Risorse finanziarie e loro composizione. Risorse finanziarie dell'impresa: caratteristiche e principali fonti

L'anello principale dell'economia in condizioni di mercato sono le imprese in quanto principali entità economiche. Le imprese svolgono varie attività (industriali, commerciali, ecc.), durante le quali producono vari tipi di beni e servizi, li vendono, ricevono e distribuiscono entrate e costituiscono i fondi appropriati di risorse finanziarie.

I principali sono i suoi fondi e il capitale preso in prestito.

Fondi propri- si tratta di fondi di imprese costantemente in circolazione e la cui scadenza non è stabilita. Sono formati a spese dei contributi dei proprietari dell'impresa e dei risultati finanziari della sua attività economica, cioè quella parte del patrimonio dell'impresa che rimane dopo l'adempimento dei suoi obblighi.

Fondi presi in prestito- questi sono i fondi che l'azienda riceve per un certo periodo, a pagamento e alle condizioni di una successiva restituzione. I fondi presi in prestito possono essere la principale risorsa finanziaria dell'impresa. Sono formati a spese di prestiti bancari, prestiti di altre organizzazioni, nonché a spese di tutti i tipi di conti da pagare.

In questo modo, risorse finanziarie dell'impresa rappresentano l'importo totale del capitale proprio e preso in prestito, che viene utilizzato dall'impresa per l'attuazione di attività economiche allo scopo di realizzare un profitto.

Vale la pena evidenziare una serie di fonti principali che compongono le risorse finanziarie dell'impresa:

profitto;
capitale circolante;
detrazioni di ammortamento;
stanziamenti di bilancio;
reddito da fondi fiduciari;
proventi da fondi aziendali centralizzati;
prestiti.

Profitto- è l'espressione monetaria delle risorse finanziarie che vengono create dalle imprese di qualsiasi forma di proprietà e costituiscono la loro proprietà per effetto della distribuzione dei redditi delle attività economiche. L'utile è la principale categoria finanziaria a livello di strutture aziendali, che riflette il risultato finanziario positivo dell'attività economica dell'impresa. Il volume del profitto caratterizza l'efficienza della produzione e in definitiva indica il volume e la qualità dei beni e servizi prodotti, il livello di produttività del lavoro, il livello dei costi di produzione, ecc.

Detrazioni di ammortamento- si tratta di una tipologia di risorse finanziarie mirate che riflettono il trasferimento di parte del costo delle immobilizzazioni usate sui prodotti finiti. Pertanto, le detrazioni da ammortamento rappresentano le risorse finanziarie dell'impresa volte a ricreare le immobilizzazioni spese nel processo produttivo.

capitale circolante- si tratta di una parte delle risorse finanziarie che sono costantemente in circolazione economica e sono interamente esaurite nell'arco di un anno o di un ciclo produttivo. Le attività correnti dell'impresa sono formate da rimanenze (materie prime), lavori in corso, scorte di prodotti finiti, crediti, cassa dell'impresa, ecc.

Stanziamenti di bilancio hanno sempre un certo ordine di utilizzo e possono essere forniti all'impresa sotto forma di:

investimenti di bilancio - l'assegnazione di fondi sotto forma di investimenti di capitale per lo sviluppo della produzione in aree prioritarie che determinano l'efficienza dell'economia del paese;
prestiti di bilancio - forniti alle imprese del settore pubblico dell'economia per esigenze temporanee in caso di complicazioni finanziarie; può essere senza interessi o con un tasso di interesse basso;
sussidi statali - l'assegnazione di fondi per compensare le perdite delle imprese, quando la non redditività è una conseguenza delle condizioni di mercato o della politica del governo;
sussidi statali - l'assegnazione di fondi di bilancio a entità commerciali per risolvere problemi specifici nell'ambito dei programmi statali.

Proventi da fondi aziendali centralizzati rappresentano una ridistribuzione intra-societaria delle risorse finanziarie dell'impresa tra industrie e divisioni secondo il principio dell'equilibrio dei rapporti.

Prestiti- si tratta di risorse finanziarie temporaneamente messe a disposizione dell'impresa per coprire i fabbisogni temporanei e stagionali della produzione.
Il credito si presenta in due forme:

credito commerciale (merce).- acquisto di beni o servizi con pagamento dilazionato;
prestito bancario- un prestito da banca o altro istituto in contanti ad una certa percentuale.

La composizione delle risorse finanziarie delle imprese e i loro volumi sono determinati da vari fattori: tipi di imprese e loro dimensioni, tipi di attività, volumi di produzione, ecc. Il volume delle risorse finanziarie è direttamente correlato al volume di produzione e all'efficienza di l'impresa. Con un volume di produzione più elevato e un'efficienza sufficiente dell'impresa, anche il volume dei fondi propri sarà elevato e viceversa.

La disponibilità della quantità di risorse finanziarie necessarie per il normale funzionamento dell'impresa, nonché il loro uso efficace, determinano la condizione finanziaria soddisfacente dell'impresa: solvibilità, stabilità finanziaria, redditività, ecc. Pertanto, la ricerca di fonti per aumentare le proprie risorse finanziarie e di modi per utilizzarle nel modo più efficace sono compiti estremamente importanti per le imprese.

Attualmente, l'economia russa deve affrontare compiti su larga scala. Di conseguenza, emergono diverse domande. Tutti loro, in un modo o nell'altro, riguardano risorse finanziarie.

Rilevanza del problema

Le risorse materiali e finanziarie oggi sono di fondamentale importanza per lo sviluppo dell'economia. L'intensità delle relazioni di mercato richiede un'iniezione stabile di fondi in tutti i settori dell'attività economica. Le risorse finanziarie dello Stato sono di particolare importanza. La loro condizione, a sua volta, dipende dalla redditività delle aziende che operano nel Paese. I problemi esistenti sono dovuti a vari motivi. Sono associati ai cambiamenti in atto nella struttura creditizia e bancaria, al periodico approfondimento dei processi inflazionistici e di crisi. Tutto ciò incide negativamente sulle risorse finanziarie dello Stato in generale e sullo Stato del capitale delle imprese in particolare.

Raccolta fondi

La gestione delle risorse finanziarie richiede un approccio competente. Oggi è uno dei compiti più importanti per tutte le entità aziendali. Oltre al fatto che sono coinvolte risorse finanziarie proprie, è necessario attrarre fondi presi in prestito da terzi. Tuttavia, questo processo può produrre risultati solo se si osserva una relazione razionale tra questi flussi. A questo proposito, è necessario creare una politica di allocazione del capitale basata sulla scienza che tenga conto delle specificità delle attività delle entità nel mercato moderno.

Risorse finanziarie dell'impresa

Il capitale di un'entità economica è il fondamento della sua creazione e del successivo sviluppo. Nel processo di attività, questi fondi garantiscono gli interessi del proprietario e del suo personale. Allo stesso tempo, anche il capitale partecipa al giro d'affari finanziario dello Stato. Ogni entità aziendale deve disporre di determinati fondi volti a soddisfare le sue esigenze. Le risorse finanziarie di un'impresa sono un complesso che comprende due elementi. Prima di tutto, questi sono i fondi che l'azienda stessa ha. Inoltre, le imprese attirano anche risorse finanziarie prese in prestito. Questo complesso è finalizzato all'adempimento di obblighi, costi correnti, spese relative all'espansione del capitale. Agisce come risultato dell'interazione tra ricezione, distribuzione e spesa di fondi, accumulazione e successiva attuazione nel corso dell'attività economica.
Varie fonti di risorse finanziarie vengono utilizzate per creare capitale. I fondi provengono da investitori, fondatori, proprietari, fondi di investimento, banche commerciali e così via. La successiva formazione di risorse finanziarie viene effettuata in società a spese degli ammortamenti e dell'utile. Ciò, tuttavia, non esclude l'attrazione di ulteriori emissioni, obbligazioni, azioni e altri titoli in circolazione, la ricezione di prestiti e altri prestiti.

Assegnazione di fondi

Le risorse finanziarie dell'organizzazione sono di fondamentale importanza nel processo di riproduzione e nella sua regolamentazione, stimolando l'attività economica e migliorandone l'efficacia. In generale, il capitale circolante contribuisce ad assicurare il controllo sulla condizione generale di un'entità economica. Uno dei compiti principali dei manager è l'uso corretto delle risorse finanziarie. Gli specialisti devono determinare le aree più promettenti per la loro distribuzione e garantire la generazione di reddito sulla base. Pertanto, le risorse finanziarie dell'organizzazione svolgono funzioni di controllo, incentivazione, distribuzione, regolamentazione e riproduzione.

Requisiti di finanziamento di base

Per garantire l'efficacia delle risorse finanziarie, ogni azienda deve:

Effettuare raccolte fondi. Ciò garantisce la loro flessibilità, consente loro di concentrarsi sulle aree più importanti dell'attività economica.
Sviluppare piani in base ai quali verrà effettuata la formazione di fonti di risorse finanziarie, direttamente la ricezione di fondi, la distribuzione per i periodi a venire ea lungo termine.
Osserva determinate proporzioni tra spendere soldi e riceverli.

Classificazione

Le fonti di risorse finanziarie di un'impresa comprendono tutte le entrate e le entrate di cassa che una società o un'altra entità commerciale ha per un certo periodo. Hanno lo scopo di soddisfare le detrazioni e le spese necessarie per lo sviluppo sociale e industriale. Oltre a quelle sopra elencate, nel fatturato sono coinvolte le seguenti fonti di risorse finanziarie dell'impresa:

budget a diversi livelli.
Fondi centralizzati speciali.

I fondi disponibili e in entrata vengono utilizzati per anticipare i costi correnti, gli investimenti, le detrazioni e le spese per esigenze sociali e di altro tipo e così via. Le fonti di formazione delle risorse finanziarie sono suddivise in diverse categorie:

Fondi centralizzati fuori bilancio.
Attratto su base irrevocabile o restituibile.
entrate di bilancio.
Fondi presi in prestito.
Equità.

L'accumulo di fondi viene effettuato principalmente a spese del profitto dalle attività principali e altre (aggiuntive), reddito dalla vendita di attività materiali in pensione, aumento delle passività stabili, ammortamenti, prestiti e crediti, quote e altri contributi dei dipendenti , varie entrate mirate. Le fonti di risorse finanziarie includono imprese e associazioni, che, a loro volta, includono l'azienda, le strutture superiori pur mantenendo gli organismi di regolamentazione statale di settore. In quest'ultimo caso, i fondi si presentano sotto forma di pagamenti assicurativi, sussidi. La formazione delle risorse finanziarie dell'impresa avviene, quindi, per ridistribuzione. In questo gruppo, i pagamenti assicurativi stanno diventando sempre più importanti e le entrate di bilancio allocate rigorosamente per esigenze mirate stanno diventando sempre meno importanti.

Inserimento fondi in circolazione

Le risorse finanziarie possono essere indirizzate a vari scopi. I principali includono:

Garantire gli attuali processi di produzione e vendita per attività di produzione e commercio stabili. Ciò si ottiene attraverso l'allocazione pianificata di fondi per le operazioni di base e di supporto, il marketing, la fornitura e la distribuzione.
Finanziamento delle attività gestionali che aiutano a mantenere ad alto livello la funzionalità del sistema amministrativo e organizzativo. Questo compito si realizza attraverso ristrutturazioni, introduzione di nuovi servizi o riduzione degli apparati esistenti.
Investimento nella produzione principale. In questa direzione vengono utilizzati vari metodi di risorse finanziarie. In particolare, i più promettenti sono gli investimenti a breve e lungo termine per il completo rinnovamento e ammodernamento dei processi produttivi, la creazione di nuove aree o la riduzione di quelle non redditizie.
Investimenti nella produzione che portano all'azienda più reddito delle proprie attività. Si tratta, in particolare, dell'acquisizione di titoli e altri asset in diversi settori del mercato, investendo nel capitale di altre società per profitto e diritti di partecipazione ai loro sistemi di gestione o in progetti ad alto grado di rischio e redditività , fornendo prestiti ad altre società.
Creazione di riserve. Tali fonti di risorse finanziarie sono costituite sia dalla società stessa che dalle compagnie assicurative e dai fondi di bilancio basati su detrazioni standard, che, a loro volta, contribuiscono a mantenere una continua circolazione dei fondi, proteggendo la società da variazioni avverse delle condizioni di mercato.

Capitale aziendale

Le risorse finanziarie che appartengono direttamente alla società stessa, di norma, sono determinate dalla necessità minima di fondi per creare la base di inventario necessaria, garantire i volumi di produzione e vendita pianificati, nonché per eseguire calcoli e trasferimenti in tempo. Il capitale della società è formato dal valore dell'immobile investito (investito) dal proprietario. Rappresenta la differenza tra passività (passività) e attività totali - la somma dell'eccedenza del prezzo di mercato delle attività materiali rispetto al debito in essere.

Vantaggi di capitale

Le risorse finanziarie possedute dalla società, a differenza dei fondi presi in prestito, presentano i seguenti vantaggi:

Facilità di attrazione. Le decisioni relative all'aumento di capitale, soprattutto da fonti interne, sono prese dai dirigenti e dai proprietari dell'impresa senza coordinamento con altre entità aziendali.
Elevata capacità di generare profitti in tutte le aree di attività. Ciò è dovuto al fatto che l'utilizzo di tali risorse finanziarie non richiede il pagamento di interessi di prestito.
Garantire la stabilità finanziaria nel processo di sviluppo della società, la solvibilità della società a lungo termine. Questo, a sua volta, aiuta a ridurre il rischio di fallimento.

Mancanze di capitale

Oltre ai vantaggi, le risorse finanziarie possedute direttamente dalla società presentano i seguenti svantaggi:

Quantità limitata di attrazione. Ciò, a sua volta, riduce significativamente le opportunità di espansione delle attività di investimento e operative dell'azienda in periodi favorevoli di condizioni di mercato e in determinate fasi del suo ciclo di vita.
Costo elevato rispetto ai fondi presi in prestito alternativi.
Un'opportunità inutilizzata per aumentare il rapporto di ritorno sul capitale attraverso la ricezione di prestiti e crediti, poiché senza di essi è impossibile garantire l'eccesso di redditività finanziaria rispetto alla redditività economica.

Struttura del capitale

Le risorse finanziarie appartenenti alla società forniscono stabilità, ma allo stesso tempo non possono garantire la creazione dei necessari volumi aggiuntivi in condizioni di mercato favorevoli. I fondi della società includono utili non distribuiti, riserve, capitale aggiuntivo autorizzato e altre attività. Tutti questi elementi sono indubbiamente importanti nelle attività della società, ma non sufficienti per ottenere il massimo rendimento.

Capitale autorizzato

Rappresenta i fondi di avviamento necessari all'impresa per svolgere le sue attività principali al fine di generare reddito. I contributi legali possono essere effettuati in denaro e beni, che i partecipanti alla società trasferiscono per estinguere le obbligazioni. La principale differenza tra questi beni è che devono essere distribuiti tra i fondatori. Al riguardo, la decisione sulle modifiche assunte in assemblea deve essere accompagnata dalla definizione della procedura per la loro attribuzione a ciascun partecipante. Il capitale sociale rappresenta l'attività principale di proprietà della società. Assicura la costituzione della quota di ciascun fondatore nella gestione della società e garantisce anche il rispetto degli interessi dei creditori.

Fondi aggiuntivi

Questo capitale è costituito da sovrapprezzo, che viene creato nell'OJSC. I fondi aggiuntivi rappresentano l'importo eccedente il valore di vendita delle azioni rispetto al valore nominale in fase di sottoscrizione aperta. Il sovrapprezzo che sorge durante la costituzione del capitale autorizzato nelle società di capitali non può essere indirizzato alle esigenze dei consumatori dell'impresa. Il capitale aggiuntivo è formato anche da:

L'importo della rivalutazione delle attività non correnti.
Differenze cambio legate alla formazione del capitale autorizzato.
Importi di reddito non distribuito diretti come fonti di copertura degli investimenti di capitale.
Immobile ricevuto gratuitamente, ad eccezione di quello che riguarda la sfera sociale ed è incluso negli utili portati a nuovo.
Mezzi di stanziamenti di bilancio per finanziare depositi a lungo termine.

Il rifornimento di capitale aggiuntivo può essere effettuato a spese di fondi diretti a ricostituire il capitale circolante dell'azienda. Questa fonte si forma durante la distribuzione degli utili non distribuiti da parte dei fondatori. I fondi del budget vengono accreditati su un conto speciale, dal quale vengono successivamente addebitati per coprire le spese sostenute secondo il programma di investimento della società. Successivamente, l'importo speso viene incluso nel capitale aggiuntivo. La base di tale adesione è l'uso degli stanziamenti di bilancio per lo scopo previsto. Di solito, una parte del capitale che è sorto al ricevimento di un certo tipo di proprietà o all'aumento del suo prezzo è destinata a coprire le spese relative alla dismissione di beni materiali simili o alla diminuzione del loro valore.

Riserva

Tale elemento rappresenta il capitale assicurativo della società, destinato a recuperare i costi complessivi di bilancio in assenza di altre modalità di copertura degli stessi. I fondi di riserva vengono utilizzati anche per pagare entrate a creditori e investitori se il profitto ricevuto non è sufficiente per estinguere questi obblighi. Queste risorse garantiscono il buon funzionamento dell'impresa e gli interessi di terzi. Questi ultimi, a loro volta, acquistano fiducia nella solvibilità dell'impresa. La contabilità per la creazione di fondi di riserva fornisce le informazioni necessarie per esercitare il controllo sul rispetto dei suoi limiti inferiore e superiore. Indipendentemente dalla situazione, l'importo massimo di tale capitale non deve superare l'importo determinato dai proprietari e fissato nella documentazione costitutiva. La legge, insieme a questo, stabilisce un limite minimo per le joint venture e le società per azioni.

Fondi speciali

Questa forma di capitale proprio della società è considerata piuttosto peculiare e molto promettente. Vengono creati fondi speciali per un successivo utilizzo mirato. Le società possono costituire tali riserve per:

Pagamento per le prossime ferie dei dipendenti.
Compensazione del premio annuale per gli anni di servizio.
Spese future per la riparazione di immobili destinati alla locazione secondo il contratto di locazione.
Pagamento del compenso a fine anno.
Riparazione del sistema operativo.
Costi di produzione per la formazione nella stagionalità dell'attività.
Costi imminenti per interventi di tutela ambientale (bonifiche e così via).
Servizio di garanzia e riparazione.
Copertura di altre spese previste e altri scopi previsti dalla legislazione della Federazione Russa e dai regolamenti del Ministero delle finanze.

Consumatori e fondi di risparmio

Appartengono a riserve speciali. Si considerano fondi di accumulazione i fondi che servono allo sviluppo produttivo dell'impresa o ad altre esigenze analoghe, previste nella documentazione costitutiva. Ad esempio, potrebbe essere la creazione di una nuova proprietà. I fondi di consumo sono costituiti da fondi riservati ad attività di sviluppo sociale (ad eccezione degli investimenti di capitale), incentivi materiali per il personale e altre opere di natura simile che non portano alla formazione di nuovi valori materiali.

Utili non distribuiti

Caratterizza la parte di reddito dell'impresa percepita nel periodo precedente e non utilizzata per consumi da soci/azionisti/proprietari e dipendenti. Gli utili non distribuiti sono calcolati come differenza tra tutti i risultati finanziari rilevati dalle operazioni (basate sulla contabilità) e la valutazione delle voci di bilancio per il periodo di riferimento e l'importo obbligatorio delle tasse e delle tasse, comprese le sanzioni per le violazioni. Questa parte del reddito è destinata al reinvestimento (capitalizzazione) dello sviluppo produttivo. In termini di contenuto economico, gli utili non distribuiti agiscono come uno dei tipi di riserva di fondi propri della società.

Risorse finanziarie di terzi

Questi includono principalmente fondi presi in prestito. Caratterizzano l'importo totale degli obblighi finanziari dell'azienda. I fondi presi in prestito possono essere a lungo ea breve termine. Questi ultimi comprendono tutte le risorse attratte per un periodo fino a un anno. Le forme principali di questi prestiti includono prestiti bancari a breve termine, vari debiti (per servizi, prodotti, lavoro, cambiali emesse, salari e così via). Di norma, sorgono obblighi nei confronti di fornitori o intestatari di cambiali. I fondi a lungo termine vengono attratti per un periodo superiore a un anno. Le loro forme principali includono prestiti a lungo termine, debito su obbligazioni emesse, assistenza finanziaria fornita su base rimborsabile e così via.

Fondi coinvolti

Questo è un altro tipo di reddito aggiuntivo utilizzato in circolazione, oltre al capitale proprio e al capitale preso in prestito. I fondi raccolti consistono in conti da pagare e denaro target prima che vengano messi in circolazione per lo scopo previsto. Una serie di obblighi finanziari sorge nel corso delle attività correnti della società. Nel lavoro della società possono comparire debiti verso controparti, che sono appaltatori e fornitori, il bilancio, dipendenti, dipendenti e controllate, servizi sociali non di bilancio. fondi e così via. La gestione di questi fondi richiede un approccio individuale ai creditori. In base a ciò, viene costruito uno schema di calcolo con loro.

Risorse finanziarie

Risorse finanziarie- questo è un insieme di tutte le norme a disposizione dello stato, delle imprese, delle organizzazioni, delle istituzioni per la formazione dei beni necessari per svolgere tutti i tipi di attività sia a scapito del reddito, del risparmio e del capitale, sia a scapito di vari tipi di reddito. Una componente importante delle risorse finanziarie sono le risorse bancarie.

Le risorse finanziarie dello Stato e delle imprese sono oggetti diretti della gestione finanziaria, cioè della gestione della loro formazione, utilizzo e flusso di cassa.

La presenza di una quantità sufficiente di risorse finanziarie, il loro uso efficace, predeterminano la buona posizione finanziaria dell'impresa, la solvibilità, la stabilità finanziaria, la liquidità. A questo proposito, il compito più importante delle imprese è quello di trovare riserve per aumentare le proprie risorse finanziarie e il loro uso più efficace al fine di aumentare l'efficienza dell'impresa nel suo insieme.

La formazione e l'uso efficaci delle risorse finanziarie garantisce la stabilità finanziaria delle imprese e ne previene il fallimento.

Letteratura

AF Chernenko, N. N. Ilysheva, AV Basharina. Posizione finanziaria ed efficienza nell'uso delle risorse aziendali M.: Unity-Dana, 2009. ISBN 978-5-238-01610-8

Appunti

Fondazione Wikimedia. 2010.

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Libri

Economia mondiale, Vladimir Ponikarov. Il libro di testo corrisponde al programma educativo federale sull'economia mondiale e riflette i risultati dei moderni sviluppi scientifici in questo settore. Questa guida copre... libro elettronico
Risorse e crescita sostenibile di un'impresa metallurgica industriale: una valutazione empirica, S. V. Orekhova. L'articolo è dedicato alla valutazione dell'impatto del portafoglio di risorse sulla crescita sostenibile delle imprese industriali. È stata chiarita la terminologia e gli approcci per misurare la crescita sostenibile di un'impresa e...

INTRODUZIONE

Lo scopo di questo lavoro del corso è:

)considerazione del concetto di risorse finanziarie, loro classificazione

)fonti di formazione delle risorse finanziarie delle organizzazioni

)direzioni di utilizzo delle risorse finanziarie delle organizzazioni

Le risorse finanziarie sono tutte le fonti di fondi accumulati dall'impresa<#"justify">1 IL CONCETTO DI RISORSE FINANZIARIE DELLE ORGANIZZAZIONI (IMPRESE), LA LORO CLASSIFICAZIONE

Le risorse finanziarie di un'impresa sono la totalità di tutti i fondi e le entrate a disposizione di un'entità economica.

Le risorse finanziarie di un'impresa sono un fondo di fondi formato durante la creazione di un'organizzazione commerciale e reintegrato come risultato delle sue attività produttive ed economiche attraverso la vendita di beni e servizi, proprietà in pensione, nonché attraendo fonti di finanziamento esterne . /2/

In un'economia di mercato, la cura delle finanze dell'impresa è il punto di partenza e il risultato finale delle attività produttive, economiche e commerciali. Ogni ciclo economico è preceduto dall'attrazione delle risorse finanziarie necessarie per la sua attuazione. Le risorse finanziarie dell'azienda fanno parte del denaro sotto forma di entrate e ammortamenti, entrate esterne e pagamenti ritardati destinati a soddisfare gli obblighi finanziari e sostenere costi per garantire una riproduzione ampliata. /3/

Le attività produttive e finanziarie delle imprese iniziano con la formazione delle risorse finanziarie.

Le risorse finanziarie di un'impresa sono le entrate e le entrate di cassa a disposizione di un'entità commerciale e destinate ad adempiere agli obblighi finanziari, sostenere spese per la riproduzione ampliata e incentivi economici per i dipendenti. La formazione delle risorse finanziarie avviene a spese di fondi propri e equivalenti, mobilitazione di risorse nel mercato finanziario e ricezione di fondi dal sistema finanziario e bancario nell'ordine di ridistribuzione. /4/

Le risorse finanziarie sono suddivise in:

spesa per consumi;

investimenti in ambito non produttivo;

riserva finanziaria.

Il capitale è una parte delle risorse finanziarie allocate per scopi produttivi ed economici (spese correnti e sviluppo). Il capitale è denaro destinato al profitto. La struttura del capitale comprende la liquidità investita in:

immobilizzazioni;

beni immateriali;

capitale circolante;

fondi di circolazione.

La totalità dei diritti di proprietà posseduti dall'impresa costituisce il patrimonio dell'impresa. Le attività comprendono immobilizzazioni, immobilizzazioni immateriali, capitale circolante.

Le immobilizzazioni sono fondi investiti in immobilizzazioni di produzione. Le immobilizzazioni sono mezzi di lavoro che vengono riutilizzati nel processo economico e trasferiscono il loro valore in parti, man mano che si usurano, al costo dei prodotti creati (servizi). Questo processo è chiamato ammortamento.

Le attività immateriali sono il valore di oggetti di proprietà industriale e intellettuale e altri diritti di proprietà. Questi includono i diritti derivanti da:

da brevetti per invenzioni, disegni industriali, marchi e marchi, marchi;

dai diritti al "saper fare", alla "buona volontà";

dai diritti d'uso di appezzamenti di terreno e risorse naturali, ecc.

Capitale circolante (capitale circolante) - parte del capitale della società investito nelle sue attività correnti. Una parte del capitale circolante è anticipata nella sfera della produzione e forma i beni di produzione circolanti, l'altra parte è nella sfera della circolazione e costituisce i fondi di circolazione.

Le attività di produzione rotativa sono materie prime, materiali, combustibili, ad es. oggetti di lavoro, nonché strumenti di lavoro, inclusi nella composizione di oggetti di basso valore e indossabili. I beni di produzione circolanti servono la sfera della produzione e trasferiscono integralmente il loro valore sul costo dei prodotti finiti, cambiando la loro forma originaria durante il ciclo produttivo.

I fondi in contanti sono anche una parte delle risorse finanziarie che hanno un uso mirato.

I fondi di circolazione, pur non partecipando al processo produttivo, sono necessari per assicurare l'unità della produzione e della circolazione. Questi includono: prodotti finiti in stock, merci spedite, contanti alla cassa dell'impresa e nei conti delle banche commerciali, conti attivi, fondi in liquidazione.

Le attività nette di un'impresa sono le attività meno i debiti. Un bene è una proprietà. Passivo - risorse finanziarie.

Le passività di un'impresa sono un insieme di debiti e passività di un'impresa, costituiti da fondi presi in prestito e presi in prestito, compresi i debiti. /2,4/

Classificazione delle risorse finanziarie:

Secondo le fonti di formazione, ci sono:

possedere;

coinvolti;

Per tipi:

capitale autorizzato;

ricavi delle vendite;

detrazioni di ammortamento;

profitto netto;

fondi derivanti dall'emissione di azioni;

debiti (passività sostenibili);

prestiti bancari;

prestiti obbligazionari;

stanziamenti di bilancio.

Per durata d'uso:

breve termine;

lungo termine.

A seconda della forma di formazione e utilizzo:

modulo di scorta;

senza fondi (in condizioni moderne, la forma senza fondi è più spesso utilizzata). /cinque/

Per origine, le risorse finanziarie sono suddivise in interne (proprie) ed esterne (attratte). A loro volta, le risorse interne (proprie) sono presentate sotto forma di utile netto e ammortamenti, nonché sotto forma di obbligazioni nei confronti dei dipendenti dell'azienda, delle autorità fiscali, dei fondi fuori bilancio e di altre imprese. Le risorse finanziarie dell'azienda (sia interne che esterne), a seconda del tempo durante il quale sono a disposizione dell'azienda, si suddividono in a breve termine (fino a un anno compreso) e a lungo termine (più di un anno ). Questa divisione è piuttosto arbitraria e la scala degli intervalli di tempo dipende dalla legislazione finanziaria di un determinato paese, dalle regole di rendicontazione finanziaria e dalle tradizioni nazionali.

Risorse finanziarie interne

L'utile netto è una parte del reddito della società che si forma dopo aver dedotto le sue spese e pagamenti obbligatori (tasse, commissioni, multe, sanzioni, forfait, interessi e altri pagamenti obbligatori) dall'importo totale del reddito. L'utile netto è a disposizione dell'impresa ed è distribuito secondo la decisione dei suoi organi direttivi. L'ammortamento è un'espressione monetaria del costo di ammortamento delle immobilizzazioni e delle altre attività non correnti della società. Per sua natura, l'ammortamento non assume mai la forma di reddito, ma è incluso nelle risorse finanziarie interne dell'impresa per due motivi: 1) l'ammortamento non è ritirato dall'impresa per tutta la sua esistenza; 2) le quote di ammortamento accumulate per la vita utile delle apparecchiature e degli altri oggetti sui quali viene addebitato l'ammortamento, fino al momento della loro dismissione, sono temporaneamente libere per cassa.

Risorse finanziarie esterne

Anche le risorse finanziarie esterne sono divise in due gruppi: presi in prestito e presi in prestito. Questa divisione è principalmente dovuta alla forma di capitale in cui viene investito da partecipanti esterni allo sviluppo di questa azienda (capitale imprenditoriale o di prestito). Di conseguenza, il risultato degli investimenti di capitale imprenditoriale è la formazione di risorse finanziarie proprie attratte, il risultato degli investimenti di capitale di prestito è la formazione di risorse prese in prestito.

Il capitale imprenditoriale è il capitale investito (investito) in varie imprese allo scopo di ottenere profitti e diritti per gestire l'impresa. Il capitale di prestito è capitale monetario fornito a credito in termini di rimborso e pagamento. A differenza del capitale imprenditoriale, il capitale del prestito non viene investito nell'impresa, ma vi viene trasferito per un uso temporaneo al fine di percepire gli interessi. Questo tipo di attività è svolta da istituti di credito e finanziari specializzati (banche, cooperative di credito, compagnie di assicurazione, fondi pensione, fondi di investimento, società seleng, ecc.). Nella vita reale, capitale imprenditoriale e capitale di prestito sono strettamente correlati. La moderna economia di mercato è molto diversificata. quelli. dispersi sia per tipo di attività che nello spazio. La diversificazione è attualmente uno dei fattori più importanti per garantire la stabilità e la sostenibilità dell'economia di mercato, e soprattutto del suo sistema finanziario. Ma l'approfondimento della diversificazione porta inevitabilmente alla complicazione del movimento dei flussi finanziari e dei capitali, all'espansione dell'uso di strumenti speciali nella pratica finanziaria, che alla fine complica notevolmente il lavoro finanziario dell'azienda.

Le risorse finanziarie attratte sono la parte fondamentale delle risorse finanziarie della società, che si costituisce al momento della costituzione della società ed è a sua disposizione per tutta la sua esistenza. Questa parte delle risorse finanziarie è chiamata capitano della compagnia. A seconda della forma organizzativa e giuridica della società, il suo capitale autorizzato si forma mediante emissione e successiva vendita di azioni (ordinarie, privilegiate o loro combinazione), investimenti nel capitale sociale di azioni, azioni, ecc. Nel corso dell'esistenza della società, il suo capitale sociale può essere frazionato, diminuito e aumentato, anche a spese di una parte delle risorse finanziarie interne della società.

Le risorse finanziarie prese in prestito dall'azienda si trovano più spesso sotto forma di: 1) prestiti e prestiti bancari; 2) fondi derivanti dall'emissione e vendita di obbligazioni della società; 3) prestiti da altri soggetti del mercato non bancario. Nelle condizioni della pratica finanziaria nazionale, attrarre risorse finanziarie su base rimborsabile da organizzazioni bancarie e non bancarie presenta una differenza fondamentale. Nella comprensione generalmente accettata, crediti e prestiti in Russia possono essere emessi solo da istituti di credito - banche. I prestiti ricevuti dall'impresa a titolo rimborsabile da enti non bancari, secondo la normativa vigente, sono considerati reddito dell'impresa e sono tassati con l'aliquota adeguata. In altre parole, il prezzo delle risorse finanziarie attratte dall'impresa da banche e organizzazioni non bancarie è completamente diverso. /2/

Finanziamenti e investimenti

Finora abbiamo parlato delle risorse finanziarie e del capitale dell'azienda, che hanno la stessa natura: la liquidità. Ma nella vita reale, il capitale dell'azienda non può rimanere a lungo sotto forma di denaro, poiché deve guadagnare nuovi redditi. Essendo sotto forma di denaro sotto forma di saldi di cassa nella cassa dell'azienda o sul suo conto bancario, non portano reddito all'azienda o quasi non lo fanno. A questo proposito, è importante comprendere l'essenza della metamorfosi del capitale da forma monetaria a forma produttiva che ha la capacità di generare reddito. Questa stessa metamorfosi, come processo di trasformazione del capitale da forma monetaria a forma produttiva, è chiamata investimento. Questo fenomeno non va confuso con il finanziamento.

Il finanziamento di un'azienda è il processo di generazione della liquidità dell'azienda in statica (sotto forma di fondi di cassa) e di assistenza al flusso di cassa in modo dinamico (sotto forma di flussi di cassa). Pertanto, finanziamento significa formazione di risorse finanziarie e investimento significa il loro utilizzo. I concetti di "investimento" e "finanziamento" richiedono un costante chiarimento. Il fatto è che non ogni utilizzo di risorse finanziarie è un investimento, così come non ogni formazione di risorse finanziarie è associata alla realizzazione di investimenti. Anche il finanziamento attraverso l'emissione di azioni non è sempre associato alla ricezione di fondi. Ad esempio, una società per azioni emette un nuovo blocco di azioni e il suo acquirente invece di trasferire denaro all'azienda appezzamenti di terreno, macchinari e attrezzature, ecc.. In questo caso, finanziamento e investimento avvengono contemporaneamente. In generale, il fatturato dell'impresa è un continuo processo di investimento e disinvestimento, un processo che vincola e libera risorse finanziarie, un processo di continue transazioni finanziarie. /2,3,7/

Nella pratica finanziaria internazionale, è consuetudine distinguere tra due forme di finanziamento: esterno e interno. Tale ripartizione è dovuta al rigido collegamento tra le forme di risorse finanziarie e di capitale dell'impresa con il processo di finanziamento. Le caratteristiche delle forme di finanziamento sono riportate nella tabella (Tabella 1). Si noti che se un'impresa emette obbligazioni irreversibili, esse rappresentano una forma esterna di finanziamento basata sul capitale preso in prestito.

La connessione dialettica tra merci e flussi finanziari trova espressione nella natura e nella dinamica delle risorse associate all'impresa. Sotto le risorse vincolate dell'azienda, è consuetudine capire l'ammontare delle risorse finanziarie che devono essere costantemente disponibili

Classificazione delle forme di finanziamento:

Forma di finanziamentoFinanziamento esternoFinanziamento internoFinanziamento basato su azioniFinanziamento basato su contributi e partecipazione al capitale (ad esempio, emissione di azioni, attrazione di nuovi azionisti)Finanziamento dall'utile al netto delle imposte (autofinanziamento in senso stretto)Finanziamento basato sul capitale di debito su mutui, mutui) , prestiti bancari, prestiti fornitori) Capitale formato sulla base del reddito d'impresa: detrazioni su fondi di riserva (ad esempio per pagamenti aziendali, sociali, risarcimento danni alla natura, ecc.) Finanziamenti misti basati sul patrimonio netto e scambio di capitale preso in prestito per azioni, prestiti di opzioni, prestiti con partecipazione agli utili, emissione di azioni privilegiate

Rapporti tra risorse finanziarie e patrimonio

La connessione dialettica tra merci e flussi finanziari trova espressione nella natura e nella dinamica delle risorse associate all'impresa. Sotto le risorse associate dell'azienda, è consuetudine comprendere l'ammontare delle risorse finanziarie che l'azienda deve costantemente disporre per garantire l'attuazione ininterrotta delle sue attività principali. Da tale definizione ne consegue che le risorse associate dell'impresa rappresentano un rapporto bidirezionale tra attività non correnti e correnti necessarie per l'attuazione di attività commerciali sostenibili dell'impresa, e le fonti di capitale proprio e i fondi presi in prestito associati al loro finanziamento. Il patrimonio della società è generalmente suddiviso nei seguenti gruppi:

1)beni connessi alla manutenzione corrente degli impianti produttivi della società;

2)attività di riserva necessarie per proteggere il primo gruppo di attività dai rischi;

3)attività di investimento relative all'espansione dell'attività;

4)beni non direttamente collegati agli impianti di produzione.

Nel primo gruppo si distinguono attività non correnti e attività correnti, che devono essere costantemente pronte per essere messe in produzione. L'esperienza pluriennale ha dimostrato che, a parità di altre condizioni, questi requisiti possono essere garantiti solo se il primo gruppo di attività è finanziato da fonti proprie o, in casi estremi, con prestiti a lungo termine. Una circostanza complicata per garantire questa regola è l'ammortamento accumulato. Come già osservato, l'ammortamento, essendo fonte di finanziamento per la dismissione di attività non correnti dell'impresa, funge generalmente da risorsa finanziaria temporaneamente libera dell'impresa ed è il più delle volte utilizzato per finanziare i costi correnti. Tuttavia, ciò non annulla affatto il requisito generalmente accettato per l'uso previsto dell'ammortamento. A questo proposito, notiamo due punti:

Anche l'uso improprio temporaneo delle quote di ammortamento maturate utilizzando metodi di ammortamento accelerato può comportare sanzioni pecuniarie;

L'azienda deve avere i fondi per finanziare la sostituzione delle apparecchiature che non funzionano. Non importa a spese di quale fonte viene fornito questo finanziamento. È importante garantire il recupero dell'ammortamento utilizzato per altri scopi.

Il secondo gruppo di attività è necessario per il funzionamento stabile delle attività del primo gruppo. Nessuna impresa è garantita contro un guasto improvviso delle attrezzature, il mancato rispetto delle scadenze per la fornitura delle materie prime e il rimborso intempestivo dei crediti. Le riserve che vengono create per assicurare contro queste e simili eccedenze dovrebbero generalmente essere finanziate dalle stesse fonti che finanziano il bene che assicurano. Un'eccezione a questa regola possono essere le situazioni in cui l'impresa riesce ad organizzare altre forme di assicurazione che non richiedono la costante disponibilità di riserve. Ad esempio, se è possibile avere una linea di credito, questa può essere un'alternativa alla costituzione di un fondo per ritardato rimborso dei crediti.

Nel terzo gruppo, un posto speciale è occupato dagli investimenti di capitale. Si noti che gli investimenti di capitale hanno un impatto non sull'attuale, ma sulla futura capacità produttiva dell'azienda e, in caso di violazione dell'attuale equilibrio finanziario, l'azienda potrebbe rifiutarli. Ecco perché, quando si organizza un finanziamento per il terzo gruppo di attività, sono possibili almeno due opzioni di finanziamento:

se gli investimenti di capitale sono legati all'ampliamento e alla ricostruzione degli impianti produttivi esistenti della società, il finanziamento dovrebbe essere effettuato secondo le stesse regole del primo gruppo di attività. E se il progetto di investimento si rivelerà insopportabile per l'azienda, sarà inevitabilmente minacciata da gravi shock finanziari;

se gli investimenti a lungo termine non sono vincolati alle capacità produttive esistenti dell'azienda, la scelta delle fonti del loro finanziamento non è vincolata da vincoli rigorosi, come nel caso precedente, ovvero alcune fonti a breve termine sono accettabili per finanziare tali investimenti.

L'allocazione del quarto gruppo di attività è associata a molte difficoltà. Nella Russia moderna, questo problema è di particolare importanza, che si spiega con una serie di circostanze: 1) la necessità di ristrutturare la maggior parte delle imprese al fine di garantire un equilibrio finanziario stabile, dal momento che molte grandi aziende hanno molti asset non-core su i loro bilanci precedentemente acquistati “a buon mercato”; 2) un'ingente quantità di asset sociali che sono nel bilancio delle imprese e creati nel periodo pre-riforma; 3) la necessità di isolare i cosiddetti asset canone-oriented. In generale, in relazione a questo gruppo di attività, la regola generalmente accettata del finanziamento procede dal criterio generale della liquidità: l'attività dovrebbe essere mantenuta nel bilancio dell'impresa (se necessario) finché rimane possibile venderla senza perdite, in quanto eventuali perdite causate dalla violazione di tale regola, costituiscono un fattore di violazione dell'equilibrio finanziario dell'impresa nelle risorse associate. /2/

Pertanto, la massima efficienza dell'attività economica dell'impresa è conseguibile solo quando gli asset associati alla produzione sono dimensionati in modo ottimale. I criteri di ottimalità sono formulati nella definizione stessa dei primi tre gruppi di asset. Tuttavia, in pratica, non sono tanto gli stessi criteri di ottimalità ad essere importanti, quanto i metodi per garantirli. Gli strumenti per garantire la dimensione ottimale del capitale circolante sono norme, standard e limiti finanziari.

Consentono di determinare la dimensione ottimale di rimanenze, disponibilità liquide, crediti e altri elementi dell'attivo circolante.

Va notato che l'ottimizzazione della dimensione del capitale circolante associato dell'azienda è uno dei compiti più difficili del suo servizio economico.

Richiede che il personale non solo disponga degli strumenti per formare e mantenere la dimensione ottimale del patrimonio associato dell'azienda, ma anche per comprendere l'essenza dei processi aziendali in questa azienda, nonché la conoscenza delle leggi di funzionamento del ambiente esterno, che incide in modo significativo sulle proporzioni finanziarie di ciascuna azienda.

2. FONTI PER LA FORMAZIONE DELLE RISORSE FINANZIARIE DI ORGANIZZAZIONI (IMPRESE)

La formazione iniziale delle risorse finanziarie avviene al momento della costituzione dell'impresa, quando viene costituito il fondo statutario. Il capitale autorizzato è l'importo dei fondi inizialmente investiti dai proprietari per garantire le attività autorizzate dell'organizzazione /4/; il capitale autorizzato è la base del capitale proprio dell'impresa, è la base della proprietà dell'attività, è necessario affinché l'impresa svolga attività finanziarie ed economiche al fine di realizzare un profitto, determina la quota di ciascun partecipante alla gestione dell'impresa e garantisce gli interessi del creditore dell'impresa /6/; il capitale autorizzato determina l'importo minimo di proprietà di una persona giuridica che garantisce gli interessi dei suoi creditori. Le sue fonti, a seconda delle forme organizzative e giuridiche di gestione, sono: capitale proprio, quote di soci di cooperative, risorse finanziarie settoriali (mantenendo le strutture settoriali), credito a lungo termine e fondi di bilancio.

I contributi al capitale autorizzato delle imprese possono essere classificati:

)per scopo (scopo del deposito):

realizzare un profitto, realizzare un profitto;

partecipazione alla gestione dell'organizzazione.

Questo impatto può essere espresso nel determinare la direzione dell'attività, nella determinazione dei tipi di prodotti, nella direzione dell'utilizzo dei profitti.

)Secondo le forme, i contributi al capitale autorizzato possono essere effettuati:

forma monetaria (in rubli e in valuta estera);

in forma non monetaria (sotto forma di proprietà o diritti di proprietà). Se il contributo è effettuato in forma non monetaria, la sua valutazione può essere effettuata in due modi:

) previo accordo dei partecipanti;

) da un esperto indipendente.

Pertanto, le fonti di formazione del capitale autorizzato possono essere:

)contributi dei partecipanti per CJSC, LLC, OJSC, ALC; allo stesso tempo si forma il Regno Unito. Conferimenti dei partecipanti (per le società in nome collettivo e in accomandita semplice) capitale sociale.

)Lo stanziamento di bilancio (per SUE MUP) è costituito dal fondo statutario.

)Contributi azionari (per le cooperative di produzione) si costituisce un fondo azionario.

Il capitale autorizzato, di regola, rimane invariato durante il funzionamento dell'impresa, ma allo stesso tempo il suo valore può cambiare in alcuni casi.

Un aumento nel Regno Unito può verificarsi nei seguenti casi:

.Attrarre contributi aggiuntivi dai partecipanti o quando si accettano partecipanti aggiuntivi.

.In caso di emissione aggiuntiva di azioni o aumento del valore nominale del JSC.

.In caso di ricezione da parte di imprese unitarie sotto forma di sovvenzioni da parte di autorità statali o comunali.

.Ridistribuendo elementi di capitale proprio, parte di utili non distribuiti, riserva o capitale aggiuntivo.

Una diminuzione del CC può verificarsi nei seguenti casi:

.In caso di ritiro dei partecipanti dall'organizzazione.

.In caso di rimborso di azioni JSC con loro successivo annullamento.

.In caso di recesso di una parte del capitale sociale di un'impresa unitaria

.Nel caso di portare il capitale autorizzato al valore del patrimonio netto e rimborso delle perdite scoperte a sue spese. Oltre a coprire le perdite riducendo la dimensione dei depositi dei partecipanti o riducendo il valore nominale delle azioni.

Il valore del capitale autorizzato indica l'ammontare di quei fondi, fissi e circolanti, che vengono investiti nel processo produttivo.

Per calcolare il capitale minimo autorizzato si applica il salario minimo<#"justify">Nel rapporto tra risorse finanziarie proprie, attratte e prese in prestito. Dipende da una serie di fattori:

.Affiliazione industriale dell'impresa

2.Tasso di rotazione del capitale

.La strategia scelta dell'impresa nel campo della formazione delle risorse finanziarie.

.Condizione finanziaria dell'impresa

Nel mercato finanziario possono essere mobilitate risorse finanziarie significative, in particolare per le imprese di nuova creazione e ricostruzione. Le forme della loro mobilitazione sono: la vendita di azioni, obbligazioni e altri tipi di titoli emessi da questa impresa, investimenti di credito.

Le fonti proprie includono capitale autorizzato, capitale aggiuntivo, capitale di riserva, utili (perdite) non distribuiti.

I fondi propri sono reintegrati da fonti interne (utile netto, ammortamenti, fondo di rivalutazione immobiliare, altre fonti) ed esterne (emissione di azioni, assistenza finanziaria gratuita, altre fonti esterne).

I fondi presi in prestito (e presi in prestito) includono le passività a lungo e a breve termine dell'organizzazione:

crediti e prestiti a lungo termine;

crediti e prestiti a breve termine;

debiti./4,7,12/

Analizziamo la struttura, la dinamica delle fonti di risorse finanziarie utilizzate da JSC Stroymaterialy

La valutazione della dinamica della composizione e della struttura delle fonti di fondi propri, presi in prestito e presi in prestito viene effettuata secondo le passività di bilancio nella tabella 1

Tabella 2.1: Analisi della composizione e struttura delle fonti di finanziamento delle imprese

Indicatori All'inizio dell'anno Alla fine dell'annoVariazioni nel corso dell'anno migliaia. rub In % del totale migliaia rub In % del totale migliaia rub In % a inizio anno1 Fondi propri3747076.94401076.4+6540+17.5 Compresi: +72+32.71.4 Utili portati a nuovo4100.8411702.03+760+18.541.5 Risconti passivi16503.3820903.62+440+26.612402 Fondi presi in prestito1 .11361023.6+2370+21.1 Compreso: 2.1. Crediti e prestiti a lungo termine10002.0518003.12+800+80.02.2. Crediti e prestiti a breve termine35007.1947008.16+1200+34.292.3. Contabilità fornitori647013.84711012.34+370+5.5Totale:4871010057620100+8910+18.29

I dati nella tabella 2.1 indicano un aumento del valore della proprietà dell'impresa per il periodo di riferimento di 8910 mila rubli, ovvero del 18,29%. Ciò è dovuto a un aumento dei fondi propri di 6.540 mila rubli, pari al 17,5%, e ai fondi presi in prestito di 2.370 mila rubli, pari al 21,1%. Ne consegue che l'aumento del volume di finanziamento delle attività dell'impresa del 73,4% (6540/8910 * 100%) è fornito dal capitale proprio e del 26,6% (2370/8910 * 100%) - dal capitale preso in prestito.

La crescita dei fondi propri si è verificata in tutte le posizioni. L'importo del capitale aggiuntivo è aumentato di 5268 mila rubli, ovvero del 15,1%, e alla fine dell'anno ammontava a 40178 mila rubli. Allo stesso tempo, c'è stato un aumento dell'importo degli utili non distribuiti di 760 mila rubli, o del 18,54%, del capitale di riserva di 72 mila rubli. o del 32,7% e risconti passivi di 440 mila rubli. o del 26,6%.

L'aumento assoluto dei fondi propri non è associato a un aumento del volume di produzione, che riduce l'affidabilità dell'impresa come partner economico.

La quota di capitale proprio sul volume totale dei finanziamenti è leggermente diminuita dal 76,9% al 76,4%, cioè dello 0,5%. Di conseguenza, la quota di capitale preso in prestito è aumentata dal 23,1% al 23,6% entro la fine del periodo di riferimento. Ciò è dovuto alla crescita più rapida dei fondi presi in prestito (121,1%) rispetto ai fondi propri (17,5%).

I debiti sono rappresentati da crediti, finanziamenti e debiti a lungo ea breve termine. Nel periodo in esame si è registrata una tendenza alla crescita dei capitali presi a prestito in tutte le posizioni. I prestiti e i prestiti a lungo termine sono aumentati di 800 mila rubli. o 80%, la loro quota nell'importo totale dei fondi presi in prestito ammontava al 13,2% entro la fine del periodo di riferimento (1800/13610 * 100%). I prestiti e i prestiti a breve termine sono aumentati di 1200 mila rubli. o del 34,29%, la loro quota nell'importo totale dei fondi raccolti entro la fine dell'anno di riferimento ammontava al 34,5% (4700/13610 * 100%).

I debiti verso fornitori sono aumentati di 370 mila rubli. o 5,5%. La sua quota nel costo totale del capitale ammontava al 12,34% entro la fine dell'anno e al 52,2% nell'importo dei fondi presi in prestito (7110/13610 * 100%).

Pertanto, le risorse finanziarie sono formate da varie fonti. In base alla forma di proprietà si distinguono due gruppi di fonti:

possedere;

preso in prestito e attratto (straniero).

Le principali fonti di fondi propri sono il capitale autorizzato (fondo autorizzato), l'utile e l'ammortamento. Il denaro di altre persone include debiti, prestiti e prestiti.

INDICAZIONI DI UTILIZZO DELLE RISORSE FINANZIARIE DELLE ORGANIZZAZIONI (IMPRESE)

L'utilizzo delle risorse finanziarie viene effettuato dall'impresa in molte aree, le principali delle quali sono:

pagamenti alle autorità del sistema finanziario e creditizio, per adempimento di obblighi finanziari. Tra questi: il versamento delle imposte al bilancio e fuori bilancio, il pagamento degli interessi alle banche per l'utilizzo dei prestiti, il rimborso dei prestiti precedentemente assunti, i pagamenti delle assicurazioni, ecc.;

investire fondi propri in spese in conto capitale (reinvestimento) legate all'espansione della produzione e al suo rinnovamento tecnico, al passaggio a nuove tecnologie avanzate, all'uso del "saper fare", ecc.;

investire risorse finanziarie in titoli acquistati sul mercato: azioni e obbligazioni di altre società, prestiti governativi, ecc.;

investire risorse finanziarie per ampliare lo sviluppo della produzione;

la direzione delle risorse finanziarie per la formazione di fondi monetari di natura incentivante e sociale;

utilizzo di risorse finanziarie per scopi benefici, riserve di sponsorizzazione;

formazione di riserve finanziarie. /4,5,6 /

A livello di impresa, le risorse finanziarie vengono utilizzate per formare fondi per scopi speciali (fondo salari, fondo per lo sviluppo della produzione, fondo di incentivi materiali, ecc.), adempiere agli obblighi nei confronti del bilancio statale, delle banche fornitrici, delle autorità assicurative e di altre imprese. Le risorse finanziarie vengono utilizzate anche per finanziare i costi di acquisto di materie prime, materiali, salari, ecc. /uno/

Se parliamo di un'organizzazione commerciale, il suo compito principale è massimizzare il profitto, sorge costantemente il problema di scegliere la direzione dell'utilizzo delle risorse finanziarie: investimenti per espandere le attività principali di un'organizzazione commerciale o investimenti in altri asset. Come sapete, il valore economico del profitto è associato all'ottenimento di un risultato dagli investimenti negli asset più redditizi.

Si possono distinguere le seguenti principali aree di utilizzo delle risorse finanziarie di un'organizzazione commerciale:

investimenti di capitale.

Espansione del capitale circolante.

Attuazione di attività di ricerca e sviluppo (R&S).

Pagamento delle tasse.

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Risorse finanziarie dell'impresa, parlando in parole povere, è, prima di tutto, un'altra proprietà che ha.

Questo concetto è talvolta sostituito nella vita di tutti i giorni da un termine simile "risorse monetarie".

“Risorse finanziarie” e “risorse monetarie” sono concetti vicini, ma non identici in termini di significato. le risorse sono parte integrante delle risorse.

Entrambi sono utilizzati per le esigenze attuali, per l'adempimento della sua riserva finanziaria, per garantire il funzionamento dell'impresa.

Il volume delle risorse finanziarie di un'organizzazione commerciale viene reintegrato in misura maggiore a scapito delle operazioni dei tipi principale e ausiliario.

Qui puoi aggiungere entrate da operazioni non operative.

Allo stesso tempo, il ruolo delle fonti di base delle risorse finanziarie può essere assegnato sia a (cosa naturale, poiché il loro scopo principale è quello di generare reddito) che alle imprese.

Ad esempio, il reddito da locazione di locali commerciali sfitti è una forma di reddito derivante dall'uso di beni.

Sotto capitale circolante dell'impresaÈ consuetudine comprendere le risorse finanziarie utilizzate per creare e mantenere il giro d'affari economico dei fondi di circolazione.

Questi ultimi, da un punto di vista scientifico, comprendono risorse nascoste nelle scorte di prodotti finiti, merci non pagate, ma spedite, nonché fondi depositati in conti, in cassa o circolanti in liquidazione.

Sotto investimenti in senso estremamente semplificato, significano investimenti finanziari a lungo termine in oggetti redditizi con.

Si consiglia di dedicare una pubblicazione separata al tema del capitale circolante.

Abbiamo parlato di investimenti più di una volta sulle nostre pagine. Se lo desideri, puoi scorrerli di nuovo tutti ...

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