लाभप्रदता की सीमा का निर्धारण। लाभप्रदता सीमा

लाभप्रदता- आर्थिक दक्षता का सापेक्ष संकेतक। एक उद्यम की लाभप्रदता व्यापक रूप से सामग्री, श्रम और मौद्रिक और अन्य संसाधनों के उपयोग में दक्षता की डिग्री को दर्शाती है। लाभप्रदता अनुपात की गणना उस संपत्ति या प्रवाह के लाभ के अनुपात के रूप में की जाती है जो इसे बनाती है।

एक सामान्य अर्थ में, उत्पादों की लाभप्रदता का तात्पर्य है कि इस उत्पाद के उत्पादन और बिक्री से उद्यम को लाभ होता है। लाभहीन उत्पादन वह उत्पादन है जो लाभ नहीं लाता है। नकारात्मक लाभप्रदता एक हानि करने वाली गतिविधि है। लाभप्रदता का स्तर सापेक्ष संकेतकों - गुणांक का उपयोग करके निर्धारित किया जाता है। लाभप्रदता संकेतकों को सशर्त रूप से दो समूहों (दो प्रकार) में विभाजित किया जा सकता है: और संपत्ति पर वापसी।

बिक्री की लाभप्रदता

बिक्री पर वापसी एक लाभप्रदता अनुपात है जो प्रत्येक अर्जित रूबल में लाभ का हिस्सा दर्शाता है। यह आमतौर पर एक निश्चित अवधि के लिए शुद्ध आय (कर के बाद लाभ) के अनुपात के रूप में उसी अवधि के लिए नकद में व्यक्त बिक्री की मात्रा के रूप में गणना की जाती है। लाभप्रदता सूत्र:

बिक्री पर वापसी = शुद्ध लाभ / राजस्व

बिक्री पर वापसी कंपनी की मूल्य निर्धारण नीति और लागतों को नियंत्रित करने की उसकी क्षमता का एक संकेतक है। प्रतिस्पर्धी रणनीतियों और उत्पाद लाइनों में अंतर विभिन्न कंपनियों में बिक्री की लाभप्रदता में महत्वपूर्ण भिन्नता का कारण बनता है। इसका उपयोग अक्सर कंपनियों की परिचालन दक्षता का मूल्यांकन करने के लिए किया जाता है।

उपरोक्त गणना के अलावा (सकल लाभ द्वारा बिक्री की लाभप्रदता; अंग्रेजी: सकल मार्जिन, बिक्री मार्जिन, ऑपरेटिंग मार्जिन), बिक्री संकेतक की लाभप्रदता की गणना में अन्य भिन्नताएं हैं, लेकिन उन सभी की गणना के लिए केवल डेटा संगठन के लाभ (हानि) पर (अर्थात् प्रपत्र संख्या 2 "लाभ और हानि विवरण" का डेटा, शेष राशि के डेटा को प्रभावित किए बिना)। उदाहरण के लिए:

बिक्री पर वापसी (राजस्व के प्रत्येक रूबल में ब्याज और करों से पहले बिक्री से लाभ की राशि)।
शुद्ध लाभ द्वारा बिक्री पर वापसी (बिक्री राजस्व के प्रति रूबल शुद्ध लाभ (अंग्रेजी: लाभ मार्जिन, शुद्ध लाभ मार्जिन)।
उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन और बिक्री में निवेश किए गए प्रति रूबल की बिक्री से लाभ।

संपत्ति पर वापसी

बिक्री पर वापसी के संकेतकों के विपरीत, संपत्ति पर वापसी को कंपनी की संपत्ति के औसत मूल्य के लाभ के अनुपात के रूप में माना जाता है। वे। फॉर्म नंबर 2 "वित्तीय परिणामों पर रिपोर्ट" के संकेतक को फॉर्म नंबर 1 "बैलेंस शीट" से संकेतक के औसत मूल्य से विभाजित किया जाता है। संपत्ति पर वापसी, साथ ही इक्विटी पर वापसी, निवेश पर वापसी के संकेतकों में से एक के रूप में माना जा सकता है।

संपत्ति पर वापसी (आरओए) एक सापेक्ष प्रदर्शन संकेतक है, जिसे अवधि के लिए संगठन की कुल संपत्ति से अवधि के लिए प्राप्त शुद्ध लाभ को विभाजित करके विभाजित किया जाता है। लाभप्रदता अनुपात के समूह में शामिल वित्तीय अनुपातों में से एक। लाभ उत्पन्न करने के लिए कंपनी की संपत्ति की क्षमता को दर्शाता है।

परिसंपत्तियों पर वापसी कंपनी की लाभप्रदता और प्रदर्शन का एक संकेतक है, जो उधार ली गई राशि के प्रभाव से मुक्त है। इसका उपयोग एक ही उद्योग में उद्यमों की तुलना करने के लिए किया जाता है और इसकी गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

कहाँ पे:
रा - संपत्ति पर वापसी;
पी - अवधि के लिए लाभ;
ए अवधि के लिए संपत्ति का औसत मूल्य है।

इसके अलावा, कुछ प्रकार की संपत्ति (पूंजी) के उपयोग की प्रभावशीलता के निम्नलिखित संकेतक व्यापक हो गए हैं:

इक्विटी पर रिटर्न (आरओई) प्रदर्शन का एक सापेक्ष माप है, जो संगठन की इक्विटी द्वारा अवधि के लिए प्राप्त शुद्ध लाभ को विभाजित करने का भागफल है। उद्यम में शेयरधारकों के निवेश पर प्रतिफल दर्शाता है।

लाभप्रदता का आवश्यक स्तर संगठनात्मक, तकनीकी और आर्थिक उपायों के माध्यम से प्राप्त किया जाता है। लाभप्रदता बढ़ाने का अर्थ है कम लागत पर अधिक वित्तीय परिणाम प्राप्त करना। लाभप्रदता की दहलीज लाभहीन उत्पादन से लाभ को अलग करने वाला बिंदु है, जिस बिंदु पर कंपनी की आय इसकी परिवर्तनीय और अर्ध-निश्चित लागतों को कवर करती है।

उद्यम की लाभप्रदता की दहलीज, गणना सूत्र और ब्रेक-ईवन बिंदु और वित्तीय ताकत के मार्जिन के साथ इसके संबंध पर विचार करें।

लाभप्रदता सीमा(एनालॉग।बीईपी,ब्रेक - ईवनपॉइंट, ब्रेक-ईवन पॉइंट, क्रिटिकल पॉइंट, प्रॉफिटेबिलिटी थ्रेशोल्ड)- यह उद्यम की बिक्री की मात्रा है, जिस पर लाभ का न्यूनतम स्तर (शून्य के बराबर) हासिल किया जाता है। दूसरे शब्दों में, उद्यम अपनी लागतों की आत्मनिर्भरता पर कार्य करता है। किसी उद्यम की लाभप्रदता सीमा को कभी-कभी व्यवहार में कहा जाता है।

लाभप्रदता की दहलीज का आकलन करने का उद्देश्यउत्पादन और बिक्री के न्यूनतम स्वीकार्य स्तर को निर्धारित करने में, जिसके आधार पर उद्यम के स्थायी कामकाज को बनाए रखने के लिए आवश्यक वित्तीय ताकत के मार्जिन की गणना की जाती है। भविष्य के उत्पादन और बिक्री की मात्रा, साथ ही लेनदारों और निवेशकों की वित्तीय स्थिति का आकलन करते समय उद्यम के मालिकों द्वारा लाभप्रदता की दहलीज का मूल्यांकन किया जाता है।

लाभप्रदता सीमा की गणना करते समय, दो प्रकार की लागतों (लागतों) का उपयोग किया जाता है:

तय लागत (अंग्रेज़ी)वीए,चरलागत)- उद्यम की लागत का प्रकार, जिसका आकार उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की मात्रा में परिवर्तन पर निर्भर नहीं करता है।
परिवर्तनीय लागत (अंग्रेज़ी)एफसी,हल किया गयालागत)- एक प्रकार की उद्यम लागत, जिसका आकार सीधे उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की मात्रा पर निर्भर करता है।

निश्चित लागत में शामिल होंगे - कर्मचारियों के वेतन की लागत, उत्पादन और अन्य परिसर का किराया, एकीकृत सामाजिक कर और संपत्ति कर के लिए कटौती, विपणन लागत, आदि।

परिवर्तनीय लागत में कच्चे माल, सामग्री, घटकों, ईंधन, बिजली, कर्मचारियों के वेतन का बोनस हिस्सा आदि की लागत शामिल है।

सभी निश्चित लागतों का योग उद्यम (टीवीसी, टीएफसी) की कुल निश्चित और परिवर्तनीय लागत बनाता है।

किसी उद्यम की लाभप्रदता सीमा की गणना करने के लिए, निम्नलिखित दो सूत्रों का विश्लेषणात्मक रूप से उपयोग किया जाता है:

बीईपी 1 (ब्रेक - ईवन बिंदु) - मौद्रिक संदर्भ में लाभप्रदता की दहलीज;

टी.आर. (कुल राजस्व) - उत्पादों की बिक्री से राजस्व;

टीएफसी (कुल हल किया गया लागत) - कुल निश्चित लागत;

टीवीसी (कुल चर लागत) - कुल परिवर्तनीय लागत।

बीईपी 2 (ब्रेक - ईवन बिंदु) - प्राकृतिक समकक्ष (उत्पादन मात्रा) में व्यक्त लाभप्रदता सीमा;

पी (कीमत) - बेचे गए माल की इकाई मूल्य;

एवीसी ( औसत चर लागत) - माल की प्रति यूनिट औसत परिवर्तनीय लागत।

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एक्सेल में लाभप्रदता सीमा गणना

लाभप्रदता सीमा की गणना करने के लिए, उद्यम की निश्चित, परिवर्तनीय लागत और माल की बिक्री (बिक्री) की मात्रा की गणना करना आवश्यक है। नीचे दिया गया आंकड़ा लाभप्रदता सीमा की गणना के लिए मुख्य मापदंडों का एक उदाहरण दिखाता है।

किसी उद्यम की लाभप्रदता सीमा का आकलन करने के लिए मुख्य पैरामीटर

अगले चरण में, यह गणना करना आवश्यक है कि माल की बिक्री की मात्रा से लाभ और लागत कैसे बदलेगी। निश्चित लागत कॉलम "बी" में प्रस्तुत की जाती है, वे उत्पादन की मात्रा के साथ नहीं बदलेगी। उत्पादन के अनुपात में परिवर्तनीय इकाई लागत में वृद्धि होगी (स्तंभ "सी")। आय और लागत की गणना के सूत्र इस प्रकार होंगे:

उद्यम परिवर्तनीय लागत=$सी$5*ए10

उद्यम की सामान्य लागत=सी9+बी9

आय=ए9*$सी$6

शुद्ध लाभ=E9-C9-B9

नीचे दिया गया आंकड़ा इस गणना को दर्शाता है। इस उदाहरण में लाभप्रदता की सीमा 5 पीसी की उत्पादन मात्रा के साथ हासिल की गई है।

एक्सेल में एक उद्यम की लाभप्रदता सीमा का आकलन

आइए एक और स्थिति मान लें जहां बिक्री की मात्रा, परिवर्तनीय और निश्चित लागत ज्ञात हैं और लाभप्रदता की सीमा निर्धारित करने की आवश्यकता है। ऐसा करने के लिए, आप उपरोक्त विश्लेषणात्मक गणना सूत्रों का उपयोग कर सकते हैं।

मौद्रिक संदर्भ में लाभप्रदता की दहलीज=E26*B26/(E26-C26)

तरह से लाभप्रदता की दहलीज=B26/(C6-C5)

एक्सेल में फ़ार्मुलों का उपयोग करके लाभप्रदता स्तर की गणना

परिणाम लाभप्रदता सीमा निर्धारित करने की "मैनुअल विधि" के समान है। यह ध्यान दिया जाना चाहिए कि व्यवहार में कोई बिल्कुल निश्चित या बिल्कुल परिवर्तनशील लागत नहीं है। सभी लागतें "सशर्त रूप से निश्चित" और "सशर्त रूप से परिवर्तनशील" लागतों के साथ पूरक हैं। तथ्य यह है कि उत्पादन में वृद्धि के साथ, एक "पैमाने पर प्रभाव" उत्पन्न होता है, जिसमें माल की एक इकाई के उत्पादन की लागत (परिवर्तनीय लागत) को कम करना शामिल है। साथ ही निश्चित लागतों के साथ, जो समय के साथ बदल भी सकती हैं, उदाहरण के लिए, परिसर के लिए किराये की दर। नतीजतन, एक उद्यम के धारावाहिक से बड़े पैमाने पर उत्पादन में संक्रमण के दौरान, लाभ की एक अतिरिक्त दर और वित्तीय ताकत का एक अतिरिक्त मार्जिन उत्पन्न होता है।

ग्राफिक रूप से लाभप्रदता की दहलीज का निर्धारण

लाभप्रदता की सीमा निर्धारित करने का दूसरा तरीका चार्ट की सहायता से है। ऐसा करने के लिए, हम पहले से प्राप्त डेटा का उपयोग करते हैं। जैसा कि आप देख सकते हैं, लाभप्रदता की दहलीज आय के प्रतिच्छेदन के बिंदु से मेल खाती है और उद्यम की कुल लागत या शुद्ध लाभ शून्य के बराबर है। लाभप्रदता का महत्वपूर्ण स्तर 5 इकाइयों की उत्पादन मात्रा के साथ प्राप्त किया जाता है।

उद्यम की आय और व्यय का ग्राफिकल विश्लेषण

लाभप्रदता की दहलीज और उद्यम की वित्तीय ताकत का मार्जिन

बिक्री के न्यूनतम स्वीकार्य स्तर को निर्धारित करने से आप वित्तीय ताकत की योजना बना सकते हैं और मार्जिन बना सकते हैं - यह एक अतिरिक्त बिक्री मात्रा या शुद्ध लाभ है जो कंपनी को कार्य करने और स्थायी रूप से विकसित करने की अनुमति देता है। उदाहरण के लिए, यदि उत्पादन की वर्तमान मात्रा (बिक्री) 17 इकाइयों से मेल खाती है, तो वित्तीय सुरक्षा मार्जिन 240 रूबल के बराबर होगा। नीचे दिया गया ग्राफ 17 इकाइयों की बिक्री मात्रा के साथ उद्यम की वित्तीय ताकत का क्षेत्र दिखाता है।

उद्यम की वित्तीय ताकत का मार्जिन

वित्तीय सुरक्षा का मार्जिन ब्रेक-ईवन बिंदु से उद्यम की दूरदर्शिता को दर्शाता है, सुरक्षा का मार्जिन जितना अधिक होगा, उद्यम उतना ही अधिक आर्थिक रूप से स्थिर होगा।

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(शार्प, सॉर्टिनो, ट्रेनर, कलमार, मोदिग्लांची बीटा, वीएआर अनुपात की गणना)
+ दर आंदोलन पूर्वानुमान

सारांश

लाभप्रदता की दहलीज आपको उद्यम के उत्पादन के महत्वपूर्ण स्तर का मूल्यांकन करने की अनुमति देती है, जिस पर इसकी लाभप्रदता शून्य के बराबर होती है। बिक्री की मात्रा और उत्पादन योजना बढ़ाने के लिए रणनीतिक प्रबंधन और रणनीतियों के विकास के लिए यह विश्लेषणात्मक मूल्यांकन महत्वपूर्ण है। वर्तमान में, कई अलग-अलग कारक बिक्री की मात्रा को प्रभावित करते हैं: मांग की मौसमी, कच्चे माल की लागत में तेज बदलाव, ईंधन, ऊर्जा, प्रतिस्पर्धियों की उत्पादन प्रौद्योगिकियां आदि। यह सब कंपनी को लगातार विकास के नए अवसरों की तलाश करता है। उत्पादन बढ़ाने के लिए आधुनिक आशाजनक क्षेत्रों में से एक नवाचारों का विकास है, क्योंकि यह बिक्री बाजार में अतिरिक्त प्रतिस्पर्धात्मक लाभ पैदा करता है।

लाभप्रदता सीमा (ब्रेक-ईवन पॉइंट, क्रिटिकल पॉइंट, उत्पादन की महत्वपूर्ण मात्रा (बिक्री)) - यह कंपनी की बिक्री की मात्रा है जिस पर बिक्री की आय पूरी तरह से उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की सभी लागतों को कवर करती है। इस बिंदु को निर्धारित करने के लिए, उपयोग की जाने वाली कार्यप्रणाली की परवाह किए बिना, पूर्वानुमानित लागतों को निश्चित और परिवर्तनशील में विभाजित करना सबसे पहले आवश्यक है।
निश्चित और परिवर्तनीय लागतों में लागत के प्रस्तावित विभाजन का व्यावहारिक लाभ (मिश्रित लागतों की मात्रा को उपेक्षित किया जा सकता है या निश्चित और परिवर्तनीय लागतों के लिए आनुपातिक रूप से जिम्मेदार ठहराया जा सकता है) इस प्रकार है:
सबसे पहले, एक फर्म के उत्पादन को रोकने के लिए शर्तों को सटीक रूप से परिभाषित करना संभव है (यदि फर्म औसत परिवर्तनीय लागतों की वसूली नहीं करती है, तो उसे उत्पादन बंद कर देना चाहिए)।

दूसरे, कुछ लागतों के सापेक्ष कमी के कारण फर्म के दिए गए मापदंडों के तहत लाभ को अधिकतम करने और इसकी गतिशीलता के युक्तिकरण की समस्या को हल करना संभव है।
तीसरा, लागत का ऐसा विभाजन हमें उन उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की न्यूनतम मात्रा निर्धारित करने की अनुमति देता है, जिस पर व्यवसाय टूटता है (लाभप्रदता सीमा) और यह दिखाने के लिए कि उत्पादन की वास्तविक मात्रा इस संकेतक से कितनी अधिक है (वित्तीय सुरक्षा मार्जिन) सोहबत)।
लाभप्रदता सीमा निर्धारित हैबिक्री से आय के रूप में, जिसमें कंपनी को अब नुकसान नहीं होता है, लेकिन कोई लाभ नहीं मिलता है, अर्थात, परिवर्तनीय लागतों की प्रतिपूर्ति के बाद बिक्री से वित्तीय संसाधन केवल निश्चित लागतों को कवर करने के लिए पर्याप्त हैं और लाभ शून्य है।
भौतिक दृष्टि से ब्रेक-ईवन पॉइंटकिसी विशिष्ट उत्पाद के उत्पादन और बिक्री के लिए ( टीबी ) किसी विशेष उत्पाद के उत्पादन और बिक्री के लिए सभी निश्चित लागतों के अनुपात से निर्धारित होता है ( ज़पोस्ट ) कीमत (राजस्व) के बीच के अंतर तक ( सी ) और उत्पाद की प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत ( खुजली। प्रति. ):

मूल्य के संदर्भ में ब्रेक-ईवन पॉइंटभौतिक शब्दों में उत्पादन की महत्वपूर्ण मात्रा और उत्पादन की एक इकाई की कीमत के उत्पाद के रूप में परिभाषित किया गया है।
लाभप्रदता सीमा की गणना व्यापक रूप से लाभ की योजना बनाने और उद्यम की वित्तीय स्थिति का निर्धारण करने में उपयोग की जाती है। उद्यमियों के लिए दो नियम:
1. ऐसी स्थिति के लिए प्रयास करना आवश्यक है जहां राजस्व लाभप्रदता सीमा से अधिक हो, और ऐसे सामान का उत्पादन करना जो उनके सीमा मूल्य से अधिक हो। इससे कंपनी का मुनाफा बढ़ेगा।
2. यह याद रखना चाहिए कि उत्पादन लीवर के प्रभाव का बल अधिक होता है, उत्पादन लाभप्रदता की दहलीज के करीब होता है, और इसके विपरीत। इसका मतलब यह है कि लाभप्रदता की सीमा को पार करने की एक निश्चित सीमा है, जिसे अनिवार्य रूप से निश्चित लागतों (श्रम के नए साधन, नए परिसर, उद्यम के प्रबंधन की बढ़ी हुई लागत) में उछाल के बाद किया जाना चाहिए।
फर्म को अनिवार्य रूप से लाभप्रदता की दहलीज को पार करना चाहिए और इस बात को ध्यान में रखना चाहिए कि मुनाफे के द्रव्यमान में वृद्धि की अवधि के बाद, अनिवार्य रूप से एक ऐसी अवधि आएगी जब उत्पादन जारी रखने के लिए (उत्पादन में वृद्धि), बस तेजी से आवश्यक होगा निश्चित लागत में वृद्धि, जिसके परिणामस्वरूप अनिवार्य रूप से अल्पकालिक लाभ में कमी आएगी।
उत्पादन की मात्रा पर एक विशिष्ट निर्णय लेते समय, उद्यमी को इन निष्कर्षों को ध्यान में रखना चाहिए।
वित्तीय ताकत का मार्जिन दिखाता है कि आप बिना नुकसान के उत्पादों की बिक्री (उत्पादन) को कितना कम कर सकते हैं। लाभप्रदता की दहलीज पर वास्तविक उत्पादन की अधिकता कंपनी की वित्तीय ताकत का मार्जिन है:
वित्तीय सुरक्षा मार्जिन = राजस्व - लाभप्रदता की दहलीज
एक उद्यम की वित्तीय ताकत का मार्जिन वित्तीय स्थिरता की डिग्री का सबसे महत्वपूर्ण संकेतक है। इस सूचक की गणना से ब्रेक-ईवन बिंदु के भीतर उत्पादों की बिक्री से राजस्व में अतिरिक्त कमी की संभावना का आकलन करना संभव हो जाता है।
व्यवहार में, तीन स्थितियां हैं जो लाभ की मात्रा और उद्यम की वित्तीय ताकत को अलग-अलग तरीकों से प्रभावित करती हैं: 1) बिक्री की मात्रा उत्पादन की मात्रा के साथ मेल खाती है; 2) बिक्री की मात्रा उत्पादन की मात्रा से कम है; 3) बिक्री की मात्रा उत्पादन की मात्रा से अधिक है।
उत्पादन की अधिकता के साथ प्राप्त वित्तीय सुरक्षा का लाभ और मार्जिन दोनों ही बिक्री की मात्रा के उत्पादन की मात्रा के अनुरूप होने की तुलना में कम हैं। इसलिए, अपनी वित्तीय स्थिरता और वित्तीय परिणामों दोनों में सुधार करने में रुचि रखने वाले उद्यम को उत्पादन मात्रा योजना पर नियंत्रण मजबूत करना चाहिए। ज्यादातर मामलों में, एक उद्यम की सूची में वृद्धि उत्पादन की अधिकता को इंगित करती है। प्रत्यक्ष रूप से इसकी अधिकता का प्रमाण तैयार उत्पादों के संदर्भ में स्टॉक में वृद्धि से है, परोक्ष रूप से - कच्चे माल और शुरुआती सामग्रियों के स्टॉक में वृद्धि, क्योंकि कंपनी उनके लिए लागत पहले से ही वहन करती है जब वे खरीदे जाते हैं। इन्वेंट्री में तेज वृद्धि निकट भविष्य में उत्पादन में वृद्धि का संकेत दे सकती है, जिसे एक कठोर आर्थिक औचित्य के अधीन भी होना चाहिए।
इस प्रकार, यदि रिपोर्टिंग अवधि में कंपनी के भंडार में वृद्धि का पता चलता है, तो यह निष्कर्ष निकाला जा सकता है कि यह वित्तीय परिणाम के मूल्य और वित्तीय स्थिरता के स्तर को प्रभावित करता है। इसलिए, वित्तीय सुरक्षा मार्जिन के मूल्य को मज़बूती से मापने के लिए, रिपोर्टिंग अवधि के लिए कंपनी की इन्वेंट्री में वृद्धि की मात्रा से बिक्री आय को सही करना आवश्यक है।
अनुपात के अंतिम संस्करण में - विनिर्मित उत्पादों की मात्रा से अधिक बिक्री की मात्रा के साथ - मानक निर्माण की तुलना में वित्तीय सुरक्षा का लाभ और मार्जिन अधिक होता है। हालाँकि, उन उत्पादों की बिक्री का तथ्य जो अभी तक उत्पादित नहीं हुए हैं, अर्थात, वास्तव में, अभी तक मौजूद नहीं है (उदाहरण के लिए, माल के एक बड़े बैच के लिए अग्रिम भुगतान के साथ जो वर्तमान के लिए उत्पादित नहीं किया जा सकता है) रिपोर्टिंग अवधि), उद्यम पर अतिरिक्त दायित्व लगाता है जिसे भविष्य में पूरा किया जाना चाहिए। एक आंतरिक कारक है जो वित्तीय सुरक्षा मार्जिन के वास्तविक मूल्य को कम करता है - यह छिपी हुई वित्तीय अस्थिरता है। एक संकेत है कि एक उद्यम में वित्तीय अस्थिरता छिपी हुई है, शेयरों की मात्रा में तेज बदलाव है।
इसलिए, एक उद्यम की वित्तीय ताकत को मापने के लिए, निम्नलिखित कदम उठाए जाने चाहिए:
1) वित्तीय ताकत के मार्जिन की गणना;
2) उद्यम की इन्वेंट्री में वृद्धि को ध्यान में रखते हुए, वित्तीय सुरक्षा मार्जिन के मूल्य में सुधार के माध्यम से बिक्री की मात्रा और उत्पादन की मात्रा में अंतर के प्रभाव का विश्लेषण;
3) बिक्री की मात्रा और वित्तीय सुरक्षा मार्जिन की सीमा में इष्टतम वृद्धि की गणना।
वित्तीय ताकत का मार्जिन, गणना और समायोजित, एक उद्यम की वित्तीय स्थिरता का एक महत्वपूर्ण व्यापक संकेतक है, जिसका उपयोग किसी उद्यम की व्यापक वित्तीय स्थिरता की भविष्यवाणी और सुनिश्चित करने में किया जाना चाहिए।
ऑपरेटिंग लीवरेज प्रभाव यह है कि बिक्री राजस्व में किसी भी परिवर्तन से लाभ में और भी अधिक परिवर्तन होता है। इस आशय की कार्रवाई वित्तीय परिणाम पर सशर्त रूप से निश्चित और सशर्त रूप से परिवर्तनीय लागतों के अनुपातहीन प्रभाव से जुड़ी होती है जब उत्पादन और बिक्री की मात्रा में परिवर्तन होता है।
उत्पादन की लागत में अर्ध-स्थिर लागत का हिस्सा जितना अधिक होगा, परिचालन उत्तोलन का प्रभाव उतना ही अधिक होगा।
ऑपरेटिंग लीवरेज की ताकत की गणना बिक्री से लाभ के लिए सीमांत लाभ के अनुपात के रूप में की जाती है।
अत्यल्प मुनाफ़ा उत्पादों की बिक्री से आय और उत्पादन की पूरी मात्रा के लिए परिवर्तनीय लागत की कुल राशि के बीच अंतर के रूप में गणना की जाती है।
बिक्री से लाभ उत्पादों की बिक्री से आय और उत्पादन की पूरी मात्रा के लिए निश्चित और परिवर्तनीय लागत की कुल राशि के बीच अंतर के रूप में गणना की जाती है।
इस प्रकार, वित्तीय ताकत का आकार दर्शाता है कि कंपनी के पास वित्तीय स्थिरता का एक मार्जिन है, और इसलिए लाभ है। लेकिन राजस्व और लाभप्रदता सीमा के बीच का अंतर जितना कम होगा, नुकसान का जोखिम उतना ही अधिक होगा। इसलिए:

ऑपरेटिंग लीवर के प्रभाव की ताकत निश्चित लागतों के सापेक्ष परिमाण पर निर्भर करती है;
परिचालन उत्तोलन की ताकत सीधे बिक्री की मात्रा में वृद्धि से संबंधित है;
परिचालन उत्तोलन के प्रभाव की शक्ति जितनी अधिक होगी, उद्यम लाभप्रदता की दहलीज के जितना करीब होगा;
ऑपरेटिंग लीवर के प्रभाव की ताकत पूंजी की तीव्रता के स्तर पर निर्भर करती है;

ऑपरेटिंग लीवरेज के प्रभाव की ताकत मजबूत होती है, लाभ कम होता है और निश्चित लागत अधिक होती है।

संगठन की गतिविधियों की योजना बनाने में सबसे महत्वपूर्ण चरणों में से एक बाजार की स्थिति में संभावित बदलाव और इन स्थितियों में संगठन की गतिविधियों की संभावनाओं के विकल्पों पर विचार करना है।

व्यावसायिक गतिविधियों और वित्तीय प्रदर्शन के प्रबंधन के लिए सबसे सुलभ तरीकों में से एक है परिचालन विश्लेषण, योजना के अनुसार किया गया: लागत - बिक्री की मात्रा - लाभ। यह विधि आपको लागत, कीमतों, उत्पादन मात्रा और उत्पाद की बिक्री में परिवर्तन पर वित्तीय परिणाम की निर्भरता की पहचान करने की अनुमति देती है।

परिचालन विश्लेषण के साथ, आप यह कर सकते हैं:

1. आर्थिक गतिविधि की लाभप्रदता का मूल्यांकन करें;

2. संगठन की लाभप्रदता की भविष्यवाणी करें;

3. व्यावसायिक जोखिम का आकलन करें;

4. संकट से बाहर निकलने के सर्वोत्तम तरीके चुनें;

5. निवेश की लाभप्रदता का मूल्यांकन करें;

6. उत्पादन और बिक्री के क्षेत्र में संगठन के लिए सबसे अधिक लाभकारी वर्गीकरण नीति विकसित करना।

परिचालन विश्लेषण के प्रमुख तत्व निम्नलिखित संकेतक हैं::

उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की महत्वपूर्ण मात्रा;

लाभप्रदता की दहलीज;

वित्तीय ताकत का मार्जिन।

प्रबंधन कार्यों के एक बड़े वर्ग को हल करने के लिए बिजनेस ब्रेक-ईवन विश्लेषण मुख्य उपकरणों में से एक है। इस तरह के विश्लेषण के माध्यम से, ब्रेक-ईवन बिंदु और वित्तीय सुरक्षा मार्जिन (सुरक्षा क्षेत्र) निर्धारित करना, लक्ष्य उत्पादन मात्रा की योजना बनाना, उत्पाद की कीमतें निर्धारित करना, सबसे कुशल उत्पादन तकनीकों का चयन करना और इष्टतम उत्पादन योजनाओं को अपनाना संभव है।

ब्रेक-ईवन पॉइंट (लाभप्रदता सीमा)- यह न्यूनतम स्वीकार्य बिक्री मात्रा है, जो किसी भी लाभ या हानि को लाए बिना, विनिर्माण उत्पादों की सभी लागतों को कवर करती है।

यदि कंपनी केवल एक प्रकार के उत्पाद का उत्पादन करती है, ब्रेक-ईवन पॉइंट की गणना सूत्र द्वारा की जाती है:

टीबी \u003d पीजेड / (सी - Per.Z.ud.),

टीबी - ब्रेकईवन पॉइंट, यूनिट।

- निश्चित लागत, रगड़ ।;

पी उत्पादन की एक इकाई, रगड़/इकाई का मूल्य है;

एलएन.जेड.उद. - उत्पादन की प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत, रगड़/इकाई;

(C -. Per.Z.ud) - उत्पादन की प्रति इकाई सीमांत आय, रगड़ / इकाई।

मूल्य के संदर्भ में, लाभप्रदता सीमा निम्नानुसार निर्धारित की जाती है:

टीबी \u003d पीजेड / किमी,

टीबी राजस्व की महत्वपूर्ण राशि है, रगड़।

мд - सीमांत आय का गुणांक;

केएमडी = एमडी / एन

एन - बिक्री राजस्व, रगड़।

एमडी \u003d एन - Per.Z।

यदि एक से अधिक प्रकार के उत्पाद हैं, तो व्यवसाय के लिए समग्र रूप से या व्यक्तिगत प्रकार के उत्पादों के लिए ब्रेक-ईवन बिंदु निर्धारित किया जा सकता है।

वास्तविक या नियोजित बिक्री आय (वास्तविक, - एनप्लान) और महत्वपूर्ण राशि (टीबी) के बीच अंतर की विशेषता है वित्तीय सुरक्षा का मार्जिन (एफएफपी):

जेडएफपी = एनफैक्ट - टीबी

या जेडएफपी = नप्लान - टीबी

नुकसान के जोखिम के बिना एक इकाई एफएफपी की राशि से बिक्री आय को कम कर सकती है। वित्तीय ताकत का मार्जिन न केवल निरपेक्ष रूप से निर्धारित किया जा सकता है, बल्कि सापेक्ष भी:

केजेडएफपी \u003d जेडएफपी / एनफैक्ट * 100%

या KZFP = ZFP / नप्लान * 100%

वित्तीय सुरक्षा कारकहानि के जोखिम के बिना बिक्री राजस्व में स्वीकार्य कमी का प्रतिशत दर्शाता है।

सुरक्षा संकेतक का उपयोग अक्सर परिचालन जोखिम का आकलन करने के लिए किया जाता है: संकेतक जितना अधिक होगा, स्थिति उतनी ही सुरक्षित होगी, क्योंकि संतुलन बिंदु को कम करने का जोखिम कम होता है।

विषय पर सुरक्षा प्रश्न

1. संगठन की गतिविधियों की योजना बनाने में आर्थिक विश्लेषण की क्या भूमिका है?

2. किसी संगठन में बजट नियोजन का क्या अर्थ है?

3. व्यवसाय योजना विकसित करने में उपयोग की जाने वाली मुख्य विधियाँ क्या हैं?

4. बिक्री बजट कैसे विकसित किया जाता है?

5. उत्पादन बजट क्या है?

6. प्रत्यक्ष सामग्री लागत का अनुमान कैसा है?

7. मजदूरी और सामान्य उत्पादन लागत के लिए लागत अनुमान कैसे संकलित किया जाता है?

8. उत्पादन की अनुमानित लागत की गणना कैसे की जाती है?

9. क्या लागतें निश्चित और परिवर्तनशील हैं?

10. कुल लागतों को स्थिर और परिवर्तनीय में विभाजित करने के लिए किस विधि का उपयोग किया जा सकता है?

11. मार्जिन आय की गणना कैसे की जाती है?

12. लाभप्रदता सीमा की गणना कैसे की जाती है?

परीक्षण

1. कार्यशील पूंजी की कुल आवश्यकता निर्धारित की जाती है:

ए) इक्विटी की संरचना

बी) इस प्रकार के उत्पाद के उत्पादन की लाभप्रदता

ग) उत्पादन का पैमाना और चालू परिसंपत्तियों के कारोबार का समय

2. परिवर्तनीय लागत में कमी के साथ, संगठन की लाभप्रदता सीमा:

ए) वही रहता है

बी) उगता है

ग) नीचे चला जाता है

3. निश्चित लागत में वृद्धि संगठन की वित्तीय ताकत को कैसे प्रभावित करेगी:

ए) बढ़ जाएगा

बी) कमी

सी) वही रहो

4. स्थिर लागत में वृद्धि महत्वपूर्ण बिक्री मात्रा को कैसे प्रभावित करेगी?

ए) महत्वपूर्ण मात्रा घट जाएगी

बी) महत्वपूर्ण मात्रा नहीं बदलेगी

सी) महत्वपूर्ण मात्रा में वृद्धि होगी

5. संगठन के परिचालन बजट में शामिल हैं:

ए) प्रत्यक्ष श्रम लागत के लिए बजट;

बी) नकदी प्रवाह बजट;

ग) निवेश बजट।

6. पूर्वानुमान नकदी प्रवाह विवरण निम्न के आधार पर विकसित किया जाता है:

ए) दीर्घकालिक बिक्री पूर्वानुमान

बी) सामान्य व्यापार ओवरहेड बजट

बी) पूंजी निवेश बजट

डी) प्रो फॉर्म आय स्टेटमेंट

7. व्यवसाय योजना के वित्तीय संकेतक संतुलित होने चाहिए:

ए) पूंजी तीव्रता के संकेतकों के साथ

बी) उत्पादों के उत्पादन और बिक्री की मात्रा के संकेतकों के साथ

ग) लाभप्रदता संकेतकों के साथ

8. उत्पाद लाभप्रदता की दहलीज (उत्पादन की महत्वपूर्ण मात्रा का बिंदु) अनुपात द्वारा निर्धारित की जाती है:

ए) उत्पाद की बिक्री से राजस्व के लिए निश्चित लागत

बी) चर के लिए निश्चित लागत

सी) उत्पादन की प्रति यूनिट सीमांत आय के लिए निश्चित लागत

9. कंपनी के परिचालन बजट में शामिल हैं:

ए) प्रत्यक्ष श्रम लागत के लिए बजट

बी) नकदी प्रवाह बजट

ग) निवेश बजट

10. टॉप-डाउन बजट प्रक्रिया:

ए) सीधे उत्पादन प्रक्रिया में शामिल कर्मचारियों द्वारा किया जाता है

बी) आम बजट निर्देशों की आवश्यकता है

ग) प्रबंधन के निचले स्तरों पर प्रबंधकों के सकारात्मक दृष्टिकोण की विशेषता है

डी) संगठनात्मक लक्ष्यों को बेहतर ढंग से दर्शाता है

11. संगठन के सुरक्षित या स्थिर संचालन के क्षेत्र की विशेषता है:

ए) सीमांत आय और निश्चित लागत के बीच का अंतर

बी) उत्पाद की बिक्री से सीमांत आय और लाभ के बीच का अंतर

ग) बिक्री की वास्तविक और महत्वपूर्ण मात्रा के बीच का अंतर

12. उत्पादों (कार्यों, सेवाओं) के उत्पादन और बिक्री के लिए लागत तत्व हैं:

क) कच्चा माल, सामग्री, ईंधन, ऊर्जा, मजदूरी, मूल्यह्रास

बी) मूल्यह्रास, भौतिक लागत, मजदूरी, सामान्य व्यावसायिक व्यय।

13. वित्तीय योजना तैयार करने के तरीकों में से एक है:

ए) बिक्री विधि का प्रतिशत

बी) श्रृंखला प्रतिस्थापन विधि

14. संगठन का बजट है:

ए) पूर्वानुमान संतुलन

बी) मौद्रिक शर्तों में एक मात्रात्मक योजना, आय और व्यय की योजनाबद्ध राशि दिखा रही है

व्यावहारिक कार्य

1. नए उत्पादों (पीआर) की बिक्री के लिए लाभप्रदता सीमा निर्धारित करें. अनुमानित इकाई मूल्य (सी) - 500 रूबल। उत्पादन की प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत (PeryuZ.ed.) - 60%। निश्चित लागत (एफसी) की वार्षिक राशि 200 हजार रूबल है।

2. वित्तीय सुरक्षा मार्जिन की मात्रा निर्धारित करें, अगर:

बिक्री राजस्व (एन) 600 टीआर है, परिवर्तनीय लागत (प्रति जेड) - 300 ट्र।, निश्चित लागत (पीसी) - 150 ट्र।

3. .. बिक्री राजस्व में सीमांत आय का हिस्सा 30% है; ब्रेक-ईवन बिंदु पर बिक्री की मात्रा - 600 हजार रूबल। निश्चित लागत की राशि क्या है?

4. महत्वपूर्ण बिक्री मात्रा (टीबी) निर्धारित करें यदि:

निश्चित लागत (पीसी) - 200 टन। रूबल

उत्पादन की प्रति इकाई परिवर्तनीय लागत (Per.Z.ed) - 800 रूबल

उत्पादन की एक इकाई की कीमत 1800 रूबल है।

5. अंशदान मार्जिन का मूल्य क्या है, अगर:

बिक्री आय - 120,000 रूबल।

निश्चित लागत - 30,000 रूबल।

परिवर्तनीय लागत - 70,000 रूबल।

6. महत्वपूर्ण बिक्री मात्रा (टीबी) का बिंदु निर्धारित करें, अगर:

बिक्री आय (एन) - 6000 हजार रूबल।

निश्चित लागत (एफसी) - 1000 हजार रूबल।

परिवर्तनीय लागत (Per.Z) - 2000 हजार रूबल।

7. लाभ की मात्रा निर्धारित करें (पी),अगर:

सीमांत आय (एमडी) - 3000t.r।

निश्चित लागत (FC) - 1500t.r.

बिक्री आय (एन) -8200t.r।

8. रिपोर्टिंग तिथि के अनुसार, संगठन के पास निम्नलिखित संकेतक हैं:

अवधि की शुरुआत में अवधि के अंत में

सामग्री के स्टॉक: 2,750 3,250

कार्य प्रगति पर है 4,800 4,000

तैयार उत्पाद 2,500 1,250

रिपोर्टिंग वर्ष के दौरान निम्नलिखित व्यय किए गए:

सामग्री के लिए - 20,000 रूबल।

मजदूरी के लिए - 11,000 रूबल।

सामान्य उत्पादन खर्च - 16,500 रूबल।

परिभाषा

यह उद्यम के राजस्व (बेचे गए या निर्मित उत्पादों की मात्रा) का प्रतिनिधित्व करता है, जो इस उत्पादन के कार्यान्वयन के लिए निश्चित और परिवर्तनीय लागतों का पूर्ण कवरेज प्रदान करेगा। इस मामले में, लाभ शून्य होगा। लाभप्रदता की दहलीज को अक्सर ब्रेक-ईवन बिंदु, बिक्री (बिक्री) की महत्वपूर्ण सीमा कहा जाता है।

उद्यम के प्रभावी संचालन के कार्यान्वयन में लाभप्रदता सीमा सूत्र का बहुत महत्व है। लाभप्रदता सीमा का मूल्य उत्पादन की मात्रा को दर्शाता है जिसे सभी लागतों को कवर करने के लिए उत्पादन या बेचने की आवश्यकता होती है। लाभप्रदता की दहलीज माल या सेवाओं की मात्रा है जिस पर उद्यम का लाभ शून्य होता है और इसमें नुकसान नहीं होता है।

लाभप्रदता सीमा संकेतक की गणना विभिन्न पदों से की जाती है:

उद्यम की स्थिति को दर्शाता है जिसमें वह लाभ नहीं कमाता है, लेकिन कार्य कर सकता है;
यह उस बाधा को परिभाषित करता है, जिससे गुजरते समय कंपनी लाभ कमाना शुरू कर देगी या घाटे में चली जाएगी।

लाभप्रदता थ्रेसहोल्ड फॉर्मूला

कोई भी उद्यम दो तरीकों से लाभप्रदता सीमा निर्धारित कर सकता है:

मौद्रिक शब्दों में (उदाहरण के लिए, रूबल में),
भौतिक दृष्टि से (टुकड़ों में)।

में लाभप्रदता सीमा सूत्र मुद्राअभिव्यक्ति इस तरह दिखती है:

यहां पीआर लाभप्रदता की दहलीज है,

Vyr - राजस्व की राशि,

Zpost - निश्चित लागत की राशि,

Zper - परिवर्तनीय लागतों का योग।

भौतिक शब्दों में, लाभ मार्जिन सूत्र इस तरह दिखता है:

पीआर \u003d जेड पोस्ट / (सी - एनडब्ल्यू लेन)

यहाँ C उत्पादन की एक इकाई का मूल्य है,

SZper - आउटपुट की प्रत्येक इकाई के उत्पादन के लिए औसत परिवर्तनीय लागत।

लाभप्रदता सीमा का ग्राफिकल निर्धारण

अक्सर, लाभप्रदता सीमा के साथ, इसे निर्धारित करने के लिए एक ग्राफिकल विधि का उपयोग किया जाता है। ग्राफिक छवि आपको व्यावसायिक दक्षता में वृद्धि या इसकी कमी की स्थिति को नेत्रहीन रूप से प्रदर्शित करने की अनुमति देती है।

ग्राफ बनाने के लिए, आपको निम्नलिखित कार्य करने होंगे:

बिक्री (आउटपुट) के कई संस्करणों के लिए लाभप्रदता सीमा की गणना,
ग्राफ पर सभी बिंदुओं को चिह्नित करें और उन्हें एक एकीकृत वक्र में जोड़ दें।

लाभप्रदता सीमा मूल्य

किसी कंपनी के लाभ और वित्तीय स्थिति की भविष्यवाणी करते समय लाभप्रदता थ्रेशोल्ड फॉर्मूला का सबसे अधिक उपयोग किया जाता है।

प्रत्येक उद्यमी को ऐसी स्थिति के लिए प्रयास करना चाहिए जहां राजस्व लाभप्रदता सीमा से अधिक हो, जबकि भौतिक दृष्टि से उत्पादित माल की मात्रा सीमा मूल्य से अधिक होनी चाहिए। अगर इन शर्तों को पूरा किया जाता है, तो कंपनी मुनाफा बढ़ाना शुरू कर सकेगी।

यह ध्यान रखना महत्वपूर्ण है कि उत्पादन लीवर का प्रभाव उत्पादन के लाभ की दहलीज तक पहुंचने के साथ बढ़ता है, और इसके विपरीत। इसका मतलब यह है कि लाभप्रदता की सीमा से अधिक की एक निश्चित सीमा है, जिसके बाद निश्चित रूप से निश्चित लागतों में तेज वृद्धि होगी (नए श्रम उपकरणों की खरीद, नए परिसर, प्रबंधन लागत में वृद्धि)।

प्रत्येक नए उद्यम को अनिवार्य रूप से लाभप्रदता की दहलीज को पार करना होगा, यह देखते हुए कि मुनाफे के द्रव्यमान में वृद्धि के बाद, निश्चित लागत में तेज वृद्धि की आवश्यकता अनिवार्य रूप से आ जाएगी। इससे शॉर्ट टर्म प्रॉफिट में कमी आएगी।