Սբերբանկի ակտիվների կառավարման գլխավոր էջ. Sberbank Asset Management - «Ինչպե՞ս կարող է ամենավստահելի բանկը ունենալ ամենաանվստահելի կառավարչական ընկերությունը»:

Sberbank Asset Management-ը հավատարմագրային կառավարման խոշորագույն ընկերություններից մեկն է ռուսական շուկայում: Ընկերությունը մշակել է բազմաթիվ ներդրումային ռազմավարություններ, որոնք տարբերվում են շահութաբերության և ռիսկի հարաբերակցությամբ։

Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամներ - հնարավորություն է սկսել ներդրումային գործունեություն նույնիսկ փոքր գումարով: Փոխադարձ հիմնադրամի մասնակիցը ստանում է պասիվ եկամուտ՝ առանց որևէ գործողություն ձեռնարկելու և չունենալով ներդրումների և ռիսկերի կառավարման հատուկ գիտելիքներ։

Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամներին մասնակցելու նվազագույն գումարը 15000 ռուբլի է: Միևնույն ժամանակ, դուք կարող եք ցանկացած պահի գնել, վաճառել կամ փոխանակել ձեր բաժնետոմսը առանց որևէ սահմանափակումների: Փոխադարձ հիմնադրամների ակտիվների հետ գործառնություններն իրականացնում է «Սբերբանկ Ասեթ Մենեջմենթ» ԲԲԸ-ն:

Այսօր Sberbank Asset Management-ը առաջատար դիրք է զբաղեցնում հավատարմագրային կառավարման ծառայությունների շուկայում՝ ունենալով շուկայի ամենամեծ մասնաբաժինը բաց և ինտերվալային փոխադարձ հիմնադրամներում:

Sberbank UA-ն աշխատում է մասնավոր և ինստիտուցիոնալ ներդրողների հետ: Մասնավոր ներդրողների թվում են ֆիզիկական անձինք, ովքեր ներդրում են կատարել փոխադարձ հիմնադրամներից մեկում: Ինստիտուցիոնալ ներդրողները բրոքերային ընկերություններ և հոգաբարձուներ են, որոնք գործառնություններ են իրականացնում արժեթղթերի շուկայում:

Փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամը ֆոնդերի կոլեկտիվ ներդրման ձև է, որը հետագայում ուղղվում է ընկերության հավատարմագրային կառավարմանը: Ավանդատուների միջոցներն օգտագործվում են արժեթղթերի շուկայում (բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր) և այլ ակտիվներով գործարքներ իրականացնելու համար:

Ներդրումների նպատակն է եկամուտ ստեղծել՝ բարձրացնելով այդ ակտիվների շուկայական արժեքը:

Ո՞ր PIF ընտրել:

Մինչ օրս Sberbank UA-ն կառավարում է 19 բաց ներդրումային հիմնադրամ և 3 փակ անշարժ գույքի հիմնադրամ, այդ թվում՝ Իլյա Մուրոմեց պարտատոմսերի հիմնադրամը, Ռիսկի պարտատոմսերի հիմնադրամը, Գլոբալ ինտերնետ հիմնադրամը և այլն:

Sberbank UK-ի կողմից առաջարկվող բոլոր փոխադարձ հիմնադրամները շահութաբերության և ռիսկի առումով բաժանված են խմբերի.

• պահպանողական հատված;
• հավասարակշռված հատված;
• ագրեսիվ հատված.

Պահպանողական և հավասարակշռված սեգմենտների փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամները ենթադրում են չափավոր շահույթներ՝ կորուստներից ավանդների պաշտպանվածության բարձր աստիճանով: Ագրեսիվ հատվածի փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամները կարող են բաժնետոմսի սեփականատիրոջը բերել եկամտաբերության արագ աճ՝ եկամտաբերության նվազեցման բարձր ռիսկով:

Sberbank UA-ի պաշտոնական կայքում ներդրումային ֆոնդ ընտրելու համար կարող եք օգտագործել հատուկ ձև՝ հիմնվելով ֆինանսական գործիքների կառավարման գիտելիքների, ներդրումային ժամանակաշրջանի և ներդրողի ներդրումային նպատակների վրա:

Սբերբանկ UA ԲԲԸ-ի կողմից կառավարվող միջոցների շահութաբերություն

Ֆոնդերի շահութաբերությունը արտացոլված է Sberbank Asset Management-ի պաշտոնական կայքում և կախված է որոշակի միավորի ֆոնդի կառավարման ռազմավարությունից: Հարկ է նշել, որ անցյալի կատարողականը չի որոշում ապագա շահույթը: Շահութաբերությունը կարող է տարբեր լինել՝ կախված շուկայի վիճակից և ընդհանուր առմամբ տնտեսությունից: «Սբերբանկ UA» ԲԲԸ-ն չի երաշխավորում ներդրումների վերադարձը, քանի որ նման երաշխիքն արգելված է օրենքով:

Խորհուրդ.Մի ներդնեք ձեր ամբողջ գումարը մեկ փոխադարձ հիմնադրամում: Բաշխեք դրանք՝ ներդրումների մի քանի ոլորտներում ռիսկերը դիվերսիֆիկացնելու համար:

Ներդրումային բաժնետոմսը գրանցված արժեթուղթ է, որը հաստատում է սեփականատիրոջ իրավունքը փոխադարձ հիմնադրամի գույքի բաժնեմասի նկատմամբ: Բաժնետոմսը գոյություն ունի ոչ փաստաթղթային ձևով, այսինքն՝ բաժնետոմսի սեփականությունը հիմնված է բաժնետոմսերի սեփականատերերի ռեգիստրում էլեկտրոնային գրանցման վրա: Բաժնետոմսի սեփականության իրավունքի հաստատումը գրանցամատյանից քաղվածք է, որը ցույց է տալիս ձեռք բերված բաժնետոմսերի քանակը և դրանց արժեքը: Փոխադարձ հիմնադրամի ակտիվների արժեքը կարող է նվազել, հետևաբար որոշակի ժամանակահատվածներում ֆոնդերի շահութաբերությունը կարող է բացասական լինել:

Կարևոր է հասկանալ, որ փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելը անվճար կանխիկի երկարաժամկետ ներդրում է: Հետևաբար, եթե որոշակի ժամանակահատվածում փոխադարձ հիմնադրամի շահութաբերությունը նվազում է, դա պատճառ չէ բաժնեմասը վաճառելու համար։ Փոխադարձ հիմնադրամների եկամտաբերությունը նախատեսված է ապագայի համար։

Փոխադարձ հիմնադրամների միջին եկամտաբերությունը տարեկան 8-10% է՝ նվազագույն ռիսկերով։ Մեկ բաժնետոմսի արժեքը հաշվարկվում է օրական՝ ելնելով փոխադարձ հիմնադրամի գույքի արժեքից:

Բաժնետոմս գնելով՝ ներդրողը դառնում է ներդրումային բաժնետոմսերի սեփականատեր։ Բաժնետոմսերի արժեքի վերընթաց փոփոխությունը կնշանակի սեփականատիրոջ շահույթի ներուժը:

Ներդրումային միավորի բաժնետոմսի սեփականատերը չի կարող իր ներդրումից տոկոսներ կամ շահաբաժիններ ստանալ: Դուք կարող եք շահույթ (վնաս) ունենալ միայն ձեր բաժնեմասը վաճառելու պահին: Շահույթը հաշվարկվում է բաժնետոմսի գնման և վաճառքի պահին բաժնետոմսի արժեքի տարբերության հիման վրա:

Արժե՞ արդյոք ներդրումներ կատարել Sberbank Asset Management-ի փոխադարձ հիմնադրամներում:

Մարդկանց մեծամասնությունը կարծում է, որ ներդրումներ կատարելը հնարավոր է միայն այն դեպքում, եթե ունես մեծ գումար, հատուկ գիտելիքներ և մշտական ​​վերահսկում տնտեսությունում տիրող իրավիճակը։ Շատ ռուսներ, ուսուցանված 90-ականների դառը փորձով, չեն շտապում բաժանվել իրենց փողերից և ներդնել փոխադարձ հիմնադրամներում։ Ընդգրկված են միայն մի քանի բաց՝ Մոսկվա, Սանկտ Պետերբուրգ և այլ քաղաքներ և այլ բանկեր

Ստեղծումը եղել է 1996 թ. Այն կոչվում էր Troika Dialog Management Company: Եվ նույն թվականին նրանք բացեցին Ռուսաստանում առաջին փոխադարձ հիմնադրամը՝ «Տրոյկա Դիալոգ»-ը՝ Իլյա Մուրոմեցը, որը բաժնետերերի գումարները ներդրեց պարտատոմսերում։ Իսկ 2001 թվականին թողարկվեց «Ներդրումային հիմնադրամների մասին» դաշնային օրենքը, որի շնորհիվ էլ ավելի շատ ֆինանսական ապրանքներ կային։

2003 թվականին տեղի ունեցավ կենսաթոշակային բարեփոխում. Իսկ Ռուսաստանի Դաշնության Կենսաթոշակային հիմնադրամի միջոցները տնօրինելու համար ընտրվել է «Տրոյկա Դիալոգ»-ը։

Իսկ 2012 թվականին Սբերբանկը գնում է «Տրոյկա Դիալոգ Մենեջմենթ» ընկերությունը։ Եվ փոխում է իր անունը Սբերբանկի ակտիվների կառավարում. փոխադարձ հիմնադրամներշարունակել եկամուտ ստանալ:

«Sberbank Asset Management» - փոխադարձ հիմնադրամներ. 2014 թվականի մարտի վերջին ընկերությունը տնօրինում է $3,9 մլն ակտիվներ։ Փոխադարձ հիմնադրամների թիվը գերազանցում է 20-ը: Ավելին, Սբերբանկի բաց ֆոնդերը 22,6% մասնաբաժին են զբաղեցնում բաց փոխադարձ ֆոնդերի շուկայում:

Ընկերությունն ընտրում է միայն լավագույն պորտֆելի մենեջերներին: Նրանք անցնում են ստուգման մի քանի փուլ, նախքան կառավարելու թույլտվությունը: Օրինակ՝ սկզբում կատարվում է ներդրումային վերլուծություն, ապա ընտրվում են արժեթղթերը՝ պորտֆելում ընդգրկվելու համար։ Այնուհետև, պորտֆելի կազմումից հետո իրականացվում է մոնիտորինգ:

Գլխավոր տնօրեն՝ Անտոն Ռախմանով։

Ընկերությունն ունի արժեթղթերի կառավարման լիցենզիա և ներդրումային ֆոնդերի, փոխադարձ հիմնադրամների և մասնավոր կենսաթոշակային հիմնադրամների կառավարման լիցենզիա:

2013թ «Սբերբանկ» հավատարմագրային կառավարումստացել է «Լավագույն կառավարման ընկերություն Ռուսաստանում» տիտղոսը՝ զբաղեցնելով 2-րդ տեղը։ Վերլուծաբանները մտել են Ռուսաստանի թոփ 30։

Ռուսաստանի Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամներ

	Բաժնային ֆոնդեր
	OPIF բարձր ռիսկայնությամբ: Հարմար է նրանց համար, ովքեր կարող են և ցանկանում են ռիսկի դիմել առավելագույն շահույթի համար: Ներդրումներ օտարերկրյա փոխադարձ հիմնադրամներում և ամերիկյան ընկերություններում.
	OPIF բարձր ռիսկայնությամբ: Հարմար է նրանց համար, ովքեր կարող են և ցանկանում են ռիսկի դիմել առավելագույն շահույթի համար: Ներդրումներ ռուսական ընկերությունների բաժնետոմսերում.
	OPIF բարձր ռիսկայնությամբ: Հարմար է նրանց համար, ովքեր կարող են և ցանկանում են ռիսկի դիմել առավելագույն շահույթի համար: Ներդրումներ երկրորդ կարգի ընկերությունների բաժնետոմսերում.
	OPIF բարձր ռիսկայնությամբ: Հարմար է նրանց համար, ովքեր կարող են և ցանկանում են ռիսկի դիմել առավելագույն շահույթի համար: Ներդրումներ բարձր անկայունություն ունեցող ընկերությունների բաժնետոմսերում: Միջնաժամկետ և կարճաժամկետ ներդրումներ.
	OPIF բարձր ռիսկայնությամբ: Հարմար է նրանց համար, ովքեր կարող են և ցանկանում են ռիսկի դիմել առավելագույն շահույթի համար: Ներդրումներ առաջին էշելոնի ընկերություններում՝ «blue chips»-ում.
	Պարտատոմսերի ֆոնդեր
	OPIF ռիսկի ցածր մակարդակով: Հարմար է նրանց համար, ովքեր չեն ցանկանում մեծ ռիսկի դիմել։
	OPEIF ռիսկի միջին մակարդակով: Հարմար է նրանց համար, ովքեր պահպանում են «ոսկե միջինը»։
	OPIF ռիսկի ցածր մակարդակով: Հարմար է նրանց համար, ովքեր չեն ցանկանում մեծ ռիսկի դիմել։ Ներդրումներ ռուսական պարտատոմսերում.
	OPEIF ռիսկի միջին մակարդակով: Հարմար է նրանց համար, ովքեր պահպանում են «ոսկե միջինը»։ Սա կապիտալի ներդրում է դոլարով։
	դրամական շուկայի հիմնադրամ
	OPIF ռիսկի ցածր մակարդակով: Հարմար է նրանց համար, ովքեր չեն ցանկանում մեծ ռիսկի դիմել։ Ներդրումներ ռուսական պարտատոմսերում և ռուբլով ավանդներում.
	Խառը ներդրումային հիմնադրամներ
	OPEIF ռիսկի միջին մակարդակով: Հարմար է նրանց համար, ովքեր պահպանում են «ոսկե միջինը» և պատրաստ են ներդրումներ կատարել խառը ներդրումներով պորտֆելում։
	Ապրանքային շուկայի հիմնադրամ
	Համաշխարհային ներդրումներ
	OPIF բարձր ռիսկայնությամբ: Ներդրումներ ETF Vanguard FTSE EM-ում:
	Անշարժ գույքի ֆոնդեր
	Սա փակ փոխադարձ հիմնադրամներից մեկն է։ Բաժնետոմսերը վաճառվում են Մոսկվայի բորսայում: Ներդրումներ առևտրային անշարժ գույքի առք, վաճառք և վարձակալություն.
	Փակ փոխադարձ հիմնադրամ բազմաբնակարան շենքերում նորակառույցների առքուվաճառքի համար.
	Արդյունաբերական հիմնադրամներ
	OPIF բարձր ռիսկայնությամբ: Հարմար է նրանց համար, ովքեր կարող են և ցանկանում են ռիսկի դիմել առավելագույն շահույթի համար:

OPIF ռիսկի ցածր մակարդակով: Հարմար է նրանց համար, ովքեր չեն ցանկանում մեծ ռիսկի դիմել։

Մինչև 2019 թվականը Սբերբանկի կառավարիչ ընկերությունը պահպանում է իր առաջատար դիրքը ներգրավված միջոցների քանակով. ներդրողներից ստացված կապիտալի ավելի քան մեկ երրորդը բաժին է ընկել Sberbank Asset Management-ի փոխադարձ հիմնադրամներին: Դինամիկան բացատրվում է բազմաթիվ գործոններով, որոնցից հիմնականներն են հետևողականորեն բարձր եկամտաբերությունը և բաժնետոմսերի ձեռքբերման հեշտությունը (առկա է Անձնական հաշվում առցանց):

Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելու պայմանները

Այսօր Sberbank Asset Management-ը կարգավորում է 21 անժամկետ ֆոնդ, ընկերության հաշիվների միջոցների ընդհանուր գումարը կազմում է 581 միլիարդ ռուբլի:

Ներդրողին առաջարկվում է մի շարք փոխադարձ հիմնադրամներ, որոնցից կարող է ընտրել.

• Պարտատոմսեր՝ ռիսկի ցածր մակարդակով և միջին եկամտաբերությամբ: Օրինակ, Money կամ Իլյա Մուրոմեցը:
• Բաժնետոմսեր, որոնց թվում են արդյունաբերական պորտֆելները և պորտֆելները, որոնք ենթադրում են միջոցների լայն դիվերսիֆիկացում և ակտիվ կառավարում: Մեծ Բրիտանիայի ակտիվների կառավարում դրանք են՝ գլոբալ ինտերնետը, սպառողների հատվածը, բնական ռեսուրսները և այլն:
• Խառը - որոնք ներառում են պարտատոմսեր և բաժնետոմսեր:
• Ֆոնդեր - պորտֆելի հիմքում ընկած են երկրների արժեթղթերը կամ ETF-ները:

Պրոֆեսիոնալ մենեջերների շնորհիվ Sberbank Asset Management-ի փոխադարձ հիմնադրամների մեծ մասի շահութաբերությունը մնում է բարձր մակարդակի վրա:

2019-ի սկզբին նախորդ տարեվերջին վնասներ են արձանագրվել 9 փոխադարձ հիմնադրամներում, մնացածը բաժնետերերին շահույթ են բերել տարեկան 2,7%-ից մինչև 24,53%։

Այս պահին Սբերբանկը ներդրողներին առաջարկում է մասնակցության հավատարիմ պայմաններ.

• Փայերի (վերջինս՝ բացառությամբ OPIF Cash-ի) գնումը, վաճառքը և փոխանակումը կատարվում է դիմումի օրը.
• Նախնական գնման գումարը 15000 է, եթե գործարքը կատարվում է բանկի գրասենյակում կամ կառավարող ընկերության գրասենյակում, 1000 ռուբլի՝ առցանց գնումների ժամանակ.
• Հետագա գնումների գումարը 1000 է, անկախ մեթոդից;
• Գնման հավելավճար՝ 0,5% և 1%՝ կախված գնման գնից;
• Վաճառքի զեղչ՝ 0%-ից մինչև 2%, կախված բաժնետոմսերի պահպանման ժամկետից:

Նվազագույն ներդրումային ժամկետ սահմանված չէ, սակայն յուրաքանչյուր փոխադարձ հիմնադրամի ռազմավարությունը ենթադրում է բաժնետոմսերի պահպանման որոշակի տեւողություն։

Օրինակ :

PIF:Սբերբանկի ակտիվների կառավարման սպառողների հատվածը.

Ստրատեգիա:ենթադրում է ներդրումներ 3 տարուց, քանի որ պորտֆելը ներառում է Ռուսաստանի սպառողական հատվածի ընկերությունների բաժնետոմսերը, որոնք բնութագրվում են անկման և աճի ժամանակաշրջաններով։

Ժամանակաշրջան: 2017 թվականի սեպտեմբերից մինչև 2018 թվականի հոկտեմբերը բաժնետոմսի արժեքն ընկել է և իջել 2400-ից մինչև 1900 ռուբլի, բայց արդեն 2019 թվականի սկզբին այն վերականգնվել է մինչև 2100 ռուբլի: Վերջին երեք տարիների ընթացքում տոկոսային աճը կազմել է 1,24%։

* թվերը կլորացված են:

Բաժնետոմսերի երկարատև պահպանումը «կհարթի» բոլոր վերելքներն ու վայրէջքները, և ներդրողը կստանա դրական ֆինանսական արդյունք գրեթե 100% վստահությամբ:

3 տարուց ավելի բաժնետոմսեր ունենալն այլ առավելություններ ունի. Այսպիսով, այս ժամկետի ավարտից հետո ներդրողը պարտավոր չէ անձնական եկամտահարկ վճարել ակտիվի առքի և վաճառքի գների տարբերության վրա: Նվազեցման առավելագույն գումարը 3 միլիոն ռուբլի է: սեփականության յուրաքանչյուր ամբողջ տարվա համար:

Օրինակ

PIF:Համաշխարհային ինտերնետ ընկերություն Sberbank Asset Management

Աճը երեք տարվա ընթացքում. 22,55%.

Ներդրումներ: 100 հազար ռուբլի:

Շահույթ: 2019 թվականին բաժնետոմսերի վաճառքից հետո ներդրողը կստանա 122,550 ռուբլի*

Պահպանված հարկ. 0,13 * 22550 = պատվեր 2930 ռուբլի:

*առանց միջնորդավճարի

Ինչպես ընտրել ճիշտ փոխադարձ հիմնադրամ

Եկեք քննարկենք, թե ինչպես ընտրել ճիշտ եկամտի ֆոնդը, արդյոք այս պարամետրը միշտ է և ինչպես ձևավորել պորտֆել, որը կորուստներ չի բերում:

Շահութաբերություն, աճի դինամիկա և NAV

Հետաքրքիր է դիտարկել Sberbank - Asset Management-ի ղեկավարությամբ փոխադարձ հիմնադրամների աճի դինամիկան:

2019 թվականի սկզբին միջոցների վերադարձն այսպիսի տեսք ունի (գնահատման ժամկետը՝ 3 տարի).

Բաժնետոմսերի արժեքի անկումը միանգամայն հասկանալի է՝ ռուբլու արժեզրկման պատճառով կորցրեց առաջին փոխադարձ հիմնադրամը, քանի որ. Պորտֆելի հիմքում ընկած են ռուսաստանյան թողարկողների արտարժույթով թղթերը, Զոլոտոն «խորտակվել է» ոսկու գնի և ոսկու արդյունահանող ընկերությունների բաժնետոմսերի նվազման պատճառով։

Կարևոր է հասկանալ, որ նախկինում փոխադարձ հիմնադրամի վերադարձը չի երաշխավորում նույն վերադարձը ապագայում: Այսպիսով, էլեկտրաէներգիայի արդյունաբերության բաժնետոմսերը 3 տարվա ընթացքում աճել են ավելի քան երկու անգամ, սակայն վերջին մեկ տարվա ընթացքում 12,65% կորուստ են ունեցել։

Sberbank - Asset Management-ի հովանավորությամբ փոխադարձ հիմնադրամների շահութաբերությունը պետք է գնահատվի հետևյալ կանոնների համաձայն.

• Համեմատեք շահութաբերությունը տարվա և վերջին 3 տարիների համար - դինամիկան պետք է կայուն աճի, եթե բաժնետոմսի գինը տատանվում է, ապա դա ցույց է տալիս ակտիվի անկայունությունը.
• Համեմատեք եկամտաբերությունը և հենանիշը. իդեալականորեն, փոխադարձ հիմնադրամը պետք է գերազանցի հենանիշը, բայց միևնույն ժամանակ, գծապատկերի ուրվագիծը կարող է կրկնել հենանիշային աղյուսակի ուրվագիծը, քանի որ. դրանք ենթակա են նույն շուկայական օրենքներին.
• Համեմատեք NAV-ն և շահութաբերությունը. երկուսն էլ պետք է աճեն, եթե NAV-ն ընկնում է, ապա պարզ չէ, թե որտեղից է գալիս շահույթը.
• Համեմատեք փողի ներհոսքն ու շահութաբերությունը. եթե ակտիվ ներարկումներ արվեին փոխադարձ հիմնադրամ, գուցե սա էր աճի պատճառը։

Բայց փոխադարձ հիմնադրամ ընտրելու համար անհրաժեշտ է ուշադրություն դարձնել այլ պարամետրերի վրա:

Վերլուծության հիմնական պարամետրերը

Ի հավելումն եկամտաբերության, որը դիտարկվում է դինամիկայի մեջ և հաշվի առնելով հենանիշը, որոշելու համար, թե արդյոք փոխադարձ հիմնադրամը լավ է աշխատում, թե վատ, անհրաժեշտ է վերլուծել.

• Ակտիվների կազմը. Օրինակ, Գլոբալ ինտերնետ փոխադարձ հիմնադրամը Asset Management-ում ներառում է ռուսական և արտասահմանյան ՏՏ ընկերությունների բաժնետոմսեր՝ Yandex, Mail.ru, Netflix, Alphabet, Facebook և այլն: Դրանց գնանշումների աճը կապված կլինի արդյունաբերության վերելքի հետ: ամբողջությամբ, հետևաբար, կթանկանան նաև փոխադարձ հիմնադրամների բաժնետոմսերը։ Հետևաբար, ներդրողը պետք է գնահատի իրավիճակը, ուսումնասիրի տեղեկատվական նյութը և հասկանա, թե մոտ ապագայում ակտիվները կավելանան:
• Ակտիվների կառուցվածքի փոփոխություններ. Օրինակ, Active Management Mutual Fund-ը հաճախակի փոխարինում էր իր չիպում ներառված բաժնետոմսերը: Մյուս ֆոնդերը, օրինակ՝ Sberbank Gold-ը, կայուն են։
• Ստրատեգիա. Ռիսկային ռազմավարությունը պոտենցիալ ավելի շատ եկամուտ է բերում, բայց բավականին մեծ անկումները չեն բացառվում: Ամենապահպանողական ռազմավարությունները ներառում են ներդրումներ պարտատոմսերում, ավանդներում կամ ETF-ներում: Նրանց վրա շահույթը ամենամեծը չէ, այլ ավելի կանխատեսելի:
• Թիմ. Այստեղ դուք պետք է նայեք, թե որքան հաջողակ են նույն թիմի կողմից կառավարվող այլ փոխադարձ հիմնադրամները: Օրինակ, Sberbank-ի Money Management Mutual Fund-ը, որը հիմնադրվել է 2018 թվականի սկզբին, ղեկավարվում է պարտատոմսերի ֆոնդերի հետ աշխատելու փորձ ունեցող թիմի կողմից: Հետեւաբար, դուք կարող եք հույս դնել լավ մեկնարկի վրա:
• Գործակիցներ. Դուք կարող եք դրանք հաշվարկել ինքներդ կամ օգտագործել պատրաստի վերլուծություն investfunds կայքում: Նրանք կօգնեն ձեզ հասկանալ, թե որքան արդյունավետ է կապիտալն աշխատում շուկայի և հենանիշի համեմատ, ինչպես են NAV-ն և շահութաբերությունը փոխկապակցված, արդյո՞ք օգտագործվում են բոլոր հնարավորությունները և այլն, ինչը մեծապես կհեշտացնի ֆոնդի ընտրությունը:

Անալիտիկ նյութերի օգտագործումը նույնպես օգնում է ընտրել համապատասխան տարբերակը։

Պետք չէ բաժնետոմսեր գնել, երբ դրանց գինը առավելագույնն է. միանգամայն հնարավոր է, որ ապագայում գինը իջնի (ուղղում), իսկ եթե թուղթ եք գնել, ապա պետք է պատրաստ լինեք գլանափաթեթի:

Ֆոնդի կատարողականի վերլուծությունը կօգնի ձեզ պարզել, թե որն է գնելու լավագույն ժամանակը ցիկլայինության պատճառով:

• Իլյա Մուրոմեց փոխադարձ հիմնադրամի միավորները (վերաբերում է բաժնետիրական հիմնադրամներին), առավել շահավետ է գնել գարնանը կամ ամռանը, շահաբաժինների վճարման ժամկետից հետո:
• Պարտատոմսերի փոխադարձ հիմնադրամներն ենժանանում են տարեսկզբին, երբ կառավարիչները վերաբալանավորում են պորտֆելը:
• Դուք կարող եք ներդրումներ կատարել ինդեքսային փոխադարձ հիմնադրամներում գրեթե ցանկացած պահի. աճի դինամիկան կայուն է, երկարաժամկետ հեռանկարում դա միշտ շահույթ է:

Ինչպես գնել բաժնետոմսեր MC Asset Management-ում

Սբերբանկի առավելությունը հաճախորդների սպասարկման լավ մտածված համակարգն է: Տարեցտարի կրճատվում է այն ժամանակը, որը բանկի հաճախորդը ծախսում է ծառայություն ստանալու վրա. ավելի ու ավելի շատ գործարքներ են կատարվում առցանց:

Կառավարող ընկերության գրասենյակում

Առաջինը՝ գնալ Սբերբանկի մասնաճյուղ կամ Քրեական օրենսգրքի գրասենյակ և լրացնել բաժնետոմսերի գնման հայտ: Գործարքի նվազագույն գումարը կկազմի 15000 ռուբլի: Գնման համար հնարավոր կլինի վճարել հենց այնտեղ՝ կանխիկ կամ քարտով, կամ ավելի ուշ՝ Սբերբանկի միջոցով առցանց կամ բանկոմատով, գումար ուղարկելով վճարման հանձնարարականում նշված ընթացիկ հաշվին:

Սբերբանկի անձնական հաշվում առցանց

Երկրորդ ճանապարհը հեռավոր է: Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ գնումը տեղի է ունենում ոչ թե Sberbank Online LC-ում, այլ առանձին պորտալում՝ Asset Management Asset Management-ի անձնական հաշվի միջոցով: Եթե ​​դուք մուտք ունեք Պետական ​​ծառայությունների պորտալում, գրանցումը կարող է իրականացվել իրական ժամանակում, եթե ոչ, ապա նախ պետք է կապվեք բանկի մասնաճյուղի հետ:

• Գնացեք my.sberbank-am.ru կայք;
• Սեղմեք Մուտք գործել հանրային ծառայությունների միջոցով.

• Մուտքագրեք պորտալի գրանցման տվյալները, և դուք կվերահղվեք Sberbank Asset Management Mutual Funds-ի անձնական հաշիվ.

• Ընտրեք PIF ներդիրը վերևի ընտրացանկից:
• Գտեք ձեզ հետաքրքրող հիմնադրամը և սեղմեք Ընտրել - Գնել միավորներ.

• Նշեք գնման գինը (նվազագույնը 1000 ռուբլի) և սեղմեք Next:

• Լրացրեք դիմումի ձևը, լրացնելով դրա մի մասը ձեռքով (ծրագիրը տվյալների մեծ մասն ավտոմատ կերպով կստանա Պետական ​​ծառայությունների միջոցով, բայց որոշ տեղեկություններ պետք է ձեռքով մուտքագրվեն և հաստատվեն).

• Սեղմեք Շարունակել վճարմանը:
• Դրանից հետո կստեղծվի վճարման հանձնարարական, որը պետք է վճարվի Սբերբանկի համակարգում առցանց:

Դրա համար ձեզ անհրաժեշտ կլինի.

• Գնացեք Սբերբանկի կայք առցանց;
• Ընտրեք բաժինը Վճարումներ և փոխանցումներ - Փոխադարձ հիմնադրամներ;
• Ընտրեք փոխադարձ հիմնադրամի անվանումը;
• Նշեք վճարման հանձնարարականից ամսաթիվը և նույնացուցիչը (կարող եք կարգավորել ավտոմատ վճարումը կամ պահպանել ձևանմուշը, քանի որ ապագայում ձեզ անհրաժեշտ կլինեն նույն մանրամասները նույն ֆոնդի բաժնետոմսերը գնելու համար);
• Հաստատեք գնումը:

Գումարը 6 օրվա ընթացքում մուտքագրվելու է ֆոնդի հաշվին, միևնույն ժամանակ դրանք կհայտնվեն Անձնական հաշվում։ Տոկոսները կհաշվարկվեն հաջորդ օրը։

Ֆոնդ Դրամական - ինչպես է այն իրեն դրսևորել մինչև 2019թ

Ռազմավարությունն ուղղված է չափավոր եկամտաբերությանը՝ ներքին բանկերի ավանդներում և վստահելի պարտատոմսերում ներդրումների միջոցով, որոնք խստորեն ընտրված են ռիսկերը նվազագույնի հասցնելու համար: Մուտք - 1 հազար ռուբլուց:

Խնդրում ենք նկատի ունենալ, որ PIF Monetary-ի կարևոր առավելությունն է փայերի ձեռքբերման և մարման համար միջնորդավճարների բացակայությունը և ցածր կառավարման վճարը (1% - MC Asset Management և 0.3% - գործառնական ծախսեր):

Այն կարելի է դիտարկել որպես ավանդի այլընտրանք, դուք միշտ հնարավորություն կունենաք ցանկացած պահի միջոցներ հանել:

Եզրակացություն

Ընկերությունն առաջարկում է բաժնետոմսեր ձեռք բերել շահավետ պայմաններով։ Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամների մեծ մասն աշխատում է երկարաժամկետ հեռանկարում, այնուամենայնիվ, ամենահարմար ֆոնդն ընտրելու համար խորհուրդ է տրվում վերլուծել դրանք բոլորը շահութաբերության, NAV-ի, գործակիցների, պորտֆելի կազմի և այլ պարամետրերի առումով:

Առավել հարմար է բաժնետոմսեր գնել առցանց Անձնական հաշվի միջոցով, և նվազագույն ներդրման գումարն այս դեպքում կլինի ավելի ցածր՝ ընդամենը 1000 ռուբլի (+ հավելավճար 1%):

Այսպիսով, Sberbank Asset Management-ի փոխադարձ հիմնադրամները ներդրողներին իրական հնարավորություն են տալիս վաստակել ֆոնդային շուկայում առանց անկախ առևտրի:

Հաճախորդները, ովքեր ցանկանում են իրենց ներդրումներից ավելի բարձր եկամուտ ստանալ, քան առաջարկում են բանկային ավանդները, պետք է դիտարկեն ֆոնդային շուկայում ներդրումներ կատարելը որպես այլընտրանք: Բնականաբար, առանց համապատասխան փորձի խորհուրդ չի տրվում զբաղվել անկախ ներդրումներով, քանի որ տարեկան հարյուրավոր տոկոսների ակնկալվող եկամտաբերության փոխարեն կարող եք նույնքան մեծ վնաս ստանալ։ Առաջարկվում է ներդրումներ կատարել պրոֆեսիոնալ կառավարման ընկերության փոխադարձ հիմնադրամներում, օրինակ՝ Sberbank Asset Management-ում, որի փոխադարձ հիմնադրամները կանոնավոր կերպով տարեկան մինչև 20% եկամտաբերություն ունեն:

Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելու պայմանները

Sberbank Asset Management-ը վստահորեն զբաղեցնում է առաջին տեղը ներքին բաց փոխադարձ ֆոնդերի շուկայում՝ կառավարվող ակտիվների քանակով: Sberbank Management Company-ն, որը հիմնադրվել է դեռևս 1996 թվականին, «Տրոյկա Դիալոգ» անունով, ներկայումս աշխատում է 20 անժամկետ և 11 փակ ֆոնդերով:

Սբերբանկի ներդրումային ընկերությունը բազմիցս ճանաչվել է լավագույնն իր ոլորտում անկախ գործակալությունների կողմից, օրինակ՝ Expert RA-ն և Kommersant-ը: 2016 թվականին փոխադարձ հիմնադրամների մեծ մասը (բացառությամբ 3-ի) ցույց է տվել դրական միտում, Sberbank Asset Management փոխադարձ հիմնադրամների միջին տարեկան եկամտաբերությունը կազմել է 15%:

Ուշադրություն. անցյալի վերադարձը չի երաշխավորում նույն վերադարձը ապագայում: Ավելին, դուք կարող եք վնաս ստանալ շահութաբեր փոխադարձ հիմնադրամում, եթե գործարք եք կնքում բաժնետոմս գնելու և վաճառելու սխալ ժամանակին, ուստի կարևոր է ճիշտ պլանավորել ցանկացած գործարք արժեթղթերի հետ:

Ներկայումս կառավարող ընկերությունը ներդրումների համար առաջադրում է հետևյալ պահանջները.

• ներդրման նվազագույն գումարը կազմում է 15 հազար ռուբլի բաժնետոմսերի սկզբնական գնման համար.
• հետգնման նվազագույն գումարը 1,5 հազար ռուբլի է.
• 1% միջնորդավճար բաժնետոմս գնելիս (MC պարգև);
• 0-2% միջնորդավճար բաժնետոմս վաճառելիս (որքան երկար է բաժնետոմսը, այնքան ցածր է միջնորդավճարը):

Բաժնետոմսերի առք, փոխանակում և վաճառքը կատարվում է ինչպես անձամբ, այնպես էլ հեռախոսով։ Նաև Sberbank Asset Management-ի անձնական հաշվում փոխադարձ միջոցները կարելի է գնել և վաճառել առցանց՝ նվազագույն միջնորդավճարով:

Այս հարկը վճարելուց օրինական կերպով խուսափելու երկու եղանակ կա.

• առնվազն 3 տարի ունենալ իրենց սեփականության բաժնետոմսերը.
• բացել ներդրումային հաշիվ և կիրառել B տեսակի հարկային նվազեցում շահույթը հանելիս:

Ներդրողը կարող է ցանկացած գործարք կատարել Sberbank Asset Management-ի բաց ֆոնդերի բաժնետոմսերով: Փակ վենչուրային փոխադարձ հիմնադրամներում և անշարժ գույքի փոխադարձ հիմնադրամներում ընդունելություն ստանալու համար դուք պետք է ստանաք հատուկ հրավեր: Այդ ֆոնդերում ներդրումները սկսվում են 500 հազար ռուբլուց։

Ինչպես դառնալ Sberbank Asset Management-ի հաճախորդ

Սբերբանկի կառավարման ընկերության հաճախորդ դառնալու երկու եղանակ կա. Առաջինն այն է, որ անձամբ գնա Asset Management ընկերության ցանկացած գրասենյակ կամ Սբերբանկի ցանկացած կենտրոնական գրասենյակ: Խորհուրդ է տրվում նախօրոք բրոքերային հաշիվ բացելու հարցում թողնել հեռախոսով, որպեսզի աշխատակիցները պատրաստեն ձեր ժամանման բոլոր փաստաթղթերը, իսկ այցը ձեզ ավելի քիչ ժամանակ կխլի։ Sberbank Asset Management-ում փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելու համար հաշիվ բացելու ընդհանուր ալգորիթմը հետևյալն է.

• դուք դիմում եք ընկերության գրասենյակ և ստորագրում միջնորդական ծառայության պայմանագիր (ըստ ցանկության, բացվում է սովորական բրոքերային հաշիվ կամ IIS);
• որոշել, թե որ փոխադարձ հիմնադրամներում ինչ ծավալով եք ցանկանում ներդրումներ կատարել.
• թողեք դիմում փոխադարձ միջոցների գնման համար անձամբ կամ հեռախոսով.
• վճարել միավորների համար հեռակա կարգով՝ Սբերբանկի առցանց համակարգի միջոցով:

Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելու երկրորդ տարբերակը հեռակա կարգով գրանցվելն է Sberbank Asset Management փոխադարձ հիմնադրամի անձնական հաշվի միջոցով: Քանի որ դա արվում է հանրային ծառայությունների մատուցման կայքի միջոցով, դուք պետք է ունենաք լիովին ստուգված հաշիվ այս պորտալում: Ընդհանուր առմամբ, ալգորիթմը հետևյալն է.

• գնալ էջ https://my.sberbank-am.ru/webmvc/login/login;
• սեղմեք Հանրային ծառայության խորհրդանիշի վրա - Շարունակել;
• մուտք գործեք պորտալ և թույլտվություն տվեք համակարգին՝ ինտեգրվելու ակտիվների կառավարման ծառայությանը.
• ձեր անձնական հաշվում ընտրեք անհրաժեշտ փոխադարձ հիմնադրամը և բաժնետոմսերի քանակը.
• վճարեք հաշիվ-ապրանքագիրը անձնական հաշվի կամ Սբերբանկի բջջային հավելվածի միջոցով:

Առաջին գնումից հետո կառավարող ընկերությունից որոշ ժամանակ կպահանջվի դիմումը մշակելու համար, սակայն ավելի ուշ դուք կկարողանաք առանց ուշացման գնել և մարել միավորները ձեր Անձնական հաշվի միջոցով:

Ինչ փոխադարձ հիմնադրամներ ընտրել

Անձնական հաշվում դուք կարող եք ինքնուրույն ստեղծել ներդրումային պորտֆոլիո, որը հետագայում կորոշի ձեր եկամտաբերության մակարդակը: Ինչպես ճիշտ կերպով համատեղել Սպառողների հատվածի փոխադարձ հիմնադրամները կենսատեխնոլոգիայի և էլեկտրաէներգիայի կամ այլոց հետ, մենք կսովորենք հետագա:

Աճի դինամիկա

Երբ հարց է ծագում, թե որն է Sberbank Asset Management-ում փոխադարձ հիմնադրամների շահութաբերությունը, անհրաժեշտ է նշել այս ֆինանսական գործիքում ներդրումներ կատարելու մի քանի առանձնահատկություններ.

• Փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելու առաջարկվող ժամկետը 1 տարուց ագրեսիվ ֆոնդեր է և 3 տարուց մինչև պահպանողական: Նման ժամանակահատվածում նույնիսկ վնասատու ֆոնդն անպայման կվերածվի շահույթի, և դուք կունենաք բաժնետոմս հետ գնելու ճիշտ պահը։
• Ներդրողի շահույթը ձևավորվում է միայն բաժնետոմսի վաճառքից հետո։ Նրա նպատակն է ավելի էժան գնել ֆոնդի արժեթուղթը և այն ավելի թանկ վաճառել: Եթե ​​պատահականորեն զբաղվեք բաժնետոմսերի առք ու վաճառքով, կարող եք կորցնել ձեր խնայողությունները:
• Ամենաշահութաբեր փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելը պետք է զգույշ լինել: Շուկան ցիկլային է, իսկ աճից հետո հաջորդում է անկումը։ Ավելի լավ է արժեզրկված միջոցների բաժնետոմսերը գնել և աճից հետո վաճառել դրանք։ Հաճախ իրավիճակ է ստեղծվում, երբ ներդրողը գնում է ամենաշահութաբեր փոխադարձ հիմնադրամի բաժնեմասը և հետագայում վնասներ կրում, հիասթափվում է այս ֆինանսական գործիքից և հեռանում շուկայից:
• Զգուշորեն հաշվի առեք ձեր ծախսերն ու եկամուտները։ Հաշվի առեք հանձնաժողովները և հարկերը:

Այսպիսով, Sberbank Asset Management-ի փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելիս համոզվեք, որ հաշվի առնեք առանձին բաժնետոմսերի աճի դինամիկան: Ամենաթանկ միավորները գնելը միշտ չէ, որ երաշխավորում է եկամտի աճ, քանի որ դրանց գինը կարող է նվազել:

Համոզվեք, որ վերլուծեք այն գործիքները, որոնցում ներդրում է կատարում փոխադարձ հիմնադրամը: Դրանց աճի կամ անկման դինամիկան ձեզ կպատմի, թե որքան շահութաբեր կամ ոչ եկամտաբեր կլինի հիմնադրամը մոտ ապագայում։

Մինչ օրս (2017թ. հունիս) ամենաշահութաբեր միջոցներն են.

• Եվրապարտատոմսերի հիմնադրամ, 3 տարվա եկամտաբերությունը՝ 90,36%, սակայն վերջերս այն անշահավետ է եղել.
• Սբերբանկի ակտիվների կառավարում Փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամներ Սպառողական հատված, 3 տարվա եկամտաբերությունը՝ 81,23%, բայց տարեսկզբից՝ ոչ եկամտաբեր;
• Հիմնադրամ Ֆինանսական հատված, շահութաբերություն 3 տարվա համար՝ 72,11%, շահույթ կես տարվա համար՝ 8,08%;
• Համապատասխան ռեսուրսների հիմնադրամը 3 տարվա ընթացքում բերել է 69,69% եկամուտ, սակայն 2017 թվականին կորցրել է 14,84%;
• Համաշխարհային ինտերնետ - 3 տարվա ընթացքում փոխադարձ հիմնադրամը բերել է 67,85 տոկոս շահույթ, ընթացիկ տարվա համար՝ արդեն 26,90 տոկոս, մինչդեռ 2016 թվականին հիմնադրամը բացասական միտում է ցուցաբերել։

Այսպիսով, շահավետ է ներդրումներ կատարել փոխադարձ հիմնադրամներում, երբ բաժնետոմսերի գինը նվազում է։ Օպտիմալ է ընտրել հեռավորության վրա մեծ եկամուտ ունեցող ֆոնդեր, որոնք ժամանակավորապես կորցնում են իրենց դիրքերը։ Օրինակ, 2016-ին լավ ներդրումային գաղափար էր ներդրումներ կատարել Sberbank UIF Asset Management Global ինտերնետ-ում, այս տարի՝ Եվրոբոնդային հիմնադրամում, սպառողական հատվածում կամ բնական ռեսուրսներում:

Ինչպես կառուցել պորտֆոլիո

Բնականաբար, շահութաբերությունը փոխադարձ հիմնադրամների ընտրության չափանիշներից մեկն է միայն։ Ներդրումային պորտֆոլիո ձևավորելիս անհրաժեշտ է ելնել բազմաթիվ պարամետրերից, որոնցից մեկը շահույթի մակարդակն է։ Եթե ​​դուք հետաքրքրված եք արագ եկամուտով, դուք պետք է ընտրեք ֆոնդեր, որոնք օգտագործում են բարձր եկամտաբեր, բայց բարձր ռիսկային ակտիվներ, օրինակ՝ Sberbank Asset Management Biotech Mutual Fund-ը: Եթե ​​նայեք նրա եկամտաբերության մասշտաբներին, ապա այն բնութագրվում է մեծ վերելքներով և վայրէջքներով, ուստի խորհուրդ է տրվում հաճախակի վաճառել և գնել նրա բաժնետոմսերը։

Երկարաժամկետ ներդրումների համար առավել հարմար են պահպանողական փոխադարձ հիմնադրամները (հիմնական գործիքներն են պարտատոմսերը, բլյու-չիպային բաժնետոմսերը, եվրոբոնդերը) կամ հավասարակշռված հատվածի ֆոնդերը (հիմնական գործիքներն են բաժնետոմսերը, անշարժ գույքը, ոսկին): Դրանք կարող են ներդրվել «գնել և պահել» սկզբունքով, մինչև բաժնետոմսի գինը հասնի նպատակային մակարդակին:

Նման միջոցները բնութագրվում են փոքր, բայց կայուն և կանխատեսելի եկամտաբերությամբ: Օրինակ, Իլյա Մուրոմեցը, որը կառավարվում է Sberbank Asset Management-ի կողմից, փոխադարձ հիմնադրամ է: Նա տալիս է տարեկան մոտավորապես 6% կայուն շահույթ, նրա պորտֆելի առանցքը կազմված է հուսալի կորպորատիվ և դաշնային պարտատոմսերից:

Կախված ձեր նպատակներից և ռիսկի ախորժակից՝ կարող եք ընտրել հետևյալ պրոֆիլների ներդրումային պորտֆելը.

• պահպանողական, որը նախատեսված է բացառապես միջոցներ խնայելու համար. նպատակային եկամտաբերությունը՝ տարեկան 10%, կօգտագործվեն Ilya Muromets փոխադարձ հիմնադրամների բաժնետոմսերը, Համաշխարհային պարտքային շուկան և եվրոբոնդերը (բաժնետոմսերը գնվում են հավասար համամասնությամբ);
• չափավոր. նպատակային եկամտաբերությունը՝ տարեկան 20%, փոխադարձ հիմնադրամների բաժնետոմսերը ձեռք են բերվում հավասար բաժնետոմսերով Իլյա Մուրոմեց, Դոբրինյա Նիկիտիչ, Հավասարակշռված, ցանկության դեպքում կարող եք ներառել եվրոպարտատոմսերի կամ Ակտիվ կառավարման փոխադարձ հիմնադրամ։
• ագրեսիվ. նպատակային եկամտաբերությունը՝ տարեկան 25%, ձեռք են բերվում Սբերբանկի փոխադարձ հիմնադրամների բաժնետոմսեր։

Իհարկե, պորտֆելների կազմը մոտավոր է, անհրաժեշտության դեպքում այն ​​պետք է ճշգրտվի՝ ելնելով փոխադարձ ֆոնդի եկամտաբերության պատմությունից և տնտեսական իրավիճակից։

Կարևոր է. ձեզ հարկավոր չէ նույն օրը ձգտել գնել բոլոր փոխադարձ հիմնադրամների բաժնետոմսերը: Լավագույն բանը, որ կարելի է անել, դա է որոշել, թե Սբերբանկի որ փոխադարձ հիմնադրամներում եք ցանկանում ներդրումներ կատարել և սպասել հարմար պահի մուտք գործելու համար: Այսպիսով, Dobrynya Nikitich բաժնետոմսի (ռուսական բաժնետոմսերի) արժեքը սովորաբար ընկնում է ամռանը, երբ բաժնետերերը ստանում են իրենց վճարումները, իսկ բաժնետոմսերի գները նվազում են:

Եզրակացություն

Այսպիսով, Sberbank Asset Management-ում փոխադարձ հիմնադրամներում իրավասու ներդրումը կարող է տալ տարեկան մինչև 25% շահույթ: Դուք կարող եք դառնալ բաժնետեր կառավարման ընկերության մասնաճյուղում կամ առցանց: Եկամուտը գոյանում է բաժնետոմսերի գների աճից, ուստի փոխադարձ հիմնադրամներում ներդրումներ կատարելու ընդհանուր կանոնը հետևյալն է. ագրեսիվ ֆոնդերը լավագույնս մուտքագրվում են, երբ դրանց գինը նվազում է, իսկ պահպանողականները կարող են ներդրվել գրեթե ցանկացած պահի: Վերջնական պորտֆելը ձևավորվում է կախված ձեր ֆինանսական նպատակներից և ռիսկի ախորժակից:

Sberbank Asset Management-ը Ռուսաստանի ամենաարդյունավետ և նշանակալի կառավարչական ընկերություններից մեկն է: Այն սկսել է իր պատմությունը 1996 թվականին և, անկասկած, Ռուսաստանում արժեթղթերի կառավարման ոլորտի հիմնադիրն է: Իր գոյության տպավորիչ ժամանակահատվածում կազմակերպությունը հաղթահարել է բազմաթիվ ճգնաժամեր և կարողացել է պահպանել և ամրապնդել իր առաջատար դիրքն այս ոլորտում։ Այս պահին այն իր հաճախորդներին կարող է մատուցել ներդրումների ոլորտում ծառայությունների լայն շրջանակ։ Նման բարձր պաշտոնի է հասել աշխատակիցների պրոֆեսիոնալիզմի շնորհիվ, որոնցից յուրաքանչյուրն առնվազն տասը տարվա փորձ ունի այս ոլորտում։ Կայքում տեղադրված հոդվածը ձեզ կպատմի, թե ինչ ակտիվներ կան Սբերբանկում և ինչպես են դրանք կառավարվում:

1996 թվականից մինչև 2012 թվականը ընկերությունը եղել է «Տրոյկա Դիալոգ» անկախ կազմակերպություն: Իր գոյության ընթացքում այն ​​բուռն զարգացում է ապրել։ 2001 թվականին նա սկսեց իր հաճախորդներին առաջարկել փոխադարձ հիմնադրամների բոլոր հիմնական խմբերը։ 2003 թվականին կազմակերպությունն ընտրվել է Ռուսաստանի կենսաթոշակային հիմնադրամի միջոցները վերահսկելու համար: 2004-ից 2007 թվականներին «Տրոյկա Դիալոգ»-ը առաջատար դիրքեր է զբաղեցրել փոխադարձ հիմնադրամների կարգավորման ոլորտում: 2009 և 2010 թվականներին, ճգնաժամից հետո շուկայի վերականգնման ժամանակ, ավարտում է սառեցված նախագծերը և իրագործում նոր գաղափարներ։ 2011 և 2012 թվականներին կազմակերպությունը սկսում է աշխատել նոր անունով՝ կապված Սբերբանկի կողմից ընկերության 100% բաժնետոմսերի ձեռքբերման հետ:

Սբերբանկի ակտիվների կառավարում - փոխադարձ հիմնադրամներ

PIF հապավումը նշանակում է «Unit Investment Fund»: Սա բանկային ավանդների ավելի շահավետ այլընտրանք է, ձեր միջոցներն ավելացնելու մեթոդներից մեկը: Դրա էությունն այն է, որ բոլոր ներդրողների գումարները միավորվում են հատուկ ստեղծված հիմնադրամի մեջ, որից հետո նա կարող է արժեթղթեր գնել դրանց վրա: Ներդրող դառնալու համար անհրաժեշտ է գնել ֆոնդի բաժնետոմսեր (բաժնետիրոջ բաժնեմաս): Ըստ այդմ, դրանից դուրս գալու համար անհրաժեշտ է վաճառել այդ բաժնետոմսերը։

Ընկերության փոխադարձ հիմնադրամներն աշխատում են կայուն և եկամուտ են բերում: Դրանց թվում կան դասական (բաժնետոմսեր, պարտատոմսեր) և մասնագիտացված (ոլորտ, երկիր):

Յուրաքանչյուր ոք, ով որոշում է մեծացնել իր կապիտալը՝ գումար ներդնելով, ընտրում է իրեն հարմար փոխադարձ հիմնադրամը՝ ելնելով ցանկալի շահույթի և սպասվող ռիսկի հարաբերակցությունից։ Եթե ​​չեք կարողանում որոշել ձեր ընտրությունը, ֆինանսական մասնագետները միշտ պատրաստ են օգնել ձեզ:

OPIF «Բնակելի գույք» - մասնագիտացած է կապիտալի ավելացման մեջ՝ ձեռք բերված բնակարանների վաճառքի միջոցով, մինչդեռ դրանք դեռ չեն ավարտվել: Այստեղ շեշտը դրված է անշարժ գույքի շուկայում գների փոփոխության վրա։ Ներդրումային մեխանիզմը հետևյալն է. շինարարական կազմակերպությունը բազմաբնակարան շենք կառուցելու թույլտվություն ստանալուց հետո փոխադարձ ներդրումային հիմնադրամը ձեռք է բերում շինարարության բաժնեմասի իրավունք, ապա շինարարության ավարտից հետո այդ բնակարանները վաճառում է ավելի լավ գնով։ Բնակելի անշարժ գույքը Մոսկվայում և Մոսկվայի մարզում հայտնվում է ուշադրության կենտրոնում, ներդրումներ են կատարվում մեկից երկուսուկես տարի ժամկետով։

Սբերբանկի ակտիվների կառավարում - Իլյա Մուրոմեց

Ռուսական շուկայում այս խոշորագույն փոխադարձ հիմնադրամը մասնագիտացած է տեղական թողարկողների կողմից առաջարկվող արժեթղթերի գնի փոփոխության հիման վրա շահույթ ստեղծելու մեջ՝ հստակ սահմանված եկամտաբերությամբ և ցածր ռիսկով: Այն ներդրումներ է կատարում միայն համարժեք վարկային որակով և միջինից բարձր մարման ժամկետով ներքին պարտատոմսերում: Հաշվի են առնվում այն ​​պարտատոմսերը, որոնք ունեն արժեքի բարձրացման ներուժ: Նախնական գնումը կարող է կատարվել 15000 ռուբլու չափով, հավելյալ՝ 1500-ից, մինչդեռ շահույթը կկազմի միջին տարեկան դրույքաչափի 1,5%-ը, կորուստների հավանականությունը փոքր է։

Այն մասնագիտացած է ներքին կապի ընկերություններին պատկանող բաժնետոմսերում ներդրումներից շահույթ ստանալու մեջ: Ինչպես մյուս թողարկողների դեպքում, հեռահաղորդակցության օպերատորների, տեղեկատվական տեխնոլոգիաների ոլորտում մասնագիտացած ընկերությունների և այլնի բաժնետոմսերն ունեն արժեզրկման բարձր ռիսկ։ Ուստի մասնագետները մանրակրկիտ ուսումնասիրում են դրանց գների փոփոխման բոլոր հնարավոր տարբերակները, որոնց հիման վրա կատարվում են հետագա ներդրումներ։ Բաժնետոմսերի նվազագույն սկզբնական արժեքը 15000 ռուբլի է, հավելյալը՝ 1500-ից, շահույթը՝ միջին տարեկան գնի 3,2%-ը, կապիտալի կորստի հավանականությունը միջինից բարձր է:

OPIF «Հավասարակշռված» - պարտատոմսերն ունեն արժեզրկման ցածր ռիսկ, բայց միևնույն ժամանակ՝ ցածր եկամտաբերություն: Բաժնետոմսերը, մյուս կողմից, առաջարկում են բարձր եկամուտներ՝ ռիսկի բարձր աստիճանով: Mutual Fund Balanced-ը նպատակաուղղված է ներքին թողարկողների երկու արժեթղթերի հետ գործառնություններից շահույթ ստանալուն, որն ապահովում է ռիսկի և եկամտաբերության հավասարակշռություն: Միջոցները օպտիմալ կերպով բաշխվում են ներդրումների միջև: Ֆոնդի պորտֆելի արժեթղթերի հարաբերակցությունը կարող է տարբեր լինել՝ կախված շուկայական իրավիճակից: Սկզբում դուք կարող եք ձեռք բերել բաժնետոմսեր 15000 ռուբլու չափով, լրացուցիչ՝ 1500-ից, շահույթը կազմում է միջին տարեկան դրույքաչափի 3.1%, կորուստների հավանականությունը միջին է:

Այն մասնագիտացած է ներքին թողարկողների բաժնետոմսերի հետ գործառնություններից երկարաժամկետ շահույթով, որոնք ծառայություններ են մատուցում ինտերնետ պորտալների, առցանց խանութների, ինչպես նաև ինտերնետ հասանելիության ապահովմանը: Շուկայի այս ոլորտը մշտապես զարգանում է, ուստի դրանում ներդրումներ կատարելը կարող է լինել շատ շահավետ բիզնես, իսկ ավելի կարևորը՝ երկարաժամկետ: Հիմնադրամի պորտֆելը կարող է ներառել փոքր և խոշոր ընկերությունների արժեթղթեր, որոնք իրենց շուկայական սպեկտրում դարձել են առաջատարներ: Բաժնետոմսերի նախնական գնումը կատարվում է 15000 ռուբլու չափով, հավելյալ՝ 1500-ից, շահույթը միջին տարեկան արժեքի 3,2%-ն է, կորուստների հավանականությունը մեծ է։

OIF «Money Market Fund» - մասնագիտացած է կարճ մարման ժամկետով պարտատոմսերում ներդրումներից եկամուտ ստանալու մեջ, որոնք պատկանում են հիմնականում լավ վարկային պատմություն ունեցող տեղական թողարկողներին: Այս ճանապարհը խորհուրդ է տրվում ներդրողների համար, ովքեր փնտրում են ցածր եկամուտ ունեցող երկարաժամկետ ներդրումներ: Բաժնետոմսերի սկզբնական գնումը կատարվում է 15000 ռուբլու չափով, հավելյալ՝ 1500-ից, եկամուտը միջին տարեկան գնի 0,5%-ն է, կապիտալը կորցնելու հավանականությունը փոքր է։

Մեծ Բրիտանիայի Սբերբանկի ակտիվների կառավարում - հավատարմագրային կառավարում

Ներդրումներ կատարելը քրտնաջան աշխատանք է և պահանջում է լիարժեք նվիրում և որոշակի հմտություններ: Հակառակ դեպքում մեծանում է ներդրված կապիտալը կորցնելու հավանականությունը, իսկ ներդրումների արդյունավետությունը նվազում է։ Կայուն բարձր եկամուտ ապահովելու համար կարող եք ձեր ֆինանսական գործարքները վստահել 1996 թվականից այդ ծառայությունները մատուցող և իր ոլորտում առաջատար հանդիսացող կազմակերպության մասնագետին։

Սբերբանկի ակտիվների կառավարում - կենսաթոշակային խնայողություններ

2003 թվականին Ռուսաստանի ֆինանսների նախարարությունը ընտրել է ամենահարմար կազմակերպությունը, որը կկարողանա ապահովել կենսաթոշակային խնայողությունների հավատարմագրային կառավարում։ Հաղթող է ճանաչվել MC Sberbank Asset Management-ը: Այս պահին այն առաջատարներից է վերահսկվող կենսաթոշակային խնայողությունների քանակով։ Գործունեությունն ուղղված է երկարաժամկետ հեռանկարում ֆինանսների ավելացմանը։ Սա ձեռք է բերվում պորտֆելի համար արժեթղթերի մանրակրկիտ ընտրության միջոցով, որոնք ունեն ամենաբարձր որակը և տեմպերի աճի ներուժը: Ձեր կենսաթոշակային խնայողությունները ներդնելու իրավիճակի մասին միշտ կարող եք տեղեկանալ բնակության վայրում գտնվող PFR գրասենյակում: