Юнікредит банк проблеми. Італійський банк UniCredit розпочав великий розпродаж активів

У моїй практиці вже був такий випадок. У червні 2010 року, дізнавшись про продаж "Барклайс банком" чотирнадцяти своїх офісів в Росії, я зробив припущення, що . Ой, що тоді почалося! Напевно, я цілу годину розмовляв із представником прес-служби банку. Ні, мене не кричали, все було дуже коректно. Але в банку були дуже незадоволені моєю статтею і навіть консультувалися з юристами на цю тему.

Банкіри знають, що з "Барклайс банком" сталося далі, іншим скажу. Пройшло всього 8 місяців, і в лютому 2011 року стало відомо, що британський. Тобто почало збуватися моє передбачення. Проходить ще 8 місяців, і в жовтні 2011 року стало відомо, Що, звичайно, я зателефонував тій піарщиці, і нагадав їй нашу розмову.

Так от зараз у мене складається відчуття, що історія повторюється. Цього разу щодо російської доньки (точніше – онуки) італійського банку UniCredit. Звичайно, не точнісінько. Не можна в одну річку увійти двічі. Які я маю підстави так думати?

UniCredit у липні 2016 року продав 10-відсоткову частку в польському Bank Pekao за 749 млн. євро. Тоді ж UniCredit продав 10-відсоткову частку в онлайн-брокері FinecoBank за 328 млн. євро. Незадовго до цих угод з'явилося повідомлення про те, що UniCredit оголосив про стратегічний перегляд усіх активів після призначення нового глави банку у спробі збільшити розмір власного капіталу та прибутковість.

Банк змушений розпродавати активи через своє плачевне фінансове становище. На початку серпня UniCredit повідомив про зниження обсягу базового капіталу другого кварталу. З одного боку, це підтвердило адекватність стрес-тестів п'ятдесяти одного європейського банку, проведених наприкінці липня. А з іншого боку, це оголило недостатню адекватність цих стрес-тестів. Втім, я про це попереджав у статті.

Відповідно до стрес-тестів, лише за негативного (негативного виключно на думку "Європейського банківського регулятора", він же European banking authority, або EBA) розвитку подій до кінця 2018 року UniCredit знизить достатність капіталу до 7,1%. Це значення вище мінімально необхідного. А якщо негативний сценарій не реалізується – то банк все буде добре. Як і в усіх інших досліджених банків.

А тут раптом з'ясовується, що нічого поганого в європейській економіці не сталося, а банку UniCredit вже знадобився додатковий капітал. Загалом, стрес-тест від European banking authority – це грамота фількіна. Це шахрайство, шарлатанство, окозамилювання, блеф, афера, містифікація, шахрайство, показуха, обдурювання, липа. Це обдурювання довірливих громадян. Як я й припускав. Дивно, що на це брехня практично всі купилися. У тому числі і так звані "аналітики". Вони цілком серйозно обговорювали результати стрес-тесту, хоча будь-якій грамотній людині відразу було зрозуміло, що його умови підганялися під позитивний результат.

Отже, ще нічого страшного в європейській економіці не сталося, а італійський банк UniCredit має проблеми. Втім, немає нічого дивного в тому, що італійські банки почали проблеми прямо зараз. Дивно те, що вони ще живі (дивись статтю). А от коли (саме "коли", а не "якщо") в європейській економіці почнуться проблеми, а вони обов'язково почнуться, банку UniCredit може знадобитися набагато більше, ніж 7-8 млрд євро, про які йдеться зараз. Зараз банк цілком може знайти покупців на свої новостворені акції, та/або обмежитися продажем незначних пакетів акцій маленьких дочок та онучок. А от коли у банку почнуться справжні проблеми, тоді й може настати час продажу "Юнікредит банку".

Звичайно, в російському банку сьогодні відмовляються в це вірити, і відмовляються що-небудь говорити на цю тему. Прес-служба "Юнікредит банку" заявила, що "Група UniCredit не коментує подібні домисли, а ми, як російський підрозділ, не маємо права коментувати якісь дії та наміри групи". Але це сьогодні. Давайте, як і у випадку з "Барклайс банком", зачекаємо 16 місяців.

PS: до речі, у тому стрес-тесті у австрійського Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH справи ще гірші, ніж у італійського UniCredit. Холдинг Raiffeisen, до якого входить цей банк, представлений у Росії Райффайзенбанком. А російський банк ще у березні 2015 року. А в січні 2016 року. Тобто, якщо UniCredit ще тримається тут, то Raiffeisen потихеньку починає скорочувати свою присутність у Росії. Тож я не виключаю, що ці банки покинуть Росію одночасно, або майже одночасно.

Під надійністю банку розумітимемо сукупність факторів, у яких банк здатний виконати свої зобов'язання, мати достатній запас міцності при кризових ситуаціях, не порушувати встановлені Банком Росії нормативи та закони.

Слід враховувати, що тільки на основі звітності неможливо точно визначити ступінь надійності банку, тому наведене нижче дослідження носить орієнтовний характер.

Стійкість банку - це здатність протистояти будь-яким зовнішнім впливам. Динаміка за певний період може показати стабільність (або поліпшення, або погіршення) різних показників, що може свідчити про стійкість банку.

Акціонерне товариство «ЮніКредит Банк» є найбільшимросійським банком і серед них посідає 9 місце за активами-нетто.

На звітну дату (01 Травня 2019 р.) величина активів-нетто банку ЮНІКРЕДИТ БАНК склала 1486.79 млрд.руб.За рік активи збільшились на 8,00%. Приріст активів-нетто негативновплинув на показник рентабельності активів ROI (дані на найближчу квартальну дату 01 Квітня 2019 р.): за рік рентабельність активів-нетто впала з 3.11% до 0.46% .

За наданням послуг банк в основному приваблює клієнтські гроші, причому більше коштів юридичних осіб(тобто є розрахунковим клієнтським), а вкладаєкошти в основному в кредити.

ЮНІКРЕДИТ БАНК - дочірній іноземний банк.

ЮНІКРЕДИТ БАНК - знаходиться у ломбардному списку , і Банком Росії приймаються як застава облігації аналізованої кредитної організації; має право працювати з Пенсійним фондом РФ і може залучати його кошти в довірче управління, депозити та накопичення для житлового забезпечення військовослужбовців; має право працювати з недержавними пенсійними фондами, які здійснюють обов'язкове пенсійне страхування , і може залучати пенсійні накопичення та накопичення для житлового забезпечення військовослужбовців; має право відкривати рахунки та вклади згідно із законом 213-ФЗ від 21 липня 2014 р. , тобто. організаціям, що мають стратегічне значення для оборонно-промислового комплексу та безпеки РФ; у кредитну організацію призначені уповноважені представники Банку Росії.

Ліквідність та надійність

Ліквідними активами банку є кошти банку, які можна досить швидко перетворити на кошти, щоб повернути їх клієнтам-вкладникам. Для оцінки ліквідності, розглянемо період приблизно 30 днів, протягом яких банк зможе (або неспроможна) виконати частину взятих він фінансових зобов'язань (т.к. всі зобов'язання повернути протягом 30 днів неспроможна жоден банк). Ця "частина" називається "передбачуваним відпливом коштів". Ліквідність можна вважати важливим складником поняття надійності банку.

Коротко структуру високоліквідних активівпредставимо у вигляді таблиці:

З таблиці ліквідних активів бачимо, що трохи змінилися суми коштів у касі, коштів у рахунках Банку Росії, коррахунків НОСТРО у банках (чистих), міжбанківських кредитів, розміщених терміном до 30 днів, сильно збільшилися суми високоліквідних цінних паперів РФ, високоліквідних цінних паперів банків та держав, при цьому обсяг високоліквідних активів з урахуванням дисконтів та коригування (на основі Вказівки №3269-У від 31.05.2014) виріс за рік з 324.54 до 393.22 млрд.руб.

Структура поточних зобов'язаньнаведено в наступній таблиці:

За аналізований період із ресурсною базою сталося те, що незначно змінилися суми вкладів фіз.осіб з терміном понад рік, решти вкладів фіз.осіб (в т.ч. ІП) (терміном до 1 року), власних цінних паперів, збільшилися суми депозитів та інших коштів юр.осіб (терміном до 1 року), міжбанківських кредитів, отриманих терміном до 30 днів, сильно зменшилися суми зокрема. поточних коштів юр.осіб (без ІП), коррахунків ЛОРО банків, зобов'язань зі сплати відсотків, прострочення, кредиторська та інша заборгованість, при цьому очікуваний відтік коштів збільшився за рік з 308.10 до 364.52 млрд.руб.

На даний момент співвідношення високоліквідних активів (коштів, які легко доступні для банку протягом найближчого місяця) та передбачуваного відтоку поточних зобов'язань дає нам значення 107.87% , що каже гарному запасі міцностідля подолання можливого відпливу коштів клієнтів банку.

У кореляції з цим важливі для розгляду нормативи миттєвої (Н2) та поточної (Н3) ліквідності, мінімальні значення яких встановлені у 15% та 50% відповідно. Тут ми бачимо, що нормативи Н2 та Н3 зараз на достатньомурівні.

Тепер відстежимо динаміку зміни показників ліквідностіпротягом року:

За медіанним методом (відкидання різких піків): сума нормативу миттєвої ліквідності Н2 протягом року досить великаі має тенденцію до збільшення, проте за останнє півріччямає тенденцію до зменшення, сума нормативу поточної ліквідності Н3 протягом рокумає тенденцію до значному зростанню, проте за останнє півріччямає тенденцію до збільшення, а експертна надійність банку протягом рокумає тенденцію практично не змінюватись, проте за останнє півріччямає тенденцію до незначного зростання.

Інші коефіцієнти для оцінки ліквідності банку АТ "ЮНІКРЕДИТ БАНК" можна побачити за цим посиланням.

Структура та динаміка балансу

Обсяг активів, що приносять дохід банку, 90.11% у загальному обсязі активів, а обсяг відсоткових зобов'язань складає 81.29% у загальному обсязі пасивів. Обсяг доходних активів приблизно відповідає середньому показнику за найбільшими російськими банками (87%).

Структура прибуткових активівна поточний момент та рік тому:

Бачимо, що незначно змінилися суми Міжбанківські кредити, Кредити юр.особам, Кредити фіз.особам, Векселі, сильно збільшилися суми Вкладення в операції лізингу та придбані прав вимоги, Вкладення в цінні папери, а загальна сума доходних активів збільшився на 8.9%з 1230.67 до 1339.78 млрд.руб.

Аналітика з ступеня забезпеченостівиданих кредитів, а також їх структурі:

Аналіз таблиці дозволяє припустити, що банк наголошує на диверсифіковане кредитування, формою забезпечення якого є майнові застави. Загальний рівень забезпеченості кредитів є досить високим і можливе неповернення кредитів, ймовірно, буде відшкодовано обсягом забезпечення.

Коротка структура відсоткових зобов'язань(Тобто за які банк зазвичай платить відсотки клієнту):

Бачимо, що трохи змінилися суми Кошти банків (МБК і коррахунків), Кошти юр. осіб, вклади фіз. осіб, а загальна сума процентних зобов'язань збільшився на 11.7%з 1081.97 до 1208.68 млрд.руб.

Докладніше структуру активів та пасивів банку АТ ЮНІКРЕДИТ БАНК можна розглянути.

Прибутковість

Прибутковість джерел власних коштів (що розраховується за балансовими даними) зменшилася протягом року з 5.61% до 0.61%. При цьому рентабельність капіталу ROE (розраховується за формами 102 та 134) зменшилася за рік з 18.64% до 3.02%(тут і нижче наведено дані у відсотках річних на найближчу квартальну дату).

Чиста процентна маржа зменшилась за рік з 3.07% до 2.67%. Прибутковість позичкових операцій зменшилася протягом року з 7.91% до 7.69%. Вартість залучених коштів збільшилась за рік з 4.08% до 4.43%. Вартість залучених коштів банків збільшилася за рік з 5.46% до 6.80%. Вартість коштів населення (фіз.осіб) зменшилася за рік з