dokumen anjak piutang. Apa itu pemfaktoran dengan kata-kata sederhana

Saat mencari dana untuk pengembangan produksi, semua jasa keuangan bisa dipertimbangkan. Anjak piutang memungkinkan Anda untuk menerima uang sebelum pembeli membayar untuk pengiriman. Operasi semacam itu memungkinkan Anda dengan cepat mengembalikan dana ke sirkulasi dan mengurangi banyak risiko bagi perusahaan.

Ada banyak pilihan tempat mendapatkan dana untuk pengembangan usaha. Yang paling jelas adalah mendapatkan pinjaman. Namun, pasar layanan perbankan jauh lebih luas, dan bank dapat membiayai di luar pinjaman. Ada, misalnya, anjak piutang, yang akan menarik bagi produsen dan pedagang grosir. Layanan ini tidak hanya disediakan oleh bank, tetapi juga oleh pihak lain. organisasi komersial.

definisi pemfaktoran

Anjak Piutang adalah pembiayaan pengadaan barang. Perusahaan pemasok mengirimkan produk dan menerima pembayaran untuk batch bukan dari pembeli, tetapi dari bank. Pembeli, pada gilirannya, membayar utang kepada lembaga kredit.

Ada 3 pihak yang terlibat:

pemasok (kreditur);
pembeli (debitur);
bank (faktor).

Bagaimana para pihak berinteraksi?

Pemasok membuat perjanjian dengan bank, dan dia memberi tahu pembeli tentang keberadaannya. Urutan pengiriman dan pembayaran ditetapkan dalam perjanjian tambahan ditandatangani oleh pembeli dan penjual. Setelah itu, penjual mengirimkan barang ke gudang pembeli. Pemasok menyerahkan dokumen pembelian ke bank, lembaga kredit mentransfer uang ke rekening pemasok (sesuai dengan perjanjian, pembayaran dapat dibagi). Pembeli menyelesaikan dengan bank, bank mentransfer saldo ke pemasok dikurangi komisi. Dengan demikian, pemasok tidak menunggu pembayaran dari pembeli, tetapi menerimanya lebih awal, untuk ini, ia membayar komisi kepada bank (sekitar 10% dari jumlah pengiriman). Beberapa faktor mungkin terlibat dalam satu transaksi.

Keuntungan dan kerugian

Keuntungan bagi pembeli:

pembelian dengan pembayaran yang ditangguhkan;
pembayaran langsung ke bank (biasanya lembaga kredit menyediakan beberapa opsi pembayaran);
kemungkinan pembayaran sebagian.

Keuntungan bagi pemasok:

penerimaan uang yang dipercepat;
peningkatan tingkat turnover;
bank menanggung risiko utama (keterlambatan pembayaran, ketidakstabilan nilai tukar, kurangnya likuiditas, dll.);
tidak diperlukan agunan (tidak seperti pinjaman).

Keuntungan bagi bank:

menerima remunerasi untuk operasi;
perluasan basis pelanggan.

Namun, ada juga kerugian dari prosedur ini. Pertama, Anda harus membayar untuk penyediaan layanan, dan jumlahnya tergantung pada ukuran transaksi. Kedua, semakin banyak peserta, semakin lama perselisihan diselesaikan.

Fitur lain dari anjak piutang:

periode pembayaran yang ditangguhkan, sebagai suatu peraturan, tidak melebihi 4 bulan;
tidak wajib beralih ke layanan setelmen tunai (setelmen dan layanan tunai) ke bank;
ukuran transaksi tidak terbatas, tergantung pada volume penjualan;
berlaku untuk waktu yang tidak ditentukan atau sampai dengan tanggal berakhirnya perjanjian antara pemasok dengan bank.

Jenis-jenis pemfaktoran

Ada beberapa jenis pemfaktoran. Perbedaan pertama (utama) di antara mereka adalah keberisikoan, yang kedua adalah momen terjadinya persyaratan moneter.

Layanan mengasumsikan bahwa bank memperoleh semua hutang pembeli. Namun, jika tidak mungkin untuk memulihkan dana dari debitur, berikut menderita kerugian:

pemasok (anjak piutang dengan recourse);
bank (anjak piutang tanpa recourse).

Klaim mungkin timbul:

pada saat penandatanganan kontrak (nyata);
di masa depan (konsensual).

Ada juga klasifikasi lain tergantung pada kriteria lain, seperti apakah semua pihak berada di negara yang sama atau berada di luar negara yang sama.

Referensi sejarah

Sejarawan berpendapat bahwa anjak piutang adalah bentuk pinjaman tertua, yang berusia lebih dari satu milenium. Tentu saja, dalam peradaban kuno, skema yang sedikit berbeda digunakan, tetapi ada fitur operasi pemfaktoran. Namun, layanan itu tidak menerima perkembangan yang kuat saat itu.

Inggris

Dorongan alami untuk pembangunan hanya terjadi pada abad ke-14 di Inggris. Beginilah cara perantara muncul, mengatur interaksi antara produsen dan pembeli akhir. Tugas faktor tersebut meliputi pencarian dan analisis pembeli, penyediaan tempat penyimpanan produk, dan pemungutan hasil perdagangan. Perantara telah memungkinkan bisnis jarak jauh untuk fokus pada manufaktur daripada mencari outlet. Mereka sangat membantu perusahaan jarak jauh menjual produk mereka. Faktor-faktor pada waktu itu sepenuhnya bertanggung jawab atas pencarian pasar dan penilaian keandalan pembeli.

Sisa Eropa dan Amerika Serikat

Lonjakan popularitas anjak piutang di Amerika Serikat terjadi pada abad ke-19. Pada saat ini, banyak perusahaan yang menyediakan layanan semacam itu dibentuk di sini. Agen menyediakan perdagangan antar jarak jauh pemukiman dan negara bagian yang berbeda. Untuk biaya, mereka menjamin pembayaran untuk semua barang.

Di Eropa, anjak piutang dikembangkan pada paruh kedua abad ke-20 dengan semakin populernya layanan pembayaran angsuran. Pada saat ini, orang Eropa kekurangan dana, sehingga kecenderungan untuk menjual barang terlebih dahulu dan kemudian membayar pemasok menjadi cukup populer.

Pada akhir abad ke-20, anjak piutang telah menjadi tingkat baru- internasional. Sekarang pesta dari negara lain. Ini memerlukan peraturan prosedur, karena di banyak negara bagian tidak ada latar belakang hukum untuk operasi pemfaktoran. Jadi, pada tahun 1988, Konveksi UNIDROIT diadopsi di Ottawa.

Regulasi hukum

Transaksi anjak piutang diatur oleh hukum negara tempat transaksi tersebut dilakukan. Di Rusia, ini adalah Kode Sipil Federasi Rusia. Dan meskipun tidak memiliki istilah dan definisi anjak piutang, ada penyebutan transaksi dengan mekanisme yang persis sama.

Anjak piutang diterima penggunaan luas di tingkat internasional, dan Konvensi UNIDROIT (Ottawa, 1988) diadopsi untuk mengaturnya. Rusia bergabung pada tahun 2015. Ini menjelaskan secara rinci ketentuan umum dan ruang lingkup layanan, hak dan kewajiban semua peserta dalam transaksi diberikan, aturan untuk penugasan klaim ditunjukkan.

Rusia hari ini

Apa yang anjak piutang, di Rusia belajar pada tahun 1996, bersama dengan rilis bagian pertama dari KUH Perdata. Skema kerja dengan pemasok dan pembeli ini diperkenalkan secara eksperimental di Uni Soviet. Namun, karena kurangnya pengalaman seperti itu, ekonomi komando dan perbatasan tertutup, skema itu terdistorsi: bank bekerja dengan hutang yang telah jatuh tempo.

Anjak piutang telah berkembang di Rusia sejak tahun 2002. Volumenya pada tahun 2002 berjumlah 168 juta euro, dan pada tahun 2003 sudah 485 juta euro. Namun, di tahun-tahun terakhir Pertumbuhan menurun, pada tahun 2014 turun dari 30 menjadi 9% (meskipun 5% diharapkan menurut perkiraan). Penurunan tersebut disebabkan oleh situasi ekonomi yang sulit, yang mengakibatkan peningkatan kebangkrutan perusahaan.

Tingkat pertumbuhan pada tahun 2015

Masalah faktor utama di tahun 2015

Segmen usaha kecil dan menengah

Ringkasan

Secara sederhana, anjak piutang adalah layanan yang melibatkan bank atau perusahaan komersial lainnya, di mana pemasok menerima uang untuk barang yang dikirim dari lembaga kredit, kemudian pembeli mentransfer jumlah yang diperlukan ke bank.

Transaksi ini menguntungkan ketiga pihak, tetapi pemasok dan bank menerima manfaat paling banyak. Untuk pembeli perbedaan yang signifikan tidak, kepada siapa harus membayar uang.

Meskipun resesi sementara, pertumbuhan pasar anjak piutang akan terus berlanjut; di Rusia, layanan ini disediakan oleh perusahaan dan bank seperti Alfa-Bank, Promsvyazbank, VTB-factoring dan lainnya.

Tujuan akhir pengusaha perorangan atau perusahaan - menerima (dalam volume terbesar dan dalam waktu sesingkat mungkin). Kecepatan transaksi juga memainkan peran penting dalam memperoleh keuntungan: terkadang, karena beberapa hari yang terlewat, Anda dapat kehilangan sebagian besar keuntungan yang diharapkan atau kehilangan kesempatan untuk menjalin hubungan yang kuat dengan mitra bisnis baru. Penjual biasanya siap menjual produk secara default; Hal lain adalah pembeli, yang, betapapun tertariknya pada barang, tidak selalu memiliki jumlah yang diperlukan untuk penyelesaian kontrak dengan segera.

Jelas bahwa tidak menguntungkan untuk mengambil pinjaman demi menyelesaikan satu transaksi, tetapi seseorang tidak dapat mengandalkannya. Lebih bijaksana untuk mengambil keuntungan dari anjak piutang - mediasi pihak ketiga yang siap, dalam kondisi tertentu, untuk membayar barang untuk pembeli. Tentang penggunaan anjak piutang, varietasnya dan aturan untuk memilih perusahaan anjak piutang atau bank - lihat di bawah.

Anjak - apa itu?

Secara sederhana, anjak piutang adalah cara untuk menyelesaikan transaksi dan membuat kontrak untuk penjualan, pemeliharaan, atau penyediaan layanan dengan melibatkan uang pinjaman disediakan oleh pihak ketiga: bank, perusahaan atau organisasi.

Penting: sesuai dengan Pasal 824 KUH Perdata Rusia, anjak piutang adalah salah satu jenis kontrak untuk pengalihan klaim. Perbedaan utamanya dari sebuah cession adalah "aktor" yang tidak dapat dipindahkan: kreditur setiap saat tetap menjadi kreditur, peminjam tetap menjadi peminjam, dan perantara tetap menjadi perantara.

Seperti halnya transaksi keuangan, anjak piutang membutuhkan kontrak. Dalam kontrak penjualan, penyediaan layanan atau pemeliharaan, dimungkinkan untuk menentukan keterlibatan pihak ketiga, tetapi hanya menyebutkan saja tidak akan cukup: jika terjadi perbedaan pendapat antara para pihak (dalam kombinasi apa pun), dokumen terpisah akan memiliki kekuatan hukum yang lebih besar, disusun sesuai dengan semua formalitas yang diperlukan. Dialah yang perlu digunakan dalam upaya penyelesaian pra-sidang situasi atau saat mengajukan pernyataan klaim ke pengadilan.

Nasihat: jika penjual atau pembeli tidak ingin mengadakan kontrak dengan pihak ketiga, mereka dapat mencoba mengumpulkan uang dengan menjajaki atau opsi lain untuk mengumpulkan dana yang tidak membebani pihak lawan dengan perjanjian tambahan.

Istilah dasar

Sesuai dengan istilah-istilah yang dianut dalam hukum nasional, pada waktu membuat suatu perjanjian anjak piutang, digunakan pengertian-pengertian berikut, yang termaktub dalam pasal-pasal KUHPerdata tersebut:

Pemberi pinjaman (penjual, pemasok, penerima manfaat, kontraktor). Seseorang yang menjual inventaris atau menawarkan layanan dengan dasar yang dapat diganti. Kreditur dapat berupa pengusaha perorangan, perusahaan dengan kewajiban terbatas, perusahaan saham gabungan atau saham gabungan publik, perusahaan dan organisasi komersial lainnya, terlepas dari bentuk yang diumumkan. Berdasarkan ketentuan perjanjian anjak piutang, kreditur menerima dari "perantara" modal kerja (pembayaran untuk penyediaan barang atau jasa kepada konsumen), dan sebagai gantinya mentransfer kepadanya hak untuk meminta hutang dari pembeli dalam sepenuhnya.
Peminjam (pembeli, konsumen). Seseorang yang menerima barang atau jasa dari penjual menggunakan dana pinjaman. Dengan menyimpulkan kontrak, peminjam berjanji untuk tenggat waktu dan sepenuhnya mengembalikan "perantara" uang yang digunakan untuk menyelesaikan transaksi. Berbeda dengan perjanjian pinjaman standar, dengan anjak piutang, modal kerja tidak ditransfer ke tangan peminjam, tetapi langsung ditransfer ke rekening penyelesaian penjual.
Faktor ("perantara", agen keuangan). Seseorang yang, berdasarkan perjanjian anjak piutang, mentransfer bagian yang diperlukan dari dana yang tersedia dalam rekeningnya kepada kreditur dengan imbalan kompensasi dari penjual dan hak untuk memulihkan hutang dari pihak pengakuisisi. Faktornya mungkin, menurut Pasal 825 KUHPerdata, setiap badan hukum yang bertindak atas dasar komersial (tidak harus lembaga keuangan). PADA Federasi Rusia bank secara tradisional mengambil peran dari faktor tersebut; sedikit lebih jarang - LKM dan perusahaan anjak piutang khusus. Berdasarkan perjanjian anjak piutang, agen berhak, jika tidak membayar, untuk meminta uang dari kedua belah pihak dalam transaksi: dari penjual (pemasok) - kompensasi yang harus dibayar kepadanya, dan dari pembeli - jumlah yang digunakan. untuk menyimpulkan kontrak.
Anjak piutang. Proses pembuatan perjanjian tripartit antara penjual, "perantara" dan pembeli, termasuk pencarian faktor, studi solvabilitas konsumen (peminjam), transfer faktur (kewajiban) ke agen dan transfer dana pinjaman ke rekening kreditur. Tidak ada bentuk tunggal dari perjanjian anjak piutang: para pihak dalam transaksi dapat dengan bebas menyesuaikannya dengan kondisi tertentu. Klausul wajib kontrak mencakup kondisi untuk menyediakan uang, hak, kewajiban dan tanggung jawab para pihak.
Layanan anjak piutang. Memastikan bahwa "perantara" menyelesaikan transaksi untuk penjualan, pemeliharaan, atau penyediaan layanan dengan mentransfer dana alih-alih pembeli ke rekening penjual. Volume standar "suntikan" pihak ketiga adalah dari 70% hingga 90% dari jumlah transaksi; kebanyakan agen tidak berjanji untuk mengkompensasi biaya barang atau jasa secara penuh.

Prosedur penyediaan layanan

Dalam kasus yang paling umum, skema anjak piutang terlihat seperti ini:

Penjual dan pembeli setuju untuk menunda pembayaran atas kiriman barang atau jasa yang disediakan untuk periode tertentu. Secara teoritis, ini bisa kapan saja, tetapi dalam praktik di rumah, penundaan jarang melebihi tiga bulan.
Pihak-pihak dalam transaksi mencari faktor (bank atau perusahaan yang mengkhususkan diri dalam menyediakan layanan tersebut) dan menyimpulkan perjanjian tripartit tentang penyediaan modal kerja. Pada saat yang sama, sebagaimana telah disebutkan, dari saat transaksi selesai sampai hutang habis, peran kreditur diberikan kepada penjual (pemasok); faktor tetap menjadi agen keuangan yang berhak menuntut dana dari peminjam secara penuh, termasuk dengan mengajukan gugatan ke pengadilan.
Uang masuk ke rekening penjual. Itu, pada gilirannya, mengirimkan barang atau menyediakan layanan kepada konsumen, setelah itu ia mentransfer faktur ke "perantara". Bersamaan dengan peristiwa ini, pembeli, setelah memeriksa kualitas produk yang dijual kepadanya atau layanan yang diberikan, membayar persentase "nya" kepada kreditur dari biaya - biasanya dari 10% hingga 30%, tergantung pada persyaratan kontrak.
Jika, setelah pengiriman, diketahui bahwa sebagian atau seluruh inventaris atau, misalnya, pekerjaan yang dilakukan, kualitasnya tidak memadai, konsumen berhak tidak hanya untuk menuntut, dalam penyelesaian pra-persidangan atau di ruang sidang, pengembalian dana yang disumbangkan olehnya, tetapi juga untuk menuntut penghapusan hutang yang dihasilkan kepada agen keuangan atau penyediaan produk atau layanan serupa dengan kualitas yang memadai oleh pemasok. Dalam hal ini, alasan untuk klaim akan, di samping protokol yang relevan, baik kontrak: jual beli dan anjak piutang.
Jika konsumen tidak memiliki keluhan tentang kualitas barang yang dikirim atau pekerjaan yang dilakukan, ia menandatangani faktur dan sebelum berakhirnya periode yang ditentukan dalam perjanjian anjak piutang, ia membayar jumlah yang diperlukan kepada "perantara". Ini adalah akhir dari hubungan di bawah kontrak.

Penting: ketika mempersiapkan penandatanganan kontrak, faktor memiliki hak (atau lebih tepatnya harus) memastikan keandalan dua pihak lainnya: penjual, yang secara bersamaan mengambil peran sebagai kreditur dan penjamin keuangan, dan pembeli. Cara termudah untuk melakukan ini adalah dengan meminta dokumen tentang aturan pengiriman dan pembayaran, serta kasus keterlambatan dan non-pembayaran sebelumnya oleh konsumen.

Namun, bahkan jika para pihak bersekongkol dan menyesatkan "perantara", dia tidak akan kehilangan dana yang dihabiskan: tergantung pada keadaan, dia dapat, setelah membuktikan adanya tindakan curang, menuntut kompensasi dari kedua belah pihak di pengadilan, atau bersikeras pengembalian uang yang diinvestasikan dalam transaksi berdasarkan ketentuan kontrak. Variabilitas seperti itu dimungkinkan, karena tidak menarik bagi pihak ketiga yang akan memberikan kompensasi kepadanya untuk biaya: konsumen atau pemasok.

Komponen kontrak

Perjanjian anjak piutang harus memuat:

Nama lengkap resmi dan (opsional) singkatan dari semua pihak dalam transaksi: pemberi pinjaman, peminjam dan agen keuangan (termasuk rincian, kontak dan alamat pos). Jika salah satu pihak adalah individu(pengusaha perorangan), alih-alih nama, nama belakangnya, nama depan dan patronimik, serta nomor sertifikat pendaftaran negara dan tanggal penerbitan dokumen ditunjukkan.
Subyek kontrak. Penting untuk dipahami bahwa subjek dalam hal ini bukanlah jual beli, pemberian jasa atau pelaksanaan pekerjaan, melainkan anjak piutang itu sendiri, yaitu penyediaan dana oleh pihak ketiga untuk pelaksanaan transaksi. . Tidak ada lagi yang perlu diberikan dalam dokumen: rinciannya dapat dipelajari dengan mengacu pada perjanjian jual beli, yang bertindak bersama dengan perjanjian jasa anjak piutang.
Hak masing-masing pihak dalam transaksi. Dalam kasus umum, tidak termasuk saat-saat kecil dari transaksi, penjual memiliki hak untuk menerima dana dari pembeli dan agen keuangan, hak untuk menuntut dari mereka masing-masing pemenuhan kewajiban untuk pembayaran dan penerimaan aset atau jasa berwujud dan untuk melindungi kepentingan mereka dalam prosedur pra-persidangan dan peradilan dalam kerangka undang-undang saat ini. Hak pembeli adalah mewajibkan penjual untuk memenuhi syarat dan ketentuan penyerahan sesuai dengan perjanjian jual beli dan dengan melibatkan dana pinjaman, yang ditentukan dalam perjanjian jasa anjak piutang. Agen keuangan, setelah menandatangani kontrak yang relevan, dapat menuntut agar penjual mengirimkan kepadanya faktur atau dokumen lain yang mengkonfirmasi fakta munculnya hubungan komersial antara penjual dan pembeli, bahwa ia akan dikompensasi oleh kreditur dan bahwa pembeli membayar kembali hutangnya. hutang secara penuh dalam jangka waktu yang telah ditentukan.
Tanggung jawab masing-masing pihak. Kewajiban penjual, pembeli dan faktor mengikuti secara logis dari hak-hak peserta lain yang terdaftar sebelumnya dalam transaksi. Perjanjian anjak piutang disimpulkan, tidak seperti kebanyakan kontrak, antara setidaknya tiga aktor, yang berarti bahwa hubungan hukum yang timbul atas dasar itu mencakup lebih banyak vektor - dan semuanya harus terdaftar di bagian yang relevan.
Kewajiban kreditur, peminjam dan agen keuangan atas kegagalan menjalankan tugasnya. Disarankan untuk memasukkan dalam bagian tidak hanya informasi tentang hukuman atas keterlambatan, pengiriman pendek atau pembayaran dana tidak secara penuh, tetapi juga prosedur untuk penyelesaian pra-persidangan atas perselisihan yang timbul selama hubungan kontraktual. Klausul terpisah dalam kontrak dapat mencakup ketentuan yang mewajibkan pihak yang menganggap haknya dilanggar untuk mencoba menyelesaikan konflik melalui negosiasi sebelum mengajukan klaim ke pengadilan: masing-masing pihak lawan dapat menggunakan waktu yang dihabiskan untuk proses yang panjang untuk keuntungan yang lebih besar.
Deskripsi langkah demi langkah tentang proses menarik agen keuangan. Tidak perlu terlalu memperumit operasi: semakin sederhana dan transparan, semakin mudah bagi masing-masing pihak untuk memenuhi kewajibannya dengan baik.
Jumlah dana yang diberikan secara kredit, bunga yang menguntungkan agen keuangan dan komisi yang dibayarkan oleh penjual. Di sini masuk akal untuk menunjukkan prosedur untuk mengasuransikan investasi agen keuangan jika dia tidak menerima uang yang diberikan untuk sementara waktu.
Durasi kontrak. Di bagian ini disarankan untuk menunjukkan periode pembatasan. Jika yang terakhir tidak ada dalam kontrak, komponen standar akan berlaku, sesuai dengan Kode sipil Rusia, tiga tahun.
Ketentuan tambahan yang tidak termasuk dalam isi perjanjian anjak piutang. Ini termasuk cara mentransfer dan mengembalikan dana, bank pilihan, metode komunikasi yang digunakan, dan sebagainya - segala sesuatu yang dianggap penting oleh pihak lawan.

Kontrak untuk penyediaan jasa anjak piutang harus disertifikasi dengan tanda tangan dan stempel atau stempel dari semua pihak dalam transaksi: jika penjual, pembeli atau "perantara" tidak dapat menyatakan persetujuan mereka dengan persyaratan kontrak, tetapi fakta dari transaksi terjadi, perlu untuk membuktikan kekuatan hukum dokumen berdasarkan faktur, pembayaran dan surat-surat lain yang relevan. Ini lebih sulit dan lebih lama daripada menghabiskan waktu menandatangani dokumen.

Penting: untuk mengesahkan kontrak, tidak perlu mencetaknya. Para pihak dapat menggunakan tanda tangan digital yang memenuhi syarat, yang dapat sedikit mengurangi beban kantor perusahaan atau pengusaha perorangan.

Varietas anjak piutang

Ada beberapa jenis sistematisasi. Yang pertama (dalam urutan interaksi antara para pihak) mencakup dua jenis layanan anjak piutang:

Membuka. Pilihan paling umum, yang melibatkan kesimpulan dari kesepakatan antara struktur komersial: baik penjual dan pembeli, dan agen keuangan adalah pengusaha perorangan atau badan hukum bertanggung jawab atas tidak terpenuhinya kewajiban berdasarkan kontrak dan undang-undang Rusia. Skema kerja sama sepenuhnya konsisten dengan hal di atas: para pihak membuat perjanjian tripartit, penjual menyerahkan barang atau menyediakan layanan, menerima sebagian uang dari pembeli dan yang utama dari faktor, setelah itu konsumen membayar kembali utang kepada agen keuangan dalam waktu yang ditentukan.
Tertutup. Dalam hal ini, penjual menarik uang "perantara" tanpa sepengetahuan pembeli. Yang terakhir, tidak berpartisipasi dalam penandatanganan kontrak untuk penyediaan layanan anjak piutang, sebenarnya menerima sedikit keterlambatan pembayaran, dan pada akhirnya mengembalikan dana secara penuh kepada kreditur tanpa berinteraksi dengan agen.

Tipe kedua (menurut distribusi risiko komersial dan asuransi) juga menyiratkan dua opsi:

Tidak ada regresi. Agen keuangan menanggung semua risiko dan biaya, termasuk yang terkait dengan penyelesaian sengketa pra-persidangan dengan pembeli, pengajuan klaim ke pengadilan dan proses lebih lanjut.
Dengan regresi. Lebih menguntungkan bagi "perantara", karena sesuai dengan ketentuan kontrak, ia menerima hak untuk menuntut pembayaran utang dari penjual jika pembeli melalaikan kewajibannya atau tidak dapat memenuhinya karena alasan yang obyektif.

Jenis ketiga - sesuai dengan waktu mulai perjanjian anjak piutang:

Awal (konsensual). Pembeli menanggung kewajiban utang, dan penjual menyerahkan faktor hak untuk memulihkan utang bahkan sebelum kontrak utama (pembelian dan penjualan, penyediaan layanan, dan sebagainya) mulai berlaku. Ini sering dipraktikkan, namun, ini terkait dengan peningkatan risiko bagi konsumen dan, oleh karena itu, "perantara": yang pertama, dalam kasus ketidakjujuran pemasok, harus membuktikan kasusnya dan mengajukan persyaratan baru, dan agen keuangan harus menunggu selama ini untuk pembayaran utang.
Faktanya. Kontrak untuk penyediaan jasa anjak piutang, pada saat mana pun ia dibuat, mulai berlaku setelah penjual memenuhi kewajibannya terhadap pembeli, dan kadang-kadang bahkan setelah pembeli membayar bagiannya dari pembayaran. Pilihan yang lebih aman bagi agen keuangan, karena pada saat utang muncul kepadanya, konsumen sudah memiliki kesempatan untuk memverifikasi kualitas barang atau jasa.

Jenis keempat - menurut negara kehadiran:

Pedalaman. Semua peserta dalam transaksi adalah penduduk dari negara yang sama; karenanya, hubungan kontraktual antara para pihak berkembang dalam satu bidang hukum (dan tidak perlu ada korelasi).
Luar. Penyediaan jasa anjak piutang dilakukan di tingkat internasional. Tidak masalah apakah semua pihak dalam hubungan kontraktual atau hanya salah satu dari mereka berada di yurisdiksi yang berbeda; hanya kepatuhan ketentuan transaksi dengan norma-norma undang-undang internasional dan lokal yang penting.

Jenis kelima - berdasarkan jumlah agen keuangan:

satu faktor. Opsi paling umum: baik penjual dan pembeli membuat perjanjian dengan "perantara" yang sama dan memenuhi kewajiban kepadanya dengan imbalan penyediaan dana pinjaman jangka pendek.
Dua faktor atau lebih. Skema kompleks di mana pemasok melibatkan satu agen (atau beberapa), dan konsumen - yang lain. Bagaimana lebih banyak pesta transaksi, semakin sulit prosedur untuk menyusun kontrak untuk penyediaan layanan anjak piutang, oleh karena itu, masuk akal untuk menggunakan opsi ini jika satu "perantara" tidak dapat memberikan jumlah yang diperlukan atau penjual dan pembeli tidak saling percaya. .

Ada cara lain untuk mengklasifikasikan anjak piutang - misalnya, dengan menggunakan dokumen elektronik atau kertas atau dengan spesialisasi perusahaan perantara. Namun, kriteria ini hanya rincian yang tidak mempengaruhi skema penyediaan dana untuk penyelesaian transaksi, dan oleh karena itu tidak masuk akal untuk melakukan transfer lebih lanjut.

Pro dan kontra dari anjak piutang

Keuntungan menarik suatu faktor (atau beberapa faktor):

Kemampuan untuk melakukan transaksi tanpa melakukan deposit. Yang diperlukan dari konsumen untuk menerima barang adalah dengan menyetorkan 10-30% dari nilainya ke rekening penjual. Di masa depan, ia mengembalikan ke agen keuangan jumlah yang sebelumnya diberikan olehnya: sisa 70–90% ditambah, tergantung pada ketentuan kontrak, persentase untuk layanan.
Kondisi sederhana untuk menerima layanan. Karena pengembalian dana ke agen keuangan dijamin oleh perjanjian tripartit yang dibuat, dan, dengan pemikiran yang lebih matang, oleh kewajiban penjual, dia tidak perlu khawatir tentang keamanan uang yang diberikan - oleh karena itu, kondisi pinjamannya adalah berubah menjadi lebih baik.
Kesempatan bagi penjual untuk menggunakan dana yang diterima dari agen secara penuh. Dalam hal ini, tidak perlu menyimpan saldo di akun, sebagaimana seharusnya saat menerima pinjaman.
Jaminan penjual. Melibatkan perusahaan anjak piutang atau bank dengan biaya kecil, pemasok biasanya mengalihkan kepadanya tidak hanya kekhawatiran yang terkait dengan menerima uang dari peminjam, tetapi juga menghilangkan kebutuhan untuk membayar pajak penghasilan dari dananya sendiri; yang terakhir sering terjadi ketika penjual telah menyerahkan inventaris kepada pembeli, dan dia tidak punya waktu untuk mentransfer jumlah yang diperlukan ke rekening pos kreditur sebelum batas waktu pembayaran pajak.
Menjaga keseimbangan internal yang netral. Jasa anjak piutang tidak termasuk dalam bidang peminjaman, yang berarti bahwa jasa tersebut sama sekali tidak mempengaruhi CI pengusaha atau perusahaan perorangan.
Daya tarik klien baru karena pembentukan penawaran yang lebih menguntungkan, yang menyiratkan penyediaan angsuran.

Kerugian menggunakan jasa anjak piutang:

Kebutuhan untuk melibatkan agen keuangan dalam transaksi telah dibahas sebelumnya; di sini masuk akal untuk membuat daftar lagi situasi di mana penggunaan uang faktor sangat berguna:

Kebutuhan mendesak untuk menarik modal kerja yang dipinjam. Sebagian besar, ini berlaku untuk bidang usaha kecil, yang mengalami beban pajak yang besar dan tidak dimanjakan oleh penawaran pinjaman yang menguntungkan.
Tugas utama adalah untuk menarik pelanggan baru dan mempertahankan yang sudah ada. Lebih mudah bagi banyak konsumen untuk menerima barang secara mencicil, pada awalnya membayar sebagian kecil dari biaya mereka, terutama dalam konteks krisis keuangan permanen. Anjak piutang memungkinkan penjual untuk mendekati bisnis dengan sisi baru tanpa mempertaruhkan uang Anda dan tanpa membuang waktu berkomunikasi dengan kreditur.
Pembeli tidak dapat diandalkan atau pemasok belum pernah berurusan dengannya. Sulit untuk mengatakan apakah faktor tersebut akan setuju untuk memberikan uang dalam keadaan seperti itu, tetapi, setelah menemukan agen keuangan yang sesuai, penjual, tanpa membebani dirinya dengan kesimpulan dari perjanjian penugasan, mentransfer kepadanya penerimaan uang dari konsumen. .
Ketidaksesuaian dalam ruang lingkup kegiatan pihak lawan. Jika usaha kecil memasok atau membeli produk ke raksasa industri, kemungkinan jadwal pembayaran mereka tidak cocok. Anjak piutang memungkinkan Anda untuk menghilangkan ketidaknyamanan ini dengan meratakan kesenjangan waktu: kreditur menerima pembayaran barang segera dan penuh, dan konsumen dapat membayar pengiriman tanpa penarikan modal kerja yang mendesak.

Penting: sesuai dengan kebiasaan dalam negeri, jasa anjak piutang tidak digunakan untuk penyelesaian bersama antar cabang perusahaan yang sama, serta untuk pembayaran kembali kewajiban kredit yang ada.

Bagaimana anjak piutang berbeda dari pinjaman?

Fitur layanan anjak piutang dibandingkan dengan pinjaman:

Jangka waktu pelunasan utang lebih pendek, biasanya sampai 12 bulan sejak tanggal terjadinya.
Peminjam tidak perlu memberikan jaminan.
Jumlah dana yang diberikan tidak tetap: ditentukan oleh pemasok sendiri.
Kesepakatan dengan faktor tersebut dapat disimpulkan tanpa batas waktu: penjual akan menerima jumlah yang diperlukan setiap kali setelah penyerahan faktur - tanpa menerbitkan kembali dokumen.
Utang dilunasi bukan oleh penerima uang, tetapi oleh pihak ketiga - konsumen.

Bagaimana cara memilih perusahaan anjak piutang?

Kriteria pemilihan faktor:

orientasi: beberapa agen keuangan menyediakan dana untuk transaksi hanya di satu area; lainnya, biasanya lebih besar, bersifat universal;
reputasi: jangan berurusan dengan "perantara" yang terus terang tidak dapat diandalkan atau ditinjau dengan buruk, bahkan jika dia menawarkan lebih banyak istilah yang menguntungkan penggunaan modal kerja;
harga: tidak hanya pembeli, tetapi juga penjual harus membayar untuk kenyamanan - yang berarti masuk akal untuk menemukan opsi yang lebih ekonomis.

Penting: pengusaha yang takut mempercayai perusahaan anjak piutang harus memperhatikan bank yang menyediakan jasa sejenis. Ini termasuk Sberbank, VTB 24, OTP Bank dan lembaga keuangan besar Rusia lainnya.

Menyimpulkan

Anjak Piutang adalah penerimaan dana untuk suatu transaksi dari agen dengan pelunasan utang berikutnya oleh pembeli. Dalam hal ini, penjual sendiri membayar untuk faktor remunerasi untuk penggunaan layanannya. Kontrak dapat bersifat bilateral atau tripartit, dibuat untuk jangka waktu yang kurang lebih panjang, atau bahkan tidak terbatas.

Keuntungan dari anjak piutang adalah kemudahan pendaftaran hubungan dagang dan syarat pembayaran yang nyaman bagi klien. Kekurangan - relatif tinggi suku bunga dan kebutuhan untuk memberikan informasi tentang pembeli kepada pihak ketiga. Penggunaan jasa anjak piutang tidak mempengaruhi riwayat kredit pemasok dan konsumen, dan juga tidak menyiratkan perlunya agunan.

Anjak piutang- skema yang memungkinkan organisasi untuk menerima investasi jangka pendek tanpa bantuan kreditur. Keuntungan utama dari anjak piutang adalah bahwa organisasi tidak memerlukan yang positif, yang tanpanya tidak mungkin mendapatkan pembiayaan bank.

Anda dapat menggunakan layanan anjak piutang organisasi kecil yang tidak pernah mengambil pinjaman. Paling sering, anjak piutang digunakan oleh perusahaan yang menjual produk bernilai tinggi, seperti makanan.

Skema operasi pemfaktoran

Untuk memahami apa itu anjak piutang, cukup mempertimbangkan skema secara rinci:

Pada pandangan pertama, hubungan antara ketiga pihak tampaknya membingungkan - pada kenyataannya, semuanya cukup sederhana. agen anjak piutang (kami hanya akan menghubungi penyedia layanan faktor) menjual piutangnya kepadanya, menerima pembiayaan jangka pendek sebagai imbalannya. Ketika konsinyasi barang dijual, klien membeli kembali saldo piutang dari faktor tersebut. Seluruh jumlah hutang tidak dikembalikan, karena faktor tersebut mengurangi komisi dan bunga darinya, yang, omong-omong, bisa sangat signifikan. Hubungan jangka panjang dengan faktor tersebut tidak menguntungkan, dan oleh karena itu produk yang diperdagangkan harus sangat likuid.

Pertimbangkan setiap operasi bernomor dari ilustrasi:

Pemasok mengirimkan produk kepada pembeli dengan pembayaran yang ditangguhkan.

Pemasok memberikan hak untuk menuntut suatu faktor dari pembeli. Untuk ini, faktor menerima bagian dari hutang, yang disebut pembayaran di muka. Uang muka tidak tetap dan bahkan bisa mencapai 90% dari jumlah hutang.

Pemasok menerima bagian klaim moneter dari faktor.

Faktor retur pembeli.

Faktor tersebut memotong komisi dan bagian yang sudah ditransfer dari jumlah yang dikembalikan, dan mengirimkan sisanya ke pemasok.

Terlihat bahwa faktornya adalah broker biasa, perantara antara pembeli dan penjual. Kehadiran faktor dalam suatu hubungan memungkinkan ketiga partisipan berada dalam posisi yang menguntungkan: pemasok menerima sebagian uang dengan segera, pembeli dapat menggunakan penundaan, dan faktor tersebut menghasilkan uang karena fakta bahwa ia memilikinya sekarang. . Namun, faktor tersebut menimbulkan risiko gagal bayar oleh pembeli, yang juga membuatnya terkait dengan lembaga perkreditan. Oleh karena itu, karyawan perusahaan anjak piutang sangat memperhatikan penilaian risiko, yang tercermin dalam kondisi yang ditawarkan kepada klien. Kondisi Universal anjak piutang tidak menyiratkan pendekatan individual yang ketat untuk setiap klien.

Pro dan kontra dari operasi anjak piutang

Transaksi anjak piutang adalah sejumlah besar keuntungan:

Fleksibilitas kondisi. Tidak seperti bank atau lembaga kredit lainnya, faktor tersebut tidak membatasi peserta dalam hubungan dengan kerangka waktu yang ketat. Namun, prinsip "kembalikan saat Anda mau" juga tidak berfungsi - faktor meminjamkan uang untuk jangka waktu yang wajar. Selain itu, tidak menguntungkan bagi pembeli untuk mengembalikan uang untuk waktu yang lama - ia berisiko merusak dirinya sendiri dengan komisi.

Kesederhanaan. Faktornya tidak memerlukan banyak kertas dan dokumen yang dapat mengkonfirmasi solvabilitas dan riwayat kredit yang baik.

Penyederhanaan operasi akuntansi. Anjak piutang menghilangkan piutang dari klien, yang menyederhanakan perhitungan keuangan.

Peluang untuk mendapatkan dana tambahan. Jumlahnya juga tidak tetap, begitu pula syaratnya. Jika klien membutuhkan uang lebih, maka faktornya akan dengan senang hati memberikannya, karena komisinya juga bertambah.

Satu-satunya, tetapi kerugian yang sangat besar dari anjak piutang adalah biaya tinggi. Tarif di sini tidak ada bandingannya dengan tarif bank - bisa mencapai beberapa ratus persen per tahun.

Jenis-jenis pemfaktoran

Ada beberapa klasifikasi yang memungkinkan pembagian anjak piutang menjadi beberapa jenis. Yang paling umum menyarankan membagi operasi anjak piutang menjadi dua jenis:

Dengan demikian, anjak piutang dengan hak recourse mengasumsikan bahwa faktor tersebut mentransfer faktur yang belum dibayar oleh pembeli kembali ke pemasok dan tidak memerlukan uang dari pembeli. Anjak piutang non-recourse, sebaliknya, mengasumsikan bahwa faktor tersebut menanggung semua risiko (dan, akibatnya, biaya penagihan utang dari pembeli) pada dirinya sendiri. 90% dari semua perusahaan anjak piutang adalah tipe kedua.

Ada juga anjak piutang terbuka dan tertutup. Pada membuka Dalam anjak piutang, pembeli menyadari bahwa utang darinya akan diminta bukan oleh pemasok, tetapi oleh faktor. Pada tertutup pembeli sama sekali tidak mengetahui bahwa perusahaan anjak piutang terlibat dalam transaksi tersebut.

Anjak Piutang bisa dengan atau tanpa pembiayaan. Anjak piutang dengan pendanaan melibatkan transfer sebagian dari nilai produk yang dikirim ke pemasok segera - sebagai aturan, ini adalah 80-90% dari nilai kargo. Sisa uang dipesan dan ditransfer ke klien setelah berhasil menyelesaikan operasi anjak piutang. Bagian dari dana, ingat, faktornya tetap.

Anjak Piutang Tanpa Pembiayaan mewakili faktor koleksi pembeli. Klien, saat mengirimkan produk, mengeluarkan faktur kepada pembeli melalui faktor, yang dilunasi tepat waktu. Faktor tersebut tidak mentransfer uang ke pemasok, tetapi hanya bertindak sebagai jaminan bahwa lot akan dibayarkan.

Sangat mudah untuk memahami bahwa anjak piutang tanpa pembiayaan dan dengan hak recourse adalah prosedur yang sama sekali tidak berguna.

Untuk menjalankan bisnis tanpa gangguan, perusahaan sering kali harus menarik: tunai di bawah pinjaman tanpa jaminan. Hari ini paling menguntungkan untuk melakukan ini di bawah ketentuan anjak piutang. Namun, sebelum menggunakan jenis pinjaman ini, sangat penting untuk memahami: apa itu anjak piutang.

Pemfaktoran adalah secara sederhana semacam tidak aman untuk organisasi yang menyediakan pelanggan mereka dengan barang atau jasa tunduk pada pembayaran ditangguhkan. Pembiayaan tersebut biasanya diberikan kepada perusahaan. Penggunaan mekanisme anjak piutang memungkinkan banyak perusahaan untuk mempertahankan mereka tanpa gangguan aktivitas ekonomi, kompensasi untuk biaya penyediaan bahan baku, produk jadi, serta melakukan pekerjaan tertentu tanpa pembayaran di muka. Juga, mekanisme inilah yang memungkinkan banyak perusahaan untuk menyederhanakan akuntansi mereka dan memperluas kegiatan sesuai kebutuhan tanpa menarik pinjaman jangka panjang.

Anjak: apa itu secara sederhana melalui pemahaman peran peserta dalam proses

Hanya ada tiga pihak yang terlibat dalam transaksi anjak piutang. Secara skematis, fungsinya dalam perjanjian anjak piutang dapat direpresentasikan dalam bentuk tabel berikut:

Peran ini akan didistribusikan di antara peserta anjak piutang, terlepas dari skema transaksi.

Jenis-jenis pemfaktoran

Ada anjak piutang tertutup, di mana organisasi menyediakan barang atau jasa kepada pelanggan dengan pembayaran yang ditangguhkan, mengambil pinjaman jangka pendek dari bank berdasarkan piutang yang muncul (jenis ini adalah yang paling umum) dan anjak piutang terbuka, di mana hutang sepenuhnya ditransfer ke bank, masing-masing, kepada pembeli barang atau jasa harus dibayarkan langsung ke organisasi ini. Jenis anjak piutang ini kurang populer.

juga di praktek internasional mengalokasikan:

anjak piutang tanpa jaminan (di mana semua risiko non-pembayaran berada di pundak bank);
anjak piutang, ketika tepatnya kreditur bertanggung jawab atas pengembalian uang tepat waktu ke lembaga keuangan.

Selain itu, jenis anjak piutang seperti anjak piutang tender, yang diberikan kepada perusahaan yang telah memenangkan kontrak penjualan produk atau melakukan pekerjaan tertentu, serta anjak piutang jaminan, di mana pembiayaan tidak diberikan kepada perusahaan yang menyediakan barang atau jasa. layanan, disorot.

Langkah-langkah pemfaktoran dan aliran proses

Untuk pemahaman yang lebih baik tentang skema anjak piutang, mari kita lihat contoh spesifik anjak piutang terbuka:

Pemberi pinjaman memberi pelanggannya layanan atau barang yang menarik baginya dengan pembayaran yang ditangguhkan.
Kreditur menyerahkan kepada faktor suatu pernyataan yang membenarkan munculnya piutang atas barang atau jasa yang diberikan.
Faktor tersebut memecah sebagian besar utang. Jumlah posting yang mendukung kreditur dalam hal ini bisa dari 70% hingga 95%.
Debitur melunasi utangnya atas barang atau jasa.
Kreditur dengan faktor membuat penyelesaian akhir bersama. Perusahaan mengembalikan ke faktor dana yang sebelumnya dibayarkan olehnya dengan bunga yang ditetapkan oleh perjanjian, dan bank yang bertindak sebagai faktor memberi pemberi pinjaman saldo dana (tergantung pada ketentuan perjanjian, saldo ini akan dari 30% menjadi 5%). Ini adalah tahap akhir dari transaksi anjak piutang.

Contoh ini menunjukkan langkah-langkah pemfaktoran tipe tertutup. Dalam kasus yang sama, jika para pihak bekerja pada rangkaian terbuka, kreditur menerima dari bank 100% kompensasi dari jumlah barang atau jasa, masing-masing, tahap terakhir dalam skema ini terlewatkan.