Analiza i dijagnostika financijske i gospodarske djelatnosti poduzeća. Ekspresna analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća
Analiza financijske i gospodarske aktivnosti- ovo je sustavno, sveobuhvatno proučavanje, mjerenje i generalizacija utjecaja čimbenika na rezultate poduzeća obradom određenih izvora informacija (pokazatelji plana, računovodstvo, izvješćivanje). Komponente analize financijskih i gospodarskih aktivnosti su financijske i menadžerske analize.
Sadržaj analize financijsko-gospodarskih djelatnosti- duboko i sveobuhvatno proučavanje ekonomskih informacija i funkcionalnosti analiziranog poslovnog objekta kako bi se donijele optimalne upravljačke odluke kako bi se osigurala provedba proizvodnih programa poduzeća, ocijenila razina njihove provedbe, identificirale slabosti i unutar-ekonomske rezerve.
Uloga AFHD-a. Na temelju rezultata analize izrađuju se i obrazlažu upravljačke odluke. AFCD prethodi odlukama i radnjama, potkrepljuje ih i temelj je znanstvenog upravljanja proizvodnjom, osigurava njegovu objektivnost i učinkovitost. Važnu ulogu ima analiza u određivanju i korištenju rezervi za povećanje učinkovitosti proizvodnje.
Značenje. AFHD promiče ekonomično korištenje resursa, identifikaciju i implementaciju najboljih praksi, znanstvenu organizaciju rada, novu opremu i proizvodnu tehnologiju te sprječavanje nepotrebnih troškova.
Prilikom analize financijskih izvještaja možete koristiti različite metode (logične i formalizirane). Ali najčešće korištene metode financijske analize uključuju:
1) metoda apsolutnih, relativnih i prosječnih vrijednosti.
Metoda apsolutne vrijednosti karakterizirati broj, volumen (veličinu) procesa koji se proučava. Apsolutne vrijednosti uvijek imaju neku mjernu jedinicu: prirodnu, uvjetno prirodnu, troškovnu (novčanu).
Prirodne mjerne jedinice koriste se u slučajevima kada mjerna jedinica odgovara potrošačkim svojstvima proizvoda. Primjerice, tekstilna proizvodnja mjeri se u metrima, poljoprivredna proizvodnja u centnerima i tonama, a što se tiče električne energije, mjeri se u kilovatima.
Izračunati apsolutni pokazatelj, na primjer, je apsolutno odstupanje. Ovo je razlika između dva apsolutna indikatora istog imena:
±ΔP = P1 – P0
Gdje je P1 vrijednost apsolutnog pokazatelja u izvještajnom razdoblju, P0 je vrijednost apsolutnog pokazatelja u baznom razdoblju, ΔP je apsolutno odstupanje (promjena) pokazatelja.
Relativna vrijednost izračunava se kao omjer stvarne vrijednosti pokazatelja prema bazi usporedbe, t.j. dijeljenjem jedne količine s drugom. Relativna vrijednost se izračunava u ulomcima jedinice, koeficijentima.
Možete usporediti indikatore istog naziva koji se odnose na različita razdoblja, različite objekte ili različite teritorije. Rezultat takve usporedbe predstavlja koeficijent (baza za usporedbu se uzima kao jedinica) izražen u postocima i pokazuje koliko je puta ili za koliko posto uspoređeni pokazatelj veći (manji) od osnovnog.
2) Metoda usporedbe- najstarija, logična metoda analize. Pitanje usporedbe rješava se po principu "bolje ili gore", "više ili manje". To je uvelike posljedica osobitosti psihologije osobe koja uspoređuje predmete u parovima. Pri usporedbi koriste različite tehnike, na primjer, ljestvice.
3) Vertikalna analiza– prikaz financijskog izvješća u obliku relativnih pokazatelja. Ovaj prikaz vam omogućuje da vidite udio svake stavke bilance u njenom ukupnom iznosu. Obvezni elementi analize su vremenske serije ovih vrijednosti, putem kojih možete pratiti i predvidjeti strukturne promjene u sastavu imovine i izvorima njihovog pokrivanja.
Glavne značajke vertikalne analize:
Prijelaz na relativne pokazatelje omogućuje komparativnu analizu poduzeća, uzimajući u obzir specifičnosti industrije i druge karakteristike;
Relativni pokazatelji izglađuju negativan utjecaj inflatornih procesa koji značajno narušavaju apsolutne pokazatelje financijskih izvještaja i na taj način otežavaju njihovu dinamiku usporedbu.
4) Horizontalna analiza bilanca je izgradnja jedne ili više analitičkih tablica u kojima se apsolutni pokazatelji bilance nadopunjuju relativnim stopama rasta (pada). Stupanj agregacije pokazatelja utvrđuje analitičar. U pravilu se osnovne stope rasta uzimaju za određeni broj godina (susjednih razdoblja), što omogućuje analizu promjene pojedinih bilančnih stavki, kao i predviđanje njihove vrijednosti.
Horizontalna i vertikalna analiza međusobno se nadopunjuju. Stoga je u praksi moguće izraditi analitičke tablice koje karakteriziraju kako strukturu izvješćivanja financijskog oblika tako i dinamiku njegovih pojedinačnih pokazatelja.
5) Analiza trenda je dio prospektivne analize, neophodna je u menadžmentu za financijsko predviđanje. Trend je put razvoja. Trend se utvrđuje na temelju analize vremenskih serija kako slijedi: izrađuje se graf mogućeg razvoja glavnih pokazatelja organizacije, utvrđuje prosječna godišnja stopa rasta i izračunava se prognozirana vrijednost pokazatelja. Ovo je najlakši način za financijsko predviđanje. Sada, na razini pojedinačne organizacije, vremenski period obračuna je mjesec ili tromjesečje.
6) Faktorska analiza je metoda složenog i sustavnog proučavanja i mjerenja utjecaja čimbenika na vrijednost efektivnih pokazatelja.
Stvoriti faktorski sustav znači prikazati fenomen koji se proučava kao algebarski zbroj, količnik ili umnožak više čimbenika koji utječu na veličinu te pojave, a funkcionalno je ovisan o njoj.
7) Financijski pokazatelji koriste se za analizu financijskog stanja poduzeća i predstavljaju relativne pokazatelje utvrđene iz financijskih izvještaja, uglavnom iz bilance i računa dobiti i gubitka.
Kriteriji za procjenu financijskog stanja poduzeća korištenjem financijskih pokazatelja obično se dijele u sljedeće skupine:
Solventnost;
Profitabilnost, odnosno profitabilnost;
Učinkovitost u korištenju imovine;
Financijska (tržišna) stabilnost;
Poslovne aktivnosti.
Metode složene analize financijske i gospodarske djelatnosti.
skup analitičkih metoda i pravila za proučavanje ekonomije poduzeća,
Sljedeći koraci.
1) preciziraju se predmeti, svrha i zadaci analize, izrađuje se plan analitičkog rada.
2) razvija se sustav sintetičkih i analitičkih pokazatelja uz pomoć kojih se karakterizira predmet analize.
3) prikupljaju se i pripremaju potrebni podaci za analizu (provjerava se njihova točnost, dovodi u usporedivi oblik i sl.).
4) pravi se usporedba stvarnih rezultata upravljanja s pokazateljima plana izvještajne godine, stvarnim podacima prethodnih godina, s postignućima vodećih poduzeća, industrije u cjelini itd.
5) provodi se faktorska analiza: identificiraju se čimbenici i utvrđuje njihov utjecaj na rezultat.
6) identificiraju se neiskorištene i obećavajuće rezerve za povećanje učinkovitosti proizvodnje.
7) postoji procjena rezultata upravljanja, uzimajući u obzir djelovanje različitih čimbenika i utvrđenih neiskorištenih rezervi, izrađuju se mjere za njihovo korištenje.
Elementi, tehnike i metode analize koji se koriste u različitim fazama studije za:
Primarna obrada prikupljenih informacija (provjera, grupiranje, sistematizacija);
Proučavanje stanja i obrazaca razvoja proučavanih objekata;
Utvrđivanje utjecaja čimbenika na uspješnost poduzeća;
obračun neiskorištenih i perspektivnih rezervi za povećanje učinkovitosti proizvodnje;
Sažimanje rezultata analize i sveobuhvatne procjene djelatnosti poduzeća;
Obrazloženje planova gospodarskog i društvenog razvoja, upravljačkih odluka, raznih događanja.
Pojam i klasifikacija gospodarskih pričuva.
Ekonomske rezerve su stalno nove prilike za poboljšanje učinkovitosti aktivnosti.Rezerve se smatraju rezervama resursa (sirovine, materijali, oprema, gorivo itd.) koje su potrebne za nesmetano funkcioniranje poduzeća. Stvaraju se u slučaju dodatne potrebe za njima.
1) Na prostornoj osnovi: na farmi, sektorski, regionalni, nacionalni
2) Na temelju vremena:
Neiskorištene rezerve su izgubljene prilike za poboljšanje učinkovitosti proizvodnje u odnosu na plan ili dostignuća znanosti i najbolje prakse u prošlim vremenskim razdobljima.
Pod tekućim rezervama podrazumijeva se mogućnost poboljšanja rezultata gospodarske aktivnosti, što se može provesti u bliskoj budućnosti (mjesec, kvartal, godina).
Prospektivne rezerve se obično izračunavaju na duže vrijeme. Njihovo korištenje povezano je sa značajnim ulaganjima, uvođenjem najnovijih dostignuća znanstvenog i tehničkog napretka, restrukturiranjem proizvodnje, promjenom tehnologije proizvodnje, specijalizacijom itd.
3) Prema fazama životnog ciklusa proizvoda:
faza predprodukcije. Ovdje se mogu identificirati rezerve za povećanje učinkovitosti proizvodnje poboljšanjem dizajna proizvoda, poboljšanjem tehnologije njegove proizvodnje, korištenjem jeftinijih sirovina itd. Upravo u ovoj fazi objektivno se nalaze najveće rezerve za smanjenje troškova proizvodnje.
U fazi proizvodnje svladavaju se novi proizvodi, nove tehnologije, a zatim se provodi masovna proizvodnja. U ovoj fazi, iznos rezervi se smanjuje zbog činjenice da su već obavljeni radovi na stvaranju proizvodnih pogona, kupnji potrebne opreme i alata te uspostavljanju proizvodnog procesa. To su rezerve povezane s poboljšanjem organizacije rada, povećanjem njegovog intenziteta, smanjenjem zastoja opreme, uštedom i racionalnom upotrebom sirovina i materijala.
Operativna faza podijeljena je na jamstveni rok, tijekom kojeg je izvođač obvezan otkloniti probleme koje je uočio potrošač, i postjamstveni rok. U fazi rada objekta, rezerve za njegovo produktivnije korištenje i smanjenje troškova (ušteda električne energije, goriva, rezervnih dijelova i sl.) ovise uglavnom o kvaliteti izvedenih radova u prve dvije faze.
Rezerve u fazi odlaganja su prilike za stvaranje prihoda kao rezultat ponovne uporabe materijala za odlaganje i smanjenje troškova zbrinjavanja proizvoda nakon završetka njegovog životnog ciklusa.
4) po fazama procesa reprodukcije:
U području proizvodnje - glavne rezerve - povećanje učinkovitosti korištenja resursa
U sferi prometa - sprječavanje raznih gubitaka proizvoda na putu od proizvođača do potrošača, kao i smanjenje troškova povezanih sa skladištenjem, transportom i prodajom gotovih proizvoda).
5) po prirodi proizvodnje: u glavnoj proizvodnji, u pomoćnoj proizvodnji, u uslužnoj proizvodnji
6) prema vrsti djelatnosti: u poslovnim djelatnostima, investicijskim aktivnostima, financijskim aktivnostima
7) po ekonomskoj naravi: ekstenzivno, intenzivno
8) prema izvorima obrazovanja:
Unutarnji – koji se može ovladati snagama i sredstvima samog poduzeća
Vanjska - to je tehnička, tehnološka ili financijska pomoć poslovnom subjektu od strane države, viših tijela, sponzora i sl.
9) metodama detekcije:
Eksplicitne – rezerve koje je lako identificirati na temelju računovodstvenih i izvještajnih materijala.
Skrivene - rezerve koje su povezane s provedbom dostignuća znanstveno-tehničkog napretka i najbolje prakse, a koje nisu bile predviđene planom.
Sadržaj analize financijsko-gospodarskih aktivnosti poduzeća je duboko i sveobuhvatno proučavanje ekonomskih informacija o funkcioniranju analiziranog poslovnog subjekta u cilju donošenja optimalnih upravljačkih odluka kako bi se osigurala provedba proizvodnih programa poduzeća, ocijenila razinu njihove provedbe, identificirati slabosti i rezerve na farmi.
Analiza bi trebala biti sveobuhvatna studija utjecaja vanjskih i unutarnjih, tržišnih i proizvodnih čimbenika na količinu i kvalitetu proizvoda koje poduzeće proizvodi, financijski učinak poduzeća, te ukazati na moguće izglede za razvoj daljnjih proizvodnih aktivnosti poduzeća. poduzeće u odabranom području upravljanja.
Glavni smjer analize: od složenog kompleksa - do njegovih sastavnih elemenata, od rezultata - do zaključaka o tome kako je takav rezultat postignut i do čega će dovesti u budućnosti. Shemu analize treba graditi na principu "od općeg prema posebnom". Najprije se daje opis najopćenitijih, ključnih karakteristika analiziranog predmeta ili pojave, a tek onda se prelazi na analizu pojedinačnih pojedinosti.
Uspjeh analize određuju različiti čimbenici. Prvo, prije početka bilo kakvih analitičkih postupaka potrebno je izraditi prilično jasan program analize, uključujući razvoj modela analitičkih tablica, algoritama za izračun glavnih pokazatelja i izvora informacija i regulatorne potpore potrebne za njihov izračun i komparativna procjena.
Drugo, pri provođenju analitičkih postupaka učinak poduzeća uvijek se uspoređuje s nečim. Usporedbe se mogu napraviti s prethodnim razdobljem, s planom i s industrijskim prosjekima. Sva odstupanja od normativnih ili planiranih vrijednosti pokazatelja, čak i ako su pozitivna, treba pažljivo analizirati. Smisao takve analize je, s jedne strane, identificirati glavne čimbenike koji su uzrokovali zabilježena odstupanja od zadanih referentnih vrijednosti, a s druge strane još jednom provjeriti valjanost usvojenog sustava planiranja, te po potrebi , unesite izmjene u njega.
Treće, cjelovitost i cjelovitost svake analize koja ima ekonomski fokus uvelike je određena valjanošću skupa korištenih kriterija. Ovaj skup u pravilu uključuje kvalitativne i kvantitativne procjene, a njegovu osnovu obično čine izračunati pokazatelji koji imaju jasnu interpretaciju i, ako je moguće, neke smjernice (ograničenja, standardi, trendovi). Prilikom odabira indikatora potrebno je formulirati logiku njihove kombinacije u zadani skup kako bi uloga svakog od njih bila vidljiva, a ne ostavljati dojam da je neki aspekt ostao nerazjašnjen ili, naprotiv, ne odgovara u shemu koja se razmatra. Drugim riječima, skup pokazatelja, koji je u ovom slučaju sasvim moguće tumačiti kao sustav, mora imati neku unutarnju jezgru, neku osnovu koja objašnjava logiku njegove konstrukcije.
Četvrto, pri obavljanju analize ne treba nepotrebno juriti za točnošću procjena; u pravilu najveću vrijednost predstavlja prepoznavanje trendova i obrazaca.
Osnovna svrha analize je povećanje učinkovitosti funkcioniranja gospodarskih subjekata i traženje rezervi za takvo povećanje. Za postizanje ovog cilja provodi se: evaluacija rezultata rada za protekla razdoblja; razvoj postupaka operativne kontrole proizvodnih aktivnosti; razvoj mjera za sprječavanje negativnih pojava u djelatnostima poduzeća i njegovim financijskim rezultatima; otkrivanje rezervi za poboljšanje učinka; razvoj čvrstih planova i standarda.
U procesu postizanja glavnog cilja analize rješavaju se sljedeći zadaci:
Utvrđivanje osnovnih pokazatelja za izradu planova i programa proizvodnje za naredno razdoblje;
Povećanje znanstvene i ekonomske valjanosti planova i standarda;
Objektivna i sveobuhvatna studija provedbe utvrđenih planova i usklađenosti sa standardima količine, strukture i kvalitete proizvoda, radova i usluga;
Utvrđivanje ekonomske učinkovitosti korištenja materijalnih, radnih i financijskih sredstava;
Predviđanje poslovnih rezultata;
Priprema analitičkih materijala za izbor optimalnih upravljačkih odluka vezanih uz prilagodbu tekućih aktivnosti i izradu strateških planova.
U specifičnim uvjetima mogu se postaviti i drugi lokalni ciljevi koji će odrediti sadržaj postupaka analize financijskih i gospodarskih aktivnosti. Dakle, opći sadržaj analitičkih postupaka može se odrediti i specifičnostima poduzeća i odabranom vrstom analize.
Iskazivanje i pojašnjenje specifičnih zadataka analize;
Uspostavljanje uzročno-posljedičnih veza;
Definiranje pokazatelja i metoda za njihovu evaluaciju;
Identifikacija i evaluacija čimbenika koji utječu na rezultate, odabir najznačajnijih;
Razvoj načina otklanjanja utjecaja negativnih čimbenika i poticanja pozitivnih.
Analizu financijsko-gospodarskih aktivnosti treba provoditi, vodeći se određenim načelima (tablica 6.).
Tablica 6
Osnovna načela za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća
| konkretnosti | Analiza se temelji na specifičnim podacima, njeni rezultati dobivaju specifičan kvantitativni izraz |
| Složenost | Opsežna studija ekonomske pojave ili procesa s ciljem njezine objektivne procjene |
| Dosljednost | Proučavanje ekonomskih pojava u međusobnom odnosu, a ne izolirano |
| Pravilnost | Analizu treba provoditi kontinuirano u unaprijed određenim intervalima, a ne od slučaja do slučaja. |
| Objektivnost | Kritičko i nepristrano proučavanje ekonomskih pojava, izrada zdravih zaključaka |
| Učinkovitost | Prikladnost rezultata analize za praktičnu upotrebu, za poboljšanje izvedbe proizvodnih aktivnosti |
| Ekonomija | Troškovi povezani s analizom trebali bi biti znatno manji od ekonomskog učinka koji će se dobiti kao rezultat njezine provedbe. |
| Usporedivost | Podaci i rezultati analize trebaju biti međusobno lako usporedivi, a redovitim analitičkim postupcima treba pratiti kontinuitet rezultata. |
| znanstveni | Analiza bi se trebala voditi metodama i postupcima utemeljenim na dokazima |
Financijsko-gospodarska djelatnost poduzeća može se predstaviti kao kontinuirani proces privlačenja različitih vrsta resursa, kombinirajući ih u proizvodnom procesu kako bi se dobio neki financijski rezultat. Na temelju toga mogu se izdvojiti tri proširena područja primjene analize: resursi, proizvodni proces, financijski rezultati. Bilo koji od ovih objekata može se, prvo, detaljizirati i, drugo, podvrgnuti različitim vrstama analitičke obrade.
Metoda analize financijske i gospodarske djelatnosti kao načina upoznavanja gospodarskog subjekta sastoji se od niza uzastopnih radnji (etapa, faza):
Promatranje predmeta, mjerenje i izračun apsolutnih i relativnih pokazatelja, dovođenje u usporedivi oblik i sl.;
Sistematizacija i usporedba, grupiranje i detaljizacija čimbenika, proučavanje njihovog utjecaja na uspješnost predmeta;
Generalizacija - izrada završnih i prognoznih tablica, priprema zaključaka i preporuka za donošenje menadžerskih odluka.
Metoda analize financijskih i gospodarskih aktivnosti je sustav epistemoloških kategorija, znanstvenih alata i regulatornih načela za proučavanje procesa funkcioniranja gospodarskih subjekata.
Postoje različite klasifikacije metoda i tehnika za analizu financijsko-gospodarskih aktivnosti gospodarskog subjekta. Sve klasifikacije temelje se na različitim značajkama. Jedna od najinformativnijih je podjela tehnika i metoda prema stupnju njihove formalizabilnosti, t.j. po tome je li i u kojoj mjeri moguće opisati ovu metodu uz pomoć nekih formaliziranih (prvenstveno matematičkih) postupaka. Slijedeći ovu logiku, sve analitičke metode mogu se podijeliti na neformalne i formalizirane. Klasifikacija metoda i tehnika analize prikazana je na sl. 13.
Riža. 13. Klasifikacija metoda i tehnika koje se koriste u analizi financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća
neformalne metode(vjerojatno ih je ispravnije nazvati teško formaliziranim) temelje se na opisu postupaka na logičkoj razini, bez pomoći strogih analitičkih ovisnosti. Iskustvo i intuicija analitičara igraju veliku ulogu u primjeni ovih metoda. Formalizirane metode(ponekad se nazivaju i matematičkim) temelje se na unaprijed definiranim strogim ovisnostima i pravilima. Nisu svi jednaki u smislu složenosti korištenog matematičkog aparata, mogućnosti primjene u praksi i stupnja rasprostranjenosti u radu analitičkih službi u poduzećima i posebnim konzultantskim tvrtkama.
Razvoj sustava pokazatelja. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća vrlo je često u svom obliku analiza pokazatelja, t.j. karakteristike gospodarske djelatnosti gospodarske jedinice. Pojam "scorecard" široko se koristi u ekonomskim istraživanjima. Analitičar, u skladu s određenim kriterijima, odabire indikatore, od njih formira sustav i analizira ga. Složenost analize zahtijeva korištenje cijelih sustava, a ne pojedinačnih pokazatelja.
U usporedbi s pojedinim pokazateljima ili nekim od njih, sustav je kvalitativno nova tvorevina i uvijek je značajniji od zbroja svojih pojedinih dijelova, jer osim informacija o dijelovima, nosi i određene informacije o novom koje se pojavljuje kao rezultat njihove interakcije, tj. informacije o razvoju sustava u cjelini.
Izgradnja detaljnog sustava pokazatelja koji karakteriziraju bilo koji proces ili pojavu temelji se na jasnom razumijevanju dvije točke: što je sustav i koje osnovne zahtjeve mora zadovoljiti. Pod, ispod kartica rezultata, karakterizirajući određeni gospodarski subjekt ili pojavu, shvaća se kao skup međusobno povezanih vrijednosti koje cjelovito odražavaju stanje i razvoj tog subjekta ili pojave.
metoda usporedbe. Usporedba je radnja kojom se utvrđuje sličnost i razlika između pojava objektivne stvarnosti. Ova metoda rješava sljedeće glavne zadatke:
Identifikacija uzročno-posljedičnih veza među pojavama;
Provođenje dokaza ili pobijanja;
Klasifikacija i sistematizacija pojava.
Usporedba može biti kvalitativna ("jučer je bilo toplije") ili kvantitativna ("20 je uvijek više od 10").
Postupak usporedbe u analizi financijsko-gospodarske djelatnosti poduzeća uključuje nekoliko faza: izbor objekata za usporedbu; izbor vrste usporedbe (dinamička, prostorna, u odnosu na planirane vrijednosti); izbor skala usporedbe i stupanj značajnosti razlika; izbor broja obilježja po kojima treba izvršiti usporedbu; izbor vrste obilježja, kao i određivanje kriterija njihove materijalnosti i beznačajnosti; izbor baze za usporedbu.
Metoda za izradu analitičkih tablica. Izrada analitičkih tablica jedna je od najvažnijih metoda za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti. Analitička tablica je oblik najracionalnijeg, vizualnog i sistematiziranijeg prikaza početnih podataka, najjednostavnijih algoritama za njihovu obradu i dobivenih rezultata. Kombinacija je horizontalnih redaka i okomitih grafikona (stupaca, stupaca). Kostur tablice koji ima tekstualni dio, ali nema numeričke podatke naziva se rasporedom tablice.
Analitičke tablice koriste se u svim fazama analize financijskih i gospodarskih aktivnosti.
Dakle, tablice koje se koriste u analizi financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća koriste se za sistematizaciju početnih podataka, provođenje analitičkih izračuna i formaliziranje rezultata analize.
Primanje detalja. Detalizacija je jedna od najčešćih metoda analize u mnogim područjima znanosti, uključujući analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti gospodarskih subjekata. U kombinaciji s drugim tehnikama, detaljizacija omogućuje sveobuhvatnu procjenu proučavanih pojava i otkrivanje uzroka situacije. Ovisno o složenosti fenomena, pokazatelji koji ga opisuju raščlanjuju se prema vremenu, mjestu poslovnih transakcija, centrima odgovornosti ili komponentama (uvjeti ili čimbenici).
Analiza pokazatelja, detaljno razrađena po kronološkim razdobljima, otkriva dinamiku i ritam tijeka ekonomskih pojava. Pojedinosti prema vremenu omogućuju vam da postavite razdoblja (mjeseci, dani) u kojima padaju najbolji ili najgori rezultati.
Dekompozicija podataka prema mjestu poslovnih transakcija omogućuje vam da identificirate najučinkovitije i najmanje učinkovite podjele poduzeća, kao i regije koje su najbolje ili, obrnuto, neuspješne za prodaju proizvoda.
Metoda stručnih procjena. Delphi metoda – generalizacija stručnih ocjena o perspektivama razvoja pojedinog gospodarskog subjekta. Posebnost metode je dosljedna, individualna anonimna anketa stručnjaka. Takva tehnika isključuje izravan kontakt stručnjaka među sobom i, posljedično, grupni utjecaj koji nastaje tijekom zajedničkog rada i sastoji se u prilagodbi mišljenju većine.
Analiza Delphi metodom provodi se u nekoliko faza, rezultati se obrađuju statističkim metodama. Otkrivaju se prevladavajuća mišljenja stručnjaka, njihova stajališta se slažu. Svi stručnjaci upoznati su s argumentima onih čije su prosudbe izrazito izvan mainstreama. Nakon toga se svi stručnjaci mogu predomisliti, a postupak se ponavlja.
Morfološka analiza je stručna metoda za sustavno preispitivanje svih mogućih mogućnosti razvoja pojedinih elemenata proučavanog sustava, na temelju cjelovitih i strogih klasifikacija objekata i pojava, njihovih svojstava i parametara. Koristi se u predviđanju složenih procesa kada scenarije pišu različite skupine stručnjaka i međusobno uspoređuju kako bi se dobila sveobuhvatna slika budućeg razvoja.
Metoda situacijske analize i prognoze. Ova se metoda temelji na modelima dizajniranim za proučavanje funkcionalnih ili kruto određenih odnosa, kada svaka vrijednost faktorskog atributa odgovara dobro definiranoj neslučajnoj vrijednosti rezultirajućeg atributa. Kao primjer možemo navesti ovisnosti implementirane u okviru poznatog modela faktorske analize tvrtke DuPont. Koristeći ovaj model i zamjenjujući u njega predviđene vrijednosti različitih čimbenika, na primjer, prihod od prodaje, promet imovine, stupanj financijske ovisnosti itd., moguće je izračunati predviđenu vrijednost jednog od glavnih pokazatelja uspješnosti - omjer povrata na kapital.
metoda ravnoteže. Ova metoda se koristi kada se proučava omjer dviju skupina međusobno povezanih pokazatelja, čiji rezultati trebaju biti međusobno jednaki. Svoje ime duguje bilanci, koja je bila jedan od prvih povijesnih primjera povezivanja velikog broja ekonomskih pokazatelja s dva jednaka zbroja. Primjena metode posebno je rasprostranjena u analizi pravilnog smještaja i korištenja gospodarskih sredstava i izvora njihovog formiranja. Metoda balansnog povezivanja također se koristi u proučavanju funkcionalnih aditivnih odnosa, posebno u analizi robnog salda, kao i za provjeru potpunosti i ispravnosti izračuna napravljenih u faktorskoj analizi: ukupna promjena efektivne pokazatelj treba biti jednak zbroju promjena uzrokovanih pojedinačnim čimbenicima.
Faktorska analiza temeljena na kruto određenim modelima. U ekonomskim istraživanjima pod čimbenikom se podrazumijevaju uvjeti potrebni za izvođenje određenog ekonomskog procesa, kao i razlog, pokretačka snaga tog procesa, koji određuje njegovu prirodu ili jedno od glavnih obilježja. Na rezultate gospodarske djelatnosti utječu mnogi čimbenici koji su međusobno povezani, ovisni i uvjetovani.
Metode lančanih supstitucija i aritmetičke razlike. Metoda lančanih supstitucija naziva se i metoda sekvencijalne (postupne) izolacije faktora. Ova metoda je dizajnirana za mjerenje utjecaja promjene karakteristika faktora na promjenu efektivnog pokazatelja pri proučavanju funkcionalnih ovisnosti. Valjanost primjene metode potkrijepio je K. Marx proučavajući utjecaj tri čimbenika na relativnu cijenu radne snage: trajanje, proizvodnu snagu i intenzitet rada. Predložio je da se svaki čimbenik uzastopno razmatra kao varijabla, fiksirajući sve ostale, i tako redom.
integralna metoda. Prednosti integralne metode treba prepoznati kao potpunu dekompoziciju čimbenika i nepostojanje potrebe za utvrđivanjem slijeda čimbenika.
Metoda također ima značajne nedostatke. To uključuje značajnu složenost izračuna čak i korištenjem gornjih formula, kao i postojanje temeljne kontradikcije između matematičke osnove metode i prirode ekonomskih pojava. Činjenica je da je većina pojava i veličina u gospodarstvu diskretne prirode, pa je besmisleno razmatrati beskonačno male priraštaje, kako to zahtijeva primjena integralne metode.
Predviđanje na temelju proporcionalnih ovisnosti. Temelj ove metode je teza da je moguće identificirati određeni pokazatelj koji je najvažniji sa stajališta karakteristika djelatnosti poduzeća, a koji bi se zahvaljujući ovom svojstvu mogao koristiti kao osnova za određivanje prognoze. vrijednosti ostalih pokazatelja u smislu da su "vezani" za osnovni indikator korištenjem najjednostavnijih proporcionalnih ovisnosti. Kao osnovni pokazatelj najčešće se koriste prihodi od prodaje ili trošak prodanih (proizvedenih) proizvoda. Valjanost ovog izbora prilično je lako objasniti sa stajališta logike i, štoviše, nalazi potvrdu u proučavanju dinamike i odnosa ostalih pokazatelja koji opisuju određene aspekte aktivnosti poduzeća.
Metoda se temelji na pretpostavci da se: a) vrijednosti većine stavki bilance i računa dobiti i gubitka mijenjaju izravno proporcionalno obujmu prodaje; b) razine proporcionalno promjenjivih bilančnih stavki koje su se razvile u poduzeću i omjeri među njima su optimalni (što znači da je npr. razina zaliha u trenutku analize i predviđanja optimalna).
Metoda prosjeka. U bilo kojem skupu ekonomskih pojava ili subjekata postoje razlike između pojedinih jedinica ovog skupa. Istodobno s tim razlikama, postoji nešto zajedničko što ujedinjuje ukupnost i omogućuje nam da sve subjekte i fenomene koji se razmatraju pripišemo jednoj klasi. Na primjer, svi radnici iste radnje, obavljajući isti posao, obavljaju ga na različite načine, s različitom produktivnošću. No, unatoč pojedinim individualnim razlikama, moguće je odrediti prosječni učinak, odnosno prosječnu produktivnost po radniku u radnji. Moguće je prosječiti profitabilnost poduzeća u nekoliko uzastopnih kvartala, dobiti vrijednost prosječne profitabilnosti i tako dalje.
Uloga prosjeka je, dakle, generaliziranje, t.j. zamjenjujući skup pojedinačnih vrijednosti neke značajke prosječnom vrijednošću koja karakterizira cijeli niz pojava. Prosječna vrijednost generalizira kvalitativno homogene vrijednosti osobine i stoga je tipična karakteristika osobine u danoj populaciji. Na primjer, prosječni promet po radniku tipična je karakteristika trgovačke mreže grada.
Naravno, prosječna vrijednost nije fiksirana jednom zauvijek: prosječni učinak po zaposleniku u poduzeću koji normalno funkcionira stalno raste. Prosječni trošak po jedinici proizvodnje ima tendenciju pada kako proizvodnja raste. Dakle, ne samo prosječne vrijednosti, već i trendovi njihove promjene mogu se smatrati pokazateljima položaja poduzeća na tržištu i uspješnosti njegovih financijskih i gospodarskih aktivnosti u ovoj industriji.
Metoda grupiranja podataka. Grupiranje je podjela skupa podataka u grupe radi proučavanja njegove strukture ili odnosa između komponenti. U procesu grupiranja, jedinice stanovništva se raspoređuju u grupe prema sljedećem principu: razlika između jedinica dodijeljenih istoj skupini treba biti manja od razlike između jedinica dodijeljenih različitim skupinama. Najvažnije pitanje u provođenju ovakvog istraživanja je izbor intervala grupiranja.
Osnovno pravilo za grupiranje je sljedeće: ne smije biti praznih ili rijetko popunjenih intervala.
U analizi financijske i gospodarske aktivnosti uglavnom se koriste dvije vrste grupiranja: strukturno i analitičko.
Strukturne grupe su dizajnirane za proučavanje strukture i sastava stanovništva, pomaka koji se u njemu događaju u odnosu na odabranu varijablu značajku. Analitička grupiranja osmišljena su za proučavanje odnosa između dva ili više pokazatelja koji karakteriziraju proučavanu populaciju. Jedan od pokazatelja smatra se učinkovitim, a ostatak faktorskim. Analitičko grupiranje može se koristiti za izračunavanje jačine odnosa između čimbenika.
Osnovne metode za obradu izračunatih podataka. Prilikom proučavanja ukupnosti vrijednosti proučavanih veličina, osim prosjeka, koriste se i druge karakteristike. Kod analize velikih nizova podataka obično su od interesa dva aspekta: prvo, količine koje karakteriziraju niz vrijednosti u cjelini, tj. karakteristike zajednice, i drugo, količine koje opisuju razlike među pripadnicima populacije, t.j. karakteristike širenja (varijacije) vrijednosti.
Osim toga, sljedeće vrijednosti koriste se kao pokazatelji općenitosti: sredina intervala, mod i medijan.
Kao pokazatelji raspona i intenziteta varijacije pokazatelja najčešće se koriste sljedeće veličine: raspon varijacije, prosječna linearna devijacija, standardna devijacija, varijanca i koeficijent varijacije.
Indeksna metoda. Indeks – to je statistički pokazatelj koji predstavlja omjer dvaju stanja neke značajke. Uz pomoć indeksa rade se usporedbe s planom, u dinamici, u prostoru. Indeks se zove jednostavan(sinonimi: posebno, individualno), ako se proučavana značajka uzima bez uzimanja u obzir njezine povezanosti s drugim značajkama fenomena koji se proučava. Jednostavan indeks izgleda
gdje su P1 i P0 uspoređena stanja obilježja.
Indeks se zove analitički(sinonimi: opće, agregatno), ako se proučavana osobina ne uzima izolirano, već u vezi s drugim osobinama. Analitički indeks uvijek se sastoji od dvije komponente: indeksirane značajke R(onaj čija se dinamika proučava) i atribut težine q. Pomoću znakova-utega mjeri se dinamika složene ekonomske pojave čiji su pojedinačni elementi nesumjerljivi. Jednostavni i analitički indeksi se međusobno nadopunjuju
gdje q 0 ili q 1 - znak težine.
Uz pomoć indeksa u analizi financijske i gospodarske aktivnosti rješavaju se sljedeći glavni zadaci:
Procjena promjene razine fenomena (ili relativne promjene pokazatelja);
Identifikacija uloge pojedinih čimbenika u promjeni efektivnog obilježja;
Procjena utjecaja promjena u strukturi stanovništva na dinamiku.
Analiza korelacije. Korelacijska analiza je metoda uspostavljanja odnosa i mjerenja njegove nepropusnosti između opažanja koja se mogu smatrati slučajnim i odabrana iz populacije distribuirane prema multivarijantnom normalnom zakonu.
Korelacija je statistički odnos u kojem različite vrijednosti jedne varijable odgovaraju različitim srednjim vrijednostima druge. Korelacije mogu nastati na nekoliko načina. Najvažnija od njih je uzročna ovisnost varijacije rezultantnog atributa o promjeni faktorijalne. Osim toga, ova vrsta povezanosti može se uočiti između dva učinka istog uzroka. Treba prepoznati glavnu značajku korelacijske analize da ona utvrđuje samo činjenicu postojanja veze i stupanj njezine bliskosti, bez otkrivanja njezinih uzroka.
Regresijska analiza. Regresijska analiza je metoda utvrđivanja analitičkog izraza stohastičkog odnosa između proučavanih značajki. Regresijska jednadžba pokazuje kako se u prosjeku mijenja na prilikom promjene bilo kojeg od xi, i izgleda kao
y= f(x1, x2, …, xn)
gdje y - zavisna varijabla (uvijek je jedna);
xi– nezavisni varijabilni čimbenici - može ih biti nekoliko.
Ako postoji samo jedna nezavisna varijabla, ovo je jednostavna regresijska analiza. Ako ih ima nekoliko P 2), onda se takva analiza naziva multivarijantna.
Regresijska analiza koristi se uglavnom za planiranje, kao i za razvoj regulatornog okvira.
klaster analiza. Klaster analiza je jedna od metoda multivarijantne analize, namijenjena grupiranju (klasterizaciji) populacije, čije elemente karakteriziraju mnoge značajke. Vrijednosti svakog obilježja služe kao koordinate svake jedinice proučavane populacije u višedimenzionalnom prostoru obilježja. Svako opažanje, koje karakteriziraju vrijednosti nekoliko indikatora, može se predstaviti kao točka u prostoru ovih indikatora, čije se vrijednosti smatraju koordinatama u višedimenzionalnom prostoru.
Analiza varijance. Analiza varijance statistička je metoda koja vam omogućuje da potvrdite ili opovrgnete hipotezu da dva uzorka podataka pripadaju istoj općoj populaciji. S obzirom na analizu aktivnosti poduzeća, možemo reći da analiza varijance omogućuje vam da odredite pripadaju li grupe različitih opažanja istom skupu podataka ili ne.
Analiza varijance često se koristi u kombinaciji s metodama grupiranja. Zadaća provođenja u tim slučajevima je procijeniti značaj razlika među skupinama. Da biste to učinili, odredite disperzije grupe σ12 i σ 22, a zatim se statistički koristi Studentov ili Fisherov test za provjeru značajnosti razlika među skupinama.
Metoda izgradnje stabla odluka. Ova metoda je uključena u sustav metoda situacijske analize i koristi se u slučajevima kada se predviđena situacija može strukturirati na način da se istaknu ključne točke u kojima se s određenom vjerojatnošću mora donijeti odluka (uloga analitičara). ili je menadžer aktivan), ili također s određenom vjerojatnošću neki događaj (uloga analitičara ili menadžera je pasivna, ali su značajne neke okolnosti koje ne ovise o njegovom djelovanju).
Linearno programiranje. Metoda linearnog programiranja, najčešća u primijenjenim ekonomskim istraživanjima zbog svoje prilično jasne interpretacije, omogućuje gospodarskom subjektu da opravda najbolje (u smislu formalnih značajki) rješenje uz manje ili više stroga ograničenja u pogledu resursa dostupnih poduzeću. Uz pomoć linearnog programiranja u analizi financijske i gospodarske aktivnosti rješava se niz problema, prvenstveno vezanih uz proces planiranja aktivnosti, što omogućuje pronalaženje optimalnih izlaznih parametara i načina najboljeg iskorištavanja raspoloživih resursa.
Analiza osjetljivosti. U uvjetima neizvjesnosti nikada nije moguće unaprijed točno odrediti kolike će biti stvarne vrijednosti određene količine nakon određenog vremena. Međutim, za uspješno planiranje proizvodnih aktivnosti potrebno je predvidjeti promjene koje se mogu dogoditi u budućim cijenama sirovina i finalnih proizvoda poduzeća, za moguće smanjenje ili povećanje potražnje za robom koju proizvodi poduzeće. Za to se provodi analitički postupak koji se naziva analiza osjetljivosti. Ova metoda se vrlo često koristi u analizi investicijskih projekata, kao iu predviđanju vrijednosti neto dobiti poduzeća.
Analiza osjetljivosti je da se odredi što će se dogoditi ako jedan ili više čimbenika promijeni svoju vrijednost. Analizu istovremenih promjena nekoliko čimbenika praktički je nemoguće izvesti ručno, za to je potrebno koristiti računalo. Razmotrit ćemo osjetljivost neto dobiti na promjenu samo jednog faktora (na primjer, obujam prodaje), a svi ostali su nepromijenjeni.
Metode financijskih obračuna. Financijski izračuni temeljeni na konceptu vremenske vrijednosti novca jedan su od kamena temeljaca financijske analize i koriste se u njezinim različitim dijelovima.
Prirast i diskontni poslovi. Najjednostavnija vrsta financijske transakcije je jednokratni zajam u određenom iznosu PV uz uvjet da nakon nekog vremena t veliki iznos će biti vraćen F.V. Učinkovitost takve transakcije može se okarakterizirati na dva načina: bilo uz pomoć apsolutnog pokazatelja - rasta (FV– PV), ili izračunavanjem nekog relativnog pokazatelja. Apsolutni pokazatelji najčešće nisu prikladni za takvu ocjenu zbog svoje neusklađenosti u prostorno-vremenskom aspektu. Stoga koriste poseban koeficijent - stopu. Ovaj se pokazatelj izračunava kao omjer povećanja početnog iznosa i bazne vrijednosti, što se, očito, može uzeti ili PV, ili F.V. Dakle, stopa se izračunava prema jednoj od dvije formule
U financijskim izračunima prvi pokazatelj ima i nazive: "kamatna stopa", "postotak", "rast", "kamatna stopa", "stopa povrata", "prinos"; a drugi je "diskontna stopa", "diskontna stopa", "popust". Očito su obje stope međusobno povezane, odnosno, znajući jedan pokazatelj, možete izračunati drugi
Oba pokazatelja mogu se izraziti u ulomcima jedinice ili u postocima. Očito je da
rt > dt, a stupanj neslaganja ovisi o razini kamatnih stopa koje prevladavaju u određenom trenutku. Pa ako rt= 8%, dt=
7,4%, razlika je relativno mala; ako
rt= 80%, dakle dt=
44,4%, tj. stope značajno variraju.
Uvod
Obilježja financijskih i gospodarskih aktivnosti Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC
3. Mjere za poboljšanje financijskog stanja poduzeća LLC "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "
Zaključak
Popis izvora
Prijave
Uvod
U tržišnoj ekonomiji, ekonomisti, menadžeri, računovođe, revizori moraju ovladati najnovijim metodama ekonomske analize, ispravno koristiti ekonomske informacije u analizi; učinkovitije primijeniti alate za analizu u praksi; razumjeti samu metodologiju analize financijske i gospodarske djelatnosti; ispravno procijeniti financijsku stabilnost i solventnost organizacije.
Financijski položaj poduzeća mora se analizirati sa stajališta kako kratkoročnih tako i dugoročnih perspektiva, budući da kriteriji za njegovu ocjenu mogu biti različiti. Stanje financija poduzeća karakterizira plasman njegovih sredstava i izvori njihovog formiranja, analiza financijskog stanja se provodi kako bi se utvrdilo koliko se učinkovito koriste financijska sredstva kojima poduzeće raspolaže. Financijska učinkovitost poduzeća ogleda se u: dostupnosti vlastitih obrtnih sredstava i njihovoj sigurnosti, stanju normiranih zaliha inventara, stanju i dinamici potraživanja i obveza, prometu obrtnih sredstava, materijalnoj potpori bankovnih kredita, solventnost.
Za normalno funkcioniranje, osiguranje pravodobnosti obračuna s dobavljačima, kupcima, drugim poslovnim subjektima, financijskim sustavom, bankama i zaposlenicima, poduzeće raspolaže određenim financijskim sredstvima. Financijski potencijal poduzeća formiran je na način da osigurava stalni porast proizvodnje, prometa, prihoda, dobiti i drugih pokazatelja gospodarske aktivnosti uz poboljšanje kvalitete i učinkovitosti upravljanja.
Posljedično, financijski položaj poduzeća mora se proučavati istodobno s analizom provedbe planova, prognoza, dinamike glavnih pokazatelja njegovog gospodarskog i društvenog razvoja.
Svrha izvješća o praksi je analizirati financijsku stabilnost i solventnost poduzeća i razviti mjere za poboljšanje financijskih rezultata Rusimport-Irkutsk Trading House LLC.
U okviru ovog rada čini se prikladnim razmotriti sljedeći popis logički međusobno povezanih zadataka:
1.Provesti analizu upravljanja financijskim stanjem poduzeća LLC "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk ";
2.Razviti glavne smjerove za optimizaciju financijskog stanja Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC.
Predmet istraživanja je upravljanje financijskim stanjem poduzeća.
Predmet istraživanja je analiza upravljanja financijskim stanjem poduzeća OOO Trgovačka kuća Rusimport-Irkutsk.
Informacijsku bazu za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća čine računovodstveni financijski izvještaji Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk doo za razdoblje 2010.-2012.
1. Obilježja financijskih i gospodarskih aktivnosti Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC
Društvo s ograničenom odgovornošću "Trgovačka kuća "Rusimport-Irkutsk" trenutno je specijalizirana za veleprodaju i maloprodaju alkoholnih i duhanskih proizvoda.
Prema povelji, glavni cilj Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC je zadovoljiti potrebe potrošača, što podrazumijeva stalno ažuriranje asortimana, održavanje stabilne, relativno niske cijene i ostvarivanje dobiti.
Glavni ciljevi LLC "Trgovačka kuća "Rusimport-Irkutsk" su:
-proučavanje zahtjeva i potreba za robom s fokusom na kupovnu moć;
-definiranje politike asortimana;
-stvaranje ekonomskih odnosa;
-formiranje i reguliranje procesa nabave, skladištenja, pripreme za prodaju i prodaje robe u skladu s ciljevima poduzeća;
-osiguranje navedenog prometa materijalnih i radnih resursa.
Komercijalne aktivnosti Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk doo temelje se na istraživanju tržišta robe: analizi tržišnih procesa, proučavanju ponude i potražnje za robom, uzročno-posljedičnih veza, prirode i preduvjeta za razvoj ciljnih tržišta. Prvi zadatak je procijeniti tržišno okruženje: stanje stvarne tržišne situacije, konkurentsku strategiju i komercijalne uvjete, drugi zadatak je identificirati strukturu ponude i potražnje, njihove kombinacije i ravnotežu, treći je razviti alternativna rješenja za istraženi objekti i njihova uporaba u prognoziranom razdoblju.
U skladu s ciljevima svojih aktivnosti, Trgovačka kuća Rusimport-Irkutsk LLC surađuje s pravnim i fizičkim osobama. Na ugovornoj osnovi utvrđuje odnose s dobavljačima i kupcima, te samostalno planira i obavlja gospodarske djelatnosti. Imovina društva pripada mu na pravu vlasništva, a nastala je ulozima osnivača u temeljni kapital. Osnivači imaju pravo jednom godišnje donijeti odluku o raspodjeli svoje neto dobiti koju je Društvo primilo nakon plaćanja poreza i drugih obveznih plaćanja u državne izvanproračunske fondove između sudionika, formiranja sredstava Društva. Odluku o utvrđivanju dijela dobiti koji se dijeli između njegovih sudionika donosi Glavna skupština sudionika. Imovina u vlasništvu Društva evidentira se u njegovoj bilanci u skladu s računovodstvenim pravilima. Temeljni kapital utvrđuje minimalni iznos imovine Društva koji jamči interese njegovih vjerovnika.
Društvo ima potpunu gospodarsku neovisnost u pitanjima određivanja oblika upravljanja, strukture Društva, donošenja poslovnih odluka, marketinga, određivanja cijena, plaća i raspodjele neto dobiti. Transakcije za koje postoji interes direktora društva, kao i veće transakcije, sklapaju se samo uz suglasnost sudionika DOO. Poduzeće osigurava, zakonom zajamčenu, minimalnu plaću, uvjete rada i mjere socijalne zaštite za zaposlene. Društvo vodi evidenciju o rezultatima svog poslovanja, vodi uspostavljeno računovodstveno i statističko izvješćivanje te je odgovorno za njihovu pouzdanost. Likvidaciju društva provest će likvidaciono povjerenstvo koje se obrazuje odlukom glavne skupštine sudionika Društva.
2. Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća
1 Organizacijska struktura upravljanja poduzećem
Poduzeće ima visoko kvalificirane stručnjake u području trgovine, prodaje i ugovaranja; potrebna oprema, stimulacija na prodajnom mjestu, visoka kvaliteta usluge, sve to doprinosi zadovoljavanju najzahtjevnijih zahtjeva potencijalnih kupaca.
Postojeća organizacijska struktura za upravljanje organizacijom LLC Trgovačka kuća Rusimport-Irkutsk prikazana je na slici 2.1.
Riža. 2.1 Organizacijska upravljačka struktura tvrtke Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Upravljačka struktura tvrtke Rusimport-Irkutsk Trading House LLC je linearno-funkcionalna. S ovakvom organizacijskom strukturom poduzeća, linijskom rukovoditelju, koji odgovara izravno direktoru, podređeni djelatnici odjela pomažu u izradi konkretnih pitanja i pripremi odgovarajućih odluka, programa i planova.
Organizacijom rukovodi generalni direktor, koji je podređen zaposlenicima organizacije te administrativnom i rukovodećem osoblju.
Generalni direktor je isključivo izvršno tijelo društva. U nadležnost glavnog direktora spadaju sva pitanja vođenja tekućeg poslovanja društva, osim pitanja koja se odnose na isključivu nadležnost glavne skupštine sudionika. Glavni direktor organizira provedbu odluka glavne skupštine sudionika. Funkcionalni odjeli provode svu tehničku pripremu proizvodnje, pripremaju opcije za rješavanje pitanja vezanih uz upravljanje trgovinskim procesima, djelomično rasterećuju linijske menadžere od planiranja financijskih kalkulacija, logistike proizvodnje i drugih pitanja. Komercijalni odjel tvrtke Rusimport-Irkutsk Trading House LLC sastoji se od odjela nabave i odjela prodaje. Ne postoji odjel za marketing. Organizacija nabave materijalnih sredstava je centralizirana, budući da su djelatnici odjela izravno odgovorni upravi odjela. Voditelji odjela nabave i prodaje odgovorni su za učinkovitost procesa nabave, navode glavne izvore materijalne potpore, koordiniraju aktivnosti svojih podređenih zaposlenika, povezuju planove nabave i prodaje s aktivnostima drugih funkcionalnih jedinica te odabiru osoblje .
Operativne i opskrbne poslove u poduzeću obavljaju zaposlenici odjela: špediter, trgovac-skladištar, komercijalni agent za nabavu. Špediter i trgovački agent traže dobavljače; zajedno s komercijalnim direktorom sklapaju s njima ugovore, izrađuju dokumentaciju za nabavu materijalnih sredstava, naručuju prijevoz za prijevoz (po potrebi). Pratiti robu na putu i osigurati njezinu sigurnost.
Trgovac-skladištar utvrđuje zahtjeve za proizvode potrebne za promet.
2.2 Financijska analiza poduzeća
Prema financijskim izvještajima izrađuje se analitička bilanca i daje ukupna ocjena financijskog položaja organizacije, te ocjenjuje stanje i korištenje imovine organizacije.
Analiza financijskog položaja i poslovanja Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk doo izvršena je za razdoblje 01.01.2011.-31.12.2012. (2 godine). Provedena je kvalitativna procjena vrijednosti financijskih pokazatelja organizacije uzimajući u obzir industrijske specifičnosti djelatnosti organizacije (industrija - Trgovina na veliko alkoholnim i drugim pićima, OKVED šifra 51.34).
1 Struktura imovine i izvori njenog nastanka
IndikatorVrijednost pokazateljaPromjena za analizirano razdoblje u tisućama rubalja u % bilance tisuća trljati. (stupac 4-stupac 2)± % ((stupac 4-stupac 2) : gr.2) 31.12.201012/31/201112/31.2012. na početku analiziranog razdoblja (31.12.2010.) u kraj analiziranog razdoblja (31.12.2012.) Aktivan1. Dugotrajna imovina3 6234 8525 68612.217.8+2.063+56.9 uključujući: dugotrajnu imovinu3 0784 1925 01610.415.7+1.938+63 nematerijalna imovina -------2. Struja, ukupno25 98519 91726 29787.882.2+312+1.2, uključujući: zalihe6 0357 1487 33420.422.9+1 299+21.5 Ulaganja u potraživanje18 74111 48012 9563.340.340.5. +4.666+14 puta Obveze1. Vlastiti kapital2 5736 1879 5058.729,7+6.932+3,7 puta trljati. (stupac 4-stupac 2)± % ((stupac 4-stupac 2) : gr.2) 31.12.201012/31/201112/31.2012. na početku analiziranog razdoblja (31.12.2010.) u kraj analiziranog razdoblja (31.12.2012.) Aktivan1. Dugotrajna imovina3 6234 8525 68612.217,8+2.063+56,92. Dugoročne obveze, ukupno - 2.0162.061-6,4+2.061 - uključujući: pozajmljena sredstva - 2.0002.000-6,3+2.000-3. Kratkoročne obveze*, ukupno27 03516 56620 41791.363.8-6 618-24.5 uključujući: posuđena sredstva7 476--25.2--7 476-100 Valuta stanja29 60824 76931 170 * Isključujući odgođene prihode uključene u glavnicu
Imovina posljednjeg dana analiziranog razdoblja karakterizira omjer: 17,8% dugotrajne imovine i 82,2% kratkotrajne imovine. Imovina organizacije za cijelo analizirano razdoblje porasla je za 2.375 tisuća rubalja. (za 8%). Uzimajući u obzir povećanje imovine, treba uzeti u obzir da je kapital povećan još više - 3,7 puta. Vodeći porast kapitala u odnosu na ukupnu promjenu imovine je pozitivan čimbenik.
Omjer glavnih skupina imovine organizacije jasno je prikazan dolje na dijagramu na slici 2.2.
Riža. 2.2 Omjer glavnih skupina imovine organizacije
Rast vrijednosti imovine organizacije povezan je, prije svega, s rastom sljedećih pozicija bilančne imovine (u zagradama je udio promjene stavke u ukupnom iznosu svih pozitivno promijenjenih stavki) :
-kratkoročna financijska ulaganja (bez novčanih ekvivalenata) - 3.921 tisuća rubalja. (48%);
-dugotrajna sredstva - 1.938 tisuća rubalja. (23,7%);
-rezerve - 1.299 tisuća rubalja. (15,9%);
-gotovina i novčani ekvivalenti - 745 tisuća rubalja. (9,1%).
Istodobno, na strani pasive bilance najveći porast je zabilježen u redovima:
-zadržana dobit (nepokriveni gubitak) - 6.932 tisuće rubalja. (70,1%);
-dugoročno posuđena sredstva - 2.000 tisuća rubalja. (20,2%);
-procijenjene obveze - 645 tisuća rubalja. (6,5%).
Među negativno promijenjenim stavkama bilance izdvajaju se „potraživanja“ u imovini i „kratkoročna posuđena sredstva“ u pasivi (-5.786 tisuća rubalja i -7.476 tisuća rubalja, respektivno).
Tijekom analiziranog razdoblja dogodio se vrlo značajan događaj - od 2.573,0 tisuća rubalja. do 9.505,0 tisuća rubalja (3,7 puta) - povećanje vlastitog kapitala.
Tablica 2.2 Procjena vrijednosti neto imovine organizacije
IndikatorVrijednost pokazateljaPromjena u tisućama rubalja u % na tisućinke bilance. trljati. (stupac 4-stupac 2)± % ((stupac 4-stupac 2) : gr.2) 31.12.201012/31/201112/31.2012. na početku analiziranog razdoblja (31.12.2010.) u kraj analiziranog razdoblja (31.12.2012.) jedan. Neto imovina2 5736 1879 5058.729,7+6.932+3,7 puta2. Ovlašteni kapital1501501500.50.5--3. Višak neto imovine nad odobrenim kapitalom (redak 1-redak 2)2 4236 0379 3558.229.2+6.932+3,9 puta
Neto imovina organizacije posljednjeg dana analiziranog razdoblja (31. prosinca 2012.) znatno je (63,4 puta) veća od odobrenog kapitala. To pozitivno karakterizira financijski položaj, u potpunosti zadovoljavajući zahtjeve propisa za iznos neto imovine organizacije.
Riža. 2.3 Dinamika neto imovine
Štoviše, nakon utvrđivanja trenutnog stanja pokazatelja, treba primijetiti povećanje neto imovine za 3,7 puta tijekom analiziranog razdoblja. Višak neto imovine nad odobrenim kapitalom i istovremeno njihovo povećanje tijekom razdoblja ukazuje na dobar financijski položaj organizacije po ovoj osnovi.
2.3 Analiza solventnosti i financijske stabilnosti poduzeća LLC "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "
Financijska stabilnost Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk doo karakterizira njezin financijski položaj sa stajališta dostatnosti i učinkovitosti korištenja temeljnog kapitala. Pokazatelji financijske stabilnosti, zajedno s pokazateljima likvidnosti, karakteriziraju pouzdanost Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC. Glavni pokazatelji financijske stabilnosti organizacije prikazani su u tablici 2.3.
Tablica 2.3 Glavni pokazatelji financijske stabilnosti organizacije
Indikator Vrijednost indikatora Promjena indikatora (stupac 4-stupac 2) Opis indikatora i njegova normativna vrijednost31.12.201031.12.201131.12.20121. Koeficijent autonomije 0,090,250,3+0,21 Omjer kapitala i ukupnog kapitala. Normalna vrijednost za ovu industriju: 0,4 ili više (optimalno 0,5-0,7).2. Omjer financijske poluge 10,5132,36-8,15 Omjer duga i kapitala. Normalna vrijednost za ovu industriju: 1,5 ili manje (optimalno 0,43-1).3. Koeficijent pričuve vlastitih obrtnih sredstava-0,040,070,15+0,19 Omjer vlastitih obrtnih sredstava i obrtnih sredstava. Normalna vrijednost: 0,1 ili više.4. Indeks trajne imovine 1.410.780,6-0,81 Omjer vrijednosti dugotrajne imovine i vrijednosti vlastitog kapitala organizacije.5. Koeficijent pokrića ulaganja0,090,330,36+0,27 Omjer kapitala i dugoročnih obveza prema ukupnom kapitalu. Normalna vrijednost: 0,7 ili više.6. Koeficijent fleksibilnosti temeljnog kapitala-0,410,220,4+0,81 Omjer vlastitih obrtnih sredstava i izvora vlastitih sredstava. Normalna vrijednost za ovu industriju: 0,15 ili više.7. Koeficijent pokretljivosti imovine 0,880,80,82-0,06 Omjer obrtnih sredstava i vrijednosti cjelokupne imovine. Karakterizira industrijske specifičnosti organizacije.8. Koeficijent mobilnosti obrtnih sredstava 0.010.010.19+0.18 Omjer najpokretnijeg dijela obrtnih sredstava (novčana i financijska ulaganja) prema ukupnoj vrijednosti obrtnih sredstava.9. Koeficijent pokrivenosti zaliha-0,170,190,52+0,69 Omjer vlastitih obrtnih sredstava i vrijednosti zaliha. Normalna vrijednost: 0,5 ili više.10. Omjer kratkoročnog duga 10.890.91-0.09Omjer kratkoročnog duga i ukupnog duga.
Koeficijent autonomije organizacije na dan 31. prosinca 2012. iznosio je 0,3. Dobivena vrijednost pokazuje da je zbog nedostatka temeljnog kapitala (30% ukupnog kapitala) organizacija u velikoj mjeri ovisna o vjerovnicima. Tijekom analiziranog razdoblja zabilježeno je vrlo snažno, za 0,21, povećanje koeficijenta autonomije.
Koeficijent vlastitih obrtnih sredstava posljednjeg dana analiziranog razdoblja iznosio je 0,15, ali je 31. prosinca 2010. omjer vlastitih obrtnih sredstava bio znatno manji - -0,04 (tj. došlo je do promjene od +0,19). Posljednjeg dana analiziranog razdoblja koeficijent je sasvim unutar norme. Unatoč činjenici da na početku promatranog razdoblja vrijednost omjera vlastitih obrtnih sredstava nije odgovarala normi, kasnije je poprimila normalnu vrijednost.
Struktura kapitala organizacije jasno je prikazana dolje na dijagramu na slici 2.4.
Koeficijent pokrivenosti ulaganja za dvije godine naglo je porastao za 0,27 i iznosio je 0,36. Vrijednost koeficijenta posljednjeg dana analiziranog razdoblja značajno je niža od dopuštene vrijednosti.
Na dan 31. prosinca 2012. koeficijent zaliha iznosio je 0,52. Za cijelo promatrano razdoblje došlo je do naglog, za 0,69, rasta udjela materijalnih rezervi. Unatoč činjenici da na početku analiziranog razdoblja vrijednost koeficijenta nije odgovarala normi, kasnije je poprimila normalnu vrijednost. Na dan 31. prosinca 2012. omjer zaliha je prilično unutar norme.
Koeficijent kratkoročnog duga pokazuje da iznos kratkoročnih obveza organizacije značajno premašuje iznos dugoročnog duga (90,8% odnosno 9,2%). Istodobno, za cijelo promatrano razdoblje udio dugoročnog duga povećan je za 9,2%.
Dinamika glavnih pokazatelja financijske stabilnosti organizacije prikazana je na sljedećem grafikonu na slici 2.5.
Riža. 2.5. Dinamika pokazatelja financijske stabilnosti
Tablica 2.4. Analiza financijske stabilnosti po visini viška (nedostatka) vlastitih obrtnih sredstava
Pokazatelj vlastitih obrtnih sredstava (SOS) Vrijednost pokazatelja Višak (manjak) * na početku analiziranog razdoblja (31.12.2010.) na kraju analiziranog razdoblja (31.12.2012.) na dan 12. 31/2010 od 31/12/2011 od 31/12/2012 SOS1 (izračunato bez uzimanja u obzir dugoročnih i kratkoročnih obveza) -1 0503 819-7 085-5 813-3 515SOK2 (izračunato uzimajući u obzir računa dugoročne obveze; zapravo jednako neto obrtni kapital, neto obrtni kapital) i kratkoročni dug po kreditima i zajmovima)6 4265 880+391-3 797-1 454 * Višak (manjak) SOS se obračunava kao razlika između vlastitih obrtnih sredstava i iznosa zaliha i troškova.
Riža. 2.6 Vlastiti obrtni kapital
Budući da na dan 31. prosinca 2012. postoji manjak vlastitih obrtnih sredstava obračunat za sve tri opcije, financijski položaj organizacije po ovoj osnovi može se okarakterizirati kao nezadovoljavajući. Treba napomenuti da su unatoč nezadovoljavajućoj financijskoj stabilnosti dva od tri pokazatelja pokrivenosti zaliha vlastitim obrtnim kapitalom poboljšala svoje vrijednosti tijekom analiziranog razdoblja.
Tablica 2.5. Omjeri likvidnosti Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Pokazatelj likvidnostiVrijednost indikatoraPromjena pokazatelja (stupac 4 - gr.2) Obračun, preporučena vrijednost31.12.201031.12.201131.12.20121. Omjer tekuće (ukupne) likvidnosti0,961,21,29+0,33Omjer kratkotrajne imovine i kratkoročnih obveza. Normalna vrijednost: 2 ili više.2. Omjer brze (srednje) likvidnosti 0,710,70,88+0,17Omjer likvidne imovine i kratkoročnih obveza. Normalna vrijednost: 1 ili više.3. Koeficijent apsolutne likvidnosti0,010,010,25+0,24Omjer visokolikvidne imovine i kratkoročnih obveza. Normalna vrijednost: ne manje od 0,2.
Posljednjeg dana analiziranog razdoblja koeficijent tekuće likvidnosti je ispod norme (1,29 prema standardnoj vrijednosti 2). Istodobno, treba istaknuti pozitivnu dinamiku koja se dogodila - u posljednje dvije godine koeficijent je porastao za 0,33.
Za koeficijent brze likvidnosti, normativna vrijednost je 1. U ovom slučaju njegova vrijednost je bila 0,88. To znači da Trgovačka kuća Rusimport-Irkutsk LLC nema dovoljno imovine koja se može pretvoriti u gotovinu u kratkom vremenu za otplatu kratkoročnih obveza. Tijekom cijelog razdoblja koeficijent brze likvidnosti ostao je na vrijednosti koja nije zadovoljavala standard. Pri stopi od 0,2 vrijednost koeficijenta apsolutne likvidnosti iznosila je 0,25. Za cijelo analizirano razdoblje koeficijent je povećan za 0,24.
Riža. 2.7 Dinamika pokazatelja likvidnosti
Tablica 2.6. Analiza omjera imovine prema likvidnosti i obveza prema dospijeću
Sredstva prema stupnju likvidnosti Na kraju izvještajnog razdoblja, tisuća rubalja Rast za razdoblje analize, %Norm. Omjer Obveze prema dospijeću Na kraju izvještajnog razdoblja, tisuća rubalja Rast za analizu. razdoblje, %višak/manjak plaćanja. Sredstva tisuća rubalja, (stupac 2 - gr.6) A1. Visokolikvidna imovina (novac + kratkoročna financijska ulaganja)5.025+14 puta?P1. Najhitnije obveze (posuđena sredstva) (tekući kreditni dug)17.078+1,4-12.053A2. Utrživa imovina (kratkoročni dug)12.955-30.9?P2. Srednjoročne obveze (kratkoročne obveze osim tekućeg kreditnog duga)3 339-67,3+9 616A3. Polako prodana imovina (ostala kratkotrajna imovina)8 317+20,8?P3. Dugoročne obveze2 061-+6 256A4. Teško prodava imovina (dugotrajna imovina)5.686+56,9?P4. Trajne obveze (kapital)9.505+3,7 puta-3.819
Od četiri omjera koji karakteriziraju prisutnost likvidne imovine u organizaciji, ispunjeni su svi osim jednog. Trgovačka kuća Rusimport-Irkutsk LLC nema dovoljno novca i kratkoročnih financijskih ulaganja (visoko likvidna imovina) za otplatu najhitnijih obveza (razlika je 12.053 tisuće rubalja). U skladu s načelima optimalne strukture imovine prema stupnju likvidnosti, kratkoročna potraživanja trebala bi biti dovoljna za pokriće srednjoročnih obveza (kratkoročni dug minus tekuće obveze). U ovom slučaju, ovaj omjer je ispunjen (brzo prodajna imovina premašuje srednjoročne obveze 3,9 puta).
2.4 Analiza financijskog učinka organizacije
Financijski rezultati djelatnosti Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC također karakteriziraju pokazatelje prihoda (bruto prihoda) od prodaje proizvoda, poreza na dodanu vrijednost.
Prihodi od prodaje proizvoda karakteriziraju završetak proizvodnog ciklusa u poduzeću, vraćanje sredstava poduzeća predujmljenih za proizvodnju u gotovinu i početak novog kruga u prometu sredstava.
Glavni financijski rezultati tvrtke Rusimport-Irkutsk Trading House LLC tijekom analiziranog razdoblja prikazani su u tablici 2.7 u nastavku.
Tablica 2.7 Glavni financijski rezultati djelatnosti Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC
IndikatorVrijednost pokazatelja, tisuća rubalja Promjena pokazatelja Prosječna godišnja vrijednost, tisuća rubalja 2011. 2012. tisuća trljati. (skupina 3 - skupina 2) ± % ((3-2) : 2)1. Prihodi116 894119 772+2 878+2,5118 3332. Rashodi za redovnu djelatnost111 518115 082+3 564+3,2113 3003. Dobit (gubitak) od prodaje (1-2)69 3764,3003 3003,5 3764 3003 3003. plative kamate34897-251-72,12235. EBIT (dobit prije kamata i poreza) (3+4)5 7244 787-937-16,45 2566. Obvezne kamate603105-498-82,63547. Promjena porezne imovine i obveza, poreza na dobit i ostalo -1,606-1,335+271?-1,4718 razdoblje3 5153 347-168-4,83 431Promjena za razdoblje zadržane dobiti (nepokriveni gubitak) prema podacima bilance (promjena on line 1370)3 6143 318xxx
U 2012. godini vrijednost prihoda iznosila je 119.772 tisuće rubalja, što je samo 2.878 tisuća rubalja, odnosno 2,5% više nego u 2011. godini.
Dobit od prodaje za 2012. iznosila je 4.690 tisuća rubalja. Za cijelo analizirano razdoblje, financijski rezultat od prodaje jasno se smanjio (-686 tisuća rubalja). Obrativši pažnju na redak 2220 obrasca br. 2, može se primijetiti da je organizacija uzela u obzir opće poslovne (poslovne) troškove kao uvjetno fiksne, pripisujući ih na kraju izvještajnog razdoblja prodanoj robi (radovi, usluge). Promjena prihoda jasno je prikazana u nastavku na grafikonu na slici 2.8.
Riža. 2.8. Dinamika prihoda i neto dobiti
Za razdoblje 01.01.-31.12.2012. godine organizacija je ostvarila dobit i od prodaje i općenito od financijskih i gospodarskih aktivnosti, što je dovelo do pozitivnih vrijednosti sva tri pokazatelja profitabilnosti prikazana u tablici.
Tablica 2.8 Analiza profitabilnosti
Pokazatelji profitabilnosti Vrijednosti indikatora (u %, ili u kopejkama od rublje) Promjena pokazatelja u 20112012 kop. Profitabilnost prodaje (iznos dobiti od prodaje u svakoj rublji prihoda). Normalna vrijednost za ovu industriju: 4% ili više.4.63.9-0.7-14.92. EBIT povrat na prodaju (iznos dobiti od prodaje prije kamata i poreza u svakoj rublji prihoda) 4,94-0,9-18,43. Povrat od prodaje u smislu neto dobiti (iznos neto dobiti u svakoj rublji prihoda) 32,8-0,2-7,1 0,7-15,5 Koeficijent pokrića kamata (ICR), koeficijent Normalna vrijednost: 1,5 ili više. 9,545,6 + 36,1 + 4,8 puta
Dobit od prodaje u analiziranom razdoblju iznosi 3,9% primljenih prihoda. Međutim, postoji negativan trend u profitabilnosti redovnih djelatnosti u odnosu na ovaj pokazatelj za razdoblje od 01.01.2011. do 31.12.2011. (-0,7%).
Pokazatelj profitabilnosti, izračunat kao omjer dobiti prije plaćanja kamata i poreza (EBIT) i prihoda društva, za razdoblje od 01.01.2012. do 31.12.2012. godine iznosi 4%. To jest, svaka rublja prihoda organizacije sadržavala je 4 kopejke. dobit prije oporezivanja i kamate.
Riža. 2.9 Dinamika pokazatelja profitabilnosti
Povrat na korištenje kapitala uloženog u poduzetničku djelatnost prikazan je u sljedećoj tablici 2.9.
Tablica 2.9 Pokazatelji profitabilnosti organizacije
Pokazatelj profitabilnosti Vrijednost indikatora, % Promjena pokazatelja (stupac 3 - gr.2) Izračun pokazatelja 20112012. Povrat na kapital (ROE)80.342,5-37,8 Omjer neto dobiti i prosječne vrijednosti temeljnog kapitala. Normalna vrijednost za ovu industriju: 18% ili više Povrat na imovinu (ROA) 12.911,8-1,1 Omjer neto dobiti i prosječne vrijednosti imovine. Normalna vrijednost za ovu industriju: 6% ili više Povrat na uloženi kapital (ROCE)106,248,3-57,9 Omjer dobiti prije kamata i poreza (EBIT) prema vlasničkom kapitalu i dugoročnim obvezama Povrat na kapitalnu imovinu52,639,5-13,1 Omjer dobiti od prodaje i prosječne cijene dugotrajne imovine i zaliha Za referencu: Povrat imovine, koeficijent 32.225.9-6.2 Omjer prihoda i prosječne cijene dugotrajne imovine.
Tijekom prošle godine, svaka rublja temeljnog kapitala tvrtke Rusimport-Irkutsk Trading House LLC donijela je neto dobit od 0,425 rubalja. Tijekom analiziranog razdoblja pad povrata na kapital iznosio je 37,8%. U 2012. povrat na kapital pokazuje sasvim normalnu vrijednost. Povrat na imovinu za prošlu godinu iznosio je 11,8%, što je za 1,1% niže od vrijednosti povrata na imovinu u 2011. godini. Sljedeći grafikon na slici 2.10 jasno prikazuje dinamiku glavnih pokazatelja povrata na imovinu i kapital organizacije za cijelo analizirano razdoblje.
Riža. 2.10 Dinamika glavnih pokazatelja povrata na imovinu i kapital organizacije
Dalje u tablici izračunate su stope obrta niza sredstava koje karakteriziraju stopu povrata predujmljenih sredstava za poslovne aktivnosti, kao i stopu obrta obveza prema dobavljačima u obračunima s dobavljačima i izvođačima.
Tablica 2.10 Pokazatelji obrta imovine
Pokazatelj prometaVrijednost u danimaFact. 2011 2012 Promjena, dani (stupac 3 - gr. 2) 2011. 2012. Obrt obrtnih sredstava (omjer prosječne vrijednosti obrtnih sredstava i prosječnog dnevnog prihoda *; normalna vrijednost za ovu industriju: ne više od 101 dan) 72715.15.2-1 Promet zaliha ( omjer prosječne vrijednosti zaliha i prosječnog dnevnog prihoda; normalna vrijednost za ovu industriju: 46 dana ili manje) 212217.716,5+1 Promet potraživanja (omjer prosječnih potraživanja i prosječnog dnevnog prihoda; normalna vrijednost za ovu industriju: 30 dana ili manje) 47377 .79,8-10Promet obaveza prema dobavljačima (omjer prosječne vrijednosti obveza prema prosječnim dnevnim prihodima) 47467,87,9-1 Obrt imovine (omjer prosječne vrijednosti imovine i prosječnog dnevnog prihoda) 85874,34 .2+2 do prosječnog dnevnog prihoda)142426.715.2+10 * Pokazatelj se izračunava u danima. Vrijednost koeficijenta jednaka je omjeru 365 prema vrijednosti pokazatelja u danima.
Promet imovine u prosjeku za cijelo promatrano razdoblje pokazuje da organizacija prima prihod jednak zbroju svih raspoloživih sredstava za 86 kalendarskih dana. Istodobno, u prosjeku je potrebno 21 dan da se dobije prihod jednak prosječnom godišnjem stanju zaliha.
U nastavku, kao jedan od pokazatelja koji odražava učinkovitost korištenja radnih resursa, prikazana je produktivnost rada (omjer prihoda od prodaje i prosječnog broja zaposlenih).
Riža. 2.11. Dinamika produktivnosti rada
U 2012. vrijednost produktivnosti rada iznosila je 4.607 tisuća rubalja po osobi, dok je u 2011. produktivnost rada bila manja - 4.329 tisuća rubalja po osobi. (tj. rast je iznosio 278 tisuća rubalja po osobi).
U donjoj tablici 2.11. izračunati su pokazatelji sadržani u metodologiji Federalnog zavoda za nelikvidnost (stečaj) (Uredba br. 31-r od 12.08.1994.).
Tablica 2.11 Pokazatelji nesolventnosti poduzeća
Indikator Vrijednost indikatora Promjena (stupac 3-stupac 2) Normativna vrijednost Odgovaranje stvarne vrijednosti s normativnom na kraju razdoblja na početku razdoblja (31.12.2011.) na kraju razdoblja (31.12.2012.)1 . Omjer tekuće likvidnosti1,51,54+0,04 ne manje od 2 ne odgovara2. Omjer kapitala 0,070,15+0,08 ne manji od 0,1 odgovara 3. Omjer povrata solventnosti x0,78x ne manji od 1 ne odgovara
Analiza strukture bilance izvršena je za razdoblje od početka 2012. do 31. prosinca 2012. godine.
Budući da se jedan od prva dva koeficijenta (koeficijent tekuće likvidnosti) na dan 31. prosinca 2012. pokazao manjim od standardne vrijednosti, kao treći pokazatelj izračunat je omjer naplate solventnosti. Ovaj koeficijent služi za procjenu izgleda za vraćanje normalne strukture bilance (solventnosti) poduzeća u roku od šest mjeseci, uz zadržavanje trenda promjene tekuće likvidnosti i kapitala koji se dogodio u analiziranom razdoblju. Vrijednost koeficijenta obnavljanja solventnosti (0,78) ukazuje na nepostojanje stvarne prilike za vraćanje normalne solventnosti u bliskoj budućnosti.
U nastavku se nalazi analiza kreditne sposobnosti Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC prema metodologiji Sberbank Rusije (odobrena od strane Odbora Sberbank Rusije za davanje kredita i ulaganja od 30. lipnja 2006. N 285-5-r).
Tablica 2.12. Analiza kreditne sposobnosti Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Indikator Stvarna vrijednostKategorijaTežina indikatoraIzračun zbroja bodova Za referencu: kategorije pokazatelja1 kategorija2 kategorija3 kategorija Apsolutni koeficijent likvidnosti 0,0620,050.10.1 i više 0,05-0,1 manji od 0,05 Omjer srednje (brze) likvidnosti 1,0510,10 i iznad 0,0510. 0,8 manje od 0,5 Koeficijent tekuće likvidnosti 1,5410.40.41.5 i više 1,0-1,5 manji od 1,0 Omjer kapitala 0,410.20.20.25 i iznad 0,15-0,25 manji od 0,15 Profitabilnost proizvoda0 ,0420 manje od 30.1
U skladu s metodologijom Sberbanke, zajmoprimci su podijeljeni u tri klase ovisno o iznosu primljenih bodova:
-prvorazredni - kreditiranje koje nije upitno (zbroj bodova do 1,25);
-druga klasa - kreditiranje zahtijeva uravnotežen pristup (preko 1,25, ali manje od 2,35);
-treći razred – kreditiranje je povezano s povećanim rizikom (2,35 i više).
U ovom slučaju rezultat je 1,3. Stoga organizacija može računati na dobivanje bankovnog zajma.
Kao jedan od pokazatelja vjerojatnosti bankrota organizacije, Altmanov Z-score izračunat je u nastavku (za Rusimport-Irkutsk Trading House LLC uzet je 4-faktorski model za privatne neproizvodne tvrtke): Z-score = 6,56 T1 + 3,26T2 + 6, 72T3+1,05T4
Tablica 2.13 Vjerojatnost bankrota organizacije
Vrijednost obračuna koeficijenta na dan 31. prosinca 2012. Multiplikator Proizvod (stupac 3 x stupac 4)T1Omjer obrtnog kapitala i vrijednosti cjelokupne imovine0,186,561,21T2Omjer zadržane dobiti i vrijednosti sve imovine0,293,260,260,260,260,260,260,95 IT vrijednosti svih sredstava imovina0,156,721,01T4Omjer kapitala i duga0 ,421,050,44Z-Altman rezultat: 3,61
Implicitna vjerojatnost bankrota, ovisno o vrijednosti Altmanovog Z-skora, je:
-1.1 i manje - velika vjerojatnost bankrota;
-od 1,1 do 2,6 - prosječna vjerojatnost bankrota;
-od 2,6 i više - mala vjerojatnost bankrota.
Za Trgovačku kuću Rusimport-Irkutsk LLC, vrijednost Z-scorea na dan 31. prosinca 2012. bila je 3,61. Takva vrijednost pokazatelja ukazuje na neznatnu vjerojatnost bankrota tvrtke Rusimport-Irkutsk Trading House LLC.
Prema rezultatima analize, financijski položaj Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC (Dodatak B) procijenjen je na bodovnom sustavu na -0,17, što odgovara ocjeni B (zadovoljavajući položaj). Financijski učinak organizacije u posljednje dvije godine procjenjuje se na +1,17, što odgovara ocjeni A (dobri rezultati). Treba napomenuti da su konačne procjene dobivene uzimajući u obzir kako vrijednosti pokazatelja na kraju analiziranog razdoblja, tako i dinamiku pokazatelja, uključujući njihove predviđene vrijednosti za sljedeću godinu. Konačna ocjena financijskog stanja, koja objedinjuje analizu financijskog položaja i rezultata aktivnosti organizacije, je +0,37 - prema ljestvici ocjenjivanja, ovo je normalno stanje (BB).
Ocjena 'BB' odražava financijsko stanje organizacije u kojoj se većina pokazatelja uklapa u normativne vrijednosti. Subjekti s ovom ocjenom mogu se smatrati partnerima s kojima je potreban razborit pristup upravljanju rizicima. Organizacija se može kvalificirati za kredite, ali odluka uvelike ovisi o analizi dodatnih čimbenika (neutralna kreditna sposobnost).
3. Mjere za poboljšanje financijskog stanja poduzeća LLC "Trgovačka kuća" Rusimport-Irkutsk "
Mjere za prevladavanje krize i situacije prije krize (takva se situacija razvila u Trgovačkoj kući Rusimport-Irkutsk LLC) situacije u poduzeću mogu biti operativne i strateške, koje su, pak, podijeljene na različite metode koje su predložene na slici 3.1.
Riža. 3.1 Mjere za prevladavanje krize malog poduzeća
Program stabilizacije trebao bi uključivati niz mjera usmjerenih na obnovu solventnosti poduzeća. Uvjeti njegove provedbe za poduzeće koje se nalazi u zoni "blizu" stečaja izrazito su ograničeni, budući da u pravilu više nema rezervnih sredstava.
Kada poduzeće kratkoročno uđe u krizno stanje, kriterij postaje maksimizacija, odnosno ušteda novca. Pritom se maksimizacija sredstava može i treba provoditi mjerama koje nisu prihvatljive sa stajališta konvencionalnog upravljanja. Antikrizno upravljanje dopušta sve gubitke (uključujući buduće gubitke), po cijenu kojih je danas moguće vratiti solventnost poduzeća.
Bit stabilizacijskog programa leži u manevriranju sredstvima kako bi se popunio jaz između njihovog trošenja i primanja. Manevar se provodi kako sredstvima koja su već primljena i materijalizirana u imovini poduzeća, tako i sredstvima koja se mogu dobiti ako poduzeće preživi krizu. Popunjavanje "krizne jame" može se provesti povećanjem protoka sredstava (maksimizacija), te smanjenjem trenutne potrebe za obrtnim kapitalom (uštedama). Povećanje gotovine temelji se na prijenosu imovine poduzeća u gotovinu. Prodaja potraživanja je očita i trenutno se njome bave mnoge tvrtke. Prodavanje zaliha gotovih proizvoda je teže - prvo, to uključuje prodaju s gubitkom, a drugo, dovodi do komplikacija s poreznim tijelima. Međutim, kao što je već navedeno, bit stabilizacijskog programa leži u manevriranju novčanim sredstvima. Gubici u ovom slučaju predstavljaju donaciju dijela novca dobivenog u prošlosti, a problemi s plaćanjem poreza u takvoj prodaji zatvaraju se smanjenjem mogućih budućih primitaka.
Smanjenje trenutnih financijskih potreba. U praksi je to izvedivo samo kroz neki oblik restrukturiranja duga, koji ovisi o dobroj volji vjerovnika tvrtke. Samo po sebi, restrukturiranje duga nije poseban alat antikriznog upravljanja, jer se može koristiti čak iu relativno prosperitetnom stanju poduzeća dužnika. Međutim, krizna situacija, s jedne strane, donekle olakšava restrukturiranje dugova, s druge strane opravdava takve oblike antikriznog upravljanja koji su u normalnom stanju nezadovoljavajući.
Otkup duga s diskontom jedna je od najpoželjnijih mjera. Krizno stanje poduzeća - dužnik devalvira svoje dugove, pa postoji mogućnost da ih kupi uz značajan popust. Suptilnost ove odluke u okviru stabilizacijskog programa leži u uvjetima pod kojima se može izvršiti otkup.
Analiza iskustva ruskih poduzeća u teškom financijskom stanju pokazuje da većina njih ima sličnu strukturu tekućih obveza, posebice:
-obveze za namirenja s raznim dužnicima i vjerovnicima - 60,4%;
-obveze za poreze i odbitke - 11,6%.
Najvažniji zadatak financijskog oporavka je minimiziranje tekućih troškova, prvenstveno komunalnih računa. Ove mjere usmjerene su na smanjenje tokova obveza i novčanih deficita.
Mjere financijskog oporavka usmjerene na restrukturiranje obveza društva, uključujući i one dospjelih, mogu uključivati sljedeće postupke:
-odgode i obročne otplate;
-prijeboj potraživanja za međusobno plaćanje (međusobni preboj);
-obnavljanje duga u obliku zajma;
-prodaja dužničkih obveza;
-pretvaranje kratkoročnih obveza u dugoročne.
Izrada strategije i programa djelovanja. Izrada strategije i akcijskog programa za njezinu provedbu znači prijelaz s reaktivnog oblika upravljanja (donošenje menadžerskih odluka kao reakcija na aktualne probleme, na dobivene negativne rezultate - “zaostajanje za događajima”) na upravljanje temeljeno na analizi i prognozi. . Izrada strategije provodi se na temelju predviđanja razvoja tržišta proizvedenih proizvoda, procjene potencijalnih rizika, analize financijsko-gospodarskog stanja i učinkovitosti upravljanja, analize snaga i slabosti poduzeća.
Strategija tvrtke uključuje:
Strategija ponašanja na tržištu (odabir područja utjecaja, zauzeti tržišni udio, grupe potrošača, izbor strategije aktivnosti - konkurencija, širenje tržišta; cjenovna strategija - vodstvo u troškovima, diferencijacija, niša itd.).
U skladu sa strategijom tržišnog ponašanja utvrđuje se sustav djelovanja (ili politika):
-opskrba i marketing;
Cijena;
Financijski;
-osoblje i upravljanje osobljem;
-izrađuje se program mjera za osiguranje njegove provedbe.
U skladu s glavnim smjerovima djelovanja i odabranom strategijom, utvrđuje se kako treba mijenjati organizacijsku i upravljačku strukturu. Prilikom izrade strategije i akcijskog programa specificiraju se ciljevi i načini za njihovo postizanje, dublja analiza i temeljitija procjena učinkovitosti i stupnja rizika aktivnosti.
Zaključak
Prije ovog rada cilj je bio analizirati financijsku stabilnost Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC, identificirati glavne probleme kreditne sposobnosti, te razviti načine za poboljšanje financijskog stanja tvrtke. Na temelju rezultata analize doneseni su sljedeći zaključci:
S negativne strane, financijski položaj i učinak organizacije karakteriziraju sljedeći pokazatelji Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC:
-nizak kapital u odnosu na ukupnu imovinu (30%);
-omjer tekuće (ukupne) likvidnosti je ispod normalne vrijednosti;
-ispod normalne vrijednosti omjera brze (srednje) likvidnosti;
-značajan pad profitabilnosti prodaje (-0,7 postotnih bodova u odnosu na profitabilnost za 2011. iznosi 4,6%);
-značajan pad dobiti prije plaćanja kamata i oporezivanja (EBIT) po rublji prihoda tvrtke Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (-0,9 kopejki u odnosu na isti pokazatelj profitabilnosti za 2011.).
Analiza je otkrila sljedeće pozitivne pokazatelje financijskog položaja i uspješnosti organizacije:
-koeficijent opskrbe vlastitim obrtnim kapitalom sasvim je u granicama norme (0,15);
-omjer apsolutne likvidnosti odgovara normalnoj vrijednosti;
-za razdoblje od 01.01.2012. do 31.12.2012. primljena je dobit od prodaje (4.690 tisuća rubalja), iako je uočena negativna dinamika u odnosu na prethodnu godinu (-686 tisuća rubalja);
-dobit od financijskih i gospodarskih aktivnosti za prošlu godinu iznosila je 3.347 tisuća rubalja.
S iznimno dobre strane, financijski položaj i učinak organizacije karakteriziraju sljedeći pokazatelji:
-neto imovina premašuje odobreni kapital, dok je u analiziranom razdoblju došlo do povećanja neto imovine;
-odličan povrat na imovinu (11,8% prošle godine);
-pozitivna promjena u kapitalu u odnosu na ukupnu promjenu imovine organizacije.
Pokazatelji financijskog položaja organizacije koji su kritični:
-omjer pokrića ulaganja znatno je ispod norme (udio kapitala i dugoročnih obveza u ukupnom kapitalu organizacije je 36% (normalna vrijednost: 70% ili više);
-kritična financijska situacija u pogledu vlastitih obrtnih sredstava.
Pokazatelj koji je važan na granici norme je sljedeći - normalan omjer imovine u smislu likvidnosti i obveza u smislu dospijeća nije u potpunosti poštivan.
Prema rezultatima analize, financijski položaj Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC procijenjen je bodovnim sustavom na -0,17, što odgovara ocjeni B (zadovoljavajući položaj). Financijski učinak organizacije u posljednje dvije godine procjenjuje se na +1,17, što odgovara ocjeni A (dobri rezultati). Treba napomenuti da su konačne procjene dobivene uzimajući u obzir kako vrijednosti pokazatelja na kraju analiziranog razdoblja, tako i dinamiku pokazatelja, uključujući njihove predviđene vrijednosti za sljedeću godinu. Konačna ocjena financijskog stanja, koja objedinjuje analizu financijskog položaja i rezultata aktivnosti organizacije, je +0,37 - prema ljestvici ocjenjivanja, ovo je normalno stanje (BB).
U trećem dijelu rada daju se prijedlozi za poboljšanje učinkovitosti aktivnosti Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC, i to:
- Razvijene su mjere za povećanje novčanog toka prema Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (kratkoročno i dugoročno);
- Dane su preporuke za smanjenje obveza prema dobavljačima;
- Izrađeni su prijedlozi nove politike odobravanja kredita i upravljanja potraživanjima;
- U obrascu za izračun dati su načini poboljšanja pokazatelja solventnosti, koji su na razini ispod norme;
- Razmatra se uloga financijske poluge za povećanje profitabilnosti vlastitih sredstava.
Općenito, na temelju analize doneseni su zaključci koji svjedoče o problemima povezanim prvenstveno s trenutnim operativnim upravljanjem financijama u Trgovačkoj kući Rusimport-Irkutsk LLC. Financijski menadžment ne igra veliku ulogu u poduzeću. U biti, financijsko upravljanje događa se na razini računovodstvene službe i čelnika poduzeća. Stoga je potrebno organizirati službu financijskog upravljanja i poduzeti niz mjera za poboljšanje financijskog stanja sukladno ovim preporukama.
analiza solventnosti company solventnost
Popis izvora
1.Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza financijsko-gospodarske djelatnosti poduzeća [Tekst]: Obrazovno-praktični vodič. M.: Posao i usluge, 2009. - 432 str.
.Analiza financijsko-gospodarske djelatnosti poduzeća [Tekst]: Zbornik radova. priručnik za sveučilišta / Ed. prof. N.P. Lyubushina - M.: UNITY-DANA, 2009. - 471s.
.Vinokurov M.A. Ekonomija [Tekst] / M.A. Vinokurov, A.P. Sukhodolov. Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. Vol. 1-3.
4.Galaziy G.I. Cijene i troškovi proizvodnje [Tekst] / G.I. Galazy. - M.: Znanje, 2005. - 48 str.
.Galkina V.I. Problemi određivanja cijena i troškovnog računovodstva [Tekst] / V.I. Galkin. - Irkutsk: Vost.-Sib. knjiga. naklada, 2009. - 45 str.
6.Garshina N.N. O pitanju plaća osoblja [Tekst]: Turistička poduzeća / N.N. Garshina SPb., "Fond Nevsky", 2008. -224 str.
7.Goldstein G.Ya. Ekonomika poduzeća [Tekst]: udžbenik. dodatak / Goldstein G.Ya. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. -224 str.
8.Grushko Ya.M. Novi aspekti određivanja cijena [Tekst] / Ya.M. Gruško. - Irkutsk: Vost.-Sib. knjiga. naklada, 2007. - 252 str.
9.Gulyaev V.G. Organizacija rada i nadnica. [Tekst]: studije. dodatak / V.G. Gulyaev - M.: ZNANJE, 2011. - 200s.
10.Gurulev S.A. Novi aspekti određivanja cijena [Tekst] / S.A. Gurulev. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. - 200 str.
11.Dabaev V.Ts. Metode za izračun cijene novog proizvoda (Vodič) [Tekst] / V.Ts. Dabaev. Sankt Peterburg: "Norma", 2009. - 172 str.
12.Durovich A.P. Menadžment u poduzeću [Tekst]: udžbenik. dodatak / A.P. Durovich. - M.: BSEU, 2007. - 192 str.
13.Durovich A.P. Upravljanje razvojem poduzeća [Tekst]: udžbenik. dodatak / A.P. Durovich - 2. izd., prerađeno. i dodatni -Mn.: Novo izdanje, 2001. -
14.Efremova M.V. Osnove poslovne tehnologije [Tekst]: Proc. dodatak / M.V. Efremov. Sankt Peterburg: "Norma", 2009. - 172 str.
15.Ilyina E.N. Financije [Tekst]: udžbenik. dodatak, strategija i financije / E.N. Iljin. Sankt Peterburg: "Norma", 2009. - 172 str.
DODATAK A
Financijski rezultati za razdoblje 01.01.11.-31.12.12. Financijski položaj na dan 31.12.2012. AAA AA A BBB BB B CCC CC C D Odličan (AAA) Vrlo dobro (AA) dobro (A) V pozitivno (BBB) normalno (BB) Zadovoljavajući (B) nezadovoljavajuće (CCC) Loše (CC) Vrlo loše (C) kritično (D) konačni ocjena financijskog stanja Trgovačke kuće Rusimport-Irkutsk LLC: BB (normalno)
IndikatorTežina indikatoraScoreProsječna ocjena (skupina 3 x 0,25 + skupina 4 x 0,6 + skupina 5 x 0,15) Procjena uzimajući u obzir težinu (skupina 2 x grupa 6) prešla je u sadašnju budućnostI. Pokazatelji financijskog položaja organizacije Koeficijent autonomije 0,25-1-1+1-0,7-0,175 Omjer neto imovine i odobrenog kapitala 0,1+2+2+2+2+0,2 Koeficijent obrtnog kapitala 0,15-1+1+ 2+ 0,65+0,098 Koeficijent tekuće (ukupne) likvidnosti 0,15-1-1-1-1-0,15 Koeficijent brze (srednje) likvidnosti 0,2-1-1-1-1-0,2 Koeficijent apsolutne likvidnosti 0,15 -2+1+2 +0,4+0,06Ukupno1Završna ocjena (ukupno skupina 7: skupina 2): -0,167II. Pokazatelji uspješnosti (financijski rezultati) aktivnosti organizacije Povrat na kapital 0,3+2+2-1+1,55+0,465 Povrat na imovinu 0,2+2+2+2+2+0,4 0,5-0,1Dinamika prihoda0,100000promet. 1+2+2+2+2+0,2Omjer dobiti iz ostalih poslova i prihoda od osnovne djelatnosti0,1+2+2+2+2+0,2Ukupno1Završna procjena (ukupna grupa 7: skupina 2): +1,165
Uvod…………………………………………………………………………2
Poglavlje 1. Teorijska utemeljenost poduzeća AFHD
Koncept i principi AFHD-a…………………………………………4
AFHD metodologija………………………………………………………………….6
Pokazatelji…………………………………………………………………………8
Poglavlje 2. AFHD na primjeru Svyaznoy NN
2.1 Kratak opis poduzeća………………………………..13
2.2 Analiza ključnih pokazatelja………………………………………14
2.3 Analiza financijskog stanja Svyaznoy NN OJSC……..……..17
2.4 Procjena poslovne aktivnosti i profitabilnosti…………………….34
Poglavlje 3
3.1 Opći zaključci…………………………………………………………………..40
3.2 Prijedlozi za poboljšanje FCD-a Svyaznoy NN OJSC…………..41
Zaključak……………………………………………………………………...44
Popis korištene literature………………………………………..45
Prijava br.1
Prijava №2
Uvod
Analiza financijske i ekonomske aktivnosti omogućuje procjenu ekonomske održivosti poduzeća u sadašnjem trenutku i doglednoj budućnosti. Značaj financijske stabilnosti poslovnih subjekata naglo raste. Sve to značajno povećava ulogu analize njihovog financijskog stanja: dostupnosti, plasmana i korištenja sredstava.
Solventnost i financijska stabilnost najvažnije su karakteristike financijske i gospodarske djelatnosti poduzeća u tržišnom gospodarstvu. Ako je poduzeće financijski stabilno i solventno, ono ima prednost u odnosu na druga poduzeća istog profila u privlačenju investicija, dobivanju kredita, odabiru dobavljača i odabiru kvalificiranog osoblja. Konačno, ne dolazi u sukob s državom i društvom, jer pravovremeno plaća poreze u proračun, doprinose u socijalne fondove, plaće radnicima i namještenicima, dividende dioničarima, a banke jamče povrat kredita i plaćanje kamata. na njima. Što je veća stabilnost poduzeća, to je ono više neovisno o neočekivanim promjenama tržišnih uvjeta, a samim time i manji rizik da bude na rubu bankrota.
Predmet proučavanja ovog rada je podružnica Nižnjeg Novgoroda OAO Svyaznoy NN.
Svrha proučavanja nastavnog rada je financijsko stanje podružnice Nižnji Novgorod OAO Svyaznoy NN i obrazloženje načina za njegovo poboljšanje.
Na temelju postavljenih ciljeva moguće je formirati zadaci iz kolegija:
Proučiti teorijske osnove;
Opišite tvrtku;
Utvrditi učinkovitost njegovog rada;
Razviti mjere za poboljšanje financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća;
Za rješavanje navedenih problema korišteni su godišnji financijski izvještaji podružnice Nižnji Novgorod "Svyaznoy NN" za 2007. godinu, i to:
bilanca (obrazac br. 1 prema OKUD-u);
račun dobiti i gubitka (obrazac br. 2 prema OKUD-u);
Izvještaj o tokovima kapitala (obrazac br. 3 prema OKUD-u);
izvještaj o novčanom toku (obrazac br. 4 prema OKUD-u);
prilog bilanci (obrazac br. 5 prema OKUD-u);
Poglavlje 1.Teorijska utemeljenost AFHD poduzeća.
1.1 Pojam i načela PCD analize
Sadržaj i glavni cilj financijske analize je procjena financijskog stanja i utvrđivanje mogućnosti poboljšanja učinkovitosti funkcioniranja gospodarskog subjekta uz pomoć racionalne financijske politike. Financijsko stanje gospodarskog subjekta obilježje je njegove financijske konkurentnosti (tj. solventnosti, kreditne sposobnosti), korištenja financijskih sredstava i kapitala, ispunjavanja obveza prema državi i drugim gospodarskim subjektima 1 .
U tradicionalnom smislu, financijska analiza je metoda procjene i predviđanja financijskog stanja poduzeća na temelju njegovih financijskih izvještaja. Uobičajeno je razlikovati dvije vrste financijske analize – internu i eksternu. Internu analizu provode zaposlenici poduzeća (financijski menadžeri). Eksternu analizu provode analitičari koji su autsajderi poduzeća (na primjer, revizori).
Analiza financijskog stanja poduzeća ima nekoliko ciljeva:
utvrđivanje financijskog položaja;
utvrđivanje promjena financijskog stanja u prostorno-vremenskom kontekstu;
identificiranje glavnih čimbenika koji uzrokuju promjene u financijskom stanju;
prognoza glavnih trendova u financijskom stanju.
Analiza financijskog stanja temelji se na određenim načelima 2:
1. državni pristup. Pri ocjeni gospodarskih pojava i procesa potrebno je voditi računa o njihovoj usklađenosti s državnim gospodarskim, društvenim, međunarodnim politikama i zakonodavstvom.
2. znanstvenog karaktera. Analiza bi se trebala temeljiti na odredbama dijalektičke teorije znanja, uzimajući u obzir zahtjeve ekonomskih zakonitosti razvoja proizvodnje.
3. Složenost. Analiza zahtijeva sveobuhvatno proučavanje uzročno-posljedičnih veza u gospodarstvu poduzeća.
4. Sistemski pristup. Analiza se treba temeljiti na razumijevanju predmeta proučavanja kao složenog dinamičkog sustava sa strukturom elemenata.
5. objektivnost i točnost. Informacije koje se koriste za analizu moraju biti pouzdane i objektivno odražavati stvarnost, a analitički zaključci moraju biti potkrijepljeni točnim izračunima.
6. Učinkovitost. Analiza mora biti učinkovita, odnosno aktivno utjecati na tijek proizvodnje i njezine rezultate.
7. Planiranje. Za učinkovitost analitičkih aktivnosti, analiza se mora provoditi sustavno.
8. Učinkovitost. Učinkovitost analize uvelike se povećava ako se provodi promptno, a analitičke informacije brzo utječu na menadžerske odluke menadžera.
9. Demokracija. Uključuje sudjelovanje u analizi širokog spektra radnika i, posljedično, potpuniju identifikaciju rezervi na farmi.
10. Učinkovitost. Analiza mora biti učinkovita, odnosno troškovi njezine provedbe moraju imati višestruki učinak.
1.2 AFCD tehnika
Metodologija analize financijsko-gospodarskih aktivnosti skup je analitičkih postupaka kojima se utvrđuje financijsko-ekonomsko stanje poduzeća.
Stručnjaci iz područja analize daju različite metode za utvrđivanje financijskog i ekonomskog stanja poduzeća. Međutim, osnovna načela i slijed proceduralne strane analize gotovo su isti s malim razlikama. Detaljnost proceduralne strane metodologije za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti ovisi o postavljenim ciljevima i različitim čimbenicima informacijske, metodološke, kadrovske i tehničke podrške. Dakle, ne postoji općeprihvaćena metodologija za analizu financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća, ali su u svim bitnim aspektima proceduralni aspekti slični.
Za provođenje opće detaljne analize financijsko-gospodarskih aktivnosti poduzeća potrebne su informacije prema utvrđenim oblicima financijskih izvještaja, i to:
obrazac broj 1 Bilanca stanja
obrazac broj 2 Račun dobiti i gubitka
obrazac broj 3 Izvještaj o tokovima kapitala
obrazac broj 4 Izvještaj o novčanim tokovima
obrazac broj 5 Prilog bilanci
Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća provodi se u tri faze 3 .
U prvoj fazi donosi se odluka o prikladnosti analize financijskih izvještaja i provjerava se njihova spremnost za čitanje. Problem prikladnosti analize omogućuje vam rješavanje upoznavanja s revizorskim izvješćem. Postoje dvije glavne vrste revizorskih izvješća: standardna i nestandardna. Standardno revizorsko izvješće je jedinstveni sažeti dokument koji sadrži pozitivnu ocjenu revizorske tvrtke o pouzdanosti informacija prikazanih u izvješću i njihovoj usklađenosti s važećim propisima. U ovom slučaju, analiza je svrsishodna i moguća, budući da izvještavanje u svim bitnim aspektima objektivno odražava financijske i gospodarske aktivnosti poduzeća. Nestandardno revizijsko izvješće sastavlja se u slučajevima kada revizorska kuća ne može sastaviti standardno revizijsko izvješće iz više razloga, a to su: neke pogreške u financijskim izvještajima društva, razne neizvjesnosti financijske i organizacijske prirode i sl. U tom slučaju se smanjuje vrijednost analitičkih zaključaka koji se donose na temelju ovih tvrdnji. Provjera spremnosti izvješća za čitanje tehničke je prirode i povezana je s vizualnom provjerom dostupnosti potrebnih izvještajnih obrazaca, detalja i potpisa na njima, kao i najjednostavnijom računovodstvenom provjerom međuzbroja i valute bilance.
Svrha druge faze je upoznavanje s obrazloženjem bilance, što je potrebno kako bi se procijenili uvjeti za funkcioniranje poduzeća u ovom izvještajnom razdoblju i uzela u obzir analiza čimbenika čiji je utjecaj doveo promjenama u imovinskom i financijskom položaju organizacije, a koje se odražavaju u objašnjenju. Treća faza je glavna u analizi ekonomske aktivnosti.
Svrha ove faze je ocjenjivanje rezultata gospodarske djelatnosti i financijskog stanja gospodarskog subjekta. Treba napomenuti da stupanj detaljnosti analize financijskih i gospodarskih aktivnosti može varirati ovisno o ciljevima. Na početku analize preporučljivo je okarakterizirati financijske i gospodarske aktivnosti poduzeća, naznačiti pripadnost industriji i druge razlikovne značajke.
Analiza financijskog i ekonomskog stanja poduzeća općenito se sastoji od sljedećih glavnih komponenti:
Analiza financijske stabilnosti
Analiza likvidnosti i kreditne sposobnosti
Analiza poslovnih aktivnosti
Analiza profitabilnosti
1.3. AFHD indikatori
Analiza likvidnosti poduzeća temelji se na izračunu sljedećih pokazatelja 4:
Upravljivost funkcionalnog kapitala. Karakterizira onaj dio vlastitih obrtnih sredstava, koji je u obliku gotovine, t.j. sredstva s apsolutnom likvidnošću. Za poduzeće koje normalno funkcionira, ovaj pokazatelj obično varira od nule do jedan. Ceteris paribus, rast pokazatelja u dinamici smatra se pozitivnim trendom. Prihvatljivu indikativnu vrijednost pokazatelja poduzeće postavlja samostalno i ovisi, na primjer, o tome koliko je velika dnevna potreba poduzeća za slobodnim novčanim sredstvima.
Omjer tekuće likvidnosti. Daje opću ocjenu likvidnosti imovine, pokazujući koliko rubalja tekuće imovine poduzeća čini jednu rublju tekućih obveza. Logika izračunavanja ovog pokazatelja je da društvo otplaćuje kratkoročne obveze uglavnom na teret obrtne imovine; stoga, ako kratkotrajna imovina premašuje tekuće obveze, poduzeće se može smatrati uspješnim (barem teoretski). Iznos viška i određuje se omjerom tekuće likvidnosti. Vrijednost pokazatelja može varirati ovisno o djelatnosti i vrsti djelatnosti, a razuman rast u dinamici obično se smatra povoljnim trendom. U zapadnoj računovodstvenoj i analitičkoj praksi daje se kritična donja vrijednost pokazatelja - 2; međutim, ovo je samo indikativna vrijednost, koja označava redoslijed pokazatelja, ali ne i njegovu točnu normativnu vrijednost.
Omjer brze likvidnosti. Po semantičkoj namjeni, pokazatelj je sličan omjeru tekuće likvidnosti; međutim, obračunava se za uži raspon kratkotrajne imovine, kada se iz obračuna isključuje njihov najmanje likvidni dio – zalihe. Logika ovog isključenja nije samo da su zalihe znatno manje likvidne, nego, što je još važnije, da gotovina koja se može prikupiti u slučaju prisilne prodaje zaliha može biti znatno niža od troška stjecanja zaliha. Konkretno, u tržišnoj ekonomiji tipična je situacija kada nakon likvidacije poduzeća dobiju 40% ili manje knjigovodstvene vrijednosti rezervi. U zapadnoj literaturi navedena je približna niža vrijednost pokazatelja - 1, međutim, ova procjena je također uvjetna. Osim toga, prilikom analize dinamike ovog koeficijenta potrebno je obratiti pozornost na čimbenike koji su uzrokovali njegovu promjenu.
Koeficijent apsolutne likvidnosti (solventnost). To je najstroži kriterij za likvidnost poduzeća; pokazuje koji se dio kratkoročnih dužničkih obveza po potrebi može odmah otplatiti. Preporučena donja granica pokazatelja navedena u zapadnoj literaturi je 0,2. U domaćoj praksi stvarne prosječne vrijednosti razmatranih omjera likvidnosti u pravilu su znatno niže od vrijednosti navedenih u zapadnim književnim izvorima. Budući da je razvoj industrijskih standarda za ove koeficijente stvar budućnosti, u praksi je poželjno analizirati dinamiku ovih pokazatelja, dopunivši je usporednom analizom dostupnih podataka o poduzećima koja imaju sličnu orijentaciju svoje gospodarske djelatnosti.
Udio vlastitih obrtnih sredstava u pokrićem zalihama. Karakterizira onaj dio troška zaliha koji je pokriven vlastitim obrtnim kapitalom. Tradicionalno je od velike važnosti u analizi financijskog stanja trgovačkih poduzeća; preporučena donja granica pokazatelja u ovom slučaju je 50%.
Omjer pokrivenosti zaliha. Izračunava se korelacijom vrijednosti "normalnih" izvora pokrića pričuva i iznosa pričuva. Ako je vrijednost ovog pokazatelja manja od jedan, tada se trenutno financijsko stanje poduzeća smatra nestabilnim.
Jedna od najvažnijih karakteristika financijskog stanja poduzeća je stabilnost njegovih aktivnosti u svjetlu dugoročne perspektive. Povezan je s cjelokupnom financijskom strukturom poduzeća, stupnjem njegove ovisnosti o vjerovnicima i investitorima.
Dugoročnu financijsku stabilnost karakterizira, dakle, omjer vlastitih i pozajmljenih sredstava. Međutim, ovaj pokazatelj daje samo opću ocjenu financijske stabilnosti. Stoga je u svjetskoj i domaćoj računovodstveno-analitičkoj praksi razvijen sustav pokazatelja 5:
Pokazatelji grupe poslovnih aktivnosti karakteriziraju rezultate i učinkovitost tekuće glavne proizvodne djelatnosti. Generalizirajući pokazatelji za ocjenu učinkovitosti korištenja resursa poduzeća i dinamike njegovog razvoja uključuju pokazatelj učinkovitosti resursa i koeficijent održivosti gospodarskog rasta 6:
Omjer koncentracije kapitala. Karakterizira udio vlasnika poduzeća u ukupnom iznosu predujmljenih sredstava u njegovim aktivnostima. Što je veća vrijednost ovog omjera, to je poduzeće financijski stabilnije, stabilnije i neovisnije o vanjskim zajmovima. Dodatak ovom pokazatelju je i omjer koncentracije privučenog (posuđenog) kapitala - njihov je zbroj jednak 1 (ili 100%).
Koeficijent financijske ovisnosti. To je inverzno omjeru koncentracije kapitala. Rast ovog pokazatelja u dinamici znači povećanje udjela pozajmljenih sredstava u financiranju poduzeća. Ako se njegova vrijednost smanji na jedan (ili 100%), to znači da vlasnici u potpunosti financiraju svoje poduzeće.
Koeficijent manevarske sposobnosti temeljnog kapitala. Pokazuje koji dio kapitala se koristi za financiranje tekućih aktivnosti, odnosno uložen u obrtna sredstva, a koji dio kapitalizira. Vrijednost ovog pokazatelja može značajno varirati ovisno o strukturi kapitala i industrijskom sektoru poduzeća.
Koeficijent strukture dugoročnih ulaganja. Logika za izračun ovog pokazatelja temelji se na pretpostavci da se dugoročni zajmovi i zajmovi koriste za financiranje dugotrajne imovine i ostalih kapitalnih ulaganja. Koeficijent pokazuje koji dio dugotrajne imovine i ostale dugotrajne imovine financiraju vanjski investitori, odnosno (u određenom smislu) pripada njima, a ne vlasnicima poduzeća.
Omjer vlastitih i pozajmljenih sredstava. Kao i neki od navedenih pokazatelja, ovaj omjer daje najopćenitiju ocjenu financijske stabilnosti poduzeća. Ima prilično jednostavno tumačenje: njegova vrijednost, jednaka 0,25, znači da za svaku rublju vlastitih sredstava uloženih u imovinu poduzeća pada 25 kopejki. posuđen novac. Rast pokazatelja u dinamici ukazuje na povećanje ovisnosti poduzeća o vanjskim investitorima i vjerovnicima, odnosno blagi pad financijske stabilnosti i obrnuto.
Prilikom analize profitabilnosti koriste se sljedeći glavni pokazatelji koji se koriste u zemljama s tržišnim gospodarstvom za karakterizaciju profitabilnosti ulaganja u djelatnosti određene vrste:
Produktivnost resursa (koeficijent obrta predujmljenog kapitala). Karakterizira volumen prodanih proizvoda po rublju sredstava uloženih u aktivnosti poduzeća. Rast pokazatelja u dinamici smatra se povoljnim trendom.
Koeficijent održivosti gospodarskog rasta. Prikazuje prosječnu stopu kojom se poduzeće može razvijati u budućnosti, bez promjene postojećeg omjera između različitih izvora financiranja, produktivnosti kapitala, profitabilnosti proizvodnje itd.
1. Povrat na predujmljeni kapital i povrat na kapital. Ekonomska interpretacija ovih pokazatelja je očita - koliko rubalja dobiti pada na jednu rublju predujma (vlastitog) kapitala. Pri izračunu možete koristiti ili ukupnu dobit izvještajnog razdoblja ili neto dobit.
Poglavlje 2. AFHD na primjeru Svyaznoy NN
2.1 Kratak opis poduzeća.
Svyaznoy je savezni maloprodajni lanac specijaliziran za prodaju usluga mobilnih operatera, osobne komunikacijske opreme, pribora i prijenosne digitalne audio i fotografske opreme. Tvrtka je službeni distributer vodećih proizvođača GSM telefona i DECT telefona, kao i zastupnik najvećih mobilnih operatera 7 .
Ovaj tečaj analizira financijsko stanje podružnice Nižnji Novgorod OAO Svyaznoy NN. Tvrtku je 5. srpnja 2004. godine registriralo Ministarstvo poreza i poreza Rusije za Sovjetski okrug Nižnji Novgorod. Pravna adresa: 603105 regija Nižnji Novgorod, Nižnji Novgorod, ul. Osharskaya, kuća 95. Stvarni položaj: 603000, regija Nižnji Novgorod, Nižnji Novgorod, ul. Maxim Gorky, 117, ured 805. Tvrtka ima odvojene odjele u gradovima Nižnji Novgorod, Saratov, Penza, Kirov regija i u gradovima Republika Mordovia i Komi.
Prosječni broj zaposlenih u OAO Svyaznoy NN u 2007. iznosio je 1.080 ljudi, što je 240 ljudi više u odnosu na 2006. Povećanje prosječnog broja zaposlenih posljedica je daljnjeg širenja djelatnosti OAO Svyaznoy NN i povećanja zasebnih odjela, u koja je nova bila regrutovana osoblja.
Glavne djelatnosti tvrtke su:
1. Trgovačke i nabavne aktivnosti, uključujući:
Trgovina na veliko i malo industrijskom robom, uključujući tehničke proizvode;
2. Organizacija i pružanje usluga, uključujući:
Posredničke aktivnosti u raznim područjima.
Temeljni kapital tvrtke je 1.500.000 rubalja.
Svyaznoy trenutno nudi svojim kupcima sljedeće proizvode i usluge:
mobilne komunikacije i pribor;
DECT telefoni, osobna audio oprema i pribor;
Digitalni diktafoni, fotografska oprema i pribor;
povezivanje s nacionalnim i lokalnim mobilnim operaterima;
prihvaćanje plaćanja za mobilne komunikacije (bez provizije);
prihvaćanje plaćanja za međugradske i međunarodne pozive (bez provizije);
prodaja ekspresnih kartica, IP telefonija, pristup Internetu;
registracija polica obveznog autoosiguranja;
registracija pretplate na satelitsku TV;
prodaja mobilnog sadržaja 8 .
2.2. Analiza ključnih pokazatelja.
Stanje financijske i gospodarske aktivnosti poduzeća može se ocijeniti na temelju studije financijskih rezultata njegovog rada, koji ovise o ukupnosti uvjeta za provedbu novčanog toka, cirkulacije vrijednosti, kretanja financijskih sredstava i financijskih odnosa u gospodarskom procesu. Analiza financijskog poslovanja poduzeća uključuje proučavanje "Bilanca poduzeća" (obrazac br. I), "Izvještaj o financijskim rezultatima" (obrazac br. 2), "Izvještaj o tokovima kapitala" (obrazac br. 3), "Izvještaj o novčanim tokovima" (obrazac br. 4) i primarno izvješćivanje poduzeća.
Glavni pokazatelji financijskog poslovanja poduzeća su prihod od prodaje proizvoda (radova, usluga), neto prihod (ukupni prihod minus PDV, trošarine i slična obvezna plaćanja), bilančna dobit, neto dobit. Financijski učinak poduzeća ovisi o takvim pokazateljima kao što su trošak prodaje proizvoda (radova, usluga), komercijalni i administrativni troškovi, ostali poslovni prihodi i rashodi, prihodi i rashodi izvan poslovanja, iznos preusmjerenih sredstava, porez na dobit. Primjer analize dinamike financijskih rezultata poduzeća dat je u tablici. broj 1.
|
Indikatori |
Na početku izvještajnog razdoblja |
na kraju izvještajnog razdoblja |
Apsolutna promjena, tisuću rubalja |
|
|
Prihodi od prodaje robe, proizvoda, radova, usluga, tisuću rubalja. |
||||
|
Trošak prodane robe, proizvoda, radova, usluga, tisuća rubalja |
||||
|
Jedinični trošak (trošak po jednoj rublji prihoda), RUB/RUB |
||||
|
Bruto dobit (granični prihod), tisuća rubalja |
||||
|
Bruto dobit (granični prihod) po jednoj rublji prihoda, rub / rub. |
||||
|
Prodajni i administrativni troškovi, tisuća rubalja |
||||
|
Dobit od prodaje, tisuća rubalja |
||||
|
Povrat na prodaju, % |
||||
|
Plaćaju se kamate, tisuća rubalja |
||||
|
Prihod od sudjelovanja u drugim organizacijama, tisuća rubalja |
||||
|
Ostali prihodi, tisuća rubalja |
||||
|
Ostali troškovi, tisuću rubalja |
||||
|
Dobit prije oporezivanja, tisuća rubalja |
Kao što tablica pokazuje, u usporedbi s početkom godine, bruto prihod je povećan za 589.863 tisuće rubalja, ili 32,8%, dok je trošak povećan za 488.164 tisuće rubalja ili 34,1%. Unatoč povećanju prihoda u izvještajnom razdoblju u odnosu na prethodno, glavni pokazatelj za svako poduzeće - dobit od prodaje - značajno se smanjio i iznosio je negativnu vrijednost. Komercijalni rashodi također su porasli za 217.835 tisuća rubalja i iznosili su 182% vrijednosti na početku izvještajnog razdoblja.
Trošak po 1 rublju prihoda povećan je za 1 kopejku, što pokazuje da je za dobivanje 1 rublje prihoda potrebna 1 kopejka. više na kraju godine nego na početku. Marginalni prihod povećan je za 27,6%, odnosno povećana je sposobnost poduzeća da pokrije fiksne troškove i ostvari dobit.
Granični prihod po 1 rublji prihoda smanjio se, što ukazuje na smanjenje ovisnosti povećanja dobiti o smanjenju varijabilnih troškova. Profitabilnost prodaje smanjena je za 89,5%, što ukazuje na snažan pad učinkovitosti poduzeća.
Dobit prije oporezivanja također je značajno smanjena zbog rasta rashoda u izvještajnom razdoblju.
2.3. Analiza financijskog stanja OJSC Svyaznoy NN
Analiza financijskog stanja poduzeća temelji se na izračunu niza pokazatelja:
pokazatelji financijske stabilnosti (omjer neovisnosti, udio pozajmljenih sredstava, omjer vlastitih i pozajmljenih sredstava, udio potraživanja, udio vlastitih i dugoročno pozajmljenih sredstava);
pokazatelji solventnosti (koeficijent apsolutne likvidnosti, omjer ukupne pokrivenosti, omjer likvidnosti zaliha);
pokazatelji poslovne aktivnosti (opći koeficijent obrta, promet zaliha, promet kapitala, produktivnost).
Analizu financijskog stanja poduzeća svrsishodno je provoditi u fazama. Uključuje sekvencijalnu analizu:
Pokazatelji solventnosti (likvidnosti), financijske stabilnosti, poslovne aktivnosti;
Kreditna sposobnost poduzeća i likvidnost njegove bilance.
Opća analiza i procjena financijskih i gospodarskih aktivnosti provodi se prema konsolidiranoj (agregiranoj) bilanci poduzeća (tablica br. 2), koja ne uključuje dešifriranje imovine i obveza iz redaka iza riječi "uključujući:" .
S tim u vezi, konsolidirana bilanca će sadržavati retke stvarne bilance poduzeća, čiji su brojevi višestruki od 5.
Zbirna analitička bilanca OJSC Svyaznoy NN, tisuća rubalja
|
Ukupno za r.Ι |
Ukupno za r.ΙΙΙ |
||||
|
Ukupno za r.ΙV |
|||||
|
Stranica 260 +270 |
|||||
|
Ukupno za r.ΙΙ |
Ukupno za rijeku V |
||||
|
Valuta bilance |
Valuta bilance |
Uvećana bilanca je tipična za malo poduzeće, jer prikazuje sve linije koje obično čine proizvodni potencijal poduzeća: proizvodna oprema i nematerijalna imovina u odjeljku dugotrajne imovine i zalihe u odjeljku kratkotrajne imovine.
Posebno trebamo cijeniti dinamiku bilančne valute Svjetske banke. Povećanje WB ukazuje na ekspanziju obujma gospodarske aktivnosti, iako razlozi rasta mogu biti različiti: revalorizacija dugotrajne imovine, inflacija, povećanje uvjeta namirenja s dužnicima i vjerovnicima. No, u svrhu objektivne procjene financijskog stanja, preporučljivo je usporediti promjene vrijednosti imovine Wb u nekoliko izvještajnih razdoblja s promjenama prihoda od prodaje B i dobiti od prodaje Pp.
Da biste to učinili, izračunavaju se tri koeficijenta, koji se nazivaju koeficijenti rasta (unatoč činjenici da ti koeficijenti mogu imati negativan predznak):
stopa rasta imovine:
Kv b \u003d (Vbo -Vbb) * 100% / Vbb;
stopu rasta prihoda pronalazimo pomoću pokazatelja Obrasca br. 2 "Račun dobiti i gubitka":
Kv \u003d (In - Wb) * 100% / Wb;
također nalazimo stopu rasta dobiti pomoću pokazatelja f. br. 2:
Kp p \u003d (Ppo - Ppb) * 100% / Ppb, gdje je
Wbo, Vo, Ppo – valuta bilance, prihod i dobit od prodaje izvještajnog razdoblja (na dan 31. prosinca 2007.)
Wbb, Wb, Pbb - isti pokazatelji baznog razdoblja (od 01.01.2007.).
Ako su vrijednosti Kv i Kp p veće od Kv b, to ukazuje na racionalniju upotrebu ekonomske imovine poduzeća u odnosu na prethodno razdoblje. Za poduzeće OJSC Svyaznoy NN, koeficijenti će biti jednaki:
Sv b \u003d (738620-569390) * 100% / 569390 \u003d 29,7%
Kv \u003d (2388895-1799032) / 1799032 * 100% \u003d 32? 8%
Kp p = (13947-102189) / 102189 * 100% \u003d - 86,4%
U ovom slučaju, unatoč povećanju bilance i prihoda, poduzeće nije uspjelo povećati dobit od prodaje, naprotiv, njegova vrijednost je postala negativna, pa su se u prethodnom razdoblju gospodarska sredstva nesumnjivo koristila racionalnije nego u prethodnom razdoblju. prethodni. Za poboljšanje stanja poduzeća trebalo bi značajno smanjiti troškove.
2.3.1. Izračun pokazatelja financijske stabilnosti.
U tržišnim uvjetima, kada se gospodarska djelatnost poduzeća i njegov razvoj odvija na teret samofinanciranja, a u slučaju nedovoljnosti vlastitih financijskih sredstava - na račun posuđenih sredstava, važna analitička karakteristika je financijska stabilnost. poduzeća.
Financijska stabilnost- ovo je određeno stanje računa poduzeća, koje jamči njegovu stalnu solventnost. Kao rezultat provedbe bilo koje poslovne transakcije, financijsko stanje poduzeća može ostati nepromijenjeno, bilo poboljšati ili pogoršati. Tijek svakodnevnih poslovnih transakcija takoreći je “remetac” određenog stanja financijske stabilnosti, razlog prelaska s jedne vrste stabilnosti na drugu. Poznavanje graničnih granica promjena u izvorima sredstava za pokriće kapitalnih ulaganja u dugotrajnu imovinu ili zalihe omogućuje vam stvaranje takvih tokova poslovnih transakcija koji dovode do poboljšanja financijskog stanja poduzeća, povećanja njegove stabilnosti.
Zadatak analize financijske stabilnosti je procjena veličine i strukture imovine i obveza. To je potrebno kako bi se odgovorilo na pitanja: koliko je organizacija neovisna s financijske točke gledišta, raste li ili opada razina te neovisnosti te zadovoljava li stanje njezine imovine i obveza ciljeve njezine financijske i gospodarske aktivnosti.
U praksi se koriste različite metode analize financijske stabilnosti. Analizirajmo financijsku stabilnost poduzeća koristeći apsolutne pokazatelje.
Opći pokazatelj financijske stabilnosti je višak ili manjak izvora sredstava za formiranje pričuva i troškova, koji se utvrđuje kao razlika vrijednosti izvora sredstava i vrijednosti pričuva i troškova.
Ukupni iznos zaliha i troškova jednak je zbroju redova 210 i 220 stanja imovine (ZZ).
Za karakterizaciju izvora formiranja rezervi i troškova koristi se nekoliko pokazatelja koji odražavaju različite vrste izvora:
Raspoloživost vlastitih obrtnih sredstava (redak 490 - redak 190);
Raspoloživost vlastitih i dugoročno pozajmljenih izvora za formiranje rezervi i troškova odnosno radnog kapitala (red 490 + red 590 - red 190);
Ukupna vrijednost glavnih izvora formiranja rezervi i troškova (redak 490 + redak 590 + redak 610 - redak 190). S obzirom na nedostatak kratkoročno pozajmljenih sredstava (redak 610), ovaj pokazatelj je jednak drugom ukupnom.
Izračunati pokazatelji prikazani su u tablici 1.
Tablica 11. pokazuje da nijedan od navedenih izvora nije dovoljan ni na početku ni na kraju godine.
Uz pomoć ovih pokazatelja utvrđuje se trokomponentni pokazatelj vrste financijske situacije 9
Moguće je razlikovati 4 vrste financijskih situacija:
1. Apsolutna stabilnost financijsko stanje. Ova vrsta situacije je izuzetno rijetka, predstavlja ekstremnu vrstu financijske stabilnosti i ispunjava sljedeće uvjete: Fs 0; Ft 0; Fo 0; oni. S = (1,1,1);
stol 1
Određivanje vrste financijskog stanja poduzeća (tisuću rubalja)
Tri pokazatelja dostupnosti izvora formiranja rezervi i troškova odgovaraju trima pokazateljima raspoloživosti rezervi i troškova s izvorima formiranja:
2. Normalna stabilnost financijsko stanje, koje jamči solventnost: Fs
3. nestabilno financijsko stanje, povezana s kršenjem solventnosti, ali koja još uvijek zadržava mogućnost obnavljanja ravnoteže nadopunjavanjem izvora vlastitih sredstava smanjenjem potraživanja, ubrzavajući promet zaliha: Fs
4. financijska kriza, u kojem je poduzeće na rubu bankrota, budući da u ovoj situaciji gotovina, kratkoročni vrijednosni papiri i potraživanja ne pokrivaju ni njegove obveze prema dobavljačima: Fs
U Nižnji Novgorodskoj podružnici Svyaznoy NN, trokomponentni pokazatelj financijske situacije je S = (0; 0; 0). Stoga se financijska stabilnost na početku i na kraju izvještajnog razdoblja može smatrati kritičnom.
Relativni pokazatelji također su korišteni za analizu financijske stabilnosti Nižnji Novgorodske podružnice Svyaznoy NN. Ovi koeficijenti su izračunati u tablici 2.
Tablica broj 2. Pokazatelji financijske stabilnosti.
|
Ime indikator |
Metoda izračuna |
Obrazloženje |
Za početak godine |
Na kraju godine |
Odstupanja godina |
|||||||||
|
1. Koeficijent neovisnosti |
|
Prikazuje udio vlastitih sredstava u ukupnom iznosu sredstava društva. |
||||||||||||
|
2. Omjer vlastitih i pozajmljenih sredstava |
|
Pokazuje koliko je posuđenih sredstava privuklo tvrtku za 1 rub. vlastitih sredstava uloženih u imovinu |
||||||||||||
|
3. Dugoročni omjer poluge |
|
Pokazuje koliko je dugoročnih zajmova privučeno za financiranje imovine zajedno s vlastitim sredstvima |
||||||||||||
|
4. Koeficijent manevarske sposobnosti vlastitih sredstava |
|
Karakterizira stupanj mobilnosti korištenja vlastitih sredstava |
||||||||||||
|
5. Omjer osiguranja kapitala |
Prikazuje udio SOS-a kupljenog vlastitim sredstvima |
|||||||||||||
|
6. Koeficijent stvarne vrijednosti dugotrajne imovine i zaliha u imovini poduzeća |
|
Prikazuje udio industrijskog vlasništva (stvarne imovine) u ukupnom iznosu imovine poduzeća. |
||||||||||||
|
7. Koeficijent stvarne vrijednosti dugotrajne imovine u imovini poduzeća |
|
Prikazuje udio dugotrajne imovine u imovini poduzeća. |
||||||||||||
Iz podataka u tablici mogu se izvući zaključci o stanju svakog koeficijenta i financijskoj stabilnosti poduzeća u cjelini.
Koeficijent samostalnosti poduzeća za 2007. godinu
Vrijednost omjera posuđenih i vlastitih sredstava značajno premašuje normu, što ukazuje da je tvrtka OJSC "Svyaznoy NN" vrlo ovisna o posuđenim sredstvima. U budućnosti treba povećati udio vlastitih sredstava.
Koeficijent dugoročnog zaduživanja pokazuje da dugoročni zajmovi nisu podizani za financiranje imovine.
Koeficijent manevarske sposobnosti vlastitih sredstava i koeficijent opskrbe vlastitim sredstvima odgovaraju normi. Međutim, vrijednost omjera kapitala na kraju razdoblja opada, što ukazuje na smanjenje vlastitog obrtnog kapitala.
Koeficijent stvarne vrijednosti dugotrajne i materijalne kratkotrajne imovine manji je od norme, ali se na kraju razdoblja povećava.
Omjer realne vrijednosti dugotrajne imovine na kraju razdoblja iznosi 0,05%, što ukazuje na nedostatak dugotrajne imovine u imovini poduzeća.
2.3.2 Procjena solventnosti OJSC Svyaznoy NN
U praksi se solventnost poduzeća izražava kroz likvidnost njegove bilance. Glavni zadatak analitičara u izračunu likvidnosti bilance je utvrditi iznos pokrića obveza poduzeća njegovom imovinom. Istodobno, rok za pretvaranje imovine u gotovinu idealno bi trebao odgovarati dospijeću obveza.
U analizi se imovina i pasiva bilance grupiraju prema stupnju smanjenja likvidnosti, odnosno stupnju hitnosti plaćanja obveza. Grupiranje se prikladno provodi u analitičkoj tablici (vidi tablicu br. 3).
Grupiranje imovine i obveza bilance kod procjene likvidnosti
|
Imovina |
Simbol za stupanj likvidnosti |
Pasivno |
Simbol dospijeća obveza |
|
Najlikvidnija imovina: gotovina i kratkoročna financijska ulaganja |
Najhitnije obveze: dugovi prema osoblju, dugovi za poreze i naknade, dugovi prema izvanproračunskim fondovima i druge obveze selektivno |
||
|
Utrživa imovina: kratkoročna potraživanja |
Kratkoročne obveze: ostale obveze iz odjeljka V bilance |
||
|
Imovina koja se sporo kreće: zalihe |
Dugoročne obveze: ΙV bilanca |
||
|
Teško prodava imovina: dugotrajna imovina |
Trajne obveze: kapital i rezerve - ΙΙΙ odjeljak bilance |
Bilanca se smatra apsolutno likvidnom pod sljedećim uvjetima:
Prve dvije nejednakosti karakteriziraju tekuću likvidnost poduzeća, a posljednje dvije - perspektivu.
Rezultati izračuna likvidnosti bilance prikazani su u tablici br. 4:
Tablica broj 4. Rezultati izračuna likvidnosti bilance OJSC Svyaznoy NN
|
Imovina |
od 01.01.07 |
dana 31.12.07 |
Pasivno |
Od 01.01.07 |
Dana 31.12.07 |
Višak plaćanja (+), Nedostatak plaćanja (-) |
|
Analiza i procjena likvidnosti bilance OAO Svyaznoy NN.
Za određivanje likvidnosti bilance potrebno je usporediti zbroj za svaku skupinu imovine i obveza.
Na početku izvještajnog razdoblja ispunjeni su sljedeći pokazatelji:
Pokazatelji potvrđuju nedostatak tekuće likvidnosti poduzeća na početku izvještajnog razdoblja i prisutnost potencijalne likvidnosti. Je li takva bilančna likvidnost zadovoljavajuća za OJSC Svyaznoy NN pokazat će analiza omjera relativne likvidnosti.
Može se tvrditi da su do kraja izvještajnog razdoblja navedeni omjeri dobili oblik:
Prvi omjer pokazuje da poduzeće ne može u bliskoj budućnosti isplatiti sve svoje najhitnije obveze: prema osoblju za plaće, poreze i naknade itd. No, pritom su njegova potraživanja dovoljna za podmirenje hitnih obveza prema dobavljačima i izvođačima. Ujedno, treći omjer potvrđuje da je spora imovina dovoljna za podmirenje hitnih obveza.
Konačno, četvrti omjer ukazuje na prisutnost vlastitog obrtnog kapitala Co ili vlastitog obrtnog kapitala (ovaj pokazatelj se ponekad naziva "neto obrtni kapital"), budući da je dugotrajna (imobilizirana) imovina Av (A4) poduzeća mnogo manja od vrijednost vlastitog kapitala Cs (P4).
Budući da se vlastiti obrtni kapital smanjio do kraja izvještajnog razdoblja (predzadnji redak u stupcima 7 i 8 tablice br. 4), smanjila se likvidnost bilance OAO Svyaznoy NN.
Za sveobuhvatno proučavanje financijskog položaja poduzeća preporučljivo je izračunati nekoliko financijskih pokazatelja. To će nam omogućiti da procijenimo omjer svake vrste kratkotrajne imovine s kratkoročnim obvezama u smislu mogućnosti njihove daljnje otplate. Izračun se temelji na različitim stupnjevima likvidnosti za svaku vrstu imovine, od savršeno likvidne gotovine do zaliha. Budući da se ove brojke stalno mijenjaju, treba ih izračunati nekoliko puta unutar izvještajnog razdoblja, na primjer, na kraju svakog mjeseca ili tromjesečja. Kao rezultat, postaje moguće izgraditi vremenske serije u smislu likvidnosti i solventnosti. Izračun financijskih pokazatelja preporuča se provesti u analitičkoj tablici (vidi tablicu br. 5).
Izračun financijskih pokazatelja za procjenu likvidnosti i solventnosti
|
Indeks |
Formula |
|
|
Koeficijent apsolutne likvidnosti |
Kal \u003d A1 / (P1 + P2), gdje je A1 - gotovina i kratkoročna financijska ulaganja; P1 + P2 - sve kratkoročne obveze (V bilanca, osim redova 640 i 650) |
Određuje udio kratkoročnog duga koji društvo može otplatiti na sljedeći datum bilance. Preporučena vrijednost je od 0,15 do 0,2. |
|
Omjer tekuće likvidnosti |
Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2), gdje je A2 kratkoročna potraživanja poduzeća |
Prikazuje predviđenu solventnost poduzeća, podložna pravodobnim nagodbama s dužnicima. Preporučena vrijednost je u rasponu od 0,5 do 0,8. |
|
Koeficijent ukupne likvidnosti |
Broj = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2) |
Označava primjerenost obrtnog kapitala poduzeća za pokriće kratkoročnih obveza. Karakterizira marginu financijske snage kao rezultat viška kratkotrajne imovine nad kratkoročnim obvezama. Preporučena vrijednost je između 1 i 2. |
|
Omjer solventnosti |
Ksp \u003d Co / (P1 + P2), gdje je Co - vrijednost vlastitog obrtnog kapitala (neto obrtna sredstva) |
Utvrđuje udio vlastitih obrtnih sredstava u kratkoročnim obvezama poduzeća. Pokazatelj je individualan za svako poduzeće. |
Redoslijed izračuna (tablica br. 6):
1) Cal \u003d A1 / (P1 + P2),
Dana 01.01.07: Kal=89675/(4641+459713)=89675/464354=0,19
Dana 31.12.07: Kal=150077/(530730+101125)=150077/631855=0,24
2) Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2),
Dana 01/01/07: Ktl=(89675+55879)/(4641+459713)=145554/464354=0,31
Dana 31.01.07: Ktl=(150077+132166)/(530730+101125)=282243/631855=0,45
3) Broj = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
Dana 01/01/07: Broj=542410/464354=1,17
Dana 31.12.07: Broj = 697512/631855 = 1,10
4) Ksp \u003d Co / (P1 + P2),
Dana 01.01.07: Ksp=78056/464354=0,17
Dana 31.12.07: Ksp=65657/631855=0,10
Stavimo rezultate u tablicu br. 6:
Tablica broj 6. Rezultati proračuna omjera relativne likvidnosti i solventnosti
Iz proračuna slijede sljedeći zaključci.
Koeficijent apsolutne likvidnosti na početku izvještajnog razdoblja dostiže preporučene vrijednosti i iznosi 0,19, međutim na kraju analiziranog razdoblja taj omjer raste, odnosno solventnost se povećava za 0,4, što znači da na sljedeći datum izvještavanja, društvo može otplatiti 24% svojih kratkoročnih obveza.
Koeficijent tekuće likvidnosti u izvještajnom razdoblju je ispod raspona preporučenih vrijednosti, što ukazuje na nedostatak solventnosti poduzeća u pravodobnim obračunima s dužnicima.
Vrijednost ukupnog koeficijenta likvidnosti na početku i na kraju izvještajnog razdoblja je u rasponu preporučenih vrijednosti, što ukazuje na općenito dovoljno obrtnog kapitala za pokriće kratkoročnih obveza i prisutnost margine financijske sigurnosti za poduzeće. .
Koeficijent samofinanciranja neznatno se smanjuje do kraja izvještajnog razdoblja (kao i likvidnost bilance u cjelini), ali njegove vrijednosti na početku i na kraju razdoblja potvrđuju dostatnost Svyaznoyeva vlastitog obrtnog kapitala za otplatiti kratkoročne dugove.
2.3.3. Kreditna sposobnost poduzeća.
U slučaju nedostatka sredstava za pokriće obveza, uprava poduzeća može se obratiti kreditnom odjelu poslovne banke radi zadovoljenja potrebe za sredstvima. Svaki ugovor o zajmu povezan je s rizikom nevraćanja kredita, neplaćanja kamata, kršenja uvjeta ugovornih obveza. Prisutnost rizika zbog brojnih čimbenika dovela je do selektivnog pristupa banaka svojim klijentima, koji se temelji na sustavu pokazatelja koji ocjenjuju sposobnost svakog klijenta da se pridržava uvjeta ugovora o kreditu.
Kreditna sposobnost poduzeća je njegova sposobnost da pravovremeno i u potpunosti otplati svoje dužničke obveze prema banci.
Procjena kreditne sposobnosti je sveobuhvatna studija financijskog stanja, koja omogućuje razumnu odluku o izdavanju kredita ili je neprikladno nastaviti odnos s dužnikom.
Kreditne ocjene zajmoprimca koriste se za određivanje kreditne sposobnosti klijenta. Klijenti su, ovisno o njihovoj kreditnoj sposobnosti, podijeljeni u tri klase (vidi tablicu br. 7). Kriteriji na razini prosječnih vrijednosti omogućuju pripisivanje zajmoprimca u drugu klasu, iznadprosječno - u prvu, ispodprosječno - u treću.
Tablica broj 7. Kreditni razredi zajmoprimaca
|
Izgledi |
Nastava |
||
|
0,15 do 0,2 |
|||
|
0,5 do 0,8 |
|||
|
0,5 do 0,6 |
|||
Za Svyaznoy NN OJSC, zbirna tablica koeficijenata-indikatora za određivanje kreditne sposobnosti zajmoprimca izgleda ovako (vidi tablicu br. 8)
Tablica br.8
Zbirna tablica pokazatelja za izračun kreditne sposobnosti OJSC Svyaznoy NN
Izvucimo zaključke.
Iz sažete tablice može se vidjeti da je do kraja 2007. godine nemoguće donijeti nedvosmislen zaključak o pripadnosti Svyaznoy NN OJSC određenoj klasi kreditne sposobnosti.
Po Kal i Kfn Tvrtka pripada prvoj klasi Ktl do trećeg i pukovnik na drugu. To sugerira da posuđivanje Svyaznoy NN zahtijeva dodatnu provjeru.
2.4. Ocjena poslovanja i profitabilnosti.
Izračun koeficijenata poslovne aktivnosti poduzeća.
|
Indeks |
Formula |
Karakteristično |
|
Pokazatelji prometa imovine (imovina). |
||
|
Koeficijent obrta sredstava |
Koa \u003d B / Asr, gdje je: B - neto - prihod poduzeća (redak 010 f. br. 2); A. -vrijednost imovine * |
Prikazuje stopu obrta cjelokupne imovine poduzeća za izvještajno razdoblje (broj prometa) |
|
Trajanje jednog okreta u danima |
Pd \u003d D / Koa, gdje je: D - broj kalendarskih dana ** u izvještajnom razdoblju |
Prikazuje trajanje jedne revolucije u danima |
|
Koeficijent obrta potraživanja (DZ) |
Kodz \u003d V / DZsr, gdje DZ - potraživanja * za izvještajno razdoblje (zbroj pokazatelja redova 230 i 240 f.. br. 1) |
Prikazuje broj prometa potraživanja za izvještajno razdoblje. S ubrzanjem prometa, pokazatelj raste, što potvrđuje poboljšanje stanja namirenja s dužnicima |
|
Trajanje jednog prometa potraživanja u danima |
Pdz \u003d D / Kodz |
Karakterizira trajanje jednog prometa potraživanja. Smanjenje pokazatelja je povoljan trend |
|
Pokazatelji prometa izvora sredstava (obveze) |
||
|
Koeficijent obrta kapitala |
Kos c \u003d B / SSSR gdje je: Ss trošak vlasničkog kapitala* za razdoblje - (redak 490 f. br. 1) |
Odražava aktivnost korištenja vlastitog kapitala. Rast pokazatelja ukazuje na povećanje učinkovitosti korištenja vlasničkog kapitala |
|
Trajanje prometa dionicama u danima |
Ps s \u003d D / Ss |
Karakterizira stopu obrta temeljnog kapitala. Smanjenje pokazatelja je povoljan trend |
|
Koeficijent obrta obaveza prema dobavljačima (KZ) |
Kokz \u003d B / KZsr, gdje je: KZ - dugovanja * za razdoblje - (zbroj pokazatelja redovi 610, 620, 630, 660 f. br. 1) |
Odražava stopu prometa obveza prema dobavljačima u izvještajnom razdoblju. Ubrzanje prometa dovodi do smanjenja likvidnosti. Ako Kokz |
|
Trajanje jednog obrta obveza u danima |
Pkz \u003d D / Kokz |
Karakterizira sposobnost poduzeća za izvještajno razdoblje da pokrije hitni dug vjerovnicima. Smanjenje trajanja kratkog spoja uvijek je korisno za poduzeće |
** - broj kalendarskih dana za godišnje izvještajno razdoblje je u pravilu 365.
1) Koa \u003d B / Asr,
Dana 01.01.07: Koa=1799032/569390=3,1
Dana 31.12.07: Koa=2388895/738620=3,2
2) Pd \u003d D / Koa,
Dana 01.01.07: Pd=365/3,1=117,7
Dana 31.12.07: Pd=365/3,2=114
3) Kodz \u003d V / DZsr,
Dana 01.01.07: Šifra=1799032/55879=32,2
Dana 31.12.07: Šifra=2388895/132166=18
4) Pdz \u003d D / Kodz
Dana 01.01.07: Pdz=365/32,2=11,3
Dana 31.12.07.: Pdz=365/18=20.3
5) Kos c \u003d B / SSSR
Dana 01.01.07: Koss=1799032/105036=17,1
Dana 31.12.07: Koss=2388895/106765=22,4
6) Ps s \u003d D / Ss
Dana 01.01.07: Pss=365/17.1=21.3
Dana 31.12.07: Pss=365/22,4=16,3
7) Kokz \u003d B / KZsr,
Dana 01.01.07: Kokz=1799032/464354=3,8
Dana 31.12.07: Kokz=2388895/631855=3,7
8) Pkz \u003d D / Kokz
Dana 01.01.07: Pkz=365/3,8=96
Dana 31.12.07: Pkz=365/3,7=98,6
Izračuni razmatranih pokazatelja na početku i kraju analiziranog razdoblja za Svyaznoy NN OJSC prikazani su u tablici br. 10.
Rezultati izračuna omjera poslovne aktivnosti OJSC Svyaznoy NN
|
Indeks |
Od 01.01.07 |
Dana 31.12.07 |
Tablica broj 11. Izračun pokazatelja profitabilnosti poduzeća
|
Indikatori |
Izračun |
Na početku razdoblja |
Na kraju razdoblja |
|
|
1. Prihodi od prodaje roba, proizvoda, radova, usluga (bez PDV-a, trošarina i sličnih obveznih plaćanja) |
||||
|
2. Dobit (gubitak) od prodaje |
||||
|
3. Dobit u bilanci |
||||
|
4. Neto dobit |
Stranica 140 – p. 150 |
|||
|
Procijenjeni pokazatelji (%) |
||||
|
1. Profitabilnost svih prodanih proizvoda. |
stranica 050 |
|||
|
2. Ukupna profitabilnost. |
stranica 140 |
|||
|
3. Profitabilnost prodaje u smislu neto dobiti. |
str. (140 - 150) stranica 010 |
|||
Na temelju proračuna mogu se izvući sljedeći zaključci:
Ukupni indeks profitabilnosti na kraju izvještajne 2007. godine naglo je pao s 0,5 na 0,004, odnosno smanjen je za 99%. To sugerira da je na kraju 2007. svaka rublja prodaje počela donositi 0,004 kopejki manje profita od prodaje.
Povrat neto dobiti od prodaje također je oštro pao na kraju izvještajnog razdoblja s 0,04 na 0,0007. To sugerira da je potražnja za proizvodima naglo pala. Tako je na kraju 2007. svaka rublja prodanih proizvoda počela donositi 0,0007 kopejki manje profita od prodaje.
Profitabilnost svih prodanih proizvoda naglo je pala. Njegova vrijednost pokazuje da je na kraju 2007. godine poduzeće imalo 0,004 kopejki neto dobiti po 1 rublji prodanih proizvoda.
Kao što je vidljivo iz navedenog, svi pokazatelji profitabilnosti proizvoda su vrlo niski.
Poglavlje 3financijske i gospodarske aktivnosti Svyaznoy OJSC.
3.1. Opći zaključci.
Nakon analize svih proračuna o financijskim i gospodarskim aktivnostima OAO Svyaznoy NN, možemo izvući sljedeće zaključke.
Unatoč povećanju prihoda za 589.863 tisuće rubalja ili 24,5%, glavni pokazatelj za bilo koje poduzeće - dobit od prodaje - značajno se smanjio i iznosio je negativnu vrijednost.
Bilansna dobit u podružnici Nižnji Novgorod podružnice Svyaznoy NN za konje u 2007. značajno je smanjena u odnosu na početak 2007. za 79.152 tisuće rubalja, ili 90%.
Njegovo smanjenje je olakšano povećanjem troška prodane robe za 488164 tisuće rubalja, komercijalnih troškova za 217835 tisuća rubalja ili za 82% i ostalih troškova za 3864 ili 3,4 puta.
Njegovo povećanje je olakšano rastom ostalih prihoda za 77.094 tisuće rubalja ili 97%.
Tako su čimbenici koji u visini iznosa povećavaju bilančnu dobit značajno nadoknađeni djelovanjem čimbenika koji je smanjuju, što je u konačnici dovelo do smanjenja bilančne dobiti na kraju 2007. godine u odnosu na početak godine. za 90%.
Krajem 2007. godine poduzeće je primilo prihod od prodaje proizvoda, radova, usluga u iznosu od 2.388.895 tisuća rubalja. Struktura prodaje je sljedeća:
Veleprodaja - 1,22%,
posredničke usluge - 0,55%,
Trgovina na malo - 98,23%.
Iznos neto imovine na kraju 2007., prema računovodstvenim podacima, iznosio je 106.765 tisuća rubalja.
U 2007. valuta bilance dioničkog društva porasla je za 29,71% ili za 169.230 tisuća rubalja.
Struktura bilance na kraju 2007. godine je sljedeća: 94,4% je pokretna imovina, a 5,6% je imobilizirano.
Dugotrajna imovina za godinu porasla je za 14.128 tisuća rubalja, zbog kupnje novih dugotrajnih sredstava.
U sastavu obrtnog kapitala u 2007. godini ulaganja u zalihe porasla su za 17.892 tisuće rubalja, odnosno za 9,82%. Analiza podataka pokazuje da su zalihe povećane zbog kupnje sirovina - za 2.032 tisuće rubalja i zbog povećanja zaliha robe za preprodaju u skladištima za 15.862 tisuće rubalja.
Potraživanja su porasla za 74.814 tisuća rubalja.
U strukturi pasive bilance na kraju 2007. godine udio pozajmljenog kapitala iznosi 85,72%.
U sklopu posuđenog kapitala, obveze prema dobavljačima čine 89,12%.
3.2. Prijedlozi za poboljšanje financijskog stanja OJSC Svyaznoy NN
Za učinkovitije financijske i gospodarske aktivnosti Svyaznoy NN OJSC mogu se poduzeti sljedeće mjere:
Prodajna mreža.Širenje mreže brendiranih prodavaonica povećat će udio tvrtke na domaćem tržištu i time povećati obim prodaje.
Tražite nove dobavljače. Sirovine i materijali uključeni su u cijenu koštanja po cijeni njihove nabave, uzimajući u obzir troškove prijevoza, pa ispravan izbor dobavljača materijala utječe na trošak proizvodnje.
Smanjenje troškova proizvodnje, i to:
Hitno smanjenje poslovnih troškova i to:
troškovi prodaje (marketinške operacije)
izdatke za pakiranje i pakiranje proizvoda u skladištima za gotove proizvode (papir za pakiranje, drvo, špage, usluge njihovih pomoćnih radionica za izradu kontejnera i ambalaže, naknade za pakiranje i dr.)
troškovi isporuke proizvoda;
ostali troškovi vezani uz prodaju proizvoda (skladištenje, prerada, sortiranje, analiza proizvoda i sl.).
Potrebno je likvidirati ili barem smanjiti potraživanja poduzeća, što će osloboditi značajna sredstva za poduzeće (76.287 tisuća rubalja).
Otplata dugova. Plaćanje kamata na kredite.
Povećanje dobiti od prodaje. Općenito, ove aktivnosti mogu biti sljedeće prirode:
povećanje proizvodnje;
poboljšanje kvalitete proizvoda;
prodaja ili zakup viška opreme i druge imovine;
smanjenje troškova proizvodnje zbog racionalnijeg korištenja materijalnih resursa, proizvodnih kapaciteta i površina, radne snage i radnog vremena;
širenje prodajnog tržišta itd.
Iz ovog popisa djelatnosti proizlazi da su one usko povezane s ostalim aktivnostima u poduzeću koje imaju za cilj smanjenje troškova. U uvjetima tržišnih odnosa poduzeće treba težiti ne samo ostvarivanju maksimalne dobiti, već i racionalnom, optimalnom korištenju već primljene dobiti. To će omogućiti ne samo da zadrži svoju poziciju na tržištu, već i da osigura dinamičan razvoj svoje proizvodnje u konkurentskom okruženju.
Zaključak.
U ovom radu je napravljena analiza profitabilnosti podružnice Nižnji Novgorod OAO Svyaznoy NN.
Općenito, financijsko stanje poduzeća za 12 mjeseci 2007. godine procijenjeno je pomoću pokazatelja likvidnosti, financijske stabilnosti i povrata ulaganja. Likvidnost i financijska stabilnost određene su strukturom bilance: sastavom imovine i izvorima pokrića. Provedena je analiza dobiti i profitabilnosti. Na temelju ove analize doneseni su sljedeći zaključci.
Financijska stabilnost poduzeća pogoršala se u nizu pokazatelja. Poduzeću je potrebna veća količina obrtnih sredstava, tk. oni čine mali dio imovine. Svi pokazatelji koji karakteriziraju solventnost su na razini ispod norme, što se uglavnom objašnjava prisutnošću značajnog iznosa obveza prema dobavljačima u poduzeću.
Bilančna dobit na kraju 2007. godine smanjena je za 90%. Osim toga, tvrtka ostvaruje gubitak od prodaje zbog rastućih troškova, stoga bi u budućem razdoblju OJSC Svyaznoy NN trebao povećati dobit od prodaje i smanjiti većinu troškova.
Za vraćanje solventnosti i povećanje profitabilnosti
Nižnji Novgorod podružnica Svyaznoy NN treba osigurati rentabilnost i dovoljno visok povrat ulaganja, kao i pozitivnu dobit od prodaje.
Dobit treba prvenstveno koristiti za otplatu dugova, prvenstveno prema vjerovniku CJSC Svyaznoy Logistics i isplatu plaća radnicima.
Bibliografija.
Porezni zakon Ruske Federacije, dijelovi 1 i 2, s izmjenama i dopunama. - M.: "Prospekt", 2007. - 788 str.
Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teorija ekonomske analize: udžbenik. - M.: Financije i statistika, 2005 .- P.288
Berdnikova T.B. Analiza i dijagnostika financijsko-gospodarskog poslovanja poduzeća: Zbornik radova. Doplatak.- M.: INFRA-M, 2007.-215s.
Efimova 0. V. Kako analizirati financijski položaj poduzeća. – M.:, 2003
Kovalev V.V. Financijska analiza: Upravljanje novcem. Izbor ulaganja. Analiza izvješćivanja. - M.: Financije i statistika, 2004. – str.432
Molyakov D.S. Financije poduzeća grana narodnog gospodarstva. - M.: FiS, 2004
Savitskaya G.V. Analiza ekonomske aktivnosti poduzeća. - M: INFRA-M, 2008. - Str.288.
Chetyrkin EM Metode financijskih i komercijalnih izračuna. -M.: Feniks, 2003.
Šeremet A.D., Saifulin R.S. Metode financijske analize. - M.: INFRA-M, 2005. - Str.176
Metode ekonomske analize djelatnosti industrijskog poduzeća / Pod. Ed. A. I. Buzhinsky, A. D. Sheremet - M .: Financije i statistika, 2003.
Financijski menadžment: teorija i praksa / Ed. E.S.Stoyanova - M .: Perspektiva, 2005.
Web stranica www.svyaznoy.ru
1 Berdnikova T.B. Analiza i dijagnostika financijsko-gospodarskog poslovanja poduzeća: Zbornik radova. Doplatak - M.: INFRA-M, 2005. - str. 24.
Analiza financijski ekonomskim aktivnosti poduzeća (1)Teza >> Računovodstvo i revizija
... financijski-ekonomskim aktivnost poduzeća. 1.3. Informacijska podrška analiza financijski-ekonomskim aktivnosti poduzeća U srži analiza financijski-ekonomskim aktivnosti, kao i financijski menadžment općenito, laži analiza ...
Analiza financijski ekonomskim aktivnosti poduzeća (3)
Sažetak >> FinancijeLiteratura opisuje metode analiza financijski-ekonomskim aktivno poduzeća, navedene su specifične metode analiza njegov financijski stanja, red izračuna...
Analiza financijski ekonomskim aktivnosti poduzeća (2)
Predmet >> EkonomijaDajte punu pokrivenost analiza i dijagnostika financijski-ekonomskim aktivnosti poduzeća. 1 Analiza korištenje tehnološke opreme poduzeća Bit korištenja tehnoloških ...
Analiza financijski- ekonomskim aktivnosti poduzeća (3)
Sažetak >> FinancijeOsnove analiza financijski-ekonomskim aktivnosti. -Potrošiti analiza financijski-ekonomskim aktivnosti poduzeća. -Razvoj područja za poboljšanje financijski-ekonomskim aktivnosti poduzeća. Metodologija analiza na temelju...
Analiza financijski-ekonomskim aktivnosti poduzeća (9)
Predmet >> EkonomijaBibliografija. Analiza financijski-ekonomskim aktivnosti poduzeća. M.-1990 Artemenko V. G., Belendir M. V. Financijski analiza DIS:. - M.-1997 Balabanov I. T. Financijski analiza i poslovno planiranje...
Analiza financijski-ekonomskim aktivnosti poduzeća (10)
Sažetak >> Ekonomija... : Analiza financijski-ekonomskim aktivnosti poduzeća 2005. Sadržaj 1. Pojam, bit i značenje analiza ekonomskim aktivnosti 4 2. Koncept analiza FCD 5 3. Načela analiza FCD 8 4. Vrste analiza ...
Stranica 1
Financijsko-gospodarska djelatnost poduzeća karakterizira prvenstveno broj i asortiman proizvoda, kao i obujam njegove realizacije. Vrijednost obujma proizvodnje ovisi o prisutnosti mnogih uvjeta i preduvjeta, odnosno proizvodnih kapaciteta, dostupnosti sirovina, materijala, komponenti, osoblja odgovarajuće kvalifikacije, tržišta prodaje proizvoda.
Financijsko-gospodarska djelatnost poduzeća karakterizira prvenstveno broj i asortiman proizvoda, kao i obujam njegove realizacije. Vrijednost obujma proizvodnje ovisi o prisutnosti mnogih uvjeta i preduvjeta, odnosno proizvodnih kapaciteta, dostupnosti sirovina, materijala, komponenti, osoblja odgovarajuće kvalifikacije, tržišta prodaje proizvoda. Zauzvrat, količina proizvedenih proizvoda utječe na sve druge aspekte financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća - trošak proizvoda, iznos primljene dobiti, profitabilnost proizvodnje, financijsko stanje poduzeća.
Financijska i gospodarska djelatnost poduzeća je svrhovito djelovanje koje se temelji na donesenim odlukama, od kojih se svaka optimizira na temelju intuicije ili proračuna. Rizik donošenja odluke podrazumijeva se kao vjerojatnost neslaganja između stvarnih rezultata provedene odluke i postavljenih ciljeva.
Financijska i gospodarska aktivnost poduzeća ovisi o mnogim čimbenicima (resursi, uvjeti itd.), a utjecaj i usporedne karakteristike ne podliježu formaliziranoj procjeni svih njih. Sa stajališta mogućnosti takve procjene, uobičajeno je alocirati radna, materijalna i financijska sredstva poduzeća.
Financijsko-gospodarska djelatnost poduzeća popraćena je provedbom brojnih i raznolikih poslova. Zauzvrat, svaka poslovna transakcija mora biti formalizirana računovodstvenim dokumentima koji sadrže primarne podatke o obavljenim poslovnim transakcijama ili pravu na njihovo obavljanje. Predmet računovodstvenih isprava su procesi nabave, proizvodnje i prodaje, kao i pojedini odjeli poduzeća te različiti financijski, gospodarski, obračunski odnosi unutar i izvan poduzeća.
Financijsko-gospodarske aktivnosti poduzeća (udruga) ocjenjuju se na temelju sveobuhvatne analize, objektivno otkrivajući nedostatke, propuste, gubitke, uska grla, a istovremeno identificirajući one radne kolektive koji rade pošteno, savjesno, neprestano povećavaju novčanu štednju.
Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća može biti više ili manje detaljna, dubina ili, obrnuto, ekspresna analiza. Može se analizirati bilo koji smjer aktivnosti (na primjer, analiza lokacije i funkcioniranja distribucijske mreže ili analiza novčanih i drugih obračuna poduzeća) - u ovom slučaju, analiza će biti tematska. Ako sfera interesa analitičke grupe uključuje cijelo poduzeće kao kompleks, onda takvu analizu treba nazvati složenom.
Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća vrlo je često u svom obliku analiza pokazatelja, t.j. karakteristike gospodarske djelatnosti gospodarske jedinice. U ekonomskim istraživanjima naširoko se koristi izraz scorecard. Analitičar, u skladu s određenim kriterijima, odabire indikatore, od njih formira sustav i analizira ga. Složenost analize zahtijeva korištenje cijelih sustava, a ne pojedinačnih pokazatelja.
Analiza financijskih i gospodarskih aktivnosti poduzeća neće biti potpuna ako se ne tiče još dva specifična aspekta njegovog djelovanja. Riječ je, prije svega, o tome koje mjesto u kompleksnoj ocjeni poduzeća zauzima kvaliteta njegovih proizvoda. Ako su proizvodi loše kvalitete, izazivaju pritužbe potrošača, ne zadovoljavaju sanitarne norme, državne ili tržišne standarde, djelatnost poduzeća se ne može nazvati uspješnom, njegova sveobuhvatna ocjena neće biti visoka. Izgledi takvog poduzeća, ako ne namjerava radikalno mijenjati svoju tržišnu strategiju i kvalitetu proizvoda, ne može se smatrati briljantnim.
Analiza financijsko-gospodarskog poslovanja poduzeća uz državnu potporu mora sadržavati sljedeće podatke za izvještajno razdoblje.
Također preporučujemo
Pametni telefon xperia z5 premium crni
Preuzmite poslovni plan toaletnog papira
Opis Nokia X2 dual sim na Android platformi, moćan procesor i podrška za dvije sim kartice
Je li moguće otvoriti hostel u stanu?
Usluge za javnost: poslovne ideje koje najviše obećavaju
Kako se početi baviti poljoprivredom?
Učitavam...