Conditii pentru asigurarea stabilitatii financiare a societatilor de asigurari. Stabilitatea financiară a unei organizații de asigurări Cerințe bancare pentru stabilitatea unei companii de asigurări

Stabilitatea financiară a unei societăți de asigurări este înțeleasă ca o astfel de stare a resurselor sale financiare, în care asigurătorul este capabil să își îndeplinească obligațiile financiare curente și viitoare față de toate entitățile pe cheltuiala fondurilor proprii și împrumutate în timp util și în volumul prescris.

Alături de conceptul de stabilitate financiară a unei companii de asigurări, există un concept mai restrâns, și anume stabilitatea financiară a operațiunilor de asigurare. Aceasta este capacitatea asigurătorului de a menține un echilibru între veniturile din activitățile de asigurare și costul îndeplinirii obligațiilor față de asigurați. Un semn al stabilității financiare a operațiunilor de asigurare este considerat a fi un rezultat financiar fără deficit din conduita acestora.

Conceptul de stabilitate financiară în domeniul activității de asigurare este oarecum diferit de același concept aplicabil altor sectoare ale economiei. O companie care nu este de asigurări, care utilizează fonduri împrumutate, știe de obicei exact când și cât trebuie să plătească partenerilor săi de afaceri.

Într-o companie de asigurări lucrurile stau altfel. Asigurătorul își formează cea mai mare parte a activelor în detrimentul fondurilor împrumutate, cu toate acestea, poate estima momentul și valoarea plăților viitoare cu un grad ridicat de probabilitate. Această împrejurare îl obligă pe asigurător, la îndeplinirea obligațiilor sale de asigurare, să se concentreze nu numai asupra fondurilor de rezerve de asigurare special destinate efectuării plăților de asigurare, ci și asupra fondurilor proprii, libere de îndeplinirea oricăror alte obligații.

Stabilitatea financiară a societății de asigurări este asigurată de factori externi și interni care au anumite caracteristici (Tabelul 4.7).

Tabelul 4.7. Factori pentru asigurarea stabilității financiare a unei organizații de asigurări

(negestionat)	1. Starea economiei țării
	2. Situația pieței asigurărilor
	3. Reglementarea de stat a activităților de asigurare
	4. Starea pieţei asigurărilor
	5. Starea infrastructurii pieţei asigurărilor
	6. Starea bursei
	7. Solvabilitatea populației etc.
Intern (gestionate)	1. Mărimea organizației de asigurări, specializarea acesteia
	2. Dezvoltarea și sustenabilitatea bazei de clienți
	3. Structura organizatorică a managementului
	4. Portofoliu echilibrat de asigurări
	5. Compoziția și structura rezervelor de asigurare
	6. Politica tarifară
	7. Polita de reasigurare
	8. Politica de investiții
	9. Managementul costurilor etc.

De o importanță deosebită sunt, în primul rând, circumstanțele externe pe care compania nu le poate schimba și la care este nevoită să se adapteze.

Factorii externi includ starea generală a economiei naționale, reglementarea de stat a activităților de asigurare, situația pe piețele de asigurări și de valori, solvabilitatea și preferințele consumatorilor ale populației.

Factorii interni pentru asigurarea stabilității financiare acoperă parametrii gestionabili ai organizației de asigurări, inclusiv structura organizatorică, soldul portofoliului de asigurări, tariful, politica de investiții în reasigurare a asigurătorului etc.

Problema asigurării stabilității financiare poate fi considerată în două moduri: ca definiție a unui sistem de probabilitate de lipsă de fonduri în orice an și ca raport dintre venituri și cheltuieli pentru perioada tarifară trecută.

Gradul de deficit al fondurilor companiei de asigurări depinde în mare măsură de mărimea portofoliului de asigurări (totalitatea primelor de asigurare). Pentru a determina gradul de probabilitate de lipsă de fonduri, se utilizează coeficientul profesorului F.V. Konshin:

K \u003d 1 - T / n x T,

unde T este tariful mediu pentru portofoliul de asigurări;

n este numărul de obiecte asigurate.

Pentru a evalua stabilitatea financiară ca raport dintre venituri și cheltuieli

pentru perioada tarifară, puteți utiliza coeficientul de stabilitate financiară

fond de asigurare (K):

K \u003d D + Zf / R,

unde D - suma venitului pentru perioada tarifară;

Zf - suma fondurilor din fonduri de rezervă;

P - suma cheltuielilor pentru perioada tarifară.

Stabilitatea financiară a operațiunilor de asigurare va fi cu cât mai mare, cu atât coeficientul de stabilitate al fondului de asigurare va fi mai mare.

Stabilitatea financiară a unei companii de asigurări ca sistem care se adaptează la schimbările din mediul extern are două caracteristici: solvabilitatea, adică capacitatea de a-și achita obligațiile și disponibilitatea potențialului financiar de dezvoltare pentru a face față posibilelor schimbări în plan extern. conditii.

Solvabilitatea este cel mai important indicator al fiabilității unei companii de asigurări, al stabilității financiare a acesteia și, prin urmare, principalul indicator al atractivității companiei față de potențialii clienți.

Potențialul financiar al unei organizații de asigurări este reprezentat de resursele financiare care se află în circulație financiară și sunt utilizate pentru operațiuni de asigurare și activități de investiții.

Potențialul financiar al unei organizații de asigurări constă din două părți principale - capitalul propriu și capitalul împrumutat, iar partea atrasă a capitalului prevalează în mare parte asupra capitalului propriu al companiei de asigurări.

În aproape toate țările OCDE, cu excepția Coreei, una dintre condițiile pentru eliberarea unui permis de desfășurare a activităților de asigurare este ca societatea de asigurări să aibă un capital minim, cerințele pentru care sunt diferite în diferite țări, iar în țările UE variază în funcție de tipul de asigurare1 . Pe lângă fonduri de capital propriu sau echivalente, multe țări din UE necesită un fond organizațional, care este depus pentru mai mulți ani.

În conformitate cu art. 25 din legea garanțiilor de asigurare pentru asigurarea stabilității financiare a asigurătorului sunt:

Tarife de asigurare justificate economic;

Rezerve de asigurare suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor din contractele de asigurare, coasigurare, reasigurare, asigurare mutuală;

fonduri proprii;

Reasigurare.

Rezervele de asigurare și fondurile proprii ale asigurătorului trebuie să fie garantate cu active care îndeplinesc cerințele de diversificare, lichiditate, recuperabilitate și rentabilitate.

Fondurile proprii ale asigurătorilor (cu excepția societăților mutuale de asigurări care își asigură numai membrii) includ capitalul autorizat, capitalul de rezervă, capitalul suplimentar, rezultatul reportat.

Asigurătorii trebuie să aibă un capital autorizat integral vărsat, al cărui cuantum nu trebuie să fie mai mic decât valoarea minimă a capitalului autorizat stabilit prin prezenta lege.

Mărimea minimă a capitalului autorizat al asigurătorului este determinată de paragraful 3 al art. 25 din legea asigurărilor.

Asigurătorul poate transfera obligațiile asumate de acesta în baza contractelor de asigurare (portofoliul de asigurări) unuia sau mai multor asigurători (înlocuitorul asigurătorului) care dețin licențe de efectuare a acelor tipuri de asigurări pentru care se transferă portofoliul de asigurări și dispun de fonduri proprii suficiente. , adică cerințele de solvabilitate corespunzătoare ținând cont de noile angajamente. Transferul portofoliului de asigurări se efectuează în conformitate cu procedura stabilită de legislația Federației Ruse.

Portofoliul de asigurări nu poate fi transferat dacă:

Încheierea contractelor de asigurare supuse transferului cu încălcarea legislației Federației Ruse;

Nerespectarea de către asigurătorul care acceptă portofoliul de asigurări a cerințelor de stabilitate financiară din legea asigurărilor;

Absența consimțământului scris al asiguraților, asiguraților pentru înlocuirea asigurătorului;

Absența în licența eliberată asigurătorului care acceptă portofoliul de asigurări a unei indicații a tipului de asigurare în temeiul căreia au fost încheiate contractele de asigurare;

Absența asigurătorului care transferă portofoliul de asigurare al activelor acceptate pentru a asigura rezervele de asigurare (cu excepția cazurilor de insolvență (faliment)).

Concomitent cu transferul portofoliului de asigurări, activele sunt transferate în cuantumul rezervelor de asigurare corespunzătoare pasivelor de asigurare transferate.

În cazul în care regulile de asigurare ale asigurătorului care acceptă portofoliul de asigurare nu sunt conforme cu regulile de asigurare ale asigurătorului care transferă portofoliul de asigurare, modificările termenilor și condițiilor contractelor de asigurare trebuie convenite cu asiguratul.

Suficiența fondurilor proprii ale companiei de asigurări garantează solvabilitatea acesteia în două condiții: prezența rezervelor de asigurare nu sub nivelul standard și politica corectă de investiții.

O condiție prealabilă pentru asigurarea solvabilității companiilor de asigurări este respectarea unui anumit raport dintre active și pasive sau marja de solvabilitate.

Marja de solvabilitate este o garantie a indeplinirii obligatiilor asiguratorului. Conform directivelor europene de asigurare, asigurătorii trebuie să dispună de fonduri suficiente sub forma unui fond minim de garantare la începutul activității de asigurare și fonduri proprii pentru desfășurarea afacerilor, care servesc drept stoc de rezervă pentru a-și îndeplini obligațiile față de asigurați în orice moment.

Problemele de asigurare a solvabilității asigurătorilor au fost consacrate lucrărilor L.A. Orlanyuk-Malitskaya, care a pus bazele științifice pentru cerințele de reglementare pentru calcularea solvabilității asigurătorilor ruși.

În conformitate cu „Regulamentul privind procedura de calcul de către asigurători a raportului normativ al activelor și datoriilor de asigurare asumate de aceștia” (ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 02.11.01 nr. 90n modificat la 14.01.05 nr. 2n ), capitalul propriu al asigurătorului se calculează ca suma capitalului de rezervă autorizat (rezervei), suplimentar, a rezultatului reportat al anului de raportare și al anilor anteriori, redusă cu valoarea pierderilor neacoperite din anul de raportare și din anii anteriori, datorii ale actionarilor (participantilor) la aporturile la capitalul social (social), actiunile proprii rascumparate de la actionari, imobilizari necorporale si creante, a caror scadenta a expirat.

Raportul normativ al activelor și pasivelor de asigurare acceptate se înțelege ca fiind suma în limita căreia asigurătorul trebuie să aibă capitaluri proprii libere de orice datorii viitoare, cu excepția drepturilor de creanță ale fondatorilor, reduse cu valoarea imobilizărilor necorporale și a creanțelor, scadența de care a expirat. Această valoare este numită marja efectivă de solvabilitate.

Marja de solvabilitate normativă pentru asigurările de viață este egală cu produsul dintre 5% din rezerva de asigurare de viață și factorul de ajustare.

Factorul de ajustare este definit ca raportul dintre rezervele de asigurare de viață minus cota reasiguratorului din rezerva de asigurare de viață și valoarea rezervei specificate. Dacă factorul de corecție este mai mic de 0,85, atunci pentru calcul se ia egal cu 0,85.

Marja standard de solvabilitate pentru asigurări, altele decât asigurările de viață, este egală cu cel mai mare dintre următorii doi indicatori, înmulțit cu factorul de ajustare.

Primul indicator se calculează pe baza primelor (contribuțiilor) de asigurare pentru perioada de facturare - anul (12 luni) anterior datei de raportare și este egal cu 16% din valoarea primelor (contribuțiilor) de asigurare acumulate în cadrul contractelor de asigurare, co -asigurări și contracte acceptate pentru reasigurare, pentru perioada calculată redusă cu:

Primele (contribuțiile) de asigurare restituite asiguraților (reasigurătorilor) în legătură cu rezilierea (modificarea condițiilor) contractelor de asigurare, coasigurării și contractelor acceptate pentru reasigurare în perioada de facturare;

Deduceri de prime de asigurare (contribuții) în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare la rezerva de măsuri preventive pentru perioada de facturare;

Deduceri de prime de asigurare (contributii) in cadrul contractelor de asigurare, coasigurare in cazurile prevazute de legislatia in vigoare, pentru perioada de facturare.

Un asigurător care funcționează mai puțin de 12 luni, ca perioadă de calcul pentru primul indicator, ia perioada de la data obținerii primei licențe până la data de raportare.

Al doilea indicator se calculează pe baza plăților de asigurări pentru perioada de facturare - 3 ani (36 de luni) premergătoare datei de raportare și este egal cu 23% dintr-o treime din sumă:

Plăți de asigurare efectiv efectuate în cadrul contractelor de asigurare, de coasigurare și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare, minus sumele încasărilor asociate realizării dreptului de despăgubire (recurs) transferate asigurătorului, pe care asiguratul (asigurat, beneficiar) le are față de persoana răspunzătoare pentru pierderile rambursate ca urmare a asigurării, în perioada de facturare;

Un asigurător care operează sub o altă asigurare decât asigurarea de viață pentru mai puțin de 3 ani nu calculează al doilea indicator.

Perioada de calcul pentru calcularea factorului de corecție este de un an. Factorul de corecție se calculează ca raportul sumei:

Plăți de asigurare efectiv efectuate în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare, minus ponderea acumulată a reasigurătorilor în plățile de asigurare, în perioada de facturare;

Modificări ale rezervei pentru pierderi raportate, dar nedecontate și ale rezervei pentru pierderi suferite, dar neraportate, în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și contractelor acceptate pentru reasigurare, minus modificările ponderii reasiguratorilor în aceste rezerve, pentru perioada de facturare;

la suma(fără a exclude ponderea reasiguratorilor):

Plăți de asigurare efectiv efectuate în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare în perioada de facturare;

Modificări ale rezervei pentru pierderi raportate, dar nedecontate și ale rezervei pentru pierderi suferite, dar neraportate, în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și contractelor acceptate pentru reasigurare pentru perioada de facturare.

În lipsa plăților de asigurare în cadrul contractelor de asigurare, coasigurării și acumulate în cadrul contractelor acceptate pentru reasigurare în perioada de facturare, se ia coeficientul de ajustare = 1.

Dacă, conform calculului, factorul de corecție este mai mic de 0,5, atunci, în scopul calculului suplimentar, se consideră egal cu 0,5; dacă este mai mare decât 1, atunci este egal cu 1.

Un asigurător care operează mai puțin de 12 luni, ca perioadă de calcul pentru factorul de ajustare, ia perioada de la data obținerii primei licențe până la data de raportare.

Dacă datele efective privind tranzacțiile din tipul asigurării obligatorii de cel puțin 3 ani indică rezultate financiare pozitive stabile pentru fiecare an pentru tipul de asigurare specificat și dacă valoarea primelor (contribuțiilor) de asigurare pentru acest tip de asigurare este de cel puțin 25 % din valoarea primelor de asigurare (prime) pentru alte asigurări decât asigurările de viață, apoi în acord cu

Atunci când calculează primul și al doilea indicator pentru acest tip de asigurare, Ministerul de Finanțe al Rusiei poate accepta mai puțin, dar nu mai puțin de două treimi din valorile de mai sus.

Totodată, marja standard de solvabilitate pentru asigurările, altele decât asigurările de viață, se determină ca suma marjelor standard de solvabilitate calculate separat pentru tipurile de asigurări obligatorii indicate mai sus și alte tipuri de asigurări, altele decât asigurările de viață.

Marja standard de solvabilitate a unui asigurător care furnizează asigurări de viață și asigurări, altele decât asigurările de viață, se determină prin adăugarea marjei standard de solvabilitate pentru asigurările de viață și a marjei standard de solvabilitate pentru asigurări, altele decât asigurările de viață.

Dacă mărimea standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului este mai mică decât valoarea minimă a capitalului (social) autorizat stabilit de legea asigurărilor, atunci valoarea minimă stabilită legal a capitalului (social) autorizat este luată ca mărime standard. a marjei de solvabilitate a asiguratorului.

Calculul raportului dintre marja de solvabilitate reală și cea standard este efectuat de către asigurător trimestrial.

Marja de solvabilitate reală a asigurătorului nu ar trebui să fie mai puțin marja de solvabilitate normativă.

Dacă la sfârșitul anului de raportare mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului a depășit cu mai puțin de 30% marja de solvabilitate standard, asigurătorul este obligat să prezinte un plan de îmbunătățire a poziției sale financiare spre aprobare de către Ministerul Finanțelor din Rusia. Un plan exemplar de redresare financiară a fost aprobat prin ordinul supravegherii asigurărilor din 24 octombrie 1996 nr.02-02/21.

Calculul descris mai sus poate fi prezentat într-o formă oarecum simplificată:

Următoarele condiții trebuie îndeplinite trimestrial:

La sfârșitul anului, această condiție este întărită:

F ≥ 1,3 (Nzh + Ni),

Unde: N g - mărimea standard a marjei de solvabilitate a asigurărilor de viață este egală cu produsul dintre suma rezervelor de asigurări de viață și factorul de corecție K amr 〈 0,85;

Ni este marja standard de solvabilitate pentru alte tipuri de asigurări, egală cu:

max ( 0,16(S–S rastor –R pm–S obligatoriu); 0,23 × 1/3 (Plată + ΔRZU + ΔRPNU)) × corecție K, unde corecția K ≥ 0,5

Din analiza metodologiei de calcul a solvabilității descrisă mai sus, putem concluziona că, cu volume suficient de mari de răspundere de asigurare acceptată (prime de asigurare acumulate) pentru alte tipuri de asigurări decât cele de viață, primul indicator al marjei standard de solvabilitate va depăși capitalul propriu. capitalul asigurătorului, liber de orice obligații viitoare, iar mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului va fi mai mică decât mărimea sa standard. Prin urmare, dezvoltarea externă a unei societăți de asigurări datorată, de exemplu, unei creșteri a volumului de asigurări, trebuie să fie în mod necesar însoțită de dezvoltarea sa internă (o creștere a capitalului autorizat, a capitalului de rezervă, a profiturilor etc.)

Valoarea activului net al societăților de asigurări înființate sub formă de societăți pe acțiuni, necesară pentru aprecierea adecvării capitalului autorizat, este estimată conform raportului contabil în modul stabilit de Ministerul Finanțelor al Rusiei și Comisia Federală pentru Piața Valorilor Mobiliare ca diferență dintre valoarea activelor acceptate pentru calcul și valoarea pasivelor acceptate pentru calcul.

Dacă, la sfârșitul celui de-al doilea exercițiu financiar și al fiecărui exercițiu financiar ulterior, valoarea activelor nete ale unei societăți de asigurări sub forma unei societăți pe acțiuni (societate cu răspundere limitată) se dovedește a fi mai mică decât capitalul autorizat, societatea este obligat să declare și să înregistreze în modul prescris reducerea capitalului autorizat în conformitate cu cerințele legislației Federației Ruse (articolele 90 și 99 din Codul civil al Federației Ruse).

Sub stabilitate Financiară O organizație de asigurări este înțeleasă ca fiind stabilitatea poziției sale financiare, asigurată de o cotă suficientă din capitalul propriu (activ net) ca parte a surselor de finanțare. O manifestare externă a stabilității financiare a unei organizații de asigurări este ea solvabilitate, care, la rândul său, trebuie înțeleasă ca fiind capacitatea asigurătorului de a-și îndeplini obligațiile de a plăti suma asigurată sau compensația de asigurare către asigurat sau persoana asigurată în baza contractelor de asigurare.

În conformitate cu cap. 3 din Legea asigurărilor, care stabilește procedura de asigurare a stabilității financiare a asigurătorilor din Federația Rusă, garanțiile pentru asigurarea stabilității financiare a companiilor de asigurări sunt:

• tarife de asigurare justificate economic;
• rezerve de asigurare suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor din contractele de asigurare, coasigurare, reasigurare, asigurare mutuală;
• fonduri proprii;
• sistem de reasigurare.

Fondurile proprii ale asigurătorilor includ capitalul autorizat, capitalul de rezervă, capitalul suplimentar, rezultatul reportat. Dimensiune suficientă capitalul autorizat asigura stabilitatea financiara a societatii la momentul infiintarii acesteia si pentru perioada initiala de activitate, cand volumul primelor de asigurare este mic. Cuantumul minim al capitalului autorizat este determinat de legislatia in vigoare si actele constitutive ale societatii. Poate fi folosit atât pentru asigurarea activităților statutare, cât și pentru acoperirea costurilor plăților de asigurări în caz de insuficiență a rezervelor de asigurare și a veniturilor din asigurări.

Următoarea condiție pentru asigurarea stabilității financiare este crearea de rezerve și fonduri de asigurare, care reflectă mărimea obligațiilor asigurătorului pentru plățile de asigurare care nu au fost îndeplinite în acest moment.

Obligația asigurătorilor de a forma rezerve de asigurare este consacrată în Legea asigurărilor. În conformitate cu acesta, asigurătorii formează din primele de asigurare primite rezervele de asigurare necesare pentru plățile viitoare de asigurări pentru asigurările de persoane, asigurările de bunuri și asigurările de răspundere civilă.

Trebuie menționat că, dacă o companie de asigurări realizează mai multe tipuri de asigurări, atunci rezervele pentru fiecare tip se formează separat.

Rezervele de asigurare trebuie formate și plasate în conformitate cu regulile aprobate de FFMS din Rusia în următoarele reglementări:

• 1) Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 2 iulie 2012 nr. 100n „Cu privire la aprobarea procedurii de plasare a fondurilor de rezervă de asigurări de către asigurători”;
• 2) Ordinul Ministerului de Finanțe al Rusiei din 18 octombrie 2002 nr. 24-08/13 „Cu privire la exemplele de calcul de către asigurători a rezervei pentru pierderi survenite, dar nedeclarate și a rezervei de stabilizare”.

Asigurătorul are dreptul de a forma rezerve de asigurare în conformitate cu reglementările cuprinse în reglementările de mai sus, precum și în acord cu Ministerul Finanțelor al Federației Ruse în cazurile prevăzute de Regulile pentru formarea rezervelor de asigurare pentru asigurări, altele. decât asigurarea de viață, aprobată prin ordin al Ministerului de Finanțe al Rusiei din 11 iunie 2002 51n, poate calcula alte rezerve de asigurare și (sau) poate utiliza alte metode de calcul a acestora. Structura rezervelor de asigurare rezultă din fig. 3.2.

Orez. 3.2.

Următorul factor care asigură stabilitatea financiară a asigurătorului este respectarea raportului normativ dintre activ și pasiv asumat.

Asigurătorii sunt obligați să respecte raporturile normative dintre active și pasive de asigurare asumate de aceștia în cuantumul așa-numitelor marja standard de solvabilitate. Metodologia de calcul a acestor indicatori și valorile lor standard sunt stabilite de Agenția Federală pentru Supravegherea Activităților de Asigurare în conformitate cu Regulamentul privind procedura de calcul de către asigurători a raportului standard al activelor și pasivelor de asigurare asumate de aceștia, aprobate prin ordin. al Ministerului de Finanțe al Federației Ruse din 2 noiembrie 2001 nr. 90n. Această metodologie nu se aplică organizațiilor medicale de asigurări în ceea ce privește operațiunile de asigurare medicală obligatorie.

Raportul normativ dintre activele asigurătorului și pasivele de asigurare asumate de acesta (marja de solvabilitate normativă) se înțelege ca fiind suma în limita căreia asigurătorul, pe baza specificului contractelor încheiate și a volumului datoriilor de asigurare asumate, trebuie să aibă capital propriu, liber de orice datorii viitoare, cu excepția creanțelor de drepturi ale fondatorilor, redus cu valoarea imobilizărilor necorporale și a creanțelor, a căror scadență a expirat (mărimea reală a marjei de solvabilitate).

Esența metodologiei actuale de evaluare a solvabilității unei companii de asigurări este de a compara mărimea reală a marjei de solvabilitate cu se marimea standard, calculată conform datelor societății de asigurări evaluate în conformitate cu prevederea menționată.

Marja reală solvabilitatea asigurătorului se calculează ca sumă a:

• capitalul autorizat;
• capital suplimentar;
• capital de rezerva;
• rezultatul reportat al anului de raportare și al anilor anteriori;
• redus cu:
• – pierderile neacoperite ale anului de raportare și ale anilor anteriori;
• – .datorii ale actionarilor (participantilor) la aporturile la capitalul autorizat;
• – actiuni proprii rascumparate de la actionari;
• - active necorporale;
• - Conturi de încasat care au expirat.

Marja normativă se calculează pe baza Reglementărilor privind procedura de calcul de către asigurători a raportului normativ dintre activele și pasivele de asigurare asumate de aceștia separat pentru asigurările de viață și pentru asigurările altele decât asigurările de viață.

Mărimea normativă a marjei de solvabilitate a asigurătorului pentru alte asigurări decât asigurările de viață este egală cu cel mai mare dintre cei doi indicatori considerați mai jos, înmulțit cu un factor de corecție.

Primul indicator este un indicator calculat pe baza primelor (contribuțiilor) de asigurare pentru cele 12 luni anterioare datei de raportare. Acest indicator este egal cu 16% din valoarea primelor (contribuțiilor) de asigurare acumulate în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și contractelor acceptate pentru reasigurare pentru perioada de facturare, redusă cu suma:

• prime de asigurare (contribuții) restituite asiguraților (reasigurătorilor) în legătură cu încetarea (modificarea condițiilor) contractelor de asigurare, coasigurării și contractelor acceptate pentru reasigurare pentru perioada de facturare;
• deduceri din prime de asigurare (contributii) in cadrul contractelor de asigurare, coasigurare la rezerva masurilor preventive pentru perioada de facturare;
• alte deduceri din primele de asigurare (contributii) dar la contractele de asigurare, coasigurare in cazurile prevazute de legislatia in vigoare, pentru perioada de facturare.

Al doilea indicator este un indicator calculat pe baza plăților de asigurare, perioada de calcul pentru calculul acestuia fiind de trei ani (36 de luni) anterior datei de raportare. Acest indicator este egal cu 23% din 1/3 din sumă:

• plățile de asigurare efectiv efectuate în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și acumulate în cadrul contractelor acceptate în reasigurare, minus sumele încasărilor asociate realizării dreptului de daună transferate asigurătorului, pe care asiguratul (asigurat, beneficiar) le are față de persoana respectivă. răspunzător pentru pierderile rambursate în ca urmare a asigurării, pentru perioada de facturare;
• modificări ale rezervei pentru pierderi raportate, dar nedecontate și ale rezervei pentru pierderi suferite, dar neraportate, în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și contractelor acceptate pentru reasigurare pentru perioada de facturare.

Un asigurător care a trecut mai puțin de trei ani (36 de luni) de la data primirii în conformitate cu procedura stabilită a unei licențe de asigurare, alta decât asigurarea de viață, până la data de raportare, nu calculează al doilea indicator.

Perioada de calcul pentru calcularea factorului de ajustare este anul (12 luni) anterior datei de raportare. Coeficientul de ajustare este definit ca raportul dintre suma dintre: plățile de asigurare efectiv efectuate în cadrul contractelor de asigurare, coasigurări și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare, minus ponderea acumulată a reasigurătorilor în plățile de asigurare pentru perioada de facturare; modificări ale rezervei pentru pierderi raportate, dar nedecontate și ale rezervei pentru pierderi suferite, dar nedeclarate din contracte de asigurare, coasigurare și contracte acceptate pentru reasigurare, minus modificările ponderii reasiguratorilor în aceste rezerve pentru perioada de facturare; la suma (neexcluzând ponderea reasiguratorilor): plăți de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, de coasigurare și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare pentru perioada de facturare; modificări ale rezervei pentru pierderi raportate, dar nedecontate și ale rezervei pentru pierderi suferite, dar neraportate, în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și contractelor acceptate pentru reasigurare pentru perioada de facturare.

În lipsa plăților de asigurare în cadrul contractelor de asigurare, contractelor de coasigurare și contractelor acceptate pentru reasigurare în perioada de facturare, se ia coeficientul de ajustare egal cu 1.

Dacă factorul de corecție este mai mic de 0,5, atunci în scopuri de calcul se ia egal cu 0,5, dacă mai mult de 1 - egal cu 1.

Un asigurător care a trecut mai puțin de un an (12 luni) de la data primirii, în conformitate cu procedura stabilită a unei licențe de asigurare, alta decât asigurarea de viață, până la data de raportare, folosește perioada de la data primirii licenței pentru a data de raportare ca perioadă de calcul la calculul factorului de ajustare.

Dacă datele efective privind tranzacțiile pe tip de asigurare obligatorie de cel puțin trei ani indică rezultate financiare pozitive stabile pentru fiecare an pentru tipul de asigurare specificat și dacă valoarea primelor (contribuțiilor) de asigurare pentru acest tip de asigurare este de cel puțin 25% a sumei primelor de asigurare (contribuțiilor) pentru asigurări, altele decât asigurările de viață, apoi, în acord cu FFMS din Rusia, ratele dobânzii utilizate pentru calcularea primului și al doilea indicator pentru acest tip de asigurare pot fi utilizate în sume mai mici decât cele prevăzute pentru în Regulamentul de mai sus, dar nu mai puțin de 2/3 din valorile stabilite.

Marja de solvabilitate normativă a unui asigurător care furnizează asigurări de viață și asigurări altele decât asigurările de viață se determină prin adăugarea marjei de solvabilitate normative pentru asigurările de viață și a marjei de solvabilitate normative pentru asigurări altele decât asigurările de viață.

Dacă mărimea standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului este mai mică decât valoarea minimă a capitalului (social) autorizat, stabilită de art. 25 din Legea asigurărilor, atunci se ia ca mărime standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului suma minimă legal stabilită a capitalului autorizat.

Dacă, la sfârșitul anului de raportare, mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului depășește mărimea standard a marjei de solvabilitate cu mai puțin de 30%, asigurătorul se prezintă spre aprobare Ministerului Finanțelor al Federației Ruse, ca parte a situațiile financiare anuale un plan de îmbunătățire a situației financiare. Acest plan poate prevedea o modificare a mărimii capitalului autorizat, extinderea operațiunilor de reasigurare, o modificare a politicii tarifare, o reducere a creanțelor și datoriilor, o modificare a structurii activelor, precum și utilizarea altor metode de menținere a solvabilității care nu contravin legislației Federației Ruse.

Calculul raportului dintre marja de solvabilitate reală și cea standard este efectuat de către asigurător trimestrial.

O altă condiție importantă pentru asigurarea stabilității financiare a organizațiilor de asigurări este utilizarea sistemului de reasigurare.

Transferul unei părți din riscuri către reasigurare permite rezolvarea unui număr de probleme importante, inclusiv stabilizarea rezultatelor activităților asigurătorului pe o perioadă lungă în cazul rezultatelor negative pentru întregul portofoliu de asigurări pe parcursul anului; extinderea amplorii activităților (asumarea unui număr mare de riscuri) și creșterea competitivității; protejarea bunurilor proprii în circumstanțe nefavorabile. Cu toate acestea, organizația de asigurări trebuie să evalueze eficiența economică a acestei soluții.

Avantajul reasigurării este că asigurătorul, reasigurând riscurile asumate, creează garanții suplimentare pentru stabilitatea sa financiară. În consecință, asiguratul primește o încredere suplimentară în despăgubirea completă și în timp util pentru daune.

Pentru a consolida pozițiile asigurătorilor ca entități de piață și pentru a evalua stabilitatea financiară a acestora în cursul supravegherii activităților de asigurare de către stat, există anumite standarde a căror respectare este obligatorie. Procedura de calcul și evaluare a acestor standarde este reglementată de o serie de documente, în primul rând Legea „Cu privire la organizarea afacerilor de asigurări în Federația Rusă”. În special, se precizează că tarifele de asigurare justificate din punct de vedere economic reprezintă garanții pentru asigurarea stabilității financiare a asigurătorului; reasigurare; fonduri proprii; rezerve de asigurare suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor din contractele de asigurare, coasigurare, reasigurare, asigurare mutuală.

În conformitate cu art. 25 din Legea asigurărilor, garanțiile pentru asigurarea stabilității financiare a asigurătorului sunt:

tarife de asigurare justificate economic;

rezerve de asigurare suficiente pentru îndeplinirea obligațiilor din contractele de asigurare, coasigurare, reasigurare, asigurare mutuală;

fonduri proprii;

reasigurare.

Rezervele de asigurare și fondurile proprii ale asigurătorului trebuie să fie garantate cu active care îndeplinesc cerințele de diversificare, lichiditate, recuperabilitate și rentabilitate.

Fondurile proprii ale asigurătorilor (cu excepția societăților mutuale de asigurări care își asigură exclusiv membrii) includ capitalul autorizat, capitalul de rezervă, capitalul suplimentar și rezultatul reportat. Compoziția și structura activelor acceptate pentru acoperirea fondurilor proprii ale asigurătorului sunt stabilite prin Ordinul nr. 149n al Ministerului de Finanțe al Rusiei din 16 decembrie 2005 (cu modificările și completările ulterioare).

Asigurătorii trebuie să aibă un capital autorizat integral vărsat, al cărui cuantum nu trebuie să fie mai mic decât valoarea minimă a capitalului autorizat stabilit de Legea asigurărilor.

Mărimea minimă a capitalului autorizat al asigurătorului este determinată de paragraful 3 al art. 25 din Legea asigurărilor.

Asigurătorul poate transfera obligațiile asumate de acesta în baza contractelor de asigurare (portofoliul de asigurări) unuia sau mai multor asigurători (înlocuitorul asigurătorului) care dețin licențe de efectuare a acelor tipuri de asigurări pentru care se transferă portofoliul de asigurări și dispun de fonduri proprii suficiente. , adică cerințele de solvabilitate relevante, ținând cont de obligațiile nou asumate. Transferul portofoliului de asigurări se efectuează în conformitate cu procedura stabilită de legislația Federației Ruse.

Portofoliul de asigurări nu poate fi transferat dacă:

încheierea de contracte de asigurare care pot fi transferate cu încălcarea legislației Federației Ruse;

nerespectarea de către asigurătorul care acceptă portofoliul de asigurări a cerințelor de stabilitate financiară din Legea asigurărilor;

absența consimțământului scris al asiguraților, al persoanelor asigurate de a înlocui asigurătorul;

absența în licența eliberată asigurătorului care acceptă portofoliul de asigurări a unei indicații a tipului de asigurare în temeiul căreia au fost încheiate contractele de asigurare;

asigurătorul care transferă portofoliul de asigurări nu are active acceptate pentru asigurarea rezervelor de asigurare (cu excepția cazurilor de insolvență sau faliment).

Concomitent cu transferul portofoliului de asigurări, activele sunt transferate în cuantumul rezervelor de asigurare corespunzătoare pasivelor de asigurare transferate. În cazul în care regulile de asigurare ale asigurătorului care acceptă portofoliul de asigurare nu sunt conforme cu regulile de asigurare ale asigurătorului care transferă portofoliul de asigurări, modificările termenilor și condițiilor contractelor de asigurare trebuie convenite cu asiguratul.

Suficiența fondurilor proprii ale companiei de asigurări garantează solvabilitatea acesteia în două condiții: prezența rezervelor de asigurare nu sub nivelul standard și politica corectă de investiții.

Un alt document care definește standardele financiare pentru organizațiile de asigurări este „Regulamentul privind procedura de calcul de către asigurători a raportului normativ dintre activele și pasivele de asigurare asumate de aceștia”, aprobat prin ordinul Ministerului Finanțelor din 02.11.2001 nr.90-n. . Prezentul Regulament stabilește metodologia de calcul trimestrial al marjei de solvabilitate, care se înțelege ca fiind suma în limita căreia asigurătorul, pe baza specificului contractelor încheiate și a volumului obligațiilor de asigurare asumate, trebuie să dețină sau să dispună de capital propriu, liber de orice obligații viitoare, cu excepția drepturilor de creanță ale fondatorilor, reduse asupra valorii imobilizărilor necorporale și a creanțelor restante. În același timp, mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului nu trebuie să fie mai mică decât dimensiunea standard a marjei de solvabilitate a asigurătorului.

Dacă, la sfârșitul anului de raportare, mărimea reală a marjei de solvabilitate a asigurătorului depășește mărimea standard a marjei de solvabilitate cu mai puțin de 30%, asigurătorul se prezintă spre aprobare Ministerului Finanțelor al Federației Ruse, ca parte a situațiile financiare anuale un plan de îmbunătățire a situației financiare.

Planul indică măsuri specifice care contribuie la stabilizarea situației financiare, indicând durata evenimentului și suma veniturilor (economiilor) planificate a fi primite din acest eveniment.

La întocmirea unui plan trebuie să se acorde prioritate măsurilor care conduc la îmbunătățirea situației financiare a asigurătorului în cel mai scurt timp posibil.

Ca măsuri de redresare financiară pot fi avute în vedere: modificarea mărimii capitalului autorizat, extinderea operațiunilor de reasigurare, modificarea politicii tarifare, reducerea conturilor de încasat și de plătit, modificarea structurii activelor, precum și utilizarea altor metode de menținere a solvabilității care nu contrazice legislația Federației Ruse.

Un alt document important care vizează stabilizarea poziţiei financiare a organizaţiilor de asigurări şi a pieţei asigurărilor în ansamblu este Ordinul Ministerului Finanţelor din 16 decembrie 2005 nr. acoperă fondurile proprii ale asigurătorilor” .

In mare masura, stabilitatea financiara a unei organizatii de asigurare este asigurata prin mentinerea capitalului autorizat la nivelul corespunzator si asigurarea acestuia cu active nete, i.e. proprii fonduri foarte lichide. În conformitate cu paragraful 3 al articolului 25 din lege, valoarea minimă a capitalului autorizat se determină pe baza sumei de bază egală cu 30 de milioane de ruble și a coeficienților corespunzători (de la 1 la 4), stabiliți în funcție de natură. a activitatii desfasurate.

Valoarea activelor nete și dinamica sa pozitivă sunt unul dintre indicatorii bunăstării financiare a oricărei companii, astfel încât organizațiile de asigurări ar trebui să monitorizeze regulat valoarea activelor nete. Din 2007, a fost stabilit în conformitate cu ordinul comun din 1 februarie 2007 al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse nr. 7-n și al Serviciului Federal pentru Piețe Financiare din data de nr. societăților pe acțiuni”. Conform acestui document, valoarea activelor nete se determină în funcție de bilanțul societății de asigurări prin reducerea valorii activelor cu valoarea pasivelor (adică volumul pasivelor) acceptată pentru calcul. Estimarea valorii activelor nete trebuie făcută de către companie trimestrial și la sfârșitul anului la datele de raportare relevante și prezentată în situațiile financiare interimare și anuale.

O condiție prealabilă pentru asigurarea solvabilității companiilor de asigurări este respectarea unui anumit raport dintre active și pasive sau marja de solvabilitate.

Marja de solvabilitate este o garantie a indeplinirii obligatiilor asiguratorului. Conform directivelor europene de asigurare, asigurătorii trebuie să dispună de fonduri suficiente sub forma unui fond minim de garantare la începutul activității de asigurare și fonduri proprii pentru desfășurarea afacerilor, care servesc drept stoc de rezervă pentru a-și îndeplini obligațiile față de asigurați în orice moment.

Problemele de asigurare a solvabilității asigurătorilor au fost consacrate lucrărilor L.A. Orlanyuk-Malitskaya, care a pus bazele științifice pentru cerințele de reglementare pentru calcularea solvabilității asigurătorilor ruși. .

În conformitate cu Reglementările privind procedura de calcul de către asigurători a raportului normativ dintre activele și pasivele de asigurare asumate de aceștia (Ordinul Ministerului Finanțelor al Rusiei din 2 noiembrie 2001 nr. 90n, valabil astfel cum a fost modificat prin Ordinul nr. 2n din data de 14 ianuarie 2005), capitalul social al asigurătorului se calculează ca suma capitalului autorizat (social), a capitalului suplimentar, a capitalului de rezervă, a rezultatului reportat din anul de raportare și din anii anteriori, redusă cu valoarea pierderilor neacoperite ale raportării. anul și anii anteriori, datorii ale acționarilor (participanților) la aporturile la capitalul (social) autorizat, acțiuni proprii răscumpărate de la acționari, active necorporale și creanțe care au expirat.

Raportul normativ dintre active și pasive de asigurare acceptate se înțelege ca fiind suma în limita căreia asigurătorul trebuie să aibă capital propriu, liber de orice datorii viitoare, cu excepția drepturilor de creanță ale fondatorilor, redusă cu valoarea imobilizărilor necorporale și creanțe a căror scadență a expirat. Această valoare se numește marja de solvabilitate reală.

Marja de solvabilitate normativă pentru asigurările de viață este egală cu produsul dintre 5% din rezerva de asigurare de viață și factorul de ajustare.

Factorul de ajustare este definit ca raportul dintre rezervele de asigurare de viață minus cota reasiguratorului din rezerva de asigurare de viață și valoarea rezervei specificate. Dacă factorul de corecție este mai mic de 0,85, atunci pentru calcul se ia egal cu 0,85.

Factor de corectie , definit ca raportul sumei care include:

plăți de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, coasigurări și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare, minus ponderea acumulată a reasigurătorilor în plățile de asigurare pentru! perioada de facturare;

modificarea rezervei pentru pierderi raportate dar nedecontate și a rezervei pentru pierderi suferite, dar nedeclarate în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și contractelor acceptate pentru reasigurare, minus modificările ponderii reasiguratorilor în aceste rezerve pentru perioada de facturare;

la suma (neexcluzând cota reasigurătorilor), inclusiv:

plăți de asigurare efectiv efectuate în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare pentru perioada de facturare;

modificări ale rezervei pentru pierderi raportate, dar nedecontate și ale rezervei pentru pierderi suferite, dar neraportate, în cadrul contractelor de asigurare, de coasigurare și contractelor acceptate pentru reasigurare în perioada de facturare.

obligații, a căror ieșire determină acțiuni de reglementare” de către supravegherea asigurărilor.

Marja standard de solvabilitate pentru asigurări, altele decât asigurările de viață, este egală cu cel mai mare dintre următorii doi indicatori, înmulțit cu factorul de ajustare.

Primul indicator se calculează pe baza primelor (contribuțiilor) de asigurare pentru perioada de facturare - un an (12 luni) anterior datei de raportare și este egal cu 16% din valoarea primelor (contribuțiilor) de asigurare acumulate în cadrul asigurării, co -contracte de asigurare si contracte acceptate pentru reasigurare, pentru perioada de facturare redusa cu:

prime de asigurare (contribuții) restituite asiguraților (reasigurătorilor) în legătură cu rezilierea (modificarea condițiilor) contractelor de asigurare, coasigurării și contractelor acceptate pentru reasigurare în perioada de facturare;

deduceri ale primelor (contribuţiilor) de asigurare în cadrul contractelor de asigurare, coasigurări în cazurile prevăzute de legislaţia în vigoare, pentru perioada de facturare.

Un asigurător care funcționează mai puțin de 12 luni, ca perioadă de calcul pentru primul indicator, ia perioada de la data obținerii primei licențe până la data de raportare.

Al doilea indicator se calculează pe baza plăților de asigurări pentru perioada de facturare - 3 ani (36 de luni) premergătoare datei de raportare și este egal cu 23% dintr-o treime din sumă:

plățile de asigurare efectiv efectuate în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și acumulate în baza contractelor acceptate pentru reasigurare, minus sumele încasărilor aferente realizării dreptului de despăgubire (recurs) transferate asigurătorului, pe care asiguratul (asigurat, beneficiar) le are față de persoana răspunzătoare pentru pierderile rambursate ca urmare a asigurării, în perioada de facturare;

modificări ale rezervei pentru pierderi raportate, dar nedecontate și ale rezervei pentru pierderi suferite, dar neraportate, în cadrul contractelor de asigurare, coasigurare și reasigurare pentru perioada de facturare.

Un asigurător care operează sub o altă asigurare decât asigurarea de viață pentru mai puțin de 3 ani nu calculează al doilea indicator.

Perioada de calcul pentru calcularea factorului de corecție este de un an. Coeficientul de ajustare se calculează ca raport al sumei: plăți de asigurare efectiv efectuate în baza contractelor de asigurare, coasigurare.

Ordinul nr. 90n din 2 noiembrie 2001 al Ministerului de Finanțe al Rusiei a aprobat Regulamentul privind procedura de calcul de către asigurători a raportului normativ al activelor și pasivelor de asigurare asumate de aceștia.

Raportul normativ dintre activele și pasivele asigurătorului se înțelege ca fiind valoarea (marja de solvabilitate), în limita căreia asigurătorul, pe baza specificului contractelor încheiate și a volumului datoriilor asumate, trebuie să aibă capital propriu, liber de orice datorii viitoare, cu excepția drepturilor de creanță ale fondatorilor, reduse asupra valorii imobilizărilor necorporale și a creanțelor, a căror scadență a expirat.

Regulamentul stabilește metodologia de calcul a marjei de solvabilitate și prevede obligația asigurătorilor de a-și analiza poziția financiară pe baza datelor contabile și de raportare trimestrial.

Controlul marjei de solvabilitate se reduce la determinarea marjei de solvabilitate normative si reale si compararea acestora.

În conformitate cu prezentul regulament, un mixt controlul solvabilitatii. În primul rând, organizațiile de asigurări își controlează în mod independent solvabilitatea trimestrial. În al doilea rând, autoritățile de supraveghere a asigurărilor controlează anual solvabilitatea. Totodată, dacă raportul normativ al activelor și pasivelor la sfârșitul anului nu este îndeplinit, atunci raportul de solvabilitate se depune trimestrial de către asigurător.

Conceptul de stabilitate financiară și factorii componentelor sale

Stabilitatea financiară este un concept larg, unul dintre factorii căruia este solvabilitatea. Pe lângă solvabilitate, care este unul dintre factorii determinanți ai stării financiare, calitatea acesteia din urmă este influențată de mulți alți factori.

Stabilitatea financiară a asigurătorului este determinată, în primul rând, de rezerva sa de solvabilitate, i.e. valoarea fondurilor proprii, iar în al doilea rând, gradul de protecție împotriva accidentelor catastrofale, i.e. calitatea portofoliului de asigurări.

Nivelul inflației are un impact semnificativ asupra stabilității financiare a organizațiilor de asigurări. Procesele inflaționiste subminează stimulentele pentru creșterea economică, sporind eficiența producției pe baza progresului științific și tehnologic.

În primul rând, există un impact asupra conformării rezervelor de asigurare cu obligațiile asumate de asigurător.

În al doilea rând, impactul inflației este diferit în funcție de durata obligațiilor asigurătorului.

În al treilea rând, inflația are un impact uriaș asupra plasării rezervelor de asigurare. În general, în acest domeniu de activitate, inflația pune aceleași probleme pentru asigurător ca și pentru orice alte companii financiare.

În al patrulea rând, inflația afectează veniturile din investiții ale unei companii de asigurări ca bază pentru indexarea datoriilor.

În sfârșit, în al cincilea rând, inflația afectează componența rezervelor asigurătorului. Una dintre cele mai obișnuite metode de a face față ieșirii asiguraților în timpul inflației este participarea acestora la profiturile asigurătorului.

capitalul autorizat vărsat; tarife rezonabile de asigurare; respectarea corelării normative a actelor și obligațiilor asigurătorului; rezervele de asigurare si plasarea acestora - componente ale stabilitatii financiare a asiguratorului

Articolul 25 din noua versiune a Legii „Cu privire la organizarea activității de asigurări în Federația Rusă” prevede că „asigurătorii trebuie să aibă un capital autorizat plătit integral, a cărui valoare nu trebuie să fie mai mică decât valoarea minimă stabilită a capitalului autorizat. ." Pentru companiile de asigurări angajate în asigurări personale (cu excepția tipurilor de asigurări cumulative) și asigurări de proprietate, capitalul minim autorizat trebuie să fie de cel puțin 30 de milioane de ruble. Organizațiile de asigurări angajate în asigurări personale, inclusiv tipuri de asigurări cumulative, precum și asigurări de proprietate, trebuie să aibă un capital autorizat minim de 60 de milioane de ruble.

În mod tradițional se crede că capitalul propriu este indicatorul care oferă o descriere generalizată a stabilității financiare, a dimensiunii companiei și servește drept sursă principală de achiziție a activelor imobilizate. Finanțarea pe termen lung este de o importanță decisivă pentru dezvoltarea companiei. În funcție de strategia aleasă, una sau alta parte din capitalul propriu poate fi considerată ca o sursă de acoperire a activelor circulante necesare întreprinderii pentru a-și desfășura activitățile statutare. În teoria analizei financiare, această parte se numește capital de lucru propriu (net).

În conformitate cu legislația în vigoare, asigurătorii sunt obligați să respecte raporturile normative dintre active și pasive de asigurare asumate de aceștia. Metodologia de calcul a acestor rate și dimensiunile lor standard sunt stabilite de organul executiv federal pentru supravegherea activităților de asigurare. În dezvoltarea acestei cerințe a legii Federației Ruse „Cu privire la organizarea activităților de asigurări în Federația Rusă”, prin ordinul Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 2 noiembrie 2001 nr. 90n, „Regulamentul privind a fost aprobată procedura de calcul a raportului normativ al activelor și pasivelor de asigurare asumate de asigurători”.

Instrucțiunea aprobată prin ordinul lui Rosstrakhnadzor prevede că, pentru a asigura solvabilitatea, valoarea activelor gratuite ale asigurătorului, calculată ca diferență între valoarea totală a activelor și valoarea pasivului acestuia, trebuie să corespundă cu suma standard, adică. trebuie respectate:

unde A este mărimea reală a activelor asigurătorului;

Despre - volumul real al obligațiilor asigurătorului;

H - normativ (adică

Suma minimă admisibilă) care excesează activele asigurătorului față de pasivele acestuia.

Totodată, raportul normativ dintre activele asigurătorului și obligațiile de asigurare asumate de acesta (marja de solvabilitate normativă) se înțelege ca fiind suma în limita căreia asigurătorul, pe baza specificului contractelor încheiate și a volumului asigurării. obligațiile asumate, trebuie să aibă capital propriu, liber de orice obligații viitoare, în afara drepturilor de creanță ale fondatorilor, reduse cu valoarea imobilizărilor necorporale și a creanțelor, a căror scadență a expirat.

În conformitate cu Regulile pentru formarea rezervelor de asigurare pentru asigurări, altele decât asigurările de viață, aprobate prin ordin al Ministerului Finanțelor al Federației Ruse din 11 iunie 2002 nr. 51n cu ultimele modificări din 23 iunie 2003. În conformitate cu aceste Reguli, rezervele de asigurare pentru tipurile de asigurări riscante includ:

Rezervă de primă neîncasată;

Rezerve pentru pierderi: o rezervă pentru pierderile raportate, dar nedecontate și o rezervă pentru pierderile suferite, dar neraportate;

rezerva de stabilizare;

Rezervă de compensare a pierderilor pentru asigurarea obligatorie de răspundere civilă a proprietarilor de vehicule;

Rezervă pentru compensarea costurilor de efectuare a plăților de asigurare pentru asigurarea obligatorie de răspundere civilă a proprietarilor de vehicule în anii următori;

Alte rezerve de asigurare (rezervă de catastrofe, rezervă de fluctuație a pierderilor).

Reasigurarea ca tranzacție financiară care permite atingerea stabilității financiare

Reasigurarea face posibilă asigurarea tuturor acestor accidente și, prin urmare, nevoia de reasigurare poate fi formulată după cum urmează:

Compensarea prejudiciului pe un singur risc;

Compensarea unui risc foarte mare;

Despăgubiri pentru daune asociate cu apariția unui eveniment catastrofal.

Daune majore pot rezulta din:

Adăugarea pierderilor pentru un eveniment asigurat;

Număr mai mare decât media de evenimente asigurate;

Mai multe pierderi într-un an, contrar tendinței predominante.

Reasigurarea are o influență decisivă asupra asigurării stabilității financiare a asigurătorului. În primul rând, în fiecare tip individual de asigurare, există inevitabil un număr mare de riscuri foarte mari sau deosebit de mari pe care o singură companie de asigurări nu le poate asuma în întregime. În ceea ce privește riscurile deosebit de mari, poate fie să își limiteze acceptarea în funcție de capacitățile sale financiare și să aleagă să co-asigure cu alte companii de asigurări care operează pe aceeași piață, sau chiar pe piețe diferite, fie să accepte o mare parte din riscul cu așteptarea transferului acestuia parte dintr-o altă companie de asigurare sau de reasigurare. În ce direcție va merge compania de asigurări depinde de tipul de asigurare ales, dar în același timp, cel mai important, acest lucru va permite companiei de asigurări să se protejeze mai bine în cazul unor riscuri deosebit de mari, reducând nivelul răspunderii față de obligatiile asumate. Cu alte cuvinte, „riscurile mari” din portofoliul ei sunt reduse la un nivel care permite companiei de asigurări să le asume în siguranță.

În al doilea rând, cu ajutorul reasigurării, este posibilă uniformizarea fluctuațiilor de performanță a unei companii de asigurări pe un număr de ani, întrucât în ​​reasigurare funcționează același principiu de distribuție a riscului ca și în asigurări. Performanța unei companii de asigurări într-un an poate fi afectată negativ fie de pierderi semnificative dintr-un număr mare de plăți de asigurare cauzate de producerea unui eveniment asigurat, fie de rezultate foarte slabe pentru întregul portofoliu de asigurări pe parcursul anului. Reasigurarea uniformizează astfel de fluctuații, realizând astfel stabilitate în performanța companiei de asigurări pe un număr de ani, iar acest lucru este extrem de important pentru asigurarea stabilității financiare a asigurătorului.