การก่อตัวและเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร ตัวชี้วัดประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

ปัญหาของการปรับปรุงการจัดการทรัพยากรทางการเงินมีความเกี่ยวข้องและดึงดูดความสนใจของผู้แทนวิทยาศาสตร์การเงินมากขึ้นเรื่อย ๆ บ่อยครั้งมีปัญหามากมายในการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินรวมถึงเมื่อมีคำถามเกี่ยวกับการใช้อย่างมีประสิทธิภาพ

การประเมินประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรทางการเงินประกอบด้วยองค์ประกอบที่แตกต่างกัน และสำหรับกระบวนการนี้ มีการใช้ทั้งระบบของตัวบ่งชี้ที่กำหนดลักษณะการเปลี่ยนแปลงใน: 1. โครงสร้างทุนขององค์กรตามตำแหน่งและแหล่งที่มาของการศึกษา; 2. ประสิทธิภาพและความเข้มข้นของการใช้งาน 3. ความสามารถในการละลายและความน่าเชื่อถือขององค์กร 4. ความมั่นคงทางการเงิน

เราแยกแยะวิธีการหลักในการประเมินประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรทางการเงิน:

วิธีการคำนวณการทำกำไร

ความสามารถในการทำกำไรแสดงกำไรที่ได้รับจากเงินรูเบิลแต่ละเม็ดที่ลงทุนในองค์กรหรือธุรกรรมทางการเงินอื่นๆ ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรได้อย่างเต็มที่มากกว่าผลกำไรสะท้อนถึงผลลัพธ์ขององค์กร ใช้เป็นเครื่องมือในการลงทุนนโยบายการกำหนดราคา ความสามารถในการทำกำไรโดยรวมขององค์กรสามารถคำนวณได้จากสูตร:

ความสามารถในการทำกำไร = (กำไร / ต้นทุนการผลิต)

วิธีวิเคราะห์อัตราส่วนทางการเงิน (R-analysis):

วิธีนี้ขึ้นอยู่กับการคำนวณอัตราส่วนของตัวบ่งชี้ต่าง ๆ ของกิจกรรมทางการเงินขององค์กรกันเอง ในการจัดการทางการเงิน กลุ่มอัตราส่วนทางการเงินเชิงวิเคราะห์ต่อไปนี้ใช้กันอย่างแพร่หลาย: ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระ: Ka ​​= ทุนของตัวเอง / สินทรัพย์;

อัตราส่วนการพึ่งพาทางการเงิน: Kfz = หนี้สิน / สินทรัพย์;

อัตราส่วนการหมุนเวียนสินทรัพย์: ก.อ.ก. = ปริมาณการขาย / สินทรัพย์รวมเฉลี่ย

ค่าสัมประสิทธิ์การประเมินการหมุนเวียนของเงินทุน: K ฉบับ หมวก = รายได้จากการขายสุทธิ / ต้นทุนทุนเฉลี่ยต่อปี

วิธีการประมาณการต้นทุนทรัพยากรทางการเงิน

ต้นทุนของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรทำหน้าที่เป็นตัววัดความสามารถในการทำกำไรของกิจกรรมทางเศรษฐกิจและกำหนดลักษณะของกำไรส่วนหนึ่งที่ต้องจ่ายสำหรับการใช้ทุนใหม่เพื่อรักษากระบวนการทำซ้ำและขายผลิตภัณฑ์ ด้วยวิธีนี้จะคำนวณสิ่งต่อไปนี้: - มูลค่าของส่วนของการดำเนินงานขององค์กร:

ทุนสูงสุด = สินทรัพย์รวม - หนี้สินรวม - ต้นทุนทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนัก:

WACC \u003d Rzk * Dzk + Rsk * Dsk

โดยที่ Rzk - ราคาของทุนที่ยืมมา Dzk - ส่วนแบ่งของทุนที่ยืมมาในโครงสร้างทุน Rsk - ราคาของทุน; Dsk - ส่วนแบ่งของทุนในโครงสร้างเงินทุน

คือประสิทธิภาพส่วนเพิ่มของทุน

Peq = การเพิ่มระดับความสามารถในการทำกำไรของทุนที่ดึงดูดเพิ่มเติม / การเพิ่มต้นทุนถัวเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักของทุนที่ดึงดูดเพิ่มเติม

การประเมินประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรทางการเงินเป็นสิ่งจำเป็นสำหรับการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่มุ่งเพิ่มความสามารถในการทำกำไร ระบุสาเหตุของการสูญเสีย และสร้างความมั่นใจในสถานะทางการเงินที่มั่นคง คุณภาพของการประเมินนี้ขึ้นอยู่กับประสิทธิภาพของการตัดสินใจของฝ่ายบริหารที่เกี่ยวข้องกับการใช้ทรัพยากรทางการเงินของตนเอง ดึงดูด และยืมต่อไป

ดังนั้นจึงเป็นที่ชัดเจนว่าผลลัพธ์ที่เปิดเผยในกระบวนการประเมินประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรทางการเงินอยู่ภายใต้การพัฒนามาตรการที่มุ่งเป้าไปที่การจัดการทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้น การกระจายผลกำไรอย่างมีเหตุผลมากขึ้น เพิ่มมูลค่าขององค์กรการค้าทั้งหมด

ส่งงานที่ดีของคุณในฐานความรู้เป็นเรื่องง่าย ใช้แบบฟอร์มด้านล่าง

นักศึกษา นักศึกษาระดับบัณฑิตศึกษา นักวิทยาศาสตร์รุ่นเยาว์ที่ใช้ฐานความรู้ในการศึกษาและการทำงานจะขอบคุณเป็นอย่างยิ่ง

โฮสต์ที่ http://www.allbest.ru/

ประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

บทนำ

องค์กรทรัพยากรทางการเงิน

การเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจแบบตลาดทำให้องค์กรต้องเพิ่มประสิทธิภาพการผลิต ความสามารถในการแข่งขันของผลิตภัณฑ์และบริการโดยอาศัยความก้าวหน้าทางวิทยาศาสตร์และเทคโนโลยี รูปแบบที่มีประสิทธิภาพของการจัดการทางเศรษฐกิจและการจัดการการผลิต การเอาชนะการจัดการที่ผิดพลาด การส่งเสริมการเป็นผู้ประกอบการ การริเริ่ม ฯลฯ

วิธีการวิเคราะห์และคาดการณ์สถานะทางการเงินขององค์กรที่นำไปใช้จริงในปัจจุบันในรัสเซียนั้นล้าหลังกว่าการพัฒนาเศรษฐกิจแบบตลาด แม้ว่าการเปลี่ยนแปลงบางอย่างได้เกิดขึ้นแล้วและกำลังดำเนินการกับการรายงานทางบัญชีและสถิติ ซึ่งทำให้ใกล้เคียงกับมาตรฐานสากลมากขึ้น โดยทั่วไปแล้ว ยังไม่เป็นไปตามความต้องการของการจัดการองค์กรในสภาวะตลาด การรายงานที่มีอยู่ไม่ได้ให้ข้อมูลที่ครอบคลุมสำหรับการประเมิน ไม่มีส่วนพิเศษใดๆ หรือรูปแบบแยกต่างหากสำหรับการประเมินความมั่นคงทางการเงิน สภาพคล่อง ความน่าเชื่อถือของนิติบุคคลธุรกิจแต่ละราย การวิเคราะห์ทางการเงินขององค์กรเป็นทางเลือกและไม่บังคับ ในเวลาเดียวกัน การตัดสินใจของผู้บริหารที่มีความสามารถ เป็นไปไม่ได้ที่จะทำการคาดการณ์โดยไม่ต้องมีความคิดเกี่ยวกับกระแสการเงินที่แท้จริง แนวโน้มในสถานะทางการเงิน

คำถามเกี่ยวกับประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรในปัจจุบันมีความเกี่ยวข้องมาก เนื่องจากสถานะทางการเงินขององค์กรและความสามารถในการสร้างรายได้ขึ้นอยู่กับรูปแบบและการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่ถูกต้อง รายได้ขององค์กรรวมถึงรายได้และกำไรซึ่งเป็นผลสรุปของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและทำหน้าที่เป็นตัวชี้วัดหลักของประสิทธิผล

ควรสังเกตว่าการทำกำไรในกรณีนี้เป็นช่วงเวลาเริ่มต้นที่ฝ่ายบริหารของบริษัทจะปฏิเสธเมื่อทำการตัดสินใจ

นั่นคือเหตุผลที่สำหรับผู้จัดการที่ตัดสินใจเกี่ยวกับการพัฒนาบริษัทต่อไป สิ่งที่สำคัญที่สุดในชีวิตขององค์กรคือการกำหนดแหล่งที่มาของผลกำไรที่เป็นไปได้สำหรับองค์กร ทางเลือกหนึ่งหรือมากกว่านั้นความเข้มข้นของความพยายามหลักกับพวกเขาการวิเคราะห์ความเป็นไปได้ของการใช้งานของพวกเขาในกิจกรรมขององค์กรในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งและเป็นผลให้การวางแผนการใช้งานนี้ .

องค์กรเทศบาลสมควรได้รับความสนใจเป็นพิเศษในแง่ของประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงิน ตัวอย่างเช่น องค์กรรวมเทศบาลของเทศบาลและบริการชุมชนที่วิเคราะห์ในบทที่สองของงานคุณสมบัติ สถานะทางการเงินของวิสาหกิจเหล่านี้ไม่เสถียรเนื่องจากมีหนี้สินจำนวนมากของประชากรและเป็นผลให้องค์กรมีภาระผูกพันต่อเจ้าหนี้ การใช้ทรัพยากรทางการเงินของที่อยู่อาศัยและบริการชุมชนอย่างถูกต้องส่งผลโดยตรงต่อประชาชนเนื่องจากกิจกรรมนี้เกี่ยวข้องกับทุกคนเนื่องจากเขาเป็นผู้บริโภคบริการที่มีให้ ในทางกลับกันคุณภาพและปริมาณของที่อยู่อาศัยและบริการชุมชนขึ้นอยู่กับความสามารถทางการเงินขององค์กรเหล่านี้ ดังนั้น ทุกคนควรรู้สึกสนใจเป็นการส่วนตัวในการปรับปรุงสิ่งต่าง ๆ ในอุตสาหกรรมนี้

สำหรับฐานะการเงินที่มั่นคงขององค์กร จำเป็นต้องมีนักเศรษฐศาสตร์ที่มีคุณสมบัติเหมาะสม นักการเงิน นักบัญชี ผู้ตรวจสอบบัญชี ต้องมีความชำนาญในวิธีการวิจัยทางเศรษฐศาสตร์สมัยใหม่ วิธีการวิเคราะห์ทางเศรษฐศาสตร์อย่างเป็นระบบและครอบคลุม ทักษะในการวิเคราะห์ที่ถูกต้อง ทันเวลา และครอบคลุม ของผลกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ด้วยการใช้เงินทุนอย่างเหมาะสม องค์กรที่สร้างรายได้จึงไม่เสี่ยงที่จะล้มละลาย สิ่งนี้ทำให้เกิดรอยประทับบนประชากร เนื่องจากจำนวนสถานที่ว่างงานลดลง ซึ่งนำไปสู่ระดับเศรษฐกิจของประชากรที่เพิ่มขึ้น และด้วยเหตุนี้ ผลผลิตและการเติบโตของประชากรจึงเพิ่มขึ้น ดังนั้นบทบาทที่สำคัญในเศรษฐกิจของประเทศคือการสร้างและปรับโครงสร้างองค์กรที่มีอยู่แล้วซึ่งมีฐานะทางเศรษฐกิจที่มั่นคง หากคุณใช้เงินทุนขององค์กรอย่างถูกต้อง สร้างระบบสำหรับการวางแผนและจัดการการเปลี่ยนแปลง คุณจะได้รับผลลัพธ์ด้านเทคโนโลยี การผลิต และเศรษฐกิจที่ยอดเยี่ยมในปีต่อๆ ไป

วัตถุประสงค์ของการศึกษาในงานนี้คือหน่วยงานทางเศรษฐกิจซึ่งวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจ

หัวข้อของการศึกษาคือทรัพยากรทางการเงินขององค์กร ทรัพยากรทางการเงินเป็นทรัพยากรทางการเงินในการกำจัดหน่วยงานทางเศรษฐกิจใด ๆ และสะท้อนถึงกระบวนการของการก่อตัว การกระจายและการใช้รายได้ ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรทำให้เกิดการไหลเวียนของเงินทุนคงที่และหมุนเวียน, ปฏิสัมพันธ์กับงบประมาณของรัฐ, หน่วยงานด้านภาษี, ธนาคารและองค์กรอื่น ๆ

วัตถุประสงค์ของการศึกษาคือเพื่อกำหนดประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

ตามเป้าหมายนี้ งานต่อไปนี้ได้รับการตั้งค่าและแก้ไขในงาน:

การกำหนดทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

สาระสำคัญและโครงสร้างของผลลัพธ์ทางการเงิน

การวางแผนและขั้นตอนการกระจายผลกำไรในองค์กร

แนวคิดและโครงสร้างของงบดุล

ระบบตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพการผลิตและสถานะทางการเงินขององค์กร

ลักษณะทางการเงินและเศรษฐกิจขององค์กร

การก่อตัวของกลไกตลาดสำหรับการทำงานของที่อยู่อาศัยและบริการชุมชนและเงื่อนไขในการลดต้นทุนและปรับปรุงคุณภาพการบริการ

การสนับสนุนจากรัฐสำหรับความทันสมัยของที่อยู่อาศัยและบริการชุมชนและการดึงดูดการลงทุนในพื้นที่นี้

วัตถุประสงค์และวัตถุประสงค์ของงานได้กำหนดโครงสร้างไว้ล่วงหน้า: งานนี้ประกอบด้วยสามบท บทสรุปและข้อเสนอแนะ รายชื่อแหล่งข้อมูลที่ใช้ ข้อมูลอ้างอิงและการใช้งาน

บทแรกกำหนดพื้นฐานทางทฤษฎีที่เปิดเผยแนวคิดและสาระสำคัญของทรัพยากรทางการเงินและประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร การประเมินประสิทธิผลขององค์กรเป็นเงื่อนไขที่จำเป็นสำหรับการนำการตัดสินใจด้านการจัดการและผู้ประกอบการมาใช้อย่างมีประสิทธิภาพ

บทที่สองเกี่ยวข้องกับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจด้วยความช่วยเหลือของการเคหะรวมเทศบาลและสาธารณูปโภคของเมือง Kurchatov ในเวลาเดียวกัน ประเด็นของการวิเคราะห์การก่อตัวและการใช้เงินทุน การประเมินความมั่นคงทางการเงินขององค์กร และความเสี่ยงของการล้มละลายก็ถูกนำมาพิจารณา

บทที่สามให้โอกาสที่ดีในการปรับปรุงประสิทธิภาพของที่อยู่อาศัยและบริการชุมชนโดยรวม

ฐานข้อมูลเป็นงบการเงินของเทศบาลรวมวิสาหกิจเคหะและสาธารณูปโภคเป็นเวลาสามปี

พื้นฐานทางทฤษฎีสำหรับการเขียนงานรับรองขั้นสุดท้ายมีดังต่อไปนี้: Belolipetsky V.G. การเงินของบริษัท: หลักสูตรการบรรยาย Blank I.A. กลยุทธ์และยุทธวิธีของการจัดการทางการเงิน, Van Horn, J.K. Fundamentals of Financial Management, Dontsova L.V. , Nikiforova N.A. การวิเคราะห์งบการเงิน Efimova O.V. การวิเคราะห์ทางการเงิน Igoshin P.V. องค์กรของการจัดการและการเงิน ฯลฯ ผู้เขียนงานเหล่านี้สำรวจปัญหานี้อย่างเต็มที่และครอบคลุม ปริมาณงานคือเจ็ดสิบแปดหน้า

1. ผลลัพธ์ทางการเงินและประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

1 .1ทรัพยากรทางการเงิน

การเงินมีบทบาทพิเศษในความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ ความจำเพาะของพวกเขาเป็นที่ประจักษ์ในความจริงที่ว่าพวกเขาทำในรูปของเงินเสมอ การเงินมีการกระจายในลักษณะและสะท้อนถึงการก่อตัวและการใช้รายได้และการออมของหน่วยงานธุรกิจในด้านการผลิตวัสดุ รัฐและผู้เข้าร่วมในขอบเขตที่ไม่มีประสิทธิผล

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรคือทรัพยากรทางการเงิน
มีให้สำหรับองค์กรธุรกิจเฉพาะ
และสะท้อนถึงกระบวนการสร้าง แจกจ่าย และใช้งาน
รายได้:

ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรจัดให้มีการหมุนเวียนของเงินทุนคงที่และหมุนเวียน ความสัมพันธ์กับงบประมาณของรัฐ หน่วยงานด้านภาษี ธนาคาร และองค์กรอื่นๆ

แหล่งที่มาของทรัพยากรทางการเงิน

การจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมขององค์กรสามารถทำได้ด้วยค่าใช้จ่ายของตัวเองและเงินที่ยืมมา

ทรัพยากรทางการเงินของตัวเองเกิดขึ้นจากค่าใช้จ่ายของทุนจดทะเบียน กำไร กองทุนค่าเสื่อมราคาขององค์กร การบริจาคเพื่อการกุศลหรือการสนับสนุน และแหล่งอื่นๆ

เงินกู้ยืม ได้แก่ เงินกู้ เงินกู้จากธนาคารและองค์กรอื่น ๆ ความช่วยเหลือทางการเงินชั่วคราวแก่วิสาหกิจอื่น การออกหลักทรัพย์ (ภาระผูกพัน) สำหรับโครงการเฉพาะและแหล่งอื่น ๆ

หนึ่งในแหล่งหลักของทรัพยากรทางการเงินขององค์กรคือทุนเริ่มต้นซึ่งเกิดขึ้นจากการมีส่วนร่วมของผู้ก่อตั้งองค์กรและใช้รูปแบบของทุนจดทะเบียน

วิธีการก่อตัวของทุนจดทะเบียนขึ้นอยู่กับรูปแบบองค์กรและกฎหมายขององค์กร เงินทุนที่ได้รับอนุญาตนั้นมุ่งไปที่การได้มาซึ่งสินทรัพย์ถาวรและการก่อตัวของเงินทุนหมุนเวียนในปริมาณที่จำเป็นต่อการผลิตตามปกติและกิจกรรมทางเศรษฐกิจ นอกจากนี้ยังอาจใช้ในการขอใบอนุญาต สิทธิบัตร ความรู้ และอื่นๆ ในทำนองเดียวกัน

ทุนเริ่มต้นที่ลงทุนในการผลิตสร้างมูลค่าโดยแสดงในราคาของผลิตภัณฑ์ที่ขาย ภายหลังการขายผลิตภัณฑ์ก็จะอยู่ในรูปของเงิน-รูปของรายได้

ในกระบวนการใช้งานรายได้จะแบ่งออกเป็นองค์ประกอบที่แตกต่างกันในเชิงคุณภาพ

แนวทางการใช้เงินประการหนึ่งคือการจัดตั้งกองทุนค่าตัดจำหน่าย มันเกิดขึ้นในรูปแบบของการหักค่าเสื่อมราคาหลังจากการคิดค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์การผลิตถาวรและสินทรัพย์ไม่มีตัวตนอยู่ในรูปของเงิน ข้อกำหนดเบื้องต้นสำหรับการจัดตั้งกองทุนค่าตัดจำหน่ายคือการขายสินค้าที่ผลิตให้กับผู้บริโภคและการรับเงิน

การสร้างผลิตภัณฑ์ บริษัทใช้วัตถุดิบ ส่วนประกอบที่ซื้อ และผลิตภัณฑ์กึ่งสำเร็จรูป ต้นทุนของพวกเขาพร้อมกับต้นทุนวัสดุอื่น ๆ ค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์การผลิตคงที่ค่าจ้างของพนักงานคือต้นทุนขององค์กรสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ซึ่งอยู่ในรูปของต้นทุน ค่าใช้จ่ายเหล่านี้จะได้รับการสนับสนุนทางการเงินจากเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรจนกว่าจะได้รับเงินที่ไม่ได้ใช้ แต่จะก้าวหน้าไปสู่การผลิต หลังจากได้รับเงินจากการขายสินค้าแล้วจะมีการคืนทุนหมุนเวียนและค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นโดยองค์กรสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์จะได้รับเงินคืน

การแยกต้นทุนในรูปของต้นทุนทำให้สามารถเปรียบเทียบเงินที่ได้รับจากการขายผลิตภัณฑ์และต้นทุนการผลิตได้ ความหมายของเงินลงทุนในการผลิตผลิตภัณฑ์คือการได้รับรายได้สุทธิและหากเงินที่ได้เกินต้นทุน บริษัท จะได้รับในรูปของกำไร

ทั้งกำไรและค่าเสื่อมราคาเป็นผลมาจากการหมุนเวียนของเงินทุนที่ลงทุนในการผลิตและทรัพยากรทางการเงินของบริษัทเองซึ่งบริหารจัดการโดยอิสระ

กำไรที่องค์กรได้รับนั้นไม่ได้คงอยู่อย่างสมบูรณ์: ส่วนหนึ่งของมันอยู่ในรูปของภาษีไปที่งบประมาณ

กำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรเป็นแหล่งเงินทุนหลักตามความต้องการ ซึ่งสามารถกำหนดได้ว่าเป็นการสะสมและการบริโภค เป็นสัดส่วนของการกระจายผลกำไรสำหรับการสะสมและการบริโภคที่กำหนดโอกาสในการพัฒนาองค์กร

เงินทุนที่จัดสรรสำหรับการสะสม (ค่าเสื่อมราคาและส่วนหนึ่งของกำไร)) เป็นทรัพยากรทางการเงินขององค์กรที่ใช้สำหรับการผลิตและการพัฒนาทางวิทยาศาสตร์และทางเทคนิค บนพื้นฐานนี้การก่อตัวของสินทรัพย์ทางการเงินเกิดขึ้น - การได้มาซึ่งหลักทรัพย์หุ้นในองค์กรอื่น ฯลฯ อีกส่วนหนึ่งของกำไรมุ่งเป้าไปที่การพัฒนาสังคมขององค์กร รวมถึงการบริโภค

นอกจากเงินทุนของตัวเองแล้ว องค์กรยังดึงดูดทรัพยากรทางการเงินที่ยืมมา เงินกู้ยืมจากธนาคารระยะยาว กองทุนจากองค์กรอื่น ๆ สินเชื่อที่มีพันธบัตร แหล่งที่มาของการชำระคืนเงินกู้ยืมก็เป็นกำไรขององค์กรเช่นกัน

อัตราส่วนของทรัพยากรทางการเงินของตัวเองและที่ยืมมาเป็นตัวกำหนดโครงสร้างการเงินของบริษัท

แนวทางการใช้ทุน

แนวทางในการลงทุนเงินทุนขององค์กรสามารถเชื่อมโยงกับกิจกรรมหลักขององค์กรสำหรับการผลิตผลิตภัณฑ์ (งานและบริการ) และด้วยการลงทุนทางการเงินอย่างหมดจด เพื่อรับรายได้เพิ่มเติม วิสาหกิจมีสิทธิที่จะได้รับหลักทรัพย์ของวิสาหกิจอื่นและของรัฐ ในการลงทุนในทุนจดทะเบียนของวิสาหกิจและธนาคารที่จัดตั้งขึ้นใหม่ เงินทุนฟรีขององค์กรชั่วคราวสามารถวางในธนาคารในบัญชีเงินฝาก

การใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรควรสร้างขึ้นในลักษณะที่องค์กรสามารถดำเนินกิจกรรมการผลิต ปฏิบัติตามพันธกรณีที่มีต่อคู่ค้าทางธุรกิจ ชำระเงินตามกำหนดเวลาและกองทุนพิเศษ เพื่อคืนทรัพยากรทางการเงินที่ยืมมาเต็มจำนวนและทันเวลา เพื่อต่ออายุและขยายกิจกรรม

บริการทางการเงินขององค์กร

ประสิทธิภาพของระบบการเงินขององค์กรถูกกำหนด
ประการแรกโดยการทำงานที่ชัดเจนและมีการประสานงานที่ดีเช่นเดียวกับในระดับมาก
การวัดการจัดกิจกรรมบริการทางการเงิน
งานที่สำคัญที่สุดของบริการทางการเงินคือ:

- การจัดหาทรัพยากรทางการเงินสำหรับงานที่จัดตั้งขึ้น
เพื่อการผลิต การก่อสร้างทุน การดำเนินการตาม New
เทคโนโลยี การวิจัยและพัฒนา และต้นทุนตามแผนอื่นๆ

- การปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินตามงบประมาณ ธนาคาร ซัพพลายเออร์ พนักงานเพื่อจ่ายค่าจ้างและภาระผูกพันอื่น ๆ

- การวิเคราะห์ทันเวลาและมีคุณภาพสูงของกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรและหน่วยที่เป็นส่วนประกอบ ค้นหาวิธีเพิ่มผลกำไรและเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของการผลิต

-ส่งเสริมการใช้สินทรัพย์การผลิตและการลงทุนอย่างมีประสิทธิภาพสูงสุด

- ควบคุมการใช้ทรัพยากรทางการเงินที่ถูกต้องและการเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

1.2 รายได้ รายได้ และกำไรของวิสาหกิจ

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด การทำกำไรเป็นเป้าหมายโดยตรงของการผลิต กำไรสร้างการค้ำประกันบางอย่างสำหรับการดำรงอยู่ต่อไปและการพัฒนาขององค์กร

รายได้และกำไร

ในตลาด องค์กรต่างๆ ทำหน้าที่เป็นผู้ผลิตสินค้าโภคภัณฑ์ที่ค่อนข้างโดดเดี่ยว เมื่อกำหนดราคาสำหรับผลิตภัณฑ์แล้วพวกเขาขายให้กับผู้บริโภคในขณะที่รับใบเสร็จรับเงินซึ่งไม่ได้หมายถึงการทำกำไร ในการระบุผลลัพธ์ทางการเงิน จำเป็นต้องเปรียบเทียบรายได้กับต้นทุนการผลิตและการขาย ซึ่งอยู่ในรูปแบบของต้นทุนผลิตภัณฑ์

หากรายได้สูงกว่าต้นทุน ผลลัพธ์ทางการเงิน หลักฐานการทำกำไร: องค์กรมุ่งเป้าไปที่ผลกำไรเสมอ แต่ไม่ได้ดึงออกมาเสมอ หากรายได้เท่ากับราคาต้นทุน จะสามารถชดใช้เฉพาะต้นทุนการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์เท่านั้น ด้วยต้นทุนที่สูงกว่ารายได้ บริษัทจึงขาดทุน ซึ่งเป็นผลทางการเงินติดลบ ซึ่งทำให้บริษัทอยู่ในสถานการณ์ทางการเงินที่ค่อนข้างลำบาก ซึ่งไม่รวมถึงการล้มละลาย

สำหรับองค์กร กำไรเป็นตัวบ่งชี้ที่สร้างแรงจูงใจให้ลงทุนในพื้นที่เหล่านั้นที่สามารถเพิ่มมูลค่าได้มากที่สุด กำไรเป็นหมวดหมู่ของความสัมพันธ์ทางการตลาดทำหน้าที่ดังต่อไปนี้:

- กำหนดลักษณะผลกระทบทางเศรษฐกิจที่ได้รับจากกิจกรรมขององค์กร

- เป็นองค์ประกอบหลักของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

- เป็นแหล่งจัดทำงบประมาณระดับต่างๆ
การสูญเสียก็มีส่วนเช่นกัน พวกเขาแฟลชข้อผิดพลาด

และการคำนวณผิดขององค์กรในทิศทางของการใช้ทรัพยากรทางการเงิน, องค์กรของการผลิตและการตลาดของผลิตภัณฑ์

ตัวเลขกำไร

ในแต่ละองค์กรจะมีตัวบ่งชี้กำไรสี่ประการซึ่งแตกต่างกันอย่างมีนัยสำคัญในขนาดเนื้อหาทางเศรษฐกิจและวัตถุประสงค์การทำงาน พื้นฐานของการคำนวณทั้งหมดคือกำไรในงบดุล - ตัวบ่งชี้ทางการเงินหลักของกิจกรรมการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร เพื่อวัตถุประสงค์ในการจัดเก็บภาษี จะมีการคำนวณตัวบ่งชี้พิเศษ - กำไรขั้นต้น และตามเกณฑ์ - กำไรที่ต้องเสียภาษีและกำไรที่ไม่ต้องเสียภาษี ส่วนของกำไรในงบดุลที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรหลังจากชำระภาษีและการชำระเงินอื่น ๆ ให้กับงบประมาณเรียกว่ากำไรสุทธิ เป็นลักษณะผลลัพธ์ทางการเงินขั้นสุดท้ายขององค์กร

กำไรงบดุล

กำไรในงบดุลประกอบด้วยสามองค์ประกอบหลัก: กำไร
(ขาดทุน) จากการขายสินค้า, ผลงาน, การให้บริการ;
กำไร (ขาดทุน) จากการขายสินทรัพย์ถาวรและอื่น ๆ
การมีอยู่ การขายทรัพย์สินอื่นของวิสาหกิจ ผลลัพธ์ทางการเงินจากธุรกรรมที่ไม่ได้ดำเนินการ

กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (งานบริการ) เป็นผลลัพธ์ทางการเงินของการรับจากกิจกรรมหลักขององค์กรซึ่งสามารถดำเนินการได้ในรูปแบบใด ๆ ที่กำหนดไว้ในกฎบัตรและไม่ได้ห้ามโดยกฎหมาย กำไรจากการขายผลิตภัณฑ์คำนวณจากผลต่างระหว่างรายได้จากการขาย (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่มและภาษีสรรพสามิต) กับต้นทุนการผลิตและการขาย

กำไรจากการปฏิบัติงานหรือการให้บริการคำนวณในทำนองเดียวกันกับกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์

กำไร (ขาดทุน) จากการขายสินทรัพย์ถาวรและทรัพย์สินอื่น ๆ ขององค์กรเป็นผลลัพธ์ทางการเงินที่ไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลักของวิสาหกิจ มันสะท้อนถึงกำไร (ขาดทุน) จากการขายอื่น ๆ ซึ่งรวมถึงการขายไปยังด้านข้างของทรัพย์สินประเภทต่าง ๆ ที่ระบุไว้ในงบดุลขององค์กร หักด้วยต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับสิ่งนี้

ผลลัพธ์ทางการเงินจากการดำเนินการที่ไม่ขายคือกำไร (ขาดทุน) จากการดำเนินงานในลักษณะอื่นที่ไม่เกี่ยวข้องกับกิจกรรมหลักขององค์กรและไม่เกี่ยวข้องกับการขายผลิตภัณฑ์ สินทรัพย์ถาวร ทรัพย์สินอื่น ๆ ขององค์กร ประสิทธิภาพ ของงาน การให้บริการ องค์ประกอบของกำไร (ขาดทุน) ที่ไม่ได้ดำเนินการรวมถึงยอดคงเหลือของค่าปรับที่ได้รับและค่าปรับ บทลงโทษ การริบและการลงโทษประเภทอื่น ๆ รวมถึงรายได้อื่น ๆ :

- กำไรปีก่อนหน้าเปิดเผยในปีที่รายงาน

- รายได้จากการตีราคาสินค้าใหม่

- การรับเงินจากการชำระหนี้ของลูกหนี้ที่ตัดจำหน่ายในปีก่อนหน้า

- ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนที่เป็นบวกในบัญชีสกุลเงินต่างประเทศและการดำเนินการในสกุลเงินต่างประเทศ

- ดอกเบี้ยที่ได้รับจากเงินในบัญชีขององค์กร

พวกเขายังรวมถึงรายได้จากการเข้าร่วมทุนในทุนจดทะเบียนของวิสาหกิจอื่น ๆ ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกำไรสุทธิที่ไปให้กับผู้ก่อตั้งในจำนวนที่กำหนดไว้หรือในรูปของเงินปันผลจากหุ้นที่เป็นเจ้าของโดยผู้ก่อตั้ง รายได้จากหลักทรัพย์คือดอกเบี้ยพันธบัตรและตั๋วเงินคลังระยะสั้น สถานประกอบการมีสิทธิได้รับรายได้จากหลักทรัพย์ของบริษัทร่วมทุน หากได้มาไม่เกิน 30 วันก่อนวันประกาศการชำระเงินอย่างเป็นทางการ สำหรับหลักทรัพย์ของรัฐบาล สิทธิและขั้นตอนในการรับรายได้นั้นพิจารณาจากเงื่อนไขของการออกและการจัดวาง

สำหรับเงินทุนที่ให้กู้ยืม องค์กรจะได้รับรายได้ตามเงื่อนไขของข้อตกลงระหว่างผู้ให้กู้และผู้กู้

รายได้จากการให้เช่าทรัพย์สินเกิดขึ้นจากค่าเช่าที่ได้รับซึ่งผู้เช่าจ่ายให้กับเจ้าของบ้าน กำไรจากการใช้ทรัพย์สินที่เช่าเป็นส่วนบังคับของค่าเช่าและขึ้นอยู่กับมูลค่าของทรัพย์สิน ความสามารถในการทำกำไรขององค์กร และระยะเวลาการเช่า ขึ้นอยู่กับเงื่อนไขของข้อตกลง ค่าเช่าอาจรวมถึงค่าเสื่อมราคาหรือบางส่วน ถ้าผู้เช่ารับภาระหน้าที่ในการคืนค่าสินทรัพย์ถาวร กำไรรวมอยู่ในค่าเช่าเป็นเปอร์เซ็นต์ของมูลค่าทรัพย์สิน

นอกจากนี้ ผลการไม่ดำเนินงานยังรวมค่าใช้จ่ายต่างๆ ด้วย
และการสูญเสีย:

- ขาดทุนจากการดำเนินงานของปีก่อนหน้า;

- ขาดมูลค่าวัสดุที่ระบุในระหว่างสินค้าคงคลัง

- ความแตกต่างของอัตราแลกเปลี่ยนติดลบในบัญชีสกุลเงินต่างประเทศและการดำเนินการในสกุลเงินต่างประเทศ

- ความสูญเสียที่ไม่ได้รับการชดเชยจากภัยธรรมชาติ โดยคำนึงถึงค่าใช้จ่ายในการป้องกันและกำจัดภัยธรรมชาติ

1.3 การวางแผนกำไรและขั้นตอนการกระจายในองค์กร

การวางแผนกำไรจะดำเนินการแยกต่างหากสำหรับกิจกรรมขององค์กรทุกประเภท ในกระบวนการวางแผนผลกำไร พิจารณาปัจจัยทั้งหมดที่อาจส่งผลต่อผลลัพธ์ทางการเงิน

ในสภาวะของราคาที่มั่นคงและความเป็นไปได้ในการทำนายสภาพธุรกิจ แผนกำไรมักจะได้รับการพัฒนาเป็นเวลาหนึ่งปี ธุรกิจยังสามารถจัดทำแผนกำไรรายไตรมาสหรือรายเดือน

เป้าหมายของการวางแผนคือองค์ประกอบของกำไรที่สมดุล ในขณะเดียวกัน การวางแผนกำไรจากการขายสินค้า ผลงาน การให้บริการก็มีความสำคัญเป็นพิเศษ

วิธีการวางแผนกำไร

ในทางปฏิบัติจะใช้วิธีการต่างๆ ในการวางแผนผลกำไร วิธีที่พบบ่อยที่สุดคือการนับโดยตรง

ด้วยบัญชีโดยตรง กำไรที่วางแผนไว้ของผลิตภัณฑ์ที่จะขายในช่วงเวลาที่จะมาถึงจะถูกกำหนดโดยความแตกต่างระหว่างรายได้ที่วางแผนไว้จากการขายผลิตภัณฑ์ในราคาปัจจุบัน (ไม่รวมภาษีมูลค่าเพิ่ม ภาษีสรรพสามิต ส่วนลดการค้าและการขาย) และ ต้นทุนเต็มของสินค้าที่ขายในงวดที่จะถึงนี้ วิธีการคำนวณนี้มีประสิทธิภาพสูงสุดในการผลิตผลิตภัณฑ์จำนวนน้อย

วิธีการนับโดยตรงถูกนำมาใช้เพื่อสร้างความชอบธรรมให้กับการสร้างองค์กรใหม่หรือการขยายตัวขององค์กรที่มีอยู่ หรือในการดำเนินโครงการใดๆ รูปแบบหนึ่งของวิธีการบัญชีตรงคือวิธีการวางแผนกำไรที่ชาญฉลาด (เช่น การกำหนดกำไรสำหรับแต่ละกลุ่มการจัดประเภท)

ข้อดีของวิธีการนับโดยตรงคือความเรียบง่าย อย่างไรก็ตาม แนะนำให้ใช้เมื่อวางแผนกำไรในช่วงเวลาสั้นๆ

วิธีการอื่นๆ ยังใช้ในการจัดทำแผนกำไร เช่น การวิเคราะห์ขีดจำกัดความสามารถในการทำกำไร การคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไร การวิเคราะห์การทับซ้อนของสภาพคล่อง วิธีเชิงบรรทัดฐาน วิธีการคาดการณ์ ตลอดจนวิธีการวิเคราะห์อื่นๆ

การวิเคราะห์ขีด จำกัด ความสามารถในการทำกำไรช่วยให้คุณสามารถประเมินความสัมพันธ์ระหว่างกำไรที่วางแผนไว้และความยืดหยุ่นขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับความผันผวนของจำนวนค่าใช้จ่ายในการหมุนเวียนของเงินทุน โดยปกติระบบของกราฟจะถูกสร้างขึ้นเพื่อแสดงการพึ่งพาอาศัยกันนี้ การคำนวณทำตามสูตรต่อไปนี้:

มูลค่าการซื้อขายขั้นต่ำ =

หรือ

มูลค่าการซื้อขายขั้นต่ำ =

สิ่งที่สำคัญอย่างยิ่งคือช่องว่างระหว่างมูลค่าการซื้อขายขั้นต่ำที่ต้องใช้เพื่อครอบคลุมต้นทุนและการหมุนเวียนตามแผน นี่คือความแตกต่างที่บ่งบอกถึงระดับความเป็นอิสระขององค์กรในการวางแผนการหมุนเวียนของทุน การคาดการณ์ผลตอบแทนจากการลงทุนขึ้นอยู่กับการวิเคราะห์อัตราส่วนของค่าต่อไปนี้:

เงินทุนหมุนเวียน		เงินลงทุน		เงินลงทุน;
อัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุน		เงินทุนหมุนเวียน
		เงินลงทุน
อัตรากำไร		การหมุนเวียนของเงินทุน
		ราคา
อัตราส่วนการทำกำไร
		การหมุนเวียนของเงินทุน
ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้น		การหมุนเวียนของเงินทุน
		เงินลงทุน		การหมุนเวียนของเงินทุน

การวิเคราะห์ความเหลื่อมล้ำของสภาพคล่องขึ้นอยู่กับอัตราส่วนของต้นทุนองค์กร ซึ่งได้แก่ ต้นทุนเงินสด และค่าเสื่อมราคา ในกรณีนี้ กำหนดจำนวนเงินทุนหมุนเวียนขั้นต่ำที่จำเป็นต่อการรักษาสภาพคล่องขององค์กร (รูปที่ 2):

ข้าว. 2. การกำหนดจุดสภาพคล่อง

เขตกำไร

ต้นทุนองค์กรที่ไม่ใช่ต้นทุนเงินสด (ค่าเสื่อมราคา)

ต้นทุนองค์กรที่เป็นเงินสด (ค่าจ้าง ต้นทุนวัตถุดิบ ฯลฯ)
เวลาหมุนเวียน

วิธีการเชิงบรรทัดฐานของการวางแผนกำไรขึ้นอยู่กับการคำนวณกำไรที่วางแผนไว้โดยใช้มาตรฐาน มาตรฐานเหล่านี้มักใช้:

อัตราผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น

อัตราผลตอบแทนจากสินทรัพย์ของบริษัท

อัตราผลตอบแทนต่อหน่วยของสินค้าที่ขาย

ความซับซ้อนของวิธีการนี้อยู่ในการพัฒนามาตรฐานที่เหมาะสม การให้เหตุผล และการคำนวณเชิงปริมาณ วิธีการคาดการณ์เกี่ยวข้องกับการวิเคราะห์ไดนามิกเป็นเวลาหลายปี การระบุแนวโน้มการพัฒนา และการคาดการณ์ผลกำไรสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้ วิธีนี้สามารถใช้ได้ในขั้นตอนของการศึกษาความเป็นไปได้ของโครงการ เช่นเดียวกับในการวางแผนสำหรับระยะสั้น

วิธีการวิเคราะห์ในการวางแผนกำไรขึ้นอยู่กับการสร้างแบบจำลองหลายปัจจัย โดยคำนึงถึงอิทธิพลของปัจจัยต่าง ๆ ที่มีต่อประสิทธิภาพขององค์กร

หลักการกระจายกำไร

ข้อกำหนดหลักที่นำเสนอในวันนี้ต่อระบบการกระจายผลกำไรที่เหลืออยู่ในองค์กรคือต้องจัดหาทรัพยากรทางการเงินสำหรับความต้องการของการขยายพันธุ์บนพื้นฐานของการกำหนดอัตราส่วนที่เหมาะสมที่สุดระหว่างกองทุนที่จัดสรรเพื่อการบริโภคและการสะสม

เมื่อกระจายผลกำไรการกำหนดทิศทางหลักสำหรับการใช้งานก่อนอื่นต้องคำนึงถึงสถานะของสภาพแวดล้อมการแข่งขันซึ่งอาจกำหนดความจำเป็นในการขยายและการต่ออายุศักยภาพการผลิตที่สำคัญขององค์กร ตามนี้ จะมีการกำหนดขนาดของการหักเงินจากกำไรไปยังกองทุนพัฒนาการผลิต ทรัพยากรที่มีไว้เพื่อใช้เป็นเงินทุนในการลงทุน เพิ่มเงินทุนหมุนเวียน ตรวจสอบกิจกรรมการวิจัย แนะนำเทคโนโลยีใหม่ เปลี่ยนไปใช้วิธีแรงงานที่ก้าวหน้า ฯลฯ รูปแบบทั่วไปของการกระจายผลกำไรขององค์กรแสดงในรูปที่ 3.

=+ ++

รูปที่ 3 การกระจายกำไรสุทธิขององค์กร

สำหรับแต่ละรูปแบบองค์กรและกฎหมายขององค์กร กลไกที่เหมาะสมสำหรับการกระจายผลกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรนั้นได้รับการจัดตั้งขึ้นตามกฎหมาย โดยพิจารณาจากลักษณะเฉพาะของโครงสร้างภายในและข้อบังคับของกิจกรรมขององค์กรในรูปแบบความเป็นเจ้าของที่สอดคล้องกัน

ในองค์กรใด ๆ เป้าหมายของการกระจายคือกำไรในงบดุลขององค์กร การกระจายเข้าใจว่าเป็นทิศทางของกำไรต่องบประมาณและตามรายการที่ใช้ในองค์กร ตามกฎหมายแล้ว การกระจายกำไรจะถูกควบคุมในส่วนนั้นซึ่งจะไปถึงงบประมาณของระดับต่างๆ ในรูปแบบของภาษีและการชำระเงินภาคบังคับอื่นๆ การกำหนดทิศทางของการใช้ผลกำไรที่เหลืออยู่ในการกำจัดขององค์กรโครงสร้างของบทความในการใช้งานนั้นอยู่ในความสามารถขององค์กรเอง

รัฐไม่ได้กำหนดมาตรฐานใด ๆ สำหรับการกระจายผลกำไร แต่ผ่านขั้นตอนการให้สิทธิประโยชน์ทางภาษีจะกระตุ้นทิศทางของผลกำไรสำหรับการลงทุนในลักษณะอุตสาหกรรมและไม่ก่อผลเพื่อการกุศลการจัดหามาตรการด้านสิ่งแวดล้อมค่าใช้จ่าย สำหรับการบำรุงรักษาวัตถุและสถาบันของทรงกลมที่ไม่มีประสิทธิผล ฯลฯ กฎหมายจำกัดขนาดของทุนสำรองขององค์กร กำหนดขั้นตอนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองสำหรับหนี้สงสัยจะสูญ

ขั้นตอนสำหรับการกระจายและการใช้ผลกำไรขององค์กรได้รับการแก้ไขในกฎบัตรและถูกกำหนดโดยระเบียบซึ่งได้รับการพัฒนาโดยหน่วยงานที่เกี่ยวข้องของบริการทางเศรษฐกิจและการเงินและได้รับการอนุมัติจากหน่วยงานกำกับดูแลของรัฐวิสาหกิจ

1.4 งบดุลขององค์กร

ความสมดุล หมายถึง ความสมดุล ความสมดุล หรือการแสดงออกเชิงปริมาณของความสัมพันธ์ระหว่างคู่สัญญากับกิจกรรมใดๆ ข้อมูลทั่วไปที่สมดุลมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในการบัญชี การวิเคราะห์กิจกรรมทางการเงินและเศรษฐกิจเพื่อพิสูจน์และตัดสินใจในการจัดการที่เหมาะสม การวางแนวขององค์กรและองค์กรในระบบเศรษฐกิจตลาด

งบดุลองค์กร

งบดุลเป็นวิธีการจัดกลุ่มทรัพย์สินทางเศรษฐกิจตามองค์ประกอบและที่ตั้งและแหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สินในวันแรกของเดือน ไตรมาส ปี ในงบดุล ทรัพย์สินขององค์กรพิจารณาจากสองตำแหน่ง: ตามองค์ประกอบและที่ตั้ง และตามแหล่งการศึกษา

ในลักษณะที่ปรากฏ งบดุลเป็นตาราง: ในส่วนแรกของมัน คุณสมบัติจะแสดงตามองค์ประกอบและตำแหน่ง - สินทรัพย์ในงบดุล ส่วนที่สองสะท้อนถึงแหล่งที่มาของการก่อตัวของคุณสมบัตินี้ - ความรับผิดของงบดุล เมื่อวาดงบดุล จะสังเกตความเท่าเทียมกันของผลรวมของด้านซ้ายและด้านขวาของงบดุล (A \u003d P) เสมอ

องค์ประกอบหลักของงบดุลคือรายการงบดุลซึ่งสอดคล้องกับประเภทของทรัพย์สิน หนี้สิน แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพย์สิน บทความในงบดุลเป็นตัวบ่งชี้ถึงสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุล ลักษณะของทรัพย์สินบางประเภท แหล่งที่มาของการก่อตัวของมัน และภาระผูกพันขององค์กร รายการงบดุลถูกรวมกันเป็นกลุ่มกลุ่ม - เป็นส่วน ๆ การรวมรายการในงบดุลออกเป็นกลุ่มหรือส่วนต่างๆ จะดำเนินการตามเนื้อหาทางเศรษฐกิจ

ในงบดุล นอกจากบทความที่สะท้อนถึงวัตถุประสงค์ของการบัญชีแล้ว ยังมีบทความที่สะท้อนถึงการควบคุมมูลค่าของรายการงบดุลหลักอีกด้วย พวกเขาเรียกว่ากฎระเบียบ ดังนั้นในยอดคงเหลือของสินทรัพย์ สินทรัพย์ถาวรจะแสดงด้วยต้นทุนการได้มาหรือการก่อสร้าง และในหนี้สินสะท้อนถึงค่าเสื่อมราคาของสินทรัพย์ถาวร ซึ่งควบคุมการประเมินบทความ "สินทรัพย์ถาวร" เนื่องจากสินทรัพย์ถาวรเสื่อมสภาพทีละน้อยในกระบวนการผลิต ในส่วนที่โอนมูลค่าไปยังผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป มูลค่าคงเหลือที่แท้จริงของสินทรัพย์ถาวรสามารถรับได้หลังจากหักค่าเสื่อมราคาแล้วเท่านั้น หนี้สินในงบดุลแสดงกำไรเต็มจำนวน และสินทรัพย์แสดงเงินทุนที่เป็นนามธรรม ซึ่งระบุจำนวนกำไรที่ใช้สร้างกองทุนแล้ว การชำระเงินตามงบประมาณ ฯลฯ ดังนั้น จำนวนกำไรที่แท้จริงจากการกำจัดขององค์กรสามารถเปิดเผยได้โดยการลบเงินที่เป็นนามธรรมออกจากกำไรเท่านั้น

บทความเกี่ยวกับกฎข้อบังคับสามารถเป็นได้สองประเภท: ข้อบังคับทางตรงและข้อโต้แย้ง รายการควบคุมโดยตรงทำหน้าที่เป็นส่วนเสริมของรายการในงบดุลหลัก และรายการเคาน์เตอร์บ่งชี้การลดลงของมูลค่าของรายการหลักและแสดงในรายการงบดุลตรงข้าม: รายการที่ใช้งานอยู่ - ในหนี้สิน กับรายการแฝง - ใน ความสมดุลของสินทรัพย์ บทความเกี่ยวกับกฎข้อบังคับจะขยายช่วงของรายการงบดุลและเพิ่มความจุข้อมูลของงบดุล

แยกความแตกต่างระหว่างยอดรวมและยอดสุทธิ งบดุลซึ่งรวมถึงรายการกำกับดูแลเรียกว่ายอดดุลรวมที่หักล้างรายการกำกับดูแล - ยอดดุลสุทธิ การยกเว้นบทความด้านกฎระเบียบและการปรับแต่งที่สอดคล้องกันของการประเมินรายการงบดุลหลักจะดำเนินการเพื่อลดความซับซ้อนของระบบตัวบ่งชี้งบดุล และระบุการประเมินสินทรัพย์ทางเศรษฐกิจที่แท้จริงและผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

ในบรรดาบัญชีทั้งชุด งบดุลมีตัวบ่งชี้เฉพาะที่มียอดคงเหลือในขณะนี้ ซึ่งหมายความว่าข้อมูลทั้งหมดที่สรุปในบัญชีปฏิบัติการจะไม่แสดงในงบดุล มันถูกนำเสนอในรูปแบบของรายงานที่เสริมความสมดุล: ในการผลิตและการขายผลิตภัณฑ์, ต้นทุน, การเคลื่อนไหวของกองทุนที่ได้รับอนุญาต ฯลฯ

แบบฟอร์มงบดุล

งบดุลสุทธิมีสามส่วนในสินทรัพย์และสามส่วนในหนี้สิน

ทรัพย์สิน

1. สินทรัพย์ไม่หมุนเวียน

2. สินทรัพย์หมุนเวียน

3. ขาดทุน

Passive

4. ทุนและทุนสำรอง

5. หนี้สินระยะยาว

6. หนี้สินระยะสั้น

ผลรวมของสินทรัพย์และหนี้สินของงบดุลเรียกว่าสกุลเงินในงบดุล

ทรัพย์สินและหนี้สินของวิสาหกิจ

ทรัพยากรทางเศรษฐกิจที่องค์กรเป็นเจ้าของและคาดว่าจะได้รับประโยชน์ในอนาคตซึ่งใช้ในกิจกรรมทางธุรกิจเรียกว่าสินทรัพย์ขององค์กร ทรัพย์สินของบริษัทประกอบด้วย: อาคาร, อุปกรณ์, สต็อกสินค้า, ยานพาหนะ, ครบกำหนดชำระเงิน, บัญชีธนาคาร, เงินสด

สินทรัพย์ต้องเป็นไปตามข้อกำหนดสองประการ: เป็นเจ้าของโดยองค์กรและมีมูลค่าเป็นตัวเงิน สินทรัพย์สามารถจับต้องได้หรือจับต้องไม่ได้

สินทรัพย์ยังสามารถแบ่งออกเป็นสี่กลุ่ม:

1. สินทรัพย์หมุนเวียน - หมายถึงเงินสดในมือและในบัญชีธนาคาร และสินทรัพย์อื่นๆ ที่คาดว่าจะแปลงเป็นเงินสดได้ภายในหนึ่งปี ซึ่งรวมถึงลูกหนี้

2. การลงทุนทางการเงิน - มีลักษณะระยะยาวและไม่ได้ใช้ในการดำเนินงานปัจจุบันขององค์กรและไม่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ในระหว่างปี ตัวอย่าง: หลักทรัพย์ขององค์กรอื่น หุ้นของบริษัท สินเชื่อองค์กร การมีส่วนร่วมในกิจการร่วมค้า เงินให้กู้ยืมแก่กิจการร่วมค้า การลงทุนระยะยาวอื่นๆ

3. ทรัพย์สินระยะยาวและระยะยาว (อสังหาริมทรัพย์ อาคาร อุปกรณ์)

4. สินทรัพย์ไม่มีตัวตน (สิทธิบัตร ใบอนุญาต เครื่องหมายการค้า)

หนี้สินของบริษัทประกอบด้วยหนี้สินและส่วนของผู้ถือหุ้น

หนี้ของบริษัทประกอบด้วย:

- เงินที่ บริษัท เป็นหนี้สำหรับสินค้าที่ส่งมอบ

- ค่าใช้จ่ายที่เกิดขึ้นเพื่อประโยชน์ขององค์กร

- เงินที่ยืมมาให้กับองค์กรเพื่อใช้

วิธีการประมาณรายการงบดุล

เมื่อรวบรวมงบดุลขององค์กร การประเมินสินค้าคงคลังของทรัพยากรวัสดุเป็นสิ่งสำคัญ เงินสำรองมักจะคิดมูลค่าในงบดุลด้วยต้นทุนการได้มาจริง

ตามมาตรฐานการบัญชีและการรายงานระหว่างประเทศในสหพันธรัฐรัสเซีย แนะนำให้ใช้สามวิธีในการประเมินสต็อกของทรัพยากรวัสดุเมื่อตัดบัญชีไปยังการผลิต: วิธีต้นทุนเฉลี่ย วิธี FIFO วิธี LIFO ซึ่งช่วยให้สะท้อนถึง ผลกระทบของเงินเฟ้อต่อเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร วิธีการประเมินมูลค่าแต่ละวิธีที่ใช้เป็นองค์ประกอบสำคัญของนโยบายการบัญชีที่ส่งผลต่อการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงิน

เมื่อตัดสินใจเกี่ยวกับมูลค่าเงินของรายการงบดุลของทรัพย์สิน จุดสำคัญคือการประเมินมูลค่าสินทรัพย์ส่วนหนึ่งหรือส่วนอื่นเข้าสู่งบดุล ยังคงอยู่ในงบดุลหรือปล่อยไว้ หนึ่งในงานในการบัญชีคือ ประการแรก ความถูกต้องและความสมบูรณ์ของคำจำกัดความของการดำเนินการทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการเคลื่อนไหวและสภาพของมูลค่าทรัพย์สิน ดังนั้นฝ่ายบัญชีจึงมีหน้าที่ต้องสะท้อนในการลงทะเบียนธุรกรรมทางธุรกิจทั้งหมดที่เกี่ยวข้องกับการรับสินค้าและการจำหน่ายต่อไปในบัญชี ดังนั้นการประมาณการหลักสองแบบจึงถูกนำมาใช้กันอย่างแพร่หลายในงบดุล: ต้นทุนในการได้มาหรือการผลิตและต้นทุนของการจำหน่ายเพิ่มเติม

ต้นทุนในการได้มาซึ่งการบัญชีที่มั่นคง อันดับแรก ถือว่ามีการคำนวณอย่างรอบคอบสำหรับแต่ละรายการที่เข้ามา ค่าใช้จ่ายนี้ประกอบด้วย:

- ค่าใช้จ่ายในการได้มาและการผลิตสินทรัพย์ที่เป็นวัสดุ

- ต้นทุนพิเศษที่เกี่ยวข้องกับการได้มาหรือการผลิตรายการ

- ส่วนที่เป็นของต้นทุนรวมในการได้มาหรือการผลิต

มูลค่าการขาย ณ ราคาขาย ซึ่งเป็นมูลค่าของสินค้าบวกด้วยส่วนแบ่งของต้นทุนรวมของการจัดการ การตลาด การขาย และผลกำไร มีลักษณะที่แตกต่างกัน

ตามหลักการที่ยอมรับโดยทั่วไป การลงทะเบียนทางบัญชีสะท้อนให้เห็นเฉพาะธุรกรรมทางธุรกิจที่เสร็จสมบูรณ์เท่านั้น ดังนั้นราคาขายสามารถสะท้อนให้เห็นในการลงทะเบียนทางบัญชีเมื่อรายการต่าง ๆ ถูกทำให้แปลกแยก รายการทรัพย์สินจนถึงช่วงเวลาที่ออกจากยอดคงเหลือไม่สามารถและไม่ว่ากรณีใด ๆ ในราคาของการจำหน่ายการขายการชำระบัญชี แต่ละรายการของสินทรัพย์ควรสะท้อนให้เห็นในงบดุลด้วยต้นทุนการพิจารณาเป็นอัตราสูงสุดตามการประมาณการทางบัญชี กฎนี้สะท้อนให้เห็นในการจัดทำงบดุลประจำปี ซึ่งต้นทุนการได้มาถือเป็นการประมาณการยอดดุล แต่ลดลงเป็นราคาที่กำหนดให้กับสินค้า ณ เวลาที่ทำการบันทึก ซึ่งได้รับการยืนยันเพิ่มเติมจากสินค้าคงคลัง ช่วงเวลานี้คือวันที่จัดทำงบดุล

เมื่อรวบรวมงบดุลการประมาณการจะลดลง:

- เกี่ยวกับสินทรัพย์ถาวรและรายการคงทนอื่น ๆ โดยใช้วิธีตัดจำหน่ายบางส่วน

- ในส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนโดยข้อเท็จจริงที่ว่าหลักทรัพย์ หุ้น หรือสินค้าที่มีราคาตลาดหรือแลกเปลี่ยนสามารถตีราคาได้ในราคานี้หากต่ำกว่าราคาซื้อหรือราคาผลิต ณ เวลาที่งบดุล

ความสำคัญของงบการเงิน

การรายงานทางบัญชีขององค์กรเป็นขั้นตอนสุดท้ายของกระบวนการบัญชี สะท้อนถึงข้อมูลสุดท้ายที่แสดงลักษณะทรัพย์สินและฐานะการเงินขององค์กร ผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจ

การวิเคราะห์ข้อมูลทางบัญชีช่วยให้คุณกำหนดทรัพย์สินและสภาพทางการเงินที่แท้จริงขององค์กรได้

สถานะทางการเงินขององค์กรเป็นแนวคิดที่ซับซ้อน ซึ่งโดดเด่นด้วยระบบตัวบ่งชี้ที่สะท้อนถึงความพร้อม ตำแหน่งและการใช้ทรัพยากร ความมั่นคงทางการเงินขององค์กร และสภาพคล่องของงบดุล การรายงานช่วยให้คุณสามารถกำหนดมูลค่ารวมของทรัพย์สินขององค์กร, ต้นทุนของกองทุนตรึง, ต้นทุนของสินทรัพย์วัสดุ, เงินทุนหมุนเวียนวัสดุ, จำนวนของตัวเองและเงินทุนที่ยืมมาขององค์กร

ตามงบการเงินมีการกำหนดแหล่งที่มาของเงินทุนส่วนเกินหรือขาดแคลนสำหรับการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุนในขณะที่สามารถกำหนดความปลอดภัยขององค์กรด้วยแหล่งของตัวเองเครดิตและแหล่งยืมอื่น ๆ

2. การประเมินประสิทธิผลของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร

2.1 ระบบตัวชี้วัดประสิทธิภาพการผลิตและฐานะการเงินขององค์กร

แนวคิดของประสิทธิภาพการผลิต

ประสิทธิภาพการผลิตเป็นหนึ่งในหมวดหมู่หลักของเศรษฐกิจการตลาด ซึ่งเกี่ยวข้องโดยตรงกับการบรรลุเป้าหมายสูงสุดของการพัฒนาการผลิตโดยทั่วไปและแต่ละองค์กรแยกจากกัน ในรูปแบบทั่วไปที่สุด ประสิทธิภาพเชิงเศรษฐกิจของการผลิตคืออัตราส่วนเชิงปริมาณของค่าสองค่า - ประสิทธิภาพและต้นทุนการผลิต สาระสำคัญของปัญหาในการเพิ่มประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจของการผลิตคือการเพิ่มผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจสำหรับต้นทุนแต่ละหน่วยในกระบวนการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่

การเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตสามารถทำได้ทั้งโดยการประหยัดต้นทุนในปัจจุบัน และผ่านการใช้เงินทุนที่มีอยู่และการลงทุนใหม่ในเงินทุนให้ดีขึ้น

ผลลัพธ์ทางเศรษฐกิจที่สำคัญที่สุดของกิจกรรมทางการตลาดขององค์กรคือการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนสูงสุด อัตราส่วนของกำไรและต้นทุนแบบครั้งเดียวกลายเป็นพื้นฐานเบื้องต้นสำหรับการเพิ่มประสิทธิภาพการผลิตอย่างแท้จริง

หลักการพิจารณาประสิทธิภาพทางเศรษฐกิจ

คำจำกัดความของประสิทธิภาพการผลิตเริ่มต้นด้วยการกำหนดเกณฑ์ประสิทธิภาพ กล่าวคือ คุณสมบัติหลักของการประเมินประสิทธิภาพเผยให้เห็นสาระสำคัญ ความหมายของเกณฑ์ประสิทธิภาพการผลิตดังต่อไปนี้จากความจำเป็นในการเพิ่มผลลัพธ์ที่ได้รับหรือลดต้นทุนที่เกิดขึ้นตามเป้าหมายของการพัฒนาองค์กร เป้าหมายดังกล่าวสามารถสร้างความอยู่รอด บรรลุการเติบโตอย่างยั่งยืน การปรับโครงสร้าง กลยุทธ์ทางสังคม ฯลฯ

เงินทุนหมุนเวียนเป็นเงินสดอย่างต่อเนื่องเพื่อสร้างเงินทุนหมุนเวียนในการผลิตและเงินทุนหมุนเวียนที่จำเป็นเพื่อให้แน่ใจว่าการผลิตจะดำเนินต่อไปเป็นเงินทุนหมุนเวียน ประสิทธิภาพของการผลิตและกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับคุณภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน ปริมาณเงินทุนหมุนเวียนควรเพียงพอสำหรับการผลิตและการขายบริการ

ระดับความสมเหตุสมผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนนั้นสะท้อนให้เห็นในมูลค่าของการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน มูลค่าการซื้อขายที่สูงขึ้นจะทำให้สถานะทางการเงินขององค์กรดีขึ้น การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนช่วยลดความจำเป็นในการลงทุน กล่าวคือ ต้องมีสต็อควัสดุ เชื้อเพลิง และสินทรัพย์วัสดุอื่นๆ น้อยลง ซึ่งหมายความว่าเงินทุนที่ลงทุนในหุ้นก่อนหน้านี้จะได้รับการปล่อยตัวออกมาด้วย เงินที่ปล่อยออกมาจะถูกโอนไปยังบัญชีการชำระบัญชีขององค์กรซึ่งจะช่วยเสริมความแข็งแกร่งในการละลาย

การเปลี่ยนแปลงในอัตราส่วนการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกลไกที่สร้างขึ้นบนพื้นฐานของอัตราส่วนทางการเงิน สะท้อนถึงความเร็วของการขายสินทรัพย์เหล่านี้ คำนวณจากผลหารของค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานหารด้วยต้นทุนเฉลี่ยรายปีของเงินทุนหมุนเวียน

ตัวบ่งชี้นี้เป็นจำนวนวันเป็นตัวกำหนดระยะเวลาที่จำเป็นในการสร้างสินค้าคงเหลือ ยิ่งตัวบ่งชี้สูง เงินทุนที่น้อยลงเกี่ยวข้องกับการได้มาและการขายเงินทุนหมุนเวียน ยิ่งโครงสร้างของพวกเขามีสภาพคล่องมาก ฐานะทางการเงินขององค์กรก็จะยิ่งมีเสถียรภาพมากขึ้น เป็นสิ่งสำคัญโดยเฉพาะอย่างยิ่งในการเพิ่มมูลค่าการซื้อขายเมื่อมีเจ้าหนี้สูง

การประเมินฐานะการเงินขององค์กรต้องเสริมด้วยการประเมินเสถียรภาพทางการเงินด้วย วิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงิน เปรียบเทียบสถานะหนี้สินและทรัพย์สินขององค์กร

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระและความเป็นอิสระทางการเงิน (Ka) แสดงส่วนแบ่งของเงินทุนของตัวเองในจำนวนเงินรวมของเงินทุนขององค์กรขั้นสูงสำหรับการดำเนินกิจกรรมตามกฎหมาย ค่าต่ำสุดปกติของตัวบ่งชี้นี้อยู่ที่ประมาณ 0.5 ขีด จำกัด ปกติของ Ka 0.5 หมายความว่าภาระผูกพันทั้งหมดขององค์กรสามารถครอบคลุมได้ด้วยเงินทุนของตัวเอง

การเติบโตของค่าสัมประสิทธิ์เอกราชบ่งบอกถึงความเป็นอิสระทางการเงินที่เพิ่มขึ้น ลดความเสี่ยงของปัญหาทางการเงินในอนาคต จากมุมมองของเจ้าหนี้ แนวโน้มนี้จะเพิ่มความมั่นคงของภาระผูกพันขององค์กร

ระดับความเป็นอิสระทางการเงินยังโดดเด่นด้วยค่าของสัมประสิทธิ์ทางการเงินและความมั่นคงทางการเงิน

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระเสริมอัตราส่วนของการยืมและเงินของตัวเอง (Kz / s) เท่ากับอัตราส่วนของมูลค่าของภาระผูกพันขององค์กรต่อมูลค่าของเงินทุนของตัวเอง

ความสัมพันธ์ของสัมประสิทธิ์ Ka และ Kz / s:

Kz / s \u003d (1 / Ka) -1 ซึ่งข้อ จำกัด ปกติดังต่อไปนี้: Kz / s 1

ในขณะที่รักษาเสถียรภาพทางการเงินขั้นต่ำขององค์กร อัตราส่วนของการยืมและเงินทุนของตัวเองควรถูก จำกัด จากด้านบนด้วยมูลค่าของอัตราส่วนของต้นทุนของกองทุนมือถือขององค์กรต่อต้นทุนของกองทุนที่ไม่สามารถเคลื่อนย้ายได้

ตัวบ่งชี้นี้เรียกว่าอัตราส่วนของเงินเคลื่อนที่และกองทุนเคลื่อนที่ (Km / i) และคำนวณโดยการหารสินทรัพย์หมุนเวียน (ส่วนที่ II ของสินทรัพย์) ด้วยสินทรัพย์ตรึง (ส่วนที่ I ของสินทรัพย์)

หากมีสินทรัพย์ในส่วน II ของยอดคงเหลือของการตรึงของเงินทุนหมุนเวียน ยอดรวมของสินทรัพย์จะลดลงเมื่อคำนวณมูลค่า และตัวหารของตัวบ่งชี้ (กองทุนตรึง) จะเพิ่มขึ้นเพราะ การเบี่ยงเบนของเงินทุนเคลื่อนที่จากการหมุนเวียนช่วยลดความพร้อมที่แท้จริงของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท

การเติบโตในพลวัตของอัตราส่วนของอุปกรณ์เคลื่อนที่และเครื่องมือเคลื่อนที่ไม่ได้ถือเป็นแนวโน้มเชิงบวก

ลักษณะสำคัญของความมั่นคงทางการเงินคือสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่ว (Kman.) เท่ากับอัตราส่วนของเงินทุนหมุนเวียนของบริษัทต่อมูลค่ารวมของแหล่งเงินทุนของตัวเอง

มันแสดงให้เห็นว่าส่วนใดของเงินทุนขององค์กรที่อยู่ในรูปแบบมือถือ ซึ่งช่วยให้จัดการเงินทุนเหล่านี้ได้อย่างเสรี ค่าสัมประสิทธิ์ความคล่องแคล่วที่มีมูลค่าสูงเป็นตัวกำหนดสถานะทางการเงินขององค์กรในเชิงบวกอย่างไรก็ตามไม่มีค่าปกติที่เป็นที่ยอมรับในทางปฏิบัติ บางครั้งในวรรณคดีแนะนำให้ใช้ค่า 0.5 เป็นค่าที่เหมาะสมที่สุดของสัมประสิทธิ์

ตามบทบาทชี้ขาดที่เล่นในการวิเคราะห์เสถียรภาพทางการเงินโดยตัวชี้วัดที่แน่นอนของการจัดหาวิสาหกิจด้วยวิธีการของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุน หนึ่งในตัวชี้วัดหลักที่สัมพันธ์กันของความมั่นคงของสถานะทางการเงินคือ อัตราส่วนของสำรองและต้นทุนกับแหล่งที่มาของการก่อตัวของพวกเขา (Ko) เท่ากับอัตราส่วนของมูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองต่อต้นทุนของสินค้าคงเหลือและต้นทุนขององค์กร

ขีดจำกัดปกติซึ่งได้มาจากค่าเฉลี่ยทางสถิติของข้อมูลการปฏิบัติทางเศรษฐศาสตร์ มีรูปแบบดังนี้: (Ko)>0.6-0.8

ค่าสัมประสิทธิ์ทรัพย์สินทางอุตสาหกรรม (Kp.im) เท่ากับอัตราส่วนของมูลค่ารวม (ดึงจากงบดุล) ของสินทรัพย์ถาวร เงินลงทุน อุปกรณ์ สินค้าคงคลัง และงานระหว่างทำต่อยอดรวมในงบดุล

ข้อจำกัดต่อไปนี้ของตัวบ่งชี้ถือเป็นเรื่องปกติ: Kp.im ›0.5

ในกรณีที่มูลค่าของตัวบ่งชี้ต่ำกว่าขีด จำกัด วิกฤตแนะนำให้ดึงดูดเงินกู้ยืมระยะยาวเพื่อเพิ่มทรัพย์สินการผลิตหากผลประกอบการทางการเงินในรอบระยะเวลารายงานไม่อนุญาตให้เติมแหล่งที่มาของ กองทุนของตัวเอง

ค่าสัมประสิทธิ์ต้นทุนของสินทรัพย์ถาวรและสินทรัพย์หมุนเวียนที่มีสาระสำคัญในมูลค่าทรัพย์สินสะท้อนถึงส่วนแบ่งของกองทุนเหล่านี้ในมูลค่าทรัพย์สิน และเป็นอัตราส่วนต่อยอดรวม

ค่าสัมประสิทธิ์ความเป็นอิสระของแหล่งที่มาของการก่อตัวของเงินสำรองและต้นทุนแสดงส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนของตัวเองในจำนวนรวมของแหล่งที่มาหลักของการสำรองและต้นทุน (ส่วน II ของสินทรัพย์)

ค่าสัมประสิทธิ์การเคลื่อนย้ายของกองทุนทั้งหมดเท่ากับอัตราส่วนของมูลค่าเงินทุนหมุนเวียนต่อมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมด

ค่าสัมประสิทธิ์การคาดการณ์การล้มละลายแสดงส่วนแบ่งของเงินทุนหมุนเวียนสุทธิในจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมด และเป็นอัตราส่วนของความแตกต่างระหว่างส่วน II และ V ของสินทรัพย์ในงบดุลต่อยอดรวม

อัตราส่วนการจัดหาเงินทุน (Kf) กำหนดลักษณะส่วนแบ่งของทุนในจำนวนเงินทั้งหมดที่ระดมได้ แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของกิจกรรมของบริษัทที่ได้รับทุนจากกองทุนของบริษัทเอง คำนวณเป็นอัตราส่วนของแหล่งเงินกู้เอง ขีดจำกัดปกติ Kf? 1

อัตราส่วนความแข็งแกร่งทางการเงิน (CFU) แสดงให้เห็นว่าสินทรัพย์ได้รับเงินทุนจากแหล่งที่ยั่งยืนมากเพียงใด ขีดจำกัดปกติมีรูปแบบต่อไปนี้: (Kfu)>0.8-0.9

การวิเคราะห์เพิ่มเติมเกี่ยวกับสถานะทางการเงินขององค์กรมักจะได้รับการประเมินโดยใช้ระบบตัวบ่งชี้สภาพคล่อง ภายใต้สภาพคล่อง เป็นเรื่องปกติที่จะเข้าใจความน่าเชื่อถือขององค์กร กล่าวคือ ความสามารถในการชำระหนี้ระยะสั้นอย่างเต็มที่และทันเวลา

ในการวิเคราะห์สภาพคล่อง เราใช้ตัวบ่งชี้สภาพคล่องทั้งหมด แบบสัมบูรณ์ วิกฤต และสภาพคล่องในปัจจุบัน

ด้วยความช่วยเหลือของตัวบ่งชี้สภาพคล่องทั่วไป (Kobsh.l) การประเมินจะทำการเปลี่ยนแปลงในสถานการณ์ทางการเงินที่องค์กรในแง่ของสภาพคล่อง แสดงอัตราส่วนของผลรวมของสินทรัพย์สภาพคล่องทั้งหมดขององค์กรต่อผลรวมของภาระผูกพันในการชำระเงินทั้งหมด โดยคำนึงถึงค่าสัมประสิทธิ์น้ำหนัก ตัวบ่งชี้นี้ช่วยให้คุณสามารถเปรียบเทียบงบดุลขององค์กรที่เกี่ยวข้องกับรอบระยะเวลาการรายงานต่างๆ รวมถึงงบดุลขององค์กรต่างๆ และค้นหาว่างบดุลใดมีสภาพคล่องมากกว่า ค่าเชิงบรรทัดฐานของตัวบ่งชี้นี้มีรูปแบบดังต่อไปนี้: (Ktot.l)>1.

อัตราส่วนสภาพคล่องแน่นอน (Cal) เท่ากับอัตราส่วนของสินทรัพย์สภาพคล่องมากที่สุดต่อผลรวมของหนี้สินเร่งด่วนและหนี้สินระยะสั้นที่สุด (ผลรวมของบัญชีเจ้าหนี้และเงินกู้ยืมระยะสั้น)

สินทรัพย์สภาพคล่องส่วนใหญ่เป็นเงินสดของบริษัทและหลักทรัพย์ระยะสั้น หนี้สินระยะสั้นขององค์กร ซึ่งแสดงด้วยผลรวมของหนี้สินเร่งด่วนและหนี้สินระยะสั้น ได้แก่ เจ้าหนี้การค้าและหนี้สินอื่น เงินกู้ยืมไม่ชำระคืนตรงเวลา เงินกู้ยืมระยะสั้นและเงินกู้ยืม

อัตราส่วนสภาพคล่องสัมบูรณ์แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของหนี้สินระยะสั้นที่บริษัทสามารถชำระคืนได้ในอนาคตอันใกล้ ขีดจำกัดปกติคือ Cal? 0.2 ~ 0.5

อัตราส่วนสภาพคล่องวิกฤต (Kkl) แสดงถึงความสามารถในการละลายที่คาดหวังขององค์กรในช่วงเวลาเท่ากับระยะเวลาเฉลี่ยของการหมุนเวียนของลูกหนี้หนึ่งครั้ง

ขีดจำกัดล่างปกติของอัตราส่วนสภาพคล่องคือค่า Kkl? 1 (ค่า 0.7 เป็นค่าที่ยอมรับได้)

อัตราส่วนสภาพคล่องปัจจุบัน (อัตราส่วนการครอบคลุม) (Ktl) คำนวณจากอัตราส่วนของสินทรัพย์หมุนเวียนทั้งหมด (ลบด้วยค่าใช้จ่ายรอตัดบัญชี) ต่อจำนวนหนี้สินระยะยาว (จำนวนเจ้าหนี้การค้าและเงินกู้ยืมระยะสั้น)

โดยปกติข้อจำกัดคือ Ktl? 2 อัตราส่วนแสดงขอบเขตที่สินทรัพย์หมุนเวียนครอบคลุมหนี้สินระยะสั้น

วิสาหกิจเป็นตัวทำละลายหากสินทรัพย์รวมมากกว่าหนี้สินระยะยาวและระยะสั้น การละลายขององค์กรหมายถึงความสามารถในการชำระหนี้ตรงเวลาและเต็มจำนวนตามภาระหนี้

ความสามารถในการละลายแสดงผ่านอัตราส่วนความสามารถในการละลาย ซึ่งเป็นอัตราส่วนของเงินสดที่มีอยู่ต่อจำนวนเงินที่ชำระอย่างเร่งด่วน ค่าสัมประสิทธิ์ต้องมากกว่า 1 (Kpl? 1)

ในกรณีของการละลายที่ไม่น่าพอใจ เพื่อตรวจสอบความมั่นคงของสถานการณ์ทางการเงิน จำเป็นต้องคำนวณค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสีย (การกู้คืน) ของการละลาย

ค่าสัมประสิทธิ์การสูญเสียความสามารถในการละลาย (K.p) แสดงถึงความเป็นไปได้ที่จะสูญเสียความสามารถในการชำระหนี้ภายใน 3 เดือนข้างหน้า หาก Ku.p >1 แสดงว่าบริษัทมีโอกาสที่แท้จริงในการรักษาความสามารถในการชำระหนี้เป็นเวลา 3 เดือนและในทางกลับกัน

อัตราส่วนการละลาย (RQ) แสดงถึงความสามารถในการกู้คืนความสามารถในการละลายภายใน 6 เดือนข้างหน้า หาก Kv.p ›1 องค์กรมีโอกาสที่แท้จริงในการฟื้นฟูความสามารถในการละลาย และในทางกลับกัน หากค่าสัมประสิทธิ์ต่ำกว่าค่าปกติ องค์กรจะไม่มีโอกาสที่แท้จริงในการฟื้นฟูความสามารถในการละลายในอนาคตอันใกล้

ดัชนีการจัดหาเงินทุนหมุนเวียนของตัวเอง (Koss) แสดงให้เห็นว่าส่วนใดของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรที่ถูกสร้างขึ้นโดยเสียค่าใช้จ่ายจากแหล่งเงินทุนของตัวเองเช่น กำหนดลักษณะของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรซึ่งจำเป็นสำหรับความมั่นคงทางการเงิน ค่าเชิงบรรทัดฐานของสัมประสิทธิ์คือ 0.1.i.e. คอสส์ › 0.1.

การมีอยู่และสภาพของลูกหนี้และเจ้าหนี้มีอิทธิพลอย่างมากต่อฐานะการเงินขององค์กร ลูกหนี้เกินบัญชีเจ้าหนี้ที่มีนัยสำคัญก่อให้เกิดภัยคุกคามต่อความมั่นคงทางการเงินขององค์กร และทำให้จำเป็นต้องดึงดูดแหล่งเงินทุนเพิ่มเติม ในการวิเคราะห์ลูกหนี้และเจ้าหนี้ ขอแนะนำให้พิจารณาตัวชี้วัดการหมุนเวียนและส่วนแบ่งในมูลค่าสินทรัพย์และหนี้สินทั้งหมดตามลำดับ

การจัดการบัญชีลูกหนี้เกี่ยวข้องกับการควบคุมการหมุนเวียนของเงินทุนในการคำนวณก่อน การเร่งอัตราการหมุนเวียนในไดนามิกเช่น การลดลงของเงินทุนที่เบี่ยงเบนจากการหมุนเวียนถูกมองว่าเป็นแนวโน้มเชิงบวก

อัตราส่วนหมุนเวียนของลูกหนี้แสดงให้เห็นว่าโดยเฉลี่ยแล้วลูกหนี้เปลี่ยนเป็นเงินสดกี่ครั้ง ตัวบ่งชี้นี้คำนวณจากผลหารรายได้จากการขายผลิตภัณฑ์ด้วยมูลค่าเฉลี่ยต่อปีของลูกหนี้

เอกสารที่คล้ายกัน

บทบาทและความสำคัญของทรัพยากรทางการเงินในกิจกรรมขององค์กร การประเมินและวิเคราะห์การใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กร CJSC "Remdizel" วิธีปรับปรุงการจัดการและปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 04/24/2014


องค์ประกอบโครงสร้างและพลวัตของแหล่งที่มาของการก่อตัวของทุนขององค์กรปัจจัยของการเปลี่ยนแปลงในมูลค่าของพวกเขา ลำดับการกระจายกำไรในงบดุล เพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงินใน LLC องค์กรทางการเกษตร "Mokva"

กระดาษภาคเรียนเพิ่ม 12/16/2014


การใช้ทรัพยากรทางการเงินอย่างมีเหตุผล สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและขั้นตอนการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงิน ได้กำไรและค่าเสื่อมราคา การวิเคราะห์การมีอยู่และการเคลื่อนไหวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร การวิเคราะห์กองทุนค่าเสื่อมราคา

วิทยานิพนธ์, เพิ่ม 07/04/2011


แนวคิดและประเภทของทรัพยากรทางการเงินในกิจกรรมขององค์กร การวิเคราะห์การใช้ทรัพยากรทางการเงินขององค์กรตามตัวอย่างของ ALC "Nomos" วิธีปรับปรุงการจัดการและปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 01/21/2552


การวิเคราะห์การก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินในสภาวะตลาด การกำหนดวิธีปรับปรุงการจัดการและเพิ่มประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กร แหล่งเงินทุนระยะสั้น ระบบกระจายกำไร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 10/31/2014


ลักษณะของทรัพยากรทางการเงินของ LLC "ทวีปที่เจ็ด" ประสิทธิผลของการใช้งาน กิจกรรมหลักขององค์กร ความสามารถในการละลาย ประสิทธิผลของการจัดการสินทรัพย์และหนี้สิน ทิศทางที่รุนแรงของการฟื้นตัวทางการเงิน

รายงานเพิ่ม 06/26/2012


แหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงิน, วิธีการวิเคราะห์การใช้งาน, วิธีในการปรับปรุงประสิทธิภาพในองค์กรสมัยใหม่ ลักษณะองค์กรและกฎหมายของ Rosslitstroy LLC การวิเคราะห์ตัวชี้วัดทางการเงินของกิจกรรม

ภาคการศึกษาที่เพิ่ม 01/08/2013


แหล่งที่มาของการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงิน อิทธิพลของแหล่งทรัพยากรทางการเงินต่อผลลัพธ์ของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กร การพัฒนาแหล่งที่มาของทรัพยากรและกิจกรรมทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับพวกเขาโดยบริการทางการเงินในความสัมพันธ์ทางการตลาด

ภาคเรียนที่เพิ่ม 03/06/2008


สาระสำคัญทางเศรษฐกิจและฐานขององค์กรด้านทรัพยากรทางการเงินขององค์กร แหล่งที่มาของการก่อตัวและการกำหนดความต้องการเงินทุนหมุนเวียนขององค์กร ตัวบ่งชี้ที่แสดงถึงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนขององค์กร

ภาคเรียนที่เพิ่ม 10/08/2011


สาระสำคัญและโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร การจำแนกประเภทและความหลากหลาย แหล่งที่มาและหลักการของการก่อตัว การประเมินโครงสร้างและอัตราส่วนของตัวชี้วัดประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรเหล่านี้ การประเมินความเสี่ยงของการล้มละลายขององค์กร

1.3 วิธีการวิเคราะห์ประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรทางการเงิน

ผลลัพธ์ในด้านของธุรกิจใด ๆ ขึ้นอยู่กับความพร้อมใช้งานและประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงินซึ่งเทียบเท่ากับระบบไหลเวียนโลหิตที่รับประกันชีวิตขององค์กร ดังนั้นการดูแลด้านการเงินจึงเป็นจุดเริ่มต้นและผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจใดๆ ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ประเด็นเหล่านี้มีความสำคัญอย่างยิ่ง ความก้าวหน้าด้านการเงินของกิจกรรมขององค์กรธุรกิจ บทบาทที่เพิ่มขึ้นของการเงินเป็นลักษณะเฉพาะและแนวโน้มทั่วโลก

ในระบบเศรษฐกิจแบบตลาด ความสำคัญของทรัพยากรทางการเงินเพิ่มขึ้นด้วยความช่วยเหลือของโครงสร้างที่เหมาะสมที่สุดและศักยภาพการผลิตขององค์กรเพิ่มขึ้นตลอดจนการจัดหาเงินทุนสำหรับกิจกรรมทางเศรษฐกิจในปัจจุบัน องค์กรธุรกิจมีเงินทุนประเภทใด โครงสร้างของมันเหมาะสมเพียงใด เปลี่ยนเป็นเงินทุนคงที่และหมุนเวียนไปอย่างรวดเร็วเพียงใด ความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงินขององค์กรและผลลัพธ์ของกิจกรรมขึ้นอยู่กับใคร

การจัดการทางการเงินอย่างมืออาชีพย่อมต้องมีการวิเคราะห์เชิงลึก ทำให้สามารถประเมินความไม่แน่นอนของสถานการณ์ได้อย่างแม่นยำที่สุดโดยใช้วิธีการวิจัยเชิงปริมาณ

ในระหว่างการวิเคราะห์มีความจำเป็น:

1) เพื่อศึกษาองค์ประกอบ โครงสร้าง และพลวัตของแหล่งกำเนิดทุนขององค์กร

2) กำหนดปัจจัยการเปลี่ยนแปลงมูลค่า

3) กำหนดต้นทุนของแหล่งดึงดูดทุนแต่ละแห่งและราคาเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักตลอดจนปัจจัยของการเปลี่ยนแปลงในระยะหลัง

4) ประเมินระดับความเสี่ยงทางการเงิน (อัตราส่วนของทุนเองและทุนที่ยืมมา)

ทุนเป็นวิธีที่องค์กรธุรกิจต้องดำเนินกิจกรรมเพื่อทำกำไร [6]

ทุนขององค์กรเกิดขึ้นทั้งจากแหล่งของตัวเอง (ภายใน) และแหล่งที่ยืมมา (ภายนอก) เนื่องจากทุนขององค์กรนั้นเกิดจากแหล่งต่าง ๆ ในกระบวนการวิเคราะห์จึงจำเป็นต้องประเมินบทบาทของแต่ละคนและทำการวิเคราะห์เปรียบเทียบ

หนึ่งในแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของศักยภาพทางเศรษฐกิจคือทุนทุน รวมถึงทุนจดทะเบียน ทุนสะสม (ทุนสำรองและเพิ่มทุน กองทุนสะสม กำไรสะสม) และรายได้อื่น

ต้นทุนของทุนของทุนขององค์กรในรอบระยะเวลารายงานถูกกำหนดโดย:

เมื่อทำการวิเคราะห์ความเท่าเทียม สองงานจะได้รับการแก้ไข:

1) การตรวจสอบความมั่นคงของทุนของวิสาหกิจเอง

2) การศึกษาประสิทธิผลของการใช้แหล่งเงินทุนของตนเอง

ในการปฏิบัติการวิเคราะห์ต่างประเทศและในประเทศ ตัวชี้วัดของทุนทุนจะถูกคำนวณและศึกษา

อัตราส่วนทุนคำนวณและศึกษาเป็นอัตราส่วนของแหล่งที่มาของเงินทุนหมุนเวียนของตนเองต่อยอดรวมของสินทรัพย์ส่วนที่สองของงบดุล

ตัวชี้วัดหลักประการหนึ่งในการประเมินประสิทธิผลของการใช้ทุนคือความสามารถในการทำกำไร ซึ่งกำหนดโดยอัตราส่วนของกำไรต่อยอดดุลประจำปีเฉลี่ยของแหล่งที่มาของทุน

ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นปิดพีระมิดทั้งหมดของตัวบ่งชี้ประสิทธิภาพขององค์กร กิจกรรมทั้งหมดควรมุ่งเป้าไปที่การเพิ่มจำนวนทุนของทุนและเพิ่มความสามารถในการทำกำไร

วิธีการประเมินที่ค่อนข้างมีประสิทธิภาพคือการใช้ตัวแบบแฟกทอเรียลที่กำหนดอย่างเข้มงวด หนึ่งในตัวแปรของการวิเคราะห์ดังกล่าวดำเนินการโดยใช้แบบจำลองแฟกทอเรียลของดูปองท์ที่แก้ไขแล้ว

โมเดลนี้ใช้การพึ่งพาสามปัจจัยที่กำหนดอย่างเข้มงวดดังต่อไปนี้

โดยที่ R n - กำไรสุทธิ

S - รายได้จากการขาย;

E - ทุน;

เอ - ค่าใช้จ่ายในการประเมินสินทรัพย์รวมขององค์กร

จากรูปแบบที่นำเสนอ จะเห็นได้ว่าผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นขึ้นอยู่กับปัจจัยสามประการ ได้แก่ ผลตอบแทนจากการขาย การใช้ทรัพยากรอย่างมีประสิทธิภาพ และโครงสร้างของแหล่งเงินทุนที่ส่งต่อไปยังองค์กรนี้

เมื่อทำการวิเคราะห์ จะใช้วิธีเมทริกซ์ด้วย ซึ่งทำให้สามารถประเมินประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรที่มีอยู่ได้ทั่วไป และเพื่อระบุปริมาณสำรองที่ไม่ได้ใช้ ด้วยความช่วยเหลือของเมทริกซ์ทำให้สามารถระบุเงินสำรองหลักสำหรับการปรับปรุงประสิทธิภาพของกิจกรรมทางเศรษฐกิจขององค์กรต่อไปโดยการเพิ่มอัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรสำหรับการใช้สินทรัพย์โดยการปรับตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจและการเงินส่วนบุคคลให้เหมาะสมในอนาคต (รูปที่ 3).

การเติบโตของมูลค่าการซื้อขายสินทรัพย์

มูลค่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์ต่ำ (โดยมีมูลค่า R pto ต่ำและมูลค่า K oa ต่ำ)	มูลค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (โดยมีมูลค่า R pto ต่ำและมูลค่า K oa สูง)
มูลค่าเฉลี่ยของผลตอบแทนจากสินทรัพย์ (โดยมีมูลค่า R pto สูง และมูลค่า K oa ต่ำ)	มูลค่าผลตอบแทนจากสินทรัพย์สูง (โดยมีมูลค่า R pto สูงและมูลค่า K oa สูง)

รูปที่ 3 - เมทริกซ์สำหรับการประเมินผลลัพธ์ที่สมบูรณ์ของสถานะทางการเงินขององค์กร

โดยที่ R pto - อัตราส่วนความสามารถในการทำกำไรของมูลค่าการซื้อขาย;

To oa - การหมุนเวียนของจำนวนสินทรัพย์ทั้งหมด

ในกระบวนการวิเคราะห์ คุณสามารถค้นหาการลดลงหรือเพิ่มขึ้นของผลตอบแทนจากผู้ถือหุ้น และจากปัจจัยที่สิ่งนี้เกิดขึ้น

ในเงื่อนไขของความสัมพันธ์ทางการตลาด เนื่องจากเงินทุนของตัวเองไม่เพียงพอ องค์กรจำเป็นต้องดึงดูดแหล่งเงินทุน (ภายนอก) ที่ยืมมา

ทุนกู้ยืม คือ เงินกู้ยืมจากธนาคารและบริษัททางการเงิน เงินกู้ เจ้าหนี้การค้า ลีสซิ่ง กระดาษเชิงพาณิชย์

การคำนวณความจำเป็นในการกู้ยืมระยะสั้นและระยะยาวขึ้นอยู่กับวัตถุประสงค์ในการใช้งานในระยะต่อไป ในระยะยาว เงินทุนที่ยืมมามักจะดึงดูดให้เพิ่มปริมาณสินทรัพย์ถาวรของตัวเอง และสร้างปริมาณการลงทุนที่ขาดหายไปในวัตถุต่างๆ ในช่วงเวลาสั้น ๆ เงินทุนที่ยืมมาจะถูกดึงดูดสำหรับการซื้อสินค้าการเติมเงินทุนหมุนเวียนและวัตถุประสงค์อื่น ๆ เพื่อการใช้งาน

จำนวนเงินทุนที่เหมาะสมที่สุดที่ดึงดูดสามารถเพิ่มความสามารถในการทำกำไรของศักยภาพทางเศรษฐกิจ และจำนวนที่มากเกินไปสามารถขัดขวางโครงสร้างทางการเงินของทรัพยากรทางเศรษฐกิจขององค์กร และลดประสิทธิภาพในการทำงาน ในการจัดการโลก แนวคิดของ "เลเวอเรจทางการเงิน" ถูกนำมาใช้ ซึ่งเผยให้เห็นผลกระทบของเงินทุนที่ยืมมาต่อผลกำไรของเจ้าของ หนึ่งในตัวชี้วัดหลักของ "เลเวอเรจทางการเงิน" คืออัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงิน (ความเสี่ยงทางการเงิน K)

สู่ความเสี่ยงทางการเงิน = , (3)

อัตราส่วนความเสี่ยงทางการเงินที่สูง (มากกว่า 1.0) บ่งชี้ถึงสถานการณ์ที่ไม่เอื้ออำนวยเมื่อบริษัทไม่มีอะไรจะจ่ายเจ้าหนี้ ในเงื่อนไขของการพัฒนาความสัมพันธ์ทางการตลาด องค์กรจำนวนมาก "ไม่ได้มีชีวิตอยู่เพื่อผลกำไร" แต่จากการหมุนเวียน นั่นคือพวกเขามุ่งมั่นที่จะเพิ่มทุนถาวรและเงินทุนหมุนเวียนให้สูงสุดผ่านการกู้ยืมและเหนือสิ่งอื่นใดคือสินเชื่อ ในอนาคต พวกเขาบางคนไม่เพียงแต่ไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้เท่านั้น แต่ยังต้องชำระดอกเบี้ยด้วย องค์กรที่ใช้เงินกู้เพิ่มหรือลดประสิทธิภาพของการจัดการ ไม่เพียงแต่ในอัตราส่วนของหนี้สินและทุน แต่ยังรวมถึงระดับของการทำกำไรและอัตราดอกเบี้ยสำหรับเงินกู้ด้วย

หนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินประสิทธิผลของเงินทุนที่ยืมมาคือผลกระทบของเลเวอเรจทางการเงิน (EFF):

EGF = ZK / SK, (4)

โดยที่ ROA คือความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจของทุนทั้งหมดก่อนหักภาษี

Kn - ค่าสัมประสิทธิ์การเก็บภาษี;

SP - อัตราดอกเบี้ยเงินกู้

ZK - ทุนที่ยืมมา;

SC - ทุน

ผลกระทบของเลเวอเรจทางการเงิน (EFF) แสดงให้เห็นว่าผลตอบแทนต่อหุ้นเพิ่มขึ้นกี่เปอร์เซ็นต์โดยการดึงดูดเงินทุนที่ยืมมาสู่การหมุนเวียนขององค์กร มันเกิดขึ้นในกรณีที่ความสามารถในการทำกำไรทางเศรษฐกิจของเงินทุนสูงกว่าดอกเบี้ยเงินกู้

ผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงินประกอบด้วยสององค์ประกอบ:

ความแตกต่างระหว่างผลตอบแทนจากทุนรวมหลังหักภาษีและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้:

, (5)

เลเวอเรจ: ZK/SK

EGF ที่เป็นบวกจะเกิดขึ้นถ้า ROA (1 - Kn) - SP > 0 ถ้า ROA (1 - Kn) - SP< 0, создается отрицательный ЭФР, в результате чего происходит « проедание» собственного капитала и это может стать причиной банкротства предприятия.

ผลกระทบของเลเวอเรจทางการเงินในการจัดการทุนขององค์กรนั้นใช้ดังนี้:

1) หากองค์กรใช้เฉพาะเงินทุนของตัวเองความสามารถในการทำกำไรของพวกเขาจะถูกประเมินว่าเป็นส่วนแบ่งในการทำกำไรทางเศรษฐกิจของสินทรัพย์โดยคำนึงถึงการเก็บภาษีกำไรตามสูตรต่อไปนี้:

RCC \u003d (1 - H) * P a, (6)

โดย RCC คือความสามารถในการทำกำไรของกองทุนขององค์กร ซึ่งวัดโดยอัตราส่วนของกำไรต่อจำนวนเงิน

H - อัตราภาษีของกำไรเป็นเศษส่วนของหน่วยในขณะนี้คือ 24%

R а - ผลตอบแทนจากสินทรัพย์ขององค์กร

2) หากบริษัทใช้เงินกู้ยืมจากธนาคารนอกเหนือจากเงินทุนของบริษัทเอง สิ่งนี้จะเพิ่มหรือลดความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนของตัวเอง ขึ้นอยู่กับผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงิน ในกรณีนี้ผลตอบแทนจากส่วนของผู้ถือหุ้นคำนวณโดยสูตร:

RCC \u003d (1 - H) * P a + EGF, (7)

เมื่อทราบมูลค่าโดยประมาณของส่วนของผู้ถือหุ้นสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้ ค่าสัมประสิทธิ์ของเลเวอเรจทางการเงิน ซึ่งรับประกันผลสูงสุด เป็นไปได้ที่จะกำหนดจำนวนเงินสูงสุดของกองทุนที่ยืม (เครดิต) โดยใช้สูตร:

ZK pl \u003d P fr + SK pl, (8)

โดยที่ ZK pl - จำนวนเงินที่ยืมมาสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้

Пfr - จำนวนเงินของตัวเองสำหรับช่วงเวลาที่วางแผนไว้

SC pl - "ไหล่" ของเลเวอเรจทางการเงินเป็น%

ในภาวะเงินเฟ้อ หากไม่ได้จัดทำดัชนีหนี้และดอกเบี้ย EGF และ ROE จะเพิ่มขึ้น เนื่องจากการชำระหนี้และหนี้สินนั้นได้รับการชำระด้วยเงินที่เสื่อมค่าไปแล้ว จากนั้นผลกระทบของการก่อหนี้ทางการเงินจะเท่ากับ:

EGF \u003d x (1-K n) x + , (9)

โดยที่ I คืออัตราเงินเฟ้อเป็นเศษส่วนทศนิยม

อัตราส่วนของเงินทุนของตัวเองและเงินที่ยืมมาขององค์กรขึ้นอยู่กับปัจจัยต่าง ๆ เนื่องจากเงื่อนไขกิจกรรมภายในและภายนอกและกลยุทธ์ทางการเงินที่เลือกโดยมัน ปัจจัยที่สำคัญที่สุดอาจรวมถึง:

1) ส่วนต่างของมูลค่าอัตราดอกเบี้ยของเงินปันผล หากอัตราดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้และเงินกู้ยืมต่ำกว่าอัตราเงินปันผล ส่วนแบ่งของกองทุนที่ยืมควรเพิ่มขึ้น ดังนั้นจึงเป็นไปได้ที่จะเพิ่มส่วนแบ่งของกองทุนของตัวเองหากดอกเบี้ยจากเงินปันผลต่ำกว่าอัตราดอกเบี้ยสำหรับการใช้เงินกู้และเงินกู้ยืม

2) การเปลี่ยนแปลงในขอบเขตขององค์กรซึ่งทำให้ความจำเป็นในการลดหรือเพิ่มความจำเป็นในการระดมทุนที่ยืมมา;

3) การสะสมของสินค้าคงเหลือส่วนเกินหรือสินค้าคงเหลือ อุปกรณ์ที่ล้าสมัย การผันเงินเข้าบัญชีลูกหนี้ที่มีลักษณะเป็นหนี้สงสัยจะสูญและมีปัจจัยเสี่ยงสูง

สินทรัพย์ถาวรและเงินทุนหมุนเวียนครอบครองหุ้นหลักในจำนวนทุนทั้งหมด ผลลัพธ์สุดท้ายของกิจกรรมองค์กรส่วนใหญ่ขึ้นอยู่กับปริมาณ ต้นทุน ระดับเทคนิค ประสิทธิภาพการใช้งาน

ในระบบตัวบ่งชี้สำหรับการประเมินการเคลื่อนไหวของสินทรัพย์ถาวร ลักษณะของความเข้มของการต่ออายุก็มีความสำคัญเช่นกัน ในการทำเช่นนี้ให้คำนวณค่าสัมประสิทธิ์การต่ออายุสินทรัพย์ถาวรในช่วงเวลาหนึ่ง:

K อัปเดต = , (10)

กระบวนการอัปเดตสินทรัพย์ถาวรเกี่ยวข้องกับการศึกษาลักษณะการจำหน่าย การประเมินกระบวนการนี้ดำเนินการตามอัตราการเกษียณอายุของสินทรัพย์ถาวรในช่วงระยะเวลาหนึ่ง:

K ใน = , (11)

กระบวนการต่ออายุและจำหน่ายสินทรัพย์ถาวรควรได้รับการประเมินร่วมกัน เมื่อต้องการทำเช่นนี้ ศึกษาอัตราการเติบโตของสินทรัพย์ถาวร:

K pr \u003d , (12)

ตัวชี้วัดทั่วไปของสภาวะทางเทคนิคของสินทรัพย์ถาวรคือค่าสัมประสิทธิ์การสึกหรอ ค่าของค่าสัมประสิทธิ์การคิดค่าเสื่อมราคาคำนวณสำหรับประเภทและกลุ่มของสินทรัพย์ถาวรต่างๆ ในช่วงเวลาหนึ่ง:

อายุการเก็บรักษาคำนวณเป็นอัตราส่วนของมูลค่าคงเหลือของสินทรัพย์ถาวรกับต้นทุนเดิม

สำหรับลักษณะทั่วไปของประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวร ตัวชี้วัดความสามารถในการทำกำไร ผลตอบแทนจากการผลิต ความเข้มข้นของเงินทุน อุปกรณ์ทุน อัตราส่วนทุนต่อแรงงาน การลงทุนเฉพาะต่อหนึ่งรูเบิลของการเติบโตของการผลิตจะใช้

F o =P p /O f, (14)

โดยที่ F o - ผลผลิตทุน

P p - ปริมาณรวมของผลิตภัณฑ์ที่ขาย

О f - ปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ขายต่อ 1 รูเบิลของต้นทุนเฉลี่ยของสินทรัพย์ถาวร

FE \u003d O f / R p, (15)

โดยที่ FE - ความเข้มข้นของเงินทุน

Ф р = О f / , (16)

โดยที่ F r - อัตราส่วนทุนต่อแรงงาน

คือจำนวนพนักงานโดยเฉลี่ยต่อปี

ตัวบ่งชี้ทั่วไปที่สุดของประสิทธิภาพของการใช้สินทรัพย์ถาวรคือผลตอบแทนจากสินทรัพย์ ระดับของมันไม่เพียงขึ้นอยู่กับผลผลิตทุนเท่านั้น แต่ยังขึ้นอยู่กับความสามารถในการทำกำไรของผลิตภัณฑ์ด้วย

เงินทุนหมุนเวียนหมายถึงสินทรัพย์เคลื่อนที่ขององค์กรซึ่งเป็นเงินสดหรือเปลี่ยนเป็นเงินสดได้ในระหว่างวงจรการผลิต ทรัพยากรทางการเงินส่วนใหญ่ขององค์กรความร่วมมือผู้บริโภคมุ่งไปที่เงินทุนหมุนเวียน ความพร้อมใช้และสภาพของเงินทุนหมุนเวียนเป็นตัวกำหนดความเป็นอยู่ที่ดีทางการเงิน

มูลค่าของเงินทุนหมุนเวียนนั้นประเมินโดยจำนวนการหมุนเวียนในช่วงเวลาหนึ่งและวัดจากจำนวนวันที่หุ้นจะรับประกันการทำงานขององค์กร จำนวนสต็อคเป็นวันคำนวณโดยสูตร:

หนึ่งในตัวชี้วัดประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือการหมุนเวียน จะกำหนดในวันที่หมุนเวียนโดยการหารยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนด้วยมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันหรือโดยการคูณยอดดุลเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียนด้วยจำนวนวันของช่วงเวลาที่วิเคราะห์และหารด้วยมูลค่าการซื้อขายในช่วงเวลานี้

โดยที่ O d - การหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียน

เกี่ยวกับ b - ปริมาณการขายต่อ 1 รูเบิลของมูลค่าเฉลี่ยของเงินทุนหมุนเวียน

P n = ปริมาณสินค้าที่ขาย;

Г b - จำนวนวันในช่วงเวลา

ในการประเมินการจัดการสินค้าคงคลัง มูลค่าการซื้อขายจะคำนวณเป็นวันและเวลาตามสูตร:

เกี่ยวกับ = , (19)

การคำนวณมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยคืออัตราส่วนของต้นทุนสินค้าขายต่อมูลค่าเฉลี่ยของหุ้นในราคาเดียวกัน อีกตัวบ่งชี้คือจำนวนวันที่จำเป็นสำหรับการหมุนเวียนสินค้าคงคลังหนึ่งครั้ง: 360 วันหารด้วยมูลค่าการซื้อขายสินค้าคงคลังเฉลี่ยในเวลา

การเร่งการหมุนเวียนของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรทำให้ความต้องการลดลงอย่างมากเนื่องจากมีความสัมพันธ์ตามสัดส่วนผกผันระหว่างความเร็วของการหมุนเวียนและขนาดของเงินทุนเหล่านี้

จำนวนเงินทุนหมุนเวียนที่ปล่อยออกมาในกระบวนการเร่งการหมุนเวียนคำนวณโดยสูตร:

E os \u003d O f - O o * R o, (21)

โดยที่ E os - จำนวนเงินฝากออมทรัพย์ที่ประสบความสำเร็จในเงินทุนหมุนเวียน

เกี่ยวกับ f - มูลค่าการซื้อขายจริงสำหรับรอบระยะเวลาการรายงานเป็นวัน

О о - มูลค่าการซื้อขายในช่วงเวลาก่อนหน้าเป็นวัน

R o - ปริมาณการขายในหนึ่งวันสำหรับช่วงเวลาที่อยู่ระหว่างการตรวจสอบ

ศิลปะของการจัดการสินทรัพย์หมุนเวียนคือการเก็บไว้ในบัญชีจำนวนเงินขั้นต่ำที่จำเป็นซึ่งจำเป็นสำหรับกิจกรรมการดำเนินงานในปัจจุบัน จำนวนเงินที่ธุรกิจที่มีการจัดการที่ดีต้องการนั้นโดยพื้นฐานแล้วเป็นสต็อกที่ปลอดภัยเพื่อรองรับความไม่สมดุลของกระแสเงินสดในระยะสั้น เนื่องจากเงินสดในมือหรือในบัญชีธนาคารไม่ได้สร้างรายได้และสิ่งที่เทียบเท่า - การลงทุนทางการเงินระยะสั้นให้ผลตอบแทนต่ำ จึงต้องมีอยู่ในระดับต่ำสุดที่ปลอดภัย

การเพิ่มขึ้นหรือลดลงของยอดเงินสดในบัญชีธนาคารนั้นพิจารณาจากระดับของความไม่สมดุลในกระแสเงินสด กล่าวคือ การไหลเข้าและออกของเงิน กระแสเงินสดที่เป็นบวกส่วนเกินจากกระแสเงินสดติดลบจะเพิ่มยอดเงินสดว่าง และในทางกลับกัน กระแสไหลออกที่มากเกินไปทำให้เกิดการขาดแคลนเงินทุนและความต้องการสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น

ทั้งการขาดดุลและทรัพยากรทางการเงินที่มากเกินไปส่งผลเสียต่อสถานะทางการเงินขององค์กร ด้วยกระแสเงินสดส่วนเกิน จะสูญเสียมูลค่าที่แท้จริงของเงินสดชั่วคราวอันเป็นผลจากภาวะเงินเฟ้อ ส่วนหนึ่งของรายได้ที่อาจสูญเสียไปจากการใช้เงินไม่เพียงพอในกิจกรรมการดำเนินงานหรือการลงทุน การหมุนเวียนของเงินทุนชะลอตัวลงเนื่องจากเงินสดที่ไม่ได้ใช้งาน

การขาดแคลนเงินทุนทำให้บริษัทมีหนี้ค้างชำระเพิ่มขึ้นกับธนาคาร ซัพพลายเออร์ พนักงานบัญชีเงินเดือน ซึ่งเป็นผลมาจากระยะเวลาของวัฏจักรการเงินเพิ่มขึ้นและความสามารถในการทำกำไรของเงินทุนของบริษัทลดลง

เป็นไปได้ที่จะลดการขาดดุลกระแสเงินสดผ่านมาตรการที่ช่วยเร่งการรับเงินและชะลอการชำระเงิน เป็นไปได้ที่จะเร่งการไหลของเงินทุนโดยเปลี่ยนเป็นการชำระเงินล่วงหน้าของผลิตภัณฑ์ทั้งหมดหรือบางส่วนโดยผู้ซื้อลดเงื่อนไขในการจัดหาเงินกู้สินค้าโภคภัณฑ์เพิ่มส่วนลดราคาสำหรับการขายเงินสดใช้มาตรการเพื่อเร่งการชำระคืนลูกหนี้ที่ค้างชำระ (การบัญชี สำหรับตั๋วแลกเงิน แฟคตอริ่ง ฯลฯ) การดึงดูดเงินกู้จากธนาคาร ขายหรือให้เช่าสินทรัพย์ถาวรส่วนที่ไม่ได้ใช้ การออกหุ้นเพิ่มเพื่อเพิ่มทุน ฯลฯ

การชะลอตัวของการชำระเงินทำได้โดยการซื้อสินทรัพย์ระยะยาวแบบลีสซิ่ง การออกเงินกู้ระยะสั้นเป็นระยะยาว การเพิ่มเงื่อนไขในการให้สินเชื่อสินค้าแก่องค์กรตามข้อตกลงกับซัพพลายเออร์ ลดปริมาณ ของกิจกรรมการลงทุน ฯลฯ

การรักษาดุลเงินสดที่เหมาะสมที่สุดในองค์กรจะทำให้เกิดความสมดุลของการรับและการชำระเงิน การประเมินความสมดุลของกระแสเงินสดขององค์กรสามารถทำได้โดยใช้ตัวบ่งชี้ "ระดับความเพียงพอของการรับเงินสด" (Kd) ซึ่งคำนวณโดยสูตร:

ตัวเลือกที่ยอมรับได้มากที่สุดคือเมื่อถึงจุดหนึ่ง เมื่อได้รับเงินมากเท่าที่จำเป็นในขณะนั้นเพื่อชำระเงิน ดังนั้น ค่าที่เหมาะสมที่สุดของตัวบ่งชี้นี้คือ 100% หากค่าของตัวบ่งชี้ที่อยู่ระหว่างการศึกษามากกว่า 100% แสดงว่ามีการรับเงินสดเกินการชำระเงิน ดังนั้น อาจเป็นไปได้ว่าการใช้สินทรัพย์ขององค์กรประเภทนี้อาจเป็นไปได้โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากส่วนเกินนี้เป็นลักษณะระยะยาว หากระดับความเพียงพอของการรับเงินสดน้อยกว่า 100% แสดงว่ากระแสเงินสดขององค์กรไม่สมดุล

ในกระบวนการวิเคราะห์ จำเป็นต้องศึกษาพลวัตของยอดเงินสดในบัญชีธนาคารและระยะเวลาของเงินทุนในสินทรัพย์ประเภทนี้ ระยะเวลาที่ทุนเป็นเงินสดถูกกำหนดโดย:

P ds = , (23)

จำนวนการหมุนเวียนของยอดเงินสดเฉลี่ยคำนวณโดยสูตร:

KO ds =, (24)

ในการประเมินประสิทธิผลของการใช้เงินทุน กระแสเงินสดขององค์กรและผลลัพธ์จะต้องนำมาเปรียบเทียบกับผลลัพธ์ทางการเงินที่ได้รับ กล่าวคือ กำหนดความสามารถในการทำกำไรของพวกเขา ตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไรของกองทุนสามกลุ่มสามารถแยกแยะได้:

ผลตอบแทนจากยอดเงินสด

ผลตอบแทนจากเงินที่ใช้ไป

เงินคืนเมื่อได้รับเงินสด

วิสาหกิจมีความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจที่หลากหลายกับหน่วยงานธุรกิจอื่น ๆ โดยเข้าสู่การตั้งถิ่นฐานกับพวกเขาโดยตรง การปฏิบัติตามวินัยการชำระเงินหมายถึงการปฏิบัติตามภาระผูกพันสำหรับการชำระเงินค่าสินค้าและบริการการชำระหนี้กับธนาคารหน่วยงานด้านการเงินกับนิติบุคคลและบุคคลทั้งหมด ลูกหนี้ที่เกิดจากระบบการชำระบัญชีที่จัดตั้งขึ้นซึ่งยังไม่ครบกำหนดถือเป็นเรื่องปกติ ในเงื่อนไขของกลไกการตลาดของการจัดการ มีหลักการบางประการของความสัมพันธ์กับผู้ซื้อและซัพพลายเออร์ซึ่งสามารถทำให้ง่ายขึ้นได้ดังนี้: ขายด้วยการชำระเงินภายหลังหรือล่วงหน้าทันที ซื้อด้วยเครดิต; ให้ผู้ซื้อยืมในระยะเวลาที่สั้นกว่าที่คุณได้รับเงินกู้จากซัพพลายเออร์ เมื่อทำข้อตกลงต้องแน่ใจว่าได้กำหนดและศึกษาความสามารถในการละลายของคู่ค้า

การปรากฏตัวของลูกหนี้และการเติบโตที่เพิ่มขึ้นนำไปสู่ความต้องการแหล่งเงินทุนเพิ่มเติมทำให้สถานะทางการเงินขององค์กรแย่ลง วัตถุประสงค์ของการวิเคราะห์คือการระบุวิธีการ โอกาส และเงินสำรองสำหรับการปรับการชำระเงินให้เหมาะสม การปรับปรุงการบัญชี การรับรองความปลอดภัยของเงินทุนที่ลงทุนในการชำระบัญชี และบนพื้นฐานนี้ การป้องกันการก่อตัวและการเติบโตของลูกหนี้ ให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการศึกษาลูกหนี้ที่มีระยะเวลานานและที่ค้างชำระเหนือสิ่งอื่นใด

ตัวชี้วัดหนึ่งที่ใช้ในการศึกษาคุณภาพและสภาพคล่องของลูกหนี้คือ ระยะเวลาหมุนเวียนของลูกหนี้ (P dz) หรือระยะเวลาเก็บหนี้ เท่ากับเวลาระหว่างการจัดส่งสินค้าและรับเงินสดจากผู้ซื้อ:

ปัญหาของการไม่ชำระเงินได้รับความเร่งด่วนเป็นพิเศษในภาวะเงินเฟ้อ เมื่อมีการเสื่อมราคาของเงิน ในการคำนวณจำนวนอิควิตี้ (IC) ที่ลดลงจากการชำระเงินล่าช้าของบัญชีโดยลูกหนี้ จำเป็นต้องลบจำนวนเงินออกจากลูกหนี้ที่ค้างชำระ (DZ pr) ที่ปรับปรุงสำหรับดัชนีเงินเฟ้อสำหรับช่วงเวลานี้ (I c):

SC \u003d DZ pr - DZ pr * I c, (29)

ในเงื่อนไขของการก่อตัวและการพัฒนาของระบบเศรษฐกิจตลาด เจ้าหนี้การค้ามักจะเป็นเงินกู้เชิงพาณิชย์ชนิดหนึ่งและเป็นปัจจัยสำคัญในการทำให้สถานะทางการเงินขององค์กรมีเสถียรภาพ บัญชีเจ้าหนี้เช่นเดียวกับบัญชีลูกหนี้ได้รับการศึกษาในพลวัตสำหรับองค์กรโดยรวมสำหรับประเภทและจำนวนเงินของแต่ละบุคคล ในการประเมินบัญชีเจ้าหนี้ ให้กำหนดส่วนแบ่งในการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร โดยเน้นที่ส่วนของบัญชีเจ้าหนี้ ซึ่งเป็นหนึ่งในแหล่งที่มาหลักของการก่อตัวของสินค้าคงเหลือ ซึ่งครอบคลุมสินทรัพย์หมุนเวียน

ในการประเมินบัญชีเจ้าหนี้จำเป็นต้องกำหนดและวิเคราะห์ระยะเวลาเฉลี่ยในการใช้งาน ระยะเวลาเฉลี่ยของการใช้บัญชีเจ้าหนี้คำนวณโดยอัตราส่วนของยอดคงเหลือถัวเฉลี่ยต่อยอดชำระคืนเจ้าหนี้รายวันโดยเฉลี่ย โดยปกติจะมีการศึกษาอายุเฉลี่ยของบัญชีเจ้าหนี้เป็นพลวัตในช่วงหลายปีที่ผ่านมา

หนึ่งในตัวชี้วัดที่ใช้ในการประเมินสถานะของเจ้าหนี้คือระยะเวลาเฉลี่ยของรอบระยะเวลาการชำระคืน:

P cr.z = , (30)

บัญชีลูกหนี้และเจ้าหนี้ควรมีการวิเคราะห์อย่างครอบคลุม ซึ่งช่วยให้สามารถศึกษาและประเมินผลได้อย่างเต็มที่และลึกซึ้งยิ่งขึ้น

การจัดเลี้ยงทรัพยากรทางการเงิน

การปรากฏตัวของเงินทุนหมุนเวียนขององค์กรองค์ประกอบและโครงสร้างความเร็วของการหมุนเวียนและประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนส่วนใหญ่จะกำหนดสถานะทางการเงินขององค์กรและความมั่นคงของตำแหน่งในตลาดการเงิน ได้แก่ : ru

การละลายเช่นความสามารถในการชำระหนี้ตรงเวลา

สภาพคล่อง - ความสามารถในการทำค่าใช้จ่ายที่จำเป็นได้ตลอดเวลา

โอกาสในการระดมทรัพยากรทางการเงินต่อไป

การใช้เงินทุนหมุนเวียนอย่างมีประสิทธิภาพมีบทบาทสำคัญในการทำให้องค์กรกลับสู่สภาวะปกติ เพิ่มระดับการทำกำไรของการผลิต และขึ้นอยู่กับปัจจัยหลายประการ ในสภาพสมัยใหม่ ปัจจัยของภาวะวิกฤตของเศรษฐกิจมีผลกระทบเชิงลบอย่างมากต่อการเปลี่ยนแปลงในประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียนและการชะลอตัวของมูลค่าการซื้อขาย:

ปริมาณการผลิตและความต้องการของผู้บริโภคลดลง

อัตราเงินเฟ้อสูง

ทำลายความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจ

การละเมิดวินัยสัญญาและการชำระเงิน

ภาระภาษีในระดับสูง

การเข้าถึงสินเชื่อลดลงเนื่องจากอัตราดอกเบี้ยของธนาคารที่สูง

ปัจจัยทั้งหมดนี้ส่งผลต่อการใช้เงินทุนหมุนเวียนโดยไม่คำนึงถึงผลประโยชน์ขององค์กร ในเวลาเดียวกัน องค์กรต่าง ๆ มีเงินสำรองภายในเพื่อปรับปรุงประสิทธิภาพของการใช้เงินทุนหมุนเวียน ซึ่งสามารถมีอิทธิพลอย่างแข็งขัน ซึ่งรวมถึง:

การจัดระเบียบที่เหมาะสมของสต็อคการผลิต (การประหยัดทรัพยากร การปันส่วนที่เหมาะสม การใช้ความสัมพันธ์ทางเศรษฐกิจระยะยาวโดยตรง);

ลดการดำรงอยู่ของเงินทุนหมุนเวียนในการทำงาน (การเอาชนะแนวโน้มเชิงลบต่อการลดกำลังการผลิต, การแนะนำเทคโนโลยีล่าสุด, โดยเฉพาะอย่างยิ่งที่ปราศจากขยะ, การต่ออายุอุปกรณ์การผลิต, การใช้วัสดุก่อสร้างที่ทันสมัยและราคาถูก );

องค์กรที่มีประสิทธิภาพของการหมุนเวียน (การปรับปรุงระบบการชำระบัญชี, องค์กรการขายที่มีเหตุผล, ทำให้ผู้บริโภคผลิตภัณฑ์ใกล้ชิดกับผู้ผลิตมากขึ้น, ควบคุมการหมุนเวียนของเงินทุนในการชำระหนี้อย่างเป็นระบบ, การปฏิบัติตามคำสั่งซื้อผ่านการสื่อสารโดยตรง)

ตัวบ่งชี้ทั่วไปของประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนคือตัวบ่งชี้ความสามารถในการทำกำไร (Rock) ซึ่งคำนวณจากอัตราส่วนของกำไรจากการขายผลิตภัณฑ์ (Prp) หรือผลลัพธ์ทางการเงินอื่น ๆ ต่อปริมาณเงินทุนหมุนเวียน (Rock):

ตัวบ่งชี้นี้แสดงลักษณะจำนวนกำไรที่ได้รับสำหรับเงินทุนหมุนเวียนแต่ละรูเบิลและสะท้อนถึงประสิทธิภาพทางการเงินขององค์กร เนื่องจากเป็นเงินทุนหมุนเวียนที่รับประกันการหมุนเวียนของทรัพยากรทั้งหมดในองค์กร

ในแนวปฏิบัติทางเศรษฐกิจของรัสเซีย ประสิทธิผลของการใช้เงินทุนหมุนเวียนจะถูกประเมินผ่านตัวชี้วัดการหมุนเวียนของมัน เนื่องจากเกณฑ์ในการประเมินประสิทธิผลของการจัดการเงินทุนหมุนเวียนคือปัจจัยด้านเวลา ตัวชี้วัดจึงถูกนำมาใช้เพื่อสะท้อนในประการแรก เวลาหมุนเวียนรวม หรือระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งวัน และประการที่สอง อัตราการหมุนเวียน

ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งครั้งคือผลรวมของเวลาที่ใช้โดยเงินทุนหมุนเวียนในด้านการผลิตและรอบการหมุนเวียนโดยเริ่มจากช่วงเวลาของการได้มาซึ่งสินค้าคงเหลือและสิ้นสุดด้วยการรับเงินจากการขายสินค้าที่ผลิตโดยองค์กร . กล่าวอีกนัยหนึ่ง ระยะเวลาของการหมุนเวียนหนึ่งรายการในหน่วยวันครอบคลุมระยะเวลาของวงจรการผลิต และระยะเวลาที่ใช้ในการขายผลิตภัณฑ์สำเร็จรูป และแสดงถึงช่วงเวลาที่เงินทุนหมุนเวียนจะผ่านทุกขั้นตอนของการหมุนเวียนตามที่กำหนด องค์กร.

แผนการทำงาน:

บทนำ………………………………………………………………….. . ..2

1.ภาคทฤษฎี "ประสิทธิผลของการใช้การเงิน

ทรัพยากรในองค์กร”………………………………………………. . . ...3

1-1. สาระสำคัญองค์ประกอบโครงสร้างของทรัพยากรทางการเงินขององค์กร ... .3

1-2. การจัดการทรัพยากรทางการเงิน……………………………..…11

1-3. ประสิทธิภาพการใช้ทรัพยากรทางการเงินเพื่อ

องค์กร………………………………………………………………………… 16

2. ภาคปฏิบัติ “การประเมินการใช้ทรัพยากรการผลิต”…………………………………………………………………………………………………… ………………………………23

2-1. สินทรัพย์ถาวร………………………………………………. ……23

2-2. กองทุนหมุนเวียน…………………………………………………. ..27

2-3. ทรัพยากรแรงงาน…………………………………………………… ...32

บทสรุป…………………………………………………………………..39

ข้อมูลอ้างอิง…………………………………………………………….40

บทนำ

ในปัจจุบัน ด้วยการเปลี่ยนแปลงของเศรษฐกิจไปสู่ความสัมพันธ์ทางการตลาด ความเป็นอิสระขององค์กร ความรับผิดชอบทางเศรษฐกิจและกฎหมายขององค์กรนั้นเพิ่มมากขึ้น ความสำคัญของความมั่นคงทางการเงินขององค์กรธุรกิจเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว ทั้งหมดนี้เพิ่มบทบาทของการจัดการทรัพยากรทางการเงินขององค์กรอย่างมีเหตุผล

เป็นที่ทราบกันดีว่าในสภาพสมัยใหม่ กระบวนการที่เจ็บปวดที่สุดเกิดขึ้นในชีวิตทางการเงินของวิสาหกิจ การปะทะกันของแนวทางเก่าในการจัดระเบียบงานการเงินกับความต้องการใหม่ของชีวิตด้วยหน้าที่ใหม่ของการเงินองค์กรเป็นหนึ่งในสาเหตุหลักของ "ความคลาดเคลื่อน" ของการปฏิรูปในภาคเศรษฐกิจจริง

ไม่ช้าก็เร็วผู้จัดการขององค์กรต้องเผชิญกับปัญหาในการจัดการทรัพยากรทางการเงิน: ปรากฎว่าตัวบ่งชี้และขั้นตอนที่เคยใช้เพื่อวางแผนกิจกรรมขององค์กรเช่นปริมาณของผลิตภัณฑ์ที่ผลิตไม่ได้ อนุญาตให้แข่งขันได้สำเร็จเนื่องจากต้นทุนการผลิตที่สูง และการเกิดขึ้นของคู่แข่งไม่เพียงแต่เริ่มขัดขวางการรับผลกำไรตามปกติ แต่บางครั้งก็ลดผลกำไรเป็นศูนย์ด้วย

เข้าใจว่าบริษัทจำเป็นต้องเปลี่ยนระบบการจัดการ ลดต้นทุน จัดการทรัพยากรทางการเงินอย่างมีประสิทธิภาพมากขึ้นอย่างรวดเร็ว คำถามคือทำอย่างไร? วิธีคำนวณต้นทุนที่แท้จริงของประเภทผลิตภัณฑ์ วิธีวางแผนการซื้อด้วยสต็อกที่มีอยู่ ซึ่งการปรับปรุงกระบวนการจำเป็นต้องลงทุนตั้งแต่แรก

ดังนั้นประสิทธิภาพของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กรจึงเป็นขั้นตอนสำคัญในการสร้างความมั่นคงทางการเงิน

1. ส่วนทฤษฎี "ประสิทธิผลของการใช้ทรัพยากรทางการเงินในองค์กร"

1.1. สาระสำคัญ องค์ประกอบ โครงสร้างทรัพยากรทางการเงินขององค์กร

การจัดการทรัพยากรทางการเงินขององค์กรเป็นชุดของวิธีการที่กำหนดเป้าหมาย การดำเนินการ คาน วิธีการมีอิทธิพลต่อการเงินประเภทต่างๆ เพื่อให้บรรลุผลที่แน่นอน/1/

ทรัพยากรทางการเงินของบริษัทเป็นส่วนหนึ่งของกองทุนในรูปแบบของรายได้และรายรับจากภายนอกที่มีวัตถุประสงค์เพื่อปฏิบัติตามภาระผูกพันทางการเงินและมีค่าใช้จ่ายเพื่อให้แน่ใจว่าการทำซ้ำจะขยายตัว /4/

ทรัพยากรทางการเงินและทุนเป็นเป้าหมายหลักของการศึกษาการเงินของบริษัท ในตลาดที่มีการควบคุม มักใช้แนวคิดของ "ทุน" ซึ่งเป็นเป้าหมายที่แท้จริงสำหรับนักการเงินและเขาสามารถมีอิทธิพลอย่างต่อเนื่องเพื่อที่จะได้รับรายได้ใหม่ให้กับบริษัท ในแง่นี้ เงินทุนสำหรับผู้ประกอบวิชาชีพทางการเงินเป็นปัจจัยวัตถุประสงค์ของการผลิต ดังนั้น ทุนจึงเป็นส่วนหนึ่งของทรัพยากรทางการเงินที่เกี่ยวข้องกับการหมุนเวียนของบริษัทและสร้างรายได้จากการหมุนเวียนนี้ ในแง่นี้ ทุนทำหน้าที่เป็นแหล่งเงินทุนรูปแบบที่เปลี่ยนแปลงไป

ในการตีความนี้ ความแตกต่างพื้นฐานระหว่างทรัพยากรทางการเงินและทุนของบริษัทคือ ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง ทรัพยากรทางการเงินจะมากกว่าหรือเท่ากับทุนของบริษัท ในเวลาเดียวกัน ความเท่าเทียมกันหมายความว่าบริษัทไม่มีภาระผูกพันทางการเงิน และทรัพยากรทางการเงินที่มีอยู่ทั้งหมดจะถูกหมุนเวียน อย่างไรก็ตาม นี่ไม่ได้หมายความว่ายิ่งจำนวนเงินทุนเข้าใกล้ขนาดของทรัพยากรทางการเงินมากเท่าไร บริษัทก็ยิ่งมีประสิทธิภาพมากขึ้นเท่านั้น

ในชีวิตจริงไม่มีความเท่าเทียมกันของทรัพยากรทางการเงินและเงินทุนสำหรับบริษัทที่ทำงานอยู่ งบการเงินถูกสร้างขึ้นในลักษณะที่ไม่สามารถตรวจพบความแตกต่างระหว่างทรัพยากรทางการเงินและทุน ความจริงก็คือการรายงานมาตรฐานไม่ได้นำเสนอทรัพยากรทางการเงินเช่นนี้ แต่รูปแบบที่แปลงแล้ว - หนี้สินและทุน

ในกิจกรรมภาคปฏิบัติโดยทั่วไปแล้วผู้คนจะไม่พบหมวดหมู่ที่จำเป็น แต่รูปแบบที่เปลี่ยนแปลงของพวกเขาดังนั้นพวกเขาจึงสะท้อนให้เห็นในงบการเงินมาตรฐานจากความได้เปรียบในทางปฏิบัติ

จากคำจำกัดความของทรัพยากรทางการเงิน ตามแหล่งกำเนิด มันถูกแบ่งออกเป็นภายใน (ของตัวเอง) และภายนอก (ดึงดูด) ในทางกลับกัน รูปแบบภายในที่แท้จริงถูกนำเสนอในการรายงานมาตรฐานในรูปแบบของกำไรสุทธิและค่าเสื่อมราคาและในรูปแบบที่แปลงแล้ว - ในรูปแบบของภาระผูกพันต่อพนักงานของ บริษัท กำไรสุทธิเป็นส่วนหนึ่งของรายได้ของ บริษัท ซึ่งเกิดขึ้น หลังจากหักการชำระเงินบังคับ - ภาษีจากรายได้รวม , ค่าธรรมเนียม, ค่าปรับ, บทลงโทษ, การริบ, ส่วนหนึ่งของดอกเบี้ยและการชำระเงินภาคบังคับอื่น ๆ กำไรสุทธิอยู่ที่การกำจัดของ บริษัท และแจกจ่ายตามการตัดสินใจของหน่วยงานกำกับดูแล

ทรัพยากรทางการเงินภายนอกหรือที่ยืมมายังแบ่งออกเป็นสองกลุ่ม: เป็นเจ้าของและยืม แผนกนี้เกิดจากรูปแบบของเงินทุนที่ผู้เข้าร่วมภายนอกลงทุนในการพัฒนาบริษัทนี้: เป็นผู้ประกอบการหรือเป็นทุนเงินกู้ ดังนั้นผลลัพธ์ของการลงทุนของทุนของผู้ประกอบการคือการก่อตัวของทรัพยากรทางการเงินที่ดึงดูดซึ่งเป็นผลมาจากการลงทุนของทุนเงินกู้เป็นกองทุนที่ยืมมา

ทุนผู้ประกอบการคือการลงทุน (ลงทุน) ใน บริษัท ต่าง ๆ เพื่อให้ได้กำไรและสิทธิในการจัดการ บริษัท

ทุนเงินกู้เป็นทุนเงินที่ให้เครดิตในแง่ของการชำระคืนและการชำระเงิน ทุนเงินกู้ไม่ได้ลงทุนในบริษัท ซึ่งแตกต่างจากทุนของผู้ประกอบการ แต่จะถูกโอนไปใช้ชั่วคราวเพื่อรับดอกเบี้ย ธุรกิจประเภทนี้ดำเนินการโดยสินเชื่อและสถาบันการเงินเฉพาะทาง (ธนาคาร สหภาพเครดิต บริษัทประกันภัย กองทุนบำเหน็จบำนาญ กองทุนรวมที่ลงทุน บริษัทเซเลง ฯลฯ)

ในชีวิตจริง ทุนของผู้ประกอบการและเงินกู้มีความเกี่ยวข้องกันอย่างใกล้ชิด เศรษฐกิจตลาดสมัยใหม่มีความหลากหลายสูง กระจัดกระจายไปตามประเภทของกิจกรรมและในอวกาศ การกระจายการลงทุนในปัจจุบันเป็นหนึ่งในปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการสร้างความมั่นคงและเสถียรภาพของระบบเศรษฐกิจตลาดและระบบการเงิน /3/ แต่การกระจายความเสี่ยงอย่างหลีกเลี่ยงไม่ได้นำไปสู่ความซับซ้อนของกระแสการเงินและเงินทุน การขยายตัวของการใช้เครื่องมือพิเศษในการปฏิบัติทางการเงิน ซึ่งทำให้งานทางการเงินของบริษัทซับซ้อนอย่างมาก

ทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดของบริษัท ทั้งภายในและภายนอก ขึ้นอยู่กับช่วงเวลาที่อยู่ในการกำจัดของบริษัท แบ่งออกเป็นระยะสั้น (สูงสุดหนึ่งปี) และระยะยาว (มากกว่าหนึ่งปี) การแบ่งส่วนนี้ค่อนข้างมีเงื่อนไข และขนาดของช่วงเวลาขึ้นอยู่กับกฎหมายทางการเงินของประเทศใดประเทศหนึ่ง กฎการรายงานทางการเงิน และประเพณีของชาติ

ในชีวิตจริง เงินทุนของบริษัทไม่สามารถคงอยู่เป็นเงินสดได้เป็นระยะเวลานาน เนื่องจากจะต้องหารายได้ใหม่ อยู่ในรูปแบบของเงินในรูปของยอดเงินสดในโต๊ะเงินสดของ บริษัท หรือในบัญชีธนาคารของพวกเขาพวกเขาไม่ได้นำรายได้มาสู่ บริษัท หรือแทบจะไม่ได้ การเปลี่ยนแปลงของทุนจากรูปแบบการเงินเป็นทุนที่มีประสิทธิผลเรียกว่าการจัดหาเงินทุน

เป็นเรื่องปกติที่จะแยกแยะความแตกต่างระหว่างรูปแบบการเงินสองรูปแบบ: ภายนอกและภายใน/1/ แผนกนี้เกิดจากการเชื่อมต่อที่เข้มงวดระหว่างรูปแบบของทรัพยากรทางการเงินและเงินทุนของบริษัทกับกระบวนการจัดหาเงินทุน ลักษณะของประเภทการจัดหาเงินได้แสดงไว้ในตารางที่ 1.1

ตาราง 1.1 โครงสร้างแหล่งเงินทุนขององค์กร

ประเภทของเงินทุน	เงินทุนภายนอก	เงินทุนในประเทศ
การจัดหาเงินทุนตามตราสารทุน	1. การจัดหาเงินทุนโดยอิงจากผลงานและการมีส่วนได้ส่วนเสีย (เช่น การออกหุ้น การดึงดูดผู้ถือหุ้นรายใหม่)	2. การระดมทุนจากกำไรหลังหักภาษี
การจัดหาเงินกู้	3. การจัดหาเงินกู้ (เช่น สินเชื่อ สินเชื่อ สินเชื่อธนาคาร สินเชื่อซัพพลายเออร์)	4. ทุนที่ยืมมาจากรายได้จากการขาย - การหักเงินสำรอง (สำหรับเงินบำนาญเพื่อชดเชยความเสียหายต่อธรรมชาติโดยการขุดเพื่อจ่ายภาษี)
การจัดหาเงินทุนแบบผสมตามส่วนของผู้ถือหุ้นและทุนหนี้	5. การออกหุ้นกู้ที่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นหุ้น, สินเชื่อออปชั่น, เงินกู้บนพื้นฐานของการให้สิทธิในการมีส่วนร่วมในผลกำไร, การออกหุ้นบุริมสิทธิ	6. ตำแหน่งพิเศษที่มีเงินสำรองบางส่วน (เช่น ยังไม่ได้หักภาษี)

ทรัพยากรทางการเงินที่ดึงดูดโดยตัวเองเป็นส่วนพื้นฐานของทรัพยากรทางการเงินทั้งหมดของบริษัท ซึ่งอยู่บนพื้นฐานของการก่อตั้งบริษัทและมีอยู่ตลอดชีวิต ทรัพยากรทางการเงินส่วนนี้เรียกว่าทุนจดทะเบียนหรือทุนจดทะเบียนของบริษัท ขึ้นอยู่กับรูปแบบองค์กรและกฎหมายของ บริษัท ทุนจดทะเบียนนั้นเกิดขึ้นจากการออกและการขายหุ้นในภายหลัง (สามัญบุริมสิทธิหรือการรวมกันของพวกเขา) การลงทุนในทุนจดทะเบียนของหุ้นหุ้น ฯลฯ ในช่วงอายุของบริษัท ทุนจดทะเบียนสามารถแบ่ง ลดและเพิ่มได้ ซึ่งรวมถึงค่าใช้จ่ายส่วนหนึ่งของทรัพยากรทางการเงินภายในของบริษัท