Vad är skillnaden mellan finansiell leasing och operationell leasing? Skillnader mellan finansiell och operationell leasing.

Varje juridisk person behöver regelbundet uppdateras eller fyllas på med anläggningstillgångar, vilket leder till betydande kostnader. För storskaliga företag är detta naturligtvis inget problem. Men om företaget har liten storlek, då är dess ekonomiska möjligheter inte så breda, vilket innebär att du inte kan klara dig utan ett lån. Det är därför som idag juridiska personer ofta tillgriper en sådan tjänst som leasing.

Essens och huvudtyper av leasing

Leasing är en typ av investeringsverksamhet som kompetent kombinerar komponenterna av utlåning och hyra i sin struktur. I processen att ingå ett leasingavtal, som i fallet med utlåning, genomförs en analys av kundens finansiella kapacitet, medan bedömningsmetoderna är helt desamma. Detta faktum kan förklaras av att leasingbolaget i likhet med den långivande banken investerar pengar i köp av viss fastighet på begäran av leasetagaren. Att återbetala de medel som investerats i transaktionen är en av uthyrarens nyckeluppgifter. Vad har till exempel operationell leasing gemensamt med hyra? Naturligtvis är detta överföring av specifik egendom för användning, för vilken kunden betalar leasingavgifter.

Det finns fyra huvudtyper av leasing i litteraturen: finansiell, internationell, returleasing och operationell (operativ) leasing. Det är viktigt att notera att i Ryska Federationen den första typen är den vanligaste. För att bedöma den övergripande bilden och dra lämpliga slutsatser skulle det vara lämpligt att analysera varje typ av leasing och identifiera deras huvudsakliga utmärkande egenskaper.

Operationell leasing

Låt oss ta reda på det. Ett operationellt leasingavtal är ett leasingavtal som inte är ett finansiellt leasingavtal. Det vill säga att riskerna med att äga eller driva den leasade tillgången inte överförs till leasetagaren (även kallad leasetagaren). I sin tur visar leasegivaren (leasegivaren) denna egenskap i balansräkningen.

Det är viktigt att notera att ett operationellt leasingavtal ingås för en tidsperiod som inte överstiger avskrivningstiden för de leasade tillgångarna, och även föreskriver återlämnande av egendom till ägaren när avtalet inte längre är relevant (upphör att fungera) . Vid operationell leasing övertas försäkringar, underhåll och andra arrangemang av uthyraren. Således täcker hyrestagarens totala betalningar ofta inte uthyrarens kostnader i samband med förvärvet av tillgångar, så avtalet ingås upprepade gånger.

Funktioner för operationell leasing

Bland nyckelfunktioner, som är försedd med operationell leasing, bör det noteras att kostnaden överstiger kostnaden för finansiell leasing. Detta kan förklaras av att registreringskostnader, underhåll och i regel åtar sig hyresvärden (som också är ägare till det upplåtna) försäkringen. Dessutom är löptiden för ett operationellt leasingavtal betydligt kortare än garantitiden för drift av tillgångar. Ett företag som tillhandahåller leasingtjänster har således möjlighet att ge fastigheter till det så kallade arrendet mer än en gång, samtidigt som de får ungefär samma vinst. Naturligtvis minskar vinsten vid varje ny leverans av tillgångar, vilket kan förklaras av fastighetsavskrivningar. Naturligtvis, och priset blir lite lägre. Och detta är goda nyheter för hyresgäster. Därför är operationell leasing av bilar eller annan mekaniserad utrustning mycket vanligt idag. Vad är skillnaden mellan den operativa variationen och den ekonomiska?

Finansiell och operationell leasing: särdrag

Operationell skiljer sig från finansiell, först och främst, genom att efter leasingavtalets utgång sker inte en överföring av tillgångar till leasetagarens ägande, utan deras återlämnande till leasegivaren. Dessutom indikerar ingåendet av ett finansiellt leasingavtal en långsiktig transaktion (till exempel vid köp av dyr utrustning och bilar kan denna tidsperiod vara upp till tio år). Det bör noteras att perioden inte i något fall bör överstiga tillgångarnas garanterade livslängd. Som noterats ovan är operationell leasing något dyrare för hyresgästen. Men sådana utgiftsposter som registrering, underhåll och försäkring täcks av hyresvärden.

Fördelar med operationell leasing

Som ett resultat av analysen av operationell leasing och dess jämförelse med finansiell leasing kan vissa slutsatser dras. Operationell leasing har alltså ett antal fördelar:

Uteslutning av behovet att attrahera lånat kapital, eftersom företagets balansräkning alltid upprätthåller det optimala förhållandet mellan lånade och aktiefonder.
Kostnaderna i samband med förvärv och fortsatt underhåll av tillgångar fördelas jämnt över operationell leasingavtalsperiod. Det är alltså lämpligt att frigöra medel, till exempel för att investera i åtminstone andra intressanta projekt företag.
Som nämnts ovan, given typ leasing inkluderar redan försäkrings-, underhålls- och registreringskostnader i sin struktur, vilket gör att du kan fördela finansiella flöden i enlighet med fokus på företagets kärnverksamhet.
Processen för planering och budgetering förenklas, eftersom betalningsbeloppet enligt leasingavtalet bestäms i förväg.
Optimerad skattebasen: leasingavgifter ingår i kostnaden och minskar skatteunderlaget för inkomstskatt. Dessutom återbetalas mervärdesskatt på leasingavgifter fullt ut.

Hur är det med operationell leasing i Ryssland

Tyvärr har operationell leasing av ett företag praktiskt taget försvunnit i Ryssland idag. Program av denna typ är endast relevanta för vissa företag som tillhandahåller leasingtjänster. Som regel ägnar de sig åt billeasing. Ett sådant bedrövligt tillstånd beror främst på förekomsten av betydande motsättningar som uppstår i modern tid mellan lagstiftning och direkt karaktären av operationell leasing. Närmare bestämt, vid återleasing av tillgångar som återlämnats till leasingföretaget av leasetagaren i enlighet med villkoren i kontraktet, utesluts ett av de villkor som anges i lagstiftningen för leasing: förvärv av tillgångar för leasing till en specifik leasetagare .

För modern marknad kännetecknas av en stor variation av leasingformer, avtalstyper och reglerande arrendeförhållanden rättsliga föreskrifter. De flesta former av leasing kommer ner till två huvudvarianter: finansiell och operationell.

Finansiell leasing ger betalningstäckning för hela avskrivningskostnaden för utrustningen.

Kärnan i finansiell leasing är att leasetagaren betalar uthyraren hela kostnaden för den förvärvade fastigheten, eller, med andra ord, dess fulla avskrivning. Denna typ innebär behov av stora kapitalinvesteringar och utförs huvudsakligen i samarbete med banker.

Denna form av leasing kännetecknas av att det är omöjligt att säga upp avtalet under leasingperioden, tills leasegivarens medel är helt återbetalda. I praktiken förekommer ibland sådana fall, men det medför en ökning av kostnaden för operationen.

I det här fallet ingås leasingavtalet för en längre period, och transaktionsobjekten har vanligtvis en hög kostnad. I huvudsak är sådana operationer ett slags utlåning.

Vid operationell leasing täcks inte leasegivarens kostnader under en period av leasingavtalet.

Som regel ingås kontraktet i detta fall för en kortare (2-5 år) period, vilket är mycket mindre än perioden för fysisk försämring av den hyrda utrustningen.

Risken för förlust eller skada på objektet faller i första hand på uthyraren. Även om avtalet anger hyresgästens ansvar, är dess storlek betydligt mindre än det ursprungliga priset för fastigheten. Som en följd av detta är taxorna för denna form av leasing betydligt högre än vid finansiell leasing.

En till karakteristisk operationell leasing - utrustning köps i förväg och inte på beställning av en specifik leasetagare. Detta kräver att uthyrningsföretaget har ett utmärkt grepp om marknaden för begagnad utrustning.

Denna form av relation gör att hyresgästen kan flytta över riskerna med att äga den hyrda fastigheten till hyresvärden. Detta är motiverat om den förväntade avkastningen inte kan ta igen det ursprungliga priset på utrustningen, eller om det krävs under en kort period.

Ovanstående funktioner gör operationell leasing bekväm för branscher som transport, konstruktion, jordbruk och gruvdrift.

Leasing - speciell sort avtalsförhållanden, presenterade i flera varianter. Sådana typer av leasing som operationell och finansiell är utbredd. Vad är specificiteten för dessa sorter?

Vad är operationell leasing?

Under operativ förstås som leasing, där leasinggivarens kostnader inte ersätts enligt separat avtal. Samtidigt ingås kontraktet mellan partnerna för en relativt kort period - cirka 2 år, under vilken betydande slitage är osannolikt överlåten egendom. Men leasingpriserna i det här fallet är ganska höga (om objektet fortfarande är betydligt utslitet). Det ligger i leasegivarens intresse att behålla sin funktionalitet för överlåtelse enligt nästa leasingavtal. Objektet förblir alltså oftast ägarens egendom.

Operationell leasing förutsätter att uthyraren har kompetens när det gäller att analysera efterfrågan på vissa typer av utrustning. Om möjligt bör han endast ha de föremål tillgängliga för vilka regelbunden efterfrågan kommer att observeras - annars kommer de att vara lediga.

Operationell leasing är vanligt förekommande inom alla affärssegment. Liten medium, stora företag, vilket beror på den relativa överkomligheten att förvärva den nödvändiga fastigheten för användning enligt schemat, om vilken i fråga, samt att uthyraren tar på sig riskerna med att säkerställa utrustningens funktionalitet.

Vad är finansiell leasing?

Under finansiell förstås som leasing, som tillhandahåller täckning genom finansiella transaktioner av hela avskrivningskostnaden för den utrustning som används. Faktum är att mottagaren av egendom under leasing betalar sin partner hela kostnaden för den relevanta infrastrukturanläggningen. Denna mekanism för finansiella rättsliga relationer är typisk för stora transaktioner och implementeras som regel med deltagande av specialiserade finans- och kreditinstitut. Inom ramen för finansiell leasing genomförs vanligtvis överföringen av ett objekt till leasetagarens ägande - när han fullgör sina skyldigheter enligt avtalet.

Uthyrarens kompetens i detta fall kommer inte bara att bestå i att analysera efterfrågan på vissa typer av utrustning, utan också i att bestämma solvensnivån för målkunderna. Små och medelstora företag praktiserar inte ofta ingående av kontrakt enligt finansiell leasing. Men även om uthyrarens potentiella kunder är stora företag, måste han bedöma deras förmåga att attrahera kreditmedel som är nödvändiga för att fullgöra skyldigheter enligt kontrakt.

Finansiell leasing kännetecknas av att de delägare som har slutit motsvarande avtal i allmänhet inte säger upp det inom en viss tid – i regel innan uthyrarens utgifter kompenseras. Det är möjligt att förlänga denna period - men i det här fallet ökar vanligtvis kostnaden för objekt som överförs från en partner till en annan. Faktum är att hyresvärden överför, alltså, fastigheten på kredit.

Jämförelse

Den största skillnaden mellan operationell leasing och finansiell leasing är frånvaron av behovet av full kompensation för uthyrarens kostnader av sin partner som en del av ingåendet av kontrakt av den första typen och närvaron av en motsvarande skyldighet i det andra fallet. Denna omständighet avgör också skillnaden i tidpunkten för ingående av leasingavtal och i fördelningen av skyldigheterna att upprätthålla fastighetens funktionella tillstånd.

Operationell leasing kan ses som mer attraktivt för små och medelstora företag, eftersom de totala betalningarna under den vanligtvis är mycket lägre än vid fastighetsöverlåtelse enligt finansiell leasing. Därför - mindre stränga krav för hyresgäster, inget behov för dem att attrahera kreditmedel i stora volymer.

Efter att ha fastställt skillnaden mellan operationell och finansiell leasing kommer vi att återspegla resultaten i en liten tabell.

Ett slags "trollspö" för många juridiska personer och enskilda företagare - detta är operationell leasing. Det låter dig regelbundet uppdatera företagets tillgångar utan att locka stora finansiella investeringar.

De viktigaste villkoren för transaktionen beror på vilken form av leasing som kommer att väljas av en individ eller juridisk person - från uppskattningsgraden till beskattningens krångligheter. Låt oss se hur operationell leasing skiljer sig från den finansiella formen, och vilka är fördelarna med att använda den?

Operationell (operationell, operationell) leasing är ett finansiellt instrument som ger leasetagaren rätt att använda egendom och skyldighet att lämna tillbaka den till leasegivaren vid utgången av avtalsperioden.

Uppmärksamhet! Ingåendet av ett operationellt leasingavtal medför inga äganderätter för mottagaren – den andra parten har endast rätt att använda det.

Huvuddrag:

avtalet ingås för en kort eller medellång tid som inte överstiger fastighetens ekonomiska livslängd,
används vanligtvis för implementering av nya och engångsprojekt (till exempel för byggnadsarbeten),
räntan som används för att beräkna beloppet av leasingbetalningarna är betydligt högre än i den finansiella formen.

Karakteristisk operativt verktyg - föremålet för kontraktet returneras till LC, därför, när du slutför en transaktion, var särskilt uppmärksam på villkoren för returen.

Hur skiljer det sig från hyran?

Egentligen ägs fastigheten av uthyraren, eftersom alla kostnader och bekymmer tilldelas honom (trots att de sedan överförs till den verkliga användaren i hyrestagarens person).

Skillnader mellan hyra och leasing manifesteras i bildandet av kostnaden för tjänsten. För tydlighetens skull visas de betydande skillnaderna mellan dem i tabellen:

Namnet på det finansiella instrumentet	Att välja föremålet för kontraktet	Status för föremålet för avtalet	Betalning	Avtalstid
Operationell leasing	Fastigheten som särskilt förvärvas för ämnena övergår i bruk. Valet av föremål för kontraktet utförs av kunden självständigt.	Fastigheten är endast ny, dvs. tidigare oanvända.	Dyr	Korttidskontrakt (jämfört med fastighetens nyttjandeperiod).
Hyra	Det innebär att hyrestagaren väljer egendom som redan ägs av uthyraren.	Det är tillåtet att överlåta vilken egendom som helst, medan graden av dess avskrivning inte är föremål för redovisning.	Billigare	Håller längre

Förköpsrätt för arrendatorn

Vid slutet av avtalets giltighetstid har en individ eller juridisk person en företrädesrätt:

Utmätning av egendom, men till det restvärde som bestäms av leasetagarens användning;
Hyresförlängningar, dvs. återställande av rätten att använda och skyldigheten att betala regelbundna betalningar;
Återlämnande av egendom leasingföretaget, och avtalet sägs upp, men möjligheten att återingås är inte utesluten.

Förfarandet för att erhålla egendom med detta finansiella instrument är detsamma - du måste välja en LC, skicka in dokument för övervägande, vänta på att ansökan ska godkännas och underteckna ett avtal.

Nyanser av operationell leasing

Kontraktet ingås för en period som inte överstiger fastighetens avskrivningstid. Uthyraren betalar inte kostnaden för transport, utrustning eller maskiner som överförts till honom för användning - han betalar endast en avgift för att ge möjlighet att driva fastigheten.

Om saken under avtalets löptid försvinner, förloras eller förstörs, ligger allt ansvar på uthyraren, representerad av en organisation som är knuten till en bank eller ett leasingbolag.

Om egendomen som överlåts till en enskild eller juridisk person för användning är olämplig för ytterligare exploatering, då har den rätt att ensidigt och i sitt eget intresse säga upp avtalet.

Jämförelse mellan leasingformer

juridisk person eller individuell entreprenör vid upprättandet av ett kontrakt strävar den efter att betala kostnaderna för att förvärva egendom så snabbt som möjligt. Utrustning, maskiner och fordon hyrs ut till användare under en viss tid (vanligtvis överstiger denna period inte 3 år).

För enkelhetens skull ges de viktigaste skillnaderna mellan operationell och finansiell leasing i denna tabell:

Se	Ägande av egendom	Periodisering av inkomstskatt	Skyldighet att utfärda moms	Tidig uppsägning eller bytesalternativ	Vem omfattas av garantin?
Operativ	Behålls av uthyraren	Inte laddad	Är frånvarande	En sådan möjlighet föreligger, förutsatt att egendomen inte passar honom.	För LK
Finansiell	Överföring till mottagaren efter slutbetalning	Upplupen enligt det allmänna förfarandet (som med ett standardköp)	Närvarande	Ensidigt uppsägning tillåts endast av uthyraren	Bakom tillverkaren av objektet

Fördelar med operationell leasing

Lämpligheten och fördelen med att använda en leaseback avgörs av ett antal omständigheter, inklusive föremålet för kontraktet, villkoren och förfarandet för dess användning, rättigheterna och skyldigheterna för parterna i det ingångna avtalet.

Eftersom allt ansvar för att säkerställa fastighetens säkerhet (teknik, service och garantiservice) tilldelas uthyraren, är användningen av operationell leasing fördelaktig vid köp av komplex och ständigt föränderlig utrustning, nämligen:

bilar,
flygteknik,
datorer,
kontorsutrustning och andra mekanismer.

Användning av skrymmande egendom som kräver betydande ansträngningar och kostnader under installation, montering (demontering) och reparation, eller fastigheter som är föremål för ett operationellt leasingavtal OGYNNSAM det faktum att andelen av sådana kostnader kan vara betydande och bara kommer att öka den ekonomiska bördan för företaget.

Operationell leasing representerar perfekt lösning för bildande av flottor av juridiska personer och utrustning med utrustning byggföretag. Särskild uppmärksamhet detta finansiella instrument rekommenderas att ges säsongsbetonade organisationer.

Fördelar och nackdelar

Om du är företrädare för ett litet eller medelstort företag, så kommer samarbetet med LK att vara fördelaktigt om du varken har lust eller förmåga att "lasta" balansräkningen med icke-kärntillgångar för kortsiktig användning.

Fördelar:

förmågan att snabbt skaffa nödvändig egendom för att bedriva kommersiell verksamhet,
en liten uppsättning dokument och lojala krav för hyrestagare,
befrielse från ett antal svårigheter i samband med operationen fordon,

nackdelar:

höga avgifter, inklusive försäkringspremier, extra servicekostnader och påskyndade avskrivningar;
restriktioner för användningen av egendom - uthyraren är inte intresserad av att bilen eller utrustningen används "för att slitas ut".

Uppmärksamhet! Kom ihåg att en operationell transaktion kommer att kosta dig mer än en ekonomisk, eftersom den innehåller ett antal tilläggstjänster.

Enligt statistiken är det mest bred användning detta finansiella instrument mottagits lantbruk, gruv-, transport- och byggnadsindustrin.

Fördelaktiga LK-erbjudanden

Vi inbjuder dig att bekanta dig med erbjudandena från stora ryska företag:

Namn på LC	Första betalning enligt avtalet	Maximal kontraktstid	Andra förhållanden
Baltinvest	Inte mindre än 10 %	2 år	Ingen deposition krävs. Fördelen är den minsta mängden dokument.
AVIS	Inte mindre än 12 %	Från 1 år till 4 år	Möjlighet för ytterligare inlösen av fordonet.
FörfattareAuthorent	Inte mindre än 10 %	1 till 2 år Särskilda program ger en ökning av perioden upp till 4 år	Möjlighet att välja ett fordon från flottan, vilket är på balansen i företaget
Inter	Inte mindre än 10 %	1 till 5 år	Betalningsschemat bestäms på individuell basis.
ALD Automotive	Inte mindre än 10 %	3 år	Fullständigt dokumentärt stöd och underhåll.

I själva verket är operationell leasing en form av korttidsleasing som har flera specifika egenskaper. När du väljer ett leasingföretag, studera noggrant erbjudandena från stora organisationer för att välja det mest lönsamma alternativet.

Video: operativ billeasing.