunga o'xshab, biz har bir omilning 2008-2009 yillardagi zararsiz sotish hajmining o'zgarishiga ta'sirini hisoblaymiz:

2007 yilda zararsiz ishlab chiqarish:

2007 yilda 2008 yilda belgilangan xarajatlar bo'yicha zararsiz ishlab chiqarish:

2008 yilda zararsiz ishlab chiqarish:

Ko'rsatkichlarning dastlabki ma'lumotlariga asoslanib, biz 2007-2008 yillarda ishlab chiqarish zararsizligining o'zgarishiga omillar ta'sirini aniqlaymiz:

Ruxsat etilgan xarajatlarning o'zgarishi:

1941807 - 1428200 = +113607.

Marjinal foyda ulushining o'zgarishi:

1941807 - 1428200 = +113607.

Faktorlarning jami ta'siri: 1941807 - 1282273 = 149749 + 113607

299396 = +299396

Binobarin, 2009 yilda 2008 yilga nisbatan zararsiz ishlab chiqarish hajmining oshishi narxdagi marjinal foyda ulushining kamayishi va doimiy xarajatlarning oshishi bilan izohlanadi.

2007-2009 yillardagi Tatneft-Almetyevsk-RemService OOO moliyaviy xavfsizlik marjasining dinamikasi. 19-rasmda keltirilgan.

19-rasm - 2007-2009 yillardagi Tatneft-AlmetyevskRemService OOO moliyaviy xavfsizlik marjasining dinamikasi

19-rasmdagi ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, "Tatneft-AlmetyevskRemServis" MChJ 2007-2009 yillardagi tahlil qilingan davrda. moliyaviy xavfsizlik marjasining ancha past darajasiga ega edi.

2007 yil moliyaviy xavfsizlik marjasining eng yuqori qiymatiga ega - 39,6%. 2008 yilda moliyaviy xavfsizlik marjasi darajasi 7,63% ga kamaydi va 27,9% ni tashkil etdi. 2009 yilda "Tatneft-AlmetyevskRemService" OOO korxonasining asosiy iqtisodiy ko'rsatkichlarining pasayishi natijasida moliyaviy xavfsizlik marjasining pasayishi kuzatildi, bu ko'rsatkich darajasi 12,1% ga etdi.

9-jadvalda keltirilgan ma'lumotlar shuni ko'rsatadiki, 2007 yilda "Tatneft-AlmetievskRemService" MChJ 1,282,273 ming rubl, ya'ni 299,396 ming rubl miqdoridagi sotish hajmiga erishgandan so'ng rentabellik chegarasidan o'tgan. 2008 yilda zarar etkazmaslik nuqtasini oshirdi. Ushbu holatning sababi doimiy xarajatlarning keskin o'sishi bilan bog'liq bo'lib, uning miqdori 2008 yilda 407 037 ming rublni tashkil etdi, bu 41 989,2 ming rublni tashkil etdi. (yoki 11,4%) 2007 yilga nisbatan ko'p.

16-rasm - 2007 yilda "Tatneft-AlmetyevskRemService" MChJ faoliyatining "tanqidiy" zararsizlik nuqtasini aniqlash

17-rasm - 2008 yilda "Tatneft-AlmetyevskRemService" MChJ faoliyati uchun "tanqidiy" zararsizlik nuqtasini aniqlash

17-rasmda ko'rsatilgandek, 2008 yilda "Tatneft-AlmetyevskRemServis" MChJ 1,941,807 ming rubllik mahsulot sotishi kerak edi. zararsiz ishlashga erishish uchun.

18-rasmdan ko'rinib turibdiki, 2009 yilda sotishning sezilarli o'sishiga ta'sir ko'rsatildi. bozor talabi samarali marketing siyosati yordamida 1 710 329 ming rubl miqdorida zararsizlik nuqtasiga erishishga olib keldi.

18-rasm - 2009 yilda "Tatneft-AlmetyevskRemService" MChJning "tanqidiy" zararsizlik nuqtasini aniqlash

Aniqroq bo'lish uchun 2007-2009 yillardagi "Tatneft-AlmetyevskRemService" MChJ faoliyatining zararsizlanish nuqtasidagi o'zgarish dinamikasini keltiramiz. 14-rasmda.

2008 yilda savdo tushumi 2 139 768 ming rublgacha yoki 2007 yilga nisbatan 7,9% ga oshdi. Shunga ko'ra, o'zgaruvchan xarajatlar 10,6% ga oshdi, ularning qiymati 1974046 ming rublni tashkil etdi va doimiy xarajatlar 41988,8 ming rublga oshdi. yoki 11,4%. Shu bilan birga, foyda 198,689 ming rublga yoki 2007 yildagi foydadan 21,7% ga kamaygan. Shunday qilib, foydaning 43,998 ming rublga kamayishi. "Tatneft-AlmetyevskRemServis" MChJ korxonasining marjinal daromadining pasayishiga sabab bo'ldi. Taqdim etilgan hisob-kitoblarga asoslanib, quyidagi xulosaga kelish mumkin: zararsiz faoliyatni baholash "Tatneft-AlmetievskRemService" MChJ uch yil davomida o'zining asosiy faoliyati bo'yicha zararsiz aylanmaga ega bo'lganligini tasdiqlaydi. 2007 yilda "Tatneft-AlmetievskRemService" MChJ sotish hajmi 1282273 ming rubl, 2008 yilda - 1941807 ming rubl, 2009 yilda - 1710329 ming rublni tashkil etgan holda rentabellik chegarasini engib o'tdi. Zararsizlik nuqtasining oshishi, birinchi navbatda, doimiy xarajatlarning o'sishi bilan bog'liq bo'lib, bu xizmatlarni sotish hajmini oshirishni va mintaqaviy va respublika bozorlarida samarali marketing siyosati orqali bozor talabiga ta'sir qilishni talab qildi. Tahlil qilinayotgan davrda korxona faoliyatidagi ijobiy momentni to'liq deb hisoblash mumkin yuqori ishlash xavfsizlik zonalari va moliyaviy kuch chegarasi.

Shunday qilib, zararsizlik tahlili natijalariga ko'ra, tahlil qilingan korxona "Tatneft-AlmetyevskRem-Servis" MChJ investorlar, kreditorlar va boshqa sub'ektlar uchun juda jozibador, chunki u o'zining asosiy faoliyati bo'yicha zararsiz aylanmaga ega. .

4.4. Sayohat agentligining zararsizlik darajasini tahlil qilish

Ko'rib chiqildi dastlabki usullar va tijorat tashkilotlarining moliyaviy-xo'jalik faoliyatini tahlil qilish usullari, qoida tariqasida, moliyaviy hisob ma'lumotlariga, ya'ni tashqi foydalanuvchilar uchun mo'ljallangan rasmiy moliyaviy hisobot shakllaridan olingan ma'lumotlarga asoslanadi. Umumlashtirish darajasi va bunday ma'lumotlarni taqdim etish chastotasi (asosan har chorakda) moliya organlari uchun etarli, davlat statistikasi, potentsial investorlar dastlabki bosqich ob'ekt bilan tanishish. Moliyaviy hisobotlarni tahlil qilish natijalari egalariga mos kelishi mumkin, shuningdek kompaniya rahbariyati tomonidan strategik qarorlar qabul qilish va uzoq muddatli rivojlanish rejalarini tuzishda foydalanish mumkin. Biroq, bu ma'lumotlar joriy faoliyatni boshqarish uchun etarli emas.

Yuqorida aytib o'tilganidek, bozor iqtisodiyotida iqtisodiy omillarning roli boshqaruv faoliyati. Texnik ahamiyatiga qaramay va texnologik jihatlari ishlab chiqarishni rivojlantirish, ko'pincha bu ular emas, balki iqtisodiy mulohazalar muayyan qarorlarni tanlashni belgilaydi, bu esa boshqaruv hisobi tizimini ishlab chiqishni talab qiladi. Iqtisodiy adabiyotlarda bu masalaga katta e'tibor berilgan. Bu, birinchi navbatda, amaliy xususiyatga ega va menejment nuqtai nazaridan ushbu masala bo'yicha tadqiqotlarning katta ahamiyati bilan bog'liq. tijorat tashkilotlari. Boshqaruv hisobi muammosini ko'rib chiqishga to'xtalmasdan, biz shuni ta'kidlaymizki, u moliyaviy buxgalteriya hisobi doirasida taqdim etilgan ma'lumotlarga qaraganda korxona va uning tarkibiy, funktsional va ishlab chiqarish bo'linmalari to'g'risidagi ancha aniq va batafsil texnik-iqtisodiy ma'lumotlarga asoslanadi. . Ushbu ma'lumotlar asosida qabul qilingan qarorlar korxonalarning joriy faoliyati samaradorligini oshirishga qaratilgan.

Aytish mumkinki, boshqaruv hisobi amaliyotini amalga oshirishda menejerlar va tahlilchilar butun korxona uchun taqdim etilgan umumiy texnik-iqtisodiy ma'lumotlardan ko'ra batafsilroq bo'lgan ma'lumotlar bilan ishlaydilar. Bundan kelib chiqadiki, boshqaruv hisobining maqsadlaridan biri jarayonda amalga oshiriladigan faoliyatni ajratishdir ishlab chiqarish faoliyati qoida tariqasida alohida tarkibiy bo'linmalar yoki korxona faoliyatining yo'nalishlari bo'lgan mas'uliyat markazlari va xarajatlar markazlari bo'yicha xarajatlar. Xarajatlarni bunday taqsimlash sarflangan resurslar miqdorini alohida ishlab chiqarish birliklari faoliyati natijalari bilan bog'lash imkonini beradi. Agar mahsulot (ish) birligi uchun resurslarni iste'mol qilish uchun qandaydir tarzda ma'lum standartlar mavjud bo'lsa, boshqaruv hisobi ushbu bosqichlarni aniq mahalliylashtirishga imkon beradi. ishlab chiqarish jarayoni moddiy, mehnat yoki boshqa resurslarning asossiz yuqori xarajatlari kuzatilganda. Shuningdek, shu asosda resurslar sarfini kamaytirish va ishlab chiqarish samaradorligini oshirishga qaratilgan aniq chora-tadbirlar ishlab chiqilishi mumkin.

Tabiiyki, eng ko'p samarali foydalanish boshqaruv hisobi ma’lumotlari, maxsus texnika va usullar ishlab chiqilmoqda iqtisodiy tahlil. Tijorat tashkilotlarini boshqarishning zamonaviy amaliyotida juda keng qo'llaniladigan ushbu usullardan biri korxonaning zararsizlanish faolligi darajasini tahlil qilishdir.

E'tibor bering, bunday tahlil investitsiya loyihalari samaradorligini asoslash uchun biznesni rejalashtirishda qo'llaniladigan standart usullardan biridir.

O'ylab ko'ring umumiy sxema sayohat agentligining zararsiz tahlili. Sayohat agentligining zararsizlanish darajasi barcha xarajatlarni qoplash uchun zarur bo'lgan minimal savdo hajmi bilan belgilanadi. Ushbu hajmni hisoblash yoki u ham deyilganidek, zararsizlik nuqtasi uchta ko'rsatkichga asoslanadi.

Bu ko'rsatkichlar:

Marjinal foyda marjasi,
- doimiy xarajatlar
- sotish hajmi yoki daromadi.

O'zgaruvchan xarajatlar - bu sotish hajmining oshishi bilan o'sib boruvchi va kamayishi bilan kamayib boruvchi xarajatlar (turizm sanoati uchun bu turlarni rasmiylashtirish, viza xizmatlarini ko'rsatish, transport, turar joy, bitta turist yoki ularning guruhi uchun ovqatlanish bilan bog'liq xarajatlar bo'lishi mumkin. , hisob birligi sifatida qabul qilingan narsaga qarab, hamrohlik qiluvchi va gid tarjimonlar xizmatlari uchun to'lov, vaucher yoki turlarni sotish xarajatlari va boshqalar).

Ruxsat etilgan xarajatlar - bu sotish hajmining dinamikasidan qat'i nazar, o'zgarishsiz qoladigan xarajatlar (reklama xarajatlari, markaziy apparat uchun ma'muriy va boshqaruv xarajatlari, amortizatsiya xarajatlari, ma'lumotlar bazalarini olish va saqlash xarajatlari va boshqalar).

Marjinal foyda - bu mahsulotni sotishdan tushgan tushum va daromad o'rtasidagi farq o'zgaruvchan xarajatlar ishlab chiqarish uchun.

Marjinal foyda marjasi Marjinal foydaning sotish hajmiga nisbati, agar foyda marjasi foiz sifatida ifodalangan bo'lsa, 100% ga ko'paytiriladi.

Savdoning "zararsizlanish nuqtasi" savdo hajmi yoki daromadning zararsiz ishlashini ta'minlaydigan o'lchovdir. Savdo hajmining bu qiymati bilan firma foydasiz ham, zararsiz ham ishlaydi. Vaqt o'tishi bilan zarar darajasi o'zgaradi, shuning uchun siz ushbu ko'rsatkichning qiymatlarini doimiy ravishda kuzatib borishingiz kerak.

Sotishning zararsizligini hisoblash uchun amalga oshirilishi mumkin turli davrlar(kun, hafta, oy va boshqalar).

Zararsizlik darajasi quyidagicha hisoblanadi:

Bir turning o'rtacha narxi 500 rublni tashkil qiladi.
- Bir tur uchun o'zgaruvchan xarajatlar 300 rubl.
- Marjinal foyda 200 rubl.

Marjinal foyda marjasi quyidagicha aniqlanadi:

200 / 500 ∙ 100% = 40%

Shunday qilib, marjinal foydaning daromaddagi ulushi 40% ni tashkil qiladi. Ushbu ma'lumot zarar nuqtasini topish uchun ishlatiladi. U quyidagicha aniqlanadi. Aytaylik, ma'lum bir davr uchun sayyohlik agentligining doimiy xarajatlari 1000 rublni tashkil qiladi. Bunday holda, zararsiz ishlab chiqarishni ta'minlaydigan daromad quyidagi qiymatga teng bo'ladi:

1000 ∙ 100% / 40% = 2500 rubl

Yuqoridagi misoldan ko'rinib turibdiki, zararsiz faoliyat darajasini hisoblash sxemasi nisbatan sodda. Biroq amaliy amalga oshirish bu yetarlicha katta tajriba va ekspert tahlilchilarning yuqori malakasini talab qiladi. Asosiy muammo ko'pchilikda bo'lgani kabi zararsizlik darajasini hisoblashda iqtisodiy tadqiqotlar, bu xarajatlarni doimiy va o'zgaruvchanlarga bo'lish bilan tasniflash, ularning xatti-harakati va miqdoriy aniqligi to'g'risida asosli taxminlar va taxminlarni shakllantirish, ishlab chiqarish (ishlar, xizmatlar) hajmining oralig'ini aniqlash, bunda ishlab chiqarish (ishlar, xizmatlar) haqida taxminlar mavjud. xarajatlarni maqsadga muvofiq deb hisoblash mumkin.

O'zgaruvchilar - sotish bilan bog'liq xarajatlar tayyor mahsulotlar. Biroq, sotish xarajatlarini tashkil etuvchi ko'p turdagi xarajatlarni to'g'ri hisobga olish uchun ularning tabiati bo'yicha qo'shimcha tadqiqotlar talab etiladi. texnologik jarayon mahsulotlar ishlab chiqarish va sotish.

Doimiy xarajatlarga asosiy vositalarning amortizatsiyasi (to'g'ri chiziqli hisoblash usuli yordamida), shuningdek, korxonani boshqarish xarajatlarining ko'p turlari kiradi. Faoliyat ko'lamining oshishi bilan do'kon darajasining boshqaruv xarajatlaridagi o'zgarishlarning mohiyatini aniqlash uchun maxsus tadqiqotlar ham talab qilinadi. Asosiy vositalarni ta'mirlash xarajatlarini ma'lum bir turdagi xarajatlarga bog'lash juda qiyin. Agar moddiy resurslarni iste'mol qilish bilan bog'liq xarajatlar, bajarayotganda joriy ta'mirlash ishlab chiqarish hajmiga qarab chiziqli xarakterga ega, keyin ta'mirlash ishchilarining ish haqi, mehnatga haq to'lashning qabul qilingan tizimiga qarab, o'zgaruvchan va doimiy xarajatlarga tegishli bo'lishi mumkin.

Xarajatlarni doimiy va o'zgaruvchanlarga bog'lashning shartliligi amortizatsiya misolida yaxshi ko'rsatilgan. Saqlash to'g'risidagi Nizomga muvofiq buxgalteriya hisobi va moliyaviy hisobotlar Rossiya Federatsiyasi Amortizatsiya ajratmalari chiziqli usul bilan bir qatorda, amortizatsiya xarajatlari so'zsiz aniqlangan holda, bajarilgan ishlarning miqdoriga mutanosib ravishda hisoblanishi mumkin, ya'ni. bu holda amortizatsiya o'zgaruvchan xarajatlarga tegishli bo'ladi. Ushbu misoldan ko'rinib turibdiki, o'zgaruvchan va doimiy xarajatlar nisbati va zarar nuqtasi nafaqat aniqlanadi. texnologik xususiyatlar muayyan ishlab chiqarish, balki qabul qilingan xarajatlarni hisobga olish siyosati bilan ham.

Yuqorida korxona bir turdagi mahsulot ishlab chiqaradigan real iqtisodiyotda juda kam uchraydigan holat uchun zarar nuqtasini hisoblash ko'rsatilgan. Agar kompaniya ikkita yoki undan ko'p ishlab chiqarsa har xil turlari ishlab chiqarish, keyin o'z-o'zini ta'minlash darajasini aniqlashda qo'shimcha taxminlarni qabul qilish kerak. Misol uchun, siz tanaffus nuqtasini topishingiz mumkin, ya'ni. olingan daromad ma'lum nisbatda barcha xarajatlarni qoplashga imkon beradigan har bir turdagi mahsulot ishlab chiqarish hajmi ba'zi turlari mahsulotlar.

Qaytarilish nuqtasini hisoblash mavjud katta ahamiyatga ega turli investitsiya loyihalari samaradorligini asoslashda. Iste'molchilarning samarali talabi bilan ta'minlangan ishlab chiqarishning rejalashtirilgan hajmlari o'zini o'zi ta'minlash darajasidan sezilarli darajada oshsa, loyiha yaxshi deb hisoblanadi.

Shu bilan birga, xarajatlarni doimiy va o'zgaruvchanlarga bo'lish va ularni davriy qayta hisoblash mustaqil ahamiyatga ega. Ularning tahlili asosida joriy ishlab chiqarish samaradorligi nuqtai nazaridan juda muhim bo'lgan boshqaruv qarorlari qabul qilinishi mumkin.

Doimiy o'zgarib turadigan bozor sharoitida va ishlab chiqarish resurslari narxlari darajasida, ayniqsa diversifikatsiyalangan korxona uchun tanlash muhimdir. ishlab chiqarish dasturi ta'minlash yuqori samaradorlik uning (korxona) faoliyati. Berilgan sharoitlarda eng maqbul mahsulot assortimentini aniqlash uchun uning har bir turi uchun o'ziga xos (ya'ni ishlab chiqarish birligiga) o'zgaruvchan xarajatlar va marjinal foyda hisoblab chiqiladi (bu holda mahsulot birligiga to'g'ri keladigan narx va o'ziga xos mahsulot o'rtasidagi farq). o'zgaruvchan xarajatlar).

Har bir mahsulot turining rentabelligi marjinal foydani uning narxiga bo'lish yo'li bilan aniqlanadi. Tabiiyki, yetarli darajada yuqori talabga ega bo'lgan cheklangan ishlab chiqarish imkoniyatlari sharoitida ishlab chiqarish dasturini shakllantirishda eng foydali mahsulotlarni ishlab chiqarishga ustunlik berish kerak. Boshqa tomondan, noqulay bozor sharoitida mahsulotlarning narxi aniq o'zgaruvchan xarajatlarning yuqori chegarasi sifatida ishlaydi. Agar mahsulot nolga teng bo'lmagan marjinal foyda keltirsa, har bir qo'shimcha birlikning chiqarilishi doimiy xarajatlarni qoplash va mumkin bo'lgan yo'qotishlar miqdorini kamaytirish uchun qo'shimcha mablag'lar oqimini keltirib chiqaradi. O'zgaruvchan ishlab chiqarish xarajatlari uning narxidan oshadigan mahsulotlarni ishlab chiqarishni davom ettirish to'g'risida qaror qabul qilish iqtisodiy jihatdan foydasiz va bozorni saqlab qolish zarurati, kelajakda o'zgaruvchan xarajatlarni kamaytirish umidi va boshqalar bilan oqlanishi mumkin.

Darajani aniqlash uzoq vaqtdan beri korxonalarni rivojlantirishning qisqa va o'rta muddatli rejalarini asoslash va shakllantirishda texnik-iqtisodiy hisob-kitoblarning ajralmas qismi bo'lgan sanoati rivojlangan mamlakatlardan farqli o'laroq, Rossiyada bunday hisob-kitoblar faqat vaqti-vaqti bilan amalga oshiriladi. Hatto barcha biznes-rejalardan uzoqda ham bunday hisob-kitoblar bilan tegishli bo'limlar mavjud. Biroq, rivojlanish strategiyasini tanlashda bozor omillari kuchayib borishi sababli, zarar nuqtasini aniqlash mamlakatimizda xuddi shunday muntazam tahliliy protseduraga aylanadi, deb taxmin qilish mumkin.

Zarafsizlik - bu korxona na foyda va na zarar keltiruvchi holat; faoliyatdan olingan daromad u bilan bog'liq xarajatlardan ortiq yoki teng bo'lsa.

Sotilgan turistik mahsulotlarning haqiqiy soni va zararsiz sotish hajmi o'rtasidagi farq xavfsizlik zonasi bo'lib, u qanchalik katta bo'lsa, korxonaning moliyaviy holati shunchalik mustahkam bo'ladi. Zararsiz savdo hajmi va xavfsizlik zonasi biznes-rejani, asoslashni ishlab chiqishda asosiy ko'rsatkichdir boshqaruv qarorlari, kompaniya faoliyatini baholash.

Ansi tanaffusdan ishlab chiqarish ishlab chiqarish hajmining o'zgarishi, xarajatlar va foyda o'rtasidagi bog'liqlikni o'rganish maqsadida amalga oshiriladi. Bu tahlil tijorat korxonasida rejalashtirish va boshqaruv qarorlarini qabul qilish uchun shakl jihatidan ancha sodda va mazmunan chuqur vositadir.

Tahlilning maqsadi aniqlashdir zarar nuqtalari. Zararsizlik nuqtasi yoki rentabellik chegarasi - bu savdo hajmining shunday nuqtasi bo'lib, unda korxona barcha mahsulotlarni sotishdan tushgan tushumga teng xarajatlarga ega, ya'ni. foyda yoki zarar yo'q. Bu korxona samaradorligining mezoni hisoblanadi. Agar kompaniya zararsizlik nuqtasiga erisha olmasa, u samarasiz ishlaydi.

Zararsizlik nuqtasini aniqlash uchun marjinal daromad usuli, matematik (tenglama usuli) va grafik usullardan foydalanish mumkin. Keling, ularni batafsil ko'rib chiqaylik.

1. Zararsizlik nuqtasini aniqlash uchun marjinal daromad usuli. Marjinal daromadni aniqlashning ikki yo'li mavjud. Birinchi usul:

Ikkinchi usul:

Shunga ko'ra, agar doimiy xarajatlar marjinal daromaddan ayirilsa, biz daromad miqdorini olamiz:

Zararsizlik nuqtasi yoki rentabellik chegarasi quyidagi formula bilan aniqlanishi mumkin

bu erda TB savdo birliklarida zararni yo'qotish nuqtasidir;

PZ - doimiy xarajatlar;

MD - sotish birligi uchun marjinal daromad.

2. matematik usul zararsizlik nuqtasini aniqlash. U

daromadlar to‘g‘risidagi har qanday hisobotni tenglama sifatida ko‘rsatish mumkinligiga asoslanadi

Tenglama shakli barcha xarajatlar sotish hajmiga bog'liq bo'lgan va unga bog'liq bo'lmaganlarga bo'linishini ta'kidlaydi.

Misol 1. Turistik korxona uchun zararsizlik nuqtasini hisoblash tartibini ko'rib chiqing. Dastlabki ma'lumotlar:

bitta turning narxi - 12 000 rubl;
bir tur uchun o'zgaruvchan xarajatlar - 4000 rubl;
qat'iy xarajatlar - 8000 rubl.

Qaror. Zararsizlik nuqtasida foyda nolga teng bo'lganligi sababli, uni daromadlarning tengligi va o'zgaruvchan va doimiy xarajatlar yig'indisi sharoitida topish mumkin.

Tenglama usulidan foydalanib, biz quyidagi komponentlarni kiritamiz: X- buzilish nuqtasi;

12 OOOx - daromad;
5000x - umumiy o'zgaruvchan xarajatlar.

Keling, tenglamani yechamiz:

12 OOOx - 5000x - 4000 = 0,
7000x = 40 000,

X= 40 (birlik).

Xulosa: korxonaning zararsiz faoliyatiga 40 ta turni sotish hajmi bilan erishiladi.

3. Zarafsizlik nuqtasini aniqlashning grafik usuli. Bu usul zararsizlik nuqtasini aniqlash qurilishni o'z ichiga oladi

zararsiz diagramma, bunda gorizontal turistik mahsulotni sotish hajmini, vertikal esa sotishdan tushgan tushumni tashkil etuvchi ishlab chiqarish tannarxini va foydani ko'rsatadi.

Grafik usulda zararsizlik nuqtasini topish keng qamrovli "xarajatlar - hajm - foyda" jadvalini tuzishga qisqartiriladi. Chizma ketma-ketligi quyidagicha:

1) "xarajatlar - hajm - foyda" murakkab grafigini qurish uchun koordinatalar tizimi aniqlanadi. Abscissa o'qi ishlab chiqarish hajmini yoki sotish hajmini fizik jihatdan, ordinata o'qi esa - daromad ko'rsatkichini va doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar miqdorini aks ettiradi;
2) birinchi navbatda grafikda x o'qiga parallel to'g'ri chiziq shaklida doimiy xarajatlar chizig'i chiziladi;
3) doimiy xarajatlar qatoridan chiziq quriladi umumiy xarajatlar;
4) tushum qiymatiga mos keladigan to‘g‘ri chiziq chiziladi (nuqta koordinatalari nol, nol bo‘lgan nuqta qoldiriladi);
5) zararsizlik nuqtasi - daromadlar va umumiy xarajatlar chizig'ining kesishishi; pastdagi zona zararlar zonasi, yuqoridagi zona esa foyda zonasi hisoblanadi.

Grafikdagi zararsizlik nuqtasi xarajatlar va daromadlar qiymatiga ko'ra qurilgan to'g'ri chiziqlarning kesishish nuqtasidir (5.1-rasm).

Guruch. 5.1.

Rasmda ko'rsatilgan zararsizlik nuqtasi (rentabellik chegarasi) yalpi daromad va umumiy xarajatlar grafiklarining kesishish nuqtasidir. Foyda yoki zarar miqdori soyali. Zararsizlik nuqtasida korxona olgan daromad uning umumiy xarajatlariga teng, foyda esa nolga teng. Zararsizlik nuqtasiga mos keladigan daromad chegara daromadi deb ataladi.

Zararsizlik nuqtasidagi sotish hajmi ishlab chiqarishning (sotishning) chegaraviy hajmi deb ataladi. Agar korxona turistik mahsulotni sotish chegarasidan kam sotsa, u zarar ko'radi, agar ko'p bo'lsa, u foyda oladi.

Mehmonxona korxonasining zararsiz ishlashi ko'pgina omillarga, jumladan, tovarlar ishlab chiqarish va xizmatlar ko'rsatishning maqbul hajmini tanlash va rivojlanishning tegishli sur'atlariga bog'liq. Daromad miqdori barcha xarajatlarni qoplashi va foydani ta'minlashi kerak. Ushbu muammoni hal qilish uchun quyidagi tahliliy vosita mavjud:

Qoplash miqdori daromad va jami o'rtasidagi farq deb ataladi o'zgaruvchan xarajatlar, ya'ni. so'm doimiy xarajatlar va foyda. Qoplama miqdorini hisoblash uchun barcha o'zgaruvchan xarajatlar (ba'zan deyiladi

to'g'ridan-to'g'ri xarajatlar), shuningdek, ishlab chiqarish va xizmatlar ko'rsatish hajmiga bog'liq bo'lgan va shuning uchun o'zgaruvchan xarajatlarga tegishli bo'lgan qo'shimcha xarajatlarning bir qismi.

O'rtacha qoplash - bu xizmat birligi narxi va o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlar o'rtasidagi farq. O'rtacha qoplash qiymati xizmat birligining doimiy xarajatlarni qoplash va foyda olishga qo'shgan hissasini aks ettiradi.

Qoplash koeffitsienti - sotishdan tushgan tushumdagi qoplash summasining ulushi. Bitta xizmat birligi uchun qoplash koeffitsienti ushbu xizmat birligi uchun narxdagi o'rtacha qoplamaning ulushidir.

Zararsizlik nuqtasi (xizmatlarning (sotish) kritik hajmi) olingan daromad barcha xarajatlar va xarajatlarning qoplanishini ta'minlaydigan, ammo foyda olishga imkon bermaydigan sotish hajmidir, boshqacha qilib aytganda, bu foyda nolga teng bo'lgan xizmatlarni ko'rsatishning pastki chegarasi.

Masalan, mehmonxonaning zarar ko'rish nuqtasi quyidagi ko'rsatkichlar bilan tavsiflanadi:

1. Chegara (kritik) sotish hajmi zararsizlik nuqtasiga mos keladigan daromaddir. Eshik (tanqidiy) xona/xizmat sotish hajmi = Savdo hajmi uchun sobit xarajatlar / Narx - Bir xona/xizmat uchun o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlar.

2. Daromadlilik chegarasi - bu kompaniya endi yo'qotishlarga ega bo'lmagan, ammo baribir foyda olmaydigan savdo daromadidir. Daromadlilik chegarasi, rub. = Muhim xona/xizmat sotish hajmi x Narx.

3. Moliyaviy kuch chegarasi - bu mehmonxona kompaniyasi daromad zonasidan chiqmasdan daromadni kamaytirish yoki haqiqiy daromadni chegaradan chetga surib qo'yish mumkin bo'lgan miqdor. Moliyaviy kuch chegarasi, rub. = Sotishdan tushgan daromad, rub. - rentabellik chegarasi, rub. Agar foizli og'ish o'rnatilgan bo'lsa, moliyaviy kuchning chegarasi ham% bilan hisoblanishi mumkin.

4. Xavfsizlik chegarasi - zararsiz sotishdan olingan daromad va ularning hajmining ma'lum darajasidagi sotishdan olingan daromad o'rtasidagi farq.

Xavfsizlik chegarasining yuqori darajasi nisbatan xavfsiz dasturiy ta'minotni ko'rsatadi

7.2-jadval

Hisoblash uchun dastlabki ma'lumotlar Ko'rsatkichlar O'lchov birliklarida Xonalarni sotishdan tushgan tushumlar 386 000 rubl. O'zgaruvchan xarajatlar 251 000 rubl. Ruxsat etilgan xarajatlar 100 000 rubl. Foyda 35 000 rubl. Bir xonaning narxi 386 rubl. Bir xona uchun o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlar 251 rubl. 1000 xonali savdo hajmi Shunday qilib, 740 xonali savdo hajmi (sotish) va 285 700 rubl savdo tushumi bilan. mehmonxona barcha xarajatlar va xarajatlarni olingan daromad bilan qoplaydi, shu bilan birga korxona foydasi nolga teng. Bu holat "zararsizlik nuqtasi" yoki "o'lik nuqta" deb ataladi. Bu holda moliyaviy kuchning chegarasi 100 300 rublni tashkil qiladi.

Taqdim etilgan xizmatlarning haqiqiy hajmi va muhimi o'rtasidagi farq qanchalik katta bo'lsa, mehmonxona korxonasining "moliyaviy quvvati" va demak, uning moliyaviy barqarorligi shunchalik yuqori bo'ladi.

Sotishning kritik hajmining qiymati va rentabellik chegarasi doimiy xarajatlar miqdori, o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlar qiymati va narx darajasining o'zgarishiga ta'sir qiladi. Shunday qilib, doimiy xarajatlarning kichik ulushiga ega bo'lgan mehmonxona kompaniyasi o'z ishlab chiqarishining zararsizligi va xavfsizligini ta'minlash uchun doimiy xarajatlarning katta ulushiga ega bo'lgan kompaniyaga qaraganda nisbatan kamroq xizmatlarni ishlab chiqarishi mumkin. Bunday mehmonxona korxonasining moliyaviy mustahkamlik chegarasi doimiy xarajatlar ulushi ko'proq bo'lgan korxonanikiga qaraganda yuqori.

biznes pozitsiyasi. Xavfsizlik chegarasi, dona. = Xonalar/xizmatlarni sotish hajmi - Xonalar/xizmatlarni sotishning muhim hajmi. Jadvaldagi ma'lumotlar misolida zararsizlik nuqtasini hisoblashni keltiramiz. 7.2 va uni rasmda tasvirlang. 7.1.

1. Chegara (kritik) savdo hajmi = 100 000 rubl: (386 - 251) rubl / raqam. = 740 raqam;

2. Daromadlilik chegarasi = 740 raqam x 386 rubl / xona. = 285 700 rubl.

3. Moliyaviy kuchning marjasi = 386 000 rubl. - 285 700 rubl. = 100 300 rubl.

4. Xavfsizlik chegarasi = 1000 raqam - 740 raqam = 260 raqam.

Sotishdan tushgan tushum (ming rubl)

Kritik Mara hajmi

rviiyairi xavfsizlik

Guruch. 7.1. Zararsizlik nuqtasini aniqlash Doimiy xarajatlar darajasi past bo'lgan korxonaning moliyaviy natijalari ko'rsatiladigan xizmatlarning jismoniy hajmining o'zgarishiga kamroq bog'liqdir. Mehmonxona korxonasi doimiy xarajatlarning yuqori ulushi bilan xonalar sonining kamayishiga ko'proq ehtiyot bo'lish kerak.

BOZILGAN NOKTA

Yengillik nuqtasi- bu olingan daromad barcha xarajatlar va xarajatlarning qoplanishini ta'minlaydigan, lekin foyda olishga imkon bermaydigan sotish hajmi, boshqacha aytganda, bu foyda nolga teng bo'lgan mahsulotning pastki chegaraviy hajmi. .

Zararsizlik nuqtasi quyidagi ko'rsatkichlar bilan tavsiflanadi:

1. Kritik Sotish hajmi bo'yicha doimiy xarajatlar

(eshik) =.

sotish hajmi, dona. Narx - bir birlik uchun o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlar

2. Daromadlilik chegarasi, rub. = Kritik savdo hajmi, dona. × Narxi

moliyaviy = Sotishdan tushgan daromad, rub. – Daromadlilik chegarasi, rub.

kuch, ishqalanish.

xavfsizlik, = Sotish hajmi, dona. – Kritik savdo hajmi, dona.

Daromadlilik chegarasi- bu kompaniya endi yo'qotishlarga ega bo'lmagan, ammo baribir foyda olmaydigan sotishdan tushadigan daromad. Moliyaviy kuch chegarasi - bu kompaniya foyda zonasidan chiqmasdan daromadni kamaytirishga qodir bo'lgan miqdor.

Jadvaldagi ma'lumotlar misolida zararsizlik nuqtasini hisoblashni keltiramiz. 18.1:

Muhim 100 million rubl.

hajmi = = 740 dona.

sotish (386 - 251) ming rubl / dona.

Daromadlilik chegarasi = 740 dona. × 386 ming rubl / dona = 285,7 million rubl

Moliyaviy quvvat marjasi = 386 million rubl. - 285,7 million rubl. = 100,3 million rubl.

Xavfsizlik chegarasi = 1000 dona. - 740 dona. = 260 dona.

Shunday qilib, savdo hajmi (sotish) bilan 740 dona. va sotishdan tushgan tushum 285,7 million rubl. korxona barcha xarajatlar va xarajatlarni olingan daromad bilan qoplaydi, korxonaning foydasi esa nolga teng, moliyaviy xavfsizlik marjasi esa 100,3 million rublni tashkil qiladi.

18.1-jadval

Hisoblash uchun dastlabki ma'lumotlar

Haqiqiy ishlab chiqarish hajmi va tanqidiy hajmi o'rtasidagi farq qanchalik katta bo'lsa, korxonaning "moliyaviy quvvati" va demak, uning moliyaviy barqarorligi shunchalik yuqori bo'ladi.

Kritik savdo hajmining qiymati va rentabellik chegarasiga quyidagilar ta'sir qiladi:

§ doimiy xarajatlar miqdorining o'zgarishi;

§ o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlar qiymati;

§ narx darajasi.

Shunday qilib, doimiy xarajatlar ulushi past bo'lgan korxona o'z ishlab chiqarishining zararsizligi va xavfsizligini ta'minlash uchun katta xarajat ulushiga ega bo'lgan kompaniyaga qaraganda nisbatan kamroq mahsulot ishlab chiqarishi mumkin. Doimiy xarajatlar ulushi yuqori bo'lgan korxona ishlab chiqarish hajmining pasayishidan ko'proq qo'rqishi kerak.

korxonaning MOLIYAVIY BAQARORLIGI.

LEVERAGE

Tutqich (leverage) xarajatlar tarkibi, kapital tarkibi va o'rtasidagi munosabatlarni tavsiflovchi ko'rsatkichdir moliyaviy natija. Leveragening uch turi mavjud:

operativ;

· moliyaviy;

konjugatsiyalangan.

Ishlash (ishlab chiqarish) dastagi(YOKI) xarajatlar tarkibi va sotish hajmining o'zgarishi tufayli foydani o'zgartirishning potentsial imkoniyati ko'rsatkichi:

Yalpi marja

YOKI Narx - o'rtacha o'zgaruvchan xarajatlar

birlik uchun =.

ishlab chiqarish Mahsulot birligiga to'g'ri keladigan foyda

(Brüt marja - bu sotishdan tushgan tushum va o'zgaruvchan xarajatlar o'rtasidagi farq.)

Operatsion kaldıraç, agar sotish hajmi 1% ga o'zgargan bo'lsa, qancha foyda o'zgarishini ko'rsatadi.

Masalan, korxonada sotishdan tushgan tushum 400 million rublni tashkil qiladi; o'zgaruvchan xarajatlar - 250 million rubl; doimiy xarajatlar - 100 million rubl. Keyin yalpi marja 150 million rubl, foyda 50 million rubl, OR esa 150 million rublni tashkil qiladi. / 50 million rubl = 3,0. Shunday qilib, agar sotish hajmi 1% ga kamaysa (ko'paysa), foyda 3% ga kamayadi (o'sadi).

Operatsion leverajning ta'siri shundan iboratki, sotishdan tushgan tushumdagi har qanday o'zgarish (hajmning o'zgarishi tufayli) foydaning yanada katta o'zgarishiga olib keladi. Ushbu ta'sirning harakati ishlab chiqarish hajmi o'zgarganda doimiy va o'zgaruvchan xarajatlarning korxonaning moliyaviy-xo'jalik faoliyati natijalariga nomutanosib ta'siri bilan bog'liq.

Operatsion dastagining kuchi ko'rsatadi tadbirkorlik xavfi darajasi, ya'ni. sotish hajmining o'zgarishi bilan bog'liq foydani yo'qotish xavfi. Qanday ko'proq ta'sir qiladi operatsion leverage, ya'ni. doimiy xarajatlar ulushi qancha ko'p bo'lsa, tadbirkorlik tavakkalchiligi shunchalik katta bo'ladi.

moliyaviy leverage- bu qarz va o'z mablag'lari nisbatining o'zgarishi tufayli foydaning o'zgarishi potentsialining ko'rsatkichidir. Effekt moliyaviy leverage moliyaviy risk darajasini tavsiflaydi, ya'ni. qarz kapitalining ortiqcha miqdori tufayli foydani yo'qotish va rentabellikning pasayishi ehtimoli.

Moliyaviy leveraj ta'sirini hisoblashning birinchi usuli ( EGF 1) qarz mablag'larining hajmi va qiymatini o'z kapitalining rentabellik darajasi bilan bog'laydi:

EGF 1 = (1 - SNP) × ( ER - SRSP) × ( ZK / SK) .

qayerda SNP- daromad solig'i stavkasi;

ER- iqtisodiy rentabellik (aktivlar rentabelligi);

SRSP- o'rtacha hisoblangan foiz stavkasi;

ZK- qarzga olingan kapital;

SC- kapital.

Ushbu ko'rsatkich qarz mablag'larini to'lashni hisobga olgan holda, qarz mablag'laridan foydalanish bilan bog'liq kapital rentabelligining mumkin bo'lgan o'zgarishini (ko'payishi yoki kamayishi) aks ettiradi:

§ agar SRSP < ER, keyin korxona foydalanadi qarz mablag'lari, o'z kapitalining rentabelligi miqdorga oshadi EGF 1 ;

§ agar SRSP > ER, u holda ma'lum stavka bo'yicha kredit olgan korxonaning o'z mablag'lari rentabelligi olmagan korxonanikiga qaraganda, summaga nisbatan past bo'ladi. EGF 1 .

Ikkinchi hisoblash usuli bilan moliyaviy leverajning ta'siri ( EGF 11) daromadning (foizlar va soliqlardan oldin) 1% ga o'zgarishi bilan aktsiya boshiga sof foydaning foiz o'zgarishini ko'rsatadi, ya'ni. u kreditdan foydalanish orqali o'z kapitalining rentabelligini va aktsiyaga to'g'ri keladigan sof daromadni oshirish imkoniyatini ko'rsatadi:

Foizlar va soliqlardan oldingi daromadlar

EGF 11 = .

Foyda minus foiz

Qarz olingan mablag'lar kompaniyaga qanchalik qimmatga tushsa, shuncha qimmatga tushadi EGF 11 va shuning uchun moliyaviy xavf. Bu, ayniqsa, foyda pasayganda xavflidir.

Bog'langan tutqich tadbirkorlik va moliyaviy risklarning birgalikdagi ta'sirini tavsiflaydi va sotish hajmi 1% ga o'zgarganda sof foyda qanchalik o'zgarishini ko'rsatadi:

Konjugat kuchi operatsion effekt

moliyaviy leveraj dastagi

Uchun moliyaviy barqarorlik muhim korxonalar:

Ishlab chiqarish xarajatlari tarkibida doimiy va o'zgaruvchan xarajatlar o'rtasidagi optimal nisbatni toping;

· o'z va qarz mablag'lari nisbati nuqtai nazaridan kapitalning oqilona tuzilishini tanlash.

©2015-2019 sayti
Barcha huquqlar ularning mualliflariga tegishli. Ushbu sayt mualliflik huquqiga da'vo qilmaydi, lekin bepul foydalanishni ta'minlaydi.
Sahifaning yaratilgan sanasi: 2017-04-03

Biz ham tavsiya qilamiz

Yuklanmoqda...

uy > Abraziv moddalar

Bitiruv ishi: Korxonaning zararsiz sotish va foydasini baholash.

4.4. Sayohat agentligining zararsizlik darajasini tahlil qilish

Biz ham tavsiya qilamiz