วิธีการคำนวณมูลค่าหมุนเวียนเจ้าหนี้ มูลค่าหมุนเวียนเจ้าหนี้: สูตร สัมประสิทธิ์ และความหมาย

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้สะท้อนถึงความรวดเร็วในการชำระหนี้ของบริษัท การกำหนดมาตรฐานสากล – อัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้ โดยปกติจะพิจารณาตัวบ่งชี้ร่วมกับอัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ ใช้โดยบริการภายในขององค์กร ผู้มีโอกาสเป็นเจ้าหนี้ และนักลงทุน

ความรู้สึกทางเศรษฐกิจและความสำคัญเชิงบรรทัดฐาน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้จะแสดงจำนวนครั้งในระยะเวลาการวิเคราะห์ที่บริษัทจ่ายให้กับเจ้าหนี้ ตัวบ่งชี้จะคำนวณเป็นปี ไตรมาส หรือเดือน

การประเมินอัตราส่วนทางอ้อมบ่งบอกถึงสภาพคล่องและความสามารถในการละลายของบริษัท ประการแรก ตัวบ่งชี้นี้เกี่ยวข้องกับความเสี่ยงด้านเครดิต ยิ่งสูงเท่าไร บริษัทก็จะชำระหนี้ได้เร็วเท่านั้น ความสามารถในการละลายก็สูงขึ้นตามไปด้วย

บริษัทมีเจ้าหนี้การค้าที่เกี่ยวข้องกับผู้ขายวัสดุที่จำเป็นสำหรับการผลิตและการขาย รัฐและพนักงานของตนเอง และบริษัทอื่นๆ

ไม่มีค่ามาตรฐานเฉพาะสำหรับอัตราส่วนการหมุนเวียน แต่ยิ่งตัวบ่งชี้สูง สภาพคล่องก็จะยิ่งดีขึ้น อย่างไรก็ตาม ค่าที่สูงเกินไปจะลดความสามารถในการทำกำไร อะไรที่ไม่ดี.

เป็นเรื่องปกติที่จะประเมินอัตราส่วนการหมุนเวียนสองรายการพร้อมกัน: เจ้าหนี้และบัญชีลูกหนี้ เป็นเรื่องที่ดีเมื่อตัวบ่งชี้แรกมากกว่าตัวบ่งชี้ที่สอง ผลลัพธ์ดังกล่าวบ่งชี้ถึงความสามารถในการทำกำไรขององค์กรที่เพิ่มขึ้น: บริษัท มีเงินฟรีสำหรับการทำธุรกิจมากขึ้น

อัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้: สูตรงบดุล

Kkr = รายได้สำหรับเวลาที่วิเคราะห์ / จำนวนเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้

เราค้นหาค่าเฉลี่ยโดยการหารผลรวมของสินเชื่อทั้งหมดที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของงวดด้วย 2

แทนที่บรรทัดจากงบการเงินลงในสูตร:

Kkr = เส้น 2110 / (เส้น 1520np + เส้น 1520kp) * 0.5.

ค่าของตัวเศษนั้นนำมาจากงบกำไรขาดทุนสำหรับตัวส่วน - จากงบดุล

ข้อมูลที่จำเป็นจากงบดุล (กรอกแบบฟอร์มใน Excel):

ตัวเลขที่ต้องการจากงบกำไรขาดทุน:

ในแผ่นงานแยกต่างหากเราจัดทำตารางสำหรับคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ ในสูตรเราแทนที่ลิงก์ไปยังเซลล์ด้วยข้อมูลที่เกี่ยวข้อง:

ตัวเลขสำหรับปี 2554 และ 2555 ดำเนินการตามอำเภอใจ

ตอนนี้เรามาคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้เป็นวัน

สูตรการหมุนเวียนเจ้าหนี้

ในการดำเนินการนี้ คุณจะต้องแปลงค่าสัมประสิทธิ์ที่คำนวณได้เป็นระยะเวลาการหมุนเวียน ตัวบ่งชี้ใหม่จะสะท้อนถึงจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่บริษัทต้องชำระคืนเงินกู้

สูตรการแปลงมีลักษณะดังนี้:

ตัวเลขเหล่านี้หมายถึงอะไร? ตัวอย่างเช่น ในปี 2555 ระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้หนึ่งครั้งคือ 48.60 วัน นี่คือจำนวนเงินโดยประมาณที่บริษัทต้องชำระหนี้ทั้งหมดกับเจ้าหนี้

เพื่อความชัดเจนและการวิเคราะห์ไดนามิก เราจะแสดงบนกราฟ:

สภาพคล่องสูงสุดขององค์กรในช่วงเวลาที่วิเคราะห์คือในปี 2554 เนื่องจากความเร็วในการชำระหนี้ (เทียบกับปี 2558) สูงกว่าเกือบ 3 เท่า

แสดงระยะเวลาการหมุนเวียนบนกราฟ:

ระยะเวลาการชำระหนี้เจ้าหนี้การค้าที่ยาวนานที่สุดในปี 2558 คือ 86.70 วัน ซึ่งหมายความว่า:

• เป็นไปได้ว่าบริษัทกำลังประสบปัญหาในการขายสินค้าและสร้างรายได้
• ด้วยภาระภาษีที่เพิ่มขึ้นอย่างมากปริมาณการชำระงบประมาณที่บังคับ ฯลฯ

เพื่อให้วินิจฉัยปัญหาได้แม่นยำยิ่งขึ้น คุณต้องคำนวณและดูตัวบ่งชี้อื่นๆ ของกิจกรรมทางธุรกิจ

คำนิยาม

มูลค่าการซื้อขายเจ้าหนี้อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้เป็นตัวบ่งชี้ว่าองค์กรจะชำระหนี้ให้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาได้เร็วเพียงใด

มูลค่าการซื้อขายเจ้าหนี้ (ความแตกต่าง)

อัตราส่วนนี้แสดงจำนวนครั้ง (ปกติต่อปี) ที่บริษัทได้ชำระคืนจำนวนเงินเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้

เช่นเดียวกับการหมุนเวียนของลูกหนี้ การหมุนเวียนของเจ้าหนี้จะใช้ในการประเมินกระแสเงินสดขององค์กรและประสิทธิภาพในการคำนวณ

การคำนวณ (สูตร)

มูลค่าหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้คำนวณเป็นอัตราส่วนของต้นทุนของทรัพยากรที่ได้มาต่อจำนวนบัญชีเจ้าหนี้โดยเฉลี่ยสำหรับงวด (โดยปกติจะไม่ใช่ทั้งหมด แต่เฉพาะที่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมการดำเนินงานของบริษัท)

มูลค่าหมุนเวียนของเจ้าหนี้ (อัตราส่วน) = การซื้อ / เจ้าหนี้เฉลี่ย

เนื่องจากตัวบ่งชี้การซื้อไม่มีอยู่ในงบการเงิน จึงใช้ตัวเลือกการคำนวณแบบง่าย:

การซื้อ = ต้นทุนการขาย + (การสิ้นสุดสินค้าคงคลัง - สินค้าคงคลังเริ่มต้น)

ในทางปฏิบัติของรัสเซียมักใช้ตัวเลือกการคำนวณแบบธรรมดามากกว่าเมื่อนำรายได้สำหรับงวดนั้นไปใช้แทนการซื้อ

คุณต้องใส่ใจด้วยว่าตัวเศษและส่วนของสูตรนั้นเทียบเคียงได้ โดยคำนึงถึงภาษีมูลค่าเพิ่ม เหล่านั้น. หากการซื้อดำเนินการโดยไม่มีภาษีมูลค่าเพิ่ม (และตามสูตรง่าย ๆ ข้างต้นสิ่งนี้จะเกิดขึ้น) แสดงว่ามีเหตุผลที่จะต้องเคลียร์บัญชีที่ต้องชำระจากภาษีมูลค่าเพิ่ม

นอกเหนือจากการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ (“จำนวนการปฏิวัติ”) ยังเป็นธรรมเนียมในการคำนวณมูลค่าการซื้อขายเป็นวัน:

มูลค่าหมุนเวียนเจ้าหนี้เป็นวัน = 365 / อัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้

ผลลัพธ์คือจำนวนวันโดยเฉลี่ยที่ใบแจ้งหนี้ของซัพพลายเออร์ยังคงค้างชำระ

ค่าปกติ

การหมุนเวียนเจ้าหนี้ขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรมและขนาดของกิจกรรมขององค์กรเป็นอย่างมาก สำหรับเจ้าหนี้ อัตราส่วนการหมุนเวียนที่สูงกว่านั้นดีกว่า ในขณะที่องค์กรเองก็ทำกำไรได้มากกว่าด้วยอัตราส่วนที่ต่ำ ซึ่งช่วยให้มียอดคงเหลือของบัญชีที่ยังไม่ได้ชำระซึ่งเป็นแหล่งเงินทุนฟรีสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน

มูลค่าหมุนเวียนเจ้าหนี้เป็นตัวบ่งชี้ที่แสดงให้เห็นว่าบริษัทสามารถชำระหนี้ของตนเองให้กับซัพพลายเออร์ ผู้รับเหมา และคู่สัญญาอื่นๆ ได้เร็วเพียงใด โดยปกติการคำนวณจะดำเนินการเมื่อมีการตัดสินใจเกี่ยวกับความร่วมมือระหว่างสององค์กร (เช่นผู้ขายและผู้ซื้อ)

มูลค่าการซื้อขายเจ้าหนี้ให้ภาพที่ชัดเจนเกี่ยวกับความสามารถในการละลายของคู่สัญญา ป้องกันข้อตกลงที่ไม่ได้ผลกำไรและช่วยให้คุณสามารถลงนามในข้อตกลงกับบริษัทที่เชื่อถือได้และมีเสถียรภาพทางการเงินเท่านั้น

สูตรคำนวณมูลค่าหมุนเวียนเจ้าหนี้

มีสองวิธีในการคำนวณมูลค่าการซื้อขาย:

โดยคำนึงถึงต้นทุนการผลิต
รวมถึงรายได้

ในแต่ละวิธีเหล่านี้ ตัวบ่งชี้เดียวกันจะถูกคำนวณ - อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ เมื่อคำนึงถึงต้นทุนการผลิตแล้ว ค่าสัมประสิทธิ์สามารถคำนวณได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

Kokz = Srt\Skz โดยที่:

Kokz – อัตราส่วนการหมุนเวียนที่ต้องการ
Срт – ต้นทุนขาย;
SKZ เป็นตัวบ่งชี้เฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้

ในทางกลับกัน การคำนวณเจ้าหนี้เฉลี่ย (Akz) นั้นง่ายมาก ในการดำเนินการนี้ คุณต้องทราบหนี้เมื่อเริ่มต้นและสิ้นสุดรอบการเรียกเก็บเงิน จากนั้น:

Skz = (Kznp + Kzkp)/2.

ในการคำนวณอัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ผ่านรายได้ จะใช้สูตรอื่น:

Kokz = V\Skz โดยที่:

Kokz – อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้;
B – จำนวนรายได้;
SKZ คือเจ้าหนี้การค้าโดยเฉลี่ยซึ่งคำนวณในลักษณะเดียวกับวิธีก่อนหน้า

การคำนวณค่าสัมประสิทธิ์ถือว่าแม่นยำกว่าโดยคำนึงถึงต้นทุนการผลิต ในรัสเซียวิธีนี้ใช้บ่อยที่สุด ตัวเลือกนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าเมื่อคำนวณโดยคำนึงถึงรายได้ในบัญชี ค่าสัมประสิทธิ์อาจบิดเบี้ยวเล็กน้อยเนื่องจากการมาร์กอัปที่แตกต่างกันในสินค้า

สูตรคำนวณมูลค่าหมุนเวียนเจ้าหนี้เป็นวัน

ในการประเมินความสามารถในการละลายของคู่สัญญาและระบุสถานะทางการเงินของคู่ค้าที่คาดหวัง การใช้การคำนวณมูลค่าการซื้อขายในหน่วยวันจะสะดวกกว่า เมื่อรวมกับอัตราส่วนการหมุนเวียนแล้ว สามารถคำนวณระยะเวลาการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ได้ ทำได้ตามสูตร:

Pokz = T/Kokz โดยที่:

Pokz – ระยะเวลาการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้
T – ระยะเวลาการเรียกเก็บเงินเป็นวัน
Kokz – อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้

ยิ่งระยะเวลาที่ได้รับสั้นลง (Pokz) พันธมิตรก็จะชำระหนี้ได้เร็วยิ่งขึ้น ไม่แนะนำให้ร่วมมือกับบริษัทที่มีระยะเวลาการหมุนเวียนมากกว่าวันเลื่อนออกไปที่พันธมิตรสามารถเสนอได้ ในกรณีนี้ ความเสี่ยงในการไม่ได้รับเงินตรงเวลานั้นสูงมาก

มูลค่าการซื้อขายส่งผลต่อสถานะทางการเงินของบริษัทอย่างไร?

แน่นอนว่าเมื่อคำนวณตัวบ่งชี้การหมุนเวียน จำเป็นต้องคำนึงถึงสถานการณ์ในคอมเพล็กซ์ด้วย:

อาจกล่าวได้อย่างแน่นอนว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้ที่สูงบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร - คุณสามารถทำงานร่วมกับพันธมิตรดังกล่าวได้

การวิเคราะห์เพิ่มเติมสามารถทำได้โดยการคำนวณบัญชีลูกหนี้ หากมูลค่าของมันมากกว่าตัวบ่งชี้เจ้าหนี้ บริษัท จะสามารถรับมือกับภาระผูกพันด้านเครดิตได้

อย่างไรก็ตาม อัตราส่วนเจ้าหนี้การค้าที่ต่ำนั้นเป็นประโยชน์ต่อบริษัท ซึ่งทำให้บริษัทสามารถใช้สินทรัพย์ของคู่สัญญาได้ในช่วงจำนวนวันที่กำหนดในช่วงระยะเวลา "ฟรี"

นี่คือการคำนวณภาระหนี้ต่อไปนี้:

1. จำนวนหนี้ที่เกิดขึ้นสำหรับการให้บริการและงานที่ทำ รวมถึงวัสดุที่ใช้
2. การคืนเงินสำหรับสินค้าที่ขาย
3. การชำระงบประมาณโดยเฉพาะภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา
4. เป็นหนี้กันทุกคน
5. เงินเดือนและค่าใช้จ่าย
6. การจ่ายเงินให้กับผู้ก่อตั้งเงินปันผล
7. การชำระคืนเงินทดรองและการชำระหนี้กับเจ้าหนี้

ตามเอกสารกำกับดูแลการหมุนเวียนต้องไม่เกิน 40 วัน

การกำหนดสถานะทางการเงินของบริษัท

การวิเคราะห์มูลค่าการซื้อขายเป็นสิ่งจำเป็นในการประเมินฐานะทางการเงินของบริษัท มีการตรวจสอบความสามารถโดยใช้สูตรทางเศรษฐศาสตร์ในรายงานสำหรับกรรมการบริษัท นักลงทุน และเจ้าหนี้

การคำนวณดำเนินการตามตัวชี้วัดหลักซึ่งตัวชี้วัดหลักคืออัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ ยิ่งตัวบ่งชี้นี้สูงเท่าไร สภาพคล่องขององค์กรก็จะยิ่งดีขึ้นเท่านั้น มูลค่าการหมุนเวียนแสดงตามสูตรต่อไปนี้: อัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้ (ACR) = ต้นทุนสินค้า / เจ้าหนี้รายปีเฉลี่ย (หนี้ทั้งหมด ณ จุดเริ่มต้นและสิ้นปีหารด้วยสอง)

มูลค่านี้จะสูงขึ้นเมื่อบริษัทสามารถชำระหนี้ได้เร็วยิ่งขึ้น แสดงให้เห็นชัดเจนว่าในรอบปีบริษัทสามารถชำระหนี้ให้กับเจ้าหนี้ได้กี่ครั้ง มูลค่าการซื้อขายที่เพิ่มขึ้นบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของกิจกรรมทางธุรกิจ

ด้วยกลยุทธ์การจัดการธุรกิจที่เหมาะสม เมื่อมีการเลื่อนการชำระเงินออกไป ขั้นแรกจะลดลงเล็กน้อยแล้วจึงเริ่มเติบโต พารามิเตอร์นี้ไม่มีค่าที่ได้รับอนุมัติตามปกติ การใช้หนี้เป็นแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมจะเป็นประโยชน์ต่อบริษัทในการรักษาอัตราส่วนให้ต่ำในระยะเริ่มแรก

พารามิเตอร์สำหรับการประเมินประสิทธิภาพของบริษัท

ระยะเวลาหมุนเวียนเจ้าหนี้

คำนวณเป็นอัตราส่วนของจำนวนวันในหนึ่งปีต่อ KKZ ตามข้อมูลทางบัญชี ยิ่งพารามิเตอร์นี้ต่ำลง ต้องใช้เวลาน้อยลงในส่วนที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนบัญชี ตามกฎแล้ว คำนี้จะพิจารณาตามเงื่อนไขของการสรุปธุรกรรมกับบุคคลและนิติบุคคล

ระยะเวลาการหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้แสดงเวลาการหมุนเวียนของหนี้โดยเฉลี่ยและคำนวณดังนี้: ระยะเวลาการหมุนเวียนของเจ้าหนี้ = ระยะเวลาของงวดเป็นวัน / อัตราส่วนการหมุนเวียนของเจ้าหนี้

ตัวบ่งชี้เวลานี้แสดงลักษณะของเวลาเลื่อนโดยเฉลี่ยสำหรับการชำระเงินที่ต้องชำระให้กับซัพพลายเออร์และเจ้าหนี้ นั่นคือแสดงให้เห็นว่าต้องใช้เวลากี่วันในการแปลงการให้กู้ยืมเป็นเงิน

ระยะเวลาของการหมุนเวียน

ระยะเวลาการหมุนเวียน = (เจ้าหนี้รายปีเฉลี่ย / จำนวนที่ใช้ต่อปีในการซื้อ) x 365 = จำนวนวัน

ตัวบ่งชี้นี้ทำหน้าที่แสดงจำนวนวันตามปฏิทินโดยเฉลี่ยที่จำเป็นสำหรับการชำระเงินกับหน่วยงานที่จัดซื้อเพื่อให้แน่ใจว่าการทำงานขององค์กรชัดเจน

มูลค่าการซื้อขายได้รับอิทธิพลจากปัจจัยต่างๆ เช่น ประเภทของกิจกรรมของบริษัท ขนาดการผลิต และข้อมูลเฉพาะของอุตสาหกรรม ซึ่งตัวชี้วัดข้างต้นจะถูกนำไปเปรียบเทียบกับตัวชี้วัดที่คล้ายกันขององค์กรชั้นนำ

ผู้จัดการที่มีความสามารถจะต้องจัดระเบียบงานของบริษัทเพื่อให้สามารถชำระหนี้ที่เกิดขึ้นได้ตรงเวลา ดังนั้นจึงจำเป็นต้องคำนวณตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและทำการวิเคราะห์เปรียบเทียบเพื่อให้การทำงานมีประสิทธิผลทุกปี

คำจำกัดความ 1

บัญชีเจ้าหนี้เป็นหนี้ประเภทหนึ่งขององค์กรต่อหน่วยงานอื่นซึ่งนิติบุคคลนี้มีหน้าที่ต้องชำระคืนเต็มจำนวน

เจ้าหนี้มักเกิดขึ้นเมื่อวันที่รับบริการ (สินค้า) ไม่ตรงกับวันที่ชำระเงินจริง

การมีบัญชีเจ้าหนี้ในองค์กรไม่ใช่ปัจจัยที่ดีและลดตัวบ่งชี้คุณภาพในการประเมินสถานะทางการเงินขององค์กร

เพื่อวิเคราะห์ประสิทธิผลของการจัดการบัญชีเจ้าหนี้ในองค์กร มักใช้ค่าสัมประสิทธิ์ต่อไปนี้:

• อัตราส่วนการหมุนเวียน
• ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาของบริษัทในบัญชีเจ้าหนี้
• ระยะเวลาในการชำระหนี้เจ้าหนี้
• อัตราส่วนการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง
• การทำกำไรของบัญชีเจ้าหนี้และอื่น ๆ

เมื่อเลือกตัวบ่งชี้ที่ระบุ (ค่าสัมประสิทธิ์) สถานะของบัญชีเจ้าหนี้ขององค์กรที่จะวิเคราะห์คุณต้องจำไว้ว่าระบบควบคุมคุณภาพสูงไม่ควรมีการคำนวณมากเกินไป ดังนั้นจึงมีเหตุผลที่จะรวมไว้ในการวิเคราะห์บัญชีเจ้าหนี้เฉพาะตัวบ่งชี้ที่เหมาะสมที่สุดสำหรับองค์กรใดองค์กรหนึ่งและเหมาะสมกับระบบอัตราส่วนทางการเงิน

อัตราส่วนการหมุนเวียน

ลองพิจารณาว่าอัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้ถูกกำหนดอย่างไรเมื่อวิเคราะห์หนี้ประเภทนี้ขององค์กร ค่าสัมประสิทธิ์นี้แสดงให้เห็นว่าองค์กรทำการชำระหนี้กับคู่สัญญาได้เร็วแค่ไหน สูตรที่ใช้ในการคำนวณมูลค่าของอัตราการหมุนเวียนคือ:

อัตราส่วนการหมุนเวียนเจ้าหนี้สามารถคำนวณได้จากข้อมูลต้นทุนสินค้า บริการ และงาน ขอแนะนำให้ศึกษาตัวบ่งชี้นี้ในช่วงไดนามิกหลายช่วงรวมถึงการเปรียบเทียบกับอัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้

การคำนวณระยะเวลาการชำระคืน

ระยะเวลาเจ้าหนี้บางครั้งเรียกว่าระยะเวลาการหมุนเวียน โดยให้ข้อมูลแก่ผู้ใช้การวิเคราะห์ว่าองค์กรใช้เวลาโดยเฉลี่ยในการชำระหนี้เป็นเวลากี่วัน ในการคำนวณระยะเวลาการชำระคืนนี้ ให้ใช้สูตรต่อไปนี้:

หมายเหตุ 1

ตามหลักการแล้ว เจ้าหนี้การค้าที่ยังไม่ถึงกำหนดชำระควรมีระยะเวลาชำระหนี้เท่ากับหรือมากกว่าระยะเวลาชำระหนี้ของลูกหนี้

การที่บริษัทต้องพึ่งพาเจ้าหนี้

การพึ่งพาอัตราส่วนเจ้าหนี้การค้าของบริษัทสะท้อนถึงส่วนแบ่งของสินทรัพย์ขององค์กรที่ได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเจ้าหนี้ เมื่อวิเคราะห์ค่าสัมประสิทธิ์นี้ สิ่งสำคัญคือต้องคำนึงถึงลักษณะเฉพาะของอุตสาหกรรมที่องค์กรดำเนินการอยู่ รวมถึงข้อเท็จจริงที่ว่ามันทำให้เกิดการก่อตัวของการพึ่งพา ไม่ว่าจะเป็นระยะสั้นหรือระยะยาวในธรรมชาติ

อัตราส่วนการพึ่งพาขององค์กรในบัญชีเจ้าหนี้คำนวณโดยใช้สูตรที่ระบุด้านล่าง:

การคำนวณอัตราส่วนการจัดหาเงินทุนของตนเองขององค์กร

อัตราส่วนการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองบางครั้งเรียกว่าอัตราส่วนความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กร สะท้อนถึงสัดส่วนหนี้ขององค์กรที่สามารถชำระคืนได้โดยใช้เงินทุนของตนเอง

มูลค่าการซื้อขายเจ้าหนี้เป็นตัวบ่งชี้ช่วงเวลาที่บริษัทชำระหนี้ของตนเองให้กับคู่ค้า เช่น ซัพพลายเออร์ โดยทั่วไป ระยะเวลาการหมุนเวียนช่วยให้เราสามารถประเมินความสามารถในการละลายของบริษัท ซึ่งเป็นสิ่งสำคัญสำหรับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมาในการตัดสินใจเกี่ยวกับความร่วมมือกับองค์กรที่กำหนด นักลงทุนยังใช้ตัวบ่งชี้นี้ในกระบวนการประเมินบริษัท และยังนำมาพิจารณาเมื่อตัดสินใจลงทุนกองทุนด้วย

นักวิเคราะห์ในระดับต่างๆ ใช้ระยะเวลาการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ (AP) เพื่อประเมินองค์กร ตัวชี้วัดสำคัญของการหมุนเวียนหนี้เครดิต:

• อัตราส่วนการหมุนเวียน;
• มูลค่าการซื้อขายในไม่กี่วัน

อัตราส่วนสามารถคำนวณได้จากข้อมูลการรายงานทางการเงินโดยใช้สูตรที่ยอมรับโดยทั่วไป:

มูลค่าการขาย = ต้นทุนขาย/มูลค่าการขายเฉลี่ย

ในแง่เศรษฐศาสตร์ ต้นทุนสินค้าที่ขายที่นี่หมายถึงผลรวมของต้นทุนการขายและการเปลี่ยนแปลงสินค้าคงคลังในช่วงเวลานั้น มูลค่าเฉลี่ยของหนี้คำนวณจากค่าเฉลี่ยของจำนวนหนี้ ณ ต้นงวดและปลายงวด สูตรที่มีรายละเอียดเพิ่มเติมมีลักษณะดังนี้:

อัตราส่วนปริมาณ = (ยอดขาย + (สินค้าคงเหลือ ณ สิ้นงวด - สินค้าคงเหลือต้นงวด))/((หนี้ ณ สิ้นงวด + หนี้ต้นงวด) * 0.5)

สูตรนี้สามารถนำไปใช้กับบริษัทใดก็ได้ซึ่งเผยแพร่งบการเงิน สิ่งสำคัญคือต้องใส่ใจกับความสามารถในการเปรียบเทียบของตัวบ่งชี้ที่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม: นักวิเคราะห์ที่ไม่มีประสบการณ์มักทำผิดพลาดในการใส่ตัวบ่งชี้ที่ไม่มีใครเทียบได้ในตัวเศษและตัวส่วน เช่น ต้นทุนขายที่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม และบัญชีเจ้าหนี้ที่ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม

นอกจากค่าสัมประสิทธิ์แล้ว ยังคำนวณมูลค่าหมุนเวียนของเจ้าหนี้เป็นจำนวนวันด้วย สูตรที่มีลักษณะดังนี้:

มูลค่าการซื้อขาย KZ = 365/อัตราการหมุนเวียนของ KZ

เมื่อพิจารณาระยะเวลาหมุนเวียนเจ้าหนี้ สูตรจะแสดงจำนวนวันเฉลี่ยที่ผ่านไปนับจากเวลาที่บริษัทให้บริการจนกว่าจะได้รับชำระเงิน

ในทางปฏิบัติการคำนวณโดยใช้สูตรอย่างง่ายยังใช้โดยใช้รายได้ในตัวเศษ:

ปริมาณสัมประสิทธิ์ระยะสั้น = รายได้/มูลค่ารายปีเฉลี่ยของมูลค่าระยะสั้น

บ่อยครั้งที่ผู้ใช้งบการเงินจำเป็นต้องคำนวณอัตราส่วนนี้โดยใช้ข้อมูลงบดุล สามารถทำได้โดยใช้สูตรต่อไปนี้:

1. Okz = เส้น 2120 + (เส้น 1210kp - เส้น 1210np))/(เส้น 1520np + เส้น 1520kp) x 0.5
2. Okz = เส้น 2110/(เส้น 1520np + เส้น 1520kp) x 0.5

ค่าสัมประสิทธิ์

ตามคำสั่งของกระทรวงการพัฒนาเศรษฐกิจของรัสเซียหมายเลข 373/pr ระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์ระยะสั้นต้องไม่เกิน 40 วันตามปฏิทิน

ในแง่การบริหารจัดการ ค่าปกติของตัวบ่งชี้นี้อาจขึ้นอยู่กับปัจจัยต่างๆ มากมาย เช่น อุตสาหกรรม ขนาดขององค์กร เป็นต้น จากมุมมองขององค์กร การมีอัตราส่วนที่ต่ำจะทำกำไรได้มากกว่า เนื่องจาก ซึ่งหมายความว่าเงินทุนจะยังคงอยู่ในบัญชีของบริษัทนานขึ้นและใช้สำหรับกิจกรรมทางการเงินในปัจจุบัน และไม่เสียค่าใช้จ่าย เนื่องจากไม่ใช่หนี้สิน ในกรณีกู้ยืมจากธนาคารหรือผ่านตราสารตลาดการเงินต่างๆ บริษัทจะจ่ายดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินทุน แต่ KZ ไม่มีข้อกำหนดดังกล่าว

จากมุมมองของซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา อัตราส่วนการหมุนเวียนที่สูงจะให้ผลกำไรมากกว่า เนื่องจากผู้ให้กู้สนใจที่จะชำระค่าบริการที่เร็วขึ้น และพวกเขาเต็มใจที่จะร่วมมือกับ บริษัท ที่มีอัตราส่วนการหมุนเวียนสูง

ประการแรก ตัวบ่งชี้ความเร็วในการชำระค่าสินค้าและบริการที่ได้รับมีบทบาทสำคัญในการประเมินสภาพคล่องของบริษัท อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้มักถูกคำนวณส่งผลให้อัตราส่วนใหม่: หากมากกว่าหนึ่ง (นั่นคือบัญชีลูกหนี้หมุนเวียนเร็วกว่าบัญชีเจ้าหนี้) ดังนั้นสำหรับ บริษัท นี่เป็นปัจจัยบวก ในแง่ของการมีปฏิสัมพันธ์กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา

อัตราส่วนการหมุนเวียนของ KZ ที่มีมูลค่าสูงยังบ่งบอกถึงความมั่นคงทางการเงินของบริษัท โดยมีเงินทุนสำหรับชำระค่าสินค้าและบริการที่ได้รับอยู่เสมอ ตัวบ่งชี้สามารถเพิ่มขึ้นได้ทั้งจากการลดจำนวนหนี้และเนื่องจากการปรับปรุงตัวบ่งชี้การดำเนินงาน (การเติบโตของยอดขายหรือการลดต้นทุน)

ดังนั้น บริษัทต่างๆ จึงใช้การวิเคราะห์เจ้าหนี้เพื่อการจัดการภายใน ตลอดจนความร่วมมือที่เป็นประโยชน์ร่วมกันกับซัพพลายเออร์และลูกค้า องค์กรจะวิเคราะห์ระยะเวลาการลาออกเพื่อสร้างสมดุลระหว่างการจัดหาเงินทุนที่ทำกำไรจากกิจกรรมของตนและชื่อเสียงที่ดี นอกจากนี้ ยังเป็นประโยชน์สำหรับบริษัทที่จะทราบอัตราการลาออกของลูกค้า เพื่อทำความเข้าใจว่าจะได้รับชำระค่าสินค้าและบริการได้เร็วเพียงใด

โปรดทราบ วันนี้เท่านั้น!