Rörelsekapital. Sammansättningen av företagets rörelsekapital

Revolverande medel - detta är en uppsättning cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder (ur ekonomisk teorisynpunkt finns begreppet rörelsekapital).

Revolverande produktionstillgångar- dessa är arbetsobjekt med en livslängd på högst 1 år, som under användningen ändrar sin naturliga materialform och omedelbart överför sitt värde till de tillverkade produkterna (arbeten, tjänster) under en arbetscykel. Under arbetscykel förstås som tiden från det ögonblick då råvaror och material förvärvades till det ögonblick då pengar från försäljningen av färdiga produkter tas emot.

Sammansättning av cirkulerande produktionstillgångar:

· Produktiva reserver;

pågående arbeten, halvfabrikat av egen tillverkning;

· framtida utgifter.

Till produktionslager något märke av materialresurs (råvaror, basmaterial, hjälpmaterial, bränsle, energi, inköpta halvfabrikat, komponenter, reservdelar, behållare, förpackningsmaterial, lågvärde och slitageartiklar) som tas emot av konsumentföretaget, men inte används ändå i processtillverkningen och belägen på företaget, oavsett platsen för dess lagring.

Till pågående arbete omfattar produkter som inte är färdiga i produktion i enskilda verkstäder, samt produkter som inte accepteras av teknisk kontrollavdelning och inte överlämnas till lagret av färdiga produkter.

Till Uppskjutna kostnader inkludera företagets kostnader i denna rapportperiod, men skrivs av till produktionskostnaden under efterföljande perioder. Dessa inkluderar utgifter:

För utveckling av vissa typer av produkter och nya tekniska processer;

För ojämna reparationer av anläggningstillgångar under året i avsaknad av lämplig reserv m.m.

cirkulationsfonder- Dessa är medel som är förknippade med att betjäna processen för cirkulation av produkter, som inte deltar i bildandet av värdet av produkter, men är dess bärare.

Sammansättningen av cirkulationsfonder:

Färdiga produkter i lager

färdiga produkter skickade och på väg;

kontanter i avräkningar, på avvecklingskonton;

· kortsiktiga finansiella investeringar;

Kundfordringar.

Förhållandet mellan de enskilda delarna av rörelsekapitalet eller deras beståndsdelar kallas rörelsekapitalstruktur .

Medel förskotterade (investerade) i skapandet av rörelsekapital kallas rörelsekapital . Rörelsekapital - finansiell kategori. Rörelsekapital är avsett för bildandet av nödvändiga lager och lager av lagerartiklar, för utgifter för framtida perioder, för att göra betalningar i tid. Tillgången till rörelsekapital gör det möjligt för företaget att säkerställa en oavbruten process för leverans, produktion och försäljning av produkter.

Rörelsekapital kan bildas från följande källor:

· eget rörelsekapital (dvs. eget och motsvarande rörelsekapital – hållbara skulder);

· eget rörelsekapital och lånat rörelsekapital (kortfristiga lån från affärsbanker).

Den huvudsakliga och ständiga källan till att öka det egna rörelsekapitalet är företagets vinst. Hållbara skulder är omsättningstillgångar, likställda med kapitalbas och som inte tillhör företaget, utan ständigt i dess ekonomiska cirkulation. Hållbara skulder inkluderar leverantörsskulder, utestående minimilöner, betalningar till budgeten för skatter och sociala avgifter, etc. Leverantörsskulder - medel som tillfälligt lockats av företaget och är föremål för återlämnande till relevanta juridiska eller fysiska personer. Leverantörsskulder inom gällande betalningsvillkor för räkningar och förpliktelser är normalt (lagligt). Kortfristiga lån från affärsbanker (lånade medel) är inte en permanent, utan endast en tillfällig källa till lager och kostnader som är nödvändiga under vissa perioder på grund av förseningar i tillgången på materiella resurser, avvikelser från planen i produktion och marknadsföring processer. Eftersom banken ger ut kortfristiga lån till en viss procentsats ökar företaget sina kostnader, vilket återspeglas i ökningen av produktionskostnaden.

Cirkulation av rörelsekapital

När företaget fungerar bedriver företaget parallella leverans-, produktions- och marknadsföringsaktiviteter. Genom att köpa nödvändiga material och tekniska resurser utför företaget leveransfunktioner för sig själv, producerar produkter - produktion, säljer tillverkade produkter - marknadsföring. I enlighet med utförandet av dessa funktioner utförs cirkulationen av rörelsekapital. Med de tillgängliga medlen på byteskontot (eller kontona) och i kassan skaffar företaget de materiella och tekniska resurser det behöver för produktionen. Material förbrukas inte omedelbart, en del av dem finns i lager och den del som sätts i produktion är under arbete, färdiga men ännu inte sålda produkter. Rörelsekapital investerat (avancerat) i dem är relaterad . Kontanter på ett checkkonto eller till hands kan betraktas som fri rörelsekapital. På bekostnad av fritt rörelsekapital förvärvar företaget materiella och tekniska resurser, betalar löner till personalen, budgeten och fonder utanför budgeten.

Genom att vara i konstant rörelse skapar roterande medel en kontinuerlig cirkulation, vilket återspeglas i den ständiga förnyelsen av produktionsprocessen. Det finns tre stadier av cykeln.

1. Monetärt (förberedande) skede: D - T ... (Pengar - Varor) .

Revolverande fonder börjar sin rörelse med förskottet av en viss summa kontanter för inköp av lager. I detta skede sker övergången från cirkulationssfären till produktionssfären.

2. Produktionsled: T - P - T / ... (Varor - Produktionsprocess - Varor) .

Detta skede äger rum under produktionsprocessen. Den består i överföring till produktion av köpta materialtillgångar - inventeringar. I detta skede av kretsen ändrar det avancerade värdet åter sin form: det övergår från produktionsformen till formen av varor. Och enligt materialsammansättningen, från materialproduktionslager, förvandlas det först till ofärdiga produkter och sedan till färdiga produkter - "Inventering - Produktionsprocess - Färdiga produkter".

3. Sista steget:T / - D / ... (Varor - Pengar) .

Detta steg består av försäljning av färdiga produkter och mottagande av medel för försäljning. I detta skede går cirkulerande tillgångar från produktionsstadiet till cirkulationsstadiet och tar återigen formen av pengar.

Kretsformeln ser ut så här:

D - T ... T - P - T / ... T / - D / .

Skillnad mellan ( D / - D) är summan av penninginkomst (bruttoinkomst).

Baserat på cirkulationens egenskaper bestäms begreppet omsättning av rörelsekapital.

Rörelsekapitalomsättning- detta är rörligheten av rörelsekapital i processen för produktion och försäljning av tillverkade produkter (arbeten, tjänster), det vill säga varaktigheten av en fullständig cirkulation av rörelsekapital, med början från anskaffning av lager och betalning av löner, som slutar med försäljning av färdiga produkter och mottagande av medel till företagets avräkningskonto.

Rörelsekapitalomsättningsperiod- detta är den tid under vilken rörelsekapitalet gör en fullständig cykel, det vill säga produktionsperioden och cirkulationsperioden passerar.

Ett företags rörelsekapital är en uppsättning fonder i ett företag avsedda för bildandet av rörelsekapital och cirkulationsfonder. Rörelsekapital inkluderar de medel som krävs för att företaget ska skapa lager i lager och i produktion, för uppgörelser med leverantörer, budget, för att betala löner etc. Det finns sammansättning och struktur av rörelsekapital. Rörelsekapital är tillsammans med huvud- och arbetskraft den viktigaste delen (faktorn) i produktionen. Otillräcklig säkerhet för företaget med rörelsekapital förlamar dess verksamhet och leder till en försämring av den finansiella situationen.
Under sammansättningen av rörelsekapital förstå helheten av de element som bildar dem. Fördelningen av rörelsekapital i rörelsekapital och cirkulationsfonder bestäms av särdragen i deras användning och distribution inom produktions- och försäljningsområdena. Mängden rörelsekapital som används i produktionen bestäms huvudsakligen av varaktigheten av produktionscykler för tillverkning av produkter, nivån på teknikutveckling, perfektion av teknik och arbetsorganisation. Mängden cirkulationsmedel beror huvudsakligen på villkoren för försäljning av produkter och organisationsnivån för systemet för leverans och marknadsföring av produkter. Förhållandet mellan de enskilda delarna av rörelsekapitalet, uttryckt i procent, kallas rörelsekapitalets struktur. Skillnaden i strukturerna för rörelsekapital efter industri beror på många faktorer, i synnerhet särdragen i organisationen av produktionsprocessen, villkoren för leverans och marknadsföring, platsen för leverantörer och konsumenter, strukturen för produktionskostnaderna.
Tänk på sammansättningen av företagets rörelsekapital som använder schemat (Fig. 8.1):

Ris. 8.1. Sammansättningen av företagets rörelsekapital
Rörelsekapital är en obligatorisk del av produktionsprocessen, huvuddelen av produktionskostnaden. Ju lägre konsumtion av råvaror, material, bränsle och energi per produktionsenhet, desto mer ekonomiskt går den arbetskraft som läggs på deras utvinning och produktion, desto billigare är produkten. Närvaron av ett företag med tillräckligt rörelsekapital är en nödvändig förutsättning för dess normala funktion i en marknadsekonomi. Industriföretagens cirkulerande produktionstillgångar inkluderar en del av produktionsmedlen (produktionstillgångar), vars materiella beståndsdelar, i motsats till de huvudsakliga produktionstillgångarna, används i varje produktionscykel i arbetsprocessen, och deras värde överförs till arbetsprodukten helt och hållet och omedelbart. De materiella delarna av cirkulerande tillgångar i arbetsprocessen genomgår förändringar i sin naturliga form och fysikalisk-kemiska egenskaper. De förlorar sitt användningsvärde när de konsumeras i produktionen. Nytt bruksvärde uppstår i form av produkter som produceras av dem.
Rörelsekapitalet i ett företag består av tre delar:

• produktiva reserver;
• pågående arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning;
• framtida utgifter.

Industrilager är råvaror, basmaterial, inköpta halvfabrikat, hjälpmaterial, bränsle, containrar, reservdelar, lågvärde och slitageartiklar.
Pågående produkter och halvfabrikat av egen tillverkning - material, delar, sammansättningar och produkter som håller på att bearbetas och monteras, samt halvfabrikat av egen tillverkning, som inte är helt färdigställda av produktion i en verkstad av företaget och föremål för vidare bearbetning i andra verkstäder hos samma företag.
Ovan nämnda revolverande fonder i sin "rörelse" är också förknippade med cirkulationsfonder. De inkluderar:

• färdiga produkter i lager;
• varor i transit - produkter skickade men inte betalda;
• kontanter på byteskontot i företagets bank och kassa;
• medel i uppgörelser med konsumenter, i synnerhet fordringar.

Enligt källorna till bildandet delas OS in i egna och lånade.
Egna omsättningstillgångar är fonder som ständigt står till företagets förfogande och som bildas på bekostnad av dess egna resurser (vinst etc.). I rörelseprocessen kan det egna rörelsekapitalet ersättas av fonder som i själva verket är en del av deras egna, förskotterade för löner, men tillfälligt gratis (på grund av engångsutbetalningen av löner). Dessa medel kallas likvärdiga med egna eller stabila skulder.
Lånat rörelsekapital - banklån, leverantörsskulder (kommersiella krediter) etc.
Processen att utveckla ekonomiskt motiverade värden av rörelsekapital som är nödvändiga för organisationen av företagets normala drift kallas normalisering av rörelsekapital. Sålunda består ransoneringen av rörelsekapital i att bestämma mängden rörelsekapital som är nödvändigt för bildandet av ett konstant minimum och samtidigt tillräckliga lager av materiella tillgångar, irreducerbara saldon av pågående arbete och annat rörelsekapital. Ransonering av rörelsekapital hjälper till att identifiera interna reserver, minska varaktigheten av produktionscykeln och snabbare sälja färdiga produkter.
Normaliserat rörelsekapital inkluderar medel som hålls i lager, pågående arbeten, saldot av färdiga produkter i företagets lager. De återstående delarna av rörelsekapitalet kallas icke-standardiserade.
Normerna för rörelsekapital kännetecknar minimilagren av lagervaror i företaget och beräknas i lagerdagar, normer för lager av delar, rubel per beräkningsenhet, etc.
Standarden för rörelsekapital är produkten av normen för rörelsekapital av indikatorn, vars norm bestäms. Beräknat i rubel.
Ransonering av rörelsekapital (Nobs.) är följande belopp:
Nob.s. = Inv.c. + Hn.pr. + Ng.p., [gnugga.]
där Nprz, - ransonering av inventeringar; Nnpr. - Reglering av pågående arbete; Ngp. - Ransonering av lager av färdiga produkter.
Det är mycket viktigt att känna till och analysera strukturen för rörelsekapitalet i företaget, eftersom det i viss utsträckning kännetecknar företagets ekonomiska ställning vid ett eller annat tillfälle.
Under strukturen av rörelsekapital hänvisar till förhållandet mellan deras individuella element i helheten.
Strukturen för rörelsekapitalet i företaget är instabil och förändras i dynamiken under inflytande av många skäl. Betrakta den ungefärliga strukturen av rörelsekapital i ett maskinbyggande företag (tabell 8.1).
Tabell 8.1
En alltför stor ökning av andelen fordringar, färdiga produkter i lager, pågående arbeten indikerar en försämring av företagets finansiella ställning.
Kundfordringar kännetecknar avledning av medel från företagets omsättning och deras användning av gäldenärer, gäldenärer i deras omsättning. En ökning av andelen pågående arbete av färdiga varor i lagret indikerar avledning av rörelsekapital från cirkulation, en minskning av försäljningsvolymen och följaktligen vinst. Allt detta tyder på att företaget behöver hantera rörelsekapital för att optimera sin struktur och öka sin omsättning. Varje möjlig förbättring av användningen av rörelsekapital är en av industriföretagens viktigaste uppgifter. Ju bättre råvaror, bränsle och hjälpmaterial som används, desto mindre används de för att producera en viss mängd produkter, vilket skapar möjligheten att öka volymen av industriproduktionen.

Planen

9.1. Rörelsekapitalets sammansättning och struktur.

9.2. Fastställande av behovet av rörelsekapital.

9.3. Indikatorer för effektiviteten av användningen av rörelsekapital.

Rörelsekapitalets sammansättning och struktur

Rörelsekapital är en uppsättning fonder som avancerats för att skapa och använda rörelsekapital och cirkulationsfonder för att säkerställa en kontinuerlig process för produktion och försäljning av produkter. Typisk sammansättning och klassificering av rörelsekapital ges i tabell. 9.1.

Tabell 9.1. Sammansättning och klassificering av rörelsekapital

Typer av rörelsekapital	Sammansättning av rörelsekapital	Klassificeringsskyltar
Revolverande produktionstillgångar	1. Produktionslager: o råvaror, basmaterial och halvfabrikat, hjälpmaterial, bränsle, behållare, reservdelar för reparationer (etc.) o arbetsmedel med en livslängd på högst ett år - lågvärde och slitage artiklar och verktyg, fixturer och utrustning 2. Pågående arbeten och halvfabrikat av egen tillverkning 3. Uppskjutna utgifter	Normaliserat rörelsekapital
cirkulationsfonder	4. Färdiga produkter i lager och skickade, som är i sälj 5. Varor skickas men betalas inte av köpare 6. Kassa och på bankkonton 6. Kundfordringar 8. Medel i andra bosättningar	Icke-standardiserat rörelsekapital

Behovet av rörelsekapital i marknadsförhållanden benämns ofta driftbehov eller finansiella och operativa behov (FEP), som definieras som skillnaden mellan de medel som är immobiliserade i aktier och kundskulder, och företagets skuld till leverantörer. I många västerländska källor kallas skillnaden mellan omsättningstillgångar och kortfristiga skulder rörelsekapital.

När företaget bildar det auktoriserade kapitalet fastställer företaget självständigt den planerade mängden rörelsekapital som behövs för dess produktionsverksamhet, i form av en standard i monetära termer. Företagets behov av rörelsekapital fluktuerar under hela året på grund av säsongsvariationen i produktionen, det ojämna mottagandet av pengar för levererade produkter. Enligt källorna till bildandet är ett företags rörelsekapital uppdelat i sitt eget, lån (banklån), attraktion (genom bolagisering) (Fig. 9.1). Till skillnad från anläggningstillgångar, som upprepade gånger involveras i produktionsprocessen, fungerar omsättningstillgångar endast i en produktionscykel och överför fullt ut sitt värde till den nytillverkade produkten, varför de också kallas rörligt kapital.

Ris. 9.1.

Vid planering av behovet av rörelsekapital används tre metoder - analytisk, koefficient och direktredovisningsmetod. Analytiska och koefficientmetoder används i företag som har fungerat stabilt i mer än ett år, har statistiska uppgifter för tidigare perioder om förändringar i rörelsekapitalets värde och som inte har till sitt förfogande ett tillräckligt antal kvalificerade ekonomer för detaljerat arbete inom området för rörelsekapitalplanering.

Analytisk metod innebär att bestämma behovet av rörelsekapital i mängden av deras genomsnittliga faktiska saldon, med hänsyn tagen till tillväxten i produktionsvolym. Samtidigt är det nödvändigt att ta hänsyn till de specifika villkoren för företagets drift under det kommande året. Denna metod används i de företag där medel investerade i materiella värden och kostnader har en stor andel av den totala mängden rörelsekapital.

På koefficientmetoden lager och kostnader delas in i de som är direkt beroende av förändringar i produktionsvolymen (råvaror, material, kostnader för pågående arbeten, färdiga produkter i lager) och de som inte är beroende av det (reservdelar, lågvärde och slitage, uppskjutna kostnader ). Förbi första gruppen Behovet av rörelsekapital bestäms utifrån deras storlek under basåret och tillväxttakten i produktionen under det kommande året. För den andra gruppen av rörelsekapital, som inte har ett proportionellt beroende av tillväxten i produktionsvolymen, planeras behovet i nivå med deras genomsnittliga faktiska saldon över flera år. Vid behov kan du använda analytiska och koefficientmetoder i kombination. Först bestämmer den analytiska metoden behovet av rörelsekapital, beroende på produktionsvolymen, och tar sedan med hjälp av koefficientmetoden hänsyn till förändringen i produktionsvolymen.

Direkträkningsmetod ger en rimlig beräkning av lager för varje del av rörelsekapitalet, med hänsyn till alla förändringar på nivån för företagets organisatoriska och tekniska utveckling, transport av inventarier och praxis för uppgörelser mellan företag. Denna metod är tidskrävande, den kräver högt kvalificerade ekonomer, involvering av anställda i många företagstjänster i ransoneringen. Direktkontometoden används när man organiserar ett nytt företag och regelbundet klargör behovet av rörelsekapital i befintliga företag. I allmänhet innefattar dess innehåll följande stadier av arbetet:

1. Utveckling av lagerstandarder för vissa större typer av inventarier alla delar av normaliserat rörelsekapital, uttryckt i dagar, procent, hryvnia per beräkningsenhet och liknande. Normen för beståndet av rörelsekapital uttrycks som regel i relativa termer (dagar eller procent). Det beräknas för varje del av rörelsekapitalet och kännetecknar värdet av det minsta ekonomiskt motiverade lagret av lagerartiklar under en viss period, vilket är nödvändigt för att säkerställa kontinuiteten i produktionsprocessen.

2. Beräkning av genomsnittliga dagliga utgifter för en viss typ av materiella tillgångar baserat på deras produktionskostnadsberäkningar, för 90, 180 eller 360 dagar.

3. Fastställande av standarden för eget rörelsekapital i monetära termer för varje del av rörelsekapitalet och företagets totala behov av rörelsekapital. Rörelsekapitalkvoten är den minsta mängd kontanter som företaget ständigt behöver för sin produktionsverksamhet. Av majoriteten av delarna av rörelsekapitalet bestäms standarden enligt följande:

Generell rörelsekapitalkvot, eller företagets totala behov av rörelsekapital definieras som summan av de standarder som beräknas för enskilda delar av rörelsekapitalet.

Sammansättningen av rörelsekapital bör förstås som de element som ingår i deras sammansättning:

• - Produktionslager (råvaror och basmaterial, inköpta halvfabrikat, hjälpmaterial, bränsle, reservdelar etc.);
• - oavslutad produktion;
• - framtida utgifter.
• - färdiga produkter i lager;
• - levererade produkter;
• - Fordringar;
• - kontanter i företagets kassadisk och på bankkonton.

rörelsekapital
Industriellt rörelsekapital	cirkulationsfonder
A) inventeringar	B) Medel i produktionskostnader	B) Färdiga produkter	D) Kontanter och avräkningar
1. Råvara 2. Huvudmaterial 3. Inköpta halvfabrikat 4. Tillbehör 5. Hjälpmaterial 6. Bränsle 7. Behållare 8. Delar 9. Lågt värde och slitageartiklar	10. Pågående arbete 11. Halvfabrikat av egen tillverkning 12. Uppskjutna utgifter	13. Färdiga produkter i företagets lager 14. Skickade (men obetalda) produkter	15. Pengar efter försäljning av varor

Råvaror är produkter från utvinningsindustrin.

Material är produkter som redan har genomgått viss bearbetning. Material är indelade i grundläggande och hjälpmedel.

De viktigaste är material som ingår direkt i sammansättningen av den tillverkade produkten (metall, tyger).

Hjälpmedel - dessa är material som är nödvändiga för att säkerställa den normala produktionsprocessen. De ingår inte själva i sammansättningen av den färdiga produkten (smörjmedel, reagens).

Halvfabrikat - produkter färdiga genom bearbetning i ett steg och överförda för bearbetning till ett annat steg. Halvfabrikat kan vara egna och köpas. Om halvfabrikat inte tillverkas i det egna företaget, utan köps från ett annat företag, anses de vara köpta och ingår i lagret.

Pågående arbete är en produkt (arbete) som inte har klarat alla stadier (faser, omfördelningar) som tillhandahålls av den tekniska processen, såväl som produkter som inte är färdiga, inte har klarat tester och tekniskt godkännande.

Uppskjutna utgifter är utgifter för en viss period som är föremål för återbetalning på bekostnad av kostnaden för efterföljande perioder.

Färdiga produkter är helt färdiga färdiga produkter eller halvfabrikat som tas emot på företagets lager.

Kundfordringar – pengar som enskilda eller juridiska personer är skyldiga för leverans av varor, tjänster eller råvaror.

Kontanter är kontanter som finns i företagets kassadisk, på bankkonton och i avräkningar.

Baserat på rörelsekapitalets elementära sammansättning kan du beräkna deras struktur. Rörelsekapitalets struktur i företaget visar andelen enskilda element i det totala beloppet av medel. I produktionsstrukturen är förhållandet mellan cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsmedel i genomsnitt 4:1. Råvaror och basmaterial upptar huvudplatsen i strukturen för produktionsreserver i genomsnitt för industrin. Betydligt lägre andel reservdelar och containrar (cirka 3 %). Varulagret i sig har en högre andel i bränsle- och materialintensiva industrier. Rörelsekapitalets struktur beror på företagets sektoriella anslutning, arten och egenskaperna hos organisationen av produktionsverksamhet, villkoren för leverans och marknadsföring, uppgörelser med konsumenter och leverantörer.

Rörelsekapital är uppdelat i:

• - i termer av ekonomiskt innehåll - för cirkulerande produktionstillgångar och cirkulationsfonder;
• - enligt källan till bildandet - på egen hand och lånad;
• - enligt planeringsmetoden - till normaliserade och icke-normaliserade.

Uppdelningen av rörelsekapital i rörelsekapital och cirkulationsfonder beror på närvaron av två sfärer av cirkulation av medel - produktionssfären och cirkulationssfären. Det ekonomiska innehållet i cirkulerande produktionstillgångar förkroppsligas i arbetsobjekten, som omvandlas till en färdig produkt, och överför deras värde till den. Det ekonomiska innehållet i cirkulationsfonder förkroppsligas i färdiga produkter, kontanter och fonder i bosättningar som tjänar cirkulationsprocessen för en social produkt.

Förekomsten av egna och lånade medel i företagets omsättning förklaras av särdragen med att finansiera produktionsprocessen. Ett konstant minimibelopp för att finansiera produktionens behov måste tillhandahållas av eget rörelsekapital. Företagets egna medel är först och främst det auktoriserade kapitalet och den vinst som står till företagets förfogande efter betalning av alla skatter. Tillfälligt behov av medel relaterade av objektiva och subjektiva skäl täcks av upplånade medel. De mest typiska orsakerna till bristen på eget rörelsekapital är förfallna kundfordringar, en ökning av produktionscykelns period, expansion av produktionen, en ökning av varulagret, en ökning av kostnaden för arbetsobjekt etc. Lånade medel är bl.a. banklån, leverantörsskulder och andra skulder.

Att finansiera en del av rörelsekapitalet på bekostnad av lånade medel anses vara en helt normal verksamhet. Alla företag lockar till viss del lånade medel för att finansiera cirkulationen av rörelsekapital. Dessutom har varje företag så kallade hållbara skulder - en icke-reducerande, permanent saldo av leverantörsskulder, bestående av eftersläpande löner, till budgeten, bidrag till sociala fonder etc. Problemet med att locka till sig lånade medel är att upprätthålla proportioner i finansieringsstruktur rörelsekapital. Förhållandet mellan mängden egna och lånade medel kännetecknar företagets finansiella stabilitet. Man tror att ju större andel av kapitalbasen är, desto mer ekonomiskt stabil är den. I global praxis är det accepterat att ett företag förlorar sin finansiella stabilitet (oberoende) om mindre än 10 % av den totala mängden rörelsekapital finansieras med egna medel.

Den ekonomiska grunden för uppdelningen av rörelsekapital i normaliserade och icke-standardiserade är behovet av deras planering för att säkerställa en smidig drift av företaget. Normaliserat rörelsekapital - dessa är rörelsekapital, vars storlek kan bestämmas exakt i form av en norm eller standard. De ger det optimala behovet för kommersiella företag i vissa lagerartiklar och står för mer än 75 % av allt rörelsekapital. Normaliserat rörelsekapital inkluderar: lager, kontanter till hands, industrilager, lågvärde och slitageartiklar, uppskjutna utgifter. Icke-standardiserat rörelsekapital - rörelsekapital, vars belopp är omöjligt eller svårt att fastställa på ett planerat sätt. Den finansiella planen innehåller inte normerna för deras saldon. Storleken på dessa medel bestäms på operativ basis. Icke-standardiserat rörelsekapital inkluderar kontanter vid avräkning och andra konton, fordringar, fraktade varor och i förvar.

Huvudplatsen i rörelsekapitalet upptas av medel som är avancerade i lager: varor, lager, behållare, bränsle, material för hushållsbehov, förpackningsmaterial. Cirka 80 % av rörelsekapitalet i lager av inventarier upptas av medel investerade i varulager.

En annan del av rörelsekapitalet i ett kommersiellt företag är kontanter. De kan vara finansiella instrument - de finns på konton i kredit- och bankinstitut, i värdepapper, såväl som i företagets kassadisk. Denna del av rörelsekapital inkluderar också kortsiktiga finansiella investeringar - investeringar av företagets medel i olika värdepapper, inlåningskonton i banker etc. under en period av mindre än ett år.

En viktig del av rörelsekapitalet är kundfordringar. Det inkluderar skulder från ansvariga personer, leverantörer efter utgången av betalningsperioden, skattemyndigheter i händelse av överbetalning av skatter och andra obligatoriska betalningar som görs i form av ett förskott. Andra typer av rörelsekapital inkluderar uppskjutna utgifter och vissa andra betalningar.