Modal kerja. Komposisi modal kerja perusahaan

Dana bergulir - ini adalah seperangkat aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi (dari sudut pandang teori ekonomi, ada konsep modal kerja).

Aset produksi bergulir- ini adalah objek kerja dengan masa kerja tidak lebih dari 1 tahun, yang, dalam proses penggunaannya, mengubah bentuk bahan alaminya dan segera, sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk manufaktur (karya, layanan) selama satu siklus operasi. Di bawah siklus operasi dipahami sebagai waktu dari saat perolehan bahan baku dan bahan sampai saat penerimaan uang dari penjualan produk jadi.

Komposisi aset produksi yang beredar:

· cadangan produktif;

pekerjaan dalam proses, produk setengah jadi dari produksi sendiri;

· pengeluaran masa depan.

Ke stok produksi merek sumber daya material apa pun (bahan mentah, bahan dasar, bahan pembantu, bahan bakar, energi, produk setengah jadi yang dibeli, komponen, suku cadang, wadah, bahan pengemas, barang bernilai rendah dan barang pakai) yang diterima oleh perusahaan konsumen, tetapi tidak belum digunakan dalam proses produksi dan berlokasi di perusahaan, terlepas dari tempat penyimpanannya.

Ke pekerjaan sedang berlangsung termasuk produk yang tidak selesai dalam produksi di bengkel individu, serta produk yang tidak diterima oleh departemen kontrol teknis dan tidak diserahkan ke gudang produk jadi.

Ke biaya ditangguhkan termasuk beban perusahaan dalam periode pelaporan ini, tetapi dihapuskan ke biaya produksi pada periode berikutnya. Ini termasuk biaya:

Untuk pengembangan jenis produk tertentu dan proses teknologi baru;

Untuk perbaikan aset tetap yang tidak merata sepanjang tahun tanpa adanya cadangan yang sesuai, dll.

dana sirkulasi- ini adalah dana yang terkait dengan melayani proses sirkulasi produk, yang tidak berpartisipasi dalam pembentukan nilai produk, tetapi merupakan pembawanya.

Komposisi dana sirkulasi:

Produk jadi dalam stok

produk jadi dikirim dan dalam perjalanan;

uang tunai dalam penyelesaian, pada rekening penyelesaian;

· investasi keuangan jangka pendek;

Piutang usaha.

Perbandingan antara unsur-unsur individual dari modal kerja atau bagian-bagian penyusunnya disebut struktur modal kerja .

Dana yang dimajukan (diinvestasikan) dalam penciptaan modal kerja disebut modal kerja . Modal kerja - kategori keuangan. Modal kerja dimaksudkan untuk pembentukan stok yang diperlukan dan stok barang inventaris, untuk pengeluaran periode mendatang, untuk melakukan pembayaran tepat waktu. Ketersediaan modal kerja memungkinkan perusahaan untuk memastikan proses pasokan, produksi, dan penjualan produk yang tidak terputus.

Modal kerja dapat dibentuk dari sumber-sumber berikut ini:

· modal kerja sendiri (yaitu modal kerja sendiri dan setara – kewajiban berkelanjutan);

· modal kerja sendiri dan modal kerja pinjaman (pinjaman jangka pendek dari bank umum).

Sumber utama dan konstan untuk meningkatkan modal kerja sendiri adalah laba perusahaan. Kewajiban berkelanjutan adalah modal kerja, disamakan dengan dana sendiri dan bukan milik perusahaan, tetapi terus-menerus dalam sirkulasi ekonominya. Kewajiban berkelanjutan termasuk hutang, tunggakan upah minimum, pembayaran anggaran untuk pajak dan kontribusi sosial, dll. Hutang usaha - dana yang ditarik sementara oleh perusahaan dan harus dikembalikan kepada badan hukum atau perorangan yang relevan. Hutang dalam jangka waktu pembayaran tagihan dan kewajiban saat ini adalah normal (hukum). Pinjaman jangka pendek dari bank umum (pinjaman dana) tidak bersifat permanen, tetapi hanya sumber sementara persediaan dan biaya yang diperlukan dalam periode tertentu karena keterlambatan pasokan sumber daya material, penyimpangan dari rencana produksi dan pemasaran. proses. Karena bank mengeluarkan pinjaman jangka pendek dengan persentase tertentu, perusahaan meningkatkan biayanya, yang tercermin dalam kenaikan biaya produksi.

Sirkulasi modal kerja

Ketika berfungsi, perusahaan melakukan kegiatan pasokan, produksi, dan pemasaran paralel. Membeli bahan dan sumber daya teknis yang diperlukan, perusahaan melakukan fungsi pasokan untuk dirinya sendiri, memproduksi produk - produksi, menjual produk manufaktur - pemasaran. Sesuai dengan pelaksanaan fungsi-fungsi tersebut maka dilakukan peredaran modal kerja. Dengan dana yang tersedia di rekening giro (atau rekening) dan di meja kas, perusahaan memperoleh sumber daya material dan teknis yang dibutuhkan untuk produksi. Bahan tidak langsung dikonsumsi, sebagian ada dalam persediaan, dan bagian yang dimasukkan ke dalam produksi adalah barang dalam proses, produk jadi tetapi belum terjual. Modal kerja yang diinvestasikan (maju) di dalamnya adalah terkait . Uang tunai di rekening giro atau di tangan dapat dianggap sebagai Gratis modal kerja. Dengan mengorbankan modal kerja gratis, perusahaan memperoleh sumber daya material dan teknis, membayar upah kepada personel, anggaran dan dana ekstra-anggaran.

Berada dalam gerakan konstan, dana bergulir membuat sirkulasi terus menerus, yang tercermin dalam pembaruan terus-menerus dari proses produksi. Ada tiga tahap siklus.

1. Tahap moneter (persiapan): D - T ... (Uang - Barang) .

Dana bergulir memulai pergerakannya dengan uang muka sejumlah tertentu untuk pembelian persediaan. Pada tahap ini terjadi transisi dari bidang sirkulasi ke bidang produksi.

2. Tahap produksi: T - P - T / ... (Barang - Proses Produksi - Barang) .

Tahap ini berlangsung selama proses produksi. Ini terdiri dari transfer ke produksi aset material yang dibeli - persediaan. Pada tahap sirkuit ini, nilai di muka kembali berubah bentuknya: ia berpindah dari bentuk produksi ke dalam bentuk barang-dagangan. Dan menurut komposisi bahan, dari stok produksi bahan, pertama-tama berubah menjadi produk yang belum selesai, dan kemudian menjadi produk jadi - "Persediaan - Proses Produksi - Produk Jadi".

3. Tahap akhir:T / - D / ... (Barang - Uang) .

Tahap ini terdiri dari penjualan produk jadi dan penerimaan dana untuk penjualan. Pada tahap ini, aset yang beredar berpindah dari tahap produksi ke tahap sirkulasi dan kembali mengambil bentuk uang.

Rumus sirkuit terlihat seperti ini:

D - T ... T - P - T / ... T / - D / .

Perbedaan antara ( DD) adalah jumlah pendapatan uang (pendapatan kotor).

Berdasarkan karakteristik sirkulasi, konsep perputaran modal kerja ditentukan.

Perputaran modal kerja- ini adalah pergerakan modal kerja dalam proses produksi dan penjualan produk manufaktur (pekerjaan, jasa), yaitu durasi satu sirkulasi lengkap modal kerja, mulai dari perolehan persediaan dan pembayaran upah, diakhiri dengan penjualan produk jadi dan penerimaan dana ke rekening penyelesaian perusahaan.

Periode perputaran modal kerja- ini adalah waktu di mana modal kerja membuat satu siklus lengkap, yaitu, periode produksi dan periode sirkulasi berlalu.

Modal kerja suatu perusahaan adalah seperangkat dana perusahaan yang dimaksudkan untuk pembentukan modal kerja dan dana sirkulasi. Modal kerja mencakup dana yang diperlukan perusahaan untuk membuat inventaris di gudang dan dalam produksi, untuk penyelesaian dengan pemasok, anggaran, untuk membayar upah, dll. Ada komposisi dan struktur modal kerja. Modal kerja, bersama dengan tenaga utama dan tenaga kerja, merupakan unsur (faktor) produksi yang paling penting. Keamanan perusahaan yang tidak memadai dengan modal kerja melumpuhkan kegiatannya dan menyebabkan kemunduran dalam situasi keuangan.
Di bawah komposisi modal kerja memahami totalitas elemen yang membentuknya. Pembagian modal kerja menjadi modal kerja dan dana sirkulasi ditentukan oleh kekhasan penggunaan dan distribusinya di bidang produksi dan penjualan. Jumlah modal kerja yang digunakan dalam produksi ditentukan terutama oleh durasi siklus produksi untuk pembuatan produk, tingkat perkembangan teknologi, kesempurnaan teknologi dan organisasi tenaga kerja. Jumlah dana sirkulasi terutama tergantung pada kondisi penjualan produk dan tingkat organisasi sistem pasokan dan pemasaran produk. Rasio antara elemen individu dari modal kerja, dinyatakan sebagai persentase, disebut struktur modal kerja. Perbedaan struktur modal kerja menurut industri disebabkan oleh banyak faktor, khususnya, kekhasan organisasi proses produksi, kondisi pasokan dan pemasaran, lokasi pemasok dan konsumen, struktur biaya produksi.
Pertimbangkan komposisi modal kerja perusahaan menggunakan skema (Gbr. 8.1):

Beras. 8.1. Komposisi modal kerja perusahaan
Modal kerja merupakan unsur wajib dalam proses produksi, bagian utama dari biaya produksi. Semakin rendah konsumsi bahan mentah, bahan, bahan bakar dan energi per unit output, semakin ekonomis tenaga kerja yang dikeluarkan untuk ekstraksi dan produksinya, semakin murah produknya. Kehadiran perusahaan dengan modal kerja yang cukup merupakan prasyarat yang diperlukan untuk berfungsinya secara normal dalam ekonomi pasar. Aset produksi yang beredar dari perusahaan industri termasuk bagian dari alat produksi (aset produksi), elemen material yang, berbeda dengan aset produksi utama, dihabiskan dalam setiap siklus produksi dalam proses kerja, dan nilainya ditransfer ke produk kerja seluruhnya dan segera. Unsur-unsur material dari aset yang beredar dalam proses kerja mengalami perubahan dalam bentuk alami dan sifat fisiko-kimiawinya. Mereka kehilangan nilai guna karena dikonsumsi dalam produksi. Nilai guna baru muncul dalam bentuk produk yang dihasilkan darinya.
Modal kerja suatu perusahaan terdiri dari tiga bagian:

• cadangan produktif;
• barang dalam proses dan barang setengah jadi dari produksi sendiri;
• belanja masa depan.

Stok produksi adalah bahan baku, bahan dasar, produk setengah jadi yang dibeli, bahan penolong, bahan bakar, wadah, suku cadang, barang-barang berharga rendah dan barang pakai.
Barang dalam proses dan produk setengah jadi dari produksi sendiri - bahan, suku cadang, rakitan dan produk yang sedang dalam proses pemrosesan dan perakitan, serta produk setengah jadi dari pabrikan sendiri, tidak sepenuhnya diselesaikan oleh produksi di beberapa bengkel dari perusahaan dan diproses lebih lanjut di bengkel lain dari perusahaan yang sama.
Dana bergulir tersebut di atas dalam "gerakan" mereka juga terkait dengan dana sirkulasi. Mereka termasuk:

• produk jadi di gudang;
• barang dalam perjalanan - produk dikirim tetapi tidak dibayar;
• uang tunai di rekening giro di bank dan meja kas perusahaan;
• dana dalam penyelesaian dengan konsumen, khususnya, piutang.

Menurut sumber pembentukannya, OS dibagi menjadi sendiri dan dipinjam.
Aset lancar sendiri adalah dana yang secara konstan tersedia bagi perusahaan dan dibentuk dengan mengorbankan sumber dayanya sendiri (keuntungan, dll.). Dalam proses perpindahan, modal kerja sendiri dapat diganti dengan dana yang, pada kenyataannya, sebagian dari mereka sendiri, dimajukan untuk upah, tetapi gratis untuk sementara (karena pembayaran upah satu kali). Dana ini disebut setara dengan sendiri, atau kewajiban stabil.
Modal kerja yang dipinjam - pinjaman bank, hutang (kredit komersial), dll.
Proses mengembangkan nilai-nilai modal kerja yang dibenarkan secara ekonomi yang diperlukan untuk organisasi operasi normal perusahaan disebut normalisasi modal kerja. Dengan demikian, penjatahan modal kerja terdiri dari penentuan jumlah modal kerja yang diperlukan untuk pembentukan minimum konstan dan pada saat yang sama persediaan yang cukup dari aset material, saldo pekerjaan dalam proses yang tidak dapat direduksi dan modal kerja lainnya. Penjatahan modal kerja membantu mengidentifikasi cadangan internal, mengurangi durasi siklus produksi, dan lebih cepat menjual produk jadi.
Modal kerja yang dinormalisasi termasuk dana yang disimpan dalam persediaan, barang dalam proses, saldo produk jadi di gudang perusahaan. Elemen modal kerja yang tersisa disebut non-standar.
Norma modal kerja mencirikan stok minimum barang inventaris di perusahaan dan dihitung dalam hari stok, norma untuk stok suku cadang, rubel per unit akun, dll.
Rasio modal kerja adalah produk dari norma modal kerja dengan indikator, yang normanya ditentukan. Dihitung dalam rubel.
Penjatahan modal kerja (Nobs.) adalah sebagai berikut:
Nob.s. = Inv.c. + Hn.pr. + Ng.p., [gosok.]
dimana Nprz, - penjatahan persediaan; Nnpr. - pengaturan pekerjaan yang sedang berjalan; Npp. - penjatahan stok produk jadi.
Sangat penting untuk mengetahui dan menganalisis struktur modal kerja di perusahaan, karena itu, sampai batas tertentu, mencirikan kondisi keuangan perusahaan pada satu waktu atau yang lain.
Di bawah struktur modal kerja mengacu pada rasio elemen individu mereka dalam totalitas.
Struktur modal kerja di perusahaan tidak stabil dan perubahan dinamika di bawah pengaruh banyak alasan. Pertimbangkan struktur perkiraan modal kerja di perusahaan pembuatan mesin (Tabel 8.1).
Tabel 8.1
Peningkatan berlebihan dalam bagian piutang, produk jadi dalam persediaan, barang dalam proses menunjukkan penurunan kondisi keuangan perusahaan.
Piutang mencirikan pengalihan dana dari omset perusahaan dan penggunaannya oleh debitur, debitur dalam omset mereka. Peningkatan bagian barang dalam proses produk jadi di gudang menunjukkan pengalihan modal kerja dari sirkulasi, penurunan volume penjualan dan, akibatnya, laba. Semua ini menunjukkan bahwa perusahaan perlu mengelola modal kerja untuk mengoptimalkan struktur mereka dan meningkatkan omset mereka. Setiap peningkatan yang mungkin dalam penggunaan modal kerja adalah salah satu tugas terpenting perusahaan industri. Semakin baik bahan baku, bahan bakar, dan bahan penolong yang digunakan, semakin sedikit bahan tersebut digunakan untuk menghasilkan sejumlah produk tertentu, sehingga menciptakan kemungkinan peningkatan volume output industri.

Rencana

9.1. Komposisi dan struktur modal kerja.

9.2. Menentukan kebutuhan modal kerja.

9.3. Indikator efektivitas penggunaan modal kerja.

Komposisi dan struktur modal kerja

Modal kerja adalah seperangkat dana yang dimajukan untuk penciptaan dan penggunaan modal kerja dan dana sirkulasi untuk memastikan proses produksi dan penjualan produk yang berkelanjutan. Komposisi khas dan klasifikasi modal kerja diberikan dalam tabel. 9.1.

Tabel 9.1. Komposisi dan klasifikasi modal kerja

Jenis modal kerja	Komposisi modal kerja	Fitur klasifikasi
Aset produksi bergulir	1. Stok produksi: o bahan baku, bahan dasar dan produk setengah jadi, bahan penolong, bahan bakar, wadah, suku cadang untuk perbaikan (dll) o alat kerja dengan masa kerja tidak lebih dari satu tahun - barang dan perkakas, perlengkapan dan perlengkapan bernilai rendah dan aus 2. Barang dalam proses dan produk setengah jadi dari produksi sendiri 3. Biaya yang ditangguhkan	Modal kerja yang dinormalisasi
dana sirkulasi	4. Produk jadi dalam stok dan dikirim, yang dalam izin 5. Barang dikirim tapi tidak dibayar oleh pembeli 6. Kas di tangan dan di rekening bank 6. Piutang usaha 8. Dana di setelmen lainnya	Modal kerja tidak standar

Kebutuhan modal kerja dalam kondisi pasar sering disebut sebagai kebutuhan operasi atau kebutuhan finansial dan operasional (FEP), yang didefinisikan sebagai selisih antara dana yang tidak bergerak dalam saham dan utang pelanggan, dan utang perusahaan kepada pemasok. Di banyak sumber Barat, perbedaan antara aset lancar dan kewajiban lancar disebut modal kerja.

Ketika membentuk modal dasar, perusahaan secara mandiri menetapkan jumlah modal kerja yang direncanakan yang diperlukan untuk kegiatan produksinya, dalam bentuk standar dalam istilah moneter. Kebutuhan modal kerja perusahaan berfluktuasi sepanjang tahun karena musim produksi, penerimaan uang yang tidak merata untuk produk yang dikirim. Menurut sumber pembentukannya, modal kerja suatu perusahaan dibagi menjadi miliknya sendiri, pinjaman (pinjaman bank), daya tarik (melalui korporatisasi) (Gbr. 9.1). Tidak seperti aset tetap, yang berulang kali terlibat dalam proses produksi, modal kerja hanya berfungsi dalam satu siklus produksi dan sepenuhnya mentransfer nilainya ke produk yang baru diproduksi, itulah sebabnya mereka juga disebut modal variabel.

Beras. 9.1.

Saat merencanakan kebutuhan modal kerja, tiga metode digunakan - metode analitis, koefisien, dan akun langsung. Metode analitik dan koefisien digunakan di perusahaan yang telah beroperasi secara stabil selama lebih dari satu tahun, memiliki data statistik untuk periode yang lalu tentang perubahan nilai modal kerja dan tidak memiliki cukup banyak ekonom yang memenuhi syarat untuk pekerjaan terperinci dalam bidang perencanaan modal kerja.

Metode analitis melibatkan penentuan kebutuhan modal kerja dalam jumlah rata-rata saldo aktual mereka, dengan mempertimbangkan pertumbuhan volume produksi. Pada saat yang sama, perlu untuk mempertimbangkan kondisi khusus untuk operasi perusahaan di tahun mendatang. Metode ini digunakan di perusahaan-perusahaan di mana dana yang diinvestasikan dalam nilai dan biaya material memiliki andil besar dalam jumlah total modal kerja.

Pada metode koefisien persediaan dan biaya dibagi menjadi yang secara langsung tergantung pada perubahan volume produksi (bahan mentah, bahan, biaya pekerjaan dalam proses, produk jadi dalam persediaan) dan yang tidak bergantung padanya (suku cadang, barang-barang bernilai rendah dan usang, biaya ditangguhkan ). Oleh kelompok pertama kebutuhan modal kerja ditentukan berdasarkan besarnya pada tahun dasar dan laju pertumbuhan produksi pada tahun yang akan datang. Untuk kelompok modal kerja kedua, yang tidak memiliki ketergantungan proporsional pada pertumbuhan volume produksi, kebutuhannya direncanakan pada tingkat keseimbangan aktual rata-rata selama beberapa tahun. Jika perlu, Anda dapat menggunakan metode analitik dan koefisien dalam kombinasi. Pertama, metode analitik menentukan kebutuhan modal kerja, tergantung pada volume produksi, dan kemudian, dengan menggunakan metode koefisien, memperhitungkan perubahan volume produksi.

Metode Hitungan Langsung menyediakan perhitungan stok yang wajar untuk setiap elemen modal kerja, dengan mempertimbangkan semua perubahan pada tingkat pengembangan organisasi dan teknis perusahaan, pengangkutan barang inventaris, dan praktik penyelesaian antar perusahaan. Metode ini memakan waktu, membutuhkan ekonom yang berkualifikasi tinggi, keterlibatan karyawan dari banyak layanan perusahaan dalam penjatahan. Metode akun langsung digunakan ketika mengatur perusahaan baru dan secara berkala mengklarifikasi kebutuhan modal kerja perusahaan yang ada. Secara umum, isinya melibatkan tahapan kerja berikut:

1. Pengembangan standar stok untuk jenis barang inventaris utama tertentu semua elemen modal kerja yang dinormalisasi, dinyatakan dalam hari, persen, hryvnia per unit akun, dan sejenisnya. Norma persediaan modal kerja, sebagai suatu peraturan, dinyatakan dalam istilah relatif (hari atau persentase). Ini dihitung untuk setiap elemen modal kerja dan mencirikan nilai persediaan minimum yang dibenarkan secara ekonomi untuk periode tertentu, yang diperlukan untuk memastikan kelangsungan proses produksi.

2. Perhitungan pengeluaran harian rata-rata dari jenis aset material tertentu berdasarkan perkiraan biaya produksi mereka, selama 90, 180, atau 360 hari.

3. Penentuan standar modal kerja sendiri dalam istilah moneter untuk setiap elemen modal kerja dan total kebutuhan perusahaan untuk modal kerja. Rasio modal kerja adalah jumlah minimum uang tunai yang terus-menerus dibutuhkan oleh perusahaan untuk kegiatan produksinya. Dari sebagian besar unsur modal kerja ditetapkan standar sebagai berikut:

Rasio modal kerja umum, atau total kebutuhan, dalam modal kerja perusahaan didefinisikan sebagai jumlah standar yang dihitung untuk elemen individual dari modal kerja.

Komposisi modal kerja harus dipahami sebagai unsur-unsur yang termasuk dalam komposisinya:

• - stok produksi (bahan baku dan bahan dasar, produk setengah jadi yang dibeli, bahan penolong, bahan bakar, suku cadang, dll.);
• - produksi yang belum selesai;
• - pengeluaran masa depan;
• - produk jadi di gudang;
• - produk dikirim;
• - piutang;
• - uang tunai di meja kas perusahaan dan di rekening bank.

modal kerja
Modal kerja industri	dana sirkulasi
A) persediaan	B) Dana dalam biaya produksi	B) Produk jadi	D) Uang tunai dan pelunasan
1. Bahan baku 2. Bahan utama 3. Membeli produk setengah jadi 4. Aksesoris 5. Bahan pembantu 6. Bahan Bakar 7. Wadah 8. Bagian 9. Barang-barang bernilai rendah dan usang	10. Pekerjaan sedang berlangsung 11. Produk setengah jadi produksi sendiri 12. Biaya yang ditangguhkan	13. Produk jadi di gudang perusahaan 14. Produk yang dikirim (tetapi belum dibayar)	15. Uang setelah penjualan barang

Bahan baku merupakan produk industri ekstraktif.

Bahan adalah produk yang telah mengalami pengolahan tertentu. Bahan dibagi menjadi dasar dan tambahan.

Yang utama adalah bahan yang secara langsung termasuk dalam komposisi produk yang diproduksi (logam, kain).

Auxiliary - ini adalah bahan yang diperlukan untuk memastikan proses produksi normal. Mereka sendiri tidak termasuk dalam komposisi produk jadi (pelumas, reagen).

Produk setengah jadi - produk jadi dengan pemrosesan pada satu tahap dan ditransfer untuk diproses ke tahap lain. Produk setengah jadi dapat dimiliki dan dibeli. Jika produk setengah jadi tidak diproduksi di perusahaan mereka sendiri, tetapi dibeli dari perusahaan lain, mereka dianggap dibeli dan dimasukkan ke dalam persediaan.

Barang dalam proses adalah produk (pekerjaan) yang belum melewati semua tahapan (tahapan, redistribusi) yang disediakan oleh proses teknologi, serta produk yang tidak selesai, belum lulus pengujian dan penerimaan teknis.

Beban ditangguhkan adalah beban periode tertentu yang harus dibayar kembali dengan beban biaya periode berikutnya.

Produk jadi adalah produk jadi atau produk setengah jadi yang diterima di gudang perusahaan.

Piutang usaha - uang yang individu atau badan hukum berutang untuk penyediaan barang, jasa atau bahan baku.

Kas adalah uang tunai yang disimpan di meja kas perusahaan, di rekening bank dan di pemukiman.

Berdasarkan komposisi unsur modal kerja, Anda dapat menghitung strukturnya. Struktur modal kerja di perusahaan menunjukkan bagian elemen individu dalam jumlah total dana. Dalam struktur produksi, rasio aset produksi yang beredar dan dana sirkulasi rata-rata 4:1. Bahan baku dan bahan baku menempati tempat utama dalam struktur cadangan produksi rata-rata untuk industri. Bagian suku cadang dan kontainer yang jauh lebih rendah (sekitar 3%). Persediaan sendiri memiliki proporsi yang lebih tinggi di industri bahan bakar dan padat bahan. Struktur modal kerja tergantung pada afiliasi sektoral perusahaan, sifat dan karakteristik organisasi kegiatan produksi, kondisi pasokan dan pemasaran, penyelesaian dengan konsumen dan pemasok.

Modal kerja dibagi menjadi:

• - dalam hal kandungan ekonomi - untuk mengedarkan aset produksi dan dana sirkulasi;
• - menurut sumber formasi - sendiri dan dipinjam;
• - menurut metode perencanaan - menjadi dinormalisasi dan tidak dinormalisasi.

Pembagian kapital kerja menjadi modal kerja dan dana sirkulasi disebabkan oleh adanya dua bidang sirkulasi dana - bidang produksi dan bidang sirkulasi. Kandungan ekonomi dari aset produksi yang beredar diwujudkan dalam objek kerja, yang diubah menjadi produk jadi, sepenuhnya mentransfer nilainya ke sana. Kandungan ekonomi dari dana sirkulasi diwujudkan dalam produk jadi, uang tunai dan dana di pemukiman yang melayani proses sirkulasi produk sosial.

Kehadiran dana sendiri dan pinjaman dalam omset perusahaan dijelaskan oleh kekhasan pembiayaan proses produksi. Jumlah dana minimum yang konstan untuk membiayai kebutuhan produksi harus disediakan oleh modal kerja sendiri. Dana sendiri dari perusahaan adalah, pertama-tama, modal dasar dan laba yang tersisa dari perusahaan setelah pembayaran semua pajak. Kebutuhan dana sementara yang berkaitan dengan alasan obyektif dan subyektif ditutupi oleh dana pinjaman. Alasan paling umum untuk kurangnya modal kerja sendiri adalah piutang yang lewat jatuh tempo, peningkatan periode siklus produksi, perluasan produksi, peningkatan persediaan, peningkatan biaya objek tenaga kerja, dll. Dana pinjaman termasuk pinjaman bank, hutang usaha dan kewajiban lainnya.

Membiayai bagian dari modal kerja dengan mengorbankan dana pinjaman dianggap sebagai operasi yang sepenuhnya normal. Semua perusahaan sampai batas tertentu menarik dana pinjaman untuk membiayai sirkulasi modal kerja. Selain itu, setiap perusahaan memiliki apa yang disebut kewajiban stabil - saldo utang usaha permanen yang tidak berkurang, yang terdiri dari tunggakan upah, anggaran, kontribusi untuk dana sosial, dll. Masalah menarik dana pinjaman adalah untuk mempertahankan proporsi dalam struktur pembiayaan modal kerja. Rasio antara jumlah dana sendiri dan pinjaman mencirikan stabilitas keuangan perusahaan. Diyakini bahwa semakin besar bagian dana sendiri, semakin stabil secara finansial. Dalam praktik global, diterima bahwa suatu perusahaan kehilangan stabilitas keuangannya (kemandirian) jika kurang dari 10% dari jumlah total modal kerja dibiayai dari dananya sendiri.

Dasar ekonomi untuk pembagian modal kerja menjadi normal dan non-standar adalah kebutuhan untuk perencanaan mereka untuk memastikan kelancaran operasi perusahaan. Modal kerja yang dinormalisasi - ini adalah modal kerja, yang ukurannya dapat ditentukan secara akurat dalam bentuk norma atau standar. Mereka menyediakan kebutuhan optimal untuk perusahaan komersial dalam item inventaris tertentu dan mencakup lebih dari 75% dari semua modal kerja. Modal kerja yang dinormalisasi meliputi: stok komoditas, uang tunai dan cara, stok produksi, barang-barang bernilai rendah dan barang pakai, biaya yang ditangguhkan. Modal kerja tidak standar - modal kerja, yang jumlahnya tidak mungkin atau sulit ditentukan secara terencana. Rencana keuangan tidak menyediakan norma-norma saldo mereka. Besarnya dana ini ditentukan secara operasional. Modal kerja yang tidak terstandarisasi meliputi uang tunai pada saat penyelesaian dan akun-akun lainnya, piutang, barang yang dikirim dan disimpan.

Tempat utama dalam modal kerja ditempati oleh dana di muka dalam persediaan: barang, persediaan, wadah, bahan bakar, bahan untuk kebutuhan rumah tangga, bahan pengemas. Sekitar 80% modal kerja dalam persediaan barang persediaan ditempati oleh dana yang diinvestasikan dalam persediaan barang.

Elemen lain dari modal kerja perusahaan komersial adalah uang tunai. Mereka bisa menjadi instrumen keuangan - mereka ada di rekening di lembaga kredit dan perbankan, di sekuritas, serta di meja kas perusahaan. Elemen modal kerja ini juga mencakup investasi keuangan jangka pendek - investasi dana perusahaan di berbagai sekuritas, rekening deposito di bank, dll. untuk jangka waktu kurang dari satu tahun.

Komponen penting dari modal kerja adalah piutang. Ini termasuk hutang orang yang bertanggung jawab, pemasok setelah berakhirnya periode pembayaran, otoritas pajak dalam hal kelebihan pembayaran pajak dan pembayaran wajib lainnya yang dilakukan dalam bentuk uang muka. Jenis modal kerja lainnya termasuk biaya yang ditangguhkan dan beberapa pembayaran lainnya.