Pogoji za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnic. Finančna stabilnost zavarovalnice Zahteve banke za stabilnost zavarovalnice

Finančna stabilnost zavarovalnice je takšno stanje njenih finančnih sredstev, v katerem je zavarovalnica sposobna pravočasno in v roku izpolnjevati svoje tekoče in prihodnje finančne obveznosti do vseh subjektov na račun lastnih in izposojenih sredstev. predpisani volumen.

Ob pojmu finančne stabilnosti zavarovalnice obstaja ožji pojem, in sicer finančna stabilnost zavarovalnega poslovanja. To je sposobnost zavarovalnice, da vzdržuje ravnotežje med prihodki iz zavarovalne dejavnosti in stroški izpolnjevanja obveznosti do zavarovancev. Za znak finančne stabilnosti zavarovalnih poslov se šteje finančni rezultat njihovega poslovanja brez primanjkljaja.

Koncept finančne stabilnosti na področju zavarovalniške dejavnosti se nekoliko razlikuje od enakega koncepta, ki velja za druge sektorje gospodarstva. Nezavarovalnica z uporabo izposojenih sredstev običajno natančno ve, kdaj in koliko mora plačati svojim poslovnim partnerjem.

V zavarovalnici je drugače. Zavarovalnica tvori glavnino svojega premoženja na račun izposojenih sredstev, vendar lahko z visoko stopnjo verjetnosti oceni čas in višino prihodnjih plačil. Ta okoliščina prisili zavarovalnico, da se pri izpolnjevanju zavarovalnih obveznosti osredotoči ne le na sredstva zavarovalnih rezerv, ki so posebej namenjena izplačilu zavarovalnih plačil, temveč tudi na lastna sredstva, brez izpolnjevanja drugih obveznosti.

Finančno stabilnost zavarovalnice zagotavljajo zunanji in notranji dejavniki, ki imajo določene značilnosti (tabela 4.7).

Tabela 4.7. Dejavniki za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnice

(neupravljano)	1. Stanje gospodarstva države
	2. Stanje zavarovalniškega trga
	3. Državna ureditev zavarovalniške dejavnosti
	4. Stanje zavarovalniškega trga
	5. Stanje infrastrukture zavarovalnega trga
	6. Stanje na borzi
	7. Solventnost prebivalstva itd.
Notranji (upravljano)	1. Velikost zavarovalne organizacije, njena specializacija
	2. Razvoj in trajnost baze strank
	3. Organizacijska struktura upravljanja
	4. Uravnotežen zavarovalni portfelj
	5. Sestava in struktura zavarovalnih rezerv
	6. Tarifna politika
	7. Pozavarovalna politika
	8. Naložbena politika
	9. Obvladovanje stroškov itd.

Pomembne so predvsem zunanje okoliščine, ki jih podjetje ne more spremeniti in se jim je prisiljeno prilagajati.

Zunanji dejavniki vključujejo splošno stanje nacionalnega gospodarstva, državno ureditev zavarovalniških dejavnosti, razmere na zavarovalniškem in delniškem trgu, solventnost in potrošniške preference prebivalstva.

Notranji dejavniki za zagotavljanje finančne stabilnosti zajemajo obvladljive parametre zavarovalne organizacije, vključno z organizacijsko strukturo, stanjem zavarovalnega portfelja, tarifo, pozavarovalno naložbeno politiko zavarovalnice itd.

Problem zagotavljanja finančne stabilnosti je mogoče obravnavati na dva načina: kot opredelitev sistema verjetnosti pomanjkanja sredstev v katerem koli letu in kot razmerje med prihodki in odhodki za preteklo tarifno obdobje.

Stopnja pomanjkanja sredstev zavarovalnice je v veliki meri odvisna od velikosti zavarovalnega portfelja (skupine zavarovalnih premij). Za določitev stopnje verjetnosti pomanjkanja sredstev se uporablja koeficient profesorja F.V. Konshina:

K \u003d 1 - T / n x T,

kjer je T povprečna tarifna stopnja za zavarovalni portfelj;

n je število zavarovanih predmetov.

Oceniti finančno stabilnost kot razmerje med prihodki in odhodki

za tarifno obdobje lahko uporabite koeficient finančne stabilnosti

zavarovalni sklad (K):

K \u003d D + Zf / R,

kjer je D - znesek dohodka za tarifno obdobje;

Zf - znesek sredstev v rezervnih skladih;

P - znesek stroškov za tarifno obdobje.

Finančna stabilnost zavarovalnega poslovanja bo višja, čim večji bo koeficient stabilnosti zavarovalnega sklada.

Finančna stabilnost zavarovalnice kot sistema, ki se prilagaja spremembam v zunanjem okolju, ima dve značilnosti: plačilno sposobnost, to je sposobnost plačevanja svojih obveznosti, in razpoložljivost finančnega potenciala za razvoj, da se lahko spopade z morebitnimi spremembami v zunanjem okolju. pogoji.

Solventnost je najpomembnejši kazalnik zanesljivosti zavarovalnice, njene finančne stabilnosti in zato glavni kazalnik privlačnosti družbe za potencialne stranke.

Finančni potencial zavarovalnice so finančna sredstva, ki so v finančnem obtoku in se uporabljajo za zavarovalne in investicijske dejavnosti.

Finančni potencial zavarovalnice je sestavljen iz dveh glavnih delov - lastniškega in izposojenega kapitala, pritegnjeni del kapitala pa v veliki meri prevladuje nad lastniškim kapitalom zavarovalnice.

V skoraj vseh državah OECD, razen v Koreji, je eden od pogojev za izdajo dovoljenja za opravljanje zavarovalne dejavnosti, da ima zavarovalnica minimalni kapital, za katerega so zahteve v različnih državah različne, v državah EU pa se razlikujejo glede na vrsto zavarovanja1. . Poleg lastniških ali enakovrednih skladov številne države EU potrebujejo organizacijski sklad, ki je deponiran za več let.

V skladu s čl. 25 zakona o zavarovalnih garancijah za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnice so:

Ekonomsko upravičene zavarovalne stopnje;

Zavarovalne rezerve, ki zadostujejo za izpolnitev obveznosti iz zavarovalnih, sozavarovalnih, pozavarovalnih, vzajemnih zavarovanj;

Lastna sredstva;

Pozavarovanje.

Zavarovalne rezerve in lastna sredstva zavarovatelja morajo biti zavarovana s sredstvi, ki izpolnjujejo zahteve razpršenosti, likvidnosti, izterljivosti in donosnosti.

Lastna sredstva zavarovalnic (razen vzajemnih zavarovalnic, ki zavarujejo samo svoje člane) vključujejo odobreni kapital, rezervni kapital, dodatni kapital, zadržani dobiček.

Zavarovalnica mora imeti v celoti vplačan odobreni kapital, katerega znesek ne sme biti nižji od minimalnega zneska odobrenega kapitala, določenega s tem zakonom.

Najmanjša velikost odobrenega kapitala zavarovalnice je določena s 3. odstavkom čl. 25 zakona o zavarovanju.

Zavarovalnica lahko prenese obveznosti, ki jih je prevzela po zavarovalnih pogodbah (zavarovalni portfelj) na eno zavarovalnico ali več zavarovalnic (nadomestitev zavarovalnice), ki imajo dovoljenje za opravljanje tistih vrst zavarovanj, za katere se zavarovalni portfelj prenaša, in imajo dovolj lastnih sredstev. , torej ustrezne zahteve glede solventnosti ob upoštevanju novih zavez. Prenos zavarovalnega portfelja se izvede v skladu s postopkom, ki ga določa zakonodaja Ruske federacije.

Zavarovalnega portfelja ni mogoče prenesti, če:

Sklenitev zavarovalnih pogodb, ki so predmet prenosa v nasprotju z zakonodajo Ruske federacije;

Neskladnost zavarovalnice, ki prevzema zavarovalni portfelj, z zahtevami finančne stabilnosti zakona o zavarovanju;

Odsotnost pisnega soglasja zavarovancev, zavarovancev za zamenjavo zavarovalnice;

Odsotnost v dovoljenju, izdani zavarovalnici, ki prevzema zavarovalni portfelj, navedbe vrste zavarovanja, na podlagi katerega so bile sklenjene zavarovalne pogodbe;

Zavarovalnica, ki prenaša zavarovalni portfelj, nima sredstev, sprejetih za zavarovanje zavarovalnih rezerv (razen v primeru insolventnosti (stečaj)).

Hkrati s prenosom zavarovalnega portfelja se prenesejo sredstva v višini zavarovalnih rezerv, ki ustrezajo prenesenim zavarovalnim obveznostim.

Če zavarovalna pravila zavarovalnice, ki prevzema zavarovalni portfelj, niso v skladu z zavarovalnimi pravili zavarovalnice, ki prenese zavarovalni portfelj, je treba z zavarovancem dogovoriti spremembe pogojev zavarovalnih pogodb.

Zadostnost lastnih sredstev zavarovalnice zagotavlja njeno plačilno sposobnost pod dvema pogojema: prisotnost zavarovalnih rezerv, ki niso nižja od standardne ravni, in pravilna naložbena politika.

Predpogoj za zagotavljanje plačilne sposobnosti zavarovalnic je spoštovanje določenega razmerja sredstev in obveznosti oziroma minimalnega kapitala.

Minimalni kapital je jamstvo za izpolnitev obveznosti zavarovalnice. V skladu z evropskimi zavarovalniškimi direktivami morajo zavarovalnice imeti na začetku zavarovalne dejavnosti zadostna sredstva v obliki minimalnega jamstvenega sklada in lastna sredstva za poslovanje, ki služijo kot rezerva za izpolnjevanje obveznosti do zavarovancev v vsakem trenutku.

Vprašanja zagotavljanja plačilne sposobnosti zavarovalnic so bila posvečena delom L.A. Orlanyuk-Malitskaya, ki je postavila znanstvene temelje za regulativne zahteve za izračun solventnosti ruskih zavarovalnic.

V skladu s "Predpisom o postopku izračuna s strani zavarovalnic normativnega razmerja sredstev in zavarovalnih obveznosti, ki jih prevzamejo" (odredba Ministrstva za finance Rusije z dne 02.11.01 št. 90n s spremembami 14.01.05 št. 2n ), lastniški kapital zavarovalnice se izračuna kot vsota dovoljenega (rezervnega), dodatnega, rezervnega kapitala, zadržanega dobička poročevalskega leta in preteklih let, zmanjšanega za znesek nepokritih izgub poročevalskega leta in preteklih let, dolgovi delničarjev (udeležencev) za vložke v odobreni (osnovni) kapital, lastne delnice, odkupljene od delničarjev, neopredmetena sredstva in terjatve, ki jim je potekla zapadlost.

Normativno razmerje med premoženjem in sprejetimi zavarovalnimi obveznostmi se razume kot znesek, v katerem mora imeti zavarovatelj lastniški kapital prost morebitnih prihodnjih obveznosti, razen pravic do terjatev ustanoviteljev, zmanjšanega za znesek neopredmetenih sredstev in terjatev, zapadlost ki je potekel. Ta vrednost se imenuje dejanski minimalni kapital.

Normativni minimalni kapital življenjskih zavarovanj je enak zmnožku 5 % rezerv življenjskih zavarovanj in prilagoditvenega faktorja.

Prilagoditveni faktor je opredeljen kot razmerje med rezervo življenjskega zavarovanja minus pozavarovalčev delež v življenjski zavarovalni rezervi in ​​vrednostjo navedene rezerve. Če je korekcijski faktor manjši od 0,85, se za izračun vzame enak 0,85.

Standardni minimalni kapital za zavarovanja, ki niso življenjska zavarovanja, je enak višjemu od naslednjih dveh kazalnikov, pomnoženem s prilagoditvenim faktorjem.

Prvi kazalnik se izračuna na podlagi zavarovalnih premij (prispevkov) za obračunsko obdobje - leto (12 mesecev) pred datumom poročanja in je enak 16 % zneska obračunanih zavarovalnih premij (prispevkov) po zavarovalnih pogodbah, ko - zavarovanja in pogodbe, sprejete v pozavarovanje, za obračunsko obdobje zmanjšano za:

Zavarovalne premije (prispevki), vrnjene zavarovancem (pozavarovalcem) v zvezi s prenehanjem (spremembo pogojev) zavarovalnih pogodb, sozavarovanja in pogodb, sprejetih v pozavarovanje v obračunskem obdobju;

Odbitki zavarovalnih premij (prispevkov) po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanje v rezervo preventivnih ukrepov za obračunsko obdobje;

Odbitki zavarovalnih premij (prispevkov) po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanja v primerih, ki jih določa veljavna zakonodaja, za obračunsko obdobje.

Zavarovalnica, ki posluje manj kot 12 mesecev, kot obračunsko obdobje za prvi kazalnik vzame obdobje od dneva prve pridobitve licence do datuma poročanja.

Drugi kazalnik se izračuna na podlagi zavarovalnih plačil za obračunsko obdobje - 3 leta (36 mesecev) pred datumom poročanja in je enak 23% ene tretjine zneska:

Zavarovalna plačila, ki so bila dejansko opravljena po zavarovalnih, sozavarovalnih pogodbah in obračunana po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, zmanjšani za zneske premoženja, povezanega z uveljavitvijo terjatve (regresa), prenesene na zavarovalnico, ki jih ima zavarovanec (zavarovanec, upravičenec) proti zavezancu za škodo, povrnjeno zaradi zavarovanja, v obračunskem obdobju;

Zavarovalnica, ki opravlja zavarovanje razen življenjskega zavarovanja manj kot 3 leta, drugega kazalca ne izračuna.

Obračunsko obdobje za izračun korekcijskega faktorja je eno leto. Korekcijski faktor se izračuna kot vsotno razmerje:

Dejansko opravljena zavarovalna vplačila po zavarovalnih, sozavarovalnih pogodbah in obračunana po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, zmanjšani za obračunani delež pozavarovateljev v zavarovalnih plačilih, v obračunskem obdobju;

Spremembe rezerve za prijavljene, a neporavnane škode in rezerve za nastale, a neprijavljene škode po zavarovanjih, sozavarovalnih pogodbah in pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, zmanjšane za spremembe deleža pozavarovateljev v teh rezervacijah, za obračunsko obdobje;

na vsoto(ne izključuje delež pozavarovateljev):

Dejansko opravljena zavarovalna plačila po zavarovalnih, sozavarovalnih pogodbah in obračunana po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje v obračunskem obdobju;

Spremembe rezerve za prijavljene, a neporavnane škode in rezerve za nastale, a neprijavljene škode po zavarovanjih, sozavarovalnih pogodbah in pogodbah, sprejetih v pozavarovanje za obračunsko obdobje.

Če v obračunskem obdobju ni vplačil zavarovanj po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanju in obračunanih po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, se vzame prilagoditveni koeficient = 1.

Če je po izračunu korekcijski faktor manjši od 0,5, se za namene nadaljnjega izračuna vzame enak 0,5; če je večje od 1, potem enako 1.

Zavarovalnica, ki posluje manj kot 12 mesecev, kot obračunsko obdobje za prilagoditveni faktor vzame obdobje od dneva prve pridobitve licence do datuma poročanja.

Če dejanski podatki o poslih v vrsti obveznega zavarovanja za najmanj 3 leta kažejo stabilne pozitivne finančne rezultate za vsako leto za navedeno vrsto zavarovanja in če je višina zavarovalnih premij (prispevkov) za to vrsto zavarovanja najmanj 25 % zneska zavarovalnih premij (premij) za zavarovanja razen življenjskega zavarovanja, nato v dogovoru z

Ministrstvo za finance Rusije lahko pri izračunu prvega in drugega kazalnika za to vrsto zavarovanja sprejme manj, vendar ne manj kot dve tretjini zgornjih vrednosti.

Hkrati se standardni minimalni kapital za zavarovanja, razen življenjskih zavarovanj, določi kot vsota standardnih minimalnih kapitalov, izračunanih ločeno za zgoraj navedene vrste obveznih zavarovanj in druge vrste zavarovanj, razen življenjskih zavarovanj.

Standardni minimalni kapital zavarovalnice, ki opravlja življenjska zavarovanja in zavarovanja, razen življenjskega zavarovanja, se določi tako, da se sešteje standardni minimalni kapital za življenjska zavarovanja in standardni minimalni kapital za zavarovanja, ki niso življenjska zavarovanja.

Če je standardna velikost minimalnega kapitala zavarovalnice manjša od minimalnega zneska odobrenega (osnovnega) kapitala, določenega z zakonom o zavarovalništvu, se za standardno velikost vzame zakonsko določen minimalni znesek dovoljenega (osnovnega) kapitala. minimalnega kapitala zavarovalnice.

Izračun razmerja med dejanskim in standardnim minimalnim kapitalom izvaja zavarovalnica četrtletno.

Dejanski minimalni kapital zavarovalnice ne sme biti manj normativni minimalni kapital.

Če je ob koncu poročevalskega leta dejanska višina minimalnega kapitala zavarovalnice presegla standardni minimalni kapital za manj kot 30 %, je zavarovatelj dolžan predložiti načrt izboljšanja svojega finančnega položaja v potrditev Ministrstvu za finance Republike Slovenije. Rusija. Vzorčni načrt finančne sanacije je bil potrjen z odredbo zavarovalnega nadzora z dne 24. oktobra 1996 št. 02-02/21.

Zgoraj opisani izračun lahko predstavimo v nekoliko poenostavljeni obliki:

Vsako četrtletje morajo biti izpolnjeni naslednji pogoji:

Ob koncu leta se to stanje okrepi:

F ≥ 1,3 (Nzh + Ni),

kje: N g – standardna velikost minimalnega kapitala življenjskega zavarovanja je enaka zmnožku vsote rezerv življenjskih zavarovanj in korekcijskega faktorja K amr 〈 0,85;

Ni je standardni minimalni kapital za druge vrste zavarovanj, enak:

max (0,16(S–S rastor –R pm–S obvezno); 0,23 × 1/3 (Plačilo + ΔRZU + ΔRPNU)) × K popravek, kjer je K popravek ≥ 0,5

Iz analize zgoraj opisane metodologije za izračun solventnosti lahko sklepamo, da bo pri dovolj velikih količinah sprejete zavarovalne odgovornosti (natečenih zavarovalnih premij) za druge vrste zavarovanj razen življenjskih zavarovanj prvi kazalnik standardnega minimalnega kapitala presegel lastniški kapital. kapital zavarovalnice, brez kakršnih koli prihodnjih obveznosti, dejanska velikost zavarovalninega minimalnega kapitala pa bo manjša od njegove standardne velikosti. Zato mora zunanji razvoj zavarovalnice zaradi, na primer, povečanja obsega zavarovanja, nujno spremljati njen notranji razvoj (povečanje odobrenega kapitala, rezervnega kapitala, dobička itd.)

Čista vrednost sredstev zavarovalnic, ustanovljenih v obliki delniških družb, ki je potrebna za oceno ustreznosti odobrenega kapitala, se ocenjuje na podlagi računovodskega poročila na način, ki ga določita Ministrstvo za finance Rusije in Zvezna komisija za trg vrednostnih papirjev kot razlika med zneskom sredstev, sprejetim v izračun, in zneskom obveznosti, sprejetim v izračun.

Če se ob koncu drugega in vsakega naslednjega poslovnega leta izkaže, da je vrednost čistega premoženja zavarovalnice v obliki delniške družbe (družbe z omejeno odgovornostjo) manjša od odobrenega kapitala, družba je dolžan prijaviti in registrirati na predpisan način zmanjšanje odobrenega kapitala v skladu z zahtevami zakonodaje Ruske federacije (člena 90 in 99 Civilnega zakonika Ruske federacije).

Spodaj finančna stabilnost Zavarovalno organizacijo razumemo kot stabilnost njenega finančnega položaja, ki jo zagotavlja zadosten delež lastnega kapitala (neto sredstva) kot del virov financiranja. Zunanja manifestacija finančne stabilnosti zavarovalnice je njena solventnost, kar pa je treba razumeti kot sposobnost zavarovalnice, da izpolni obveznosti za izplačilo zavarovalne vsote ali zavarovalne odškodnine zavarovancu ali zavarovancu po zavarovalnih pogodbah.

V skladu s Ch. 3 zakona o zavarovalništvu, ki določa postopek za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnic v Ruski federaciji, so jamstva za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnic:

• ekonomsko upravičene zavarovalne stopnje;
• zavarovalne rezerve, ki zadostujejo za izpolnitev obveznosti iz zavarovalnih, sozavarovalnih, pozavarovalnih, vzajemnih zavarovanj;
• lastna sredstva;
• pozavarovalni sistem.

Lastna sredstva zavarovalnic vključujejo odobreni kapital, rezervni kapital, dodatni kapital, zadržani dobiček. Zadostna velikost odobreni kapital zagotavlja finančno stabilnost družbe ob ustanovitvi in ​​za začetno obdobje delovanja, ko je obseg zavarovalnih premij majhen. Najnižji znesek odobrenega kapitala je določen z veljavno zakonodajo in ustanovnimi dokumenti družbe. Uporablja se lahko tako za zagotavljanje statutarnih dejavnosti kot tudi za kritje stroškov zavarovalnih plačil v primeru nezadostnosti zavarovalnih rezerv in zavarovalnih prihodkov.

Naslednji pogoj za zagotovitev finančne stabilnosti je oblikovanje zavarovalnih rezerv in skladov, ki odražajo višino obveznosti zavarovalnice za zavarovalna plačila, ki trenutno niso izpolnjena.

Obveznost zavarovalnic oblikovanja zavarovalnih rezerv je zapisana v Zakonu o zavarovalništvu. V skladu z njim zavarovalnice iz prejetih zavarovalnih premij oblikujejo zavarovalne rezerve, potrebne za prihodnja zavarovalna plačila osebnih zavarovanj, premoženjskih zavarovanj in zavarovanj odgovornosti.

Opozoriti je treba, da če zavarovalnica izvaja več vrst zavarovanj, se rezerve za vsako vrsto oblikujejo posebej.

Zavarovalne rezerve je treba oblikovati in položiti v skladu s pravili, ki jih je odobril FFMS Rusije v naslednjih predpisih:

• 1) Odredba Ministrstva za finance Rusije z dne 2. julija 2012 št. 100n "O odobritvi postopka za namestitev sredstev zavarovalnih rezerv s strani zavarovalnic";
• 2) Odlok Ministrstva za finance Rusije z dne 18. oktobra 2002 št. 24-08/13 "O primerih izračuna rezerve za nastale, a neprijavljene izgube in stabilizacijske rezerve s strani zavarovalnic".

Zavarovalnica ima pravico oblikovati zavarovalne rezerve v skladu s predpisi iz zgornjih predpisov, pa tudi v dogovoru z Ministrstvom za finance Ruske federacije v primerih, določenih s Pravilnikom o oblikovanju zavarovalnih rezerv za drugo zavarovanje. kot življenjsko zavarovanje, odobreno z odredbo Ministrstva za finance Rusije z dne 11. junija 2002 51n, lahko izračuna druge zavarovalne rezerve in (ali) uporabi druge metode njihovega izračuna. Struktura zavarovalnih rezerv je prikazana na sl. 3.2.

riž. 3.2.

Naslednji dejavnik, ki zagotavlja finančno stabilnost zavarovalnice, je upoštevanje normativnega razmerja med prevzetimi sredstvi in ​​obveznostmi.

Zavarovalnice so dolžne upoštevati normativna razmerja med prevzetimi sredstvi in ​​zavarovalnimi obveznostmi v višini t.i. standardni minimalni kapital. Metodologijo za izračun teh količnikov in njihovih standardnih vrednosti določi Zvezna agencija za nadzor zavarovalniške dejavnosti v skladu s Pravilnikom o postopku izračuna s strani zavarovalnic standardnega razmerja sredstev in zavarovalnih obveznosti, ki so jih prevzeli, odobrenega z odredbo. Ministrstva za finance Ruske federacije z dne 2. novembra 2001 št. 90n. Ta metodologija ne velja za zavarovalne zdravstvene organizacije v smislu poslovanja za obvezno zdravstveno zavarovanje.

Normativno razmerje med premoženjem zavarovalnice in prevzetimi zavarovalnimi obveznostmi (normativni minimalni kapital) se razume kot znesek, v katerem mora zavarovalnica glede na posebnosti sklenjenih pogodb in obsega prevzetih zavarovalnih obveznosti imeti lastnega kapitala, brez morebitnih prihodnjih obveznosti, razen pravic ustanoviteljev, zmanjšanega za znesek neopredmetenih sredstev in terjatev, katerih zapadlost je potekla (dejanska višina minimalnega kapitala).

Bistvo sedanje metodologije za ocenjevanje solventnosti zavarovalnice je primerjava dejanske velikosti minimalnega kapitala z standardna velikost, izračunan po podatkih ocenjene zavarovalnice v skladu z imenovano rezervacijo.

Dejanska marža solventnost zavarovalnice se izračuna kot vsota:

• odobreni kapital;
• dodatni kapital;
• rezervni kapital;
• zadržani dobiček poročevalskega leta in preteklih let;
• zmanjšano za:
• – nepokrite izgube poročevalskega leta in preteklih let;
• – .dolgovi delničarjev (udeležencev) za vložke v odobreni kapital;
• – lastne delnice, odkupljene od delničarjev;
• - neopredmetena sredstva;
• - Terjatve, ki so potekle.

Normativna marža se izračuna na podlagi Pravilnika o postopku za izračun s strani zavarovalnic normativnega razmerja sredstev in zavarovalnih obveznosti, ki jih prevzamejo ločeno za življenjska zavarovanja in za zavarovanja razen življenjskih zavarovanj.

Normativna velikost zavarovalniškega minimalnega kapitala za zavarovanja, ki niso življenjska zavarovanja, je enaka največjemu od dveh spodaj obravnavanih kazalnikov, pomnoženega s korekcijskim faktorjem.

Prvi kazalnik je kazalnik, izračunan na podlagi zavarovalnih premij (prispevkov) za 12 mesecev pred datumom poročanja. Ta kazalnik je enak 16 % zneska zavarovalnih premij (prispevkov), obračunanih po zavarovalnih, sozavarovalnih pogodbah in pogodbah, sprejetih v pozavarovanje za obračunsko obdobje, zmanjšano za znesek:

• zavarovalne premije (prispevke), vrnjene zavarovancem (pozavarovalcem) v zvezi s prenehanjem (spremembo pogojev) zavarovalnih pogodb, sozavarovanja in pogodb, sprejetih v pozavarovanje za obračunsko obdobje;
• odbitki od zavarovalnih premij (prispevkov) po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanja v rezervo preventivnih ukrepov za obračunsko obdobje;
• drugi odbitki od zavarovalnih premij (prispevkov) razen zavarovalnih pogodb, sozavarovanja v primerih, ki jih določa veljavna zakonodaja, za obračunsko obdobje.

Drugi kazalnik je kazalnik, izračunan na podlagi izplačil zavarovanj, obračunsko obdobje za njegov izračun je tri leta (36 mesecev) pred datumom poročanja. Ta kazalnik je enak 23% 1/3 zneska:

• zavarovalna plačila, ki so bila dejansko opravljena po zavarovalnih, sozavarovalnih pogodbah in obračunana po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, zmanjšani za zneske premoženja, povezanega z uveljavitvijo pravice do terjatve, prenesene na zavarovalnico, ki jih ima zavarovanec (zavarovanec, upravičenec) do osebe odgovoren za škodo, povrnjeno zaradi zavarovanja, za obračunsko obdobje;
• spremembe rezerve za prijavljene, a neporavnane škode in rezerve za nastale, a neprijavljene škode po zavarovanjih, sozavarovalnih pogodbah in pogodbah, sprejetih v pozavarovanje za obračunsko obdobje.

Zavarovalnica, ki ima do datuma poročanja manj kot tri leta (36 mesecev) od prejema po ustaljenem postopku licence za zavarovanje, razen življenjskega zavarovanja, drugega kazalca ne izračuna.

Obračunsko obdobje za izračun prilagoditvenega faktorja je leto (12 mesecev) pred datumom poročanja. Popravni koeficient je opredeljen kot razmerje vsote: dejansko izvedenih zavarovalnih vplačil po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanja in obračunanih po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, minus obračunani delež pozavarovateljev v zavarovalnih plačilih za obračunsko obdobje; spremembe rezerve za prijavljene, a neporavnane škode in rezerve za nastale, a neprijavljene škode po zavarovanjih, sozavarovalnih pogodbah in pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, zmanjšane za spremembe deleža pozavarovateljev v teh rezervah za obračunsko obdobje; na znesek (brez deleža pozavarovateljev): dejansko opravljena zavarovalna plačila po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanja in obračunana po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje za obračunsko obdobje; spremembe rezerve za prijavljene, a neporavnane škode in rezerve za nastale, a neprijavljene škode po zavarovanjih, sozavarovalnih pogodbah in pogodbah, sprejetih v pozavarovanje za obračunsko obdobje.

Če v obračunskem obdobju ni zavarovalnih plačil po zavarovalnih pogodbah, sozavarovalnih pogodbah in pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, se prilagoditveni koeficient vzame enak 1.

Če je korekcijski faktor manjši od 0,5, se za namene izračuna vzame enak 0,5, če je več kot 1 - enako 1.

Zavarovalnica, ki ji je od dneva prejema licence za zavarovanje razen življenjskega zavarovanja do datuma poročanja po ustaljenem postopku preteklo manj kot eno leto (12 mesecev), uporablja obdobje od dneva prejema licence za datum poročanja kot obračunsko obdobje pri izračunu prilagoditvenega faktorja.

Če dejanski podatki o poslih po vrstah obveznega zavarovanja za najmanj tri leta kažejo stabilne pozitivne finančne rezultate za vsako leto za navedeno vrsto zavarovanja in če je višina zavarovalnih premij (prispevkov) za to vrsto zavarovanja najmanj 25 % zneska zavarovalnih premij (prispevkov) za zavarovanje, razen življenjskega zavarovanja, potem se lahko v dogovoru z FFMS Rusije uporabijo obrestne mere za izračun prvega in drugega kazalnika za to vrsto zavarovanja v zneskih, ki so nižji od predvidenih. za zgoraj navedeno uredbo, vendar ne manj kot 2/3 nastavljenih vrednosti.

Normativni minimalni kapital zavarovalnice, ki opravlja življenjska zavarovanja in zavarovanja, razen življenjskega zavarovanja, se določi tako, da se sešteje normativni minimalni kapital za življenjska zavarovanja in normativni minimalni kapital za druga zavarovanja razen življenjskih zavarovanj.

Če je standardna velikost minimalnega kapitala zavarovalnice nižja od minimalnega zneska odobrenega (osnovnega) kapitala, določenega v čl. 25 Zakona o zavarovalništvu, potem se kot standardna velikost minimalnega kapitala zavarovalnice vzame zakonsko določen minimalni znesek odobrenega kapitala.

Če ob koncu poročevalskega leta dejanska velikost minimalnega kapitala zavarovalnice presega standardno velikost minimalnega kapitala za manj kot 30%, zavarovatelj predloži v odobritev Ministrstvu za finance Ruske federacije kot del letne računovodske izkaze načrt za izboljšanje finančnega stanja. Ta načrt lahko predvideva spremembo velikosti odobrenega kapitala, širitev pozavarovalnih poslov, spremembo tarifne politike, zmanjšanje terjatev in obveznosti, spremembo strukture sredstev, pa tudi uporabo drugih sredstev. metode ohranjanja plačilne sposobnosti, ki niso v nasprotju z zakonodajo Ruske federacije.

Izračun razmerja med dejanskim in standardnim minimalnim kapitalom izvaja zavarovalnica četrtletno.

Drug pomemben pogoj za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnic je uporabo sistema pozavarovanja.

Prenos dela tveganj v pozavarovanje omogoča reševanje številnih pomembnih problemov, vključno s stabilizacijo rezultatov dejavnosti zavarovalnice za daljše obdobje v primeru negativnih rezultatov celotnega zavarovalnega portfelja skozi vse leto; širitev obsega dejavnosti (prevzemanje velikega števila tveganj) in povečanje konkurenčnosti; varovanje lastnega premoženja v neugodnih okoliščinah. Vendar pa mora zavarovalnica oceniti ekonomsko učinkovitost te rešitve.

Prednost pozavarovanja je v tem, da zavarovalnica s pozavarovanjem prevzetih tveganj ustvari dodatna jamstva za svojo finančno stabilnost. Posledično dobi zavarovanec dodatno zaupanje v popolno in pravočasno povračilo škode.

Za krepitev pozicij zavarovalnic kot tržnih subjektov in za oceno njihove finančne stabilnosti pri nadzoru zavarovalniške dejavnosti s strani države obstajajo določeni standardi, katerih spoštovanje je obvezno. Postopek za izračun in vrednotenje takšnih standardov urejajo številni dokumenti, predvsem zakon "O organizaciji zavarovalništva v Ruski federaciji". Zlasti navaja, da so ekonomsko upravičene zavarovalne stopnje jamstvo za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnice; pozavarovanje; lastna sredstva; zavarovalne rezerve, ki zadostujejo za izpolnitev obveznosti iz zavarovalnih, sozavarovalnih, pozavarovalnih, vzajemnih zavarovanj.

V skladu s čl. 25 Zakona o zavarovalništvu so jamstva za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnice:

ekonomsko upravičene zavarovalne stopnje;

zavarovalne rezerve, ki zadostujejo za izpolnitev obveznosti iz zavarovalnih, sozavarovalnih, pozavarovalnih, vzajemnih zavarovanj;

lastna sredstva;

pozavarovanje.

Zavarovalne rezerve in lastna sredstva zavarovatelja morajo biti zavarovana s sredstvi, ki izpolnjujejo zahteve razpršenosti, likvidnosti, izterljivosti in donosnosti.

Lastna sredstva zavarovalnic (z izjemo vzajemnih zavarovalnic, ki zavarujejo izključno svoje člane) vključujejo odobreni kapital, rezervni kapital, dodatni kapital in zadržani dobiček. Sestava in struktura sredstev, sprejetih za kritje lastnih sredstev zavarovalnice, je določena z Odredbo št. 149n ruskega Ministrstva za finance z dne 16. decembra 2005 (z naknadnimi spremembami in dopolnitvami).

Zavarovalnica mora imeti v celoti vplačan odobreni kapital, katerega višina ne sme biti nižja od minimalnega zneska odobrenega kapitala, določenega z Zakonom o zavarovalništvu.

Najmanjša velikost odobrenega kapitala zavarovalnice je določena s 3. odstavkom čl. 25 Zakona o zavarovalništvu.

Zavarovalnica lahko prenese obveznosti, ki jih je prevzela po zavarovalnih pogodbah (zavarovalni portfelj) na eno zavarovalnico ali več zavarovalnic (nadomestitev zavarovalnice), ki imajo dovoljenje za opravljanje tistih vrst zavarovanj, za katere se zavarovalni portfelj prenaša, in imajo dovolj lastnih sredstev. , tj. ustrezne zahteve glede solventnosti ob upoštevanju na novo prevzetih obveznosti. Prenos zavarovalnega portfelja se izvede v skladu s postopkom, ki ga določa zakonodaja Ruske federacije.

Zavarovalnega portfelja ni mogoče prenesti, če:

sklenitev zavarovalnih pogodb, ki so predmet prenosa v nasprotju z zakonodajo Ruske federacije;

neskladnost zavarovalnice, ki sprejme zavarovalni portfelj, z zahtevami finančne stabilnosti Zakona o zavarovalništvu;

odsotnost pisnega soglasja zavarovancev, zavarovancev za zamenjavo zavarovalnice;

odsotnost v dovoljenju, izdani zavarovalnici, ki prevzema zavarovalni portfelj, navedbe vrste zavarovanja, na podlagi katerega so bile sklenjene zavarovalne pogodbe;

zavarovalnica, ki prenaša zavarovalni portfelj, nima sredstev, sprejetih za zavarovanje zavarovalnih rezerv (razen v primeru insolventnosti ali stečaja).

Hkrati s prenosom zavarovalnega portfelja se prenesejo sredstva v višini zavarovalnih rezerv, ki ustrezajo prenesenim zavarovalnim obveznostim. Če zavarovalna pravila zavarovalnice, ki prevzema zavarovalni portfelj, niso v skladu z zavarovalnimi pravili zavarovalnice, ki prenese zavarovalni portfelj, je treba spremembe pogojev zavarovalnih pogodb dogovoriti z zavarovalcem.

Zadostnost lastnih sredstev zavarovalnice zagotavlja njeno plačilno sposobnost pod dvema pogojema: prisotnost zavarovalnih rezerv, ki niso nižja od standardne ravni, in pravilna naložbena politika.

Drug dokument, ki opredeljuje finančne standarde za zavarovalnice, je "Pravilnik o postopku izračuna s strani zavarovalnic normativnega razmerja sredstev in zavarovalnih obveznosti, ki so jih prevzeli", odobren z odredbo Ministrstva za finance z dne 02.11.2001 št. 90-n. . Ta uredba določa metodologijo četrtletnega izračuna minimalnega kapitala, ki se razume kot znesek, v katerem mora zavarovatelj na podlagi posebnosti sklenjenih pogodb in obsega prevzetih zavarovalnih obveznosti imeti ali ima lastni kapital, prost kakršnih koli prihodnje obveznosti, razen terjatev ustanoviteljev, zmanjšane za znesek neopredmetenih sredstev in zapadlih terjatev. Hkrati pa dejanska velikost minimalnega kapitala zavarovalnice ne sme biti manjša od standardne velikosti minimalnega kapitala zavarovalnice.

Če ob koncu poročevalskega leta dejanska velikost minimalnega kapitala zavarovalnice presega standardno velikost minimalnega kapitala za manj kot 30%, zavarovatelj predloži v odobritev Ministrstvu za finance Ruske federacije kot del letne računovodske izkaze načrt za izboljšanje finančnega stanja.

V načrtu so navedeni konkretni ukrepi, ki prispevajo k stabilizaciji finančnega stanja, z navedbo trajanja dogodka in višine prihodkov (prihrankov), ki naj bi jih prejeli od tega dogodka.

Pri izdelavi načrta je treba dati prednost ukrepom, ki vodijo k izboljšanju finančnega položaja zavarovalnice v najkrajšem možnem času.

Kot ukrepe finančne sanacije je mogoče predvideti: spremembo velikosti odobrenega kapitala, razširitev pozavarovalnih poslov, spremembo tarifne politike, zmanjšanje terjatev in obveznosti do kupcev, spremembo strukture sredstev ter uporabo drugih načinov vzdrževanja plačilne sposobnosti, ki niso v nasprotju z zakonodajo Ruske federacije.

Drug pomemben dokument, katerega cilj je stabilizacija finančnega položaja zavarovalnic in zavarovalniškega trga kot celote, je odredba Ministrstva za finance z dne 16. decembra 2005 št. krije lastna sredstva zavarovalnic«.

Finančna stabilnost zavarovalnice se v veliki meri zagotavlja z vzdrževanjem odobrenega kapitala na ustrezni ravni in zagotavljanjem čistih sredstev, t.j. lastna visoko likvidna sredstva. V skladu s 3. odstavkom 25. člena zakona se najnižji znesek odobrenega kapitala določi na podlagi osnovnega zneska, ki je enak 30 milijonov rubljev, in ustreznih koeficientov (od 1 do 4), določenih glede na naravo. izvajane dejavnosti.

Vrednost čistih sredstev in njena pozitivna dinamika sta eden od kazalcev finančne blaginje vsakega podjetja, zato bi morale zavarovalnice redno spremljati vrednost čistih sredstev. Od leta 2007 je določena v skladu s skupno odredbo Ministrstva za finance Ruske federacije št. 7-n z dne 1. februarja 2007 in Zvezne službe za finančne trge z dne št. delniških družb". Po tem dokumentu se vrednost čistih sredstev določi po bilanci stanja zavarovalnice tako, da se znesek sredstev zmanjša za znesek obveznosti (tj. obseg obveznosti), sprejet za izračun. Oceno vrednosti čistih sredstev mora družba izdelati četrtletno in ob koncu leta na ustrezne datume poročanja ter razkriti v medletnih in letnih računovodskih izkazih.

Predpogoj za zagotavljanje plačilne sposobnosti zavarovalnic je spoštovanje določenega razmerja sredstev in obveznosti oziroma minimalnega kapitala.

Minimalni kapital je jamstvo za izpolnitev obveznosti zavarovalnice. V skladu z evropskimi zavarovalniškimi direktivami morajo zavarovalnice imeti na začetku zavarovalne dejavnosti zadostna sredstva v obliki minimalnega jamstvenega sklada in lastna sredstva za poslovanje, ki služijo kot rezerva za izpolnjevanje obveznosti do zavarovancev v vsakem trenutku.

Vprašanja zagotavljanja plačilne sposobnosti zavarovalnic so bila posvečena delom L.A. Orlanyuk-Malitskaya, ki je postavila znanstvene temelje za regulativne zahteve za izračun solventnosti ruskih zavarovalnic. .

V skladu s Pravilnikom o postopku izračuna s strani zavarovalnic normativnega razmerja sredstev in zavarovalnih obveznosti, ki so jih prevzeli (Odredba Ministrstva za finance Rusije z dne 2. novembra 2001 št. 90n, veljavna, kakor je bila spremenjena z Odlokom št. 14.1.2005) se osnovni kapital zavarovalnice izračuna kot vsota odobrenega (osnovnega) kapitala, dodatnega, rezervnega kapitala, zadržanega dobička poročevalskega leta in preteklih let, zmanjšanega za znesek nepokritih izgub poročanja. leto in pretekla leta, dolgovi delničarjev (udeležencev) za vložke v odobreni (osnovni) kapital, lastne delnice, odkupljene od delničarjev, neopredmetena sredstva in zapadle terjatve.

Normativno razmerje med premoženjem in sprejetimi zavarovalnimi obveznostmi se razume kot znesek, v katerem mora imeti zavarovatelj lasten kapital, brez kakršnih koli prihodnjih obveznosti, z izjemo terjatve ustanoviteljev, zmanjšan za znesek neopredmetenih sredstev in terjatev, katerih zapadlost je potekla. Ta vrednost se imenuje dejanski minimalni kapital.

Normativni minimalni kapital življenjskih zavarovanj je enak zmnožku 5 % rezerv življenjskih zavarovanj in prilagoditvenega faktorja.

Prilagoditveni faktor je opredeljen kot razmerje med rezervo življenjskega zavarovanja minus pozavarovalčev delež v življenjski zavarovalni rezervi in ​​vrednostjo navedene rezerve. Če je korekcijski faktor manjši od 0,85, se za izračun vzame enak 0,85.

Korekcijski faktor , opredeljeno kot razmerje vsote, vključno z:

dejansko opravljena zavarovalna plačila po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanju in obračunana po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, zmanjšani za obračunani delež pozavarovateljev v zavarovalnih plačilih za! obračunsko obdobje;

sprememba rezerve za prijavljene, a neporavnane škode in rezerve za nastale, a neprijavljene škode po zavarovanjih, sozavarovalnih pogodbah in pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, zmanjšana za spremembe deleža pozavarovateljev v teh rezervah za obračunsko obdobje;

na znesek (ne izključuje deleža pozavarovateljev), vključno z:

dejansko opravljena zavarovalna plačila po zavarovalnih, sozavarovalnih pogodbah in obračunana po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje za obračunsko obdobje;

spremembe rezerve za prijavljene, a neporavnane škode in rezerve za nastale, a neprijavljene škode po zavarovanjih, sozavarovalnih pogodbah in pogodbah, sprejetih v pozavarovanje v obračunskem obdobju.

obveznosti, izstop iz katerih povzroča regulativne ukrepe« zavarovalniškega nadzora.

Standardni minimalni kapital za zavarovanja, ki niso življenjska zavarovanja, je enak višjemu od naslednjih dveh kazalnikov, pomnoženem s prilagoditvenim faktorjem.

Prvi kazalnik se izračuna na podlagi zavarovalnih premij (prispevkov) za obračunsko obdobje - leto (12 mesecev) pred datumom poročanja in je enak 16 % zneska zavarovalnih premij (prispevkov), obračunanih v okviru zavarovanja, so -zavarovalne pogodbe in pogodbe, sprejete v pozavarovanje, za obračunsko dobo, zmanjšano za:

zavarovalne premije (prispevke), vrnjene zavarovancem (pozavarovalcem) v zvezi s prenehanjem (spremembo pogojev) zavarovalnih pogodb, sozavarovanja in pogodb, sprejetih v pozavarovanje v obračunskem obdobju;

odbitki zavarovalnih premij (prispevkov) po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanja v primerih, ki jih določa veljavna zakonodaja, za obračunsko obdobje.

Zavarovalnica, ki posluje manj kot 12 mesecev, kot obračunsko obdobje za prvi kazalnik vzame obdobje od dneva prve pridobitve licence do datuma poročanja.

Drugi kazalnik se izračuna na podlagi zavarovalnih plačil za obračunsko obdobje - 3 leta (36 mesecev) pred datumom poročanja in je enak 23% ene tretjine zneska:

zavarovalna plačila, ki so dejansko opravljena po zavarovalnih, sozavarovalnih pogodbah in obračunana po pogodbah, sprejetih v pozavarovanje, zmanjšani za zneske premoženja v zvezi z uveljavitvijo terjatve (regresa), prenesene na zavarovalnico, ki jih ima zavarovanec (zavarovanec, upravičenec) proti zavezancu za škodo, povrnjeno zaradi zavarovanja, v obračunskem obdobju;

spremembe rezerve za prijavljene, a neporavnane škode in rezerve za nastale, a neprijavljene škode po zavarovalnih, sozavarovalnih in pozavarovalnih pogodbah za obračunsko obdobje.

Zavarovalnica, ki opravlja zavarovanje razen življenjskega zavarovanja manj kot 3 leta, drugega kazalca ne izračuna.

Obračunsko obdobje za izračun korekcijskega faktorja je eno leto. Prilagoditveni koeficient se izračuna kot razmerje med zneskom: dejansko izvedena zavarovalna plačila po zavarovalnih pogodbah, sozavarovanje.

Ministrstvo za finance Rusije je z odredbo št. 90n z dne 2. novembra 2001 odobrilo Pravilnik o postopku izračuna s strani zavarovalnic normativnega razmerja sredstev in zavarovalnih obveznosti, ki so jih prevzeli.

Normativno razmerje med sredstvi in ​​obveznostmi zavarovatelja se razume kot vrednost (mag plačilne sposobnosti), v okviru katere mora zavarovatelj na podlagi posebnosti sklenjenih pogodb in obsega prevzetih obveznosti imeti lasten kapital, brez kakršnega koli bodoče obveznosti, razen terjatev ustanoviteljev, zmanjšane za znesek neopredmetenih sredstev in terjatev, katerih zapadlost je potekla.

Uredba vzpostavlja metodologijo za izračun minimalnega kapitala in določa obveznost zavarovalnic, da na podlagi računovodskih in poročevalskih podatkov četrtletno analizirajo svoj finančni položaj.

Kontrola minimalnega kapitala se zmanjša na določitev normativnega in dejanskega minimalnega kapitala ter njuno primerjavo.

V skladu s to uredbo je mešana nadzor plačilne sposobnosti. Prvič, zavarovalnice vsako četrtletje neodvisno nadzorujejo svojo plačilno sposobnost. Drugič, zavarovalniški nadzorni organi letno nadzirajo solventnost. Hkrati, če normativno razmerje sredstev in obveznosti ob koncu leta ni izpolnjeno, poročilo o solventnosti predloži zavarovalnica četrtletno.

Koncept finančne stabilnosti in dejavniki njenih komponent

Finančna stabilnost je širok pojem, katerega eden od dejavnikov je plačilna sposobnost. Poleg plačilne sposobnosti, ki je eden od odločilnih dejavnikov finančnega stanja, na kakovost slednje vplivajo številni drugi dejavniki.

Finančno stabilnost zavarovalnice določa, prvič, njegova solventnostna rezerva, tj. vrednost lastnih sredstev, in drugič, stopnjo zaščite pred katastrofalnimi nesrečami, t.j. kakovost zavarovalnega portfelja.

Stopnja inflacije pomembno vpliva na finančno stabilnost zavarovalnic. Inflacijski procesi spodkopavajo spodbude za gospodarsko rast, povečujejo učinkovitost proizvodnje na podlagi znanstvenega in tehnološkega napredka.

Prvič, to je vpliv na skladnost zavarovalnih rezerv z obveznostmi, ki jih je prevzela zavarovalnica.

Drugič, vpliv inflacije je različen glede na trajanje obveznosti zavarovalnice.

Tretjič, inflacija ima velik vpliv na plasiranje zavarovalnih rezerv. Na splošno na tem področju dejavnosti inflacija predstavlja enake težave za zavarovalnice kot za vse druge finančne družbe.

Četrtič, inflacija vpliva na naložbeni dohodek zavarovalnice kot osnovo za indeksiranje obveznosti.

Končno, petič, inflacija vpliva na sestavo zavarovalniških rezerv. Ena najpogostejših metod reševanja odliva zavarovancev v obdobju inflacije je njihova udeležba v dobičku zavarovalnice.

Vplačani odobreni kapital; razumne zavarovalne cene; skladnost z normativno korelacijo aktov in obveznosti zavarovalnice; zavarovalne rezerve in njihovo plasiranje - sestavine finančne stabilnosti zavarovalnice

Člen 25 nove različice zakona "O organizaciji zavarovalnih poslov v Ruski federaciji" določa, da "morajo imeti zavarovalnice v celoti vplačan odobreni kapital, katerega znesek ne sme biti nižji od ugotovljenega minimalnega zneska odobrenega kapitala. ." Za zavarovalnice, ki se ukvarjajo z osebnim zavarovanjem (razen akumulativnih vrst zavarovanj) in zavarovanjem premoženja, mora biti minimalni odobreni kapital najmanj 30 milijonov rubljev. Zavarovalnice, ki se ukvarjajo z osebnim zavarovanjem, vključno z akumulativnimi vrstami zavarovanja, pa tudi zavarovanjem premoženja, morajo imeti minimalni odobreni kapital 60 milijonov rubljev.

Tradicionalno velja, da je lastniški kapital kazalnik, ki daje posplošen opis finančne stabilnosti, velikosti podjetja in služi kot glavni vir pridobivanja nekratkoročnih sredstev. Dolgoročno financiranje je odločilnega pomena za razvoj podjetja. Glede na izbrano strategijo se lahko en ali drug del lastniškega kapitala obravnava kot vir kritja obratnih sredstev, ki so potrebna za opravljanje statutarne dejavnosti družbe. V teoriji finančne analize se ta del imenuje lastna (neto) obratna sredstva.

Zavarovalnice so v skladu z veljavno zakonodajo dolžne upoštevati normativna razmerja med prevzetimi sredstvi in ​​zavarovalnimi obveznostmi. Metodologijo za izračun teh količnikov in njihove standardne velikosti določi zvezni izvršilni organ za nadzor zavarovalne dejavnosti. Pri razvoju te zahteve zakona Ruske federacije "O organizaciji zavarovalnih poslov v Ruski federaciji" je z odredbo Ministrstva za finance Ruske federacije z dne 2. novembra 2001 št. 90n "Uredba o je bil potrjen postopek za izračun normativnega razmerja prevzetih sredstev in zavarovalnih obveznosti zavarovalnic.

Navodilo, odobreno z ukazom Rosstrakhnadzorja, določa, da mora za zagotovitev plačilne sposobnosti znesek prostih sredstev zavarovalnice, izračunan kot razlika med skupnim zneskom sredstev in zneskom njegovih obveznosti, ustrezati standardnemu znesku, t.j. je treba spoštovati:

kjer je A dejanska velikost premoženja zavarovalnice;

O - dejanski obseg obveznosti zavarovalnice;

H - normativni (tj.

Najnižji dovoljeni) znesek presežka zavarovateljevega premoženja nad njegovimi obveznostmi.

Hkrati se pod normativnim razmerjem med premoženjem zavarovalnice in prevzetimi zavarovalnimi obveznostmi (normativni minimalni kapital) razume znesek, v katerem zavarovalnica na podlagi posebnosti sklenjenih pogodb in obsega zavarovanja. prevzetih obveznosti, mora imeti lasten kapital, brez kakršnih koli prihodnjih obveznosti, razen terjatev ustanoviteljev, zmanjšan za znesek neopredmetenih sredstev in terjatev, katerih zapadlost je potekla.

V skladu s Pravilnikom o oblikovanju zavarovalnih rezerv za druga zavarovanja razen življenjskega zavarovanja, odobrenim z odredbo Ministrstva za finance Ruske federacije z dne 11. junija 2002 št. 51n z zadnjimi spremembami z dne 23. junija 2003. Zavarovalne rezerve za tvegane vrste zavarovanj v skladu s tem pravilnikom vključujejo:

Rezerva prenosne premije;

Rezerve za izgube: rezerva za prijavljene, a neporavnane izgube in rezerva za nastale, a neprijavljene izgube;

stabilizacijska rezerva;

Rezerva za izravnavo škode za obvezno zavarovanje civilne odgovornosti lastnikov vozil;

Rezerva za nadomestilo stroškov vplačila zavarovanj obveznega zavarovanja civilne odgovornosti lastnikov vozil v naslednjih letih;

Druge zavarovalne rezerve (rezerva za katastrofe, rezerva za nihanje izgube).

Pozavarovanje kot finančna transakcija, ki omogoča doseganje finančne stabilnosti

Pozavarovanje omogoča zagotovitev vseh teh nezgod, zato je treba potrebo po pozavarovanju oblikovati na naslednji način:

Odškodnina za škodo na posamezno tveganje;

Odškodnina za eno zelo veliko tveganje;

Odškodnina za škodo, povezano z nastankom enega katastrofalnega dogodka.

Večja škoda je lahko posledica:

Seštevanje škode za en zavarovalni dogodek;

Večje od povprečnega števila zavarovanih dogodkov;

Več izgub v enem letu, v nasprotju s prevladujočim trendom.

Pozavarovanje odločilno vpliva na zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnice. Prvič, pri vsaki posamezni vrsti zavarovanja je neizogibno veliko zelo velikih ali še posebej velikih tveganj, ki jih ena zavarovalnica ne more prevzeti v celoti. Kar zadeva posebej velika tveganja, lahko bodisi omeji svojo sprejemljivost v skladu s svojimi finančnimi zmožnostmi in se odloči za sozavarovanje z drugimi zavarovalnicami, ki delujejo na istem trgu ali celo na različnih trgih, ali pa sprejme velik delež zavarovanja. tveganje s pričakovanjem, da ga prenese na drugo zavarovalnico ali pozavarovalnico. V katero smer bo šla zavarovalnica, je odvisno od izbrane vrste zavarovanja, hkrati pa je najpomembnejše, da bo to omogočilo, da se bo zavarovalnica bolje zaščitila v primeru posebej velikih tveganj in zmanjšala stopnjo odgovornosti v primerjavi z zavarovalnico. prevzetih obveznosti. Z drugimi besedami, »velika tveganja« v njenem portfelju so zmanjšana na raven, ki omogoča zavarovalnici, da jih varno prevzame.

Drugič, s pomočjo pozavarovanja je mogoče izravnati nihanja v poslovanju zavarovalnice v več letih, saj pri pozavarovanju deluje enako načelo porazdelitve tveganj kot pri zavarovanju. Na poslovanje zavarovalnice v enem letu lahko negativno vplivajo bodisi znatne izgube zaradi velikega števila zavarovalnih izplačil, ki jih povzroči nastop enega zavarovalnega dogodka, bodisi zelo slabi rezultati celotnega zavarovalnega portfelja med letom. Pozavarovanje izravnava taka nihanja in s tem dosega stabilnost poslovanja zavarovalnice v več letih, kar je izjemno pomembno za zagotavljanje finančne stabilnosti zavarovalnice.