Unicredit bankproblem. Italienska banken UniCredit lanserar stor tillgångsförsäljning

Jag har haft en liknande upplevelse i min praktik. I juni 2010, när jag fick veta om Barclays Banks försäljning av fjorton av dess kontor i Ryssland, antog jag att . Åh, vad började då! Jag tillbringade förmodligen en timme med att prata med en representant för bankens presstjänst. Nej, de skrek inte på mig, allt var väldigt korrekt. Men banken var mycket missnöjd med min artikel och rådfrågade till och med advokater om detta ämne.

Bankirerna vet vad som hände sedan med Barclays Bank, jag ska berätta resten. Bara 8 månader gick, och i februari 2011 blev det känt att den brittiska. Det vill säga, min förutsägelse började slå in. Ytterligare 8 månader gick, och i oktober 2011 blev det känt Naturligtvis ringde jag den PR-personen och påminde henne om vårt samtal, och hon bad om ursäkt.

Nu känner jag att historien upprepar sig. Den här gången i förhållande till den ryska dottern (mer exakt, barnbarnet) till den italienska banken UniCredit. Naturligtvis inte precis. Du kan inte kliva i samma flod två gånger. Vilken anledning har jag att tro så?

UniCredit sålde en andel på 10 % i Polens Bank Pekao i juli 2016 för 749 miljoner euro. Samtidigt sålde UniCredit en andel på 10 % i nätmäklaren FinecoBank för 328 miljoner euro. Strax innan dessa transaktioner rapporterades att UniCredit aviserade en strategisk översyn av alla tillgångar efter utnämningen av en ny chef för banken i ett försök att öka eget kapital och lönsamhet.

Banken tvingas sälja tillgångar på grund av sin bedrövliga ekonomiska situation. I början av augusti rapporterade UniCredit en nedgång i kärnkapital under andra kvartalet. Å ena sidan bekräftade detta lämpligheten av de stresstester som 51 europeiska banker genomförde i slutet av juli. Å andra sidan avslöjade det bristen på tillräcklighet hos dessa stresstester. Jag varnade dock för detta i min artikel.

Enligt stresstester kommer UniCredits kapitaltäckning att minska till 7,1 % endast med en negativ (enbart negativ enligt European Banking Regulator, alias European banking Authority eller EBA) utveckling av händelser i slutet av 2018. Detta värde är över det minimum som krävs. Och om det negativa scenariot inte förverkligas, kommer banken att klara sig. Som med alla andra studerade banker.

Och så visar det sig plötsligt att inget dåligt har hänt i den europeiska ekonomin, och UniCredit-banken har redan behövt ytterligare kapital. Generellt sett är stresstestet från den europeiska bankmyndigheten ett värdelöst brev. Det här är en bluff, kvacksalveri, ögonspolning, bluff, bluff, bluff, lurendrejeri, fönsterputsning, lurar, bluff. Detta är ett bedrägeri av godtrogna medborgare. Som jag trodde. Överraskande nog köpte nästan alla denna lögn. Inklusive de så kallade "analytikerna". De diskuterade resultatet av stresstestet på fullt allvar, även om det omedelbart stod klart för varje läskunnig person att hans tillstånd var anpassade till ett positivt resultat.

Så inget hemskt har hänt i den europeiska ekonomin, och den italienska banken UniCredit har problem. Det är dock inte förvånande att italienska banker har problem just nu. Det som är förvånande är att de fortfarande lever (se artikel). Men när (exakt "när" och inte "om") problem kommer att börja i den europeiska ekonomin, och de kommer definitivt att börja, kan UniCredit Bank behöva mycket mer än de 7-8 miljarder euro vi pratar om nu. Nu kan banken mycket väl hitta köpare till sina nyemitterade aktier och/eller begränsa sig till att sälja mindre andelar i små döttrar och barnbarn. Men när banken börjar få verkliga problem, då kan tiden komma för försäljningen av Unicredit Bank.

Naturligtvis vägrar de i en rysk bank idag att tro på detta och vägrar att säga något om detta ämne. Unicredit Banks presstjänst uppgav att "UniCredit Group kommenterar inte sådana spekulationer, och vi, som en rysk division, har inte rätt att kommentera några handlingar och avsikter från gruppen." Men det här är idag. Låt oss vänta 16 månader, som vi gjorde med Barclays Bank.

P.S.: Förresten, i det stresstestet går österrikiska Raiffeisen-Landesbanken-Holding GmbH ännu sämre än italienska UniCredit. Raiffeisen-innehavet, som inkluderar denna bank, representeras i Ryssland av Raiffeisenbank. Och den ryska banken redan i mars 2015. Och i januari 2016. Det vill säga, om UniCredit fortfarande är här, så börjar Raiffeisen sakta minska sin närvaro i Ryssland. Så jag utesluter inte att dessa banker kommer att lämna Ryssland samtidigt, eller nästan samtidigt.

Under bankens tillförlitlighet menar vi en uppsättning faktorer under vilka banken kan uppfylla sina skyldigheter, ha en adekvat säkerhetsmarginal i krissituationer och inte bryta mot de standarder och lagar som fastställts av Bank of Russia.

Man bör komma ihåg att endast på grundval av rapportering är det omöjligt att exakt bestämma graden av tillförlitlighet hos banken, så studien nedan är vägledande.

Bankstabilitet är förmågan att motstå alla yttre påverkan. Dynamiken under en viss period kan visa stabilitet (antingen förbättring eller försämring) av olika indikatorer, vilket också kan indikera bankens stabilitet.

Joint Stock Company "UniCredit Bank" är största av en rysk bank och rankas 9:e bland dem när det gäller nettotillgångar.

Per rapportdagen (1 maj 2019) uppgick nettotillgångarna i UNICREDIT BANK till 1486,79 miljarder rubel Per år tillgångarna ökade med 8,00 %. Tillväxt av nettotillgångar negativ påverkade avkastningen på tillgångar ROI (data från närmaste kvartalsdatum 1 april 2019): nettoavkastningen på tillgångar sjönk under året från 3,11 % till 0,46 % .

När det gäller utförda tjänster, banken främst lockar kundernas pengar och mer pengar juridiska personer(dvs. är en avvecklingsklient), och investerar fonder är främst lån.

UNICREDIT BANK - dotterbolag utländsk bank.

UNICREDIT BANK - finns på pantlistan , och Rysslands centralbank accepterar som säkerhet det berörda kreditinstitutets obligationer; har rätt att arbeta med Ryska federationens pensionsfond och kan involvera sina medel i förvaltning av förtroende, i inlåning och sparande för tillhandahållande av boende för militär personal; har rätt att arbeta med icke-statliga pensionsfonder som tillhandahåller obligatorisk pensionsförsäkring , och kan locka till sig pensionssparande och sparande för bostäder för militär personal; har rätt att öppna konton och insättningar i enlighet med lagen 213-FZ av den 21 juli 2014. , dvs. organisationer av strategisk betydelse för Ryska federationens militärindustriella komplex och säkerhet; till ett kreditinstitut utsedda auktoriserade representanter för Rysslands centralbank.

Likviditet och tillförlitlighet

Bankens likvida tillgångar är de bankmedel som snabbt kan omvandlas till kontanter för att återföra dem till insättarkunderna. För att bedöma likviditeten, överväg en period på cirka 30 dagar, under vilken banken kommer att kunna (eller inte kunna) uppfylla en del av sina finansiella åtaganden (eftersom ingen bank kan återbetala alla åtaganden inom 30 dagar). Denna "del" kallas det "föreslagna utflödet". Likviditet kan anses vara en viktig komponent i begreppet banktillförlitlighet.

Kort struktur mycket likvida tillgångar presenteras i form av en tabell:

Från tabellen över likvida tillgångar ser vi att mängden kontanter till hands, medel på konton hos Rysslands centralbank, NOSTRO-korrespondentkonton i banker (netto), interbanklån placerade i upp till 30 dagar har ändrats något, beloppen av mycket likvida värdepapper i Ryska federationen, mycket likvida värdepapper från banker och regeringar, medan volymen av mycket likvida tillgångar, med hänsyn till rabatter och justeringar (baserat på förordning nr 3269-U av den 31 maj 2014), ökade under år från 324,54 till 393,22 miljarder rubel

Strukturera nuvarande åtaganden visas i följande tabell:

Det som hände med resursbasen under den granskade perioden var att beloppen av insättningar från individer med en period överstigande ett år, andra insättningar av individer (inklusive enskilda företagare) (under en period på upp till 1 år), och egna värdepapper något förändrats, beloppen av insättningar och andra medel från juridiska personer (för en period på upp till 1 år), interbanklån mottagna för en period på upp till 30 dagar, beloppen minskade avsevärt, inkl. nuvarande medel för juridiska personer (exklusive enskilda företagare), LORO-korrespondentkonton för banker, räntebetalningsförpliktelser, förfallna, leverantörsskulder och andra skulder, medan det förväntade kassautflödet ökade under året från 308,10 till 364,52 miljarder rubel

För närvarande ger förhållandet mellan mycket likvida tillgångar (medel som är lätt tillgängliga för banken under nästa månad) och det uppskattade utflödet av kortfristiga skulder oss värdet 107.87% vad säger god säkerhetsmarginal för att övervinna ett eventuellt utflöde av medel från bankkunder.

I samband med detta är standarderna för omedelbar (H2) och aktuell (H3) likviditet viktiga att överväga, vars minimivärden är satta till 15% respektive 50%. Här ser vi att H2- och H3-standarderna nu är på tillräcklig nivå.

Låt oss nu spåra förändringens dynamik likviditetsindikatorer under ett år:

Enligt medianmetoden (bortskaffa skarpa toppar): summan av normen för omedelbar likviditet H2 under årets ganska stor och tenderar att öka, men under det förflutna ett halvår tenderar att minska, mängden av den nuvarande likviditetskvoten H3 under årets tenderar att betydande tillväxt, men för det sista ett halvår tenderar att öka, och expert tillförlitlighet banken under årets tenderar att förbli praktiskt taget oförändrad, men under det förflutna ett halvår tenderar att öka något.

Andra koefficienter för att bedöma bankens likviditet JSC UNICREDIT BANK kan ses på denna länk.

Struktur och dynamik i balansräkningen

Volymen av tillgångar som genererar inkomster för banken är 90.11% i totala tillgångar, och volymen av räntebärande skulder är 81.29% i totala skulder. Volymen av intjänande tillgångar motsvarar ungefär genomsnittet för de största ryska bankerna (87 %).

Strukturera tjäna tillgångar för tillfället och för ett år sedan:

Vi ser att beloppen för Interbanklån, Lån till juridiska personer, Lån till individer, Växlar ändrades något, beloppen för investeringar i leasingverksamhet och förvärvade fordringsrätter, Investeringar i värdepapper och det totala beloppet av inkomsttillgångar ökade med 8,9 % från 1230,67 till 1339,78 miljarder rubel

Analys av grad av säkerhet emitterade lån, såväl som deras struktur:

En analys av tabellen tyder på att banken fokuserar på diversifierad utlåning, vars form av säkerhet är egendomspant. Den totala nivån på lånesäkerheter är ganska hög och eventuella betalningsanmärkningar kommer sannolikt att kompenseras av mängden säkerheter.

Kort struktur ränteskulder(dvs för vilket banken vanligtvis betalar ränta till kunden):

Vi ser att beloppen av fonder av banker (interbankkredit och korrespondentkonton), fonder av juridiska personer har förändrats något. individer, inlåning av individer. personer, och det totala beloppet av ränteskulder ökade med 11,7 % från 1081,97 till 1208,68 miljarder rubel

Strukturen av tillgångar och skulder för banken JSC UNICREDIT BANK kan övervägas mer i detalj.

Lönsamhet

Lönsamheten för kapitalbaskällor (beräknad enligt balansräkningsdata) minskade under året från 5,61 % till 0,61 %. Samtidigt minskade avkastningen på eget kapital ROE (beräknad på blanketter 102 och 134) under året från 18,64 % till 3,02 %(här och nedan anges data i procent per år för närmaste kvartalsdatum).

Räntenettomarginalen minskade under året från 3,07 % till 2,67 %. Lönsamheten i utlåningsverksamheten minskade under året från 7,91 % till 7,69 %. Kostnaden för lånade medel har ökat under året från 4,08 % till 4,43 %. Kostnaden för lånade medel från banker ökade under året från 5,46 % till 6,80 %. Kostnaden för hushållsfonder (enskilda) minskade under året med