Obratna sredstva. Sestava obratnega kapitala podjetja

Revolving sredstva - to je skupek obratnih proizvodnih sredstev in obtočnih sredstev (z vidika ekonomske teorije obstaja koncept obratnih sredstev).

Obratna proizvodna sredstva- to so predmeti dela z življenjsko dobo največ 1 leta, ki v procesu uporabe spremenijo svojo naravno-materialno obliko in takoj v celoti prenesejo svojo vrednost na izdelane izdelke (dela, storitve) v enem obratovalni cikel. Spodaj obratovalni cikel se razume kot čas od trenutka pridobitve surovin in materialov do trenutka prejema denarja od prodaje končnih izdelkov.

Sestava proizvodnih sredstev v obtoku:

· proizvodne rezerve;

nedokončana proizvodnja, polizdelki lastne proizvodnje;

· prihodnja poraba.

Za proizvodne zaloge katera koli blagovna znamka materialnih virov (surovine, osnovni materiali, pomožni materiali, gorivo, energija, kupljeni polizdelki, sestavni deli, nadomestni deli, posode, embalažni material, predmeti nizke vrednosti in obrabni predmeti), ki jih prejme potrošniško podjetje, vendar ne vendar se uporablja v procesni proizvodnji in se nahaja v podjetju, ne glede na kraj skladiščenja.

Za delo v teku vključuje izdelke, ki niso dokončani v proizvodnji v posameznih delavnicah, kot tudi izdelke, ki jih služba tehničnega nadzora ne sprejme in niso predani v skladišče gotovih izdelkov.

Za odloženi stroški Vključuje stroške podjetja v tem poročevalskem obdobju, vendar se v naslednjih obdobjih odpiše na stroške proizvodnje. Ti vključujejo stroške:

Za razvoj nekaterih vrst izdelkov in novih tehnoloških procesov;

Za neenakomerna popravila osnovnih sredstev med letom ob odsotnosti ustrezne rezerve ipd.

obtočna sredstva- to so sredstva, ki so povezana s servisiranjem procesa kroženja izdelkov, ki ne sodelujejo pri oblikovanju vrednosti izdelkov, ampak so njeni nosilci.

Sestava obtočnih sredstev:

Končni izdelki na zalogi

končni izdelki odposlani in na poti;

gotovina v obračunih, na obračunskih računih;

· kratkoročne finančne naložbe;

Terjatve.

Razmerje med posameznimi elementi obratnega kapitala oziroma njihovimi sestavnimi deli se imenuje struktura obratnega kapitala .

Sredstva, dana (vložena) v ustvarjanje obratnih sredstev, se imenujejo obratna sredstva . Obratna sredstva - finančna kategorija. Obratna sredstva so namenjena oblikovanju potrebnih zalog in zalog zalog, za stroške prihodnjih obdobij, za pravočasno plačevanje. Razpoložljivost obratnih sredstev podjetju omogoča nemoten proces dobave, proizvodnje in prodaje izdelkov.

Obratni kapital se lahko oblikuje iz naslednjih virov:

· lastna obratna sredstva (tj. lastna in enakovredna obratna sredstva – stabilne obveznosti);

· lastna obratna sredstva in izposojena obratna sredstva (kratkoročna posojila poslovnih bank).

Glavni in stalni vir povečanja lastnih obratnih sredstev je dobiček podjetja. Trajnostne obveznosti so obratna sredstva, ki ustrezajo lastnim sredstvi in ​​ne pripadajo podjetju, temveč so nenehno v njegovem gospodarskem obtoku. Med vzdržne obveznosti sodijo obveznosti do dobaviteljev, zaostala minimalna plača, plačila davkov in socialnih prispevkov v proračun itd. Obveznosti - sredstva, ki jih podjetje začasno pritegne in jih je treba vrniti ustreznim pravnim ali fizičnim osebam. Obveznosti v okviru trenutnih rokov plačila računov in obveznosti so normalne (zakonito). Kratkoročni krediti pri poslovnih bankah (izposojena sredstva) niso trajni, temveč le začasen vir zalog in stroškov, ki so v določenih obdobjih nujni zaradi zamud pri dobavi materialnih virov, odstopanj od načrta pri proizvodnji in trženju. procesov. Ker banka daje kratkoročna posojila v določenem odstotku, podjetje povečuje stroške, kar se odraža v povečanju stroškov proizvodnje.

Kroženje obratnih sredstev

Med delovanjem podjetje izvaja vzporedne dobavne, proizvodne in tržne dejavnosti. Z nakupom potrebnih materialnih in tehničnih virov podjetje zase opravlja oskrbovalne funkcije, proizvaja izdelke - proizvodnjo, prodaja proizvedene izdelke - trženje. V skladu z opravljanjem teh funkcij se izvaja kroženje obratnih sredstev. S sredstvi, ki so na voljo na tekočem računu (ali računih) in na blagajni, podjetje pridobi materialno-tehnična sredstva, ki jih potrebuje za proizvodnjo. Materiali se ne porabljajo takoj, nekaj jih je na zalogah, del, ki ga damo v proizvodnjo, pa je v izdelavi, gotovi, a še neprodani izdelki. V njih vložena obratna sredstva (predujem) so povezane . Denarna sredstva na tekočem računu ali v blagajni se lahko štejejo za prost obratna sredstva. Na račun brezplačnih obratnih sredstev podjetje pridobi materialne in tehnične vire, izplačuje plače osebju, proračunu in zunajproračunskim skladom.

Obrtni skladi so v nenehnem gibanju neprekinjeno krožijo, kar se odraža v nenehnem obnavljanju proizvodnega procesa. Obstajajo tri stopnje cikla.

1. Monetarna (pripravljalna) faza: D - T ... (denar - blago) .

Obrtni skladi začnejo svoje gibanje s predujem določenega zneska gotovine za nakup zalog. Na tej stopnji poteka prehod iz sfere cirkulacije v sfero proizvodnje.

2. Proizvodna faza: T - P - T / ... (Blago - Proizvodni proces - Blago) .

Ta faza poteka med proizvodnim procesom. Sestoji iz prenosa v proizvodnjo kupljenih materialnih sredstev – zalog. Na tej stopnji tokokroga napredna vrednost spet spremeni svojo obliko: prehaja iz oblike proizvodnje v obliko blaga. In glede na sestavo materiala se iz zalog materialne proizvodnje najprej spremeni v nedokončane izdelke, nato pa v končne izdelke - "Zaloga - proizvodni proces - končni izdelki".

3. Končna faza:T / - D / ... (Blago - Denar) .

Ta faza je sestavljena iz prodaje končnih izdelkov in prejema sredstev za prodajo. Na tej stopnji premoženje v obtoku preide iz stopnje proizvodnje v stopnjo obtoka in ponovno prevzame obliko denarja.

Formula vezja izgleda takole:

D - T ... T - P - T / ... T / - D / .

Razlika med ( D / - D) je znesek denarnega dohodka (bruto dohodek).

Na podlagi značilnosti obtoka se določi koncept obračanja obratnih sredstev.

Promet obratnega kapitala- to je gibanje obratnih sredstev v procesu proizvodnje in prodaje proizvedenih izdelkov (gradenj, storitev), to je trajanje enega celotnega kroženja obratnih sredstev, začenši od nakupa zalog in izplačila plač, do prodajo končnih izdelkov in prejem sredstev na obračunski račun podjetja.

Obdobje obračanja obratnega kapitala- to je čas, v katerem obratni kapital naredi zaokrožen cikel, to je obdobje proizvodnje in obdobje obtoka.

Obratna sredstva podjetja je skupek sredstev podjetja, namenjenih oblikovanju obratnih sredstev in sredstev obtoka. Obratna sredstva vključujejo sredstva, potrebna podjetju za ustvarjanje zalog v skladiščih in v proizvodnji, za obračune z dobavitelji, proračun, za izplačilo plač itd. Obstajajo sestava in struktura obratnih sredstev. Obratna sredstva so poleg glavne in delovne sile najpomembnejši element (faktor) proizvodnje. Nezadostna varnost podjetja z obratnimi sredstvi paralizira njegove dejavnosti in vodi v poslabšanje finančnega položaja.
Pod sestavo obratnega kapitala razumemo celoto elementov, ki jih tvorijo. Delitev obratnih sredstev na obratna sredstva in cirkulacijske sklade je določena s posebnostmi njihove uporabe in razporeditve na področjih proizvodnje in prodaje. Količina obratnih sredstev, ki se uporabljajo v proizvodnji, je odvisna predvsem od trajanja proizvodnih ciklov za izdelavo izdelkov, stopnje razvoja tehnologije, dovršenosti tehnologije in organizacije dela. Višina sredstev v obtoku je odvisna predvsem od pogojev prodaje izdelkov in stopnje organiziranosti sistema oskrbe in trženja izdelkov. Razmerje med posameznimi elementi obratnega kapitala, izraženo v odstotkih, imenujemo struktura obratnih sredstev. Razlika v strukturah obratnega kapitala po panogah je posledica številnih dejavnikov, zlasti posebnosti organizacije proizvodnega procesa, pogojev dobave in trženja, lokacije dobaviteljev in potrošnikov, strukture proizvodnih stroškov.
Upoštevajte sestavo obratnega kapitala podjetja po shemi (slika 8.1):

riž. 8.1. Sestava obratnega kapitala podjetja
Obratna sredstva so obvezni element proizvodnega procesa, glavni del stroškov proizvodnje. Manjša kot je poraba surovin, materialov, goriva in energije na enoto proizvodnje, bolj ekonomično se porabi delo, porabljeno za njihovo pridobivanje in proizvodnjo, cenejši je izdelek. Prisotnost podjetja z zadostnim obratnim kapitalom je nujen pogoj za njegovo normalno delovanje v tržnem gospodarstvu. Obtočna proizvodna sredstva industrijskih podjetij vključujejo del proizvodnih sredstev (proizvodna sredstva), katerih materialni elementi se v nasprotju z glavnimi proizvodnimi sredstvi porabijo v vsakem proizvodnem ciklu v delovnem procesu, njihova vrednost pa se prenese na produkt dela v celoti in takoj. Materialni elementi obtočnih sredstev se v procesu dela spreminjajo v svoji naravni obliki in fizikalno-kemijskih lastnostih. Ko se porabijo v proizvodnji, izgubijo uporabno vrednost. Nova uporabna vrednost nastane v obliki izdelkov, proizvedenih iz njih.
Obratni kapital podjetja je sestavljen iz treh delov:

• proizvodne rezerve;
• nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje;
• prihodnjo porabo.

Proizvodne zaloge so surovine, osnovni material, kupljeni polizdelki, pomožni material, gorivo, zabojniki, nadomestni deli, malovrednostni in obrabni predmeti.
Nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje - materiali, deli, sklopi in izdelki, ki so v postopku predelave in montaže, kot tudi polizdelki lastne proizvodnje, ki niso v celoti dokončani s proizvodnjo v nekaterih delavnicah podjetja in predmet nadaljnje obdelave v drugih delavnicah istega podjetja.
Omenjena vrtljiva sklada v svojem »gibanju« povezujemo tudi s sredstvi obtoka. Vključujejo:

• končni izdelki v skladiščih;
• blago v tranzitu – izdelki so odposlani, a niso plačani;
• gotovina na TRR v banki in blagajni podjetja;
• sredstva v obračunih s potrošniki, zlasti terjatve.

Glede na vire nastanka OS delimo na lastne in izposojene.
Lastna obratna sredstva so sredstva, ki so stalno na razpolago podjetju in se oblikujejo na račun lastnih sredstev (dobičkov itd.). Lastna obratna sredstva se lahko v procesu gibanja nadomestijo s sredstvi, ki so pravzaprav del njihovih lastnih, akontiranih za plače, a začasno prosta (zaradi enkratnega izplačila plač). Ta sredstva se imenujejo enakovredna lastnim ali stabilnim obveznostim.
Izposojena obratna sredstva - bančna posojila, obveznosti (komercialni kredit) itd.
Proces razvoja ekonomsko upravičenih vrednosti obratnih sredstev, potrebnih za organizacijo normalnega delovanja podjetja, se imenuje normalizacija obratnega kapitala. Tako je racionalizacija obratnih sredstev v določitvi količine obratnih sredstev, ki je potrebna za oblikovanje stalnih minimalnih in hkrati zadostnih zalog materialnih sredstev, nezmanjšljivih saldov nedokončane proizvodnje in drugih obratnih sredstev. Racionalizacija obratnega kapitala pomaga prepoznati notranje rezerve, zmanjšati trajanje proizvodnega cikla in hitreje prodati končne izdelke.
Normalizirani obratni kapital vključuje sredstva v zalogah, nedokončano proizvodnjo, stanje končnih izdelkov v skladiščih podjetja. Preostale elemente obratnega kapitala imenujemo nestandardizirani.
Norme obratnega kapitala označujejo minimalne zaloge zalog v podjetju in se izračunajo v dnevih zalog, normativih zalog delov, rubljev na obračunsko enoto itd.
Koeficient obratnega kapitala je produkt norme obratnih sredstev s kazalnikom, katerega normativ je določen. Izračunano v rubljih.
Stopnja obratnih sredstev (Nobs.) je naslednji znesek:
Nob.s. = Inv.c. + Hn.pr. + Ng.p., [rub.]
kjer je Nprz, - normiranje zalog; Nnpr. - ureditev nedokončanih del; Ngp. - normiranje zalog končnih izdelkov.
Zelo pomembno je poznati in analizirati strukturo obratnega kapitala v podjetju, saj ta v določeni meri označuje finančno stanje podjetja v tem ali drugem trenutku.
Pod strukturo obratnih sredstev se nanaša na razmerje med njihovimi posameznimi elementi v celoti.
Struktura obratnega kapitala v podjetju je nestabilna in se dinamika spreminja pod vplivom številnih razlogov. Razmislite o okvirni strukturi obratnega kapitala v strojegradnem podjetju (tabela 8.1).
Tabela 8.1
Prekomerno povečanje deleža terjatev, končnih izdelkov na zalogi, nedokončane proizvodnje kaže na poslabšanje finančnega stanja podjetja.
Terjatve označujejo preusmeritev sredstev iz prometa podjetja in njihovo uporabo s strani dolžnikov, dolžnikov v svojem prometu. Povečanje deleža nedokončane proizvodnje gotovih izdelkov v skladišču kaže na preusmeritev obratnih sredstev iz obtoka, zmanjšanje obsega prodaje in posledično dobička. Vse to kaže, da mora podjetje upravljati obratni kapital, da bi optimiziralo svojo strukturo in povečal promet. Vsako možno izboljšanje porabe obratnih sredstev je ena najpomembnejših nalog industrijskih podjetij. Bolj ko se uporabljajo surovine, gorivo in pomožni materiali, manj se jih uporablja za proizvodnjo določene količine izdelkov, s čimer se ustvarja možnost povečanja obsega industrijske proizvodnje.

Načrtujte

9.1. Sestava in struktura obratnih sredstev.

9.2. Ugotavljanje potrebe po obratnem kapitalu.

9.3. Kazalniki učinkovitosti porabe obratnih sredstev.

Sestava in struktura obratnih sredstev

Obratna sredstva so skupek predujmljenih sredstev za ustvarjanje in uporabo obratnih sredstev in prometnih sredstev z namenom zagotavljanja neprekinjenega procesa proizvodnje in prodaje izdelkov. Tipična sestava in klasifikacija obratnih sredstev sta podani v tabeli. 9.1.

Tabela 9.1. Sestava in razvrstitev obratnih sredstev

Vrste obratnih sredstev	Sestava obratnih sredstev	Značilnosti klasifikacije
Obratna proizvodna sredstva	1. Proizvodne zaloge: o surovine, osnovni materiali in polizdelki, pomožni materiali, gorivo, posode, nadomestni deli za popravila (itd.) o delovna sredstva z življenjsko dobo največ eno leto - manj vredni in obrabljeni predmeti in orodja, napeljave in oprema 2. Nedokončana proizvodnja in polizdelki lastne proizvodnje 3. Odloženi stroški	Normaliziran obratni kapital
obtočna sredstva	4. Končni izdelki na zalogi in odposlani, ki so v praznjenju 5. Blago poslano, vendar ga kupci niso plačali 6. Gotovina v blagajni in na bančnih računih 6. Terjatve 8. Sredstva v drugih naseljih	Nestandardizirana obratna sredstva

Potrebe po obratnih sredstvih v tržnih razmerah pogosto imenujemo poslovne potrebe oz finančne in operativne potrebe (FEP), ki so opredeljeni kot razlika med imobiliziranimi sredstvi v zalogah in dolgom kupcev ter dolgom podjetja do dobaviteljev. V mnogih zahodnih virih se imenuje razlika med kratkoročnimi sredstvi in ​​kratkoročnimi obveznostmi obratna sredstva.

Pri oblikovanju odobrenega kapitala podjetje samostojno določi načrtovano količino obratnih sredstev, potrebnih za njegove proizvodne dejavnosti, v obliki standarda v denarnem smislu. Potrebe podjetja po obratnih sredstvih nihajo skozi vse leto zaradi sezonskosti proizvodnje, neenakomernega prejema denarja za poslane izdelke. Glede na vire nastajanja se obratna sredstva podjetja delijo na lastna, posojila (bančna posojila), privabljena (s korporatizacijo) (slika 9.1). Za razliko od osnovnih sredstev, ki so večkrat vključena v proizvodni proces, obratna sredstva delujejo le v enem proizvodnem ciklu in v celoti prenašajo svojo vrednost na novo izdelan izdelek, zato jih imenujemo tudi variabilni kapital.

riž. 9.1.

Pri načrtovanju potreb po obratnih sredstvih se uporabljajo tri metode - analitična, koeficientna in neposredna obračunska metoda. Analitične in koeficientne metode se uporabljajo v podjetjih, ki stabilno poslujejo več kot eno leto, imajo statistične podatke za pretekla obdobja o spremembah vrednosti obratnih sredstev in nimajo na voljo zadostnega števila usposobljenih ekonomistov za podrobno delo v področje načrtovanja obratnih sredstev.

Analitična metoda vključuje ugotavljanje potrebe po obratnih sredstvih v višini njihovih povprečnih dejanskih stanj ob upoštevanju rasti obsega proizvodnje. Hkrati je treba upoštevati posebne pogoje za delovanje podjetja v prihodnjem letu. Ta metoda se uporablja v tistih podjetjih, kjer imajo sredstva, vložena v materialne vrednosti in stroške, velik delež v skupnem znesku obratnega kapitala.

Pri koeficientna metoda zaloge in stroški se delijo na tiste, ki so neposredno odvisni od sprememb obsega proizvodnje (surovine, material, stroški nedokončane proizvodnje, končni izdelki na zalogi) in niso odvisni od tega (rezervni deli, nizkovrednostni in obrabni predmeti, odloženi stroški) . Avtor prva skupina potrebe po obratnih sredstvih se določijo na podlagi njihove velikosti v izhodiščnem letu in stopnje rasti proizvodnje v prihodnjem letu. Za drugo skupino obratnih sredstev, ki nimajo sorazmerne odvisnosti od rasti obsega proizvodnje, se načrtuje potreba na ravni njihovih povprečnih dejanskih stanj v več letih. Po potrebi lahko kombinirate analitično in koeficientno metodo. Najprej analitična metoda določi potrebo po obratnem kapitalu, odvisno od obsega proizvodnje, nato pa z uporabo metode koeficientov upošteva spremembo obsega proizvodnje.

Metoda neposrednega štetja predvideva razumen izračun zalog za vsak element obratnega kapitala ob upoštevanju vseh sprememb na ravni organizacijskega in tehničnega razvoja podjetja, prevoza zalog in prakse obračunov med podjetji. Ta metoda je dolgotrajna, zahteva visoko usposobljene ekonomiste, sodelovanje zaposlenih v številnih podjetniških službah pri racionalizaciji. Metoda neposrednega računa se uporablja pri organizaciji novega podjetja in občasnem pojasnjevanju potreb po obratnem kapitalu obstoječih podjetij. Na splošno njegova vsebina vključuje naslednje faze dela:

1. Razvoj standardov zalog za nekatere glavne vrste zalog vsi elementi normaliziranega obratnega kapitala, izraženi v dnevih, odstotkih, grivnah na obračunsko enoto in podobno. Norma zalog obratnega kapitala je praviloma izražena v relativnih izrazih (dni ali odstotki). Izračuna se za vsak element obratnih sredstev in označuje vrednost minimalne ekonomsko upravičene zaloge zalog za določeno obdobje, ki je potrebna za zagotavljanje neprekinjenosti proizvodnega procesa.

2. Izračun povprečnih dnevnih stroškov določene vrste materialnih sredstev na podlagi njihovih ocen proizvodnih stroškov za 90, 180 ali 360 dni.

3. Določitev standarda lastnih obratnih sredstev v denarju za vsak element obratnega kapitala in celotno potrebo podjetja po obratnih sredstvih. Stopnja obratnega kapitala je minimalni znesek denarnih sredstev, ki jih podjetje nenehno potrebuje za svoje proizvodne dejavnosti. Od večine elementov obratnega kapitala je standard določen na naslednji način:

Splošni količnik obratnega kapitala, oz celotne potrebe v obratnem kapitalu podjetja je opredeljen kot vsota normativov, izračunanih za posamezne elemente obratnih sredstev.

Sestavo obratnega kapitala je treba razumeti kot elemente, ki so vključeni v njihovo sestavo:

• - proizvodne zaloge (surovine in osnovni material, kupljeni polizdelki, pomožni material, gorivo, rezervni deli itd.);
• - nedokončana proizvodnja;
• - prihodnja poraba;
• - končni izdelki v skladiščih;
• - poslani izdelki;
• - terjatve;
• - gotovina v blagajni podjetja in na bančnih računih.

obratna sredstva
Industrijski obratni kapital	obtočna sredstva
A) zaloge	B) Sredstva v proizvodnih stroških	B) Končni izdelki	D) Gotovina in obračuni
1. Surovine 2. Glavni materiali 3. Kupljeni polizdelki 4. Dodatki 5. Pomožni materiali 6. Gorivo 7. Posoda 8. Deli 9. Predmeti nizke vrednosti in dotrajani predmeti	10. Delo v teku 11. Polizdelki lastne proizvodnje 12. Odloženi stroški	13. Končni izdelki v skladišču podjetja 14. Poslani (vendar neplačani) izdelki	15. Denar po prodaji blaga

Surovine so izdelki ekstraktivne industrije.

Materiali so izdelki, ki so že bili določeno obdelani. Materiale delimo na osnovne in pomožne.

Glavni so materiali, ki so neposredno vključeni v sestavo proizvedenega izdelka (kovina, tkanine).

Pomožni - to so materiali, potrebni za zagotovitev normalnega proizvodnega procesa. Sami niso vključeni v sestavo končnega izdelka (mazivo, reagenti).

Polizdelki - izdelki, končani s predelavo v eni fazi in premeščeni za predelavo v drugo stopnjo. Polizdelki so lahko lastni in kupljeni. Če polizdelki niso proizvedeni v lastnem podjetju, ampak so kupljeni od drugega podjetja, se štejejo za kupljene in so vključeni v zalogo.

Nedokončana proizvodnja je izdelek (delo), ki ni opravil vseh stopenj (faze, prerazporeditve), ki jih predvideva tehnološki proces, kot tudi izdelki, ki niso dokončani, niso prestali testiranja in tehničnega prevzema.

Odloženi odhodki so odhodki določenega obdobja, ki jih je treba povrniti na račun nabavne vrednosti naslednjih obdobij.

Končni izdelki so v celoti dokončani končni izdelki ali polizdelki, prejeti v skladišču podjetja.

Terjatve - denar, ki ga fizične ali pravne osebe dolgujejo za dobavo blaga, storitev ali surovin.

Denar je denar, ki se hrani v blagajni podjetja, na bančnih računih in v obračunih.

Na podlagi elementarne sestave obratnega kapitala lahko izračunate njihovo strukturo. Struktura obratnih sredstev v podjetju kaže delež posameznih elementov v skupnem znesku sredstev. V proizvodni strukturi je razmerje med obratnimi proizvodnimi sredstvi in ​​prometnimi sredstvi v povprečju 4:1. V strukturi proizvodnih rezerv v povprečju industrije zavzemajo glavno mesto surovine in osnovni materiali. Bistveno nižji delež rezervnih delov in kontejnerjev (približno 3 %). Same zaloge imajo večji delež v gorivnih in materialno intenzivnih panogah. Struktura obratnega kapitala je odvisna od sektorske pripadnosti podjetja, narave in značilnosti organizacije proizvodnih dejavnosti, pogojev dobave in trženja, obračunov s potrošniki in dobavitelji.

Obratni kapital se deli na:

• - po ekonomski vsebini - za obratna proizvodna sredstva in obtočna sredstva;
• - glede na izvor nastanka - lastne in izposojene;
• - po metodi načrtovanja - na normalizirane in nenormalizirane.

Delitev obratnih sredstev na obratna sredstva in obtočna sredstva je posledica prisotnosti dveh sfer obtoka sredstev - sfere proizvodnje in sfere obtoka. Ekonomska vsebina proizvodnih sredstev v obtoku je utelešena v predmetih dela, ki se pretvorijo v končni izdelek in nanj v celoti prenesejo svojo vrednost. Ekonomska vsebina obtočnih skladov je utelešena v končnih izdelkih, gotovini in sredstvih v naseljih, ki služijo procesu kroženja družbenega proizvoda.

Prisotnost lastnih in izposojenih sredstev v prometu podjetja pojasnjujejo posebnosti financiranja proizvodnega procesa. Stalen minimalni znesek sredstev za financiranje potreb proizvodnje je treba zagotoviti z lastnimi obratnimi sredstvi. Lastna sredstva podjetja so najprej odobreni kapital in dobiček, ki ostaneta na razpolago podjetju po plačilu vseh davkov. Začasne potrebe po sredstvih iz objektivnih in subjektivnih razlogov pokrivajo izposojena sredstva. Najpogostejši razlogi za pomanjkanje lastnih obratnih sredstev so zapadle terjatve, podaljšanje obdobja proizvodnega cikla, širitev proizvodnje, povečanje zalog, podražitev predmetov dela itd. Izposojena sredstva vključujejo bančna posojila, obveznosti in druge obveznosti.

Financiranje dela obratnih sredstev na račun izposojenih sredstev velja za povsem normalno poslovanje. Vsa podjetja do neke mere privabljajo izposojena sredstva za financiranje kroženja obratnih sredstev. Poleg tega ima vsako podjetje tako imenovane vzdržne obveznosti - nezmanjševanje, trajno stanje obveznosti, sestavljeno iz zaostalih plač, do proračuna, prispevkov v socialne sklade itd. struktura financiranja obratna sredstva. Razmerje med zneski lastnih in izposojenih sredstev označuje finančno stabilnost podjetja. Menijo, da večji kot je delež lastnih sredstev, bolj je finančno stabilen. V svetovni praksi je sprejeto, da podjetje izgubi finančno stabilnost (neodvisnost), če se iz lastnih sredstev financira manj kot 10 % celotnega zneska obratnih sredstev.

Ekonomska osnova za delitev obratnega kapitala na normalizirana in nestandardizirana je potreba po njihovem načrtovanju, da se zagotovi nemoteno delovanje podjetja. Normalizirana obratna sredstva - to so obratna sredstva, katerih velikost je mogoče natančno določiti v obliki norme ali standarda. Zagotavljajo optimalno potrebo gospodarskih podjetij po določenih zalogah in predstavljajo več kot 75 % vseh obratnih sredstev. Normalizirana obratna sredstva vključujejo: zaloge blaga, denarna sredstva in poti, proizvodne zaloge, manjvredno in obrabljeno blago, odložene stroške. Nestandardizirana obratna sredstva - obratna sredstva, katerih višino je nemogoče ali težko določiti na načrtovan način. Finančni načrt ne predvideva normativov njihovih stanj. Višina teh sredstev se določi operativno. Nestandardizirana obratna sredstva vključujejo denarna sredstva na poravnalnih in drugih računih, terjatve do kupcev, odpremljeno blago in v hrambi.

Glavno mesto v obratnih sredstvih zasedajo sredstva, dana v zaloge: blago, zaloge, zabojniki, gorivo, material za gospodinjske potrebe, embalažni material. Približno 80 % obratnih sredstev v zalogah zalog zavzemajo sredstva, vložena v zaloge blaga.

Drug element obratnega kapitala gospodarskega podjetja je denar. Lahko so finančni instrumenti - so na računih v kreditnih in bančnih institucijah, v vrednostnih papirjih, pa tudi v blagajni podjetja. Ta element obratnega kapitala vključuje tudi kratkoročne finančne naložbe - naložbe sredstev podjetja v različne vrednostne papirje, depozitne račune pri bankah itd. za obdobje, krajše od enega leta.

Pomemben del obratnega kapitala so terjatve. Vključuje dolg odgovornih oseb, dobaviteljev po poteku plačilnega roka, davčnih organov v primeru preplačila davkov in drugih obveznih plačil v obliki akontacije. Druge vrste obratnih sredstev vključujejo odložene stroške in nekatera druga plačila.