Analiza in diagnostika finančne in gospodarske dejavnosti podjetja. Ekspresna analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja
Analiza finančne in gospodarske dejavnosti- to je sistematična, celovita študija, merjenje in posploševanje vpliva dejavnikov na rezultate podjetja z obdelavo določenih virov informacij (kazalniki načrta, računovodstva, poročanja). Sestavni deli analize finančno-gospodarskih dejavnosti so finančne in menedžerske analize.
Vsebina analize finančno-gospodarskih dejavnosti- poglobljena in izčrpna študija ekonomskih informacij in funkcionalnosti analiziranega poslovnega objekta, da se sprejmejo optimalne vodstvene odločitve za zagotovitev izvajanja proizvodnih programov podjetja, ocenijo stopnjo njihovega izvajanja, ugotovijo slabosti in znotrajekonomske rezerve.
Vloga AFHD. Na podlagi rezultatov analize se razvijejo in utemeljijo vodstvene odločitve. AFCD je pred odločitvami in dejanji, jih utemeljuje in je osnova znanstvenega upravljanja proizvodnje, zagotavlja njeno objektivnost in učinkovitost. Pomembno vlogo ima analiza pri določanju in uporabi rezerv za povečanje učinkovitosti proizvodnje.
Pomen. AFHD spodbuja gospodarno porabo virov, identifikacijo in implementacijo najboljših praks, znanstveno organizacijo dela, novo opremo in proizvodno tehnologijo ter preprečevanje nepotrebnih stroškov.
Pri analizi računovodskih izkazov lahko uporabite različne metode (tako logične kot formalizirane). Toda najpogosteje uporabljene metode finančne analize vključujejo:
1) metoda absolutnih, relativnih in povprečnih vrednosti.
Metoda absolutne vrednosti označiti število, obseg (velikost) procesa, ki se preučuje. Absolutne vrednosti imajo vedno neko mersko enoto: naravno, pogojno naravno, stroškovno (denarno).
Naravne merske enote se uporabljajo v primerih, ko merska enota ustreza potrošniškim lastnostim izdelka. Na primer, tekstilna proizvodnja se meri v metrih, kmetijska proizvodnja v centnih in tonah, električna energija pa se meri v kilovatih.
Izračunani absolutni kazalnik je na primer absolutno odstopanje. To je razlika med dvema enakima absolutnim indikatorjem:
±ΔP = P1 – P0
Kjer je P1 vrednost absolutnega kazalnika v poročevalskem obdobju, P0 vrednost absolutnega kazalnika v baznem obdobju, ΔP absolutno odstopanje (sprememba) kazalnika.
Relativna vrednost se izračuna kot razmerje med dejansko vrednostjo kazalnika in primerjalno osnovo, t.j. tako, da eno količino delimo z drugo. Relativna vrednost se izračuna v ulomkih enote, koeficientih.
Primerjate lahko kazalnike istega imena, povezane z različnimi obdobji, različnimi predmeti ali različnimi ozemlji. Rezultat takšne primerjave predstavlja koeficient (primerjevalna osnova se vzame kot ena), izražen v odstotkih in kaže, kolikokrat oziroma za koliko odstotkov je primerjalni kazalnik večji (manjši) od osnovnega.
2) Primerjalna metoda- najstarejša, logična metoda analize. Vprašanje primerjave se odloča po načelu "boljši ali slabši", "več ali manj". To je v veliki meri posledica posebnosti psihologije osebe, ki primerja predmete v parih. Pri primerjavi uporabljajo različne tehnike, na primer lestvice.
3) Vertikalna analiza– predstavitev računovodskega poročila v obliki relativnih kazalnikov. Ta predstavitev vam omogoča, da vidite delež vsake postavke bilance stanja v njeni skupni vrednosti. Obvezni elementi analize so časovne vrste teh vrednosti, preko katerih lahko spremljate in napovedujete strukturne spremembe v sestavi sredstev in njihove vire kritja.
Glavne značilnosti vertikalne analize:
Prehod na relativne kazalnike omogoča primerjalno analizo podjetij ob upoštevanju panožnih posebnosti in drugih značilnosti;
Relativni kazalniki izravnajo negativni vpliv inflacijskih procesov, ki bistveno izkrivljajo absolutne kazalnike računovodskih izkazov in jih tako otežujejo dinamično primerjavo.
4) Horizontalna analiza ravnotežje je sestaviti eno ali več analitičnih tabel, v katerih se absolutni kazalniki bilance stanja dopolnjujejo z relativnimi stopnjami rasti (zmanjšanja). Stopnjo agregacije kazalnikov določi analitik. Osnovne stopnje rasti se praviloma vzamejo za več let (sosednjih obdobij), kar omogoča analizo sprememb posameznih postavk bilance stanja in napovedovanje njihove vrednosti.
Horizontalna in vertikalna analiza se dopolnjujeta. Zato je v praksi mogoče sestaviti analitične tabele, ki označujejo tako strukturo poročanja finančne oblike kot dinamiko njenih posameznih kazalnikov.
5) Analiza trenda je del prospektivne analize, potrebna je v vodstvu za finančno napovedovanje. Trend je pot razvoja. Trend se določi na podlagi analize časovnih vrst, kot sledi: sestavi se graf možnega razvoja glavnih kazalnikov organizacije, določi se povprečna letna stopnja rasti in izračuna se napovedna vrednost kazalnika. To je najlažji način za finančno napovedovanje. Zdaj je na ravni posamezne organizacije obračunsko obdobje mesec ali četrtletje.
6) Faktorska analiza je metoda kompleksnega in sistematičnega preučevanja in merjenja vpliva dejavnikov na vrednost efektivnih kazalnikov.
Ustvariti faktorski sistem pomeni preučevani pojav predstaviti kot algebraično vsoto, količnik ali produkt več dejavnikov, ki vplivajo na obseg tega pojava in je od njega funkcionalno odvisen.
7) Finančni kazalniki se uporabljajo za analizo finančnega stanja podjetja in predstavljajo relativne kazalnike, določene iz podatkov računovodskih poročil, predvsem iz podatkov bilance stanja in izkaza poslovnega izida.
Merila za ocenjevanje finančnega stanja podjetja z uporabo finančnih količnikov so običajno razdeljena v naslednje skupine:
Solventnost;
Dobičkonosnost ali dobičkonosnost;
Učinkovitost pri uporabi sredstev;
Finančna (tržna) stabilnost;
Poslovna dejavnost.
Metode kompleksne analize finančne in gospodarske dejavnosti.
niz analitičnih metod in pravil za preučevanje gospodarstva podjetja,
Naslednji koraki.
1) opredeljeni so predmeti, namen in naloge analize, sestavljen je načrt analitičnega dela.
2) razvit je sistem sintetičnih in analitičnih kazalnikov, s pomočjo katerih je označen predmet analize.
3) potrebne informacije se zberejo in pripravijo za analizo (preverja se njihova točnost, se spravi v primerljivo obliko itd.).
4) izvede se primerjava dejanskih rezultatov upravljanja s kazalniki načrta poročevalskega leta, dejanskih podatkov preteklih let, z dosežki vodilnih podjetij, industrije kot celote itd.
5) izvede se faktorska analiza: ugotovimo dejavnike in ugotovimo njihov vpliv na rezultat.
6) identificirane so neizkoriščene in obetavne rezerve za povečanje učinkovitosti proizvodnje.
7) je ocena rezultatov upravljanja, ob upoštevanju delovanja različnih dejavnikov in ugotovljenih neizkoriščenih rezerv, se razvijajo ukrepi za njihovo uporabo.
Elementi, tehnike in metode analize, ki se uporabljajo na različnih stopnjah študije za:
Primarna obdelava zbranih informacij (preverjanje, združevanje, sistematizacija);
Preučevanje stanja in vzorcev razvoja preučevanih objektov;
Ugotavljanje vpliva dejavnikov na uspešnost podjetij;
izračun neizkoriščenih in perspektivnih rezerv za povečanje učinkovitosti proizvodnje;
povzemanje rezultatov analize in celovite ocene dejavnosti podjetij;
Utemeljitev načrtov gospodarskega in družbenega razvoja, vodstvene odločitve, različni dogodki.
Pojem in klasifikacija gospodarskih rezerv.
Gospodarske rezerve so nenehno nastajajoče priložnosti za izboljšanje učinkovitosti dejavnosti.Rezerve se štejejo za rezerve virov (surovin, materiala, opreme, goriva itd.), ki so potrebne za nemoteno delovanje podjetja. Ustvarjajo se v primeru dodatne potrebe po njih.
1) Na prostorski osnovi: na kmetiji, sektorski, regionalni, nacionalni
2) Glede na čas:
Neporabljene rezerve so zamujene priložnosti za izboljšanje učinkovitosti proizvodnje glede na načrt ali dosežke znanosti in najboljše prakse v preteklih časovnih obdobjih.
Pod tekočimi rezervami razumemo možnost izboljšanja rezultatov gospodarske dejavnosti, ki jih je mogoče izvesti v bližnji prihodnosti (mesec, četrtletje, leto).
Običajne rezerve se običajno izračunajo za dolgo časa. Njihova uporaba je povezana s pomembnimi naložbami, uvajanjem najnovejših dosežkov znanstvenega in tehničnega napredka, prestrukturiranjem proizvodnje, spremembo proizvodne tehnologije, specializacijo itd.
3) Glede na faze življenjskega cikla izdelka:
predprodukcijska faza. Tukaj je mogoče ugotoviti rezerve za povečanje učinkovitosti proizvodnje z izboljšanjem zasnove izdelka, izboljšanjem tehnologije njegove proizvodnje, uporabo cenejših surovin itd. Prav v tej fazi objektivno vsebuje največje rezerve za znižanje stroškov proizvodnje.
V fazi proizvodnje se obvladujejo novi izdelki, nove tehnologije, nato pa se izvaja množična proizvodnja. Na tej stopnji se količina rezerv zmanjša zaradi dejstva, da so bila že opravljena dela za ustvarjanje proizvodnih zmogljivosti, nakup potrebne opreme in orodij ter vzpostavitev proizvodnega procesa. To so rezerve, povezane z izboljšanjem organizacije dela, povečanjem njegove intenzivnosti, zmanjšanjem izpadov opreme, varčevanjem in racionalno uporabo surovin in materialov.
Obratovalna faza je razdeljena na garancijsko dobo, v kateri je izvajalec dolžan odpraviti težave, ki jih je ugotovil potrošnik, in pogarancijski rok. V fazi obratovanja objekta so rezerve za njegovo produktivnejšo uporabo in znižanje stroškov (varčevanje z električno energijo, gorivom, rezervnimi deli itd.) odvisne predvsem od kakovosti opravljenega dela v prvih dveh fazah.
Rezerve v fazi odstranjevanja so priložnosti za ustvarjanje dohodka kot posledica ponovne uporabe odpadnih materialov in zmanjšanje stroškov odstranjevanja izdelka po koncu njegovega življenjskega cikla.
4) po fazah reprodukcijskega procesa:
Na področju proizvodnje - glavne rezerve - povečanje učinkovitosti rabe virov
Na področju prometa - preprečevanje različnih izgub izdelkov na poti od proizvajalca do potrošnika, pa tudi zmanjšanje stroškov, povezanih s skladiščenjem, prevozom in prodajo končnih izdelkov).
5) po naravi proizvodnje: v glavni proizvodnji, v pomožni proizvodnji, v storitveni proizvodnji
6) po vrsti dejavnosti: v poslovnih dejavnostih, investicijskih dejavnostih, finančnih dejavnostih
7) po ekonomski naravi: ekstenzivno, intenzivno
8) po virih izobraževanja:
Notranji - ki ga lahko obvladajo sile in sredstva samega podjetja
Zunanja - to je tehnična, tehnološka ali finančna pomoč poslovnemu subjektu s strani države, višjih organov, sponzorjev itd.
9) z metodami odkrivanja:
Eksplicitne – rezerve, ki jih je enostavno prepoznati na podlagi računovodskih in poročevalskih materialov.
Skrite - rezerve, ki so povezane z uveljavljanjem dosežkov znanstvenega in tehničnega napredka in najboljših praks in ki niso bile predvidene z načrtom.
Vsebina analize finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja je poglobljena in izčrpna študija ekonomskih informacij o delovanju analiziranega poslovnega subjekta z namenom sprejemanja optimalnih vodstvenih odločitev za zagotovitev izvajanja proizvodnih programov podjetja, oceno stopnjo njihovega izvajanja, opredeliti slabosti in rezerve na kmetiji.
Analiza naj bo celovita študija vpliva zunanjih in notranjih, tržnih in proizvodnih dejavnikov na količino in kakovost izdelkov, ki jih proizvaja podjetje, finančno uspešnost podjetja in nakazuje možne možnosti za razvoj nadaljnjih proizvodnih dejavnosti podjetja. podjetje na izbranem področju upravljanja.
Glavna smer analize: od kompleksnega kompleksa - do njegovih sestavnih elementov, od rezultata - do zaključkov o tem, kako je bil tak rezultat dosežen in do česa bo vodil v prihodnosti. Shemo analize je treba graditi po načelu "od splošnega k posebnemu". Najprej se opišejo najsplošnejše, ključne značilnosti analiziranega predmeta ali pojava, šele nato se nadaljuje z analizo posameznih podrobnosti.
Uspešnost analize določajo različni dejavniki. Prvič, pred začetkom kakršnih koli analitičnih postopkov je treba sestaviti dokaj jasen program analize, vključno z razvojem modelov analitičnih tabel, algoritmov za izračun glavnih kazalnikov ter virov informacij in regulativne podpore, potrebne za njihov izračun in primerjalna ocena.
Drugič, pri izvajanju analitičnih postopkov se uspešnost podjetja vedno primerja z nečim. Primerjave lahko opravimo s prejšnjim obdobjem, z načrtom in s povprečji panoge. Vsaka odstopanja od normativnih ali načrtovanih vrednosti kazalnikov, tudi če so pozitivna, je treba natančno analizirati. Smisel takšne analize je po eni strani ugotoviti glavne dejavnike, ki so povzročili zabeležena odstopanja od danih referenčnih vrednosti, po drugi strani pa še enkrat preveriti veljavnost sprejetega sistema načrtovanja in po potrebi , ga spremenite.
Tretjič, popolnost in celovitost katere koli analize, ki ima ekonomsko osredotočenost, v veliki meri določa veljavnost nabora uporabljenih meril. Ta sklop praviloma vključuje kvalitativne in kvantitativne ocene, njegova osnova pa so običajno izračunani kazalniki, ki imajo jasno interpretacijo in, če je mogoče, nekatere smernice (mejne vrednosti, standardi, trendi). Pri izbiri indikatorjev je treba oblikovati logiko njihove kombinacije v danem nizu, da bi bila vloga vsakega od njih vidna in ne dajati vtisa, da je nek vidik ostal nepokrit ali, nasprotno, ne ustreza v obravnavano shemo. Povedano drugače, nabor kazalnikov, ki ga je v tem primeru povsem mogoče interpretirati kot sistem, mora imeti neko notranje jedro, neko osnovo, ki pojasnjuje logiko njegove konstrukcije.
Četrtič, pri izvajanju analize se ne bi smeli po nepotrebnem loviti za natančnostjo ocen; praviloma je največja vrednost prepoznavanje trendov in vzorcev.
Glavni namen analize je povečanje učinkovitosti delovanja gospodarskih subjektov in iskanje rezerv za tako povečanje. Za dosego tega cilja se izvaja: vrednotenje rezultatov dela za pretekla obdobja; razvoj postopkov operativnega nadzora proizvodnih dejavnosti; razvoj ukrepov za preprečevanje negativnih pojavov v dejavnostih podjetja in njegovih finančnih rezultatih; razkrivanje rezerv za izboljšanje učinkovitosti; razvoj dobrih načrtov in standardov.
V procesu doseganja glavnega cilja analize se rešujejo naslednje naloge:
Določitev temeljnih kazalnikov za pripravo proizvodnih načrtov in programov za prihodnje obdobje;
Povečanje znanstvene in ekonomske veljavnosti načrtov in standardov;
Objektivna in celovita študija izvajanja vzpostavljenih načrtov in skladnosti s standardi količine, strukture in kakovosti izdelkov, del in storitev;
Ugotavljanje ekonomske učinkovitosti porabe materialnih, delovnih in finančnih virov;
Napovedovanje poslovnih rezultatov;
Priprava analitičnega gradiva za izbor optimalnih vodstvenih odločitev v zvezi s prilagajanjem tekočih aktivnosti in razvojem strateških načrtov.
V specifičnih pogojih se lahko določijo tudi drugi lokalni cilji, ki bodo določali vsebino postopkov za analizo finančno-gospodarske dejavnosti. Tako lahko splošno vsebino analitičnih postopkov določimo tako s posebnostmi podjetja kot z izbrano vrsto analize.
Navedba in pojasnitev posebnih nalog analize;
Vzpostavitev vzročnih razmerij;
Opredelitev kazalnikov in metod za njihovo vrednotenje;
Identifikacija in vrednotenje dejavnikov, ki vplivajo na rezultate, izbira najpomembnejših;
Razvoj načinov za odpravo vpliva negativnih dejavnikov in spodbujanje pozitivnih.
Analize finančno-gospodarskih dejavnosti je treba izvesti ob upoštevanju določenih načel (tabela 6).
Tabela 6
Osnovna načela za analizo finančne in gospodarske dejavnosti podjetja
| konkretnost | Analiza temelji na specifičnih podatkih, njeni rezultati pa dobijo poseben kvantitativni izraz |
| Kompleksnost | Celovita študija gospodarskega pojava ali procesa z namenom njegove objektivne ocene |
| Doslednost | Študija gospodarskih pojavov med seboj in ne ločeno |
| Pravilnost | Analize je treba izvajati neprekinjeno v vnaprej določenih intervalih in ne za vsak primer posebej. |
| Objektivnost | Kritično in nepristransko preučevanje gospodarskih pojavov, oblikovanje trdnih zaključkov |
| Učinkovitost | Primernost rezultatov analize za praktično uporabo, za izboljšanje delovanja proizvodnih dejavnosti |
| Gospodarstvo | Stroški, povezani z analizo, bi morali biti bistveno manjši od ekonomskega učinka, ki bo dosežen z njeno izvedbo. |
| Primerljivost | Podatki in rezultati analize morajo biti med seboj zlahka primerljivi, z rednimi analitskimi postopki pa je treba opazovati kontinuiteto rezultatov. |
| znanstveni | Analize bi morale voditi metode in postopki, ki temeljijo na dokazih |
Finančno in gospodarsko dejavnost podjetja lahko predstavimo kot stalen proces privabljanja različnih vrst virov, ki jih združujejo v proizvodnem procesu, da dobijo določen finančni rezultat. Na podlagi tega lahko ločimo tri razširjena področja uporabe analize: viri, proizvodni proces, finančni rezultati. Vsak od teh objektov je lahko, prvič, podroben in drugič, podvržen različnim vrstam analitične obdelave.
Metoda analize finančne in gospodarske dejavnosti kot načina spoznavanja gospodarskega subjekta je sestavljena iz niza zaporednih dejanj (faze, stopnje):
Opazovanje predmeta, merjenje in izračun absolutnih in relativnih kazalnikov, njihovo spravljanje v primerljivo obliko itd.;
Sistematizacija in primerjava, združevanje in detajliranje dejavnikov, preučevanje njihovega vpliva na uspešnost predmeta;
Posploševanje - izdelava končnih in napovednih tabel, priprava zaključkov in priporočil za sprejemanje vodstvenih odločitev.
Metoda analize finančno-gospodarskih dejavnosti je sistem epistemoloških kategorij, znanstvenih orodij in regulativnih načel za preučevanje procesov delovanja gospodarskih subjektov.
Obstajajo različne klasifikacije metod in tehnik za analizo finančno-gospodarske dejavnosti gospodarskega subjekta. Vse razvrstitve temeljijo na različnih značilnostih. Ena najbolj informativnih je delitev tehnik in metod glede na stopnjo njihove formaliziranosti, t.j. po tem, ali in v kolikšni meri je to metodo mogoče opisati s pomočjo nekaterih formaliziranih (predvsem matematičnih) postopkov. Po tej logiki lahko vse analitične metode razdelimo na neformalne in formalizirane. Razvrstitev metod in tehnik analize je prikazana na sl. trinajst.
riž. 13. Klasifikacija metod in tehnik, ki se uporabljajo pri analizi finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja
neformalne metode(verjetno jih je pravilneje imenovati težko formalizirane) temeljijo na opisu postopkov na logični ravni, brez pomoči strogih analitičnih odvisnosti. Izkušnje in intuicija analitika igrajo veliko vlogo pri uporabi teh metod. Formalizirane metode(včasih jih imenujemo tudi matematične) temeljijo na vnaprej določenih strogih odvisnostih in pravilih. Niso vsi enaki glede na kompleksnost uporabljenega matematičnega aparata, možnost izvajanja v praksi in stopnjo razširjenosti pri delu analitičnih služb v podjetjih in posebnih svetovalnih podjetjih.
Razvoj sistema kazalnikov. Analiza finančne in gospodarske dejavnosti podjetja je zelo pogosto v svoji obliki analiza kazalnikov, t.j. značilnosti gospodarske dejavnosti gospodarske enote. Izraz "scorecard" se pogosto uporablja v ekonomskih raziskavah. Analitik v skladu z določenimi merili izbere kazalnike, iz njih oblikuje sistem in ga analizira. Zapletenost analize zahteva uporabo celotnih sistemov in ne posameznih kazalnikov.
V primerjavi s posameznimi kazalniki ali določenim naborom le-teh je sistem kvalitativno nova tvorba in je vedno pomembnejša od vsote njegovih posameznih delov, saj poleg informacij o delih nosi tudi določene informacije o novem, ki se pojavlja kot rezultat njihove interakcije, tj. informacije o razvoju sistema kot celote.
Izgradnja podrobnega sistema indikatorjev, ki označujejo kateri koli proces ali pojav, temelji na jasnem razumevanju dveh točk: kaj je sistem in katere osnovne zahteve mora izpolnjevati. Spodaj preglednica, ki označuje določen gospodarski subjekt ali pojav, se razume kot niz medsebojno povezanih vrednot, ki celovito odražajo stanje in razvoj tega subjekta ali pojava.
primerjalna metoda. Primerjava je dejanje, s katerim se ugotavlja podobnost in razlika med pojavi objektivne realnosti. Ta metoda rešuje naslednje glavne naloge:
Prepoznavanje vzročnih zvez med pojavi;
Izvajanje dokazov ali izpodbijanje;
Klasifikacija in sistematizacija pojavov.
Primerjava je lahko kvalitativna (»včeraj je bilo topleje«) ali kvantitativna (»20 je vedno več kot 10«).
Postopek primerjave pri analizi finančno-gospodarske dejavnosti podjetja vključuje več stopenj: izbira predmetov, ki jih je treba primerjati; izbor vrste primerjave (dinamična, prostorska, glede na načrtovane vrednosti); izbira primerjalnih lestvic in stopnja pomembnosti razlik; izbira števila lastnosti, po katerih naj se opravi primerjava; izbira vrste lastnosti, pa tudi opredelitev meril za njihovo pomembnost in nepomembnost; izbira primerjalne osnove.
Metoda za izdelavo analitičnih tabel. Izdelava analitičnih tabel je ena najpomembnejših metod za analizo finančnih in gospodarskih dejavnosti. Analitična tabela je oblika najbolj racionalne, vizualne in sistematizirane predstavitve začetnih podatkov, najpreprostejših algoritmov za njihovo obdelavo in dobljenih rezultatov. Je kombinacija vodoravnih vrstic in navpičnih grafov (stolpcev, stolpcev). Okostje tabele, ki ima besedilni del, vendar brez številskih podatkov, se imenuje postavitev tabele.
Analitične tabele se uporabljajo na vseh stopnjah analize finančnih in gospodarskih dejavnosti.
Tako se tabele, ki se uporabljajo pri analizi finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja, uporabljajo za sistematizacijo začetnih podatkov, izvajanje analitičnih izračunov in formalizacijo rezultatov analize.
Prejemanje podrobnosti. Detajliranje je ena najpogostejših analiznih metod na številnih področjih znanosti, vključno z analizo finančno-gospodarskih dejavnosti gospodarskih subjektov. V kombinaciji z drugimi tehnikami podrobnost omogoča celovito oceno preučenih pojavov in razkrivanje vzrokov za situacijo. Glede na kompleksnost pojava so kazalniki, ki ga opisujejo, razčlenjeni po času, po kraju poslovanja, po centrih odgovornosti ali po komponentah (pogoji ali dejavniki).
Analiza kazalnikov, razvrščenih po kronoloških obdobjih, razkriva dinamiko in ritem toka gospodarskih pojavov. Podrobnosti po času vam omogočajo, da nastavite obdobja (mesece, dneve), v katerih padejo najboljši ali najslabši rezultati.
Razčlenitev podatkov po kraju poslovnih transakcij vam omogoča, da prepoznate najbolj in najmanj učinkovite oddelke podjetja, pa tudi regije, ki so najboljše ali, nasprotno, neuspešne za prodajo izdelkov.
Metoda strokovnih ocen. Delphi metoda – posploševanje strokovnih ocen glede možnosti razvoja posameznega gospodarskega subjekta. Posebnost metode je dosledna, individualna anonimna anketa strokovnjakov. Takšna tehnika izključuje neposreden stik strokovnjakov med seboj in posledično skupinski vpliv, ki nastane pri skupnem delu in je v prilagajanju mnenju večine.
Analiza po metodi Delphi se izvaja v več fazah, rezultati se obdelujejo s statističnimi metodami. Razkrivajo se prevladujoča mnenja strokovnjakov, njihova stališča se zbližujejo. Vsi strokovnjaki so seznanjeni z argumenti tistih, katerih sodbe so močno izven mainstreama. Po tem si lahko vsi strokovnjaki premislijo, postopek pa se ponovi.
Morfološka analiza je strokovna metoda za sistematičen pregled vseh možnih možnosti razvoja posameznih elementov preučevanega sistema, ki temelji na popolnih in strogih klasifikacijah predmetov in pojavov, njihovih lastnosti in parametrov. Uporablja se pri napovedovanju zapletenih procesov, ko scenarije pišejo različne skupine strokovnjakov in jih primerjajo med seboj, da dobimo celovito sliko prihodnjega razvoja.
Metoda situacijske analize in napovedovanja. Ta metoda temelji na modelih, zasnovanih za preučevanje funkcionalnih ali togo določenih razmerij, ko vsaka vrednost atributa faktorja ustreza dobro definirani nenaključni vrednosti rezultantnega atributa. Kot primer lahko navedemo odvisnosti, implementirane v okviru znanega modela faktorske analize podjetja DuPont. Z uporabo tega modela in vnosom napovedanih vrednosti različnih dejavnikov, na primer prihodkov od prodaje, prometa sredstev, stopnje finančne odvisnosti itd., je mogoče izračunati napovedno vrednost enega od glavnih kazalnikov uspešnosti - razmerje donosnosti lastniškega kapitala.
metoda ravnotežja. Ta metoda se uporablja pri preučevanju razmerja med dvema skupinama medsebojno povezanih kazalnikov, katerih rezultati morajo biti med seboj enaki. Svoje ime dolguje bilanci stanja, ki je bil eden prvih zgodovinskih primerov povezovanja velikega števila ekonomskih kazalnikov z dvema enakima vsotama. Uporaba metode je še posebej razširjena pri analizi pravilne razporeditve in uporabe gospodarskih sredstev ter virov njihovega nastanka. Metoda bilančnega povezovanja se uporablja tudi pri proučevanju funkcionalnih aditivnih razmerij, zlasti pri analizi bilance blaga, pa tudi za preverjanje popolnosti in pravilnosti izračunov, opravljenih v faktorski analizi: skupna sprememba efektivne kazalnik mora biti enak vsoti sprememb zaradi posameznih dejavnikov.
Faktorska analiza na podlagi togo določenih modelov. V ekonomskih raziskavah se pod dejavnikom razumejo pogoji, potrebni za izvedbo določenega ekonomskega procesa, pa tudi razlog, gonilna sila tega procesa, ki določa njegovo naravo oziroma eno od glavnih značilnosti. Na rezultate gospodarske dejavnosti vpliva veliko dejavnikov, ki so med seboj povezani, odvisni in pogojeni.
Metode verižnih substitucij in aritmetičnih razlik. Metoda verižnih substitucij se imenuje tudi metoda zaporedne (postopne) izolacije faktorjev. Ta metoda je zasnovana za merjenje vpliva spremembe značilnosti faktorja na spremembo efektivnega kazalnika pri preučevanju funkcionalnih odvisnosti. Veljavnost uporabe metode je utemeljil K. Marx, ko je preučeval vpliv treh dejavnikov na relativno ceno delovne moči: trajanja, produktivne moči in intenzivnosti dela. Predlagal je, da se vsak dejavnik zaporedoma obravnava kot spremenljivka, pri čemer se določijo vsi drugi in tako naprej.
integralna metoda. Prednosti integralne metode je treba priznati kot popolno razgradnjo faktorjev in odsotnost potrebe po določitvi zaporedja dejavnikov.
Metoda ima tudi pomembne pomanjkljivosti. Ti vključujejo precejšnjo zapletenost izračunov tudi z uporabo zgornjih formul, pa tudi obstoj temeljnega protislovja med matematično osnovo metode in naravo gospodarskih pojavov. Dejstvo je, da je večina pojavov in količin v gospodarstvu diskretne narave, zato je nesmiselno obravnavati neskončno male prirastke, kot zahteva uporaba integralne metode.
Napovedovanje na podlagi proporcionalnih odvisnosti. Osnova te metode je teza, da je mogoče identificirati določen kazalnik, ki je najpomembnejši z vidika značilnosti dejavnosti podjetja, ki bi ga zaradi te lastnosti lahko uporabili kot osnovo za določanje napovedi. vrednosti drugih kazalnikov v smislu, da so "vezani" na osnovni indikator z uporabo najpreprostejših sorazmernih odvisnosti. Kot osnovni kazalnik se najpogosteje uporablja bodisi prihodek od prodaje bodisi strošek prodanih (proizvedenih) izdelkov. Veljavnost te izbire je z vidika logike precej enostavno razložiti, poleg tega pa najde potrditev v študiji dinamike in razmerij drugih kazalnikov, ki opisujejo določene vidike dejavnosti podjetja.
Metoda temelji na predpostavki, da: a) se vrednosti večine postavk bilance stanja in izkaza poslovnega izida spreminjajo neposredno sorazmerno z obsegom prodaje; b) ravni sorazmerno spreminjajočih se bilančnih postavk, ki so se razvile v podjetju, in razmerja med njimi so optimalna (kar pomeni, da je npr. raven zalog v času analize in napovedovanja optimalna).
Metoda povprečja. V katerem koli nizu gospodarskih pojavov ali subjektov obstajajo razlike med posameznimi enotami tega sklopa. Hkrati s temi razlikami je nekaj skupnega, kar združuje celoto in nam omogoča, da vse obravnavane subjekte in pojave pripišemo enemu razredu. Na primer, vsi delavci iste trgovine, ki opravljajo isto delo, ga opravljajo na različne načine, z različno produktivnostjo. Kljub nekaterim individualnim razlikam pa je mogoče določiti povprečno proizvodnjo oziroma povprečno produktivnost na delavca v trgovini. Donosnost podjetja je mogoče povprečiti v več zaporednih četrtletjih, pridobiti vrednost povprečne dobičkonosnosti itd.
Vloga povprečij je torej posploševanje, tj. zamenjava niza posameznih vrednosti lastnosti s povprečno vrednostjo, ki označuje celoten niz pojavov. Povprečna vrednost posplošuje kvalitativno homogene vrednosti lastnosti in je zato tipična značilnost lastnosti v dani populaciji. Na primer, povprečni promet na delavca je tipična značilnost mestne trgovske mreže.
Seveda povprečna vrednost ni enkrat za vselej določena: povprečna proizvodnja na zaposlenega v normalno delujočem podjetju nenehno raste. Povprečni strošek na enoto proizvodnje ponavadi pada, ko se proizvodnja povečuje. Tako se ne samo povprečne vrednosti, temveč tudi trendi njihovega spreminjanja lahko obravnavajo kot kazalniki položaja podjetja na trgu in uspešnosti njegovih finančnih in gospodarskih dejavnosti v tej panogi.
Metoda združevanja podatkov. Združevanje je delitev nabora podatkov v skupine, da bi preučili njegovo strukturo ali razmerja med komponentami. V procesu združevanja se enote populacije razporedijo v skupine po naslednjem načelu: razlika med enotami, ki so dodeljene isti skupini, mora biti manjša od razlike med enotami, ki so dodeljene različnim skupinam. Najpomembnejše vprašanje pri izvajanju tovrstnih raziskav je izbira intervala združevanja.
Osnovno pravilo za razvrščanje v skupine je naslednje: ne sme biti praznih ali redko zapolnjenih intervalov.
Pri analizi finančno-gospodarske dejavnosti se uporabljata predvsem dve vrsti združevanja: strukturno in analitično.
Strukturne skupine so zasnovane za preučevanje strukture in sestave populacije ter premikov, ki se v njej pojavljajo glede na izbrano spremenljivko. Analitične skupine so zasnovane za preučevanje razmerja med dvema ali več indikatorji, ki označujejo preučevano populacijo. Eden od kazalnikov velja za učinkovitega, ostali pa za faktorial. Analitično združevanje se lahko uporabi za izračun moči razmerja med dejavniki.
Osnovne metode za obdelavo izračunanih podatkov. Pri preučevanju celote vrednosti preučevanih veličin se poleg povprečij uporabljajo tudi druge značilnosti. Pri analizi velikih podatkovnih nizov sta običajno zanimiva dva vidika: prvič, količine, ki označujejo vrsto vrednosti kot celoto, tj. značilnosti skupnosti, in drugič, količine, ki opisujejo razlike med člani populacije, t.j. značilnosti razpršitve (variacije) vrednosti.
Poleg tega se kot kazalniki splošnosti uporabljajo naslednje vrednosti: sredina intervala, način in mediana.
Kot kazalnike obsega in intenzivnosti variacije indikatorjev se najpogosteje uporabljajo naslednje količine: razpon variacije, povprečni linearni odklon, standardni odklon, varianca in koeficient variacije.
Indeksna metoda. Indeks – je statistični kazalnik, ki predstavlja razmerje med dvema stanjema lastnosti. S pomočjo indeksov se delajo primerjave z načrtom, v dinamiki, v prostoru. Indeks se imenuje preprosta(sinonimi: poseben, posamezen), če se preučevana značilnost vzame brez upoštevanja njene povezave z drugimi značilnostmi preučevanih pojavov. Preprost indeks izgleda tako
kjer sta P1 in P0 primerjana stanja značilnosti.
Indeks se imenuje analitično(sinonimi: splošno, agregatno), če se preučevana lastnost ne vzame ločeno, ampak v povezavi z drugimi lastnostmi. Analitični indeks je vedno sestavljen iz dveh komponent: indeksirane funkcije R(tisti, katerega dinamika se preučuje) in atribut teže q. S pomočjo znakov-uteži se meri dinamika kompleksnega gospodarskega pojava, katerega posamezni elementi so nesorazmerni. Enostavni in analitični indeksi se dopolnjujejo
kje q 0 oz q 1 - znak teže.
S pomočjo indeksov pri analizi finančne in gospodarske dejavnosti se rešujejo naslednje glavne naloge:
Vrednotenje spremembe stopnje pojava (ali relativne spremembe kazalnika);
Prepoznavanje vloge posameznih dejavnikov pri spreminjanju efektivne lastnosti;
Vrednotenje vpliva sprememb v strukturi prebivalstva na dinamiko.
Korelacijska analiza. Korelacijska analiza je metoda za vzpostavitev razmerja in merjenje njegove tesnosti med opazovanji, ki jih lahko štejemo za naključne in jih izberemo iz populacije, porazdeljene po multivariantnem normalnem zakonu.
Korelacija je statistično razmerje, v katerem različne vrednosti ene spremenljivke ustrezajo različnim srednjim vrednostim druge. Korelacije lahko nastanejo na več načinov. Najpomembnejša med njimi je vzročna odvisnost variacije rezultantnega atributa od spremembe faktorskega. Poleg tega je tovrstno povezavo mogoče opaziti med dvema posledicama istega vzroka. Priznati je treba glavno značilnost korelacijske analize, da ugotavlja le dejstvo obstoja odnosa in stopnjo njegove bližine, ne da bi razkrila njegove vzroke.
Regresijska analiza. Regresijska analiza je metoda ugotavljanja analitičnega izraza stohastičnega razmerja med preučevanimi lastnostmi. Regresijska enačba kaže, kako se v povprečju spreminja pri ob menjavi katerega koli od xi, in izgleda kot
y= f(x1, x2, …, xn)
kje y - odvisna spremenljivka (vedno je ena);
xi– neodvisni spremenljivi dejavniki - lahko jih je več.
Če obstaja samo ena neodvisna spremenljivka, je to preprosta regresijska analiza. Če jih je več P 2), potem se takšna analiza imenuje multivariatna.
Regresijska analiza se uporablja predvsem za načrtovanje, pa tudi za razvoj regulativnega okvira.
grozdna analiza. Grozdna analiza je ena od metod multivariatne analize, zasnovana za združevanje (gručenje) populacije, katere elemente odlikujejo številne značilnosti. Vrednosti vsake od značilnosti služijo kot koordinate vsake enote preučevane populacije v večdimenzionalnem prostoru značilnosti. Vsako opazovanje, za katerega so značilne vrednosti več kazalnikov, je mogoče predstaviti kot točko v prostoru teh indikatorjev, katerih vrednosti se obravnavajo kot koordinate v večdimenzionalnem prostoru.
Analiza variance. Analiza variance je statistična metoda, ki vam omogoča, da potrdite ali ovržete hipotezo, da dva vzorca podatkov pripadata isti splošni populaciji. V zvezi z analizo dejavnosti podjetja lahko rečemo, da analiza variance omogoča ugotavljanje, ali skupine različnih opazovanj pripadajo istemu nizu podatkov ali ne.
Analiza variance se pogosto uporablja v povezavi z metodami združevanja. Naloga izvajanja v teh primerih je oceniti pomen razlik med skupinami. Če želite to narediti, določite disperzije skupin σ12 in σ 22, nato pa se statistično uporabi Studentov ali Fisherjev test za preverjanje pomembnosti razlik med skupinami.
Metoda konstrukcije drevesa odločitev. Ta metoda je vključena v sistem metod situacijske analize in se uporablja v primerih, ko je mogoče napovedano situacijo strukturirati tako, da so izpostavljene ključne točke, v katerih je treba bodisi z določeno verjetnostjo sprejeti odločitev (vloga analitika). ali je vodja aktiven), ali z določeno verjetnostjo tudi kakšen dogodek (vloga analitika ali menedžerja je pasivna, pomembne pa so nekatere okoliščine, ki niso odvisne od njegovih dejanj).
Linearno programiranje. Metoda linearnega programiranja, ki je zaradi svoje dokaj jasne interpretacije najpogostejša v aplikativnih ekonomskih raziskavah, omogoča gospodarskemu subjektu, da upraviči najboljšo (glede formalnih značilnosti) rešitev pod bolj ali manj strogimi omejitvami glede virov, ki so na voljo podjetju. S pomočjo linearnega programiranja pri analizi finančno-gospodarske dejavnosti se rešujejo številni problemi, predvsem v zvezi s procesom načrtovanja dejavnosti, ki omogoča iskanje optimalnih izhodnih parametrov in načinov za čim boljši izkoristek razpoložljivih virov.
Analiza občutljivosti. V pogojih negotovosti nikoli ni mogoče vnaprej natančno določiti, kakšne bodo dejanske vrednosti določene količine po določenem času. Vendar pa je za uspešno načrtovanje proizvodnih dejavnosti potrebno predvideti spremembe, ki se lahko pojavijo v prihodnjih cenah surovin in končnih izdelkov podjetja, za morebitno zmanjšanje ali povečanje povpraševanja po blagu, ki ga proizvaja podjetje. Za to se izvede analitični postopek, imenovan analiza občutljivosti. Zelo pogosto se ta metoda uporablja pri analizi naložbenih projektov, pa tudi pri napovedovanju vrednosti čistega dobička podjetja.
Analiza občutljivosti določa, kaj se bo zgodilo, če eden ali več dejavnikov spremeni svojo vrednost. Analize sočasnih sprememb več dejavnikov je skoraj nemogoče opraviti ročno, za to je treba uporabiti računalnik. Upoštevali bomo občutljivost čistega dobička na spremembo le enega dejavnika (na primer obsega prodaje), vsi ostali pa nespremenjeni.
Metode finančnih izračunov. Finančni izračuni, ki temeljijo na konceptu časovne vrednosti denarja, so eden od temeljev finančne analize in se uporabljajo v njenih različnih delih.
Operacije povečanja in popustov. Najenostavnejša vrsta finančne transakcije je enkratno posojilo v določenem znesku PV s pogojem, da čez nekaj časa t velik znesek bo povrnjen F.V. Učinkovitost takšne transakcije je mogoče označiti na dva načina: bodisi s pomočjo absolutnega kazalnika - rasti (FV– PV), ali z izračunom nekega relativnega kazalnika. Absolutni kazalniki najpogosteje niso primerni za takšno oceno zaradi svoje nezdružljivosti v prostorsko-časovnem vidiku. Zato uporabljajo poseben koeficient - stopnjo. Ta kazalnik se izračuna kot razmerje med prirastkom začetnega zneska in osnovno vrednostjo, ki se očitno lahko vzame bodisi PV, oz F.V. Tako se stopnja izračuna po eni od dveh formul
V finančnih izračunih ima prvi kazalnik tudi imena: »obrestna mera«, »odstotek«, »rast«, »obrestna mera«, »donosnost«, »donos«; in drugi je "discount rate", "discount rate", "discount". Očitno sta obe stopnji medsebojno povezani, to pomeni, če poznaš en kazalnik, lahko izračunaš drugega
Oba kazalnika sta lahko izražena v ulomkih enote ali v odstotkih. To je očitno
rt > dt, in stopnja neskladja je odvisna od ravni obrestnih mer, ki prevladujejo v določenem trenutku. Torej če rt= 8%, dt=
7,4 %, odstopanje je relativno majhno; če
rt= 80 % torej dt=
44,4 %, tj. stopnje se bistveno razlikujejo.
Uvod
Značilnosti finančnih in gospodarskih dejavnosti Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC
3. Ukrepi za izboljšanje finančnega stanja podjetja LLC Trgovska hiša Rusimport-Irkutsk
Zaključek
Seznam virov
Aplikacije
Uvod
V tržnem gospodarstvu morajo ekonomisti, menedžerji, računovodje, revizorji obvladati najnovejše metode ekonomske analize, pri analizi pravilno uporabljati ekonomske informacije; učinkoviteje uporabiti orodja za analizo v praksi; razumeti samo metodologijo analize finančno-gospodarskih dejavnosti; pravilno oceniti finančno stabilnost in plačilno sposobnost organizacije.
Finančni položaj podjetja je treba analizirati tako z vidika kratkoročnih kot dolgoročnih obetov, saj so merila za njegovo oceno lahko različna. Za stanje financ podjetja je značilna razporeditev njegovih sredstev in viri njihovega oblikovanja, analiza finančnega stanja se izvaja, da se ugotovi, kako učinkovito se uporabljajo finančna sredstva, s katerimi razpolaga podjetje. Finančno učinkovitost podjetja odražajo: razpoložljivost lastnih obratnih sredstev in njihova varnost, stanje normiranih zalog zalog, stanje in dinamika terjatev in obveznosti, promet obratnih sredstev, materialna podpora bančnih posojil, solventnost.
Za normalno delovanje, zagotavljanje pravočasnosti obračunov z dobavitelji, kupci, drugimi poslovnimi subjekti, finančnim sistemom, bankami in zaposlenimi ima podjetje določena finančna sredstva. Finančni potencial podjetja je oblikovan tako, da zagotavlja stalno povečevanje proizvodnje, prometa, dohodka, dobička in drugih kazalnikov gospodarske dejavnosti, hkrati pa izboljšuje kakovost in učinkovitost upravljanja.
Zato je treba finančni položaj podjetja proučevati hkrati z analizo izvajanja načrtov, napovedi, dinamike glavnih kazalnikov njegovega gospodarskega in družbenega razvoja.
Namen poročila o praksi je analizirati finančno stabilnost in plačilno sposobnost podjetja ter razviti ukrepe za izboljšanje finančnih rezultatov Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC.
V okviru tega dela se zdi primerno razmisliti o naslednjem seznamu logično povezanih nalog:
1.Izvedite analizo upravljanja finančnega stanja podjetja LLC "Trgovna hiša" Rusimport-Irkutsk ";
2.Razviti glavne usmeritve za optimizacijo finančnega stanja OOO Trading House Rusimport-Irkutsk.
Predmet študije je upravljanje finančnega stanja podjetja.
Predmet študije je analiza upravljanja finančnega stanja podjetja OOO Trading House Rusimport-Irkutsk.
Informacijska osnova za analizo finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja so bili računovodski računovodski izkazi Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC za obdobje 2010-2012.
1. Značilnosti finančnih in gospodarskih dejavnosti Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Družba z omejeno odgovornostjo "Trgovska hiša "Rusimport-Irkutsk" je trenutno specializirana za veleprodajo in maloprodajo alkoholnih in tobačnih izdelkov.
V skladu z listino je glavni cilj Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC zadovoljevanje potreb potrošnikov, kar pomeni nenehno posodabljanje asortimana, vzdrževanje stabilne, relativno nizke cene in ustvarjanje dobička.
Glavni cilji LLC "Trgovna hiša "Rusimport-Irkutsk" so:
-študija zahtev in potreb po blagu s poudarkom na kupni moči;
-opredelitev sortimentne politike;
-ustvarjanje gospodarskih odnosov;
-oblikovanje in urejanje procesov dobave, skladiščenja, priprave za prodajo in prodaje blaga v povezavi s cilji podjetja;
-zagotavljanje določenega prometa materialnih in delovnih virov.
Komercialne dejavnosti Rusimport-Irkutsk Trading House LLC temeljijo na raziskavah trga blaga: analiza tržnih procesov, študija ponudbe in povpraševanja po blagu, vzročno-posledičnih razmerij, narave in predpogojev za razvoj ciljnih trgov. Prva naloga je oceniti tržno okolje: stanje realne tržne situacije, konkurenčno strategijo in komercialne razmere, druga naloga je prepoznavanje strukture ponudbe in povpraševanja, njunih kombinacij in ravnovesja, tretja je razvoj alternativnih rešitev za pregledani objekti in njihova uporaba v napovedanem obdobju.
Trgovska hiša Rusimport-Irkutsk LLC v skladu s cilji svojih dejavnosti sodeluje s pravnimi in fizičnimi osebami. Na pogodbeni podlagi določa odnose z dobavitelji in kupci ter samostojno načrtuje in izvaja gospodarske dejavnosti. Premoženje družbe mu pripada na lastninski pravici in je nastalo iz vložkov ustanoviteljev v odobreni kapital. Ustanovitelji imajo pravico enkrat letno odločati o razdelitvi svojega čistega dobička, ki ga prejme družba po plačilu davkov in drugih obveznih plačil v državne neproračunske sklade med udeležence, oblikovanje skladov družbe. Odločitev o določitvi deleža dobička, razdeljenega med njegove udeležence, sprejme skupščina. Premoženje v lasti družbe je evidentirano v njeni bilanci stanja v skladu z računovodskimi pravili. Odobreni kapital določa minimalni znesek premoženja družbe, ki jamči interese njenih upnikov.
Družba ima popolno ekonomsko neodvisnost pri določanju oblike upravljanja, strukture družbe, sprejemanja poslovnih odločitev, trženja, določanja cen, plač in razporejanja čistega dobička. Transakcije, za katere je zainteresiran direktor družbe, pa tudi večji posli se izvajajo le s soglasjem udeleženca LLC. Podjetje zagotavlja z zakonom zagotovljeno minimalno plačo, delovne pogoje in socialnovarstvene ukrepe za zaposlene. Družba vodi evidenco rezultatov svojega delovanja, vzdržuje vzpostavljeno računovodsko in statistično poročanje ter odgovarja za njihovo zanesljivost. Likvidacijo družbe bo izvedla likvidacijska komisija, ki jo sestavi s sklepom skupščine udeležencev družbe.
2. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja
1 Organizacijska struktura upravljanja podjetja
Podjetje ima visoko usposobljene strokovnjake na področju trgovine, prodaje in pogodbenih razmerij; potrebna oprema, stimulacija na prodajnem mestu, visoka kakovost storitev, vse to prispeva k zadovoljevanju najzahtevnejših zahtev potencialnih kupcev.
Obstoječa organizacijska struktura za upravljanje organizacije LLC Trgovska hiša Rusimport-Irkutsk je prikazana na sliki 2.1.
riž. 2.1 Organizacijska struktura upravljanja trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC
Struktura upravljanja Rusimport-Irkutsk Trading House LLC je linearno funkcionalna. Pri tovrstni organizacijski strukturi podjetja linijskemu vodji, ki je neposredno podrejen direktorju, pomagajo podrejeni delavci oddelka pri razvoju konkretnih vprašanj in pripravi ustreznih odločitev, programov in načrtov.
Organizacijo vodi generalni direktor, ki je podrejen zaposlenim v organizaciji ter administrativnemu in vodstvenemu osebju.
Generalni direktor je edini izvršni organ družbe. Pristojnost generalnega direktorja zajema vsa vprašanja vodenja tekoče dejavnosti družbe, razen vprašanj, ki so v izključni pristojnosti skupščine udeležencev. Generalni direktor organizira izvajanje sklepov skupščine udeležencev. Funkcionalni oddelki izvajajo vso tehnično pripravo proizvodnje, pripravljajo možnosti za reševanje vprašanj v zvezi z vodenjem trgovinskih procesov, delno razbremenijo linijske vodje načrtovanja finančnih izračunov, logistike proizvodnje in drugih vprašanj. Komercialni oddelek Rusimport-Irkutsk Trading House LLC sestavljata oddelek za nabavo in oddelek za prodajo. Oddelka za trženje ni. Organizacija nabave materialnih sredstev je centralizirana, saj so zaposleni v oddelku podrejeni neposredno vodstvu oddelka. Vodje nabavno-prodajne službe so odgovorni za učinkovitost nabavnega procesa, začrtajo glavne vire materialne podpore, usklajujejo aktivnosti svojih podrejenih zaposlenih, povezujejo načrte nabave in prodaje z dejavnostmi drugih funkcionalnih enot ter izbirajo kadre. .
Operativno in dobavno delo v podjetju izvajajo zaposleni v oddelku: špediter, trgovec-skladiščnik, komercialni nabavni agent. Špediter in trgovski zastopnik iščeta dobavitelje; skupaj s komercialnim direktorjem z njimi sklepajo pogodbe, sestavljajo dokumentacijo za pridobitev materialnih sredstev, naročajo prevoz za prevoz (če je potrebno). Spremljajte blago na poti in zagotovite njegovo varnost.
Trgovec-skladiščnik določa zahteve za izdelke, potrebne za promet.
2.2 Finančna analiza podjetja
Glede na računovodske izkaze se izdela analitična bilanca stanja in poda celovita ocena finančnega položaja organizacije ter oceni stanje in uporabo premoženja organizacije.
Analiza finančnega položaja in poslovanja Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC je bila izvedena za obdobje 01.01.2011-31.12.2012 (2 leti). Izvedena je bila kvalitativna ocena vrednosti finančnih kazalnikov organizacije ob upoštevanju panožnih posebnosti dejavnosti organizacije (panoga - Trgovina na debelo z alkoholnimi in drugimi pijačami, koda OKVED 51.34).
1 Struktura lastnine in viri njenega nastanka
IndikatorVrednost kazalnika Sprememba za analizirano obdobje v tisoč rubljev v % bilance stanja tisoč drgnite. (stolpec 4-stolpec 2)± % ((stolpec 4-stolpec 2) : gr.2) 31.12.201012/31/201112/31.2012 na začetku analiziranega obdobja (31.12.2010) ob konec analiziranega obdobja (31. 12. 2012) Aktivno1. Nekratkoročna sredstva3 6234 8525 68612.217,8+2.063+56,9 vključno z: osnovnimi sredstvi3 0784 1925 01610.415,7+1.938+63 neopredmetena sredstva -------2. Current, total25 98519 91726 29787.882.2+312+1.2 including: inventories6 0357 1487 33420.422.9+1 299+21.5 accounts receivable18 74111 48012 95563.340.5-5 786-30.9 cash and short-term financial investments3,591,095,0251.215.7 +4.666+14-krat Obveznosti1. Lastni kapital2 5736 1879 5058.729,7+6.932+3,7-krat drgnite. (stolpec 4-stolpec 2)± % ((stolpec 4-stolpec 2) : gr.2) 31.12.201012/31/201112/31.2012 na začetku analiziranega obdobja (31.12.2010) ob konec analiziranega obdobja (31. 12. 2012) Aktivno1. Nekratkoročna sredstva3 6234 8525 68612.217,8+2.063+56,92. Dolgoročne obveznosti, skupaj - 2.0162.061-6,4+2.061 - vključno z: izposojenimi sredstvi - 2.0002.000-6,3+2.000-3. Kratkoročne obveznosti*, skupaj27 03516 56620 41791.363,8-6 618-24,5 vključno z: izposojenimi sredstvi7 476--25,2--7 476-100 Valuta stanja29 60824 76931 100+805 * Brez odloženih prihodkov, vključenih v kapital
Za sredstva na zadnji dan analiziranega obdobja je značilno razmerje: 17,8 % nekratkoročnih sredstev in 82,2 % kratkoročnih sredstev. Sredstva organizacije so se v celotnem analiziranem obdobju povečala za 2.375 tisoč rubljev. (za 8 %). Glede na povečanje sredstev je treba upoštevati, da se je kapital povečal še bolj - 3,7-krat. Pozitiven dejavnik je vodilno povečanje kapitala glede na celotno spremembo sredstev.
Razmerje med glavnimi skupinami sredstev organizacije je nazorno prikazano spodaj na diagramu na sliki 2.2.
riž. 2.2 Razmerje med glavnimi skupinami sredstev organizacije
Rast vrednosti sredstev organizacije je povezana predvsem z rastjo naslednjih pozicij bilančnega sredstva (v oklepaju je delež spremembe postavke v skupnem znesku vseh pozitivno spremenjenih postavk) :
-kratkoročne finančne naložbe (brez denarnih ustreznikov) - 3.921 tisoč rubljev. (48 %);
-osnovna sredstva - 1.938 tisoč rubljev. (23,7 %);
-rezerve - 1.299 tisoč rubljev. (15,9 %);
-denar in denarni ustrezniki - 745 tisoč rubljev. (9,1 %).
Hkrati se na pasivni strani bilance stanja največ poveča v vrsticah:
-zadržani dobiček (nepokrita izguba) - 6.932 tisoč rubljev. (70,1 %);
-dolgoročno izposojena sredstva - 2.000 tisoč rubljev. (20,2 %);
-ocenjene obveznosti - 645 tisoč rubljev. (6,5 %).
Med negativno spremenjenimi bilančnimi postavkami lahko izpostavimo »terjatve« v sredstvih in »kratkoročno izposojena sredstva« v obveznostih (-5.786 tisoč rubljev oziroma -7.476 tisoč rubljev).
V analiziranem obdobju se je zgodil zelo pomemben dogodek - od 2.573,0 tisoč rubljev. do 9.505,0 tisoč rubljev (3,7-krat) - povečanje lastnega kapitala.
Tabela 2.2 Ocena vrednosti čistih sredstev organizacije
IndikatorVrednost kazalnikaSprememba v tisoč rubljev v % na tisočinke bilance stanja. drgnite. (stolpec 4-stolpec 2)± % ((stolpec 4-stolpec 2) : gr.2) 31.12.201012/31/201112/31.2012 na začetku analiziranega obdobja (31.12.2010) ob konec analiziranega obdobja (31. 12. 2012) ena. Čista sredstva2 5736 1879 5058.729,7+6.932+3,7-krat2. Odobreni kapital1501501500.50.5--3. Presežek čistih sredstev nad odobrenim kapitalom (vrstica 1. vrstica 2)2 4236 0379 3558.229,2+6.932+3,9-krat
Čista sredstva organizacije na zadnji dan analiziranega obdobja (31. december 2012) so precej (63,4-krat) višja od odobrenega kapitala. To pozitivno označuje finančno stanje, ki v celoti izpolnjuje zahteve predpisov glede vrednosti čistih sredstev organizacije.
riž. 2.3 Dinamika čistih sredstev
Poleg tega je treba po določitvi trenutnega stanja kazalnika opaziti povečanje čistih sredstev za 3,7-krat v analiziranem obdobju. Presežek čistih sredstev nad odobrenim kapitalom in hkrati njihovo povečanje v obdobju kaže na dobro finančno stanje organizacije na tej podlagi.
2.3 Analiza plačilne sposobnosti in finančne stabilnosti podjetja LLC "Trgovska hiša" Rusimport-Irkutsk "
Finančna stabilnost Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC označuje njen finančni položaj z vidika zadostnosti in učinkovitosti porabe lastniškega kapitala. Kazalniki finančne stabilnosti skupaj s kazalniki likvidnosti označujejo zanesljivost Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC. Glavni kazalniki finančne stabilnosti organizacije so predstavljeni v tabeli 2.3.
Tabela 2.3 Glavni kazalniki finančne stabilnosti organizacije
Indikator Vrednost kazalnika Sprememba kazalnika (stolpec 4-stolpec 2) Opis kazalnika in njegove normativne vrednosti31.12.201031.12.201131.12.20121. Koeficient avtonomije 0,090,250,3+0,21 Razmerje med lastniškim in celotnim kapitalom. Normalna vrednost za to industrijo: 0,4 ali več (optimalno 0,5-0,7).2. Razmerje finančnega vzvoda 10,5132,36-8,15 Razmerje dolga in lastniškega kapitala. Normalna vrednost za to industrijo: 1,5 ali manj (optimalno 0,43-1).3. Koeficient oskrbe z lastnimi obratnimi sredstvi-0,040,070,15+0,19 Razmerje med lastnimi obratnimi sredstvi in obratnimi sredstvi. Normalna vrednost: 0,1 ali več.4. Indeks trajnih sredstev 1.410.780,6-0,81 Razmerje med vrednostjo nekratkoročnih sredstev in vrednostjo lastnega kapitala organizacije.5. Koeficient kritja naložb 0,090,330,36+0,27 Razmerje lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti do celotnega kapitala. Normalna vrednost: 0,7 ali več.6. Koeficient fleksibilnosti lastniškega kapitala-0,410,220,4+0,81 Razmerje med lastnimi obratnimi sredstvi in viri lastnih sredstev. Normalna vrednost za to industrijo: 0,15 ali več.7. Koeficient mobilnosti premoženja 0,880,80,82-0,06 Razmerje med obratnimi sredstvi in vrednostjo vsega premoženja. Karakterizira panožne posebnosti organizacije.8. Koeficient mobilnosti obratnih sredstev 0,010.010.19+0,18 Razmerje najbolj mobilnega dela obratnih sredstev (denarna in finančne naložbe) do celotne vrednosti obratnih sredstev.9. Koeficient pokritosti zalog-0,170,190,52+0,69 Razmerje lastnih obratnih sredstev in vrednosti zalog. Normalna vrednost: 0,5 ali več.10. Koeficient kratkoročnega dolga 10.890,91-0,09 Razmerje med kratkoročnim dolgom in celotnim dolgom.
Koeficient avtonomije organizacije je na dan 31. decembra 2012 znašal 0,3. Dobljena vrednost kaže, da je organizacija zaradi pomanjkanja lastniškega kapitala (30 % celotnega kapitala) v veliki meri odvisna od upnikov. V analiziranem obdobju je bilo ugotovljeno zelo močno, za 0,21, povečanje koeficienta avtonomije.
Koeficient lastnih obratnih sredstev je na zadnji dan analiziranega obdobja znašal 0,15, 31. 12. 2010 pa je bil koeficient lastnih obratnih sredstev precej manjši - -0,04 (tj. prišlo je do spremembe za +0,19). Zadnji dan analiziranega obdobja je koeficient precej v mejah norme. Kljub temu, da na začetku obravnavanega obdobja vrednost količnika lastnih obratnih sredstev ni ustrezala normi, je kasneje prevzela normalno vrednost.
Kapitalska struktura organizacije je jasno prikazana spodaj na diagramu na sliki 2.4.
Koeficient pokritosti naložb za dve leti se je močno povečal za 0,27 in je znašal 0,36. Vrednost koeficienta na zadnji dan analiziranega obdobja je bistveno nižja od dovoljene vrednosti.
Na dan 31. 12. 2012 je kazalnik zalog znašal 0,52. V celotnem obravnavanem obdobju se je delež materialnih rezerv hitro povečal za 0,69. Kljub temu, da na začetku analiziranega obdobja vrednost koeficienta ni ustrezala normi, je kasneje prevzela normalno vrednost. Na dan 31. 12. 2012 je razmerje zalog precej v mejah norme.
Koeficient kratkoročnega dolga kaže, da znesek kratkoročnih obveznosti do obveznosti organizacije bistveno presega znesek dolgoročnega dolga (90,8 % oziroma 9,2 %). Hkrati se je v celotnem obravnavanem obdobju delež dolgoročnega dolga povečal za 9,2 %.
Dinamika glavnih kazalnikov finančne stabilnosti organizacije je predstavljena v naslednjem grafu na sliki 2.5.
riž. 2.5 Dinamika kazalnikov finančne stabilnosti
Tabela 2.4 Analiza finančne stabilnosti po višini presežka (pomanjkanja) lastnih obratnih sredstev
Kazalnik lastnih obratnih sredstev (SOS) Vrednost kazalnika Presežek (primanjkljaj) * na začetku analiziranega obdobja (31. 12. 2010) na koncu analiziranega obdobja (31. 12. 2012) na dan 12. 31/2010 od 31.12.2011 od 31.12.2012 SOS1 (izračunano brez upoštevanja dolgoročnih in kratkoročnih obveznosti) -1 0503 819-7 085-5 813-3 515СОК2 (izračunano ob upoštevanju račun dolgoročnih obveznosti; dejansko enako neto obratni kapital, čisti obratni kapital) in kratkoročni dolg po kreditih in posojilih)6 4265 880+391-3 797-1 454 * Presežek (primanjkljaj) SOS se izračuna kot razlika med lastnimi obratnimi sredstvi in zneskom zalog in stroškov.
riž. 2.6 Lastna obratna sredstva
Ker na dan 31. 12. 2012 za vse tri možnosti primanjkuje lastnih obratnih sredstev, je finančni položaj organizacije na tej podlagi mogoče označiti kot nezadovoljiv. Opozoriti je treba, da sta kljub nezadovoljivi finančni stabilnosti dva od treh kazalnikov pokritosti zalog z lastnimi obratnimi sredstvi v analiziranem obdobju izboljšala svoje vrednosti.
Tabela 2.5 Koeficienti likvidnosti družbe Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Kazalnik likvidnostiVrednost kazalnikaSprememba indikatorja (stolpec 4 - gr.2) Izračun, priporočena vrednost31.12.201031.12.201131.12.20121. Koeficient kratkoročne (skupne) likvidnosti0,961,21,29+0,33Razmerje med kratkoročnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi. Normalna vrednost: 2 ali več.2. Koeficient hitre (vmesne) likvidnosti 0,710,70,88+0,17 Razmerje med likvidnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi. Normalna vrednost: 1 ali več.3. Koeficient absolutne likvidnosti 0,010,010,25+0,24 Razmerje med visoko likvidnimi sredstvi in kratkoročnimi obveznostmi. Normalna vrednost: ne manj kot 0,2.
Zadnji dan analiziranega obdobja je koeficient tekoče likvidnosti pod normo (1,29 proti standardni vrednosti 2). Hkrati je treba opozoriti na pozitivno dinamiko, ki se je zgodila - v zadnjih dveh letih se je koeficient povečal za 0,33.
Za koeficient hitre likvidnosti je normativna vrednost 1. V tem primeru je bila njegova vrednost 0,88. To pomeni, da Trgovska hiša Rusimport-Irkutsk LLC nima dovolj sredstev, ki bi jih bilo mogoče v kratkem času pretvoriti v gotovino za poplačilo kratkoročnih obveznosti. V celotnem obdobju je koeficient hitre likvidnosti ostal na vrednosti, ki ni dosegla standarda. Pri stopnji 0,2 je bila vrednost količnika absolutne likvidnosti 0,25. Za celotno analizirano obdobje se je koeficient povečal za 0,24.
riž. 2.7 Dinamika koeficientov likvidnosti
Tabela 2.6 Analiza razmerja sredstev po likvidnosti in obveznosti po ročnosti
Sredstva po stopnji likvidnosti Ob koncu poročevalskega obdobja, tisoč rubljev Rast za obdobje analize, % Norm. Razmerje med obveznostmi po zapadlosti Ob koncu poročevalskega obdobja tisoč rubljev Rast za analizo. obdobje, % presežek/manjk plačila. Sredstva tisoč rubljev, (stolpec 2 - gr.6) A1. Visoko likvidna sredstva (denar + kratkoročne finančne naložbe)5.025+14-krat?P1. Najnujnejše obveznosti (izposojena sredstva) (kratkoročni kreditni dolg)17.078+1,4-12.053А2. Tržna sredstva (kratkoročni dolg)12.955-30.9?P2. Srednjeročne obveznosti (kratkoročne obveznosti razen kratkoročnega kreditnega dolga)3 339-67,3+9 616А3. Počasi prodana sredstva (druga obratna sredstva)8 317+20,8?P3. Dolgoročne obveznosti2 061-+6 256А4. Težje prodajna sredstva (nekratkoročna sredstva)5.686+56,9?P4. Trajne obveznosti (kapital)9.505+3,7-krat-3.819
Od štirih razmerij, ki označujejo prisotnost likvidnih sredstev v organizaciji, so izpolnjeni vsi razen enega. Trgovska hiša Rusimport-Irkutsk LLC nima dovolj denarnih sredstev in kratkoročnih finančnih naložb (visoko likvidnih sredstev) za poplačilo najnujnejših obveznosti (razlika je 12.053 tisoč rubljev). V skladu z načeli optimalne strukture sredstev po stopnji likvidnosti naj bi kratkoročne terjatve zadostovale za pokritje srednjeročnih obveznosti (kratkoročni dolg minus tekoče obveznosti). V tem primeru je to razmerje izpolnjeno (hitro unovčljiva sredstva presegajo srednjeročne obveznosti za 3,9-krat).
2.4 Analiza finančne uspešnosti organizacije
Finančni rezultati dejavnosti Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC označujejo tudi kazalnike prihodkov (bruto prihodkov) od prodaje izdelkov, davka na dodano vrednost.
Izkupiček od prodaje izdelkov označuje zaključek proizvodnega cikla v podjetju, vračilo sredstev podjetja, danih za proizvodnjo, v gotovino in začetek novega kroga v obtoku sredstev.
Glavni finančni rezultati družbe Rusimport-Irkutsk Trading House LLC v analiziranem obdobju so prikazani v spodnji tabeli 2.7.
Tabela 2.7 Glavni finančni rezultati dejavnosti Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
IndikatorVrednost kazalnika, tisoč rubljev Sprememba kazalnika Povprečna letna vrednost, tisoč rubljev 2011 2012 tisoč drgnite. (skupina 3 - skupina 2) ± % ((3-2) : 2)1. Prihodki116 894119 772+2 878+2,5118 3332. Odhodki za redno dejavnost111 518115 082+3 564+3,2113 3003. Dobiček (izguba) od prodaje (1-2)669 3764 drugih odhodkov in 3764 3003 3003. plačljive obresti34897-251-72,12235. EBIT (dobiček pred obrestmi in davki) (3+4)5 7244 787-937-16,45 2566. Plačljive obresti 603105-498-82,63547. Sprememba davčnih terjatev in obveznosti, davek od dobička in drugo -1.606-1.335+271?-1.4718 Čisti dobiček (izguba) (5-6+7)3.5153.347-168-4.83.431 obdobje3 5153 347- 168-4,83 431Sprememba za obdobje zadržanega dobička (nepokrita izguba) po bilanci stanja (spremenjeno v vrstici 1370)3 6143 318xxx
V letu 2012 je vrednost prihodkov znašala 119.772 tisoč rubljev, kar je le 2.878 tisoč rubljev ali 2,5 % več kot v letu 2011.
Dobiček od prodaje za leto 2012 je znašal 4.690 tisoč rubljev. V celotnem analiziranem obdobju se je finančni rezultat od prodaje očitno zmanjšal (-686 tisoč rubljev). Ob upoštevanju vrstice 2220 obrazca št. 2 je mogoče opaziti, da je organizacija upoštevala splošne poslovne (poslovne) stroške kot pogojno določene in jih na koncu poročevalskega obdobja pripisala prodanemu blagu (dela, storitve). Sprememba prihodkov je nazorno prikazana spodaj na grafu na sliki 2.8.
riž. 2.8 Dinamika prihodkov in čistega dobička
V obdobju 01.01-31.12.2012 je organizacija prejela dobiček tako od prodaje kot na splošno od finančnih in gospodarskih dejavnosti, kar je privedlo do pozitivnih vrednosti vseh treh kazalnikov dobičkonosnosti, predstavljenih v tabeli.
Tabela 2.8 Analiza dobičkonosnosti
Kazalniki dobičkonosnosti Vrednosti kazalnikov (v % ali v kopejkih od rublja) Sprememba kazalnika v letih 20112012 kop. Dobičkonosnost prodaje (znesek dobička od prodaje v vsakem rublju prihodka). Normalna vrednost za to industrijo: 4% ali več.4.63.9-0.7-14.92. EBIT donos od prodaje (znesek dobička od prodaje pred obrestmi in davki v vsakem rublju prihodkov) 4,94-0,9-18,43. Donosnost prodaje v smislu čistega dobička (znesek čistega dobička v vsakem rublju prihodka) 32,8-0,2-7,1 0,7-15,5 Koeficient kritja obresti (ICR), koeficient Normalna vrednost: 1,5 ali več 9,545,6 + 36,1 + 4,8-krat
Dobiček od prodaje v analiziranem obdobju znaša 3,9 % prejetih prihodkov. Vendar pa je za obdobje od 01. 01. 2011 do 31. 12. 2011 v primerjavi s tem kazalnikom negativen trend dobičkonosnosti običajnih dejavnosti (-0,7 %).
Koeficient dobičkonosnosti, izračunan kot razmerje med dobičkom pred obrestmi in davki (EBIT) in prihodkom organizacije, je za obdobje od 1. 1. 2012 do 31. 12. 2012 znašal 4 %. To pomeni, da je vsak rubelj prihodkov organizacije vseboval 4 kopejke. dobiček pred davki in obresti.
riž. 2.9 Dinamika kazalnikov dobičkonosnosti
Donosnost porabe kapitala, vloženega v podjetniško dejavnost, je prikazana v spodnji tabeli 2.9.
Tabela 2.9 Kazalniki donosnosti organizacije
Kazalnik dobičkonosnosti Vrednost kazalnika, % Sprememba kazalnika (stolpec 3 - gr.2) Izračun kazalnika20112012Donosnost lastniškega kapitala (ROE)80.342,5-37,8Razmerje čistega dobička in povprečne vrednosti lastniškega kapitala. Normalna vrednost za to panogo: 18 % ali več Donosnost sredstev (ROA) 12.911,8-1,1 Razmerje čistega dobička in povprečne vrednosti sredstev. Normalna vrednost za to panogo: 6% ali več Donosnost vloženega kapitala (ROCE)106.248,3-57,9 Razmerje dobička pred obrestmi in davki (EBIT) do lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti Donos na osnovna sredstva 52.639,5-13 ,1 Razmerje med dobičkom od prodaje in povprečno nabavno vrednostjo osnovnih sredstev in zalog Za referenco: Donosnost sredstev, koeficient 32.225.9-6.2 Razmerje med prihodkom in povprečno nabavno vrednostjo osnovnih sredstev.
V zadnjem letu je vsak rubelj lastniškega kapitala Rusimport-Irkutsk Trading House LLC prinesel čisti dobiček v višini 0,425 rublja. V analiziranem obdobju se je donosnost kapitala zmanjšala za 37,8 %. Donosnost lastniškega kapitala v letu 2012 kaže povsem normalno vrednost. Donosnost sredstev za lansko leto je znašala 11,8 %, kar je za 1,1 % nižja od vrednosti donosnosti sredstev v letu 2011. Naslednji graf na sliki 2.10 jasno prikazuje dinamiko glavnih kazalnikov donosnosti sredstev in kapitala organizacije za celotno analizirano obdobje.
riž. 2.10 Dinamika glavnih kazalnikov donosnosti sredstev in kapitala organizacije
V nadaljevanju v tabeli so izračunane stopnje obračanja številnih sredstev, ki označujejo stopnjo donosnosti predujmljenih sredstev za poslovne dejavnosti, kot tudi stopnjo prometa obveznosti v obračunih z dobavitelji in izvajalci.
Tabela 2.10 Kazalniki obračanja sredstev
Kazalnik prometaVrednost v dnehFact. 2011 2012 Sprememba, dnevi (stolpec 3 - gr. 2) 2011 2012 Obrat obratnih sredstev (razmerje med povprečno vrednostjo obratnih sredstev in povprečnim dnevnim prihodkom *; normalna vrednost za to panogo: ne več kot 101 dan) 72715.15.2-1 Obrat zalog ( razmerje med povprečno vrednostjo zalog in povprečnim dnevnim prihodkom; normalna vrednost za to panogo: 46 dni ali manj) 212217.716,5+1 Obseg terjatev (razmerje med povprečnimi terjatvami in povprečnimi dnevnimi prihodki; normalna vrednost za to panogo: 30 dni oz. manj) 47377 ,79,8-10Obratnost obveznosti (razmerje med povprečno vrednostjo obveznosti do računov in povprečnim dnevnim prihodkom) 47467,87,9-1 Obratnost sredstev (razmerje med povprečno vrednostjo sredstev in povprečnimi dnevnimi prihodki) 85874,34 .2+2 do povprečnega dnevnega prihodka)142426.715,2+10 * Kazalnik se izračuna v dnevih. Vrednost koeficienta je enaka razmerju 365 do vrednosti kazalnika v dnevih.
Promet sredstev v povprečju za celotno obravnavano obdobje kaže, da organizacija prejema prihodke, ki so enaki vsoti vseh razpoložljivih sredstev za 86 koledarskih dni. Hkrati je v povprečju potrebnih 21 dni, da dobimo prihodek, ki je enak povprečnemu letnemu stanju zalog.
V nadaljevanju je kot eden od kazalnikov, ki odraža učinkovitost izrabe delovnih virov, predstavljena produktivnost dela (razmerje med prihodki od prodaje in povprečnim številom zaposlenih).
riž. 2.11 Dinamika produktivnosti dela
V letu 2012 je vrednost produktivnosti dela znašala 4.607 tisoč rubljev/osebo, medtem ko je bila v letu 2011 produktivnost dela manjša - 4.329 tisoč rubljev/osebo. (torej rast je znašala 278 tisoč rubljev/osebo).
V spodnji tabeli 2.11 so izračunani kazalniki, ki jih vsebuje metodologija Zveznega urada za insolventnost (stečaj) (odlok N 31-r z dne 12. 8. 1994).
Tabela 2.11 Kazalniki insolventnosti podjetij
Indikator Vrednost kazalnika Sprememba (stolpec 3-stolpec 2) Normativna vrednost Ustreznost dejanske vrednosti z normativno ob koncu obdobja na začetku obdobja (31.12.2011) ob koncu obdobja (31.12.2012)1 . Koeficient tekoče likvidnosti 1,51,54+0,04 najmanj 2 ne ustreza2. Koeficient lastniškega kapitala 0,070,15+0,08 ne manj kot 0,1 ustreza 3. Razmerje plačilne sposobnosti x0,78x, ki ni manjše od 1, ne ustreza
Analiza strukture bilance stanja je bila opravljena za obdobje od začetka leta 2012 do 31. decembra 2012.
Ker se je izkazalo, da je eden od prvih dveh količnikov (koeficient tekoče likvidnosti) na dan 31. 12. 2012 nižji od standardne vrednosti, je bil kot tretji kazalnik izračunan koeficient izterjave solventnosti. Ta koeficient služi za oceno možnosti za ponovno vzpostavitev normalne strukture bilance stanja (solventnosti) s strani podjetja v šestih mesecih, ob ohranjanju trenda spremembe tekoče likvidnosti in lastniškega kapitala, ki se je zgodil v analiziranem obdobju. Vrednost koeficienta obnovitve solventnosti (0,78) kaže na odsotnost resnične priložnosti za obnovitev normalne solventnosti v bližnji prihodnosti.
Spodaj je analiza kreditne sposobnosti Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC po metodologiji Sberbank Rusije (ki jo je odobril Odbor Sberbank Rusije za zagotavljanje posojil in naložb z dne 30. junija 2006 N 285-5-r).
Tabela 2.12 Analiza kreditne sposobnosti Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Kazalnik Dejanska vrednostKategorijaTeža kazalnikaIzračun vsote točk Za referenco: kategorije kazalnikov1 kategorija2 kategorija3 kategorija Absolutni količnik likvidnosti 0,0620,050.10.1 in več 0,05-0,1 manj kot 0,05 Koeficient vmesne (hitre) likvidnosti 1,0510,1 in nad 1,0510,5-8. 0,8 manj kot 0,5 Koeficient tekoče likvidnosti 1,5410.40.41.5 in več 1,0-1,5 manj kot 1,0 Koeficient lastniškega kapitala 0,410.20.20.25 in več 0,15-0,25 manj kot 0,15 Dobičkonosnost produkta0 .0420.1 manj kot30.1
V skladu z metodologijo Sberbank so posojilojemalci razdeljeni v tri razrede glede na število prejetih točk:
-prvovrstno - kreditiranje, ki ni dvomljivo (vsota točk do 1,25);
-drugi razred - kreditiranje zahteva uravnotežen pristop (nad 1,25, vendar manj kot 2,35);
-tretji razred – kreditiranje je povezano s povečanim tveganjem (2,35 in več).
V tem primeru je ocena 1,3. Zato lahko organizacija računa na pridobitev bančnega posojila.
Kot eden od kazalnikov verjetnosti stečaja organizacije je spodaj izračunan Altmanov Z-rezultat (za Rusimport-Irkutsk Trading House LLC je bil vzet 4-faktorski model za zasebna neproizvodna podjetja): Z-score = 6,56 T1 + 3,26T2 + 6, 72T3+1,05T4
Tabela 2.13 Verjetnost stečaja organizacije
Vrednost izračuna koeficienta na dan 31. 12. 2012 Multiplikator Produkt (stolpec 3 x stolpec 4)T1Razmerje obratnih sredstev in vrednosti vseh sredstev0,186,561,21T2Razmerje zadržanega dobička do vrednosti vseh sredstev0,293,260,260,260,293,260,260,95 IT vrednosti vseh sredstev sredstva0,156,721,01T4Razmerje med lastniškim kapitalom in dolgom0 ,421,050,44Z-Altmanova ocena: 3,61
Implicitna verjetnost bankrota, odvisno od vrednosti Altmanove Z-rezultate, je:
-1.1 in manj - velika verjetnost stečaja;
-od 1,1 do 2,6 - povprečna verjetnost stečaja;
-od 2,6 in več - majhna verjetnost stečaja.
Za trgovsko hišo Rusimport-Irkutsk LLC je bila vrednost Z-score na dan 31. decembra 2012 3,61. Takšna vrednost kazalnika kaže na nepomembno verjetnost stečaja družbe Rusimport-Irkutsk Trading House LLC.
Glede na rezultate analize je bil finančni položaj Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC (Priloga B) ocenjen po točkovnem sistemu na -0,17, kar ustreza oceni B (zadovoljiv položaj). Finančna uspešnost organizacije v zadnjih dveh letih je ocenjena na +1,17, kar ustreza oceni A (dobri rezultati). Treba je opozoriti, da so bile končne ocene pridobljene ob upoštevanju tako vrednosti kazalnikov ob koncu analiziranega obdobja kot dinamike kazalnikov, vključno z njihovimi predvidenimi vrednostmi za naslednje leto. Končna ocena finančnega stanja, ki združuje analizo finančnega položaja in rezultate dejavnosti organizacije, je +0,37 - po bonitetni lestvici je to normalno stanje (BB).
Ocena 'BB' odraža finančno stanje organizacije, v kateri se večina kazalnikov ujema z normativnimi vrednostmi. Subjekti s to oceno se lahko obravnavajo kot partnerji, pri katerih je potreben preudaren pristop k obvladovanju tveganj. Organizacija je lahko upravičena do posojila, vendar je odločitev v veliki meri odvisna od analize dodatnih dejavnikov (nevtralna kreditna sposobnost).
3. Ukrepi za izboljšanje finančnega stanja podjetja LLC "Trgovska hiša" Rusimport-Irkutsk "
Ukrepi za premagovanje krize in predkrizo (takšna situacija se je razvila v Trgovski hiši Rusimport-Irkutsk LLC) so situacije v podjetju lahko operativne in strateške, ki pa so razdeljene na različne metode, ki so predlagane na sliki 3.1.
riž. 3.1 Ukrepi za premagovanje krize malega podjetja
Stabilizacijski program mora vključevati niz ukrepov, katerih cilj je obnoviti plačilno sposobnost podjetja. Pogoji njegovega izvajanja za podjetje, ki se nahaja v območju "bližnjega" stečaja, so izjemno omejeni, saj praviloma nima več rezervnih sredstev.
Ko podjetje kratkoročno vstopi v krizno stanje, postane merilo maksimizacija oziroma varčevanje denarja. Hkrati pa se maksimiranje sredstev lahko in mora izvajati z ukrepi, ki z vidika konvencionalnega upravljanja niso sprejemljivi. Protikrizno upravljanje omogoča kakršne koli izgube (vključno s prihodnjimi izgubami), za ceno katerih je mogoče danes obnoviti plačilno sposobnost podjetja.
Bistvo stabilizacijskega programa je v manevriranju s sredstvi za zapolnitev vrzeli med njihovo porabo in prejemom. Manever se izvaja tako s sredstvi, ki so že prejeta in materializirana v premoženju podjetja, kot s tistimi, ki jih je mogoče pridobiti, če podjetje preživi krizo. Polnjenje "krizne jame" se lahko izvede s povečanjem pretoka sredstev (maksimizacija) in zmanjšanjem trenutne potrebe po obratnem kapitalu (prihranki). Povečanje denarnih sredstev temelji na prenosu sredstev družbe v denar. Prodaja terjatev je očitna in se je trenutno lotevajo številna podjetja. Prodaja zalog končnih izdelkov je težja - prvič, vključuje prodajo z izgubo, in drugič, vodi v zaplete z davčnimi organi. Vendar, kot je bilo že omenjeno, je bistvo stabilizacijskega programa v manevriranju z denarnimi sredstvi. Izgube v tem primeru predstavljajo donacijo dela prejetega denarja v preteklosti, težave pri plačevanju davkov pri takšni prodaji pa zapira zmanjšanje morebitnih prihodnjih prejemkov.
Zmanjšanje trenutnih finančnih potreb. V praksi je to izvedljivo le z neko obliko prestrukturiranja dolga, ki je odvisna od dobre volje upnikov družbe. Samo po sebi prestrukturiranje dolga ni posebno orodje protikriznega upravljanja, saj ga je mogoče uporabiti tudi, če je podjetje dolžnik v razmeroma dobrem stanju. Vendar pa krizne razmere po eni strani nekoliko olajšajo prestrukturiranje dolgov, po drugi strani pa upravičujejo takšne oblike protikriznega upravljanja, ki so v normalnem stanju nezadovoljive.
Odkup dolga z diskontom je eden najbolj zaželenih ukrepov. Krizno stanje podjetja - dolžnik razvrednoti svoje dolgove, zato obstaja možnost, da jih kupi z znatnim popustom. Subtilnost te odločitve v okviru stabilizacijskega programa je v pogojih, pod katerimi se lahko izvede odkup.
Analiza izkušenj ruskih podjetij v težkem finančnem stanju kaže, da ima večina od njih podobno strukturo kratkoročnih obveznosti, zlasti:
-obveznosti za poravnave z različnimi dolžniki in upniki - 60,4 %;
-obveznosti za davke in odbitke - 11,6 %.
Najpomembnejša naloga finančne sanacije je minimiziranje tekočih stroškov, predvsem računov za komunalne storitve. Ti ukrepi so namenjeni zmanjševanju tokov obveznosti in denarnih primanjkljajev.
Ukrepi finančne sanacije, katerih cilj je prestrukturiranje obveznosti družbe, vključno z zapadlimi, lahko vključujejo naslednje postopke:
-odlog in obročna plačila;
-pobot vzajemnih plačilnih zahtevkov (vzajemni pobot);
-obnova dolga v obliki posojila;
-prodaja dolžniških obveznosti;
-pretvorba kratkoročnih obveznosti v dolgoročne.
Razvoj strategije in akcijskega programa. Razvoj strategije in akcijskega programa za njeno izvajanje pomeni prehod iz reaktivne oblike vodenja (sprejemanje vodstvenih odločitev kot reakcija na trenutne težave, do dobljenih negativnih rezultatov - »zaostajanje za dogodki«) na upravljanje na podlagi analize in napovedi. . Razvoj strategije poteka na podlagi napovedi razvoja trgov za proizvedene izdelke, ocene možnih tveganj, analize finančno-gospodarskih razmer in učinkovitosti upravljanja, analize prednosti in slabosti podjetja.
Strategija podjetja vključuje:
Strategija obnašanja na trgu (izbira vplivnih območij, zaseden tržni delež, skupine potrošnikov, izbira strategije dejavnosti - konkurenca, širitev trga; cenovna strategija - stroškovno vodstvo, diferenciacija, niša itd.).
V skladu s strategijo tržnega obnašanja se določi sistem ukrepov (ali politik):
-dobava in trženje;
Cena;
finančna;
-osebje in upravljanje osebja;
-pripravlja se program ukrepov za zagotovitev njegovega izvajanja.
V skladu z glavnimi usmeritvami delovanja in izbrano strategijo se določi, kako naj se spremeni organizacijska in vodstvena struktura. Pri izdelavi strategije in akcijskega programa so opredeljeni cilji in načini za njihovo doseganje, narejena je globlja analiza in temeljitejša ocena učinkovitosti in stopnje tveganja aktivnosti.
Zaključek
Pred tem delom je bil cilj analizirati finančno stabilnost Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC, identificirati glavne probleme kreditne sposobnosti in razviti načine za izboljšanje finančnega stanja podjetja. Na podlagi rezultatov analize so bili narejeni naslednji zaključki:
Na negativni strani so za finančni položaj in uspešnost organizacije značilni naslednji kazalniki Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC:
-nizek lastniški kapital glede na bilančno vsoto (30 %);
-količnik trenutne (skupne) likvidnosti je pod normalno vrednostjo;
-pod normalno vrednostjo količnika hitre (vmesne) likvidnosti;
-občuten padec dobičkonosnosti prodaje (-0,7 odstotne točke od dobičkonosnosti za leto 2011 na 4,6%);
-znaten padec dobička pred plačanimi obrestmi in obdavčitvijo (EBIT) na rubelj prihodkov trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC (-0,9 kopejsa glede na isti kazalnik dobičkonosnosti za leto 2011).
Analiza je pokazala naslednje pozitivne kazalnike finančnega položaja in uspešnosti organizacije:
-koeficient oskrbe z lastnimi obratnimi sredstvi je precej v mejah norme (0,15);
-količnik absolutne likvidnosti ustreza normalni vrednosti;
-za obdobje od 01.01.2012 do 31.12.2012 je bil prejet dobiček od prodaje (4.690 tisoč rubljev), čeprav je bila opažena njegova negativna dinamika v primerjavi s prejšnjim letom (-686 tisoč rubljev);
-dobiček iz finančnih in gospodarskih dejavnosti za lansko leto je znašal 3.347 tisoč rubljev.
Z izjemno dobre strani finančno stanje in uspešnost organizacije označujejo naslednji kazalniki:
-čista sredstva presegajo odobreni kapital, medtem ko je v analiziranem obdobju prišlo do povečanja čistih sredstev;
-odlična donosnost sredstev (lani 11,8 %);
-pozitivna sprememba lastniškega kapitala glede na celotno spremembo sredstev organizacije.
Kazalniki finančnega položaja organizacije, ki so kritični:
-koeficient pokritosti naložb je bistveno pod normo (delež lastniškega kapitala in dolgoročnih obveznosti v celotnem kapitalu organizacije je 36% (normalna vrednost: 70% ali več);
-kritično finančno stanje v smislu lastnih obratnih sredstev.
Kazalnik, ki je pomemben na meji norme, je naslednji - normalno razmerje med sredstvi glede na likvidnost in obveznostmi glede na zapadlost ni v celoti upoštevano.
Glede na rezultate analize je bil finančni položaj Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC ocenjen s točkovnim sistemom na -0,17, kar ustreza oceni B (zadovoljiv položaj). Finančna uspešnost organizacije v zadnjih dveh letih je ocenjena na +1,17, kar ustreza oceni A (dobri rezultati). Treba je opozoriti, da so bile končne ocene pridobljene ob upoštevanju tako vrednosti kazalnikov ob koncu analiziranega obdobja kot dinamike kazalnikov, vključno z njihovimi predvidenimi vrednostmi za naslednje leto. Končna ocena finančnega stanja, ki združuje analizo finančnega položaja in rezultatov dejavnosti organizacije, je +0,37 - po bonitetni lestvici je to normalno stanje (BB).
V tretjem delu dela so podani predlogi za izboljšanje učinkovitosti dejavnosti Trgovske hiše Rusimport-Irkutsk LLC, in sicer:
- Razviti so bili ukrepi za povečanje denarnega toka v Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (kratkoročno in dolgoročno);
- Podane so priporočila za zmanjšanje obveznosti;
- Pripravljeni so predlogi nove politike dajanja posojil in upravljanja terjatev;
- V obrazcu za izračun podane načine za izboljšanje kazalnikov solventnosti, ki so na ravni pod normo;
- Upoštevana je vloga finančnega vzvoda za povečanje donosnosti lastnih sredstev.
Na splošno so bili na podlagi analize narejeni sklepi, ki pričajo o težavah, povezanih predvsem s trenutnim operativnim upravljanjem financ v Trgovski hiši Rusimport-Irkutsk LLC. Finančno upravljanje ne igra velike vloge v podjetju. V bistvu finančno upravljanje poteka na ravni računovodske službe in vodje podjetja. Zato je treba v skladu s temi priporočili organizirati službo finančnega upravljanja in sprejeti številne ukrepe za izboljšanje finančnega stanja.
analiza solventnosti solventnost podjetja
Seznam virov
1.Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja [Besedilo]: Izobraževalni in praktični priročnik. M.: Poslovanje in storitve, 2009. - 432 str.
.Analiza finančne in gospodarske dejavnosti podjetja [Besedilo]: Zbornik. priročnik za univerze / Ed. prof. N.P. Lyubushina - M.: UNITY-DANA, 2009. - 471s.
.Vinokurov M.A. Ekonomija [Besedilo] / M.A. Vinokurov, A.P. Sukhodolov. Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. letnik 1-3.
4.Galaziy G.I. Cene in proizvodni stroški [Besedilo] / G.I. Galazy. - M.: Znanje, 2005. - 48 str.
.Galkina V.I. Težave oblikovanja cen in stroškovnega računovodstva [Besedilo] / V.I. Galkin. - Irkutsk: Vost.-Sib. knjiga. založba, 2009. - 45 str.
6.Garshina N.N. O vprašanju plač osebja [Besedilo]: Turistična podjetja / N.N. Garshina SPb., "Sklad Nevsky", 2008. -224 str.
7.Goldstein G.Ya. Ekonomika podjetja [Besedilo]: uč. dodatek / Goldstein G.Ya. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. -224 str.
8.Grushko Ya.M. Novi vidiki oblikovanja cen [Besedilo] / Ya.M. Gruško. - Irkutsk: Vost.-Sib. knjiga. založba, 2007. - 252 str.
9.Gulyaev V.G. Organizacija dela in plač. [Besedilo]: študije. dodatek / V.G. Gulyaev - M.: ZNANJE, 2011. - 200s.
10.Gurulev S.A. Novi vidiki oblikovanja cen [Besedilo] / S.A. Gurulev. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. - 200 str.
11.Dabaev V.Ts. Metode za izračun cene novega izdelka (Vodnik) [Besedilo] / V.Ts. Dabaev. Sankt Peterburg: "Norma", 2009. - 172 str.
12.Durovich A.P. Management v podjetju [Besedilo]: uč. dodatek / A.P. Durovich. - M.: BSEU, 2007 - 192 str.
13.Durovich A.P. Vodenje razvoja podjetij [Besedilo]: uč. dodatek / A.P. Durovich - 2. izd., popravljeno. in dodatno -Mn.: Nova izdaja, 2001. -
14.Efremova M. V. Osnove poslovne tehnologije [Besedilo]: Proc. dodatek / M.V. Efremov. Sankt Peterburg: "Norma", 2009. - 172 str.
15.Ilyina E.N. Finance [Besedilo]: uč. dodatek, strategija in finance / E.N. Ilyin. Sankt Peterburg: "Norma", 2009. - 172 str.
PRILOGA A
Finančni rezultati za obdobje 01.01.11-31.12.12 Finančni položaj na dan 31.12.2012 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D Odlično (AAA) Zelo dobro (AA) dobro (A) V Pozitivno (BBB) Normalno (BB) Zadovoljivo (B) nezadovoljivo (CCC) Slabo (CC) Zelo slabo (C) kritično (D) končno ocena finančnega stanja družbe Rusimport-Irkutsk Trading House LLC: BB (normalno)
IndikatorUtež kazalnikaScorePovprečna ocena (skupina 3 x 0,25 + skupina 4 x 0,6 + skupina 5 x 0,15) Ocena ob upoštevanju teže (skupina 2 x skupina 6) je prešla v sedanjo prihodnostI. Kazalniki finančnega položaja organizacije Koeficient avtonomije 0,25-1-1+1-0,7-0,175 Razmerje čistih sredstev in odobrenega kapitala 0,1+2+2+2+2+0,2 Koeficient obratnega kapitala 0,15-1+1+ 2+ 0,65+0,098Količnik trenutne (skupne) likvidnosti0,15-1-1-1-1-0,15Količnik hitre (vmesne) likvidnosti0,2-1-1-1-1-0,2Količnik absolutne likvidnosti 0,15 -2+1+2 +0,4+0,06Skupaj1Končna ocena (skupaj 7. skupina: 2. skupina): -0,167II. Kazalniki uspešnosti (finančni rezultati) dejavnosti organizacije Donosnost kapitala 0,3+2+2-1+1,55+0,465 Donosnost sredstev 0,2+2+2+2+2+0,4 0,5-0,1Dinamika prihodkov0,100000Promet. 1+2+2+2+2+0,2Razmerje dobička iz drugih poslov in prihodkov iz osnovne dejavnosti0,1+2+2+2+2+0,2Skupaj1Končna ocena (skupaj 7: skupina 2): +1,165
Uvod…………………………………………………………………………2
Poglavje 1. Teoretična utemeljitev podjetja AFHD
Koncept in načela AFHD…………………………………………4
Metodologija AFHD………………………………………………………………….6
Kazalniki………………………………………………………………………8
Poglavje 2. AFHD na primeru Svyaznoy NN
2.1 Kratek opis podjetja………………………………..13
2.2 Analiza ključnih kazalnikov…………………………………………..………14
2.3 Analiza finančnega stanja družbe Svyaznoy NN OJSC……..……..17
2.4 Ocena poslovne aktivnosti in dobičkonosnosti……………………………….34
3. poglavje
3.1 Splošni sklepi…………………………………………………………………..40
3.2 Predlogi za izboljšanje FCD družbe Svyaznoy NN OJSC…………..41
Zaključek……………………………………………………………………...44
Seznam uporabljene literature………………………………………..45
Vloga št. 1
Aplikacija №2
Uvod
Analiza finančne in gospodarske dejavnosti omogoča oceno ekonomske sposobnosti podjetja v trenutnem trenutku in v bližnji prihodnosti. Pomen finančne stabilnosti poslovnih subjektov se močno povečuje. Vse to bistveno poveča vlogo analize njihovega finančnega stanja: razpoložljivosti, plasiranja in porabe sredstev.
Solventnost in finančna stabilnost sta najpomembnejši značilnosti finančno-gospodarske dejavnosti podjetja v tržnem gospodarstvu. Če je podjetje finančno stabilno in plačilno sposobno, ima prednost pred drugimi podjetji istega profila pri privabljanju investicij, pridobivanju posojil, izbiri dobaviteljev in izbiri usposobljenega kadra. Končno ne pride v nasprotje z državo in družbo, ker pravočasno plačuje davke v proračun, prispevke v socialne sklade, plače delavcev in zaposlenih, dividende delničarjem, banke pa jamčijo za vračilo posojil in plačilo obresti. na njih. Večja kot je stabilnost podjetja, bolj je neodvisno od nepričakovanih sprememb tržnih razmer in zato manjše je tveganje, da bo na robu bankrota.
Predmet preučevanja tega dela je podružnica Nižni Novgorod OAO Svyaznoy NN.
Namen študije predmeta je finančno stanje podružnice Nižni Novgorod OAO Svyaznoy NN in utemeljitev načinov za njegovo izboljšanje.
Na podlagi zastavljenih ciljev je možno oblikovati predmetne naloge:
Študij teoretičnih osnov;
Opišite podjetje;
Ugotovite učinkovitost njegovega dela;
Razviti ukrepe za izboljšanje finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja;
Za rešitev zgornjih težav so bili uporabljeni letni računovodski izkazi podružnice Nižni Novgorod družbe Svyaznoy NN za leto 2007, in sicer:
bilanca stanja (obrazec št. 1 po OKUD);
izkaz poslovnega izida (obrazec št. 2 po OKUD);
Izkaz toka kapitala (obrazec št. 3 po OKUD);
izkaz denarnih tokov (obrazec št. 4 po OKUD);
priloga bilance stanja (obrazec št. 5 po OKUD);
Poglavje 1.Teoretična utemeljitev AFHD podjetja.
1.1 Koncept in načela analize PCD
Vsebina in glavni cilj finančne analize je ocena finančnega stanja in ugotavljanje možnosti izboljšanja učinkovitosti delovanja gospodarskega subjekta s pomočjo racionalne finančne politike. Finančno stanje gospodarskega subjekta je značilnost njegove finančne konkurenčnosti (tj. plačilne sposobnosti, kreditne sposobnosti), porabe finančnih sredstev in kapitala, izpolnjevanja obveznosti do države in drugih gospodarskih subjektov 1 .
V tradicionalnem smislu je finančna analiza metoda ocenjevanja in napovedovanja finančnega stanja podjetja na podlagi njegovih računovodskih izkazov. Običajno je razlikovati dve vrsti finančne analize - notranjo in zunanjo. Notranjo analizo izvajajo zaposleni v podjetju (finančni vodje). Zunanjo analizo izvajajo analitiki, ki so tujci v podjetju (na primer revizorji).
Analiza finančnega stanja podjetja ima več ciljev:
ugotavljanje finančnega položaja;
ugotavljanje sprememb finančnega stanja v prostorsko-časovnem kontekstu;
opredelitev glavnih dejavnikov, ki povzročajo spremembe v finančnem stanju;
napoved glavnih gibanj finančnega stanja.
Analiza finančnega stanja temelji na določenih načelih 2:
1. državni pristop. Pri ocenjevanju gospodarskih pojavov in procesov je treba upoštevati njihovo skladnost z gospodarsko, socialno, mednarodno politiko in zakonodajo države.
2. znanstveni značaj. Analiza naj temelji na določilih dialektične teorije vednosti ob upoštevanju zahtev ekonomskih zakonitosti razvoja proizvodnje.
3. Kompleksnost. Analiza zahteva celovito študijo vzročnih razmerij v gospodarstvu podjetja.
4. Sistemski pristop. Analiza naj temelji na razumevanju predmeta študija kot kompleksnega dinamičnega sistema s strukturo elementov.
5. objektivnost in natančnost. Podatki, uporabljeni za analizo, morajo biti zanesljivi in objektivno odražati realnost, analitični zaključki pa morajo biti podprti z natančnimi izračuni.
6. Učinkovitost. Analiza mora biti učinkovita, torej aktivno vplivati na potek proizvodnje in njene rezultate.
7. Načrtovanje. Za učinkovitost analitičnih dejavnosti je treba analizo izvajati sistematično.
8. Učinkovitost. Učinkovitost analize se močno poveča, če je izvedena sproti in analitične informacije hitro vplivajo na vodstvene odločitve menedžerjev.
9. Demokracija. Vključuje sodelovanje pri analizi širokega kroga delavcev in posledično popolnejšo identifikacijo rezerv na kmetiji.
10. Učinkovitost. Analiza mora biti učinkovita, torej morajo imeti stroški njene izvedbe večplastni učinek.
1.2 Tehnika AFCD
Metodologija analize finančno-gospodarskih dejavnosti je niz analitičnih postopkov, s katerimi se ugotavlja finančno-gospodarsko stanje podjetja.
Strokovnjaki s področja analiz ponujajo različne metode za ugotavljanje finančnega in gospodarskega stanja podjetja. Vendar so osnovna načela in zaporedje postopkovne strani analize skoraj enaka z majhnimi razlikami. Podrobnost postopkovne plati metodologije za analizo finančno-gospodarskih dejavnosti je odvisna od zastavljenih ciljev in različnih dejavnikov informacijske, metodološke, kadrovske in tehnične podpore. Tako ni splošno sprejete metodologije za analizo finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja, vendar so v vseh pomembnih vidikih postopkovni vidiki podobni.
Za izvedbo splošne podrobne analize finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja so potrebne informacije o vzpostavljenih oblikah računovodskih izkazov, in sicer:
obrazec št. 1 Bilanca stanja
obrazec št. 2 Izkaz poslovnega izida
obrazec št. 3 Izkaz kapitalskih tokov
obrazec št. 4 Izkaz denarnih tokov
obrazec št. 5 Priloga k bilanci stanja
Analiza finančno-gospodarskih dejavnosti podjetja se izvaja v treh fazah 3 .
Na prvi stopnji se sprejme odločitev o ustreznosti analize računovodskih izkazov in se preveri njena pripravljenost za branje. Problem ustreznosti analize vam omogoča, da rešite seznanitev z revizijskim poročilom. Obstajata dve glavni vrsti revizijskih poročil: standardna in nestandardna. Standardno revizijsko poročilo je enoten zbirni dokument, ki vsebuje pozitivno oceno revizijske družbe o zanesljivosti informacij, predstavljenih v poročilu, in skladnosti z veljavnimi predpisi. V tem primeru je analiza smotrna in možna, saj poročanje v vseh pomembnih vidikih objektivno odraža finančne in gospodarske dejavnosti podjetja. Nestandardno revizijsko poročilo se sestavi v primerih, ko revizijsko podjetje ne more izdelati standardnega revizijskega poročila iz več razlogov, in sicer: nekatere napake v računovodskih izkazih družbe, različne negotovosti finančne in organizacijske narave itd. V tem primeru se vrednost analitičnih zaključkov, izdelanih na podlagi teh izjav, zmanjša. Preverjanje pripravljenosti izpiskov za branje je tehnične narave in je povezano z vizualnim preverjanjem razpoložljivosti potrebnih poročevalskih obrazcev, podrobnosti in podpisov na njih ter najpreprostejšim računovodskim preverjanjem vmesnih seštevkov in valute bilance stanja.
Namen druge faze je seznanitev s pojasnilom k bilanci stanja, to je potrebno za oceno pogojev za delovanje podjetja v tem poročevalskem obdobju in upoštevanje analize dejavnikov, katerih vpliv je povzročil na spremembe v premoženjskem in finančnem položaju organizacije in ki se odražajo v pojasnilu. Tretja faza je glavna pri analizi gospodarske dejavnosti.
Namen te stopnje je vrednotenje rezultatov gospodarske dejavnosti in finančnega stanja gospodarskega subjekta. Treba je opozoriti, da se lahko stopnja podrobnosti analize finančnih in gospodarskih dejavnosti razlikuje glede na cilje. Na začetku analize je priporočljivo opisati finančne in gospodarske dejavnosti podjetja, navesti pripadnost panogi in druge značilnosti.
Analiza finančnega in gospodarskega stanja podjetja je na splošno sestavljena iz naslednjih glavnih komponent:
Analiza finančne stabilnosti
Analiza likvidnosti in kreditne sposobnosti
Analiza poslovne dejavnosti
Analiza dobičkonosnosti
1.3. Indikatorji AFHD
Analiza likvidnosti podjetja temelji na izračunu naslednjih kazalnikov 4:
Manevrska sposobnost delujočega kapitala. Zaznamuje tisti del lastnih obratnih sredstev, ki je v obliki denarnih sredstev, t.j. sredstva z absolutno likvidnostjo. Za normalno delujoče podjetje se ta kazalnik običajno giblje od nič do ena. Pri ceteris paribus se rast kazalnika v dinamiki šteje za pozitiven trend. Sprejemljivo okvirno vrednost kazalnika določi podjetje samostojno in je odvisna na primer od tega, kako visoka je dnevna potreba podjetja po prostih denarnih virih.
Koeficient tekoče likvidnosti. Poda splošno oceno likvidnosti sredstev, ki prikazuje, koliko rubljev kratkoročnih sredstev podjetja predstavlja en rubelj kratkoročnih obveznosti. Logika izračuna tega kazalnika je, da podjetje odplačuje kratkoročne obveznosti predvsem na račun kratkoročnih sredstev; torej, če kratkoročna sredstva presegajo kratkoročne obveznosti, se lahko šteje, da podjetje (vsaj teoretično) uspešno deluje. Znesek presežka in je določen s količnikom tekoče likvidnosti. Vrednost kazalnika se lahko razlikuje glede na panogo in vrsto dejavnosti, njegova razumna dinamika rasti pa se običajno šteje za ugoden trend. V zahodni računovodski in analitični praksi je podana kritična spodnja vrednost kazalnika - 2; vendar je to le okvirna vrednost, ki označuje vrstni red kazalnika, ne pa njegove natančne normativne vrednosti.
Koeficient hitre likvidnosti. Po pomenskem namenu je kazalnik podoben količniku tekoče likvidnosti; izračuna pa se za ožji obseg obratnih sredstev, ko je iz izračuna izločen najmanj likvidni del le-teh – zaloge. Logika te izključitve ni le v tem, da so zaloge bistveno manj likvidne, ampak je še pomembneje, da je denar, ki ga je mogoče zbrati v primeru prisilne prodaje zalog, bistveno nižji od stroškov njihovega pridobivanja. Zlasti v tržnem gospodarstvu je tipična situacija, ko ob likvidaciji podjetja prejmejo 40 % ali manj knjigovodske vrednosti rezerv. V zahodni literaturi je podana približna nižja vrednost kazalnika - 1, vendar je tudi ta ocena pogojna. Poleg tega je treba pri analizi dinamike tega koeficienta biti pozoren na dejavnike, ki so povzročili njegovo spremembo.
Koeficient absolutne likvidnosti (solventnost). Je najstrožje merilo likvidnosti podjetja; prikazuje, kateri del kratkoročnih dolžniških obveznosti je mogoče takoj poplačati, če je to potrebno. Priporočena spodnja meja indikatorja, navedena v zahodni literaturi, je 0,2. V domači praksi so dejanske povprečne vrednosti obravnavanih koeficientov likvidnosti praviloma bistveno nižje od vrednosti, navedenih v zahodnih literarnih virih. Ker je razvoj industrijskih standardov za te koeficiente stvar prihodnosti, je v praksi zaželeno analizirati dinamiko teh kazalnikov in jo dopolniti s primerjalno analizo razpoložljivih podatkov o podjetjih, ki imajo podobno usmeritev gospodarske dejavnosti.
Delež lastnih obratnih sredstev v kritnih zalogah. Označuje tisti del stroškov zalog, ki ga pokrivajo lastna obratna sredstva. Tradicionalno je zelo pomemben pri analizi finančnega stanja trgovskih podjetij; priporočena spodnja meja indikatorja je v tem primeru 50%.
Koeficient pokritosti zalog. Izračunano s korelacijo vrednosti »normalnih« virov kritja rezerv in zneska rezerv. Če je vrednost tega kazalnika manjša od ena, se trenutno finančno stanje podjetja šteje za nestabilno.
Ena najpomembnejših značilnosti finančnega stanja podjetja je stabilnost njegovega delovanja v luči dolgoročne perspektive. Povezan je s celotno finančno strukturo podjetja, stopnjo njegove odvisnosti od upnikov in vlagateljev.
Za dolgoročno finančno stabilnost je torej značilno razmerje med lastnimi in izposojenimi sredstvi. Vendar pa ta kazalnik daje le splošno oceno finančne stabilnosti. Zato je bil v svetovni in domači računovodski in analitični praksi razvit sistem kazalnikov 5:
Kazalniki skupine poslovnih dejavnosti označujejo rezultate in učinkovitost tekoče glavne proizvodne dejavnosti. Splošni kazalniki za oceno učinkovitosti uporabe virov podjetja in dinamike njegovega razvoja vključujejo kazalnik učinkovitosti virov in koeficient trajnosti gospodarske rasti 6:
Razmerje koncentracije lastniškega kapitala. Označuje delež lastnikov podjetja v skupnem znesku sredstev, danih v njegove dejavnosti. Višja kot je vrednost tega razmerja, bolj je podjetje finančno stabilno, stabilno in neodvisno od zunanjih posojil. Dodatek k temu kazalcu je koeficient koncentracije privabljenega (izposojenega) kapitala - njihova vsota je enaka 1 (ali 100%).
Koeficient finančne odvisnosti. Je obratno razmerju koncentracije lastniškega kapitala. Rast tega kazalnika v dinamiki pomeni povečanje deleža izposojenih sredstev pri financiranju podjetja. Če njegova vrednost pade na enoto (ali 100%), to pomeni, da lastniki v celoti financirajo svoje podjetje.
Koeficient manevriranja lastniškega kapitala. Prikazuje, kateri del lastniškega kapitala se porabi za financiranje tekočih dejavnosti, torej vložen v obratna sredstva, in kateri del se usredstveni. Vrednost tega kazalnika se lahko močno razlikuje glede na strukturo kapitala in panožno pripadnost podjetja.
Koeficient strukture dolgoročnih naložb. Logika za izračun tega kazalnika temelji na predpostavki, da se dolgoročna posojila uporabljajo za financiranje osnovnih sredstev in drugih kapitalskih naložb. Koeficient kaže, kateri del osnovnih sredstev in drugih nekratkoročnih sredstev financirajo zunanji vlagatelji, torej (v nekem smislu) pripada njim in ne lastnikom podjetja.
Razmerje lastnih in izposojenih sredstev. Tako kot nekateri od zgornjih kazalnikov tudi to razmerje daje najbolj splošno oceno finančne stabilnosti podjetja. Ima dokaj preprosto razlago: njegova vrednost, enaka 0,25, pomeni, da za vsak rubelj lastnih sredstev, vloženih v sredstva podjetja, pade 25 kopejk. izposojen denar. Rast kazalnika v dinamiki kaže na povečanje odvisnosti podjetja od zunanjih vlagateljev in upnikov, torej na rahlo zmanjšanje finančne stabilnosti in obratno.
Pri analizi dobičkonosnosti se uporabljajo naslednji glavni kazalniki, ki se v državah s tržnim gospodarstvom uporabljajo za karakterizacijo donosnosti naložb v dejavnosti določene vrste:
Produktivnost virov (koeficient obračanja predujmanega kapitala). Zaznamuje obseg prodanih izdelkov na rubelj sredstev, vloženih v dejavnosti podjetja. Rast kazalnika v dinamiki velja za ugoden trend.
Koeficient trajnosti gospodarske rasti. Prikazuje povprečno stopnjo, s katero se lahko podjetje razvija v prihodnosti, ne da bi spremenilo obstoječe razmerje med različnimi viri financiranja, kapitalsko produktivnost, donosnost proizvodnje itd.
1. Donosnost predujmanega kapitala in donosnost lastniškega kapitala. Ekonomska razlaga teh kazalnikov je očitna - koliko rubljev dobička pade na en rubelj predujmanega (lastnega) kapitala. Pri izračunu lahko uporabite bodisi skupni dobiček poročevalskega obdobja bodisi čisti dobiček.
Poglavje 2. AFHD na primeru Svyaznoy NN
2.1 Kratek opis podjetja.
Svyaznoy je zvezna maloprodajna veriga, specializirana za prodajo storitev mobilnih operaterjev, osebne komunikacijske opreme, dodatkov ter prenosne digitalne avdio in fotografske opreme. Podjetje je uradni distributer vodilnih proizvajalcev GSM-telefonov in DECT telefonov ter zastopnik največjih mobilnih operaterjev 7 .
To delo analizira finančno stanje podružnice Nižni Novgorod OAO Svyaznoy NN. Podjetje je 5. julija 2004 registriralo Ministrstvo za davke in davke Rusije za okrožje Sovetsky Nižni Novgorod. Pravni naslov: 603105 regija Nižni Novgorod, Nižni Novgorod, ul. Osharskaya, hiša 95. Dejanska lokacija: 603000, regija Nižni Novgorod, Nižni Novgorod, ul. Maxim Gorky, 117, pisarna 805. Podjetje ima ločene oddelke v mestih Nižnji Novgorod, Saratov, Penza, Kirov in v mestih republik Mordovija in Komi.
Povprečno število zaposlenih v OAO Svyaznoy NN je v letu 2007 znašalo 1.080 ljudi, kar je 240 ljudi več kot leta 2006. Povečanje povprečnega števila zaposlenih je posledica nadaljnje širitve dejavnosti OAO Svyaznoy NN in povečanja ločenih oddelkov, v ki je bil nov kader.
Glavne dejavnosti podjetja so:
1. Trgovske in nabavne dejavnosti, vključno z:
Trgovina na debelo in drobno z industrijskim blagom, vključno s tehničnimi izdelki;
2. Organizacija in zagotavljanje storitev, vključno z:
Posredniške dejavnosti na različnih področjih.
Odobreni kapital družbe je 1.500.000 rubljev.
Svyaznoy trenutno ponuja svojim strankam naslednje izdelke in storitve:
mobilne komunikacije in dodatki;
DECT telefoni, osebna avdio oprema in dodatki;
digitalni diktafoni, fotografska oprema in dodatki;
povezava z nacionalnimi in lokalnimi mobilnimi operaterji;
sprejemanje plačil za mobilne komunikacije (brez provizije);
sprejemanje plačil za medkrajevne in mednarodne klice (brez provizije);
prodaja ekspresnih plačilnih kartic, IP-telefonija, dostop do interneta;
registracija polic obveznega avtomobilskega zavarovanja;
registracija naročnine na satelitsko televizijo;
prodaja mobilnih vsebin 8 .
2.2. Analiza ključnih kazalnikov.
Stanje finančne in gospodarske dejavnosti podjetja je mogoče oceniti na podlagi študije finančnih rezultatov njegovega dela, ki so odvisni od celote pogojev za izvajanje denarnega toka, kroženja vrednosti, gibanja. finančnih sredstev in finančnih razmerij v gospodarskem procesu. Analiza finančne uspešnosti podjetja vključuje študij "Bilanca stanja podjetja" (obrazec št. I), "Izkaz finančnih rezultatov" (obrazec št. 2), "Izkaz kapitalskih tokov" (obrazec št. 3), "Izkaz denarnih tokov" (obrazec št. 4) in primarno poročanje podjetja.
Glavni kazalniki finančne uspešnosti podjetja vključujejo prihodke od prodaje proizvodov (del, storitev), čisti prihodek (skupni prihodek minus DDV, trošarine in podobna obvezna plačila), bilančni dobiček, čisti dobiček. Finančna uspešnost podjetja je odvisna od kazalnikov, kot so stroški prodaje izdelkov (del, storitev), komercialni in administrativni stroški, drugi prihodki in odhodki iz poslovanja, prihodki in odhodki iz poslovanja, znesek preusmerjenih sredstev, davek od dobička. Primer analize dinamike finančnih rezultatov podjetja je podan v tabeli. št. 1
|
Kazalniki |
Na začetku poročevalskega obdobja |
ob koncu poročevalskega obdobja |
Absolutna sprememba, tisoč rubljev |
|
|
Prihodki od prodaje blaga, izdelkov, del, storitev, tisoč rubljev. |
||||
|
Stroški prodanega blaga, izdelkov, del, storitev, tisoč rubljev |
||||
|
Stroški na enoto (strošek na en rubelj prihodka), RUB/RUB |
||||
|
Bruto dobiček (mejni dohodek), tisoč rubljev |
||||
|
Bruto dobiček (mejni dohodek) na en rubelj prihodka, rub / rub. |
||||
|
Prodajni in upravni stroški, tisoč rubljev |
||||
|
Dobiček od prodaje, tisoč rubljev |
||||
|
Donosnost prodaje, % |
||||
|
Plačljive obresti, tisoč rubljev |
||||
|
Dohodek od sodelovanja v drugih organizacijah, tisoč rubljev |
||||
|
Drugi prihodki, tisoč rubljev |
||||
|
Drugi stroški, tisoč rubljev |
||||
|
Dobiček pred obdavčitvijo, tisoč rubljev |
Kot je razvidno iz tabele, se je bruto dohodek v primerjavi z začetkom leta povečal za 589.863 tisoč rubljev ali 32,8 %, stroški pa so se povečali za 488.164 tisoč rubljev ali 34,1 %. Kljub povečanju prihodkov v poročevalskem obdobju v primerjavi s prejšnjim se je glavni kazalnik vsakega podjetja - dobiček od prodaje - bistveno zmanjšal in znašal negativno vrednost. Prav tako so se poslovni odhodki povečali za 217.835 tisoč rubljev in so na začetku poročevalskega obdobja znašali 182 % vrednosti.
Stroški na 1 rubelj prihodka so se povečali za 1 kopejk, kar kaže, da je za pridobitev 1 rublja prihodka potrebna 1 kopejka. več ob koncu leta kot na začetku. Mejni dohodek se je povečal za 27,6 %, to pomeni, da se je povečala sposobnost podjetja za pokrivanje stalnih stroškov in dobiček.
Mejni dohodek na 1 rubelj prihodka se je zmanjšal, kar kaže na zmanjšanje odvisnosti povečanja dobička od zmanjšanja variabilnih stroškov. Dobičkonosnost prodaje se je zmanjšala za 89,5 %, kar kaže na močno zmanjšanje učinkovitosti podjetja.
Bistveno se je zmanjšal tudi dobiček pred obdavčitvijo zaradi rasti odhodkov v poročevalskem obdobju.
2.3. Analiza finančnega stanja OJSC Svyaznoy NN
Analiza finančnega stanja podjetja temelji na izračunu številnih kazalnikov:
kazalniki finančne stabilnosti (koeficient neodvisnosti, delež najetih sredstev, razmerje lastnih in izposojenih sredstev, delež terjatev, delež lastnih in dolgoročno najetih sredstev);
kazalniki plačilne sposobnosti (koeficient absolutne likvidnosti, količnik skupne kritja, količnik likvidnosti zalog);
kazalniki poslovne aktivnosti (splošni količnik obračanja, promet zalog, promet z lastniškim kapitalom, produktivnost).
Analiza finančnega stanja podjetja je smotrno izvajati po fazah. Vključuje zaporedno analizo:
Kazalniki plačilne sposobnosti (likvidnosti), finančne stabilnosti, poslovne aktivnosti;
Kreditna sposobnost podjetja in likvidnost njegove bilance stanja.
Splošna analiza in ocena finančno-gospodarske dejavnosti se izvede po konsolidirani (agregirani) bilanci stanja podjetja (tabela št. 2), ki ne vključuje dešifriranja sredstev in obveznosti iz vrstic za besedami "vključno z:" .
V zvezi s tem bo konsolidirana bilanca stanja vključevala vrstice dejanske bilance stanja podjetja, katerih številke so večkratnik 5.
Agregatna analitična bilanca stanja OJSC Svyaznoy NN, tisoč rubljev
|
Skupaj za r.Ι |
Skupaj za r.ΙΙΙ |
||||
|
Skupaj za r.ΙV |
|||||
|
Stran 260 +270 |
|||||
|
Skupaj za r.ΙΙ |
Skupaj za reko V |
||||
|
Valuta bilance |
Valuta bilance |
Za majhno podjetje je značilna povečana bilanca stanja, saj predstavlja vse vrstice, ki običajno sestavljajo proizvodni potencial podjetja: proizvodna oprema in neopredmetena sredstva v oddelku nekratkoročnih sredstev ter zaloge v oddelku kratkoročnih sredstev.
Posebej moramo ceniti dinamiko bilančne valute Svetovne banke. Povečanje WB kaže na povečanje obsega gospodarske aktivnosti, čeprav so razlogi za rast lahko različni: prevrednotenje osnovnih sredstev, inflacija, povečanje rokov poravnav z dolžniki in upniki. Toda za namen objektivne ocene finančnega stanja je priporočljivo primerjati spremembe vrednosti premoženja Wb v več poročevalskih obdobjih s spremembami prihodkov od prodaje B in dobičkov od prodaje Pp.
Za to se izračunajo trije koeficienti, ki se imenujejo koeficienti rasti (kljub temu, da imajo ti koeficienti lahko negativen predznak):
stopnja rasti nepremičnine:
Kv b \u003d (Vbo -Vbb) * 100% / Vbb;
Stopnjo rasti prihodkov ugotovimo s pomočjo kazalnikov obrazca št. 2 »Izkaz poslovnega izida«:
Kv \u003d (In - Wb) * 100% / Wb;
ugotavljamo tudi stopnjo rasti dobička z uporabo kazalnikov f. št. 2:
Kp p \u003d (Ppo - Ppb) * 100% / Ppb, kjer
Wbo, Vo, Ppo – valuta bilance stanja, prihodki in dobiček od prodaje poročevalskega obdobja (na dan 31. decembra 2007)
Wbb, Wb, Pbb - enaki kazalniki baznega obdobja (od 01.01.2007).
Če sta vrednosti Kv in Kp p višji od Kv b, to kaže na racionalnejšo uporabo gospodarskih sredstev podjetja v primerjavi s prejšnjim obdobjem. Za podjetje OJSC Svyaznoy NN bodo koeficienti enaki:
Kv b \u003d (738620-569390) * 100 % / 569 390 = 29,7 %
Kv \u003d (2388895-1799032) / 1799032 * 100 % \u003d 32? 8 %
Kp p = (13947-102189) / 102189 * 100 % \u003d - 86,4 %
V tem primeru podjetje kljub povečanju bilance stanja in prihodkov ni povečalo dobička od prodaje, nasprotno, njegova vrednost je postala negativna, zato so se v prejšnjem obdobju gospodarska sredstva nedvomno uporabljala bolj racionalno kot v prejšnji. Za izboljšanje stanja podjetja je treba znatno zmanjšati stroške.
2.3.1. Izračun kazalnikov finančne stabilnosti.
V tržnih razmerah, ko se gospodarska dejavnost podjetja in njegov razvoj izvajata na račun samofinanciranja, v primeru pomanjkanja lastnih finančnih sredstev - na račun izposojenih sredstev, je pomembna analitična značilnost finančna stabilnost. podjetja.
Finančna stabilnost- to je določeno stanje računov podjetja, ki zagotavlja njegovo stalno plačilno sposobnost. Zaradi izvajanja katere koli poslovne transakcije lahko finančno stanje podjetja ostane nespremenjeno, se izboljša ali poslabša. Tok vsakodnevnega poslovanja je tako rekoč »motilec« določenega stanja finančne stabilnosti, razlog za prehod iz ene vrste stabilnosti v drugo. Poznavanje mejnih meja sprememb virov sredstev za pokritje kapitalskih naložb v osnovna sredstva ali zaloge vam omogoča ustvarjanje takšnih tokov poslovnih transakcij, ki vodijo k izboljšanju finančnega stanja podjetja, za povečanje njegove vzdržnosti.
Naloga analize finančne stabilnosti je oceniti velikost in strukturo sredstev in obveznosti do virov sredstev. To je potrebno za odgovor na vprašanja: koliko je organizacija s finančnega vidika neodvisna, ali se stopnja te neodvisnosti povečuje ali zmanjšuje in ali stanje njenih sredstev in obveznosti ustreza ciljem njenega finančno-gospodarske dejavnosti.
V praksi se uporabljajo različne metode analize finančne stabilnosti. Analizirajmo finančno stabilnost podjetja z uporabo absolutnih kazalnikov.
Splošni kazalnik finančne stabilnosti je presežek ali pomanjkanje virov sredstev za oblikovanje rezerv in stroškov, ki se ugotavlja kot razlika med vrednostjo virov sredstev in vrednostjo rezerv in stroškov.
Skupni znesek zalog in stroškov je enak vsoti vrstic 210 in 220 bilance sredstev (ZZ).
Za karakterizacijo virov oblikovanja rezerv in stroškov se uporablja več kazalnikov, ki odražajo različne vrste virov:
Razpoložljivost lastnih obratnih sredstev (vrstica 490 - vrstica 190);
Razpoložljivost lastnih in dolgoročno izposojenih virov za oblikovanje rezerv in stroškov oziroma obratnega kapitala (vrstica 490 + vrstica 590 - vrstica 190);
Skupna vrednost glavnih virov oblikovanja rezerv in stroškov (vrstica 490 + vrstica 590 + vrstica 610 - vrstica 190). Glede na pomanjkanje kratkoročno izposojenih sredstev (vrstica 610) je ta kazalnik v celoti enak drugemu.
Izračunani kazalniki so prikazani v tabeli 1.
Iz tabele 11 je razvidno, da noben od navedenih virov ne zadošča niti na začetku niti ob koncu leta.
S pomočjo teh kazalnikov se določi trikomponentni kazalnik vrste finančnega stanja 9
Možno je razlikovati 4 vrste finančnih situacij:
1. Absolutna stabilnost finančno stanje. Ta vrsta situacije je izjemno redka, predstavlja ekstremno vrsto finančne stabilnosti in izpolnjuje naslednje pogoje: Фс 0; Ft 0; Fo 0; tiste. S = (1,1,1);
Tabela 1
Določitev vrste finančnega stanja podjetja (tisoč rubljev)
Trije kazalniki razpoložljivosti virov oblikovanja rezerv in stroškov ustrezajo trem indikatorjem razpoložljivosti rezerv in stroškov z viri oblikovanja:
2. Normalna stabilnost finančno stanje, ki zagotavlja plačilno sposobnost: Fs
3. nestabilno finančno stanje, povezana s kršitvijo plačilne sposobnosti, vendar še vedno ohranja možnost vzpostavitve ravnovesja z dopolnitvijo virov lastnih sredstev z zmanjšanjem terjatev, pospeševanjem obračanja zalog: Fs
4. finančna kriza, v katerem je podjetje na robu stečaja, saj v tej situaciji denar, kratkoročni vrednostni papirji in terjatve ne pokrijejo niti njegovih obveznosti: Fs
V podružnici družbe Svyaznoy NN v Nižnem Novgorodu je trikomponentni kazalnik finančnega stanja S = (0; 0; 0). Finančna stabilnost na začetku in na koncu poročevalskega obdobja se torej lahko šteje za kritično.
Relativni kazalniki so bili uporabljeni tudi za analizo finančne stabilnosti podružnice Nižni Novgorod družbe Svyaznoy NN. Ti koeficienti so izračunani v tabeli 2.
Tabela številka 2. Kazalniki finančne stabilnosti.
|
ime indikator |
Metoda izračuna |
Pojasnilo |
Za začetek leta |
Ob koncu leta |
Letna odstopanja |
|||||||||
|
1. Koeficient neodvisnosti |
|
Prikazuje delež lastnih sredstev v skupnem znesku sredstev družbe. |
||||||||||||
|
2. Razmerje lastnih in izposojenih sredstev |
|
Prikazuje, koliko izposojenih sredstev je pritegnilo podjetje za 1 rub. lastna sredstva, vložena v sredstva |
||||||||||||
|
3. Koeficient dolgoročnega finančnega vzvoda |
|
Prikazuje, koliko dolgoročnih posojil je pritegnjenih za financiranje sredstev skupaj z lastnimi sredstvi |
||||||||||||
|
4. Koeficient manevriranja lastnih sredstev |
|
Označuje stopnjo mobilnosti porabe lastnih sredstev |
||||||||||||
|
5. Koeficient zavarovanja lastniškega kapitala |
Prikazuje delež SOS, kupljenega z lastnimi sredstvi |
|||||||||||||
|
6. Koeficient realne vrednosti osnovnih sredstev in zalog v premoženju podjetja |
|
Prikazuje delež industrijske lastnine (nepremičnine) v skupnem znesku premoženja podjetja. |
||||||||||||
|
7. Koeficient realne vrednosti osnovnih sredstev v premoženju podjetja |
|
Prikazuje delež osnovnih sredstev v premoženju podjetja. |
||||||||||||
Iz podatkov v tabeli je mogoče sklepati o stanju posameznega koeficienta in finančni stabilnosti podjetja kot celote.
Koeficient neodvisnosti v podjetju za leto 2007
Vrednost razmerja med izposojenimi in lastnimi sredstvi znatno presega normo, kar kaže, da je podjetje OJSC "Svyaznoy NN" zelo odvisno od izposojenih sredstev. V prihodnje bi bilo treba povečati delež lastnih sredstev.
Koeficient dolgoročnega zadolževanja kaže, da za financiranje sredstev ni bilo najetih dolgoročnih posojil.
Koeficient manevriranja lastnih sredstev in koeficient oskrbe z lastnimi sredstvi ustrezata normi. Vrednost kazalnika lastniškega kapitala pa se ob koncu obdobja zmanjša, kar kaže na zmanjšanje lastnih obratnih sredstev.
Koeficient realne vrednosti osnovnih in opredmetenih obratnih sredstev je manjši od norme, vendar se ob koncu obdobja poveča.
Koeficient realne vrednosti osnovnih sredstev ob koncu obdobja je 0,05 %, kar kaže na pomanjkanje osnovnih sredstev v premoženju podjetja.
2.3.2 Ocena plačilne sposobnosti OJSC Svyaznoy NN
V praksi se plačilna sposobnost podjetja izraža z likvidnostjo njegove bilance stanja. Glavna naloga analitika pri izračunu likvidnosti bilance stanja je ugotoviti višino kritja obveznosti podjetja z njegovimi sredstvi. Hkrati bi moral rok za pretvorbo sredstev v denar v idealnem primeru ustrezati zapadlosti obveznosti.
V analizi so sredstva in obveznosti bilance stanja razvrščena v skupine glede na stopnjo zmanjšanja likvidnosti oziroma stopnjo nujnosti plačila obveznosti. Združevanje je priročno izvedeno v analitični tabeli (glej tabelo št. 3).
Združevanje sredstev in obveznosti bilance pri ocenjevanju likvidnosti
|
Sredstva |
Simbol za stopnjo likvidnosti |
Pasivno |
Simbol zapadlost obveznosti |
|
Najbolj likvidna sredstva: denarna in kratkoročna finančne naložbe |
Najnujnejše obveznosti: dolgovi do kadrov, dolgovi za davke in takse, dolgovi do zunajproračunskih skladov in druge obveznosti selektivno |
||
|
Tržna sredstva: kratkoročne terjatve |
Kratkoročne obveznosti: druge obveznosti iz oddelka V bilance stanja |
||
|
Sredstva, ki se počasi gibljejo: zaloge |
Dolgoročne obveznosti: ΙV bilanca stanja |
||
|
Težje prodajna sredstva: nekratkoročna sredstva |
Stalne obveznosti: kapital in rezerve - ΙΙΙ razdelek bilance stanja |
Bilanca se šteje za popolnoma likvidno pod naslednjimi pogoji:
Prvi dve neenakosti označujeta trenutno likvidnost podjetja, zadnji dve pa perspektivo.
Rezultati izračuna likvidnosti bilance stanja so podani v tabeli št. 4:
Tabela številka 4. Rezultati izračuna likvidnosti bilance stanja OJSC Svyaznoy NN
|
Sredstva |
od 01.01.07 |
dne 31.12.07 |
Pasivno |
Od 01.01.07 |
Dne 31.12.07 |
Presežek plačila (+), Pomanjkanje plačila (-) |
|
Analiza in ocena likvidnosti bilance stanja OAO Svyaznoy NN.
Za določitev likvidnosti bilance stanja je treba primerjati vsoto za vsako skupino sredstev in obveznosti.
Na začetku poročevalskega obdobja so izpolnjena naslednja razmerja:
Koeficienti potrjujejo odsotnost tekoče likvidnosti podjetja na začetku poročevalskega obdobja in prisotnost pričakovane likvidnosti. Ali je takšna bilančna likvidnost zadovoljiva za OAO Svyaznoy NN, bo pokazala analiza koeficientov relativne likvidnosti.
Lahko trdimo, da so zgornja razmerja do konca poročevalskega obdobja dobila obliko:
Prvo razmerje kaže, da podjetje v bližnji prihodnosti ne more odplačati vseh svojih najnujnejših obveznosti: do osebja za plače, davke in pristojbine itd. A hkrati njegove terjatve zadostujejo za poplačilo nujnih obveznosti do dobaviteljev in izvajalcev. Hkrati pa tretji koeficient potrjuje, da za poplačilo nujnih obveznosti zadostuje počasi tekoče premoženje.
Nazadnje, četrti koeficient kaže na prisotnost lastnih obratnih sredstev Co ali lastnih obratnih sredstev (ta kazalnik se včasih imenuje "neto obratni kapital"), saj so nekratkoročna (nemobilizirana) sredstva Av (A4) podjetja veliko manjša od vrednost lastnega kapitala Cs (P4).
Ker se je lastni obratni kapital zmanjšal do konca poročevalskega obdobja (predzadnje vrstice v stolpcih 7 in 8 tabele št. 4), se je zmanjšala likvidnost bilance stanja OAO Svyaznoy NN.
Za celovito študijo finančnega položaja podjetja je priporočljivo izračunati več finančnih količnikov. To nam bo omogočilo, da ocenimo razmerje med posameznimi vrstami kratkoročnih sredstev s kratkoročnimi obveznostmi glede na možnost njihovega nadaljnjega odplačevanja. Izračun temelji na različnih stopnjah likvidnosti za vsako vrsto sredstva, od popolnoma likvidnega denarja do zalog. Ker se te številke nenehno spreminjajo, jih je treba izračunati večkrat v obdobju poročanja, na primer ob koncu vsakega meseca ali četrtletja. Posledično je mogoče graditi časovne vrste v smislu likvidnosti in plačilne sposobnosti. Izračun finančnih količnikov je priporočljivo izvesti v analitični tabeli (glej tabelo št. 5).
Izračun finančnih količnikov za oceno likvidnosti in solventnosti
|
Indikator |
Formula |
|
|
Absolutni količnik likvidnosti |
Kal \u003d A1 / (P1 + P2), kjer je A1 - denarna sredstva in kratkoročne finančne naložbe; P1 + P2 - vse kratkoročne obveznosti (V bilanca stanja, razen vrstic 640 in 650) |
Določa delež kratkoročnega dolga, ki ga lahko podjetje odplača na naslednji datum bilance stanja. Priporočena vrednost je od 0,15 do 0,2. |
|
Koeficient tekoče likvidnosti |
Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2), kjer je A2 kratkoročne terjatve podjetja |
Prikazuje predvideno plačilno sposobnost podjetja, ob upoštevanju pravočasnih poravnav z dolžniki. Priporočena vrednost je v območju od 0,5 do 0,8. |
|
Koeficient skupne likvidnosti |
Število = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2) |
Označuje ustreznost obratnega kapitala družbe za pokritje kratkoročnih obveznosti. Zaznamuje mejo finančne moči, ki je posledica presežka kratkoročnih sredstev nad kratkoročnimi obveznostmi. Priporočena vrednost je med 1 in 2. |
|
Razmerje solventnosti |
Ksp \u003d Co / (P1 + P2), kjer je Co - vrednost lastnih obratnih sredstev (neto obratna sredstva) |
Določa delež lastnih obratnih sredstev v kratkoročnih obveznostih podjetja. Kazalnik je individualen za vsako podjetje. |
Zaporedje izračunov (tabela št. 6):
1) Cal \u003d A1 / (P1 + P2),
01.01.07: Kal=89675/(4641+459713)=89675/464354=0,19
31. 12. 07: Kal=150077/(530730+101125)=150077/631855=0,24
2) Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2),
Dne 01/01/07: Ktl=(89675+55879)/(4641+459713)=145554/464354=0,31
31.1.07: Ktl=(150077+132166)/(530730+101125)=282243/631855=0,45
3) Število = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
Dne 01/01/07: Številka=542410/464354=1,17
31. 12. 07: Številka = 697512/631855 = 1,10
4) Ksp \u003d Co / (P1 + P2),
01.01.07: Ksp=78056/464354=0,17
31. 12. 07: Ksp=65657/631855=0,10
Rezultate damo v tabelo št. 6:
Tabela številka 6. Rezultati izračunov koeficientov relativne likvidnosti in solventnosti
Iz izračunov sledijo naslednji sklepi.
Koeficient absolutne likvidnosti na začetku poročevalskega obdobja dosega priporočene vrednosti in je 0,19, na koncu analiziranega obdobja pa se ta količnik poveča, torej plačilna sposobnost naraste za 0,4, kar pomeni, da na naslednji datum poročanja, družba lahko odplača 24 % svojih kratkoročnih obveznosti.
Koeficient tekoče likvidnosti v poročevalskem obdobju je pod razponom priporočenih vrednosti, kar kaže na pomanjkanje plačilne sposobnosti podjetja pri pravočasnih poravnavah z dolžniki.
Vrednost celotnega količnika likvidnosti na začetku in koncu poročevalskega obdobja je v območju priporočenih vrednosti, kar kaže na na splošno zadostnost obratnih sredstev za pokritje kratkoročnih obveznosti in na prisotnost rezerve finančne varnosti za podjetje. .
Koeficient samofinanciranja se do konca poročevalskega obdobja nekoliko zmanjša (kot tudi likvidnost bilance stanja kot celote), vendar njegove vrednosti na začetku in koncu obdobja potrjujejo zadostnost lastnih obratnih sredstev Svyaznoya za odplačati kratkoročne dolgove.
2.3.3. Kreditna sposobnost podjetja.
V primeru pomanjkanja sredstev za pokritje obveznosti se lahko vodstvo podjetja obrne na kreditni oddelek poslovne banke, da zadovolji potrebe po sredstvih. Vsaka posojilna pogodba je povezana s tveganjem nevračevanja posojila, neplačila obresti, kršitve pogojev pogodbenih obveznosti. Prisotnost tveganja zaradi številnih dejavnikov je privedla do selektivnega pristopa bank do svojih komitentov, ki temelji na sistemu kazalnikov, ki ocenjujejo sposobnost posamezne stranke za izpolnjevanje pogojev posojilne pogodbe.
Kreditna sposobnost podjetja je njegova sposobnost, da pravočasno in v celoti poplača svoje dolžniške obveznosti do banke.
Ocena kreditne sposobnosti je celovita študija finančnega stanja, ki omogoča razumno odločitev o izdaji posojila ali o tem, ali je nadaljevanje odnosov s posojilojemalcem neprimerno.
Bonitetne ocene posojilojemalca se uporabljajo za ugotavljanje kreditne sposobnosti stranke. Stranke so glede na njihovo kreditno sposobnost razdeljene v tri razrede (glej tabelo št. 7). Merila na ravni povprečnih vrednosti omogočajo, da posojilojemalca uvrstimo v drugi razred, nadpovprečno - v prvi, podpovprečno - v tretji.
Tabela številka 7. Bonitetne ocene posojilojemalcev
|
Kvote |
Razredi |
||
|
0,15 do 0,2 |
|||
|
0,5 do 0,8 |
|||
|
0,5 do 0,6 |
|||
Za OJSC Svyaznoy NN je zbirna tabela koeficientov-kazalnikov za določanje kreditne sposobnosti posojilojemalca videti tako (glej tabelo št. 8)
Tabela št. 8
Zbirna tabela kazalnikov za izračun kreditne sposobnosti OJSC Svyaznoy NN
Naredimo zaključke.
Iz zbirne tabele je razvidno, da do konca leta 2007 ni mogoče nedvoumno sklepati o pripadnosti OJSC Svyaznoy NN določenemu razredu glede kreditne sposobnosti.
Avtor Kal in Kfn Podjetje spada v prvi razred Ktl do tretjega in polkovnik do drugega. To nakazuje, da je za posojanje Svyaznoy NN potrebno dodatno preverjanje.
2.4 Vrednotenje poslovne aktivnosti in dobičkonosnosti.
Izračun koeficientov poslovne aktivnosti podjetja.
|
Indikator |
Formula |
Značilnost |
|
Kazalniki prometa sredstev (premoženja). |
||
|
Koeficient obračanja sredstev |
Koa \u003d B / Asr, kjer je: B - neto - prihodek podjetja (vrstica 010 f. št. 2); A. -vrednost sredstev * |
Prikazuje stopnjo prometa vseh sredstev podjetja za poročevalsko obdobje (število prometov) |
|
Trajanje enega obrata v dneh |
Pd \u003d D / Koa, kjer je: D - število koledarskih dni ** v poročevalnem obdobju |
Prikazuje trajanje enega obrata v dnevih |
|
Koeficient obračanja terjatev (DZ) |
Kodz \u003d V / DZsr, kjer DZ - terjatve * za poročevalsko obdobje (vsota kazalnikov vrstic 230 in 240 f.. št. 1) |
Prikazuje število obratov terjatev za poročevalsko obdobje. S pospeševanjem prometa kazalnik raste, kar potrjuje izboljšanje stanja poravnav z dolžniki |
|
Trajanje enega prometa terjatev v dnevih |
Pdz \u003d D / Kodz |
Označuje trajanje enega prometa terjatev. Znižanje kazalnika je ugoden trend |
|
Kazalniki prometa virov sredstev (obveznosti) |
||
|
Koeficient obračanja lastniškega kapitala |
Kos c \u003d B / ZSSR kjer je: Сс nabavna vrednost lastniškega kapitala* za obdobje - (vrstica 490 f. št. 1) |
Odraža dejavnost uporabe lastnega kapitala. Rast kazalnika kaže na povečanje učinkovitosti porabe lastniškega kapitala |
|
Trajanje prometa z lastniškim kapitalom v dneh |
Ps s \u003d D / Ss |
Označuje stopnjo obračanja lastniškega kapitala. Znižanje kazalnika je ugoden trend |
|
Koeficient obračanja obveznosti (KZ) |
Kokz \u003d B / KZsr, kjer: KZ - obveznosti * za obdobje - (vsota kazalnikov vrstic 610, 620, 630, 660 f. št. 1) |
Odraža stopnjo obračanja obveznosti do dobaviteljev v obdobju poročanja. Pospeševanje prometa vodi do zmanjšanja likvidnosti. Če Kokz |
|
Trajanje enega prometa obveznosti v dnevih |
Pkz \u003d D / Kokz |
Označuje sposobnost podjetja za poročevalsko obdobje, da pokrije nujni dolg do upnikov. Zmanjšanje trajanja kratkega stika je vedno koristno za podjetje |
** - število koledarskih dni za letno poročevalsko obdobje je praviloma 365.
1) Koa \u003d B / Asr,
01.01.07: Koa=1799032/569390=3,1
31. 12. 07: Koa=2388895/738620=3,2
2) Pd \u003d D / Koa,
01.01.07: Pd=365/3,1=117,7
31. 12. 07: Pd=365/3,2=114
3) Kodz \u003d V / DZsr,
01.01.07: koda=1799032/55879=32,2
31. 12. 07: koda=2388895/132166=18
4) Pdz \u003d D / Kodz
01.01.07: Pdz=365/32,2=11,3
31.12.07: Pdz=365/18=20.3
5) Kos c \u003d B / ZSSR
01.01.07: Koss=1799032/105036=17,1
31. 12. 07: Koss=2388895/106765=22,4
6) Ps s \u003d D / Ss
01.01.07: Pss=365/17.1=21.3
31.12.07: Pss=365/22,4=16,3
7) Kokz \u003d B / KZsr,
01.01.07: Kokz=1799032/464354=3,8
31. 12. 07: Kokz=2388895/631855=3,7
8) Pkz \u003d D / Kokz
01.01.07: Pkz=365/3,8=96
31. 12. 07: Pkz=365/3,7=98,6
Izračuni obravnavanih kazalnikov na začetku in koncu analiziranega obdobja za OJSC Svyaznoy NN so predstavljeni v tabeli št. 10
Rezultati izračuna razmerja poslovne aktivnosti JSC Svyaznoy NN
|
Indikator |
Od 01.01.07 |
Dne 31.12.07 |
Tabela številka 11. Izračun kazalnikov dobičkonosnosti podjetja
|
Kazalniki |
Izračun |
Na začetku obdobja |
Ob koncu obdobja |
|
|
1. Prihodki od prodaje blaga, izdelkov, gradenj, storitev (brez DDV, trošarin in podobnih obveznih plačil) |
||||
|
2. Dobiček (izguba) od prodaje |
||||
|
3. Bilančni dobiček |
||||
|
4. Čisti dobiček |
stran 140 – 150 str |
|||
|
Ocenjeni kazalniki (%) |
||||
|
1. Dobičkonosnost vseh prodanih izdelkov. |
stran 050 |
|||
|
2. Splošna donosnost. |
stran 140 |
|||
|
3. Dobičkonosnost prodaje v smislu čistega dobička. |
str (140 - 150) stran 010 |
|||
Na podlagi izračunov je mogoče sklepati naslednje:
Skupni indeks dobičkonosnosti je ob koncu poročevalskega leta 2007 močno padel z 0,5 na 0,004, torej za 99 %. To kaže, da je konec leta 2007 vsak rubelj prodaje začel prinašati 0,004 kope manj dobička od prodaje.
Tudi dobičkonosnost prodaje glede na čisti dobiček se je ob koncu poročevalskega obdobja močno znižala z 0,04 na 0,0007. To nakazuje, da se je povpraševanje po izdelkih močno zmanjšalo. Tako je konec leta 2007 vsak rubelj prodanih izdelkov začel prinašati 0,0007 kope manj dobička od prodaje.
Donosnost vseh prodanih izdelkov se je močno zmanjšala. Njegova vrednost kaže, da je imelo podjetje konec leta 2007 0,004 kope čistega dobička na 1 rubelj prodanih izdelkov.
Kot je razvidno iz zgornjega, so vsi kazalniki donosnosti izdelkov zelo nizki.
3. poglavjefinančne in gospodarske dejavnosti OJSC Svyaznoy.
3.1. Splošni sklepi.
Po analizi vseh izračunov o finančnih in gospodarskih dejavnostih OAO Svyaznoy NN lahko sklepamo naslednje.
Kljub povečanju prihodkov za 589.863 tisoč rubljev ali 24,5 % se je glavni kazalnik katerega koli podjetja - dobiček od prodaje - znatno zmanjšal in znašal negativno vrednost.
Bilančni dobiček v podružnici Nižni Novgorod podružnice Svyaznoy NN za konje se je v letu 2007 v primerjavi z začetkom leta 2007 znatno zmanjšal za 79.152 tisoč rubljev ali 90%.
Njegovo znižanje je olajšalo povečanje stroškov prodanega blaga za 488164 tisoč rubljev, komercialnih stroškov za 217835 tisoč rubljev ali za 82 % in drugih stroškov za 3864 ali 3,4-krat.
Njeno povečanje je olajšala rast drugih prihodkov za 77.094 tisoč rubljev ali 97 %.
Tako so bili dejavniki, ki višinsko povečujejo bilančni dobiček, bistveno izravnani z delovanjem dejavnikov, ki ga znižujejo, kar je na koncu privedlo do zmanjšanja bilančnega dobička ob koncu leta 2007 v primerjavi z začetkom leta. za 90 %.
Konec leta 2007 je podjetje prejelo prihodke od prodaje izdelkov, del, storitev v višini 2.388.895 tisoč rubljev. Struktura prodaje je naslednja:
veleprodaja - 1,22 %
posredniške storitve - 0,55 %
Trgovina na drobno - 98,23 %.
Znesek čistih sredstev ob koncu leta 2007 je po računovodskih podatkih znašal 106.765 tisoč rubljev.
V letu 2007 se je valuta bilance stanja delniške družbe povečala za 29,71 % oziroma za 169.230 tisoč rubljev.
Struktura bilance stanja ob koncu leta 2007 je naslednja: 94,4 % je mobilnih sredstev in 5,6 % imobiliziranih.
Nekratkoročna sredstva so se za leto povečala za 14.128 tisoč rubljev, zaradi nakupa novih osnovnih sredstev.
V sestavi obratnega kapitala so se v letu 2007 naložbe v zaloge povečale za 17.892 tisoč rubljev oziroma za 9,82 %. Analiza podatkov kaže, da so se zaloge povečale zaradi nakupa surovin - za 2.032 tisoč rubljev in zaradi povečanja zalog blaga za nadaljnjo prodajo v skladiščih za 15.862 tisoč rubljev.
Terjatve so se povečale za 74.814 tisoč rubljev.
V strukturi obveznosti po bilanci stanja je konec leta 2007 delež izposojenega kapitala znašal 85,72 %.
V okviru izposojenega kapitala predstavljajo obveznosti do dobaviteljev 89,12 %.
3.2. Predlogi za izboljšanje finančnega stanja OJSC Svyaznoy NN
Za učinkovitejše finančne in gospodarske dejavnosti OJSC Svyaznoy NN je mogoče sprejeti naslednje ukrepe:
Prodajna mreža.Širitev mreže trgovin z blagovno znamko bo povečala delež podjetja na lokalnem trgu in s tem povečala obseg prodaje.
Poiščite nove dobavitelje. Surovine in materiali so vključeni v nabavno ceno po ceni njihovega nakupa ob upoštevanju stroškov prevoza, zato pravilna izbira dobaviteljev materiala vpliva na stroške proizvodnje.
Znižanje stroškov proizvodnje, in sicer:
Nujno znižanje poslovnih stroškov, in sicer:
stroški prodaje (marketinške operacije)
izdatki za pakiranje in pakiranje izdelkov v skladiščih gotovih izdelkov (embalažni papir, les, vrvica, storitve njihovih pomožnih delavnic za izdelavo posode in embalaže, embalaža itd.)
stroški dostave izdelkov;
drugi stroški, povezani s prodajo izdelkov (skladiščenje, predelava, sortiranje, analiza izdelkov ipd.).
Treba je likvidirati ali vsaj zmanjšati terjatve podjetja, kar bo podjetju sprostilo znatna sredstva (76.287 tisoč rubljev).
Poplačilo obveznosti. Plačilo obresti za posojila.
Povečanje dobička od prodaje. Na splošno so te dejavnosti lahko naslednje narave:
povečanje proizvodnje;
izboljšanje kakovosti izdelkov;
prodaja ali najem presežka opreme in drugega premoženja;
znižanje proizvodnih stroškov zaradi racionalnejše rabe materialnih virov, proizvodnih zmogljivosti in površin, delovne sile in delovnega časa;
širitev prodajnega trga itd.
Iz tega seznama dejavnosti izhaja, da so tesno povezane z drugimi dejavnostmi v podjetju, ki so namenjene zniževanju stroškov. V pogojih tržnih odnosov si mora podjetje prizadevati ne le za doseganje največjega dobička, temveč tudi za racionalno, optimalno uporabo že prejetega dobička. To bo omogočilo ne le ohranitev svojega položaja na trgu, ampak tudi zagotovitev dinamičnega razvoja proizvodnje v konkurenčnem okolju.
Zaključek.
V tem prispevku je bila narejena analiza dobičkonosnosti podružnice Nižni Novgorod OAO Svyaznoy NN.
Na splošno je bilo finančno stanje podjetja za 12 mesecev leta 2007 ocenjeno z uporabo kazalnikov likvidnosti, finančne stabilnosti in donosnosti naložb. Likvidnost in finančno stabilnost določa struktura bilance stanja: sestava sredstev in viri kritja. Izvedena je bila analiza dobička in dobičkonosnosti. Na podlagi te analize so bili narejeni naslednji zaključki.
Finančna stabilnost podjetja se je poslabšala v številnih kazalnikih. Podjetje potrebuje večjo količino obratnih sredstev, tk. predstavljajo majhen delež lastnine. Vsi kazalniki, ki označujejo plačilno sposobnost, so na ravni pod normo, kar je predvsem posledica prisotnosti znatnega zneska obveznosti v podjetju.
Bilančni dobiček se je ob koncu leta 2007 zmanjšal za 90 %. Poleg tega ima podjetje izgubo pri prodaji zaradi naraščajočih stroškov, zato bi moral v prihodnjem obdobju OJSC Svyaznoy NN povečati dobiček od prodaje in zmanjšati večino stroškov.
Za obnovitev plačilne sposobnosti in povečanje dobičkonosnosti
Podružnica v Nižnem Novgorodu podjetja Svyaznoy NN mora zagotoviti prelomnost in dovolj visoko donosnost naložbe ter pozitiven dobiček od prodaje.
Dobiček je treba uporabiti predvsem za poplačilo obveznosti, predvsem do upnika CJSC Svyaznoy Logistics in izplačilo plač delavcem.
Bibliografija.
Davčni zakonik Ruske federacije, dela 1 in 2, s spremembami in dopolnitvami. - M.: "Prospekt", 2007. - 788 str.
Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorija ekonomske analize: uč. - M.: Finance in statistika, 2005 .- Str.288
Berdnikova T.B. Analiza in diagnostika finančno-gospodarskih dejavnosti podjetja: Zbornik. Dodatek.- M.: INFRA-M, 2007.-215str.
Efimova 0. V. Kako analizirati finančni položaj podjetja. – M.:, 2003
Kovalev V.V. Finančna analiza: Upravljanje denarja. Izbira naložb. Analiza poročanja. - M.: Finance in statistika, 2004. – str.432
Moljakov D.S. Finance podjetij panog narodnega gospodarstva. - M.: FiS, 2004
Savitskaya G.V. Analiza gospodarske dejavnosti podjetja. - M: INFRA-M, 2008. - Str.288.
Chetyrkin EM Metode finančnih in komercialnih izračunov. -M.: Phoenix, 2003.
Šeremet A.D., Saifulin R.S. Metode finančne analize. - M.: INFRA-M, 2005. - Str.176
Metode ekonomske analize dejavnosti industrijskega podjetja / Pod. Ed. A. I. Buzhinsky, A. D. Sheremet - M.: Finance in statistika, 2003.
Finančni menedžment: teorija in praksa / Ed. E.S.Stoyanova - M.: Perspektiva, 2005.
Spletno mesto www.svyaznoy.ru
1 Berdnikova T.B. Analiza in diagnostika finančno-gospodarskih dejavnosti podjetja: Zbornik. Dodatek - M .: INFRA-M, 2005. - 24. str.
Analiza finančno ekonomsko dejavnosti podjetja (1)Diplomsko delo >> Računovodstvo in revizija
... finančno-ekonomsko dejavnost podjetja. 1.3. Informacijska podpora analiza finančno-ekonomsko dejavnosti podjetja V jedru analiza finančno-ekonomsko dejavnosti, tako dobro, kot finančnih menedžment na splošno, laži analiza ...
Analiza finančno ekonomsko dejavnosti podjetja (3)
Povzetek >> FinanceLiteratura opisuje metode analiza finančno-ekonomsko aktivno podjetja, so podane posebne metode analiza njegovega finančnih stanja, vrstni red izračuna...
Analiza finančno ekonomsko dejavnosti podjetja (2)
Predmet >> EkonomijaZagotovite popolno pokritost analiza in diagnostiko finančno-ekonomsko dejavnosti podjetja. 1 Analiza uporaba tehnološke opreme podjetja Bistvo uporabe tehnoloških ...
Analiza finančno- ekonomsko dejavnosti podjetja (3)
Povzetek >> FinanceOsnove analiza finančno-ekonomsko dejavnosti. -Vodenje analiza finančno-ekonomsko dejavnosti podjetja. -Razviti področja za izboljšave finančno-ekonomsko dejavnosti podjetja. Metodologija analiza temelji...
Analiza finančno-ekonomsko dejavnosti podjetja (9)
Predmet >> EkonomijaBibliografija. Analiza finančno-ekonomsko dejavnosti podjetja. M.-1990 Artemenko V. G., Belendir M. V. Finančna analiza DIS:. - M.-1997 Balabanov I. T. Finančna analiza in poslovno načrtovanje...
Analiza finančno-ekonomsko dejavnosti podjetja (10)
Povzetek >> Ekonomija... : Analiza finančno-ekonomsko dejavnosti podjetja 2005 Vsebina 1. Pojem, bistvo in pomen analiza ekonomsko dejavnosti 4 2. Koncept analiza FCD 5 3. Načela analiza FCD 8 4. Vrste analiza ...
stran 1
Za finančno in gospodarsko dejavnost podjetja je značilno predvsem število in obseg izdelkov ter obseg njegovega izvajanja. Vrednost obsega proizvodnje je odvisna od prisotnosti številnih pogojev in predpogojev, in sicer proizvodnih zmogljivosti, razpoložljivosti surovin, materialov, komponent, osebja ustrezne kvalifikacije, prodajnih trgov izdelkov.
Za finančno in gospodarsko dejavnost podjetja je značilno predvsem število in obseg izdelkov ter obseg njegovega izvajanja. Vrednost obsega proizvodnje je odvisna od prisotnosti številnih pogojev in predpogojev, in sicer proizvodnih zmogljivosti, razpoložljivosti surovin, materialov, komponent, osebja ustrezne kvalifikacije, prodajnih trgov izdelkov. Po drugi strani pa obseg proizvedenih izdelkov vpliva na vse druge vidike finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja - stroške izdelkov, znesek prejetega dobička, donosnost proizvodnje, finančno stanje podjetja.
Finančno-gospodarska dejavnost podjetij je namenska dejavnost, ki temelji na sprejetih odločitvah, od katerih je vsaka optimizirana na podlagi intuicije ali izračunov. Tveganje odločanja razumemo kot verjetnost neskladja med dejanskimi rezultati izvedene odločitve in zastavljenimi cilji.
Finančno-gospodarska dejavnost podjetja je odvisna od številnih dejavnikov (sredstev, pogojev itd.), vpliv in primerjalne značilnosti pa niso primerni za formalizirano oceno. Z vidika možnosti takšne ocene je običajno dodeliti delovna, materialna in finančna sredstva podjetja.
Finančno-gospodarsko dejavnost podjetij spremlja izvajanje številnih in raznolikih poslov. Vsaka poslovna transakcija mora biti formalizirana z računovodskimi dokumenti, ki vsebujejo primarne podatke o opravljenih poslovnih poslih ali pravici do njihovega izvajanja. Predmeti računovodskih listin so dobavni, proizvodni in prodajni procesi ter posamezni deli podjetja ter različna finančna, gospodarska, poravnalna razmerja znotraj in zunaj podjetja.
Finančno-gospodarska dejavnost podjetij (združenj) se ocenjuje na podlagi celovite analize, ki objektivno razkriva pomanjkljivosti, opustitve, izgube, ozka grla, hkrati pa identificira tiste delovne kolektive, ki delajo pošteno, vestno in nenehno povečujejo denarne prihranke. .
Analiza finančnih in gospodarskih dejavnosti podjetja je lahko bolj ali manj podrobna, poglobljena ali, nasprotno, ekspresna analiza. Analiziramo lahko katero koli smer dejavnosti (na primer analiza lokacije in delovanja distribucijskega omrežja ali analiza denarnih in drugih obračunov podjetja) - v tem primeru bo analiza tematska. Če področje interesov analitične skupine vključuje celotno podjetje kot kompleks, je treba takšno analizo imenovati kompleksno.
Analiza finančne in gospodarske dejavnosti podjetja je zelo pogosto v svoji obliki analiza kazalnikov, t.j. značilnosti gospodarske dejavnosti gospodarske enote. Izraz kazalniki se pogosto uporabljajo v ekonomskih raziskavah. Analitik v skladu z določenimi merili izbere kazalnike, iz njih oblikuje sistem in ga analizira. Zapletenost analize zahteva uporabo celotnih sistemov in ne posameznih kazalnikov.
Analiza finančno-gospodarske dejavnosti podjetja ne bo popolna, če se ne nanaša na dva specifična vidika njegovega delovanja. Najprej gre za to, kakšno mesto v celoviti oceni podjetja je kakovost njegovih izdelkov. Če so izdelki slabe kakovosti, povzročajo pritožbe potrošnikov, ne izpolnjujejo sanitarnih norm, državnih ali tržnih standardov, dejavnosti podjetja ni mogoče imenovati uspešno, njegova celovita ocena ne bo visoka. Obeti takšnega podjetja, če ne namerava korenito spremeniti svoje tržne strategije in kakovosti izdelkov, se ne more šteti za briljantno.
Analiza finančno-gospodarske dejavnosti podjetja, ki je predmet državne podpore, mora vsebovati naslednje podatke za poročevalsko obdobje.
Priporočamo tudi
Junaki pionirji v Veliki domovinski vojni Predstavitev pionirjev junakov domovinske vojne
Predstavitev »Formiranje drže pri predšolskih otrocih Higiena pravilne drže pri otrocih
Znanosti o človeškem telesu
Predstavitev "zgodovina in možnosti razvoja robotike"
Vrednost boja Rusije s Polovci
Azija in Afrika po drugi svetovni vojni
Nalaganje...