Problemi con la banca UniCredit. La banca italiana UniCredit lancia una grande vendita di asset

Ho avuto un'esperienza simile nella mia pratica. Nel giugno 2010, dopo aver appreso della vendita da parte di Barclays Bank di quattordici sedi in Russia, ho ipotizzato che, . Oh, che cosa è cominciato allora! Probabilmente ho passato un'ora a parlare con un rappresentante del servizio stampa della banca. No, non mi hanno urlato contro, era tutto molto corretto. Ma la banca era molto scontenta del mio articolo e si è persino consultata con avvocati su questo argomento.

I banchieri sanno cosa è successo dopo con la Barclays Bank, racconterò il resto. Sono passati solo 8 mesi e nel febbraio 2011 si è saputo che quella britannica. Cioè, la mia previsione ha iniziato a realizzarsi. Passano altri 8 mesi e nell'ottobre 2011 è diventato noto. Naturalmente, ho chiamato quella persona PR e le ho ricordato la nostra conversazione, e si è scusata.

Ora, mi sento come se la storia si stesse ripetendo. Questa volta in relazione alla figlia russa (più precisamente, la nipote) della banca italiana UniCredit. Naturalmente, non esattamente. Non puoi entrare nello stesso fiume due volte. Che motivo ho per pensarlo?

UniCredit ha venduto una partecipazione del 10% nella polacca Bank Pekao nel luglio 2016 per 749 milioni di euro. Contestualmente UniCredit ha ceduto il 10% del broker online FinecoBank per 328 milioni di euro. Poco prima di queste operazioni, è stato riferito che UniCredit ha annunciato una revisione strategica di tutte le attività dopo la nomina di un nuovo capo della banca nel tentativo di aumentare l'equità e la redditività.

La banca è costretta a vendere beni a causa della sua deplorevole situazione finanziaria. All'inizio di agosto, UniCredit ha registrato un calo del capitale di base nel secondo trimestre. Da un lato, ciò ha confermato l'adeguatezza degli stress test condotti a fine luglio da cinquantuno banche europee. D'altra parte, ha rivelato la mancanza di adeguatezza di questi stress test. Tuttavia, ho avvertito di questo nel mio articolo.

Secondo gli stress test, solo con uno sviluppo negativo (negativo solo secondo l'European Banking Regulator, alias Autorità bancaria europea o EBA) degli eventi entro la fine del 2018, l'adeguatezza patrimoniale di UniCredit scenderà al 7,1%. Questo valore è superiore al minimo richiesto. E se lo scenario negativo non si concretizza, allora la banca starà bene. Come per tutte le altre banche studiate.

E poi all'improvviso si scopre che nell'economia europea non è successo niente di male e la banca UniCredit ha già bisogno di capitale aggiuntivo. In generale, lo stress test dell'Autorità bancaria europea è una lettera senza valore. Questa è una truffa, ciarlataneria, collirio, bluff, truffa, bufala, furfante, vetrinistica, inganno, falso. Questa è una truffa di cittadini creduloni. Come mi aspettavo. Sorprendentemente, quasi tutti hanno creduto a questa bugia. Compresi i cosiddetti "analisti". Hanno discusso i risultati dello stress test in tutta serietà, anche se è stato immediatamente chiaro a qualsiasi persona alfabetizzata che le sue condizioni si erano adattate a un risultato positivo.

Quindi, nell'economia europea non è successo niente di terribile e la banca italiana UniCredit ha problemi. Tuttavia, non sorprende che le banche italiane siano in difficoltà in questo momento. Ciò che sorprende è che siano ancora vivi (vedi articolo). Ma quando (esattamente "quando" e non "se") inizieranno i problemi nell'economia europea, e sicuramente inizieranno, UniCredit Bank potrebbe aver bisogno di molto di più dei 7-8 miliardi di euro di cui stiamo parlando ora. Ora la banca potrebbe trovare acquirenti per le sue azioni di nuova emissione e/o limitarsi a vendere quote minori in figlie e nipoti piccole. Ma quando la banca comincerà ad avere dei veri problemi, allora potrebbe arrivare il momento della cessione di Unicredit Bank.

Naturalmente, in una banca russa oggi si rifiutano di crederci e si rifiutano di dire qualcosa su questo argomento. Il servizio stampa di Unicredit Bank ha affermato che "Il Gruppo UniCredit non commenta tali speculazioni e noi, come divisione russa, non abbiamo il diritto di commentare le azioni e le intenzioni del gruppo". Ma questo è oggi. Aspettiamo 16 mesi, come abbiamo fatto con Barclays Bank.

P.S.: A proposito, in quello stress test l'austriaca Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH se la cava anche peggio dell'italiana UniCredit. La holding Raiffeisen, che comprende questa banca, è rappresentata in Russia da Raiffeisenbank. E la banca russa nel marzo 2015. E a gennaio 2016. Cioè, se UniCredit è ancora qui, Raiffeisen sta lentamente iniziando a ridurre la sua presenza in Russia. Quindi, non escludo che queste banche lascino la Russia nello stesso momento, o quasi nello stesso momento.

Per affidabilità della banca si intende un insieme di fattori in base ai quali la banca è in grado di adempiere ai propri obblighi, avere un adeguato margine di sicurezza in situazioni di crisi e non violare gli standard e le leggi stabilite dalla Banca di Russia.

Va tenuto presente che solo sulla base della rendicontazione è impossibile determinare con precisione il grado di affidabilità della banca, quindi lo studio che segue è indicativo.

La stabilità della banca è la capacità di resistere a qualsiasi influenza esterna. La dinamica in un determinato periodo può mostrare stabilità (in miglioramento o in peggioramento) di vari indicatori, che possono anche indicare la stabilità della banca.

Società per azioni "Banca UniCredit" è maggiore da una banca russa e si colloca al 9° posto in termini di patrimonio netto.

Alla data di riferimento (01 maggio 2019) il patrimonio netto di UNICREDIT BANK è pari a 1486,79 miliardi di rubli Per anno patrimonio aumentato dell'8,00%. Crescita del patrimonio netto negativo influito sul ROI del rendimento degli attivi (dati alla data trimestrale più vicina 01 aprile 2019): il rendimento netto degli attivi è diminuito nel corso dell'anno dal 3,11% allo 0,46% .

In termini di servizi resi, la banca principalmente attira i soldi dei clienti e più fondi persone giuridiche(vale a dire è un cliente di regolamento) e investe i fondi sono principalmente prestiti.

BANCA UNICREDIT - banca estera controllata.

BANCA UNICREDIT - è nella lista dei pegni , e la Banca di Russia accetta come garanzia le obbligazioni dell'istituto di credito in questione; ha il diritto di lavorare con la Cassa pensione della Federazione Russa e può coinvolgere i suoi fondi nella gestione fiduciaria, in depositi e risparmi per la fornitura di alloggi al personale militare; ha il diritto di lavorare con fondi pensione non statali che forniscono un'assicurazione pensionistica obbligatoria , e può attrarre risparmi pensionistici e risparmi per alloggi per il personale militare; ha il diritto di aprire conti e depositi ai sensi della legge 213-FZ del 21 luglio 2014. , cioè. organizzazioni di importanza strategica per il complesso militare-industriale e la sicurezza della Federazione Russa; ad un istituto di credito nominati rappresentanti autorizzati della Banca di Russia.

Liquidità e affidabilità

Le disponibilità liquide della banca sono quei fondi della banca che possono essere rapidamente trasformati in contanti per restituirli ai clienti depositanti. Per valutare la liquidità si consideri un periodo di circa 30 giorni, durante il quale la banca potrà (o non potrà) adempiere parte dei propri impegni finanziari (perché nessuna banca può rimborsare tutti gli impegni entro 30 giorni). Questa "parte" è chiamata "deflusso proposto". La liquidità può essere considerata una componente importante del concetto di affidabilità bancaria.

Breve struttura attività altamente liquide presente sotto forma di tabella:

Dalla tabella delle disponibilità liquide, vediamo che gli importi di cassa, fondi sui conti presso la Banca di Russia, conti di corrispondenza NOSTRO nelle banche (netto), prestiti interbancari fino a 30 giorni sono leggermente cambiati, gli importi di titoli altamente liquidi della Federazione Russa, titoli altamente liquidi di banche e governi, mentre il volume delle attività altamente liquide, tenendo conto di sconti e rettifiche (basato sull'ordinanza n. 3269-U del 31 maggio 2014), è aumentato nel corso del anno da Da 324,54 a 393,22 miliardi di rubli

Struttura passività correntiè riportato nella tabella seguente:

Durante il periodo in esame, ciò che è accaduto alla base delle risorse è stato che gli importi dei depositi di individui con un periodo superiore a un anno, altri depositi di individui (compresi i singoli imprenditori) (per un periodo fino a 1 anno) e titoli propri leggermente modificati, importi di depositi e altri fondi di persone giuridiche (per un periodo fino a 1 anno), prestiti interbancari ricevuti per un periodo fino a 30 giorni, gli importi sono diminuiti in modo significativo, incl. fondi correnti di persone giuridiche (esclusi i singoli imprenditori), conti di corrispondenza LORO di banche, obbligazioni di pagamento di interessi, scaduti, debiti e altri debiti, mentre il deflusso di cassa previsto è aumentato nel corso dell'anno da Da 308,10 a 364,52 miliardi di rubli

Al momento in esame, il rapporto tra attività altamente liquide (fondi facilmente disponibili per la banca nel prossimo mese) e il deflusso stimato delle passività correnti ci dà il valore 107.87% cosa dice buon margine di sicurezza per superare un possibile deflusso di fondi dalla clientela bancaria.

In correlazione a ciò, sono importanti da considerare gli standard di liquidità istantanea (H2) e corrente (H3), i cui valori minimi sono fissati rispettivamente al 15% e al 50%. Qui vediamo che gli standard H2 e H3 sono ora a sufficiente livello.

Ora seguiamo le dinamiche del cambiamento indicatori di liquidità durante un anno:

Secondo il metodo mediano (scartando picchi taglienti): la somma della norma di liquidità istantanea H2 durante dell'anno Abbastanza grande e tende ad aumentare, ma nel passato metà anno tende a diminuire, l'importo dell'attuale rapporto di liquidità H3 durante dell'anno tende a crescita significativa, ma per ultimo metà anno tende ad aumentare, e l'affidabilità degli esperti della banca durante dell'anno tende a rimanere praticamente invariato, ma nel passato metà anno tende ad aumentare leggermente.

Altri coefficienti per la valutazione della liquidità della banca JSC UNICREDIT BANK sono visibili a questo link.

Struttura e dinamica del bilancio

Il volume delle attività che generano reddito per la banca è 90.11% nel totale delle attività e il volume delle passività fruttifere è 81.29% nel totale delle passività. Il volume delle attività redditizie corrisponde all'incirca alla media delle maggiori banche russe (87%).

Struttura patrimonio di guadagno al momento e un anno fa:

Vediamo che gli importi dei prestiti interbancari, prestiti alle persone giuridiche, prestiti alle persone fisiche, cambiali cambiavano leggermente, gli importi degli investimenti in operazioni di leasing e diritti acquisiti di credito, investimenti in titoli e l'importo totale delle attività a reddito aumentato dell'8,9% da 1230,67 a 1339,78 miliardi di rubli

Analisi di grado di sicurezza prestiti emessi, nonché la loro struttura:

L'analisi della tabella suggerisce che la banca si sta concentrando prestito diversificato, la cui forma di garanzia è privilegi di proprietà. Il livello complessivo della garanzia del prestito è piuttosto elevato ed è probabile che eventuali inadempienze del prestito siano compensate dall'importo della garanzia.

Breve struttura interessi passivi(ovvero per i quali la banca normalmente paga interessi al cliente):

Vediamo che gli importi di Fondi di banche (credito interbancario e conti di corrispondenza), Fondi di persone giuridiche sono leggermente cambiati. individui, depositi di individui. persone e l'importo totale degli interessi passivi aumentato dell'11,7% da 1081,97 a 1208,68 miliardi di rubli

La struttura delle attività e delle passività della banca JSC UNICREDIT BANK può essere considerata in modo più dettagliato.

Redditività

La redditività delle fonti di fondi propri (calcolata sulla base dei dati di bilancio) è diminuita nel corso dell'anno dal 5,61% allo 0,61%. Allo stesso tempo, il ROE Return on equity (calcolato sui moduli 102 e 134) è diminuito nel corso dell'anno dal 18,64% al 3,02%(qui e di seguito, i dati sono forniti in percentuale annua per la data trimestrale più vicina).

Il margine di interesse netto è diminuito nel corso dell'anno dal 3,07% al 2,67%. La redditività delle operazioni di prestito è diminuita nel corso dell'anno dal 7,91% al 7,69%. Il costo dei fondi presi in prestito è aumentato nel corso dell'anno dal 4,08% al 4,43%. Il costo dei fondi presi in prestito dalle banche è aumentato nel corso dell'anno dal 5,46% al 6,80%. Il costo dei fondi delle famiglie (privati) è diminuito nel corso dell'anno insieme a