Finančna sredstva in njihova sestava. Finančni viri podjetja: značilnosti in glavni viri

Glavni člen v gospodarstvu v tržnih razmerah so podjetja kot glavni gospodarski subjekti. Podjetja opravljajo različne dejavnosti (industrijske, trgovske itd.), med katerimi proizvajajo različne vrste blaga in storitev, jih prodajajo, prejemajo in razporejajo dohodke ter oblikujejo ustrezna sklada finančnih sredstev.

Glavna so lastna sredstva in izposojeni kapital.

Lastna sredstva- to so sredstva podjetij, ki so nenehno v obtoku in katerih rok za uporabo ni določen. Oblikujejo se na račun prispevkov lastnikov podjetja in finančnih rezultatov njegove gospodarske dejavnosti, to je tistega dela sredstev podjetja, ki ostane po izpolnitvi njegovih obveznosti.

Izposojena sredstva- to so sredstva, ki jih podjetje prejme za določeno obdobje, za plačilo in pod pogoji naknadnega vračila. Izposojena sredstva so lahko glavni finančni vir podjetja. Oblikujejo se na račun bančnih posojil, posojil drugih organizacij, pa tudi na račun vseh vrst obveznosti.

tako, finančna sredstva podjetja predstavljajo skupni znesek lastnega in izposojenega kapitala, ki ga podjetje porabi za opravljanje gospodarske dejavnosti z namenom ustvarjanja dobička.

Vredno je izpostaviti številne glavne vire, ki sestavljajo finančna sredstva podjetja:

• dobiček;
• obratna sredstva;
• amortizacijski odbitki;
• dodelitev proračuna;
• prihodki iz skrbniških skladov;
• prihodki iz centraliziranih skladov podjetij;
• posojila.

Dobiček- to je denarni izraz finančnih sredstev, ki jih ustvarijo podjetja katere koli oblike lastništva in tvorijo njihovo lastnino kot rezultat razdelitve dohodka iz gospodarskih dejavnosti. Dobiček je glavna finančna kategorija na ravni poslovnih struktur, ki odraža pozitiven finančni rezultat gospodarske dejavnosti podjetja. Obseg dobička označuje učinkovitost proizvodnje in na koncu kaže na obseg in kakovost proizvedenega blaga in storitev, stopnjo produktivnosti dela, raven proizvodnih stroškov itd.

Odbitki amortizacije- to je vrsta ciljnih finančnih sredstev, ki odražajo prenos dela stroškov uporabljenih osnovnih sredstev na končne izdelke. Tako odbitki amortizacije predstavljajo finančna sredstva podjetja, namenjena ponovni vzpostavitvi osnovnih sredstev, porabljenih v proizvodnem procesu.

obratna sredstva- to je del finančnih sredstev, ki so nenehno v gospodarskem obtoku in se v celoti porabijo v enem letu ali enem proizvodnem ciklu. Kratkoročna sredstva podjetja se oblikujejo iz zalog (surovin), nedokončane proizvodnje, zalog gotovih izdelkov, terjatev, gotovine v blagajni podjetja itd.

Proračunska sredstva imajo vedno določen vrstni red uporabe in se podjetju lahko zagotovijo v obliki:

• proračunske naložbe - dodelitev sredstev v obliki kapitalskih naložb za razvoj proizvodnje na prednostnih področjih, ki določajo učinkovitost gospodarstva države;
• proračunska posojila - namenjena podjetjem javnega sektorja gospodarstva za začasne potrebe v primeru finančnih zapletov; lahko brez obresti ali z nizko obrestno mero;
• državne subvencije - dodelitev sredstev za nadomestilo izgub podjetij, kadar je nedonosnost posledica tržnih razmer ali vladne politike;
• državne subvencije - dodelitev proračunskih sredstev poslovnim subjektom za reševanje specifičnih problemov v okviru državnih programov.

Prihodki iz centraliziranih skladov podjetij predstavljajo znotrajkorporativno prerazporeditev finančnih sredstev podjetja med panogami in oddelki po načelu uravnoteženosti odnosov.

Posojila- to so finančna sredstva, ki so začasno na voljo podjetju za pokrivanje začasnih in sezonskih potreb proizvodnje.
Kredit je na voljo v dveh oblikah:

• komercialni (blagovni) kredit- nakup blaga ali storitev z odloženim plačilom;
• bančno posojilo- posojilo banke ali drugih institucij v gotovini z določenim odstotkom.

Sestavo finančnih sredstev podjetij in njihov obseg določajo različni dejavniki: vrste podjetij in njihova velikost, vrste dejavnosti, obseg proizvodnje itd. Obseg finančnih sredstev je neposredno povezan z obsegom proizvodnje in učinkovitostjo. podjetje. Z večjim obsegom proizvodnje in zadostno učinkovitostjo podjetja bo tudi obseg lastnih sredstev visok in obratno.

Razpoložljivost količine finančnih sredstev, potrebnih za normalno delovanje podjetja, in njihova učinkovita uporaba določata zadovoljivo finančno stanje podjetja: plačilno sposobnost, finančno stabilnost, dobičkonosnost itd. Zato je iskanje virov povečanja lastnih finančnih sredstev in načinov, kako jih čim bolj učinkovito uporabiti, izjemno pomembna naloga podjetij.

Trenutno se rusko gospodarstvo sooča z obsežnimi nalogami. Posledično se pojavlja več vprašanj. Vsi se v takšni ali drugačni meri nanašajo na finančna sredstva.

Relevantnost problema

Materialna in finančna sredstva so danes izjemnega pomena za razvoj gospodarstva. Intenzivnost tržnih odnosov zahteva stabilno vbrizgavanje sredstev na vsa področja gospodarske dejavnosti. Še posebej pomembna so finančna sredstva države. Njihovo stanje pa je odvisno od dobičkonosnosti podjetij, ki poslujejo v državi. Obstoječe težave so posledica različnih razlogov. Povezani so s spremembami, ki se dogajajo v kreditni in bančni strukturi, periodičnim poglabljanjem inflacijskih in kriznih procesov. Vse to negativno vpliva na finančna sredstva države nasploh, še posebej pa na stanje kapitala podjetij.

Zbiranje sredstev

Upravljanje finančnih virov zahteva kompetenten pristop. Danes je to ena najpomembnejših nalog za vse poslovne subjekte. Poleg dejstva, da gre za lastna finančna sredstva, je treba pritegniti izposojena sredstva tretjih oseb. Vendar pa lahko ta proces prinese rezultate le, če opazimo racionalno razmerje med temi tokovi. V zvezi s tem je treba oblikovati znanstveno utemeljeno politiko alokacije kapitala, ki bi upoštevala posebnosti delovanja subjektov na sodobnem trgu.

Finančna sredstva podjetja

Kapital gospodarskega subjekta je temelj njegovega nastanka in nadaljnjega razvoja. V procesu delovanja ta sredstva zagotavljajo interese lastnika in njegovega osebja. Hkrati kapital sodeluje tudi v državnem finančnem prometu. Vsak poslovni subjekt mora imeti določena sredstva za zadovoljevanje svojih potreb. Finančni viri podjetja so kompleks, ki vključuje dva elementa. Najprej so to sredstva, ki jih ima podjetje samo. Poleg tega podjetja privabljajo tudi izposojena finančna sredstva. Ta kompleks je namenjen izpolnjevanju obveznosti, tekočih stroškov, izdatkov, povezanih s širitvijo kapitala. Deluje kot posledica interakcije prejema, distribucije in porabe sredstev, kopičenja in naknadnega izvajanja v okviru gospodarske dejavnosti.
Za ustvarjanje kapitala se uporabljajo različni viri finančnih sredstev. Sredstva prihajajo od vlagateljev, ustanoviteljev, lastnikov, investicijskih skladov, poslovnih bank itd. Naknadno oblikovanje finančnih sredstev se v podjetjih izvaja na račun amortizacije in dobička. To pa ne izključuje privabljanja dodatnih izdaj, obveznic, delnic in drugih vrednostnih papirjev v obtok, prejema posojil in drugih posojil.

Dodelitev sredstev

Finančna sredstva organizacije so izjemnega pomena v procesu razmnoževanja in njegove regulacije, ki spodbujajo gospodarsko dejavnost in povečujejo njeno učinkovitost. Na splošno obratna sredstva prispevajo k zagotavljanju nadzora nad splošnim stanjem gospodarskega subjekta. Ena glavnih nalog menedžerjev je pravilna poraba finančnih sredstev. Strokovnjaki morajo določiti najbolj obetavna področja za njihovo distribucijo in na njihovi podlagi zagotoviti ustvarjanje dohodka. Tako finančna sredstva organizacije opravljajo nadzorne, spodbujevalne, distribucijske, regulacijske in reprodukcijske funkcije.

Osnovne zahteve za financiranje

Za zagotovitev učinkovitosti finančnih virov mora vsako podjetje:

1. Izvedite zbiranje sredstev. To jim zagotavlja fleksibilnost, omogoča, da se osredotočijo na najpomembnejša področja gospodarske dejavnosti.
2. Razviti načrte, v skladu s katerimi se bo izvajalo oblikovanje virov finančnih sredstev, neposredno prejem sredstev, razdelitev za prihodnja in dolgoročna obdobja.
3. Upoštevajte določena razmerja med porabo denarja in njegovim prejemom.

Razvrstitev

Viri finančnih sredstev podjetja so vsi prejemki in denarni prihodki, ki jih ima podjetje ali drug poslovni subjekt za določeno obdobje. Namenjeni so izpolnjevanju odbitkov in stroškov, ki so potrebni za družbeni in industrijski razvoj. Poleg zgoraj naštetih so v promet vključeni naslednji viri finančnih sredstev podjetja:

• proračunov na različnih ravneh.
• Posebni centralizirani skladi.

Razpoložljiva in vhodna sredstva se porabijo za predplačilo tekočih stroškov, investicij, odbitkov in izdatkov za socialne in druge potrebe ipd. Viri oblikovanja finančnih sredstev so razdeljeni v več kategorij:

1. Izvenproračunska centralizirana sredstva.
2. Privabljen na nepreklicni ali vračljivi osnovi.
3. proračunski prejemki.
4. Izposojena sredstva.
5. Pravičnost.

Akumulacija sredstev se izvaja predvsem na račun dobička iz osnovne in drugih (dodatnih) dejavnosti, prihodkov od prodaje upokojenih materialnih sredstev, povečanja stabilnih obveznosti, amortizacije, posojil in kreditov, deležev in drugih prispevkov zaposlenih. , različni ciljni dohodki. Viri finančnih sredstev so koncerni in združenja, ki posledično vključujejo podjetje, višje strukture ob ohranjanju sektorskih državnih regulativnih organov. V slednjem primeru pridejo sredstva v obliki zavarovalnih plačil, subvencij. Oblikovanje finančnih sredstev podjetja se torej izvaja s prerazporeditvijo. V tej skupini postajajo vse pomembnejša zavarovalniška plačila, vse manj pomembni pa so tudi proračunski prihodki, namenjeni izključno ciljnim potrebam.

Vključitev sredstev v obtok

Finančna sredstva se lahko usmerijo v različne namene. Med glavnimi so:

1. Zagotavljanje tekočih proizvodnih in prodajnih procesov za stabilne proizvodne in trgovske dejavnosti. To dosežemo z načrtovano dodelitvijo sredstev za osnovno in podporno poslovanje, trženje, oskrbo in distribucijo.
2. Financiranje vodstvenih dejavnosti, ki pomagajo ohranjati funkcionalnost administrativnega in organizacijskega sistema na visoki ravni. Ta naloga se uresničuje s prestrukturiranjem, uvedbo novih storitev ali zmanjšanjem obstoječega aparata.
3. Investicija v glavno proizvodnjo. V tej smeri se uporabljajo različne metode finančnih sredstev. Najbolj obetavne so predvsem kratkoročne in dolgoročne naložbe za popolno prenovo in posodobitev proizvodnih procesov, ustvarjanje novih površin ali zmanjševanje nedonosnih.
4. Naložbe v proizvodnjo, ki podjetju prinašajo več dohodka kot lastna dejavnost. Govorimo predvsem o pridobivanju vrednostnih papirjev in drugega premoženja v različnih sektorjih trga, vlaganju v kapital drugih podjetij za dobiček in pravice do sodelovanja v njihovih sistemih upravljanja ali pri projektih z visoko stopnjo tveganja in donosnosti. , dajanje posojil drugim družbam.
5. Ustvarjanje rezerv. Takšne vire finančnih virov oblikuje tako podjetje samo kot zavarovalnice in proračunska sredstva na podlagi standardnih odbitkov, kar posledično prispeva k ohranjanju stalnega kroženja sredstev in ščiti družbo pred neugodnimi spremembami tržnih razmer.

Kapital podjetja

Finančna sredstva, ki pripadajo neposredno sami korporaciji, so praviloma določena z minimalno potrebo po sredstvih za ustvarjanje potrebne zaloge, zagotavljanje načrtovanega obsega proizvodnje in prodaje ter pravočasno izvajanje izračunov in prenosov. Kapital družbe se oblikuje iz vrednosti nepremičnine, ki jo vloži (vloži) lastnik. Predstavlja razliko med obveznostmi (obveznostmi) in bilančno vsoto – vsoto presežka tržne cene opredmetenih osnovnih sredstev nad neporavnanim dolgom.

Kapitalske koristi

Finančna sredstva v lasti podjetja imajo za razliko od izposojenih sredstev naslednje prednosti:

1. Enostavnost privlačnosti. Odločitve v zvezi s dokapitalizacijo, predvsem iz internih virov, sprejemajo poslovodja in lastniki podjetja brez usklajevanja z drugimi poslovnimi subjekti.
2. Visoka sposobnost ustvarjanja dobička na vseh področjih dejavnosti. To je posledica dejstva, da uporaba teh finančnih sredstev ne zahteva plačila posojilnih obresti.
3. Zagotavljanje finančne stabilnosti v procesu razvoja podjetja, plačilne sposobnosti družbe na dolgi rok. To pa pomaga zmanjšati tveganje bankrota.

Kapitalske pomanjkljivosti

Poleg prednosti imajo finančni viri, ki so v neposredni lasti korporacije, naslednje pomanjkljivosti:

1. Omejena količina privlačnosti. To pa bistveno zmanjšuje možnosti za širitev naložbenih in poslovnih dejavnosti podjetja v ugodnih obdobjih tržnih razmer in v določenih fazah njegovega življenjskega cikla.
2. Visoki stroški v primerjavi z alternativnimi izposojenimi sredstvi.
3. Neizkoriščena priložnost za povečanje donosnosti kapitala s prejemom posojil in kreditov, saj brez njih ni mogoče zagotoviti presežka finančne donosnosti nad ekonomsko.

Struktura kapitala

Finančna sredstva, ki pripadajo družbi, zagotavljajo stabilnost, hkrati pa ne morejo zagotoviti ustvarjanja potrebnih dodatnih količin ob ugodnih tržnih razmerah. Sredstva družbe zajemajo zadržani dobiček, rezerve, dodatni, odobreni kapital in druga sredstva. Vsi ti elementi so nedvomno pomembni v dejavnosti korporacije, vendar ne dovolj, da bi dosegli največji donos.

Odobreni kapital

Predstavlja zagonska sredstva, ki so potrebna podjetju za opravljanje svoje glavne dejavnosti za ustvarjanje dohodka. Zakonski vložki so lahko v denarju in premoženju, ki ga udeleženci družbe nakažejo za poplačilo obveznosti. Glavna razlika med temi sredstvi je, da jih je treba razdeliti med ustanovitelje. V zvezi s tem mora sklep o spremembah, sprejetih na skupščini, spremljati določitev postopka za njihovo dodelitev posameznemu udeležencu. Odobreni kapital predstavlja premoženjsko glavno dejavnost družbe. Zagotavlja določitev deleža vsakega ustanovitelja v upravljanju družbe in tudi spoštovanje interesov upnikov.

Dodatna sredstva

Ta kapital je sestavljen iz kapitalske rezerve, ki je ustvarjena v OJSC. Dodatna sredstva predstavljajo znesek presežka prodajne vrednosti delnic glede na nominalno vrednost v postopku odprtega vpisa. Kapitalske vrednosti, ki nastanejo pri ustvarjanju odobrenega kapitala v delniških družbah, se ne morejo usmeriti v potrebe potrošnikov družbe. Dodatni kapital se oblikuje tudi iz:

1. Znesek prevrednotenja nekratkoročnih sredstev.
2. Tečajne razlike, povezane z oblikovanjem odobrenega kapitala.
3. Zneski nerazporejenega dohodka, usmerjeni kot viri kritja kapitalskih naložb.
4. Brezplačno prejeto premoženje, razen tistega, ki se nanaša na socialno sfero in je vključeno v zadržani dobiček.
5. Sredstva proračunskih sredstev za financiranje dolgoročnih vlog.

Dopolnitev dodatnega kapitala se lahko izvede na račun sredstev, ki so usmerjena v dopolnitev obratnega kapitala podjetja. Ta vir se oblikuje pri razdelitvi zadržanega dobička s strani ustanoviteljev. Proračunska sredstva se knjižijo v dobro posebnega računa, s katerega se naknadno odpišejo za kritje stroškov, nastalih v skladu z investicijskim programom družbe. Po tem se porabljeni znesek vključi v dodatni kapital. Osnova za tak pristop je poraba proračunskih sredstev za predvideni namen. Običajno se del kapitala, ki je nastal ob prejemu določene vrste premoženja ali povečanju njegove cene, usmeri za kritje stroškov v zvezi z odtujitvijo podobnih materialnih sredstev ali zmanjšanjem njihove vrednosti.

Rezervirajte

Ta element predstavlja zavarovalni kapital družbe, ki je namenjen povračilu celotnih bilančnih stroškov, če ni drugih možnosti za njihovo kritje. Sredstva rezerv se uporabljajo tudi za izplačilo prihodkov upnikom in vlagateljem, če prejeti dobiček ne zadošča za poplačilo teh obveznosti. Ti viri zagotavljajo nemoteno delovanje podjetja in interese tretjih oseb. Slednji pa pridobijo zaupanje v plačilno sposobnost podjetja. Računovodstvo oblikovanja rezervnih skladov zagotavlja informacije, potrebne za izvajanje nadzora nad spoštovanjem njegovih spodnjih in zgornjih meja. Ne glede na situacijo najvišji znesek tega kapitala ne sme presegati zneska, ki ga določijo lastniki in je določen v ustanovitveni dokumentaciji. Zakon poleg tega določa minimalno mejo za skupna podjetja in delniške družbe.

Posebna sredstva

Ta oblika lastnega kapitala družbe velja za precej svojevrstno in zelo obetavno. Ustvarjajo se posebna sredstva za kasnejšo ciljno porabo. Podjetja lahko oblikujejo takšne rezerve za:

1. Plačilo za prihajajoče počitnice zaposlenih.
2. Nadomestilo letnega bonusa za delovno dobo.
3. Bodoči stroški popravila nepremičnine, namenjene oddaji v najem v skladu z najemno pogodbo.
4. Izplačilo plačil ob koncu leta.
5. popravilo OS.
6. Stroški proizvodnje za usposabljanje v sezonski naravi dejavnosti.
7. Prihajajoči stroški za okoljevarstvene ukrepe (melioracije in tako naprej).
8. Garancijski servis in popravilo.
9. Kritje drugih predvidenih stroškov in drugih namenov, ki jih določa zakonodaja Ruske federacije in predpisi Ministrstva za finance.

Potrošniški in varčevalni skladi

Spadajo v posebne rezerve. Za akumulacijski sklad se štejejo sredstva, ki se uporabljajo za razvoj proizvodnje podjetja ali druge podobne potrebe, ki so predvidene v ustanovni dokumentaciji. Na primer, lahko je ustvarjanje nove lastnosti. Potrošniška sredstva sestavljajo sredstva, rezervirana za dejavnosti družbenega razvoja (razen za kapitalske naložbe), materialne spodbude za kadre in druga podobna dela, ki ne vodijo k oblikovanju novih materialnih vrednosti.

Nerazdeljeni dobički

Zaznamuje del dohodka družbe, ki je bil prejet v preteklem obdobju in ga delničarji/delničarji/lastniki in zaposleni niso porabili za porabo. Zadržani dobiček se izračuna kot razlika med vsemi finančnimi rezultati iz poslovanja (na podlagi računovodstva) in oceno bilančnih postavk za poročevalsko obdobje ter obveznim zneskom pristojbin in davkov, vključno s sankcijami za kršitve. Ta del dohodka je namenjen reinvestiranju (kapitalizaciji) razvoja proizvodnje. Po ekonomski vsebini je zadržani dobiček ena od vrst rezerv lastnih sredstev družbe.

Finančni viri tretjih oseb

Sem spadajo predvsem izposojena sredstva. Označujejo skupni znesek finančnih obveznosti družbe. Izposojena sredstva so lahko dolgoročna in kratkoročna. Slednje vključujejo vsa sredstva, ki jih pritegnemo za obdobje do enega leta. Glavne oblike teh posojil vključujejo kratkoročna bančna posojila, različne obveznosti (za storitve, izdelke, delo, izdane račune, plače itd.). Praviloma nastanejo obveznosti do dobaviteljev oziroma imetnikov računov. Dolgoročna sredstva se pritegnejo za obdobje, daljše od enega leta. Njihove glavne oblike so dolgoročna posojila, dolg po izdanih obveznicah, finančna pomoč, ki je bila zagotovljena na podlagi odplačevanja, itd.

Vključena sredstva

To je še ena vrsta dodatnega dohodka, ki se uporablja v obtoku, poleg lastniškega in izposojenega kapitala. Zbrana sredstva so sestavljena iz obveznosti in ciljnega denarja, preden se dajo v obtok za predvideni namen. V okviru tekoče dejavnosti družbe nastane sklop finančnih obveznosti. Pri delu družbe se lahko pojavijo dolgovi do nasprotnih strank, ki so izvajalci in dobavitelji, proračun, zaposleni, vzdrževane in hčerinske družbe, neproračunske socialne storitve. sredstva in tako naprej. Upravljanje teh sredstev zahteva individualen pristop do upnikov. V skladu s tem je z njimi zgrajena shema izračuna.

Finančna sredstva

Finančna sredstva- to je nabor vseh norm, ki so na voljo državi, podjetjem, organizacijam, institucijam za oblikovanje potrebnih sredstev za opravljanje vseh vrst dejavnosti tako na račun dohodka, prihrankov in kapitala, in na račun različnih vrst dohodkov. Pomemben sestavni del finančnih virov so bančni viri.

Finančna sredstva države in podjetij so neposredni objekti finančnega upravljanja, torej upravljanja njihovega oblikovanja, porabe in denarnega toka.

Prisotnost zadostne količine finančnih sredstev, njihova učinkovita uporaba vnaprej določajo dober finančni položaj podjetja, plačilno sposobnost, finančno stabilnost, likvidnost. V zvezi s tem je najpomembnejša naloga podjetij iskanje rezerv za povečanje lastnih finančnih sredstev in njihovo najučinkovitejšo uporabo za povečanje učinkovitosti podjetja kot celote.

Učinkovito oblikovanje in uporaba finančnih virov zagotavlja finančno stabilnost podjetij in preprečuje njihov stečaj.

Literatura

• A. F. Černenko, N. N. Iljiševa, A. V. Bašarina. Finančni položaj in učinkovitost porabe sredstev podjetja M .: Unity-Dana, 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

Opombe

Fundacija Wikimedia. 2010 .

Poglejte, kaj je "Finančni viri" v drugih slovarjih:

Države, regije, podjetja, podjetja - celota vseh vrst sredstev, finančnih sredstev, ki jih ima gospodarski subjekt, s katerimi razpolaga. Finančni viri so rezultat interakcije dohodkov ... Ekonomski slovar

Finančna sredstva- glej Finančna sredstva ... Ekonomsko-matematični slovar

Denarni dohodki, prihranki in prejemki, oblikovani v rokah poslovnih subjektov in države in namenjeni za namen razširjene reprodukcije, materialne spodbude delavcev, zadovoljevanje družbenih potreb, potreb ... ... Finančni besednjak

Sredstva, s katerimi razpolaga državna ali komercialna struktura. Slovar poslovnih izrazov. Akademik.ru. 2001 ... Slovarček poslovnih izrazov

finančna sredstva- denarna sredstva, ki jih je mogoče vložiti v razvoj proizvodnje ali za doseganje gospodarskih ali družbenih ciljev ... Geografski slovar

Finančna sredstva- - sredstva, s katerimi razpolaga podjetje in so namenjena izvajanju tekočih stroškov in izdatkov za razširjeno reprodukcijo, izpolnjevanju finančnih obveznosti in zagotavljanju ekonomskih spodbud zaposlenih. Finančni … … Komercialna elektroenergetika. Slovar-referenca

FINANČNI VIRI- (angleško finančni viri) - sredstva, ustvarjena kot rezultat gospodarskih in finančnih dejavnosti, v procesu ustvarjanja in distribucije bruto nacionalnega proizvoda. Akumulirajo jih država in poslovni subjekti in ... ... Finančno-kreditni enciklopedični slovar

Skupina vseh vrst sredstev, finančnih sredstev, s katerimi razpolaga gospodarski subjekt. F.r. so posledica interakcije prejemkov in izdatkov, razdelitve sredstev, njihovega kopičenja in porabe ... Enciklopedični slovar ekonomije in prava

finančni viri (država, regija, podjetja, podjetja)- celota vseh vrst sredstev, finančnih sredstev v lasti gospodarskega subjekta, s katerimi razpolaga. Finančni viri so rezultat interakcije prejemkov in izdatkov, distribucije gotovine ... ... Slovar ekonomskih izrazov

Finančna sredstva, ki jih pritegne podjetje: nova posojila, izkupiček od prodaje novih delnic. Zunanjih finančnih virov podjetje ne ustvarja. V angleščini: Zunanje finance Glej tudi: Kapitalska struktura Finančni slovar Finam ... Finančni besednjak

knjige

• Svetovno gospodarstvo, Vladimir Ponikarov. Učbenik ustreza zveznemu izobraževalnemu programu o svetovnem gospodarstvu in odraža rezultate sodobnega znanstvenega razvoja na tem področju. Ta vodnik zajema… elektronska knjiga
• Viri in trajnostna rast industrijskega metalurškega podjetja: empirična ocena, S. V. Orekhova. Članek je posvečen oceni vpliva portfelja virov na trajnostno rast industrijskih podjetij. Pojasnjena je terminologija in pristopi k merjenju trajnostne rasti podjetja in…

UVOD

Namen tega tečajnega dela je:

)obravnava pojma finančnih sredstev, njihova razvrstitev

)viri oblikovanja finančnih sredstev organizacij

)smeri porabe finančnih sredstev organizacij

Finančna sredstva so vsi viri sredstev, ki jih akumulira podjetje<#"justify">1 KONCEPT FINANČNIH SREDSTEV ORGANIZACIJ (PODJETJA), NJIHOVA KLASIFIKACIJA

Finančna sredstva podjetja so vsota vseh sredstev in prejemkov, s katerimi razpolaga gospodarski subjekt.

Finančni viri podjetja so sklad sredstev, ki nastanejo ob ustanovitvi komercialne organizacije in se napolnijo zaradi njegovih proizvodnih in gospodarskih dejavnosti s prodajo blaga in storitev, odsluženega premoženja, pa tudi s privabljanjem zunanjih virov financiranja. . /2/

V tržnem gospodarstvu je skrb za finance podjetja izhodišče in končni rezultat proizvodnih, gospodarskih in gospodarskih dejavnosti. Pred vsakim poslovnim ciklom se pritegnejo finančna sredstva, potrebna za njegovo izvedbo. Finančna sredstva podjetja so del denarnih sredstev v obliki prihodkov in amortizacije, zunanjih prejemkov in zamud pri plačilih, namenjenih izpolnjevanju finančnih obveznosti in nastajanju stroškov za zagotavljanje razširjene reprodukcije. /3/

Proizvodne in finančne dejavnosti podjetij se začnejo z oblikovanjem finančnih virov.

Finančna sredstva podjetja so denarni prihodki in prejemki, s katerimi razpolaga poslovni subjekt in so namenjeni izpolnjevanju finančnih obveznosti, ustvarjanju stroškov za razširjeno reprodukcijo in ekonomskim spodbudam zaposlenih. Oblikovanje finančnih sredstev se izvaja na račun lastnih in enakovrednih sredstev, mobilizacije sredstev na finančnem trgu in prejema sredstev iz finančnega in bančnega sistema po vrstnem redu prerazporeditve. /4/

Finančna sredstva so razdeljena na:

potrošnja;

naložbe v neproizvodno sfero;

finančna rezerva.

Kapital je del finančnih sredstev, namenjenih za proizvodne in gospodarske namene (tekoč izdatki in razvoj). Kapital je denar, namenjen dobičku. Struktura kapitala vključuje denarna sredstva, vložena v:

osnovna sredstva;

neopredmetena sredstva;

obratna sredstva;

obtočna sredstva.

Celotna lastninska pravica v lasti podjetja so sredstva podjetja. Sredstva vključujejo osnovna sredstva, neopredmetena sredstva, obratna sredstva.

Osnovna sredstva so sredstva, vložena v osnovna proizvodna sredstva. Osnovna sredstva so delovna sredstva, ki se ponovno uporabijo v gospodarskem procesu in svojo vrednost po delih, ko se obrabijo, prenesejo na stroške ustvarjenih izdelkov (storitev). Ta proces se imenuje amortizacija.

Neopredmetena sredstva so vrednost predmetov industrijske in intelektualne lastnine ter drugih lastninskih pravic. Sem spadajo pravice, ki izhajajo iz:

od patentov za izume, industrijske modele, blagovne znamke in blagovne znamke, blagovne znamke;

od pravic do "know-how", "dobre volje";

od pravic uporabe zemljišč in naravnih virov itd.

Obratna sredstva (obrtna sredstva) - del kapitala podjetja, vloženega v njegova obratna sredstva. Del obratnih sredstev se predujmi v sfero proizvodnje in tvori prometna proizvodna sredstva, drugi del pa je v sfero obtoka in tvori prometna sredstva.

Obratna proizvodna sredstva so surovine, material, gorivo, t.j. predmeti dela, pa tudi orodja za delo, vključeni v sestavo nizkovrednostnih in obrabljenih predmetov. Obtočna proizvodna sredstva služijo sferi proizvodnje in v celoti prenašajo svojo vrednost na stroške končnih izdelkov, pri čemer med proizvodnim ciklom spreminjajo svojo prvotno obliko.

Denarna sredstva so tudi del finančnih sredstev, ki imajo namensko rabo.

Obtočna sredstva, čeprav ne sodelujejo v proizvodnem procesu, so nujna za zagotavljanje enotnosti proizvodnje in obtoka. Sem spadajo: končni izdelki na zalogi, odpremljeno blago, gotovina v blagajni podjetja in na računih v poslovnih bankah, terjatve, sredstva v obračunih.

Čista sredstva podjetja so sredstva minus dolgovi. Sredstvo je lastnina. Pasivno - finančna sredstva.

Obveznosti podjetja so niz dolgov in obveznosti podjetja, ki ga sestavljajo izposojena in izposojena sredstva, vključno z obveznostmi. /2,4/

Klasifikacija finančnih sredstev:

Glede na vire nastanka obstajajo:

lasten;

vključeni;

Po vrstah:

odobreni kapital;

prihodki od prodaje;

amortizacijski odbitki;

čisti dobiček;

sredstva iz izdaje delnic;

obveznosti (trajne obveznosti);

bančna posojila;

obvezniška posojila;

proračunskih sredstev.

Glede na trajanje uporabe:

kratkoročno;

dolgoročno.

Glede na obliko oblikovanja in uporabe:

obrazec zalog;

brez fundacije (v sodobnih razmerah se pogosteje uporablja oblika brez sredstev). /5/

Po izvoru se finančna sredstva delijo na notranje (lastne) in zunanje (privlačene). Notranja (lastna) sredstva pa so predstavljena v obliki čistega dobička in amortizacije ter v obliki obveznosti do zaposlenih v podjetju, davčnih organih, zunajproračunskih skladih in drugih podjetjih. Finančna sredstva podjetja (interna in zunanja) se glede na čas, v katerem so na razpolago podjetju, delijo na kratkoročna (do vključno enega leta) in dolgoročna (več kot eno leto). ). Ta delitev je precej pogojna, obseg časovnih intervalov pa je odvisen od finančne zakonodaje posamezne države, pravil finančnega poročanja in nacionalnih tradicij.

Notranji finančni viri

Čisti dobiček je del dohodka družbe, ki nastane, ko se od celotnega prihodka odštejejo njegovi odhodki in obvezna plačila (davki, takse, globe, kazni, odškodnine, obresti in druga obvezna plačila). Čisti dobiček je družbi na razpolago in se razporeja po sklepu njenih organov upravljanja. Amortizacija je denarni izraz stroška amortizacije osnovnih in drugih nekratkoročnih sredstev podjetja. Amortizacija po svoji naravi nikoli ni v obliki dohodka, ampak je vključena v notranje finančne vire podjetja iz dveh razlogov: 1) amortizacija se ne umika podjetju ves čas njegovega obstoja; 2) nabrane amortizacije za življenjsko dobo opreme in drugih predmetov, na katere se obračunava amortizacija, do trenutka njihove odtujitve, so začasno prosta denarna sredstva.

Zunanji finančni viri

Tudi zunanji finančni viri so razdeljeni v dve skupini – izposojeni in izposojeni. Ta delitev je predvsem posledica oblike kapitala, v katerega ga vlagajo zunanji udeleženci v razvoj tega podjetja (podjetniški ali posojilni kapital). Skladno s tem je rezultat vlaganj podjetniškega kapitala oblikovanje pritegnjenih lastnih finančnih sredstev, rezultat naložb posojilnega kapitala je oblikovanje izposojenih sredstev.

Podjetniški kapital je kapital, vložen (vložen) v različna podjetja z namenom pridobivanja dobička in pravic do upravljanja podjetja. Posojilni kapital je denarni kapital, dan na kredit pod pogoji odplačevanja in plačila. Za razliko od podjetniškega kapitala se posojilni kapital ne vlaga v podjetje, ampak se vanj prenese v začasno uporabo, da bi prejeli obresti. To vrsto poslovanja izvajajo specializirane kreditno-finančne institucije (banke, kreditne zadruge, zavarovalnice, pokojninski skladi, investicijski skladi, seleng podjetja itd.). V resničnem življenju sta podjetniški in posojilni kapital tesno povezana. Sodobno tržno gospodarstvo je zelo raznoliko. tiste. razpršeni tako po vrsti dejavnosti kot v prostoru. Diverzifikacija je trenutno eden najpomembnejših dejavnikov pri zagotavljanju stabilnosti in vzdržnosti tržnega gospodarstva, predvsem pa njegovega finančnega sistema. Toda poglabljanje diverzifikacije neizogibno vodi v zaplete gibanja finančnih tokov in kapitala, širitev uporabe posebnih instrumentov v finančni praksi, kar na koncu bistveno oteži finančno delo podjetja.

Pritegnjena finančna sredstva so osnovni del finančnih sredstev podjetja, ki se oblikuje ob nastanku podjetja in mu z njim razpolaga ves čas obstoja. Ta del finančnih sredstev se imenuje čarterski kapitan družbe. Glede na organizacijsko-pravno obliko družbe se njen odobreni kapital oblikuje z izdajo in naknadno prodajo delnic (navadnih, prednostnih ali kombinacije le-teh), naložbami v odobreni kapital delnic, delnic itd. V času obstoja družbe se lahko njen odobreni kapital razdeli, zmanjša in poveča, tudi na račun dela notranjih finančnih sredstev družbe.

Izposojena finančna sredstva podjetja so najpogosteje v obliki: 1) bančnih posojil in posojil; 2) sredstva iz izdaje in prodaje obveznic družbe; 3) posojila drugih nebančnih tržnih subjektov. V razmerah domače finančne prakse je privabljanje finančnih virov na povratni osnovi od bančnih in nebančnih organizacij bistveno razliko. Po splošno sprejetem razumevanju lahko kredite in posojila v Rusiji izdajajo samo kreditne institucije - banke. Posojila, ki jih podjetje prejme na podlagi odplačevanja od nebančnih organizacij, se po veljavni zakonodaji štejejo za dohodek podjetja in se obdavčijo po ustrezni stopnji. Z drugimi besedami, cena finančnih sredstev, ki jih podjetje pritegne od bank in nebančnih organizacij, je popolnoma različna. /2/

Financiranje in naložbe

Doslej smo govorili o finančnih sredstvih in kapitalu podjetja, ki imata enako naravo – denarna sredstva. Toda v resničnem življenju kapital podjetja ne more dolgo ostati v obliki denarja, saj mora ustvarjati nove prihodke. Ker so v obliki denarja v obliki denarnih sredstev v blagajni podjetja ali na njegovem bančnem računu, podjetju ne prinašajo dohodka ali skoraj ne. V zvezi s tem je pomembno razumeti bistvo metamorfoze kapitala iz denarne oblike v produktivno obliko, ki ima sposobnost ustvarjanja dohodka. Sama ta metamorfoza kot proces preoblikovanja kapitala iz denarne oblike v produktivno se imenuje naložba. Tega pojava ne smemo zamenjevati s financiranjem.

Financiranje podjetja je proces ustvarjanja denarnih sredstev podjetja v statiki (v obliki denarnih sredstev) in servisiranja denarnega toka v dinamiki (v obliki denarnih tokov). Financiranje torej pomeni oblikovanje finančnih sredstev, naložba pa njihovo uporabo. Koncepta "naložbe" in "financiranje" zahtevata nenehno pojasnjevanje. Dejstvo je, da vsaka poraba finančnih sredstev ni naložba, tako kot ni vsaka tvorba finančnih sredstev povezana z izvajanjem investicij. Tudi financiranje z izdajo delnic ni vedno povezano s prejemom sredstev. Delniška družba na primer izda nov sveženj delnic in njihov kupec namesto denarja podjetju nakaže zemljišča, stroje in opremo itd. V tem primeru se financiranje in naložbe pojavljata hkrati. Na splošno je promet podjetja stalen proces vlaganja in dezinvestiranja, proces, ki veže in sprošča finančna sredstva, proces nenehnih finančnih transakcij. /2,3,7/

V mednarodni finančni praksi je običajno razlikovati med dvema oblikama financiranja - zunanjim in notranjim. Ta delitev je posledica toge povezave med oblikami finančnih sredstev in kapitala družbe s procesom financiranja. Značilnosti oblik financiranja so podane v tabeli (Tabela 1). Upoštevajte, da če podjetje izda nepovratne obveznice, potem predstavljajo zunanjo obliko financiranja na podlagi izposojenega kapitala.

Dialektična povezanost blagovnih in finančnih tokov se izraža v naravi in ​​dinamiki povezanih virov podjetja. Pod vezanimi sredstvi podjetja je običajno razumeti količino finančnih sredstev, ki morajo biti nenehno na voljo

Razvrstitev oblik financiranja:

Oblika financiranja Zunanje financiranje Notranje financiranje Lastniško financiranje Financiranje na podlagi vložkov in lastniške udeležbe (npr. izdaja delnic, privabljanje novih delničarjev) Financiranje iz dobička po obdavčitvi (samofinanciranje v ožjem pomenu) Financiranje na podlagi dolžniškega kapitala Posojilno financiranje (npr. na posojila, posojila) , bančna posojila, posojila dobaviteljev) Kapital, oblikovan na podlagi prihodkov podjetja: odbitki v rezervne sklade (npr. za podjetja, socialna plačila, nadomestila za škodo v naravi itd.) Mešano financiranje na podlagi lastniškega kapitala in borza izposojenega kapitala za delnice, opcijska posojila, posojila z udeležbo pri dobičku, izdaja prednostnih delnic Trajnostne obveznosti

Razmerja med finančnimi sredstvi in ​​premoženjem

Dialektična povezanost blagovnih in finančnih tokov se izraža v naravi in ​​dinamiki povezanih virov podjetja. Pod pripadajočimi sredstvi podjetja je običajno razumeti količino finančnih sredstev, ki jih mora podjetje nenehno imeti za zagotavljanje nemotenega izvajanja svojih temeljnih dejavnosti. Iz te opredelitve izhaja, da pripadajoča sredstva družbe predstavljajo dvosmerno razmerje med nekratkoročnimi in obratnimi sredstvi, potrebnimi za izvajanje vzdržnih poslovnih dejavnosti družbe, ter viri lastniškega kapitala in izposojenih sredstev, povezanih z njihovim financiranjem. Sredstva podjetja so običajno razdeljena v naslednje skupine:

1)sredstva, povezana s tekočim vzdrževanjem proizvodnih zmogljivosti podjetja;

2)rezervna sredstva, potrebna za zaščito prve skupine sredstev pred tveganji;

3)naložbena sredstva, povezana s širitvijo poslovanja;

4)sredstva, ki niso neposredno povezana s proizvodnimi zmogljivostmi.

V prvi skupini ločimo nekratkoročna in obratna sredstva, ki morajo biti nenehno v pripravljenosti za proizvodnjo. Dolgoletne izkušnje so pokazale, da je ob drugih enakih pogojih te zahteve mogoče zagotoviti le, če se prva skupina sredstev financira iz lastnih ali v skrajnem primeru dolgoročno izposojenih virov. Zapletena okoliščina pri zagotavljanju tega pravila je nakopičena amortizacija. Kot smo že omenili, amortizacija kot vir financiranja za umik nekratkoročnih sredstev družbe praviloma deluje kot začasno prosti finančni vir družbe in se najpogosteje uporablja za financiranje tekočih stroškov. Vendar to nikakor ne razveljavi splošno sprejete zahteve po ciljni uporabi amortizacije. V zvezi s tem opozarjamo na dve točki:

Tudi začasna zloraba amortizacijskih popravkov, obračunanih z uporabo metod pospešene amortizacije, lahko povzroči finančne sankcije;

Podjetje mora imeti sredstva za financiranje zamenjave opreme, ki pokvari. Ni pomembno, na račun katerega vira je to financiranje zagotovljeno. Pomembno je zagotoviti povračilo amortizacije, porabljene za druge namene.

Druga skupina sredstev je potrebna za stabilno delovanje sredstev prve skupine. Niti eno podjetje ni zagotovljeno pred nenadno okvaro opreme, neizpolnjevanjem rokov za dobavo surovin, nepravočasnim poplačilom terjatev. Rezerve, oblikovane za zavarovanje pred temi in podobnimi presežki, bi morale biti na splošno financirane iz istih virov, ki financirajo premoženje, ki ga zavarujejo. Izjema od tega pravila so lahko situacije, ko podjetje uspe organizirati druge oblike zavarovanja, ki ne zahtevajo stalne razpoložljivosti rezerv. Na primer, če je možno imeti kreditno linijo, je to lahko alternativa oblikovanju rezervacije za zamude pri poplačilu terjatev.

V tretji skupini posebno mesto zasedajo kapitalske naložbe. Upoštevajte, da kapitalske naložbe ne vplivajo na današnjo, temveč na prihodnjo proizvodno zmogljivost podjetja, v primeru kršitve trenutnega finančnega ravnovesja pa jih lahko podjetje zavrne. Zato sta pri urejanju financiranja za tretjo skupino sredstev možni vsaj dve možnosti financiranja:

če so kapitalske naložbe povezane s širitvijo in rekonstrukcijo obstoječih proizvodnih zmogljivosti podjetja, je treba financiranje izvajati po enakih pravilih kot za prvo skupino sredstev. In če se investicijski projekt izkaže za neznosen za podjetje, potem bo neizogibno grozil resnim finančnim šokom;

če dolgoročne naložbe niso vezane na trenutno proizvodno zmogljivost podjetja, potem izbira virov njihovega financiranja ni vezana na stroge omejitve, kot v prejšnjem primeru, t.j. nekateri kratkoročni viri so sprejemljivi za financiranje tovrstnih naložb.

Razporeditev četrte skupine sredstev je povezana s številnimi težavami. V sodobni Rusiji je ta problem še posebej pomemben, kar je razloženo s številnimi okoliščinami: 1) potrebo po prestrukturiranju večine podjetij, da bi zagotovili stabilno finančno ravnovesje, saj imajo mnoga velika podjetja veliko neosnovnih sredstev na njihove bilance, ki so bile prej kupljene »poceni«; 2) ogromna količina družbenih sredstev, ki so v bilancah podjetij in nastala v predreformnem obdobju; 3) potrebo po izolaciji tako imenovanih sredstev, usmerjenih v najem. Na splošno v zvezi s to skupino sredstev splošno sprejeto pravilo financiranja izhaja iz splošnega merila likvidnosti: sredstvo je treba hraniti v bilanci stanja podjetja (če je potrebno), dokler ga je mogoče prodati. brez izgube, saj so vse izgube, nastale zaradi kršitve tega pravila, dejavnik kršitve finančnega ravnovesja podjetja v pripadajočih virih. /2/

Tako je najvišja učinkovitost gospodarske dejavnosti podjetja dosegljiva le, če so sredstva, povezana s proizvodnjo, optimalno dimenzionirana. Merila optimalnosti so oblikovana v sami definiciji prvih treh skupin sredstev. Vendar v praksi niso toliko pomembni sami kriteriji optimalnosti, temveč metode za njihovo zagotavljanje. Orodja za zagotavljanje optimalne velikosti obratnega kapitala so finančni normativi, standardi in omejitve.

Omogočajo določitev optimalne velikosti zalog, denarnih sredstev in njihovih ustreznikov, terjatev in drugih elementov kratkoročnih sredstev.

Opozoriti je treba, da je optimizacija velikosti pripadajočih obratnih sredstev podjetja ena najtežjih nalog njegove gospodarske službe.

Od osebja zahteva poleg znanja orodij za oblikovanje in vzdrževanje optimalne velikosti povezanih sredstev podjetja, temveč tudi razumevanje bistva poslovnih procesov v tem podjetju ter poznavanje zakonitosti delovanja podjetja. zunanje okolje, ki pomembno vpliva na finančne deleže posameznega podjetja.

2. VIRI ZA OBLIKOVANJE FINANČNIH SREDSTEV ORGANIZACIJ (PODJETJA)

Začetno oblikovanje finančnih sredstev se pojavi ob ustanovitvi podjetja, ko se oblikuje statutarni sklad. Odobreni kapital je znesek sredstev, ki so jih lastniki prvotno vložili za zagotavljanje pooblaščene dejavnosti organizacije /4/; odobreni kapital je osnova lastnega kapitala podjetja, je premoženjska osnova dejavnosti, potreben je, da podjetje opravlja finančno-gospodarske dejavnosti za ustvarjanje dobička, določa delež vsakega udeleženca pri upravljanju podjetja in jamči za interese upnika podjetja /6/; odobreni kapital določa minimalni znesek premoženja pravne osebe, ki jamči interese njenih upnikov. Njeni viri, odvisno od organizacijsko-pravnih oblik upravljanja, so: lastniški kapital, deleži zadrug, panožna finančna sredstva (ob ohranjanju sektorske strukture), dolgoročni krediti in proračunska sredstva.

Vložke v odobreni kapital podjetij je mogoče razvrstiti:

)po namenu (namenu depozita):

ustvarjanje dobička, ustvarjanje dobička;

sodelovanje pri upravljanju organizacije.

Ta vpliv se lahko izrazi v določanju smeri dejavnosti, v določanju vrst izdelkov, v smeri porabe dobička.

)Glede na obrazce se lahko vložki v odobreni kapital vplačajo:

denarna oblika (v rubljih in tuji valuti);

v nedenarni obliki (v obliki lastnine ali lastninskih pravic). Če je prispevek v nedenarni obliki, se lahko njegovo vrednotenje izvede na dva načina:

) po dogovoru udeležencev;

) neodvisni strokovnjak.

Tako so lahko viri oblikovanja odobrenega kapitala:

)prispevki udeležencev za CJSC, LLC, OJSC, ALC; hkrati se oblikuje Združeno kraljestvo. Vložki udeležencev (za komplementarne in komanditne družbe) osnovni kapital.

)Proračunska sredstva (za SUE MUP) oblikuje statutarni sklad.

)Delniški vložki (za proizvodne zadruge) se oblikuje delniški sklad.

Odobreni kapital med delovanjem podjetja praviloma ostane nespremenjen po velikosti, hkrati pa se lahko njegova vrednost v nekaterih primerih spremeni.

Povečanje v Združenem kraljestvu se lahko pojavi v naslednjih primerih:

.Privabljanje dodatnih prispevkov udeležencev ali ob sprejemu dodatnih udeležencev.

.V primeru dodatne izdaje delnic ali povečanja nominalne vrednosti JSC.

.V primeru prejema s strani enotnih podjetij v obliki subvencij državnih ali občinskih organov.

.S prerazporeditvijo elementov lastniškega kapitala, dela zadržanega dobička, rezervnega ali dodatnega kapitala.

Znižanje CC se lahko pojavi v naslednjih primerih:

.V primeru izstopa udeležencev iz organizacije.

.V primeru odkupa delnic JSC z njihovim kasnejšim razveljavitvijo.

.V primeru umika dela odobrenega kapitala enotnega podjetja

.V primeru približevanja odobrenega kapitala vrednosti čistih sredstev in poplačila nepokritih izgub na račun tega. Kot tudi pokrivanje izgub z zmanjšanjem velikosti depozitov udeležencev ali znižanjem nominalne vrednosti delnic.

Vrednost odobrenega kapitala kaže višino tistih sredstev - fiksnih in v obtoku, ki so vložena v proizvodni proces.

Za izračun minimalnega odobrenega kapitala se uporablja minimalna plača<#"justify">V razmerju med lastnimi, privabljenimi in izposojenimi viri finančnih sredstev. Odvisno od številnih dejavnikov:

.Industrijska pripadnost podjetja

2.Stopnja obračanja kapitala

.Izbrana strategija podjetja na področju oblikovanja finančnih virov.

.Finančno stanje podjetja

Na finančnem trgu je mogoče mobilizirati znatna finančna sredstva, zlasti za novoustanovljena in rekonstruirana podjetja. Oblike njihove mobilizacije so: prodaja delnic, obveznic in drugih vrst vrednostnih papirjev, ki jih izda to podjetje, kreditne naložbe.

Lastni viri vključujejo odobreni kapital, dodatni kapital, rezervni kapital, zadržani dobiček (izguba).

Lastna sredstva se polnijo iz notranjih virov (čisti dobiček, amortizacija, sklad prevrednotenja nepremičnin, drugi viri) in zunanjih virov (izdaja delnic, brezplačna finančna pomoč, drugi zunanji viri).

Izposojena (in izposojena) sredstva vključujejo dolgoročne in kratkoročne obveznosti organizacije:

dolgoročni krediti in posojila;

kratkoročni krediti in posojila;

obveznosti./4,7,12/

Analizirajmo strukturo, dinamiko virov finančnih sredstev, ki jih uporablja JSC Stroymateria

Ocena dinamike sestave in strukture virov lastnih, izposojenih in izposojenih sredstev se izvede glede na obveznosti bilance stanja v tabeli 1.

Tabela 2.1: Analiza sestave in strukture virov sredstev podjetij

Kazalniki Na začetku leta Ob koncu leta Sprememba med letom tisoč. rubljev V % skupnih tis. rubljev V % skupnih tis. rub. V % do začetka leta1. Lastna sredstva3747076.94401076.4+6540+17.5 Vključno: +72+32.71.4. Zadržani dobiček4100.8411702.03+760+18.541.16+18.541.16 Prihodek. .11361023.6+2370+21.1 Vključuje: 2.1. Dolgoročni krediti in posojila10002.0518003.12+800+80.02.2. Kratkoročni krediti in posojila35007.1947008.16+1200+34.292.3. Obveznosti do računov 647013,84711012,34+370+5,5 Skupaj:4871010057620100+8910+18,29

Podatki v tabeli 2.1 kažejo povečanje vrednosti premoženja podjetja za poročevalsko obdobje za 8910 tisoč rubljev ali 18,29%. To je posledica povečanja lastnih sredstev za 6.540 tisoč rubljev ali 17,5 % in izposojenih sredstev za 2.370 tisoč rubljev ali 21,1 %. Iz tega sledi, da povečanje obsega financiranja dejavnosti podjetja za 73,4% (6540/8910 * 100%) zagotavlja lastniški kapital in za 26,6% (2370/8910 * 100%) - izposojeni kapital.

Na vseh pozicijah je prišlo do rasti lastnih sredstev. Znesek dodatnega kapitala se je povečal za 5268 tisoč rubljev oziroma za 15,1 % in je ob koncu leta znašal 40 178 tisoč rubljev. Hkrati se je znesek zadržanega dobička povečal za 760 tisoč rubljev ali za 18,54 % rezervnega kapitala za 72 tisoč rubljev. ali za 32,7 % in odloženi prihodki za 440 tisoč rubljev. ali za 26,6 %.

Absolutno povečanje lastnih sredstev ni povezano s povečanjem obsega proizvodnje, kar zmanjšuje zanesljivost podjetja kot gospodarskega partnerja.

Delež lastniškega kapitala v celotnem obsegu financiranja se je nekoliko zmanjšal s 76,9 % na 76,4 %, tj. za 0,5 %. Delež izposojenega kapitala se je ob koncu poročevalskega obdobja ustrezno povečal s 23,1 % na 23,6 %. To je posledica hitrejše rasti izposojenih sredstev (121,1 %) v primerjavi z lastnimi (17,5 %).

Posojila predstavljajo dolgoročni in kratkoročni krediti, posojila in obveznosti. V poročevalskem obdobju je bila na vseh pozicijah izražena tendenca rasti izposojenega kapitala. Dolgoročna posojila in posojila so se povečala za 800 tisoč rubljev. ali 80 %, njihov delež v skupnem znesku izposojenih sredstev je ob koncu poročevalskega obdobja znašal 13,2 % (1800/13610 * 100 %). Kratkoročna posojila in posojila so se povečala za 1200 tisoč rubljev. ali za 34,29 %, je njihov delež v skupnem znesku zbranih sredstev ob koncu poročevalskega leta znašal 34,5 % (4700/13610 * 100 %).

Obveznosti so se povečale za 370 tisoč rubljev. ali 5,5 %. Njen delež v celotnih stroških kapitala je ob koncu leta znašal 12,34 %, v višini izposojenih sredstev pa 52,2 % (7110/13610 * 100 %).

Tako se finančna sredstva oblikujejo iz različnih virov. Glede na obliko lastništva ločimo dve skupini virov:

lasten;

izposojene in privabljene (tuje).

Glavni viri lastnih sredstev so odobreni kapital (pooblaščeni sklad), dobiček in amortizacija. Sredstva drugih ljudi vključujejo obveznosti do računov, posojila in posojila.

SMERI UPORABE FINANČNIH SREDSTEV ORGANIZACIJ (PODJETJA)

Podjetje uporablja finančna sredstva na številnih področjih, od katerih so glavna:

plačila organom finančno-kreditnega sistema, zaradi izpolnjevanja finančnih obveznosti. Sem spadajo: vplačila davkov v proračun in zunajproračunske sklade, plačilo obresti bankam za koriščenje posojil, odplačilo predhodno najetih kreditov, plačila zavarovanj ipd.;

vlaganje lastnih sredstev v kapitalske izdatke (reinvestiranje), povezane s širitvijo proizvodnje in njeno tehnično obnovo, prehodom na nove napredne tehnologije, uporabo "know-how" itd.;

vlaganje finančnih sredstev v vrednostne papirje, kupljene na trgu: delnice in obveznice drugih podjetij, državna posojila ipd.;

vlaganje finančnih sredstev v širitev razvoja proizvodnje;

usmerjanje finančnih sredstev za oblikovanje denarnih skladov spodbudne in socialne narave;

uporaba finančnih sredstev v dobrodelne namene, sponzorske rezerve;

oblikovanje finančnih rezerv. /4,5,6/

Na ravni podjetij se finančna sredstva uporabljajo za oblikovanje namenskih skladov (plačni sklad, sklad za razvoj proizvodnje, sklad materialnih spodbud itd.), izpolnjevanje obveznosti do državnega proračuna, bank dobaviteljev, zavarovalnic in drugih podjetij. S finančnimi sredstvi se financirajo tudi stroški nabave surovin, materiala, plač ipd. /ena/

Če govorimo o komercialni organizaciji, potem je njena glavna naloga maksimiranje dobička, nenehno se pojavlja problem izbire smeri uporabe finančnih sredstev: naložbe za razširitev glavne dejavnosti komercialne organizacije ali naložbe v druga sredstva. Kot veste, je ekonomska vrednost dobička povezana s pridobivanjem rezultata iz naložb v najbolj donosna sredstva.

Razlikujemo lahko naslednja glavna področja uporabe finančnih sredstev komercialne organizacije:

kapitalske naložbe.

Povečanje obratnega kapitala.

Izvajanje raziskovalno-razvojnega dela (R&R).

Plačilo davkov.

Tutorstvo

Potrebujete pomoč pri učenju teme?

Naši strokovnjaki vam bodo svetovali ali nudili tutorske storitve o temah, ki vas zanimajo.
Oddajte prijavo navedete temo takoj, da se seznanite z možnostjo pridobitve posvetovanja.

Finančna sredstva podjetja, preprosto rečeno, je najprej druga lastnina, ki jo ima.

Ta koncept se v vsakdanjem življenju včasih nadomesti s podobnim izrazom "denarna sredstva".

»Finančni viri« in »denarni viri« sta si podobna pojma, vendar nista enaka po pomenu. viri so sestavni del virov.

Oboje se uporablja za tekoče potrebe, izpolnjevanje njegovih finančnih, rezerv, zagotavljanje delovanja podjetja.

Obseg finančnih sredstev komercialne organizacije se v večji meri dopolnjuje na račun delovanja glavnih in pomožnih vrst.

Tukaj lahko dodate prihodke iz neposlovnih poslov.

Hkrati lahko vlogo osnovnih virov finančnih sredstev pripišemo tako (kar je naravno, saj je njihov glavni namen ustvarjanje dohodka) kot podjetjem.

Na primer prihodki od najemnin praznih poslovnih prostorov so oblika dohodka iz naslova uporabe sredstev.

Spodaj obratna sredstva podjetja Običajno je razumeti finančna sredstva, ki se uporabljajo za ustvarjanje in vzdrževanje gospodarskega prometa obtočnih skladov.

Slednje z znanstvenega vidika vključujejo vire, skrite v zalogah končnih izdelkov, neplačano, a odposlano blago, pa tudi sredstva, deponirana na računih, v blagajni ali v obtoku v obračunih.

Spodaj naložbe v skrajno poenostavljenem pomenu pomenijo dolgoročne finančne naložbe v dobičkonosne objekte z.

Priporočljivo je, da temi obratnih sredstev posvetite ločeno publikacijo.

O naložbah smo že večkrat govorili na naših straneh. Če želite, se lahko ponovno pomikate po vseh ...

In to je vse za danes. Uspešna naložba!