Įmonės finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo formavimas ir didinimas. Organizacijos finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo rodikliai

Finansinių išteklių valdymo tobulinimo problema yra aktuali ir sulaukia vis daugiau finansų mokslo atstovų dėmesio. Labai dažnai iškyla daug problemų formuojant finansinius išteklius, taip pat tuomet, kai kyla klausimas dėl efektyvaus jų panaudojimo.

Finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo vertinimas apima skirtingus komponentus, o šiam procesui naudojama visa rodiklių sistema, kuri apibūdina pokyčius: 1. organizacijos kapitalo struktūroje pagal jo vietą ir išsilavinimo šaltinius; 2. jo naudojimo efektyvumas ir intensyvumas; 3. organizacijos mokumas ir kreditingumas; 4. jos finansinio stabilumo atsargos.

Išskiriame pagrindinius finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo vertinimo metodus:

Pelningumo skaičiavimo metodas

Pelningumas parodo pelną, gautą iš kiekvieno rublio lėšų, investuotų į įmonę ar kitas finansines operacijas. Pelningumo rodikliai labiau nei pelnas atspindi įmonės rezultatus; jie naudojami kaip investicijų, kainų politikos instrumentai. Bendras įmonės pelningumas gali būti apskaičiuojamas pagal formulę:

Pelningumas = (pelnas / gamybos sąnaudos)

Finansinių rodiklių analizės metodas (R-analizė):

Šis metodas pagrįstas įvairių įmonės finansinės veiklos rodiklių tarpusavio santykio apskaičiavimu. Finansų valdyme plačiausiai naudojamos šios analitinių finansinių rodiklių grupės: autonomijos koeficientas: Ka = Nuosavas kapitalas / Turtas;

finansinės priklausomybės koeficientas: Kfz = įsipareigojimai / turtas;

turto apyvartumo koeficientas: K ob.akt. = Pardavimo apimtis / Vidutinis bendras turtas

kapitalo apyvartos vertinimo koeficientai: K t. dangtelis. = Grynosios pardavimo pajamos / Vidutinės metinės kapitalo sąnaudos

Finansinių išteklių sąnaudų įvertinimo metodas

Įmonės finansinių išteklių kaina yra ekonominės veiklos pelningumo matas ir apibūdina tą pelno dalį, kurią reikia sumokėti už naujo kapitalo panaudojimą reprodukcijos procesui palaikyti ir produkcijai parduoti. Šiuo metodu apskaičiuojama: - įmonės pagrindinės veiklos nuosavo kapitalo vertė:

Kapitalo viršutinė riba = visas turtas – visi įsipareigojimai – svertinis vidutinis kapitalo kaštas:

WACC \u003d Rzk * Dzk + Rsk * Dsk,

kur Rzk – skolinto kapitalo kaina; Dzk - skolinto kapitalo dalis kapitalo struktūroje; Rsk – akcijų kaina; Dsk – nuosavybės dalis kapitalo struktūroje.

yra ribinis kapitalo efektyvumas.

Peq = papildomai pritraukto kapitalo pelningumo lygio padidėjimas / papildomai pritraukiamo kapitalo vidutinės svertinės kainos padidėjimas

Finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo vertinimas būtinas priimant valdymo sprendimus, kuriais siekiama padidinti pelningumą, nustatyti nuostolių priežastis, taip pat užtikrinti stabilią finansinę būklę. Šio vertinimo kokybė priklauso nuo valdymo sprendimų, susijusių su tolesniu nuosavų, pritrauktų ir skolintų finansinių išteklių panaudojimu, efektyvumo.

Taigi tampa aišku, kad rezultatai, kurie atsiskleidžia finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo vertinimo procese, yra pagrindas plėtoti priemones, skirtas efektyvesniam finansinių išteklių valdymui, racionalesniam pelno paskirstymui, o tai galiausiai prisideda prie visos komercinės įmonės vertės padidėjimas.

Siųsti savo gerą darbą žinių bazėje yra paprasta. Naudokite žemiau esančią formą

Studentai, magistrantai, jaunieji mokslininkai, kurie naudojasi žinių baze savo studijose ir darbe, bus jums labai dėkingi.

Priglobta adresu http://www.allbest.ru/

Įmonės finansinių išteklių panaudojimo efektyvumas

Įvadas

finansinių išteklių įmonė

Perėjimas prie rinkos ekonomikos reikalauja, kad įmonės didintų gamybos efektyvumą, produktų ir paslaugų konkurencingumą, pagrįstą mokslo ir technologijų pažangos diegimu, efektyviomis ūkio valdymo ir gamybos valdymo formomis, netinkamo valdymo įveikimu, verslumo, iniciatyvumo ugdymu ir kt.

Šiandien Rusijoje praktiškai naudojami įmonės finansinės būklės analizės ir prognozavimo metodai atsilieka nuo rinkos ekonomikos raidos. Nepaisant to, kad kai kurie apskaitos ir statistinės atskaitomybės pakeitimai jau padaryti ir daromi, priartinant ją prie tarptautinių standartų, apskritai ji vis dar neatitinka įmonės valdymo poreikių rinkos sąlygomis. Esamoje ataskaitoje nesuteikiama išsami informacija vertinimui, nėra jokio specialaus skyriaus ar atskiros formos, skirtos atskiro verslo subjekto finansiniam stabilumui, likvidumui, kreditingumui įvertinti. Įmonės finansinė analizė yra neprivaloma ir neprivaloma. Tuo pačiu metu neįmanoma priimti kompetentingų valdymo sprendimų, atlikti prognozę, neįsivaizduojant realių finansinių srautų, finansinės būklės tendencijų.

Įmonių finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo klausimas šiandien yra labai aktualus, nes nuo teisingo finansinių išteklių formavimo ir panaudojimo priklauso įmonės finansinė padėtis ir galimybė gauti pajamų. Į įmonės pajamas įtraukiamos pajamos ir pelnas, kurie apibendrina įmonės ekonominės veiklos rezultatus ir yra pagrindiniai jos efektyvumo rodikliai.

Pažymėtina, kad pelnas šiuo atveju veikia kaip pradinis momentas, nuo kurio pradedamas bet koks įmonės valdymas priimant sprendimą.

Būtent todėl vadovui, sprendžiančiam dėl tolesnės įmonės plėtros, svarbiausias įmonės gyvenimo aspektas yra galimo įmonės pelno šaltinių nustatymas. Vieno ar keleto iš jų pasirinkimas, pagrindinių pastangų sutelkimas į juos, jų panaudojimo vienokia ar kitokia forma įmonės veikloje analizė ir dėl to šio panaudojimo planavimas. .

Savivaldybių įmonės nusipelno ypatingo dėmesio finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo požiūriu, pavyzdžiui, antrajame kvalifikacinio darbo skyriuje analizuojama Savivaldybės vieninga būsto ir komunalinių paslaugų įmonė. Šių įmonių finansinė būklė nestabili dėl didelės gyventojų skolų dalies ir dėl to pačios įmonės už įsipareigojimus kreditoriams. Teisingas būsto ir komunalinių paslaugų finansinių išteklių naudojimas tiesiogiai veikia piliečius, nes ši veiklos sritis yra susijusi su kiekvienu asmeniu, nes jis yra teikiamų paslaugų vartotojas. Savo ruožtu būsto ir komunalinių paslaugų kokybė ir apimtys priklauso nuo šių įmonių finansinių galimybių. Todėl kiekvienas turėtų jausti asmeninį susidomėjimą tobulinti dalykus šioje pramonėje.

Norint, kad įmonės finansinė padėtis būtų stabili, būtina, kad kvalifikuotas ekonomistas, finansininkas, buhalteris, auditorius išmanytų šiuolaikinius ekonominių tyrimų metodus, sistemingos, visapusiškos ekonominės analizės metodiką, gebėtų atlikti tikslią, savalaikę, visapusišką analizę. ūkinės veiklos rezultatų.

Tinkamai panaudojus lėšas, pajamas gaunanti įmonė nerizikuoja bankrutuoti. Tai palieka įspaudą gyventojams, nes mažėja bedarbių vietų skaičius, dėl to didėja gyventojų ekonominis lygis ir atitinkamai jų produktyvumas, didėja gyventojų skaičius. Todėl svarbų vaidmenį šalies ekonomikoje atlieka jau veikiančių, ekonomiškai stabilią padėtį turinčių įmonių kūrimas ir reorganizavimas. Teisingai panaudojus įmonių lėšas, sukūrus pokyčių planavimo ir valdymo sistemą, per ateinančius metus galima pasiekti puikių technologinių, gamybinių ir ekonominių rezultatų.

Šio darbo tyrimo objektas – ūkio subjektas, analizuojantis savo finansinę ir ūkinę veiklą.

Tyrimo objektas – įmonės finansiniai ištekliai. Finansiniai ištekliai yra piniginiai ištekliai, kuriais disponuoja konkretus ūkio subjektas ir atspindi jo pajamų formavimo, paskirstymo ir panaudojimo procesą. Įmonės finansiniai ištekliai užtikrina pagrindinio ir apyvartinio kapitalo cirkuliaciją, sąveiką su valstybės biudžetu, mokesčių institucijomis, bankais ir kitomis organizacijomis.

Tyrimo tikslas – nustatyti įmonės finansinių išteklių panaudojimo efektyvumą.

Remiantis šiuo tikslu, darbe buvo iškelti ir išspręsti šie uždaviniai:

Įmonės finansinių išteklių nustatymas;

Finansinių rezultatų esmė ir struktūra;

Pelno paskirstymo įmonėje planavimas ir tvarka;

Balanso samprata ir struktūra;

Gamybos efektyvumo ir įmonės finansinės būklės rodiklių sistema;

Įmonės finansinės ir ekonominės charakteristikos

Būsto ir komunalinių paslaugų funkcionavimo rinkos mechanizmo ir sąnaudų mažinimo bei paslaugų kokybės gerinimo sąlygų formavimas;

Valstybės parama būstui ir komunalinėms paslaugoms modernizuoti bei investicijoms į šią sritį pritraukti.

Darbo tikslas ir uždaviniai nulėmė jo struktūrą: šį darbą sudaro trys skyriai, išvados ir pasiūlymai, naudotų šaltinių sąrašas, literatūros sąrašas ir taikymas.

Pirmame skyriuje išdėstyti teoriniai pagrindai, atskleidžiantys finansinių išteklių sampratą ir esmę bei įmonės ekonominės veiklos efektyvumą. Įmonės efektyvumo įvertinimas yra būtina sąlyga kompetentingam valdymo ir verslo sprendimų priėmimui.

Antrame skyriuje nagrinėjami ekonominiai rodikliai, kurių pagalba analizuojama Kurchatovo miesto savivaldybės vienetinė būsto ir komunalinio ūkio įmonė. Kartu išryškinami kapitalo formavimo ir panaudojimo analizės, įmonės finansinio stabilumo ir bankroto rizikos vertinimo klausimai.

Trečiajame skyriuje pateikiamos perspektyvios galimybės gerinti būsto ir komunalinių paslaugų efektyvumą apskritai.

Informacinė bazė buvo Savivaldybės vieneto būsto ir komunalinio ūkio trejų metų finansinės ataskaitos.

Baigiamojo kvalifikacinio darbo teorinis pagrindas buvo ši medžiaga: Belolipetsky V.G. Įmonės finansai: paskaitų kursas, Blank I.A. Finansų valdymo strategija ir taktika, Van Horn, J.K. Finansų valdymo pagrindai, Dontsova L.V., Nikiforova N.A. Finansinių ataskaitų analizė, Efimova O.V. Finansinė analizė, Igoshin P.V. Valdymo ir finansavimo organizavimas ir kt. Šių darbų autoriai visapusiškai ir visapusiškai nagrinėja šią problemą. Darbo apimtis buvo septyniasdešimt aštuoni puslapiai.

1. Įmonės finansiniai rezultatai ir ūkinės veiklos efektyvumas

1 .1Finansiniai ištekliai

Ekonominiuose santykiuose finansai turi ypatingą vaidmenį. Jų specifiškumas pasireiškia tuo, kad jie visada veikia pinigų pavidalu. Finansai yra skirstomojo pobūdžio ir atspindi verslo subjektų pajamų ir santaupų formavimą ir panaudojimą materialinės gamybos srityje, valstybę ir negamybinės sferos dalyvius.

Įmonės finansiniai ištekliai yra piniginiai ištekliai,
prieinamas konkrečiam verslo subjektui,
ir atspindi jos formavimo, platinimo ir naudojimo procesą
pajamos:

Įmonės finansiniai ištekliai užtikrina pagrindinio ir apyvartinio kapitalo apyvartą, ryšius su valstybės biudžetu, mokesčių institucijomis, bankais ir kitomis organizacijomis.

Finansinių išteklių šaltiniai

Įmonės veikla gali būti finansuojama nuosavomis ir skolintomis lėšomis.

Nuosavi finansiniai ištekliai formuojami iš įmonės įstatinio kapitalo, pelno, nusidėvėjimo fondo, labdaros ar rėmimo įnašų ir kitų šaltinių.

Skolintos lėšos – tai paskolos, bankų ir kitų organizacijų suteiktos paskolos, laikina finansinė pagalba kitoms įmonėms, vertybinių popierių (įsipareigojimų) išleidimas konkretiems projektams ir kiti šaltiniai.

Vienas iš pagrindinių įmonės finansinių išteklių šaltinių yra pradinis kapitalas, kuris formuojamas iš įmonės steigėjų įnašų ir yra įstatinio kapitalo forma.

Įstatinio kapitalo formavimo būdai priklauso nuo įmonės organizacinės ir teisinės formos. Įstatinio kapitalo lėšos nukreipiamos ilgalaikiam turtui įsigyti ir apyvartinėms lėšoms formuoti tiek, kiek reikia normaliai gamybinei ir ūkinei veiklai vykdyti. Jis taip pat gali būti išleistas licencijoms, patentams, know-how ir panašiai įsigyti.

Pradinis kapitalas, investuotas į gamybą, sukuria vertę, išreikštą parduodamos produkcijos kaina. Pardavus produktus, tai įgauna pinigų formą – pajamų formą.

Naudojimo metu pajamos yra padalintos į kokybiškai skirtingus komponentus.

Viena iš pajamų panaudojimo krypčių – amortizacinio fondo formavimas. Jis formuojamas nusidėvėjimo atskaitymų forma po to, kai ilgalaikio gamybinio turto nusidėvėjimas, o nematerialusis turtas įgauna pinigų pavidalą. Būtina amortizacinio fondo formavimo sąlyga yra pagamintų prekių pardavimas vartotojui ir pajamų gavimas.

Kurdama produktą, įmonė išleidžia žaliavas, įsigytus komponentus ir pusgaminius. Jų savikaina, kartu su kitomis materialinėmis išlaidomis, ilgalaikio gamybinio turto nusidėvėjimu, darbuotojų darbo užmokesčiu, yra įmonės sąnaudos produkcijos gamybai, pasireiškiančios savikainos forma. Kol negaunamos pajamos, šios išlaidos finansuojamos iš įmonės apyvartinių lėšų, kurios neišleidžiamos, o perkeliamos į gamybą. Gavus pajamas už parduotas prekes, atkuriamos apyvartinės lėšos, kompensuojamos įmonės patirtos produkcijos gamybos išlaidos.

Išlaidų atskyrimas savikainos pavidalu leidžia palyginti pajamas, gautas pardavus produkciją, ir gamybos sąnaudas. Lėšų investavimo į produktų gamybą prasmė yra gauti grynųjų pajamų, o jei pajamos viršija savikainą, tada įmonė jas gauna pelno forma.

Tiek pelnas, tiek nusidėvėjimas yra lėšų, kurios buvo investuotos į gamybą, ir pačios Bendrovės finansinių išteklių, kuriuos ji valdo savarankiškai, apyvartos rezultatas.

Įmonės gautas pelnas nelieka visiškai disponuoti: dalis jo mokesčių pavidalu patenka į biudžetą.

Įmonės dispozicijoje likęs pelnas yra pagrindinis jos poreikių finansavimo šaltinis, kurį galima apibrėžti kaip kaupimą ir vartojimą. Būtent pelno paskirstymo kaupimui ir vartojimui proporcijos lemia įmonės plėtros perspektyvas.

Kaupimui skirtos lėšos (dėvėjimo atskaitymai ir pelno dalis) yra įmonės finansiniai ištekliai, naudojami jos gamybai ir mokslinei bei techninei plėtrai. Tuo pagrindu vyksta finansinio turto formavimas – vertybinių popierių, kitų įmonių akcijų įsigijimas ir kt. Kita pelno dalis nukreipiama į socialinę įmonės plėtrą, įskaitant vartojimą.

Be nuosavų lėšų, įmonė pritraukia skolintus finansinius išteklius, ilgalaikes banko paskolas, kitų įmonių lėšas, obligacijas. Skolintų lėšų grąžinimo šaltinis taip pat yra įmonės pelnas.

Nuosavų ir skolintų finansinių išteklių santykis lemia įmonės finansų struktūrą.

Lėšų panaudojimo nurodymai

Įmonės lėšų investavimo kryptys gali būti siejamos tiek su pagrindine įmonės veikla gaminant produktus (darbus ir paslaugas), tiek su grynai finansinėmis investicijomis. Siekdama gauti papildomų pajamų, įmonė turi teisę įsigyti kitų įmonių ir valstybės vertybinių popierių, investuoti į naujai kuriamų įmonių ir bankų įstatinį kapitalą. Laikinai laisvos įmonės lėšos gali būti dedamos į banką depozitinėse sąskaitose.

Įmonės finansiniai ištekliai turi būti naudojami taip, kad įmonė galėtų vykdyti gamybinę veiklą, vykdyti įsipareigojimus verslo partneriams; laiku atlikti mokėjimus į biudžetą ir nebiudžetines lėšas; visus ir laiku grąžinti pasiskolintus finansinius išteklius; atnaujinti ir plėsti savo veiklą.

Įmonės finansinės paslaugos

Nustatomas įmonės finansinės sistemos efektyvumas
visų pirma, savo aiškiu ir gerai koordinuotu darbu, taip pat didele dalimi
finansinės tarnybos veiklos organizavimo priemonė.
Svarbiausios finansinės tarnybos užduotys yra šios:

- finansinių išteklių užtikrinimas nustatytoms užduotims atlikti
gamybai, kapitalinei statybai, įgyvendinimui Nauj
technologijų, tyrimų ir plėtros bei kitos planuojamos išlaidos;

- finansinių įsipareigojimų biudžetui, bankams, tiekėjams, darbuotojams mokėti darbo užmokestį ir kitų įsipareigojimų vykdymas;

- savalaikė ir kokybiška įmonės ir ją sudarančių padalinių gamybinės ir ūkinės veiklos analizė, ieškant būdų padidinti pelną ir padidinti gamybos pelningumą;

-efektyviausio gamybinio turto panaudojimo ir kapitalo investicijų skatinimas;

- teisingo finansinių išteklių panaudojimo kontrolė ir apyvartinių lėšų apyvartos spartinimas.

1.2 Įmonės pajamos, pajamos ir pelnas

Rinkos ekonomikoje pelno gavimas yra tiesioginis gamybos tikslas. Pelnas sukuria tam tikras garantijas tolimesniam įmonės egzistavimui ir plėtrai.

Pajamos ir pelnas

Rinkoje įmonės veikia kaip gana izoliuotos prekių gamintojos. Nustatę prekės kainą, ją parduoda vartotojui, gaudami kasos kvitus, o tai dar nereiškia pelno. Norint nustatyti finansinį rezultatą, reikia palyginti pajamas su gamybos ir pardavimo išlaidomis, kurios įgauna gaminio kaštų formą.

Jei pajamos viršija sąnaudas, finansinis rezultatas Pelno gavimo įrodymai: Įmonė visada siekia pelno, bet ne visada jo išgauna. Jeigu pajamos lygios savikainai, tuomet galima tik kompensuoti produkcijos gamybos ir realizavimo išlaidas. Išlaidoms viršijus pajamas, įmonė gauna nuostolių – neigiamą finansinį rezultatą, dėl ko įmonė patenka į gana sunkią finansinę situaciją, kuri neatmeta ir bankroto.

Pelnas įmonei yra rodiklis, kuris sukuria paskatą investuoti į tas sritis, kuriose galima pasiekti didžiausią vertės padidėjimą. Pelnas kaip rinkos santykių kategorija atlieka šias funkcijas:

- apibūdina ekonominį efektą, gautą dėl įmonės veiklos;

- yra pagrindinis įmonės finansinių išteklių elementas;

- yra įvairių lygių biudžetų formavimo šaltinis.
Praradimai taip pat vaidina savo vaidmenį. Jie mirksi klaidomis

ir klaidingus įmonės apskaičiavimus finansinių išteklių naudojimo, produkcijos gamybos ir rinkodaros organizavimo kryptimis.

Pelno skaičiai

Kiekvienoje įmonėje formuojami keturi pelno rodikliai, kurie labai skiriasi dydžiu, ekonominiu turiniu ir funkcine paskirtimi. Visų skaičiavimų pagrindas yra balansinis pelnas – pagrindinis įmonės gamybinės ir ūkinės veiklos finansinis rodiklis. Mokesčių tikslais apskaičiuojamas specialus rodiklis - bendrasis pelnas, o jo pagrindu - apmokestinamasis pelnas ir neapmokestinamasis pelnas. Balansinio pelno dalis, likusi įmonei po mokesčių ir kitų įmokų į biudžetą disponuoti, vadinama grynuoju pelnu. Tai apibūdina galutinį įmonės finansinį rezultatą.

balansinis pelnas

Balansinis pelnas apima tris pagrindinius elementus: pelną
(nuostoliai) iš produkcijos pardavimo, darbų atlikimo, paslaugų suteikimo;
pelnas (nuostoliai) pardavus ilgalaikį turtą, jų kita
kito įmonės turto buvimas, pardavimas; finansiniai rezultatai iš nevykdomų sandorių.

Pelnas iš produkcijos (darbų, paslaugų) pardavimo yra finansinis pajamų iš pagrindinės įmonės veiklos rezultatas, kuris gali būti vykdomas bet kokia forma, nustatyta įstatuose ir nedraudžiama įstatymu. Pelnas iš produkcijos pardavimo apskaičiuojamas kaip skirtumas tarp pardavimo pajamų (be PVM ir akcizų) ir gamybos bei pardavimo savikainos.

Pelnas iš darbų atlikimo ar paslaugų teikimo apskaičiuojamas panašiai kaip pelnas iš produkcijos pardavimo.

Pelnas (nuostoliai) pardavus ilgalaikį ir kitą įmonės turtą yra finansinis rezultatas, nesusijęs su pagrindine įmonės veikla. Jame atsispindi pelnas (nuostolis) iš kitų pardavimų, į kuriuos įeina įvairių rūšių turto pardavimas, įtrauktas į įmonės balansą, atėmus su tuo susijusias išlaidas.

Nepardavimo veiklos finansiniai rezultatai yra pelnas (nuostolis) iš kitokio pobūdžio veiklos, nesusijusios su pagrindine įmonės veikla ir nesusijusios su produkcijos, ilgalaikio turto, kito įmonės turto pardavimu, veiklos rezultatais. darbo, paslaugų teikimo. Ne veiklos pelno (nuostolių) sudėtis apima gautų ir sumokėtų baudų, netesybų, netesybų ir kitų rūšių sankcijų likutį, taip pat kitas pajamas:

- praėjusių metų pelnas, atskleistas ataskaitiniais metais;

- pajamos iš prekių perkainojimo;

- sumų įplaukos už ankstesniais metais nurašytų gautinų sumų grąžinimą;

- teigiami valiutų kursų skirtumai užsienio valiutos sąskaitose ir operacijose užsienio valiuta;

- palūkanos, gautos už lėšas, esančias įmonės sąskaitose.

Į jas taip pat įeina pajamos iš dalyvavimo kitų įmonių įstatiniame kapitale, kurios yra grynojo pelno dalis, kuri iš anksto nustatyta suma arba dividendų už steigėjui priklausančias akcijas atitenka steigėjams. Pajamos iš vertybinių popierių – tai palūkanos už obligacijas ir trumpalaikius iždo vekselius. Įmonė turi teisę gauti pajamų iš akcinių bendrovių vertybinių popierių, jeigu jie įsigyti ne vėliau kaip prieš 30 dienų iki oficialiai paskelbtos jų apmokėjimo datos. Kalbant apie vyriausybės vertybinius popierius, pajamų gavimo teisę ir tvarką nustato jų išleidimo ir platinimo sąlygos.

Už paskolintas lėšas įmonė gauna pajamas pagal paskolos davėjo ir paskolos gavėjo sutarties sąlygas.

Pajamos iš turto nuomos susidaro iš gauto nuomos mokesčio, kurį nuomininkas sumoka nuomotojui. Pelnas iš naudojimosi išnuomotu turtu yra privaloma nuomos mokesčio dalis ir priklauso nuo jo vertės, įmonės pelningumo ir nuomos termino. Atsižvelgiant į sutarties sąlygas, į nuomos mokestį gali būti įtrauktas nusidėvėjimas arba jo dalis, jeigu nuomininkas prisiima tam tikrus įsipareigojimus atkurti ilgalaikį turtą. Pelnas įskaičiuojamas į nuomos mokestį procentais nuo turto vertės.

Be to, į ne veiklos rezultatus įtraukiamos išlaidos
ir praradimas:

- ankstesnių metų veiklos nuostoliai;

- inventorizacijos metu nustatytų materialinių vertybių trūkumas;

- neigiamus valiutų kursų skirtumus užsienio valiutos sąskaitose ir operacijose užsienio valiuta;

- nekompensuoti stichinių nelaimių nuostoliai, atsižvelgiant į stichinių nelaimių prevencijos ir likvidavimo išlaidas.

1.3 Pelno planavimas ir jo paskirstymo tvarka įmonėje

Visoms įmonės veiklos rūšims pelno planavimas atliekamas atskirai. Pelno planavimo procese atsižvelgiama į visus veiksnius, kurie gali turėti įtakos finansiniams rezultatams.

Esant stabilioms kainoms ir galimybei prognozuoti verslo sąlygas, pelno planai dažniausiai kuriami metams. Įmonės taip pat gali sudaryti ketvirčio ar mėnesio pelno planus.

Planavimo objektas yra balansinio pelno elementai. Kartu ypač svarbus pelno iš produkcijos pardavimo planavimas, darbų atlikimas, paslaugų teikimas.

Pelno planavimo metodai

Praktikoje naudojami įvairūs pelno planavimo metodai. Labiausiai paplitęs metodas yra tiesioginis skaičiavimas.

Tiesioginėje sąskaitoje planuojamas ateinančiu laikotarpiu parduotinos produkcijos pelnas nustatomas kaip skirtumas tarp planuojamų pajamų pardavus produkciją dabartinėmis kainomis (be pridėtinės vertės mokesčio, akcizų, prekybos ir pardavimo nuolaidų) ir visos ateinančiu laikotarpiu parduotų produktų savikaina. Šis skaičiavimo metodas yra efektyviausias gaminant nedidelį produktų asortimentą.

Tiesioginio skaičiavimo metodas naudojamas siekiant pagrįsti naujos įmonės steigimą ar esamos įmonės plėtrą, ar bet kurio projekto įgyvendinimą. Tiesioginės apskaitos metodo variantas yra pelno planavimo pagal asortimentą metodas (t. y. kiekvienos asortimento grupės pelno nustatymas).

Tiesioginio skaičiavimo metodo pranašumas yra jo paprastumas. Tačiau jį patartina naudoti planuojant pelną trumpam laikotarpiui.

Pelno planui sudaryti naudojami ir kiti metodai, tokie kaip pelningumo limito analizė, pelningumo prognozė, likvidumo persidengimo analizė, normatyvinis metodas, ekstrapoliacijos metodas, taip pat kiti analizės metodai.

Pelningumo ribos analizė leidžia įvertinti ryšį tarp planuojamo pelno ir įmonės elastingumo kapitalo apyvartos išlaidų dydžio svyravimo atžvilgiu. Paprastai sukuriama grafikų sistema, rodanti šią priklausomybę. Skaičiavimai atliekami pagal šias formules:

Minimali apyvarta =

arba

Minimali apyvarta =

Didelę reikšmę turi atotrūkis, esantis tarp minimalios apyvartos, reikalingos išlaidoms padengti, ir planuojamos apyvartos. Būtent šis skirtumas apibūdina įmonės laisvės laipsnį planuojant kapitalo apyvartą. Investuoto kapitalo grąžos prognozė pagrįsta šių dydžių santykių analize:

apyvartinis kapitalas		Kapitalo investicijos		Investuotas kapitalas;
Kapitalo apyvartos koeficientas		apyvartinis kapitalas
		Investuotas kapitalas
pelno koeficientas		Kapitalo apyvarta
		Savikaina
pelningumo koeficientas
		Kapitalo apyvarta
Nuosavo kapitalo grąža		Kapitalo apyvarta
		Investuotas kapitalas		Kapitalo apyvarta

Likvidumo sutapimo analizė pagrįsta įmonės sąnaudų, kurios yra grynųjų pinigų sąnaudos, ir nusidėvėjimo santykiu. Šiuo atveju nustatomas minimalus kapitalo apyvartos dydis, reikalingas įmonės likvidumui palaikyti (2 pav.):

Ryžiai. 2. Likvidumo taško nustatymas

pelno zona

Įmonės išlaidos, kurios nėra grynųjų pinigų sąnaudos (nusidėvėjimas)

Įmonės išlaidos, kurios yra grynųjų pinigų išlaidos (darbo užmokestis, žaliavų sąnaudos ir kt.)
Apyvartos laikas

Normatyvinis pelno planavimo metodas pagrįstas planuojamo pelno apskaičiavimu naudojant standartus. Šie standartai dažniausiai naudojami:

nuosavybės grąžos norma;

įmonės turto grąžos norma;

parduoto produkto vieneto grąžos norma.

Šio metodo sudėtingumas slypi atitinkamų standartų kūrime, jų pagrindime ir kiekybiniame skaičiavime. Ekstrapoliacijos metodas apima daugelio metų dinamikos analizę, plėtros tendencijų nustatymą ir planuojamo laikotarpio pelno prognozavimą. Šis metodas gali būti naudojamas projekto galimybių studijos etape, taip pat planuojant trumpalaikį laikotarpį.

Analitinis pelno planavimo metodas pagrįstas daugiafaktorinių modelių konstravimu. Atsižvelgiama į įvairių veiksnių įtaką įmonės veiklai.

Pelno paskirstymo principai

Pagrindinis reikalavimas, kuris šiandien keliamas įmonėje likusiai pelno paskirstymo sistemai, yra ta, kad ji turi numatyti finansinius išteklius išplėstinio reprodukcijos poreikiams, remdamasi optimalaus vartojimui ir kaupimui skiriamų lėšų santykio nustatymu.

Skirstant pelną, nustatant pagrindines jo panaudojimo kryptis, visų pirma atsižvelgiama į konkurencinės aplinkos būklę, kuri gali lemti būtinybę ženkliai plėsti ir atnaujinti įmonės gamybinį potencialą. Pagal tai nustatoma atskaitymų iš pelno į gamybos plėtros fondus skalė, iš kurių ištekliai skirti kapitalo investicijoms finansuoti, apyvartinėms lėšoms didinti, mokslinei veiklai užtikrinti, naujų technologijų diegimui, pereiti prie progresyvių darbo metodų ir kt. Bendra įmonės pelno paskirstymo schema parodyta fig. 3.

=+ ++

3 pav. Įmonės grynojo pelno paskirstymas

Kiekvienai įmonės organizacinei ir teisinei formai įstatymiškai yra nustatytas tinkamas įmonės dispozicijoje likusio pelno paskirstymo mechanizmas, pagrįstas atitinkamų nuosavybės formų įmonių vidinės struktūros ir veiklos reglamentavimo ypatumais.

Bet kurioje įmonėje paskirstymo objektas yra įmonės balansinis pelnas. Jo paskirstymas suprantamas kaip pelno kryptis į biudžetą ir pagal panaudojimo įmonėje elementus. Įstatymiškai pelno paskirstymas reglamentuojamas toje jo dalyje, kuri mokesčių ir kitų privalomų įmokų pavidalu patenka į įvairių lygių biudžetus. Įmonės dispozicijoje likusio pelno panaudojimo krypčių nustatymas, jo naudojimo straipsnių struktūra yra pačios įmonės kompetencija.

Valstybė nenustato jokių pelno paskirstymo standartų, tačiau mokesčių lengvatų skyrimo tvarka skatina pelno kryptį pramoninio ir negamybinio pobūdžio kapitalo investicijoms, labdaros tikslams, aplinkosaugos priemonių finansavimui, išlaidoms. negamybinės sferos objektų ir įstaigų išlaikymui ir kt. Teisės aktai riboja įmonės rezervinio fondo dydį, reglamentuoja rezervo abejotinoms skoloms formavimo tvarką.

Įmonės pelno paskirstymo ir panaudojimo tvarka yra nustatyta jos įstatuose ir nustatoma reglamentu, kurį parengia atitinkami ūkinių ir finansinių paslaugų padaliniai ir tvirtina įmonių valdymo organas.

1.4 Įmonės balansas

Pusiausvyra reiškia pusiausvyrą, balansavimą ar kiekybinę santykių tarp bet kokios veiklos šalių išraišką. Informacijos balanso apibendrinimas plačiai naudojamas apskaitoje, finansinės ir ūkinės veiklos analizėje pagrįsti ir priimti tinkamus valdymo sprendimus, įmonių ir organizacijų orientaciją rinkos ekonomikoje.

Įmonės balansas

Balansas yra turto ekonominio grupavimo būdas pagal jo sudėtį ir vietą bei susidarymo šaltinius mėnesio, ketvirčio, ​​metų pirmą dieną. Balanse įmonės turtas vertinamas iš dviejų pozicijų: pagal sudėtį ir vietą bei pagal išsilavinimo šaltinius.

Išvaizda balansas yra lentelė: pirmoje jo dalyje pagal sudėtį ir vietą rodomas turtas – balansinis turtas. Antroje dalyje atsispindi šio turto susidarymo šaltiniai – balanso įsipareigojimas. Sudarant balansą visada laikomasi kairės ir dešinės balanso pusių sumų (A \u003d P) lygybės.

Pagrindinis balanso elementas yra balanso straipsnis, atitinkantis turto rūšį, įsipareigojimą, turto susidarymo šaltinį. Balanso straipsnis yra balanso turto ir įsipareigojimų rodiklis, apibūdinantis tam tikras turto rūšis, jo susidarymo šaltinius, įmonės įsipareigojimus. Balanso straipsniai jungiami į grupes, grupės – į skyrius. Balanso straipsniai jungiami į grupes ar skyrius, atsižvelgiant į jų ekonominį turinį.

Balanse, be apskaitos objektus atspindinčių straipsnių, yra straipsniai, atspindintys pagrindinių balanso straipsnių vertės reguliavimą. Jie vadinami reglamentais. Taigi turto balanse ilgalaikis turtas parodomas jo įsigijimo ar pastatymo savikaina, o įsipareigojimuose atspindi ilgalaikio turto nusidėvėjimą, kuris reglamentuoja straipsnio „Ilgalaikis turtas“ vertinimą. Kadangi ilgalaikis turtas gamybos procese palaipsniui nusidėvi, dalimis savo vertę perkelia į gatavą produkciją, realią ilgalaikio turto likutinę vertę galima gauti tik atėmus jo nusidėvėjimą. Balansiniame įsipareigojime rodoma visa pelno suma, o turte – paimtos lėšos, nurodant pelno sumą, jau panaudotą lėšoms formuoti, mokėjimams į biudžetą ir kt. Vadinasi, tikroji įmonės turimo pelno suma gali būti atskleista tik iš pelno atėmus paimtas lėšas.

Reguliavimo straipsniai gali būti dviejų tipų: tiesioginio reguliavimo ir priešpriešinio reguliavimo. Tiesioginiai reguliavimo straipsniai veikia kaip pagrindinio balanso straipsnio priedas, o priešiniai straipsniai rodo pagrindinio straipsnio vertės sumažėjimą ir yra rodomi priešingame balanso straipsnyje: prie aktyvių straipsnių - įsipareigojimuose, prie pasyviųjų - į balanso straipsnį. turto likutis. Reguliavimo straipsniai išplečia balanso straipsnių spektrą ir padidina balanso informacinį pajėgumą.

Atskirkite bendrąjį ir grynąjį likutį. Balansas, į kurį įeina norminiai straipsniai, vadinamas bendruoju likučiu, išvalytas nuo norminių straipsnių – grynuoju likučiu. Reguliavimo straipsnių išskyrimas ir atitinkamas pagrindinių balanso straipsnių vertinimo patikslinimas atliekamas siekiant supaprastinti balanso rodiklių sistemą ir nustatyti realų ūkinio turto ir ūkinės veiklos rezultatų vertinimą.

Iš viso sąskaitų rinkinio balanse pateikiami tik tų, kurių likutis šiuo metu yra, rodikliai. Tai reiškia, kad visa informacija, apibendrinta veiklos ataskaitose, neatsispindi balanse. Jis pateikiamas likutį papildančių ataskaitų pavidalu: apie gaminių gamybą ir pardavimą, jų savikainą, įgaliotų lėšų judėjimą ir kt.

Balanso forma

Grynajame balanse numatyti trys turto skyriai ir trys įsipareigojimo skyriai.

Turtas

1. Ilgalaikis turtas

2. Trumpalaikis turtas

3. Nuostoliai

Pasyvus

4. Kapitalas ir rezervai

5. Ilgalaikiai įsipareigojimai

6. Trumpalaikiai įsipareigojimai

Balanso turto ir įsipareigojimų bendrosios sumos vadinamos balanso valiuta.

Įmonės turtas ir įsipareigojimai

Įmonei priklausantys ekonominiai ištekliai, iš kurių ji tikisi gauti naudos ateityje, naudodama juos savo verslo veikloje, vadinami įmonės turtu. Įmonės turtą sudaro: pastatai, įranga, prekių atsargos, transporto priemonės, mokėjimai, sąskaita banke, grynieji pinigai.

Turtas turi atitikti du reikalavimus: priklausyti įmonei ir turėti piniginę vertę. Turtas gali būti materialus arba nematerialus.

Turtą taip pat galima suskirstyti į keturias grupes:

1. Trumpalaikis turtas – reiškia grynuosius pinigus kasoje ir banko sąskaitoje bei kitą turtą, kurį galima paversti grynaisiais per vienerius metus. Tai apima gautinas sumas.

2. Finansinės investicijos - turi ilgalaikį pobūdį ir nėra naudojamos einamojoje įmonės veikloje, taip pat per metus negali būti paverčiamos pinigais. Pavyzdžiai: kitų organizacijų vertybiniai popieriai, korporacijų akcijos, įmonių paskolos, dalyvavimas bendrose įmonėse, paskolos bendroms įmonėms, kitos ilgalaikės investicijos.

3. Ilgalaikis ir ilgalaikis turtas (nekilnojamas turtas, pastatai, įrengimai).

4. Nematerialusis turtas (patentai, licencijos, prekių ženklai).

Įmonės įsipareigojimai apima skolą ir nuosavą kapitalą.

Įmonės skolą sudaro:

- pinigai, kuriuos įmonė skolinga už jai pristatytas prekes;

- išlaidos, patirtos įmonės interesais;

- skolintos lėšos, suteiktos įmonei naudoti.

Balanso straipsnių įvertinimo metodai

Sudarant įmonės balansą svarbu įvertinti materialinių išteklių atsargas. Paprastai atsargos balanse įvertinamos jų faktine įsigijimo savikaina.

Pagal Rusijos Federacijos tarptautinius apskaitos ir atskaitomybės standartus, nurašant jas į gamybą, materialinių išteklių atsargoms įvertinti rekomenduojama naudoti tris metodus: vidutinių sąnaudų metodą, FIFO metodą, LIFO metodą, kurie leidžia atspindėti infliacijos poveikis įmonės apyvartiniam kapitalui. Kiekvienas iš naudojamų vertinimo metodų yra svarbus apskaitos politikos elementas, turintis įtakos finansinių išteklių formavimui.

Sprendžiant dėl ​​turto balanso straipsnių piniginės vertės, svarbus momentas – vienos ar kitos turto dalies įvertinimas patenka į balansą, lieka balanse ar iš jo išeina. Vienas iš uždavinių apskaitoje – visų pirma visų operacijų, susijusių su turto verčių judėjimu ir būkle, apibrėžimo teisingumas ir išsamumas. Vadinasi, buhalterija įpareigota apskaitos registruose atspindėti visas ūkines operacijas, susijusias tiek su daiktų gavimu, tiek su tolesniu jų perskyrimu. Taigi balanse plačiai naudojami du pagrindiniai įverčiai: įsigijimo arba gamybos sąnaudos ir tolesnio susvetimėjimo išlaidos.

Įsigijimo kaina, turint nusistovėjusią apskaitą, visų pirma suponuoja kruopštų kiekvienos gaunamos prekės apskaičiavimą. Šią kainą sudaro:

- materialinių vertybių įsigijimo ir gamybos išlaidos;

- specialios išlaidos, susijusios su daiktų įsigijimu ar gamyba;

- priskirtinos šioms bendros įsigijimo ar gamybos savikainos straipsniams.

Pardavimo vertė pardavimo kainomis, ty daikto vertė, pridėjus visų valdymo, rinkodaros, pardavimo ir pelno išlaidų dalį, yra kitokio pobūdžio.

Vadovaujantis visuotinai priimtais principais, apskaitos registruose atsispindi tik įvykdytos ūkinės operacijos, todėl pardavimo kaina gali būti atspindėta apskaitos registruose, kai daiktai yra svetimi. Turto daiktai iki jų išėjimo iš balanso niekada ir jokiu būdu negali būti vertinami atidalijimo, pardavimo, likvidavimo kaina. Kiekvienas turto straipsnis balanse turėtų būti atspindėtas nustatymo kaina kaip didžiausias tarifas, pagrįstas apskaitiniais įvertinimais. Ši taisyklė atsispindi rengiant metinį balansą, kuriame įsigijimo savikaina laikoma balanso sąmata, tačiau sumažinama iki prekėms priskirtos kainos įrašymo metu, kurią papildomai patvirtina inventorizacija. To momentas yra balanso sudarymo data.

Sudarant balansą, sąmatos sumažėjimas pasiekiamas:

- ilgalaikiam turtui ir kitiems ilgalaikio naudojimo objektams taikant dalinio nurašymo metodą;

- trumpalaikio turto atžvilgiu tuo, kad vertybiniai popieriai, akcijos ar prekės, turinčios rinkos ar biržos kainą, gali būti vertinamos šia kaina, jeigu ji yra mažesnė už pirkimo ar gamybos kainą balanso sudarymo metu.

Finansinių ataskaitų svarba

Įmonės buhalterinė atskaitomybė yra paskutinis apskaitos proceso etapas. Tai atspindi galutinius duomenis, apibūdinančius įmonės turtinę ir finansinę padėtį, jos ūkinės veiklos rezultatus.

Apskaitos duomenų analizė leidžia nustatyti tikrąją įmonės turtinę ir finansinę būklę.

Įmonės finansinė būklė yra sudėtinga sąvoka, kuriai būdinga rodiklių sistema, atspindinti išteklių prieinamumą, išdėstymą ir panaudojimą, įmonės finansinį stabilumą, balanso likvidumą. Ataskaitų teikimas leidžia nustatyti bendrą įmonės turto vertę, imobilizuotų lėšų savikainą, materialinių vertybių, materialinių apyvartinių lėšų kainą, įmonės nuosavų ir skolintų lėšų sumą.

Remiantis finansinėmis ataskaitomis, nustatomas lėšų šaltinių rezervams ir sąnaudoms formuoti perteklius arba trūkumas, o įmonės saugumą galima nustatyti iš savo, kredito ir kitų skolintų šaltinių.

2. Įmonės ūkinės veiklos efektyvumo įvertinimas

2.1 Gamybos efektyvumo ir įmonės finansinės būklės rodiklių sistema

Gamybos efektyvumo samprata

Gamybos efektyvumas yra viena iš pagrindinių rinkos ekonomikos kategorijų, tiesiogiai susijusi su galutinio tikslo – gamybos plėtros apskritai ir kiekvienos įmonės atskirai – pasiekimu. Bendriausia forma ekonominis gamybos efektyvumas yra kiekybinis dviejų verčių – našumo ir gamybos sąnaudų – santykis. Gamybos ekonominio efektyvumo didinimo problemos esmė yra padidinti ekonominius rezultatus kiekvienam kaštų vienetui naudojant turimus išteklius.

Padidinti gamybos efektyvumą galima tiek taupant einamąsias sąnaudas, tiek geriau panaudojant esamą kapitalą ir investuojant naujas investicijas į kapitalą.

Svarbiausias ekonominis įmonės rinkos veiklos rezultatas – gauti maksimalią investuoto kapitalo grąžą. Pelno ir vienkartinių kaštų santykis tampa pradiniu pagrindu realiam gamybos efektyvumo didėjimui.

Ekonominio naudingumo nustatymo principai

Gamybos efektyvumo apibrėžimas prasideda nuo našumo kriterijų nustatymo, t.y. pagrindinis veiklos vertinimo bruožas, atskleidžiantis jo esmę. Gamybos efektyvumo kriterijaus prasmė išplaukia iš poreikio maksimaliai padidinti gaunamus rezultatus arba minimalizuoti patiriamas išlaidas, remiantis įmonės plėtros tikslais. Tokie tikslai gali būti išlikimo užtikrinimas, tvaraus augimo siekimas, struktūrinis prisitaikymas, socialinė strategija ir kt.

Nuolat grynaisiais pinigais pervedamos lėšos gamybos apyvartiniam kapitalui sukurti, o apyvartinės lėšos, reikalingos gamybos tęstinumui užtikrinti, sudaro apyvartinį kapitalą. Įmonės gamybinės ir ūkinės veiklos efektyvumas labai priklauso nuo apyvartinių lėšų panaudojimo kokybės. Apyvartinių lėšų turėtų pakakti paslaugoms gaminti ir parduoti.

Apyvartinių lėšų panaudojimo racionalumo lygį atspindi apyvartinių lėšų apyvartos vertė. Kuo didesnė apyvarta, tuo geresnė įmonės finansinė būklė. Spartėjant apyvartinių lėšų apyvartai mažėja jų poreikis, t.y. reikia mažiau medžiagų, kuro ir kitų materialinių vertybių atsargų, vadinasi, išleidžiamos ir anksčiau į jų atsargas investuotos lėšos. Atlaisvintos lėšos pervedamos į įmonės atsiskaitomąją sąskaitą, taip sustiprinant jos mokumą.

Apyvartinių lėšų, kaip neatskiriamos finansinių rodiklių pagrindu formuojamo mechanizmo dalies, apyvartumo rodiklio pokytis atspindi šio turto pardavimo spartą. Jis apskaičiuojamas kaip veiklos sąnaudų koeficientas, padalytas iš vidutinių metinių apyvartinių lėšų sąnaudų.

Šis rodiklis dienomis apibūdina laikotarpį, kurio reikia atsargoms sukurti. Kuo didesnis rodiklis, tuo mažiau lėšų siejama su apyvartinių lėšų įsigijimu ir pardavimu, tuo jų struktūra likvidesnė, tuo stabilesnė įmonės finansinė padėtis. Ypač svarbu didinti apyvartą, kai yra didelės mokėtinos sumos.

Įmonės finansinės būklės vertinimas taip pat turi būti papildytas finansinio stabilumo vertinimu. Analizuodami finansinį stabilumą, palyginkite įmonės įsipareigojimų ir turto būklę.

Savarankiškumo ir finansinio nepriklausomumo koeficientas (Ka) parodo nuosavų lėšų dalį iš bendros įmonės lėšų, kurias ji avansuos įstatymų nustatytai veiklai vykdyti. Įprasta minimali šio rodiklio reikšmė įvertinta 0,5. Įprasta Ka 0,5 riba reiškia, kad visi įmonės įsipareigojimai gali būti padengti savo lėšomis.

Autonomijos koeficiento augimas rodo finansinės nepriklausomybės didėjimą, finansinių sunkumų rizikos sumažėjimą ateityje. Kreditorių požiūriu ši tendencija didina įmonės įsipareigojimų saugumą.

Finansinio nepriklausomumo laipsnį taip pat apibūdina finansavimo ir finansinio stabilumo koeficientų reikšmės.

Autonomijos koeficientas papildo skolintų ir nuosavų lėšų santykį (Kz/s), lygų įmonės įsipareigojimų vertės ir nuosavų lėšų vertės santykiui.

Koeficientų Ka ir Kz / s ryšys:

Kz / s \u003d (1 / Ka) -1, iš kurio seka įprastas apribojimas: Kz / s 1.

Išlaikant minimalų įmonės finansinį stabilumą, skolintų ir nuosavų lėšų santykis iš viršaus turėtų būti ribojamas įmonės mobiliųjų lėšų sąnaudų ir jos imobilizuotų lėšų sąnaudų santykio verte.

Šis rodiklis vadinamas mobiliųjų ir imobilizuotų lėšų santykiu (Km / i) ir apskaičiuojamas trumpalaikį turtą (II turto dalis) padalijus iš imobilizuoto turto (turto I dalis).

Jei II apyvartinių lėšų imobilizavimo balanso skyriuje yra turtas, jo bendra suma skaičiuojant jo vertę mažėja, o rodiklio vardiklis (imobilizuotos lėšos) didėja, nes. mobiliųjų lėšų nukreipimas iš apyvartos mažina faktinį įmonės apyvartinių lėšų prieinamumą.

Mobiliųjų ir imobilizuotų priemonių santykio dinamikos augimas laikomas teigiama tendencija.

Esminė finansinio stabilumo charakteristika yra manevringumo koeficientas (Kman.), lygus nuosavų įmonės apyvartinių lėšų ir bendros nuosavų lėšų šaltinių vertės santykiui.

Ji parodo, kokia dalis įmonės nuosavų lėšų yra mobilioje formoje, leidžiančiomis palyginti laisvai šiomis lėšomis manevruoti. Didelė manevringumo koeficiento reikšmė teigiamai apibūdina įmonės finansinę būklę, tačiau nėra normalių, nusistovėjusių praktikoje. Kartais literatūroje kaip optimali koeficiento reikšmė rekomenduojama 0,5.

Atsižvelgiant į lemiamą vaidmenį analizuojant finansinį stabilumą pagal absoliučius įmonės aprūpinimo atsargų ir sąnaudų formavimo šaltinių rodikliais, vienas iš pagrindinių santykinių finansinės būklės stabilumo rodiklių yra atsargų ir sąnaudų su savo formavimo šaltiniais santykis (Ko), lygus nuosavų apyvartinių lėšų vertės santykiui su atsargų savikaina ir įmonės sąnaudomis.

Jo normalioji riba, gauta remiantis statistiniais ekonominės praktikos duomenų vidurkiais, yra tokios formos: (Ko)>0,6-0,8.

Pramoninės nuosavybės koeficientas (Kp.im) lygus ilgalaikio turto, kapitalinių investicijų, įrengimų, atsargų ir nebaigtos produkcijos bendros vertės (paimtos iš balanso) ir balanso sumos santykiui.

Normalus laikomas toks rodiklio apribojimas: Kp.im ›0,5.

Rodiklio vertei sumažėjus žemiau kritinės ribos, gamybiniam turtui didinti patartina pritraukti ilgalaikes skolintas lėšas, jeigu ataskaitinio laikotarpio finansiniai rezultatai neleidžia ženkliai papildyti gamybinio turto šaltinių. nuosavų lėšų.

Ilgalaikio ir materialaus trumpalaikio turto savikainos koeficientas turto vertėje atspindi šių lėšų dalį turto vertėje. Ir yra jų santykis su visu balansu.

Atsargų ir sąnaudų formavimo šaltinių savarankiškumo koeficientas parodo nuosavo apyvartinio kapitalo dalį bendroje pagrindinių rezervų formavimo šaltinių ir sąnaudų sumoje (II turto dalis)

Visų lėšų mobilumo koeficientas lygus apyvartinių lėšų vertės ir viso turto vertės santykiui.

Bankroto prognozės koeficientas parodo grynojo apyvartinio kapitalo dalį bendroje turto sumoje ir yra skirtumo tarp balanso turto II ir V dalių ir jo bendros sumos santykis.

Finansavimo koeficientas (Kf) apibūdina nuosavo kapitalo dalį bendroje pritrauktų lėšų sumoje. Rodo, kokia įmonės veiklos dalis finansuojama savo lėšomis. Apskaičiuojamas kaip nuosavų ir skolintų šaltinių santykis. Normalus apribojimas Kf? 1

Finansinio stiprumo koeficientas (CFU) rodo, kiek turto yra finansuojama iš tvarių šaltinių. Jo normalioji riba yra tokia: (Kfu)>0,8-0,9.

Tolesnė įmonės finansinės būklės analizė dažniausiai vertinama naudojant likvidumo rodiklių sistemą. Pagal likvidumą įprasta suprasti įmonės kreditingumą, t.y. savo gebėjimą visiškai ir laiku sumokėti savo trumpalaikius įsipareigojimus.

Likvidumui analizuoti naudojome viso, absoliutaus, kritinio ir dabartinio likvidumo rodiklius.

Bendrojo likvidumo rodiklio (Kobsh.l) pagalba įvertinami įmonės finansinės padėties pokyčiai likvidumo požiūriu. Rodo viso įmonės likvidaus turto sumos santykį su visų mokėjimo įsipareigojimų suma, atsižvelgiant į svorio koeficientus. Šis rodiklis leidžia palyginti įmonės balansus, susijusius su skirtingais ataskaitiniais laikotarpiais, taip pat įvairių įmonių balansus ir sužinoti, kuris balansas yra likvidesnis. Šio rodiklio norminė reikšmė turi tokią formą: (Ktot.l)>1.

Absoliutaus likvidumo koeficientas (Cal) yra lygus likvidžiausio turto santykiui su skubiausių įsipareigojimų ir trumpalaikių įsipareigojimų suma (skolų ir trumpalaikių paskolų suma).

Likvidžiausias turtas yra įmonės grynieji pinigai ir trumpalaikiai vertybiniai popieriai. Į trumpalaikius įmonės įsipareigojimus, kuriuos sudaro skubiausių ir trumpalaikių įsipareigojimų suma, sudaro: mokėtinos sumos ir kiti įsipareigojimai; laiku negrąžintos paskolos; trumpalaikės paskolos ir paskolos.

Absoliutus likvidumo koeficientas parodo, kokią trumpalaikės skolos dalį įmonė gali grąžinti artimiausiu metu. Normalioji riba yra Cal? 0,2 ~ 0,5.

Kritinis likvidumo koeficientas (Kkl) apibūdina numatomą įmonės mokumą per laikotarpį, lygų vidutinei vienos gautinų sumų apyvartos trukmei.

Likvidumo koeficiento apatinė normalioji riba yra reikšmė: Kkl? 1 (vertė 0,7 yra priimtina).

Einamojo likvidumo koeficientas (padengimo koeficientas) (Ktl) apskaičiuojamas kaip viso trumpalaikio turto (atėmus atidėtąsias sąnaudas) ir terminuotų įsipareigojimų sumos (mokėtų sąskaitų ir trumpalaikių paskolų sumos) santykis.

Paprastai apribojimas yra Ktl? 2. Koeficientas parodo, kiek trumpalaikis turtas dengia trumpalaikius įsipareigojimus.

Įmonė yra moki, jei jos bendras turtas yra didesnis už ilgalaikius ir trumpalaikius įsipareigojimus. Įmonės mokumas reiškia gebėjimą laiku ir visiškai grąžinti savo skolinius įsipareigojimus.

Mokumas išreiškiamas mokumo koeficientu, kuris yra turimų grynųjų pinigų ir skubių mokėjimų sumos santykis. Koeficiento reikšmė turi būti didesnė nei 1 (Kpl? 1).

Esant nepatenkinančiam mokumui, finansinės padėties stabilumui patikrinti, būtina apskaičiuoti mokumo nuostolių (atsigavimo) koeficientą.

Mokumo praradimo koeficientas (K.p) parodo galimybę prarasti mokumą per artimiausius 3 mėnesius. Jeigu Ku.p >1, tai įmonė turi realią galimybę išlaikyti savo mokumą 3 mėnesius ir atvirkščiai.

Mokumo atkūrimo koeficientas (RQ) apibūdina gebėjimą atkurti mokumą per ateinančius 6 mėnesius. Jei Kv.p ›1, tai įmonė turi realią galimybę atkurti savo mokumą, ir atvirkščiai, jei koeficiento reikšmė yra mažesnė už normatyvinę, įmonė neturi realios galimybės artimiausiu metu atkurti savo mokumą.

Atidėjimų nuosavomis apyvartinėmis lėšomis indeksas (Koss) parodo, kokia dalis įmonės apyvartinių lėšų buvo sukurta nuosavų lėšų šaltinių sąskaita, t.y. apibūdina įmonės apyvartinio kapitalo buvimą, reikalingą jos finansiniam stabilumui. Koeficiento normatyvinė reikšmė yra 0,1.t.y. Co.s.s › 0.1.

Gautinų ir mokėtinų sumų buvimas ir būklė turi didelę įtaką įmonės finansinei būklei. Didelis gautinų sumų perviršis, palyginti su mokėtinomis sumomis, kelia grėsmę įmonės finansiniam stabilumui, todėl būtina pritraukti papildomų finansavimo šaltinių. Analizuojant gautinas ir mokėtinas sumas, patartina atitinkamai atsižvelgti į jų apyvartos ir dalies bendroje turto ir įsipareigojimų apimtyje rodiklius.

Gautinų sumų valdymas visų pirma apima lėšų apyvartos kontrolę skaičiavimuose. Apyvartos pagreitis dinamikoje, t.y. iš apyvartos nukreiptų lėšų mažėjimas vertinamas kaip teigiama tendencija.

Gautinų sumų apyvartumo koeficientas parodo, kiek kartų vidutiniškai gautinos sumos virsta pinigais. Šis rodiklis apskaičiuojamas kaip pajamų, gautų už parduotą produkciją, dalijimas iš vidutinės metinės gautinų sumų vertės.

Panašūs dokumentai

Finansinių išteklių vaidmuo ir svarba įmonės veikloje. Įmonės UAB „Remdizel“ finansinių išteklių panaudojimo vertinimas ir analizė. Valdymo tobulinimo ir finansinių išteklių naudojimo efektyvumo įmonėje būdai.

Kursinis darbas, pridėtas 2014-04-24


Įmonės kapitalo formavimo šaltinių sudėtis, struktūra ir dinamika, jų vertės kitimo veiksniai. Balansinio pelno paskirstymo tvarka. LLC Žemės ūkio įmonė „Mokva“ finansinių išteklių naudojimo efektyvumo didinimas.

kursinis darbas, pridėtas 2014-12-16


Racionalus finansinių išteklių naudojimas. Ekonominė esmė ir finansinių išteklių formavimo tvarka. Pelno uždirbimas ir nusidėvėjimas. Įmonės finansinių išteklių buvimo ir judėjimo analizė. Nusidėvėjimo fondo analizė.

baigiamasis darbas, pridėtas 2011-04-07


Finansinių išteklių samprata ir rūšys įmonės veikloje. Įmonės finansinių išteklių panaudojimo analizė ALC „Nomos“ pavyzdžiu. Valdymo tobulinimo ir finansinių išteklių naudojimo efektyvumo įmonėje būdai.

Kursinis darbas, pridėtas 2009-01-21


Finansinių išteklių formavimosi rinkos sąlygomis analizė. Valdymo tobulinimo ir finansinių išteklių panaudojimo įmonėje efektyvumo didinimo būdų nustatymas. Trumpalaikio finansavimo šaltiniai. Pelno paskirstymo sistema.

Kursinis darbas, pridėtas 2014-10-31


UAB „Septintasis žemynas“ finansinių išteklių charakteristikos, jų panaudojimo efektyvumas. Įmonės pagrindinė veikla, mokumas, turto ir įsipareigojimų valdymo efektyvumas. Radikalios finansų atsigavimo kryptys.

ataskaita, pridėta 2012-06-26


Pagrindiniai finansinių išteklių formavimo šaltiniai, jų panaudojimo analizės metodika, efektyvumo didinimo būdai šiuolaikinėje įmonėje. Rosslitstroy LLC organizacinė ir teisinė charakteristika, jos veiklos finansinių rodiklių analizė.

Kursinis darbas, pridėtas 2013-08-01


Finansinių išteklių formavimo šaltiniai. Finansinių išteklių šaltinių įtaka įmonės ūkinės veiklos rezultatams. Finansinių išteklių šaltinių ir su jais susijusios veiklos plėtra finansinėmis paslaugomis rinkos santykiuose.

Kursinis darbas, pridėtas 2008-03-06


Įmonės finansinių išteklių organizavimo ekonominė esmė ir pagrindai. Įmonės apyvartinių lėšų poreikio formavimo ir nustatymo šaltiniai. Rodikliai, apibūdinantys įmonės apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumą.

Kursinis darbas, pridėtas 2011-10-08


Įmonės finansinių išteklių esmė ir struktūra, jų klasifikacija ir atmainos, šaltiniai ir formavimo principai. Šių išteklių panaudojimo efektyvumo rodiklių struktūros ir santykio įvertinimas. Įmonės bankroto rizikos įvertinimas.

1.3 Finansinių išteklių panaudojimo efektyvumo analizės metodika

Rezultatai bet kurioje verslo srityje priklauso nuo finansinių išteklių prieinamumo ir panaudojimo efektyvumo, kurie prilyginami kraujotakos sistemai, užtikrinančiai įmonės gyvybę. Todėl rūpinimasis finansais yra bet kurio verslo subjekto veiklos pradžios taškas ir galutinis rezultatas. Rinkos ekonomikoje šie klausimai yra itin svarbūs. Verslo subjektų veiklos finansinių aspektų tobulėjimas, finansų vaidmens didėjimas yra būdingas bruožas ir tendencija visame pasaulyje.

Rinkos ekonomikoje išauga finansinių išteklių, kurių pagalba formuojama optimali struktūra ir didinamas įmonės gamybinis potencialas, svarba, taip pat esamos ekonominės veiklos finansavimas. Nuo ko, kokį kapitalą turi verslo subjektas, kokia optimali jo struktūra, kaip tikslingai jis transformuojamas į pagrindinį ir apyvartinį kapitalą, priklauso įmonės finansinė gerovė ir veiklos rezultatai.

Profesionalus finansų valdymas neišvengiamai reikalauja giluminės analizės, leidžiančios kiekybiniais tyrimo metodais tiksliausiai įvertinti situacijos neapibrėžtumą.

Analizės metu būtina:

1) Ištirti įmonės kapitalo formavimo šaltinių sudėtį, struktūrą ir dinamiką;

2) Nustatyti jų vertės kitimo veiksnius;

3) Nustatyti atskirų kapitalo pritraukimo šaltinių savikainą ir jos vidutinę svertinę kainą bei pastarosios kitimo veiksnius;

4) Įvertinti finansinės rizikos lygį (savo ir skolinto kapitalo santykį).

Kapitalas – tai priemonė, kuria verslo subjektas turi vykdyti savo veiklą, siekdamas pelno [6].

Įmonės kapitalas formuojamas tiek savo (vidinių), tiek skolintų (išorinių) šaltinių lėšomis. Kadangi įmonės kapitalas formuojamas iš skirtingų šaltinių, analizės procese būtina įvertinti kiekvieno iš jų vaidmenį ir atlikti lyginamąją analizę.

Vienas iš pagrindinių ekonominio potencialo formavimo šaltinių yra akcinis kapitalas. Jį sudaro įstatinis kapitalas, kaupiamasis kapitalas (atsargos ir pridėtinis kapitalas, kaupiamasis fondas, nepaskirstytas pelnas) ir kitos pajamos.

Įmonės nuosavo kapitalo savikaina ataskaitiniu laikotarpiu nustatoma:

Atliekant nuosavybės analizę, išsprendžiamos dvi užduotys:

1) tikrinti įmonės nuosavo kapitalo saugumą;

2) nuosavų lėšų šaltinių panaudojimo efektyvumo tyrimas.

Užsienio ir šalies analitinėje praktikoje skaičiuojami ir tiriami nuosavo kapitalo rodikliai.

Nuosavo kapitalo rodiklis apskaičiuojamas ir tiriamas kaip nuosavo apyvartinio kapitalo šaltinių santykis su balanso antrosios dalies bendra suma.

Vienas pagrindinių nuosavo kapitalo panaudojimo efektyvumo vertinimo rodiklių yra pelningumas, nustatomas pagal pelno ir vidutinių metinių nuosavo kapitalo šaltinių likučių santykį.

Nuosavo kapitalo grąža uždaro visą įmonės veiklos rodiklių piramidę, kurios visa veikla turėtų būti nukreipta į nuosavo kapitalo dydžio didinimą ir pelningumo didinimą.

Gana efektyvus vertinimo metodas yra griežtai determinuotų faktorinių modelių naudojimas; vienas iš tokios analizės variantų kaip tik atliktas naudojant modifikuotą DuPont faktorinį modelį.

Modelis pagrįstas tokia griežtai nustatyta trijų faktorių priklausomybe.

kur, R n - grynasis pelnas;

S - pardavimo pajamos;

E – nuosavas kapitalas;

A – viso įmonės turto vertinimo kaštai.

Iš pateikto modelio matyti, kad nuosavo kapitalo grąža priklauso nuo trijų veiksnių: pardavimų grąžos, efektyvaus išteklių naudojimo ir šiai įmonei skiriamų lėšų šaltinių struktūros.

Atliekant analizę taip pat naudojamas matricinis metodas, leidžiantis bendrai įvertinti turimų išteklių panaudojimo efektyvumą ir nustatyti nepanaudotus rezervus. Matricos pagalba galima nustatyti pagrindinius rezervus toliau gerinti įmonės ūkinės veiklos efektyvumą didinant jos turto naudojimo pelningumo koeficientą optimizuojant individualius ekonominius ir finansinius rodiklius ateityje. (3 pav.).

Turto apyvartos augimas

Maža turto grąžos vertė (su maža R pto verte ir maža K oa verte)	Vidutinė turto grąžos vertė (kai maža R pto vertė ir didelė K oa vertė)
Vidutinė turto grąžos vertė (kai didelė R pto vertė ir maža K oa vertė)	Didelė turto grąža (su didele R pto verte ir didele K oa verte)

3 pav. Matrica, skirta įvertinti įmonės finansinės būklės vientisą rezultatą

Kur, R pto - apyvartos pelningumo koeficientas;

To oa – bendros turto sumos apyvarta.

Analizės metu galite sužinoti, kaip sumažėjo ar padidėjo nuosavybės grąža ir dėl kokių veiksnių tai atsitiko.

Rinkos santykių sąlygomis dėl nepakankamo nuosavo kapitalo prieinamumo įmonėms reikia pritraukti skolintus (išorinius) finansavimo šaltinius.

Skolintas kapitalas – tai paskolos iš bankų ir finansinių įmonių, paskolos, mokėtinos sąskaitos, lizingas, komerciniai vekseliai.

Skaičiuojant trumpalaikių ir ilgalaikių skolinimosi poreikį, atsižvelgiama į jų panaudojimo tikslą artimiausiu laikotarpiu. Ilgalaikiu pagrindu dažniausiai pritraukiamos skolintos lėšos nuosavo ilgalaikio turto apimtims plėsti ir trūkstamai investicijų į įvairius objektus apimčiai formuoti. Trumpam laikotarpiui pritraukiamos skolintos lėšos prekėms įsigyti, apyvartinėms lėšoms papildyti ir kitoms jų panaudojimo reikmėms.

Optimalus pritraukiamo kapitalo kiekis gali padidinti ekonominio potencialo pelningumą, o per didelis kiekis gali sutrikdyti įmonės ekonominių išteklių finansinę struktūrą ir sumažinti jos veiklos efektyvumą. Pasaulinėje valdymo praktikoje vartojama „finansinio sverto“ sąvoka, kuri atskleidžia skolinto kapitalo įtaką savininko pelnui. Vienas pagrindinių „finansinio sverto“ rodiklių yra finansinės rizikos koeficientas (K finansinė rizika).

Į finansinę riziką = , (3)

Aukštas finansinės rizikos koeficientas (daugiau nei 1,0) rodo nepalankią situaciją, kai įmonė neturi iš ko mokėti kreditoriams. Rinkos santykių plėtros sąlygomis daugelis įmonių „gyvena ne iš pelno“, o iš apyvartos, tai yra, per skolintą kapitalą ir, svarbiausia, paskolas stengiasi maksimaliai padidinti pagrindinį ir apyvartinį kapitalą. Ateityje dalis jų negali ne tik grąžinti paskolų, bet ir mokėti už jas palūkanų. Paskola besinaudojanti įmonė valdymo efektyvumą didina arba mažina ne tik nuo skolos ir nuosavo kapitalo santykio, bet ir nuo pelningumo lygio bei paskolos palūkanų normų.

Vienas iš rodiklių, naudojamų vertinant skolinto kapitalo efektyvumą, yra finansinio sverto (EFF) poveikis:

EGF = ZK / SK, (4)

kur ROA yra viso kapitalo ekonominis pelningumas prieš mokesčius;

Kn – apmokestinimo koeficientas;

SP - paskolos palūkanų norma;

ZK - skolintas kapitalas;

SC – nuosavas kapitalas.

Finansinio sverto (EFF) poveikis parodo, kiek procentų išauga nuosavo kapitalo grąža į įmonės apyvartą pritraukiant skolintas lėšas. Jis atsiranda tais atvejais, kai kapitalo ekonominis pelningumas yra didesnis nei paskolos palūkanos.

Finansinio sverto poveikis susideda iš dviejų komponentų:

Skirtumai tarp viso kapitalo grąžos atskaičius mokesčius ir paskolų palūkanų normos:

, (5)

Sverto svertas: ZK/SK.

Teigiamas EGF atsiranda, jei ROA (1 - Kn) - SP > 0. Jei ROA (1 - Kn) - SP< 0, создается отрицательный ЭФР, в результате чего происходит « проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

Finansinio sverto poveikis valdant įmonės kapitalą naudojamas taip:

1) jeigu įmonė naudoja tik savo lėšas, tai jų pelningumas įvertinamas kaip turto ekonominio pelningumo dalis, atsižvelgiant į pelno apmokestinimą pagal šią formulę:

RCC \u003d (1 - H) * P a, (6)

kur RCC – įmonės nuosavų lėšų pelningumas, matuojamas pelno ir jų sumos santykiu;

H - pelno, išreikšto vieneto dalimis, apmokestinimo tarifas, šiuo metu jis yra 24%;

R а - įmonės turto grąža.

2) jei įmonė, be nuosavų lėšų, naudojasi banko paskolomis, tai padidina arba mažina nuosavų lėšų pelningumą, priklausomai nuo finansinio sverto poveikio. Šiuo atveju nuosavybės grąža apskaičiuojama pagal formulę:

RCC \u003d (1 – H) * P a + EGF, (7)

Žinant numatomą planuojamo laikotarpio nuosavo kapitalo vertę, finansinio sverto koeficientą, užtikrinantį maksimalų jo poveikį, galima nustatyti maksimalią skolintų lėšų (kredito) sumą pagal formulę:

ZK pl \u003d P fr + SK pl, (8)

kur, ZK pl - skolintų lėšų suma planuojamam laikotarpiui;

Пfr - nuosavų lėšų suma planuojamam laikotarpiui;

SC pl – finansinio sverto „petys“, procentais.

Infliacijos sąlygomis, jei skolos ir palūkanos už jas neindeksuojamos, EGF ir ROE didėja, nes už skolos aptarnavimą ir pačią skolą apmokama jau nuvertėjusiais pinigais. Tada finansinio sverto poveikis bus lygus:

EGF \u003d x (1-K n) x + , (9)

kur I yra infliacijos lygis kaip dešimtainė trupmena.

Įmonės nuosavų ir skolintų lėšų santykis priklauso nuo įvairių veiksnių, nulemtų vidinių ir išorinių veiklos sąlygų bei jos pasirinktos finansinės strategijos. Svarbiausi veiksniai gali būti:

1) Dividendų palūkanų normų vertės skirtumas. Jeigu palūkanos už naudojimąsi paskolomis ir pasiskolinimais yra mažesnės už dividendų normas, tuomet reikėtų didinti skolintų lėšų dalį; atitinkamai galima padidinti nuosavų lėšų dalį, jei dividendų palūkanos yra mažesnės už paskolų ir skolinimosi naudojimo palūkanas;

2) Įmonės masto pasikeitimas, dėl kurio atsiranda poreikis mažinti arba padidinti poreikį pritraukti skolintas lėšas;

3) Perteklinių ar nepanaudotų atsargų, pasenusios įrangos kaupimas, lėšų nukreipimas į abejotino pobūdžio gautinas sumas su dideliu rizikos veiksniu.

Pagrindinę viso kapitalo dalį užima ilgalaikis turtas ir apyvartinis kapitalas. Galutiniai įmonės veiklos rezultatai labai priklauso nuo jų kiekio, sąnaudų, techninio lygio, panaudojimo efektyvumo.

Ilgalaikio turto judėjimo vertinimo rodiklių sistemoje svarbi ir jo atnaujinimo intensyvumo charakteristika. Norėdami tai padaryti, apskaičiuokite ilgalaikio turto atnaujinimo koeficientą tam tikram laikotarpiui:

K atnaujinimas = , (10)

Ilgalaikio turto atnaujinimo procesas apima jo disponavimo pobūdžio tyrimą. Šio proceso vertinimas atliekamas pagal ilgalaikio turto išėjimo į pensiją normą tam tikram laikotarpiui:

K in = , (11)

Ilgalaikio turto atnaujinimo ir realizavimo procesai turėtų būti abipusiai įvertinti. Norėdami tai padaryti, ištirkite ilgalaikio turto augimo tempą:

K pr \u003d , (12)

Bendrieji ilgalaikio turto techninės būklės rodikliai yra nusidėvėjimo koeficientai. Nusidėvėjimo koeficiento vertė apskaičiuojama įvairioms ilgalaikio turto rūšims ir grupėms tam tikram laikotarpiui:

Tinkamumo laikas apskaičiuojamas kaip ilgalaikio turto likutinės vertės ir pradinės savikainos santykis.

Ilgalaikio turto naudojimo efektyvumo apibendrinimui naudojami pelningumo, gamybos grąžos, kapitalo intensyvumo, kapitalo įrengimo, kapitalo ir darbo santykio rodikliai, specifinės kapitalo investicijos vienam gamybos augimo rubliui.

F o =P p /O f, (14)

kur F o – kapitalo produktyvumas,

P p - bendras parduotų produktų kiekis,

О f - parduotų produktų kiekis 1 rubliui vidutinės ilgalaikio turto kainos.

FE \u003d O f / R p, (15)

kur, FE – kapitalo intensyvumas.

Ф р = О f / , (16)

kur F r - kapitalo ir darbo santykis,

yra vidutinis metinis darbuotojų skaičius.

Bendriausias ilgalaikio turto panaudojimo efektyvumo rodiklis yra turto grąža. Jo lygis priklauso ne tik nuo kapitalo našumo, bet ir nuo produktų pelningumo.

Apyvartinis kapitalas – tai mobilus įmonės turtas, kuris yra grynieji pinigai arba gali būti paversti pinigais gamybos ciklo metu. Didžioji vartotojų bendradarbiavimo organizacijų finansinių išteklių dalis nukreipiama į apyvartines lėšas. Apyvartinių lėšų prieinamumas ir būklė lemia jų finansinę gerovę.

Apyvartinio kapitalo vertė apskaičiuojama pagal jų tam tikro laikotarpio apyvartos skaičių ir matuojama dienų skaičiumi, kai jų atsargos užtikrins įmonės funkcionavimą. Atsargų kiekis dienomis apskaičiuojamas pagal formulę:

Vienas pagrindinių apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodiklių yra jų apyvarta. Jis nustatomas apyvartumo dienomis vidutinius apyvartinių lėšų likučius padalijus iš vidutinės dienos apyvartos arba vidutinius apyvartinių lėšų likučius padauginus iš analizuojamo laikotarpio dienų skaičiaus ir padalijus iš šio laikotarpio apyvartos.

kur, O d - apyvartinių lėšų apyvarta;

Apie b - pardavimo apimtis 1 rubliui vidutinės apyvartinių lėšų vertės;

P n = parduotų produktų kiekis;

Г b - dienų skaičius per laikotarpį.

Atsargų valdymui įvertinti jų apyvarta skaičiuojama dienomis ir valandomis pagal formulę:

T apie = , (19)

Vidutinės apyvartos skaičiavimas yra parduotų prekių savikainos ir vidutinės atsargų vertės tomis pačiomis kainomis santykis. Kitas rodiklis – vienai atsargų apyvartai reikalingas dienų skaičius: 360 dienų dalijamasi iš vidutinės atsargų apyvartos kartų.

Įmonės apyvartinių lėšų apyvartos pagreitis leidžia žymiai sumažinti jų poreikį, nes tarp apyvartos greičio ir šių lėšų dydžio yra atvirkščiai proporcingas ryšys.

Apyvartinių lėšų suma, išleista spartinant jų apyvartą, apskaičiuojama pagal formulę:

E os \u003d O f - O o * R o, (21)

kur, E os - pasiekta apyvartinių lėšų sutaupymo suma;

Apie f – faktinė ataskaitinio laikotarpio apyvarta, dienomis;

О о - praėjusio laikotarpio apyvarta, dienomis;

R o – nagrinėjamo laikotarpio vienos dienos pardavimų apimtis.

Trumpalaikio turto valdymo menas – apskaitoje laikyti minimalią reikiamą pinigų sumą, kurios reikia einamajai operacinei veiklai. Grynųjų pinigų suma, kurios reikia gerai valdomam verslui, iš esmės yra saugos atsargos trumpalaikiams pinigų srautų disbalansams padengti. Kadangi grynieji pinigai, būdami kasoje ar banko sąskaitose, negeneruoja pajamų, o jų ekvivalentai – trumpalaikės finansinės investicijos turi mažą pelningumą, jos turi būti prieinamos saugiu minimaliu lygiu.

Pinigų likučių banko sąskaitose padidėjimą ar sumažėjimą lemia pinigų srautų disbalanso lygis, t.y. pinigų įplaukimas ir nutekėjimas. Teigiamų pinigų srautų perteklius, palyginti su neigiamu pinigų srautu, padidina laisvą pinigų likutį, ir atvirkščiai, nutekėjimo perteklius virš įplaukų lemia lėšų trūkumą ir kredito poreikio padidėjimą.

Tiek piniginių išteklių deficitas, tiek perteklius neigiamai veikia įmonės finansinę būklę. Esant pertekliniam pinigų srautui, dėl infliacijos prarandama reali laikinai laisvų pinigų vertė; dalis galimų pajamų prarandama dėl nepakankamo lėšų panaudojimo pagrindinėje ar investicinėje veikloje; kapitalo apyvarta sulėtėja dėl nenaudojamų grynųjų pinigų.

Dėl lėšų stygiaus didėja įmonės įsiskolinimai už paskolas bankui, tiekėjams, darbo užmokesčio apskaitos personalui, dėl to ilgėja finansinio ciklo trukmė ir mažėja įmonės kapitalo pelningumas.

Sumažinti pinigų srautų deficitą galima priemonėmis, kurios padeda pagreitinti lėšų gavimą ir sulėtinti jų mokėjimus. Lėšų srautą galima pagreitinti pereinant prie visiško ar dalinio pirkėjų išankstinio produkcijos apmokėjimo, sutrumpinant jiems prekių paskolos suteikimo sąlygas, didinant kainų nuolaidas parduodant grynaisiais pinigais, taikant priemones, pagreitinančias pradelstų gautinų sumų grąžinimą (buhalterinė apskaita). vekseliams, faktoringui ir kt.) , banko paskolų pritraukimas, nepanaudotos ilgalaikio turto dalies pardavimas ar išperkamoji nuoma, papildoma akcijų emisija, siekiant padidinti nuosavą kapitalą ir kt.

Lėšų mokėjimo sulėtėjimas pasiekiamas įsigyjant ilgalaikį turtą lizingo pagrindu, trumpalaikes paskolas iš naujo išduodant į ilgalaikes, susitarus su tiekėjais didinant paskolos įmonei suteikimo prekes terminus, mažinant apimtis. investicinės veiklos ir kt.

Optimalaus grynųjų pinigų likučio išlaikymas įmonėje prisideda prie jų įplaukų ir mokėjimų balanso. Įmonės pinigų srautų likutį galima įvertinti naudojant rodiklį „Pinigų įplaukų pakankamumo lygis“ (Kd), kuris apskaičiuojamas pagal formulę:

Pats priimtiniausias variantas, kai tam tikru momentu gaunama tiek pinigų, kiek tuo momentu reikia atlikti tam tikrus mokėjimus. Todėl optimali šio rodiklio reikšmė yra 100%. Jei tiriamo rodiklio vertė yra didesnė nei 100%, tai rodo grynųjų pinigų įplaukų perviršį, palyginti su jų apmokėjimu, todėl galimas neefektyvus šios rūšies įmonės turto panaudojimas, ypač jei šis perteklius yra ilgalaikio pobūdžio. Jei pinigų įplaukų pakankamumo lygis yra mažesnis nei 100%, tai taip pat rodo įmonės pinigų srautų disbalansą.

Analizės procese būtina ištirti grynųjų pinigų likučių banko sąskaitose dinamiką ir kapitalo laikotarpį šios rūšies turte. Laikotarpis, per kurį kapitalas yra grynaisiais, nustatomas:

P ds = , (23)

Vidutinio grynųjų pinigų likučio apyvartų skaičius apskaičiuojamas pagal formulę:

KO ds =, (24)

Lėšų panaudojimo efektyvumui įvertinti turi būti lyginami įmonės pinigų srautai ir jų rezultatas su gautu finansiniu rezultatu, t.y. nustatyti jų pelningumą. Galima išskirti tris fondų pelningumo rodiklių grupes:

Grąžinimas iš grynųjų pinigų likučio

Išleistų pinigų grąža

Grąžinimas už gautus grynuosius pinigus

Įmones sieja įvairūs ekonominiai ryšiai su kitais verslo subjektais, tiesiogiai su jais atsiskaitydamos. Mokėjimo drausmės laikymasis reiškia, kad laiku vykdomi įsipareigojimai atsiskaityti už prekes ir paslaugas, atsiskaityti su banku, finansų institucijomis, visais juridiniais ir fiziniais asmenimis. Gautinos sumos, susidariusios dėl nustatytos atsiskaitymų sistemos, kurių mokėjimo terminas nesuėjo, yra laikomos normaliomis. Rinkos valdymo mechanizmo sąlygomis galioja tam tikri santykių su pirkėjais ir tiekėjais principai, kuriuos galima supaprastinti taip: parduoti su iš karto vėliau arba avansu apmokėjus; pirkti už paskolą; paskolinti pirkėjui trumpesniam laikotarpiui nei tas, kuriam gaunate paskolą iš tiekėjo; Sudarant sandorį būtinai nustatykite ir ištirkite partnerio mokumą.

Gautinų sumų buvimas, o tuo labiau jų augimas, lemia papildomų lėšų šaltinių poreikį, blogina įmonės finansinę būklę. Analizės tikslas – nustatyti atsiskaitymų optimizavimo būdus, galimybes ir rezervus, tobulinti jų apskaitą, užtikrinti į atsiskaitymus investuotų lėšų saugumą ir tuo pagrindu užkirsti kelią gautinų sumų susidarymui ir augimui. Ypatingas dėmesys skiriamas gautinų sumų, kurių terminai yra ilgas ir, svarbiausia, pradelsta, tyrimui.

Vienas iš rodiklių, naudojamų gautinų sumų kokybei ir likvidumui tirti, yra gautinų sumų apyvartumo laikotarpis (P dz), arba skolų išieškojimo laikotarpis. Jis lygus laikui nuo prekių išsiuntimo iki grynųjų pinigų gavimo iš pirkėjų:

Nemokėjimo problema ypač aktuali infliacijos sąlygomis, kai nuvertėja pinigai. Norint apskaičiuoti, kiek nuosavo kapitalo suma (IK) sumažėjo dėl skolininkų pavėluotų atsiskaitymų, reikia atimti jos sumą iš pradelstų gautinų sumų (DZ pr), pakoreguotos pagal šio laikotarpio infliacijos indeksą (I c):

SC \u003d DZ pr - DZ pr * I c, (29)

Rinkos ekonomikos formavimosi ir plėtros sąlygomis mokėtinos sumos paprastai yra tam tikra komercinė paskola ir svarbus veiksnys, stabilizuojantis įmonės finansinę būklę. Mokėtinos sumos, taip pat gautinos sumos yra tiriamos visos įmonės, atskirų rūšių ir sumų dinamikoje. Įvertinti mokėtinas sumas, nustatyti jos dalį formuojant įmonės finansinius išteklius, išskiriant tą mokėtinų sumų dalį, kuri yra vienas pagrindinių atsargų, apimančių trumpalaikį turtą, formavimo šaltinių.

Norint įvertinti mokėtinas sumas, būtina nustatyti ir išanalizuoti vidutinę jo naudojimo trukmę. Vidutinė mokėtinų sumų naudojimo trukmė apskaičiuojama pagal jos vidutinių likučių ir vidutinės dienos mokėtinų sumų santykį. Vidutinis mokėtinų sumų terminas paprastai tiriamas kelerių metų dinamikoje.

Vienas iš rodiklių, naudojamų vertinant mokėtinų sumų būklę, yra vidutinė jos grąžinimo laikotarpio trukmė:

P cr.z = , (30)

Gautinos ir mokėtinos sumos turėtų būti analizuojamos visapusiškai, kad būtų galima jas išsamiau ir giliau ištirti ir įvertinti.

išteklių maitinimo finansavimas

Nuosavos įmonės apyvartinių lėšų buvimas, jo sudėtis ir struktūra, apyvartos greitis ir apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas daugiausia lemia įmonės finansinę būklę ir jos padėties finansų rinkoje stabilumą, būtent: ru.

Mokumas, t. y. galimybė laiku grąžinti savo skolinius įsipareigojimus,

Likvidumas – galimybė bet kada padaryti reikiamas išlaidas;

Tolimesnio finansinių išteklių telkimo galimybės

Efektyvus apyvartinių lėšų panaudojimas vaidina svarbų vaidmenį užtikrinant įmonės normalizavimą, didinant gamybos pelningumo lygį ir priklauso nuo daugelio veiksnių. Šiuolaikinėmis sąlygomis krizinės ekonomikos būklės veiksniai daro didžiulę neigiamą įtaką apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo pokyčiui ir jų apyvartos lėtėjimui:

Gamybos apimčių ir vartotojų paklausos mažėjimas;

Aukštas infliacijos lygis;

ekonominių ryšių nutraukimas;

Sutartinės ir mokėjimo drausmės pažeidimas;

Aukštas mokesčių naštos lygis;

Sumažėjusi galimybė gauti kreditą dėl didelių banko palūkanų normų.

Visi šie veiksniai turi įtakos apyvartinių lėšų panaudojimui, nepaisant įmonės interesų. Tuo pačiu įmonės turi vidinių rezervų apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumui gerinti, o tai gali aktyviai įtakoti. Jie apima:

Racionalus gamybos atsargų organizavimas (resursų taupymas, optimalus normavimas, tiesioginių ilgalaikių ekonominių ryšių panaudojimas);

Apyvartinių lėšų išlikimo nebaigtos gamybos mažinimas (neigiamos kapitalo našumo mažėjimo tendencijos įveikimas, naujausių technologijų, ypač beatliekių, diegimas, gamybos aparato atnaujinimas, modernių, pigesnių statybinių medžiagų naudojimas );

Efektyvus apyvartos organizavimas (atsiskaitymo sistemos tobulinimas, racionalus pardavimų organizavimas, produkcijos vartotojų priartinimas prie jų gamintojų, sisteminga lėšų apyvartos atsiskaitymuose kontrolė, užsakymų vykdymas tiesioginiais ryšiais).

Apibendrinamasis apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumo rodiklis yra jo pelningumo rodiklis (Rock), apskaičiuojamas kaip pelno iš produkcijos pardavimo (Prp) arba kito finansinio rezultato santykis su apyvartinių lėšų suma (Rock):

Šis rodiklis apibūdina pelno, gauto už kiekvieną apyvartinių lėšų rublį, dydį ir parodo įmonės finansinį efektyvumą, nes būtent apyvartinės lėšos užtikrina visų įmonės išteklių apyvartą.

Rusijos ekonominėje praktikoje apyvartinių lėšų panaudojimo efektyvumas vertinamas per jo apyvartos rodiklius. Kadangi apyvartinių lėšų valdymo efektyvumo vertinimo kriterijus yra laiko veiksnys, naudojami rodikliai, atspindintys, pirma, bendrą apyvartos laiką, arba vienos apyvartos trukmę dienomis, ir, antra, apyvartos tempą.

Vienos apyvartos trukmė – apyvartinių lėšų gamybos ir apyvartos sferoje praleisto laiko suma, pradedant nuo atsargų įsigijimo momento ir baigiant pajamų gavimu iš įmonės pagamintos produkcijos pardavimo. . Kitaip tariant, vienos apyvartos trukmė dienomis apima gamybos ciklo trukmę ir laiką, praleistą gatavų gaminių pardavimui, ir reiškia laikotarpį, per kurį apyvartinis kapitalas pereina visus apyvartos etapus tam tikru momentu. įmonė.

Darbo planas:

Įvadas…………………………………………………………………….. . ...2

1.Teorinė dalis „Finansinių lėšų panaudojimo efektyvumas

ištekliai įmonėje“…………………………………………………. . . ...3

1-1. Įmonės finansinių išteklių esmė, sudėtis, struktūra ... .3

1-2. Finansinių išteklių valdymas………………………………..…11

1-3. Finansinių išteklių panaudojimo efektyvumas

įmonė………………………………………………………………16

2. Praktinė dalis „Gamybos išteklių naudojimo vertinimas“…………………………………………………………………………………………………… ………………………………… 23

2-1. Ilgalaikis turtas………………………………………………. ……23

2-2 Apyvartiniai fondai…………………………………………………. ..27

2-3. Darbo ištekliai…………………………………………………… ...32

Išvada……………………………………………………………………..39

Literatūra………………………………………………………………….40

Įvadas

Šiuo metu, ekonomikai pereinant prie rinkos santykių, didėja įmonių savarankiškumas, jų ekonominė ir teisinė atsakomybė. Verslo subjektų finansinio stabilumo svarba smarkiai didėja. Visa tai žymiai padidina racionalaus įmonės finansinių išteklių valdymo vaidmenį.

Gerai žinoma, kad šiuolaikinėmis sąlygomis įmonių finansiniame gyvenime vyksta patys skausmingiausi procesai. Senų požiūrių į finansinio darbo organizavimą susidūrimas su naujais gyvenimo reikalavimais, naujomis įmonių finansų funkcijomis yra viena iš pagrindinių reformų realiame ūkio sektoriuje „slydimo“ priežasčių.

Įmonės vadovai anksčiau ar vėliau susiduria su finansinių išteklių valdymo problemomis: paaiškėja, kad rodikliai ir procedūros, kurios anksčiau buvo naudojamos planuojant įmonės veiklą, pavyzdžiui, pagaminamos produkcijos apimtis, nėra leidžia sėkmingai konkuruoti dėl didelių gamybos sąnaudų, o konkurentų atsiradimas ne tik ima trukdyti gauti įprastą pelną, bet kartais pelną sumažina iki nulio.

Supratimas, kad įmonei reikia keisti valdymo sistemą, mažinti sąnaudas, efektyviau valdyti finansinius išteklius ateina greitai. Kyla klausimas, kaip tai padaryti? Kaip apskaičiuoti tikrąją prekės tipo savikainą, kaip planuoti pirkimus su turimomis atsargomis, į kurio proceso tobulinimą pirmiausia reikia investuoti.

Taigi, finansinių išteklių panaudojimo įmonėje efektyvumas yra pagrindinis žingsnis formuojant finansinį stabilumą.

1. Teorinė dalis „Finansinių išteklių panaudojimo įmonėje efektyvumas“.

1.1. Įmonės finansinių išteklių esmė, sudėtis, struktūra.

Įmonės finansinių išteklių valdymas – tai kryptingų metodų, operacijų, svertų, metodų, įtakojančių įvairias finansų rūšis tam tikram rezultatui pasiekti, visuma /1/.

Įmonės finansiniai ištekliai yra pajamų ir išorinių įplaukų pavidalo lėšų dalis, skirta finansiniams įsipareigojimams vykdyti ir išlaidoms išplėsti reprodukcijai užtikrinti /4/.

Finansiniai ištekliai ir kapitalas yra pagrindiniai įmonės finansų tyrimo objektai. Reguliuojamoje rinkoje dažniau vartojama sąvoka „kapitalas“, kuris finansininkui yra realus objektas ir kuriam jis gali nuolat daryti įtaką, siekdamas įmonei gauti naujų pajamų. Šiuo atveju kapitalas finansininkui praktikai yra objektyvus gamybos veiksnys. Taigi kapitalas yra dalis finansinių išteklių, dalyvaujančių įmonės apyvartoje ir iš šios apyvartos generuojančių pajamas. Šia prasme kapitalas veikia kaip transformuota finansinių išteklių forma.

Pagal šį aiškinimą esminis skirtumas tarp finansinių išteklių ir įmonės kapitalo yra tas, kad bet kuriuo momentu finansiniai ištekliai yra didesni arba lygūs firmos kapitalui. Kartu lygybė reiškia, kad įmonė neturi finansinių įsipareigojimų, o visi turimi finansiniai ištekliai yra išleidžiami į apyvartą. Tačiau tai nereiškia, kad kuo labiau kapitalo dydis priartėja prie finansinių išteklių dydžio, tuo įmonė yra efektyvesnė.

Realiame gyvenime dirbančiai įmonei finansinių išteklių ir kapitalo lygybės nėra. Finansinės ataskaitos sudaromos taip, kad nebūtų galima aptikti skirtumo tarp finansinių išteklių ir kapitalo. Faktas yra tas, kad standartinėse ataskaitose pateikiami ne patys finansiniai ištekliai, o konvertuotos jų formos – įsipareigojimai ir kapitalas.

Praktinėje veikloje žmonės, kaip taisyklė, susiduria ne su esminėmis kategorijomis, o su transformuotomis jų formomis, todėl dėl praktinio tikslingumo jos atspindimos standartinėse finansinėse ataskaitose.

Iš finansinių išteklių apibrėžimo matyti, kad pagal kilmę jie skirstomi į vidinius (savas) ir išorinius (pritraukti). Savo ruožtu vidinis realia forma standartinėje ataskaitoje pateikiamas grynojo pelno ir nusidėvėjimo forma, o konvertuota forma - įsipareigojimų įmonės darbuotojams forma grynasis pelnas yra įmonės pajamų dalis, kuri susidaro. iš visų pajamų atėmus privalomas įmokas - mokesčius, rinkliavas, baudas, netesybas, netesybas, dalį palūkanų ir kitus privalomus mokėjimus. Grynąjį pelną įmonė disponuoja ir paskirsto pagal jos valdymo organų sprendimus.

Išoriniai arba skolinti finansiniai ištekliai taip pat skirstomi į dvi grupes: nuosavus ir skolintus. Šį padalijimą lemia kapitalo forma, į kurią išoriniai dalyviai investuoja į šios įmonės plėtrą: kaip verslinį ar kaip paskolinį kapitalą. Atitinkamai, verslinio kapitalo investicijų rezultatas yra pritrauktų nuosavų finansinių išteklių susidarymas, paskolinio kapitalo investicijų rezultatas – skolintos lėšos.

Verslinis kapitalas – tai kapitalas, investuojamas (investuojamas) į įvairias firmas, siekiant pelno ir teisių valdyti įmonę.

Paskolos kapitalas – tai piniginis kapitalas, suteikiamas kreditu pagal grąžinimo ir mokėjimo sąlygas. Skirtingai nei verslinis kapitalas, skolinamasis kapitalas į firmą neinvestuojamas, jis perduodamas jai laikinai naudoti, siekiant gauti palūkanų. Šio tipo verslą vykdo specializuotos kredito ir finansų įstaigos (bankai, kredito unijos, draudimo bendrovės, pensijų fondai, investiciniai fondai, seleng įmonės ir kt.).

Realiame gyvenime verslumo ir paskolos kapitalas yra glaudžiai susiję. Šiuolaikinė rinkos ekonomika yra labai įvairi; išsibarstę tiek pagal veiklos rūšis, tiek erdvėje. Diversifikacija šiandien yra vienas iš svarbiausių veiksnių, užtikrinančių rinkos ekonomikos ir jos finansų sistemos stabilumą ir stabilumą /3/. Bet diversifikacijos gilėjimas neišvengiamai lemia finansinių srautų ir kapitalo komplikaciją, specialių instrumentų panaudojimo finansinėje praktikoje išplėtimą, o tai gerokai apsunkina įmonės finansinį darbą.

Visi įmonės finansiniai ištekliai – tiek vidiniai, tiek išoriniai, priklausomai nuo to, kiek laiko jais disponuoja įmonė, skirstomi į trumpalaikius (iki vienerių metų) ir ilgalaikius (daugiau nei vienerius metus). Šis skirstymas yra gana sąlyginis, o laiko intervalų skalė priklauso nuo konkrečios šalies finansų teisės aktų, finansinės atskaitomybės taisyklių, nacionalinių tradicijų.

Realiame gyvenime įmonės kapitalas negali likti grynaisiais bet kurį laiką, nes jis turi uždirbti naujų pajamų. Būdami pinigų pavidalu grynųjų pinigų likučių pavidalu įmonės kasoje ar jos banko sąskaitoje, jie įmonei pajamų neduoda arba beveik neduoda. Kapitalo pavertimas iš piniginės formos į gamybinę vadinamas finansavimu.

Įprasta skirti dvi finansavimo formas: išorinę ir vidinę /1/. Tokį padalijimą lėmė tvirtas įmonės finansinių išteklių ir kapitalo formų ryšys su finansavimo procesu. Finansavimo rūšių charakteristikos pateiktos 1.1 lentelėje.

Lentelė 1.1 Įmonės finansavimo šaltinių struktūra

Finansavimo rūšys	Išorinis finansavimas	Vidaus finansavimas
Finansavimas akcijomis	1. Įnašais ir akcijomis paremtas finansavimas (pavyzdžiui, akcijų išleidimas, naujų akcininkų pritraukimas)	2. Finansavimas iš pelno atskaičius mokesčius (savarankiškas finansavimas siaurąja prasme)
Skolos finansavimas	3. Paskolų finansavimas (pavyzdžiui, remiantis paskolomis, paskolomis, banko paskolomis, tiekėjų paskolomis)	4. Skolintas kapitalas, suformuotas remiantis pardavimo pajamomis - atskaitymai į rezervo fondus (iš pensijų, kompensuoti kasybos žalą gamtai, sumokėti mokesčius)
Mišrus finansavimas, pagrįstas akciniu ir skoliniu kapitalu	5. Obligacijų, kurias galima keisti į akcijas, išleidimas, opciono paskolos, paskolos teisės dalyvauti pelne suteikimo pagrindu, privilegijuotųjų akcijų išleidimas	6. Specialios pozicijos, kuriose yra dalis rezervų (t. y. dar neapmokestinami atskaitymai)

Nuosavi pritraukti finansiniai ištekliai yra pagrindinė visų įmonės finansinių išteklių dalis, kuri yra pagrįsta įmonės kūrimo metu ir ja disponuojama visą jos gyvavimo laikotarpį. Ši finansinių išteklių dalis vadinama įstatiniu kapitalu arba įmonės įstatiniu kapitalu. Priklausomai nuo bendrovės organizacinės ir teisinės formos, jos įstatinis kapitalas formuojamas išleidžiant ir vėliau parduodant akcijas (paprastąsias, privilegijuotąsias ar jų derinį), investuojant į įstatinį kapitalą akcijas, akcijas ir kt. Įmonės gyvavimo metu jos įstatinis kapitalas gali būti skaidomas, mažinamas ir didinamas, taip pat ir dalies vidinių įmonės finansinių išteklių sąskaita.