Problemy z bankami Unicredit. Włoski bank UniCredit rozpoczyna wielką wyprzedaż aktywów

Podobne doświadczenie mam w swojej praktyce. W czerwcu 2010 roku, dowiedziawszy się o sprzedaży przez Barclays Bank czternastu swoich biur w Rosji, założyłem, że . Och, co się wtedy zaczęło! Zapewne spędziłem godzinę na rozmowie z przedstawicielem służby prasowej banku. Nie, nie krzyczeli na mnie, wszystko było bardzo poprawne. Ale bank był bardzo niezadowolony z mojego artykułu, a nawet konsultował się z prawnikami na ten temat.

Bankowcy wiedzą, co dalej stało się z Barclays Bank, resztę opowiem. Minęło dopiero 8 miesięcy, a w lutym 2011 okazało się, że brytyjski. Czyli moja prognoza zaczęła się sprawdzać. Mija kolejne 8 miesięcy i w październiku 2011 stało się znane. Naturalnie zadzwoniłem do tej PR-owiec i przypomniałem jej o naszej rozmowie, a ona przeprosiła.

Teraz czuję, że historia się powtarza. Tym razem w odniesieniu do rosyjskiej córki (a dokładniej wnuczki) włoskiego banku UniCredit. Oczywiście nie do końca. Nie możesz dwa razy wejść do tej samej rzeki. Z jakiego powodu mam tak myśleć?

UniCredit sprzedał 10% udziałów w polskim Banku Pekao w lipcu 2016 r. za 749 mln euro. W tym samym czasie UniCredit sprzedał 10% udziałów w internetowym brokerze FinecoBank za 328 mln euro. Krótko przed tymi transakcjami poinformowano, że UniCredit ogłosił strategiczny przegląd wszystkich aktywów po powołaniu nowego szefa banku w celu zwiększenia kapitału własnego i rentowności.

Bank jest zmuszony do sprzedaży aktywów ze względu na opłakaną sytuację finansową. Na początku sierpnia UniCredit poinformował o spadku kapitału podstawowego w drugim kwartale. Z jednej strony potwierdziło to adekwatność testów warunków skrajnych 51 europejskich banków przeprowadzonych pod koniec lipca. Z drugiej strony ujawnił brak adekwatności tych testów warunków skrajnych. Ostrzegałem jednak o tym w moim artykule.

Według testów warunków skrajnych, tylko przy negatywnym (w opinii Europejskiego Regulatora Bankowego, czyli EBA) negatywnym rozwoju wydarzeń do końca 2018 r. adekwatność kapitałowa UniCredit spadnie do 7,1%. Ta wartość jest wyższa od wymaganego minimum. A jeśli negatywny scenariusz się nie zmaterializuje, to bankowi nic nie będzie. Jak w przypadku wszystkich innych badanych banków.

A potem nagle okazuje się, że w europejskiej gospodarce nic złego się nie wydarzyło, a bank UniCredit już potrzebował dodatkowego kapitału. Ogólnie rzecz biorąc, test warunków skrajnych Europejskiego Urzędu Bankowego jest bezwartościowym listem. To jest oszustwo, szarlatanerstwo, płukanie oczu, blef, oszustwo, mistyfikacja, łotrostwo, wymyślanie, wygłupianie się, fałszerstwo. To oszustwo naiwnych obywateli. Jak oczekiwałem. Co zaskakujące, prawie wszyscy uwierzyli w to kłamstwo. W tym tzw. „analitycy”. Omówili wyniki testu warunków skrajnych z całą powagą, chociaż od razu było jasne dla każdej osoby umiejącej czytać i pisać, że jej warunki zostały dostosowane do wyniku pozytywnego.

Tak więc w europejskiej gospodarce nie wydarzyło się nic strasznego, a problemy ma włoski bank UniCredit. Nie dziwi jednak, że włoskie banki mają teraz kłopoty. Zaskakujące jest to, że wciąż żyją (patrz artykuł). Ale kiedy (dokładnie „kiedy”, a nie „czy”) zaczną się problemy w europejskiej gospodarce i na pewno się zaczną, UniCredit Bank może potrzebować znacznie więcej niż 7-8 miliardów euro, o których teraz mówimy. Teraz bank może znaleźć nabywców na swoje nowo wyemitowane akcje i/lub ograniczyć się do sprzedaży niewielkich udziałów w małych córkach i wnuczkach. Ale kiedy bank zacznie mieć realne problemy, może nadejść czas na sprzedaż Unicredit Banku.

Naturalnie w rosyjskim banku dzisiaj nie chcą w to wierzyć i nie chcą nic powiedzieć na ten temat. Serwis prasowy Unicredit Bank stwierdził, że „Grupa UniCredit nie komentuje takich spekulacji, a my, jako oddział rosyjski, nie mamy prawa komentować żadnych działań i zamiarów grupy”. Ale to jest dzisiaj. Poczekajmy 16 miesięcy, tak jak zrobiliśmy to z Barclays Bank.

PS: Swoją drogą, w tym teście warunków skrajnych austriacki Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH wypada jeszcze gorzej niż włoski UniCredit. Holding Raiffeisen, w skład którego wchodzi ten bank, jest reprezentowany w Rosji przez Raiffeisenbank. I rosyjski bank w marcu 2015 roku. A w styczniu 2016 r. To znaczy, jeśli UniCredit nadal tu jest, to Raiffeisen powoli zaczyna ograniczać swoją obecność w Rosji. Nie wykluczam więc, że te banki opuszczą Rosję w tym samym lub prawie w tym samym czasie.

Pod pojęciem wiarygodności banku rozumiemy zespół czynników, dzięki którym bank jest w stanie wywiązywać się ze swoich zobowiązań, mieć odpowiedni margines bezpieczeństwa w sytuacjach kryzysowych, a także nie naruszać norm i praw ustanowionych przez Bank Rosji.

Należy pamiętać, że tylko na podstawie sprawozdawczości nie można dokładnie określić stopnia wiarygodności banku, dlatego poniższe badanie ma charakter orientacyjny.

Stabilność banku to zdolność do wytrzymania wszelkich wpływów zewnętrznych. Dynamika w pewnym okresie może wykazywać stabilność (poprawę lub pogorszenie) różnych wskaźników, co może również wskazywać na stabilność banku.

Spółka Akcyjna „UniCredit Bank” jest Największa przez rosyjski bank i zajmuje 9 miejsce wśród nich pod względem aktywów netto.

Na dzień sprawozdawczy (01 maja 2019 r.) aktywa netto UNICREDIT BANK wyniosły 1486,79 mld rubli Na rok aktywa wzrosły o 8,00%. Wzrost aktywów netto negatywny wpłynęło na rentowność aktywów ROI (dane na najbliższą datę kwartalną 01.04.2019): rentowność aktywów netto spadła w ciągu roku od 3,11% do 0,46% .

W zakresie świadczonych usług bank głównie przyciąga pieniądze klientów i więcej funduszy osoby prawne(tj. jest klientem rozliczeniowym) oraz inwestuje fundusze są głównie pożyczki.

BANK UNICREDIT - zależny bank zagraniczny.

BANK UNICREDIT - jest na liście pionków , a Bank Rosji przyjmuje jako zabezpieczenie obligacje danej instytucji kredytowej; ma prawo do pracy z Funduszem Emerytalnym Federacji Rosyjskiej i może angażować swoje fundusze w zarządzanie powiernictwem, depozyty i oszczędności na zapewnienie mieszkań personelowi wojskowemu; ma prawo do pracy w niepaństwowych funduszach emerytalnych, które prowadzą obowiązkowe ubezpieczenie emerytalne i może przyciągnąć oszczędności emerytalne i oszczędności na mieszkania dla personelu wojskowego; ma prawo do otwierania rachunków i lokat zgodnie z ustawą 213-FZ z dnia 21 lipca 2014 roku. , tj. organizacje o znaczeniu strategicznym dla kompleksu wojskowo-przemysłowego i bezpieczeństwa Federacji Rosyjskiej; do instytucji kredytowej wyznaczeni upoważnieni przedstawiciele Banku Rosji.

Płynność i niezawodność

Płynne aktywa banku to te środki banku, które można szybko zamienić na gotówkę, aby zwrócić je klientom-deponentom. Aby ocenić płynność, rozważ okres około 30 dni, w którym bank będzie mógł (lub nie będzie w stanie) wypełnić część swoich zobowiązań finansowych (ponieważ żaden bank nie jest w stanie spłacić wszystkich zobowiązań w ciągu 30 dni). Ta „część” nazywana jest „proponowanym odpływem”. Płynność można uznać za ważny składnik koncepcji wiarygodności banku.

Krótka struktura aktywa wysoce płynne obecny w formie tabeli:

Z tabeli aktywów płynnych widzimy, że kwoty gotówki w kasie, środki na rachunkach w Banku Rosji, rachunki korespondencyjne NOSTRO w bankach (netto), kredyty międzybankowe udzielone do 30 dni zmieniły się nieznacznie, kwoty wysokopłynne papiery wartościowe Federacji Rosyjskiej, wysokopłynne papiery wartościowe banków i rządów, natomiast wolumen wysokopłynnych aktywów z uwzględnieniem dyskont i korekt (na podstawie zarządzenia nr 3269-U z dnia 31 maja 2014 r.) wzrósł ponad rok od 324,54 do 393,22 mld rubli

Struktura zobowiązania bieżące przedstawiono w poniższej tabeli:

W badanym okresie z bazą zasobową zdarzyło się, że kwoty depozytów osób fizycznych o okresie dłuższym niż rok, pozostałych depozytów osób fizycznych (w tym przedsiębiorców indywidualnych) (na okres do 1 roku) oraz nieznacznie zmieniły się własne papiery wartościowe, kwoty depozytów i innych środków osób prawnych (na okres do 1 roku), pożyczki międzybankowe otrzymane na okres do 30 dni, kwoty znacząco spadły, m.in. środki bieżące osób prawnych (z wyłączeniem przedsiębiorców indywidualnych), rachunki korespondencyjne banków LORO, zobowiązania z tytułu odsetek, należności przeterminowane, należności i inne, natomiast przewidywany wypływ środków pieniężnych wzrósł w ciągu roku od 308,10 do 364,52 mld rubli

Na chwilę obecną wskaźnik wysoce płynnych aktywów (środki łatwo dostępne dla banku w ciągu najbliższego miesiąca) oraz szacowany odpływ zobowiązań bieżących daje nam wartość 107.87% co mówi dobry margines bezpieczeństwa przezwyciężyć ewentualny odpływ środków od klientów banków.

W związku z tym ważne są do rozważenia standardy płynności chwilowej (H2) i bieżącej (H3), których minimalne wartości są ustalone odpowiednio na 15% i 50%. Tutaj widzimy, że standardy H2 i H3 są teraz w wystarczający poziom.

Teraz prześledźmy dynamikę zmian wskaźniki płynności w ciągu roku:

Zgodnie z metodą mediany (odrzucanie ostrych szczytów): suma normy płynności chwilowej H2 podczas roku w miarę duże i ma tendencję do wzrostu, ale w przeszłości pół roku ma tendencję do zmniejszania się, wysokość wskaźnika płynności bieżącej H3 w okresie roku ma zwyczaj znaczny wzrost, ale na koniec pół roku ma tendencję do wzrostu, a wiarygodność ekspercka banku w okresie roku zwykle pozostaje praktycznie niezmieniony, ale w przeszłości pół roku ma tendencję do niewielkiego wzrostu.

Inne współczynniki oceny płynności banku JSC UNICREDIT BANK można zobaczyć pod tym linkiem.

Struktura i dynamika bilansu

Wielkość aktywów generujących dochód dla banku wynosi 90.11% w aktywach ogółem, a wielkość zobowiązań oprocentowanych wynosi 81.29% w zobowiązaniach ogółem. Wolumen zarabiających aktywów w przybliżeniu odpowiada średniej dla największych rosyjskich banków (87%).

Struktura zarabianie aktywów w tej chwili i rok temu:

Widzimy, że nieznacznie zmieniły się kwoty Pożyczek międzybankowych, Pożyczki dla osób prawnych, Pożyczki dla osób fizycznych, Weksle, kwoty Inwestycji w operacje leasingowe i nabyte prawa roszczenia, Inwestycji w papiery wartościowe, a także suma aktywów dochodowych wzrosła o 8,9% od 1230,67 do 1339,78 mld rubli

Analiza według stopień bezpieczeństwa udzielone pożyczki, a także ich struktura:

Analiza tabeli sugeruje, że bank koncentruje się na: kredyty zdywersyfikowane, którego formą zabezpieczenia jest zastawy majątkowe. Ogólny poziom zabezpieczenia kredytu jest dość wysoki, a ewentualne niespłacanie kredytu prawdopodobnie zostanie zrekompensowane kwotą zabezpieczenia.

Krótka struktura zobowiązania odsetkowe(czyli za które bank zazwyczaj płaci klientowi odsetki):

Widzimy, że kwoty Funduszy banków (kredyty międzybankowe i rachunki korespondencyjne), Fundusze osób prawnych zmieniły się nieznacznie. osoby fizyczne, depozyty osób fizycznych. osób, a łączna kwota zobowiązań odsetkowych wzrosła o 11,7% od 1081,97 do 1208,68 mld rubli

Bardziej szczegółowo można rozważyć strukturę aktywów i pasywów banku JSC UNICREDIT BANK.

Rentowność

Rentowność źródeł środków własnych (liczona według danych bilansowych) spadła w ciągu roku od 5,61% do 0,61%. Jednocześnie w ciągu roku obniżyła się rentowność kapitału własnego ROE (obliczona na formularzach 102 i 134) z 18,64% do 3,02%(tu i poniżej dane w procentach w skali roku dla najbliższej daty kwartalnej).

Marża odsetkowa netto spadła w ciągu roku od 3,07% do 2,67%. Rentowność operacji kredytowych spadła w ciągu roku od 7,91% do 7,69%. Koszt pożyczonych środków wzrósł w ciągu roku od 4,08% do 4,43%. Koszt pożyczonych środków od banków wzrósł w ciągu roku od 5,46% do 6,80%. Koszty funduszy gospodarstw domowych (osób fizycznych) spadły w ciągu roku z