Analisis dan diagnostik kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Mengungkapkan analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan
Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi- ini adalah studi sistematis, komprehensif, pengukuran dan generalisasi pengaruh faktor-faktor pada hasil suatu perusahaan dengan memproses sumber informasi tertentu (indikator rencana, akuntansi, pelaporan). Komponen analisis kegiatan keuangan dan ekonomi adalah analisis keuangan dan manajerial.
Isi analisis kegiatan keuangan dan ekonomi- studi yang mendalam dan komprehensif tentang informasi ekonomi dan fungsionalitas objek bisnis yang dianalisis untuk membuat keputusan manajemen yang optimal untuk memastikan implementasi program produksi perusahaan, menilai tingkat implementasinya, mengidentifikasi kelemahan dan cadangan intra-ekonomi.
Peran AFHD. Berdasarkan hasil analisis, keputusan manajemen dikembangkan dan dibenarkan. AFCD mendahului keputusan dan tindakan, memperkuatnya dan merupakan dasar dari manajemen produksi ilmiah, memastikan objektivitas dan efisiensinya. Peran penting diberikan untuk analisis dalam penentuan dan penggunaan cadangan untuk meningkatkan efisiensi produksi.
Berarti. AFHD mempromosikan penggunaan sumber daya yang ekonomis, identifikasi dan penerapan praktik terbaik, organisasi ilmiah tenaga kerja, peralatan baru dan teknologi produksi, dan pencegahan biaya yang tidak perlu.
Saat menganalisis laporan keuangan, Anda dapat menggunakan berbagai metode (baik logis maupun formal). Tetapi metode analisis keuangan yang paling umum digunakan meliputi:
1) metode nilai absolut, relatif dan rata-rata.
Metode nilai absolut mencirikan jumlah, volume (ukuran) dari proses yang diteliti. Nilai absolut selalu memiliki beberapa unit pengukuran: alami, alami bersyarat, biaya (moneter).
Unit pengukuran alami digunakan dalam kasus di mana unit pengukuran sesuai dengan sifat konsumen produk. Misalnya, produksi tekstil diukur dalam meter, produksi pertanian - dalam sen dan ton, yang menyangkut energi listrik diukur dalam kilowatt.
Indikator absolut yang dihitung, misalnya, adalah deviasi absolut. Inilah perbedaan antara dua indikator absolut dengan nama yang sama:
±ΔP = P1 – P0
Dimana P1 adalah nilai indikator absolut pada periode pelaporan, P0 adalah nilai indikator absolut pada periode dasar, P adalah deviasi absolut (perubahan) indikator.
Nilai relatif dihitung sebagai rasio nilai aktual indikator terhadap dasar perbandingan, yaitu dengan membagi satu kuantitas dengan yang lain. Nilai relatif dihitung dalam pecahan unit, koefisien.
Anda dapat membandingkan indikator dengan nama yang sama terkait dengan periode yang berbeda, objek yang berbeda atau wilayah yang berbeda. Hasil perbandingan tersebut diwakili oleh suatu koefisien (dasar perbandingan diambil sebagai satu) yang dinyatakan sebagai persentase dan menunjukkan berapa kali atau berapa persen indikator yang dibandingkan lebih (kurang) dari yang dasar.
2) Metode perbandingan- metode analisis yang paling kuno dan logis. Pertanyaan perbandingan diputuskan berdasarkan prinsip "lebih baik atau lebih buruk", "lebih atau kurang". Ini sebagian besar disebabkan oleh kekhasan psikologi seseorang yang membandingkan objek secara berpasangan. Saat membandingkan, mereka menggunakan teknik yang berbeda, misalnya, skala.
3) Analisis vertikal– penyajian laporan keuangan dalam bentuk indikator relatif. Representasi ini memungkinkan Anda untuk melihat bagian dari setiap item neraca secara total. Elemen wajib analisis adalah rangkaian waktu dari nilai-nilai ini, yang melaluinya Anda dapat melacak dan memprediksi perubahan struktural dalam komposisi aset dan sumber cakupannya.
Fitur utama dari analisis vertikal:
Transisi ke indikator relatif memungkinkan analisis komparatif perusahaan, dengan mempertimbangkan spesifikasi industri dan karakteristik lainnya;
Indikator relatif memuluskan dampak negatif dari proses inflasi, yang secara signifikan mendistorsi indikator absolut laporan keuangan dan dengan demikian mempersulit untuk membandingkannya secara dinamis.
4) Analisis horizontal keseimbangan adalah untuk membangun satu atau lebih tabel analitis di mana indikator neraca absolut dilengkapi dengan tingkat pertumbuhan (penurunan) relatif. Tingkat agregasi indikator ditentukan oleh analis. Sebagai aturan, tingkat pertumbuhan dasar diambil selama beberapa tahun (periode yang berdekatan), yang memungkinkan untuk menganalisis perubahan item neraca individu, serta untuk memprediksi nilainya.
Analisis horizontal dan vertikal saling melengkapi. Oleh karena itu, dalam praktiknya, dimungkinkan untuk membuat tabel analitis yang mencirikan baik struktur pelaporan bentuk keuangan maupun dinamika indikator individualnya.
5) Analisis tren merupakan bagian dari analisis prospektif, diperlukan dalam manajemen untuk peramalan keuangan. Tren adalah cara pembangunan. Tren ditentukan berdasarkan analisis deret waktu sebagai berikut: grafik kemungkinan pengembangan indikator utama organisasi dibangun, tingkat pertumbuhan tahunan rata-rata ditentukan, dan nilai perkiraan indikator dihitung. Ini adalah cara termudah untuk peramalan keuangan. Sekarang, di tingkat organisasi individu, jangka waktu penyelesaian adalah satu bulan atau seperempat.
6) Analisis faktor adalah metode studi dan pengukuran yang kompleks dan sistematis dari dampak faktor-faktor pada nilai indikator yang efektif.
Membuat sistem faktor berarti menyajikan fenomena yang diteliti sebagai jumlah aljabar, hasil bagi atau produk dari beberapa faktor yang mempengaruhi besarnya fenomena ini, dan secara fungsional bergantung padanya.
7) Rasio keuangan digunakan untuk menganalisis kondisi keuangan suatu perusahaan dan mewakili indikator relatif yang ditentukan dari data laporan keuangan, terutama dari data neraca dan laporan laba rugi.
Kriteria untuk menilai kondisi keuangan suatu perusahaan dengan menggunakan rasio keuangan biasanya dibagi menjadi beberapa kelompok berikut:
Solvabilitas;
Profitabilitas, atau profitabilitas;
Efisiensi dalam penggunaan aset;
Stabilitas keuangan (pasar);
Aktivitas bisnis.
Metode analisis kompleks kegiatan keuangan dan ekonomi.
seperangkat metode dan aturan analitis untuk mempelajari ekonomi suatu perusahaan,
langkah selanjutnya.
1) objek, tujuan dan tugas analisis ditentukan, rencana kerja analitis disusun.
2) sistem indikator sintetis dan analitik dikembangkan, yang dengannya objek analisis dicirikan.
3) informasi yang diperlukan dikumpulkan dan disiapkan untuk analisis (keakuratannya diperiksa, dibawa ke dalam bentuk yang sebanding, dll.).
4) perbandingan hasil aktual manajemen dengan indikator rencana tahun pelaporan, data aktual tahun-tahun sebelumnya, dengan pencapaian perusahaan terkemuka, industri secara keseluruhan, dll. dilakukan.
5) analisis faktor dilakukan: faktor-faktor diidentifikasi dan pengaruhnya terhadap hasil ditentukan.
6) diidentifikasi cadangan yang tidak terpakai dan menjanjikan untuk meningkatkan efisiensi produksi.
7) ada penilaian hasil manajemen, dengan mempertimbangkan tindakan berbagai faktor dan cadangan yang tidak digunakan yang diidentifikasi, langkah-langkah sedang dikembangkan untuk penggunaannya.
Unsur, teknik, dan metode analisis yang digunakan pada berbagai tahapan penelitian untuk:
Pemrosesan utama dari informasi yang dikumpulkan (verifikasi, pengelompokan, sistematisasi);
Mempelajari keadaan dan pola perkembangan objek yang diteliti;
Menentukan pengaruh faktor-faktor terhadap kinerja perusahaan;
perhitungan cadangan yang belum terpakai dan yang prospektif untuk peningkatan efisiensi produksi;
Meringkas hasil analisis dan penilaian komprehensif kegiatan perusahaan;
Pembuktian rencana pembangunan ekonomi dan sosial, keputusan manajemen, berbagai acara.
Konsep dan klasifikasi cadangan ekonomi.
Cadangan ekonomi terus-menerus muncul peluang untuk meningkatkan efisiensi kegiatan.Cadangan dianggap sebagai cadangan sumber daya (bahan mentah, bahan, peralatan, bahan bakar, dll.) Yang diperlukan untuk kelancaran operasi perusahaan. Mereka dibuat jika ada kebutuhan tambahan untuk mereka.
1) Secara spasial: on-farm, sektoral, regional, nasional
2) Berdasarkan waktu:
Cadangan yang tidak terpakai adalah peluang yang terlewatkan untuk meningkatkan efisiensi produksi relatif terhadap rencana atau pencapaian ilmu pengetahuan dan praktik terbaik selama periode waktu yang lalu.
Di bawah cadangan saat ini memahami kemungkinan meningkatkan hasil kegiatan ekonomi, yang dapat diimplementasikan dalam waktu dekat (bulan, kuartal, tahun).
Cadangan prospektif biasanya dihitung untuk waktu yang lama. Penggunaannya dikaitkan dengan investasi yang signifikan, pengenalan pencapaian terbaru dari kemajuan ilmiah dan teknis, restrukturisasi produksi, perubahan teknologi produksi, spesialisasi, dll.
3) Menurut tahapan siklus hidup produk:
tahap pra produksi. Di sini, cadangan untuk meningkatkan efisiensi produksi dapat diidentifikasi dengan memperbaiki desain produk, meningkatkan teknologi produksinya, menggunakan bahan baku yang lebih murah, dll. Pada tahap inilah yang secara objektif mengandung cadangan terbesar untuk mengurangi biaya produksi.
Pada tahap produksi, produk baru, teknologi baru dikuasai dan kemudian dilakukan produksi massal. Pada tahap ini, jumlah cadangan berkurang karena fakta bahwa pekerjaan telah dilakukan untuk membuat fasilitas produksi, membeli peralatan dan peralatan yang diperlukan, dan menetapkan proses produksi. Ini adalah cadangan yang terkait dengan peningkatan organisasi tenaga kerja, peningkatan intensitasnya, pengurangan waktu henti peralatan, penghematan dan penggunaan bahan baku dan bahan secara rasional.
Tahap operasional dibagi menjadi masa garansi, di mana kontraktor berkewajiban untuk menghilangkan masalah yang diidentifikasi oleh konsumen, dan masa pasca garansi. Pada tahap pengoperasian fasilitas, cadangan untuk penggunaan yang lebih produktif dan pengurangan biaya (penghematan listrik, bahan bakar, suku cadang, dll.) terutama bergantung pada kualitas pekerjaan yang dilakukan dalam dua tahap pertama.
Cadangan pada tahap pembuangan adalah peluang untuk menghasilkan pendapatan sebagai hasil dari penggunaan kembali bahan pembuangan dan mengurangi biaya pembuangan produk setelah siklus hidupnya berakhir.
4) menurut tahapan proses reproduksi:
Di bidang produksi - cadangan utama - peningkatan efisiensi penggunaan sumber daya
Di bidang sirkulasi - pencegahan berbagai kerugian produk dalam perjalanan dari produsen ke konsumen, serta pengurangan biaya yang terkait dengan penyimpanan, transportasi, dan penjualan produk jadi).
5) menurut sifat produksi: dalam produksi utama, dalam produksi tambahan, dalam produksi jasa
6) menurut jenis kegiatan: dalam kegiatan operasi, kegiatan investasi, kegiatan keuangan
7) menurut sifat ekonomi: ekstensif, intensif
8) menurut sumber pendidikan:
Internal - yang dapat dikuasai oleh kekuatan dan sarana perusahaan itu sendiri
Eksternal - ini adalah bantuan teknis, teknologi, atau keuangan kepada entitas bisnis dari negara bagian, otoritas yang lebih tinggi, sponsor, dll.
9) dengan metode deteksi:
Eksplisit - cadangan yang mudah diidentifikasi berdasarkan bahan akuntansi dan pelaporan.
Tersembunyi - cadangan yang terkait dengan implementasi pencapaian kemajuan ilmiah dan teknis dan praktik terbaik dan yang tidak disediakan oleh rencana.
Isi analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan adalah studi yang mendalam dan komprehensif tentang informasi ekonomi tentang fungsi entitas bisnis yang dianalisis untuk membuat keputusan manajemen yang optimal untuk memastikan pelaksanaan program produksi perusahaan, menilai tingkat implementasinya, mengidentifikasi kelemahan dan cadangan on-farm.
Analisis harus merupakan studi komprehensif tentang pengaruh faktor eksternal dan internal, pasar dan produksi terhadap kuantitas dan kualitas produk yang diproduksi oleh perusahaan, kinerja keuangan perusahaan, dan menunjukkan kemungkinan prospek untuk pengembangan kegiatan produksi lebih lanjut dari perusahaan. perusahaan di area manajemen yang dipilih.
Arah utama analisis: dari kompleks yang kompleks - ke elemen penyusunnya, dari hasil - hingga kesimpulan tentang bagaimana hasil tersebut dicapai dan apa yang akan terjadi di masa depan. Skema analisis harus dibangun di atas prinsip "dari yang umum ke yang khusus". Pertama, deskripsi diberikan tentang karakteristik utama yang paling umum dari objek atau fenomena yang dianalisis, dan baru kemudian dilanjutkan ke analisis detail individu.
Keberhasilan analisis ditentukan oleh berbagai faktor. Pertama, sebelum mulai melakukan prosedur analitik apa pun, perlu untuk menyusun program analisis yang cukup jelas, termasuk pengembangan model tabel analitik, algoritma untuk menghitung indikator utama dan sumber informasi dan dukungan peraturan yang diperlukan untuk perhitungannya dan penilaian komparatif.
Kedua, ketika melakukan prosedur analitis, kinerja suatu perusahaan selalu dibandingkan dengan sesuatu. Perbandingan dapat dilakukan dengan periode sebelumnya, dengan rencana dan dengan rata-rata industri. Setiap penyimpangan dari nilai indikator normatif atau yang direncanakan, meskipun positif, harus dianalisis dengan cermat. Arti dari analisis tersebut adalah, di satu sisi, untuk mengidentifikasi faktor-faktor utama yang menyebabkan penyimpangan yang tercatat dari tolok ukur yang diberikan, dan di sisi lain, untuk sekali lagi memeriksa validitas sistem perencanaan yang diadopsi, dan, jika perlu. , lakukan perubahan padanya.
Ketiga, kelengkapan dan integritas setiap analisis yang memiliki fokus ekonomi sangat ditentukan oleh validitas seperangkat kriteria yang digunakan. Sebagai aturan, set ini mencakup penilaian kualitatif dan kuantitatif, dan basisnya biasanya adalah indikator yang dihitung yang memiliki interpretasi yang jelas dan, jika mungkin, beberapa pedoman (batas, standar, tren). Saat memilih indikator, perlu untuk merumuskan logika kombinasinya ke dalam satu set tertentu untuk membuat peran masing-masing indikator terlihat, dan tidak memberi kesan bahwa beberapa aspek tetap tidak terungkap atau, sebaliknya, tidak cocok. ke dalam skema yang sedang dipertimbangkan. Dengan kata lain, seperangkat indikator, yang dalam hal ini sangat mungkin untuk ditafsirkan sebagai suatu sistem, harus memiliki beberapa inti dalam, beberapa dasar yang menjelaskan logika konstruksinya.
Keempat, ketika melakukan analisis, seseorang tidak perlu mengejar akurasi perkiraan; sebagai aturan, nilai terbesar adalah identifikasi tren dan pola.
Tujuan utama dari analisis ini adalah untuk meningkatkan efisiensi fungsi entitas ekonomi dan untuk mencari cadangan untuk peningkatan tersebut. Untuk mencapai tujuan tersebut, dilakukan hal-hal sebagai berikut: evaluasi hasil kerja periode yang lalu; pengembangan prosedur pengendalian operasional untuk kegiatan produksi; pengembangan langkah-langkah untuk mencegah fenomena negatif dalam kegiatan perusahaan dan dalam hasil keuangannya; mengungkapkan cadangan untuk meningkatkan kinerja; pengembangan rencana dan standar yang baik.
Dalam proses mencapai tujuan utama analisis, tugas-tugas berikut diselesaikan:
penetapan indikator dasar bagi pengembangan rencana dan program produksi untuk periode yang akan datang;
Meningkatkan validitas ilmiah dan ekonomi dari rencana dan standar;
Studi yang objektif dan komprehensif tentang implementasi rencana yang telah ditetapkan dan kepatuhan terhadap standar kuantitas, struktur dan kualitas produk, pekerjaan dan layanan;
Menentukan efisiensi ekonomi penggunaan bahan, tenaga kerja dan sumber daya keuangan;
Peramalan hasil bisnis;
Persiapan bahan analisis untuk pemilihan keputusan manajemen yang optimal terkait dengan penyesuaian kegiatan saat ini dan pengembangan rencana strategis.
Dalam kondisi tertentu, tujuan lokal lainnya dapat ditetapkan, yang akan menentukan isi prosedur untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi. Dengan demikian, isi umum prosedur analitis dapat ditentukan baik oleh spesifikasi perusahaan maupun oleh jenis analisis yang dipilih.
Pernyataan dan klarifikasi tugas khusus analisis;
Pembentukan hubungan sebab akibat;
Definisi indikator dan metode evaluasinya;
Identifikasi dan evaluasi faktor-faktor yang mempengaruhi hasil, pemilihan yang paling signifikan;
Pengembangan cara untuk menghilangkan pengaruh faktor negatif dan merangsang faktor positif.
Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi harus dilakukan dengan berpedoman pada prinsip-prinsip tertentu (Tabel 6).
Tabel 6
Prinsip dasar untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan
| kekonkretan | Analisis didasarkan pada data spesifik, hasilnya menerima ekspresi kuantitatif tertentu |
| Kompleksitas | Sebuah studi komprehensif tentang fenomena atau proses ekonomi dengan tujuan penilaian objektifnya |
| Konsistensi | Studi tentang fenomena ekonomi dalam hubungan satu sama lain, dan tidak dalam isolasi |
| Keteraturan | Analisis harus dilakukan terus menerus pada interval yang telah ditentukan dan tidak berdasarkan kasus per kasus. |
| objektivitas | Studi kritis dan tidak memihak fenomena ekonomi, pengembangan kesimpulan yang sehat |
| Efektivitas | Kesesuaian hasil analisis untuk penggunaan praktis, untuk meningkatkan kinerja kegiatan produksi |
| ekonomi | Biaya yang terkait dengan analisis harus secara signifikan lebih kecil daripada efek ekonomi yang akan diperoleh sebagai hasil dari implementasinya. |
| Keterbandingan | Data dan hasil analisis harus mudah dibandingkan satu sama lain, dan dengan prosedur analitis yang teratur, kesinambungan hasil harus diamati. |
| Ilmiah | Analisis harus dipandu oleh metode dan prosedur berbasis bukti |
Aktivitas keuangan dan ekonomi suatu perusahaan dapat direpresentasikan sebagai proses berkelanjutan untuk menarik berbagai jenis sumber daya, menggabungkannya dalam proses produksi untuk memperoleh beberapa hasil keuangan. Berdasarkan hal ini, tiga area penerapan analisis yang diperluas dapat dibedakan: sumber daya, proses produksi, hasil keuangan. Salah satu dari objek ini dapat, pertama, terperinci dan, kedua, mengalami berbagai jenis pemrosesan analitis.
Metode analisis aktivitas keuangan dan ekonomi sebagai cara untuk mengetahui entitas ekonomi terdiri dari serangkaian tindakan berurutan (tahapan, tahapan):
Pengamatan subjek, pengukuran dan perhitungan indikator absolut dan relatif, membawanya ke dalam bentuk yang sebanding, dll .;
Sistematisasi dan perbandingan, pengelompokan dan perincian faktor, studi pengaruhnya terhadap kinerja subjek;
Generalisasi - konstruksi tabel final dan perkiraan, persiapan kesimpulan dan rekomendasi untuk membuat keputusan manajerial.
Metode analisis kegiatan keuangan dan ekonomi adalah sistem kategori epistemologis, alat ilmiah, dan prinsip pengaturan untuk mempelajari proses berfungsinya entitas ekonomi.
Ada berbagai klasifikasi metode dan teknik untuk menganalisis aktivitas keuangan dan ekonomi suatu entitas ekonomi. Semua klasifikasi didasarkan pada fitur yang berbeda. Salah satu yang paling informatif adalah pembagian teknik dan metode menurut tingkat formalisasinya, yaitu. oleh apakah dan sejauh mana mungkin untuk menggambarkan metode ini dengan bantuan beberapa prosedur formal (terutama matematika). Mengikuti logika ini, semua metode analisis dapat dibagi menjadi informal dan formal. Klasifikasi metode dan teknik analisis ditunjukkan pada gambar. tigabelas.
Beras. 13. Klasifikasi metode dan teknik yang digunakan dalam analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan
metode informal(mungkin, lebih tepat untuk menyebutnya sulit untuk diformalkan) didasarkan pada deskripsi prosedur pada tingkat logis, tanpa bantuan ketergantungan analitis yang ketat. Pengalaman dan intuisi analis memainkan peran besar dalam penerapan metode ini. Metode yang Diformalkan(terkadang mereka juga disebut matematika) didasarkan pada dependensi dan aturan ketat yang telah ditentukan sebelumnya. Tidak semuanya sama dalam hal kompleksitas peralatan matematika yang digunakan, kemungkinan implementasi dalam praktik dan tingkat prevalensi dalam pekerjaan layanan analitis di perusahaan dan perusahaan konsultan khusus.
Pengembangan sistem indikator. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan sangat sering dalam bentuk analisis indikator, mis. karakteristik kegiatan ekonomi unit ekonomi. Istilah "kartu skor" banyak digunakan dalam penelitian ekonomi. Analis, sesuai dengan kriteria tertentu, memilih indikator, membentuk sistem darinya, dan menganalisisnya. Kompleksitas analisis membutuhkan penggunaan seluruh sistem, bukan indikator individual.
Dibandingkan dengan indikator individu atau beberapa dari mereka, sistem adalah formasi baru secara kualitatif dan selalu lebih penting daripada jumlah bagian-bagian individualnya, karena selain informasi tentang bagian-bagian, ia membawa informasi tertentu tentang yang baru yang muncul sebagai hasil interaksinya, yaitu informasi tentang perkembangan sistem secara keseluruhan.
Konstruksi sistem indikator terperinci yang mencirikan proses atau fenomena apa pun didasarkan pada pemahaman yang jelas tentang dua poin: apa itu sistem dan persyaratan dasar apa yang harus dipenuhi. Di bawah kartu catatan angka, mencirikan entitas atau fenomena ekonomi tertentu, dipahami sebagai seperangkat nilai yang saling terkait yang secara komprehensif mencerminkan keadaan dan perkembangan entitas atau fenomena ini.
metode perbandingan. Perbandingan adalah tindakan dimana persamaan dan perbedaan antara fenomena realitas objektif ditetapkan. Metode ini menyelesaikan tugas-tugas utama berikut:
Identifikasi hubungan sebab akibat antar fenomena;
Melakukan pembuktian atau sanggahan;
Klasifikasi dan sistematisasi fenomena.
Perbandingannya bisa kualitatif ("kemarin lebih hangat") atau kuantitatif ("20 selalu lebih dari 10").
Prosedur perbandingan dalam analisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan mencakup beberapa tahap: pemilihan objek yang akan dibandingkan; pemilihan jenis perbandingan (dinamis, spasial, dalam kaitannya dengan nilai yang direncanakan); pilihan skala perbandingan dan tingkat signifikansi perbedaan; pilihan jumlah fitur yang digunakan untuk membuat perbandingan; pilihan jenis fitur, serta definisi kriteria untuk materialitas dan ketidakpentingannya; pilihan dasar perbandingan.
Metode untuk membuat tabel analitik. Konstruksi tabel analitik adalah salah satu metode terpenting untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi. Tabel analitik adalah bentuk penyajian data awal yang paling rasional, visual dan sistematis, algoritma paling sederhana untuk pemrosesannya dan hasil yang diperoleh. Ini adalah kombinasi dari baris horizontal dan grafik vertikal (kolom, kolom). Kerangka tabel yang memiliki bagian teks tetapi tidak ada data numerik disebut tata letak tabel.
Tabel analitik digunakan pada semua tahap analisis kegiatan keuangan dan ekonomi.
Dengan demikian, tabel yang digunakan dalam analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan digunakan untuk mensistematisasikan data awal, melakukan perhitungan analitis, dan memformalkan hasil analisis.
Menerima detail. Perincian adalah salah satu metode analisis yang paling umum di banyak bidang ilmu pengetahuan, termasuk analisis aktivitas keuangan dan ekonomi entitas ekonomi. Ketika dikombinasikan dengan teknik lain, perincian memungkinkan untuk mengevaluasi fenomena yang diteliti secara komprehensif dan mengungkapkan penyebab situasi. Tergantung pada kompleksitas fenomena, indikator yang menggambarkannya dipecah berdasarkan waktu, tempat transaksi bisnis, pusat tanggung jawab atau komponen (syarat atau faktor).
Analisis indikator, yang dirinci menurut periode kronologis, mengungkapkan dinamika dan ritme aliran fenomena ekonomi. Merinci berdasarkan waktu memungkinkan Anda untuk mengatur periode (bulan, hari) di mana hasil terbaik atau terburuk jatuh.
Penguraian data berdasarkan tempat transaksi bisnis memungkinkan Anda untuk mengidentifikasi divisi perusahaan yang paling dan paling tidak efisien, serta wilayah yang terbaik atau, sebaliknya, tidak berhasil untuk penjualan produk.
Metode penilaian ahli. Metode Delphi – generalisasi penilaian ahli tentang prospek pengembangan entitas ekonomi tertentu. Keunikan metode ini adalah survei para ahli anonim yang konsisten dan individual. Teknik semacam itu mengecualikan kontak langsung para ahli di antara mereka sendiri dan, akibatnya, pengaruh kelompok yang muncul selama kerja bersama dan terdiri dari penyesuaian pendapat mayoritas.
Analisis menggunakan metode Delphi dilakukan dalam beberapa tahap, hasilnya diolah dengan metode statistik. Pendapat para ahli yang berlaku terungkap, sudut pandang mereka konvergen. Semua ahli diperkenalkan dengan argumen dari mereka yang penilaiannya sangat keluar dari arus utama. Setelah itu, semua ahli dapat berubah pikiran, dan prosedur diulang.
Analisis morfologi adalah metode ahli untuk tinjauan sistematis semua opsi yang memungkinkan untuk pengembangan elemen individu dari sistem yang diteliti, berdasarkan klasifikasi objek dan fenomena yang lengkap dan ketat, sifat dan parameternya. Ini digunakan dalam peramalan proses yang kompleks ketika skenario ditulis oleh kelompok ahli yang berbeda dan dibandingkan satu sama lain untuk mendapatkan gambaran yang komprehensif tentang perkembangan masa depan.
Metode analisis situasi dan peramalan. Metode ini didasarkan pada model yang dirancang untuk mempelajari hubungan fungsional atau ditentukan secara kaku, ketika setiap nilai dari atribut faktor sesuai dengan nilai non-acak yang terdefinisi dengan baik dari atribut yang dihasilkan. Sebagai contoh, kita dapat mengutip dependensi yang diterapkan dalam kerangka model analisis faktor terkenal dari perusahaan DuPont. Dengan menggunakan model ini dan menggantinya dengan nilai perkiraan berbagai faktor, misalnya, hasil penjualan, perputaran aset, tingkat ketergantungan finansial, dll., Anda dapat menghitung nilai perkiraan salah satu indikator kinerja utama - rasio pengembalian ekuitas.
metode keseimbangan. Metode ini digunakan ketika mempelajari rasio dua kelompok indikator yang saling terkait, yang hasilnya harus sama satu sama lain. Itu berutang namanya ke neraca, yang merupakan salah satu contoh sejarah pertama yang menghubungkan sejumlah besar indikator ekonomi dengan dua total yang sama. Penggunaan metode ini terutama tersebar luas dalam analisis penempatan yang benar dan penggunaan aset ekonomi dan sumber pembentukannya. Metode penautan keseimbangan juga digunakan dalam studi hubungan aditif fungsional, khususnya, dalam analisis neraca komoditas, serta untuk memverifikasi kelengkapan dan kebenaran perhitungan yang dibuat dalam analisis faktor: perubahan total dalam efektif indikator harus sama dengan jumlah perubahan karena faktor individu.
Analisis faktor berdasarkan model yang ditentukan secara kaku. Dalam penelitian ekonomi, faktor dipahami sebagai kondisi yang diperlukan untuk melakukan proses ekonomi tertentu, serta alasan, kekuatan pendorong dari proses ini, yang menentukan sifatnya atau salah satu fitur utama. Hasil kegiatan ekonomi dipengaruhi oleh banyak faktor yang saling berhubungan, bergantung dan bersyarat.
Metode substitusi rantai dan perbedaan aritmatika. Metode substitusi berantai juga disebut metode isolasi faktor berurutan (bertahap). Metode ini dirancang untuk mengukur dampak perubahan karakteristik faktor terhadap perubahan indikator efektif ketika mempelajari dependensi fungsional. Keabsahan penerapan metode ini dibuktikan oleh K. Marx ketika mempelajari pengaruh tiga faktor terhadap harga relatif tenaga kerja: durasi, tenaga produktif, dan intensitas tenaga kerja. Dia mengusulkan untuk secara berurutan mempertimbangkan setiap faktor sebagai variabel, memperbaiki semua yang lain, dan seterusnya secara bergantian.
metode integral. Keuntungan dari metode integral harus diakui sebagai dekomposisi lengkap dari faktor-faktor dan tidak adanya kebutuhan untuk menetapkan urutan faktor.
Metode ini juga memiliki kelemahan yang signifikan. Ini termasuk kompleksitas perhitungan yang signifikan bahkan dengan menggunakan rumus di atas, serta adanya kontradiksi mendasar antara dasar matematika metode dan sifat fenomena ekonomi. Faktanya adalah bahwa sebagian besar fenomena dan kuantitas dalam perekonomian bersifat diskrit, jadi tidak ada gunanya mempertimbangkan peningkatan yang sangat kecil, seperti yang disyaratkan oleh penerapan metode integral.
Peramalan berdasarkan dependensi proporsional. Dasar dari metode ini adalah tesis bahwa dimungkinkan untuk mengidentifikasi indikator tertentu yang paling penting dari sudut pandang karakteristik kegiatan perusahaan, yang, berkat properti ini, dapat digunakan sebagai dasar untuk menentukan perkiraan. nilai indikator lain dalam arti bahwa mereka "terikat" dengan indikator dasar menggunakan dependensi proporsional paling sederhana. Sebagai indikator dasar, baik hasil penjualan atau harga pokok penjualan (produksi) produk paling sering digunakan. Validitas pilihan ini cukup mudah dijelaskan dari sudut pandang logika dan, terlebih lagi, menemukan konfirmasi dalam studi dinamika dan hubungan indikator lain yang menggambarkan aspek-aspek tertentu dari kegiatan perusahaan.
Metode ini didasarkan pada asumsi bahwa: a) nilai sebagian besar pos neraca dan laporan laba rugi berubah secara proporsional dengan volume penjualan; b) tingkat item neraca yang berubah secara proporsional yang telah berkembang di perusahaan dan rasio di antara mereka adalah optimal (artinya, misalnya, tingkat persediaan pada saat analisis dan peramalan optimal).
Metode rata-rata. Dalam setiap fenomena atau subjek ekonomi, ada perbedaan antara unit individu dari himpunan ini. Bersamaan dengan perbedaan-perbedaan ini, ada kesamaan yang menyatukan totalitas dan memungkinkan kita untuk menghubungkan semua subjek dan fenomena yang sedang dipertimbangkan ke satu kelas. Misalnya, semua pekerja dari toko yang sama, melakukan pekerjaan yang sama, melakukannya dengan cara yang berbeda, dengan produktivitas yang berbeda. Namun, terlepas dari beberapa perbedaan individu, adalah mungkin untuk menentukan output rata-rata, atau produktivitas rata-rata, per pekerja di toko. Hal ini dimungkinkan untuk rata-rata profitabilitas suatu perusahaan selama beberapa kuartal berturut-turut, memperoleh nilai profitabilitas rata-rata, dan seterusnya.
Oleh karena itu, peran rata-rata adalah untuk menggeneralisasi, yaitu. mengganti kumpulan nilai individual dari suatu fitur dengan nilai rata-rata yang mencirikan seluruh kumpulan fenomena. Nilai rata-rata menggeneralisasi nilai-nilai yang secara kualitatif homogen dari suatu sifat dan, oleh karena itu, merupakan karakteristik khas suatu sifat dalam populasi tertentu. Misalnya, omset rata-rata per pekerja adalah ciri khas jaringan perdagangan kota.
Tentu saja, nilai rata-rata tidak tetap sekali dan untuk semua: output rata-rata per karyawan dari perusahaan yang berfungsi normal terus tumbuh. Biaya rata-rata per unit output cenderung turun ketika output meningkat. Dengan demikian, tidak hanya nilai rata-rata itu sendiri, tetapi juga tren perubahannya dapat dianggap sebagai indikator posisi perusahaan di pasar dan keberhasilan kegiatan keuangan dan ekonominya di industri ini.
Metode pengelompokan data. Pengelompokan adalah pembagian kumpulan data ke dalam kelompok-kelompok untuk mempelajari strukturnya atau hubungan antar komponen. Dalam proses pengelompokan, unit-unit populasi didistribusikan ke dalam kelompok-kelompok sesuai dengan prinsip berikut: selisih antara unit-unit yang ditempatkan pada kelompok yang sama harus lebih kecil daripada selisih antara unit-unit yang ditempatkan pada kelompok yang berbeda. Isu yang paling penting dalam melakukan penelitian semacam ini adalah pilihan interval pengelompokan.
Aturan dasar untuk pengelompokan adalah sebagai berikut: tidak boleh ada interval kosong atau jarang diisi.
Dalam analisis kegiatan keuangan dan ekonomi, dua jenis pengelompokan terutama digunakan: struktural dan analitis.
Pengelompokan struktural dirancang untuk mempelajari struktur dan komposisi populasi, pergeseran yang terjadi di dalamnya relatif terhadap fitur variabel yang dipilih. Pengelompokan analitis dirancang untuk mempelajari hubungan antara dua atau lebih indikator yang menjadi ciri populasi yang diteliti. Salah satu indikator dianggap efektif, dan sisanya - sebagai faktorial. Pengelompokan analitik dapat digunakan untuk menghitung kekuatan hubungan antar faktor.
Metode Dasar untuk Memproses Data Terhitung. Saat mempelajari totalitas nilai besaran yang dipelajari, selain rata-rata, karakteristik lain juga digunakan. Saat menganalisis array data besar, biasanya ada dua aspek yang menarik: pertama, jumlah yang mencirikan serangkaian nilai secara keseluruhan, mis. karakteristik komunitas, dan kedua, besaran yang menggambarkan perbedaan antara anggota populasi, yaitu karakteristik penyebaran (variasi) nilai.
Selain itu, nilai-nilai berikut digunakan sebagai indikator umum: tengah interval, modus, dan median.
Besaran berikut ini paling sering digunakan sebagai indikator jangkauan dan intensitas variasi indikator: kisaran variasi, deviasi linier rata-rata, deviasi standar, varians dan koefisien variasi.
Metode Indeks. Indeks – itu adalah indikator statistik yang mewakili rasio dua status fitur. Dengan bantuan indeks, perbandingan dibuat dengan rencana, dalam dinamika, dalam ruang. indeks disebut sederhana(sinonim: khusus, individu), jika fitur yang diteliti diambil tanpa memperhitungkan hubungannya dengan fitur lain dari fenomena yang dipelajari. Indeks sederhana terlihat seperti
di mana P1 dan P0 adalah status fitur yang dibandingkan.
indeks disebut analitis(sinonim: umum, agregat), jika sifat yang diteliti tidak diambil secara terpisah, tetapi sehubungan dengan sifat-sifat lain. Indeks analitik selalu terdiri dari dua komponen: fitur yang diindeks R(yang dinamikanya sedang dipelajari) dan atribut bobot q. Dengan bantuan bobot tanda, dinamika fenomena ekonomi yang kompleks diukur, yang elemen-elemen individualnya tidak dapat dibandingkan. Indeks sederhana dan analitis saling melengkapi
di mana q 0 atau q 1 - tanda berat.
Dengan bantuan indeks dalam analisis kegiatan keuangan dan ekonomi, tugas-tugas utama berikut diselesaikan:
Evaluasi perubahan tingkat fenomena (atau perubahan relatif dalam indikator);
Identifikasi peran faktor individu dalam mengubah fitur yang efektif;
Evaluasi dampak perubahan struktur kependudukan terhadap dinamika.
Analisis korelasi. Analisis korelasi adalah metode untuk menetapkan hubungan dan mengukur keketatannya antara pengamatan yang dapat dianggap acak dan dipilih dari populasi yang didistribusikan menurut hukum normal multivariat.
Korelasi adalah hubungan statistik di mana nilai yang berbeda dari satu variabel sesuai dengan nilai rata-rata yang berbeda dari yang lain. Korelasi dapat muncul dalam beberapa cara. Yang paling penting dari mereka adalah ketergantungan kausal dari variasi atribut yang dihasilkan pada perubahan faktorial. Selain itu, hubungan semacam ini dapat diamati antara dua efek dari penyebab yang sama. Ciri utama analisis korelasi harus diakui bahwa ia hanya menetapkan fakta adanya hubungan dan tingkat kedekatannya, tanpa mengungkapkan penyebabnya.
Analisis regresi. Analisis regresi adalah metode untuk menetapkan ekspresi analitis dari hubungan stokastik antara fitur yang dipelajari. Persamaan regresi menunjukkan bagaimana, rata-rata, berubah pada ketika mengubah salah satu dari xi, dan sepertinya
y= f(x1, x2, …, xn)
di mana y - variabel terikat (selalu satu);
xi– faktor variabel independen - mungkin ada beberapa di antaranya.
Jika hanya ada satu variabel independen, ini adalah analisis regresi sederhana. Jika ada beberapa P 2), maka analisis seperti itu disebut multivariat.
Analisis regresi digunakan terutama untuk perencanaan, serta untuk pengembangan kerangka peraturan.
analisis klaster. Analisis klaster adalah salah satu metode analisis multivariat, yang dirancang untuk mengelompokkan (mengelompokkan) suatu populasi, yang elemen-elemennya dicirikan oleh banyak fitur. Nilai masing-masing fitur berfungsi sebagai koordinat setiap unit populasi yang dipelajari dalam ruang fitur multidimensi. Setiap pengamatan, yang ditandai dengan nilai beberapa indikator, dapat direpresentasikan sebagai titik dalam ruang indikator ini, yang nilainya dianggap sebagai koordinat dalam ruang multidimensi.
Analisis varians. Analisis varians adalah metode statistik yang memungkinkan Anda untuk mengkonfirmasi atau menyangkal hipotesis bahwa dua sampel data milik populasi umum yang sama. Berkenaan dengan analisis aktivitas suatu perusahaan, kita dapat mengatakan bahwa analisis varians memungkinkan Anda untuk menentukan apakah kelompok pengamatan yang berbeda termasuk dalam kumpulan data yang sama atau tidak.
Analisis varians sering digunakan dalam hubungannya dengan metode pengelompokan. Tugas pelaksanaannya dalam kasus-kasus ini adalah untuk menilai signifikansi perbedaan antar kelompok. Untuk melakukan ini, tentukan dispersi grup 12 dan σ 22, dan kemudian secara statistik uji Student atau Fisher digunakan untuk memeriksa signifikansi perbedaan antar kelompok.
Metode konstruksi pohon keputusan. Metode ini termasuk dalam sistem metode analisis situasi dan digunakan dalam kasus di mana situasi yang diprediksi dapat disusun sedemikian rupa sehingga poin-poin penting disorot di mana keputusan harus dibuat dengan probabilitas tertentu (peran seorang analis atau manajer aktif), atau juga dengan kemungkinan tertentu suatu peristiwa (peran seorang analis atau manajer bersifat pasif, tetapi beberapa keadaan yang tidak bergantung pada tindakannya adalah signifikan).
Pemrograman linier. Metode pemrograman linier, yang paling umum dalam penelitian ekonomi terapan karena interpretasinya yang cukup jelas, memungkinkan entitas ekonomi untuk membenarkan solusi terbaik (menurut kriteria formal) di bawah pembatasan yang kurang lebih ketat mengenai sumber daya yang tersedia untuk perusahaan. Dengan bantuan program linier dalam analisis kegiatan keuangan dan ekonomi, sejumlah masalah diselesaikan, terutama terkait dengan proses perencanaan kegiatan, yang memungkinkan untuk menemukan parameter output yang optimal dan cara untuk memanfaatkan sumber daya yang tersedia sebaik mungkin.
Analisis sensitivitas. Di bawah kondisi ketidakpastian, tidak pernah mungkin untuk menentukan terlebih dahulu dengan tepat berapa nilai sebenarnya dari kuantitas tertentu setelah waktu tertentu. Namun, untuk keberhasilan perencanaan kegiatan produksi, perlu untuk menyediakan perubahan yang mungkin terjadi pada harga bahan mentah dan produk akhir perusahaan di masa depan, untuk kemungkinan penurunan atau peningkatan permintaan barang yang diproduksi oleh perusahaan. Untuk melakukan ini, prosedur analitis yang disebut analisis sensitivitas dilakukan. Sangat sering metode ini digunakan dalam analisis proyek investasi, serta dalam memperkirakan nilai laba bersih perusahaan.
Analisis sensitivitas adalah untuk menentukan apa yang akan terjadi jika satu atau lebih faktor mengubah nilainya. Praktis tidak mungkin untuk melakukan analisis perubahan simultan dalam beberapa faktor secara manual, untuk ini, komputer harus digunakan. Kami akan mempertimbangkan sensitivitas laba bersih terhadap perubahan hanya pada satu faktor (misalnya, volume penjualan) dengan semua faktor lainnya tidak berubah.
Metode perhitungan keuangan. Perhitungan keuangan berdasarkan konsep nilai waktu uang adalah salah satu landasan analisis keuangan dan digunakan dalam berbagai bagiannya.
Operasi pertambahan dan diskon. Jenis transaksi keuangan yang paling sederhana adalah pinjaman satu kali dengan jumlah tertentu PV dengan syarat setelah beberapa waktu t jumlah besar akan dikembalikan F.V. Efektivitas transaksi semacam itu dapat dicirikan dalam dua cara: baik dengan bantuan indikator absolut - pertumbuhan (FV– PV), atau dengan menghitung beberapa indikator relatif. Indikator absolut paling sering tidak cocok untuk penilaian semacam itu karena ketidakcocokannya dalam aspek spatio-temporal. Oleh karena itu, mereka menggunakan koefisien khusus - tarif. Indikator ini dihitung sebagai rasio kenaikan jumlah awal dengan nilai dasar, yang, jelas, dapat diambil baik fotokopi, atau F.V. Jadi, tarif dihitung menurut salah satu dari dua rumus
Dalam perhitungan keuangan, indikator pertama juga memiliki nama: "suku bunga", "persentase", "pertumbuhan", "tingkat bunga", "tingkat pengembalian", "hasil"; dan yang kedua adalah "tarif diskon", "tarif diskon", "diskon". Jelas bahwa kedua tarif tersebut saling berhubungan, yaitu, mengetahui satu indikator, Anda dapat menghitung yang lain
Kedua indikator dapat dinyatakan dalam pecahan satuan atau sebagai persentase. Jelas bahwa
rt > dt, dan tingkat perbedaan tergantung pada tingkat suku bunga yang berlaku pada titik waktu tertentu. Jadi jika rt= 8%, dt=
7,4%, perbedaannya relatif kecil; jika
rt= 80%, maka dt=
44,4%, yaitu tarif bervariasi secara signifikan.
pengantar
Karakteristik kegiatan keuangan dan ekonomi Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
3. Langkah-langkah untuk meningkatkan kondisi keuangan perusahaan LLC "Trading House" Rusimport-Irkutsk "
Kesimpulan
Daftar sumber
Aplikasi
pengantar
Dalam ekonomi pasar, ekonom, manajer, akuntan, auditor harus menguasai metode analisis ekonomi terbaru, menggunakan informasi ekonomi dengan benar dalam analisis; menerapkan alat analisis secara lebih efektif dalam praktik; memahami metodologi analisis kegiatan keuangan dan ekonomi; menilai dengan benar stabilitas keuangan dan solvabilitas organisasi.
Posisi keuangan perusahaan harus dianalisis dari sudut pandang prospek jangka pendek dan jangka panjang, karena kriteria penilaiannya mungkin berbeda. Keadaan keuangan suatu perusahaan dicirikan oleh penempatan dana dan sumber pembentukannya, analisis kondisi keuangan dilakukan untuk menentukan seberapa efektif sumber daya keuangan yang dimiliki perusahaan digunakan. Efisiensi keuangan perusahaan dicerminkan oleh: ketersediaan modal kerja sendiri dan keamanannya, keadaan stok barang persediaan yang distandarisasi, keadaan dan dinamika piutang dan hutang, perputaran modal kerja, dukungan material dari pinjaman bank, solvabilitas.
Untuk fungsi normal, memastikan ketepatan waktu penyelesaian dengan pemasok, pembeli, entitas bisnis lain, sistem keuangan, bank dan karyawan, perusahaan memiliki sumber daya keuangan tertentu. Potensi keuangan perusahaan dibentuk sedemikian rupa untuk memastikan peningkatan yang stabil dalam output, omset, pendapatan, keuntungan, dan indikator kegiatan ekonomi lainnya sambil meningkatkan kualitas dan efisiensi manajemen.
Akibatnya, posisi keuangan perusahaan harus dipelajari secara bersamaan dengan analisis implementasi rencana, prakiraan, dinamika indikator utama perkembangan ekonomi dan sosialnya.
Tujuan dari laporan praktik adalah untuk menganalisis stabilitas keuangan dan solvabilitas perusahaan dan mengembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan hasil keuangan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC.
Dalam kerangka kerja ini, tampaknya tepat untuk mempertimbangkan daftar tugas yang saling berhubungan secara logis berikut ini:
1.Melakukan analisis pengelolaan kondisi keuangan perusahaan LLC "Trading House" Rusimport-Irkutsk ";
2.Untuk mengembangkan arah utama untuk mengoptimalkan kondisi keuangan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC.
Subyek penelitian ini adalah pengelolaan kondisi keuangan perusahaan.
Objek penelitian adalah analisis pengelolaan kondisi keuangan perusahaan OOO Trading House Rusimport-Irkutsk.
Basis informasi untuk analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan adalah laporan keuangan akuntansi Trading House Rusimport-Irkutsk LLC untuk periode 2010-2012.
1. Karakteristik kegiatan keuangan dan ekonomi Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Perseroan Terbatas "Trading House "Rusimport-Irkutsk" saat ini mengkhususkan diri dalam penjualan grosir dan eceran produk alkohol dan tembakau.
Menurut piagam tersebut, tujuan utama Rusimport-Irkutsk Trading House LLC adalah untuk memenuhi kebutuhan konsumen, yang menyiratkan pembaruan terus-menerus dari bermacam-macam, mempertahankan harga yang stabil, relatif rendah, dan menghasilkan keuntungan.
Tujuan utama "Rumah Perdagangan" Rusimport-Irkutsk LLC adalah:
-studi permintaan dan kebutuhan barang dengan fokus pada daya beli;
-definisi kebijakan bermacam-macam;
-penciptaan hubungan ekonomi;
-pembentukan dan pengaturan proses penyediaan, penyimpanan, persiapan untuk penjualan dan penjualan barang dalam hubungannya dengan tujuan perusahaan;
-memastikan perputaran sumber daya material dan tenaga kerja yang ditentukan.
Kegiatan komersial Rusimport-Irkutsk Trading House LLC didasarkan pada riset pasar komoditas: analisis proses pasar, studi penawaran dan permintaan barang, hubungan sebab-akibat, sifat dan prasyarat untuk pengembangan pasar sasaran. Tugas pertama adalah menilai lingkungan pasar: keadaan situasi pasar nyata, strategi kompetitif dan kondisi komersial, tugas kedua adalah mengidentifikasi struktur penawaran dan permintaan, kombinasi dan keseimbangannya, ketiga adalah mengembangkan solusi alternatif untuk objek yang disurvei dan penggunaannya dalam periode perkiraan.
Sesuai dengan tujuan kegiatannya, Rusimport-Irkutsk Trading House LLC bekerja sama dengan badan hukum dan perorangan. Atas dasar kontrak, menentukan hubungan dengan pemasok dan pembeli, serta secara mandiri merencanakan dan melakukan kegiatan ekonomi. Properti perusahaan adalah miliknya di atas hak kepemilikan, dan dibentuk dari kontribusi para pendiri ke modal dasar. Para pendiri memiliki hak setahun sekali untuk membuat keputusan tentang pembagian laba bersih mereka yang diterima oleh Perusahaan setelah membayar pajak dan pembayaran kewajiban lainnya untuk menyatakan dana non-anggaran di antara para peserta, pembentukan dana Perusahaan. Keputusan untuk menentukan bagian dari keuntungan yang dibagi antara para pesertanya dibuat oleh Rapat Umum Para Peserta. Harta yang dimiliki Perseroan dicatat dalam neracanya sesuai dengan aturan akuntansi. Modal dasar menentukan jumlah minimal kekayaan Perseroan yang menjamin kepentingan para krediturnya.
Perseroan memiliki kemandirian ekonomi sepenuhnya dalam hal penentuan bentuk kepengurusan, struktur Perseroan, pengambilan keputusan bisnis, pemasaran, penetapan harga, pengupahan, dan pembagian laba bersih. Transaksi di mana ada kepentingan direktur perusahaan, serta transaksi besar, hanya dilakukan dengan persetujuan peserta LLC. Perusahaan menyediakan, dijamin oleh undang-undang, upah minimum, kondisi kerja dan langkah-langkah perlindungan sosial bagi karyawan. Perusahaan menyimpan catatan hasil kegiatannya, memelihara akuntansi dan pelaporan statistik yang telah ditetapkan dan bertanggung jawab atas keandalannya. Pembubaran perseroan akan dilakukan oleh komisi likuidasi yang dibentuk berdasarkan keputusan rapat umum peserta perseroan.
2. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan
1 Struktur organisasi manajemen perusahaan
Perusahaan memiliki spesialis berkualifikasi tinggi di bidang perdagangan, penjualan dan kontraktor; peralatan yang diperlukan, stimulasi di tempat penjualan, layanan berkualitas tinggi, semua ini berkontribusi untuk memenuhi persyaratan pembeli potensial yang paling menuntut.
Struktur organisasi yang ada untuk mengelola organisasi LLC Trading House Rusimport-Irkutsk ditunjukkan pada Gambar 2.1.
Beras. 2.1 Struktur manajemen organisasi Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Struktur manajemen Rusimport-Irkutsk Trading House LLC adalah fungsional linier. Dengan jenis struktur organisasi perusahaan ini, manajer lini, yang melapor langsung kepada direktur, dibantu oleh karyawan bawahan dari departemen tersebut dalam mengembangkan isu-isu spesifik dan menyiapkan keputusan, program, dan rencana yang tepat.
Organisasi dipimpin oleh Direktur Jenderal, yang berada di bawah karyawan organisasi dan personel administrasi dan manajerial.
Direktur Umum adalah satu-satunya badan eksekutif perusahaan. Kompetensi Direktur Jenderal mencakup semua masalah pengelolaan kegiatan perusahaan saat ini, kecuali masalah yang berkaitan dengan kompetensi eksklusif rapat umum peserta. Direktur Jenderal menyelenggarakan pelaksanaan keputusan rapat umum peserta. Divisi fungsional melakukan semua persiapan teknis produksi, menyiapkan opsi untuk menyelesaikan masalah yang terkait dengan pengelolaan proses perdagangan, sebagian membebaskan manajer lini dari perencanaan perhitungan keuangan, logistik produksi, dan masalah lainnya. Departemen komersial Rusimport-Irkutsk Trading House LLC terdiri dari departemen pengadaan dan departemen penjualan. Tidak ada departemen pemasaran. Organisasi pengadaan sumber daya material terpusat, karena karyawan departemen melapor langsung kepada manajemen departemen. Kepala departemen pembelian dan penjualan bertanggung jawab atas efisiensi proses pengadaan, menguraikan sumber utama dukungan material, mengoordinasikan kegiatan karyawan bawahannya, menghubungkan rencana pembelian dan penjualan dengan kegiatan unit fungsional lainnya, dan memilih personel. .
Pekerjaan operasional dan pasokan di perusahaan dilakukan oleh karyawan departemen: forwarder, pedagang-penjaga toko, agen pembelian komersial. Forwarder dan agen komersial mencari pemasok; bersama dengan direktur komersial menyimpulkan kontrak dengan mereka, menyusun dokumentasi untuk perolehan sumber daya material, memesan transportasi untuk transportasi (jika perlu). Menemani barang di jalan dan memastikan keamanannya.
Pedagang-penjaga toko menentukan persyaratan untuk produk yang diperlukan untuk perdagangan.
2.2 Analisis keuangan perusahaan
Menurut laporan keuangan, neraca analitik dibangun dan penilaian keseluruhan dari posisi keuangan organisasi diberikan, serta kondisi dan penggunaan properti organisasi dinilai.
Analisis posisi keuangan dan kinerja Rusimport-Irkutsk Trading House LLC dilakukan untuk periode 01/01/2011-12/31/2012 (2 tahun). Penilaian kualitatif dari nilai-nilai indikator keuangan organisasi dilakukan dengan mempertimbangkan spesifikasi industri dari kegiatan organisasi (industri - Perdagangan grosir minuman beralkohol dan minuman lainnya, kode OKVED 51.34).
1 Struktur properti dan sumber pembentukannya
IndikatorNilai indikatorUbah untuk periode yang dianalisis dalam ribuan rubel dalam % dari neraca seribu menggosok. (kolom 4-kolom 2)± % ((kolom 4-kolom 2) : gr.2) 31/12/201012/31/201112/31/2012 pada awal periode analisis (31/12/2010) pada akhir periode yang dianalisis (31/12/2012) Aktif1. Aset tidak lancar3 6234 8525 68612.217.8+2.063+56.9 termasuk: aset tetap3 0784 1925 01610.415.7+1.938+63 aset tidak berwujud -------2. Lancar, total25 98519 91726 29787.882.2+312+1,2 termasuk: persediaan6 0357 1487 33420.422.9+1 299+21.5 piutang usaha18 74111 48012 95563.340.5-5 786-30.9 investasi tunai dan keuangan jangka pendek3,591.095.0251.215.7 +4.666+14 kali Liabilitas1. Modal sendiri2 5736 1879 5058.729.7+6,932+3,7 kali menggosok. (kolom 4-kolom 2)± % ((kolom 4-kolom 2) : gr.2) 31/12/201012/31/201112/31/2012 pada awal periode analisis (31/12/2010) pada akhir periode yang dianalisis (31/12/2012) Aktif1. Aset tidak lancar3 6234 8525 68612.217.8+2.063+56.92. Liabilitas jangka panjang, total - 2.0162.061-6.4+2.061 - termasuk: dana pinjaman - 2.0002.000-6.3+2.000-3. Kewajiban jangka pendek*, total27 03516 56620 41791.363.8-6 618-24.5 termasuk: dana pinjaman7 476--25.2--7 476-100 Mata uang saldo29 60824 76931 983100100+2 375+8 * Tidak termasuk pendapatan ditangguhkan yang termasuk dalam ekuitas
Aset pada hari terakhir periode yang dianalisis dicirikan oleh rasio: 17,8% dari aset tidak lancar dan 82,2% dari aset lancar. Aset organisasi untuk seluruh periode yang dianalisis meningkat 2.375 ribu rubel. (sebesar 8%). Memperhatikan peningkatan aset, harus diperhitungkan bahwa ekuitas meningkat lebih banyak - 3,7 kali lipat. Peningkatan utama dalam ekuitas relatif terhadap perubahan total aset merupakan faktor positif.
Rasio kelompok utama aset organisasi ditunjukkan dengan jelas di bawah ini dalam diagram Gambar 2.2.
Beras. 2.2 Rasio kelompok utama aset organisasi
Pertumbuhan nilai aset organisasi dikaitkan, pertama-tama, dengan pertumbuhan posisi aset neraca berikut (dalam tanda kurung adalah bagian dari perubahan item dalam jumlah total semua item yang berubah secara positif) :
-investasi keuangan jangka pendek (tidak termasuk setara kas) - 3.921 ribu rubel. (48%);
-aset tetap - 1.938 ribu rubel. (23,7%);
-cadangan - 1.299 ribu rubel. (15,9%);
-kas dan setara kas - 745 ribu rubel. (9,1%).
Pada saat yang sama, di sisi kewajiban neraca, peningkatan terbesar diamati pada baris:
-laba ditahan (kerugian yang tidak tertutup) - 6.932 ribu rubel. (70,1%);
-dana pinjaman jangka panjang - 2.000 ribu rubel. (20,2%);
-perkiraan kewajiban - 645 ribu rubel. (6,5%).
Di antara item neraca yang berubah secara negatif, seseorang dapat memilih "piutang" dalam aset dan "dana pinjaman jangka pendek" dalam kewajiban (-5.786 ribu rubel dan -7.476 ribu rubel, masing-masing).
Selama periode yang dianalisis, peristiwa yang sangat signifikan terjadi - dari 2.573,0 ribu rubel. hingga RUB 9.505,0 ribu (3,7 kali) - peningkatan modal sendiri.
Tabel 2.2 Memperkirakan nilai aset bersih organisasi
IndikatorNilai indikatorUbah dalam ribuan rubel dalam % ke seperseribu neraca. menggosok. (kolom 4-kolom 2)± % ((kolom 4-kolom 2) : gr.2) 31/12/201012/31/201112/31/2012 pada awal periode analisis (31/12/2010) pada akhir periode yang dianalisis (31/12/2012) satu. Aset bersih2 5736 1879 5058.729.7+6,932+3,7 kali2. Modal dasar1501501500.50.5--3. Kelebihan aset bersih atas modal dasar (baris 1-baris 2)2 4236 0379 3558.229.2+6.932+3,9 kali
Aset bersih organisasi pada hari terakhir periode yang dianalisis (31 Desember 2012) jauh lebih tinggi (63,4 kali) daripada modal dasar. Ini secara positif mencirikan posisi keuangan, sepenuhnya memenuhi persyaratan peraturan untuk jumlah aset bersih organisasi.
Beras. 2.3 Dinamika aset bersih
Selain itu, setelah menentukan keadaan indikator saat ini, orang harus mencatat peningkatan aset bersih sebesar 3,7 kali selama periode yang dianalisis. Kelebihan aset bersih di atas modal dasar dan pada saat yang sama peningkatannya selama periode menunjukkan posisi keuangan organisasi yang baik atas dasar ini.
2.3 Analisis solvabilitas dan stabilitas keuangan perusahaan LLC "Trading House" Rusimport-Irkutsk "
Stabilitas keuangan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC mencirikan posisi keuangannya dari sudut pandang kecukupan dan efisiensi penggunaan modal ekuitas. Indikator stabilitas keuangan bersama dengan indikator likuiditas mencirikan keandalan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC. Indikator utama stabilitas keuangan organisasi disajikan pada tabel 2.3.
Tabel 2.3 Indikator utama stabilitas keuangan organisasi
IndikatorNilai indikatorPerubahan indikator (kolom 4-kolom 2)Deskripsi indikator dan nilai normatifnya31.12.201031.12.201131.12.20121. Koefisien otonomi 0.090.250.3+0.21 Rasio ekuitas terhadap total modal. Nilai normal untuk industri ini: 0,4 atau lebih (optimal 0,5-0,7).2. Rasio leverage keuangan10.5132.36-8.15 Rasio hutang terhadap ekuitas. Nilai normal untuk industri ini: 1,5 atau kurang (optimal 0,43-1).3. Koefisien Penyediaan Modal Kerja Sendiri-0.040.070.15+0.19 Rasio Modal Kerja Sendiri Terhadap Aktiva Lancar. Nilai normal: 0,1 atau lebih.4. Indeks aset tetap 1.410.780,6-0,81 Rasio nilai aset tidak lancar dengan nilai modal sendiri organisasi.5. Rasio cakupan investasi 0,090.330.36+0,27 Rasio ekuitas dan kewajiban jangka panjang terhadap total modal. Nilai normal: 0,7 atau lebih.6. Rasio fleksibilitas modal ekuitas-0.410.220.4+0.81 Rasio modal kerja sendiri terhadap sumber dana sendiri. Nilai normal untuk industri ini: 0,15 atau lebih.7. Koefisien mobilitas properti 0.880.80.82-0,06 Rasio modal kerja terhadap nilai semua properti. Mencirikan spesifikasi industri organisasi.8. Koefisien mobilitas modal kerja 0.010.010.19+0.18 Rasio bagian yang paling mobile dari modal kerja (uang tunai dan investasi keuangan) terhadap total nilai aset lancar.9. Rasio cakupan persediaan-0.170.190.52+0.69 Rasio modal kerja sendiri terhadap nilai persediaan. Nilai normal: 0,5 atau lebih.10. Rasio utang jangka pendek10.890.91-0,09Rasio utang jangka pendek terhadap total utang.
Koefisien otonomi organisasi per 31 Desember 2012 adalah 0,3. Nilai yang diperoleh menunjukkan bahwa karena kurangnya modal ekuitas (30% dari total modal), organisasi sangat bergantung pada kreditur. Selama periode yang dianalisis, peningkatan yang sangat kuat sebesar 0,21 dalam koefisien otonomi dicatat.
Rasio modal kerja sendiri pada hari terakhir periode yang dianalisis adalah 0,15, tetapi pada tanggal 31 Desember 2010, rasio modal kerja sendiri jauh lebih kecil - -0,04 (yaitu ada perubahan +0,19). Pada hari terakhir periode yang dianalisis, koefisiennya cukup dalam norma. Meskipun pada awal periode yang ditinjau, nilai rasio modal kerja sendiri tidak sesuai dengan norma, kemudian mengambil nilai normal.
Struktur modal organisasi secara jelas ditunjukkan di bawah ini dalam diagram Gambar 2.4.
Rasio cakupan investasi selama dua tahun meningkat tajam sebesar 0,27 dan sebesar 0,36. Nilai koefisien pada hari terakhir periode yang dianalisis secara signifikan lebih rendah dari nilai yang diijinkan.
Pada tanggal 31 Desember 2012, rasio persediaan adalah 0,52. Untuk seluruh periode yang ditinjau, terjadi peningkatan pesat, sebesar 0,69, dalam rasio cadangan material. Terlepas dari kenyataan bahwa pada awal periode yang dianalisis, nilai koefisien tidak sesuai dengan norma, kemudian mengambil nilai normal. Per 31 Desember 2012, rasio persediaan cukup dalam batas normal.
Koefisien hutang jangka pendek menunjukkan bahwa jumlah hutang jangka pendek organisasi secara signifikan melebihi jumlah hutang jangka panjang (masing-masing 90,8% dan 9,2%). Pada saat yang sama, untuk seluruh periode yang ditinjau, porsi utang jangka panjang meningkat sebesar 9,2%.
Dinamika indikator utama stabilitas keuangan organisasi disajikan dalam grafik Gambar 2.5 berikut ini.
Beras. 2.5 Dinamika indikator stabilitas keuangan
Tabel 2.4 Analisis stabilitas keuangan dengan jumlah surplus (kekurangan) modal kerja sendiri
Indikator modal kerja sendiri (SOS) Nilai indikator Surplus (kekurangan) * pada awal periode analisis (31/12/2010) pada akhir periode analisis (31/12/2012) per 12/ 31/2010 per 31/12/2011 per 31/12/2012 SOS1 (dihitung tanpa memperhitungkan kewajiban jangka panjang dan jangka pendek) -1 0503 819-7 085-5 813-3 515СОК2 (dihitung dengan mempertimbangkan memperhitungkan kewajiban jangka panjang; sebenarnya sama dengan modal kerja bersih, Modal Kerja Bersih) dan utang jangka pendek atas kredit dan pinjaman)6 4265 880+391-3 797-1 454 * Surplus (kekurangan) SOS dihitung dari selisih antara modal kerja sendiri dengan jumlah stok dan biaya.
Beras. 2.6 Modal kerja sendiri
Sejak 31 Desember 2012 ada kekurangan modal kerja sendiri dihitung untuk ketiga opsi, posisi keuangan organisasi atas dasar ini dapat dicirikan sebagai tidak memuaskan. Perlu dicatat bahwa meskipun stabilitas keuangan tidak memuaskan, dua dari tiga indikator cakupan saham oleh modal kerja sendiri meningkatkan nilainya selama periode yang dianalisis.
Tabel 2.5 Rasio Likuiditas Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Indikator likuiditasNilai indikatorPerubahan indikator (kolom 4 - gr.2) Perhitungan, nilai yang direkomendasikan31.12.201031.12.201131.12.20121. Rasio likuiditas (total) lancar 0.961.21.29+0.33 Rasio aset lancar terhadap kewajiban jangka pendek. Nilai normal: 2 atau lebih.2. Rasio likuiditas cepat (menengah) 0.710.70.88+0.17Rasio alat likuid terhadap kewajiban jangka pendek. Nilai normal: 1 atau lebih.3. Rasio likuiditas absolut0.010.010.25+0.24Rasio aset yang sangat likuid terhadap kewajiban jangka pendek. Nilai normal: tidak kurang dari 0,2.
Pada hari terakhir periode yang dianalisis, rasio likuiditas saat ini berada di bawah norma (1,29 terhadap nilai standar 2). Pada saat yang sama, dinamika positif yang terjadi harus dicatat - selama dua tahun terakhir, koefisien meningkat sebesar 0,33.
Untuk rasio likuiditas cepat, nilai normatifnya adalah 1. Dalam hal ini, nilainya adalah 0,88. Ini berarti Rusimport-Irkutsk Trading House LLC tidak memiliki cukup aset yang dapat dikonversi menjadi uang tunai dalam waktu singkat untuk melunasi hutang jangka pendek. Selama periode tersebut, rasio likuiditas cepat tetap berada pada nilai yang tidak memenuhi standar. Pada tingkat 0,2, nilai rasio likuiditas absolut adalah 0,25. Untuk seluruh periode yang dianalisis, koefisien meningkat sebesar 0,24.
Beras. 2.7 Dinamika rasio likuiditas
Tabel 2.6 Analisis Rasio Aktiva Berdasarkan Likuiditas dan Kewajiban Berdasarkan Jatuh Tempo
Aset menurut tingkat likuiditas Pada akhir periode pelaporan, ribu rubel Pertumbuhan untuk periode analisis, %Norm. Rasio Kewajiban menurut jatuh tempo Pada akhir periode pelaporan, ribu rubel Pertumbuhan untuk analisis. periode, %surplus/kekurangan pembayaran. Dana seribu rubel, (kolom 2 - gr.6) A1. Aset yang sangat likuid (uang + investasi keuangan jangka pendek)5,025+14 kali?P1. Kewajiban paling mendesak (dana pinjaman) (utang kredit lancar)17.078+1.4-12,053А2. Aset yang dapat dipasarkan (utang debet jangka pendek)12.955-30,9?P2. Liabilitas jangka menengah (liabilitas jangka pendek selain utang kredit lancar)3 339-67,3+9 616А3. Aset yang dijual perlahan (aset lancar lainnya)8 317+20.8?P3. Kewajiban jangka panjang2 061-+6 256А4. Aset yang sulit dijual (aset tidak lancar)5,686+56,9?P4. Liabilitas tetap (ekuitas)9.505+3,7 kali-3.819
Dari empat rasio yang mencirikan keberadaan aset likuid dalam suatu organisasi, semua kecuali satu terpenuhi. Rusimport-Irkutsk Trading House LLC tidak memiliki cukup uang tunai dan investasi keuangan jangka pendek (aset yang sangat likuid) untuk melunasi kewajiban paling mendesak (perbedaannya adalah 12.053 ribu rubel). Sesuai dengan prinsip struktur aset yang optimal berdasarkan tingkat likuiditas, piutang jangka pendek harus cukup untuk menutupi kewajiban jangka menengah (utang jangka pendek dikurangi hutang lancar). Dalam hal ini, rasio ini terpenuhi (aset yang dapat direalisasikan dengan cepat melebihi kewajiban jangka menengah sebesar 3,9 kali).
2.4 Analisis kinerja keuangan organisasi
Hasil keuangan dari kegiatan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC juga mencirikan indikator pendapatan (pendapatan kotor) dari penjualan produk, pajak pertambahan nilai.
Hasil dari penjualan produk mencirikan penyelesaian siklus produksi di perusahaan, pengembalian dana perusahaan yang dimajukan untuk produksi menjadi uang tunai dan awal babak baru dalam sirkulasi dana.
Hasil keuangan utama Rusimport-Irkutsk Trading House LLC selama periode yang dianalisis ditunjukkan pada Tabel 2.7 di bawah ini.
Tabel 2.7 Hasil keuangan utama dari kegiatan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
IndikatorNilai indikator, ribu rubel Perubahan indikatorNilai tahunan rata-rata, ribu rubel 2011 2012 ribu menggosok. (grup 3 - grup 2) ± % ((3-2) : 2)1. Pendapatan116 894119 772+2 878+2.5118 3332. Beban untuk aktivitas biasa111 518115 082+3 564+3.2113 3003. Laba (rugi) penjualan (1-2)5 3764 690-686-12,85 0334. Pendapatan dan beban lain-lain, kecuali untuk hutang bunga34897-251-72.12235. EBIT (laba sebelum bunga dan pajak) (3+4)5 7244 787-937-16,45 2566 Hutang bunga603105-498-82,63547. Perubahan aset dan kewajiban pajak, pajak penghasilan dan lain-lain -1,606-1,335+271?-1,4718 Laba (rugi) bersih (5-6+7)3.5153.347-168-4.83.431 periode3 5153 347- 168-4,83 431Perubahan periode laba ditahan (uncovered loss) menurut neraca (diubah pada baris 1370)3 6143 318xxx
Pada tahun 2012, nilai pendapatan sebesar 119.772 ribu rubel, yang hanya 2.878 ribu rubel, atau 2,5% lebih tinggi dari tahun 2011.
Laba penjualan untuk 2012 berjumlah 4.690 ribu rubel. Untuk seluruh periode yang dianalisis, hasil keuangan dari penjualan jelas menurun (-686 ribu rubel). Memperhatikan baris 2220 formulir No. 2, dapat dicatat bahwa organisasi memperhitungkan biaya bisnis umum (manajemen) sebagai tetap bersyarat, menghubungkannya pada akhir periode pelaporan dengan barang (pekerjaan, layanan) yang dijual. Perubahan pendapatan secara jelas ditunjukkan di bawah ini pada grafik Gambar 2.8.
Beras. 2.8 Dinamika pendapatan dan laba bersih
Untuk periode 01.01-31.12.2012 organisasi menerima keuntungan baik dari penjualan dan secara umum dari kegiatan keuangan dan ekonomi, yang mengarah ke nilai positif dari ketiga indikator profitabilitas yang disajikan dalam tabel.
Tabel 2.8 Analisis Profitabilitas
Indikator profitabilitasNilai indikator (dalam %, atau dalam kopecks dari rubel)Perubahan indikator pada 20112012 kop. Profitabilitas penjualan (jumlah keuntungan dari penjualan dalam setiap rubel pendapatan). Nilai normal untuk industri ini: 4% atau lebih.4.63.9-0.7-14.92. EBIT laba atas penjualan (jumlah laba dari penjualan sebelum bunga dan pajak dalam setiap rubel pendapatan) 4,94-0,9-18,43. Pengembalian penjualan dalam hal laba bersih (jumlah laba bersih dalam setiap rubel pendapatan) 32,8-0,2-7,1 0,7-15,5 Rasio cakupan utang bunga (ICR), koefisien Nilai normal: 1,5 atau lebih 9.545.6 + 36,1 + 4,8 kali
Laba dari penjualan pada periode yang dianalisis adalah 3,9% dari hasil yang diterima. Namun, terdapat tren negatif dalam profitabilitas kegiatan biasa dibandingkan dengan indikator ini untuk periode dari 01/01/2011 hingga 31/12/2011 (-0,7%).
Indikator profitabilitas, yang dihitung sebagai rasio laba sebelum hutang bunga dan pajak (EBIT) terhadap pendapatan perusahaan, untuk periode 01/01/2012 sampai dengan 31/12/2012 adalah sebesar 4%. Artinya, setiap rubel pendapatan organisasi berisi 4 kopek. laba sebelum pajak dan hutang bunga.
Beras. 2.9 Dinamika indikator profitabilitas
Pengembalian penggunaan modal yang ditanamkan dalam kegiatan wirausaha disajikan pada tabel 2.9 berikut ini.
Tabel 2.9 Indikator profitabilitas organisasi
Indikator profitabilitasNilai indikator, %Perubahan indikator (kolom 3 - gr.2)Perhitungan indikator20112012Return on equity (ROE)80.342.5-37.8Rasio laba bersih terhadap nilai rata-rata modal ekuitas. Nilai normal untuk industri ini: 18% atau lebih Return on assets (ROA) 12,911,8-1,1 Rasio laba bersih terhadap nilai rata-rata aset. Nilai normal untuk industri ini: 6% atau lebih Pengembalian modal yang diinvestasikan (ROCE)106.248.3-57.9 Rasio laba sebelum bunga dan pajak (EBIT) terhadap ekuitas dan kewajiban jangka panjang Pengembalian aset modal52,639.5-13 .1 Rasio laba dari penjualan dengan biaya rata-rata aset tetap dan persediaan Sebagai referensi: Pengembalian aset, koefisien 32.225,9-6.2 Rasio pendapatan terhadap biaya rata-rata aset tetap.
Selama setahun terakhir, setiap rubel modal ekuitas Rusimport-Irkutsk Trading House LLC menghasilkan laba bersih 0,425 rubel. Selama periode yang dianalisis, penurunan return on equity sebesar 37,8%. Pada tahun 2012, imbal hasil ekuitas menunjukkan nilai yang cukup normal. Return on assets tahun lalu sebesar 11,8%, lebih rendah 1,1% dari nilai return on assets tahun 2011. Grafik berikutnya pada Gambar 2.10 dengan jelas menunjukkan dinamika indikator utama pengembalian aset dan modal organisasi untuk seluruh periode yang dianalisis.
Beras. 2.10 Dinamika indikator utama pengembalian aset dan modal organisasi
Lebih lanjut dalam tabel, tingkat perputaran sejumlah aset dihitung, yang mencirikan tingkat pengembalian dana yang diajukan untuk kegiatan bisnis, serta tingkat perputaran hutang dalam penyelesaian dengan pemasok dan kontraktor.
Tabel 2.10 Indikator perputaran aset
Indikator omsetNilai dalam hariFakta. 2011 Perubahan 2012, hari (kolom 3 - gr. 2) 2011 2012 Perputaran modal kerja (perbandingan nilai rata-rata aset lancar dengan pendapatan harian rata-rata *; nilai normal untuk industri ini: tidak lebih dari 101 hari) 72715.15.2-1 Perputaran persediaan ( rasio nilai Inventaris rata-rata terhadap pendapatan harian rata-rata; nilai normal untuk industri ini: 46 hari atau kurang) 212217.716.5+1 Perputaran piutang usaha (rasio rata-rata piutang terhadap pendapatan harian rata-rata; nilai normal untuk industri ini: 30 hari atau dikurangi) 47377 .79.8-10 Perputaran utang (perbandingan nilai rata-rata utang usaha dengan pendapatan rata-rata harian) 47467.87.9-1 Perputaran aset (perbandingan nilai rata-rata aset dengan pendapatan rata-rata harian) 85874,34 .2+2 untuk pendapatan harian rata-rata)142426.715.2+10 * Indikator dihitung dalam hari. Nilai koefisien sama dengan rasio 365 dengan nilai indikator dalam hari.
Perputaran aset rata-rata untuk seluruh periode yang ditinjau menunjukkan bahwa organisasi menerima pendapatan yang sama dengan jumlah semua aset yang tersedia selama 86 hari kalender. Pada saat yang sama, rata-rata, dibutuhkan 21 hari untuk menerima pendapatan yang sama dengan saldo rata-rata tahunan persediaan.
Di bawah ini, sebagai salah satu indikator yang mencerminkan efisiensi penggunaan sumber daya tenaga kerja, disajikan produktivitas tenaga kerja (rasio hasil penjualan dengan jumlah rata-rata karyawan).
Beras. 2.11 Dinamika produktivitas tenaga kerja
Pada tahun 2012, nilai produktivitas tenaga kerja sebesar 4.607 ribu rubel/orang, sedangkan pada tahun 2011 produktivitas tenaga kerja kurang - 4.329 ribu rubel/orang. (yaitu pertumbuhan sebesar 278 ribu rubel/orang).
Tabel 2.11 di bawah menghitung indikator yang terkandung dalam metodologi Kantor Federal untuk Kepailitan (Kebangkrutan) (Keputusan N 31-r tanggal 12.08.1994).
Tabel 2.11 Indikator kebangkrutan perusahaan
Perubahan Nilai Indikator Indikator (kolom 3-kolom 2) Nilai normatif Kesesuaian nilai aktual dengan nilai normatif pada akhir periode pada awal periode (31/12/2011) pada akhir periode (31/12/2012)1 . Rasio likuiditas saat ini 1.51.54+0.04 tidak kurang dari 2 tidak sesuai2. Rasio ekuitas 0,070.15+0,08 tidak kurang dari 0,1 sesuai dengan3. Rasio pemulihan solvabilitasx0,78xtidak kurang dari 1tidak sesuai
Analisis struktur neraca dilakukan untuk periode awal tahun 2012 sampai dengan 31 Desember 2012.
Karena salah satu dari dua rasio pertama (rasio likuiditas lancar) per 31 Desember 2012 ternyata kurang dari nilai standar, rasio pemulihan solvabilitas diperhitungkan sebagai indikator ketiga. Koefisien ini berfungsi untuk menilai prospek pemulihan struktur normal neraca (solvensi) oleh perusahaan dalam waktu enam bulan, sambil mempertahankan tren perubahan likuiditas dan ekuitas saat ini yang terjadi pada periode yang dianalisis. Nilai rasio pemulihan solvabilitas (0,78) menunjukkan tidak adanya peluang nyata untuk mengembalikan solvabilitas normal dalam waktu dekat.
Di bawah ini adalah analisis kelayakan kredit Rusimport-Irkutsk Trading House LLC menurut metodologi Sberbank Rusia (disetujui oleh Komite Sberbank Rusia untuk penyediaan pinjaman dan investasi tertanggal 30 Juni 2006 N 285-5-r).
Tabel 2.12 Analisis kelayakan kredit Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Indikator Nilai aktualKategoriBobot indikatorPenghitungan jumlah poin Untuk referensi: kategori indikator1 kategori2 kategori3 kategori Rasio likuiditas absolut 0.0620.050.10.1 dan di atas 0,05-0,1 kurang dari 0,05 Rasio likuiditas menengah (cepat) 1.0510.10.10.8 dan di atas 0,5- 0,8 kurang dari 0,5 Rasio likuiditas saat ini 1.5410.40.41.5 dan di atas 1,0-1,5 kurang dari 1,0 Rasio ekuitas 0,410.20.20.25 dan di atas 0,15-0,25 kurang dari 0,15 Profitabilitas produk0 .0420.150.30.1 dan di atas kurang dari 0,1 tidak menguntungkan
Sesuai dengan metodologi Sberbank, peminjam dibagi menjadi tiga kelas tergantung pada jumlah poin yang diterima:
-kelas satu - pinjaman yang tidak diragukan (jumlah poin hingga 1,25);
-kelas kedua - pinjaman membutuhkan pendekatan yang seimbang (lebih dari 1,25 tetapi kurang dari 2,35);
-kelas ketiga - pinjaman dikaitkan dengan peningkatan risiko (2,35 ke atas).
Dalam hal ini, skornya adalah 1,3. Oleh karena itu, organisasi dapat mengandalkan untuk memperoleh pinjaman bank.
Sebagai salah satu indikator kemungkinan kebangkrutan suatu organisasi, nilai Z Altman dihitung di bawah ini (untuk Rusimport-Irkutsk Trading House LLC, diambil model 4 faktor untuk perusahaan non-produksi swasta): Z-score = 6,56 T1 + 3.26T2 + 6, 72T3+1.05T4
Tabel 2.13 Probabilitas kebangkrutan suatu organisasi
Nilai Perhitungan Koefisien Per 31 Desember 2012 Produk Pengganda (kolom 3 x kolom 4)T1Rasio modal kerja terhadap nilai seluruh aset0,186.561.21T2Rasio laba ditahan terhadap nilai seluruh aset0,293.260.95T3Rasio EBIT terhadap nilai seluruh aset0,156.721,01T4Rasio ekuitas terhadap utang0 .421.050.44Z-Altman score: 3.61
Probabilitas tersirat kebangkrutan, tergantung pada nilai Altman's Z-score, adalah:
-1.1 dan kurang - kemungkinan kebangkrutan yang tinggi;
-dari 1,1 hingga 2,6 - kemungkinan rata-rata kebangkrutan;
-dari 2,6 ke atas - kemungkinan kebangkrutan rendah.
Untuk Rusimport-Irkutsk Trading House LLC, nilai Z-score per 31 Desember 2012 adalah 3,61. Nilai indikator seperti itu menunjukkan kemungkinan kebangkrutan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC yang tidak signifikan.
Menurut hasil analisis, posisi keuangan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (Lampiran B) dinilai pada sistem poin di -0,17, yang sesuai dengan peringkat B (posisi memuaskan). Kinerja keuangan organisasi selama dua tahun terakhir diperkirakan +1,17, yang sesuai dengan peringkat A (hasil yang baik). Perlu dicatat bahwa perkiraan akhir diperoleh dengan mempertimbangkan nilai indikator pada akhir periode yang dianalisis dan dinamika indikator, termasuk nilai prediksinya untuk tahun berikutnya. Skor akhir dari kondisi keuangan, yang menggabungkan analisis posisi keuangan dan hasil kegiatan organisasi, adalah +0,37 - menurut skala peringkat, ini adalah keadaan normal (BB).
Peringkat 'BB' mencerminkan kondisi keuangan organisasi, di mana sebagian besar indikator sesuai dengan nilai normatif. Entitas dengan peringkat ini dapat dianggap sebagai mitra yang memerlukan pendekatan manajemen risiko yang hati-hati. Sebuah organisasi mungkin memenuhi syarat untuk mendapatkan pinjaman, tetapi keputusannya sangat bergantung pada analisis faktor tambahan (kelayakan kredit netral).
3. Langkah-langkah untuk meningkatkan kondisi keuangan perusahaan LLC "Trading House" Rusimport-Irkutsk "
Langkah-langkah untuk mengatasi krisis dan pra-krisis (situasi seperti itu telah berkembang di Rusimport-Irkutsk Trading House LLC) situasi di perusahaan dapat bersifat operasional dan strategis, yang, pada gilirannya, dibagi menjadi berbagai metode yang diusulkan pada Gambar 3.1.
Beras. 3.1 Langkah-langkah untuk mengatasi krisis usaha kecil
Program stabilisasi harus mencakup serangkaian tindakan yang bertujuan memulihkan solvabilitas perusahaan. Persyaratan pelaksanaannya untuk perusahaan yang terletak di zona "dekat" kebangkrutan sangat terbatas, karena, sebagai suatu peraturan, tidak lagi memiliki dana cadangan.
Ketika suatu perusahaan memasuki keadaan krisis dalam jangka pendek, kriteria menjadi maksimalisasi, atau menyimpan uang. Pada saat yang sama, maksimalisasi dana dapat dan harus dilakukan dengan langkah-langkah yang tidak dapat diterima dari sudut pandang manajemen konvensional. Manajemen anti-krisis memungkinkan kerugian apa pun (termasuk kerugian di masa depan), dengan biaya yang memungkinkan untuk memulihkan solvabilitas perusahaan hari ini.
Inti dari program stabilisasi terletak pada manuver dana untuk mengisi kesenjangan antara pengeluaran dan penerimaan mereka. Manuver dilakukan baik dengan cara yang sudah diterima dan diwujudkan dalam aset perusahaan, dan dengan cara-cara yang dapat diperoleh jika perusahaan selamat dari krisis. Mengisi “crisis hole” dapat dilakukan dengan meningkatkan aliran dana (maksimalisasi), dan mengurangi kebutuhan modal kerja (tabungan) saat ini. Kenaikan kas didasarkan pada pengalihan aset perusahaan menjadi kas. Penjualan piutang jelas dan saat ini sedang dilakukan oleh banyak bisnis. Menjual stok produk jadi lebih sulit - pertama, ini melibatkan penjualan dengan kerugian, dan kedua, ini menyebabkan komplikasi dengan otoritas pajak. Namun, sebagaimana telah disebutkan, inti dari program stabilisasi terletak pada manuver sumber daya moneter. Kerugian dalam hal ini merupakan sumbangan sebagian dari uang yang diterima di masa lalu, dan masalah dengan pembayaran pajak dalam penjualan semacam itu ditutup dengan penurunan kemungkinan penerimaan di masa depan.
Mengurangi kebutuhan keuangan saat ini. Dalam praktiknya, hal itu hanya mungkin dilakukan melalui beberapa bentuk restrukturisasi utang, yang tergantung pada niat baik para kreditur perusahaan. Dengan sendirinya, restrukturisasi utang bukanlah alat khusus manajemen anti-krisis, karena dapat digunakan bahkan dalam keadaan perusahaan debitur yang relatif makmur. Namun, situasi krisis, di satu sisi, agak memfasilitasi restrukturisasi utang, di sisi lain, membenarkan bentuk-bentuk manajemen anti-krisis, yang tidak memuaskan dalam keadaan normal.
Membeli kembali utang dengan harga diskon adalah salah satu tindakan yang paling diinginkan. Keadaan krisis perusahaan - debitur mendevaluasi utangnya, dan oleh karena itu ada peluang untuk membelinya dengan diskon yang signifikan. Kehalusan keputusan ini dalam kerangka program stabilisasi terletak pada kondisi di mana pembelian dapat dilakukan.
Analisis pengalaman perusahaan Rusia dalam kondisi keuangan yang sulit menunjukkan bahwa sebagian besar dari mereka memiliki struktur kewajiban lancar yang serupa, khususnya:
-kewajiban untuk penyelesaian dengan berbagai debitur dan kreditur - 60,4%;
-kewajiban untuk pajak dan pengurangan - 11,6%.
Tugas paling penting dari pemulihan keuangan adalah meminimalkan biaya saat ini, terutama tagihan utilitas. Langkah-langkah ini ditujukan untuk mengurangi arus kewajiban dan defisit kas.
Tindakan pemulihan keuangan yang bertujuan untuk merestrukturisasi utang usaha perusahaan, termasuk yang telah jatuh tempo, dapat mencakup prosedur berikut:
-penangguhan dan pembayaran angsuran;
-saling hapus tagihan (mutual offset);
-pembaruan utang dalam bentuk pinjaman;
-penjualan kewajiban utang;
-konversi kewajiban jangka pendek menjadi kewajiban jangka panjang.
Pengembangan strategi dan program aksi. Pengembangan strategi dan program aksi untuk implementasinya berarti transisi dari bentuk manajemen reaktif (membuat keputusan manajerial sebagai reaksi terhadap masalah saat ini, ke hasil negatif yang diperoleh - "ketertinggalan peristiwa") ke manajemen berdasarkan analisis dan perkiraan . Pengembangan strategi dilakukan berdasarkan perkiraan untuk pengembangan pasar untuk produk manufaktur, penilaian risiko potensial, analisis kondisi keuangan dan ekonomi dan efisiensi manajemen, analisis kekuatan dan kelemahan perusahaan.
Strategi perusahaan meliputi:
Strategi perilaku pasar (pemilihan area pengaruh, pangsa pasar yang diduduki, kelompok konsumen, pilihan strategi aktivitas - persaingan, perluasan pasar; strategi penetapan harga - kepemimpinan biaya, diferensiasi, ceruk, dll.).
Sesuai dengan strategi perilaku pasar, sistem tindakan (atau kebijakan) ditentukan:
-pasokan dan pemasaran;
Harga;
Keuangan;
-manajemen personalia dan personalia;
-program tindakan sedang dikembangkan untuk memastikan pelaksanaannya.
Sesuai dengan arah utama kegiatan dan strategi yang dipilih, ditentukan bagaimana struktur organisasi dan manajerial harus diubah. Ketika mengembangkan strategi dan program aksi, tujuan dan cara untuk mencapainya ditentukan, analisis yang lebih dalam dan penilaian yang lebih menyeluruh terhadap efektivitas dan risiko kegiatan dibuat.
Kesimpulan
Sebelum pekerjaan ini, tujuannya adalah untuk menganalisis stabilitas keuangan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC, mengidentifikasi masalah utama kelayakan kredit, dan juga mengembangkan cara untuk meningkatkan kondisi keuangan perusahaan. Berdasarkan hasil analisis, diambil kesimpulan sebagai berikut:
Di sisi negatif, posisi keuangan dan kinerja organisasi dicirikan oleh indikator berikut dari Rusimport-Irkutsk Trading House LLC:
-ekuitas rendah relatif terhadap total aset (30%);
-rasio likuiditas (total) saat ini berada di bawah nilai normal;
-di bawah nilai normal rasio likuiditas cepat (intermediate);
-penurunan signifikan dalam profitabilitas penjualan (-0,7 poin persentase dari profitabilitas tahun 2011 sebesar 4,6%);
-penurunan signifikan dalam laba sebelum hutang bunga dan pajak (EBIT) per rubel pendapatan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (-0,9 kopecks dari indikator profitabilitas yang sama untuk 2011).
Analisis mengungkapkan indikator positif berikut dari posisi keuangan dan kinerja organisasi:
-koefisien penyediaan dengan modal kerja sendiri cukup dalam norma (0,15);
-rasio likuiditas absolut sesuai dengan nilai normal;
-untuk periode 01/01/2012 hingga 31/12/2012, laba dari penjualan diterima (4.690 ribu rubel), meskipun dinamika negatifnya diamati dibandingkan dengan tahun sebelumnya (-686 ribu rubel);
-keuntungan dari kegiatan keuangan dan ekonomi untuk tahun lalu berjumlah 3.347 ribu rubel.
Dari sisi yang sangat baik, posisi keuangan dan kinerja organisasi dicirikan oleh indikator berikut:
-kekayaan bersih melebihi modal dasar, sedangkan selama periode analisis terjadi peningkatan kekayaan bersih;
-pengembalian aset yang sangat baik (11,8% tahun lalu);
-perubahan positif dalam ekuitas relatif terhadap perubahan total aset organisasi.
Indikator posisi keuangan organisasi yang kritis:
-rasio cakupan investasi secara signifikan di bawah norma (bagian ekuitas dan kewajiban jangka panjang dalam total modal organisasi adalah 36% (nilai normal: 70% atau lebih);
-situasi keuangan kritis dalam hal modal kerja sendiri.
Indikator yang penting pada batas norma adalah sebagai berikut - rasio normal aset dalam hal likuiditas dan kewajiban dalam hal jatuh tempo tidak sepenuhnya diamati.
Menurut hasil analisis, posisi keuangan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC dinilai dengan sistem poin di -0,17, yang sesuai dengan peringkat B (posisi memuaskan). Kinerja keuangan organisasi selama dua tahun terakhir diperkirakan +1,17, yang sesuai dengan peringkat A (hasil yang baik). Perlu dicatat bahwa perkiraan akhir diperoleh dengan mempertimbangkan nilai indikator pada akhir periode yang dianalisis dan dinamika indikator, termasuk nilai prediksinya untuk tahun berikutnya. Skor akhir dari kondisi keuangan, yang menggabungkan analisis posisi keuangan dan hasil kegiatan organisasi, adalah +0,37 - menurut skala peringkat, ini adalah keadaan normal (BB).
Pada bagian ketiga pekerjaan, proposal dibuat untuk meningkatkan efisiensi kegiatan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC, yaitu:
- Langkah-langkah telah dikembangkan untuk meningkatkan arus kas ke Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (jangka pendek dan jangka panjang);
- Rekomendasi diberikan untuk mengurangi hutang usaha;
- Proposal telah dikembangkan untuk kebijakan baru dalam pemberian pinjaman dan pengelolaan piutang;
- Diberikan dalam bentuk perhitungan cara-cara untuk meningkatkan indikator solvabilitas, yang berada pada tingkat di bawah norma;
- Peran leverage keuangan untuk meningkatkan profitabilitas dana sendiri dipertimbangkan.
Secara umum, berdasarkan analisis, ditarik kesimpulan yang membuktikan masalah yang terkait terutama dengan manajemen operasional keuangan saat ini di Rusimport-Irkutsk Trading House LLC. Manajemen keuangan tidak memainkan peran besar dalam perusahaan. Intinya, manajemen keuangan terjadi pada tingkat layanan akuntansi dan kepala perusahaan. Oleh karena itu, perlu diselenggarakan jasa pengelolaan keuangan dan melakukan berbagai upaya untuk memperbaiki kondisi keuangan sesuai dengan rekomendasi tersebut.
analisis solvabilitas solvabilitas perusahaan
Daftar sumber
1.Abryutina M.S., Grachev A.V. Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan [Teks]: Panduan pendidikan dan praktis. M.: Bisnis dan Jasa, 2009. - 432 hal.
.Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan [Teks]: Proc. manual untuk universitas / Ed. prof. N.P. Lyubushina - M.: UNITY-DANA, 2009. - 471s.
.Vinokurov M.A. Ekonomi [Teks] / M.A. Vinokurov, A.P. Sukhodolov. Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. Vol.1-3.
4.Galaziy G.I. Harga dan biaya produksi [Teks] / G.I. galaksi. - M.: Pengetahuan, 2005. - 48 hal.
.Galkina V.I. Masalah penetapan harga dan akuntansi biaya [Teks] / V.I. Galkin. - Irkutsk: Vost.-Sib. buku. penerbit, 2009. - 45 hal.
6.Garshina N.N. Tentang masalah gaji staf [Teks]: Perusahaan Turis / N.N. Garshina SPb., "Dana Nevsky", 2008. -224 hal.
7.Goldstein G.Ya. Ekonomi perusahaan [Teks]: buku teks. tunjangan / Goldstein G.Ya. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. -224 hal.
8.Grushko Ya.M. Aspek baru penetapan harga [Teks] / Ya.M. Grushko. - Irkutsk: Vost.-Sib. buku. penerbit, 2007. - 252 hal.
9.Gulyaev V.G. Organisasi tenaga kerja dan upah. [Teks]: studi. tunjangan / V.G. Gulyaev - M.: PENGETAHUAN, 2011. - 200-an.
10.Gurulev S.A. Aspek baru penetapan harga [Teks] / S.A. Gurulev. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. - 200p.
11.Dabaev V.Ts. Metode untuk menghitung harga produk baru (Panduan) [Teks] / V.Ts. Dabaev. St. Petersburg: "Norma", 2009. - 172 hal.
12.Durovich A.P. Manajemen di perusahaan [Teks]: buku teks. tunjangan / A.P. Durovich. - M.: BSEU, 2007 - 192p.
13.Durovich A.P. Manajemen pengembangan perusahaan [Teks]: buku teks. tunjangan / A.P. Durovich - edisi ke-2, direvisi. dan tambahan -Mn.: Edisi baru, 2001. -
14.Efremova M.V. Dasar-dasar teknologi bisnis [Teks]: Proc. tunjangan / M.V. Efremov. St. Petersburg: "Norma", 2009. - 172 hal.
15.Ilyina E.N. Keuangan [Teks]: buku teks. tunjangan, Strategi dan Keuangan / E.N. Ilyin. St. Petersburg: "Norma", 2009. - 172 hal.
LAMPIRAN A
Hasil keuangan periode 01.01.11-31.12.12 Posisi keuangan per 31.12.2012 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D Sangat Baik (AAA) Sangat baik (AA) Baik (A) V Positif (BBB) Biasa (BB) Memuaskan (B) Tidak Memuaskan (CCC) Buruk (CC) Sangat buruk (C) Kritis (D) terakhir peringkat kondisi keuangan Rusimport-Irkutsk Trading House LLC: BB (normal)
IndikatorBobot indikatorSkor Skor rata-rata (grup 3 x 0,25 + grup 4 x 0,6 + grup 5 x 0,15) Penilaian dengan mempertimbangkan bobot (grup 2 x grup 6) telah lolos ke masa sekarangI. Indikator posisi keuangan organisasi Rasio otonomi 0,25-1-1+1-0,7-0,175 Rasio aset bersih dan modal dasar 0,1+2+2+2+2+0,2 Rasio modal kerja 0,15-1+1+ 2+ 0.65+0.098Rasio likuiditas saat ini (total)0.15-1-1-1-1-0.15Rasio likuiditas cepat (menengah)0.2-1-1-1-1-0.2Rasio likuiditas absolut0.15 -2+1+2 +0,4+0,06Total1Nilai akhir (total grup 7: grup 2): -0,167II. Indikator kinerja (hasil keuangan) dari aktivitas organisasi Pengembalian ekuitas 0.3+2+2-1+1.55+0.465 Pengembalian aset 0.2+2+2+2+2+0.4 0.5-0.1Dinamika pendapatan0.100000 Perputaran modal kerja0. 1+2+2+2+2+0.2Rasio keuntungan dari operasi lain dan hasil dari kegiatan inti0.1+2+2+2+2+0.2Total1Penilaian akhir (total grup 7: grup 2): +1,165
pengantar…………………………………………………………………………2
Bab 1. Pembuktian teoretis dari AFHD perusahaan
Konsep dan prinsip AFHD………………..………………………4
Metodologi AFHD…………………………………………………….6
Indikator……………………………………………………………8
Bab 2. AFHD pada contoh Svyaznoy NN
2.1 Uraian Singkat Perusahaan……………………………..13
2.2 Analisis indikator kunci……………………………..………14
2.3 Analisis kondisi keuangan Svyaznoy NN OJSC……..……..17
2.4 Penilaian aktivitas bisnis dan profitabilitas…………………….34
bagian 3
3.1 Kesimpulan Umum………………………………………………………..40
3.2 Proposal untuk meningkatkan FCD Svyaznoy NN OJSC…………..41
Kesimpulan……………………………………………………………………...44
Daftar pustaka yang digunakan………………………………………..45
Aplikasi No. 1
Aplikasi 2
pengantar
Analisis aktivitas keuangan dan ekonomi memungkinkan penilaian kelayakan ekonomi perusahaan pada saat ini dan masa depan yang dapat diperkirakan. Pentingnya stabilitas keuangan badan usaha meningkat tajam. Semua ini secara signifikan meningkatkan peran analisis kondisi keuangan mereka: ketersediaan, penempatan, dan penggunaan dana.
Solvabilitas dan stabilitas keuangan adalah karakteristik paling penting dari aktivitas keuangan dan ekonomi suatu perusahaan dalam ekonomi pasar. Jika suatu perusahaan stabil secara finansial dan pelarut, ia memiliki keunggulan dibandingkan perusahaan lain dengan profil yang sama dalam menarik investasi, memperoleh pinjaman, memilih pemasok dan memilih personel yang memenuhi syarat. Akhirnya, tidak berbenturan dengan negara dan masyarakat, karena membayar pajak tepat waktu ke anggaran, kontribusi dana sosial, upah pekerja dan karyawan, dividen kepada pemegang saham, dan bank menjamin pengembalian pinjaman dan pembayaran bunga. pada mereka. Semakin tinggi stabilitas perusahaan, semakin independen dari perubahan tak terduga dalam kondisi pasar dan, oleh karena itu, semakin kecil risiko berada di ambang kebangkrutan.
Objek studi dari karya ini adalah cabang Nizhny Novgorod dari OAO Svyaznoy NN.
Tujuan mempelajari pekerjaan kursus adalah kondisi keuangan OAO Svyaznoy NN cabang Nizhny Novgorod dan alasan untuk memperbaikinya.
Berdasarkan tujuan yang ditetapkan, adalah mungkin untuk membentuk tugas kuliah:
Untuk mempelajari dasar-dasar teoritis;
Jelaskan perusahaan;
Menentukan efektifitas pekerjaannya;
Mengembangkan langkah-langkah untuk meningkatkan kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan;
Untuk mengatasi masalah di atas, laporan keuangan tahunan cabang Nizhny Novgorod "Svyaznoy NN" untuk tahun 2007 digunakan, yaitu:
neraca (formulir No. 1 menurut OKUD);
laporan laba rugi (formulir No. 2 menurut OKUD);
Pernyataan arus modal (formulir No. 3 menurut OKUD);
laporan arus kas (formulir No. 4 menurut OKUD);
lampiran neraca (formulir No. 5 menurut OKUD);
Bab 1.Pembuktian teoretis AFHD perusahaan.
1.1 Konsep dan prinsip analisis PCD
Isi dan tujuan utama analisis keuangan adalah penilaian kondisi keuangan dan identifikasi kemungkinan peningkatan efisiensi fungsi entitas ekonomi dengan bantuan kebijakan keuangan yang rasional. Kondisi keuangan suatu entitas ekonomi adalah karakteristik daya saing keuangannya (yaitu solvabilitas, kelayakan kredit), penggunaan sumber daya dan modal keuangan, pemenuhan kewajiban kepada negara dan entitas ekonomi lainnya 1 .
Dalam pengertian tradisional, analisis keuangan adalah metode untuk menilai dan meramalkan kondisi keuangan suatu perusahaan berdasarkan laporan keuangannya. Merupakan kebiasaan untuk membedakan dua jenis analisis keuangan - internal dan eksternal. Analisis internal dilakukan oleh karyawan perusahaan (manajer keuangan). Analisis eksternal dilakukan oleh analis yang berada di luar perusahaan (misalnya, auditor).
Analisis kondisi keuangan perusahaan memiliki beberapa tujuan:
penetapan posisi keuangan;
identifikasi perubahan kondisi keuangan dalam konteks spatio-temporal;
identifikasi faktor utama penyebab perubahan kondisi keuangan;
perkiraan tren utama dalam kondisi keuangan.
Analisis kondisi keuangan didasarkan pada prinsip-prinsip tertentu 2:
1. pendekatan negara. Ketika mengevaluasi fenomena dan proses ekonomi, perlu untuk mempertimbangkan kepatuhannya dengan kebijakan dan undang-undang ekonomi, sosial, internasional negara.
2. karakter ilmiah. Analisis harus didasarkan pada ketentuan teori pengetahuan dialektis, dengan mempertimbangkan persyaratan hukum ekonomi pengembangan produksi.
3. Kompleksitas. Analisis tersebut memerlukan studi yang komprehensif tentang hubungan sebab akibat dalam perekonomian perusahaan.
4. Pendekatan sistem. Analisis harus didasarkan pada pemahaman objek studi sebagai sistem dinamis yang kompleks dengan struktur elemen.
5. objektivitas dan akurasi. Informasi yang digunakan untuk analisis harus dapat diandalkan dan secara objektif mencerminkan kenyataan, dan kesimpulan analitis harus didukung oleh perhitungan yang akurat.
6. Efektivitas. Analisis harus efektif, yaitu secara aktif mempengaruhi jalannya produksi dan hasilnya.
7. Perencanaan. Untuk efektivitas kegiatan analitis, analisis harus dilakukan secara sistematis.
8. Efisiensi. Efektivitas analisis sangat meningkat jika dilakukan segera dan informasi analitis dengan cepat mempengaruhi keputusan manajerial para manajer.
9. Demokrasi. Ini melibatkan partisipasi dalam analisis berbagai karyawan dan, akibatnya, identifikasi cadangan on-farm yang lebih lengkap.
10. Efisiensi. Analisis harus efektif, yaitu biaya pelaksanaannya harus memiliki efek ganda.
1.2 teknik AFCD
Metodologi untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi adalah seperangkat prosedur analitis yang digunakan untuk menentukan kondisi keuangan dan ekonomi suatu perusahaan.
Para ahli di bidang analisis memberikan metode yang berbeda untuk menentukan kondisi keuangan dan ekonomi suatu perusahaan. Namun, prinsip dasar dan urutan dari sisi prosedural analisisnya hampir sama dengan sedikit perbedaan. Merinci sisi prosedural metodologi untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi tergantung pada tujuan yang ditetapkan dan berbagai faktor informasi, metodologi, personel dan dukungan teknis. Dengan demikian, tidak ada metodologi yang diterima secara umum untuk menganalisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan, namun, dalam semua aspek penting, aspek proseduralnya serupa.
Untuk melakukan analisis rinci umum dari kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan, diperlukan informasi sesuai dengan bentuk laporan keuangan yang ditetapkan, yaitu:
formulir No. 1 Neraca
formulir No. 2 Laporan laba rugi
formulir No. 3 Laporan arus modal
formulir No. 4 Laporan arus kas
formulir No. 5 Lampiran neraca
Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan dilakukan dalam tiga tahap 3 .
Pada tahap pertama, keputusan dibuat tentang kelayakan analisis laporan keuangan dan kesiapannya untuk dibaca diperiksa. Masalah kesesuaian analisis memungkinkan Anda untuk menyelesaikan pengenalan dengan laporan audit. Ada dua jenis utama laporan audit: standar dan non-standar. Laporan audit standar adalah dokumen ringkasan terpadu yang berisi penilaian positif dari perusahaan audit atas keandalan informasi yang disajikan dalam laporan dan kepatuhannya terhadap peraturan saat ini. Dalam hal ini, analisisnya bijaksana dan mungkin, karena pelaporan dalam semua aspek penting secara objektif mencerminkan kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan. Laporan audit non-standar dibuat dalam kasus di mana perusahaan audit tidak dapat menyusun laporan audit standar karena beberapa alasan, yaitu: beberapa kesalahan dalam laporan keuangan perusahaan, berbagai ketidakpastian yang bersifat keuangan dan organisasi, dll. Dalam hal ini, nilai kesimpulan analitis yang dibuat berdasarkan pernyataan-pernyataan ini berkurang. Memeriksa kesiapan laporan untuk dibaca bersifat teknis dan dikaitkan dengan pemeriksaan visual atas ketersediaan formulir pelaporan yang diperlukan, perincian, dan tanda tangan, serta pemeriksaan akuntansi paling sederhana dari subtotal dan mata uang neraca.
Tujuan dari tahap kedua adalah untuk berkenalan dengan catatan penjelasan untuk neraca, ini diperlukan untuk menilai kondisi berfungsinya perusahaan dalam periode pelaporan ini dan mempertimbangkan analisis faktor-faktor yang dampaknya menyebabkan terhadap perubahan properti dan posisi keuangan organisasi dan yang tercermin dalam catatan penjelasan. Tahap ketiga adalah yang utama dalam analisis kegiatan ekonomi.
Tujuan dari tahap ini adalah untuk mengevaluasi hasil kegiatan ekonomi dan kondisi keuangan suatu entitas ekonomi. Perlu dicatat bahwa tingkat detail analisis kegiatan keuangan dan ekonomi dapat bervariasi tergantung pada tujuannya. Pada awal analisis, disarankan untuk mengkarakterisasi kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan, menunjukkan afiliasi industri dan fitur pembeda lainnya.
Analisis kondisi keuangan dan ekonomi perusahaan secara umum terdiri dari komponen utama berikut:
Analisis stabilitas keuangan
Analisis likuiditas dan kelayakan kredit
Analisis aktivitas bisnis
Analisis profitabilitas
1.3. indikator AFHD
Analisis likuiditas perusahaan didasarkan pada perhitungan indikator berikut 4:
Kemampuan manuver modal yang berfungsi. Ini mencirikan bahwa bagian dari modal kerja sendiri, yang berupa uang tunai, yaitu. dana dengan likuiditas absolut. Untuk perusahaan yang berfungsi normal, indikator ini biasanya bervariasi dari nol hingga satu. Ceteris paribus, pertumbuhan indikator dalam dinamika dianggap sebagai tren positif. Nilai indikasi yang dapat diterima dari indikator ditetapkan oleh perusahaan secara independen dan tergantung, misalnya, pada seberapa tinggi kebutuhan harian perusahaan akan sumber daya tunai gratis.
Rasio likuiditas saat ini. Memberikan penilaian umum likuiditas aset, menunjukkan berapa banyak rubel akun aset lancar perusahaan untuk satu rubel kewajiban lancar. Logika penghitungan indikator ini adalah bahwa perusahaan membayar kewajiban jangka pendek terutama dengan mengorbankan aset lancar; oleh karena itu, jika aset lancar melebihi kewajiban lancar, perusahaan dapat dianggap berhasil berfungsi (setidaknya secara teoritis). Besarnya ekses dan ditentukan oleh rasio likuiditas saat ini. Nilai indikator dapat bervariasi menurut industri dan jenis kegiatan, dan pertumbuhan yang wajar dalam dinamika biasanya dianggap sebagai tren yang menguntungkan. Dalam praktik akuntansi dan analitis Barat, nilai kritis yang lebih rendah dari indikator diberikan - 2; namun, ini hanya nilai indikatif, yang menunjukkan urutan indikator, tetapi bukan nilai normatif yang tepat.
Rasio likuiditas cepat. Secara semantik, indikatornya mirip dengan rasio likuiditas saat ini; namun, ini dihitung untuk kisaran aset lancar yang lebih sempit, ketika bagian yang paling tidak likuid darinya - persediaan - dikeluarkan dari perhitungan. Logika di balik pengecualian ini bukan hanya bahwa persediaan secara signifikan kurang likuid, tetapi, yang lebih penting, bahwa uang tunai yang dapat diperoleh jika terjadi penjualan paksa persediaan dapat secara signifikan lebih rendah daripada biaya untuk memperolehnya. Secara khusus, dalam ekonomi pasar, situasi tipikal adalah ketika, selama likuidasi suatu perusahaan, mereka menerima 40% atau kurang dari nilai buku persediaan. Dalam literatur Barat, perkiraan nilai indikator yang lebih rendah diberikan - 1, namun, perkiraan ini juga bersyarat. Selain itu, ketika menganalisis dinamika koefisien ini, perlu memperhatikan faktor-faktor yang menyebabkan perubahannya.
Rasio Likuiditas Absolut (Solvabilitas). Ini adalah kriteria yang paling ketat untuk likuiditas suatu perusahaan; menunjukkan bagian mana dari kewajiban utang jangka pendek yang dapat segera dilunasi jika diperlukan. Batas bawah yang direkomendasikan dari indikator yang diberikan dalam literatur Barat adalah 0,2. Dalam praktik domestik, nilai rata-rata aktual dari rasio likuiditas yang dipertimbangkan, sebagai suatu peraturan, secara signifikan lebih rendah daripada nilai yang disebutkan dalam sumber-sumber sastra Barat. Karena pengembangan standar industri untuk koefisien ini adalah masalah masa depan, dalam praktiknya diinginkan untuk menganalisis dinamika indikator-indikator ini, melengkapinya dengan analisis komparatif dari data yang tersedia tentang perusahaan yang memiliki orientasi serupa dari kegiatan ekonomi mereka.
Bagian dari modal kerja sendiri dalam menutupi saham. Mencirikan bahwa bagian dari biaya persediaan, yang ditutupi oleh modal kerja sendiri. Secara tradisional, ini sangat penting dalam analisis kondisi keuangan perusahaan perdagangan; batas bawah indikator yang direkomendasikan dalam hal ini adalah 50%.
Rasio cakupan persediaan. Dihitung dengan mengkorelasikan nilai sumber "normal" cakupan cadangan dan jumlah cadangan. Jika nilai indikator ini kurang dari satu, maka kondisi keuangan perusahaan saat ini dianggap tidak stabil.
Salah satu karakteristik terpenting dari kondisi keuangan suatu perusahaan adalah stabilitas kegiatannya dalam perspektif jangka panjang. Ini terkait dengan keseluruhan struktur keuangan perusahaan, tingkat ketergantungannya pada kreditur dan investor.
Stabilitas keuangan dalam jangka panjang ditandai oleh rasio dana sendiri dan dana pinjaman. Namun, indikator ini hanya memberikan penilaian umum stabilitas keuangan. Oleh karena itu, dalam praktik akuntansi dan analitis dunia dan domestik, sistem indikator 5 telah dikembangkan:
Indikator kelompok kegiatan usaha mencirikan hasil dan efisiensi kegiatan produksi utama saat ini. Indikator generalisasi untuk menilai efisiensi penggunaan sumber daya suatu perusahaan dan dinamisme pengembangannya meliputi indikator efisiensi sumber daya dan koefisien keberlanjutan pertumbuhan ekonomi 6:
Rasio konsentrasi ekuitas. Mencirikan bagian pemilik perusahaan dalam jumlah total dana yang dikeluarkan di muka dalam kegiatannya. Semakin tinggi nilai rasio ini, semakin stabil secara finansial, stabil dan independen dari pinjaman eksternal perusahaan. Tambahan untuk indikator ini adalah rasio konsentrasi modal yang ditarik (dipinjam) - jumlahnya sama dengan 1 (atau 100%).
Koefisien ketergantungan finansial. Ini adalah kebalikan dari rasio konsentrasi ekuitas. Pertumbuhan indikator ini dalam dinamika berarti peningkatan pangsa dana pinjaman dalam pembiayaan perusahaan. Jika nilainya dikurangi menjadi satu (atau 100%), ini berarti bahwa pemilik sepenuhnya membiayai perusahaan mereka.
Koefisien kemampuan manuver modal ekuitas. Menunjukkan bagian mana dari ekuitas yang digunakan untuk membiayai aktivitas saat ini, yaitu diinvestasikan dalam modal kerja, dan bagian mana yang dikapitalisasi. Nilai indikator ini dapat sangat bervariasi tergantung pada struktur modal dan sektor industri perusahaan.
Koefisien struktur investasi jangka panjang. Logika untuk menghitung indikator ini didasarkan pada asumsi bahwa pinjaman dan pinjaman jangka panjang digunakan untuk membiayai aset tetap dan investasi modal lainnya. Koefisien menunjukkan bagian mana dari aset tetap dan aset tidak lancar lainnya yang dibiayai oleh investor eksternal, yaitu (dalam arti tertentu) milik mereka, dan bukan milik pemilik perusahaan.
Rasio dana sendiri dan pinjaman. Seperti beberapa indikator di atas, rasio ini memberikan penilaian paling umum tentang stabilitas keuangan perusahaan. Ini memiliki interpretasi yang cukup sederhana: nilainya 0,25 berarti bahwa untuk setiap rubel dana sendiri yang diinvestasikan dalam aset perusahaan, ada 25 kopek. uang pinjaman. Pertumbuhan indikator dalam dinamika menunjukkan peningkatan ketergantungan perusahaan pada investor dan kreditur eksternal, yaitu sedikit penurunan stabilitas keuangan, dan sebaliknya.
Saat menganalisis profitabilitas, indikator utama berikut digunakan, yang digunakan di negara-negara dengan ekonomi pasar untuk mengkarakterisasi profitabilitas investasi dalam kegiatan jenis tertentu:
Produktivitas sumber daya (rasio perputaran modal maju). Ini mencirikan volume produk yang dijual per rubel dana yang diinvestasikan dalam kegiatan perusahaan. Pertumbuhan indikator dalam dinamika dianggap sebagai tren yang menguntungkan.
Koefisien keberlanjutan pertumbuhan ekonomi. Menunjukkan tingkat rata-rata di mana suatu perusahaan dapat berkembang di masa depan, tanpa mengubah rasio yang ada antara berbagai sumber pembiayaan, produktivitas modal, profitabilitas produksi, dll.
1. Pengembalian modal di muka dan pengembalian ekuitas. Interpretasi ekonomi dari indikator-indikator ini jelas - berapa banyak rubel keuntungan yang jatuh pada satu rubel modal (milik sendiri) di muka. Saat menghitung, Anda dapat menggunakan total laba periode pelaporan, atau laba bersih.
Bab 2. AFHD pada contoh Svyaznoy NN
2.1 Deskripsi singkat tentang perusahaan.
Svyaznoy adalah jaringan ritel federal yang mengkhususkan diri dalam penjualan layanan operator seluler, peralatan komunikasi pribadi, aksesori, dan peralatan audio dan fotografi digital portabel. Perusahaan ini adalah distributor resmi dari produsen terkemuka telepon GSM dan telepon DECT, serta dealer dari operator seluler terbesar 7 .
Tugas kursus ini menganalisis kondisi keuangan OAO Svyaznoy NN cabang Nizhny Novgorod. Perusahaan ini terdaftar oleh Kementerian Pajak dan Pajak Rusia untuk Distrik Sovetsky Nizhny Novgorod pada 05 Juli 2004. Alamat resmi: 603105 wilayah Nizhny Novgorod, Nizhny Novgorod, st. Osharskaya, rumah 95. Lokasi sebenarnya: 603000, wilayah Nizhny Novgorod, Nizhny Novgorod, st. Maxim Gorky, 117, kantor 805. Perusahaan memiliki divisi terpisah di kota-kota Nizhny Novgorod, Saratov, Penza, wilayah Kirov dan di kota-kota Republik Mordovia dan Komi.
Jumlah pegawai rata-rata OAO Svyaznoy NN pada tahun 2007 berjumlah 1.080 orang, yaitu 240 orang lebih banyak dari tahun 2006. Peningkatan jumlah pegawai rata-rata ini disebabkan oleh perluasan lebih lanjut kegiatan OAO Svyaznoy NN dan peningkatan divisi terpisah, di yang baru direkrut staf.
Kegiatan utama perusahaan adalah:
1. Kegiatan perdagangan dan pembelian, meliputi:
Perdagangan besar dan eceran barang-barang industri, termasuk produk-produk teknis;
2. Organisasi dan penyediaan layanan, termasuk:
Kegiatan perantara di berbagai bidang.
Modal dasar perusahaan adalah 1.500.000 rubel.
Svyaznoy saat ini menawarkan produk dan layanan berikut kepada pelanggannya:
komunikasi seluler dan aksesori;
telepon DECT, perlengkapan dan aksesori audio pribadi;
perekam suara digital, peralatan dan aksesori fotografi;
koneksi ke operator seluler nasional dan lokal;
menerima pembayaran untuk komunikasi seluler (tanpa komisi);
penerimaan pembayaran untuk panggilan jarak jauh dan internasional (tanpa komisi);
penjualan kartu pembayaran ekspres, IP-telephony, akses Internet;
pendaftaran polis asuransi mobil wajib;
pendaftaran berlangganan TV satelit;
penjualan konten seluler 8 .
2.2. Analisis indikator kunci.
Keadaan kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan dapat dinilai berdasarkan studi hasil keuangan dari pekerjaannya, yang tergantung pada totalitas kondisi untuk implementasi arus kas, sirkulasi nilai, pergerakan sumber daya keuangan dan hubungan keuangan dalam proses ekonomi. Analisis kinerja keuangan perusahaan melibatkan studi tentang "Neraca perusahaan" (formulir No. I), "Laporan hasil keuangan" (formulir No. 2), "Laporan arus modal" (formulir No. 3), "Laporan arus kas" (formulir No. 4) dan pelaporan utama perusahaan.
Indikator utama kinerja keuangan perusahaan meliputi pendapatan dari penjualan produk (pekerjaan, layanan), pendapatan bersih (total pendapatan dikurangi PPN, cukai, dan pembayaran wajib serupa), laba neraca, laba bersih. Kinerja keuangan perusahaan tergantung pada indikator-indikator seperti biaya penjualan produk (pekerjaan, layanan), biaya komersial dan administrasi, pendapatan dan pengeluaran operasional lainnya, pendapatan dan pengeluaran non-operasional, jumlah dana yang dialihkan, pajak penghasilan. Contoh analisis dinamika hasil keuangan perusahaan diberikan pada Tabel. nomor 1.
|
Indikator |
Pada awal periode pelaporan |
pada akhir periode pelaporan |
Perubahan mutlak, ribuan rubel |
|
|
Hasil dari penjualan barang, produk, pekerjaan, layanan, ribuan rubel. |
||||
|
Harga pokok penjualan barang, produk, pekerjaan, layanan, ribuan rubel |
||||
|
Biaya unit (biaya per satu rubel pendapatan), RUB/RUB |
||||
|
Laba kotor (pendapatan marjinal), ribuan rubel |
||||
|
Laba kotor (pendapatan marjinal) per satu rubel pendapatan, gosok / gosok. |
||||
|
Biaya penjualan dan administrasi, ribuan rubel |
||||
|
Untung dari penjualan, ribuan rubel |
||||
|
Pengembalian penjualan, % |
||||
|
Hutang bunga, ribuan rubel |
||||
|
Penghasilan dari partisipasi dalam organisasi lain, ribuan rubel |
||||
|
Penghasilan lain, ribu rubel |
||||
|
Pengeluaran lainnya, ribuan rubel |
||||
|
Laba sebelum pajak, ribuan rubel |
Seperti yang ditunjukkan tabel, dibandingkan dengan awal tahun, pendapatan kotor meningkat 589.863 ribu rubel, atau 32,8%, sedangkan biaya meningkat 488,164 ribu rubel, atau 34,1%. Terlepas dari peningkatan pendapatan periode pelaporan dibandingkan dengan yang sebelumnya, indikator utama untuk setiap perusahaan - laba penjualan - menurun secara signifikan dan bernilai negatif. Biaya komersial juga meningkat sebesar 217.835 ribu rubel dan berjumlah 182% dari nilai pada awal periode pelaporan.
Biaya per 1 rubel pendapatan meningkat 1 kopeck, yang menunjukkan bahwa untuk mendapatkan 1 rubel pendapatan, diperlukan 1 kopeck. lebih banyak di akhir tahun daripada di awal. Pendapatan marjinal meningkat 27,6%, yaitu kemampuan perusahaan untuk menutupi biaya tetap dan menghasilkan laba meningkat.
Pendapatan marjinal per 1 rubel pendapatan menurun, yang menunjukkan penurunan ketergantungan peningkatan laba pada pengurangan biaya variabel. Profitabilitas penjualan turun 89,5%, yang menunjukkan penurunan yang kuat dalam efisiensi perusahaan.
Laba sebelum pajak juga mengalami penurunan yang signifikan karena adanya pertumbuhan beban pada periode pelaporan.
2.3. Analisis kondisi keuangan OJSC Svyaznoy NN
Analisis kondisi keuangan perusahaan didasarkan pada perhitungan sejumlah indikator:
indikator stabilitas keuangan (rasio kemandirian, bagian dana pinjaman, rasio dana sendiri dan pinjaman, bagian piutang, bagian dana pinjaman sendiri dan jangka panjang);
indikator solvabilitas (rasio likuiditas absolut, rasio cakupan total, rasio likuiditas persediaan);
indikator aktivitas bisnis (rasio perputaran umum, perputaran persediaan, perputaran ekuitas, produktivitas).
Adalah bijaksana untuk melakukan analisis kondisi keuangan perusahaan secara bertahap. Ini termasuk analisis sekuensial:
Indikator solvabilitas (likuiditas), stabilitas keuangan, aktivitas bisnis;
Kelayakan kredit perusahaan dan likuiditas neracanya.
Analisis umum dan penilaian kegiatan keuangan dan ekonomi dilakukan sesuai dengan neraca konsolidasi (agregat) perusahaan (Tabel No. 2), yang tidak termasuk penguraian aset dan kewajiban dari baris yang mengikuti kata-kata "termasuk:" .
Dalam hal ini, neraca konsolidasi akan mencakup baris-baris neraca aktual perusahaan, yang jumlahnya merupakan kelipatan 5.
Neraca analitik agregat OJSC Svyaznoy NN, ribu rubel
|
Total untuk r.Ι |
Total untuk r.ΙΙΙ |
||||
|
Total untuk r.ΙV |
|||||
|
Halaman 260 +270 |
|||||
|
Total untuk r.ΙΙ |
Total untuk sungai V |
||||
|
Mata uang saldo |
Mata uang saldo |
Neraca yang diperbesar adalah tipikal untuk perusahaan kecil, karena menyajikan semua lini yang biasanya membentuk potensi produksi suatu perusahaan: peralatan produksi dan aset tidak berwujud di bagian aset tidak lancar dan inventaris di bagian aset lancar.
Kita harus secara khusus menghargai dinamika mata uang neraca Bank Dunia. Peningkatan WB menunjukkan ekspansi volume kegiatan ekonomi, meskipun alasan pertumbuhannya mungkin berbeda: revaluasi aset tetap, inflasi, peningkatan persyaratan penyelesaian dengan debitur dan kreditur. Tetapi untuk tujuan penilaian kondisi keuangan yang objektif, disarankan untuk membandingkan perubahan nilai properti Wb selama beberapa periode pelaporan dengan perubahan hasil penjualan B dan keuntungan dari penjualan Pp.
Untuk ini, tiga koefisien dihitung, yang disebut koefisien pertumbuhan (terlepas dari kenyataan bahwa koefisien ini mungkin memiliki tanda negatif):
tingkat pertumbuhan properti:
Kv b \u003d (Vbo -Vbb) * 100% / Vbb;
kami menemukan tingkat pertumbuhan pendapatan menggunakan indikator Formulir No. 2 "Laporan Laba Rugi":
Kv \u003d (Dalam - Wb) * 100% / Wb;
kami juga menemukan tingkat pertumbuhan laba dengan menggunakan indikator f.No.2:
Kp p \u003d (Ppo - Ppb) * 100% / Ppb, di mana
Wbo, Vo, Ppo – masing-masing mata uang neraca, pendapatan dan laba dari penjualan periode pelaporan (per 31 Desember 2007)
Wbb, Wb, Pbb - masing-masing, indikator yang sama dari periode dasar (per 01.01.2007).
Jika nilai Kv dan Kp p lebih tinggi dari Kv b, ini menunjukkan penggunaan aset ekonomi perusahaan yang lebih rasional dibandingkan periode sebelumnya. Untuk perusahaan OJSC Svyaznoy NN, koefisiennya akan sama dengan:
Kv b \u003d (738620-569390) * 100% / 569390 \u003d 29,7%
Kv \u003d (2388895-1799032) / 1799032 * 100% \u003d 32? 8%
Kp p \u003d (13947-102189) / 102189 * 100% \u003d - 86,4%
Dalam hal ini, terlepas dari peningkatan neraca dan pendapatan, perusahaan gagal meningkatkan laba dari penjualan, sebaliknya, nilainya menjadi negatif, oleh karena itu, pada periode sebelumnya, dana ekonomi tidak diragukan lagi digunakan lebih rasional daripada di masa lalu. yang sebelumnya. Untuk meningkatkan keadaan perusahaan harus secara signifikan mengurangi biaya.
2.3.1. Perhitungan indikator stabilitas keuangan.
Dalam kondisi pasar, ketika kegiatan ekonomi perusahaan dan pengembangannya dilakukan dengan mengorbankan pembiayaan sendiri, dan dalam kasus kekurangan sumber daya keuangan sendiri - dengan mengorbankan dana pinjaman, karakteristik analitis yang penting adalah stabilitas keuangan. dari perusahaan.
Stabilitas keuangan- ini adalah keadaan tertentu dari akun perusahaan, menjamin solvabilitasnya yang konstan. Sebagai hasil dari pelaksanaan transaksi bisnis apa pun, kondisi keuangan perusahaan dapat tetap tidak berubah, baik membaik atau memburuk. Aliran transaksi bisnis sehari-hari, seolah-olah, merupakan "pengganggu" dari keadaan stabilitas keuangan tertentu, alasan untuk transisi dari satu jenis stabilitas ke yang lain. Mengetahui batas-batas yang membatasi perubahan sumber dana untuk menutupi investasi modal dalam aset tetap atau persediaan memungkinkan Anda untuk menghasilkan arus transaksi bisnis yang mengarah pada peningkatan kondisi keuangan perusahaan, untuk meningkatkan keberlanjutannya.
Tugas analisis stabilitas keuangan adalah menilai ukuran dan struktur aset dan kewajiban. Hal ini diperlukan untuk menjawab pertanyaan: seberapa independen organisasi dari sudut pandang keuangan, apakah tingkat independensi ini tumbuh atau menurun, dan apakah keadaan aset dan kewajibannya memenuhi tujuan kegiatan keuangan dan ekonominya.
Dalam praktiknya, metode analisis stabilitas keuangan yang berbeda digunakan. Mari kita menganalisis stabilitas keuangan perusahaan menggunakan indikator absolut.
Indikator umum stabilitas keuangan adalah kelebihan atau kekurangan sumber dana untuk pembentukan cadangan dan biaya, yang ditentukan sebagai selisih nilai sumber dana dan nilai cadangan dan biaya.
Jumlah total stok dan biaya sama dengan jumlah baris 210 dan 220 dari saldo aset (ZZ).
Untuk mengkarakterisasi sumber pembentukan cadangan dan biaya, beberapa indikator digunakan yang mencerminkan berbagai jenis sumber:
Ketersediaan modal kerja sendiri (baris 490 – baris 190);
Ketersediaan sumber pinjaman sendiri dan jangka panjang untuk pembentukan cadangan dan biaya atau modal yang berfungsi (baris 490 + baris 590 - baris 190);
Nilai total sumber utama pembentukan cadangan dan biaya (jalur 490 + jalur 590 + jalur 610 - jalur 190). Mengingat kurangnya dana pinjaman jangka pendek (baris 610), indikator ini sama dengan yang kedua secara total.
Indikator yang dihitung ditunjukkan pada Tabel 1.
Tabel 11 menunjukkan bahwa tidak ada satu pun sumber di atas yang cukup baik di awal maupun di akhir tahun.
Dengan bantuan indikator-indikator ini, indikator tiga komponen dari jenis situasi keuangan ditentukan 9
Dimungkinkan untuk membedakan 4 jenis situasi keuangan:
1. Stabilitas mutlak kondisi keuangan. Jenis situasi ini sangat jarang, mewakili jenis stabilitas keuangan yang ekstrim dan memenuhi kondisi berikut: 0; Ft 0; Untuk 0; itu. S = (1,1,1);
Tabel 1
Penentuan jenis kondisi keuangan perusahaan (seribu rubel)
Tiga indikator ketersediaan sumber pembentukan cadangan dan biaya sesuai dengan tiga indikator ketersediaan cadangan dan biaya dengan sumber pembentukan:
2. Stabilitas normal kondisi keuangan, yang menjamin solvabilitas: Fs
3. kondisi keuangan yang tidak stabil, terkait dengan pelanggaran solvabilitas, tetapi masih mempertahankan kemungkinan memulihkan saldo dengan mengisi kembali sumber dana sendiri dengan mengurangi piutang, mempercepat perputaran persediaan: Fs
4. krisis keuangan, di mana perusahaan berada di ambang kebangkrutan, karena dalam situasi ini, kas, surat berharga jangka pendek dan piutang bahkan tidak menutupi hutangnya: Fs
Di cabang Svyaznoy NN Nizhny Novgorod, indikator tiga komponen dari situasi keuangan adalah S = (0; 0; 0). Dengan demikian, stabilitas keuangan pada awal dan akhir periode pelaporan dapat dianggap kritis.
Indikator relatif juga digunakan untuk menganalisis stabilitas keuangan cabang Nizhny Novgorod dari Svyaznoy NN. Koefisien ini dihitung pada Tabel 2.
Tabel nomor 2. Indikator stabilitas keuangan.
|
Nama indikator |
Metode kalkulasi |
Penjelasan |
Untuk awal tahun |
Di akhir tahun |
Penyimpangan tahun |
|||||||||
|
1. Koefisien independensi |
|
Menunjukkan bagian dana sendiri dalam jumlah total dana perusahaan. |
||||||||||||
|
2. Rasio dana sendiri dan pinjaman |
|
Menunjukkan berapa banyak dana pinjaman yang menarik perusahaan untuk 1 gosok. dana sendiri yang diinvestasikan dalam aset |
||||||||||||
|
3. Rasio leverage jangka panjang |
|
Menunjukkan berapa banyak pinjaman jangka panjang yang tertarik untuk membiayai aset bersama dengan dana sendiri |
||||||||||||
|
4. Koefisien kemampuan manuver dana sendiri |
|
Mencirikan tingkat mobilitas penggunaan dana sendiri |
||||||||||||
|
5. Rasio agunan ekuitas |
Menunjukkan proporsi SOS yang dibeli dengan dana sendiri |
|||||||||||||
|
6. Koefisien nilai riil aset tetap dan persediaan di properti perusahaan |
|
Menunjukkan bagian properti industri (aset nyata) dalam jumlah total properti perusahaan. |
||||||||||||
|
7. Koefisien nilai riil aset tetap di properti perusahaan |
|
Menunjukkan proporsi aset tetap di properti perusahaan. |
||||||||||||
Dari data dalam tabel, dapat ditarik kesimpulan tentang keadaan masing-masing koefisien dan stabilitas keuangan perusahaan secara keseluruhan.
Koefisien kemandirian di perusahaan untuk tahun 2007
Nilai rasio pinjaman dan dana sendiri secara signifikan melebihi norma, yang menunjukkan bahwa perusahaan OJSC "Svyaznoy NN" sangat bergantung pada dana pinjaman. Ke depan, porsi dana sendiri harus ditingkatkan.
Rasio pinjaman jangka panjang menunjukkan bahwa tidak ada pinjaman jangka panjang yang diajukan untuk membiayai aset.
Koefisien kemampuan manuver dana sendiri dan koefisien penyediaan dengan dana sendiri sesuai dengan norma. Namun, nilai rasio ekuitas menurun pada akhir periode, yang mengindikasikan penurunan modal kerja sendiri.
Koefisien nilai riil aset lancar tetap dan berwujud kurang dari norma, tetapi pada akhir periode meningkat.
Rasio nilai riil aset tetap pada akhir periode adalah 0,05%, yang menunjukkan kurangnya aset tetap di properti perusahaan.
2.3.2 Penilaian solvabilitas OJSC Svyaznoy NN
Dalam praktiknya, solvabilitas suatu perusahaan dinyatakan melalui likuiditas neracanya. Tugas utama analis dalam menghitung likuiditas neraca adalah untuk menetapkan jumlah cakupan kewajiban perusahaan dengan asetnya. Pada saat yang sama, istilah untuk konversi aset menjadi uang tunai idealnya harus sesuai dengan jatuh tempo kewajiban.
Dalam analisisnya, aset dan kewajiban neraca masing-masing dikelompokkan menurut tingkat penurunan likuiditas dan tingkat urgensi pembayaran kewajiban. Pengelompokan mudah dilakukan dalam tabel analitis (lihat Tabel No. 3).
Pengelompokan aset dan kewajiban saldo saat menilai likuiditas
|
Aktiva |
Simbol untuk tingkat likuiditas |
Pasif |
Simbol jatuh tempo kewajiban |
|
Aset paling likuid: tunai dan jangka pendek investasi keuangan |
Kewajiban yang paling mendesak: hutang kepada personel, hutang pajak dan biaya, hutang dana di luar anggaran dan hutang lainnya secara selektif |
||
|
Aset yang dapat dipasarkan: piutang jangka pendek |
Kewajiban jangka pendek: kewajiban lain dari bagian V neraca |
||
|
Aset yang bergerak lambat: persediaan |
Kewajiban jangka panjang: V balance sheet |
||
|
Aset yang sulit dijual: aset tidak lancar |
Kewajiban permanen: modal dan cadangan - bagian dari neraca |
Saldo dianggap benar-benar cair dalam kondisi berikut:
Dua ketidaksetaraan pertama mencirikan likuiditas perusahaan saat ini, dan dua terakhir - perspektif.
Hasil perhitungan likuiditas neraca disajikan pada Tabel No. 4:
Tabel nomor 4. Hasil perhitungan likuiditas neraca OJSC Svyaznoy NN
|
Aktiva |
pada 01.01.07 |
pada 31.12.07 |
Pasif |
Mulai 01.01.07 |
Pada 31.12.07 |
Surplus pembayaran (+), Kekurangan pembayaran (-) |
|
Analisis dan penilaian likuiditas neraca OAO Svyaznoy NN.
Untuk menentukan likuiditas neraca, jumlah total untuk setiap kelompok aset dan kewajiban harus dibandingkan.
Pada awal periode pelaporan, rasio-rasio berikut terpenuhi:
Rasio mengkonfirmasi tidak adanya likuiditas saat ini dari perusahaan pada awal periode pelaporan dan adanya likuiditas prospektif. Apakah likuiditas neraca tersebut memuaskan untuk OAO Svyaznoy NN akan ditunjukkan oleh analisis rasio likuiditas relatif.
Dapat dikatakan bahwa pada akhir periode pelaporan, rasio-rasio di atas berbentuk:
Rasio pertama menunjukkan bahwa perusahaan tidak dapat melunasi semua kewajibannya yang paling mendesak dalam waktu dekat: kepada personel untuk upah, pajak dan biaya, dll. Tetapi pada saat yang sama, piutangnya cukup untuk melunasi kewajiban mendesak kepada pemasok dan kontraktor. Pada saat yang sama, rasio ketiga menegaskan bahwa aset yang bergerak lambat cukup untuk melunasi kewajiban mendesak.
Akhirnya, rasio keempat menunjukkan adanya modal kerja sendiri Co atau modal kerja sendiri (indikator ini kadang-kadang disebut "modal kerja bersih"), karena aset tidak lancar (tidak bergerak) Av (A4) perusahaan jauh lebih sedikit daripada nilai modal sendiri Cs (P4).
Karena aset lancar sendiri menurun pada akhir periode pelaporan (baris kedua dari belakang di kolom 7 dan 8 dari Tabel No. 4), likuiditas neraca OAO Svyaznoy NN menurun.
Untuk studi komprehensif tentang posisi keuangan perusahaan, disarankan untuk menghitung beberapa rasio keuangan. Ini akan memungkinkan kami untuk mengevaluasi rasio setiap jenis aset lancar dengan kewajiban jangka pendek dalam hal kemungkinan pembayaran lebih lanjut. Perhitungan didasarkan pada berbagai tingkat likuiditas untuk setiap jenis aset, dari kas yang sangat likuid hingga persediaan. Karena angka-angka ini terus berubah, mereka harus dihitung beberapa kali dalam periode pelaporan, misalnya, pada akhir setiap bulan atau kuartal. Akibatnya, menjadi mungkin untuk membangun deret waktu dalam hal likuiditas dan solvabilitas. Perhitungan rasio keuangan direkomendasikan untuk dilakukan dalam tabel analitis (lihat tabel No. 5).
Perhitungan rasio keuangan untuk menilai likuiditas dan solvabilitas
|
Indikator |
Rumus |
|
|
Rasio likuiditas absolut |
Kal \u003d A1 / (P1 + P2), di mana A1 - uang tunai dan investasi keuangan jangka pendek; P1 + P2 - semua kewajiban jangka pendek (neraca V, kecuali untuk baris 640 dan 650) |
Menentukan proporsi hutang jangka pendek yang dapat dilunasi perusahaan pada tanggal neraca berikutnya. Nilai yang disarankan adalah dari 0,15 hingga 0,2. |
|
Rasio likuiditas saat ini |
Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2), di mana A2 adalah piutang jangka pendek perusahaan |
Menunjukkan solvabilitas perusahaan yang diprediksi, tunduk pada penyelesaian tepat waktu dengan debitur. Nilai yang direkomendasikan adalah dalam kisaran 0,5 hingga 0,8. |
|
Rasio likuiditas total |
Angka = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2) |
Menunjukkan kecukupan modal kerja perusahaan untuk menutupi kewajiban jangka pendek. Ini mencirikan margin kekuatan keuangan sebagai akibat dari kelebihan aset lancar atas kewajiban jangka pendek. Nilai yang disarankan adalah antara 1 dan 2. |
|
Rasio solvabilitas |
Ksp \u003d Co / (P1 + P2), di mana Co - nilai modal kerja sendiri (modal kerja bersih) |
Menentukan bagian modal kerja sendiri dalam kewajiban jangka pendek perusahaan. Indikatornya bersifat individual untuk setiap perusahaan. |
Urutan perhitungan (Tabel No. 6):
1) Cal \u003d A1 / (P1 + P2),
Pada 01.01.07: Kal=89675/(4641+459713)=89675/464354=0.19
Pada 31/12/07: Kal=150077/(530730+101125)=150077/631855=0,24
2) Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2),
Pada 01/01/07: Ktl=(89675+55879)/(4641+459713)=145554/464354=0,31
Pada 31.01.07: Ktl=(150077+132166)/(530730+101125)=282243/631855=0,45
3) Angka = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
Pada 01/01/07: Nomor=542410/464354=1,17
Pada 31.12.07: Angka = 697512/631855 = 1.10
4) Ksp \u003d Co / (P1 + P2),
Pada 01.01.07: Ksp=78056/464354=0.17
Pada 31.12.07: Ksp=65657/631855=0.10
Mari kita letakkan hasilnya di tabel No. 6:
Tabel nomor 6. Hasil perhitungan rasio likuiditas dan solvabilitas relatif
Kesimpulan berikut mengikuti dari perhitungan.
Rasio likuiditas absolut pada awal periode pelaporan mencapai nilai yang direkomendasikan yaitu 0,19, namun pada akhir periode yang dianalisis rasio ini tumbuh, yaitu solvabilitas meningkat sebesar 0,4. Artinya pada tanggal pelaporan berikutnya, perusahaan dapat membayar kembali 24% dari kewajiban jangka pendeknya.
Rasio likuiditas saat ini selama periode pelaporan berada di bawah kisaran nilai yang direkomendasikan, yang menunjukkan kurangnya solvabilitas perusahaan dalam penyelesaian tepat waktu dengan debitur.
Nilai rasio likuiditas keseluruhan pada awal dan akhir periode pelaporan berada dalam kisaran nilai yang direkomendasikan, yang menunjukkan kecukupan modal kerja secara umum untuk menutupi kewajiban jangka pendek dan adanya margin keamanan keuangan bagi perusahaan. .
Rasio pembiayaan sendiri agak berkurang pada akhir periode pelaporan (seperti likuiditas neraca secara keseluruhan), tetapi nilainya pada awal dan akhir periode mengkonfirmasi kecukupan modal kerja Svyaznoy sendiri. untuk membayar hutang jangka pendek.
2.3.3. Kelayakan kredit perusahaan.
Dalam hal kekurangan dana untuk menutupi kewajiban, manajemen perusahaan dapat mengajukan permohonan ke bagian kredit bank komersial untuk memenuhi kebutuhan dana. Setiap perjanjian pinjaman dikaitkan dengan risiko gagal bayar pinjaman, tidak dibayarnya bunga, pelanggaran ketentuan kewajiban kontrak. Adanya risiko karena banyak faktor telah menyebabkan bank melakukan pendekatan selektif terhadap nasabahnya, yang didasarkan pada sistem indikator yang menilai kemampuan setiap nasabah untuk mematuhi ketentuan perjanjian pinjaman.
Kelayakan kredit suatu perusahaan adalah kemampuannya untuk tepat waktu dan melunasi kewajiban utangnya kepada bank.
Penilaian kelayakan kredit adalah studi komprehensif tentang kondisi keuangan, yang memungkinkan untuk memutuskan secara wajar apakah akan mengeluarkan pinjaman atau apakah tidak disarankan untuk melanjutkan hubungan dengan peminjam.
Peringkat kredit peminjam digunakan untuk menentukan kelayakan kredit klien. Klien, tergantung pada kelayakan kredit mereka, dibagi menjadi tiga kelas (lihat Tabel No. 7). Kriteria pada tingkat nilai rata-rata memungkinkan untuk menghubungkan peminjam ke kelas kedua, di atas rata-rata - ke yang pertama, di bawah rata-rata - ke yang ketiga.
Tabel nomor 7. Nilai kredit peminjam
|
Kemungkinan |
Kelas |
||
|
0,15 hingga 0,2 |
|||
|
0,5 hingga 0,8 |
|||
|
0,5 hingga 0,6 |
|||
Untuk Svyaznoy NN OJSC, tabel ringkasan koefisien-indikator untuk menentukan kelayakan kredit peminjam terlihat seperti ini (lihat Tabel No. 8)
Tabel No.8
Tabel ringkasan indikator untuk menghitung kelayakan kredit OJSC Svyaznoy NN
Mari kita menarik kesimpulan.
Dapat dilihat dari tabel ringkasan bahwa pada akhir 2007 tidak mungkin untuk membuat kesimpulan yang jelas tentang kepemilikan OJSC Svyaznoy NN ke kelas tertentu dalam hal kelayakan kredit.
Oleh Kali dan Kfn Perusahaan milik kelas satu Ktl ke ketiga dan col ke yang kedua. Ini menunjukkan bahwa pinjaman ke Svyaznoy NN memerlukan verifikasi tambahan.
2.4 Evaluasi kegiatan usaha dan profitabilitas.
Perhitungan koefisien kegiatan bisnis perusahaan.
|
Indikator |
Rumus |
Ciri |
|
Indikator perputaran aset (properti) |
||
|
Rasio perputaran aset |
Koa \u003d B / Ashar, dimana: B - bersih - pendapatan perusahaan (baris 010 f. No. 2); A. -nilai aset * |
Menunjukkan tingkat perputaran semua aset perusahaan untuk periode pelaporan (jumlah perputaran) |
|
Durasi satu putaran dalam hari |
Pd \u003d D / Koa, di mana: D - jumlah hari kalender ** dalam periode pelaporan |
Menunjukkan durasi satu revolusi dalam hari |
|
Rasio perputaran piutang (DZ) |
Kodz \u003d V / DZsr, di mana DZ - piutang * untuk periode pelaporan (jumlah dari indikator baris 230 dan 240 f.. No. 1) |
Menunjukkan jumlah perputaran piutang untuk periode pelaporan. Dengan percepatan omset, indikator tumbuh, yang menegaskan perbaikan dalam keadaan penyelesaian dengan debitur |
|
Durasi satu perputaran piutang dalam hari |
Pdz \u003d D / Kodz |
Mencirikan durasi satu perputaran piutang. Penurunan indikator adalah tren yang menguntungkan |
|
Indikator perputaran sumber dana (kewajiban) |
||
|
Rasio perputaran ekuitas |
Kos c \u003d B / Uni Soviet dimana: adalah biaya ekuitas* untuk periode - (baris 490 f. No. 1) |
Mencerminkan aktivitas menggunakan modal sendiri. Pertumbuhan indikator menunjukkan peningkatan efisiensi penggunaan ekuitas |
|
Durasi perputaran ekuitas dalam hari |
Ps s \u003d D / Ss |
Mencirikan tingkat perputaran modal ekuitas. Penurunan indikator adalah tren yang menguntungkan |
|
Rasio perputaran utang usaha (KZ) |
Kokz \u003d B / KZsr, di mana: KZ - hutang * untuk periode - (jumlah indikator baris 610, 620, 630, 660 f. No. 1) |
Mencerminkan tingkat perputaran utang usaha pada periode pelaporan. Percepatan turnover menyebabkan penurunan likuiditas. Jika Kokzo |
|
Durasi satu perputaran hutang dalam hari |
Pkz \u003d D / Kokz |
Mencirikan kemampuan perusahaan untuk periode pelaporan untuk menutupi hutang mendesak kepada kreditur. Mengurangi durasi pergantian arus pendek selalu bermanfaat bagi perusahaan |
** - jumlah hari kalender untuk periode pelaporan tahunan, biasanya, 365.
1) Koa \u003d B / Ashar,
Pada 01.01.07: Koa=1799032/569390=3.1
Pada 31.12.07: Koa=2388895/738620=3.2
2) Pd \u003d D / Koa,
Pada 01.01.07: Pd=365/3.1=117.7
Pada 31.12.07: Pd=365/3.2=114
3) Kodz \u003d V / DZsr,
Pada 01.01.07: Kode=1799032/55879=32.2
Pada 31.12.07: Kode=2388895/132166=18
4) Pdz \u003d D / Kodz
Pada 01.01.07: Pdz=365/32.2=11.3
Pada 31.12.07: Pdz=365/18=20.3
5) Kos c \u003d B / USSR
Pada 01.01.07: Koss=1799032/105036=17.1
Pada 31.12.07: Koss=2388895/106765=22.4
6) Ps s \u003d D / Ss
Pada 01.01.07: Pss=365/17.1=21.3
Pada 31.12.07: Pss=365/22.4=16.3
7) Kokz \u003d B / KZsr,
Pada 01.01.07: Kokz=1799032/464354=3.8
Pada 31.12.07: Kokz=2388895/631855=3.7
8) Pkz \u003d D / Kokz
Pada 01.01.07: Pkz=365/3.8=96
Pada 31.12.07: Pkz=365/3.7=98,6
Perhitungan indikator yang dipertimbangkan pada awal dan akhir periode yang dianalisis untuk Svyaznoy NN OJSC disajikan pada Tabel No. 10
Hasil perhitungan rasio aktivitas bisnis OJSC Svyaznoy NN
|
Indikator |
Mulai 01.01.07 |
Pada 31.12.07 |
Tabel nomor 11. Perhitungan indikator profitabilitas perusahaan
|
Indikator |
Perhitungan |
Pada awal periode |
Di akhir periode |
|
|
1. Hasil penjualan barang, produk, pekerjaan, jasa (tidak termasuk PPN, cukai, dan pembayaran wajib serupa) |
||||
|
2. Untung (rugi) dari penjualan |
||||
|
3. Laba neraca |
||||
|
4. Laba bersih |
Halaman 140 – hal.150 |
|||
|
Perkiraan indikator (%) |
||||
|
1. Profitabilitas semua produk yang dijual. |
halaman 050 |
|||
|
2. Profitabilitas keseluruhan. |
halaman 140 |
|||
|
3. Profitabilitas penjualan ditinjau dari laba bersih. |
hal.(140 - 150) halaman 010 |
|||
Berdasarkan perhitungan tersebut, dapat diambil kesimpulan sebagai berikut:
Indeks profitabilitas secara keseluruhan pada akhir tahun laporan 2007 turun tajam dari 0,5 menjadi 0,004, yaitu turun 99%. Ini menunjukkan bahwa pada akhir tahun 2007, setiap rubel penjualan mulai menghasilkan 0,004 kopecks lebih sedikit keuntungan dari penjualan.
Laba bersih atas penjualan juga turun tajam pada akhir periode pelaporan dari 0,04 menjadi 0,0007. Hal ini menunjukkan bahwa permintaan untuk produk telah menurun tajam. Jadi, pada akhir tahun 2007, setiap rubel produk yang dijual mulai menghasilkan 0,0007 kopecks lebih sedikit keuntungan dari penjualan.
Profitabilitas semua produk yang dijual telah menurun tajam. Nilainya menunjukkan bahwa pada akhir 2007, perusahaan memiliki 0,004 kopek laba bersih per 1 rubel produk yang dijual.
Seperti dapat dilihat dari atas, semua indikator profitabilitas produk sangat rendah.
bagian 3kegiatan keuangan dan ekonomi Svyaznoy OJSC.
3.1. Kesimpulan umum.
Setelah menganalisis semua perhitungan yang dilakukan pada kegiatan keuangan dan ekonomi OAO Svyaznoy NN, kami dapat menarik kesimpulan berikut.
Meskipun peningkatan pendapatan sebesar 589.863 ribu rubel atau 24,5%, indikator utama untuk setiap perusahaan - laba penjualan - menurun secara signifikan dan berjumlah nilai negatif.
Saldo laba di cabang Nizhny Novgorod dari cabang Svyaznoy NN pada tahun 2007 menurun secara signifikan dibandingkan dengan awal tahun 2007 sebesar 79.152 ribu rubel, atau 90%.
Penurunannya difasilitasi oleh peningkatan beban pokok penjualan sebesar 488164 ribu rubel, beban komersial sebesar 217835 ribu rubel atau 82% dan beban lainnya sebesar 3864 atau 3,4 kali.
Peningkatannya difasilitasi oleh pertumbuhan pendapatan lain-lain sebesar 77.094 ribu rubel atau 97%.
Dengan demikian, faktor-faktor yang meningkatkan laba neraca dalam hal jumlah secara signifikan diimbangi oleh tindakan faktor-faktor yang menguranginya, yang pada akhirnya menyebabkan penurunan laba neraca pada akhir tahun 2007 dibandingkan dengan awal tahun. sebesar 90%.
Pada akhir 2007, perusahaan menerima hasil dari penjualan produk, pekerjaan, layanan dalam jumlah 2.388.895 ribu rubel. Struktur penjualannya adalah sebagai berikut:
Grosir - 1,22%,
Layanan perantara - 0,55%,
Perdagangan eceran - 98,23%.
Jumlah aset bersih pada akhir 2007, menurut data akuntansi, adalah 106.765 ribu rubel.
Pada 2007, mata uang neraca perusahaan saham gabungan meningkat 29,71% atau 169.230 ribu rubel.
Struktur neraca pada akhir tahun 2007 adalah sebagai berikut: 94,4% adalah aset bergerak dan 5,6% tidak bergerak.
Aset tidak lancar untuk tahun ini meningkat 14.128 ribu rubel, karena pembelian aset tetap baru.
Dalam komposisi modal kerja pada tahun 2007, investasi dalam persediaan meningkat sebesar 17.892 ribu rubel, atau sebesar 9,82%. Analisis data menunjukkan bahwa persediaan meningkat karena pembelian bahan baku - sebesar 2.032 ribu rubel dan karena peningkatan stok barang untuk dijual kembali di gudang sebesar 15.862 ribu rubel.
Piutang usaha meningkat 74.814 ribu rubel.
Dalam struktur kewajiban neraca pada akhir tahun 2007, porsi modal yang dipinjamkan adalah 85,72%.
Sebagai bagian dari modal pinjaman, hutang usaha mencapai 89,12%.
3.2. Proposal untuk meningkatkan kondisi keuangan OJSC Svyaznoy NN
Untuk kegiatan keuangan dan ekonomi Svyaznoy NN OJSC yang lebih efisien, langkah-langkah berikut dapat diambil:
Jaringan penjualan. Perluasan jaringan toko bermerek akan meningkatkan pangsa perusahaan di pasar lokal dan dengan demikian meningkatkan volume penjualan.
Cari pemasok baru. Bahan baku dan bahan termasuk dalam harga pokok pada harga pembeliannya, dengan memperhitungkan biaya transportasi, sehingga pemilihan pemasok bahan yang tepat mempengaruhi biaya produksi.
Mengurangi biaya produksi, yaitu:
Pengurangan biaya bisnis yang mendesak, yaitu:
beban penjualan (operasi pemasaran)
biaya untuk pengemasan dan pengemasan produk di gudang produk jadi (kertas pengemasan, kayu, benang, layanan bengkel bantu mereka untuk pembuatan wadah dan pengemasan, biaya pengemasan, dll.)
biaya pengiriman produk;
biaya lain yang terkait dengan penjualan produk (penyimpanan, pemrosesan, penyortiran, analisis produk, dll.).
Hal ini diperlukan untuk menghilangkan atau setidaknya mengurangi piutang perusahaan, yang akan membebaskan dana yang signifikan untuk perusahaan (76.287 ribu rubel).
Pelunasan hutang dagang. Pembayaran bunga pinjaman.
Meningkatkan keuntungan dari penjualan. Secara umum, kegiatan ini dapat bersifat sebagai berikut:
peningkatan keluaran;
peningkatan kualitas produk;
penjualan atau sewa peralatan surplus dan properti lainnya;
pengurangan biaya produksi karena penggunaan sumber daya material yang lebih rasional, kapasitas dan area produksi, tenaga kerja dan waktu kerja;
perluasan pasar penjualan, dll.
Dari daftar kegiatan ini dapat disimpulkan bahwa mereka terkait erat dengan kegiatan lain di perusahaan yang bertujuan untuk mengurangi biaya. Dalam kondisi hubungan pasar, suatu perusahaan harus berusaha tidak hanya untuk memperoleh keuntungan maksimum, tetapi juga untuk penggunaan yang rasional dan optimal dari keuntungan yang telah diterima. Ini akan memungkinkan tidak hanya untuk mempertahankan posisinya di pasar, tetapi juga untuk memastikan perkembangan dinamis produksinya dalam lingkungan yang kompetitif.
Kesimpulan.
Dalam karya ini, analisis dibuat dari profitabilitas cabang Nizhny Novgorod dari OAO Svyaznoy NN.
Secara umum, kondisi keuangan perusahaan selama 12 bulan tahun 2007 dinilai dengan menggunakan indikator likuiditas, stabilitas keuangan dan laba atas investasi. Likuiditas dan stabilitas keuangan ditentukan oleh struktur neraca: komposisi aset dan sumber pertanggungan. Analisis keuntungan dan profitabilitas dilakukan. Berdasarkan analisis tersebut, diambil kesimpulan sebagai berikut.
Stabilitas keuangan perusahaan telah memburuk dalam sejumlah indikator. Perusahaan membutuhkan modal kerja yang lebih besar, tk. mereka membuat sebagian kecil dari properti. Semua indikator yang mencirikan solvabilitas berada pada tingkat di bawah norma, yang terutama dijelaskan oleh adanya sejumlah besar utang usaha di perusahaan.
Laba neraca pada akhir tahun 2007 mengalami penurunan sebesar 90%. Selain itu, perusahaan mengalami kerugian penjualan karena kenaikan biaya, oleh karena itu, di masa mendatang, Svyaznoy NN OJSC harus meningkatkan laba penjualan dan mengurangi sebagian besar biaya.
Untuk memulihkan solvabilitas dan meningkatkan profitabilitas
Cabang Nizhny Novgorod dari Svyaznoy NN perlu memastikan titik impas dan pengembalian investasi yang cukup tinggi, serta keuntungan positif dari penjualan.
Laba harus digunakan terutama untuk melunasi hutang, terutama kepada kreditur CJSC Svyaznoy Logistika dan membayar upah kepada pekerja.
Bibliografi.
Kode Pajak Federasi Rusia, bagian 1 dan 2, sebagaimana telah diubah dan ditambah. - M.: "Prospek", 2007. - 788 hal.
Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teori analisis ekonomi: buku teks. - M.: Keuangan dan statistik, 2005 .- P.288
Berdnikova T.B. Analisis dan diagnostik kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan: Proc. Tunjangan.- M.: INFRA-M, 2007.-215p.
Efimova 0. V. Bagaimana menganalisis posisi keuangan suatu perusahaan. – M.:, 2003
Kovalev V.V. Analisis keuangan: Pengelolaan uang. Pilihan investasi. Analisis pelaporan. - M.: Keuangan dan statistik, 2004. – hal.432
Molyakov D.S. Keuangan perusahaan cabang ekonomi nasional. - M.: FiS, 2004
Savitskaya G.V. Analisis kegiatan ekonomi perusahaan. - L: INFRA-M, 2008. - Hal.288.
Chetyrkin EM Metode perhitungan keuangan dan komersial. -M.: Phoenix, 2003.
Sheremet A.D., Saifulin R.S. Metode analisis keuangan. - M.: INFRA-M, 2005. - Hal.176
Metode analisis ekonomi kegiatan suatu perusahaan industri / Bawah. Ed. A. I. Buzhinsky, A. D. Sheremet - M.: Keuangan dan statistik, 2003.
Manajemen keuangan: teori dan praktik / Ed. E.S. Stoyanova - M.: Perspektif, 2005.
Situs web www.svyaznoy.ru
1 Berdnikova T.B. Analisis dan diagnostik kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan: Proc. Tunjangan - M.: INFRA-M, 2005. - hlm. 24.
Analisis secara finansial ekonomis kegiatan perusahaan (1)Tesis >> Akuntansi dan Audit
... secara finansial-ekonomis aktivitas perusahaan. 1.3. Dukungan Informasi analisis secara finansial-ekonomis kegiatan perusahaan Pada intinya analisis secara finansial-ekonomis kegiatan, sebaik keuangan manajemen secara umum, kebohongan analisis ...
Analisis secara finansial ekonomis kegiatan perusahaan (3)
Abstrak >> KeuanganSastra menjelaskan metode analisis secara finansial-ekonomis secara aktif perusahaan, metode khusus diberikan analisis miliknya keuangan menyatakan, urutan perhitungan...
Analisis secara finansial ekonomis kegiatan perusahaan (2)
Kursus >> EkonomiBerikan liputan penuh analisis dan diagnostik secara finansial-ekonomis kegiatan perusahaan. 1 Analisis penggunaan peralatan teknologi perusahaan Inti dari penggunaan teknologi...
Analisis secara finansial- ekonomis kegiatan perusahaan (3)
Abstrak >> KeuanganDasar-dasar analisis secara finansial-ekonomis kegiatan. -Mengadakan analisis secara finansial-ekonomis kegiatan perusahaan. -Mengembangkan area untuk perbaikan secara finansial-ekonomis kegiatan perusahaan. Metodologi analisis berdasarkan...
Analisis secara finansial-ekonomis kegiatan perusahaan (9)
Kursus >> EkonomiBibliografi. Analisis secara finansial-ekonomis kegiatan perusahaan. M.-1990 Artemenko V.G., Belendir M.V. Keuangan analisis DIS:. - M.-1997 Balabanov I. T. Keuangan analisis dan perencanaan bisnis...
Analisis secara finansial-ekonomis kegiatan perusahaan (10)
Abstrak >> Ekonomi... : Analisis secara finansial-ekonomis kegiatan perusahaan 2005 Daftar Isi 1. Konsep, esensi dan makna analisis ekonomis kegiatan 4 2. Konsep analisis FCD 5 3. Prinsip analisis FCD 8 4. Jenis analisis ...
Halaman 1
Aktivitas keuangan dan ekonomi perusahaan dicirikan terutama oleh jumlah dan jangkauan produk, serta volume implementasinya. Nilai volume output tergantung pada adanya banyak kondisi dan prasyarat, yaitu, kapasitas produksi, ketersediaan bahan baku, bahan, komponen, personel dengan kualifikasi yang sesuai, pasar penjualan produk.
Aktivitas keuangan dan ekonomi perusahaan dicirikan terutama oleh jumlah dan jangkauan produk, serta volume implementasinya. Nilai volume output tergantung pada adanya banyak kondisi dan prasyarat, yaitu, kapasitas produksi, ketersediaan bahan baku, bahan, komponen, personel dengan kualifikasi yang sesuai, pasar penjualan produk. Pada gilirannya, volume produk yang diproduksi mempengaruhi semua aspek lain dari kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan - biaya produk, jumlah keuntungan yang diterima, profitabilitas produksi, kondisi keuangan perusahaan.
Aktivitas keuangan dan ekonomi perusahaan adalah aktivitas yang bertujuan berdasarkan keputusan yang dibuat, yang masing-masing dioptimalkan berdasarkan intuisi atau perhitungan. Risiko keputusan dipahami sebagai kemungkinan ketidaksesuaian antara hasil aktual dari keputusan yang diterapkan dan tujuan yang ditetapkan.
Aktivitas keuangan dan ekonomi suatu perusahaan bergantung pada banyak faktor (sumber daya, kondisi, dll.), dan dampak serta karakteristik komparatif dari tidak semuanya cocok untuk penilaian formal. Dari sudut pandang kemungkinan penilaian semacam itu, merupakan kebiasaan untuk mengalokasikan tenaga kerja, material dan sumber daya keuangan perusahaan.
Kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan disertai dengan pelaksanaan operasi yang banyak dan beragam. Pada gilirannya, setiap transaksi bisnis harus diformalkan dengan dokumen akuntansi yang berisi informasi utama tentang transaksi bisnis yang dilakukan atau hak untuk melakukannya. Objek dokumen akuntansi adalah proses pasokan, produksi dan penjualan, serta divisi individu perusahaan dan berbagai hubungan keuangan, ekonomi, penyelesaian di dalam dan di luar perusahaan.
Kegiatan keuangan dan ekonomi perusahaan (asosiasi) dinilai berdasarkan analisis komprehensif, secara objektif mengungkapkan kekurangan, kelalaian, kerugian, kemacetan, dan pada saat yang sama mengidentifikasi kolektif pekerja yang bekerja dengan jujur, cermat, dan terus-menerus meningkatkan penghematan uang tunai .
Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan dapat lebih atau kurang rinci, mendalam, atau, sebaliknya, analisis ekspres. Satu arah kegiatan dapat dianalisis (misalnya, analisis lokasi dan fungsi jaringan distribusi atau analisis moneter dan penyelesaian lain dari perusahaan) - dalam hal ini, analisisnya akan menjadi tematik. Jika bidang kepentingan kelompok analitis mencakup seluruh perusahaan sebagai kompleks, maka analisis semacam itu harus disebut kompleks.
Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan sangat sering dalam bentuk analisis indikator, mis. karakteristik kegiatan ekonomi unit ekonomi. Istilah scorecard banyak digunakan dalam penelitian ekonomi. Analis, sesuai dengan kriteria tertentu, memilih indikator, membentuk sistem darinya, dan menganalisisnya. Kompleksitas analisis membutuhkan penggunaan seluruh sistem, bukan indikator individual.
Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan tidak akan lengkap jika tidak menyangkut dua aspek yang lebih spesifik dari kegiatannya. Ini, pertama-tama, tentang tempat apa dalam penilaian komprehensif perusahaan adalah kualitas produknya. Jika produknya berkualitas buruk, menimbulkan keluhan dari konsumen, tidak memenuhi norma sanitasi, standar negara bagian atau pasar, aktivitas perusahaan tidak dapat disebut berhasil, penilaian komprehensifnya tidak akan tinggi.Prospek perusahaan seperti itu, jika itu tidak bermaksud untuk secara radikal mengubah strategi pasar dan kualitas produknya, tidak dapat dianggap brilian.
Analisis kegiatan keuangan dan ekonomi suatu perusahaan yang tunduk pada dukungan negara harus berisi informasi berikut untuk periode pelaporan.
Kami juga merekomendasikan
Perintis pahlawan dalam Presentasi Pelopor Perang Patriotik Hebat Pahlawan Perang Patriotik
Presentasi "Pembentukan postur pada anak prasekolah Kebersihan presentasi postur yang benar untuk anak-anak
Ilmu tubuh manusia
Presentasi "sejarah dan prospek perkembangan robotika"
Nilai perjuangan Rusia dengan Polovtsy
Asia dan Afrika setelah Perang Dunia II
Memuat...