Težave z banko Unicredit. Italijanska banka UniCredit je začela z veliko prodajo sredstev

V svoji praksi sem imel podobno izkušnjo. Junija 2010, ko sem izvedel za prodajo štirinajstih svojih pisarn v Rusiji s strani Barclays Bank, sem domneval, da . Oh, kaj se je potem začelo! Verjetno sem se eno uro pogovarjal s predstavnikom tiskovne službe banke. Ne, niso kričali name, vse je bilo zelo korektno. Toda banka je bila z mojim člankom zelo nezadovoljna in se je o tej temi celo posvetovala z odvetniki.

Bankirji vedo, kaj se je zgodilo z Barclays Bank, jaz bom povedal ostalo. Minilo je le 8 mesecev in februarja 2011 je postalo znano, da je britanski. Se pravi, moja napoved se je začela uresničevati. Minilo je še 8 mesecev in v Oktobra 2011 je postalo znano. Seveda sem poklical tisto PR osebo in jo spomnil na najin pogovor, ona pa se je opravičila.

Zdaj se mi zdi, da se zgodovina ponavlja. Tokrat v zvezi z rusko hčerko (natančneje, vnukinjo) italijanske banke UniCredit. Seveda ne ravno. Ne morete dvakrat stopiti v isto reko. Kakšen razlog imam, da tako mislim?

UniCredit je julija 2016 prodal 10-odstotni delež v poljski banki Pekao za 749 milijonov evrov. Hkrati je UniCredit prodal 10-odstotni delež spletnega posrednika FinecoBank za 328 milijonov evrov. Malo pred temi posli so poročali, da je UniCredit napovedal strateški pregled vsega premoženja po imenovanju novega vodje banke, da bi povečal lastniški kapital in dobičkonosnost.

Banka je zaradi obžalovanja vrednega finančnega položaja prisiljena prodati premoženje. V začetku avgusta je UniCredit poročal o zmanjšanju osnovnega kapitala v drugem četrtletju. To je po eni strani potrdilo ustreznost obremenitvenih testov enainpetdesetih evropskih bank, opravljenih konec julija. Po drugi strani pa je razkrila neustreznost teh stresnih testov. Vendar sem na to opozoril v svojem članku.

Po testih izjemnih situacij se bo le ob negativnem (negativnem le po mnenju Evropskega bančnega regulatorja, tudi evropskega bančnega organa ali EBA) razvoju dogodkov do konca leta 2018 kapitalska ustreznost UniCredita znižala na 7,1 %. Ta vrednost je nad minimalno zahtevano vrednostjo. In če se negativni scenarij ne uresniči, bo banka v redu. Kot pri vseh drugih preučenih bankah.

In potem se nenadoma izkaže, da se v evropskem gospodarstvu ni zgodilo nič slabega in je banka UniCredit že potrebovala dodaten kapital. Na splošno je stresni test evropskega bančnega organa ničvredno pismo. To je prevara, šarlatanstvo, izpiranje oči, blef, prevara, potegavščina, pokvarjenost, izoblikovanje, zavajanje, laž. To je prevara lahkovernih državljanov. Kot sem pričakoval. Presenetljivo je, da so skoraj vsi kupili to laž. Vključno s tako imenovanimi "analitiki". O rezultatih stresnega testa so razpravljali z vso resnostjo, čeprav je bilo vsakemu pismenemu človeku takoj jasno, da so njegove razmere prilagojene pozitivnemu rezultatu.

V evropskem gospodarstvu se torej ni zgodilo nič strašnega, težave pa ima italijanska banka UniCredit. Ni pa presenetljivo, da so italijanske banke trenutno v težavah. Presenetljivo je, da so še vedno živi (glej članek). Ko pa se bodo (natančno "kdaj" in ne "če") v evropskem gospodarstvu začele težave in se bodo zagotovo začele, bo UniCredit Bank morda potrebovala veliko več kot 7-8 milijard evrov, o katerih zdaj govorimo. Zdaj lahko banka najde kupce za svoje novo izdane delnice in / ali se omeji na prodajo manjših deležev v majhnih hčerkah in vnukinjah. Ko pa se v banki začnejo resne težave, bo morda prišel čas za prodajo Unicredit banke.

Seveda v ruski banki danes nočejo verjeti v to in nočejo povedati ničesar o tej temi. Tiskovna služba UniCredit Bank je sporočila, da "Skupina UniCredit ne komentira takšnih špekulacij, mi pa kot ruska divizija nimamo pravice komentirati nobenih dejanj in namenov skupine." Ampak to je danes. Počakajmo 16 mesecev, kot smo storili z Barclays Bank.

P.S.: Mimogrede, v tistem stresnem testu gre avstrijski Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH še slabše kot italijanski UniCredit. Holding Raiffeisen, ki vključuje to banko, v Rusiji zastopa Raiffeisenbank. In ruska banka marca 2015. In januarja 2016. Se pravi, če je UniCredit še vedno tukaj, potem Raiffeisen počasi začenja zmanjševati svojo prisotnost v Rusiji. Torej ne izključujem, da bodo te banke Rusijo zapustile istočasno ali skoraj istočasno.

Pod zanesljivostjo banke mislimo na niz dejavnikov, pod katerimi je banka sposobna izpolnjevati svoje obveznosti, imeti ustrezno varnostno rezervo v kriznih razmerah in ne krši standardov in zakonov, ki jih je določila Banka Rusije.

Upoštevati je treba, da je le na podlagi poročanja nemogoče natančno določiti stopnjo zanesljivosti banke, zato je spodnja študija okvirna.

Stabilnost banke je sposobnost, da prenese vse zunanje vplive. Dinamika v določenem obdobju lahko kaže na stabilnost (bodisi izboljšanje ali poslabšanje) različnih kazalnikov, kar lahko kaže tudi na stabilnost banke.

Delniška družba "UniCredit Bank" je največji ruske banke in je med njimi na 9. mestu po čistih sredstvih.

Čista sredstva UNICREDIT BANK na dan poročanja (01.05.2019) znašajo 1486,79 milijarde rubljev Letno premoženje povečalo za 8,00 %. Rast čistih sredstev negativno vplivalo na donosnost sredstev ROI (podatki na datum najbližjega četrtletja 01. april 2019): čista donosnost sredstev se je med letom zmanjšala od 3,11 % na 0,46 % .

Kar zadeva opravljene storitve, predvsem banka pritegne denar strank in več sredstev pravne osebe(tj. je stranka poravnave), in vlaga sredstva so predvsem posojila.

UNICREDIT BANK - hčerinska tuja banka.

UNICREDIT BANK - je na seznamu zastavljalnic , Banka Rusije pa sprejme kot zavarovanje obveznice zadevne kreditne institucije; ima pravico delati s pokojninskim skladom Ruske federacije in lahko svoja sredstva vključi v skrbniško upravljanje, v depozite in prihranke za zagotavljanje stanovanj vojaškega osebja; ima pravico delati z nedržavnimi pokojninskimi skladi, ki zagotavljajo obvezno pokojninsko zavarovanje , in lahko pritegne pokojninske prihranke in prihranke za stanovanja vojaškega osebja; ima pravico odpreti račune in depozite v skladu z zakonom 213-FZ z dne 21. julija 2014. , tj. organizacije strateškega pomena za vojaško-industrijski kompleks in varnost Ruske federacije; kreditni instituciji imenovani pooblaščeni predstavniki Banke Rusije.

Likvidnost in zanesljivost

Likvidna sredstva banke so tista sredstva banke, ki jih je mogoče hitro spremeniti v gotovino, da bi jih vrnili strankam vlagateljem. Za oceno likvidnosti upoštevajte obdobje približno 30 dni, v katerem bo banka lahko (ali ne bo mogla) izpolniti dela svojih finančnih obveznosti (ker nobena banka ne more odplačati vseh obveznosti v 30 dneh). Ta "del" se imenuje "predlagani odtok". Likvidnost lahko štejemo za pomembno sestavino koncepta zanesljivosti banke.

Kratka struktura visoko likvidna sredstva predstavljeno v obliki tabele:

Iz tabele likvidnih sredstev vidimo, da so se zneski gotovine v blagajni, sredstev na računih pri Banki Rusije, korespondenčnih računih NOSTRO v bankah (neto), medbančnih posojil, danih do 30 dni, nekoliko spremenili, zneski visoko likvidnih vrednostnih papirjev Ruske federacije, visoko likvidnih vrednostnih papirjev bank in vlad, medtem ko se je obseg visoko likvidnih sredstev ob upoštevanju diskontov in prilagoditev (na podlagi Direktive št. 3269-U z dne 31. 5. 2014) povečal v leto od 324,54 do 393,22 milijarde rubljev

Struktura tekoče obveznosti je prikazano v naslednji tabeli:

V obravnavanem obdobju se je z bazo virov zgodilo, da so bili zneski vlog posameznikov z dobo več kot eno leto, drugih vlog posameznikov (vključno samostojnih podjetnikov) (za dobo do enega leta) in lastni vrednostni papirji so se nekoliko spremenili, zneski vlog in drugih sredstev pravnih oseb (za obdobje do 1 leta), prejetih medbančnih posojil za dobo do 30 dni, zneski so se močno znižali, vklj. tekoča sredstva pravnih oseb (brez samostojnih podjetnikov), korespondenčni računi LORO bank, obveznosti plačila obresti, zapadle obveznosti, obveznosti do računov in drugi dolgovi, medtem ko se je pričakovani denarni odliv med letom povečal od 308,10 do 364,52 milijarde rubljev

Razmerje med visoko likvidnimi sredstvi (sredstva, ki so banki zlahka dostopna v naslednjem mesecu) in ocenjenim odlivom kratkoročnih obveznosti nam v obravnavanem trenutku daje vrednost 107.87% kaj pravi dobra meja varnosti za premagovanje morebitnega odliva sredstev strank bank.

V povezavi s tem sta pomembna za obravnavo standarda trenutne (H2) in trenutne (H3) likvidnosti, katerih minimalne vrednosti so določene na 15% oziroma 50%. Tukaj vidimo, da sta standarda H2 in H3 zdaj pri dovolj ravni.

Zdaj pa sledimo dinamiki sprememb kazalniki likvidnosti med letom:

Po metodi mediane (zavrzimo ostre vrhove): vsota norme trenutne likvidnosti H2 med leta precej velik in se nagiba k povečanju, vendar v preteklosti pol leta se nagiba k zmanjšanju, višina količnika tekoče likvidnosti H3 med leta nagiba k znatno rast, ampak za zadnje pol leta teži k povečanju, strokovna zanesljivost banke pa med leta ponavadi ostane skoraj nespremenjena, vendar v preteklosti pol leta se rahlo poveča.

Ostale koeficiente za oceno likvidnosti banke JSC UNICREDIT BANK si lahko ogledate na tej povezavi.

Struktura in dinamika bilance stanja

Obseg sredstev, ki ustvarjajo dohodek za banko, je 90.11% v bilančni vsoti, obseg obrestonosnih obveznosti pa je 81.29% v skupnih obveznostih. Obseg dobičkonosnih sredstev približno ustreza povprečju največjih ruskih bank (87 %).

Struktura zaslužek premoženja trenutno in pred enim letom:

Vidimo, da so se nekoliko spremenili zneski medbančnih posojil, posojil pravnim osebam, posojil fizičnim osebam, zadolžnic, zneski naložb v lizinške posle in pridobljenih terjatev, naložb v vrednostne papirje ter skupni znesek dohodkovnih sredstev povečala za 8,9 % z 1230,67 na 1339,78 milijarde rubljev

Analitika po stopnjo varnosti izdana posojila, kot tudi njihova struktura:

Analiza tabele kaže, da se banka osredotoča na razpršeno posojilo, katerega oblika varnosti je nepremičninske zastave. Splošna raven zavarovanja posojila je precej visoka in morebitna neplačila posojila bodo verjetno izravnana z zneskom zavarovanja.

Kratka struktura obveznosti za obresti(tj. za katere banka običajno plača obresti stranki):

Vidimo, da so se zneski sredstev bank (Medbančni kredit in korespondenčni računi), sredstev pravnih oseb nekoliko spremenili. posamezniki, depoziti fizičnih oseb. oseb, ter skupni znesek obveznosti za obresti povečala za 11,7 % od 1081,97 do 1208,68 milijarde rubljev

Strukturo sredstev in obveznosti banke JSC UNICREDIT BANK je mogoče podrobneje obravnavati.

Dobičkonosnost

Dobičkonosnost virov lastnih sredstev (preračunana po bilančnih podatkih) se je med letom zmanjšala od 5,61 % do 0,61 %. Hkrati se je donosnost lastniškega kapitala ROE (izračunana na obrazcih 102 in 134) med letom zmanjšala. z 18,64 % na 3,02 %(tu in spodaj so podatki navedeni v odstotkih na leto za najbližji četrtletni datum).

Neto obrestna marža se je med letom znižala od 3,07 % do 2,67 %. Dobičkonosnost posojilnega poslovanja se je med letom zmanjšala od 7,91 % do 7,69 %. Stroški izposojenih sredstev so se med letom povečali od 4,08 % do 4,43 %. Stroški izposojenih sredstev pri bankah so se med letom povečali od 5,46 % do 6,80 %. Stroški sredstev gospodinjstev (posameznikov) so se med letom znižali z