วิธีดำเนินการวิเคราะห์ FHD ขององค์กร การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร (31) - บทคัดย่อ

ในปัจจุบัน ความสำคัญของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ผลการวิเคราะห์เป็นที่สนใจของนักวิเคราะห์ประเภทต่างๆ ได้แก่ ผู้บริหาร ตัวแทนหน่วยงานด้านการเงิน ผู้ตรวจภาษี เจ้าหนี้ เป็นต้น

ภายใต้เงื่อนไขทางการเงิน หมายถึง ความสามารถของวิสาหกิจในการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ มันโดดเด่นด้วยความพร้อมของทรัพยากรทางการเงินที่จำเป็นสำหรับการทำงานปกติขององค์กร ความได้เปรียบของตำแหน่งและประสิทธิภาพในการใช้งานตลอดจนความสัมพันธ์ทางการเงินกับนิติบุคคลและบุคคลอื่น ๆ

ในการเริ่มต้น เราจะทำการวิเคราะห์งบดุลของบริษัทในแนวนอนและแนวตั้งเป็นเวลา 3 ปี

การวิเคราะห์แนวนอน ในกระบวนการวิเคราะห์ ก่อนอื่น เราควรศึกษาพลวัตของสินทรัพย์ขององค์กร การเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและโครงสร้าง และประเมินผล ในการทำเช่นนี้ เราจะทำการวิเคราะห์ในแนวนอนของสินทรัพย์ของ Gizartteks LLC

การวิเคราะห์ในแนวนอนทำให้คุณสามารถเปรียบเทียบแต่ละตำแหน่งในงบดุลกับช่วงเวลาก่อนหน้าได้ การวิเคราะห์สินทรัพย์งบดุลประกอบด้วยข้อมูลเกี่ยวกับการจัดวางทุนในการกำจัดขององค์กรเช่น การลงทุนในทรัพย์สินและมูลค่าวัสดุเฉพาะต้นทุนขององค์กรในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์และยอดคงเหลือของเงินสดฟรี

การเปลี่ยนแปลงแบบสัมบูรณ์คำนวณโดยการคำนวณความแตกต่างระหว่างตัวบ่งชี้ที่เกี่ยวข้องตอนสิ้นปีและต้นปี และค่าเบี่ยงเบนสัมพัทธ์คำนวณโดยการหารผลลัพธ์ของการเบี่ยงเบนสัมบูรณ์ด้วยค่าของตัวบ่งชี้เมื่อต้นปี ในการวิเคราะห์ เราจะใช้งบการเงินขององค์กร งบกำไรขาดทุน ข้อมูลทั้งหมดจะถูกนำเสนอในตารางที่ 3

การวิเคราะห์ในแนวนอนของสินทรัพย์ของ Gizarttex LLC แสดงให้เห็นว่าจำนวนเงินที่แน่นอนสำหรับปี 2555 ลดลง 33 ล้านรูเบิลหรือ 13.4% สรุปได้ว่าองค์กรลดศักยภาพทางเศรษฐกิจลง การเพิ่มขึ้นของสินทรัพย์หมุนเวียนเกิดจากเงินสดขององค์กรเพิ่มขึ้น 212 ล้านรูเบิลและเงินสำรอง

ตารางที่ 3 การวิเคราะห์ยอดคงเหลือของสินทรัพย์ (ล้านรูเบิล)

		ค่าเบี่ยงเบน
			แอบโซลูท	ญาติ	แอบโซลูท	ญาติ
I. สินทรัพย์หมุนเวียน
เงินสด
ลูกหนี้
ความก้าวหน้าสู่ซัพพลายเออร์
สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด
ครั้งที่สอง สินทรัพย์ถาวร
สินทรัพย์ถาวร
รวมถึงกำลังดำเนินการก่อสร้างทุน
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น
รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
สินทรัพย์รวม

การเติบโตของตัวบ่งชี้เช่นเงินสด +212 ล้าน rubles บ่งชี้ว่าองค์กรไม่ได้ประสบปัญหาทางการเงินเพราะมีทรัพยากรทางการเงินจำนวนมากที่ไม่ได้ลงทุนในหุ้นส่วนเกิน

การเพิ่มขึ้นของตัวเลขลูกหนี้สัมพันธ์กับยอดขายที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากรายได้ของบริษัทเพิ่มขึ้น ตัวบ่งชี้นี้บ่งชี้ถึงความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้นของการไม่ชำระเงินหรือชำระเงินล่าช้าสำหรับผลิตภัณฑ์ที่ขาย

จากการวิเคราะห์องค์ประกอบของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสามารถสังเกตได้ว่าการลดลงของตัวบ่งชี้ในปี 2555 เมื่อเทียบกับปี 2554 - 33 ล้านรูเบิลเป็นผลมาจากการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบของสินทรัพย์ถาวร

องค์ประกอบที่สองของการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรคือการประเมินแหล่งที่มาของเงินทุนขององค์กร

ในการประเมินแหล่งที่มาจะใช้ข้อมูลจากการวิเคราะห์หนี้สินในงบดุลในแนวนอน การวิเคราะห์ความรับผิดทำให้คุณสามารถกำหนดได้ว่าการเปลี่ยนแปลงใดเกิดขึ้นในโครงสร้างของส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนที่ยืมมา เงินทุนที่กู้ยืมระยะยาวและระยะสั้นนั้นเกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนขององค์กรมากเพียงใด กล่าวคือ ความรับผิดแสดงให้เห็นว่าเงินทุนมาจากไหนซึ่งองค์กรเป็นหนี้พวกเขา การคำนวณการเปลี่ยนแปลงแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์ในตัวบ่งชี้ที่อยู่ระหว่างการพิจารณานั้นคล้ายคลึงกับของสินทรัพย์

ตารางที่ 4. หนี้สินของงบดุลวิเคราะห์ (ล้านรูเบิล)

		ค่าเบี่ยงเบน
			แอบโซลูท	ญาติ	แอบโซลูท	ญาติ
I. สินเชื่อระยะสั้น สินเชื่อ
บัญชีที่สามารถจ่ายได้
ผู้ซื้อก้าวหน้า
ครั้งที่สอง หน้าที่ระยะยาว
สินเชื่อระยะยาว สินเชื่อ
สาม. ทุน
ทุนจดทะเบียน
ทุนพิเศษ
กำไรสะสม
ทุนของตัวเองทั้งหมด
หนี้สินรวม

หนี้สินที่เพิ่มขึ้นในปี 2555 ของ Gizarttex LLC เกิดขึ้น 1,798 ล้านรูเบิล สาเหตุหลักมาจากการเพิ่มขึ้นของหนี้สินระยะสั้น 52% ณ สิ้นงวดที่วิเคราะห์ (2012) หนี้สินประกอบด้วยเจ้าหนี้การค้าทั้งหมด

การเพิ่มทุนของทุนเกิดขึ้น 1506 ล้านรูเบิล การเพิ่มทุนเมื่อสิ้นสุดระยะเวลาที่วิเคราะห์ (2012) เกิดขึ้นเนื่องจากกำไรสะสมจำนวน 1395 ล้านรูเบิล แม้จะมีการเพิ่มทุนจดทะเบียนอย่างมีนัยสำคัญ แต่ทุนจดทะเบียนเพิ่มเติมและทุนจดทะเบียนขององค์กรยังคงไม่เปลี่ยนแปลง

ดังนั้น จากการวิเคราะห์ในแนวนอนที่ดำเนินการ เราสามารถพูดได้ว่ากิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรมีส่วนทำให้เพิ่มทุนของตนเอง

การวิเคราะห์แนวตั้งดำเนินการโดยใช้ตารางการวิเคราะห์และเกี่ยวข้องกับการศึกษาการเปลี่ยนแปลงในสัดส่วนของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลเพื่อคาดการณ์การเปลี่ยนแปลงในโครงสร้าง

ตารางที่ 5. การวิเคราะห์สินทรัพย์ในแนวดิ่ง

				การเปลี่ยนแปลงของแรงโน้มถ่วงจำเพาะ
ราคาล้านรูเบิล		ราคาล้านรูเบิล	ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ในมูลค่ารวมของสินทรัพย์ %	ราคาล้านรูเบิล	ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ในมูลค่ารวมของสินทรัพย์ %
สินทรัพย์หมุนเวียน
เงินสด
การลงทุนทางการเงินระยะสั้น
ลูกหนี้
ความก้าวหน้าสู่ซัพพลายเออร์
สินทรัพย์หมุนเวียนอื่น
สินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด
ครั้งที่สอง สินทรัพย์ถาวร
การลงทุนทางการเงินระยะยาว
สินทรัพย์ถาวร
รวม กำลังดำเนินการก่อสร้างทุน
สินทรัพย์ไม่มีตัวตน
สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่น
รวมสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน
สินทรัพย์รวม

ในโครงสร้างของสินทรัพย์งบดุลของ Gizarttex LLC ส่วนแบ่งที่สำคัญเป็นของสินทรัพย์หมุนเวียน เมื่อต้นปี 2554 มูลค่าของสินทรัพย์หมุนเวียนมีจำนวน 78.2% ของมูลค่ารวมและ ณ สิ้นปี - 92.7% มีแนวโน้มที่จะเพิ่มส่วนแบ่งของสินทรัพย์ประเภทนี้

ณ วันที่ 1 มกราคม 2011 หุ้นโภคภัณฑ์มีส่วนแบ่งที่สำคัญในสินทรัพย์หมุนเวียน - 73% ในระหว่างการตรวจสอบ มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นในสินทรัพย์หมุนเวียนของ GizarTeks LLC

สินทรัพย์หมุนเวียนประเภทต่อไปที่มีส่วนแบ่งที่สำคัญคือลูกหนี้ ณ วันที่ 1 มกราคม 2554 ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ประเภทนี้คือ 1.5% ภายในสิ้นปี 2555 ส่วนแบ่งเพิ่มขึ้น 5.2%

ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน ณ ต้นปี 2554 อยู่ที่ 21.8% เพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับปี 2553 ที่ 0.9% อย่างไรก็ตามในช่วงต้นปี 2555 ส่วนแบ่งคือ 7.3% มีแนวโน้มลดลงในสินทรัพย์ประเภทนี้ การลดลงเกิดจากการลดลงของสินทรัพย์ถาวร - การกำจัดอุปกรณ์ที่ล้าสมัย

หนี้สินประกอบด้วยส่วนของผู้ถือหุ้นและหนี้สินระยะสั้น ดังนั้นตามส่วนแบ่งของหนี้สิน เราสามารถสรุปได้ว่าแหล่งที่มาของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรมีการเปลี่ยนแปลง

ตารางที่ 6. การวิเคราะห์หนี้สินในแนวดิ่ง

				การเปลี่ยนแปลงของแรงโน้มถ่วงจำเพาะ
ราคาล้านรูเบิล	ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ในมูลค่ารวมของสินทรัพย์ %	ราคาล้านรูเบิล	ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ในมูลค่ารวมของสินทรัพย์%	ราคาล้านรูเบิล	ส่วนแบ่งของสินทรัพย์ในมูลค่ารวมของสินทรัพย์ %
สินเชื่อระยะสั้น สินเชื่อ
บัญชีที่สามารถจ่ายได้
ผู้ซื้อก้าวหน้า
หนี้สินหมุนเวียนอื่น
หนี้สินหมุนเวียนทั้งหมด
II.หนี้สินระยะยาว
สินเชื่อระยะยาว สินเชื่อ
หนี้สินระยะยาวอื่นๆ
รวมหนี้สินระยะยาว
สาม. ทุน
ทุนจดทะเบียน
ทุนพิเศษ
กำไรสะสม
แหล่งทุนอื่น
ทุนของตัวเองทั้งหมด
หนี้สินรวม

ในช่วงที่วิเคราะห์ในปี 2554 ส่วนแบ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นลดลง 0.66% เมื่อเทียบกับปี 2553 และอยู่ที่ 50.66% ควรสังเกตว่าการรักษาส่วนแบ่งของทุนให้ต่ำกว่า 50% เป็นสิ่งที่ไม่พึงปรารถนา เนื่องจากบริษัทจะต้องพึ่งพาเงินกู้ อย่างไรก็ตาม ในปี 2555 ส่วนแบ่งของส่วนของผู้ถือหุ้นเพิ่มขึ้นอย่างมากเป็น 70.98% อันเนื่องมาจากกำไรสะสมและแหล่งเงินทุนอื่นๆ

บริษัทไม่มีหนี้สินระยะยาวสำหรับงวดที่วิเคราะห์ หากเราคำนึงถึงความเป็นไปได้ในการแทนที่หนี้สินระยะสั้นด้วยหนี้สินระยะยาว ความเด่นของแหล่งที่มาระยะสั้นในโครงสร้างของกองทุนที่ยืมมานั้นเป็นปัจจัยลบที่บ่งบอกถึงการเสื่อมสภาพของโครงสร้างงบดุลและความเสี่ยงที่เพิ่มขึ้น ของการสูญเสียความมั่นคงทางการเงิน

ส่วนแบ่งหนี้สินระยะสั้นในปี 2555 ลดลงเมื่อเทียบกับปี 2553-2554 ร้อยละ 22.83

สำหรับองค์กร ไม่เพียงแต่ทำการวิเคราะห์และนำเสนอผลลัพธ์อย่างถูกต้องเท่านั้น แต่ยังต้องกำหนดคำแนะนำตามการปรับปรุงตัวชี้วัดและคุณลักษณะคุณภาพในกิจกรรมขององค์กรด้วย วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์ทางการเงินไม่ใช่การคำนวณตัวบ่งชี้ แต่เป็นความสามารถในการตีความผลลัพธ์

จากการวิเคราะห์ในแนวนอนและแนวตั้งของงบดุล จะกำหนดแนวโน้มเชิงบวกและเชิงลบของการเปลี่ยนแปลงในส่วนและรายการงบดุล

ในโครงสร้างทรัพย์สินขององค์กร LLC "Gizartteks" หุ้นขนาดใหญ่เป็นของเงิน ในระหว่างระยะเวลาตรวจสอบ ส่วนแบ่งของสินทรัพย์หมุนเวียนมากกว่า 50% สิ่งนี้บ่งชี้ถึงการก่อตัวของโครงสร้างเคลื่อนที่ของสินทรัพย์ซึ่งช่วยเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

สามารถนำเสนอภาพที่สมบูรณ์ของสถานะการละลายขององค์กรได้โดยการวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่อง

ในทางปฏิบัติงานวิเคราะห์จะใช้ระบบตัวบ่งชี้สภาพคล่องซึ่งคำนวณตามสูตรต่อไปนี้

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

Cal=Ds/Kfo (5)

โดยที่: Cal - อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ Ds - เงินสด; CFO - ภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วถูกกำหนดโดยสูตรต่อไปนี้:

Kbl=Ds+Kfv+Kdz/Kfo (6)

โดยที่: Кbl - อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว Ds - เงินสด; Kdz - ลูกหนี้ระยะสั้น Kfv - การลงทุนทางการเงินระยะสั้น CFO - ภาระผูกพันทางการเงินระยะสั้น

ความพึงพอใจมักจะถือเป็นค่าของตัวบ่งชี้นี้ 0.7-1

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (อัตราส่วนความครอบคลุมทั่วไป) แสดงขอบเขตที่สินทรัพย์หมุนเวียนครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น ค่าสัมประสิทธิ์ที่มีค่ามากกว่า 2.0 ถือว่าน่าพอใจ

Ktl=ตา/เกาะ (7)

โดยที่: Ktl - อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ตา - สินทรัพย์หมุนเวียน Ko - หนี้สินระยะสั้น

ตัวชี้วัดเหล่านี้ช่วยให้คุณสามารถกำหนดความสามารถของ บริษัท ในการชำระภาระผูกพันระยะสั้นระหว่างรอบระยะเวลารายงาน

คำนวณอัตราส่วนสภาพคล่อง ภายในปี 2010 -55/498=0.11

ภายใน tl 2010 -903/498=1.81

ภายในปี 2010 -55+0+25/498=0.16

K al 2011 -43/558=0.08.

โดย tl 2011 -885/558=1.58

ภายในปี 2011 -43+0+17/558=0.11

K al 2012 -255/750=0.34.

โดย tl 2012 -2716/750=3.62

โดย bl 2012 -255+0+197/750=0.6

ข้อมูลจะถูกนำเสนอในตารางที่ 7

ตารางที่ 7. พลวัตของตัวบ่งชี้สภาพคล่อง (ล้านรูเบิล)

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันแสดงถึงความมั่นคงทั่วไปขององค์กรด้วยเงินทุนหมุนเวียนสำหรับการดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจและการชำระคืนภาระผูกพันเร่งด่วนขององค์กรทันเวลา อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบันแสดงให้เห็นว่าในปี 2554 หนี้สินหมุนเวียน 1 รูเบิลคิดเป็น 1.58 รูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียนในขณะที่ในปี 2553 ตัวเลขนี้คือ 1.81 และในปี 2555 อัตราส่วนนี้คือ 3.62 รูเบิล . สินทรัพย์หมุนเวียนต่อ 1 รูเบิลของหนี้สินหมุนเวียน สิ่งนี้บ่งชี้ว่าความสามารถในการชำระเงินขององค์กรเพิ่มขึ้น

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วมีความหมายคล้ายกับตัวบ่งชี้ก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม มันถูกคำนวณสำหรับช่วงของสินทรัพย์หมุนเวียนที่แคบลง เมื่อส่วนที่มีสภาพคล่องมากที่สุด - สินค้าคงคลังและต้นทุนวัสดุ - ไม่รวมอยู่ในการคำนวณ อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (ระยะ) แสดงถึงความสามารถของ บริษัท ในการชำระหนี้สินหมุนเวียน (ระยะสั้น) ด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน อัตราส่วนเพิ่มขึ้นในปี 2554-2555 จาก 0.11 เป็น 0.6 สาเหตุหลักมาจากการลดลงของเจ้าหนี้ขององค์กร

หากอัตราส่วนปัจจุบันอยู่ในช่วงที่ยอมรับได้ในขณะที่อัตราส่วนที่รวดเร็วนั้นต่ำจนไม่สามารถยอมรับได้ ก็หมายความว่าบริษัทสามารถฟื้นฟูความสามารถในการละลายทางเทคนิคได้โดยการขายสต็อกคลังสินค้าและลูกหนี้ อย่างไรก็ตาม อาจทำให้เสียโอกาสตามปกติ การทำงาน.

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอนของตัวบ่งชี้ปี 2011 - 0.08 เพิ่มขึ้นเป็น 0.34 ในปี 2555 ดังนั้น บริษัทสามารถชำระภาระผูกพันตามความจำเป็นเร่งด่วน

บริษัท "Gizarttex" LLC มีสภาพคล่อง นั่นคือมีความสามารถในการเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสดและชำระภาระผูกพันในการชำระเงินตรงเวลา อย่างไรก็ตาม เขาควรให้ความสนใจกับอัตราส่วนสภาพคล่องที่รวดเร็วซึ่งต่ำอย่างไม่อาจยอมรับได้

ตารางที่ 8

ในปี 2555 มีแนวโน้มเชิงบวกในการพัฒนาองค์กร: อัตราการเติบโตของรายได้อยู่ที่ 274.5% ซึ่งบ่งชี้ว่ายอดขายผลิตภัณฑ์เพิ่มขึ้น อัตราการเติบโตของกำไรในงบดุลอยู่ที่ 427.9%; กำไรสุทธิ 461.5% กำไรจากการขายสินค้า 361% และนี่คือความจริงที่ว่าในปี 2554 กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับปี 2010 221 ล้านรูเบิล การเพิ่มขึ้นของกำไรสุทธิเป็นแนวโน้มเชิงบวก ซึ่งบ่งชี้ถึงกิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

เราศึกษาระบบตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขององค์กร ตัวชี้วัดที่น่าสนใจที่สุดคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ผลตอบแทนจากการลงทุน ผลตอบแทนจากการขาย

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์เป็นตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรและประสิทธิภาพของบริษัท โดยปราศจากอิทธิพลของจำนวนเงินที่ยืมมา ใช้เพื่อเปรียบเทียบวิสาหกิจในอุตสาหกรรมเดียวกันและคำนวณโดยสูตร:

ความสามารถในการทำกำไร = รายได้สุทธิ / สินทรัพย์เฉลี่ย (8)

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์แสดงให้เห็นว่ามีกำไรเท่าใดสำหรับแต่ละรูเบิลที่ลงทุนในทรัพย์สินขององค์กร

• 1. ความตระหนักในความเสี่ยง เนื่องจากความเสี่ยงทางการเงินเป็นปรากฏการณ์ที่เป็นรูปธรรม จึงเป็นไปไม่ได้ที่จะแยกความเสี่ยงออกจากกิจกรรมทางการเงินขององค์กรโดยสิ้นเชิง หลังจากประเมินระดับความเสี่ยงสำหรับการทำธุรกรรมแต่ละรายการ คุณสามารถใช้กลยุทธ์ "การหลีกเลี่ยงความเสี่ยง" ได้ ความตระหนักในการยอมรับความเสี่ยงเป็นเงื่อนไขที่ขาดไม่ได้ในการทำให้ผลที่ตามมาของความเสี่ยงเป็นกลาง
• 2. การจัดการความเสี่ยงที่ยอมรับได้ พอร์ตโฟลิโอของความเสี่ยงทางการเงินควรรวมถึงความเสี่ยงที่สามารถทำให้เป็นกลางได้เป็นส่วนใหญ่
• 3. ความเป็นอิสระของการบริหารความเสี่ยงส่วนบุคคล ความสูญเสียทางการเงินสำหรับความเสี่ยงประเภทต่างๆ เป็นอิสระจากกัน และต้องทำให้เป็นกลางเป็นรายบุคคลในกระบวนการจัดการความเสี่ยง
• 4. การเปรียบเทียบระดับความเสี่ยงที่ยอมรับกับระดับความสามารถในการทำกำไรของธุรกรรมทางการเงิน องค์กรควรยอมรับความเสี่ยงทางการเงินประเภทดังกล่าวในกระบวนการกิจกรรมทางการเงินเท่านั้นซึ่งระดับไม่เกินระดับความสามารถในการทำกำไรในระดับ "ความสามารถในการทำกำไร - ความเสี่ยง" ที่สอดคล้องกัน

องค์กรควรปฏิเสธความเสี่ยงประเภทใดก็ตามที่ระดับความเสี่ยงสูงกว่าระดับผลตอบแทนที่คาดหวัง (โดยมีเบี้ยประกันรวมอยู่ด้วย) (หรือควรแก้ไขขนาดของเบี้ยประกันภัยและความเสี่ยงตามความเหมาะสม)

• 5. การเปรียบเทียบระดับความเสี่ยงที่ยอมรับกับความสามารถทางการเงินขององค์กร จำนวนที่คาดหวังของการสูญเสียทางการเงินขององค์กร ซึ่งสอดคล้องกับระดับความเสี่ยงทางการเงินเฉพาะ ต้องสอดคล้องกับส่วนแบ่งของเงินทุนที่จัดให้มีการประกันความเสี่ยงภายใน
• 6. ประสิทธิผลของการบริหารความเสี่ยง ต้นทุนขององค์กรในการขจัดความเสี่ยงทางการเงินไม่ควรเกินจำนวนความเสียหายทางการเงินที่เป็นไปได้ แม้ว่าจะมีระดับความน่าจะเป็นสูงสุดของเหตุการณ์ความเสี่ยงก็ตาม เกณฑ์ประสิทธิผลของการบริหารความเสี่ยงต้องสังเกตในการดำเนินการทั้งการประกันภัยตนเองและการประกันภัยความเสี่ยงทางการเงินภายนอก
• 7. การบัญชีสำหรับรอบระยะเวลาการดำเนินงานในการบริหารความเสี่ยง ยิ่งระยะเวลาในการทำธุรกรรมทางการเงินนานขึ้นเท่าใด ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องก็จะยิ่งกว้างขึ้น หากจำเป็นต้องทำธุรกรรมทางการเงินดังกล่าว องค์กรต้องตรวจสอบให้แน่ใจว่าได้รับระดับการทำกำไรเพิ่มเติมที่จำเป็น ไม่เพียงเพราะความเสี่ยงพิเศษเท่านั้น แต่ยังรวมถึงพรีเมี่ยมสภาพคล่องด้วย เนื่องจากระยะเวลาของธุรกรรมทางการเงินเป็นช่วงเวลา " สภาพคล่องแช่แข็ง" ของเงินทุนที่ลงทุนในนั้น เฉพาะในกรณีนี้ องค์กรจะมีศักยภาพทางการเงินที่จำเป็นในการต่อต้านผลกระทบทางการเงินเชิงลบของการดำเนินการดังกล่าวในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้น
• 8. การบัญชีสำหรับกลยุทธ์ทางการเงินขององค์กรในกระบวนการบริหารความเสี่ยง ระบบการจัดการความเสี่ยงทางการเงินควรยึดตามเกณฑ์ทั่วไปของกลยุทธ์ทางการเงินที่องค์กรเลือก (สะท้อนถึงอุดมการณ์ทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับระดับความเสี่ยงที่ยอมรับได้) ตลอดจนนโยบายทางการเงินในบางพื้นที่ของกิจกรรมทางการเงิน
• 9. การบัญชีสำหรับความเป็นไปได้ของการโอนความเสี่ยง การหลีกเลี่ยงความเสี่ยงเกี่ยวข้องกับการหลีกเลี่ยงความเสี่ยง การปฏิเสธที่จะดำเนินเหตุการณ์ (โครงการ) ที่เกี่ยวข้องกับความเสี่ยง การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นในกรณีที่ไม่ปฏิบัติตามหลักการข้างต้น อย่างไรก็ตาม ควรระลึกไว้เสมอว่าการหลีกเลี่ยงความเสี่ยงประเภทหนึ่งอาจนำไปสู่การเกิดขึ้นของประเภทอื่นๆ

การวิเคราะห์ทางการเงินรวมถึงการศึกษาพารามิเตอร์หลัก ค่าสัมประสิทธิ์และตัวคูณที่ให้การประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรอย่างเป็นกลางตลอดจนการวิเคราะห์ราคาหุ้นของ บริษัท เพื่อตัดสินใจเกี่ยวกับการจัดสรรทุน การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นส่วนหนึ่งของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์ทางการเงินคือเพื่อกำหนดลักษณะทางการเงินขององค์กร ธุรกิจ กลุ่มบริษัท

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้ในกระบวนการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กร มีการแก้ไขงานหลักดังต่อไปนี้:

1. การกำหนดสถานะทางการเงินขององค์กรในขณะนี้

2. การระบุแนวโน้มและรูปแบบในการพัฒนาองค์กรในช่วงเวลาที่ศึกษา

3. การระบุปัจจัยที่ส่งผลเสียต่อสถานะทางการเงินขององค์กร

4. การระบุเงินสำรองที่บริษัทสามารถใช้ปรับปรุงฐานะการเงินได้

ผลการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขององค์กรมีความสำคัญสูงสุดสำหรับผู้ใช้ที่หลากหลาย ทั้งภายในและภายนอกองค์กร - ผู้จัดการ คู่ค้า นักลงทุน และเจ้าหนี้

สำหรับผู้ใช้ภายในซึ่งรวมถึงหัวหน้าองค์กรเป็นหลัก ผลการวิเคราะห์ทางการเงินมีความจำเป็นในการประเมินกิจกรรมขององค์กรและเตรียมการตัดสินใจในการปรับนโยบายทางการเงินขององค์กร

สำหรับผู้ใช้ภายนอก - คู่ค้า นักลงทุน และเจ้าหนี้ - ข้อมูลเกี่ยวกับองค์กรเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจเกี่ยวกับการดำเนินการตามแผนเฉพาะสำหรับองค์กรนี้ (การได้มา การลงทุน การสรุปสัญญาระยะยาว)

การวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกมุ่งเน้นไปที่ข้อมูลทางการเงินแบบเปิดขององค์กร และเกี่ยวข้องกับการใช้วิธีการมาตรฐาน (มาตรฐาน) ในกรณีนี้ ตามกฎแล้วจะใช้ตัวบ่งชี้พื้นฐานจำนวนจำกัด

เมื่อทำการวิเคราะห์ ความสำคัญหลักอยู่ที่วิธีการเปรียบเทียบ เนื่องจากผู้ใช้การวิเคราะห์ทางการเงินภายนอกมักจะอยู่ในสถานะที่เลือกได้ - องค์กรใดที่อยู่ระหว่างการศึกษาเพื่อสร้างหรือสานต่อความสัมพันธ์และในรูปแบบใดที่เหมาะสมที่สุด ดังนั้น.

การวิเคราะห์ทางการเงินภายในมีความต้องการแหล่งข้อมูลมากขึ้น ในกรณีส่วนใหญ่ ข้อมูลที่มีอยู่ในรายงานการบัญชีมาตรฐานไม่เพียงพอสำหรับเขา และจำเป็นต้องใช้ข้อมูลบัญชีการจัดการภายใน

นอกจากการกำหนดเองแล้ว การวิเคราะห์ทางการเงินยังสามารถแบ่งออกได้ตามคุณสมบัติต่อไปนี้:

ตามทิศทางการวิเคราะห์:

การวิเคราะห์ย้อนหลัง - การวิเคราะห์ข้อมูลทางการเงินในอดีต

การวิเคราะห์ที่คาดหวัง - การวิเคราะห์แผนทางการเงินและการพยากรณ์

โดยรายละเอียด:

การวิเคราะห์ด่วน - การวิเคราะห์ดำเนินการกับตัวชี้วัดทางการเงินหลัก

การวิเคราะห์ทางการเงินโดยละเอียด - ดำเนินการกับตัวชี้วัดทั้งหมด ให้คำอธิบายที่สมบูรณ์ของบริษัท

โดยธรรมชาติของเหตุการณ์:

การวิเคราะห์งบการเงิน - การวิเคราะห์ตามงบการเงิน

การวิเคราะห์การลงทุน - การวิเคราะห์การลงทุนและการลงทุน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค - การวิเคราะห์กราฟราคาหลักทรัพย์ของบริษัท

การวิเคราะห์พิเศษ - การวิเคราะห์งานพิเศษ

พื้นที่หลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือ:

1. การวิเคราะห์โครงสร้างสมดุล

2. การวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรขององค์กรและโครงสร้างต้นทุนการผลิต

3. การวิเคราะห์ความสามารถในการละลาย (สภาพคล่อง) และความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

4. การวิเคราะห์การหมุนเวียนของเงินทุน

การรายงานการจัดการ

ข้อมูลเบื้องต้นสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงินต้องเป็นไปตามข้อกำหนดต่อไปนี้:

1. การเตรียมข้อมูลควรทำอย่างสม่ำเสมอและเป็นไปตามวิธีการเดียว

2. ข้อมูลทรัพย์สินและแหล่งที่มาต้องสมดุลกันเอง

3. สินทรัพย์ควรมีโครงสร้างตามลักษณะทางเศรษฐกิจ (ตามหลักการกำหนดมูลค่าของผลิตภัณฑ์ที่ผลิต เงื่อนไขการใช้งาน และระดับของสภาพคล่อง)

4. ข้อมูลเกี่ยวกับแหล่งเงินทุนควรแบ่งตามหลักการเป็นเจ้าของและเงื่อนไขการดึงดูด

จำเป็นไม่เพียงแต่สำหรับบริษัทการค้าเท่านั้น แต่ยังจำเป็นสำหรับสถาบันภาครัฐด้วย เป็นไปไม่ได้ที่จะทำการตัดสินใจด้านการจัดการที่มีประสิทธิภาพโดยปราศจาก EA ที่ดำเนินการอย่างมืออาชีพ AFHD ขึ้นอยู่กับการประเมินและการเปรียบเทียบงบการเงิน

ขั้นตอนของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์:

• ทำความคุ้นเคยกับข้อมูลงบการเงินและข้อมูลเกี่ยวกับ FCD ของสถาบัน
• การคำนวณทางคณิตศาสตร์และการเปรียบเทียบข้อมูลทางบัญชี
• การก่อตัวของข้อสรุปเกี่ยวกับการคำนวณที่ดำเนินการ

ขอแนะนำให้ดำเนินการ EA ในการเปรียบเทียบช่วงเวลาการรายงานหลายช่วง วิธีนี้ช่วยให้คุณกำหนดไดนามิกของการเปลี่ยนแปลงได้แม่นยำยิ่งขึ้น

ความสัมพันธ์กับการตรวจสอบทางการเงิน

การตรวจสอบกิจกรรมทางเศรษฐกิจเกี่ยวข้องโดยตรงกับการประเมินประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรและทรัพย์สินขององค์กร ประการแรก การตรวจสอบทางการเงินเผยให้เห็นถึงความถูกต้องของการบัญชีและการรายงาน หากไม่มีการประเมินการบัญชีและการรายงานโดยอิสระ จะไม่สามารถดำเนินการ EA ที่เชื่อถือได้

การบัญชีการจัดการ การวางแผนทางการเงิน การตรวจสอบ การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจร่วมกัน ช่วยให้คุณระบุเงินสำรองที่ซ่อนอยู่ที่ไม่ได้ใช้งานขององค์กรได้อย่างรวดเร็วและแม่นยำ และเพิ่มเสถียรภาพทางการเงิน

ประเภทของการตรวจสอบ FCD

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจมีสองประเภทหลัก:

1. การประเมินสถานะทรัพย์สินขององค์กรทำให้สามารถกำหนดประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรของบริษัทในการผลิตหรือการปฏิบัติตามงานของรัฐ (เทศบาล) ตามการระบุของทรัพย์สินที่ไม่ได้ใช้ผู้บริหารขององค์กรสามารถตัดสินใจได้อย่างเหมาะสม: การรวมสินทรัพย์ถาวรในการผลิตการขายสินทรัพย์ถาวรการเช่า การตัดสินใจของฝ่ายบริหารเกี่ยวกับเงินสำรองของตำแหน่งทรัพย์สินทำให้สามารถยกเว้นค่าใช้จ่ายที่ไม่มีประสิทธิภาพสำหรับการบำรุงรักษา การบำรุงรักษา และการดำเนินงานของสินทรัพย์ถาวร
2. การประเมินฐานะการเงินเผยให้เห็นระดับการละลาย ความมั่นคงทางการเงิน การทำกำไรขององค์กร EA ในพื้นที่นี้เผยให้เห็นการใช้เงินทุนขององค์กรอย่างไม่มีประสิทธิภาพ ค่าใช้จ่ายที่ไม่มีประสิทธิภาพ ได้แก่ เงินเดือนที่เพิ่มขึ้นเกินจริงของเจ้าหน้าที่ธุรการ การจัดหาพนักงานที่ไม่ลงตัว และอื่นๆ

การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรตัวอย่าง

ลองพิจารณา AFHD ในตัวอย่างขององค์กรไม่แสวงหาผลกำไรที่ผลิตสินค้าอุปโภคบริโภค สำหรับการคำนวณ เราใช้ข้อมูลเริ่มต้นต่อไปนี้:

ข้อมูลเบื้องต้น (พันรูเบิล)
ตัวชี้วัด	ปีที่แล้ว (2016)	ปีที่รายงาน (2017)	การเปลี่ยนแปลงแน่นอน	อัตราการเจริญเติบโต	อัตราการเพิ่มขึ้น
รายได้จากการขายสินค้า
ต้นทุนการผลิต
ค่าแรง
ค่าวัสดุ
การหักค่าเสื่อมราคา
จำนวนพนักงานต่อคน
ต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวร
มูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน

เราดำเนินการ AFHD ที่ครอบคลุม:

1. เรากำหนดพลวัตของตัวบ่งชี้ที่แสดงลักษณะการใช้ทรัพยากรในเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ สำหรับการคำนวณ เราใช้ตัวบ่งชี้ของการรายงานและงวดก่อนหน้า

1. เราคำนวณการประหยัดหรือการใช้ทรัพยากรมากเกินไป ตลอดจนการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิกในต้นทุนของทรัพยากรและประสิทธิภาพของทรัพยากร

บทนำ…………………………………………………………………………2

บทที่ 1 การพิสูจน์ตามทฤษฎีขององค์กร AFHD

แนวคิดและหลักการของ AFHD……..………………………4

ระเบียบวิธี AFHD…………………………………………………….6

ตัวชี้วัด…………………………………………………………………………8

บทที่ 2 AFHD ในตัวอย่างของ Svyaznoy NN

2.1 คำอธิบายโดยย่อขององค์กร……………………………..13

2.2 การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่สำคัญ……………………………..………14

2.3 การวิเคราะห์ฐานะการเงินของ Svyaznoy NN OJSC……..……..17

2.4 การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจและความสามารถในการทำกำไร…………………….34

บทที่ 3

3.1 ข้อสรุปทั่วไป………………………………………………………..40

3.2 ข้อเสนอสำหรับการปรับปรุง FCD ของ Svyaznoy NN OJSC…………..41

บทสรุป……………………………………………………………………...44

รายการวรรณกรรมที่ใช้แล้ว………………………………………..45

ใบสมัครหมายเลข 1

ใบสมัคร №2

บทนำ

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจช่วยให้ประเมินศักยภาพทางเศรษฐกิจขององค์กรในขณะปัจจุบันและอนาคตอันใกล้ ความสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรธุรกิจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทั้งหมดนี้เพิ่มบทบาทของการวิเคราะห์สภาพทางการเงินอย่างมีนัยสำคัญ: ความพร้อมใช้งาน ตำแหน่งและการใช้เงินทุน

ความสามารถในการละลายและเสถียรภาพทางการเงินเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด หากองค์กรมีฐานะทางการเงินที่มั่นคงและเป็นตัวทำละลาย ก็จะมีข้อได้เปรียบเหนือองค์กรอื่นๆ ที่มีโปรไฟล์เดียวกันในการดึงดูดการลงทุน การขอสินเชื่อ การเลือกซัพพลายเออร์ และการเลือกบุคลากรที่มีคุณสมบัติเหมาะสม สุดท้ายก็ไม่ขัดแย้งกับรัฐและสังคมเพราะจ่ายภาษีตามระยะเวลาที่เหมาะสมกับงบประมาณ เงินสมทบกองทุนสังคม ค่าจ้างคนงานและพนักงาน เงินปันผลแก่ผู้ถือหุ้น และธนาคารค้ำประกันการคืนเงินกู้และการจ่ายดอกเบี้ย กับพวกเขา ยิ่งความมั่นคงขององค์กรสูงขึ้นเท่าใด ก็ยิ่งเป็นอิสระจากการเปลี่ยนแปลงที่ไม่คาดคิดในสภาวะตลาดมากขึ้นเท่านั้น ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงที่จะถูกล้มละลายน้อยลง

วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือสาขา Nizhny Novgorod ของ OAO Svyaznoy NN

วัตถุประสงค์ของการศึกษาหลักสูตรคือสภาพทางการเงินของสาขา Nizhny Novgorod ของ OAO Svyaznoy NN และเหตุผลในการปรับปรุง

ตามเป้าหมายที่ตั้งไว้ สามารถสร้างได้ งานรายวิชา:

เพื่อศึกษาพื้นฐานทางทฤษฎี

อธิบายบริษัท;

กำหนดประสิทธิผลของงานของเขา

พัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

เพื่อแก้ปัญหาข้างต้นได้ใช้งบการเงินประจำปีของสาขา Nizhny Novgorod "Svyaznoy NN" สำหรับปี 2550 ได้แก่ :

งบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 1 ตาม OKUD);

งบกำไรขาดทุน (แบบที่ 2 ตาม OKUD);

งบกระแสเงินสด (แบบที่ 3 ตาม OKUD);

งบกระแสเงินสด (แบบที่ 4 ตาม OKUD);

ภาคผนวกของงบดุล (แบบฟอร์มหมายเลข 5 ตาม OKUD);

บทที่ 1.การยืนยันตามทฤษฎีของ AFHD ขององค์กร

1.1 แนวคิดและหลักการวิเคราะห์ PCD

เนื้อหาและเป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ทางการเงินคือการประเมินสภาพทางการเงินและการระบุความเป็นไปได้ในการปรับปรุงประสิทธิภาพการทำงานของหน่วยงานทางเศรษฐกิจด้วยความช่วยเหลือของนโยบายการเงินที่มีเหตุผล สถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจเป็นลักษณะของความสามารถในการแข่งขันทางการเงิน (เช่น ความสามารถในการชำระหนี้ ความน่าเชื่อถือทางเครดิต) การใช้ทรัพยากรทางการเงินและทุน การบรรลุภาระผูกพันต่อรัฐและหน่วยงานทางเศรษฐกิจอื่นๆ 1 .

ในความหมายดั้งเดิม การวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินและคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรตามงบการเงิน เป็นเรื่องปกติที่จะแยกแยะความแตกต่างของการวิเคราะห์ทางการเงินสองประเภท - ภายในและภายนอก การวิเคราะห์ภายในดำเนินการโดยพนักงานขององค์กร (ผู้จัดการฝ่ายการเงิน) การวิเคราะห์ภายนอกดำเนินการโดยนักวิเคราะห์ที่เป็นบุคคลภายนอกองค์กร (เช่น ผู้ตรวจสอบบัญชี)

การวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กรมีเป้าหมายหลายประการ:

การกำหนดฐานะการเงิน

การระบุการเปลี่ยนแปลงสภาพทางการเงินในบริบทเชิงพื้นที่และเวลา

การระบุปัจจัยหลักที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในสถานะทางการเงิน

การคาดการณ์แนวโน้มหลักในภาวะการเงิน

การวิเคราะห์ฐานะการเงินเป็นไปตามหลักการบางประการ 2:

1. แนวทางของรัฐเมื่อประเมินปรากฏการณ์และกระบวนการทางเศรษฐกิจ จำเป็นต้องคำนึงถึงการปฏิบัติตามนโยบายและกฎหมายด้านเศรษฐกิจของรัฐ สังคม ระหว่างประเทศ และกฎหมายด้วย

2. ลักษณะทางวิทยาศาสตร์การวิเคราะห์ควรอยู่บนพื้นฐานของบทบัญญัติของทฤษฎีความรู้วิภาษโดยคำนึงถึงข้อกำหนดของกฎหมายเศรษฐกิจของการพัฒนาการผลิต

3. ความซับซ้อนการวิเคราะห์ต้องมีการศึกษาความสัมพันธ์เชิงสาเหตุอย่างครอบคลุมในระบบเศรษฐกิจขององค์กร

4. แนวทางของระบบการวิเคราะห์ควรอยู่บนพื้นฐานของความเข้าใจวัตถุประสงค์ของการศึกษาในฐานะระบบไดนามิกที่ซับซ้อนพร้อมโครงสร้างขององค์ประกอบ

5. ความเที่ยงธรรมและความถูกต้องข้อมูลที่ใช้ในการวิเคราะห์ต้องเชื่อถือได้และสะท้อนความเป็นจริงอย่างเป็นกลาง และข้อสรุปเชิงวิเคราะห์ต้องพิสูจน์ได้ด้วยการคำนวณที่แม่นยำ

6. ประสิทธิผล.การวิเคราะห์ต้องมีประสิทธิภาพ กล่าวคือ มีอิทธิพลอย่างมากต่อกระบวนการผลิตและผลลัพธ์

7. การวางแผน.เพื่อประสิทธิผลของกิจกรรมการวิเคราะห์ การวิเคราะห์จะต้องดำเนินการอย่างเป็นระบบ

8. ประสิทธิภาพ.ประสิทธิภาพของการวิเคราะห์จะเพิ่มขึ้นอย่างมากหากดำเนินการทันทีและข้อมูลเชิงวิเคราะห์จะส่งผลต่อการตัดสินใจในการบริหารจัดการของผู้จัดการอย่างรวดเร็ว

9. ประชาธิปไตย.มันเกี่ยวข้องกับการมีส่วนร่วมในการวิเคราะห์คนงานที่หลากหลาย และด้วยเหตุนี้ การระบุปริมาณสำรองในฟาร์มที่สมบูรณ์ยิ่งขึ้น

10. ประสิทธิภาพ.การวิเคราะห์ต้องมีประสิทธิภาพ กล่าวคือ ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการต้องมีผลหลายประการ

1.2 เทคนิค AFCD

วิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจเป็นชุดของขั้นตอนการวิเคราะห์ที่ใช้ในการกำหนดสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

ผู้เชี่ยวชาญในด้านการวิเคราะห์ให้วิธีการต่างๆ ในการพิจารณาสภาพทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร อย่างไรก็ตาม หลักการพื้นฐานและลำดับของขั้นตอนการวิเคราะห์นั้นเกือบจะเหมือนกันโดยมีความแตกต่างเล็กน้อย การให้รายละเอียดด้านขั้นตอนของวิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้และปัจจัยต่างๆ ของข้อมูล วิธีการ บุคลากร และการสนับสนุนทางเทคนิค ดังนั้นจึงไม่มีวิธีการที่ยอมรับกันโดยทั่วไปสำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร อย่างไรก็ตาม ในทุกแง่มุมที่สำคัญ ลักษณะขั้นตอนมีความคล้ายคลึงกัน

ในการดำเนินการวิเคราะห์รายละเอียดทั่วไปของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ข้อมูลจะต้องเป็นไปตามรูปแบบที่กำหนดไว้ของงบการเงิน กล่าวคือ:

แบบที่ 1 งบดุล

แบบที่ 2 งบกำไรขาดทุน

แบบที่ 3 งบกระแสเงินสด

แบบที่ 4 งบกระแสเงินสด

แบบฟอร์มหมายเลข 5 ภาคผนวกของงบดุล

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรดำเนินการในสามขั้นตอน 3 .

ในระยะแรกจะมีการตัดสินใจเกี่ยวกับความเหมาะสมของการวิเคราะห์งบการเงินและการตรวจสอบความพร้อมสำหรับการอ่าน ปัญหาความเหมาะสมของการวิเคราะห์ช่วยให้คุณสามารถแก้ไขความคุ้นเคยกับรายงานการตรวจสอบได้ รายงานการตรวจสอบมีสองประเภทหลัก: แบบมาตรฐานและแบบไม่มาตรฐาน รายงานการตรวจสอบมาตรฐานเป็นเอกสารสรุปแบบรวมศูนย์ที่มีการประเมินในเชิงบวกของสำนักงานตรวจสอบเกี่ยวกับความน่าเชื่อถือของข้อมูลที่นำเสนอในรายงานและการปฏิบัติตามกฎระเบียบปัจจุบัน ในกรณีนี้ การวิเคราะห์นั้นเหมาะสมและเป็นไปได้ เนื่องจากการรายงานในทุกแง่มุมที่สำคัญนั้นสะท้อนถึงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรอย่างเป็นกลาง รายงานการตรวจสอบที่ไม่ได้มาตรฐานจะจัดทำขึ้นในกรณีที่สำนักงานตรวจสอบไม่สามารถจัดทำรายงานการตรวจสอบมาตรฐานได้ด้วยเหตุผลหลายประการ กล่าวคือ ข้อผิดพลาดบางประการในงบการเงินของบริษัท ความไม่แน่นอนหลายประการเกี่ยวกับลักษณะทางการเงินและองค์กร เป็นต้น ในกรณีนี้ มูลค่าของข้อสรุปเชิงวิเคราะห์ที่ร่างขึ้นจากข้อความเหล่านี้จะลดลง การตรวจสอบความพร้อมของข้อความสำหรับการอ่านมีลักษณะทางเทคนิคและเกี่ยวข้องกับการตรวจสอบความพร้อมของแบบฟอร์มการรายงานที่จำเป็น รายละเอียดและลายเซ็น รวมถึงการตรวจสอบทางบัญชีที่ง่ายที่สุดของยอดรวมย่อยและสกุลเงินในงบดุล

จุดประสงค์ของขั้นตอนที่สองคือเพื่อทำความคุ้นเคยกับคำอธิบายในงบดุลซึ่งเป็นสิ่งจำเป็นเพื่อประเมินเงื่อนไขสำหรับการทำงานขององค์กรในรอบระยะเวลาการรายงานนี้และคำนึงถึงการวิเคราะห์ปัจจัยที่นำไปสู่ผลกระทบ การเปลี่ยนแปลงในทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กรและสะท้อนให้เห็นในคำอธิบาย ขั้นตอนที่สามเป็นขั้นตอนหลักในการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจ

จุดประสงค์ของขั้นตอนนี้คือการประเมินผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและสภาพทางการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ควรสังเกตว่าระดับรายละเอียดของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจอาจแตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับเป้าหมาย ในช่วงเริ่มต้นของการวิเคราะห์ ขอแนะนำให้กำหนดลักษณะกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ระบุถึงความเกี่ยวข้องในอุตสาหกรรมและคุณลักษณะที่แตกต่างอื่นๆ

การวิเคราะห์สภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรโดยทั่วไปประกอบด้วยองค์ประกอบหลักดังต่อไปนี้:

การวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน

การวิเคราะห์สภาพคล่องและความน่าเชื่อถือ

การวิเคราะห์กิจกรรมทางธุรกิจ

การวิเคราะห์การทำกำไร

1.3. ตัวชี้วัด AFHD

การวิเคราะห์สภาพคล่องขององค์กรขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวบ่งชี้ต่อไปนี้ 4:

ความคล่องแคล่วของเงินทุนหมุนเวียน เป็นลักษณะเฉพาะส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองซึ่งอยู่ในรูปของเงินสดเช่น กองทุนที่มีสภาพคล่องแน่นอน สำหรับองค์กรที่ทำงานได้ตามปกติ ตัวบ่งชี้นี้มักจะแตกต่างกันไปจากศูนย์ถึงหนึ่ง Ceteris paribus การเติบโตของตัวบ่งชี้ในไดนามิกถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก ค่าบ่งชี้ที่ยอมรับได้ของตัวบ่งชี้ถูกกำหนดโดยองค์กรโดยอิสระ และขึ้นอยู่กับตัวอย่างเช่น ความต้องการรายวันขององค์กรสำหรับทรัพยากรเงินสดฟรีนั้นสูงเพียงใด

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน ให้การประเมินสภาพคล่องของสินทรัพย์โดยทั่วไป โดยแสดงจำนวนรูเบิลของสินทรัพย์หมุนเวียนของบริษัทคิดเป็น 1 รูเบิลของหนี้สินหมุนเวียน ตรรกะของการคำนวณตัวบ่งชี้นี้คือบริษัทชำระหนี้สินระยะสั้นส่วนใหญ่ด้วยค่าใช้จ่ายของสินทรัพย์หมุนเวียน ดังนั้นหากสินทรัพย์หมุนเวียนเกินหนี้สินหมุนเวียน กิจการก็ถือว่าทำงานได้สำเร็จ (อย่างน้อยก็ในทางทฤษฎี) ปริมาณส่วนเกินและกำหนดโดยอัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน มูลค่าของตัวบ่งชี้อาจแตกต่างกันไปตามอุตสาหกรรมและประเภทของกิจกรรม และการเติบโตที่สมเหตุสมผลในไดนามิกมักจะถือเป็นแนวโน้มที่ดี ในการบัญชีและการวิเคราะห์แบบตะวันตก ค่าที่ต่ำกว่าที่สำคัญของตัวบ่งชี้จะได้รับ - 2; อย่างไรก็ตาม นี่เป็นเพียงค่าบ่งชี้ ซึ่งระบุลำดับของตัวบ่งชี้ แต่ไม่ใช่ค่าเชิงบรรทัดฐานที่แน่นอน

อัตราส่วนสภาพคล่องที่รวดเร็ว ตามความหมาย ตัวบ่งชี้จะคล้ายกับอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม มีการคำนวณสำหรับช่วงของสินทรัพย์หมุนเวียนที่แคบลง เมื่อส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุด - สินค้าคงเหลือ - ไม่รวมอยู่ในการคำนวณ ตรรกะที่อยู่เบื้องหลังการยกเว้นนี้ไม่ได้เป็นเพียงว่าสินค้าคงเหลือมีสภาพคล่องน้อยกว่าอย่างเห็นได้ชัด แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือเงินสดที่สามารถระดมได้ในกรณีที่มีการบังคับขายสินค้าคงคลังอาจต่ำกว่าต้นทุนในการได้มา โดยเฉพาะอย่างยิ่งในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด สถานการณ์ทั่วไปคือเมื่อพวกเขาได้รับมูลค่าตามบัญชีของสินค้าคงเหลือ 40% หรือน้อยกว่าในระหว่างการชำระบัญชีขององค์กร ในวรรณคดีตะวันตก ค่าที่ต่ำกว่าโดยประมาณของตัวบ่งชี้จะได้รับ - 1 อย่างไรก็ตาม การประมาณนี้ก็มีเงื่อนไขเช่นกัน นอกจากนี้ เมื่อวิเคราะห์พลวัตของสัมประสิทธิ์นี้ จำเป็นต้องคำนึงถึงปัจจัยที่ทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงด้วย

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (การละลาย) เป็นเกณฑ์ที่เข้มงวดที่สุดสำหรับสภาพคล่องขององค์กร แสดงว่าส่วนใดของภาระหนี้ระยะสั้นที่สามารถชำระคืนได้ทันทีหากจำเป็น ขีดจำกัดล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ที่ให้ไว้ในวรรณกรรมตะวันตกคือ 0.2 ในทางปฏิบัติในประเทศ ค่าเฉลี่ยตามจริงของอัตราส่วนสภาพคล่องที่พิจารณาแล้วนั้นต่ำกว่าค่าที่กล่าวถึงในแหล่งวรรณกรรมตะวันตกอย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากการพัฒนามาตรฐานอุตสาหกรรมสำหรับค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้เป็นเรื่องของอนาคต ในทางปฏิบัติจึงควรที่จะวิเคราะห์พลวัตของตัวชี้วัดเหล่านี้ เสริมด้วยการวิเคราะห์เปรียบเทียบของข้อมูลที่มีอยู่เกี่ยวกับองค์กรที่มีทิศทางของกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่คล้ายคลึงกัน

ส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในการครอบคลุมหุ้น แสดงลักษณะของต้นทุนสินค้าคงเหลือซึ่งครอบคลุมด้วยเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง ตามเนื้อผ้า การวิเคราะห์สภาพทางการเงินของวิสาหกิจการค้ามีความสำคัญอย่างยิ่ง ขีดจำกัดล่างที่แนะนำของตัวบ่งชี้ในกรณีนี้คือ 50%

อัตราส่วนความครอบคลุมสินค้าคงคลัง คำนวณโดยเทียบเคียงมูลค่าของแหล่ง "ปกติ" ของเงินสำรองและปริมาณสำรอง หากค่าของตัวบ่งชี้นี้น้อยกว่าหนึ่ง แสดงว่าสภาพทางการเงินในปัจจุบันขององค์กรนั้นไม่เสถียร

ลักษณะที่สำคัญที่สุดประการหนึ่งของสถานะทางการเงินขององค์กรคือความมั่นคงของกิจกรรมในแง่ของมุมมองระยะยาว มันเกี่ยวข้องกับโครงสร้างทางการเงินโดยรวมขององค์กรระดับการพึ่งพาเจ้าหนี้และนักลงทุน

เสถียรภาพทางการเงินในระยะยาวจึงมีลักษณะตามอัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมา อย่างไรก็ตาม ตัวบ่งชี้นี้เป็นเพียงการประเมินเสถียรภาพทางการเงินโดยทั่วไปเท่านั้น ดังนั้นในโลกและการบัญชีและการวิเคราะห์ในประเทศจึงมีการพัฒนาระบบตัวบ่งชี้ 5:

อัตราส่วนความเข้มข้นของตราสารทุน กำหนดลักษณะส่วนแบ่งของเจ้าขององค์กรในจำนวนเงินรวมขั้นสูงในกิจกรรม ยิ่งมูลค่าของอัตราส่วนนี้สูงเท่าไร ก็ยิ่งมีเสถียรภาพทางการเงินมากขึ้น มีเสถียรภาพและเป็นอิสระจากสินเชื่อภายนอกขององค์กร นอกเหนือจากตัวบ่งชี้นี้คืออัตราส่วนความเข้มข้นของทุนที่ดึงดูด (ยืม) - ผลรวมของพวกเขาเท่ากับ 1 (หรือ 100%)

ค่าสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงิน เป็นค่าผกผันของอัตราส่วนความเข้มข้นของส่วนทุน การเติบโตของตัวบ่งชี้นี้ในพลวัตหมายถึงการเพิ่มส่วนแบ่งของเงินทุนที่ยืมมาในการจัดหาเงินทุนขององค์กร หากมูลค่าของมันลดลงเหลือหนึ่ง (หรือ 100%) แสดงว่าเจ้าของได้จัดหาเงินทุนให้กับกิจการของตนอย่างเต็มที่

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของทุน แสดงส่วนของผู้ถือหุ้นที่ใช้เป็นเงินทุนสำหรับกิจกรรมปัจจุบัน เช่น ลงทุนในเงินทุนหมุนเวียน และส่วนใดเป็นตัวพิมพ์ใหญ่ ค่าของตัวบ่งชี้นี้สามารถเปลี่ยนแปลงได้อย่างมากขึ้นอยู่กับโครงสร้างเงินทุนและภาคอุตสาหกรรมขององค์กร

ค่าสัมประสิทธิ์โครงสร้างการลงทุนระยะยาว ตรรกะในการคำนวณตัวบ่งชี้นี้ขึ้นอยู่กับสมมติฐานที่ว่าเงินกู้และการกู้ยืมระยะยาวจะใช้ในการจัดหาสินทรัพย์ถาวรและการลงทุนด้านทุนอื่นๆ ค่าสัมประสิทธิ์แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนอื่นๆ ที่ได้รับเงินทุนจากนักลงทุนภายนอก กล่าวคือ (ในแง่หนึ่ง) เป็นของพวกเขา และไม่ใช่สำหรับเจ้าขององค์กร

อัตราส่วนเงินของตัวเองและเงินกู้ยืม เช่นเดียวกับตัวชี้วัดข้างต้นบางส่วน อัตราส่วนนี้ให้การประเมินโดยทั่วไปที่สุดเกี่ยวกับความมั่นคงทางการเงินขององค์กร มีการตีความที่ค่อนข้างง่าย: มูลค่า 0.25 หมายความว่าสำหรับทุกรูเบิลของกองทุนของตัวเองที่ลงทุนในสินทรัพย์ขององค์กรจะมี 25 kopecks ยืมเงิน การเติบโตของตัวบ่งชี้ในพลวัตบ่งชี้ว่าองค์กรต้องพึ่งพานักลงทุนภายนอกและเจ้าหนี้เพิ่มขึ้น กล่าวคือ เสถียรภาพทางการเงินลดลงเล็กน้อย และในทางกลับกัน

• ตัวชี้วัดของกลุ่มกิจกรรมทางธุรกิจแสดงลักษณะผลลัพธ์และประสิทธิภาพของกิจกรรมการผลิตหลักในปัจจุบัน ตัวชี้วัดทั่วไปสำหรับการประเมินประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรขององค์กรและพลวัตของการพัฒนานั้นรวมถึงตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพของทรัพยากรและค่าสัมประสิทธิ์ความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจ 6:

ผลิตภาพทรัพยากร (อัตราการหมุนเวียนของทุนขั้นสูง) มันแสดงลักษณะปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อรูเบิลของเงินทุนที่ลงทุนในกิจกรรมขององค์กร การเติบโตของตัวบ่งชี้ในไดนามิกถือเป็นแนวโน้มที่ดี

ค่าสัมประสิทธิ์ความยั่งยืนของการเติบโตทางเศรษฐกิจ แสดงอัตราเฉลี่ยที่องค์กรสามารถพัฒนาได้ในอนาคต โดยไม่ต้องเปลี่ยนอัตราส่วนที่มีอยู่ระหว่างแหล่งเงินทุนต่างๆ ผลผลิตทุน ความสามารถในการทำกำไรจากการผลิต ฯลฯ

• เมื่อวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไร จะใช้ตัวบ่งชี้หลักต่อไปนี้ซึ่งใช้ในประเทศที่มีเศรษฐกิจแบบตลาดเพื่อกำหนดลักษณะการทำกำไรของการลงทุนในกิจกรรมประเภทใดประเภทหนึ่ง:

1. ผลตอบแทนจากเงินทุนขั้นสูงและผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น การตีความทางเศรษฐกิจของตัวชี้วัดเหล่านี้ชัดเจน - มีกำไรกี่รูเบิลที่ลดลงจากเงินทุนขั้นสูง (ของตัวเอง) หนึ่งรูเบิล เมื่อคำนวณ คุณสามารถใช้กำไรรวมของรอบระยะเวลารายงานหรือกำไรสุทธิก็ได้

บทที่ 2 AFHD ในตัวอย่างของ Svyaznoy NN

2.1 คำอธิบายโดยย่อขององค์กร

Svyaznoy เป็นเครือข่ายค้าปลีกของรัฐบาลกลางที่เชี่ยวชาญด้านการขายบริการผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือ อุปกรณ์สื่อสารส่วนบุคคล อุปกรณ์เสริม และอุปกรณ์ภาพและเสียงดิจิตอลแบบพกพา บริษัทเป็นผู้จัดจำหน่ายอย่างเป็นทางการของผู้ผลิตโทรศัพท์ระบบ GSM และโทรศัพท์ DECT ชั้นนำ ตลอดจนตัวแทนจำหน่ายผู้ให้บริการโทรศัพท์มือถือรายใหญ่ที่สุด 7 ราย

หลักสูตรนี้วิเคราะห์สถานะทางการเงินของสาขา Nizhny Novgorod ของ OAO Svyaznoy NN บริษัท จดทะเบียนโดยกระทรวงภาษีและภาษีของรัสเซียสำหรับเขต Sovetsky ของ Nizhny Novgorod เมื่อวันที่ 5 กรกฎาคม 2547 ที่อยู่ทางกฎหมาย: 603105 ภูมิภาค Nizhny Novgorod, Nizhny Novgorod, st. Osharskaya บ้าน 95 สถานที่จริง: 603000 ภูมิภาค Nizhny Novgorod, Nizhny Novgorod, st. Maxim Gorky, 117, สำนักงาน 805 บริษัทมีแผนกแยกต่างหากในเมือง Nizhny Novgorod, Saratov, Penza, Kirov และในเมืองของ Republics of Mordovia และ Komi

จำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยของ OAO Svyaznoy NN ในปี 2550 มีจำนวน 1,080 คน ซึ่งมากกว่าในปี 2549 ถึง 240 คน การเพิ่มขึ้นของจำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยเป็นผลมาจากการขยายกิจกรรมของ OAO Svyaznoy NN และการเพิ่มขึ้นของแผนกต่างๆ ใน ซึ่งมีการรับพนักงานใหม่เข้ามา

กิจกรรมหลักของบริษัทคือ:

1. กิจกรรมการซื้อขายและการจัดซื้อ ได้แก่ :

การขายส่งและการขายปลีกสินค้าอุตสาหกรรม รวมทั้งผลิตภัณฑ์ทางเทคนิค

2. การจัดองค์กรและการให้บริการ รวมถึง:

กิจกรรมคนกลางในด้านต่างๆ

ทุนจดทะเบียนของ บริษัท คือ 1,500,000 รูเบิล

ปัจจุบัน Svyaznoy นำเสนอผลิตภัณฑ์และบริการต่อไปนี้แก่ลูกค้า:

การสื่อสารเคลื่อนที่และอุปกรณ์เสริม

โทรศัพท์ DECT เครื่องเสียงส่วนบุคคลและอุปกรณ์เสริม;

เครื่องบันทึกเสียงดิจิตอล อุปกรณ์ถ่ายภาพและอุปกรณ์เสริม

การเชื่อมต่อกับผู้ให้บริการมือถือระดับประเทศและระดับท้องถิ่น

ยอมรับการชำระเงินสำหรับการสื่อสารผ่านมือถือ (ไม่มีค่าคอมมิชชั่น)

การยอมรับการชำระเงินสำหรับการโทรทางไกลและการโทรระหว่างประเทศ (ไม่มีค่าคอมมิชชั่น)

การขายบัตรชำระเงินด่วน โทรศัพท์ IP อินเทอร์เน็ต

การจดทะเบียนกรมธรรม์ประกันภัยรถยนต์ภาคบังคับ

การลงทะเบียนสมัครสมาชิกทีวีดาวเทียม

การขายเนื้อหาบนมือถือ 8.

2.2. การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่สำคัญ

สถานะของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรสามารถประเมินได้บนพื้นฐานของการศึกษาผลลัพธ์ทางการเงินของงานซึ่งขึ้นอยู่กับจำนวนรวมของเงื่อนไขสำหรับการดำเนินการของกระแสเงินสดการหมุนเวียนของมูลค่าการเคลื่อนไหว ของทรัพยากรทางการเงินและความสัมพันธ์ทางการเงินในกระบวนการทางเศรษฐกิจ การวิเคราะห์ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรเกี่ยวข้องกับการศึกษา "งบดุลขององค์กร" (แบบฟอร์มหมายเลข I) "งบแสดงผลประกอบการทางการเงิน" (แบบฟอร์มหมายเลข 2) "งบกระแสเงินสด" (แบบฟอร์มหมายเลข 2) 3) "งบกระแสเงินสด" (แบบฟอร์มหมายเลข 4) และการรายงานเบื้องต้นขององค์กร

ตัวชี้วัดหลักของประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร ได้แก่ รายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) รายได้สุทธิ (รายได้รวมลบภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีสรรพสามิตและการชำระเงินตามเงื่อนไขที่คล้ายคลึงกัน) กำไรงบดุล กำไรสุทธิ ประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับตัวชี้วัดเช่นต้นทุนการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) ค่าใช้จ่ายในการพาณิชย์และการบริหารรายได้และค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานอื่น ๆ รายได้และค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้ดำเนินการ จำนวนกองทุนที่โอนภาษีเงินได้ ตัวอย่างของการวิเคราะห์พลวัตของผลลัพธ์ทางการเงินขององค์กรแสดงไว้ในตาราง ลำดับที่ 1

	ตัวชี้วัด	เมื่อต้นรอบระยะเวลารายงาน	ณ สิ้นรอบระยะเวลารายงาน	การเปลี่ยนแปลงแน่นอนพันรูเบิล
	รายได้จากการขายสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ พันรูเบิล
	ต้นทุนขายสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ พันรูเบิล
	ต้นทุนต่อหน่วย (ต้นทุนต่อหนึ่งรูเบิลของรายได้), RUB/RUB
	กำไรขั้นต้น (รายได้ส่วนเพิ่ม) พันรูเบิล
	กำไรขั้นต้น (รายได้ส่วนเพิ่ม) ต่อหนึ่งรูเบิลของรายได้ rub / rub
	ค่าใช้จ่ายในการขายและบริหารพันรูเบิล
	กำไรจากการขายพันรูเบิล
	ผลตอบแทนจากการขาย%
	ดอกเบี้ยจ่ายพันรูเบิล
	รายได้จากการมีส่วนร่วมในองค์กรอื่น พันรูเบิล
	รายได้อื่นพันรูเบิล
	ค่าใช้จ่ายอื่นๆ พันรูเบิล
	กำไรก่อนหักภาษีพันรูเบิล

ตามตารางเมื่อเทียบกับต้นปี รายได้รวมเพิ่มขึ้น 589,863 พันรูเบิลหรือ 32.8% ในขณะที่ค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น 488,164,000 รูเบิลหรือ 34.1% แม้ว่ารายได้ในรอบระยะเวลารายงานจะเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า แต่ตัวบ่งชี้หลักสำหรับองค์กรใด ๆ - กำไรจากการขาย - ลดลงอย่างมากและมีมูลค่าติดลบ ค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์เพิ่มขึ้น 217,835,000 รูเบิลและคิดเป็น 182% ของมูลค่าเมื่อต้นรอบระยะเวลารายงาน

ต้นทุนต่อ 1 รูเบิลของรายได้เพิ่มขึ้น 1 kopeck ซึ่งแสดงให้เห็นว่าในการรับรายได้ 1 รูเบิล จำเป็นต้องมี 1 kopeck ช่วงสิ้นปีมากกว่าต้นปี รายได้ส่วนเพิ่มเพิ่มขึ้น 27.6% นั่นคือความสามารถของ บริษัท ในการครอบคลุมต้นทุนคงที่และทำกำไรได้เพิ่มขึ้น

รายได้ส่วนเพิ่มต่อ 1 รูเบิลของรายได้ลดลง ซึ่งบ่งชี้ว่าการพึ่งพากำไรที่เพิ่มขึ้นจากการลดต้นทุนผันแปรลดลง ความสามารถในการทำกำไรของการขายลดลง 89.5% ซึ่งบ่งชี้ว่าประสิทธิภาพขององค์กรลดลงอย่างมาก

กำไรก่อนภาษีลดลงอย่างมากจากค่าใช้จ่ายที่เพิ่มขึ้นในรอบระยะเวลารายงาน

2.3. การวิเคราะห์ฐานะการเงินของ OJSC Svyaznoy NN

การวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับการคำนวณตัวบ่งชี้จำนวนหนึ่ง:

ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน (อัตราส่วนความเป็นอิสระ, ส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืม, อัตราส่วนของกองทุนของตัวเองและกองทุนที่ยืมมา, ส่วนแบ่งของลูกหนี้, ส่วนแบ่งของกองทุนของตัวเองและกองทุนที่ยืมมาระยะยาว);

ตัวชี้วัดความสามารถในการละลาย (อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์, อัตราส่วนความครอบคลุมทั้งหมด, อัตราส่วนสภาพคล่องสินค้าคงคลัง);

ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจ (อัตราการหมุนเวียนทั่วไป, การหมุนเวียนสินค้าคงคลัง, การหมุนเวียนหุ้น, ผลผลิต)

เป็นการสมควรที่จะดำเนินการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นขั้นตอน รวมถึงการวิเคราะห์ตามลำดับ:

ตัวชี้วัดความสามารถในการละลาย (สภาพคล่อง) ความมั่นคงทางการเงิน กิจกรรมทางธุรกิจ

ความน่าเชื่อถือขององค์กรและสภาพคล่องของงบดุล

การวิเคราะห์และการประเมินทั่วไปของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจดำเนินการตามงบดุล (รวม) ขององค์กร (ตารางที่ 2) ซึ่งไม่รวมถึงการถอดรหัสสินทรัพย์และหนี้สินของบรรทัดตามคำว่า "รวมถึง:" .

ในการนี้ งบดุลรวมจะรวมรายการของงบดุลจริงขององค์กร ซึ่งตัวเลขดังกล่าวเป็นจำนวนทวีคูณของ 5

งบดุลวิเคราะห์รวมของ OJSC Svyaznoy NN พันรูเบิล

รวมสำหรับ r.Ι			รวมสำหรับ r.ΙΙΙ
			รวมสำหรับ r.ΙV
หน้า 260 +270
รวมสำหรับ r.ΙΙ			รวมสำหรับแม่น้ำ V
ยอดเงินคงเหลือ			ยอดเงินคงเหลือ

งบดุลแบบขยายเป็นเรื่องปกติสำหรับองค์กรขนาดเล็ก เนื่องจากจะแสดงรายการทั้งหมดที่มักจะประกอบขึ้นเป็นศักยภาพการผลิตขององค์กร: อุปกรณ์การผลิตและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนในส่วนสินทรัพย์ไม่หมุนเวียนและสินค้าคงเหลือในส่วนสินทรัพย์หมุนเวียน

เราควรชื่นชมการเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินในงบดุลของธนาคารโลกเป็นพิเศษ การเพิ่มขึ้นของ WB บ่งชี้ถึงการขยายตัวของปริมาณกิจกรรมทางเศรษฐกิจ แม้ว่าสาเหตุของการเติบโตอาจแตกต่างกัน: การประเมินค่าสินทรัพย์ถาวรใหม่ อัตราเงินเฟ้อ การเพิ่มขึ้นของเงื่อนไขการชำระหนี้กับลูกหนี้และเจ้าหนี้ แต่เพื่อวัตถุประสงค์ในการประเมินสภาพทางการเงินอย่างเป็นกลาง ขอแนะนำให้เปรียบเทียบการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าทรัพย์สินของ Wb ในช่วงเวลาการรายงานหลายๆ รอบกับการเปลี่ยนแปลงในรายได้จากการขาย B และกำไรจากการขาย Pp

ในการทำเช่นนี้จะมีการคำนวณค่าสัมประสิทธิ์สามค่าซึ่งเรียกว่าสัมประสิทธิ์การเติบโต (แม้ว่าค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้อาจมีเครื่องหมายลบ):

อัตราการเติบโตของทรัพย์สิน:

Kv b \u003d (Vbo -Vbb) * 100% / Vbb;

เราพบอัตราการเติบโตของรายได้โดยใช้ตัวบ่งชี้ของแบบฟอร์ม 2 "งบกำไรขาดทุน":

Kv \u003d (ใน - Wb) * 100% / Wb;

เรายังหาอัตราการเติบโตของกำไรโดยใช้ตัวบ่งชี้ f ลำดับที่ 2:

Kp p \u003d (Ppo - Ppb) * 100% / Ppb โดยที่

Wbo, Vo, Ppo – สกุลเงินในงบดุล รายได้ และกำไรจากการขายของรอบระยะเวลารายงาน ตามลำดับ (ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2550)

Wbb, Wb, Pbb - ตัวบ่งชี้เดียวกันของช่วงเวลาฐาน (ณ วันที่ 01.01.2007) ตามลำดับ

หากค่าของ Kv และ Kp p สูงกว่า Kv b แสดงว่ามีการใช้สินทรัพย์ทางเศรษฐกิจขององค์กรอย่างมีเหตุผลมากขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้า สำหรับองค์กร OJSC Svyaznoy NN ค่าสัมประสิทธิ์จะเท่ากับ:

Kv b \u003d (738620-569390) * 100% / 569390 \u003d 29.7%

Kv \u003d (2388895-1799032) / 1799032 * 100% \u003d 32? 8%

Kp p \u003d (13947-102189) / 102189 * 100% \u003d - 86.4%

ในกรณีนี้แม้ว่างบดุลและรายได้จะเพิ่มขึ้น แต่องค์กรไม่สามารถเพิ่มกำไรจากการขายได้ ในทางกลับกัน มูลค่าของมันก็ติดลบ ดังนั้นในช่วงก่อนหน้านี้ กองทุนเศรษฐกิจจึงถูกใช้อย่างมีเหตุผลมากกว่าในงวดก่อนอย่างไม่ต้องสงสัย ก่อนหน้านี้. เพื่อปรับปรุงสถานะขององค์กรควรลดต้นทุนอย่างมาก

2.3.1. การคำนวณตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน

ในสภาวะตลาดเมื่อกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและการพัฒนาดำเนินการโดยค่าใช้จ่ายในการจัดหาเงินด้วยตนเองและในกรณีที่ทรัพยากรทางการเงินไม่เพียงพอ - ด้วยค่าใช้จ่ายของเงินทุนที่ยืมมา ลักษณะการวิเคราะห์ที่สำคัญคือความมั่นคงทางการเงิน ขององค์กร

ความมั่นคงทางการเงิน- นี่คือสถานะที่แน่นอนของบัญชีของบริษัท ซึ่งรับประกันการละลายอย่างต่อเนื่อง อันเป็นผลมาจากการดำเนินการธุรกรรมทางธุรกิจใด ๆ สถานะทางการเงินขององค์กรอาจยังคงไม่เปลี่ยนแปลงไม่ว่าจะดีขึ้นหรือแย่ลง กระแสของธุรกรรมทางธุรกิจในแต่ละวันเป็นเหมือน "การรบกวน" ของเสถียรภาพทางการเงินบางประการ ซึ่งเป็นสาเหตุของการเปลี่ยนจากความมั่นคงประเภทหนึ่งเป็นอีกประเภทหนึ่ง การรู้ขอบเขตที่ จำกัด ของการเปลี่ยนแปลงแหล่งที่มาของเงินทุนเพื่อให้ครอบคลุมการลงทุนในสินทรัพย์ถาวรหรือสินค้าคงเหลือช่วยให้คุณสร้างกระแสของธุรกรรมทางธุรกิจที่นำไปสู่การปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กรเพื่อเพิ่มความยั่งยืน

หน้าที่ของการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินคือการประเมินขนาดและโครงสร้างของสินทรัพย์และหนี้สิน นี่เป็นสิ่งจำเป็นในการตอบคำถาม: องค์กรมีความเป็นอิสระจากมุมมองทางการเงินอย่างไร ระดับของความเป็นอิสระที่เพิ่มขึ้นหรือลดลง และสถานะของสินทรัพย์และหนี้สินเป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจหรือไม่

ในทางปฏิบัติ ใช้วิธีการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินแบบต่างๆ มาวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยใช้ตัวชี้วัดแบบสัมบูรณ์

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของความมั่นคงทางการเงินคือการเกินดุลหรือการขาดแหล่งเงินทุนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน ซึ่งพิจารณาจากความแตกต่างในมูลค่าของแหล่งที่มาของเงินทุนและมูลค่าของทุนสำรองและต้นทุน

จำนวนหุ้นและต้นทุนทั้งหมดเท่ากับผลรวมของบรรทัดที่ 210 และ 220 ของยอดดุลสินทรัพย์ (ZZ)

ในการอธิบายลักษณะของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน มีการใช้ตัวบ่งชี้หลายตัวที่สะท้อนถึงแหล่งที่มาประเภทต่างๆ:

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (บรรทัด 490 - บรรทัด 190)

ความพร้อมของแหล่งเงินกู้ของตนเองและระยะยาวสำหรับการก่อตัวของทุนสำรองและต้นทุนหรือเงินทุนหมุนเวียน (บรรทัด 490 + บรรทัด 590 - บรรทัด 190)

มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของทุนสำรองและต้นทุน (สาย 490 + สาย 590 + สาย 610 - สาย 190) เนื่องจากขาดเงินทุนกู้ยืมระยะสั้น (บรรทัดที่ 610) ตัวบ่งชี้นี้จึงเท่ากับอันดับที่สองทั้งหมด

ตัวบ่งชี้ที่คำนวณได้แสดงไว้ในตารางที่ 1

ตารางที่ 11 แสดงว่าไม่มีแหล่งข้อมูลใดข้างต้นเพียงพอในตอนต้นหรือตอนสิ้นปี

ด้วยความช่วยเหลือของตัวชี้วัดเหล่านี้ ตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบของประเภทของสถานการณ์ทางการเงินจะถูกกำหนด  9 

สามารถแยกแยะสถานการณ์ทางการเงินได้ 4 ประเภท:

1. ความมั่นคงแน่นอนสภาพทางการเงิน สถานการณ์ประเภทนี้หายากมาก แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินแบบสุดขั้ว และเป็นไปตามเงื่อนไขต่อไปนี้: Фс  0; ฟุต  0; สำหรับ 0; เหล่านั้น. S = (1,1,1);

ตารางที่ 1

การกำหนดประเภทสถานะทางการเงินขององค์กร (พันรูเบิล)

ตัวบ่งชี้สามตัวของความพร้อมของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุนสอดคล้องกับตัวบ่งชี้สามตัวของความพร้อมของสำรองและต้นทุนพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว:

2. เสถียรภาพปกติเงื่อนไขทางการเงินซึ่งค้ำประกันการละลาย: Fs

3. ฐานะการเงินไม่มั่นคงเกี่ยวข้องกับการละเมิดความสามารถในการชำระหนี้ แต่ยังคงมีความเป็นไปได้ในการคืนยอดเงินโดยการเติมแหล่งเงินทุนของตัวเองโดยการลดบัญชีลูกหนี้ เร่งการหมุนเวียนของสินค้าคงคลัง: Fs

4. วิกฤติทางการเงิน,ซึ่งกิจการใกล้จะล้มละลายแล้ว เนื่องจากในสถานการณ์นี้ เงินสด หลักทรัพย์ระยะสั้นและลูกหนี้ไม่ครอบคลุมถึงเจ้าหนี้ด้วย: Fs

ในสาขา Nizhny Novgorod ของ Svyaznoy NN ตัวบ่งชี้สามองค์ประกอบของสถานการณ์ทางการเงินคือ S = (0; 0; 0) ดังนั้น ความมั่นคงทางการเงินในตอนต้นและตอนปลายรอบระยะเวลารายงานจึงถือได้ว่ามีความสำคัญ

ตัวชี้วัดแบบสัมพัทธ์ยังใช้ในการวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินของสาขา Nizhny Novgorod ของ Svyaznoy NN ค่าสัมประสิทธิ์เหล่านี้คำนวณในตารางที่ 2

ตารางที่ 2 ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน

	ชื่อ ตัวบ่งชี้		วิธีการคำนวณ				คำอธิบาย		สำหรับต้นปี		ในตอนท้ายของปี		ส่วนเบี่ยงเบนปี
	1. ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ						แสดงส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในจำนวนเงินรวมของเงินทุนของบริษัท
	2. อัตราส่วนเงินของตัวเองและเงินที่ยืมมา						แสดงให้เห็นว่าเงินที่ยืมมาดึงดูด บริษัท 1 rub กองทุนของตัวเองลงทุนในสินทรัพย์
	3. อัตราส่วนเลเวอเรจระยะยาว						แสดงจำนวนเงินกู้ระยะยาวที่ดึงดูดให้สินทรัพย์ทางการเงินพร้อมกับเงินทุนของตัวเอง
	4. ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องตัวของเงินทุนของตัวเอง						กำหนดระดับของความคล่องตัวในการใช้เงินทุนของตัวเอง
	5. อัตราส่วนหลักทรัพย์ค้ำประกัน						แสดงสัดส่วน SOS ที่ซื้อด้วยเงินทุนของตัวเอง
6. ค่าสัมประสิทธิ์มูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรและสินค้าคงเหลือในทรัพย์สินของวิสาหกิจ						แสดงส่วนแบ่งของทรัพย์สินทางอุตสาหกรรม (ทรัพย์สินจริง) ในจำนวนทรัพย์สินทั้งหมดขององค์กร
7. ค่าสัมประสิทธิ์มูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรในทรัพย์สินขององค์กร						แสดงสัดส่วนของสินทรัพย์ถาวรในทรัพย์สินขององค์กร

จากข้อมูลในตาราง สามารถสรุปเกี่ยวกับสถานะของแต่ละสัมประสิทธิ์และความมั่นคงทางการเงินขององค์กรโดยรวม

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระที่องค์กรสำหรับปี 2550

มูลค่าของอัตราส่วนของเงินที่ยืมมาและเงินของตัวเองนั้นเกินมาตรฐานอย่างมีนัยสำคัญซึ่งบ่งชี้ว่า บริษัท OJSC "Svyaznoy NN" นั้นขึ้นอยู่กับกองทุนที่ยืมมามาก ในอนาคตควรเพิ่มส่วนแบ่งทุนของตัวเอง

อัตราส่วนการกู้ยืมระยะยาวบ่งชี้ว่าไม่มีการกู้ยืมเงินระยะยาวเป็นสินทรัพย์ทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของเงินทุนของตัวเองและค่าสัมประสิทธิ์การสำรองด้วยเงินของตัวเองสอดคล้องกับบรรทัดฐาน อย่างไรก็ตาม มูลค่าของอัตราส่วนส่วนได้เสียลดลงเมื่อสิ้นสุดงวด ซึ่งบ่งชี้ว่าเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองลดลง

ค่าสัมประสิทธิ์ของมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์หมุนเวียนและสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีตัวตนนั้นน้อยกว่าค่าปกติ แต่เมื่อสิ้นงวดจะเพิ่มขึ้น

อัตราส่วนมูลค่าที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวร ณ สิ้นงวดคือ 0.05% ซึ่งบ่งชี้ว่าไม่มีสินทรัพย์ถาวรในทรัพย์สินขององค์กร

2.3.2 การประเมินความสามารถในการชำระหนี้ของ OJSC Svyaznoy NN

ในทางปฏิบัติ การละลายขององค์กรนั้นแสดงผ่านสภาพคล่องของงบดุล งานหลักของนักวิเคราะห์ในการคำนวณสภาพคล่องของงบดุลคือการกำหนดจำนวนเงินที่ครอบคลุมภาระผูกพันขององค์กรตามสินทรัพย์ ในเวลาเดียวกัน ระยะเวลาในการแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดควรสอดคล้องกับการครบกำหนดของหนี้สิน

ในการวิเคราะห์ สินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลจะจัดกลุ่มตามระดับของสภาพคล่องที่ลดลงและระดับความเร่งด่วนในการชำระหนี้ตามลำดับ การจัดกลุ่มทำได้อย่างสะดวกในตารางวิเคราะห์ (ดูตารางที่ 3)

การจัดกลุ่มสินทรัพย์และหนี้สินของยอดดุลเมื่อประเมินสภาพคล่อง

ทรัพย์สิน	สัญลักษณ์ระดับสภาพคล่อง	Passive	สัญลักษณ์ ครบกำหนดของภาระผูกพัน
สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่: เงินสดและระยะสั้น การลงทุนทางการเงิน		หนี้สินเร่งด่วนที่สุด: หนี้สินต่อบุคลากร หนี้ภาษีและค่าธรรมเนียม หนี้กองทุนนอกงบประมาณ และเจ้าหนี้รายอื่น
สินทรัพย์ในความต้องการของตลาด: ลูกหนี้ระยะสั้น		หนี้สินระยะสั้น: หนี้สินอื่นจากส่วน V ของงบดุล
สินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้า: สินค้าคงคลัง		หนี้สินระยะยาว: ΙV งบดุล
สินทรัพย์ขายยาก: สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน		หนี้สินถาวร: ทุนและเงินสำรอง - ΙΙΙ ส่วนของงบดุล

ยอดคงเหลือถือเป็นของเหลวอย่างสมบูรณ์ภายใต้เงื่อนไขต่อไปนี้:

ความไม่เท่าเทียมกันสองประการแรกแสดงถึงสภาพคล่องในปัจจุบันขององค์กร และสองประการสุดท้าย - มุมมอง

ผลการคำนวณสภาพคล่องของงบดุลแสดงไว้ในตารางที่ 4:

ตารางที่ 4 ผลการคำนวณสภาพคล่องของงบดุลของ OJSC Svyaznoy NN

ทรัพย์สิน	ณ วันที่ 01.01.07	วันที่ 31.12.07	Passive	ณ วันที่ 01.01.07	วันที่ 31.12.07	ส่วนเกินการชำระเงิน (+), ขาดดุลการชำระเงิน (-)

การวิเคราะห์และประเมินสภาพคล่องของงบดุลของ OAO Svyaznoy NN

ในการพิจารณาสภาพคล่องของงบดุล ควรเปรียบเทียบยอดรวมของสินทรัพย์และหนี้สินแต่ละกลุ่ม

ในตอนต้นของรอบระยะเวลารายงาน จะเป็นไปตามอัตราส่วนต่อไปนี้:

อัตราส่วนดังกล่าวยืนยันว่าไม่มีสภาพคล่องในปัจจุบันจากองค์กรเมื่อต้นรอบระยะเวลารายงานและการมีอยู่ของสภาพคล่องที่คาดหวัง สภาพคล่องในงบดุลดังกล่าวเป็นที่น่าพอใจสำหรับ OAO Svyaznoy NN หรือไม่ จะแสดงโดยการวิเคราะห์อัตราส่วนสภาพคล่องแบบสัมพัทธ์

เป็นที่ถกเถียงกันอยู่ว่าเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน อัตราส่วนข้างต้นอยู่ในรูปแบบ:

อัตราส่วนแรกแสดงให้เห็นว่าองค์กรไม่สามารถชำระภาระผูกพันที่เร่งด่วนที่สุดทั้งหมดในอนาคตอันใกล้นี้: ให้กับบุคลากรสำหรับค่าจ้าง ภาษีและค่าธรรมเนียม ฯลฯ แต่ในขณะเดียวกัน ลูกหนี้ของเขาก็เพียงพอที่จะจ่ายภาระผูกพันเร่งด่วนให้กับซัพพลายเออร์และผู้รับเหมา ในขณะเดียวกัน อัตราส่วนที่สามยืนยันว่าสินทรัพย์ที่เคลื่อนไหวช้าเพียงพอที่จะชำระภาระผูกพันเร่งด่วน

ในที่สุด อัตราส่วนที่สี่บ่งชี้ว่ามีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง Co หรือเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (ตัวบ่งชี้นี้บางครั้งเรียกว่า "เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ") เนื่องจากสินทรัพย์ไม่หมุนเวียน (ตรึง) Av (A4) ขององค์กรนั้นน้อยกว่ามาก มูลค่าของทุนของตนเอง Cs (P4)

เนื่องจากเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองลดลงเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน (บรรทัดสุดท้ายในคอลัมน์ 7 และ 8 ของตารางที่ 4) สภาพคล่องของงบดุลของ OAO Svyaznoy NN ลดลง

สำหรับการศึกษาฐานะการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม แนะนำให้คำนวณอัตราส่วนทางการเงินหลายๆ อัตราส่วน ซึ่งจะทำให้เราสามารถประเมินอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนแต่ละประเภทที่มีหนี้สินระยะสั้นในแง่ของความเป็นไปได้ในการชำระคืนต่อไป การคำนวณขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องที่แตกต่างกันสำหรับสินทรัพย์แต่ละประเภท ตั้งแต่เงินสดที่มีสภาพคล่องสมบูรณ์แบบไปจนถึงสินค้าคงคลัง เนื่องจากตัวเลขเหล่านี้เปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา จึงควรคำนวณหลายครั้งภายในรอบระยะเวลารายงาน เช่น ทุกสิ้นเดือนหรือทุกไตรมาส เป็นผลให้สามารถสร้างอนุกรมเวลาในแง่ของสภาพคล่องและการละลายได้ แนะนำให้คำนวณอัตราส่วนทางการเงินในตารางวิเคราะห์ (ดูตารางที่ 5)

การคำนวณอัตราส่วนทางการเงินเพื่อประเมินสภาพคล่องและการชำระหนี้

ตัวบ่งชี้	สูตร
อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน	Kal \u003d A1 / (P1 + P2), โดยที่ A1 - เงินสดและการลงทุนทางการเงินระยะสั้น P1 + P2 - หนี้สินระยะสั้นทั้งหมด (งบดุล V ยกเว้นบรรทัด 640 และ 650)	กำหนดสัดส่วนของหนี้ระยะสั้นที่บริษัทสามารถชำระคืนได้ในวันที่ในงบดุลถัดไป ค่าที่แนะนำคือตั้งแต่ 0.15 ถึง 0.2
อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน	Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2) โดยที่ A2 เป็นลูกหนี้ระยะสั้นขององค์กร	แสดงให้เห็นถึงการละลายที่คาดการณ์ไว้ขององค์กรขึ้นอยู่กับการชำระหนี้กับลูกหนี้ในเวลาที่เหมาะสม ค่าที่แนะนำอยู่ในช่วง 0.5 ถึง 0.8
อัตราส่วนสภาพคล่องรวม	ตัวเลข = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)	แสดงถึงความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทเพื่อรองรับหนี้สินระยะสั้น มันกำหนดลักษณะส่วนต่างของความแข็งแกร่งทางการเงินอันเป็นผลมาจากสินทรัพย์หมุนเวียนส่วนเกินในหนี้สินระยะสั้น ค่าที่แนะนำอยู่ระหว่าง 1 ถึง 2
อัตราส่วนการละลาย	Ksp \u003d Co / (P1 + P2) โดยที่ Co - มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (เงินทุนหมุนเวียนสุทธิ)	กำหนดส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในหนี้สินระยะสั้นขององค์กร ตัวบ่งชี้นี้เป็นรายบุคคลสำหรับแต่ละองค์กร

ลำดับการคำนวณ (ตารางที่ 6):

1) Cal \u003d A1 / (P1 + P2),

วันที่ 01.01.07: Kal=89675/(4641+459713)=89675/464354=0.19

วันที่ 12/31/07: Kal=150077/(530730+101125)=150077/631855=0.24

2) Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2),

วันที่ 01/01/07: Ktl=(89675+55879)/(4641+459713)=145554/464354=0.31

วันที่ 31.01.07: Ktl=(150077+132166)/(530730+101125)=282243/631855=0.45

3) จำนวน = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)

วันที่ 01/01/07: Number=542410/464354=1.17

วันที่ 31.12.07: จำนวน = 697512/631855 = 1.10

4) Ksp \u003d Co / (P1 + P2),

วันที่ 01.01.07: Ksp=78056/464354=0.17

วันที่ 31.12.07: Ksp=65657/631855=0.10

มาใส่ผลลัพธ์ในตารางที่ 6:

ตารางที่ 6 ผลการคำนวณสภาพคล่องสัมพัทธ์และอัตราส่วนการละลาย

ข้อสรุปต่อไปนี้ติดตามจากการคำนวณ

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์ที่จุดเริ่มต้นของรอบระยะเวลารายงานถึงค่าที่แนะนำและเท่ากับ 0.19 อย่างไรก็ตาม เมื่อสิ้นสุดช่วงเวลาที่วิเคราะห์ อัตราส่วนนี้จะเพิ่มขึ้น กล่าวคือ ความสามารถในการละลายเพิ่มขึ้น 0.4 ซึ่งหมายความว่า ณ วันที่รายงานถัดไป บริษัทสามารถชำระคืนหนี้สินระยะสั้นได้ 24%

อัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบันระหว่างรอบระยะเวลารายงานอยู่ต่ำกว่าช่วงของค่าที่แนะนำ ซึ่งบ่งชี้ว่าบริษัทไม่สามารถชำระหนี้ได้ทันท่วงทีในการชำระหนี้กับลูกหนี้อย่างทันท่วงที

มูลค่าของอัตราส่วนสภาพคล่องโดยรวมที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลารายงานอยู่ในช่วงของค่าที่แนะนำ ซึ่งบ่งบอกถึงความเพียงพอโดยทั่วไปของเงินทุนหมุนเวียนที่จะครอบคลุมหนี้สินระยะสั้นและการมีส่วนต่างความปลอดภัยทางการเงินสำหรับองค์กร .

อัตราส่วนการจัดหาเงินทุนด้วยตนเองลดลงเล็กน้อยเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน (เช่นเดียวกับสภาพคล่องของงบดุลโดยรวม) แต่ค่าที่จุดเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของรอบระยะเวลายืนยันความเพียงพอของเงินทุนหมุนเวียนของ Svyaznoy เอง ชำระหนี้ระยะสั้น

2.3.3. ความน่าเชื่อถือขององค์กร

ในกรณีที่ขาดเงินทุนเพื่อรองรับภาระผูกพัน ผู้บริหารขององค์กรอาจยื่นคำร้องกับแผนกสินเชื่อของธนาคารพาณิชย์เพื่อสนองความต้องการเงินทุน สัญญาเงินกู้แต่ละฉบับเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงที่จะไม่ชำระคืนเงินกู้ การไม่ชำระดอกเบี้ย การละเมิดเงื่อนไขของภาระผูกพันตามสัญญา การมีความเสี่ยงอันเนื่องมาจากหลายปัจจัยได้นำไปสู่แนวทางการคัดเลือกของธนาคารที่มีต่อลูกค้า ซึ่งอิงตามระบบตัวบ่งชี้ที่ประเมินความสามารถของลูกค้าแต่ละรายในการปฏิบัติตามเงื่อนไขของสัญญาเงินกู้

ความน่าเชื่อถือทางเครดิตขององค์กรคือความสามารถในการชำระหนี้ให้กับธนาคารได้ทันเวลาและครบถ้วน

การประเมินความน่าเชื่อถือทางเครดิตเป็นการศึกษาสภาพทางการเงินอย่างครอบคลุม ซึ่งทำให้สามารถตัดสินใจได้อย่างสมเหตุสมผลว่าจะออกเงินกู้หรือไม่ หรือไม่เหมาะสมที่จะสานสัมพันธ์กับผู้กู้ต่อไปหรือไม่

การจัดอันดับเครดิตของผู้ยืมใช้เพื่อกำหนดความน่าเชื่อถือทางเครดิตของลูกค้า ลูกค้าขึ้นอยู่กับความน่าเชื่อถือทางเครดิต แบ่งออกเป็นสามประเภท (ดูตารางที่ 7) เกณฑ์ที่ระดับค่าเฉลี่ยทำให้สามารถระบุแหล่งที่มาของผู้ยืมกับชั้นสองได้สูงกว่าค่าเฉลี่ย - ไปเป็นอันดับแรกต่ำกว่าค่าเฉลี่ย - เป็นลำดับที่สาม

ตารางที่ 7 ระดับเครดิตของผู้กู้

อัตราต่อรอง	ชั้นเรียน
		0.15 ถึง 0.2
		0.5 ถึง 0.8
		0.5 ถึง 0.6

สำหรับ Svyaznoy NN OJSC ตารางสรุปของตัวบ่งชี้สัมประสิทธิ์สำหรับการพิจารณาความน่าเชื่อถือของผู้กู้จะมีลักษณะดังนี้ (ดูตารางที่ 8)

ตารางที่8

ตารางสรุปตัวชี้วัดสำหรับการคำนวณความน่าเชื่อถือของ OJSC Svyaznoy NN

มาสรุปกัน

จะเห็นได้จากตารางสรุปว่าภายในสิ้นปี 2550 เป็นไปไม่ได้ที่จะสรุปที่ชัดเจนเกี่ยวกับการเป็นเจ้าของของ OJSC Svyaznoy NN ในกลุ่มใดกลุ่มหนึ่งในแง่ของความน่าเชื่อถือ

โดย คาลและ Kfnบริษัทอยู่ในชั้นเฟิร์สคลาส Ktlที่สามและ Colที่สอง นี่แสดงให้เห็นว่าการให้กู้ยืมแก่ Svyaznoy NN ต้องมีการตรวจสอบเพิ่มเติม

2.4 การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจและการทำกำไร

การคำนวณค่าสัมประสิทธิ์กิจกรรมทางธุรกิจขององค์กร

ตัวบ่งชี้	สูตร	ลักษณะ
ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนของสินทรัพย์ (ทรัพย์สิน)
อัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์	Koa \u003d B / Asr, โดยที่: B - สุทธิ - รายได้ขององค์กร (บรรทัด 010 f. No. 2); ก. -มูลค่าทรัพย์สิน *	แสดงอัตราการหมุนเวียนของสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กรสำหรับรอบระยะเวลารายงาน (จำนวนหมุนเวียน)
ระยะเวลาหนึ่งเทิร์นในหนึ่งวัน	Pd \u003d D / โคอา, โดยที่: D - จำนวนวันตามปฏิทิน ** ในรอบระยะเวลาการรายงาน	แสดงระยะเวลาของการปฏิวัติหนึ่งครั้งในหน่วยวัน
อัตราส่วนหมุนเวียนของลูกหนี้ (DZ)	Kodz \u003d V / DZsr, โดยที่ DZ - ลูกหนี้ * สำหรับรอบระยะเวลาการรายงาน (ผลรวมของตัวชี้วัดของบรรทัด 230 และ 240 ฉ.. ลำดับที่ 1)	แสดงจำนวนหมุนเวียนของลูกหนี้ในรอบระยะเวลารายงาน ด้วยการเร่งการหมุนเวียนตัวบ่งชี้จะเติบโตซึ่งยืนยันการปรับปรุงในสถานะการชำระหนี้กับลูกหนี้
ระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งรายในหน่วยวัน	Pdz \u003d D / Kodz	แสดงลักษณะระยะเวลาหนึ่งการหมุนเวียนของลูกหนี้ การลดลงของตัวบ่งชี้เป็นแนวโน้มที่ดี
เครื่องบ่งชี้การหมุนเวียนของแหล่งเงินทุน (หนี้สิน)
อัตราส่วนการหมุนเวียนของหุ้น	Kos c \u003d B / USSR โดยที่ Сс คือต้นทุนของหุ้น* สำหรับงวด - (บรรทัดที่ 490 ฉ ลำดับที่ 1)	สะท้อนกิจกรรมการใช้ทุนของตัวเอง การเติบโตของตัวบ่งชี้บ่งชี้การเพิ่มประสิทธิภาพของการใช้ทุน
ระยะเวลาของมูลค่าการซื้อขายหลักทรัพย์ในหน่วยวัน	Ps s \u003d D / Ss	กำหนดอัตราการหมุนเวียนของทุน การลดลงของตัวบ่งชี้เป็นแนวโน้มที่ดี
อัตราส่วนหมุนเวียนของเจ้าหนี้การค้า (KZ)	Kokz \u003d B / KZsr, โดยที่: KZ - เจ้าหนี้การค้า * สำหรับงวด - (ผลรวมของตัวชี้วัดบรรทัด 610, 620, 630, 660 ฉ ลำดับที่ 1)	สะท้อนถึงอัตราการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ในรอบระยะเวลารายงาน การเร่งการหมุนเวียนทำให้สภาพคล่องลดลง ถ้า Kokz
ระยะเวลาของการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้หนึ่งหน่วยเป็นวัน	Pkz \u003d D / Kokz	ลักษณะความสามารถของวิสาหกิจสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานเพื่อครอบคลุมหนี้เร่งด่วนแก่เจ้าหนี้ การลดระยะเวลาของการหมุนเวียนของไฟฟ้าลัดวงจรจะเป็นประโยชน์ต่อองค์กรเสมอ

** - จำนวนวันตามปฏิทินสำหรับรอบระยะเวลารายงานประจำปีคือ 365 ตามกฎ

1) Koa \u003d B / Asr

วันที่ 01.01.07: Koa=1799032/569390=3.1

วันที่ 31.12.07: Koa=2388895/738620=3.2

2) Pd \u003d D / Koa

วันที่ 01.01.07: Pd=365/3.1=117.7

วันที่ 31.12.07: Pd=365/3.2=114

3) Kodz \u003d V / DZsr

วันที่ 01.01.07: รหัส=1799032/55879=32.2

วันที่ 31.12.07: รหัส=2388895/132166=18

4) Pdz \u003d D / Kodz

วันที่ 01.01.07: Pdz=365/32.2=11.3

วันที่ 31.12.07: Pdz=365/18=20.3

5) Kos c \u003d B / USSR

วันที่ 01.01.07: Koss=1799032/105036=17.1

วันที่ 31.12.07: Koss=2388895/106765=22.4

6) Ps s \u003d D / Ss

วันที่ 01.01.07: Pss=365/17.1=21.3

วันที่ 31.12.07: Pss=365/22.4=16.3

7) Kokz \u003d B / KZsr

วันที่ 01.01.07: Kokz=1799032/464354=3.8

วันที่ 31.12.07: Kokz=2388895/631855=3.7

8) Pkz \u003d D / Kokz

วันที่ 01.01.07: Pkz=365/3.8=96

วันที่ 31.12.07: Pkz=365/3.7=98.6

การคำนวณของตัวบ่งชี้ที่พิจารณาในตอนเริ่มต้นและจุดสิ้นสุดของช่วงเวลาที่วิเคราะห์สำหรับ Svyaznoy NN OJSC แสดงไว้ในตารางที่ 10

ผลการคำนวณอัตราส่วนกิจกรรมทางธุรกิจของ OJSC Svyaznoy NN

ตัวบ่งชี้	ณ วันที่ 01.01.07	วันที่ 31.12.07

ตารางที่ 11 การคำนวณตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรขององค์กร

ตัวชี้วัด	การคำนวณ	เมื่อต้นงวด	เมื่อสิ้นงวด
1. เงินสดรับจากการขายสินค้า ผลิตภัณฑ์ งาน บริการ (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม สรรพสามิต และการชำระเงินภาคบังคับที่คล้ายกัน)
2. กำไร(ขาดทุน)จากการขาย
3. กำไรงบดุล
4. กำไรสุทธิ	หน้าหนังสือ 140 – หน้า 150
ตัวชี้วัดโดยประมาณ (%)
1. ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ที่ขายทั้งหมด	หน้า 050
2. ความสามารถในการทำกำไรโดยรวม	หน้า 140
3. ความสามารถในการทำกำไรจากการขายในแง่ของกำไรสุทธิ	น.(140 - 150)หน้า 010

จากการคำนวณสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้:

ดัชนีความสามารถในการทำกำไรโดยรวม ณ สิ้นปีที่รายงาน 2550 ลดลงอย่างรวดเร็วจาก 0.5 เป็น 0.004 นั่นคือลดลง 99% นี่แสดงให้เห็นว่า ณ สิ้นปี 2550 ยอดขายแต่ละรูเบิลเริ่มนำกำไร 0.004 kopeck จากการขายมาลดน้อยลง

ผลตอบแทนจากการขายสุทธิจากการขายก็ลดลงอย่างมากเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงานจาก 0.04 เป็น 0.0007 นี่แสดงให้เห็นว่าความต้องการสินค้าลดลงอย่างรวดเร็ว ดังนั้น ณ สิ้นปี 2550 แต่ละรูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขายเริ่มนำ 0.0007 kopecks กำไรจากการขายน้อยลง

ความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ทั้งหมดที่ขายได้ลดลงอย่างรวดเร็ว มูลค่าของมันบ่งชี้ว่า ณ สิ้นปี 2550 องค์กรมีกำไรสุทธิ 0.004 kopeck ต่อ 1 รูเบิลของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

ดังที่เห็นได้จากด้านบน ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ทั้งหมดนั้นต่ำมาก

บทที่ 3กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ Svyaznoy OJSC

3.1. ข้อสรุปทั่วไป

หลังจากวิเคราะห์การคำนวณทั้งหมดเกี่ยวกับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ OAO Svyaznoy NN แล้ว เราสามารถสรุปได้ดังต่อไปนี้

แม้จะมีรายได้เพิ่มขึ้น 589,863 พันรูเบิลหรือ 24.5% ตัวบ่งชี้หลักสำหรับองค์กรใด ๆ - กำไรจากการขาย - ลดลงอย่างมากและมีมูลค่าติดลบ

ยอดคงเหลือกำไรในสาขา Nizhny Novgorod ของสาขา Svyaznoy NN ในปี 2550 ลดลงอย่างมากเมื่อเทียบกับต้นปี 2550 79,152,000 rubles หรือ 90%

การลดลงของมันถูกอำนวยความสะดวกโดยการเพิ่มขึ้นของต้นทุนสินค้าขาย 488164,000 rubles ค่าใช้จ่ายเชิงพาณิชย์ 217835,000 rubles หรือ 82% และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ 3864 หรือ 3.4 เท่า

การเพิ่มขึ้นนี้อำนวยความสะดวกโดยการเติบโตของรายได้อื่น 77,094 พันรูเบิลหรือ 97%

ดังนั้นปัจจัยที่เพิ่มกำไรในงบดุลในแง่ของจำนวนเงินจึงถูกหักล้างอย่างมีนัยสำคัญด้วยการกระทำของปัจจัยที่ลดลงซึ่งท้ายที่สุดแล้วส่งผลให้กำไรในงบดุล ณ สิ้นปี 2550 ลดลงเมื่อเทียบกับต้นปี โดย 90%

ณ สิ้นปี 2550 องค์กรได้รับเงินจากการขายสินค้างานบริการจำนวน 2,388,895 พันรูเบิล โครงสร้างการขายมีดังนี้

ขายส่ง - 1.22%,

บริการตัวกลาง - 0.55%,

การขายปลีก - 98.23%

จำนวนสินทรัพย์สุทธิ ณ สิ้นปี 2550 ตามข้อมูลทางบัญชีคือ 106,765,000 รูเบิล

ในปี 2550 สกุลเงินของงบดุลของ บริษัท ร่วมทุนเพิ่มขึ้น 29.71% หรือ 169,230 พันรูเบิล

โครงสร้างงบดุล ณ สิ้นปี 2550 มีดังนี้ 94.4% เป็นสินทรัพย์เคลื่อนที่และ 5.6% ถูกตรึง

สินทรัพย์ไม่หมุนเวียนสำหรับปีเพิ่มขึ้น 14,128,000 รูเบิล อันเนื่องมาจากการซื้อสินทรัพย์ถาวรใหม่

ในองค์ประกอบของเงินทุนหมุนเวียนในปี 2550 การลงทุนในสินค้าคงเหลือเพิ่มขึ้น 17,892 พันรูเบิลหรือ 9.82% การวิเคราะห์ข้อมูลระบุว่าสต็อกเพิ่มขึ้นเนื่องจากการซื้อวัตถุดิบ - 2,032,000 รูเบิลและเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของสต็อกสินค้าเพื่อขายต่อในคลังสินค้า 15,862 พันรูเบิล

ลูกหนี้เพิ่มขึ้น 74,814,000 รูเบิล

ในโครงสร้างของหนี้สินในงบดุล ณ สิ้นปี 2550 ส่วนแบ่งของทุนที่ยืมมาอยู่ที่ 85.72%

ในส่วนของทุนที่ยืมมา เจ้าหนี้การค้าคิดเป็น 89.12%

3.2. ข้อเสนอเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินของ OJSC Svyaznoy NN

สำหรับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจที่มีประสิทธิภาพมากขึ้นของ Svyaznoy NN OJSC สามารถใช้มาตรการต่อไปนี้:

ลดต้นทุนการผลิต ได้แก่

• เครือข่ายการขายการขยายเครือข่ายร้านค้าแบรนด์เนมจะเพิ่มส่วนแบ่งของบริษัทในตลาดท้องถิ่น และเพิ่มปริมาณการขาย

  ค้นหาซัพพลายเออร์ใหม่. วัตถุดิบและวัตถุดิบรวมอยู่ในราคาต้นทุน ณ ราคาซื้อ โดยคำนึงถึงต้นทุนการขนส่ง ดังนั้นการเลือกซัพพลายเออร์วัสดุที่ถูกต้องจึงส่งผลต่อต้นทุนการผลิต

ลดค่าใช้จ่ายทางธุรกิจอย่างเร่งด่วน ได้แก่

ค่าใช้จ่ายในการขาย (การดำเนินการทางการตลาด)

ค่าใช้จ่ายสำหรับบรรจุภัณฑ์และบรรจุภัณฑ์ของผลิตภัณฑ์ในคลังสินค้าของผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป (กระดาษบรรจุภัณฑ์ ไม้ เกลียว บริการของการประชุมเชิงปฏิบัติการเสริมสำหรับการผลิตภาชนะและบรรจุภัณฑ์ ค่าธรรมเนียมบรรจุภัณฑ์ ฯลฯ)

ค่าขนส่งสินค้า

ค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้องกับการขายผลิตภัณฑ์ (การจัดเก็บ การแปรรูป การคัดแยก การวิเคราะห์ผลิตภัณฑ์ ฯลฯ)

มีความจำเป็นต้องกำจัดหรืออย่างน้อยลดลูกหนี้ขององค์กรซึ่งจะทำให้เงินทุนจำนวนมากสำหรับองค์กร (76,287,000 รูเบิล)

ชำระหนี้เจ้าหนี้. การจ่ายดอกเบี้ยเงินกู้

การเพิ่มกำไรจากการขาย โดยทั่วไปแล้ว กิจกรรมเหล่านี้อาจมีลักษณะดังต่อไปนี้:

เพิ่มผลผลิต;

การปรับปรุงคุณภาพผลิตภัณฑ์

การขายหรือให้เช่าอุปกรณ์ส่วนเกินและทรัพย์สินอื่น

การลดต้นทุนการผลิตอันเนื่องมาจากการใช้ทรัพยากรวัสดุ กำลังการผลิตและพื้นที่การผลิต แรงงานและเวลาทำงานอย่างมีเหตุผล

การขยายตลาดการขาย เป็นต้น

จากรายการกิจกรรมนี้ มีความเกี่ยวข้องอย่างใกล้ชิดกับกิจกรรมอื่นๆ ในองค์กรโดยมุ่งเป้าไปที่การลดต้นทุน ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการตลาด องค์กรควรพยายามไม่เพียงแต่เพื่อให้ได้กำไรสูงสุด แต่ยังรวมถึงการใช้กำไรที่ได้รับอย่างมีเหตุผลและเหมาะสมที่สุดด้วย สิ่งนี้จะช่วยให้ไม่เพียงรักษาตำแหน่งในตลาดเท่านั้น แต่ยังช่วยให้มั่นใจถึงการพัฒนาแบบไดนามิกของการผลิตในสภาพแวดล้อมการแข่งขัน

บทสรุป.

ในงานนี้ มีการวิเคราะห์ความสามารถในการทำกำไรของสาขา Nizhny Novgorod ของ OAO Svyaznoy NN

โดยทั่วไป สภาวะทางการเงินขององค์กรในช่วง 12 เดือนของปี 2550 ประเมินโดยใช้ตัวชี้วัดสภาพคล่อง เสถียรภาพทางการเงิน และผลตอบแทนจากการลงทุน สภาพคล่องและความมั่นคงทางการเงินกำหนดโดยโครงสร้างของงบดุล: องค์ประกอบของสินทรัพย์และแหล่งที่มาของความคุ้มครอง มีการวิเคราะห์กำไรและความสามารถในการทำกำไร จากการวิเคราะห์นี้ ได้ข้อสรุปดังต่อไปนี้

เสถียรภาพทางการเงินขององค์กรเสื่อมโทรมในหลายตัวชี้วัด บริษัทต้องการเงินทุนหมุนเวียนจำนวนมาก tk พวกเขาประกอบขึ้นเป็นสัดส่วนเล็กน้อยของทรัพย์สิน ตัวบ่งชี้ทั้งหมดที่แสดงถึงความสามารถในการละลายอยู่ในระดับที่ต่ำกว่าเกณฑ์ปกติ ซึ่งส่วนใหญ่อธิบายได้จากการมีบัญชีเจ้าหนี้จำนวนมากในองค์กร

กำไรในงบดุล ณ สิ้นปี 2550 ลดลง 90% นอกจากนี้ บริษัทยังประสบผลขาดทุนจากการขายเนื่องจากต้นทุนที่สูงขึ้น ดังนั้นในช่วงอนาคต Svyaznoy NN OJSC ควรเพิ่มผลกำไรจากการขายและลดต้นทุนส่วนใหญ่

เพื่อคืนความสามารถในการละลายและเพิ่มผลกำไร

สาขา Nizhny Novgorod ของ Svyaznoy NN จำเป็นต้องรับประกันความคุ้มทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนที่สูงเพียงพอ ตลอดจนผลกำไรที่เป็นบวกจากการขาย

ควรใช้กำไรเป็นหลักในการชำระบัญชีเจ้าหนี้ โดยส่วนใหญ่ใช้กับเจ้าหนี้ CJSC Svyaznoy Logistics และจ่ายค่าจ้างให้กับคนงาน

บรรณานุกรม.

รหัสภาษีของสหพันธรัฐรัสเซีย ส่วนที่ 1 และ 2 ซึ่งแก้ไขเพิ่มเติมและเพิ่มเติม - ม.: "อนาคต", 2550 - 788 หน้า

Bakanov M.I. , Sheremet A.D. ทฤษฎีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์: ตำราเรียน. - ม.: การเงินและสถิติ, 2548 .- หน้า.288

Berdnikova T.B. การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: Proc. ค่าเผื่อ.- ม.: INFRA-M, 2007.-215p.

Efimova 0. V. วิธีวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร – ม.:, 2546

Kovalev V.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน: การจัดการเงิน ทางเลือกของการลงทุน การวิเคราะห์การรายงาน - ม.: การเงินและสถิติ, 2547. – หน้า 432

Molyakov D.S. การเงินของวิสาหกิจสาขาเศรษฐกิจของประเทศ - ม.: FiS, 2004

Savitskaya G.V. การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร - ม: INFRA-M, 2551. - หน้า 288.

Chetyrkin EM วิธีการคำนวณทางการเงินและการค้า -ม.: ฟีนิกซ์, 2546.

Sheremet AD, Saifulin R.S. วิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน - ม.: INFRA-M, 2548. - หน้า176

วิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของกิจกรรมของวิสาหกิจอุตสาหกรรม / ภายใต้. เอ็ด A. I. Buzhinsky, A. D. Sheremet - M.: การเงินและสถิติ, 2546

การจัดการทางการเงิน: ทฤษฎีและการปฏิบัติ / ศ. E.S. Stoyanova - M.: มุมมอง, 2005.

เว็บไซต์ www.svyaznoy.ru

1 Berdnikova T.B. การวิเคราะห์และวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร: Proc. ค่าเผื่อ - ม.: INFRA-M, 2005. - หน้า 24.

การวิเคราะห์ ทางการเงิน เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ (1)วิทยานิพนธ์ >> การบัญชีและการตรวจสอบ

... ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ. 1.3. ข้อมูลสนับสนุน การวิเคราะห์ ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจที่แกนกลาง การวิเคราะห์ ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม, เช่นเดียวกับ การเงินการจัดการโดยทั่วไป, โกหก การวิเคราะห์ ...

การวิเคราะห์ ทางการเงิน เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ (3)

บทคัดย่อ >> การเงิน

วรรณคดีอธิบายวิธีการ การวิเคราะห์ ทางการเงิน-เศรษฐกิจ อย่างแข็งขัน รัฐวิสาหกิจ, มีวิธีการเฉพาะให้ การวิเคราะห์ของเขา การเงินรัฐ ลำดับการคำนวณ...

การวิเคราะห์ ทางการเงิน เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ (2)

รายวิชา >> เศรษฐศาสตร์

ให้ความคุ้มครองเต็มที่ การวิเคราะห์และการวินิจฉัย ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ. 1 การวิเคราะห์การใช้อุปกรณ์เทคโนโลยี รัฐวิสาหกิจสาระสำคัญของการใช้เทคโนโลยี ...

การวิเคราะห์ ทางการเงิน- เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ (3)

บทคัดย่อ >> การเงิน

พื้นฐาน การวิเคราะห์ ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม. -จัดการ การวิเคราะห์ ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ. -พัฒนาด้านที่ต้องปรับปรุง ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ. ระเบียบวิธี การวิเคราะห์ตาม...

การวิเคราะห์ ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ (9)

รายวิชา >> เศรษฐศาสตร์

บรรณานุกรม. การวิเคราะห์ ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ. ม.-1990 Artemenko V. G. , Belendir M. V. การเงิน การวิเคราะห์ดิส:. - M.-1997 Balabanov I. T. การเงิน การวิเคราะห์และการวางแผนธุรกิจ...

การวิเคราะห์ ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจ (10)

บทคัดย่อ >> เศรษฐศาสตร์

... : การวิเคราะห์ ทางการเงิน-เศรษฐกิจ กิจกรรม รัฐวิสาหกิจเนื้อหาปี 2548 1. แนวคิด สาระสำคัญ และความหมาย การวิเคราะห์ เศรษฐกิจ กิจกรรม 4 2. แนวคิด การวิเคราะห์ FCD 5 3. หลักการ การวิเคราะห์ FCD 8 4. ประเภท การวิเคราะห์ ...

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

โพสต์เมื่อ http: www. ดีที่สุด. en/

บทนำ

1. ด้านทฤษฎีและระเบียบวิธีของประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

1.1 ความหมายและวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

1.2 วิธีการและวิธีการประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

1.3 คุณลักษณะของการวิเคราะห์องค์กรการค้า

2. การประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจตามตัวอย่างของ Rolls LLC

2.1 ลักษณะกิจกรรมของ Rolls LLC

2.2 การวิเคราะห์แหล่งที่มาของการก่อตัวและการจัดวางทุนของ Rolls LLC สำหรับปี 2552 - 2554

2.3 การวิเคราะห์ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

2.4 การวิเคราะห์ผลลัพธ์ทางการเงินและความสามารถในการทำกำไร

3. ทิศทางหลักในการปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ Rolls LLC

3.1 คุณสมบัติของประสบการณ์ต่างประเทศในการประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรและการใช้งานในรัสเซีย

บทสรุป

รายชื่อวรรณกรรมที่ใช้แล้ว

การแนะนำ

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด กุญแจสำคัญในการอยู่รอดขององค์กรคือความสามารถในการแข่งขัน ในเรื่องนี้องค์กรจำเป็นต้องเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตการแนะนำรูปแบบใหม่ของการจัดการและการจัดการซึ่งควรมาพร้อมกับการเสริมความแข็งแกร่งของสถานะทางการเงิน ในขณะเดียวกัน ความสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรทางเศรษฐกิจก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร องค์กรดำเนินการโดยผู้จัดการและบริการที่เกี่ยวข้องตลอดจนผู้ก่อตั้ง เพื่อศึกษาการใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ เพิ่มผลกำไรของเงินทุน และสร้างความมั่นใจในความมั่นคงขององค์กร . เจ้าของวิเคราะห์การรายงานเพื่อเพิ่มผลตอบแทนจากทุนเพื่อให้มั่นใจเสถียรภาพขององค์กร ผู้ให้กู้และนักลงทุนวิเคราะห์รายงานทางการเงินเพื่อลดความเสี่ยงในสินเชื่อและเงินฝาก ซัพพลายเออร์ - เพื่อรับการชำระเงินตรงเวลา ผู้ตรวจสอบภาษี - เพื่อปฏิบัติตามแผนรายได้งบประมาณ ฯลฯ พูดได้อย่างชัดเจนว่าคุณภาพของการตัดสินใจขึ้นอยู่กับ คุณภาพความถูกต้องของการวิเคราะห์

องค์กรการค้าทำงานในสภาวะที่ไม่แน่นอนและมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้น ในอีกด้านหนึ่ง พวกเขาได้รับสิทธิ์ในการกำจัดเงินทุนของตนเองอย่างอิสระ ทำสัญญา ข้อตกลงและธุรกรรมในตลาดในประเทศและต่างประเทศอย่างอิสระ ซึ่งบังคับให้องค์กรต่างๆ จัดการกับปัญหาในการหาพันธมิตรที่เชื่อถือได้และความสามารถในการประเมินคุณภาพอย่างอิสระ ความมั่นคงทางการเงินและการละลายของพวกเขา ในทางกลับกัน องค์กรต่างๆ เริ่มให้ความสนใจในการประเมินความสามารถของตนเองมากขึ้น ไม่ว่าจะเป็นการปฏิบัติตามพันธกรณีหรือไม่ ทรัพย์สินถูกใช้อย่างมีประสิทธิภาพหรือไม่ ไม่ว่าทุนจะเกิดขึ้นอย่างมีเหตุผลหรือไม่ ไม่ว่ากองทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์จะจ่ายออกไปหรือไม่ ไม่ว่าจะใช้กำไรสุทธิตามสมควรและอื่นๆ เพื่อให้สามารถตอบคำถามเหล่านี้ได้อย่างมีประสิทธิภาพ พนักงานบริการทางการเงินต้องมีความรู้เกี่ยวกับวิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน

การเลือกหัวข้อการวิจัยนี้เนื่องมาจากความเกี่ยวข้องสำหรับองค์กร เนื่องจากการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจเป็นลักษณะที่สำคัญที่สุดของความเป็นอยู่ที่ดีทางเศรษฐกิจ แสดงถึงผลลัพธ์ของการลงทุนและการพัฒนาทางการเงินในปัจจุบัน มีข้อมูลที่จำเป็นสำหรับนักลงทุน และยังสะท้อนถึงความสามารถขององค์กรในการชำระหนี้และภาระผูกพัน และเพิ่มศักยภาพทางเศรษฐกิจเพื่อผลประโยชน์ของผู้ถือหุ้น

อันดับแรก การประเมินสภาพทางการเงินโดยเสถียรภาพทางการเงินและการละลาย การละลายแสดงถึงความสามารถของวิสาหกิจในการชำระหนี้และภาระผูกพันในช่วงเวลาที่กำหนด เป็นที่เชื่อกันว่าหากองค์กรไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันภายในวันที่กำหนดได้ องค์กรนั้นจะล้มละลาย บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางการเงิน ศักยภาพและแนวโน้มในการครอบคลุมหนี้จะถูกกำหนด มิฉะนั้นบริษัทอาจถูกประกาศล้มละลาย เป็นที่ชัดเจนว่าการละลายขององค์กรในช่วงเวลาหนึ่งเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นแต่ไม่เพียงพอ เงื่อนไขความเพียงพอจะเกิดขึ้นเมื่อองค์กรเป็นตัวทำละลายในเวลา กล่าวคือ มีความสามารถในการชำระหนี้ที่มั่นคงเพื่อชำระหนี้ได้ตลอดเวลา

ความมั่นคงทางการเงินควรเข้าใจว่าเป็นการละลายขององค์กรได้ทันเวลา ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของความสมดุลทางการเงินระหว่างเงินของตัวเองและเงินที่ยืมมา เช่นเดียวกับที่จำเป็นในการคำนวณจุดคุ้มทุนสำหรับองค์กร ดังนั้นจึงจำเป็นต้องกำหนดจุดดุลยภาพทางการเงิน

หากการแลกเปลี่ยน การกระจาย และธุรกรรมทางการเงินเผยให้เห็นความเคลื่อนไหวของทรัพยากรทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์และทุน จากนั้นในการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ เกณฑ์ดังกล่าวมีความจำเป็นที่จะรวมข้อมูลเกี่ยวกับสินทรัพย์ ทุนและทรัพยากรทางการเงินและสภาพทางการเงินพร้อม ๆ กัน จะได้รับการพิจารณาในพลวัต

วัตถุประสงค์ของงานคุณสมบัติขั้นสุดท้ายคือการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร และพัฒนาคำแนะนำที่มุ่งปรับปรุงประสิทธิภาพขององค์กรตามวิธีการจัดการที่ทันสมัย ​​การวิเคราะห์และการพยากรณ์สภาพทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจ

วัตถุประสงค์ของการศึกษานี้คือกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ Rolls LLC หัวข้อของการศึกษาคือประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรการค้า

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายของงานควรแก้ไขงานต่อไปนี้:

พิจารณาด้านทฤษฎีและระเบียบวิธีของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

นำระเบียบวิธีศึกษามาใช้เพื่อจัดการประเมินและวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจกับองค์กรที่ศึกษา

พิจารณาลักษณะองค์กรและเศรษฐกิจของวัตถุที่ศึกษา

วิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน สภาพคล่อง และความสามารถในการชำระหนี้

เพื่อประเมินผลทางการเงินของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

เมื่อเขียนงานแนวทางระเบียบวิธีที่ซับซ้อนเกี่ยวกับขั้นตอนการวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรการค้าเอกสารเอกสารและวารสารวรรณกรรมทางเศรษฐกิจเกี่ยวกับปัญหาภายใต้การศึกษาโดยผู้เขียนต่างประเทศและในประเทศตลอดจนงบการเงินประจำปีงบกำไรขาดทุน มีการใช้เอกสารประกอบของ Rolls LLC

เมื่อแก้ไขชุดงาน จะใช้วิธีการต่อไปนี้: การวิเคราะห์เปรียบเทียบ โมโนกราฟ นามธรรมเชิงตรรกะ ภาพกราฟิก สถิติเศรษฐศาสตร์ และวิธีการอื่นๆ ในการวิจัยทางสังคมและเศรษฐกิจ การคาดการณ์การจัดการทางการเงิน

งานนี้ใช้ผลงานของนักเขียนชาวรัสเซียสมัยใหม่: Bocharova V.V. , Dashkov L.P. , Dontsova L.V. , Efimova O.V. , Knyshova E.N. , Savitskaya G.V. , Sheremeta A.D. , Kravchenko L.I. , Lyubushina N.P.

งานคัดเลือกขั้นสุดท้ายประกอบด้วยคำนำ สามบท บทสรุป รายการอ้างอิงที่ใช้

1. ด้านทฤษฎีและระเบียบวิธีของประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

1.1 ความหมายและวัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

องค์ประกอบหลักของระบบการจัดการทางเศรษฐกิจในสภาวะตลาดคือคุณภาพของการพัฒนาและการนำการตัดสินใจของฝ่ายบริหารมาใช้เพื่อให้แน่ใจว่าผลกำไรและความยั่งยืนทางการเงินของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร ประสบการณ์ในประเทศและต่างประเทศแสดงให้เห็นว่างานนี้สามารถทำได้ในเชิงคุณภาพด้วยความช่วยเหลือของการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นวิธีการประเมินและทำนายสภาพทางการเงินขององค์กร

วัตถุประสงค์ของการประเมินและวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือการเพิ่มประสิทธิภาพของงานบนพื้นฐานของการศึกษาอย่างเป็นระบบของกิจกรรมทุกประเภทและภาพรวมของผลลัพธ์

เพื่อให้บรรลุเป้าหมายนี้มีการดำเนินการดังต่อไปนี้: การประเมินผลงานในช่วงเวลาที่ผ่านมา การพัฒนาขั้นตอนการควบคุมการปฏิบัติงานสำหรับกิจกรรมการผลิต การพัฒนามาตรการป้องกันปรากฏการณ์เชิงลบในกิจกรรมขององค์กรและในผลลัพธ์ทางการเงิน เปิดเผยเงินสำรองเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ; การพัฒนาแผนงานและมาตรฐานที่ดี

ในกระบวนการบรรลุเป้าหมายหลักของการวิเคราะห์ งานต่อไปนี้จะได้รับการแก้ไข:

* การกำหนดตัวบ่งชี้พื้นฐานสำหรับการพัฒนาแผนการผลิตและโปรแกรมสำหรับช่วงเวลาที่กำลังจะมาถึง

* เพิ่มความถูกต้องทางวิทยาศาสตร์และเศรษฐกิจของแผนและมาตรฐาน

- วัตถุประสงค์และการศึกษาที่ครอบคลุมของการดำเนินการตามแผนที่กำหนดไว้และการปฏิบัติตามมาตรฐานสำหรับปริมาณ โครงสร้างและคุณภาพของผลิตภัณฑ์ งาน และบริการ

* การกำหนดประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการใช้วัสดุแรงงานและทรัพยากรทางการเงิน

* คาดการณ์ผลการจัดการ;

การเตรียมสื่อการวิเคราะห์สำหรับการเลือกการตัดสินใจด้านการจัดการที่เหมาะสมที่สุดที่เกี่ยวข้องกับการปรับกิจกรรมปัจจุบันและการพัฒนาแผนกลยุทธ์

- การกำหนดและชี้แจงงานเฉพาะของการวิเคราะห์

* การสร้างความสัมพันธ์เชิงสาเหตุ

* คำจำกัดความของตัวบ่งชี้และวิธีการประเมิน

- การระบุและประเมินปัจจัยที่มีผลต่อผลลัพธ์ การเลือกปัจจัยที่สำคัญที่สุด

* การพัฒนาวิธีการขจัดอิทธิพลของปัจจัยลบและกระตุ้นปัจจัยบวก

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรนั้นดำเนินการตามข้อมูลของงบการเงินประจำปีและรายไตรมาสเป็นหลักและก่อนอื่นตามข้อมูลของงบดุลและงบกำไรขาดทุน

กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจครอบคลุมกระบวนการของการก่อตัว การเคลื่อนไหวและการรักษาทรัพย์สินขององค์กร การควบคุมการใช้งาน ซึ่งเป็นผลมาจากการทำงานร่วมกันขององค์ประกอบทั้งหมดของระบบความสัมพันธ์ทางการเงินขององค์กร และดังนั้นจึงถูกกำหนดโดย การรวมกันของปัจจัยการผลิตและเศรษฐกิจ

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจคือ:

งานแรกคือการควบคุมและประเมินผลสำเร็จของเป้าหมายที่วางแผนไว้อย่างครอบคลุมในแง่ของปริมาณ โครงสร้าง และคุณภาพของผลิตภัณฑ์ (งานที่ทำและการให้บริการ) ในแง่ของความต่อเนื่อง จังหวะของกระบวนการ และความพึงพอใจอย่างครอบคลุมของความต้องการและคำขอของผู้คน

การดำเนินการและควบคุมฟังก์ชันการบัญชีให้เสร็จสิ้นโดยใช้ข้อมูลการบัญชี สถิติ วัสดุจากแหล่งอื่น การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์กำหนดลักษณะการปฏิบัติตามคำสั่งซื้อและแผน ทั้งในใบสั่งปัจจุบันและเมื่อสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงาน เผยให้เห็นความเบี่ยงเบนจากสมมติฐานที่วางแผนไว้ สาเหตุและผลที่ตามมา

ในทางการค้า เมื่อประเมินการปฏิบัติตามแผน ความสนใจหลักจะดึงดูดไปที่ปริมาณการค้าส่งและขายปลีก โครงสร้างการแบ่งประเภท อัตราส่วนที่สมเหตุสมผลของสต็อกสินค้าโภคภัณฑ์ การรับและการกำจัดสินค้า

เป็นสิ่งสำคัญมากที่การวิเคราะห์จะต้องดำเนินการทันทีในระหว่างการดำเนินงานตามแผน ภายใต้เงื่อนไขเหล่านี้เท่านั้นที่จะสามารถระบุและขจัดแง่ลบในงานขององค์กรในลำดับปัจจุบัน การวิเคราะห์หลังสิ้นสุดรอบระยะเวลารายงานมีมูลค่าที่แน่ชัดและมีแนวโน้มสูง

งานที่สองคือการประเมินการใช้งานโดยแต่ละองค์กรและการเชื่อมโยงของวัสดุ แรงงาน และทรัพยากรทางการเงิน การใช้ทรัพยากรอย่างมีเหตุผลและมีประสิทธิภาพที่สุดคืองานทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุด

บนพื้นฐานของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์จะมีการประเมินประสิทธิผลของการใช้วัสดุแรงงานและทรัพยากรทางการเงิน ตัวอย่างเช่น ที่สถานประกอบการอุตสาหกรรม ได้ศึกษาประสิทธิผลของการใช้เครื่องมือและวัตถุของแรงงาน อาคารและโครงสร้าง อุปกรณ์เทคโนโลยี เครื่องมือ วัตถุดิบและวัสดุ ประสิทธิภาพของการใช้แรงงานคน (ในแง่ของจำนวนและองค์ประกอบทางวิชาชีพของพนักงานในแง่ของบุคลากรหลักผู้ช่วยบำรุงรักษาและการจัดการในแง่ของประสิทธิภาพแรงงาน ฯลฯ ); ประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงิน (เป็นเจ้าของและยืม, คงที่และเป็นปัจจุบัน)

ในกระบวนการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ของงานของผู้ประกอบการการค้ายังได้ศึกษาความสมเหตุสมผลของการใช้ทรัพยากรทุกประเภทโดยคำนึงถึงความสำคัญและลักษณะเฉพาะ การวิเคราะห์การใช้วัสดุและทรัพยากรแรงงานโดยองค์กรการค้าได้รับความสำคัญสูงสุด

งานที่สามคือการประเมินประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรและองค์กร การวัดรายได้และค่าใช้จ่ายขององค์กรเป็นสิ่งสำคัญมากในกรณีนี้

เมื่อพิจารณาถึงปัญหาการเปรียบเทียบต้นทุนและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ ควรระลึกไว้เสมอว่าที่สถานประกอบการอุตสาหกรรม การเปรียบเทียบนี้เกิดขึ้นภายใต้เงื่อนไขของมูลค่าการผลิตที่คงที่มากกว่าที่สถานประกอบการค้า ประการแรกสิ่งนี้อธิบายได้จากข้อเท็จจริงที่ว่าอุปสงค์และอุปทานซึ่งกำหนดปริมาณและผลลัพธ์ของกิจกรรมขององค์กรการค้ามีการเปลี่ยนแปลงอยู่ตลอดเวลา ราคายังมีอิทธิพลโดยตรงเนื่องจากเฉพาะในกระบวนการซื้อและขายเท่านั้นที่เปิดเผยอย่างเต็มที่ว่าข้อกำหนดของกฎหมายว่าด้วยอุปทานและอุปสงค์ถูกนำมาพิจารณาอย่างถูกต้องเพียงใดเมื่อกำหนดราคา

กำไรขององค์กรการค้าขึ้นอยู่กับการดำเนินการตามแผนหมุนเวียน (ในแง่ของปริมาณและโครงสร้าง) และระดับต้นทุนการจัดจำหน่ายที่เกิดขึ้นจริง การปฏิบัติตามระบอบการออม การใช้แรงงาน วัตถุดิบ และทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผล

การประเมินการปฏิบัติตามหลักการคำนวณเชิงพาณิชย์และผลลัพธ์ทางการเงินที่ถูกต้องจำเป็นต้องมีการแบ่งปัจจัยที่มีอิทธิพลต่อตัวบ่งชี้ภายใต้การศึกษาออกเป็นปัจจัยที่ขึ้นกับและไม่ขึ้นกับวิสาหกิจ ตัวอย่างเช่น หากมีการเปลี่ยนแปลงราคา (ซึ่งตามกฎแล้วไม่ได้ขึ้นอยู่กับองค์กร) ผลลัพธ์ทางการเงินก็จะเปลี่ยนไปตามนั้น การกำจัดอิทธิพลของปัจจัยภายนอก (โดยการคำนวณที่เหมาะสม) ช่วยให้เราสามารถวิเคราะห์ผลลัพธ์ของความพยายามของทีมงานขององค์กรได้อย่างถูกต้องมากขึ้น

งานที่สี่คือการระบุเงินสำรองที่ไม่ได้ใช้

การวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์ (ด้วยการคำนวณที่ค่อนข้างซับซ้อนและใช้เวลานานในบางครั้ง) ให้เหตุผลในการวิเคราะห์ขั้นสุดท้าย เฉพาะเมื่อนำมาซึ่งประโยชน์ที่แท้จริงต่อสังคมเท่านั้น ประโยชน์ที่แท้จริงของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์อยู่ที่การหาทุนสำรองและพลาดโอกาสในทุกด้านของการวางแผนและการจัดการองค์กร

เรื่องของการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือการวิเคราะห์การผลิตและผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจ, สถานะทางการเงิน, ผลลัพธ์ของการพัฒนาสังคมและการใช้ทรัพยากรแรงงาน, สภาพและการใช้สินทรัพย์ถาวร, การขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) การประเมินผลการปฏิบัติงาน

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจคืองานขององค์กรโดยรวมและแผนกโครงสร้าง และหัวข้ออาจเป็นหน่วยงานของรัฐ ซัพพลายเออร์ ผู้ซื้อ หน่วยงานด้านภาษี ธนาคาร และอื่นๆ

ผลลัพธ์ในธุรกิจใด ๆ ขึ้นอยู่กับความพร้อมและประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงินซึ่งเทียบเท่ากับ "ระบบไหลเวียนโลหิต" ที่รับประกันชีวิตขององค์กร ดังนั้นการดูแลด้านการเงินจึงเป็นจุดเริ่มต้นและผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจใดๆ ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ประเด็นเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง

เพื่อกำหนดสาระสำคัญของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร จำเป็นต้องกำหนดองค์ประกอบหลักขององค์ประกอบ องค์ประกอบดังกล่าว ได้แก่ การเงินขององค์กร โครงสร้างทรัพย์สินขององค์กร โครงสร้างทรัพย์สินขององค์กร เป้าหมายของการวิเคราะห์ทางการเงิน หัวข้อการวิเคราะห์

สถานะทางการเงินของกิจการทางเศรษฐกิจสามารถมีเสถียรภาพ ไม่เสถียร และเกิดวิกฤติได้ ความสามารถขององค์กรในการปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระเงินอย่างทันท่วงที การจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมต่างๆ ในระยะยาวบ่งชี้ถึงสถานะทางการเงินที่ดี หากดำเนินการตามแผนการผลิตและการเงินเรียบร้อยแล้วสิ่งนี้จะส่งผลดีต่อฐานะการเงินขององค์กร และในทางตรงกันข้ามจากการปฏิบัติตามแผนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์ไม่เพียงพอทำให้ต้นทุนเพิ่มขึ้นรายได้ลดลงตลอดจนจำนวนกำไรและเป็นผลให้ การเสื่อมสภาพในสถานะทางการเงินขององค์กรและการละลาย

ฐานะการเงินที่มั่นคงมีผลกระทบเชิงบวกต่อการดำเนินการตามแผนและการจัดเตรียมความต้องการขององค์กรด้วยทรัพยากรที่จำเป็น ดังนั้นกิจกรรมทางการเงินที่เป็นส่วนหนึ่งของกิจกรรมทางเศรษฐกิจจึงมุ่งเป้าไปที่:

ดูแลการรับเงินตามแผนและการใช้จ่ายของกองทุน

การดำเนินการตามระเบียบวินัยการตั้งถิ่นฐาน

ความสำเร็จของสัดส่วนที่สมเหตุสมผลของทุนของตัวเองและที่ยืมมาและการใช้อย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

เป้าหมายหลักของกิจกรรมทางการเงินคือการตัดสินใจว่าจะใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างเหมาะสมที่ไหน เมื่อไร และอย่างไรเพื่อการพัฒนาการผลิตอย่างมีประสิทธิภาพและผลกำไรสูงสุด จากประสบการณ์ในประเทศและต่างประเทศ เพื่อที่จะอยู่รอดในระบบเศรษฐกิจตลาดและป้องกันการล้มละลายขององค์กร คุณจำเป็นต้องรู้วิธีจัดการการเงินเป็นอย่างดี โครงสร้างเงินทุนควรเป็นอย่างไรในแง่ขององค์ประกอบและแหล่งการศึกษา อะไร หุ้นควรจะครอบครองโดยกองทุนของตัวเองและที่ควรยืม จำเป็นต้องดำเนินการด้วยแนวคิดเกี่ยวกับเศรษฐกิจตลาด เช่น กิจกรรมทางธุรกิจ สภาพคล่อง การชำระบัญชี ความน่าเชื่อถือขององค์กร เกณฑ์ความสามารถในการทำกำไร ส่วนต่างเสถียรภาพทางการเงิน (เขตปลอดภัย) ระดับความเสี่ยง ผลกระทบของการก่อหนี้ และอื่นๆ เช่นกัน เมื่อวิเคราะห์อย่างเป็นระบบ

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจไม่เพียงทำหน้าที่เป็นองค์ประกอบหลักของหน้าที่การจัดการใดๆ (การคาดการณ์และการวางแผนธุรกิจ การประสานงาน กฎระเบียบ การบัญชีและการควบคุม การกระตุ้น การประเมินเงื่อนไขทางธุรกิจ ฯลฯ) แต่เป็นประเภทเดียวกัน ของกิจกรรมการจัดการที่นำหน้าการตัดสินใจของการจัดการการรับเลี้ยงบุตรบุญธรรมเพื่อรักษาธุรกิจในระดับที่ต้องการ

การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจเป็นหนึ่งในวิธีที่มีประสิทธิภาพในการประเมินสถานการณ์ปัจจุบัน ซึ่งสะท้อนถึงสถานะปัจจุบันของสถานการณ์ทางเศรษฐกิจ และช่วยให้คุณสามารถเน้นถึงปัญหาที่ยากที่สุดในการจัดการทรัพยากรที่มีอยู่ และลดความพยายามในการบรรลุเป้าหมายขององค์กร และทรัพยากรที่สอดคล้องกับความต้องการและโอกาสของตลาดในปัจจุบัน สิ่งนี้ต้องการความตระหนักทางธุรกิจอย่างต่อเนื่องในประเด็นที่เกี่ยวข้อง ซึ่งเป็นผลมาจากการคัดเลือก การประเมิน การวิเคราะห์ และการตีความงบการเงิน

ดังนั้นในระบบเศรษฐกิจตลาด การประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจจึงมีบทบาทสำคัญในชีวิตธุรกิจของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ เนื่องจากหลังจากการประเมินนี้ ผู้นำธุรกิจจะสามารถตัดสินใจที่จำเป็นทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการจัดการ การประสานงานและการเพิ่มประสิทธิภาพขององค์กร องค์กรจะทำงานตามปกติด้วยการจัดหาทรัพยากรทางการเงิน ตำแหน่งที่เหมาะสม และการใช้งานอย่างมีประสิทธิภาพ การประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการระบุและกำจัดข้อบกพร่องในการพัฒนาองค์กรในเวลาที่เหมาะสมตลอดจนการระบุเงินสำรองเพื่อปรับปรุงสถานะทางการเงินขององค์กรและรับรองความยั่งยืนทางการเงินของกิจกรรม

1.2 วิธีการและวิธีการประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

การให้รายละเอียดด้านขั้นตอนของระเบียบวิธีในการประเมินฐานะการเงินและเศรษฐกิจขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้ ตลอดจนปัจจัยต่างๆ ของข้อมูล เวลา วิธีการ บุคลากร และการสนับสนุนด้านเทคนิค และสามารถดำเนินการได้ในสองขั้นตอน คือ การประเมินเบื้องต้นว่า คือ การวิเคราะห์ด่วน การวิเคราะห์โดยละเอียดของสภาพทางการเงิน ดังนั้นวัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์อย่างชัดแจ้งคือการประเมินฐานะการเงินและการเปลี่ยนแปลงของการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กรอย่างครอบคลุมที่ชัดเจนและเรียบง่าย ความหมายของการวิเคราะห์นี้คือการเลือกตัวบ่งชี้ที่มีนัยสำคัญและค่อนข้างง่ายในการคำนวณจำนวนเล็กน้อย และตรวจสอบอย่างต่อเนื่องในไดนามิก คุณภาพขึ้นอยู่กับวิธีการที่ใช้ในการวิเคราะห์ทางการเงิน ความน่าเชื่อถือของงบการเงินทางบัญชี ตลอดจนความสามารถของบุคคลที่ทำการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร

การวิเคราะห์สภาพทางการเงินโดยละเอียดเป็นคำอธิบายโดยละเอียดยิ่งขึ้นเกี่ยวกับทรัพย์สินและฐานะการเงินของหน่วยงานทางเศรษฐกิจ ผลของกิจกรรมในรอบระยะเวลารายงานที่ผ่านมา ตลอดจนความเป็นไปได้สำหรับการพัฒนาหน่วยงานทางเศรษฐกิจในอนาคต มันสรุป เสริม และขยายขั้นตอนการวิเคราะห์ด่วนแต่ละรายการ และยังทำให้การคาดการณ์ทางการเงินเป็นไปได้

การประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรในระบบเศรษฐกิจการตลาดและการบรรลุเป้าหมายของการวิเคราะห์ทางการเงินจะดำเนินการโดยใช้วิธีการที่มีอยู่ในวิทยาศาสตร์นี้ วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินเป็นระบบของหมวดหมู่ทางทฤษฎีและความรู้ความเข้าใจ เครื่องมือทางวิทยาศาสตร์ และหลักการกำกับดูแลสำหรับการศึกษากิจกรรมขององค์กรธุรกิจ

หลักการวิเคราะห์ทางการเงินควบคุมด้านขั้นตอนของวิธีการและวิธีการ ซึ่งรวมถึง: ความต่อเนื่องของการติดตามสถานะและการพัฒนาของกระบวนการทางการเงิน ความต่อเนื่อง ความเที่ยงธรรม ลักษณะทางวิทยาศาสตร์ พลวัต ความซับซ้อน ความสอดคล้อง ความสำคัญในทางปฏิบัติ สาระสำคัญ ความน่าเชื่อถือ ความสม่ำเสมอและการเชื่อมต่อระหว่างกันของรูปแบบการบัญชีเหล่านี้ ความชัดเจนในการตีความผลการวิเคราะห์ทางการเงิน ความถูกต้องและประสิทธิภาพในการตัดสินใจของฝ่ายบริหาร

องค์ประกอบหลักของวิธีการของวิทยาศาสตร์ใด ๆ คือเครื่องมือทางวิทยาศาสตร์ ในปัจจุบัน แทบเป็นไปไม่ได้เลยที่จะแยกเทคนิคและวิธีการของวิทยาศาสตร์ใด ๆ ที่มีมาเฉพาะกับมัน - มีการแทรกแซงเครื่องมือทางวิทยาศาสตร์ของวิทยาศาสตร์ต่างๆ ในการวิเคราะห์ทางการเงิน สามารถใช้วิธีการต่างๆ ที่พัฒนาขึ้นภายในกรอบของศาสตร์ทางเศรษฐศาสตร์โดยเฉพาะได้ วิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์มีหลายประเภท การจัดประเภทวิธีการจัดประเภทการวิเคราะห์ทางการเงินระดับแรกเน้นถึงวิธีการที่ไม่เป็นทางการและเป็นทางการ

วิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่ไม่เป็นทางการและการประเมินสภาพทางการเงินขององค์กรนั้นขึ้นอยู่กับคำอธิบายของขั้นตอนการวิเคราะห์ในระดับตรรกะ และไม่ขึ้นอยู่กับการพึ่งพาการวิเคราะห์ที่เข้มงวดของตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจที่วิเคราะห์ ซึ่งรวมถึงวิธีการ: การประเมินโดยผู้เชี่ยวชาญ สถานการณ์จำลอง จิตวิทยา สัณฐานวิทยา การเปรียบเทียบ การจัดกลุ่ม การสร้างระบบตัวบ่งชี้ทางการเงิน ตารางวิเคราะห์ ฯลฯ การใช้วิธีการเหล่านี้ในการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์มีลักษณะเฉพาะบางประการ เนื่องจากสัญชาตญาณ ประสบการณ์ และความรู้ของนักวิเคราะห์มีความสำคัญอย่างยิ่ง

วิธีการอย่างเป็นทางการรวมถึงวิธีการวิเคราะห์ ซึ่งขึ้นอยู่กับความสัมพันธ์ในการวิเคราะห์ที่เข้มงวดพอสมควรระหว่างตัวชี้วัดทางการเงิน เป็นระดับที่สองของการจำแนกประเภทและรวมถึง:

วิธีคลาสสิกในการวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจและการวิเคราะห์ทางการเงิน: การแทนที่ลูกโซ่ ความแตกต่างทางคณิตศาสตร์ งบดุล การแยกอิทธิพลของปัจจัยต่างๆ ตัวเลขร้อยละ ดิฟเฟอเรนเชียล ลอการิทึม อินทิกรัล ดอกเบี้ยง่ายและดอกเบี้ยทบต้น การลดราคา

วิธีการดั้งเดิมของสถิติทางเศรษฐศาสตร์: ค่าเฉลี่ยและค่าสัมพัทธ์ การจัดกลุ่ม การวิจัยเชิงกราฟ วิธีดัชนี วิธีเบื้องต้นในการประมวลผลอนุกรมเวลา

วิธีทางคณิตศาสตร์และสถิติสำหรับการศึกษาความสัมพันธ์: การวิเคราะห์สหสัมพันธ์ การวิเคราะห์การถดถอย การวิเคราะห์ความแปรปรวน การวิเคราะห์แฟกทอเรียล การวิเคราะห์องค์ประกอบหลัก การวิเคราะห์ความแปรปรวนร่วม การวิเคราะห์คลัสเตอร์ ฯลฯ

วิธีเศรษฐมิติ: วิธีเมทริกซ์, การวิเคราะห์ฮาร์โมนิก, การวิเคราะห์สเปกตรัม, วิธีทฤษฎีของฟังก์ชันการผลิต, วิธีการของทฤษฎีสมดุลอินพุต-เอาท์พุต

วิธีการของไซเบอร์เนติกส์ทางเศรษฐกิจและการตั้งโปรแกรมที่เหมาะสมที่สุด: วิธีการวิเคราะห์ระบบ วิธีการจำลองเครื่อง การโปรแกรมเชิงเส้นและไม่เชิงเส้น โปรแกรมไดนามิกและนูน ฯลฯ

วิธีการวิจัยการดำเนินงานและทฤษฎีการตัดสินใจ: วิธีทฤษฎีกราฟ วิธีต้นไม้ วิธีการวิเคราะห์แบบเบย์ ทฤษฎีเกม ทฤษฎีการเข้าคิว วิธีวางแผนเครือข่ายและการจัดการ

ไม่ใช่วิธีการทั้งหมดที่ใช้ได้โดยตรงในกรอบการวิเคราะห์ทางการเงินและการประเมินทางการเงิน แต่องค์ประกอบบางส่วนได้นำไปใช้ในทางปฏิบัติแล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่ง สิ่งนี้ใช้กับวิธีการลดราคา การจำลองเครื่องจักร การวิเคราะห์สหสัมพันธ์และการถดถอย การวิเคราะห์ปัจจัย การประมวลผลอนุกรมเวลา ฯลฯ การให้รายละเอียดด้านขั้นตอนของวิธีการวิเคราะห์สภาพทางการเงินขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้ ปัจจัยด้านข้อมูล เวลา ระเบียบวิธี บุคลากร และการสนับสนุนด้านเทคนิคต่างๆ

แอล.วี. Dontsova เสนอให้จัดกลุ่มเทคนิคการวิเคราะห์ทั้งหมดสำหรับการวิเคราะห์ทางการเงินและการประเมินสภาพทางการเงินออกเป็นสองกลุ่ม: เชิงคุณภาพ นั่นคือ เชิงตรรกะ และเชิงปริมาณ นั่นคือ เป็นทางการ วิธีการเชิงคุณภาพรวมถึงเทคนิคและวิธีการวิเคราะห์ตามการคิดเชิงตรรกะ การใช้ประสบการณ์ระดับมืออาชีพของนักวิเคราะห์ทางการเงิน โดยใช้สัญชาตญาณของมืออาชีพ วิธีการเชิงปริมาณเป็นเทคนิคที่ใช้คณิตศาสตร์และวิธีการทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ ด้วยความช่วยเหลือของพวกเขา คุณจะได้รับผลลัพธ์ที่แน่นอนหรือหลายผลลัพธ์สำหรับการเลือกผลลัพธ์ที่ถูกต้องเพิ่มเติมโดยใช้วิธีการเชิงตรรกะ

Makarieva V.I. แนะนำว่าโครงสร้างนี้ยังรวมถึงการวิเคราะห์เชิงพื้นที่ - การวิเคราะห์เปรียบเทียบของตัวชี้วัดทางการเงินรวมของงบการเงินตามองค์ประกอบที่เป็นส่วนประกอบ นั่นคือ ตัวชี้วัดการรายงานของบริษัทย่อย แผนกโครงสร้าง การประชุมเชิงปฏิบัติการและสถานที่ ในทางตรงกันข้าม O.V. Efimova ร่วมกับ M.V. Melnik บทบาทเด่นคือวิธีสมดุลและวิธีการที่เหมือนกันอื่น ๆ ที่ใช้ในการปฏิบัติที่ทันสมัยของการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์

เนื่องจากการวิเคราะห์ทางการเงินมีความเกี่ยวข้องกับกระบวนการเชิงตรรกะ ความสำคัญเชิงสัมพันธ์ในการตัดสินใจลงทุนจึงแตกต่างกันไปตามสถานการณ์ที่เกิดขึ้นในตลาด ค่าของมันมีค่ามากกว่าเสมอเมื่อการวิเคราะห์มุ่งเป้าไปที่การประเมินความเสี่ยง ระบุ "คอขวด" และปัญหาที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งยังคำนึงถึงความจริงที่ว่าการแก้ปัญหาเกี่ยวข้องกับปัจจัยจำนวนมาก เช่น ลักษณะอุตสาหกรรม ความสามารถในการจัดการและคุณสมบัติ เศรษฐกิจ เงื่อนไข ฯลฯ . การตรวจสอบเชิงวิเคราะห์ของข้อมูลงบการเงินควรเรียกคืนข้อมูลหลักทั้งหมดของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและธุรกรรมที่ดำเนินการในรูปแบบทั่วไป กล่าวคือ ด้วยระดับของการรวมที่จำเป็นสำหรับการวิเคราะห์

ผลลัพธ์หลักของการวิเคราะห์ที่มีประสิทธิภาพและการจัดการทางการเงินนั้นทำได้โดยใช้อัตราส่วนทางการเงินพิเศษ แนวปฏิบัติของการวิเคราะห์ทางการเงินได้พัฒนาวิธีการวิเคราะห์งบการเงิน มีหกวิธีหลักในหมู่พวกเขา:

การวิเคราะห์แนวนอน - เปรียบเทียบแต่ละสถานะงบการเงินกับช่วงเวลาก่อนหน้าและกำหนดการเปลี่ยนแปลงแบบไดนามิก

การวิเคราะห์แนวดิ่ง - การกำหนดโครงสร้างของตัวชี้วัดทางการเงินขั้นสุดท้ายและการระบุผลกระทบของแต่ละตำแหน่งการรายงานต่อผลลัพธ์โดยรวม

การวิเคราะห์แนวโน้ม - เปรียบเทียบแต่ละตำแหน่งการรายงานกับช่วงเวลาก่อนหน้าจำนวนหนึ่งและกำหนดแนวโน้ม นั่นคือ แนวโน้มหลักในไดนามิกของตัวบ่งชี้ ปราศจากอิทธิพลแบบสุ่มและลักษณะเฉพาะของแต่ละช่วงเวลา ด้วยความช่วยเหลือของแนวโน้ม การวิเคราะห์เชิงทำนายจะดำเนินการ

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ที่สัมพันธ์กัน - การคำนวณความสัมพันธ์ระหว่างตำแหน่งแต่ละรายการของรายงานทางการเงินและคำจำกัดความของความสัมพันธ์ของตัวบ่งชี้

การวิเคราะห์เปรียบเทียบ - การวิเคราะห์ภายในบริษัทเกี่ยวกับประสิทธิภาพทางการเงินของหน่วยโครงสร้างและการวิเคราะห์ระหว่างบริษัทเกี่ยวกับประสิทธิภาพขององค์กรที่กำหนดด้วยประสิทธิภาพทางการเงินของคู่แข่ง

การวิเคราะห์ปัจจัย - การวิเคราะห์อิทธิพลของแต่ละปัจจัยต่อตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพโดยใช้วิธีกำหนดหรือสุ่ม

วัตถุประสงค์หลักของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรคือการได้รับการประเมินตามวัตถุประสงค์ของการละลาย เสถียรภาพทางการเงิน กิจกรรมทางธุรกิจและการลงทุน และประสิทธิภาพการทำงาน

รายการตัวชี้วัดที่เหมาะสมที่สุดซึ่งสะท้อนถึงแนวโน้มในสภาพทางการเงินอย่างเป็นกลางที่สุดนั้นถูกสร้างขึ้นโดยแต่ละองค์กรอย่างอิสระ

อย่างไรก็ตาม ด้วยความหลากหลายของตัวชี้วัดที่เป็นไปได้ พวกมันมักจะถูกแบ่งออกเป็นสี่กลุ่ม:

ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน

ตัวชี้วัดสภาพคล่อง

ตัวชี้วัดการทำกำไร;

ตัวชี้วัดกิจกรรมทางธุรกิจ

ผู้เขียนต่างกันเสนอวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินที่แตกต่างกัน รายละเอียดของด้านขั้นตอนของวิธีการวิเคราะห์ทางการเงินขึ้นอยู่กับเป้าหมายที่ตั้งไว้ ตลอดจนปัจจัยต่างๆ ของข้อมูล เวลา ระเบียบวิธีและการสนับสนุนทางเทคนิค

พิจารณาตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงิน พวกเขาถูกแบ่งออกเป็นแบบสัมบูรณ์และแบบสัมพัทธ์

ตัวชี้วัดความมั่นคงทางการเงินแบบสัมบูรณ์เป็นตัวบ่งชี้ที่บ่งบอกถึงระดับการจัดหาสินค้าคงคลังพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัว

เพื่อกำหนดลักษณะของแหล่งที่มาของการก่อตัวของสินค้าคงเหลือมีการกำหนดตัวบ่งชี้หลักสามประการ:

ความพร้อมของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง ตัวบ่งชี้นี้ถูกกำหนดให้เป็นความแตกต่างระหว่างส่วนของผู้ถือหุ้นและสินทรัพย์ระยะยาว เป็นลักษณะเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง การเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบกับช่วงก่อนหน้าบ่งชี้ถึงการพัฒนาต่อไปขององค์กร

ความพร้อมของแหล่งสร้างสินค้าคงคลังที่ยืมมาเองและระยะยาว ตัวบ่งชี้นี้กำหนดโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าเช่น เงินทุนหมุนเวียนของตัวเองสำหรับจำนวนหนี้สินระยะยาว

มูลค่ารวมของแหล่งที่มาหลักของการสร้างสินค้าคงคลังถูกกำหนดโดยการเพิ่มตัวบ่งชี้ก่อนหน้าด้วยจำนวนเงินกู้ระยะสั้น

การคำนวณตัวบ่งชี้สามตัวของความพร้อมของสินค้าคงเหลือพร้อมแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขาช่วยให้เราสามารถจำแนกสถานะทางการเงินขององค์กรตามระดับความมั่นคงเป็นสี่ประเภทต่อไปนี้:

ก) ความมั่นคงอย่างสมบูรณ์ของสถานการณ์ทางการเงินพัฒนาขึ้นเมื่อสถานการณ์มีลักษณะไม่เท่าเทียมกัน:

สินค้า-วัสดุเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง

เงินสำรอง< средства

จากเงื่อนไขนี้จะตามมาว่าหุ้นทั้งหมดได้รับการคุ้มครองอย่างเต็มที่จากเงินทุนหมุนเวียนของตนเอง สถานการณ์ดังกล่าวมีน้อยมากในทางปฏิบัติและไม่ถือว่าสมบูรณ์แบบเพราะ หมายความว่าไม่ใช้แหล่งเงินทุนภายนอกสำหรับธุรกิจหลัก

ข) ความมั่นคงตามปกติของสถานการณ์ทางการเงินมีลักษณะไม่เท่าเทียมกัน:

เงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง แหล่งสินค้าคงคลัง

กองทุนและระยะยาว< запасы < формирования заемные источники запасов

สถานการณ์นี้บ่งชี้ว่าองค์กรที่ประสบความสำเร็จซึ่งใช้แหล่งเงินทุน "ปกติ" เพื่อครอบคลุมทุนสำรอง - เป็นของตัวเองและดึงดูด

c) สถานการณ์ทางการเงินที่ไม่เสถียรเกิดขึ้นเมื่อสถานการณ์ปัจจุบันมีลักษณะที่ไม่เท่าเทียมกันดังต่อไปนี้:

รายการสิ่งของ > แหล่งที่มาของการก่อตัวของหุ้น

บทบัญญัตินี้มีลักษณะของการละเมิดความสามารถในการละลายของบริษัท เมื่อบริษัทถูกบังคับให้ดึงดูดแหล่งความคุ้มครองเพิ่มเติมที่ไม่ "ปกติ" เช่น เพื่อครอบคลุมเงินสำรอง มีเหตุผล;

d) สถานการณ์ทางการเงินที่สำคัญมีลักษณะโดยสถานการณ์ที่นอกเหนือจากความไม่เท่าเทียมกันก่อนหน้านี้องค์กรมีเงินกู้และเงินให้กู้ยืมที่ไม่ได้ชำระคืนตรงเวลาตลอดจนบัญชีเจ้าหนี้ที่ค้างชำระ สถานการณ์นี้หมายความว่าบริษัทไม่สามารถจ่ายเงินให้เจ้าหนี้ได้ตรงเวลา ซึ่งใกล้จะล้มละลาย กล่าวคือ เงินสด หลักทรัพย์ระยะสั้นและลูกหนี้ไม่ครอบคลุมถึงเจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมที่ค้างชำระ

ตัวบ่งชี้ที่สำคัญที่สุดที่แสดงถึงความมั่นคงทางการเงินขององค์กรคือตัวบ่งชี้ส่วนแบ่งของจำนวนทุนทั้งหมดของตราสารทุนอันเป็นผลมาจากเงินทุนทั้งหมดที่ส่งต่อไปยังองค์กร กล่าวคือ อัตราส่วนของจำนวนทุนทั้งหมดต่องบดุลขององค์กร ตัวบ่งชี้นี้เรียกว่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ ใช้เพื่อตัดสินว่าองค์กรใดเป็นอิสระจากทุนที่ยืมมา

สำหรับค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระเป็นที่พึงปรารถนาว่ามีค่าเกิน 50% (0.5) การเติบโตของมันบ่งบอกถึงการเพิ่มขึ้นของความเป็นอิสระทางการเงินขององค์กรการลดความเสี่ยงของปัญหาทางการเงินในอนาคต

อนุพันธ์ของสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระคือสัมประสิทธิ์การพึ่งพาทางการเงินและอัตราส่วนของการยืมและเงินของตัวเอง อัตราส่วนของการยืมและเงินของตัวเองถูกกำหนดโดยอัตราส่วนของทุนที่ดึงดูดทั้งหมดที่จะเป็นเจ้าของ

อัตราส่วนนี้บ่งชี้ว่าบริษัทกู้ยืมเงินจำนวนเท่าใดสำหรับเงินรูเบิลของตัวเองที่ลงทุนในสินทรัพย์ ค่าปกติของสัมประสิทธิ์นี้ควรน้อยกว่าหนึ่ง

อัตราส่วนความครอบคลุมการลงทุนกำหนดลักษณะส่วนแบ่งของกองทุนของตนเองและกองทุนที่กู้ยืมระยะยาวในทุนทั้งหมด (ขั้นสูง)

ค่าปกติของสัมประสิทธิ์คือ 0.9 การลดลงเหลือ 0.75 ถือว่าวิกฤต

อัตราส่วนความปลอดภัยของสินทรัพย์หมุนเวียนแสดงส่วนของเงินทุนหมุนเวียนที่เกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทุนของตัวเอง และเท่ากับอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองต่อสินทรัพย์หมุนเวียน

อัตราส่วนของการจัดหาสินค้าคงเหลือที่มีเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองแสดงขอบเขตที่แหล่งที่มาของสินค้านั้นครอบคลุมถึงสินค้าคงเหลือและไม่จำเป็นต้องดึงดูดเงินทุนที่ยืมมา เป็นที่เชื่อกันว่าบรรทัดฐานของตัวบ่งชี้นี้ควรมีอย่างน้อย 0.5

ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วของทุนจะแสดงว่าส่วนใดของเงินทุนของบริษัทที่อยู่ในรูปแบบมือถือ ช่วยให้คุณจัดการกองทุนเหล่านี้ได้อย่างอิสระ การจัดหาสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยทุนของตนเองเป็นการประกันความมั่นคงของฐานะการเงินด้วยนโยบายสินเชื่อที่ไม่แน่นอน ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วสูงเป็นตัวกำหนดลักษณะทางการเงินในเชิงบวก

หลังจากการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลและการละลายขององค์กรจะดำเนินการ

การประเมินความสามารถในการละลายจะดำเนินการตามลักษณะของสภาพคล่องของสินทรัพย์หมุนเวียน กล่าวคือ เวลาที่ใช้ในการเปลี่ยนเป็นเงินสด แนวคิดเรื่องการละลายและสภาพคล่องนั้นใกล้เคียงกันมาก แต่แนวคิดที่สองนั้นกว้างขวางกว่า การละลายขึ้นอยู่กับระดับสภาพคล่องของงบดุล ในเวลาเดียวกัน สภาพคล่องไม่ได้กำหนดลักษณะเฉพาะของสถานะการตั้งถิ่นฐานในปัจจุบันเท่านั้น แต่ยังรวมถึงแนวโน้มด้วย

ขึ้นอยู่กับระดับของสภาพคล่องเช่นอัตราการแปลงเป็นเงินสดสินทรัพย์ขององค์กรแบ่งออกเป็นกลุ่ม

สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่ (A1) คือจำนวนรายการเงินสดทั้งหมดที่สามารถใช้ชำระบัญชีปัจจุบันได้ทันที กลุ่มนี้ยังรวมถึงการลงทุนทางการเงินระยะสั้น (หลักทรัพย์) ซึ่งสามารถเทียบได้กับเงิน

สินทรัพย์ในความต้องการของตลาด (A2) คือสินทรัพย์ที่ต้องใช้เวลาระยะหนึ่งเพื่อเปลี่ยนเป็นเงินสด กลุ่มนี้อาจรวมถึงลูกหนี้ (ชำระภายใน 12 เดือนหลังจากวันที่รายงาน) และสินทรัพย์อื่น ๆ

สินทรัพย์ที่รับรู้ได้ช้า (A3) - รายการ II ของส่วนสินทรัพย์ในงบดุล "สินค้าคงเหลือ" และรายการ "การลงทุนระยะยาว" (ลดตามจำนวนเงินลงทุนในทุนจดทะเบียนของวิสาหกิจอื่น) ของส่วน I ของสินทรัพย์ในงบดุล ลบรายการ "ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี"

สินทรัพย์ที่ขายยาก (A4) คือสินทรัพย์ที่มีวัตถุประสงค์เพื่อใช้ในกิจกรรมทางเศรษฐกิจเป็นระยะเวลานาน ในกลุ่มนี้ คุณสามารถรวมบทความของส่วน I ของเนื้อหา ยกเว้นบทความของส่วนนี้ ที่รวมอยู่ในกลุ่มก่อนหน้า

หนี้สินของยอดคงเหลือจะถูกจัดกลุ่มตามระดับความเร่งด่วนของการชำระหนี้

หนี้สินเร่งด่วนที่สุด (P1) คือ เจ้าหนี้การค้า หนี้สินระยะสั้นอื่น ๆ รวมถึงเงินกู้ยืมที่ไม่ชำระคืนตรงเวลา (ตามภาคผนวกของงบดุล)

หนี้สินระยะสั้น (P2) - เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม ตลอดจนเงินให้กู้ยืมแก่พนักงาน

หนี้สินระยะยาว (LL) - เงินกู้ยืมและเงินกู้ยืมระยะยาว

หนี้สินถาวร (P4) - บทความในหมวดที่ 1 ของหนี้สิน "ส่วนของทุน" เพื่อรักษายอดดุลของสินทรัพย์และหนี้สิน ยอดรวมของกลุ่มนี้จะลดลงตามจำนวนรายการ "ค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี" ของยอดสินทรัพย์

บริษัท ถือเป็นสภาพคล่องหากสินทรัพย์หมุนเวียนเกินกว่าหนี้สินหมุนเวียน ความแน่นอาจเป็นของเหลวได้มากหรือน้อย ในการประเมินระดับที่แท้จริงของสภาพคล่องของบริษัท จำเป็นต้องวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุล สภาพคล่องในงบดุลหมายถึงขอบเขตที่สินทรัพย์ของบริษัทครอบคลุมหนี้สินของบริษัท ซึ่งครบกำหนดจะเท่ากับครบกำหนดของหนี้สิน

การวิเคราะห์สภาพคล่องของงบดุลประกอบด้วยการเปรียบเทียบเงินทุนของสินทรัพย์ จำแนกตามระดับของสภาพคล่อง และจัดลำดับสภาพคล่องจากมากไปน้อย กับหนี้สินของหนี้สิน จำแนกตามอายุที่ครบกำหนดและเรียงลำดับจากมากไปน้อย . เพื่อกำหนดสภาพคล่องของงบดุล เราควรเปรียบเทียบผลลัพธ์ของกลุ่มข้างต้นสำหรับสินทรัพย์และหนี้สิน เครื่องชั่งจะถือเป็นของเหลวอย่างแน่นอน หากใช้อัตราส่วนต่อไปนี้:

อัตราส่วนสภาพคล่องใช้เพื่อประเมินความสามารถของบริษัทในการบรรลุภาระผูกพันระยะสั้น พวกเขาให้แนวคิดไม่เพียง แต่เกี่ยวกับการละลายขององค์กรในขณะนี้ แต่ยังรวมถึงในกรณีฉุกเฉินด้วย

การประเมินความสามารถในการละลายโดยรวมนั้นกำหนดโดยอัตราส่วนสภาพคล่องในปัจจุบัน (ความสามารถในการละลาย ความครอบคลุม) หากอัตราส่วนปัจจุบันน้อยกว่าหนึ่ง แสดงว่ามีปัญหา ค่าปกติสำหรับตัวบ่งชี้นี้มากกว่าหรือเท่ากับ 2

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็ว (สภาพคล่องที่เข้มงวด การประเมินที่สำคัญ) มันมีความหมายคล้ายกับตัวบ่งชี้ก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ค่าสัมประสิทธิ์นี้ถูกคำนวณสำหรับช่วงของสินทรัพย์หมุนเวียนที่แคบลง เมื่อส่วนที่มีสภาพคล่องน้อยที่สุด - สินค้าคงเหลือ - ถูกแยกออกจากการคำนวณ ตรรกะเบื้องหลังการยกเว้นนี้ไม่ใช่เพียงว่าสินค้าคงคลังมีสภาพคล่องน้อยกว่าอย่างเห็นได้ชัด แต่ที่สำคัญกว่านั้นคือเงินสดที่สามารถระดมได้ในกรณีที่มีการบังคับขายสินค้าคงคลังอาจต่ำกว่าต้นทุนในการได้มา

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์คำนวณจากอัตราส่วนเงินสด หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดต่อหนี้สินหมุนเวียน ตัวบ่งชี้นี้เป็นเกณฑ์ที่เข้มงวดที่สุดสำหรับสภาพคล่องขององค์กร แสดงว่าส่วนใดของภาระหนี้ระยะสั้นที่สามารถชำระคืนได้ทันทีหากจำเป็น

ฐานะการเงินขององค์กรขึ้นอยู่กับความรวดเร็วของเงินทุนที่ลงทุนในสินทรัพย์จะถูกแปลงเป็นเงินจริง

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยลดความจำเป็นสำหรับพวกเขา: สต็อควัตถุดิบ, วัสดุ, เชื้อเพลิง, งานระหว่างทำน้อยลงจึงส่งผลให้ระดับต้นทุนในการจัดเก็บลดลงซึ่งส่งผลให้เพิ่มขึ้นในที่สุด ในการทำกำไรและการปรับปรุงสภาพทางการเงินขององค์กร, การผลิตที่เพิ่มขึ้น - ศักยภาพทางเทคนิคขององค์กร

การชะลอตัวของเวลาหมุนเวียนนำไปสู่การเพิ่มขึ้นของปริมาณเงินทุนหมุนเวียนที่ต้องการและต้นทุนเพิ่มเติม และด้วยเหตุนี้สภาพทางการเงินขององค์กรที่ถดถอยลง

ตัวบ่งชี้การหมุนเวียนแสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์บางอย่างขององค์กร "พลิกกลับ" ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์กี่ครั้งในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ มูลค่าซึ่งกันและกันคูณด้วย 360 วัน (หรือจำนวนวันในช่วงเวลาที่วิเคราะห์) ระบุระยะเวลาของการหมุนเวียนของสินทรัพย์เหล่านี้หนึ่งครั้ง ที่พบมากที่สุดคืออัตราส่วนการหมุนเวียนของสินทรัพย์ ตัวบ่งชี้นี้ควรพิจารณาเฉพาะกับลักษณะเชิงคุณภาพขององค์กร: สามารถสังเกตการหมุนเวียนของสินทรัพย์ที่สำคัญไม่เพียง แต่เนื่องจากการใช้สินทรัพย์อย่างมีประสิทธิภาพ แต่ยังเกิดจากการขาดการลงทุนในการพัฒนากำลังการผลิต

อัตราส่วนของรายได้จากการขายต่อจำนวนเงินทั้งหมดแสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ทั้งหมดขององค์กรโดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของการก่อตั้ง

ดังนั้นสัมประสิทธิ์นี้จึงแสดงจำนวนครั้งที่วงจรการผลิตและการหมุนเวียนเสร็จสมบูรณ์ในช่วงเวลาที่วิเคราะห์ ทำให้เกิดผลกระทบที่สอดคล้องกันในรูปแบบของรายได้ หรือสินทรัพย์แต่ละหน่วยนำสินทรัพย์ที่จำหน่ายไปกี่หน่วยเงิน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของหุ้นเป็นตัวกำหนดลักษณะต่างๆ ของกิจกรรม: จากมุมมองทางการเงิน จะกำหนดอัตราการหมุนเวียนของทุน จากมุมมองทางเศรษฐกิจ จะกำหนดกิจกรรมของกองทุนที่ผู้ถือหุ้นเสี่ยง

อัตราส่วนหมุนเวียนของทุนถาวรแสดงอัตราการหมุนเวียนของเงินทุนในการใช้งานระยะยาวขององค์กร โปรดทราบว่าตัวส่วนคำนวณเป็นมูลค่าเฉลี่ยต่อปี

สิ่งสำคัญในการวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กรคือตัวชี้วัดการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนและส่วนประกอบ: สินค้าคงคลังและลูกหนี้ การประเมินกิจกรรมทางธุรกิจในระดับคุณภาพสามารถทำได้จากการเปรียบเทียบกิจกรรมขององค์กรที่กำหนดและวิสาหกิจที่เกี่ยวข้องในแง่ของการลงทุน เกณฑ์เชิงคุณภาพดังกล่าว ได้แก่ ความกว้างของตลาดการขายผลิตภัณฑ์ ความพร้อมของผลิตภัณฑ์เพื่อการส่งออก ชื่อเสียงขององค์กรโดยเฉพาะอย่างยิ่งในความนิยมของลูกค้าที่ใช้บริการขององค์กร อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์ (อัตราส่วนการแปลง) - อัตราส่วนของเงินที่ได้รับจากการขายสินค้าต่อยอดสินทรัพย์รวม แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ทั้งหมดของบริษัท โดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของแหล่งท่องเที่ยว ค่าสัมประสิทธิ์แตกต่างกันไปขึ้นอยู่กับอุตสาหกรรม ซึ่งสะท้อนถึงลักษณะของกระบวนการผลิต เมื่อเปรียบเทียบตัวบ่งชี้สำหรับองค์กรต่าง ๆ จำเป็นต้องคำนึงถึงวิธีการคิดค่าเสื่อมราคาและระดับค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร

(1) .

อัตราส่วนการหมุนเวียนของทุน - อัตราส่วนของการขายต่อจำนวนทุน

อัตราส่วนการหมุนเวียนของลูกหนี้ - อัตราส่วนของเงินที่ได้จากการขายผลิตภัณฑ์ต่อมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้สุทธิ แสดงจำนวนครั้งที่โดยเฉลี่ย ลูกหนี้ (หรือเฉพาะลูกค้าและบัญชีลูกค้า) ถูกแปลงเป็นเงินสดในระหว่างรอบระยะเวลารายงาน ฐานเปรียบเทียบ - ค่าสัมประสิทธิ์ค่าเฉลี่ยอุตสาหกรรม โดยปกติเมื่อเทียบกับอัตราส่วนหมุนเวียนเจ้าหนี้

อัตราส่วนการหมุนเวียนของบัญชีเจ้าหนี้ - อัตราส่วนของต้นทุนสินค้าขายต่อต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของบัญชีเจ้าหนี้ แสดงจำนวนหมุนเวียนที่บริษัทต้องชำระ

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินค้าคงคลังคือผลหารของต้นทุนขายหารด้วยต้นทุนเฉลี่ยต่อปีของสินค้าคงเหลือ การเพิ่มการหมุนเวียนของสินค้าคงเหลือมีความสำคัญอย่างยิ่งเมื่อมีหนี้สินจำนวนมากในหนี้สินขององค์กร

อัตราส่วนการหมุนเวียนสามารถใช้ในการคำนวณเวลาตอบสนองของสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องในหน่วยวัน เวลาตอบสนองถูกกำหนดโดยการหาร 360 (365) วันด้วยสัมประสิทธิ์ที่คำนวณได้

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไร (ความสามารถในการทำกำไร) แสดงให้เห็นว่ากิจกรรมของบริษัททำกำไรได้อย่างไร คำนวณเป็นอัตราส่วนของกำไร (สุทธิ ต้องเสียภาษี) ต่อเงินทุนที่ใช้ไป หรือรายได้จากการขาย

หากกำไรสุทธิถือเป็นกำไร สัมประสิทธิ์ที่สอดคล้องกันจะเป็นค่าสัมประสิทธิ์การทำกำไรสุทธิ ตัวชี้วัดสามตัวที่ใช้กันทั่วไปในการจัดการทางการเงิน

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร (ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจ) ถูกกำหนดให้เป็นอัตราส่วนของกำไรสุทธิ (หรือกำไรทางภาษี) ต่อมูลค่าประจำปีเฉลี่ยของสินทรัพย์ทั้งหมดขององค์กร โดยไม่คำนึงถึงแหล่งที่มาของการก่อตั้ง หนึ่งในตัวชี้วัดที่สำคัญที่สุดของความสามารถในการแข่งขันขององค์กร

อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรจากการขาย (อัตราส่วนการเปลี่ยนแปลง) - อัตราส่วนของกำไร (ทั้งหมดหรือสุทธิ) ต่อปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

อัตราส่วนผลตอบแทนต่อส่วนของผู้ถือหุ้นคืออัตราส่วนของกำไร (โดยปกติสุทธิ) ต่อทุนของบริษัท

ผลตอบแทนจากสินทรัพย์หมุนเวียน - หมายถึงอัตราส่วนของกำไรสุทธิต่อมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์หมุนเวียน

อัตราผลตอบแทนจากการลงทุนคืออัตราส่วนของรายได้ที่ต้องเสียภาษีต่อผลต่างระหว่างมูลค่าเฉลี่ยของสินทรัพย์และหนี้สินระยะสั้น

การวิเคราะห์ตัวบ่งชี้ความสามารถในการชำระหนี้แสดงถึงความสามารถขององค์กรในการชำระภาระผูกพันระยะสั้น

อัตราส่วนสภาพคล่องทั่วไป (ปัจจุบัน) - ผลหารของการแบ่งสินทรัพย์หมุนเวียนด้วยหนี้สินระยะสั้น (ค่าปกติ 1 - 2)

อัตราส่วนสภาพคล่องอย่างรวดเร็วคือผลหารของการแบ่งเงินสด การลงทุนทางการเงินระยะสั้น และลูกหนี้เป็นหนี้สินระยะสั้น (ค่ามาตรฐานมากกว่าหนึ่งในรัสเซีย 0.7 - 0.8)

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์คือผลหารของการแบ่งเงินสดและสินทรัพย์ถาวรระยะสั้นเป็นหนี้สินระยะสั้น (ในรัสเซีย มาตรฐานคือ 0.2-0.25)

ตัวชี้วัดของผลลัพธ์ทางการเงินแสดงถึงประสิทธิภาพที่สมบูรณ์ของการจัดการขององค์กร สิ่งสำคัญที่สุดคือตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรซึ่งในเงื่อนไขของการเปลี่ยนผ่านไปสู่เศรษฐกิจตลาดเป็นพื้นฐานของการพัฒนาเศรษฐกิจขององค์กร

การเติบโตของรายได้สร้างฐานทางการเงินสำหรับการจัดหาเงินทุนด้วยตนเอง การขยายการผลิต และการแก้ปัญหาความต้องการทางสังคมและวัสดุของแรงงาน ด้วยค่าใช้จ่ายของรายได้ ภาระผูกพันส่วนหนึ่งขององค์กรที่มีต่องบประมาณ ธนาคาร และองค์กรและองค์กรอื่น ๆ ก็ถูกเติมเต็มด้วย

ตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพทางการเงินแสดงถึงประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรในทุกด้านหลักของงานขององค์กร ได้แก่ การก่อสร้าง การเงิน การลงทุน พวกเขาเป็นพื้นฐานสำหรับการพัฒนาองค์กรซึ่งเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในระบบสำหรับการประเมินผลลัพธ์ขององค์กรในการประเมินความน่าเชื่อถือและความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงิน

ดังนั้นผลลัพธ์ทางการเงินซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดหลักของกิจกรรมขององค์กรจึงถูกนำมาใช้เป็นแนวทางที่สะท้อนถึงทิศทางของการพัฒนาองค์กรในปัจจุบัน สิ่งเหล่านี้รวมอยู่ในโครงการพัฒนาองค์กร ซึ่งแสดงคุณค่าสุดท้ายของการดำเนินการตามชุดของภารกิจเชิงกลยุทธ์และยุทธวิธี

การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินควรดำเนินการตามแหล่งดังกล่าว: "งบกำไรขาดทุน", "งบดุลขององค์กร" ตลอดจนตามข้อมูลทางบัญชี เอกสารการทำงานของฝ่ายการเงิน (บริการ) และที่ปรึกษากฎหมาย ขององค์กร ในภาวะเศรษฐกิจของตลาด องค์กรใด ๆ สนใจที่จะได้รับผลบวกจากกิจกรรมของตน เนื่องจากค่าของตัวบ่งชี้นี้ องค์กรสามารถขยายกำลังการผลิต บุคลากรที่ทำงานในองค์กรนี้สนใจอย่างมาก

ดังนั้น ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไรจึงเป็นสิ่งสำคัญที่สุดในการประเมินกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรการค้า พวกเขาระบุระดับของกิจกรรมทางธุรกิจและความเป็นอยู่ทางการเงินของเขา

1.3 คุณลักษณะของการวิเคราะห์องค์กรการค้า

วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์- ค้นหาทุนสำรองเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพกิจกรรมการซื้อขาย

หนึ่งในตัวชี้วัดหลักของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรการค้าคือการหมุนเวียน - กระบวนการแลกเปลี่ยนสินค้าเป็นเงิน

ตัวบ่งชี้อื่น ๆ ทั้งหมดของกิจกรรมขึ้นอยู่กับปริมาณการค้า: จำนวนและระดับของค่าใช้จ่ายในการจัดจำหน่าย จำนวนและระดับของรายได้รวม กำไร ความสามารถในการทำกำไร สถานะทางการเงิน และตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจอื่นๆ

งานหลักของการวิเคราะห์:

1) การศึกษาพลวัตและการดำเนินการตามแผนสำหรับปริมาณการค้าโดยทั่วไปและสำหรับแต่ละกลุ่มผลิตภัณฑ์

2) การกำหนดอิทธิพลของปัจจัยต่อการเปลี่ยนแปลงปริมาณการค้า

3) การระบุปริมาณสำรองเพื่อเพิ่มปริมาณการค้า

4) การพัฒนามาตรการเฉพาะสำหรับการพัฒนาปริมาณสำรองที่ระบุ

ตามประเภทการขาย มูลค่าการซื้อขายจะแบ่งออกเป็น: การขายส่ง การขายส่งขนาดเล็กและการขายปลีก

มูลค่าการซื้อขายเป็นตัวกำหนดลักษณะของกระบวนการเคลื่อนย้ายสินค้าผ่านการขาย ในฐานะที่เป็นหมวดหมู่ทางเศรษฐกิจ การหมุนเวียนของสินค้าโภคภัณฑ์มีลักษณะโดยมีสองคุณสมบัติในเวลาเดียวกัน:

สินค้าที่เป็นวัตถุขาย

การขายเป็นรูปแบบการเคลื่อนย้ายสินค้าจากผู้ผลิตสู่ผู้บริโภค

การหมุนเวียนขององค์กรการค้าสามารถพิจารณาได้:

ประการแรกเป็นผลมาจากกิจกรรมขององค์กรการค้า ผลกระทบทางเศรษฐกิจ;

ประการที่สอง (ในด้านเศรษฐกิจและสังคม) ในฐานะตัวบ่งชี้อุปทานสินค้าโภคภัณฑ์ของประชากร ซึ่งเป็นหนึ่งในตัวชี้วัดมาตรฐานการครองชีพ

ในองค์กรการค้า มูลค่าการซื้อขายจะแสดงเป็นจำนวนเงินที่รับเงินสดสำหรับสินค้าที่ขาย - ตามขนาดที่สามารถตัดสินความสำคัญขององค์กรนี้ในตลาดผู้บริโภค

ในวรรณคดีเศรษฐศาสตร์ มีคำจำกัดความต่าง ๆ ของมูลค่าการซื้อขายขายปลีก

นักเศรษฐศาสตร์ Lebedev S.N. กล่าวว่า "มูลค่าการซื้อขายปลีกเป็นตัวบ่งชี้เชิงปริมาณที่บ่งบอกถึงปริมาณการขาย เป็นการแสดงออกถึงความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่เกิดขึ้นในขั้นตอนสุดท้ายของการเคลื่อนย้ายสินค้าจากทรงกลมของการหมุนเวียนไปสู่การบริโภคโดยการแลกเปลี่ยนเป็นรายได้เงินสด มูลค่าการซื้อขายปลีกสะท้อนให้เห็นถึงสถานะของเศรษฐกิจของประเทศ ประสิทธิภาพการผลิตและการจัดการกระบวนการจัดจำหน่าย ระดับของการพัฒนาของตลาดและการเชื่อมโยงกัน

ตามที่ศาสตราจารย์ L.A. Bragin และศาสตราจารย์ Danko T.P. “มูลค่าการซื้อขายปลีกเป็นที่เข้าใจกันว่าเป็นการขนถ่ายสินค้าไปยังผู้บริโภคปลายทาง กระบวนการหมุนเวียนสินค้าเสร็จสมบูรณ์ - เข้าสู่ขอบเขตของการบริโภค

...

เอกสารที่คล้ายกัน

ประเภทหลักของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร วิธีการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กรตามตัวอย่างของ Energoservice LLC การพัฒนาข้อเสนอแนะเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 07/17/2011


สาระสำคัญทางเศรษฐกิจของการเงินองค์กร ระบบตัวบ่งชี้หลักของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจและวิธีการวิเคราะห์ การวิเคราะห์ประสิทธิภาพของระบบการจัดการสำหรับกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร PRZ OJSC "KAMAZ"

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 08/25/2014


สาระสำคัญและการจำแนกการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ การวิเคราะห์วิธีการที่มีอยู่สำหรับการประเมินสภาพการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร ปัญหาในการใช้งาน การสนับสนุนข้อมูล การวิเคราะห์สถานะทางการเงินของ OOO "Planeta NT"

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 11/08/2011


ลักษณะทางเศรษฐกิจและสาระสำคัญของกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ลักษณะของตัวชี้วัด มาตรการในการปรับปรุงประสิทธิภาพ แนวโน้ม หลักการจัดการ การวิเคราะห์กิจกรรมทางเศรษฐกิจและฐานะการเงินขององค์กรที่ศึกษา

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 09/25/2014


สาระสำคัญของการวินิจฉัยกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ วิธีการประเมินสภาพทางการเงิน การวิเคราะห์สถานะทางการเงินขององค์กร OJSC "Trading House" Vyksa " คำแนะนำที่เป็นประโยชน์สำหรับการปรับปรุงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 14/06/2555


การวิเคราะห์ทั่วไปของกิจกรรมทางเศรษฐกิจของ JSC "SUN InBev" การประเมินและการพยากรณ์สภาพทางการเงินขององค์กรโดยใช้แบบจำลองทางเศรษฐศาสตร์และคณิตศาสตร์ การพัฒนาข้อเสนอแนะเพื่อปรับปรุงความมั่นคงทางการเงินขององค์กร

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 10/24/2014


ฐานวิธีการสำหรับการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ องค์ประกอบและพลวัตของทรัพย์สินขององค์กร LLC PK "Fogate" การวิเคราะห์ฐานะการเงินขององค์กร ข้อเสนอสำหรับการปรับปรุงกิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

ภาคเรียนที่เพิ่ม 06/16/2012


แง่มุมทางทฤษฎีของการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ ตัวชี้วัดและวิธีการวิเคราะห์ทางการเงิน ฐานข้อมูล การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจของ OAO "Monolit-TK" การพัฒนามาตรการเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพ

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 10/20/2010


รากฐานทางทฤษฎีและระเบียบวิธีในการวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร การวิเคราะห์ที่ครอบคลุมเกี่ยวกับสถานการณ์ทางการเงินและเศรษฐกิจของธนาคาร วิธีการปรับปรุงสภาพทางการเงิน และเพิ่มเสถียรภาพทางการเงินและประสิทธิภาพ

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 14/06/2555


ดำเนินการวิเคราะห์สถานะทางการเงินและประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กรอย่างครอบคลุม การพัฒนาและให้เหตุผลของข้อเสนอแนะเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพและความมั่นคงทางการเงินขององค์กร หลักการและขั้นตอนของการปฏิบัติจริง