Sumber daya keuangan dan komposisinya. Sumber daya keuangan perusahaan: karakteristik dan sumber utama

Mata rantai utama dalam perekonomian dalam kondisi pasar adalah perusahaan sebagai entitas ekonomi utama. Perusahaan melakukan berbagai kegiatan (industri, komersial, dll), di mana mereka memproduksi berbagai jenis barang dan jasa, menjualnya, menerima dan mendistribusikan pendapatan, dan membentuk dana yang sesuai dari sumber daya keuangan.

Yang utama adalah dana sendiri dan modal pinjaman.

Dana sendiri- ini adalah dana perusahaan yang terus-menerus beredar dan batas waktu penggunaannya tidak ditentukan. Mereka dibentuk dengan mengorbankan kontribusi pemilik perusahaan dan hasil keuangan dari kegiatan ekonominya, yaitu bagian dari aset perusahaan yang tersisa setelah pemenuhan kewajibannya.

Dana pinjaman- ini adalah dana yang diterima perusahaan untuk periode tertentu, dengan biaya dan dengan syarat pengembalian berikutnya. Dana pinjaman dapat menjadi sumber keuangan utama perusahaan. Mereka dibentuk dengan mengorbankan pinjaman bank, pinjaman dari organisasi lain, serta dengan mengorbankan semua jenis hutang.

Dengan demikian, sumber daya keuangan perusahaan mewakili jumlah total modal sendiri dan pinjaman, yang digunakan oleh perusahaan untuk pelaksanaan kegiatan ekonomi untuk tujuan menghasilkan keuntungan.

Perlu menyoroti sejumlah sumber utama yang membentuk sumber daya keuangan perusahaan:

laba;
modal kerja;
pengurangan depresiasi;
alokasi anggaran;
pendapatan dari dana perwalian;
pendapatan dari dana perusahaan yang terpusat;
Pinjaman.

Laba- ini adalah ekspresi moneter dari sumber daya keuangan yang diciptakan oleh perusahaan dalam bentuk kepemilikan apa pun dan membentuk properti mereka sebagai hasil dari distribusi pendapatan dari kegiatan ekonomi. Laba adalah kategori keuangan utama pada tingkat struktur bisnis, yang mencerminkan hasil keuangan positif dari kegiatan ekonomi perusahaan. Volume keuntungan mencirikan efisiensi produksi dan pada akhirnya menunjukkan volume dan kualitas barang dan jasa yang dihasilkan, tingkat produktivitas tenaga kerja, tingkat biaya produksi, dll.

Pengurangan depresiasi- ini adalah jenis sumber daya keuangan yang ditargetkan yang mencerminkan pengalihan sebagian biaya aset tetap bekas ke produk jadi. Dengan demikian, pengurangan depresiasi mewakili sumber daya keuangan perusahaan yang bertujuan untuk menciptakan kembali aset tetap yang dihabiskan dalam proses produksi.

modal kerja- ini adalah bagian dari sumber daya keuangan yang terus-menerus dalam sirkulasi ekonomi dan dihabiskan sepenuhnya dalam satu tahun atau satu siklus produksi. Aset lancar perusahaan terbentuk dari persediaan (bahan baku), barang dalam proses, stok produk jadi, piutang, kas di meja kas perusahaan, dll.

Alokasi anggaran selalu memiliki urutan penggunaan tertentu dan dapat diberikan kepada perusahaan dalam bentuk:

investasi anggaran - alokasi dana dalam bentuk penanaman modal untuk pengembangan produksi di bidang-bidang prioritas yang menentukan efisiensi ekonomi negara;
pinjaman anggaran - diberikan kepada perusahaan-perusahaan di sektor publik ekonomi untuk kebutuhan sementara jika terjadi komplikasi keuangan; mungkin bebas bunga atau dengan tingkat bunga rendah;
subsidi negara - alokasi dana untuk mengkompensasi kerugian perusahaan, ketika ketidakberuntungan adalah konsekuensi dari kondisi pasar atau kebijakan pemerintah;
subsidi negara - alokasi dana anggaran untuk entitas bisnis untuk memecahkan masalah khusus dalam kerangka program negara.

Hasil dari dana perusahaan terpusat mewakili redistribusi intra-perusahaan dari sumber daya keuangan perusahaan antara industri dan divisi sesuai dengan prinsip keseimbangan hubungan.

Pinjaman- ini adalah sumber daya keuangan yang disediakan sementara untuk digunakan perusahaan untuk menutupi kebutuhan produksi sementara dan musiman.
Kredit datang dalam dua bentuk:

kredit komersial (komoditas)- pembelian barang atau jasa dengan pembayaran yang ditangguhkan;
pinjaman bank- pinjaman dari bank atau lembaga lain secara tunai dengan persentase tertentu.

Komposisi sumber daya keuangan perusahaan dan volumenya ditentukan oleh berbagai faktor: jenis perusahaan dan ukurannya, jenis kegiatan, volume produksi, dll. Volume sumber daya keuangan secara langsung berkaitan dengan volume produksi dan efisiensi perusahaan. Dengan volume produksi yang lebih tinggi dan efisiensi perusahaan yang memadai, volume dana sendiri juga akan tinggi, dan sebaliknya.

Ketersediaan jumlah sumber daya keuangan yang diperlukan untuk fungsi normal perusahaan, serta penggunaannya yang efektif, menentukan kondisi keuangan perusahaan yang memuaskan: solvabilitas, stabilitas keuangan, profitabilitas, dll. Dengan demikian, pencarian sumber untuk meningkatkan sumber daya keuangan mereka sendiri dan cara menggunakannya secara paling efektif adalah tugas yang sangat penting bagi perusahaan.

Saat ini, ekonomi Rusia menghadapi tugas skala besar. Akibatnya, beberapa pertanyaan muncul ke permukaan. Semuanya, sampai tingkat tertentu, berhubungan dengan sumber daya keuangan.

Relevansi masalah

Sumber daya material dan keuangan saat ini sangat penting bagi perkembangan ekonomi. Intensitas hubungan pasar membutuhkan suntikan dana yang stabil ke semua bidang kegiatan ekonomi. Sumber daya keuangan negara sangat penting. Kondisi mereka, pada gilirannya, tergantung pada profitabilitas perusahaan yang beroperasi di negara tersebut. Masalah yang ada disebabkan oleh berbagai alasan. Mereka terkait dengan perubahan yang terjadi dalam struktur kredit dan perbankan, pendalaman inflasi dan proses krisis secara berkala. Semua ini berdampak negatif pada sumber daya keuangan negara secara umum, dan keadaan modal perusahaan pada khususnya.

penggalangan dana

Manajemen sumber daya keuangan membutuhkan pendekatan yang kompeten. Hari ini adalah salah satu tugas terpenting untuk semua entitas bisnis. Selain fakta bahwa sumber daya keuangan sendiri terlibat, ada kebutuhan untuk menarik dana pinjaman pihak ketiga. Namun, proses ini dapat memberikan hasil hanya jika hubungan rasional antara aliran ini diamati. Berkaitan dengan itu, perlu dibuat kebijakan alokasi modal berbasis ilmu pengetahuan yang memperhatikan kekhususan aktivitas entitas di pasar modern.

Sumber daya keuangan perusahaan

Modal suatu entitas ekonomi adalah dasar dari penciptaan dan perkembangan selanjutnya. Dalam proses kegiatan, dana ini menjamin kepentingan pemilik dan stafnya. Pada saat yang sama, modal juga berpartisipasi dalam perputaran keuangan negara. Setiap badan usaha pasti memiliki dana tertentu yang ditujukan untuk memenuhi kebutuhannya. Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah kompleks yang mencakup dua elemen. Pertama-tama, ini adalah dana yang dimiliki perusahaan itu sendiri. Selain itu, perusahaan juga menarik sumber daya keuangan yang dipinjam. Kompleks ini ditujukan untuk pemenuhan kewajiban, biaya saat ini, biaya yang terkait dengan perluasan modal. Ini bertindak sebagai hasil dari interaksi penerimaan, distribusi dan pengeluaran dana, akumulasi dan implementasi selanjutnya dalam kegiatan ekonomi.
Berbagai sumber sumber daya keuangan digunakan untuk menciptakan modal. Dana berasal dari investor, pendiri, pemilik, dana investasi, bank umum, dan sebagainya. Pembentukan sumber daya keuangan selanjutnya dilakukan di perusahaan dengan mengorbankan penyusutan dan laba. Ini, bagaimanapun, tidak mengecualikan daya tarik tambahan, obligasi, saham dan sekuritas lainnya ke dalam sirkulasi, penerimaan pinjaman dan pinjaman lainnya.

Penugasan dana

Sumber daya keuangan organisasi sangat penting dalam proses reproduksi dan pengaturannya, merangsang kegiatan ekonomi dan meningkatkan efektivitasnya. Secara umum, modal kerja berkontribusi untuk memastikan kontrol atas kondisi umum entitas ekonomi. Salah satu tugas utama manajer adalah penggunaan sumber daya keuangan yang tepat. Spesialis harus menentukan area yang paling menjanjikan untuk distribusi mereka dan memastikan pendapatan atas dasar mereka. Dengan demikian, sumber daya keuangan organisasi melakukan fungsi kontrol, insentif, distribusi, regulasi, dan reproduksi.

Persyaratan Pendanaan Dasar

Untuk memastikan efektivitas sumber daya keuangan, setiap perusahaan perlu:

Melaksanakan penggalangan dana. Ini memastikan fleksibilitas mereka, memungkinkan mereka untuk berkonsentrasi pada bidang kegiatan ekonomi yang paling penting.
Kembangkan rencana yang dengannya pembentukan sumber sumber keuangan akan dilakukan, secara langsung penerimaan dana, distribusi untuk periode mendatang dan jangka panjang.
Amati proporsi tertentu antara membelanjakan uang dan menerimanya.

Klasifikasi

Sumber sumber keuangan suatu perusahaan meliputi semua penerimaan dan pemasukan kas yang dimiliki oleh suatu perusahaan atau badan usaha lain untuk suatu periode tertentu. Mereka ditujukan untuk memenuhi pemotongan dan pengeluaran yang diperlukan untuk pengembangan sosial dan industri. Selain yang tercantum di atas, sumber daya keuangan perusahaan berikut ini terlibat dalam omset:

anggaran pada tingkat yang berbeda.
Dana terpusat khusus.

Dana yang tersedia dan masuk digunakan untuk memajukan biaya saat ini, investasi, pemotongan dan pengeluaran untuk kebutuhan sosial dan lainnya, dan sebagainya. Sumber pembentukan sumber daya keuangan dibagi menjadi beberapa kategori:

Dana terpusat di luar anggaran.
Ditarik dengan dasar yang tidak dapat dibatalkan atau dikembalikan.
penerimaan anggaran.
Dana pinjaman.
Ekuitas.

Pengumpulan dana dilakukan terutama dengan mengorbankan keuntungan dari kegiatan utama dan lainnya (tambahan), pendapatan dari penjualan aset material pensiunan, peningkatan kewajiban yang stabil, penyusutan, pinjaman dan kredit, saham dan kontribusi lainnya dari karyawan. , berbagai pendapatan yang ditargetkan. Sumber sumber daya keuangan termasuk keprihatinan dan asosiasi, yang, pada gilirannya, termasuk perusahaan, struktur yang lebih tinggi sambil mempertahankan badan pengatur negara sektoral. Dalam kasus terakhir, dana datang dalam bentuk pembayaran asuransi, subsidi. Pembentukan sumber daya keuangan perusahaan dilakukan, dengan demikian, dengan redistribusi. Dalam kelompok ini, pembayaran asuransi menjadi semakin penting, dan pendapatan anggaran yang dialokasikan secara ketat untuk kebutuhan yang ditargetkan menjadi semakin tidak penting.

Penyertaan dana yang beredar

Sumber daya keuangan dapat diarahkan ke berbagai tujuan. Yang utama meliputi:

Memastikan proses produksi dan penjualan saat ini untuk aktivitas produksi dan perdagangan yang stabil. Hal ini dicapai melalui alokasi dana yang direncanakan untuk operasi inti dan pendukung, pemasaran, pasokan dan distribusi.
Pembiayaan kegiatan manajemen yang membantu menjaga fungsionalitas sistem administrasi dan organisasi pada tingkat yang tinggi. Tugas ini diwujudkan melalui restrukturisasi, pengenalan layanan baru atau pengurangan aparatur yang ada.
Investasi dalam produksi utama. Dalam arah ini, berbagai metode sumber daya keuangan digunakan. Secara khusus, yang paling menjanjikan adalah investasi jangka pendek dan panjang untuk pembaruan lengkap dan modernisasi proses produksi, penciptaan area baru atau pengurangan yang tidak menguntungkan.
Investasi dalam produksi yang membawa pendapatan perusahaan lebih dari kegiatannya sendiri. Kami berbicara, khususnya, tentang akuisisi sekuritas dan aset lain di berbagai sektor pasar, berinvestasi di modal perusahaan lain untuk keuntungan dan hak untuk berpartisipasi dalam sistem manajemen mereka atau dalam proyek dengan tingkat risiko dan profitabilitas yang tinggi. , memberikan pinjaman kepada perusahaan lain.
Penciptaan cadangan. Sumber-sumber sumber daya keuangan tersebut dibentuk baik oleh perusahaan itu sendiri maupun oleh perusahaan asuransi dan dana anggaran berdasarkan pengurangan standar, yang, pada gilirannya, berkontribusi untuk mempertahankan sirkulasi dana yang berkelanjutan, melindungi perusahaan dari perubahan yang merugikan dalam kondisi pasar.

Modal perusahaan

Sumber daya keuangan yang dimiliki langsung oleh perusahaan itu sendiri, sebagai suatu peraturan, ditentukan oleh kebutuhan minimum dana untuk menciptakan basis inventaris yang diperlukan, memastikan volume produksi dan penjualan yang direncanakan, serta melakukan perhitungan dan transfer tepat waktu. Modal perusahaan terbentuk dari nilai harta yang ditanamkan (diinvestasikan) oleh pemiliknya. Ini mewakili perbedaan antara kewajiban (kewajiban) dan total aset - jumlah kelebihan harga pasar aset berwujud atas hutang yang belum dibayar.

Manfaat Modal

Sumber daya keuangan yang dimiliki perusahaan, tidak seperti dana pinjaman, memiliki keunggulan sebagai berikut:

Kemudahan atraksi. Keputusan yang berkaitan dengan penambahan modal, terutama dari sumber internal, dibuat oleh manajer dan pemilik perusahaan tanpa koordinasi dengan badan usaha lain.
Kemampuan tinggi untuk menghasilkan keuntungan di semua bidang kegiatan. Hal ini disebabkan oleh fakta bahwa penggunaan sumber daya keuangan ini tidak memerlukan pembayaran bunga pinjaman.
Memastikan stabilitas keuangan dalam proses pengembangan perusahaan, solvabilitas korporasi dalam jangka panjang. Ini, pada gilirannya, membantu mengurangi risiko kebangkrutan.

Kekurangan modal

Selain kelebihan, sumber keuangan yang dimiliki langsung oleh korporasi memiliki kelemahan sebagai berikut:

Jumlah daya tarik terbatas. Ini, pada gilirannya, secara signifikan mengurangi peluang untuk memperluas investasi dan kegiatan operasi perusahaan dalam periode kondisi pasar yang menguntungkan dan pada tahap tertentu dari siklus hidupnya.
Biaya tinggi dibandingkan dengan dana pinjaman alternatif.
Peluang yang tidak digunakan untuk meningkatkan rasio pengembalian modal melalui penerimaan pinjaman dan kredit, karena tanpa mereka tidak mungkin untuk memastikan kelebihan profitabilitas finansial di atas profitabilitas ekonomi.

Struktur modal

Sumber daya keuangan milik korporasi memberikan stabilitas, tetapi pada saat yang sama mereka tidak dapat memastikan penciptaan volume tambahan yang diperlukan selama kondisi pasar yang menguntungkan. Dana perusahaan meliputi laba ditahan, cadangan, tambahan, modal dasar dan aset lainnya. Semua elemen ini tentu penting dalam kegiatan korporasi, tetapi tidak cukup untuk mendapatkan pengembalian yang maksimal.

Modal dasar

Ini mewakili dana awal yang diperlukan bagi perusahaan untuk menjalankan kegiatan utamanya untuk menghasilkan pendapatan. Kontribusi wajib dapat dibuat dalam uang dan properti, yang ditransfer oleh peserta perusahaan untuk melunasi kewajiban. Perbedaan utama antara aset-aset ini adalah bahwa mereka harus didistribusikan di antara para pendiri. Dalam hal ini, keputusan atas perubahan yang dilakukan dalam rapat umum harus disertai dengan penetapan tata cara atribusinya kepada setiap peserta. Modal dasar merupakan kegiatan utama properti perusahaan. Ini memastikan pembentukan bagian masing-masing pendiri dalam manajemen korporasi, dan juga menjamin ditaatinya kepentingan kreditur.

Dana tambahan

Modal ini terdiri dari agio saham, yang dibuat di JSC. Dana tambahan merupakan jumlah kelebihan nilai jual saham terhadap nilai nominal dalam proses open subscription. Premi saham yang timbul selama penciptaan modal dasar di perusahaan saham gabungan tidak dapat diarahkan untuk kebutuhan konsumen perusahaan. Tambahan modal juga terbentuk dari:

Jumlah revaluasi aset tidak lancar.
Selisih kurs terkait dengan pembentukan modal dasar.
Jumlah pendapatan yang tidak dibagikan diarahkan sebagai sumber cakupan investasi modal.
Harta benda yang diterima secara cuma-cuma, kecuali yang berkaitan dengan lingkungan sosial dan termasuk dalam laba ditahan.
Sarana alokasi anggaran untuk membiayai simpanan jangka panjang.

Pengisian kembali modal tambahan dapat dilakukan dengan mengorbankan dana yang diarahkan untuk mengisi kembali modal kerja perusahaan. Sumber ini terbentuk selama pembagian laba ditahan oleh para pendiri. Dana anggaran dikreditkan ke rekening khusus, yang kemudian dihapuskan untuk menutupi biaya yang dikeluarkan sesuai dengan program investasi perusahaan. Setelah itu, jumlah yang dibelanjakan dimasukkan ke dalam tambahan modal. Dasar untuk aksesi tersebut adalah penggunaan alokasi anggaran untuk tujuan yang dimaksudkan. Biasanya, bagian dari modal yang timbul setelah menerima jenis properti tertentu atau kenaikan harganya ditujukan untuk menutupi biaya sehubungan dengan pelepasan aset material serupa atau penurunan nilainya.

Menyimpan

Elemen ini mewakili modal asuransi perusahaan, yang dimaksudkan untuk memulihkan total biaya neraca jika tidak ada kemungkinan lain untuk menutupinya. Dana cadangan juga digunakan untuk membayar pendapatan kepada kreditur dan investor jika keuntungan yang diterima tidak cukup untuk melunasi kewajiban tersebut. Sumber daya ini memastikan kelancaran operasi perusahaan dan kepentingan pihak ketiga. Yang terakhir, pada gilirannya, mendapatkan kepercayaan pada solvabilitas perusahaan. Akuntansi untuk pembentukan dana cadangan memberikan informasi yang diperlukan untuk melakukan kontrol atas kepatuhan terhadap batas bawah dan batas atasnya. Terlepas dari situasinya, jumlah maksimum modal ini tidak boleh melebihi jumlah yang ditentukan oleh pemilik dan yang ditetapkan dalam dokumentasi pendirian. Undang-undang, bersama dengan ini, menetapkan batas minimum untuk usaha patungan dan perusahaan saham gabungan.

Dana khusus

Bentuk modal sendiri perusahaan ini dinilai cukup aneh dan sangat menjanjikan. Dana khusus dibuat untuk penggunaan yang ditargetkan selanjutnya. Perusahaan dapat membentuk cadangan tersebut untuk:

Pembayaran untuk liburan karyawan yang akan datang.
Kompensasi bonus tahunan untuk masa kerja.
Biaya masa depan untuk perbaikan properti yang dimaksudkan untuk disewakan sesuai dengan perjanjian sewa.
Pembayaran remunerasi pada akhir tahun.
perbaikan OS.
Biaya produksi untuk pelatihan dalam sifat musiman kegiatan.
Biaya yang akan datang untuk tindakan perlindungan lingkungan (reklamasi lahan dan sebagainya).
Garansi servis dan perbaikan.
Cakupan pengeluaran lain yang diperkirakan dan tujuan lain yang diatur dalam undang-undang Federasi Rusia dan peraturan Kementerian Keuangan.

Dana konsumen dan tabungan

Mereka milik cadangan khusus. Dana akumulasi dianggap sebagai dana yang digunakan untuk pengembangan produksi perusahaan atau kebutuhan lain yang serupa, yang diatur dalam dokumentasi penyusunnya. Misalnya, mungkin penciptaan properti baru. Dana konsumen terdiri dari dana yang dicadangkan untuk kegiatan pembangunan sosial (kecuali untuk penanaman modal), insentif material untuk personel dan pekerjaan lain yang serupa yang tidak mengarah pada pembentukan nilai material baru.

Keuntungan yang tidak dibagikan

Ini mencirikan bagian dari pendapatan perusahaan yang diterima pada periode sebelumnya dan tidak digunakan untuk konsumsi oleh pemegang saham/pemegang saham/pemilik dan karyawan. Laba ditahan dihitung sebagai perbedaan antara semua hasil keuangan yang diungkapkan oleh operasi (berdasarkan akuntansi) dan penilaian item neraca untuk periode pelaporan dan jumlah wajib biaya dan pajak, termasuk sanksi atas pelanggaran. Bagian dari pendapatan ini dimaksudkan untuk reinvestasi (kapitalisasi) pengembangan produksi. Dalam hal konten ekonomi, laba ditahan bertindak sebagai salah satu jenis cadangan dana korporasi itu sendiri.

Sumber Daya Keuangan Pihak Ketiga

Ini termasuk terutama dana pinjaman. Mereka mencirikan jumlah total kewajiban keuangan perusahaan. Dana yang dipinjam bisa bersifat jangka panjang dan jangka pendek. Yang terakhir ini mencakup semua sumber daya yang ditarik untuk jangka waktu hingga satu tahun. Bentuk utama dari pinjaman ini termasuk pinjaman bank jangka pendek, berbagai hutang (untuk layanan, produk, pekerjaan, tagihan yang dikeluarkan, upah, dan sebagainya). Sebagai aturan, kewajiban timbul kepada pemasok atau pemegang tagihan. Dana jangka panjang ditarik untuk jangka waktu lebih dari satu tahun. Bentuk utama mereka termasuk pinjaman jangka panjang, hutang obligasi yang diterbitkan, bantuan keuangan yang diberikan dengan dasar pembayaran kembali, dan sebagainya.

Dana yang terlibat

Ini adalah jenis lain dari pendapatan tambahan yang digunakan dalam sirkulasi, selain ekuitas dan modal pinjaman. Dana yang dikumpulkan terdiri dari hutang dan uang target sebelum dimasukkan ke dalam sirkulasi untuk tujuan yang dimaksudkan. Serangkaian kewajiban keuangan muncul selama aktivitas perusahaan saat ini. Dalam pekerjaan korporasi, utang mungkin tampak kepada rekanan, yang merupakan kontraktor dan pemasok, anggaran, karyawan, tanggungan dan anak perusahaan, layanan sosial non-anggaran. dana dan sebagainya. Pengelolaan dana ini memerlukan pendekatan individual kepada kreditur. Sesuai dengan ini, skema perhitungan dibangun dengan mereka.

Sumber keuangan

Sumber keuangan- ini adalah seperangkat semua norma yang tersedia untuk negara, perusahaan, organisasi, lembaga untuk pembentukan aset yang diperlukan untuk melakukan semua jenis kegiatan baik dengan mengorbankan pendapatan, tabungan dan modal, dan dengan mengorbankan berbagai jenis pendapatan. Komponen penting dari sumber daya keuangan adalah sumber daya perbankan.

Sumber daya keuangan negara dan perusahaan adalah objek langsung dari manajemen keuangan, yaitu manajemen pembentukan, penggunaan, dan arus kas mereka.

Kehadiran sumber daya keuangan dalam jumlah yang cukup, penggunaannya yang efektif, telah menentukan posisi keuangan perusahaan yang baik, solvabilitas, stabilitas keuangan, likuiditas. Dalam hal ini, tugas terpenting perusahaan adalah menemukan cadangan untuk meningkatkan sumber daya keuangan mereka sendiri dan penggunaan paling efektif untuk meningkatkan efisiensi perusahaan secara keseluruhan.

Pembentukan dan penggunaan sumber daya keuangan yang efektif memastikan stabilitas keuangan perusahaan dan mencegah kebangkrutan mereka.

literatur

A. F. Chernenko, N. N. Ilysheva, A. V. Basharina. Posisi keuangan dan efisiensi penggunaan sumber daya perusahaan M .: Unity-Dana, 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

Catatan

Yayasan Wikimedia. 2010 .

Lihat apa itu "Sumber daya keuangan" di kamus lain:

Negara bagian, wilayah, perusahaan, perusahaan - totalitas semua jenis dana, aset keuangan yang dimiliki entitas ekonomi, yang tersedia. Sumber daya keuangan adalah hasil dari interaksi pendapatan ... kamus ekonomi

Sumber keuangan- lihat Aset keuangan... Kamus Ekonomi dan Matematika

Pendapatan tunai, tabungan dan penerimaan, dibentuk di tangan badan usaha dan negara dan dimaksudkan untuk tujuan reproduksi yang diperluas, insentif materi bagi pekerja, kepuasan kebutuhan sosial, kebutuhan ... ... Kosakata keuangan

Dana yang tersedia untuk negara atau struktur komersial. Kamus istilah bisnis. Akademik.ru. 2001 ... Daftar istilah bisnis

sumber keuangan- Dana uang yang dapat diinvestasikan dalam pengembangan produksi atau untuk mencapai tujuan ekonomi atau sosial ... Kamus Geografi

Sumber keuangan- - dana yang tersedia untuk perusahaan dan dimaksudkan untuk pelaksanaan biaya dan pengeluaran saat ini untuk reproduksi yang diperluas, untuk memenuhi kewajiban keuangan dan memberikan insentif ekonomi bagi karyawan. Keuangan… … Industri tenaga komersial. kamus-referensi

SUMBER KEUANGAN- (Sumber daya keuangan Inggris) - dana yang dihasilkan sebagai hasil dari kegiatan ekonomi dan keuangan, dalam proses menciptakan dan mendistribusikan produk nasional bruto. Mereka diakumulasikan oleh negara dan entitas bisnis dan ... ... Kamus Ensiklopedis Keuangan dan Kredit

Totalitas semua jenis dana, aset keuangan yang tersedia bagi entitas ekonomi. F.r. merupakan hasil interaksi antara penerimaan dan pengeluaran, penyaluran dana, akumulasi dan penggunaannya ... Kamus Ensiklopedis Ekonomi dan Hukum

sumber daya keuangan (negara bagian, wilayah, perusahaan, perusahaan)- totalitas semua jenis dana, aset keuangan yang dimiliki dan dimiliki oleh entitas ekonomi. Sumber daya keuangan adalah hasil interaksi penerimaan dan pengeluaran, distribusi kas ... ... Kamus istilah ekonomi

Sumber daya keuangan yang ditarik oleh perusahaan: pinjaman baru, hasil dari penjualan saham baru. Sumber daya keuangan eksternal tidak diciptakan oleh perusahaan. In English: External finance Lihat juga: Capital structure Financial Dictionary Finam ... Kosakata keuangan

Buku

Ekonomi Dunia, Vladimir Ponikarov. Buku teks sesuai dengan program pendidikan federal tentang ekonomi dunia dan mencerminkan hasil perkembangan ilmiah modern di bidang ini. Panduan ini mencakup… buku Elektronik
Sumber daya dan pertumbuhan berkelanjutan dari perusahaan metalurgi industri: penilaian empiris, S. V. Orekhova. Artikel ini dikhususkan untuk menilai dampak portofolio sumber daya pada pertumbuhan berkelanjutan perusahaan industri. Terminologi telah diklarifikasi dan pendekatan untuk mengukur pertumbuhan berkelanjutan suatu perusahaan dan…

PENGANTAR

Tujuan dari kerja kursus ini adalah:

)pertimbangan konsep sumber daya keuangan, klasifikasinya

)sumber pembentukan sumber keuangan organisasi

)arah penggunaan sumber daya keuangan organisasi

Sumber daya keuangan adalah semua sumber dana yang dikumpulkan oleh perusahaan<#"justify">1 KONSEP SUMBER DAYA KEUANGAN ORGANISASI (PERUSAHAAN), KLASIFIKASINYA

Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah totalitas dari semua dana dan penerimaan yang tersedia bagi entitas ekonomi.

Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah dana yang dibentuk selama penciptaan organisasi komersial dan diisi kembali sebagai hasil dari produksi dan kegiatan ekonomi melalui penjualan barang dan jasa, properti pensiunan, serta dengan menarik sumber pembiayaan eksternal. . /2/

Dalam ekonomi pasar, menjaga keuangan perusahaan merupakan titik awal dan hasil akhir dari kegiatan produksi, ekonomi dan komersial. Setiap siklus bisnis didahului oleh daya tarik sumber daya keuangan yang diperlukan untuk implementasinya. Sumber daya keuangan perusahaan adalah bagian dari kas dalam bentuk pendapatan dan depresiasi, penerimaan eksternal dan pembayaran tertunda yang dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan dan menimbulkan biaya untuk memastikan reproduksi yang diperluas. /3/

Produksi dan kegiatan keuangan perusahaan dimulai dengan pembentukan sumber daya keuangan.

Sumber daya keuangan suatu perusahaan adalah pendapatan dan penerimaan tunai yang dimiliki entitas bisnis dan dimaksudkan untuk memenuhi kewajiban keuangan, menimbulkan biaya untuk reproduksi yang diperluas dan insentif ekonomi bagi karyawan. Pembentukan sumber daya keuangan dilakukan dengan mengorbankan dana sendiri dan yang setara, mobilisasi sumber daya di pasar keuangan dan penerimaan dana dari sistem keuangan dan perbankan dalam urutan redistribusi. /4/

Sumber daya keuangan dibagi menjadi:

pengeluaran konsumsi;

investasi di bidang non-produktif;

cadangan keuangan.

Modal adalah bagian dari sumber daya keuangan yang dialokasikan untuk produksi dan tujuan ekonomi (biaya dan pengembangan saat ini). Modal adalah uang yang dimaksudkan untuk mendapatkan keuntungan. Struktur modal termasuk uang tunai yang diinvestasikan dalam:

aset tetap;

aset tidak berwujud;

modal kerja;

dana sirkulasi.

Keseluruhan hak milik yang dimiliki oleh perusahaan merupakan kekayaan perusahaan. Aset termasuk aset tetap, aset tidak berwujud, modal kerja.

Aset tetap adalah dana yang diinvestasikan dalam aset produksi tetap. Aset tetap adalah sarana tenaga kerja yang digunakan kembali dalam proses ekonomi dan mentransfer nilainya sebagian, karena aus, ke biaya produk (layanan) yang dibuat. Proses ini disebut depresiasi.

Aset tidak berwujud adalah nilai benda industri dan kekayaan intelektual dan hak milik lainnya. Ini termasuk hak-hak yang timbul dari:

dari paten untuk penemuan, desain industri, merek dagang dan merek dagang, merek dagang;

dari hak untuk "pengetahuan", "niat baik";

dari hak untuk menggunakan bidang tanah dan sumber daya alam, dll.

Modal kerja (working capital) - bagian dari modal perusahaan yang diinvestasikan dalam aset lancarnya. Sebagian dari kapital kerja dimajukan ke dalam bidang produksi dan membentuk aset-aset produksi yang bersirkulasi, sebagian lainnya berada dalam bidang sirkulasi dan membentuk dana-dana sirkulasi.

Aset produksi bergulir adalah bahan baku, bahan, bahan bakar, mis. benda-benda kerja, serta alat-alat kerja, termasuk dalam komposisi barang-barang berharga rendah dan barang-barang pakai. Aset produksi yang beredar melayani bidang produksi dan sepenuhnya mentransfer nilainya ke biaya produk jadi, mengubah bentuk aslinya selama siklus produksi.

Dana tunai juga merupakan bagian dari sumber keuangan yang memiliki tujuan penggunaan.

Dana sirkulasi, meskipun tidak ikut serta dalam proses produksi, diperlukan untuk menjamin kesatuan produksi dan sirkulasi. Ini termasuk: produk jadi di gudang, barang dikirim, kas di meja kas perusahaan dan di rekening di bank komersial, piutang, dana dalam penyelesaian.

Aset bersih suatu perusahaan adalah aset dikurangi hutang. Aset adalah properti. Pasif - sumber daya keuangan.

Kewajiban suatu perusahaan adalah seperangkat hutang dan kewajiban suatu perusahaan, yang terdiri dari dana yang dipinjam dan dipinjam, termasuk hutang usaha. /2,4/

Klasifikasi sumber daya keuangan:

Menurut sumber pembentukannya, ada:

memiliki;

terlibat;

Berdasarkan jenis:

modal dasar;

pendapatan dari penjualan;

pengurangan depresiasi;

laba bersih;

dana dari pengeluaran saham;

hutang usaha (kewajiban berkelanjutan);

pinjaman bank;

pinjaman obligasi;

alokasi anggaran.

Dengan durasi penggunaan:

jangka pendek;

jangka panjang.

Tergantung pada bentuk pembentukan dan penggunaan:

formulir stok;

tanpa dana (dalam kondisi modern, bentuk tanpa dana lebih sering digunakan). /5/

Berdasarkan asalnya, sumber daya keuangan dibagi menjadi internal (milik sendiri) dan eksternal (tertarik). Pada gilirannya, sumber daya internal (milik sendiri) disajikan dalam bentuk laba bersih dan penyusutan, serta dalam bentuk kewajiban kepada karyawan perusahaan, otoritas pajak, dana ekstra-anggaran dan perusahaan lain. Sumber daya keuangan perusahaan (baik internal maupun eksternal), tergantung pada waktu di mana mereka berada di pembuangan perusahaan, dibagi menjadi jangka pendek (hingga satu tahun inklusif) dan jangka panjang (lebih dari satu tahun). ). Pembagian ini agak sewenang-wenang, dan skala interval waktu tergantung pada undang-undang keuangan negara tertentu, aturan pelaporan keuangan, dan tradisi nasional.

Sumber daya keuangan internal

Laba bersih adalah bagian dari pendapatan perusahaan yang terbentuk setelah dikurangi pengeluaran dan pembayaran wajib (pajak, biaya, denda, denda, kehilangan, bunga dan pembayaran wajib lainnya) dari total pendapatan. Laba bersih ada di tangan perusahaan dan didistribusikan sesuai dengan keputusan badan pengaturnya. Penyusutan adalah ekspresi moneter dari biaya penyusutan aset tetap dan aset tidak lancar lainnya dari perusahaan. Menurut sifatnya, penyusutan tidak pernah berbentuk pendapatan, tetapi termasuk dalam sumber keuangan internal perusahaan karena dua alasan: 1) penyusutan tidak ditarik dari perusahaan selama keberadaannya; 2) akumulasi biaya penyusutan selama masa pakai peralatan dan objek lain yang dikenakan biaya penyusutan, sampai saat pelepasannya, adalah kas bebas sementara.

Sumber daya keuangan eksternal

Sumber daya keuangan eksternal juga dibagi menjadi dua kelompok - dipinjam dan dipinjam. Pembagian ini terutama disebabkan oleh bentuk modal yang diinvestasikan oleh peserta eksternal dalam pengembangan perusahaan ini (wirausaha atau modal pinjaman). Dengan demikian, hasil investasi modal wirausaha adalah pembentukan sumber daya keuangan yang ditarik sendiri, hasil investasi modal pinjaman adalah pembentukan sumber daya pinjaman.

Modal wirausaha adalah modal yang ditanamkan (diinvestasikan) pada berbagai perusahaan dengan tujuan memperoleh keuntungan dan hak untuk mengelola perusahaan. Modal pinjaman adalah modal uang yang diberikan secara kredit dengan syarat pembayaran kembali dan pembayaran. Tidak seperti modal wirausaha, modal pinjaman tidak diinvestasikan di perusahaan, tetapi ditransfer ke sana untuk penggunaan sementara guna menerima bunga. Jenis usaha ini dilakukan oleh lembaga kredit dan keuangan khusus (bank, serikat kredit, perusahaan asuransi, dana pensiun, dana investasi, perusahaan seleng, dll). Dalam kehidupan nyata, wirausaha dan modal pinjaman sangat erat kaitannya. Ekonomi pasar modern sangat beragam. itu. tersebar baik menurut jenis kegiatan maupun dalam ruang. Diversifikasi saat ini merupakan salah satu faktor terpenting dalam memastikan stabilitas dan keberlanjutan ekonomi pasar, dan terutama sistem keuangannya. Tetapi pendalaman diversifikasi pasti mengarah pada komplikasi pergerakan arus keuangan dan modal, perluasan penggunaan instrumen khusus dalam praktik keuangan, yang pada akhirnya secara signifikan memperumit pekerjaan keuangan perusahaan.

Sumber daya keuangan yang ditarik adalah bagian dasar dari sumber daya keuangan perusahaan, yang terbentuk pada saat pendirian perusahaan dan tersedia sepanjang keberadaannya. Bagian dari sumber keuangan ini disebut kapten piagam perusahaan. Bergantung pada bentuk organisasi dan hukum perusahaan, modal dasarnya dibentuk melalui penerbitan dan penjualan saham selanjutnya (biasa, disukai atau kombinasinya), investasi dalam modal dasar saham, saham, dll. Selama keberadaan perusahaan, modal dasar dapat dibagi, dikurangi dan ditambah, termasuk dengan mengorbankan sebagian dari sumber keuangan internal perusahaan.

Sumber daya keuangan yang dipinjam perusahaan paling sering ditemukan dalam bentuk: 1) pinjaman bank dan pinjaman; 2) dana dari penerbitan dan penjualan obligasi perusahaan; 3) pinjaman dari entitas pasar non-bank lainnya. Dalam kondisi praktik keuangan domestik, menarik sumber daya keuangan dengan basis yang dapat dikembalikan dari organisasi perbankan dan non-perbankan memiliki perbedaan mendasar. Dalam pemahaman yang berlaku umum, kredit dan pinjaman di Rusia hanya dapat diterbitkan oleh lembaga kredit - bank. Pinjaman yang diterima oleh perusahaan atas dasar pembayaran kembali dari organisasi non-perbankan, menurut undang-undang saat ini, dianggap sebagai pendapatan perusahaan dan dikenakan pajak pada tingkat yang sesuai. Dengan kata lain, harga sumber daya keuangan yang ditarik oleh perusahaan dari bank dan organisasi non-perbankan sama sekali berbeda. /2/

Pembiayaan dan investasi

Sejauh ini, kita telah berbicara tentang sumber daya keuangan dan modal perusahaan, yang memiliki sifat yang sama - uang tunai. Namun dalam kehidupan nyata, modal perusahaan tidak dapat bertahan lama dalam bentuk uang, karena harus memperoleh pendapatan baru. Sedang dalam bentuk uang berupa saldo kas di meja kas perusahaan atau di rekening banknya, mereka tidak mendatangkan pendapatan bagi perusahaan atau hampir tidak. Berkaitan dengan itu, penting untuk memahami esensi metamorfosis kapital dari bentuk moneter ke bentuk produktif yang memiliki kemampuan untuk menghasilkan pendapatan. Metamorfosis itu sendiri, sebagai proses transformasi kapital dari bentuk moneter menjadi bentuk produktif, disebut investasi. Fenomena ini tidak boleh disamakan dengan pendanaan.

Pembiayaan perusahaan adalah proses menghasilkan kas perusahaan dalam bentuk statik (dalam bentuk dana tunai) dan melayani arus kas secara dinamis (dalam bentuk arus kas). Oleh karena itu, pembiayaan berarti pembentukan sumber daya keuangan, dan investasi berarti penggunaannya. Konsep "investasi" dan "pembiayaan" memerlukan klarifikasi terus-menerus. Faktanya adalah tidak setiap penggunaan sumber daya keuangan merupakan investasi, seperti halnya tidak setiap pembentukan sumber daya keuangan dikaitkan dengan pelaksanaan investasi. Pembiayaan melalui penerbitan saham juga tidak selalu dikaitkan dengan penerimaan dana. Sebagai contoh, sebuah perusahaan saham gabungan menerbitkan blok saham baru dan pembeli mereka alih-alih mentransfer uang sebidang tanah, mesin dan peralatan, dll kepada perusahaan Dalam hal ini, pembiayaan dan investasi terjadi secara bersamaan. Secara umum, omset perusahaan adalah proses berkelanjutan dari investasi dan disinvestasi, proses yang mengikat dan melepaskan sumber daya keuangan, proses transaksi keuangan yang konstan. /2,3,7/

Dalam praktik keuangan internasional, biasanya dibedakan antara dua bentuk pembiayaan - eksternal dan internal. Pembagian ini terjadi karena adanya keterkaitan yang kaku antara bentuk sumber keuangan dan modal perusahaan dengan proses pembiayaan. Karakteristik bentuk pembiayaan disajikan dalam tabel (Tabel 1). Perhatikan bahwa jika perusahaan menerbitkan obligasi ireversibel, maka obligasi tersebut mewakili bentuk pembiayaan eksternal berdasarkan modal pinjaman.

Hubungan dialektis komoditas dan arus keuangan menemukan ekspresi dalam sifat dan dinamika sumber daya perusahaan yang terkait. Di bawah sumber daya terikat perusahaan, merupakan kebiasaan untuk memahami jumlah sumber daya keuangan yang harus selalu tersedia

Klasifikasi bentuk pembiayaan:

Bentuk pembiayaan Pembiayaan eksternal Pembiayaan internal Pembiayaan berbasis ekuitasPembiayaan berdasarkan kontribusi dan penyertaan modal (misalnya, menerbitkan saham, menarik pemegang saham baru)Pembiayaan dari laba setelah pajak (pembiayaan sendiri dalam arti sempit)Pembiayaan berdasarkan modal utang Pembiayaan pinjaman (misalnya, berdasarkan pinjaman, pinjaman) , pinjaman bank, pinjaman pemasok) Modal yang dibentuk berdasarkan pendapatan perusahaan: pengurangan dana cadangan (misalnya, untuk pembayaran perusahaan, sosial, kompensasi kerusakan alam, dll.) Pembiayaan campuran berdasarkan ekuitas dan pertukaran modal pinjaman untuk saham, pinjaman opsi, pinjaman bagi hasil, penerbitan saham preferen

Hubungan antara sumber daya keuangan dan aset

Hubungan dialektis komoditas dan arus keuangan menemukan ekspresi dalam sifat dan dinamika sumber daya perusahaan yang terkait. Di bawah sumber daya perusahaan yang terkait, merupakan kebiasaan untuk memahami jumlah sumber daya keuangan yang harus selalu dimiliki perusahaan untuk memastikan pelaksanaan kegiatan intinya tanpa gangguan. Dari definisi ini dapat disimpulkan bahwa sumber daya perusahaan yang terkait mewakili hubungan dua arah antara aset tidak lancar dan aset lancar yang diperlukan untuk pelaksanaan kegiatan bisnis perusahaan yang berkelanjutan, dan sumber ekuitas dan dana pinjaman yang terkait dengan pembiayaannya. Aset perusahaan biasanya dibagi menjadi beberapa kelompok berikut:

1)aset yang terkait dengan pemeliharaan fasilitas produksi perusahaan saat ini;

2)cadangan aset yang diperlukan untuk melindungi kelompok aset pertama dari risiko;

3)aset investasi yang terkait dengan perluasan usaha;

4)aset yang tidak terkait langsung dengan fasilitas produksi.

Pada kelompok pertama, aset tidak lancar dan aset lancar dibedakan, yang harus selalu siap untuk diproduksi. Pengalaman bertahun-tahun telah menunjukkan bahwa, hal lain dianggap sama, persyaratan ini dapat dijamin hanya jika kelompok aset pertama dibiayai dari miliknya sendiri atau, dalam kasus ekstrim, sumber pinjaman jangka panjang. Keadaan yang rumit dalam memastikan aturan ini adalah akumulasi penyusutan. Seperti telah disebutkan, penyusutan, sebagai sumber pembiayaan untuk menghentikan aset tidak lancar perusahaan, umumnya bertindak sebagai sumber keuangan perusahaan yang bebas sementara dan paling sering digunakan untuk membiayai biaya saat ini. Namun, ini sama sekali tidak membatalkan persyaratan yang berlaku umum untuk tujuan penggunaan penyusutan. Dalam hal ini, kami mencatat dua poin:

Bahkan penyalahgunaan sementara biaya penyusutan yang diperoleh dengan menggunakan metode penyusutan yang dipercepat dapat mengakibatkan sanksi keuangan;

Perusahaan harus memiliki dana untuk membiayai penggantian peralatan yang gagal. Tidak masalah dengan mengorbankan sumber pendanaan apa yang disediakan. Penting untuk memastikan pemulihan depresiasi yang digunakan untuk tujuan lain.

Kelompok aset kedua diperlukan untuk operasi yang stabil dari aset kelompok pertama. Tidak ada satu perusahaan pun yang dijamin terhadap kerusakan peralatan yang tiba-tiba, kegagalan memenuhi tenggat waktu untuk pasokan bahan baku, dan pembayaran piutang yang tidak tepat waktu. Cadangan yang dibuat untuk menjamin terhadap kelebihan ini dan kelebihan serupa umumnya harus dibiayai dari sumber yang sama yang membiayai aset yang mereka asuransikan. Pengecualian untuk aturan ini mungkin situasi di mana perusahaan berhasil mengatur bentuk asuransi lain yang tidak memerlukan ketersediaan cadangan yang konstan. Misalnya, jika dimungkinkan untuk memiliki batas kredit, maka ini dapat menjadi alternatif pembentukan penyisihan atas keterlambatan pembayaran piutang.

Pada kelompok ketiga, tempat khusus ditempati oleh penanaman modal. Perhatikan bahwa investasi modal tidak berdampak pada hari ini, tetapi pada kapasitas produksi perusahaan di masa depan, dan jika terjadi pelanggaran terhadap keseimbangan keuangan saat ini, perusahaan dapat menolaknya. Itulah sebabnya, ketika mengatur pembiayaan untuk kelompok aset ketiga, setidaknya dua opsi pembiayaan dimungkinkan:

jika penanaman modal dikaitkan dengan perluasan dan rekonstruksi fasilitas produksi perusahaan yang ada, maka pembiayaan harus dilakukan menurut aturan yang sama seperti untuk kelompok aset pertama. Dan jika proyek investasi itu ternyata tidak tertahankan bagi perusahaan, maka itu pasti akan berada di bawah ancaman guncangan keuangan yang serius;

jika investasi jangka panjang tidak terikat pada kapasitas produksi perusahaan yang ada, maka pilihan sumber pembiayaan mereka tidak terikat oleh pembatasan ketat, seperti dalam kasus sebelumnya, yaitu. beberapa sumber jangka pendek dapat diterima untuk membiayai investasi tersebut.

Alokasi kelompok aset keempat dikaitkan dengan banyak kesulitan. Di Rusia modern, masalah ini sangat penting, yang dijelaskan oleh sejumlah keadaan: 1) kebutuhan untuk merestrukturisasi sebagian besar perusahaan untuk memastikan keseimbangan keuangan yang stabil, karena banyak perusahaan besar memiliki banyak aset non-inti di neraca mereka yang sebelumnya dibeli "dengan harga murah"; 2) sejumlah besar aset sosial yang ada di neraca perusahaan dan dibuat pada periode pra-reformasi; 3) kebutuhan untuk mengisolasi apa yang disebut aset berorientasi sewa. Secara umum, sehubungan dengan kelompok aset ini, aturan pembiayaan yang diterima secara umum berasal dari kriteria umum likuiditas: aset harus disimpan di neraca perusahaan (jika perlu) selama masih memungkinkan untuk dijual. tanpa kerugian, karena setiap kerugian yang disebabkan oleh pelanggaran aturan ini , merupakan faktor pelanggaran keseimbangan keuangan perusahaan dalam sumber daya terkait. /2/

Dengan demikian, efisiensi tertinggi dari kegiatan ekonomi perusahaan hanya dapat dicapai jika aset yang terkait dengan produksi berukuran optimal. Kriteria optimalitas dirumuskan dalam definisi tiga kelompok aset pertama. Namun, dalam praktiknya, bukan kriteria optimalitas itu sendiri yang penting, tetapi metode untuk memastikannya. Alat untuk memastikan ukuran modal kerja yang optimal adalah norma, standar, dan batasan keuangan.

Mereka memungkinkan untuk menentukan ukuran optimal persediaan, kas dan setara kas, piutang dan elemen lain dari aset lancar.

Perlu dicatat bahwa optimalisasi ukuran modal kerja terkait perusahaan adalah salah satu tugas paling sulit dari layanan ekonominya.

Hal ini membutuhkan staf tidak hanya untuk memiliki alat untuk membentuk dan memelihara ukuran optimal dari aset terkait perusahaan, tetapi juga untuk memahami esensi dari proses bisnis di perusahaan ini, serta pengetahuan tentang undang-undang fungsi perusahaan. lingkungan eksternal, yang secara signifikan mempengaruhi proporsi keuangan masing-masing perusahaan.

2. SUMBER PEMBENTUKAN SUMBER DAYA KEUANGAN ORGANISASI (PERUSAHAAN)

Pembentukan awal sumber daya keuangan terjadi pada saat pendirian perusahaan, ketika dana resmi dibentuk. Modal dasar adalah jumlah dana yang awalnya diinvestasikan oleh pemilik untuk memastikan kegiatan resmi organisasi /4/; modal dasar adalah dasar dari modal perusahaan sendiri, adalah dasar properti dari kegiatan, diperlukan bagi perusahaan untuk melakukan kegiatan keuangan dan ekonomi untuk mendapatkan keuntungan, itu menentukan bagian dari setiap peserta dalam manajemen perusahaan dan menjamin kepentingan kreditur perusahaan /6/; modal dasar menentukan jumlah minimum harta benda suatu badan hukum yang menjamin kepentingan krediturnya. Sumbernya, tergantung pada bentuk organisasi dan hukum manajemen, adalah: modal ekuitas, saham anggota koperasi, sumber daya keuangan sektoral (sambil mempertahankan struktur sektoral), kredit jangka panjang, dan dana anggaran.

Kontribusi terhadap modal dasar perusahaan dapat diklasifikasikan:

)berdasarkan tujuan (tujuan setoran):

membuat keuntungan, membuat keuntungan;

partisipasinya dalam pengelolaan organisasi.

Dampak ini dapat dinyatakan dalam menentukan arah kegiatan, dalam menentukan jenis produk, dalam arah penggunaan keuntungan.

)Menurut formulir, kontribusi ke modal dasar dapat dilakukan:

bentuk moneter (dalam rubel dan dalam mata uang asing);

dalam bentuk non-moneter (dalam bentuk properti atau hak milik). Jika kontribusi diberikan dalam bentuk nonmoneter, maka evaluasinya dapat dilakukan dengan dua cara:

) dengan kesepakatan para peserta;

) oleh seorang ahli independen.

Dengan demikian, sumber pembentukan modal dasar dapat berupa:

)kontribusi peserta untuk CJSC, LLC, OJSC, ALC; pada saat yang sama, Inggris terbentuk. Iuran peserta (untuk persekutuan umum dan persekutuan komanditer) modal saham.

)Alokasi anggaran (untuk SUE MUP) dibentuk oleh dana undang-undang.

)Iuran bagi hasil (untuk koperasi produksi) dibentuk dana bagi hasil.

Modal dasar, sebagai suatu peraturan, tetap tidak berubah dalam ukuran selama operasi perusahaan, tetapi pada saat yang sama, nilainya dapat berubah dalam beberapa kasus.

Peningkatan di Inggris dapat terjadi dalam kasus-kasus berikut:

.Menarik kontribusi tambahan dari peserta atau saat menerima tambahan peserta.

.Dalam hal terjadi penambahan pengeluaran saham atau peningkatan nilai nominal JSC.

.Dalam hal penerimaan oleh perusahaan kesatuan dalam bentuk subsidi dari otoritas negara bagian atau kota.

.Dengan mendistribusikan kembali unsur-unsur modal ekuitas, bagian dari laba ditahan, cadangan atau modal tambahan.

Penurunan CC dapat terjadi dalam kasus-kasus berikut:

.Dalam hal penarikan peserta dari organisasi.

.Dalam hal penebusan saham JSC dengan pembatalan berikutnya.

.Dalam hal penarikan sebagian dari modal dasar perusahaan kesatuan

.Dalam hal membawa modal dasar ke nilai aset bersih dan pembayaran kembali kerugian yang tidak terungkap dengan mengorbankannya. Serta menutupi kerugian dengan mengurangi jumlah simpanan peserta atau mengurangi nilai nominal saham.

Nilai modal dasar menunjukkan jumlah dana tersebut - tetap dan beredar, yang diinvestasikan dalam proses produksi.

Untuk menghitung modal dasar minimum, diterapkan upah minimum<#"justify">Dalam rasio antara sumber daya keuangan yang dimiliki, ditarik dan dipinjam. Tergantung pada sejumlah faktor:

.Afiliasi industri perusahaan

2.Tingkat perputaran modal

.Strategi yang dipilih perusahaan di bidang pembentukan sumber daya keuangan.

.Kondisi keuangan perusahaan

Sumber daya keuangan yang signifikan, terutama untuk perusahaan yang baru dibuat dan direkonstruksi, dapat dimobilisasi di pasar keuangan. Bentuk mobilisasi mereka adalah: penjualan saham, obligasi dan jenis surat berharga lainnya yang diterbitkan oleh perusahaan ini, investasi kredit.

Sumber sendiri meliputi modal dasar, modal tambahan, modal cadangan, laba ditahan (rugi).

Dana sendiri diisi kembali dari sumber internal (laba bersih, depresiasi, dana revaluasi properti, sumber lain) dan sumber eksternal (penerbitan saham, bantuan keuangan gratis, sumber eksternal lainnya).

Dana yang dipinjam (dan dipinjam) termasuk kewajiban jangka panjang dan jangka pendek organisasi:

kredit dan pinjaman jangka panjang;

kredit dan pinjaman jangka pendek;

hutang usaha./4,7,12/

Mari kita menganalisis struktur, dinamika sumber sumber daya keuangan yang digunakan oleh JSC Stroymaterialy

Penilaian dinamika komposisi dan struktur sumber dana sendiri, pinjaman dan pinjaman dilakukan sesuai dengan neraca kewajiban pada Tabel 1

Tabel 2.1: Analisis komposisi dan struktur sumber dana perusahaan

Indikator Awal tahun Di akhir tahunPerubahan sepanjang tahun. gosok Dalam % dari total thous. gosok Dalam % dari total thous. gosok Dalam % hingga awal tahun1. Dana sendiri3747076.94401076.4+6540+17.5 Termasuk: +72+32.71.4. Laba ditahan4100.8411702.03+760+18.541.5. Pendapatan ditangguhkan16503.3820903.62+440+26.62. Dana pinjaman1124023 .11361023.6+2370+21.1 Termasuk: 2.1. Kredit dan pinjaman jangka panjang10002.0518003.12+800+80.02.2. Kredit dan pinjaman jangka pendek35007.1947008.16+1200+34.292.3. Utang Usaha647013.84711012.34+370+5.5Jumlah:48710110057620100+8910+18,29

Data pada Tabel 2.1 menunjukkan peningkatan nilai properti perusahaan untuk periode pelaporan sebesar 8910 ribu rubel, atau 18,29%. Hal ini disebabkan oleh peningkatan dana sendiri sebesar 6.540 ribu rubel, atau 17,5%, dan dana pinjaman sebesar 2.370 ribu rubel, atau 21,1%. Dari sini dapat disimpulkan bahwa peningkatan volume pembiayaan kegiatan perusahaan sebesar 73,4% (6540/8910 * 100%) disediakan oleh modal ekuitas dan sebesar 26,6% (2370/8910 * 100%) - oleh modal pinjaman.

Pertumbuhan dana sendiri terjadi di semua posisi. Jumlah modal tambahan meningkat 5268 ribu rubel, atau 15,1%, dan berjumlah 40178 ribu rubel pada akhir tahun. Pada saat yang sama, ada peningkatan jumlah laba ditahan sebesar 760 ribu rubel, atau sebesar 18,54%, dari modal cadangan sebesar 72 ribu rubel. atau sebesar 32,7% dan pendapatan yang ditangguhkan sebesar 440 ribu rubel. atau sebesar 26,6%.

Peningkatan absolut dalam dana sendiri tidak terkait dengan peningkatan volume produksi, yang mengurangi keandalan perusahaan sebagai mitra ekonomi.

Porsi modal ekuitas dalam total volume pembiayaan sedikit menurun dari 76,9% menjadi 76,4%, yaitu. sebesar 0,5%. Bagian modal pinjaman meningkat dari 23,1% menjadi 23,6% pada akhir periode pelaporan. Hal ini disebabkan oleh pertumbuhan dana pinjaman yang lebih cepat (121,1%) dibandingkan dana sendiri (17,5%).

Pinjaman diwakili oleh kredit jangka panjang dan jangka pendek, pinjaman dan hutang. Pada periode pelaporan, terdapat kecenderungan pertumbuhan modal pinjaman di semua posisi. Pinjaman dan pinjaman jangka panjang meningkat 800 ribu rubel. atau 80%, bagian mereka dalam jumlah total dana pinjaman sebesar 13,2% pada akhir periode pelaporan (1800/13610 * 100%). Pinjaman dan pinjaman jangka pendek meningkat 1.200 ribu rubel. atau sebesar 34,29%, bagian mereka dalam jumlah total dana yang dikumpulkan pada akhir tahun pelaporan adalah sebesar 34,5% (4700/13610 * 100%).

Hutang usaha meningkat 370 ribu rubel. atau 5,5%. Bagiannya dalam total biaya modal sebesar 12,34% pada akhir tahun, dan 52,2% dalam jumlah dana pinjaman (7110/13610 * 100%).

Dengan demikian, sumber keuangan terbentuk dari berbagai sumber. Menurut bentuk kepemilikannya, dua kelompok sumber dibedakan:

memiliki;

dipinjam dan ditarik (asing).

Sumber utama dana sendiri adalah modal dasar (authorized fund), laba dan depresiasi. Dana orang lain meliputi hutang, pinjaman dan pinjaman.

ARAH PENGGUNAAN SUMBER DAYA KEUANGAN ORGANISASI (PERUSAHAAN)

Penggunaan sumber daya keuangan dilakukan oleh perusahaan di banyak bidang, yang utamanya adalah:

pembayaran kepada otoritas sistem keuangan dan kredit, karena pemenuhan kewajiban keuangan. Ini termasuk: pembayaran pajak ke anggaran dan dana di luar anggaran, pembayaran bunga kepada bank untuk penggunaan pinjaman, pembayaran kembali pinjaman yang diambil sebelumnya, pembayaran asuransi, dll.;

menginvestasikan dana sendiri dalam pengeluaran modal (reinvestasi) yang terkait dengan perluasan produksi dan pembaruan teknisnya, transisi ke teknologi baru yang maju, penggunaan "know-how", dll .;

menginvestasikan sumber daya keuangan dalam sekuritas yang dibeli di pasar: saham dan obligasi perusahaan lain, pinjaman pemerintah, dll.;

menginvestasikan sumber daya keuangan dalam memperluas pengembangan produksi;

arah sumber daya keuangan untuk pembentukan dana moneter yang bersifat insentif dan sosial;

penggunaan sumber daya keuangan untuk tujuan amal, cadangan sponsor;

pembentukan cadangan keuangan. /4,5,6 /

Di tingkat perusahaan, sumber daya keuangan digunakan untuk membentuk dana tujuan khusus (dana upah, dana pengembangan produksi, dana insentif material, dll.), memenuhi kewajiban kepada anggaran negara, bank pemasok, otoritas asuransi, dan perusahaan lain. Sumber daya keuangan juga digunakan untuk membiayai biaya pembelian bahan baku, bahan, upah, dll. /satu/

Jika kita berbicara tentang organisasi komersial, maka tugas utamanya adalah memaksimalkan keuntungan, masalah memilih arah penggunaan sumber daya keuangan terus muncul: investasi untuk memperluas kegiatan utama organisasi komersial atau investasi dalam aset lain. Seperti yang Anda ketahui, nilai ekonomi laba dikaitkan dengan perolehan hasil dari investasi pada aset yang paling menguntungkan.

Area utama penggunaan sumber daya keuangan organisasi komersial berikut dapat dibedakan:

investasi modal.

Perluasan modal kerja.

Pelaksanaan penelitian dan pengembangan (R&D).

Pembayaran pajak.

Bimbingan Belajar

Butuh bantuan untuk mempelajari suatu topik?

Pakar kami akan memberi saran atau memberikan layanan bimbingan belajar tentang topik yang Anda minati.
Kirim lamaran menunjukkan topik sekarang untuk mencari tahu tentang kemungkinan mendapatkan konsultasi.

Sumber daya keuangan perusahaan, berbicara dalam istilah sederhana, adalah, pertama-tama, properti lain yang dia miliki.

Konsep ini kadang-kadang diganti dalam kehidupan sehari-hari dengan istilah serupa "sumber daya moneter".

"Sumber daya keuangan" dan "sumber daya moneter" adalah konsep yang dekat, tetapi tidak identik dalam hal makna. sumber daya merupakan bagian integral dari sumber daya.

Keduanya digunakan untuk kebutuhan saat ini, pemenuhan keuangannya, cadangan, memastikan berfungsinya perusahaan.

Volume sumber daya keuangan organisasi komersial diisi ulang ke tingkat yang lebih besar dengan mengorbankan operasi dari jenis utama dan tambahan.

Di sini Anda dapat menambah pendapatan dari operasi non-operasional.

Pada saat yang sama, peran sumber daya dasar keuangan dapat diberikan kepada keduanya (yang alami, karena tujuan utamanya adalah untuk menghasilkan pendapatan) dan perusahaan.

Misalnya, pendapatan sewa dari tempat usaha yang kosong adalah bentuk pendapatan dari penggunaan aset.

Di bawah modal kerja perusahaan Merupakan kebiasaan untuk memahami sumber keuangan yang digunakan untuk menciptakan dan mempertahankan perputaran ekonomi dari dana sirkulasi.

Yang terakhir, dari sudut pandang ilmiah, termasuk sumber daya yang tersembunyi dalam stok produk jadi, barang yang belum dibayar, tetapi dikirim, serta dana yang disimpan dalam rekening, di tangan atau beredar di pemukiman.

Di bawah investasi dalam arti yang sangat disederhanakan, mereka berarti investasi keuangan jangka panjang dalam objek yang menguntungkan dengan.

Dianjurkan untuk mencurahkan publikasi terpisah untuk topik modal kerja.

Kami telah berbicara tentang investasi lebih dari sekali di halaman kami. Jika mau, Anda dapat menggulir semuanya lagi ...

Dan itu saja untuk hari ini. Investasi yang sukses!