Baigiamasis darbas: Įmonės nenutrūkstamo pardavimo ir pelno įvertinimas.

Lūžio analizė arba CVP analizė pasireiškia santykiu tarp trijų svarbiausių grupių ekonominiai rodikliai verslo planas:

Išlaidos (išlaidos);

Gaminių gamybos (pardavimo) apimtis;

Pelnas.

Lūžio analizė leidžia rasti pusiausvyros tašką, vadinamąjį kritinį pardavimo apimtį – tašką, kuriame bendros pajamos yra lygios bendroms išlaidoms. Šių išlaidų vertė yra visos vertės suma fiksuotos išlaidos ir tos kintamos sąnaudos, kurios atsiranda dėl produkcijos gamybos, kurios pardavimas turi visiškai padengti gamybos ir pardavimo savikainą.

Pradiniai Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC lūžio veiklos apskaičiavimo duomenys bus pateikti 8 lentelėje.

8 lentelė. Pradiniai duomenys skaičiuojant įmonės OOO Tatneft-AlmetyevskRemServis 2007-2009 m. nenutrūkstamą veiklą, tūkst.

Apskaičiuokime LLC „Tatneft-AlmetyevskRemService“ 2007–2009 m. produkcijos lūžio nuostolius. taikant lygčių metodą, kuris pateiktas 1.3 punkte.

2. Finansinio pajėgumo ribos (saugumo rodiklio) apskaičiavimas.

Vertės atžvilgiu nustatome pagal (26) formulę:

2007 m.: 1990914 - 1282273 = 880099 tūkstančiai rublių;

2008 m.: 2139768 - 1941807 = 1941807 tūkstančiai rublių;

2009 m.: 1949149 - 1710329 = 1710329 tūkstančiai rublių.

Procentais nuo numatomo pardavimo kiekio – formulė (27):

2007 m.: (1990914 - 1282273) / 1990914 *100% = 39,6%;

2008 m.: (2139768 - 1941807) / 2139768 * 100 % = 27,9 %;

2009 m.: (1949149 - 1710329) / 1949149 * 100 % = 12,1 %.

OOO Tatneft-AlmetyevskRemService lūžio veiklos analizės rezultatai už analizuojamą 2007-2009 m. laikotarpį. pateikta 9 lentelėje.

4 lentelėje ir 13 paveiksle matyti, kad 2007 m

buvo gauta didžiausia įmonės Tatneft-AlmetyevskRemService LLC ribinių pajamų vertė, kuri sudarė 968 090,8 tūkst. rublių, tai yra 2 369,2 tūkst. rublių daugiau nei 2008 m. ir daugiau nei 2009 m. už 123 629,8 tūkst.

14 pav. OOO „Tatneft-AlmetyevskRemService“ veiklos lūžio taško kitimo dinamika 2007–2009 m.

9 lentelės ir 14 paveikslo duomenys rodo, kad 2008 m. Tatneft-AlmetyevskRemService LLC turėjo parduoti produkcijos už 1 941 807 tūkst. rublių. pasiekti nenutrūkstamą operaciją. 2008 m. faktinės pardavimo pajamos sudarė 2 139 768 tūkst. rublių, o tai viršijo kritinį lygį 997 961 tūkst. Šis perviršis sudarė Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC įmonės finansinio pajėgumo ribą.

2009 m. labai sumažėjo ribinės pajamos. Padidinti fiksuotos išlaidos ir tuo pat metu sumažėjus ribinių pajamų lygiui, lūžio apyvarta padidėjo 168 922 tūkst. rublių. 2009 metais įmonės finansinio saugumo marža sumažėjo 19,8 proc., nes produkcijos savikainoje padidėjo pastoviųjų kaštų dalis.

Naudodami 7 lentelės duomenis atliksime LLC „Tatneft-AlmetyevskRemService“ 2007–2009 m. laikotarpio nenutrūkstamo produkcijos faktorinę analizę. naudojant faktorinį modelį, kuris pateiktas 1.3 punkte.

2007-2008 m. lūžio gamybos pokyčių įtakos apskaičiavimas. grandinės pakeitimų metodu apibrėžiame:

Remiantis pirminiais rodiklių duomenimis, randame veiksnių įtaką

dėl lūžio gamybos pokyčio 2007–2008 m.:

1941807 - 1428200 = +113607.

299396 = +299396

Vadinasi, 2008 m., palyginti su 2007 m., gamybos lūžio padidėjimas paaiškinamas ribinio pelno dalies kainoje sumažėjimu, t.y. specifinių kintamųjų kaštų augimas.

Panašiai apskaičiuosime kiekvieno veiksnio įtaką 2008–2009 m. laikotarpio nenutrūkstamo pardavimo apimties pokyčiui:

Nenuostolinga gamyba 2007 m.:

Nenuostolinga gamyba 2007 m. fiksuotomis sąnaudomis 2008 m.:

Nenuostolinga gamyba 2008 m.:

Remiantis pirminiais rodiklių duomenimis, nustatome veiksnių įtaką gamybos lūžio pokyčiui 2007-2008 m.:

Fiksuotų išlaidų pasikeitimas:

1941807 - 1428200 = +113607.

Ribinio pelno dalies pokytis:

1941807 - 1428200 = +113607.

Suminė veiksnių įtaka: 1941807 - 1282273 = 149749 + 113607

299396 = +299396

Vadinasi, 2009 m., lyginant su 2008 m., nenutrūkstamos gamybos padidėjimas paaiškinamas ribinio pelno dalies kainoje sumažėjimu ir pastovių sąnaudų padidėjimu.

OOO Tatneft-Almetyevsk-RemService finansinio saugumo ribos dinamika 2007-2009 m. pateikta 19 paveiksle.

19 pav. OOO „Tatneft-AlmetyevskRemService“ finansinio saugumo ribos dinamika 2007–2009 m.

19 paveiksle pateikti duomenys rodo, kad Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC analizuojamu 2007-2009 m. turėjo gana žemą finansinio saugumo maržą.

2007 m. turi didžiausią finansinio saugumo atsargos reikšmę – 39,6%. 2008 m. finansinio saugumo atsargos lygis sumažėjo 7,63% ir sudarė 27,9%. 2009 m., sumažėjus įmonės OOO „Tatneft-AlmetyevskRemService“ pagrindiniams ekonominiams rodikliams, sumažėjo finansinio saugumo riba, šio rodiklio lygis siekė 12,1%.

9 lentelėje pateikta informacija rodo, kad 2007 m. Tatneft-AlmetievskRemService LLC pelningumo slenkstį įveikė pasiekusi 1 282 273 tūkst. rublių pardavimo apimtis, tai yra 299 396 tūkst. padidino lūžio tašką 2008 m. Tokios situacijos priežastis – staigus pastovių sąnaudų padidėjimas, kurio suma 2008 m. sudarė 407 037 tūkst. rublių, tai yra 41 989,2 tūkst. (arba 11,4 proc.) daugiau nei 2007 m.

16 pav. „Tatneft-AlmetyevskRemService LLC“ veiklos „kritinio“ lūžio taško nustatymas 2007 m.

17 pav. „Tatneft-AlmetyevskRemService LLC“ veiklos „kritinio“ lūžio taško nustatymas 2008 m.

17 paveiksle matyti, kad 2008 m. Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC reikėjo parduoti produkcijos už 1 941 807 tūkst. pasiekti nenutrūkstamą operaciją.

Kaip matyti iš 18 paveikslo, reikšmingą pardavimų padidėjimą 2009 m. lėmė poveikis paklausa veiksmingos rinkodaros politikos pagalba, dėl kurios buvo pasiektas 1 710 329 tūkstančių rublių lūžio taškas.

18 pav. LLC „Tatneft-AlmetyevskRemService“ „kritinio“ lūžio taško nustatymas 2009 m.

Siekiant didesnio aiškumo, pateiksime OOO „Tatneft-AlmetyevskRemService“ veiklos lūžio taško kitimo dinamiką 2007–2009 m. 14 paveiksle.

2008 m. pardavimo pajamos išaugo iki 2 139 768 tūkst. rublių arba 7,9%, palyginti su 2007 m. Atitinkamai kintamos sąnaudos padidėjo 10,6%, jų vertė siekė 1974046 tūkst. rublių, o pastoviosios išlaidos padidėjo 41988,8 tūkst. rublių. arba 11,4 proc. Tuo pačiu metu pelnas sumažėjo iki 198 689 tūkst. rublių arba 21,7% mažiau nei 2007 m. Taigi pelnas sumažėjo 43 998 tūkst. buvo įmonės Tatneft-AlmetyevskRemServis LLC ribinių pajamų sumažėjimo priežastis. Remiantis pateiktais skaičiavimais, galima daryti tokią išvadą: veiklos lūžio įvertinimas patvirtina faktą, kad per trejus metus Tatneft-AlmetievskRemService LLC vykdė savo pagrindinės veiklos lūžio apyvartą. 2007 m. Tatneft-AlmetievskRemService LLC pelningumo slenkstį įveikė pasiekusi 1282273 tūkst. rublių pardavimų apimtis, 2008 m. – 1941807 tūkst., 2009 m. – 1710329 tūkst. Lūžio taško padidėjimas pirmiausia siejamas su fiksuotų sąnaudų padidėjimu, dėl kurio reikėjo padidinti paslaugų pardavimo apimtis ir poveikį rinkos paklausai, vykdant efektyvią rinkodaros politiką regioninėse ir respublikinėse rinkose. Teigiamas momentas per analizuojamą laikotarpį įmonės veikloje gali būti laikomas gana didelio našumo saugumo zonas ir finansinės galios ribą.

Taigi, remiantis lūžio analizės rezultatais, galima daryti išvadą, kad analizuojama įmonė „Tatneft-AlmetyevskRem-Service LLC“ yra labai patraukli investuotojams, kreditoriams ir kitiems subjektams, nes turi nenustolingą apyvartą iš pagrindinės veiklos. .

4.4. Kelionių agentūros rentabilumo lygio analizė

Apžvelgta ankstyvieji metodai o komercinių organizacijų finansinės ir ūkinės veiklos analizės metodai dažniausiai buvo pagrįsti finansinės apskaitos duomenimis, t.y. duomenimis iš oficialių finansinės atskaitomybės formų, skirtų išoriniams vartotojams. Finansų institucijoms pakanka tokios informacijos apibendrinimo ir pateikimo dažnumo (daugiausia kas ketvirtį), valstybės statistika, potencialūs investuotojai Pradinis etapas susipažinimas su objektu. Finansinių ataskaitų analizės rezultatai gali tikti savininkams, taip pat būti panaudoti įmonės vadovybės priimdama strateginius sprendimus ir rengdama ilgalaikius plėtros planus. Tačiau akivaizdu, kad šios informacijos nepakanka dabartinei veiklai vadovauti.

Kaip jau minėta, rinkos ekonomikoje ekonominių veiksnių vaidmuo valdymo veikla. Nepaisant svarbos techninės ir technologiniais aspektais gamybos plėtra, labai dažnai ne jie, o ekonominiai sumetimai nulemia tam tikrų sprendimų pasirinkimą, todėl būtina kurti valdymo apskaitos sistemas. Ekonominėje literatūroje šiam klausimui skiriama daug dėmesio. Tai visų pirma lemia taikomoji prigimtis ir didelė šios problemos tyrimų svarba vadybos požiūriu. komercinės organizacijos. Neapsigyvendami ties valdymo apskaitos problemos apžvalga, tik pažymime, kad ji paremta kur kas konkretesne ir detalesne technine bei ekonomine informacija apie įmonę ir jos struktūrinius, funkcinius ir gamybinius padalinius, nei pateikiami finansinės apskaitos sistemoje. . Šios informacijos pagrindu priimami sprendimai yra skirti gerinti esamos įmonių veiklos efektyvumą.

Galima teigti, kad diegdami valdymo apskaitos praktiką vadovai ir analitikai operuoja duomenimis, kurie yra eilės tvarka detalesni, nei pateikiama apibendrinta techninė ir ekonominė informacija apie visą įmonę. Tai išplaukia iš to, kad vienas iš valdymo apskaitos tikslų yra atskirti procese vykdomas veiklas gamybinę veiklą išlaidos pagal atsakomybės centrus ir kaštų centrus, kurie paprastai yra atskiri struktūriniai padaliniai ar įmonės veiklos sritys. Toks išlaidų paskirstymas leidžia susieti sunaudotų išteklių kiekį su atskirų gamybos vienetų našumu. Jei kažkaip yra tam tikri išteklių suvartojimo produkcijos (darbo) vienetui standartai, valdymo apskaita leidžia tiksliai lokalizuoti tuos etapus. gamybos procesas kur pastebimos nepagrįstai didelės medžiagų, darbo ar kitų išteklių sąnaudos. Taip pat šiuo pagrindu galima parengti konkrečias priemones išteklių suvartojimui mažinti ir gamybos efektyvumui didinti.

Natūralu, kad daugumai efektyvus naudojimas kuriami valdymo apskaitos duomenys, speciali technika ir metodai ekonominė analizė. Vienas iš šių metodų, labai plačiai naudojamų šiuolaikinėje komercinių organizacijų valdymo praktikoje, yra įmonės nenutrūkstamo veiklos lygio analizė.

Atkreipkite dėmesį, kad tokia analizė yra viena iš standartinių metodų, naudojamų verslo planavime investicinių projektų efektyvumui pagrįsti.

Apsvarstykite bendra schema kelionių agentūros lūžio analizė. Kelionių agentūros rentabilumo lygis nustatomas pagal minimalią pardavimo apimtį, reikalingą visoms išlaidoms padengti. Šio tūrio arba, kaip dar vadinama, lūžio taško apskaičiavimas grindžiamas trimis rodikliais.

Šie rodikliai yra:

Ribinė pelno marža,
- fiksuotos išlaidos
- pardavimų ar pajamų apimtis.

Kintamieji kaštai – tai sąnaudos, kurių vertė didėja didėjant pardavimams, o mažėja mažėjant (turizmo pramonei tai gali būti išlaidos, susijusios su kelionių išdavimu, vizų paslaugų teikimu, transportavimu, apgyvendinimu, vieno turisto ar jo grupės maitinimu. , priklausomai nuo to, ar kas priimama kaip skaičiavimo vienetas, apmokėjimas už lydinčių ir gidų vertėjų paslaugas, kuponų ar kelionių pardavimo išlaidos ir pan.).

Fiksuotosios išlaidos – tai kaštai, kurie išlieka nepakitę nepriklausomai nuo pardavimo apimčių dinamikos (reklamos kaštai, centrinio biuro administravimo ir valdymo kaštai, nusidėvėjimo sąnaudos, informacinių duomenų bazių įsigijimo ir priežiūros išlaidos ir kt.).

Ribinis pelnas yra skirtumas tarp pajamų, gautų pardavus produktus ir kintamos išlaidos jo gamybai.

Ribinio pelno marža Ribinio pelno ir pardavimo apimties santykis, padaugintas iš 100%, jei pelno marža išreiškiama procentais.

Pardavimų „lūžio taškas“ yra pardavimo apimties arba pajamų matas, užtikrinantis nenutrūkstamą veikimą. Turėdama tokią pardavimo apimties vertę, įmonė dirba ir be pelno, ir be nuostolių. Laikui bėgant, lūžio lygis keičiasi, todėl reikia nuolat stebėti šio rodiklio reikšmes.

Nenuostolingo pardavimo apskaičiavimas gali būti atliktas skirtingi laikotarpiai(diena, savaitė, mėnuo ir kt.).

Nusipirkimo lygis apskaičiuojamas taip:

Vidutinė vienos kelionės kaina yra 500 rublių.
- Kintamos vienos ekskursijos išlaidos 300 rublių.
- 200 rublių ribinis pelnas.

Ribinė pelno marža apibrėžiama taip:

200 / 500 ∙ 100% = 40%

Taigi ribinio pelno dalis pajamose yra 40%. Ši informacija naudojama lūžio taškui rasti. Jis apibrėžiamas taip. Tarkime, kelionių agentūros fiksuotos išlaidos tam tikram laikotarpiui yra 1000 rublių. Tokiu atveju pajamos, užtikrinančios nenutrūkstamą gamybą, bus lygios šiai vertei:

1000 ∙ 100% / 40% = 2500 rublių

Kaip matyti iš aukščiau pateikto pavyzdžio, lūžio veiklos lygio apskaičiavimo schema yra gana paprasta. Tačiau praktinis įgyvendinimas tam reikia pakankamai didelės patirties ir aukštos kvalifikacijos ekspertų analitikų. Pagrindinė problema skaičiuojant lūžio lygį, kaip ir daugelyje taikomų ekonominiai tyrimai, yra sąnaudų klasifikavimas suskirstant jas į pastoviąsias ir kintamąsias, pagrįstų prielaidų ir prielaidų apie jų elgesį ir kiekybinį tikrumą formulavimas bei gamybos apimties (darbų, paslaugų) intervalo, per kurį daromos prielaidos apie išlaidos gali būti laikomos tinkamomis.

Kintamieji yra su pardavimu susijusios išlaidos gatavų gaminių. Tačiau norint teisingai atsižvelgti į daugelį išlaidų rūšių, kurios sudaro pardavimo išlaidas, reikia atlikti papildomus jų pobūdžio tyrimus. technologinis procesas gaminių gamyba ir pardavimas.

Pastoviosios sąnaudos apima ilgalaikio turto nusidėvėjimą (taikant tiesinį skaičiavimo metodą), taip pat daugelio rūšių įmonės valdymo išlaidas. Norint išsiaiškinti parduotuvės lygio valdymo kaštų pasikeitimo pobūdį didėjant veiklos mastui, taip pat reikalingi specialūs tyrimai. Gana sunku ilgalaikio turto remonto išlaidas priskirti tam tikrai išlaidų rūšiai. Jei išlaidos, susijusios su materialinių išteklių vartojimu, atliekant einamieji remontai yra linijinio pobūdžio, priklausomai nuo gamybos apimties, tai remonto darbuotojų atlyginimas, priklausomai nuo priimtos darbo apmokėjimo sistemos, gali būti susijęs ir su kintamomis, ir su pastoviosiomis sąnaudomis.

Išlaidų priskyrimo pastoviosioms ir kintamosioms sąlygą gerai iliustruoja nusidėvėjimo pavyzdys. Pagal techninės priežiūros nuostatus buhalterinė apskaita ir finansines ataskaitas Rusijos Federacija nusidėvėjimo atskaitymai kartu su tiesiniu metodu, kai nusidėvėjimo sąnaudos yra besąlygiškai fiksuotos, gali būti skaičiuojami proporcingai atliktų darbų kiekiui, t.y. nusidėvėjimas šiuo atveju reiškia kintamąsias sąnaudas. Kaip matyti iš šio pavyzdžio, tiek kintamų, tiek pastovių kaštų santykis ir lūžio taškas nustatomi ne tik technologines ypatybes konkrečios gamybos, bet ir priimtos kaštų apskaitos politikos.

Aukščiau buvo parodytas lūžio taško skaičiavimas gana retu atveju realioje ekonomikoje, kai įmonė gamina vienos rūšies produkciją. Jei įmonė gamina du ar daugiau Įvairios rūšys gamybos, tuomet nustatant apsirūpinimo lygį reikia imtis papildomų prielaidų. Pavyzdžiui, galite rasti lūžio tašką, t.y. kiekvienos rūšies produkto produkcijos apimtys, kuriose gautos pajamos leidžia padengti visas išlaidas, tam tikru santykiu tam tikrų tipų Produktai.

Atsipirkimo taško skaičiavimas turi didelę reikšmę pagrindžiant įvairių investicinių projektų efektyvumą. Projektas laikomas geru, jei planuojamos gamybos apimtys, užtikrinamos efektyvios vartotojų paklausos, gerokai viršija apsirūpinimo savimi lygį.

Tačiau sąnaudų skirstymas į pastoviąsias ir kintamąsias bei periodinis jų perskaičiavimas turi savarankišką reikšmę. Remiantis jų analize, galima priimti dabartinės gamybos efektyvumo požiūriu labai svarbius valdymo sprendimus.

Nuolat kintančioje rinkos aplinkoje ir gamybos išteklių kainų lygiui, ypač diversifikuotai įmonei, svarbu pasirinkti gamybos programa teikiant didelis efektyvumas jo (įmonės) veikla. Norint nustatyti tinkamiausią gaminių asortimentą pateiktomis sąlygomis, kiekvienai jo rūšiai apskaičiuojami specifiniai (t.y. produkcijos vienetui) kintamieji kaštai ir ribinis pelnas (šiuo atveju skirtumas tarp produkcijos vieneto kainos ir specifinės). kintamos išlaidos).

Kiekvienos rūšies produkto pelningumas nustatomas ribinį pelną padalijus iš jo kainos. Natūralu, kad esant ribotoms gamybos galimybėms su pakankamai didele paklausa, formuojant gamybos programą pirmenybė turėtų būti teikiama pelningiausių produktų gamybai. Kita vertus, nepalankioje rinkos aplinkoje gaminių kaina veikia kaip viršutinė specifinių kintamųjų kaštų riba. Jei gaminys duoda ne nulinį ribinį pelną, kiekvieno papildomo vieneto išleidimas generuoja papildomų lėšų įplauką pastovioms išlaidoms apmokėti ir galimų nuostolių dydžiui sumažinti. Sprendimo tęsti produkcijos gamybą, kurios kintamieji gamybos kaštai viršija jos kainą, priėmimas yra ekonomiškai nenaudingas ir gali būti pateisinamas poreikiu išsaugoti rinką, viltimi ateityje sumažinti kintamuosius kaštus ir kt.

Skirtingai nei pramoninėse šalyse, kur lygio nustatymas jau seniai buvo neatsiejama techninių ir ekonominių skaičiavimų dalis pagrindžiant ir formuojant trumpalaikius ir vidutinės trukmės įmonių plėtros planus, Rusijoje tokie skaičiavimai atliekami tik retkarčiais. Net toli gražu ne visuose verslo planuose yra atitinkamų skyrių su tokiais skaičiavimais. Tačiau galima daryti prielaidą, kad stiprėjant rinkos veiksniams renkantis plėtros strategiją, lūžio taško nustatymas mūsų šalyje taps tokia pat įprasta analitine procedūra.

Neatlyginimas – tai būsena, kai verslas negauna nei pelno, nei nuostolių; gautos pajamos iš veiklos viršija arba yra lygios su ja susijusioms išlaidoms.

Skirtumas tarp realaus parduotų turistinių produktų skaičiaus ir nenutrūkstamo pardavimo apimties yra saugos zona, ir kuo ji didesnė, tuo įmonės finansinė būklė yra stipresnė. Neatlygintinos pardavimo apimtis ir saugos zona yra esminiai rodikliai kuriant verslo planą, pagrindimą valdymo sprendimai, įmonės veiklos įvertinimas.

Ansi nuo pertraukos gamyba vykdoma siekiant ištirti ryšį tarp gamybos apimties pokyčių, kaštų ir pelno. Ši analizė yra gana paprastas formos ir gilaus turinio įrankis, skirtas planuoti ir priimti valdymo sprendimus komercinėje įmonėje.

Analizės tikslas – nustatyti lūžio taškai. Lūžio taškas, arba pelningumo riba, yra toks pardavimo apimties taškas, kuriame įmonė turi sąnaudų, lygių visų produkcijos pardavimo pajamoms, t.y. nėra pelno ar nuostolių. Tai yra įmonės efektyvumo kriterijus. Jei įmonė nepasiekia lūžio taško, vadinasi, ji veikia neefektyviai.

Lūžio taškui nustatyti gali būti naudojamas ribinių pajamų metodas, matematinis (lygties metodas) ir grafinis metodai. Panagrinėkime juos išsamiau.

1. Ribinių pajamų metodas lūžio taškui nustatyti. Yra du būdai nustatyti ribines pajamas. Pirmas būdas:

Antras būdas:

Atitinkamai, iš ribinių pajamų atėmus pastoviąsias išlaidas, gauname pajamų sumą:

Lūžio tašką arba pelningumo slenkstį galima nustatyti pagal šią formulę

kur TB yra pardavimo vienetų lūžio taškas;

PZ - fiksuotos išlaidos;

MD – ribinės pajamos vienam pardavimo vienetui.

2. matematinis metodas lūžio taško nustatymas. Jis

yra pagrįsta tuo, kad bet kuri pelno (nuostolių) ataskaita gali būti pavaizduota lygtimi

Lygties forma pabrėžia, kad visos išlaidos skirstomos į tas, kurios priklauso nuo pardavimų apimties ir nuo jos nepriklauso.

1 pavyzdys. Apsvarstykite turizmo įmonės lūžio taško apskaičiavimo tvarką. Pradiniai duomenys:

vienos kelionės kaina yra 12 000 rublių;
kintamos vienos kelionės išlaidos - 4000 rublių;
fiksuotos išlaidos - 8000 rublių.

Sprendimas. Kadangi lūžio taške pelnas lygus nuliui, jį galima rasti esant pajamų ir kintamųjų bei pastoviųjų kaštų sumos lygybei.

Naudodami lygties metodą, pristatome šiuos komponentus: X- lūžio tašką;

12 OOOx – pajamos;
5000x – visos kintamos išlaidos.

Išspręskime lygtį:

12 OOOx – 5000x – 4000 = 0,
7000x = 40 000,

X= 40 (vnt.).

Išvada: lūžio įmonės veikla bus pasiekta pardavus 40 kelionių.

3. Grafinis lūžio taško nustatymo metodas. Šis metodas lūžio taško nustatymas apima statybą

lūžio diagrama, kurioje horizontalioje pavaizduota turistinio produkto pardavimo apimtis, o vertikalė – gamybos savikaina ir pelnas, kurie kartu sudaro pajamas iš pardavimo.

Taikant grafinį metodą, lūžio taško nustatymas sumažinamas iki išsamaus „išlaidų – apimties – pelno“ grafiko sudarymo. Braižymo seka yra tokia:

1) nustatoma koordinačių sistema sudėtingam grafikui "išlaidos - apimtis - pelnas" sudaryti. Abscisių ašyje atsispindi gamybos arba pardavimo apimtis fizine išraiška, o ordinačių ašis – pajamų rodiklis ir pastovių bei kintamųjų kaštų dydis;
2) visų pirma grafike fiksuojama pastoviųjų kaštų linija, lygiagrečios x ašiai tiesės pavidalu;
3) iš pastoviųjų kaštų eilutės nutiesta linija visų išlaidų;
4) nubrėžiama tiesė (išeinanti iš taško su koordinatėmis nulis, nulis), atitinkanti pajamų vertę;
5) lūžio taškas – pajamų ir bendrųjų išlaidų linijos sankirta; žemiau esanti zona yra nuostolių zona, o aukščiau – pelno zona.

Lūžio taškas diagramoje yra tiesių, pastatytų pagal išlaidų ir pajamų vertę, susikirtimo taškas (5.1 pav.).

Ryžiai. 5.1.

Paveiksle parodytas lūžio taškas (pelningumo riba) yra bendrųjų pajamų ir bendrųjų išlaidų grafikų susikirtimo taškas. Pelno arba nuostolio suma yra nudažyta. Lūžio taške įmonės gaunamos pajamos yra lygios bendroms jos sąnaudoms, o pelnas yra nulis. Pajamos, atitinkančios lūžio tašką, vadinamos slenkstinėmis pajamomis.

Pardavimų apimtis lūžio taške vadinama gamybos (pardavimų) slenkstine apimtimi. Jei įmonė parduoda turistinę prekę mažiau nei ribinė pardavimo apimtis, ji patiria nuostolių, o jei daugiau – uždirba pelno.

Viešbučio įmonės nenutrūkstamas veikimas priklauso nuo daugelio veiksnių, tarp jų ir optimalios prekių gamybos apimties ir paslaugų teikimo pasirinkimo bei tinkamo plėtros tempo. Pajamų suma turi padengti visas patirtas išlaidas ir užtikrinti pelną. Norėdami išspręsti šią problemą, yra šis analizės įrankis:

Draudimo suma vadinama skirtumu tarp pajamų ir bendros kintamos išlaidos, t.y. suma fiksuotos išlaidos ir pelno. Norėdami apskaičiuoti draudimo sumą, visos kintamos išlaidos (kartais vadinamos

tiesioginės išlaidos), taip pat dalis pridėtinių išlaidų, kurios priklauso nuo gamybos ir paslaugų teikimo apimties, todėl yra susijusios su kintamomis sąnaudomis.

Vidutinė aprėptis yra skirtumas tarp paslaugos vieneto kainos ir vidutinių kintamųjų išlaidų. Vidutinė padengimo vertė atspindi paslaugos vieneto indėlį padengiant pastoviąsias išlaidas ir gaunant pelną.

Padengimo koeficientas yra padengimo sumos dalis iš pardavimo pajamų. Vieno paslaugos vieneto padengimo koeficientas yra vidutinio padengimo dalis to paslaugos vieneto kainoje.

Lūžio taškas (kritinė paslaugų (pardavimų) apimtis) yra pardavimų apimtis, kai gautos pajamos kompensuoja visas išlaidas ir išlaidas, tačiau neleidžia gauti pelno, kitaip tariant, tai yra paslaugų teikimo apatinė riba , kai pelnas lygus nuliui .

Pavyzdžiui, viešbučio lūžio taškas apibūdinamas šiais rodikliais:

1. Ribinė (kritinė) pardavimo apimtis – tai pajamos, atitinkančios lūžio tašką. Slenkstinė (kritinė) kambarių / paslaugų pardavimo apimtis = fiksuotos išlaidos vienam pardavimo kiekiui / kaina - vidutinės kintamos išlaidos vienam kambariui / paslaugai.

2. Pelningumo riba – tai parduotos pajamos, kurias pasiekus įmonė nebeturi nuostolių, bet vis tiek negauna pelno. Pelningumo slenkstis, rub. = Kritinė patalpų / paslaugų pardavimo apimtis x Kaina.

3. Finansinio pajėgumo marža – tai suma, kuria viešbučio įmonė gali sau leisti sumažinti pajamas, neišeidama iš pelno zonos, arba faktinių pajamų nukrypimą nuo ribos. Finansinės galios riba, patrinkite. = Pajamos iš pardavimo, rub. - Pelningumo slenkstis, rub. Finansinio pajėgumo marža taip pat gali būti skaičiuojama procentais, jei nustatomas procentinis nuokrypis.

4. Saugumo riba – tai skirtumas tarp pajamų, gautų iš nenutrūkstamo pardavimo, ir pajamų iš pardavimo tam tikru jų apimties lygiu.

Aukštas saugos lygis rodo gana saugią programinę įrangą

7.2 lentelė

Pradiniai skaičiavimo duomenys Rodikliai Matavimo vienetais Pajamos iš kambarių pardavimo 386 000 rublių. Kintamos išlaidos 251 000 rublių. Fiksuotos išlaidos 100 000 rublių. Pelnas 35 000 rublių. Kambario kaina 386 rubliai. Vidutinės kintamos išlaidos vienam kambariui 251 rublis. Pardavimo apimtis 1000 kambarių Taigi, pardavimo apimtis (pardavimas) 740 kambarių ir pardavimo pajamos 285 700 rublių. viešbutis visas išlaidas ir išlaidas kompensuoja gautomis pajamomis, o įmonės pelnas lygus nuliui. Ši būsena vadinama „lūžio tašku“ arba „negyvuoju tašku“. Finansinio pajėgumo marža šiuo atveju yra 100 300 rublių.

Kuo didesnis skirtumas tarp faktinės teikiamų paslaugų apimties ir kritinės, tuo didesnis viešbučių įmonės „finansinis stiprumas“, taigi ir finansinis stabilumas.

Kritinės pardavimų apimties vertei ir pelningumo slenksčiui įtakos turi pastoviųjų kaštų sumos pokytis, vidutinių kintamųjų kaštų vertė ir kainų lygis. Taigi viešbučių įmonė, turinti nedidelę pastoviųjų kaštų dalį, gali pagaminti santykinai mažiau paslaugų nei įmonė, turinti didelę pastoviųjų kaštų dalį, siekdama užtikrinti savo gamybos nenutrūkstamą pelną ir saugumą. Tokios viešbučių įmonės finansinio pajėgumo marža yra didesnė nei įmonės, turinčios didesnę fiksuotų išlaidų dalį.

verslo padėtis. Saugumo riba, vnt. = Patalpų/paslaugų pardavimo apimtis – Kritinė kambarių/paslaugų pardavimo apimtis. Pateikiame lūžio taško apskaičiavimą lentelės duomenų pavyzdžiu. 7.2 ir pavaizduokite jį pav. 7.1.

1. Slenkstinė (kritinė) pardavimo apimtis = 100 000 rublių: (386 - 251) rublis / skaičius. = 740 skaičių;

2. Pelningumo slenkstis = 740 skaičiai x 386 rubliai/kambaris. = 285 700 rublių.

3. Finansinio pajėgumo marža = 386 000 rublių. - 285 700 rublių. = 100 300 rublių.

4. Saugumo riba = 1000 skaičių - 740 skaičių = 260 skaičių.

Pardavimo pajamos (tūkstantis rublių)

Kritinis Maros tūris

rviiyairi apsauga

Ryžiai. 7.1. Lūžio taško nustatymas Įmonės, kurios fiksuotųjų sąnaudų lygis yra žemas, finansiniai rezultatai yra mažiau priklausomi nuo teikiamų paslaugų fizinės apimties pokyčių. Svetingumo įmonė su didele fiksuotų išlaidų dalimi turėtų būti daug atsargiau sumažėjus kambarių skaičiui.

LŪŽIO TAŠKĄ

Lūžio tašką- tai pardavimų apimtis, kuriai esant gautos pajamos užtikrina visų sąnaudų ir išlaidų kompensavimą, bet nesudaro galimybės gauti pelno, kitaip tariant, tai yra apatinė ribinė produkcijos apimtis, kuriai esant pelnas lygus nuliui .

Lūžio taškas apibūdinamas šiais rodikliais:

1. Kritinės fiksuotos išlaidos, tenkančios pardavimo apimčiai

(slenkstis) = .

pardavimo apimtis, vnt. Kaina – vidutinės kintamos vieneto išlaidos

2. Pelningumo slenkstis, rub. = Kritinė pardavimo apimtis, vnt. × Kaina

finansinės = pajamos iš pardavimo, rub. – Pelningumo slenkstis, rub.

stiprumas, trintis.

apsauga, = Pardavimų apimtis, vnt. – Kritinė pardavimo apimtis, vnt.

Pelningumo riba- tai tokios pajamos iš pardavimo, kai įmonė nebeturi nuostolių, bet vis tiek negauna pelno. Finansinės galios riba – tai yra suma, kuria įmonė gali sau leisti sumažinti pajamas neišeidama iš pelno zonos.

Pateikiame lūžio taško apskaičiavimą lentelės duomenų pavyzdžiu. 18.1:

Kritinė 100 milijonų rublių.

tūris = = 740 vnt.

pardavimai (386 - 251) tūkstančiai rublių / vnt.

Pelningumo slenkstis = 740 vnt. × 386 tūkstančiai rublių / vnt = 285,7 milijono rublių

Finansinio pajėgumo marža = 386 milijonai rublių. - 285,7 milijono rublių. = 100,3 milijono rublių.

Saugumo riba = 1000 vnt. - 740 vnt. = 260 vnt.

Taigi, su pardavimo apimtimi (pardavimu) 740 vnt. ir parduotų pajamų – 285,7 mln. įmonė visas išlaidas ir išlaidas kompensuoja gautomis pajamomis, o įmonės pelnas lygus nuliui, o finansinio saugumo marža – 100,3 mln.

18.1 lentelė

Pradiniai skaičiavimo duomenys

Kuo didesnis skirtumas tarp faktinės gamybos apimties ir kritinės, tuo didesnis įmonės „finansinis stiprumas“, taigi ir finansinis stabilumas.

Kritinės pardavimo apimties vertę ir pelningumo slenkstį įtakoja:

§ pastovių išlaidų dydžio pasikeitimas;

§ vidutinių kintamųjų kaštų vertė;

§ kainos lygis.

Taigi įmonė, turinti mažą fiksuotų sąnaudų dalį, gali pagaminti santykinai mažiau produkcijos nei įmonė, turinti didelę fiksuotų sąnaudų dalį, siekdama užtikrinti savo gamybos nenutrūkstamą balansą ir saugumą. Didelę fiksuotų sąnaudų dalį turinti įmonė turėtų daug labiau bijoti produkcijos sumažėjimo.

ĮMONĖS FINANSINIS STABILUMAS.

SKERTAS

Svertas (svertas) yra rodiklis, apibūdinantis ryšį tarp kaštų struktūros, kapitalo struktūros ir finansinis rezultatas. Yra trys sverto tipai:

veikiantis;

· finansinė;

konjuguotas.

Valdymo (gamybos) svirtis(ARBA) yra potencialios galimybės keisti pelną dėl išlaidų struktūros ir pardavimo apimties pokyčių rodiklis:

Bendrasis pelnas

ARBA Kaina – vidutiniai kintamieji kaštai

vienetui =.

gamyba Pelnas vienam produkcijos vienetui

(Bendroji marža yra skirtumas tarp pardavimo pajamų ir kintamųjų išlaidų.)

Veiklos svertas parodo, kiek pasikeis pelnas, jei pardavimų apimtis pasikeis 1%.

Pavyzdžiui, pajamos iš pardavimo įmonėje yra 400 milijonų rublių; kintamos išlaidos - 250 milijonų rublių; fiksuotos išlaidos - 100 milijonų rublių. Tada bendroji marža yra 150 milijonų rublių, pelnas - 50 milijonų rublių, o AR - 150 milijonų rublių. / 50 milijonų rublių = 3,0. Taigi, jei pardavimų apimtis sumažės (padidės) 1%, tai pelnas sumažės (padidės) 3%.

Veiklos sverto poveikis yra tas, kad bet koks pardavimo pajamų pokytis (dėl apimties pasikeitimo) lemia dar didesnį pelno pokytį. Šio poveikio veikimas siejamas su neproporcinga pastoviųjų ir kintamų sąnaudų įtaka įmonės finansinės ir ūkinės veiklos rezultatui, kai keičiasi gamybos apimtis.

Veikimo svirties stiprumas rodo verslumo rizikos laipsnis, t.y. pelno praradimo rizika, susijusi su pardavimų apimties svyravimais. Kaip daugiau efekto veiklos svertas, t.y. kuo didesnė fiksuotų išlaidų dalis, tuo didesnė verslo rizika.

finansinis svertas- tai galimų pelno pokyčių rodiklis pasikeitus skolintų ir nuosavų lėšų santykiui. Efektas finansinis svertas apibūdina finansinės rizikos laipsnį, t.y. galimybė prarasti pelną ir sumažėti pelningumas dėl pernelyg didelių skolinto kapitalo sumų.

Pirmasis finansinio sverto poveikio apskaičiavimo metodas ( EGF 1) susieja skolintų lėšų apimtį ir kainą su nuosavybės grąžos lygiu:

EGF 1 = (1 - SNP) × ( ER - SRSP) × ( ZK / SK) .

kur SNP- pajamų mokesčio tarifas;

ER- ekonominis pelningumas (turto grąža);

SRSP- vidutinė apskaičiuota palūkanų norma;

ZK- skolintas kapitalas;

SC- nuosavas kapitalas.

Šis rodiklis atspindi galimą nuosavo kapitalo grąžos pokytį (padidėjimą ar sumažėjimą), susijusį su skolintų lėšų panaudojimu, atsižvelgiant į pastarųjų mokėjimą:

§ jei SRSP < ER, tada naudojanti įmonė skolintų lėšų, nuosavybės grąža padidėja suma EGF 1 ;

§ jei SRSP > ER, tada įmonės, kuri ima paskolą pagal nurodytą palūkanų normą, nuosavo kapitalo grąža bus mažesnė už įmonės, kuri to nedaro, EGF 1 .

Taikant antrąjį skaičiavimo metodą, finansinio sverto poveikis ( EGF 11) rodomas grynojo pelno, tenkančio vienai akcijai, procentinis pokytis, pasikeitus pelnui (prieš palūkanas ir mokesčius) 1 proc., t.y. parodo galimybę padidinti nuosavybės grąžą ir grynąsias pajamas, tenkančias vienai akcijai, pasinaudojant paskola:

Pajamos prieš palūkanas ir mokesčius

EGF 11 = .

Pelnas atėmus palūkanas

Kuo skolintos lėšos įmonei kainuoja brangiau, tuo daugiau EGF 11, taigi ir finansinė rizika. Tai ypač pavojinga, kai mažėja pelnas.

Susieta svirtis apibūdina bendrą verslo ir finansinės rizikos poveikį ir parodo, kiek pasikeis grynasis pelnas, kai pardavimo apimtis pasikeis 1 %:

Konjugato stiprumas veikimo efektas

finansinio sverto svertas

Dėl finansinis stabilumas svarbios įmonės:

Rasti optimalų pastovių ir kintamųjų kaštų santykį gamybos kaštų struktūroje;

· pasirinkti racionalią kapitalo struktūrą nuosavų ir skolintų lėšų santykio atžvilgiu.

©2015-2019 svetainė
Visos teisės priklauso jų autoriams. Ši svetainė nepretenduoja į autorystę, tačiau suteikia galimybę nemokamai naudotis.
Puslapio sukūrimo data: 2017-04-03

Taip pat rekomenduojame

Įkeliama...

namai > Abrazyvai

Baigiamasis darbas: Įmonės nenutrūkstamo pardavimo ir pelno įvertinimas.

4.4. Kelionių agentūros rentabilumo lygio analizė

Taip pat rekomenduojame