Как се различават печалбата и доходите на едно предприятие от приходите? Съотношението на възможните печалби и загуби.

Съотношение риск-възнаграждение Търговците трябва да установят съотношение риск-възнаграждение за всяка сделка, която правят. С други думи, те трябва да имат представа колко са готови да загубят и колко искат да спечелят. Като цяло съотношението

Определяне на възможния размер на кредита Продажбата на стоки, работи и услуги на кредит, от една страна, ви позволява да увеличите обема на продажбите, но от друга страна увеличава както обема на вземанията, така и риска от неплащане. Тъй като компанията произвежда значителни

Приложение 4 Справка за аналитично счетоводно отчитане на разпределението на печалбата (обхват

Глава 2 Поставете по-високи стандарти и провеждайте редовно обучение Как да препрограмирате вашата компания да работи като идеално смазана машина Според Harvard Business Review само 10% от населението има способност за учене. има хора,

Собствениците на компанията могат да използват нетната печалба за изплащане на дивиденти, изплащане на бонуси на служителите, увеличаване на уставния капитал или други цели. В тази статия ще разгледаме как да записваме транзакции, свързани с разпределение на печалби и плащане на данъци.

Правото да разпределят печалбите принадлежи на собствениците на дружеството (подточка 3, клауза 3, член 91, подточка 4, клауза 1, член 103 от Гражданския кодекс на Руската федерация). За целта те трябва да проведат общо събрание. В акционерно дружество се извършва не по-рано от два месеца и не по-късно от шест месеца след края на финансовата година (клауза 1, член 47 от Федералния закон от 26 декември 1995 г. № 208-FZ „ За акционерните дружества“, наричан по-долу Закон № 208 -FZ). В дружествата с ограничена отговорност периодът за провеждане на годишни събрания е по-кратък - от 1 март до 30 април (член 34 от Федералния закон от 08.02.98 г. № 14-FZ „За дружествата с ограничена отговорност“, наричан по-нататък Закон № 14-ФЗ).

Решението трябва да бъде документирано в протокола от общото събрание на акционерите (участниците). Ясно е, че в дружествата, създадени от един учредител, не се съставят протоколи от общи събрания (член 39 от Закон № 14-FZ, параграф 3 от член 47 от Закон № 208-FZ). Едноличният учредител определя посоката на изразходване на нетната печалба със свое писмено решение.

За какво можете да похарчите нетната си печалба?

Неразпределената (нетна) печалба може да се използва:

• за изплащане на дивиденти;
• увеличаване на уставния капитал;
• формиране на резервен капитал;
• погасяване на загуби от минали години;
• различни придобивки на служителите;
• финансиране на капитални инвестиции;
• други цели.

Нека разгледаме по-подробно процедурата за разпределяне на печалбата за някои от тези цели.

Изплащаме дивиденти

Изплащането на дивиденти е основната посока на разпределение на печалбата.

Когато дивиденти не могат да бъдат изплатени

Преди да решите да изплащате дивиденти, трябва да проверите дали компанията има право да го направи.

Нека ви напомним, че не можете да разпределяте печалба между собствениците, ако:

• уставният капитал не е напълно платен. С други думи, ако има дълг в дебита на сметка 75 „Разплащания с учредители“, тогава печалбата не може да бъде разпределена;
• към момента на решението за изплащане на дивиденти стойността на нетните активи на дружеството е по-малка от неговия уставен капитал и резервен фонд или ще стане по-малка в резултат на такова решение;
• дружеството отговаря на признаците на несъстоятелност (фалит) или ако такива признаци се появят поради решение за разпределение на печалбата. Признаците на фалит са дадени във Федералния закон от 26 октомври 2002 г. № 127-FZ „За несъстоятелността (фалит)“. По-специално те включват ситуация, при която дружеството в рамките на три месеца от датата на крайния срок за изпълнение на парични задължения по договори, включително данъци и такси, няма да може да изпълни тези изисквания (клауза 2 на член 3 от Закон № 127-FZ).

Така че, ако поне един от тези критерии е изпълнен, тогава сумите, изплатени на учредителите, не се признават за дивиденти, тъй като са начислени в нарушение на закона. И те ще трябва да бъдат начислени данъци не по ставки на „дивиденти“, а по редовни (писмо на Министерството на финансите на Русия от 14 октомври 2005 г. № 03-03-04/1/276).

Какви документи се използват за документиране на изплащането на дивиденти?

За изчисляване на дивидентите са необходими следните документи (писмо от Федералната данъчна служба за Москва от 14 февруари 2007 г. № 20-12/013749a):

• регистриран устав, който предвижда изплащане на дивиденти;
• протокол (решение) от общото събрание на акционерите (участниците), с което се одобрява изплащането на дивиденти за определена година в определен размер;
• документи, потвърждаващи броя на акциите или дела в уставния капитал на всеки получател на дивидент;
• финансови отчети, според които дружеството има чиста печалба в необходимия за плащане размер.

Изплащането на дивиденти се потвърждава с платежен документ.

Възможно ли е да се изплащат дивиденти от печалби от минали години?

Регулаторните органи признават, че компанията има право да изплаща дивиденти от печалбите от минали години (писма на Министерството на финансите на Русия от 20 март 2012 г. № 03-03-06/1/133, Федерална данъчна служба на Русия за Москва от 8 юни 2010 г. № 16-15/060619@, от 23 юни 2009 г. № 16-15/063489).

Тази позиция се подкрепя и от съдии (постановления на FAS на Севернокавказкия окръг от 23 януари 2007 г. № 08-7128/2006, Източносибирски окръг от 11 август 2005 г. № A33-26614/04-S3-F02- 3800/05-S1).

внимание!

Има смисъл да се спомене възможността за разпределяне на нетната печалба от минали години в устава на организацията.

Между другото, според Министерството на финансите, дивиденти от нетната печалба от минали години могат да се изплащат само ако тази печалба не е била използвана преди това за формиране на фондове. Например корпоратизационен фонд за служители на акционерно дружество. В противен случай плащанията като дивиденти не се считат и съответно се облагат с обичайни ставки (клаузи 1, 2 от член 35 от Закон № 208-FZ, писма на Министерството на финансите на Русия от 20.03.2012 г. № 03 -03-06/1/133, от 04.06.2010 г. № 03-03-06/1/235).

Счетоводство при изчисляване на дивиденти

При начисляване на дивиденти (както годишни, така и тримесечни) в счетоводството се правят следните записи:

Дебит 84 Кредит 75-2

Дивиденти са начислени на основателя, който не е служител на организацията;

Дебит 84 Кредит 70

Дивиденти се начисляват на основателя, който е служител на организацията.

Ако дивиденти са начислени, но не са изплатени

Случва се компания да е натрупала дивиденти, но по някаква причина да не ги е платила. Начислените, но неизплатени дивиденти трябва да бъдат възстановени до нетната печалба три години след периода на изплащане на дивидента, определен от общото събрание (хартата може да посочи по-дълъг период, но не повече от пет години) (клауза 5 на член 42 от Закон № 208- Федерален закон, параграф 3 от член 28 от Закон № 14-FZ).

Публикациите ще бъдат така:

Дебит 75-2 Кредит 84 подсметка „Неразпределена печалба от отчетната година“

Непотърсените дивиденти бяха възстановени като част от нетната печалба.

При изчисляване на данъка върху дохода дивидентите, непотърсени от акционерите (участниците) и възстановени до печалба, не се включват в дохода (подклауза 3.4, клауза 1, член 251 от Данъчния кодекс на Руската федерация).

Увеличаваме уставния капитал

Нетната печалба може да се използва и за увеличаване на уставния капитал, въпреки че на практика такова използване на нетната печалба е доста рядко.

Три условия за увеличаване на уставния капитал за сметка на печалбата

При увеличаване на уставния капитал на LLC за сметка на имуществото трябва да бъдат изпълнени следните изисквания (член 18 от Закон № 14-FZ, клауза 9 от съвместната резолюция на Пленума на въоръжените сили на Руската федерация №. 90 и Върховния арбитражен съд на Руската федерация № 14 от 09.12.99 г.):

1. Решение за увеличаване на уставния капитал по този начин трябва да бъде взето от общото събрание на участниците въз основа на данни от финансовите отчети на дружеството за годината, предхождаща годината, през която е взето такова решение. Най-малко 2/3 от участниците в LLC трябва да гласуват за него (освен ако необходимостта от по-голям брой гласове за вземане на такова решение не е предвидена от устава);

2. При увеличаване на уставния капитал номиналната стойност на дяловете на всички участници в дружеството се увеличава пропорционално, без да се променя размерът и съотношението на техните дялове.

3. Размерът на увеличението на уставния капитал не трябва да надвишава разликата между стойността на нетните активи на дружеството и размера на уставния капитал и резервния фонд на дружеството.

Пример 1

Уставният капитал на дружеството е 1 100 000 рубли. Резервен фонд - 400 000 рубли. Към 1 януари 2013 г. стойността на нетните активи е 3 010 152 рубли, сумата на неразпределената печалба е 3 100 000 рубли. Максималната сума за увеличаване на уставния капитал е 1 510 152 рубли. .

Ясно е, че уставният капитал, чийто размер компанията възнамерява да увеличи, трябва да бъде изцяло платен от учредителите.

Що се отнася до акционерните дружества, процедурата за увеличаване на уставния капитал за сметка на нетната печалба ще бъде малко по-различна.

Уставният капитал на акционерно дружество може да бъде увеличен чрез увеличаване на номиналната стойност на акциите или поставяне на допълнителни акции (клауза 1, член 28 от Закон № 208-FZ).

Решението за увеличаване на уставния капитал чрез увеличаване на номиналната стойност на акциите се взема с обикновено мнозинство на общото събрание на акционерите. И решението за поставяне на допълнителни акции може да бъде взето или с обикновено мнозинство на общо събрание на акционерите, или от борда на директорите на дружеството с единодушие, ако уставът на дружеството позволява това (член 28 от Закон № 208-FZ).

Документация при увеличаване на капитала

Увеличаването на уставния капитал на дружество изисква промени в устава.

Процедурата за извършване на промени е предвидена от Федерален закон № 129-FZ от 8 август 2001 г. „За държавна регистрация на юридически лица и индивидуални предприемачи“ (наричан по-долу Закон № 129-FZ).

Така че трябва да подадете документи до регистриращия орган (клауза 1, член 17 от Закон № 129-FZ):

• заявление за държавна регистрация на промени, направени в хартата, по формуляр № P13001 (одобрен със заповед на Федералната данъчна служба на Русия от 25 януари 2012 г. № ММВ-7-6/25@). Той трябва да бъде подписан от лице, изпълняващо функциите на едноличен изпълнителен орган на дружеството;
• решение за изменение на устава;
• промени, направени в учредителните документи на юридическо лице или в учредителните документи на юридическо лице в нова редакция в два екземпляра;
• документ, потвърждаващ плащането на държавно мито в размер на 800 рубли. (подточка 3, клауза 1, член 333.33 от Данъчния кодекс на Руската федерация).

Данъчно облагане при увеличаване на уставния капитал

Самата организация, когато увеличава уставния си капитал за сметка на собственото си имущество, включително от неразпределената печалба, не генерира доход (подточка 3, параграф 1, член 251 от Данъчния кодекс на Руската федерация, писмо на Министерството на финансите на Русия от 09.04.2007 г. № 07-05-06/ 86).

Нека да разберем как увеличаването на уставния капитал на компанията ще засегне нейните основатели. По-точно, следното ще се счита ли за доход за данъчни цели?

• за участници в LLC - разликата между новата и старата номинална стойност на акцията;
• за акционерите на АД - разликата между номиналната стойност на новите акции и първоначалните.

Акционерите на АД - юридически лица няма да имат облагаем доход, това е изрично посочено в ал. 15, т. 1 чл. 251 Данъчен кодекс на Руската федерация. Съгласно тази норма при определяне на данъчната основа се вземат предвид доходи под формата на:

• стойността на допълнително получените от акционерната организация акции, разпределени между акционерите по решение на общото събрание пропорционално на броя на притежаваните от тях акции;
• разликата между номиналната стойност на новите акции, получени в замяна на оригиналните, и първоначалните акции на акционера при разпределяне на акции между акционерите при увеличаване на уставния капитал на акционерното дружество (без да се променя дяловото участие на акционера в това дружество ).

Но ситуацията е различна с участниците в LLC - юридически лица. За тях в подс. 15, т. 1 чл. 251 от Данъчния кодекс на Руската федерация не се споменава. Има разяснения от Министерството на финансите, че при увеличаване на уставния капитал за сметка на неразпределената печалба от минали години участниците ще имат неоперативни приходи, върху които трябва да платят данък върху дохода (писмо на Министерството на финансите на Русия от 30 май , 2013 г. № 03-03-06/1/19742, от 26.09.2011 г. № 03-03-06/1/588).

Съдиите обаче в някои решения изразяват мнението, че при увеличаване на уставния капитал за сметка на нетната печалба участниците не получават никакъв доход. Те отбелязват, че печалбата в този случай не преминава към участниците, а остава отделна собственост на дружеството. Участниците само увеличават номиналната стойност на дяловете си. Собствениците на акции ще получат реална икономическа изгода само когато някое от правата на собственост бъдат реализирани.

Това означава, че организацията - участник в дружеството няма икономически изгоди и приходи, както и данъчна основа за изчисляване на печалбата, тъй като увеличение на капитала за сметка на неразпределената печалба на дружеството, което не променя действителните дялове на участниците в уставния капитал, не води до промяна в техните имуществени (задължения) ) права (резолюция на Федералната антимонополна служба на Волжския регион от 16 февруари 2009 г. № A65-11409/2006). Да се ​​разчита на това съдебно решение обаче е рисковано – засега не говорим за установена практика по този въпрос или някаква тенденция.

Индивидуалните участници в LLC, когато увеличават капитала от неразпределена печалба от минали години, получават доход под формата на разликата между първоначалната и новата номинална стойност на техните акции.

Датата на получаване на дохода е датата на държавна регистрация на увеличението на уставния капитал на дружеството. На тази дата организацията, която е източник на доходи, трябва да изчисли, удържи от данъкоплатеца и плати размера на данъка върху доходите на физическите лица по общия начин (писма на Министерството на финансите на Русия от 26 януари 2007 г. № 03-03 -06/01/33 от 19 декември 2006 г. № 03-05-01-04/336). Същото важи и за акционерите на АД.

Ще бъде доста проблематично да оспорите това становище в съда. Преди това съдилищата подкрепяха данъкоплатците. Съдиите посочиха, че увеличаването на номиналната стойност на дял в уставния капитал на LLC за сметка на неразпределената печалба по отношение на участник не може да се счита за получаване на доход от физическо лице (решение на Федералната антимонополна служба на Уралски окръг от 28 май 2007 г. № F09-3942/07-С2, Източносибирски окръг от 25.07.2006 г. № A33-18719/05-F02-3629/06-S1, Московски окръг от 26.02.2009 г. № KA- A41/1046-09).

Но в Определение № 81-О-О от 16 януари 2009 г. Конституционният съд на Руската федерация изрази различна позиция. Съдът признава, че освобождаването от данъци по своя характер е облага, която представлява изключение от принципите на универсалност и равенство на данъчното облагане, произтичащи от Конституцията на Руската федерация, по силата на която всеки е длъжен да плаща законно установен данък върху съответния обект на облагане. Установяването на обезщетения е изключителен прерогатив на законодателя. И при увеличаване на уставния капитал за сметка на неразпределената печалба не се предоставя полза. И арбитражните съдилища започнаха да следват тази тенденция.

По този начин Федералната антимонополна служба на Волжския регион реши, че доходът под формата на разликата между първоначалната и новата номинална стойност на акцията, образуван във връзка с увеличаването на уставния капитал на дружеството за сметка на неразпределената печалба от предишни години, както и вноската на участника, се облагат с данък върху доходите на физическите лица (решение от 02.10.2011 г. № А78-928/2010 г.).

Счетоводство при увеличаване на капитала

При увеличаване на уставния капитал в счетоводството се правят следните записи:

Дебит 84 Кредит 80

Отразено е увеличението на уставния капитал поради нетната печалба след регистриране на промяната.

Формиране на резервен капитал

Резервният капитал е част от собствения капитал, разпределен от печалбите на организацията за покриване на възможни загуби и щети. Размерът на резервния капитал и процедурата за неговото формиране се определят от законодателството на Руската федерация и устава на организацията.

Акционерните дружества са длъжни да създават резервен фонд (капитал) от нетната печалба. Всяка година най-малко 5% от нетната печалба трябва да се разпределят в резервния фонд (капитала). Вноските могат да бъдат прекратени, когато резервният фонд (капитал) достигне размера, предвиден в устава на акционерното дружество. Минималният размер на резервния фонд (капитал) на акционерно дружество е 5% от уставния капитал (клауза 1, член 35 от Закон № 208-FZ).

Резервният фонд на акционерното дружество е предназначен за покриване на загубите му, както и за изплащане на облигациите на дружеството и обратно изкупуване на акции на дружеството (клауза 1, член 35 от Закон № 208-FZ).

LLC също може да създаде резервен фонд (капитал), но не е задължен да го направи. Обществото определя своя размер и процедурата за неговото формиране независимо (член 30 от Закон № 14-FZ).

За LLCs няма изискване за задължителни вноски.

Счетоводство при формиране на резервен фонд

При формирането на резервния капитал в счетоводството се правят следните записи:

Дебит 84 Кредит 82

Нетната печалба се използва за формиране на резервен фонд (капитал) съгласно стандартите, одобрени от хартата.

Покриваме загуби от минали години

Когато се използва нетната печалба за покриване на загуби от минали години, в счетоводството се правят следните записи:

Дебит 84 подсметка „Неразпределена печалба от отчетната година“ Кредит 84 подсметка „Непокрита загуба от минали години“

Нетната печалба е използвана за погасяване на загуби от минали години.

Ние използваме нетната печалба за закупуване на имоти

На общо събрание акционерите на акционерно дружество или членове на LLC могат да решат да разпределят част от неразпределената печалба за придобиване на нетекущи активи. Собствениците имат право да вземат такива решения. Но възниква въпросът какво трябва да прави счетоводителят със сметка 84 „Неразпределена печалба (непокрита загуба)“. Инструкциите за прилагане на сметкоплана (одобрени със заповед на Министерството на финансите на Русия от 31 октомври 2000 г. № 94n), счетоводните разпоредби, както и други разпоредби предвиждат само няколко случая, когато е възможно за извършване на осчетоводяване чрез дебитиране на сметка 84:

1) дивиденти се начисляват на акционери или членове на дружеството;

2) в сметка 82 „Резервен капитал“ е създаден (попълнен) резервен фонд;

3) получена е загуба въз основа на резултатите от отчетния период;

4) след одобрение на годишните отчети е коригирана съществена грешка (клауза 9 от PBU 22/2010 „Коригиране на грешки в счетоводството и отчитането“);

5) значителна промяна в счетоводната политика се отразява ретроспективно (клаузи 14, 15 от PBU 1/2008 „Счетоводна политика на организацията“);

6) уставният капитал на АД или ООД е увеличен за сметка на имуществото на дружеството.

За останалите случаи в Инструкцията за използване на сметкоплана е предвидено резервиране на неразпределена печалба.

За да проследите посоката на използване на средствата, трябва да организирате аналитично счетоводство за сметка 84. За нея се създават подсметки.

Общият баланс на тази сметка към момента на придобиване не се променя, тъй като инвестициите от нетната печалба не водят до намаляване на валутата на баланса. Аналитичното счетоводство за сметка 84 „Неразпределена печалба (непокрита загуба)“ ви позволява да контролирате наличието и разходването на неразпределената печалба, а именно: „Печалба за разпределение“, „Използване на печалбата“:

Дебитна 84 подсметка „Печалба за разпределение“ Кредитна 84 подсметка „Използване на печалбата“

Използването на нетната печалба се отразява (датата на отразяване на имуществото в счетоводството).

Пример 2

OJSC "Kometa" за 2012 г. получи нетна печалба от 4 000 000 рубли. На 30 април 2013 г. на общото събрание на акционерите беше взето решение за разпределяне на част от нетната печалба, получена за 2012 г., а именно: нетна печалба в размер на 590 000 рубли. е използван за финансиране на капиталови инвестиции. На 15 май 2013 г. с тези средства организацията закупи търговско оборудване на стойност 590 000 рубли. (с ДДС 90 000 рубли).

В счетоводството на OJSC "Comets" са направени следните записи.

Дебит 08 Кредит 60

- 500 000 rub. - закупено е производствено оборудване;

Дебит 19 Кредит 60

- 90 000 rub. - Взема се предвид “входния” ДДС;

Дебит 60 Кредит 51

- 590 000 rub. - преведени са средства на доставчика за търговско оборудване;

Дебитна 84 подсметка „Печалба за разпределение“ Кредитна 84 подсметка „Използване на печалбата“

- 590 000 rub. - отразява използването на нетната печалба, насочена към финансиране на капиталови инвестиции;

Дебит 01 Кредит 08

- 500 000 rub. - оборудването е пуснато в експлоатация;

Дебит 68 подсметка „Изчисления на ДДС“ Кредит 19

- 90 000 rub. - подаден за приспадане на „входен” ​​ДДС върху търговско оборудване.

Така балансът на неразпределената печалба за 2012 г. е 3 410 000 рубли. (4 000 000 рубли – 590 000 рубли). Учредителите могат да използват тази сума по свое усмотрение.

Управлението на парите означава набор от въпроси, свързани с инвестирането на средствата на търговеца. Това включва оптимален състав на портфейла, диверсификация, оценка на размера на инвестициите на определен пазар (като се вземе предвид рискът), използване на стоп поръчки, правилно определяне на съотношението на възможните печалби и загуби, избор на тактика след периоди на успех или провал, както и специфичен "консервативен" стил на търговия или "агресивен".

СЪОТНОШЕНИЕ НА ВЪЗМОЖНАТА ПЕЧАЛБА И ЗАГУБА

Тук се доближаваме до проблема за връзката между възможни печалби и загуби. Тъй като повечето сделки са нерентабилни, единственият начин да успеете на фючърсния пазар е, ако печелившите сделки са повече от губещите сделки в парично изражение. Това може да се постигне чрез анализ на съотношението на възможните печалби и загуби. За всяка потенциална сделка се определя норма на възвръщаемост. След това нормата на възвръщаемост трябва да се балансира спрямо потенциалните загуби, ако пазарът се движи в нежелана посока. Обикновено това съотношение е настроено на 3 към 1, което означава, че потенциалната печалба трябва да бъде поне три пъти по-голяма от потенциалната загуба. В противен случай трябва да откажете да влезете на пазара. Ако в примера със златен договор предварително определеният риск е $10, тогава потенциалната печалба трябва да е поне $30.

Някои търговци, когато изчисляват съотношението на възможните печалби и загуби, включват фактор на вероятността в него. Те твърдят, че не е достатъчно просто да се определят нивата на печалбата и загубата, предполагайки, че потенциалните цифри на печалбата и загубата трябва да се умножат по процентната вероятност (че те ще се появят). Въпреки че от статистическа гледна точка този подход изглежда доста логичен, в същото време се оказва, че търговецът е в състояние не само да оцени предварително възможността за потенциални печалби и загуби, но и да им присвои процентни стойности.

Задайте съотношението на възможните печалби и загуби не по-малко от 3 1.

За първия проект съотношението на възможните печалби и загуби е 5/2, т.е. за 1 милион щатски долара възможната загуба е 7,5 милиона щатски долара. възможна печалба.

Горните формули дават възможните стойности на печалбата и загубата от транзакция, ако цената на отваряне на позицията е равна на текущата пазарна цена P. Но те не ни казват нищо за вероятността да получим печалба или загуба. Тези вероятности зависят не толкова от абсолютните стойности на цената и текущите нива на подкрепа/съпротива, а от текущата картина на развитието на пазарната ситуация, от посоката на текущото движение на пазара, т.е. върху динамиката на развитието на пазарната ситуация. Ясно е, че в зависимост от посоката на движение на цената, тези вероятности, дори при едни и същи съотношения на текущи цени и нива на подкрепа/съпротива, ще бъдат значително различни. Като цяло, въпросите на вероятността трябва да бъдат разрешени с помощта на допълнителен технически или фундаментален анализ, в зависимост от планирания период на задържане на позицията. В повечето случаи основите на техническия анализ, които разгледахме в четвъртата част на книгата, са достатъчни за тези цели.

Нека подчертаем още веднъж, че формулите за оценка на рисковете и потенциалните приходи не казват нищо за вероятността от загуби и приходи. И следователно те са недостатъчни за изчисляване на очакваните суми на печалбата и загубата за сделката. Вероятността за печалба или загуба се определя от текущата динамика на пазарната ситуация. Следователно анализът на формули, показващи размера на възможните рискове и съотношението риск/възнаграждение, е необходим, но не достатъчен за вземане на решение за отваряне на позиция и избор на правилните входни точки. Входните точки трябва да се определят чрез минимизиране на рисковите нива (47.12) - (47.13), което ще направим в следващата глава.

Преди да обсъдим съдържанието на основните подходи за управление на риска в бизнеса, нека отново да си зададем въпроса какво обяснява съвременния интерес към управлението на риска.Сега можем да отговорим съвсем просто, като кажем, че управлението на риска е неразделна част от осигуряването на произтичаща рентабилност от бизнес дейности. Управлението на бизнес риска е това, което установява, проверява и пренарежда връзката между необходимите нива на възможна печалба и приемливи нива на загуби, между реакциите на определени рискове и целите за развитие на предприятието. Наистина, доскоро, както вече отбелязахме, рискът се разглеждаше от предприемачите като негативно понятие – само като опасност – и се даваше само песимистична оценка по отношение на възприемането на естеството на самия риск.

Освен това съставът на акционерите може да се промени през финансовата година, така че печалбите и загубите трябва да се разпределят по начин, който отчита интересите и степента на участие в корпорацията както на новите, така и на старите акционери. Печалбите и загубите могат да бъдат разпределени за периоди, през които съставът на акционерите не се е променил, или въз основа на броя дни, или на процента от времето, през което всеки акционер е държал дяловото участие. Данъчните изисквания за всяка опция ще варират, така че, моля, обсъдете всичките си опции с вашия данъчен консултант, преди да вземете каквото и да е решение.

Поддържайки еднакво съотношение между размера на печалбата и размера на загубите за една средна транзакция (съответно положителна и отрицателна), вие получавате възможност да работите с пари, а не да играете. Ако не владеете този елемент от търговията, тогава дори и да сте отличен анализатор, вие сте обречени на разруха, тъй като спекулативният пазар е пазар на професионални играчи, а всички останали са обречени.

Агресивност/консервативност. Решенията, взети в дадена система в условия на несигурност, са проектирани за определено съотношение на очакваната печалба (при благоприятно развитие) и възможна загуба (при неблагоприятни обстоятелства).

Един начинаещ търговец трябва преди всичко да разбере следното.Независимо дали му харесва или не, независимо дали го разбира или напълно го отрича, всички колебания на цените на пазарите на стоки, валути, опции и фючърси са основно (с редки изключения, които само потвърдете правилото) подчинени на строги закони. Цените не са случайни, а напълно предсказуеми, както времето, природните явления и много други събития в живота ни.Проблемът е, че е много трудно да се повярва. И тази липса на вяра затваря пътя към света на доходността на този бизнес.Фючърсната търговия не е рулетка, както си мислят аматьорите. Това е дълбоко научен бизнес със строги закони и модели, дългогодишен опит на необикновените умове на планетата и утвърдена методология. Вярно е, че до момента, в който начинаещият търговец осъзнае реалността на възможността за прогнозиране на бъдещи движения на цените на пазара, светът на техническия анализ е затворен за него. Най-упоритите могат дълго да спорят за абсурдността на анализа на ценовите графики, но много в крайна сметка стигат до необходимостта от този анализ след наблюдение на пазарите. И тогава светът на визуалния анализ се разкрива пред тях в целия си блясък и възклицанието Как не забелязах това по-рано увенчава прозрението им. От този момент всичко си идва на мястото и човекът преминава към следващия етап - обучение, което продължава цял живот и вече носи реални пари, тъй като теорията в този случай е много близо до практиката и наблюдението на пазара винаги е придружено от отваряне позиция и последващо затваряне. А това от своя страна води до кредитиране на печалби в игралната сметка или отписване на загуби от нея от вашия брокер. И това съотношение също няма да бъде случайно, а зависимо в пряка зависимост от вашето старание и желание да се научите да играете професионално, да трупате опит и да усъвършенствате уменията си всеки ден.

Най-добрите инвеститори описват своите потенциални пазарни възможности по отношение на съотношението печалба/риск. Тези професионалисти на пазара оценяват размера на риска или R. Ако планирате инвестиция да направи печалба, която е три пъти по-голяма от сумата на възможните загуби, тогава нивото на риска ще бъде изразено като 3R. Можем да използваме този метод за оценка за всяка наша инвестиция, независимо от актива, към който е разпределена,

Всеки предприемач трябва да знае какви са приходите и печалбата на едно предприятие и как те се различават от приходите.

Печалбата и доходът са основните финансови показатели за икономическата дейност на различни организации, независимо от тяхната форма на собственост. Те могат да дадат представа за общата рентабилност на предприятието.

Разходите за социално и производствено развитие на компанията трябва да се финансират от печалбата. За източник на финансиране на държавния бюджет се счита корпоративният подоходен данък.

Какво е приход (оборот)

Приходи - парични средства, получени (постъпления) от предприятие, фирма, предприемач от продажба на стоки и услуги, приходи от продажби. Тоест, това е цялата сума пари, която е получена след продажбата на стоките.

Пример за приходи (оборот), Петя продаде 100 телефона за 10 000 рубли. Приходите ще бъдат 100 * 10 000 = 1 000 000 рубли.

Приходите от продажба на определени продукти се разделят на два основни вида - нетни и брутни:

• Под нетни приходиозначава паричната сума след всички възможни удръжки, данъци, отстъпки и стойността на върнатите стоки.
• Брутен приходе общата сума на паричните средства, получени след продажбата на определени продукти или предоставянето на услуги.

Приход = приход (оборот) – себестойността (или покупната цена) на стоките или услугите.От тази сума се удържат и данъци. Материалните разходи са средства, изразходвани за закупуване на продукти или необходимо оборудване. Такива разходи включват различни социални вноски. Издаването на заплати няма нищо общо с тази категория.

Пример за доходи, да кажем, че цената на телефоните на Петя е 5000 рубли. Има само 100 броя, които той продаде за 10 000 рубли всеки. Тогава доходът = 100 * (10 000 - 5 000) = 500 000 рубли.

Разходите за труд и печалбата са основните компоненти на доходите на дадено предприятие. Пазарната стойност на продукта и общите пазарни условия оказват пряко влияние върху нивото на доходите на организацията. Евентуалните постъпления от физически и юридически лица не спадат към приходната част на компанията.

Ако доходът подлежи на данъчни плащания, тогава след приспадането им остава сума, която включва следните елементи:

• Приходи от застраховки и инвестиции. Това са суми, получени по време на инвестиционни дейности и разходи за застрахователни премии.
• Потребителски фондове, чиято дейност изисква социални разходи.

Доходите могат да бъдат пределни, общи и средни.

• Пределни приходи- това е разликата, с която се променя общият доход на организацията след продажбата на определена единица стоки. Демонстрира общата възвръщаемост на инвестициите на фирмата.
• Общ доход- това е крайният резултат от икономическата дейност на компанията, разликата между себестойността на стоките и производствените разходи.
• Среден доходполучени след продажбата на една единица стока. Тя е равна на цената на конкретен продаден продукт.

Експертите подчертават и понятието други доходи. Те включват различни неустойки и лихви за поставяне на депозит.

Какво е печалба

Печалбата е разликата между разходите и приходите, като последните са показател за финансова активност.

Пример за печалба, доходите на Петя от продажбата на телефони възлизат на 500 000 рубли. Но все пак трябва да плащате данъци, да плащате заплатата на мениджъра, да плащате наем и т.н.

Увеличаването на печалбите винаги е било една от основните цели на успешния бизнесмен. Счита се за най-важния оценъчен общ показател за дейността на конкретна компания.

Тази концепция включва следните основни компоненти:

• Печалба от продажба на имущество и продажба на материални активи.
• Средства, получени от допълнителни (неосновни) дейности на организацията. Става дума за ценни книжа, дивиденти и средства от отдаване под наем на недвижими имоти.
• Разликата между средствата, получени от продажбата на определен продукт, и неговата реална стойност.

Ако се установи, че печалбата на предприятието е нула, разходите могат да се считат за резултат от такава икономическа дейност. Ограничаващият индикатор на тази концепция може да бъде получен чрез продажба на допълнително копие на продукта.

Има няколко основни функции на печалбата на предприятието:

• Осигурява средства за развитие на фирмата.
• Формира данъци върху печалбата на търговските предприятия.
• Показва крайния икономически резултат от дейността на обикновено предприятие.

За продуктивно управление на печалбата експертите препоръчват да се вземе предвид нейният максимален показател, върху който трябва да се съсредоточите. Някои мениджъри на компании активно практикуват намаляване на ценова политика. Но това не трябва да се утежнява. Ако има голямо търсене на даден продукт, рентабилността на предприятието като цяло може да падне катастрофално.

Експертите съветват да предлагате на клиентите си евтини аналози на стоки и услуги, които се считат за най-търсени. Такива мерки ще помогнат за поддържане на привлекателността на продуктите и нормална ценова категория.

Този финансов показател има няколко класификации. Въз основа на резултатите от икономическите дейности:

• Минимално допустимо и максимално възможно, което се случва с минимални разходи и максимални печалби.
• Регулаторен– това е стандартният минимален показател, предоставен от предприятието.
• Недостатъчно получен– загуба, възникнала поради факта, че една от страните по сделката е нарушила задълженията си.

Печалбите могат или не могат да се облагат с данък. В зависимост от разходите се разграничава на стопанска и счетоводна. Първата е разликата между счетоводната печалба и допълнителните, принудителни разходи.

Що се отнася до втория вариант, той се позиционира като разликата между направените разходи и приходите на предприятието.

Брутната печалба е разликата между общия доход на дадена организация и размера на разходите. Нетната печалба може да се изчисли чрез изваждане на всички свързани разходи от брутната печалба.

Относно печалбата EBIT и EBITDA

Това са още два вида печалба, които трябва да се подчертаят отделно.

Печалбата EBIT се позиционира като междинна стойност между брутните и нетните показатели. Някои хора смятат, че това е оперативна печалба и грешат. Това понятие може да включва и неоперативна печалба. Размерът на печалбата EBIT може да се изчисли въз основа на размера на печалбата и загубата преди данъци. Този показател трябва да е положителен.

Стойността на печалбата пряко зависи от нормата на амортизация и метода на нейното изчисляване.

EBITDA е сумата на печалбата преди лихви, обезценка и амортизация и показва само входящия паричен поток. Този аналитичен показател се изчислява въз основа на финансовите отчети на конкретна организация и е основният индикатор за това колко рентабилни са дейностите на компанията като цяло, независимо от различните дългове и методи на амортизация.

След като определите EBITDA, можете да изчислите дълговото натоварване на организацията. За да направите това, показателите за дълга се разделят на номиналната печалба.

Посочените стойности на EBIT и EBITDA се свеждат до едно нещо - „привеждане до общ знаменател“ на икономическите показатели на организации от различни страни. Данъчните системи на различните страни не са сходни една с друга. Това означава, че и ставките на подоходния данък няма да бъдат еднакви. Въвеждането на EBIT и EBITDA в счетоводната практика ни позволява да коригираме тази ситуация.

Експертите в икономическата област имат обобщена гледна точка за това как да се максимизират печалбите за конкретна компания. Необходимо е да се приравнят пределните приходи с пределните разходи. В този случай печалбата на предприятието трябва да бъде максимална. Но все пак това е индивидуално за различните организации.