Prirodna formula ručice za upravljanje. Financijska analiza i procjena ulaganja poduzeća

• Gurfova Svetlana Adalbievna, kandidat znanosti, izvanredni profesor, izvanredni profesor
• Kabardino-Balkarsko državno agrarno sveučilište nazvano po V.I. V.M. Kokova

• SNAGA RADNE POLUGE
• POLUGA ZA RAD
• VARIJABILNI TROŠKOVI
• OPERATIVNA ANALIZA
• FIKSNI TROŠKOVI

Omjer "Volume - Troškovi - Dobit" omogućuje kvantificiranje promjena u dobiti ovisno o obujmu prodaje na temelju mehanizma operativne poluge. Djelovanje ovog mehanizma temelji se na činjenici da se profit uvijek mijenja brže od svake promjene obujma proizvodnje, zbog prisutnosti fiksnih troškova kao dijela operativnih troškova. U članku se na primjeru industrijskog poduzeća izračunava i analizira veličina operativne poluge i snaga njezina utjecaja.

• Obilježja pristupa definiciji pojma "financijske potpore organizacije"
• Financijsko i gospodarsko stanje Kabarde i Balkarije u poslijeratnom razdoblju
• Značajke nacionalizacije industrijskih i trgovačkih poduzeća u Kabardino-Balkariji
• Utjecaj održivosti poljoprivrednih formacija na razvoj ruralnih područja

Jedna od najučinkovitijih metoda financijske analize u svrhu operativnog i strateškog planiranja je operativna analiza koja karakterizira odnos financijske uspješnosti s troškovima, obujmom proizvodnje i cijenama. Pomaže identificirati optimalne omjere između varijabilnih i fiksnih troškova, cijene i obujma prodaje, minimizirajući poduzetnički rizik. Operativna analiza, kao sastavni dio upravljačkog računovodstva, pomaže financijerima poduzeća da dobiju odgovore na mnoga od najvažnijih pitanja koja se postavljaju pred njima u gotovo svim glavnim fazama novčanog toka organizacije. Njegovi rezultati mogu predstavljati poslovnu tajnu poduzeća.

Glavni elementi operativne analize su:

• radna poluga (poluga);
• prag profitabilnosti;
• zaliha financijske snage poduzeća.

Operativna poluga definira se kao omjer stope promjene dobiti od prodaje i stope promjene prihoda od prodaje. Mjeri se u vremenima, pokazuje koliko je puta brojnik veći od nazivnika, odnosno odgovara na pitanje koliko puta stopa promjene dobiti premašuje stopu promjene prihoda.

Izračunajmo iznos operativne poluge na temelju podataka analiziranog poduzeća - JSC "NZVA" (tablica 1).

Tablica 1. Izračun operativne poluge u OJSC NZVA

Izračuni pokazuju da je 2013.g. stopa promjene dobiti bila je približno 3,2 puta veća od stope promjene prihoda. Naime, i prihod i dobit su se promijenili naviše: prihod - za 1,24 puta, a dobit - za 2,62 puta u odnosu na razinu 2012. godine. Istovremeno, 1.24< 2,62 в 2,1 раза. В 2014г. прибыль уменьшилась на 8,3%, темп ее изменения (снижения) значительно меньше темпа изменения выручки, который тоже невелик – всего 0,02.

Za svako konkretno poduzeće i svako posebno razdoblje planiranja postoji vlastita razina operativne poluge.

Kada financijski menadžer ima za cilj maksimizirati stopu rasta dobiti, on može utjecati ne samo na varijabilne troškove, već i na fiksne troškove primjenom postupaka povećanja ili smanjenja. Ovisno o tome, izračunava kako se profit promijenio - povećao ili smanjio - i veličinu te promjene u postocima. U praksi se za određivanje snage operativne poluge koristi omjer u kojem je brojnik prihod od prodaje minus varijabilni troškovi (bruto marža), a nazivnik dobit. Ova se brojka često naziva iznosom pokrića. Potrebno je nastojati osigurati da bruto marža pokrije ne samo fiksne troškove, već i da stvara dobit od prodaje.

Za procjenu utjecaja promjene prihoda od prodaje na dobit, izražen kao postotak, postotak rasta prihoda množi se sa snagom utjecaja operativne poluge (COR). Odredimo SVOR u procijenjenom poduzeću. Rezultati su prikazani u obliku tablice 2.

Tablica 2. Proračun sile udarca pogonske poluge na JSC "NZVA"

Kao što je prikazano u tablici 2., iznos varijabilnih troškova za analizirano razdoblje stalno se povećavao. Da, 2013. iznosila je 138,9 posto u odnosu na razinu 2012., a u 2014.g. - 124,2% u odnosu na razinu 2013. godine. i 172,5% na razinu 2012. godine. Udio varijabilnih troškova u ukupnim troškovima za analizirano razdoblje također se stalno povećava. Udio varijabilnih troškova u 2013.g povećan u odnosu na 2012. sa 48,3% na 56%, a u 2014.g. - još 9 postotnih bodova u odnosu na prethodnu godinu. Sila kojom ručica djeluje stalno se smanjuje. Godine 2014 smanjio se za više od 2 puta u odnosu na početak analiziranog razdoblja.

Sa stajališta financijskog upravljanja djelatnostima organizacije, neto dobit je vrijednost koja ovisi o stupnju racionalnog korištenja financijskih sredstava poduzeća, t.j. vrlo su važni smjer ulaganja ovih sredstava i struktura izvora sredstava. S tim u vezi proučava se obujam i sastav stalnih i obrtnih sredstava, kao i učinkovitost njihovog korištenja. Stoga je na promjenu razine snage operativne poluge utjecala i promjena strukture imovine NZVA OJSC. U 2012. godini udio dugotrajne imovine u ukupnoj imovini iznosio je 76,5%, a u 2013.g. porastao je na 92%. Udio dugotrajne imovine iznosio je 74,2%, odnosno 75,2%. Godine 2014 smanjen je udio dugotrajne imovine (na 89,7%), ali je udio dugotrajne imovine povećan na 88,7%.

Očito, što je veći udio fiksnih troškova u ukupnim troškovima, to je veća sila proizvodne poluge i obrnuto. To vrijedi kada se prihod od prodaje povećava. A ako se prihod od prodaje smanji, onda se snaga poluge proizvodnje, bez obzira na udio fiksnih troškova, još brže povećava.

Dakle, možemo zaključiti da:

• struktura imovine organizacije, udio dugotrajne imovine, ima značajan utjecaj na SVOR. S rastom troška dugotrajne imovine raste i udio stalnih troškova;
• visok udio fiksnih troškova ograničava mogućnost povećanja fleksibilnosti upravljanja tekućim troškovima;
• s povećanjem snage utjecaja proizvodne poluge povećava se i poduzetnički rizik.

Formula SVOP pomaže odgovoriti na pitanje koliko je osjetljiva bruto marža. Kasnije, progresivnom transformacijom ove formule, moći ćemo odrediti snagu kojom djeluje operativna poluga, na temelju cijene i veličine varijabilnih troškova po jedinici robe, te ukupnog iznosa fiksnih troškova.

Snaga utjecaja operativne poluge u pravilu se izračunava za poznati volumen prodaje, za zadane specifične prihode od prodaje. S promjenom prihoda od prodaje mijenja se i snaga utjecaja operativne poluge. SIDS je u velikoj mjeri determiniran utjecajem prosječne industrijske razine kapitalne intenzivnosti kao objektivnog čimbenika: s rastom cijene dugotrajne imovine rastu i stalni troškovi.

Međutim, učinak proizvodne poluge još uvijek se može kontrolirati ovisnošću SVOP-a o visini fiksnih troškova: s povećanjem fiksnih troškova i smanjenjem dobiti povećava se učinak operativne poluge i obrnuto. To se može vidjeti iz transformirane formule za silu pogonske poluge:

VM / P \u003d (Z post + P) / P, (1)

gdje VM- bruto marža; P- dobit; Z post- fiksni troškovi.

Jačina operativne poluge raste s povećanjem udjela fiksnih troškova u bruto marži. U analiziranom poduzeću u 2013.g. udio fiksnih troškova smanjio se (s obzirom da je povećan udio varijabilnih troškova) za 7,7%. Operativna poluga smanjena je sa 17,09 na 7,23. Godine 2014 - smanjen je udio fiksnih troškova (uz povećanje udjela varijabilnih troškova) za još 11%. Operativna poluga također je smanjena sa 7,23 na 6,21.

Sa smanjenjem prihoda od prodaje dolazi do povećanja SVOR-a. Svaki postotak smanjenja prihoda uzrokuje sve veći pad dobiti. To odražava snagu operativne poluge.

Ako se, s druge strane, prihod od prodaje povećava, ali je točka rentabilnosti već prošla, tada se operativna poluga smanjuje, i to sve brže sa svakim postotkom povećanja prihoda. Na maloj udaljenosti od praga profitabilnosti, SRR će biti maksimalan, zatim će se ponovno početi smanjivati ​​do sljedećeg skoka fiksnih troškova s ​​prolaskom nove točke povrata troškova.

Sve ove točke mogu se koristiti u procesu predviđanja plaćanja poreza na dobit pri optimizaciji poreznog planiranja, kao iu izradi detaljnih komponenti komercijalne politike poduzeća. Ako je očekivana dinamika prihoda od prodaje dovoljno pesimistična, tada se fiksni troškovi ne mogu povećati, jer smanjenje dobiti od svakog postotka smanjenja prihoda od prodaje može postati višestruko veće kao rezultat kumulativnog učinka uzrokovanog utjecajem velike operativne poluge . Međutim, ako organizacija pretpostavi dugoročno povećanje potražnje za svojim proizvodima (radovima, uslugama), onda si može priuštiti da ne uštedi mnogo na fiksnim troškovima, budući da je velik dio njih sasvim sposoban osigurati veći porast dobiti.

U okolnostima koje doprinose smanjenju prihoda poduzeća, vrlo je teško smanjiti fiksne troškove. Drugim riječima, visok udio fiksnih troškova u njihovom ukupnom iznosu ukazuje na to da je poduzeće postalo manje fleksibilno, a time i više oslabljeno. Organizacije često osjećaju potrebu da pređu s jednog područja djelovanja na drugo. Naravno, mogućnost diverzifikacije je istovremeno primamljiva ideja, ali i vrlo teška u organizacijskom, a posebno u pronalaženju financijskih sredstava. Što je veći trošak materijalne dugotrajne imovine, tvrtka ima više razloga da ostane u svojoj trenutnoj tržišnoj niši.

Osim toga, stanje poduzeća s visokim udjelom fiksnih troškova značajno povećava učinak operativne poluge. U takvim uvjetima smanjenje poslovne aktivnosti znači za organizaciju višestruki gubitak dobiti. Međutim, ako prihod raste dovoljno visokom stopom, a tvrtka ima jaku operativnu polugu, tada će moći ne samo platiti potrebne iznose poreza na dobit, već i osigurati dobre dividende i odgovarajuća sredstva za svoj razvoj .

SVOR označava stupanj poduzetničkog rizika povezanog s određenim poslovnim subjektom: što je veći, to je veći poduzetnički rizik.

U prisutnosti povoljne tržišne situacije, poduzeće koje karakterizira veća snaga operativne poluge (visoki kapitalni intenzitet) dobiva dodatnu financijsku dobit. Međutim, kapitalni intenzitet treba povećati samo u slučaju kada se stvarno očekuje povećanje obujma prodaje proizvoda, t.j. s velikom pažnjom.

Dakle, promjenom stope rasta obujma prodaje moguće je odrediti kako će se mijenjati iznos dobiti uz snagu operativne poluge koja se razvila u poduzeću. Učinci koji se postižu u poduzećima će varirati ovisno o varijacijama u omjeru fiksnih i varijabilnih troškova.

Razmotrili smo mehanizam rada ručice za upravljanje. Njegovo razumijevanje omogućuje svrsishodno upravljanje omjerom fiksnih i varijabilnih troškova i, kao rezultat toga, poboljšanje učinkovitosti tekućih aktivnosti poduzeća, što zapravo uključuje korištenje promjena u vrijednosti snage operativne poluge pod različita kretanja na tržištu roba i različite faze ciklusa funkcioniranja gospodarskog subjekta.

Kada uvjeti na tržištu proizvoda nisu povoljni, a tvrtka je u ranoj fazi svog životnog ciklusa, njena politika treba identificirati moguće mjere koje će pomoći u smanjenju snage operativne poluge uštedom fiksnih troškova. Uz povoljne tržišne uvjete i kada poduzeće karakterizira određena granica sigurnosti, rad na uštedi fiksnih troškova može biti značajno oslabljen. U takvim se razdobljima poduzeću može preporučiti povećanje obujma stvarnih ulaganja na temelju sveobuhvatne modernizacije dugotrajnih proizvodnih sredstava. Fiksne troškove je puno teže promijeniti, pa poduzeća s većom operativnom polugom više nisu dovoljno fleksibilna, što negativno utječe na učinkovitost procesa upravljanja troškovima.

Na SIDS, kao što je već navedeno, značajno utječe relativna vrijednost fiksnih troškova. Za poduzeća s teškom dugotrajnom imovinom, visoke vrijednosti pokazatelja operativne poluge vrlo su opasne. U procesu nestabilnog gospodarstva, kada kupce karakterizira niska efektivna potražnja, kada je najjača inflacija, svaki postotak smanjenja prihoda od prodaje povlači katastrofalan i široki pad dobiti. Tvrtka je u zoni gubitka. Čini se da je menadžment blokiran, odnosno da financijski menadžer ne može koristiti većinu opcija za odabir najučinkovitijih i najproduktivnijih upravljačkih i financijskih odluka.

Uvođenje automatiziranih sustava relativno opterećuje fiksne troškove u jediničnom trošku proizvodnje. Indikatori različito reagiraju na ovu okolnost: omjer bruto marže, prag profitabilnosti i drugi elementi operativne analize. Automatizacija uz sve svoje prednosti pridonosi rastu poduzetničkog rizika. A razlog tome je naginjanje strukture troškova prema fiksnim troškovima. Kada poduzeće implementira automatizaciju, treba pažljivo odvagnuti svoje investicijske odluke. Potrebno je imati dobro osmišljenu dugoročnu strategiju organizacije. Automatizirana proizvodnja, koja u pravilu ima relativno nisku razinu varijabilnih troškova, povećava operativnu polugu kao mjeru uključenosti fiksnih troškova. A zbog višeg praga profitabilnosti, margina financijske sigurnosti obično je niža. Stoga je ukupna razina rizika uzrokovana proizvodnim i gospodarskim aktivnostima viša s intenziviranjem kapitala nego s intenziviranjem izravnog rada.

Međutim, automatizirana proizvodnja podrazumijeva veće mogućnosti za učinkovito upravljanje strukturom troškova nego uz korištenje pretežno ručnog rada radnika. Ako postoji širok izbor, poslovni subjekt mora samostalno odrediti što je isplativije imati: visoke varijabilne troškove i niske fiksne troškove ili obrnuto. Na ovo pitanje nije moguće jednoznačno odgovoriti, jer bilo koju opciju karakteriziraju i prednosti i nedostaci. Konačni izbor ovisit će o početnoj poziciji analiziranog poduzeća, koje financijske ciljeve namjerava postići, kakve su okolnosti i značajke njegova funkcioniranja.

Bibliografija

1. Blank, I.A. Enciklopedija financijskog menadžera. T.2. Upravljanje imovinom i kapitalom poduzeća / I.A. Oblik. - M .: Izdavačka kuća "Omega-L", 2008. - 448 str.
2. Gurfova, S.A. - 2015. - V. 1. - Broj 39. - P. 179-183.
3. Kozlovsky, V.A. Proizvodni i operativni menadžment / V.A. Kozlovsky, T.V. Markina, V.M. Makarov. - Sankt Peterburg: Posebna književnost, 1998. - 336 str.
4. Lebedev, V. G. Upravljanje troškovima u poduzeću / V. G. Lebedev, T. G. Drozdova, V. P. Kustarev. - Sankt Peterburg: Petar, 2012. - 592 str.

Uz povećanje prihoda od prodaje. Nastaje pod utjecajem fiksnih troškova za proces proizvodnje i prodaje. Pritom ti troškovi ostaju nepromijenjeni, dok prihodi rastu.

Jačina operativne poluge pokazuje za koliko posto će doći do promjene dobiti uz povećanje (smanjenje) prihoda za 1%. Što je veći udio troškova (fiksnih) koji se koriste u proizvodnji i prodaji, to je poluga moćnija. Formula za njegovo određivanje je razlika između prihoda i troška/profita.

Definicija "poluge" koristi se u raznim znanostima. Ovo je poseban uređaj koji vam omogućuje povećanje utjecaja na određeni objekt. U ekonomiji kao takav mehanizam djeluju fiksni troškovi. Operativna poluga pokazuje koliko tvrtka ovisi o troškovima uključenim u ovaj pokazatelj.Ovaj pokazatelj karakterizira poslovni rizik.

Učinak operativne poluge očituje se u činjenici da čak i mala promjena prihoda dovodi do jačeg povećanja ili smanjenja dobiti. Pretpostavimo da je udio fiksnih troškova u troškovima proizvodnje velik, tada poduzeće ima vrlo visoku razinu proizvodne poluge. Stoga je poslovni rizik značajan. Ako takvo poduzeće makar malo promijeni obujam prodaje, doživjet će značajnu fluktuaciju dobiti.

Svaka organizacija ima točku rentabilnosti. U njemu razina operativne poluge teži beskonačnosti. No, uz neznatno odstupanje od ove točke, dolazi do prilično značajne promjene u profitabilnosti. A što je veće odstupanje od točke rentabilnosti, to poduzeće prima manje prihoda. Treba imati na umu da se gotovo sve tvrtke bave proizvodnjom ili prodajom nekoliko vrsta proizvoda. Stoga se učinak operativne poluge mora razmatrati u smislu ukupnih prihoda od prodaje i za svaki proizvod (uslugu) zasebno.

U slučaju povećanja fiksnih troškova potrebno je odabrati strategiju usmjerenu na povećanje obima prodaje. U ovom slučaju čak ni smanjenje razine nije važno. Samo fiksni troškovi utječu na učinak operativne poluge. Njegova je analiza važna za financijske menadžere. Proučavanje operativne poluge pomaže u odabiru prave strategije u upravljanju dobitima, troškovima i poslovnim rizikom.

Nekoliko je čimbenika koji utječu na razinu proizvodne poluge:

Cijena po kojoj se proizvod prodaje;

Obim prodaje;

Troškovi su uglavnom fiksni.

Ako se na tržištu razvila nepovoljna konjunktura, onda to dovodi do pada prodaje. Obično se ova situacija razvija u prvoj fazi životnog ciklusa proizvoda. Tada točka rentabilnosti još nije prevladana. A to zahtijeva značajno smanjenje fiksnih troškova, izračun financijske poluge. S druge strane, kada su tržišni uvjeti povoljni, kontrola troškova može biti malo opuštena. Slično razdoblje može se iskoristiti za modernizaciju dugotrajne imovine, ulaganje u nove projekte, kupnju imovine itd.

Sektorska pripadnost poduzeća diktira određene zahtjeve za iznos kapitalnih ulaganja, automatizaciju rada, za kvalifikacije stručnjaka itd. Ako organizacija radi u području strojarstva, teške industrije, tada je upravljanje upravljačkom polugom teško. To dolazi s visokim fiksnim troškovima. Ali ako se tvrtka bavi pružanjem usluga, tada je regulacija operativne poluge prilično jednostavna.

Namjerno upravljanje varijabilnim i fiksnim troškovima, mijenjajući ih ovisno o trenutnoj situaciji na tržištu, smanjit će i povećati rizik poslovanja

Učinak operativne poluge temelji se na podjeli troškova na fiksne i varijabilne, kao i na usporedbi prihoda s tim troškovima. Djelovanje proizvodne poluge očituje se u tome da svaka promjena prihoda dovodi do promjene dobiti, a profit se uvijek mijenja više od prihoda.

Što je veći udio fiksnih troškova, veća je poluga proizvodnje i poduzetnički rizik. Kako bi se smanjila razina operativne poluge, potrebno je nastojati konvertirati fiksne troškove u varijable. Na primjer, radnici zaposleni u proizvodnji mogu se prebaciti na plaće po komadu. Također, radi smanjenja troškova amortizacije, proizvodna oprema se može iznajmiti.

Metodologija za izračun operativne poluge

Učinak operativne poluge može se odrediti formulom:

Razmotrimo učinak proizvodne poluge na praktičnom primjeru. Pretpostavimo da je u tekućem razdoblju prihod iznosio 15 milijuna rubalja. , varijabilni troškovi iznosili su 12,3 milijuna rubalja, a fiksni troškovi - 1,58 milijuna rubalja. Sljedeće godine tvrtka želi povećati prihod za 9,1%. Odredite koliko će se profit povećati koristeći snagu operativne poluge.

Koristeći formulu, izračunajte bruto maržu i dobit:

Bruto marža \u003d Prihod - Varijabilni troškovi \u003d 15 - 12,3 \u003d 2,7 milijuna rubalja.

Dobit \u003d Bruto marža - fiksni troškovi \u003d 2,7 - 1,58 \u003d 1,12 milijuna rubalja.

Tada će učinak operativne poluge biti:

Operativna poluga = bruto marža / dobit = 2,7 / 1,12 = 2,41

Učinak operativne poluge pokazuje za koliko posto će se smanjiti ili povećati dobit za promjenu prihoda za jedan posto. Dakle, ako se prihod poveća za 9,1%, onda će se dobit povećati za 9,1% * 2,41 = 21,9%.

Provjerimo rezultat i izračunajmo koliko će se profit promijeniti na tradicionalan način (bez korištenja operativne poluge).

Kada se prihod poveća, mijenjaju se samo varijabilni troškovi, dok fiksni troškovi ostaju nepromijenjeni. Predstavimo podatke u analitičkoj tablici.

Dakle, dobit će se povećati za:

1365,7 * 100%/1120 – 1 = 21,9%

Tvrdnja da povećanje (smanjenje) prihoda izravno utječe na veličinu dobiti leži u osnovi tumačenja djelovanja operativne poluge. Zaključak o snazi ​​operativne poluge donosi se na temelju formule prikazane kao omjer prihoda od prodaje minus varijabilni troškovi (bruto marža) i dobiti.

Pretpostavlja se da iznos marže treba pokriti fiksne troškove poduzeća i stvarati dobit. Razina utjecaja operativne poluge približava se pragu profitabilnosti i smanjuje se proporcionalno rastu prihoda od prodaje. Poslovna struktura, primajući financijsku potporu (kredite), ima mogućnost povećanja proizvodnje, povećanja dobiti, u takvom logičnom lancu uspostavlja se odnos između posljedice utjecaja financijske i operativne poluge.

Ali to se događa do određene točke: s povećanjem obujma proizvodnje, dolazi do odgovarajućeg povećanja troškova i smanjenja dobiti. Postoji obrazac promjena u odnosu između operativne poluge i rizika proizvodnje. Ne postoje jedinstveni standardi za veličinu ručice za upravljanje. Njegova vrijednost varira ovisno o djelatnosti u kojoj poduzeće posluje i određene su granice vrijednosti. To je veličina proizvodnje, koja, prvo, odgovara granici profitabilnosti, a drugo, uzrokuje jednokratno povećanje fiksnih troškova.

Razmotrimo nekoliko primjera kako izračunati operativnu polugu za simbolične poslovne strukture.

Primjer 1 Informacijska baza financijskih izvještaja poslužit će kao početni podaci: prihod je 650 milijuna rubalja, trošak (ukupni troškovi) je 340 milijuna rubalja, uključujući fiksne troškove od 35 i varijabilne troškove od 305 milijuna rubalja. Metoda se temelji na formuli učinka operativne poluge.

Najprije odredimo iznos graničnog prihoda (prihod minus varijabilni troškovi), koji je osnova za određivanje učinka operativne poluge. U skladu s uvjetima primjera, marža će biti:
650 milijuna rubalja - 305 milijuna rubalja = 345 milijuna rubalja

Bruto (poslovnu) dobit ćemo izračunati oduzimanjem cijene koštanja od prihoda, odnosno razlika će biti:

650 milijuna rubalja - 340 milijuna rubalja = 310 milijuna rubalja

Jačina operativne poluge bit će prikazana kao omjer marže i bruto dobiti. Na temelju izračunatih podataka vrijednost takvog koeficijenta bit će:

345 milijuna rubalja / 310 milijuna rubalja = 1.11

Prikazani izračuni daju zaključiti da će povećanje prihoda od 10% omogućiti povećanje bruto dobiti za 11,1% (10% * 1,11), smanjenje prodaje za 3% dovest će do smanjenja operativne dobiti za 3,34% % (3 %*1,11).

Primjer 2 Potrebno je utvrditi je li aktivnost poduzeća koje opslužuje 150 klijenata (O) mjesečno za pružanje usluga isplativa, fiksni troškovi iznose 400 tisuća rubalja. (PZ), varijabilni troškovi po klijentu iznose 14 tisuća rubalja. (Per. Z). Istodobno, cijena usluge za klijenta iznosi 20 tisuća rubalja. (C). Prema zadanim parametrima, procijenjeni iznos dobiti bit će jednak:

Dobit \u003d (P - Per. Z) * ​​O - PZ \u003d (20-14) * 150-400 \u003d 500 (tisuću rubalja)

Kako će se promijeniti iznos dobiti ako je rast broja kupaca mjesečno 20 (∆0), a iznos troškova ostane na istoj razini?

Dobit \u003d (20-14) * 170-400 \u003d 620 (tisuću rubalja)

Iz izračuna proizlazi da će se učinak operativne poluge prikazati kao povećanje obujma usluga za 13,3% ((170-150) / 150 * 100% \u003d 13,3%), uz povećanje dobiti za 24 % ((620-500) / 500 = 24%). Uz povećanje prodaje od 13,3%, dobit raste za 24%, dakle povećanje prihoda od 1% dovodi do povećanja dobiti za 1,8% (24/13,3).

Iz navedenih izračuna možemo zaključiti da proizvodna poluga, zbog činjenice da struktura troškova uključuje fiksne troškove, odražava omjer stope promjene dobiti i prihoda.

Učinak operativne poluge prikazuje odnos između promjena prihoda u odnosu na promjene dobiti. Utjecaj palete učinaka izražava se kroz nesrazmjeran utjecaj polufiksnih i poluvarijabilnih troškova na rezultate poduzeća, uzimajući u obzir promjene u prodaji (proizvodnji).

Istina je i da povećanje prodaje dovodi do smanjenja polufiksnih troškova, pada stupanj operativne poluge. Obrnuta izjava je obrazac da što je veći udio polufiksnih troškova i troškova proizvodnje, to je intenzivniji učinak pogonske poluge.

Zbog činjenice da fiksni troškovi poduzeća ostaju stabilni relativno kratko vrijeme, učinak proizvodne poluge je kratkoročan. Prilikom promjene iznosa fiksnih troškova potrebno je preračunati točku rentabilnosti i poslovati u skladu s novim pokazateljima. S takvom se promjenom učinak proizvodne poluge odvija u novim uvjetima na nov način.

U poduzećima su pitanja reguliranja dinamike dobiti u upravljanju financijskim sredstvima na jednom od prvih mjesta. Kao rezultat količine proizvedenih proizvoda i promjene strukture troškova, operativna poluga omogućuje procjenu cjelokupne ekonomske koristi.

Koncept poluge, odnosno operativne poluge, povezan je sa strukturom troška, ​​a posebno s određenim omjerom uvjetno varijabilnih i uvjetno fiksnih troškova. Ako uzmemo u obzir strukturu troškova u ovom aspektu, može se postići mnogo. Prvo, zbog određenog smanjenja troškova s ​​povećanjem prodaje, odnosno fizičke, puno je lakše riješiti takav problem kao što je maksimizacija profita. Drugo, raspodjela svih troškova na uvjetno promjenjive i fiksne omogućuje da se govori o isplati i da izračunate koliko je određeno poduzeće u slučaju bilo kakvih komplikacija na tržištu ili poteškoća različite složenosti. I, konačno, treće, omogućuje vam izračunavanje odlučujućeg volumena prodaje, koji u potpunosti pokriva sve troškove, a također osigurava rad poduzeća bez gubitaka.

Operativna ili proizvodna poluga je vrsta procesa kojim se upravlja obvezama i imovinom određenog poduzeća. Poluga je usmjerena na povećanje veličine dobiti, odnosno istodobno je operativna poluga određeni čimbenik čija će najmanja promjena nužno dovesti do značajne, značajne promjene pokazatelja uspješnosti.

Proizvodna poluga ili operativna poluga je specifičan mehanizam koji se temelji na optimizaciji omjera varijabilnih i fiksnih troškova, kao i na upravljanju cjelokupnom dobiti poduzeća. Poznavajući sav rad operativne poluge, lako možete predvidjeti kolika će biti promjena dobiti tvrtke ako se prihodi promijene, a osim toga, možete apsolutno točno odrediti točku u kojoj će tvrtka upravljati aktivnostima rentabilnosti.

Tri glavne komponente operativne poluge su: cijena, njezini varijabilni troškovi i fiksni troškovi. Svi su oni u određenoj mjeri povezani s obimom prodaje, mijenjajući ih, možete imati značajan utjecaj na to.

Nužan uvjet za korištenje operativne poluge je korištenje marginalne analize i jasnog upravljanja troškovima.

Prilikom provođenja analize potrebno je jasno i jasno predstaviti sljedeće aspekte:

Prvo, promjena fiksnih troškova nužno mijenja lokaciju poduzeća, ali u isto vrijeme ne mijenja veličinu takozvanog graničnog dohotka;

Drugo, svaka promjena varijabilnih troškova za samo jednu jedinicu proizvodnje također mijenja poziciju točke rentabilnosti;

Treće, paralelna promjena varijabilnih i fiksnih troškova, pa čak i u istom smjeru, nužno će uzrokovati snažnu promjenu položaja točke rentabilnosti;

Četvrto, promjena cijene mijenja mjesto točke rentabilnosti i graničnog povrata.

Proizvodna poluga je ujedno i pokazatelj koji menadžerima pomaže u odabiru najoptimalnije strategije, koja se naknadno koristi u upravljanju dobiti poduzeća i njegovim troškovima.

Varijacija učinka proizvodne poluge ovisi o promjeni udjela fiksnih troškova. Uostalom, što je manji udio fiksnih troškova u njihovom ukupnom iznosu, to je veći stupanj promjene visine dobiti u odnosu na ritmove promjene specifičnog prihoda poduzeća.

U određenim slučajevima, manifestacija mehanizma proizvodne poluge ima niz značajki:

Manifestacija pozitivnog utjecaja proizvodne poluge počinje tek nakon što poduzeće prevlada točku rentabilnosti;

Učinak proizvodne poluge postupno se smanjuje kako se obim prodaje povećava i točka rentabilnosti se potpuno uklanja;

Postoji i obrnuti smjer mehanizma proizvodne poluge;

Postoji obrnuti odnos između dobiti poduzeća i proizvodne poluge;

Manifestacija učinka proizvodne poluge moguće je samo u kratkom razdoblju.

Razumijevanje strukture i funkcioniranja mehanizma pogonske poluge omogućuje namjensko upravljanje fiksnim i varijabilnim troškovima kako bi se povećala razina učinkovitosti određenog poduzeća. Ovo upravljanje podrazumijeva promjenu vrijednosti snage poluge prema različitim tržišnim trendovima, fazama i fazama životnog ciklusa određene tvrtke.

U slučaju nepovoljne konjunkture tržišta roba ili u ranim fazama poslovanja poduzeća, njegova politika treba biti maksimalno usmjerena na smanjenje snage operativne poluge uštedom na fiksnim troškovima.

Ako su trenutni tržišni uvjeti povoljni i prikladni u svakom pogledu, a prisutnost margine sigurnosti je značajna, tada se primjena režima fiksnih ušteda može značajno oslabiti. U takvim razdobljima tvrtka je u mogućnosti proširiti obujam svojih stvarnih ulaganja modernizacijom glavnih proizvodnih sredstava.

Treba napomenuti da su fiksni troškovi manje podložni brzim promjenama, pa mnoga poduzeća koja imaju značajnu operativnu polugu gube fleksibilnost u upravljanju troškovima svog poduzeća. Što se tiče samo varijabilnih troškova, osnovno pravilo ili ti troškovi je ostvarivanje njihove stalne, kontinuirane uštede, što jamči povećanje prodaje.