Analiza si diagnosticarea activitatii financiare si economice a intreprinderii. Analiza expresă a activităților financiare și economice ale întreprinderii
Analiza activitatii financiare si economice- acesta este un studiu sistematic, cuprinzător, de măsurare și generalizare a influenței factorilor asupra rezultatelor unei întreprinderi prin prelucrarea anumitor surse de informații (indicatori ai planului, contabilitate, raportare). Componentele analizei activităților financiare și economice sunt analizele financiare și manageriale.
Conținutul analizei activităților financiare și economice- un studiu profund și cuprinzător al informațiilor economice și al funcționalității obiectului de afaceri analizat în vederea luării de decizii optime de management pentru a asigura implementarea programelor de producție ale întreprinderii, a evalua nivelul de implementare a acestora, a identifica punctele slabe și rezervele intraeconomice.
Rolul AFHD. Pe baza rezultatelor analizei se elaborează și se justifică deciziile de management. AFCD precede deciziile și acțiunile, le fundamentează și stă la baza managementului producției științifice, asigură obiectivitatea și eficiența acesteia. Un rol important este acordat analizei în determinarea și utilizarea rezervelor pentru creșterea eficienței producției.
Sens. AFHD promovează utilizarea economică a resurselor, identificarea și implementarea celor mai bune practici, organizarea științifică a muncii, echipamente noi și tehnologii de producție, precum și prevenirea costurilor inutile.
Atunci când analizați situațiile financiare, puteți utiliza diverse metode (atât logice, cât și formalizate). Dar cele mai frecvent utilizate metode de analiză financiară includ:
1) metoda valorilor absolute, relative si medii.
Metoda valorii absolute caracterizează numărul, volumul (mărimea) procesului studiat. Valorile absolute au întotdeauna o unitate de măsură: naturală, naturală condiționat, costul (monetar).
Unitățile naturale de măsură sunt utilizate în cazurile în care unitatea de măsură corespunde proprietăților de consum ale produsului. De exemplu, producția de textile se măsoară în metri, producția agricolă - în cenți și tone, ceea ce privește energia electrică se măsoară în kilowați.
Indicatorul absolut calculat, de exemplu, este abaterea absolută. Aceasta este diferența dintre doi indicatori absoluti cu același nume:
±ΔP = P1 – P0
Unde P1 este valoarea indicatorului absolut în perioada de raportare, P0 este valoarea indicatorului absolut în perioada de bază, ΔP este abaterea (modificarea) absolută a indicatorului.
Valoare relativă se calculează ca raport dintre valoarea reală a indicatorului și baza de comparație, adică prin împărțirea unei cantități la alta. Valoarea relativă se calculează în fracții de unitate, coeficienți.
Puteți compara indicatorii cu același nume referitori la diferite perioade, diferite obiecte sau diferite teritorii. Rezultatul unei astfel de comparații este reprezentat de un coeficient (baza de comparație este luată ca unu) exprimat în procent și arată de câte ori sau cu câte procente indicatorul comparat este mai mult (mai puțin) decât cel de bază.
2) Metoda de comparare- cea mai veche, logică metodă de analiză. Problema comparației se decide pe principiul „mai bine sau mai rău”, „mai mult sau mai puțin”. Acest lucru se datorează în mare parte particularităților psihologiei unei persoane care compară obiecte în perechi. Când se compară, folosesc tehnici diferite, de exemplu, scale.
3) Analiza verticală– prezentarea raportului financiar sub forma unor indicatori relativi. Această reprezentare vă permite să vedeți ponderea fiecărui element din bilanț în totalul său. Elementele obligatorii ale analizei sunt seriile temporale ale acestor valori, prin intermediul cărora puteți urmări și prezice modificări structurale în compoziția activelor și sursele lor de acoperire.
Principalele caracteristici ale analizei verticale:
Trecerea la indicatori relativi permite o analiză comparativă a întreprinderilor, luând în considerare specificul industriei și alte caracteristici;
Indicatorii relativi atenuează impactul negativ al proceselor inflaționiste, care distorsionează semnificativ indicatorii absoluti ai situațiilor financiare și, astfel, îngreunează compararea lor în dinamică.
4) Analiza orizontala soldul este de a construi unul sau mai multe tabele analitice în care indicatorii de bilanţ absolut sunt completaţi de rate relative de creştere (scădere). Gradul de agregare a indicatorilor este determinat de analist. De regulă, ratele de creștere de bază sunt luate pentru un număr de ani (perioade învecinate), ceea ce face posibilă analizarea modificării elementelor individuale ale bilanțului, precum și estimarea valorii acestora.
Analiza orizontală și verticală se completează reciproc. Prin urmare, în practică, este posibil să se construiască tabele analitice care să caracterizeze atât structura raportării formei financiare, cât și dinamica indicatorilor individuali ai acesteia.
5) Analiza tendințelor este o parte a analizei prospective, este necesară în management pentru prognoza financiară. Tendința este calea de dezvoltare. Tendința este determinată pe baza analizei seriilor de timp după cum urmează: se construiește un grafic al posibilei dezvoltări a principalilor indicatori ai organizației, se determină rata medie anuală de creștere și se calculează valoarea de prognoză a indicatorului. Acesta este cel mai simplu mod de a face previziuni financiare. Acum, la nivelul unei organizații individuale, perioada de timp de decontare este de o lună sau un trimestru.
6) Analiza factorilor este o metodă de studiu și măsurare complexă și sistematică a impactului factorilor asupra valorii indicatorilor eficienți.
A crea un sistem de factori înseamnă a prezenta fenomenul studiat ca o sumă algebrică, un coeficient sau un produs al mai multor factori care afectează amploarea acestui fenomen și este dependent funcțional de acesta.
7) Rapoarte financiare sunt utilizate pentru a analiza starea financiară a unei întreprinderi și reprezintă indicatori relativi determinați din datele situațiilor financiare, în principal din datele bilanţului și ale contului de profit şi pierdere.
Criteriile de evaluare a stării financiare a unei întreprinderi folosind indicatori financiari sunt de obicei împărțite în următoarele grupuri:
Solvabilitate;
Rentabilitatea sau rentabilitatea;
Eficiență în utilizarea activelor;
Stabilitatea financiară (piață);
Activitate de afaceri.
Metode de analiză complexă a activității financiare și economice.
un set de metode și reguli analitice pentru studiul economiei unei întreprinderi,
pasii urmatori.
1) se precizează obiectele, scopul și sarcinile analizei, se întocmește un plan de lucru analitic.
2) se elaborează un sistem de indicatori sintetici şi analitici, cu ajutorul căruia se caracterizează obiectul analizei.
3) informațiile necesare sunt colectate și pregătite pentru analiză (se verifică acuratețea, este adusă într-o formă comparabilă etc.).
4) se efectuează o comparație a rezultatelor efective ale managementului cu indicatorii planului anului de raportare, datele efective din anii trecuți, cu realizările întreprinderilor lider, industriei în ansamblu etc.
5) se efectuează analiza factorială: se identifică factorii și se determină influența acestora asupra rezultatului.
6) sunt identificate rezerve neutilizate și promițătoare pentru creșterea eficienței producției.
7) se realizează o evaluare a rezultatelor managementului, ținând cont de acțiunea diverșilor factori și de rezervele neutilizate identificate, se elaborează măsuri pentru utilizarea acestora.
Elemente, tehnici și metode de analiză care sunt utilizate în diferite etape ale studiului pentru:
Prelucrarea primară a informațiilor colectate (verificare, grupare, sistematizare);
Studierea stării și modelelor de dezvoltare a obiectelor studiate;
Determinarea influenței factorilor asupra performanței întreprinderilor;
calculul rezervelor neutilizate și potențiale pentru creșterea eficienței producției;
Rezumarea rezultatelor analizei și evaluării cuprinzătoare a activităților întreprinderilor;
Fundamentarea planurilor de dezvoltare economică și socială, decizii de management, diverse evenimente.
Conceptul și clasificarea rezervelor economice.
Rezervele economice sunt oportunități care apar constant pentru îmbunătățirea eficienței activităților.Rezervele sunt considerate a fi rezerve de resurse (materii prime, materiale, echipamente, combustibil etc.) care sunt necesare pentru buna funcționare a întreprinderii. Sunt create în caz de nevoie suplimentară pentru ele.
1) Pe bază spațială: la fermă, sectorială, regională, la nivel național
2) Pe baza timpului:
Rezervele neutilizate sunt oportunități ratate de a îmbunătăți eficiența producției în raport cu planul sau realizările științei și bunelor practici din ultimele perioade de timp.
În cadrul rezervelor curente înțelegem posibilitatea îmbunătățirii rezultatelor activității economice, care pot fi implementate în viitorul apropiat (lună, trimestru, an).
Rezervele prospective sunt de obicei calculate pentru o perioadă lungă de timp. Utilizarea lor este asociată cu investiții semnificative, introducerea celor mai recente realizări ale progresului științific și tehnic, restructurarea producției, schimbarea tehnologiei de producție, specializare etc.
3) În funcție de etapele ciclului de viață al produsului:
etapa de pre-producție. Aici, rezervele pentru creșterea eficienței producției pot fi identificate prin îmbunătățirea designului produsului, îmbunătățirea tehnologiei de producție a acestuia, utilizarea de materii prime mai ieftine etc. Este în această etapă care conține în mod obiectiv cele mai mari rezerve pentru reducerea costului de producție.
În etapa de producție, sunt stăpânite produse noi, tehnologii noi, iar apoi se realizează producția de masă. În această etapă, cantitatea rezervelor este redusă datorită faptului că s-a lucrat deja pentru a crea instalații de producție, pentru a achiziționa echipamentele și uneltele necesare și pentru a stabili procesul de producție. Acestea sunt rezerve asociate cu îmbunătățirea organizării muncii, creșterea intensității acesteia, reducerea timpilor de nefuncționare a echipamentelor, economisirea și utilizarea rațională a materiilor prime și materialelor.
Etapa de exploatare se imparte in perioada de garantie, in care antreprenorul este obligat sa elimine problemele identificate de consumator, si perioada postgarantie. În etapa de exploatare a instalației, rezervele pentru utilizarea mai productivă a acesteia și reducerea costurilor (economisire de energie electrică, combustibil, piese de schimb etc.) depind în principal de calitatea lucrărilor efectuate în primele două etape.
Rezervele aflate în faza de eliminare sunt oportunități de a genera venituri ca urmare a reutilizării materialelor de eliminare și de a reduce costul de eliminare a produsului după încheierea ciclului său de viață.
4) pe etapele procesului de reproducere:
În domeniul producţiei - principalele rezerve - creşterea eficienţei utilizării resurselor
În sfera circulației - prevenirea diferitelor pierderi de produse pe drumul de la producător la consumator, precum și reducerea costurilor asociate cu depozitarea, transportul și vânzarea produselor finite).
5) după natura producţiei: în producţia principală, în producţia auxiliară, în producţia de servicii
6) după tipul de activitate: în activități de exploatare, activități de investiții, activități financiare
7) după natura economică: extensiv, intensiv
8) după sursele de educație:
Intern - care poate fi stăpânit de forțele și mijloacele întreprinderii în sine
Extern - este asistența tehnică, tehnologică sau financiară acordată unei entități de afaceri din partea statului, autorităților superioare, sponsorilor etc.
9) prin metode de detectare:
Explicite - rezerve care sunt ușor de identificat pe baza materialelor contabile și de raportare.
Ascunse - rezerve care sunt asociate cu implementarea realizărilor progresului științific și tehnic și bunelor practici și care nu au fost prevăzute de plan.
Conținutul analizei activităților financiare și economice ale întreprinderii este un studiu profund și cuprinzător al informațiilor economice despre funcționarea entității comerciale analizate pentru a lua decizii optime de management pentru a asigura implementarea programelor de producție ale întreprinderii, a evalua nivelul implementării acestora, identifică punctele slabe și rezervele la fermă.
Analiza ar trebui să fie un studiu cuprinzător al efectului factorilor externi și interni, de piață și de producție asupra cantității și calității produselor fabricate de întreprindere, a performanței financiare a întreprinderii și să indice posibile perspective pentru dezvoltarea ulterioară a activităților de producție ale întreprinderii. întreprinderea în domeniul de management selectat.
Direcția principală a analizei: de la un complex complex - la elementele sale constitutive, de la rezultat - la concluzii despre cum a fost atins un astfel de rezultat și la ce va duce în viitor. Schema de analiză ar trebui să fie construită pe principiul „de la general la particular”. În primul rând, se oferă o descriere a caracteristicilor cheie cele mai generale ale obiectului sau fenomenului analizat și abia apoi se trece la analiza particularităților individuale.
Succesul analizei este determinat de diverși factori. În primul rând, înainte de a începe efectuarea oricăror proceduri analitice, este necesar să se întocmească un program de analiză destul de clar, care să includă dezvoltarea de modele de tabele analitice, algoritmi de calculare a principalelor indicatori și sursele de informații și suport normativ necesar pentru calcularea acestora și evaluare comparativă.
În al doilea rând, atunci când se efectuează proceduri analitice, performanța unei întreprinderi este întotdeauna comparată cu ceva. Se pot face comparații cu perioada anterioară, cu planul și cu mediile industriei. Orice abateri de la valorile normative sau planificate ale indicatorilor, chiar dacă sunt pozitive, trebuie analizate cu atenție. Sensul unei astfel de analize este, pe de o parte, de a identifica principalii factori care au determinat abaterile inregistrate de la reperele date, iar pe de alta parte, de a verifica din nou valabilitatea sistemului de planificare adoptat si, daca este necesar. , faceți-i modificări.
În al treilea rând, completitudinea și integritatea oricărei analize care are un accent economic este în mare măsură determinată de validitatea setului de criterii utilizat. De regulă, acest set include evaluări calitative și cantitative, iar baza sa o constituie, de obicei, indicatori calculați care au o interpretare clară și, dacă este posibil, unele linii directoare (limite, standarde, tendințe). La selectarea indicatorilor este necesar să se formuleze logica combinării acestora într-un set dat pentru a face vizibil rolul fiecăruia dintre ei și pentru a nu da impresia că un aspect a rămas neacoperit sau, dimpotrivă, nu se potrivește. în schema luată în considerare. Cu alte cuvinte, un set de indicatori, care în acest caz este foarte posibil de interpretat ca sistem, trebuie să aibă un nucleu interior, o bază care să explice logica construcției sale.
În al patrulea rând, atunci când efectuați o analiză, nu ar trebui să urmăriți în mod inutil acuratețea estimărilor; de regulă, cea mai mare valoare este identificarea tendințelor și tiparelor.
Scopul principal al analizei este creșterea eficienței funcționării entităților economice și căutarea rezervelor pentru o astfel de creștere. Pentru atingerea acestui scop se efectuează: evaluarea rezultatelor muncii din perioadele trecute; dezvoltarea procedurilor de control operațional pentru activitățile de producție; dezvoltarea măsurilor de prevenire a fenomenelor negative în activitățile întreprinderii și în rezultatele financiare ale acesteia; dezvăluirea rezervelor pentru îmbunătățirea performanței; elaborarea de planuri și standarde solide.
În procesul de realizare a scopului principal al analizei, sunt rezolvate următoarele sarcini:
Determinarea indicatorilor de bază pentru elaborarea planurilor și programelor de producție pentru perioada următoare;
Creșterea validității științifice și economice a planurilor și standardelor;
Studiu obiectiv și cuprinzător al implementării planurilor stabilite și al respectării standardelor privind cantitatea, structura și calitatea produselor, lucrărilor și serviciilor;
Determinarea eficienței economice a utilizării resurselor materiale, forței de muncă și financiare;
Prognoza rezultatelor afacerii;
Pregătirea materialelor analitice pentru selectarea deciziilor optime de management legate de ajustarea activităților curente și elaborarea planurilor strategice.
În condiții specifice se pot stabili și alte obiective locale, care vor determina conținutul procedurilor de analiză a activităților financiare și economice. Astfel, conţinutul general al procedurilor analitice poate fi determinat atât de specificul întreprinderii, cât şi de tipul de analiză ales.
Enunțarea și clarificarea sarcinilor specifice de analiză;
Stabilirea relațiilor cauzale;
Definirea indicatorilor si metodelor de evaluare a acestora;
Identificarea și evaluarea factorilor care afectează rezultatele, selectarea celor mai semnificativi;
Dezvoltarea modalităților de eliminare a influenței factorilor negativi și de stimulare a celor pozitivi.
Analiza activităților financiare și economice ar trebui efectuată, ghidându-se după anumite principii (Tabelul 6).
Tabelul 6
Principii de bază pentru analiza activităților financiare și economice ale unei întreprinderi
| concreteţea | Analiza se bazează pe date specifice, rezultatele sale primesc o expresie cantitativă specifică |
| Complexitate | Un studiu cuprinzător al unui fenomen sau proces economic în scopul evaluării sale obiective |
| Consecvență | Studiul fenomenelor economice în relație între ele și nu izolat |
| Regularitate | Analiza trebuie efectuată continuu la intervale prestabilite și nu de la caz la caz. |
| Obiectivitate | Studiul critic și imparțial al fenomenelor economice, elaborarea unor concluzii solide |
| Eficacitatea | Adecvarea rezultatelor analizei pentru utilizare practică, pentru a îmbunătăți performanța activităților de producție |
| Economie | Costurile asociate analizei ar trebui să fie semnificativ mai mici decât efectul economic care va fi obținut ca urmare a implementării acesteia. |
| Comparabilitatea | Datele și rezultatele analizei ar trebui să fie ușor comparabile între ele și, cu proceduri analitice obișnuite, trebuie respectată continuitatea rezultatelor. |
| Științific | Analiza ar trebui să fie ghidată de metode și proceduri bazate pe dovezi |
Activitatea financiară și economică a unei întreprinderi poate fi reprezentată ca un proces continuu de atragere a diverselor tipuri de resurse, combinându-le în procesul de producție pentru a obține un anumit rezultat financiar. Pe baza acesteia se pot distinge trei domenii extinse de aplicare a analizei: resurse, proces de producție, rezultate financiare. Oricare dintre aceste obiecte poate fi, în primul rând, detaliat și, în al doilea rând, supus diferitelor tipuri de procesări analitice.
Metoda de analiză a activității financiare și economice ca modalitate de cunoaștere a unei entități economice constă dintr-o serie de acțiuni succesive (etape, etape):
Observarea subiectului, măsurarea și calculul indicatorilor absoluti și relativi, aducerea lor într-o formă comparabilă etc.;
Sistematizarea și compararea, gruparea și detalierea factorilor, studiul influenței acestora asupra performanței subiectului;
Generalizare - construirea tabelelor finale și de prognoză, pregătirea concluziilor și recomandărilor pentru luarea deciziilor manageriale.
Metoda de analiza a activitatilor financiare si economice este un sistem de categorii epistemologice, instrumente științifice și principii de reglementare pentru studierea proceselor de funcționare a entităților economice.
Există diferite clasificări ale metodelor și tehnicilor de analiză a activităților financiare și economice ale unei entități economice. Toate clasificările se bazează pe caracteristici diferite. Una dintre cele mai informative este împărțirea tehnicilor și metodelor în funcție de gradul de formalizabilitate a acestora, adică. prin dacă și în ce măsură este posibil să se descrie această metodă cu ajutorul unor proceduri formalizate (în primul rând matematice). Urmând această logică, toate metodele analitice pot fi împărțite în informale și formalizate. Clasificarea metodelor și tehnicilor de analiză este prezentată în fig. treisprezece.
Orez. 13. Clasificarea metodelor și tehnicilor utilizate în analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii
metode informale(probabil, este mai corect să le numim greu de formalizat) se bazează pe descrierea procedurilor la nivel logic, fără ajutorul unor dependențe analitice stricte. Experiența și intuiția analistului joacă un rol important în aplicarea acestor metode. Metode formalizate(uneori sunt numite și matematice) se bazează pe dependențe și reguli stricte predefinite. Nu toate sunt egale în ceea ce privește complexitatea aparatului matematic utilizat, posibilitatea de implementare în practică și gradul de prevalență în activitatea serviciilor analitice la întreprinderi și firme de consultanță specială.
Dezvoltarea unui sistem de indicatori. O analiză a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este foarte adesea sub forma ei o analiză a indicatorilor, adică. caracteristicile activităţii economice a unităţii economice. Termenul „tablou de bord” este utilizat pe scară largă în cercetarea economică. Analistul, în conformitate cu anumite criterii, selectează indicatori, formează un sistem din aceștia și îi analizează. Complexitatea analizei necesită utilizarea unor sisteme întregi, mai degrabă decât a unor indicatori individuali.
În comparație cu indicatorii individuali sau cu un set dintre ei, sistemul este o formațiune nouă din punct de vedere calitativ și este întotdeauna mai semnificativ decât suma părților sale individuale, deoarece, pe lângă informațiile despre părți, conține anumite informații despre nou, care apare ca un rezultat al interacțiunii lor, adică informații despre dezvoltarea sistemului în ansamblu.
Construirea unui sistem detaliat de indicatori care caracterizează orice proces sau fenomen se bazează pe o înțelegere clară a două puncte: care este sistemul și ce cerințe de bază trebuie să îndeplinească. Sub tabel de punctaj, care caracterizează o anumită entitate sau fenomen economic, este înțeles ca un set de valori interdependente care reflectă în mod cuprinzător starea și dezvoltarea acestei entități sau fenomen.
metoda de comparare. Comparația este o acțiune prin care se stabilește asemănarea și diferența dintre fenomenele realității obiective. Această metodă rezolvă următoarele sarcini principale:
Identificarea relațiilor cauzale dintre fenomene;
Efectuarea de probe sau respingeri;
Clasificarea si sistematizarea fenomenelor.
Comparația poate fi calitativă („a fost mai cald ieri”) sau cantitativă („20 este întotdeauna mai mult de 10”).
Procedura de comparaţie în analiza activităţilor financiare şi economice ale unei întreprinderi cuprinde mai multe etape: alegerea obiectelor de comparat; selectarea tipului de comparație (dinamică, spațială, în raport cu valorile planificate); alegerea scalelor de comparație și gradul de semnificație al diferențelor; alegerea numărului de caracteristici prin care ar trebui făcută comparația; alegerea tipului de caracteristici, precum și definirea criteriilor de materialitate și nesemnificație a acestora; alegerea bazei de comparație.
Metoda de realizare a tabelelor analitice. Construirea tabelelor analitice este una dintre cele mai importante metode de analiză a activităților financiare și economice. Un tabel analitic este o formă de prezentare cea mai rațională, vizuală și sistematizată a datelor inițiale, cei mai simpli algoritmi de prelucrare a acestora și a rezultatelor obținute. Este o combinație de rânduri orizontale și grafice verticale (coloane, coloane). Un schelet de tabel care are o porțiune de text, dar fără date numerice se numește aspect de tabel.
Tabelele analitice sunt utilizate în toate etapele analizei activităților financiare și economice.
Astfel, tabelele utilizate în analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii sunt folosite pentru sistematizarea datelor inițiale, efectuarea calculelor analitice și formalizarea rezultatelor analizei.
Primirea detaliilor. Detalierea este una dintre cele mai comune metode de analiză în multe domenii ale științei, inclusiv analiza activităților financiare și economice ale entităților economice. Atunci când sunt combinate cu alte tehnici, detalierea face posibilă evaluarea cuprinzătoare a fenomenelor studiate și dezvăluirea cauzelor situației. În funcție de complexitatea fenomenului, indicatorii care îl descriu sunt defalcați pe timp, pe locul tranzacțiilor comerciale, pe centre de responsabilitate sau pe componente (termeni sau factori).
Analiza indicatorilor, detaliați pe perioade cronologice, relevă dinamica și ritmul mersului fenomenelor economice. Detalierea pe timp vă permite să setați perioadele (luni, zile) în care se încadrează cele mai bune sau mai proaste rezultate.
Descompunerea datelor în funcție de locul tranzacțiilor comerciale vă permite să identificați cele mai și mai puțin eficiente divizii ale întreprinderii, precum și regiunile care sunt cele mai bune sau, dimpotrivă, nereușite pentru vânzarea produselor.
Metoda de evaluare a experților. metoda Delphi – generalizarea evaluărilor experților cu privire la perspectivele de dezvoltare a unei anumite entități economice. Particularitatea metodei este un sondaj coerent, individual, anonim al experților. O astfel de tehnică exclude contactul direct al experților între ei și, în consecință, influența de grup care apare în timpul lucrului în comun și constă în adaptarea la opinia majorității.
Analiza folosind metoda Delphi se realizează în mai multe etape, rezultatele sunt prelucrate prin metode statistice. Opiniile predominante ale experților sunt dezvăluite, punctele lor de vedere sunt convergente. Toți experții sunt introduși în argumentele celor ale căror judecăți sunt puternic în afara curentului principal. După aceea, toți experții se pot răzgândi, iar procedura se repetă.
Analiza morfologică este o metodă expertă pentru o revizuire sistematică a tuturor opțiunilor posibile pentru dezvoltarea elementelor individuale ale sistemului studiat, bazată pe clasificări complete și stricte ale obiectelor și fenomenelor, proprietăților și parametrilor acestora. Este utilizat în prognozarea proceselor complexe atunci când scenariile sunt scrise de diferite grupuri de experți și comparate între ei pentru a obține o imagine cuprinzătoare a dezvoltării viitoare.
Metoda de analiză situațională și prognoză. Această metodă se bazează pe modele concepute pentru a studia relații funcționale sau determinate rigid, atunci când fiecare valoare a unui atribut de factor corespunde unei valori non-aleatoare bine definite a atributului rezultat. Ca exemplu, putem cita dependențele implementate în cadrul cunoscutului model de analiză factorială al companiei DuPont. Folosind acest model și înlocuind în el valorile prognozate ale diferiților factori, de exemplu, veniturile din vânzări, cifra de afaceri a activelor, gradul de dependență financiară etc., este posibil să se calculeze valoarea prognozată a unuia dintre principalii indicatori de performanță - raportul randamentului capitalului propriu.
metoda echilibrului. Această metodă este utilizată atunci când se studiază raportul dintre două grupuri de indicatori interrelaționați, ale căror rezultate ar trebui să fie egale între ele. Își datorează numele bilanţului, care a fost unul dintre primele exemple istorice de legare a unui număr mare de indicatori economici cu două totaluri egale. Utilizarea metodei este deosebit de răspândită în analiza plasării și utilizării corecte a activelor economice și a surselor de formare a acestora. Metoda legăturii echilibrului este utilizată și în studiul relațiilor aditive funcționale, în special în analiza bilanțului mărfurilor, precum și pentru verificarea completității și corectitudinii calculelor efectuate în analiza factorială: modificarea totală a balanței efective. indicatorul ar trebui să fie egal cu suma modificărilor datorate factorilor individuali.
Analiza factorială bazată pe modele determinate rigid. În cercetarea economică, un factor este înțeles ca fiind condițiile necesare desfășurării unui proces economic dat, precum și motivul, forța motrice a acestui proces, care determină natura lui sau una dintre trăsăturile principale. Rezultatele activității economice sunt influențate de mulți factori care sunt interconectați, dependenți și condiționati.
Metode de substituții de lanț și diferențe aritmetice. Metoda substituțiilor de lanț mai este numită și metoda izolării secvențiale (gradate) a factorilor. Această metodă este concepută pentru a măsura impactul unei modificări a caracteristicilor factorilor asupra unei modificări a indicatorului efectiv atunci când se studiază dependențele funcționale. Valabilitatea aplicării metodei a fost fundamentată de K. Marx la studierea influenței a trei factori asupra prețului relativ al puterii de muncă: durata, puterea productivă și intensitatea muncii. El a propus să considere secvenţial fiecare factor ca o variabilă, fixându-i pe toţi ceilalţi, şi aşa mai departe pe rând.
metoda integrală. Avantajele metodei integrale trebuie recunoscute ca fiind descompunerea completă a factorilor și absența necesității de a stabili ordinea factorilor.
Metoda are, de asemenea, dezavantaje semnificative. Acestea includ complexitatea semnificativă a calculelor chiar și folosind formulele de mai sus, precum și existența unei contradicții fundamentale între baza matematică a metodei și natura fenomenelor economice. Cert este că majoritatea fenomenelor și cantităților din economie sunt de natură discretă, deci este inutil să luăm în considerare incremente infinitezimale, așa cum se cere prin aplicarea metodei integrale.
Prognoza bazată pe dependențe proporționale. La baza acestei metode se află teza că este posibil să se identifice un anumit indicator care este cel mai important din punct de vedere al caracteristicilor activităților companiei, care, datorită acestei proprietăți, ar putea fi folosit ca bază pentru determinarea prognozei. valorile altor indicatori în sensul că sunt „legați” de indicatorul de bază folosind cele mai simple dependențe proporționale. Ca indicator de bază, cel mai des sunt utilizate fie veniturile din vânzări, fie costul produselor vândute (fabricate). Valabilitatea acestei alegeri este destul de ușor de explicat din punct de vedere logic și, în plus, își găsește confirmarea în studiul dinamicii și relațiilor altor indicatori care descriu anumite aspecte ale activităților companiei.
Metoda se bazează pe ipoteza că: a) valorile majorității elementelor din bilanț și contul de profit și pierdere se modifică direct proporțional cu volumul vânzărilor; b) nivelurile elementelor de bilanț variabile proporțional care s-au dezvoltat în societate și raporturile dintre acestea sunt optime (însemnând că, de exemplu, nivelul stocurilor la momentul analizei și prognozării este optim).
Metoda mediilor. În orice set de fenomene sau subiecte economice, există diferențe între unitățile individuale ale acestui set. Concomitent cu aceste diferențe, există ceva în comun care unește totalitatea și ne permite să atribuim toate subiectele și fenomenele luate în considerare unei singure clase. De exemplu, toți lucrătorii aceluiași magazin, care efectuează aceeași muncă, o execută în moduri diferite, cu productivitate diferită. Cu toate acestea, în ciuda unor diferențe individuale, este posibil să se determine producția medie, sau productivitatea medie, per lucrător în magazin. Este posibil să se facă media profitabilității unei întreprinderi pe mai multe trimestre consecutive, obținând valoarea profitabilității medii etc.
Rolul mediilor, deci, este de a generaliza, i.e. înlocuirea setului de valori individuale ale unei caracteristici cu o valoare medie care caracterizează întregul set de fenomene. Valoarea medie generalizează valori omogene calitativ ale unei trăsături și, prin urmare, este o caracteristică tipică a unei trăsături într-o anumită populație. De exemplu, cifra medie de afaceri per lucrător este o caracteristică tipică a rețelei comerciale a unui oraș.
Desigur, valoarea medie nu este fixă o dată pentru totdeauna: producția medie per angajat al unei întreprinderi care funcționează normal este în continuă creștere. Costul mediu pe unitatea de producție tinde să scadă pe măsură ce producția crește. Astfel, nu numai valorile medii în sine, ci și tendințele de schimbare a acestora pot fi considerate indicatori ai poziției întreprinderii pe piață și a succesului activităților sale financiare și economice în această industrie.
Metoda de grupare a datelor. Gruparea este împărțirea unui set de date în grupuri pentru a studia structura acestuia sau relațiile dintre componente. În procesul de grupare, unitățile populației sunt repartizate în grupuri în conformitate cu următorul principiu: diferența dintre unitățile alocate aceluiași grup trebuie să fie mai mică decât diferența dintre unitățile alocate unor grupuri diferite. Cea mai importantă problemă în realizarea acestui tip de cercetare este alegerea intervalului de grupare.
Regula de bază pentru grupare este următoarea: nu trebuie să existe intervale goale sau puțin umplute.
În analiza activității financiare și economice se folosesc în principal două tipuri de grupări: structurale și analitice.
Grupările structurale sunt concepute pentru a studia structura și compoziția populației, schimbările care au loc în aceasta în raport cu caracteristica variabilă selectată. Grupările analitice sunt concepute pentru a studia relația dintre doi sau mai mulți indicatori care caracterizează populația studiată. Unul dintre indicatori este considerat eficient, iar restul - factorial. Gruparea analitică poate fi utilizată pentru a calcula puterea relației dintre factori.
Metode elementare de prelucrare a datelor calculate. La studierea totalității valorilor cantităților studiate, pe lângă medii, se folosesc și alte caracteristici. Atunci când se analizează matrice mari de date, de obicei sunt de interes două aspecte: în primul rând, cantitățile care caracterizează o serie de valori în ansamblu, adică. caracteristicile comunității și, în al doilea rând, cantitățile care descriu diferențele dintre membrii populației, i.e. caracteristici de răspândire (variație) valorilor.
În plus, următoarele valori sunt utilizate ca indicatori de generalitate: mijlocul intervalului, modul și mediana.
Următoarele mărimi sunt cel mai des folosite ca indicatori ai intervalului și intensității variației indicatorilor: intervalul de variație, abaterea liniară medie, abaterea standard, varianța și coeficientul de variație.
Metoda indexului. Index – este un indicator statistic care reprezintă raportul dintre două stări ale unei caracteristici. Cu ajutorul indicilor se fac comparatii cu planul, in dinamica, in spatiu. Indexul este numit simplu(sinonime: particular, individual), dacă trăsătura studiată este luată fără a ține cont de legătura ei cu alte trăsături ale fenomenelor studiate. Un index simplu arată ca
unde P1 și P0 sunt stările caracteristice comparate.
Indexul este numit analitic(sinonime: general, agregat), dacă trăsătura studiată este luată nu izolat, ci în legătură cu alte trăsături. Un index analitic constă întotdeauna din două componente: o caracteristică indexată R(cel a cărui dinamică este studiată) și atributul greutate q. Cu ajutorul semnelor-greutăți se măsoară dinamica unui fenomen economic complex, ale cărui elemente individuale sunt incomensurabile. Indicii simpli și analitici se completează reciproc
Unde q 0 sau q 1 - semn de greutate.
Cu ajutorul indicilor în analiza activității financiare și economice se rezolvă următoarele sarcini principale:
Evaluarea modificării nivelului fenomenului (sau modificarea relativă a indicatorului);
Identificarea rolului factorilor individuali în schimbarea caracteristicii efective;
Evaluarea impactului modificărilor în structura populației asupra dinamicii.
Analiza corelației. Analiza corelației este o metodă de stabilire a unei relații și de măsurare a strângerii acesteia între observații care poate fi considerată aleatorie și selectată dintr-o populație distribuită conform unei legi normale multivariate.
O corelație este o relație statistică în care valori diferite ale unei variabile corespund unor valori medii diferite ale alteia. Corelațiile pot apărea în mai multe moduri. Cea mai importantă dintre ele este dependența cauzală a variației atributului rezultant de modificarea celui factorial. În plus, acest tip de legătură poate fi observat între două efecte ale aceleiași cauze. Principala caracteristică a analizei corelației trebuie recunoscută că stabilește doar faptul existenței unei relații și gradul de apropiere a acesteia, fără a dezvălui cauzele acesteia.
Analiza regresiei. Analiza regresiei este o metodă de stabilire a unei expresii analitice a unei relații stocastice între caracteristicile studiate. Ecuația de regresie arată cum se modifică, în medie la la schimbarea vreunuia dintre xi, si arata ca
y= f(x1, x2, …, xn)
Unde y - variabilă dependentă (este întotdeauna una);
xi– factori variabili independenți – pot fi mai mulți dintre ei.
Dacă există o singură variabilă independentă, aceasta este o simplă analiză de regresie. Dacă sunt mai multe P 2), atunci o astfel de analiză se numește multivariată.
Analiza de regresie este utilizată în principal pentru planificare, precum și pentru dezvoltarea unui cadru de reglementare.
analiza grupului. Analiza cluster este una dintre metodele de analiză multivariată, concepută pentru gruparea (clustering) unei populații, ale cărei elemente sunt caracterizate de multe caracteristici. Valorile fiecăreia dintre caracteristici servesc drept coordonate ale fiecărei unități a populației studiate în spațiul multidimensional al caracteristicilor. Fiecare observație, caracterizată prin valorile mai multor indicatori, poate fi reprezentată ca un punct în spațiul acestor indicatori, ale căror valori sunt considerate coordonate într-un spațiu multidimensional.
Analiza variatiei. Analiza varianței este o metodă statistică care vă permite să confirmați sau să infirmați ipoteza că două eșantioane de date aparțin aceleiași populații generale. În ceea ce privește analiza activităților unei întreprinderi, putem spune că analiza varianței vă permite să determinați dacă grupuri de observații diferite aparțin aceluiași set de date sau nu.
Analiza varianței este adesea folosită împreună cu metodele de grupare. Sarcina efectuării acesteia în aceste cazuri este de a evalua semnificația diferențelor dintre grupuri. Pentru a face acest lucru, determinați dispersiile de grup σ12 și σ 22, iar apoi statistic testul Student sau Fisher este folosit pentru a verifica semnificația diferențelor dintre grupuri.
Metoda de construcție a arborelui de decizie. Această metodă este inclusă în sistemul de metode de analiză situațională și este utilizată în cazurile în care situația prezisă poate fi structurată în așa fel încât să fie evidențiate puncte cheie în care fie trebuie luată o decizie cu o anumită probabilitate (rolul unui analist sau managerul este activ), sau, de asemenea, cu o anumită probabilitate vreun eveniment (rolul unui analist sau manager este pasiv, dar unele circumstanțe care nu depind de acțiunile sale sunt semnificative).
Programare liniară. Metoda programarii liniare, cea mai des intalnita in cercetarea economica aplicata datorita interpretarii destul de clare, permite unei entitati economice sa justifice cea mai buna (din punct de vedere al caracteristicilor formale) solutie sub restrictii mai mult sau mai putin severe privind resursele de care dispune intreprinderea. Cu ajutorul programării liniare în analiza activității financiare și economice se rezolvă o serie de probleme, legate în primul rând de procesul de planificare a activității, care permite găsirea parametrilor optimi de ieșire și modalități de a valorifica cât mai bine resursele disponibile.
Analiza de sensibilitate. În condiții de incertitudine, nu este niciodată posibil să se determine în prealabil exact care vor fi valorile reale ale unei cantități date după un anumit timp. Cu toate acestea, pentru planificarea cu succes a activităților de producție, este necesar să se prevadă modificări care pot apărea în prețurile viitoare la materiile prime și produsele finale ale întreprinderii, pentru o posibilă scădere sau creștere a cererii de bunuri produse de întreprindere. Pentru a face acest lucru, se efectuează o procedură analitică numită analiză de sensibilitate. Foarte des această metodă este utilizată în analiza proiectelor de investiții, precum și în prognoza valorii profitului net al întreprinderii.
Analiza de sensibilitate este de a determina ce se va întâmpla dacă unul sau mai mulți factori își schimbă valoarea. Este practic imposibil să se efectueze manual analiza modificărilor simultane ale mai multor factori; pentru aceasta, ar trebui să se folosească un computer. Vom lua în considerare sensibilitatea profitului net la o modificare a unui singur factor (de exemplu, volumul vânzărilor) cu toți ceilalți neschimbați.
Metode de calcul financiar. Calculele financiare bazate pe conceptul de valoarea în timp a banilor sunt una dintre pietrele de temelie ale analizei financiare și sunt utilizate în diferitele sale secțiuni.
Operațiuni de acumulare și reducere. Cel mai simplu tip de tranzacție financiară este un împrumut unic de o anumită sumă PV cu condiţia ca după ceva timp t suma mare va fi rambursată F.V. Eficacitatea unei astfel de tranzacții poate fi caracterizată în două moduri: fie cu ajutorul unui indicator absolut - creștere (FV– PV), sau prin calcularea vreunui indicator relativ. Indicatorii absoluti nu sunt de cele mai multe ori potriviți pentru o astfel de evaluare din cauza incompatibilității lor sub aspect spațio-temporal. Prin urmare, folosesc un coeficient special - rata. Acest indicator este calculat ca raportul dintre creșterea sumei inițiale și valoarea de bază, care, evident, poate fi luată fie PV, sau F.V. Astfel, rata este calculată după una dintre cele două formule
În calculele financiare, primul indicator mai are denumiri: „rata dobânzii”, „procent”, „creștere”, „rata dobânzii”, „rata rentabilității”, „randament”; iar al doilea este „rata de reducere”, „rata de reducere”, „reducere”. Este evident că ambele rate sunt interconectate, adică, cunoscând un indicator, puteți calcula altul
Ambii indicatori pot fi exprimați fie în fracții de unitate, fie ca procent. Este evident că
rt > dt, iar gradul de discrepanță depinde de nivelul ratelor dobânzilor care predomină la un anumit moment în timp. Astfel, dacă rt= 8%, dt=
7,4%, discrepanța este relativ mică; dacă
rt= 80%, atunci dt=
44,4%, adică ratele variază semnificativ.
Introducere
Caracteristicile activităților financiare și economice ale Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
3. Măsuri de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii SRL „Casa de comerț” Rusimport-Irkutsk „
Concluzie
Lista surselor
Aplicații
Introducere
Într-o economie de piață, economiștii, managerii, contabilii, auditorii trebuie să stăpânească cele mai noi metode de analiză economică, să utilizeze corect informațiile economice în analiză; să aplice instrumentele de analiză mai eficient în practică; să înțeleagă însăși metodologia de analiză a activității financiare și economice; să evalueze corect stabilitatea financiară și solvabilitatea organizației.
Poziția financiară a întreprinderii trebuie analizată atât din perspectiva perspectivelor pe termen scurt, cât și pe termen lung, deoarece criteriile de evaluare a acesteia pot fi diferite. Starea finanțelor unei întreprinderi se caracterizează prin plasarea fondurilor acesteia și sursele formării acestora, se efectuează analiza stării financiare pentru a stabili cât de eficient sunt utilizate resursele financiare de care dispune întreprinderea. Eficiența financiară a întreprinderii se reflectă prin: disponibilitatea capitalului de lucru propriu și siguranța acestora, starea stocurilor standardizate de obiecte de inventar, starea și dinamica creanțelor și datoriilor, cifra de afaceri a capitalului de lucru, suportul material al creditelor bancare, solvabilitate.
Pentru funcționarea normală, asigurarea oportunității decontărilor cu furnizorii, cumpărătorii, alte entități comerciale, sistemul financiar, băncile și angajații, întreprinderea dispune de anumite resurse financiare. Potențialul financiar al întreprinderii este format astfel încât să asigure o creștere constantă a producției, cifrei de afaceri, veniturilor, profiturilor și alți indicatori ai activității economice, îmbunătățind în același timp calitatea și eficiența managementului.
În consecință, poziția financiară a întreprinderii trebuie studiată concomitent cu analiza implementării planurilor, previziunilor, dinamicii principalilor indicatori ai dezvoltării economice și sociale a acesteia.
Scopul raportului de practică este de a analiza stabilitatea financiară și solvabilitatea întreprinderii și de a dezvolta măsuri pentru îmbunătățirea rezultatelor financiare ale Rusimport-Irkutsk Trading House LLC.
În cadrul acestei lucrări, pare oportun să luăm în considerare următoarea listă de sarcini interconectate logic:
1.Efectuați o analiză a managementului situației financiare a întreprinderii SRL „Casa de comerț” Rusimport-Irkutsk „;
2.Pentru a dezvolta direcțiile principale pentru optimizarea situației financiare a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC.
Subiectul studiului este managementul situației financiare a întreprinderii.
Obiectul studiului este analiza managementului situației financiare a întreprinderii OOO Trading House Rusimport-Irkutsk.
Baza de informații pentru analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii au fost situațiile financiare contabile ale Trading House Rusimport-Irkutsk LLC pentru perioada 2010-2012.
1. Caracteristicile activităților financiare și economice ale Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Societatea cu răspundere limitată „Casa de comerț „Rusimport-Irkutsk” este în prezent specializată în vânzarea cu ridicata și cu amănuntul a produselor alcoolice și din tutun.
Potrivit cartii, scopul principal al Rusimport-Irkutsk Trading House LLC este satisfacerea nevoilor consumatorilor, ceea ce presupune actualizarea constanta a sortimentului, mentinerea unui pret stabil, relativ scazut, si realizarea de profit.
Obiectivele principale ale SRL „Casa de comerț „Rusimport-Irkutsk” sunt:
-studiul cererilor și nevoilor de bunuri cu accent pe puterea de cumpărare;
-definirea politicii de sortiment;
-crearea de relații economice;
-formarea și reglementarea proceselor de furnizare, depozitare, pregătire pentru vânzare și vânzare a mărfurilor în legătură cu scopurile întreprinderii;
-asigurarea cifrei de afaceri specificate a resurselor materiale si de munca.
Activitățile comerciale ale Rusimport-Irkutsk Trading House LLC se bazează pe cercetarea pieței mărfurilor: analiza proceselor pieței, studiul ofertei și cererii de mărfuri, relațiile cauză-efect, natura și condițiile preliminare pentru dezvoltarea piețelor țintă. Prima sarcină este de a evalua mediul pieței: starea situației reale a pieței, strategia concurențială și condițiile comerciale, a doua sarcină este de a identifica structura cererii și ofertei, combinațiile și echilibrul acestora, a treia este de a dezvolta soluții alternative pentru obiectele sondate și utilizarea lor în perioada de prognoză.
În conformitate cu obiectivele activităților sale, Rusimport-Irkutsk Trading House LLC cooperează cu persoane juridice și persoane fizice. Pe bază contractuală, determină relația cu furnizorii și cumpărătorii, precum și planifică și desfășoară în mod independent activități economice. Proprietatea societății îi aparține cu privire la dreptul de proprietate și s-a format din aporturile fondatorilor la capitalul autorizat. Fondatorii au dreptul, o dată pe an, să ia o decizie cu privire la distribuirea profitului net primit de Companie după achitarea impozitelor și a altor plăți obligatorii către fonduri nebugetare de stat în rândul participanților, formarea fondurilor Societății. Decizia de stabilire a părții din profit împărțită între participanții săi este luată de Adunarea Generală a Participanților. Proprietatea deținută de Societate este înregistrată în bilanțul acesteia în conformitate cu regulile contabile. Capitalul autorizat determină valoarea minimă a proprietății Societății care garantează interesele creditorilor săi.
Compania are independență economică completă în ceea ce privește determinarea formei de management, structura Societății, luarea deciziilor de afaceri, marketing, stabilirea prețurilor, salariilor și distribuirea profitului net. Tranzacțiile în care există un interes al directorului companiei, precum și tranzacțiile majore, se fac numai cu acordul participantului SRL. Întreprinderea asigură, garantat de lege, salariul minim, condițiile de muncă și măsurile de protecție socială pentru angajați. Societatea ține evidența rezultatelor activităților sale, menține raportarea contabilă și statistică stabilită și răspunde de fiabilitatea acestora. Lichidarea societății se va efectua de către comisia de lichidare, care se formează prin hotărâre a adunării generale a participanților societății.
2. Analiza activitatilor financiare si economice ale intreprinderii
1 Structura organizatorică a managementului întreprinderii
Întreprinderea dispune de specialiști înalt calificați în domeniul comerțului, vânzărilor și contractării; echipamentul necesar, stimularea la punctul de vanzare, calitatea inalta a serviciilor, toate acestea contribuie la satisfacerea celor mai exigente cerinte ale potentialilor cumparatori.
Structura organizatorică existentă pentru gestionarea organizației SRL Trading House Rusimport-Irkutsk este prezentată în Figura 2.1.
Orez. 2.1 Structura de management organizațională a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Structura de conducere a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC este liniară-funcțională. Cu acest tip de structura organizatorica a intreprinderii, managerul de linie, care raporteaza direct directorului, este asistat de angajatii din subordine ai departamentului in dezvoltarea problemelor specifice si pregatirea deciziilor, programelor si planurilor corespunzatoare.
Organizația este condusă de directorul general, care se află în subordinea angajaților organizației și a personalului administrativ și de conducere.
Directorul general este singurul organ executiv al companiei. Competența Directorului General include toate aspectele legate de gestionarea activităților curente ale companiei, cu excepția aspectelor ce țin de competența exclusivă a adunării generale a participanților. Directorul general organizează punerea în aplicare a hotărârilor adunării generale a participanților. Diviziile funcționale efectuează toată pregătirea tehnică a producției, pregătesc opțiuni pentru rezolvarea problemelor legate de gestionarea proceselor comerciale, scutesc parțial managerii de linie de planificarea calculelor financiare, logisticii producției și alte probleme. Departamentul comercial al Rusimport-Irkutsk Trading House LLC este format din departamentul de achiziții și departamentul de vânzări. Nu există departament de marketing. Organizarea achizițiilor de resurse materiale este centralizată, întrucât angajații departamentului raportează direct conducerii departamentului. Șefii departamentului de achiziții și vânzări sunt responsabili pentru eficiența procesului de achiziții, conturează principalele surse de suport material, coordonează activitățile angajaților din subordine, leagă planurile de cumpărare și vânzări cu activitățile altor unități funcționale și selectează personalul. .
Lucrările operaționale și de aprovizionare la întreprindere sunt efectuate de angajați ai departamentului: un expeditor, un comerciant-magazin, un agent comercial de cumpărare. Expeditorul și agentul comercial caută furnizori; împreună cu directorul comercial încheie contracte cu aceștia, întocmește documentația de achiziție de resurse materiale, comandă transport pentru transport (dacă este cazul). Însoțiți mărfurile pe drum și asigurați siguranța acestora.
Comerciantul-magazin determină cerințele pentru produsele necesare comerțului.
2.2 Analiza financiară a întreprinderii
Conform situațiilor financiare, se construiește un bilanț analitic și se face o evaluare generală a poziției financiare a organizației, precum și starea și utilizarea proprietății organizației.
Analiza poziției financiare și a performanței Rusimport-Irkutsk Trading House LLC a fost efectuată pentru perioada 01/01/2011-31/12/2012 (2 ani). O evaluare calitativă a valorilor indicatorilor financiari ai organizației a fost efectuată ținând cont de specificul industriei activităților organizației (industrie - Comerț cu ridicata cu băuturi alcoolice și alte băuturi, cod OKVED 51.34).
1 Structura proprietății și sursele formării acesteia
IndicatorValoarea indicatoruluiSchimbarea pentru perioada analizată în mii de ruble în % din mii bilanţului freca. (coloana 4-coloana 2)± % ((coloana 4-coloana 2) : gr.2) 31/12/201012/31/201112/31/2012 la începutul perioadei analizate (31/12/2010) la sfârşitul perioadei analizate (31.12.2012) Activ1. Active imobilizate3 6234 8525 68612.217.8+2.063+56,9 inclusiv: active fixe3 0784 1925 01610.415.7+1.938+63 imobilizari necorporale -------2. Curent, total25 98519 91726 29787.882.2+312+1.2 inclusiv: stocuri6 0357 1487 33420.422.9+1 299+21.5 creante18 74111 48011 48011 48011 48011 48011 48011 48011 48011 48011, 5.355.63, 5.375.63, 5.375.05. +4.666+14 ori Datorii1. Capital propriu2 5736 1879 5058.729.7+6.932+3.7 ori freca. (coloana 4-coloana 2)± % ((coloana 4-coloana 2) : gr.2) 31/12/201012/31/201112/31/2012 la începutul perioadei analizate (31/12/2010) la sfârşitul perioadei analizate (31.12.2012) Activ1. Active imobilizate3 6234 8525 68612.217.8+2.063+56.92. Datorii pe termen lung, total - 2.0162.061-6,4+2.061 - inclusiv: fonduri împrumutate - 2.0002.000-6.3+2.000-3. Datorii pe termen scurt*, total27 03516 56620 41791.363.8-6 618-24.5 inclusiv: fonduri împrumutate7 476--25.2--7 476-100 Sold valută29 60824 769301 90+32+ * Excluzând veniturile amânate incluse în capitalurile proprii
Activele în ultima zi a perioadei analizate se caracterizează prin raportul: 17,8% active imobilizate și 82,2% active circulante. Activele organizației pentru întreaga perioadă analizată au crescut cu 2.375 mii ruble. (cu 8%). Constatând creșterea activelor, trebuie avut în vedere că capitalurile proprii au crescut și mai mult - de 3,7 ori. Creșterea principală a capitalurilor proprii în raport cu modificarea totală a activelor este un factor pozitiv.
Raportul dintre principalele grupuri de active ale organizației este prezentat clar mai jos în diagrama din Figura 2.2.
Orez. 2.2 Raportul dintre principalele grupuri de active ale organizației
Creșterea valorii activelor organizației este asociată, în primul rând, cu creșterea următoarelor poziții ale activului bilanțului (în paranteze este ponderea modificării articolului în suma totală a tuturor elementelor modificate pozitiv) :
-investiții financiare pe termen scurt (excluzând echivalentele de numerar) - 3.921 mii ruble. (48%);
-active fixe - 1.938 mii de ruble. (23,7%);
-rezerve - 1.299 mii de ruble. (15,9%);
-numerar și echivalente de numerar - 745 mii de ruble. (9,1%).
Totodată, în pasivele bilanţului, cea mai mare creştere se observă la rândurile:
-profitul reportat (pierderea neacoperită) - 6.932 mii de ruble. (70,1%);
-fonduri împrumutate pe termen lung - 2.000 de mii de ruble. (20,2%);
-datorii estimate - 645 mii de ruble. (6,5%).
Printre elementele bilanțului modificate negativ, se pot evidenția „conturile de încasat” în active și „fondurile împrumutate pe termen scurt” în pasive (-5.786 mii ruble și, respectiv, -7.476 mii ruble).
În perioada analizată, a avut loc un eveniment foarte semnificativ - de la 2.573,0 mii de ruble. până la 9.505,0 mii RUB (3,7 ori) - majorare a capitalului propriu.
Tabelul 2.2 Estimarea valorii activelor nete ale organizației
IndicatorValoarea indicatoruluiSchimbarea în mii de ruble în % față de miimile bilanțului. freca. (coloana 4-coloana 2)± % ((coloana 4-coloana 2) : gr.2) 31/12/201012/31/201112/31/2012 la începutul perioadei analizate (31/12/2010) la sfarsitul perioadei analizate (31.12.2012) unul. Activ net2 5736 1879 5058.729,7+6.932+3,7 ori2. Capital autorizat1501501500.50.5--3. Excesul activelor nete față de capitalul autorizat (linia 1-linia 2)2 4236 0379 3558.229.2+6.932+3.9 ori
Activul net al organizației în ultima zi a perioadei analizate (31 decembrie 2012) este cu mult (63,4 ori) mai mare decât capitalul autorizat. Aceasta caracterizează pozitiv poziţia financiară, îndeplinind pe deplin cerinţele reglementărilor privind valoarea activelor nete ale organizaţiei.
Orez. 2.3 Dinamica activelor nete
Mai mult, după ce s-a determinat starea curentă a indicatorului, trebuie remarcată o creștere a activelor nete de 3,7 ori în perioada analizată. Excesul de active nete fata de capitalul autorizat si in acelasi timp cresterea acestora in perioada indica o buna pozitie financiara a organizatiei pe aceasta baza.
2.3 Analiza solvabilității și stabilității financiare a întreprinderii SRL "Casa de comerț" Rusimport-Irkutsk "
Stabilitatea financiară a Trading House Rusimport-Irkutsk LLC caracterizează poziția sa financiară din punctul de vedere al adecvării și eficienței utilizării capitalului propriu. Indicatorii de stabilitate financiară împreună cu indicatorii de lichiditate caracterizează fiabilitatea Rusimport-Irkutsk Trading House LLC. Principalii indicatori ai stabilității financiare a organizației sunt prezentați în tabelul 2.3.
Tabelul 2.3 Principalii indicatori ai stabilității financiare a organizației
IndicatorValoare indicatorModificare indicator (coloana 4-coloana 2)Descrierea indicatorului și valoarea sa normativă31.12.201031.12.201131.12.20121. Coeficient de autonomie 0.090.250.3+0.21 Raportul dintre capitalul propriu și capitalul total. Valoare normală pentru această industrie: 0,4 sau mai mult (optim 0,5-0,7).2. Rata efectului de levier financiar10,5132,36-8,15 Rata datorie/capital propriu. Valoarea normală pentru această industrie: 1,5 sau mai puțin (optim 0,43-1).3. Coeficientul de asigurare cu fond de rulment propriu-0.040.070.15+0.19 Raportul dintre fondul de rulment propriu și activele circulante. Valoare normală: 0,1 sau mai mult.4. Indicele activelor permanente 1.410.780,6-0,81 Raportul dintre valoarea activelor imobilizate și valoarea capitalului propriu al organizației.5. Rata de acoperire a investițiilor0.090.330.36+0.27 Raportul dintre capitalul propriu și pasivele pe termen lung față de capitalul total. Valoare normală: 0,7 sau mai mult.6. Rata de flexibilitate a capitalului propriu-0.410.220.4+0.81 Raportul dintre capitalul propriu de lucru și sursele de fonduri proprii. Valoarea normală pentru această industrie: 0,15 sau mai mult.7. Coeficientul de mobilitate a proprietății 0.880.80.82-0.06 Raportul dintre capitalul de lucru și valoarea tuturor proprietăților. Caracterizează specificul industriei organizaţiei.8. Coeficientul de mobilitate al fondului de rulment 0.010.010.19+0.18 Raportul dintre cea mai mobilă parte a fondului de rulment (numerar și investiții financiare) la valoarea totală a activelor circulante.9. Rata de acoperire a stocurilor-0.170.190.52+0.69 Raportul dintre capitalul de lucru propriu și valoarea stocurilor. Valoare normală: 0,5 sau mai mult.10. Rata datoriei pe termen scurt10.890.91-0.09Raportul datoriei pe termen scurt la datoria totală.
Coeficientul de autonomie al organizației la 31 decembrie 2012 era de 0,3. Valoarea obtinuta arata ca din lipsa capitalului propriu (30% din capitalul total), organizatia este dependenta in mare masura de creditori. În perioada analizată s-a observat o creștere foarte puternică, cu 0,21, a coeficientului de autonomie.
Raportul fondului de rulment propriu în ultima zi a perioadei analizate a fost de 0,15, dar la 31 decembrie 2010 raportul fondului de rulment propriu era mult mai mic - -0,04 (adică s-a înregistrat o modificare de +0,19). In ultima zi a perioadei analizate, coeficientul se incadreaza destul de mult in norma. În ciuda faptului că la începutul perioadei analizate, valoarea raportului capitalului de rulment propriu nu corespundea normei, ulterior a luat o valoare normală.
Structura de capital a organizației este prezentată în mod clar mai jos în diagrama din Figura 2.4.
Rata de acoperire a investițiilor pe doi ani a crescut brusc cu 0,27 și a ajuns la 0,36. Valoarea coeficientului în ultima zi a perioadei analizate este semnificativ mai mică decât valoarea admisibilă.
La 31 decembrie 2012, rata stocurilor era de 0,52. Pe toată perioada analizată sa înregistrat o creștere rapidă, cu 0,69, a raportului rezervelor materiale. În ciuda faptului că la începutul perioadei analizate valoarea coeficientului nu corespundea normei, ulterior a luat o valoare normală. La 31 decembrie 2012, rata stocurilor este destul de încadrată în normă.
Coeficientul datoriei pe termen scurt arată că valoarea datoriilor pe termen scurt ale organizației depășește semnificativ valoarea datoriei pe termen lung (90,8% și, respectiv, 9,2%). Totodată, pe toată perioada analizată, ponderea datoriei pe termen lung a crescut cu 9,2%.
Dinamica principalilor indicatori ai stabilității financiare a organizației este prezentată în graficul următor din Figura 2.5.
Orez. 2.5 Dinamica indicatorilor de stabilitate financiară
Tabelul 2.4 Analiza stabilității financiare în funcție de cantitatea de excedent (deficiență) de capital de lucru propriu
Indicatorul fondului de rulment propriu (SOS) Valoarea indicatorului Surplus (lipsit) * la începutul perioadei analizate (31/12/2010) la sfârşitul perioadei analizate (31/12/2012) la data de 12/ 31/2010 din 31/12/2011 din 31/12/2012 SOS1 (calculat fără a lua în considerare obligațiile pe termen lung și scurt) -1 0503 819-7 085-5 813-3 515СОК2 (calculat ținând cont contează datorii pe termen lung; de fapt este egal cu capitalul de lucru net, capitalul de lucru net) și datoria pe termen scurt la credite și împrumuturi)6 4265 880+391-3 797-1 454 * Surplusul (deficiența) SOS se calculează ca diferență dintre capitalul de lucru propriu și valoarea stocurilor și costurilor.
Orez. 2.6 Capital de rulment propriu
Deoarece la 31 decembrie 2012 există un deficit de capital de lucru propriu calculat pentru toate cele trei opțiuni, poziția financiară a organizației pe această bază poate fi caracterizată ca nesatisfăcătoare. De remarcat că, în ciuda stabilității financiare nesatisfăcătoare, doi din trei indicatori ai acoperirii stocurilor prin capitalul de lucru propriu și-au îmbunătățit valorile în perioada analizată.
Tabelul 2.5 Indicatorii de lichiditate ale Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Indicator lichiditateValoare indicatorModificare indicator (coloana 4 - gr.2) Calcul, valoare recomandată31.12.201031.12.201131.12.20121. Rata lichidității curente (totale)0.961.21.29+0.33Raportul dintre activele curente și pasivele pe termen scurt. Valoare normală: 2 sau mai mult.2. Rata de lichiditate rapidă (intermediară) 0,710,70,88+0,17Raportul activelor lichide la pasivele pe termen scurt. Valoare normală: 1 sau mai mult.3. Rata de lichiditate absolută0.010.010.25+0.24Raportul activelor foarte lichide și pasivelor pe termen scurt. Valoarea normală: nu mai puțin de 0,2.
În ultima zi a perioadei analizate, rata lichidității curente este sub norma (1,29 față de valoarea standard de 2). Totodată, trebuie remarcată dinamica pozitivă care a avut loc - în ultimii doi ani, coeficientul a crescut cu 0,33.
Pentru rata de lichiditate rapidă, valoarea normativă este 1. În acest caz, valoarea sa a fost de 0,88. Aceasta înseamnă că Rusimport-Irkutsk Trading House LLC nu are suficiente active care să poată fi convertite în numerar într-un timp scurt pentru a plăti conturile de plătit pe termen scurt. Pe toată perioada, rata de lichiditate rapidă a rămas la o valoare care nu a respectat standardul. La o rată de 0,2, valoarea indicelui absolut de lichiditate a fost de 0,25. Pentru întreaga perioadă analizată, coeficientul a crescut cu 0,24.
Orez. 2.7 Dinamica ratelor de lichiditate
Tabel 2.6 Analiza raportului dintre active pe lichiditate și pasive pe scadență
Active în funcție de gradul de lichiditate La sfârșitul perioadei de raportare, mii de ruble Creștere pentru perioada de analiză, %Norm. Rata Datorii pe scadență La sfârșitul perioadei de raportare, mii de ruble Creștere pentru analiză. perioadă, %surplus/deficit de plată. Fonduri mii de ruble, (coloana 2 - gr.6) A1. Active foarte lichide (bani + investiții financiare pe termen scurt)5.025+14 ori?P1. Cele mai urgente pasive (fonduri împrumutate) (datoria creditară curentă)17.078+1,4-12.053А2. Active negociabile (datorie debit pe termen scurt)12.955-30,9?P2. Datorii pe termen mediu (datorii pe termen scurt, altele decât datoria creditară curentă)3 339-67,3+9 616А3. Active vândute lent (alte active circulante)8 317+20,8?P3. Datorii pe termen lung2 061-+6 256А4. Active greu de vândut (active imobilizate)5.686+56,9?P4. Datorii permanente (capitaluri proprii)9.505+3,7 ori-3.819
Dintre cele patru rapoarte care caracterizează prezența activelor lichide într-o organizație, toate sunt îndeplinite, cu excepția unuia. Rusimport-Irkutsk Trading House LLC nu are suficient numerar și investiții financiare pe termen scurt (active foarte lichide) pentru a achita cele mai urgente obligații (diferența este de 12.053 mii de ruble). În conformitate cu principiile structurii optime a activelor după gradul de lichiditate, creanțele pe termen scurt ar trebui să fie suficiente pentru a acoperi pasivele pe termen mediu (datoria pe termen scurt minus conturile curente de plătit). În acest caz, acest raport este îndeplinit (activele realizabile rapid depășesc pasivele pe termen mediu de 3,9 ori).
2.4 Analiza performanței financiare a organizației
Rezultatele financiare ale activităților Rusimport-Irkutsk Trading House LLC caracterizează și indicatorii veniturilor (venitului brut) din vânzările de produse, taxa pe valoarea adăugată.
Veniturile din vânzarea produselor caracterizează finalizarea ciclului de producție la întreprindere, returnarea în numerar a fondurilor avansate ale întreprinderii pentru producție și începerea unei noi runde în circulația fondurilor.
Principalele rezultate financiare ale Rusimport-Irkutsk Trading House LLC în perioada analizată sunt prezentate în Tabelul 2.7 de mai jos.
Tabelul 2.7 Principalele rezultate financiare ale activității Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
IndicatorValoarea indicatorului, mii de ruble Modificarea indicatorului Valoarea medie anuală, mii de ruble 2011 2012 mii freca. (grupa 3 - grupa 2) ± % ((3-2) : 2)1. Venituri116 894119 772+2 878+2.5118 3332. Cheltuieli pentru activități obișnuite111 518115 082+3 564+3.2113 3003. Profit (pierderea) din vânzări (1-2)5 3764.486, cu excepția veniturilor și altor cheltuieli, cu excepția altor 912.684. dobândă de plătit34897-251-72,12235. EBIT (câștig înainte de dobânzi și impozite) (3+4)5 7244 787-937-16.45 2566. Dobândă de plătit603105-498-82.63547. Modificarea creanțelor și pasivelor fiscale, impozitul pe profit și alte -1.606-1.335+271?-1.4718 perioada3 5153 347-168-4.83 431Modificarea pentru perioada rezultatului reportat (pierderii neacoperite) conform bilanțului (modificat la linia 1370) )3 6143 318xxx
În 2012, valoarea veniturilor s-a ridicat la 119.772 mii de ruble, adică doar 2.878 mii de ruble, sau cu 2,5% mai mult decât în 2011.
Profitul din vânzări pentru 2012 a fost de 4.690 mii de ruble. Pentru întreaga perioadă analizată, rezultatul financiar din vânzări a scăzut în mod clar (-686 mii ruble). Acordând atenție la rândul 2220 din formularul nr. 2, se poate observa că organizația a luat în considerare cheltuielile generale de afaceri (de gestiune) ca fiind fixate condiționat, atribuindu-le la sfârșitul perioadei de raportare bunurilor vândute (lucrări, servicii). Modificarea veniturilor este prezentată clar mai jos în graficul din Figura 2.8.
Orez. 2.8 Dinamica veniturilor și profitului net
Pentru perioada 01.01-31.12.2012 organizația a obținut un profit atât din vânzări, cât și în general din activități financiare și economice, ceea ce a condus la valorile pozitive ale tuturor celor trei indicatori de rentabilitate prezentați în tabel.
Tabelul 2.8 Analiza rentabilității
Indicatori de rentabilitateValori ale indicatorilor (în % sau în copeici din rublă)Schimbarea indicatorului în 20112012 kop. Rentabilitatea vânzărilor (valoarea profitului din vânzări în fiecare rublă de venit). Valoarea normală pentru această industrie: 4% sau mai mult.4.63.9-0.7-14.92. Rentabilitatea EBIT a vânzărilor (valoarea profitului din vânzări înainte de dobânzi și impozite în fiecare rublă de venit) 4,94-0,9-18,43. Rentabilitatea vânzărilor în termeni de profit net (valoarea profitului net în fiecare rublă de venit) 32,8-0,2-7,1 0,7-15,5 Rata de acoperire a dobânzii de plătit (ICR), coeficient Valoare normală: 1,5 sau mai mult. 9.545.6 + 36.1 + 4.8 ori
Profitul din vânzări în perioada analizată este de 3,9% din veniturile primite. Se remarcă însă o tendință negativă a rentabilității activităților obișnuite față de acest indicator pentru perioada 01/01/2011 până la 31/12/2011 (-0,7%).
Indicatorul de rentabilitate, calculat ca raport dintre profitul înainte de dobânzi de plătit și impozitare (EBIT) și veniturile companiei, pentru perioada 01/01/2012 până la 31/12/2012 a fost de 4%. Adică, fiecare rublă din veniturile organizației conținea 4 copeici. profit înainte de impozitare și dobânzi de plătit.
Orez. 2.9 Dinamica indicatorilor de profitabilitate
Rentabilitatea utilizării capitalului investit în activitatea antreprenorială este prezentată în următorul tabel 2.9.
Tabelul 2.9 Indicatori ai profitabilității organizației
Indicator de profitabilitateValoarea indicatorului, %Modificarea indicatorului (coloana 3 - gr.2)Calculul indicatorului20112012Rentabilitatea capitalurilor proprii (ROE)80.342.5-37.8Raportul profitului net la valoarea medie a capitalului propriu. Valoarea normală pentru această industrie: 18% sau mai mult.Rentabilitatea activelor (ROA) 12.911,8-1,1 Raportul dintre profitul net și valoarea medie a activelor. Valoarea normală pentru această industrie: 6% sau mai mult.Rentabilitatea capitalului investit (ROCE)106.248,3-57,9 Raportul dintre câștigurile înainte de dobânzi și impozite (EBIT) la capitalul propriu și pasivele pe termen lung.Rentabilitatea activelor de capital52.639,5-13,1 Raportul dintre profitul din vânzări și costul mediu al mijloacelor fixe și al stocurilor Pentru referință: Randamentul activelor, coeficient 32.225.9-6.2 Raportul dintre venituri și costul mediu al mijloacelor fixe.
În ultimul an, fiecare rublă de capital social al Rusimport-Irkutsk Trading House LLC a adus un profit net de 0,425 ruble. În perioada analizată, scăderea randamentului capitalului propriu a fost de 37,8%. În 2012, randamentul capitalului propriu demonstrează o valoare destul de normală. Randamentul activelor pentru ultimul an a fost de 11,8%, ceea ce este cu 1,1% mai mic decât valoarea rentabilității activelor din 2011. Următorul grafic din Figura 2.10 arată clar dinamica principalilor indicatori ai rentabilității activelor și capitalului organizației pentru întreaga perioadă analizată.
Orez. 2.10 Dinamica principalilor indicatori de rentabilitate a activelor si capitalului organizatiei
În continuare în tabel sunt calculate ratele de rotație a unui număr de active, care caracterizează rata de returnare a fondurilor avansate pentru activitățile de afaceri, precum și rata de rotație a conturilor de plătit în decontări cu furnizorii și antreprenorii.
Tabelul 2.10 Indicatori de rotație a activelor
Indicator cifra de afaceriValoare în zileFact. 2011 2012 Schimbare, zile (coloana 3 - gr. 2) 2011 2012 Cifra de afaceri a capitalului de lucru (raportul dintre valoarea medie a activelor circulante și venitul mediu zilnic *; valoarea normală pentru această industrie: nu mai mult de 101 zile) 72715.15.2-1 Cifra de afaceri a stocurilor ( raportul dintre valoarea medie a inventarului și venitul mediu zilnic; valoarea normală pentru această industrie: 46 de zile sau mai puțin) 212217.716.5+1 Cifra de afaceri a creanțelor (raportul dintre creanțele medii și venitul mediu zilnic; valoarea normală pentru această industrie: 30 de zile sau mai puțin) 47377 .79.8-10 Cifra de afaceri a conturilor de plătit (raportul dintre valoarea medie a conturilor de plătit și venitul mediu zilnic) 47467.87.9-1 Cifra de afaceri a activelor (raportul dintre valoarea medie a activelor și venitul mediu zilnic) 85874.34 .2+2 la venitul mediu zilnic)142426.715.2+10 * Indicatorul este calculat în zile. Valoarea coeficientului este egală cu raportul de 365 la valoarea indicatorului în zile.
Cifra de afaceri a activelor în medie pentru întreaga perioadă analizată arată că organizația primește venituri egale cu suma tuturor activelor disponibile timp de 86 de zile calendaristice. În același timp, în medie, este nevoie de 21 de zile pentru a primi venituri egale cu soldul mediu anual al stocurilor.
Mai jos, ca unul dintre indicatorii care reflectă eficiența utilizării resurselor de muncă, este prezentată productivitatea muncii (raportul dintre veniturile din vânzări și numărul mediu de salariați).
Orez. 2.11 Dinamica productivității muncii
În 2012, valoarea productivității muncii a fost de 4.607 mii ruble/persoană, în timp ce în 2011 productivitatea muncii a fost mai mică - 4.329 mii ruble/persoană. (adică creșterea s-a ridicat la 278 mii de ruble/persoană).
Tabelul 2.11 de mai jos calculează indicatorii cuprinși în metodologia Oficiului Federal pentru Insolvență (Faliment) (Decretul N 31-r din 12.08.1994).
Tabelul 2.11 Indicatori de insolvență a întreprinderii
IndicatorValoare indicator Modificare (coloana 3-coloana 2) Valoare normativă Corespondența valorii efective cu cea normativă la sfârșitul perioadei la începutul perioadei (31.12.2011) la sfârșitul perioadei (31.12.2012)1 . Rata lichidității curente1.51.54+0.04 nu mai puțin de 2 nu corespunde2. Rata capitalurilor proprii 0,070,15+0,08 nu mai puțin de 0,1 corespunde cu 3. Rata de recuperare a solvabilitățiix0,78xnu mai puțin de 1 nu corespunde
Analiza structurii bilanţului a fost efectuată pentru perioada de la începutul anului 2012 până la 31 decembrie 2012.
Întrucât unul dintre primele două indicatori (raportul lichidității curente) la 31 decembrie 2012 sa dovedit a fi mai mic decât valoarea standard, rata de recuperare a solvabilității a fost calculată ca al treilea indicator. Acest coeficient servește la evaluarea perspectivelor de restabilire a structurii normale a bilanțului (solvabilitatea) de către întreprindere în termen de șase luni, menținând totodată tendința de modificare a lichidității și capitalurilor proprii curente care a avut loc în perioada analizată. Valoarea coeficientului de restabilire a solvabilității (0,78) indică absența unei oportunități reale de restabilire a solvabilității normale în viitorul apropiat.
Mai jos este o analiză a bonității Rusimport-Irkutsk Trading House LLC conform metodologiei Sberbank din Rusia (aprobată de Comitetul Sberbank al Rusiei pentru acordarea de împrumuturi și investiții din 30 iunie 2006 N 285-5-r).
Tabelul 2.12 Analiza bonității Rusimport-Irkutsk Trading House LLC
Indicator Valoarea realăCategorieGreutatea indicatoruluiCalculul sumei de puncte Pentru referință: categorii de indicatori1 categoria2 categoria3 categoria Rata lichidității absolute 0,0620,050,10,1 și peste 0,05-0,1 mai puțin de 0,05 Rata lichidității intermediare (rapidă) 1,0510,50,80 și peste 1,0510,50,10,10,10. 0,8 mai mic de 0,5 Rata lichidității curente 1.5410.40.41.5 și peste 1.0-1.5 mai puțin de 1.0 Rata capitalurilor proprii 0.410.20.20.25 și peste 0.15-0.25 mai puțin de 0.15 Rentabilitatea produsului0 ,0420.1 și peste 1,0420.150.30.
În conformitate cu metodologia Sberbank, împrumutații sunt împărțiți în trei clase, în funcție de numărul de puncte primite:
-de primă clasă - împrumut care nu este îndoielnic (suma punctelor până la 1,25);
-clasa a doua - creditarea necesită o abordare echilibrată (peste 1,25 dar mai puțin de 2,35);
-clasa a treia - creditarea este asociată cu un risc crescut (2,35 și mai sus).
În acest caz, scorul este 1,3. Prin urmare, organizația poate conta pe obținerea unui împrumut bancar.
Ca unul dintre indicatorii probabilității de faliment a unei organizații, scorul Z al lui Altman este calculat mai jos (pentru Rusimport-Irkutsk Trading House LLC a fost luat un model cu 4 factori pentru companiile private care nu sunt de producție): Scorul Z = 6,56 T1 + 3.26T2 + 6, 72T3+1.05T4
Tabelul 2.13 Probabilitatea de faliment a unei organizații
Valoarea de calcul al coeficientului la 31 decembrie 2012 Produs multiplicator (coloana 3 x coloana 4)T1Raportul capitalului de lucru față de valoarea tuturor activelor0.186.561,21T2Raportul rezultatului reportat față de valoarea tuturor activelor0.293.260,95T3Raportul dintre valoarea tuturor activelor active0.156.721,01T4Raportul dintre capitaluri proprii și datorii0 .421.050,44 Scorul Z-Altman: 3,61
Probabilitatea implicită de faliment, în funcție de valoarea scorului Z al lui Altman, este:
-1.1 și mai puțin - probabilitate mare de faliment;
-de la 1,1 la 2,6 - probabilitatea medie de faliment;
-de la 2,6 și mai sus - probabilitate scăzută de faliment.
Pentru Rusimport-Irkutsk Trading House LLC, valoarea scorului Z la 31 decembrie 2012 era de 3,61. O astfel de valoare a indicatorului indică o probabilitate nesemnificativă de faliment a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC.
Conform rezultatelor analizei, poziția financiară a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (Anexa B) a fost evaluată pe un sistem de puncte la -0,17, ceea ce corespunde ratingului B (poziție satisfăcătoare). Performanța financiară a organizației în ultimii doi ani este estimată la +1,17, ceea ce corespunde cu ratingul A (rezultate bune). De remarcat că estimările finale au fost obținute ținând cont atât de valorile indicatorilor la sfârșitul perioadei analizate, cât și de dinamica indicatorilor, inclusiv de valorile prognozate ale acestora pentru anul următor. Scorul final al situației financiare, care combină analiza poziției financiare și rezultatele activităților organizației, este de +0,37 - conform scalei de rating, aceasta este o stare normală (BB).
Ratingul „BB” reflectă situația financiară a organizației, în care cea mai mare parte a indicatorilor se încadrează în valorile normative. Entitățile cu acest rating pot fi considerate parteneri cu care este necesară o abordare prudentă a managementului riscului. O organizație se poate califica pentru împrumuturi, dar decizia depinde în mare măsură de analiza unor factori suplimentari (bonitatea neutră).
3. Măsuri de îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii SRL „Casa de comerț” Rusimport-Irkutsk „
Măsurile de depășire a crizei și a situațiilor pre-criză (o astfel de situație s-a dezvoltat la Rusimport-Irkutsk Trading House LLC) situațiile de la întreprindere pot fi operaționale și strategice, care, la rândul lor, sunt împărțite în diverse metode care sunt propuse în Figura 3.1.
Orez. 3.1 Măsuri pentru depășirea crizei unei întreprinderi mici
Programul de stabilizare ar trebui să includă un set de măsuri menite să restabilească solvabilitatea întreprinderii. Condițiile de implementare a acesteia pentru o întreprindere situată în zona de faliment „aproape” sunt extrem de limitate, deoarece, de regulă, nu mai are fonduri de rezervă.
Când o întreprindere intră într-o stare de criză pe termen scurt, criteriul devine maximizarea sau economisirea de bani. În același timp, maximizarea fondurilor poate și ar trebui realizată prin măsuri care nu sunt acceptabile din punctul de vedere al managementului convențional. Managementul anti-criză permite orice pierderi (inclusiv pierderi viitoare), cu costul cărora este posibilă restabilirea solvabilității întreprinderii astăzi.
Esența programului de stabilizare constă în manevrarea fondurilor pentru a umple decalajul dintre cheltuielile și primirea acestora. Manevra se realizează atât prin mijloace deja primite și concretizate în activele întreprinderii, cât și prin cele care pot fi obținute dacă întreprinderea supraviețuiește crizei. Umplerea „groapei de criză” poate fi realizată prin creșterea fluxului de fonduri (maximizare) și reducerea nevoii curente de capital de lucru (economii). Creșterea numerarului se bazează pe transferul activelor companiei în numerar. Vânzarea de creanțe este evidentă și este în prezent întreprinsă de multe afaceri. Vânzarea stocurilor de produse finite este mai dificilă - în primul rând, implică vânzarea în pierdere și, în al doilea rând, duce la complicații cu autoritățile fiscale. Cu toate acestea, după cum sa menționat deja, esența programului de stabilizare constă în manevrarea resurselor monetare. Pierderile în acest caz reprezintă o donație a unei părți din banii primiți în trecut, iar problemele cu plata taxelor la o astfel de vânzare sunt închise printr-o scădere a posibilelor încasări viitoare.
Reducerea nevoilor financiare actuale. În practică, este fezabil doar printr-o formă de restructurare a datoriilor, care depinde de bunăvoința creditorilor companiei. În sine, restructurarea datoriilor nu este un instrument specific de management anti-criză, deoarece poate fi folosit chiar și într-o stare relativ prosperă a întreprinderii debitoare. Totuși, situația de criză, pe de o parte, facilitează oarecum restructurarea datoriilor, pe de altă parte, justifică astfel de forme de management anticriz, care sunt nesatisfăcătoare în stare normală.
Răscumpărarea datoriilor cu reducere este una dintre cele mai dorite măsuri. Starea de criză a întreprinderii - debitorul își devalorizează datoriile și, prin urmare, există posibilitatea de a le cumpăra cu o reducere semnificativă. Subtilitatea acestei decizii în cadrul programului de stabilizare constă în condițiile în care poate fi efectuată cumpărarea.
O analiză a experienței întreprinderilor rusești în situație financiară dificilă arată că majoritatea dintre ele au o structură similară a pasivelor curente, în special:
-pasive pentru decontări cu diverși debitori și creditori - 60,4%;
-obligații pentru impozite și deduceri - 11,6%.
Cea mai importantă sarcină a recuperării financiare este de a minimiza costurile curente, în primul rând facturile de utilități. Aceste măsuri vizează reducerea fluxurilor de pasive și a deficitelor de numerar.
Măsurile de redresare financiară care vizează restructurarea conturilor de plătit ale companiei, inclusiv cele restante, pot include următoarele proceduri:
-amânări și plăți în rate;
-compensarea cererilor de plată reciprocă (compensare reciprocă);
-reînnoirea datoriilor sub formă de împrumut;
-vânzarea de obligații de datorie;
-conversia datoriilor pe termen scurt în cele pe termen lung.
Elaborarea unei strategii și a unui program de acțiune. Elaborarea unei strategii și a unui program de acțiune pentru implementarea acesteia înseamnă trecerea de la o formă reactivă de management (luarea de decizii manageriale ca reacție la problemele actuale, la rezultate negative obținute - „lag behind events”) la management bazat pe analiză și prognoză. . Elaborarea strategiei se realizează pe baza previziunilor de dezvoltare a piețelor pentru produsele fabricate, evaluarea riscurilor potențiale, analiza stării financiare și economice și a eficienței managementului, analiza punctelor tari și punctelor slabe ale întreprinderii.
Strategia companiei include:
Strategia comportamentului pieței (selectarea zonelor de influență, cota de piață ocupată, grupuri de consumatori, alegerea strategiei de activitate - concurență, extinderea pieței; strategia de preț - leadership cost, diferențiere, nișă etc.).
În conformitate cu strategia comportamentului pieței, se determină un sistem de acțiuni (sau politici):
-furnizare și marketing;
Preț;
Financiar;
-managementul personalului și al personalului;
-se elaborează un program de măsuri care să asigure implementarea acestuia.
În conformitate cu direcțiile principale de activitate și cu strategia aleasă, se stabilește modul în care trebuie schimbată structura organizatorică și managerială. La elaborarea unei strategii și a unui program de acțiune sunt specificate scopurile și modalitățile de realizare a acestora, se face o analiză mai profundă și o evaluare mai amănunțită a eficacității și gradului de risc al activităților.
Concluzie
Înainte de această lucrare, scopul a fost de a analiza stabilitatea financiară a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC, de a identifica principalele probleme de bonitate și, de asemenea, de a dezvolta modalități de îmbunătățire a situației financiare a companiei. Pe baza rezultatelor analizei s-au tras următoarele concluzii:
Pe partea negativă, poziția financiară și performanța organizației sunt caracterizate de următorii indicatori ai Rusimport-Irkutsk Trading House LLC:
-capitaluri proprii scăzute în raport cu activele totale (30%);
-rata de lichiditate curentă (totală) este sub valoarea normală;
-sub valoarea normală a ratei de lichiditate rapidă (intermediară);
-o scădere semnificativă a profitabilității vânzărilor (-0,7 puncte procentuale față de profitabilitatea anului 2011 egală cu 4,6%);
-o scădere semnificativă a profitului înainte de dobândă de plătit și impozitare (EBIT) pe rublă de venit al Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (-0,9 copeici de la același indicator de profitabilitate pentru 2011).
Analiza a relevat următorii indicatori pozitivi ai poziției financiare și a performanței organizației:
-coeficientul de asigurare cu capital de rulment propriu este destul de încadrat în normă (0,15);
-cota de lichiditate absolută corespunde valorii normale;
-pentru perioada de la 01.01.2012 la 31.12.2012, s-a încasat profit din vânzări (4.690 mii ruble), deși dinamica sa negativă a fost observată față de anul precedent (-686 mii ruble);
-profitul din activitățile financiare și economice pentru ultimul an a fost de 3.347 mii de ruble.
Dintr-o latură excepțional de bună, poziția financiară și performanța organizației sunt caracterizate de următorii indicatori:
-activul net depășește capitalul autorizat, în timp ce în perioada analizată s-a înregistrat o creștere a activului net;
-randament excelent al activelor (11,8% anul trecut);
-o modificare pozitivă a capitalului propriu în raport cu modificarea totală a activelor organizației.
Indicatori ai poziției financiare a organizației care sunt critici:
-rata de acoperire a investițiilor este semnificativ sub normă (ponderea capitalurilor proprii și a pasivelor pe termen lung în capitalul total al organizației este de 36% (valoarea normală: 70% sau mai mult);
-situaţie financiară critică în ceea ce priveşte capitalul de lucru propriu.
Un indicator care este important la limita normei este următorul - raportul normal al activelor în ceea ce privește lichiditatea și pasivelor în termeni de scadență nu este respectat pe deplin.
Conform rezultatelor analizei, poziția financiară a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC a fost evaluată printr-un sistem de puncte la -0,17, ceea ce corespunde unui rating B (poziție satisfăcătoare). Performanța financiară a organizației în ultimii doi ani este estimată la +1,17, ceea ce corespunde cu ratingul A (rezultate bune). De remarcat că estimările finale au fost obținute ținând cont atât de valorile indicatorilor la sfârșitul perioadei analizate, cât și de dinamica indicatorilor, inclusiv de valorile prognozate ale acestora pentru anul următor. Scorul final al situației financiare, care combină analiza poziției financiare și rezultatele activităților organizației, este de +0,37 - conform scalei de rating, aceasta este o stare normală (BB).
În cea de-a treia parte a lucrării, se fac propuneri pentru îmbunătățirea eficienței activităților Rusimport-Irkutsk Trading House LLC, și anume:
- Au fost elaborate măsuri pentru creșterea fluxului de numerar către Rusimport-Irkutsk Trading House LLC (pe termen scurt și lung);
- Se fac recomandări pentru reducerea conturilor de plătit;
- Au fost elaborate propuneri pentru o nouă politică de acordare a creditelor și de gestionare a creanțelor;
- Dați în formularul de calcul modalități de îmbunătățire a indicatorilor de solvabilitate, care se află la un nivel sub normă;
- Se are în vedere rolul pârghiei financiare pentru creșterea profitabilității fondurilor proprii.
În general, pe baza analizei, s-au tras concluzii care mărturisesc problemele asociate în primul rând cu gestionarea operațională actuală a finanțelor la Rusimport-Irkutsk Trading House LLC. Managementul financiar nu joacă un rol important în întreprindere. În esență, managementul financiar are loc la nivelul serviciului de contabilitate și al șefului întreprinderii. Prin urmare, este necesar să se organizeze un serviciu de management financiar și să se ia o serie de măsuri pentru îmbunătățirea situației financiare în conformitate cu aceste recomandări.
solvabilitatea companiei de analiză a solvabilității
Lista surselor
1.Abryutina M.S., Grachev A.V. Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii [Text]: Ghid educațional și practic. M.: Afaceri și servicii, 2009. - 432 p.
.Analiza activităților financiare și economice ale întreprinderii [Text]: Proc. manual pentru universități / Ed. prof. N.P. Lyubushina - M.: UNITY-DANA, 2009. - 471s.
.Vinokurov M.A. Economie [Text] / M.A. Vinokurov, A.P. Suhodolov. Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. Vol. 1-3.
4.Galaziy G.I. Prețuri și costuri de producție [Text] / G.I. Galazy. - M.: Cunoașterea, 2005. - 48 p.
.Galkina V.I. Probleme de stabilire a prețurilor și contabilității costurilor [Text] / V.I. Galkin. - Irkutsk: Vost.-Sib. carte. editura, 2009. - 45 p.
6.Garshina N.N. Pe tema salariilor personalului [Text]: Firme de turism / N.N. Garshina SPb., „Fondul Nevsky”, 2008. -224 p.
7.Goldstein G.Ya. Economia întreprinderii [Text]: manual. alocație / Goldstein G.Ya. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. -224 p.
8.Grushko Ya.M. Aspecte noi ale prețurilor [Text] / Ya.M. Grushko. - Irkutsk: Vost.-Sib. carte. editura, 2007. - 252 p.
9.Gulyaev V.G. Organizarea muncii și a salariilor. [Text]: studii. indemnizatie / V.G. Gulyaev - M.: CUNOAȘTERE, 2011. - 200s.
10.Gurulev S.A. Aspecte noi ale stabilirii prețurilor [Text] / S.A. Gurulev. - Irkutsk: IGEA (BGUEP), 2009. - 200p.
11.Dabaev V.Ts. Metode de calcul al prețului unui produs nou (Ghid) [Text] / V.Ts. Dabaev. Sankt Petersburg: „Norma”, 2009. - 172 p.
12.Durovich A.P. Management la întreprindere [Text]: manual. indemnizaţie / A.P.Durovici. - M.: BSEU, 2007 - 192p.
13.Durovich A.P. Managementul dezvoltării întreprinderii [Text]: manual. indemnizatie / A.P. Durovich - ed. a 2-a, revizuită. si suplimentare -Mn.: Ediție nouă, 2001. -
14.Efremova M.V. Fundamentele tehnologiei afacerii [Text]: Proc. indemnizatie / M.V. Efremov. Sankt Petersburg: „Norma”, 2009. - 172 p.
15.Ilyina E.N. Finanțe [Text]: manual. indemnizatie, Strategie si Finante / E.N. Ilyin. Sankt Petersburg: „Norma”, 2009. - 172 p.
ANEXA A
Rezultate financiare pentru perioada 01.01.11-31.12.12 Poziția financiară la 31.12.2012 AAA AA A BBB BB B CCC CC C D Excelent (AAA) Foarte bine (AA) Bun (A) V Pozitiv (BBB) Normal (BB) Satisfăcător (B) Nesatisfăcător (CCC) Rău (CC) Foarte rău (C) critic (D) final evaluarea stării financiare a Rusimport-Irkutsk Trading House LLC: BB (normal)
IndicatorGreutatea indicatorului ScorScor mediu (grup 3 x 0,25 + grup 4 x 0,6 + grup 5 x 0,15) Evaluarea luând în considerare ponderea (grupa 2 x grupa 6) a trecut în viitorul prezentI. Indicatori ai poziției financiare a organizației Rata autonomie 0,25-1-1+1-0,7-0,175 Raportul dintre activele nete și capitalul autorizat 0,1+2+2+2+2+0,2 Rata capitalului de lucru 0,15-1+1+ 2+ 0,65+0,098Rata de lichiditate curentă (totală)0,15-1-1-1-1-0,15Rata de lichiditate rapidă (intermediară)0,2-1-1-1-1-0,2Rata de lichiditate absolută0,15 -2+1+2 +0,4+0,06Total1Notă finală (total grupa 7: grupa 2): -0,167II. Indicatori de performanță (rezultatele financiare) ai activităților organizației Rentabilitatea capitalurilor proprii 0,3+2+2-1+1,55+0,465 Rentabilitatea activelor 0,2+2+2+2+2+0,4 0,5-0,1Dinamica veniturilor0,100000Cifra de afaceri a capitalului de lucru0. 1+2+2+2+2+0.2Raportul dintre profitul din alte operațiuni și veniturile din activitățile de bază0.1+2+2+2+2+0.2Total1Evaluarea finală (total grupa 7: grupa 2): +1.165
Introducere…………………………………………………………………………2
Capitolul 1. Fundamentarea teoretică a întreprinderii AFHD
Conceptul și principiile AFHD………..………………………4
Metodologia AFHD…………………………………………………….6
Indicatori……………………………………………………………………8
Capitolul 2. AFHD pe exemplul lui Svyaznoy NN
2.1 Scurtă descriere a întreprinderii………………………………………..13
2.2 Analiza indicatorilor cheie……………………………..………14
2.3 Analiza situației financiare a Svyaznoy NN OJSC……..……..17
2.4 Evaluarea activității afacerii și a profitabilității………….34
capitolul 3
3.1 Concluzii generale…………………………………………………………………..40
3.2 Propuneri pentru îmbunătățirea FCD al Svyaznoy NN OJSC…………..41
Concluzie……………………………………………………………………...44
Lista literaturii utilizate………………………………………..45
Cererea nr. 1
Aplicația №2
Introducere
Analiza activității financiare și economice permite evaluarea viabilității economice a întreprinderii în momentul actual și în viitorul previzibil. Importanța stabilității financiare a entităților de afaceri este în creștere bruscă. Toate acestea măresc semnificativ rolul analizei stării lor financiare: disponibilitatea, plasarea și utilizarea fondurilor.
Solvabilitatea și stabilitatea financiară sunt cele mai importante caracteristici ale activității financiare și economice a unei întreprinderi într-o economie de piață. Daca o intreprindere este stabila financiar, solvabila, are un avantaj fata de alte intreprinderi de acelasi profil in atragerea de investitii, obtinerea de credite, alegerea furnizorilor si selectarea personalului calificat. În cele din urmă, nu intră în conflict cu statul și societatea, deoarece plătește la timp impozite la buget, contribuții la fondurile sociale, salarii pentru muncitori și angajați, dividende pentru acționari, iar băncile garantează restituirea împrumuturilor și plata dobânzilor. pe ei. Cu cât stabilitatea întreprinderii este mai mare, cu atât este mai independentă de schimbările neașteptate ale condițiilor pieței și, prin urmare, riscul de a fi în pragul falimentului este mai mic.
Obiectul de studiu al acestei lucrări este filiala Nizhny Novgorod a OAO Svyaznoy NN.
Scopul studiului cursului este starea financiară a filialei Nijni Novgorod a OAO Svyaznoy NN și justificarea modalităților de îmbunătățire a acesteia.
Pe baza obiectivelor stabilite, este posibil să se formeze sarcini de curs:
Să studieze fundamentele teoretice;
Descrieți compania;
Determinați eficacitatea muncii sale;
Elaborarea de măsuri pentru îmbunătățirea activităților financiare și economice ale întreprinderii;
Pentru a rezolva problemele de mai sus, au fost utilizate situațiile financiare anuale ale filialei Nijni Novgorod „Svyaznoy NN” pentru 2007, și anume:
bilanţ (formular nr. 1 conform OKUD);
situația de profit și pierdere (formularul nr. 2 conform OKUD);
Situația fluxului de capital (formular nr. 3 conform OKUD);
situația fluxurilor de numerar (formular nr. 4 conform OKUD);
anexa la bilant (formular nr. 5 conform OKUD);
Capitolul 1.Fundamentarea teoretică a AFHD a întreprinderii.
1.1 Conceptul și principiile analizei PCD
Conținutul și ținta principală a analizei financiare este evaluarea situației financiare și identificarea posibilității de îmbunătățire a eficienței funcționării unei entități economice cu ajutorul unei politici financiare raționale. Starea financiară a unei entități economice este o caracteristică a competitivității sale financiare (adică solvabilitatea, bonitatea), utilizarea resurselor financiare și a capitalului, îndeplinirea obligațiilor față de stat și alte entități economice 1 .
În sensul tradițional, analiza financiară este o metodă de evaluare și prognoză a stării financiare a unei întreprinderi pe baza situațiilor sale financiare. Se obișnuiește să se distingă două tipuri de analiză financiară - internă și externă. Analiza internă este efectuată de angajații întreprinderii (directori financiari). Analiza externă este efectuată de analiști care sunt străini întreprinderii (de exemplu, auditori).
Analiza situației financiare a întreprinderii are mai multe obiective:
determinarea pozitiei financiare;
identificarea modificărilor situației financiare în context spațio-temporal;
identificarea principalilor factori care determină schimbări în situația financiară;
prognoza principalelor tendinţe ale situaţiei financiare.
Analiza situației financiare se bazează pe anumite principii 2:
1. abordare statală. La evaluarea fenomenelor și proceselor economice este necesar să se țină cont de conformitatea acestora cu politicile și legislația economică, socială, internațională de stat.
2. caracter științific. Analiza ar trebui să se bazeze pe prevederile teoriei dialectice a cunoașterii, ținând cont de cerințele legilor economice ale dezvoltării producției.
3. Complexitate. Analiza necesită un studiu cuprinzător al relațiilor cauzale din economia întreprinderii.
4. Abordarea sistemelor. Analiza ar trebui să se bazeze pe înțelegerea obiectului de studiu ca un sistem dinamic complex cu o structură de elemente.
5. obiectivitate și acuratețe. Informațiile utilizate pentru analiză trebuie să fie de încredere și să reflecte în mod obiectiv realitatea, iar concluziile analitice trebuie fundamentate prin calcule precise.
6. Eficacitatea. Analiza trebuie să fie eficientă, adică să influențeze în mod activ cursul producției și rezultatele acesteia.
7. Planificare. Pentru eficacitatea activităților analitice, analiza trebuie efectuată sistematic.
8. Eficienţă. Eficacitatea analizei crește mult dacă aceasta este efectuată cu promptitudine, iar informațiile analitice afectează rapid deciziile manageriale ale managerilor.
9. Democraţie. Ea implică participarea la analiza unei game largi de lucrători și, în consecință, o identificare mai completă a rezervelor din fermă.
10. Eficienţă. Analiza trebuie să fie eficientă, adică costurile implementării acesteia trebuie să aibă un efect multiplu.
1.2 Tehnica AFCD
Metodologia de analiză a activităților financiare și economice este un set de proceduri analitice utilizate pentru a determina starea financiară și economică a unei întreprinderi.
Experții în domeniul analizei oferă diferite metode de determinare a stării financiare și economice a unei întreprinderi. Cu toate acestea, principiile de bază și succesiunea laturii procedurale a analizei sunt aproape aceleași, cu mici diferențe. Detalierea laturii procedurale a metodologiei de analiză a activităților financiare și economice depinde de obiectivele stabilite și de diverși factori de informare, metodologic, personal și suport tehnic. Astfel, nu există o metodologie general acceptată de analiză a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, totuși, în toate aspectele semnificative, aspectele procedurale sunt similare.
Pentru a efectua o analiză generală detaliată a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi, sunt necesare informații cu privire la formele stabilite ale situațiilor financiare, și anume:
formularul nr.1 Bilanțul contabil
formularul nr. 2 Declarația de profit și pierdere
formularul nr. 3 Situația fluxurilor de capital
formularul nr. 4 Situația fluxurilor de trezorerie
formularul nr.5 Anexa la bilant
Analiza activităţilor financiare şi economice ale întreprinderii se realizează în trei etape 3 .
În prima etapă, se ia o decizie cu privire la caracterul adecvat al analizei situațiilor financiare și se verifică gradul de pregătire a acestora pentru citire. Problema oportunității analizei vă permite să rezolvați familiarizarea cu raportul de audit. Există două tipuri principale de rapoarte de audit: standard și non-standard. Un raport de audit standard este un document de sinteză unificat care conține o evaluare pozitivă a firmei de audit privind fiabilitatea informațiilor prezentate în raport și conformitatea acesteia cu reglementările în vigoare. În acest caz, analiza este oportună și posibilă, întrucât raportarea sub toate aspectele semnificative reflectă în mod obiectiv activitățile financiare și economice ale întreprinderii. Un raport de audit nestandard se intocmeste in cazurile in care firma de audit nu poate intocmi un raport standard de audit din mai multe motive si anume: unele erori in situatiile financiare ale societatii, diverse incertitudini de natura financiara si organizatorica etc. În acest caz, valoarea concluziilor analitice întocmite pe baza acestor afirmații este redusă. Verificarea gradului de pregătire a extraselor pentru citire este de natură tehnică și este asociată cu o verificare vizuală a disponibilității formularelor de raportare necesare, detaliilor și semnăturilor de pe acestea, precum și cea mai simplă verificare contabilă a subtotalurilor și a monedei bilanţului.
Scopul celei de-a doua etape este de a face cunoștință cu nota explicativă la bilanț, aceasta fiind necesară pentru a evalua condițiile de funcționare a întreprinderii în această perioadă de raportare și pentru a lua în considerare analiza factorilor al căror impact a condus la modificările asupra proprietății și poziției financiare a organizației și care sunt reflectate în nota explicativă. A treia etapă este cea principală în analiza activității economice.
Scopul acestei etape este evaluarea rezultatelor activității economice și a stării financiare a unei entități economice. De remarcat faptul că gradul de detaliere al analizei activităților financiare și economice poate varia în funcție de obiective. La începutul analizei, este recomandabil să se caracterizeze activitățile financiare și economice ale întreprinderii, să se indice afilierea în industrie și alte trăsături distinctive.
Analiza situației financiare și economice a întreprinderii constă, în general, din următoarele componente principale:
Analiza stabilității financiare
Analiza lichidității și a bonității
Analiza activitatii afacerii
Analiza profitabilitatii
1.3. Indicatori AFHD
Analiza lichidității întreprinderii se bazează pe calculul următorilor indicatori 4:
Manevrabilitatea capitalului funcțional. Ea caracterizează acea parte din capitalul de lucru propriu, care este sub formă de numerar, adică. fonduri cu lichiditate absolută. Pentru o întreprindere care funcționează normal, acest indicator variază de obicei de la zero la unu. Ceteris paribus, creșterea indicatorului în dinamică este considerată o tendință pozitivă. O valoare indicativă acceptabilă a indicatorului este stabilită de întreprindere în mod independent și depinde, de exemplu, de cât de mare este necesarul zilnic al întreprinderii de resurse de numerar gratuite.
Rata lichidității curente. Oferă o evaluare generală a lichidității activelor, arătând câte ruble din activele curente ale companiei reprezintă o rublă din pasivele curente. Logica calculării acestui indicator este aceea că societatea rambursează pasivele pe termen scurt în principal în detrimentul activelor circulante; prin urmare, dacă activele curente depășesc pasivele curente, întreprinderea poate fi considerată ca funcționând cu succes (cel puțin teoretic). Valoarea excesului și este stabilită de rata de lichiditate curentă. Valoarea indicatorului poate varia în funcție de industrie și tip de activitate, iar creșterea sa rezonabilă a dinamicii este de obicei privită ca o tendință favorabilă. În contabilitatea și practica analitică occidentală, valoarea critică inferioară a indicatorului este dată - 2; totuși, aceasta este doar o valoare orientativă, indicând ordinea indicatorului, dar nu și valoarea sa normativă exactă.
Raport rapid de lichiditate. Prin scop semantic, indicatorul este similar cu rata de lichiditate actuală; cu toate acestea, se calculează pentru o gamă mai restrânsă de active circulante, atunci când partea cea mai puțin lichidă a acestora - stocurile - este exclusă din calcul. Logica din spatele acestei excluderi nu este doar că stocurile sunt semnificativ mai puțin lichide, ci, mai important, că numerarul care poate fi strâns în cazul unei vânzări forțate a stocurilor poate fi semnificativ mai mic decât costul de achiziție a acestora. În special, într-o economie de piață, o situație tipică este atunci când, în timpul lichidării unei întreprinderi, aceștia primesc 40% sau mai puțin din valoarea contabilă a stocurilor. În literatura occidentală, este dată o valoare aproximativă mai mică a indicatorului - 1, totuși, această estimare este, de asemenea, condiționată. În plus, atunci când se analizează dinamica acestui coeficient, este necesar să se acorde atenție factorilor care au determinat modificarea acestuia.
Rata de lichiditate absolută (solvabilitate). Este cel mai riguros criteriu pentru lichiditatea unei întreprinderi; arată ce parte din obligațiile de datorie pe termen scurt poate fi rambursată imediat dacă este necesar. Limita inferioară recomandată a indicatorului dat în literatura occidentală este 0,2. În practica internă, valorile medii reale ale ratelor de lichiditate considerate, de regulă, sunt semnificativ mai mici decât valorile menționate în sursele literare occidentale. Deoarece dezvoltarea standardelor industriale pentru acești coeficienți este o chestiune de viitor, în practică este de dorit să se analizeze dinamica acestor indicatori, completând-o cu o analiză comparativă a datelor disponibile despre întreprinderile care au o orientare similară a activității lor economice.
Ponderea capitalului de lucru propriu în acoperirea stocurilor. Caracterizează acea parte din costul stocurilor, care este acoperită de capitalul de lucru propriu. În mod tradițional, are o mare importanță în analiza stării financiare a întreprinderilor comerciale; limita inferioară recomandată a indicatorului în acest caz este de 50%.
Rata de acoperire a stocurilor. Calculat prin corelarea valorii surselor „normale” de acoperire a rezervelor cu valoarea rezervelor. Dacă valoarea acestui indicator este mai mică de unu, atunci situația financiară actuală a întreprinderii este considerată instabilă.
Una dintre cele mai importante caracteristici ale stării financiare a unei întreprinderi este stabilitatea activităților acesteia în lumina unei perspective pe termen lung. Este legat de structura financiară generală a întreprinderii, de gradul de dependență a acesteia de creditori și investitori.
Stabilitatea financiară pe termen lung este caracterizată, așadar, de raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. Cu toate acestea, acest indicator oferă doar o evaluare generală a stabilității financiare. Prin urmare, în practica mondială și națională de contabilitate și analitică, a fost dezvoltat un sistem de indicatori 5:
Indicatorii grupei de activitate comercială caracterizează rezultatele și eficiența activității principale de producție curente. Indicatorii generalizatori pentru evaluarea eficienței utilizării resurselor întreprinderii și a dinamismului dezvoltării acesteia includ indicatorul eficienței resurselor și coeficientul de sustenabilitate al creșterii economice 6:
Rata de concentrare a capitalurilor proprii. Caracterizează ponderea proprietarilor întreprinderii în suma totală a fondurilor avansate în activitățile acesteia. Cu cât valoarea acestui raport este mai mare, cu atât întreprinderea este mai stabilă financiar, stabil și independent de împrumuturile externe. Un plus la acest indicator este raportul de concentrare a capitalului atras (împrumutat) - suma lor este egală cu 1 (sau 100%).
Coeficientul de dependență financiară. Este inversul raportului de concentrare a capitalului propriu. Creșterea acestui indicator în dinamică înseamnă o creștere a ponderii fondurilor împrumutate în finanțarea întreprinderii. Dacă valoarea sa este redusă la unu (sau 100%), aceasta înseamnă că proprietarii își finanțează integral întreprinderea.
Coeficientul de manevrabilitate al capitalului propriu. Arată ce parte din capitalul propriu este utilizat pentru finanțarea activităților curente, adică investit în capitalul de lucru și ce parte este capitalizată. Valoarea acestui indicator poate varia semnificativ în funcție de structura capitalului și sectorul industrial al întreprinderii.
Coeficientul de structură al investițiilor pe termen lung. Logica de calcul a acestui indicator se bazează pe ipoteza că împrumuturile și împrumuturile pe termen lung sunt utilizate pentru finanțarea activelor fixe și a altor investiții de capital. Coeficientul arată ce parte din activele fixe și alte active imobilizate este finanțată de investitori externi, adică (într-un anumit sens) aparține acestora și nu proprietarilor întreprinderii.
Raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate. La fel ca unii dintre indicatorii de mai sus, acest raport oferă cea mai generală evaluare a stabilității financiare a întreprinderii. Are o interpretare destul de simplă: valoarea sa, egală cu 0,25, înseamnă că pentru fiecare rublă de fonduri proprii investită în activele întreprinderii, scad 25 de copeici. bani împrumutați. Creșterea indicatorului în dinamică indică o creștere a dependenței întreprinderii de investitorii și creditorii externi, adică o scădere ușoară a stabilității financiare și invers.
La analiza rentabilității, se folosesc următorii indicatori principali, care sunt utilizați în țările cu economii de piață pentru a caracteriza rentabilitatea investițiilor în activități de un anumit tip:
Productivitatea resurselor (raportul cifrei de afaceri a capitalului avansat). Caracterizează volumul produselor vândute pe rublă de fonduri investite în activitățile întreprinderii. Creșterea indicatorului în dinamică este considerată o tendință favorabilă.
Coeficientul de sustenabilitate al creșterii economice. Afișează ritmul mediu la care se poate dezvolta o întreprindere în viitor, fără a modifica raportul existent între diversele surse de finanțare, productivitatea capitalului, rentabilitatea producției etc.
1. Rentabilitatea capitalului avansat și rentabilitatea capitalurilor proprii. Interpretarea economică a acestor indicatori este evidentă - câte ruble de profit cad pe o rublă de capital (propriu) avansat. La calcul, puteți utiliza fie profitul total al perioadei de raportare, fie profitul net.
Capitolul 2. AFHD pe exemplul lui Svyaznoy NN
2.1 Scurtă descriere a întreprinderii.
Svyaznoy este un lanț federal de vânzare cu amănuntul specializat în vânzarea de servicii de operator de telefonie mobilă, echipamente de comunicații personale, accesorii și echipamente audio digitale și fotografice portabile. Compania este distribuitorul oficial al producătorilor de top de telefoane GSM și telefoane DECT, precum și un dealer al celor mai mari operatori de telefonie mobilă 7 .
Acest curs analizează situația financiară a filialei Nijni Novgorod a OAO Svyaznoy NN. Compania a fost înregistrată de Ministerul Impozitelor și Impozitelor din Rusia pentru districtul Sovetsky din Nijni Novgorod la 05 iulie 2004. Adresă juridică: 603105 regiunea Nijni Novgorod, Nizhny Novgorod, st. Osharskaya, casa 95. Locație actuală: 603000, regiunea Nizhny Novgorod, Nizhny Novgorod, st. Maxim Gorki, 117, birou 805. Compania are divizii separate în orașele Nijni Novgorod, Saratov, Penza, regiunile Kirov și în orașele Republicilor Mordovia și Komi.
Numărul mediu de angajați ai OAO Svyaznoy NN în 2007 a fost de 1.080 de persoane, adică cu 240 de persoane mai mult decât în 2006. Creșterea numărului mediu de angajați se datorează extinderii în continuare a activităților OAO Svyaznoy NN și creșterii diviziilor separate, în pe care un nou a fost recrutat personal.
Principalele activități ale companiei sunt:
1. Activități de tranzacționare și cumpărare, inclusiv:
Comerț cu ridicata și cu amănuntul cu bunuri industriale, inclusiv produse tehnice;
2. Organizarea și furnizarea de servicii, inclusiv:
Activitati intermediare in diverse domenii.
Capitalul autorizat al companiei este de 1.500.000 de ruble.
Svyaznoy oferă în prezent clienților săi următoarele produse și servicii:
comunicații mobile și accesorii;
Telefoane DECT, echipamente audio personale și accesorii;
Inregistratoare digitale de voce, echipamente si accesorii fotografice;
conectarea la operatorii de telefonie mobilă naționali și locali;
acceptarea plăților pentru comunicații mobile (fără comision);
acceptarea plăților pentru apeluri interurbane și internaționale (fără comision);
vânzare de carduri de plată rapidă, telefonie IP, acces la Internet;
înregistrarea polițelor de asigurare auto obligatorie;
înregistrarea unui abonament la TV prin satelit;
vânzarea de conținut mobil 8 .
2.2. Analiza indicatorilor cheie.
Starea activității financiare și economice a unei întreprinderi poate fi evaluată pe baza unui studiu al rezultatelor financiare ale activității sale, care depind de totalitatea condițiilor de implementare a fluxului de numerar, circulația valorii, mișcarea. a resurselor financiare şi a relaţiilor financiare în procesul economic. Analiza performanței financiare a întreprinderii implică studiul „Bilanțului întreprinderii” (formularul nr. I), „Situația rezultatelor financiare” (formularul nr. 2), „Situația fluxurilor de capital” (formularul nr. 3), „Situația fluxurilor de trezorerie” (formularul nr. 4) și raportarea primară a întreprinderii.
Principalii indicatori ai performanței financiare a întreprinderii includ veniturile din vânzarea de produse (lucrări, servicii), venitul net (venitul total minus TVA, accize și plăți obligatorii similare), profitul bilanţier, profitul net. Performanța financiară a întreprinderii depinde de indicatori precum costul vânzărilor de produse (lucrări, servicii), cheltuieli comerciale și administrative, alte venituri și cheltuieli de exploatare, venituri și cheltuieli neexploatare, suma fondurilor deturnate, impozitul pe venit. Un exemplu de analiză a dinamicii rezultatelor financiare ale întreprinderii este dat în tabel. Numarul 1.
|
Indicatori |
La începutul perioadei de raportare |
la sfârşitul perioadei de raportare |
Schimbare absolută, mii de ruble |
|
|
Încasări din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii, mii de ruble. |
||||
|
Costul mărfurilor, produselor, lucrărilor, serviciilor vândute, mii de ruble |
||||
|
Cost unitar (cost pe o rublă de venit), RUB/RUB |
||||
|
Profit brut (venit marginal), mii de ruble |
||||
|
Profit brut (venit marginal) pe o rublă de venit, frecare / frecare. |
||||
|
Cheltuieli de vânzare și administrative, mii de ruble |
||||
|
Profit din vânzări, mii de ruble |
||||
|
Rentabilitatea vânzărilor, % |
||||
|
Dobândă de plătit, mii de ruble |
||||
|
Venituri din participarea la alte organizații, mii de ruble |
||||
|
Alte venituri, mii de ruble |
||||
|
Alte cheltuieli, mii de ruble |
||||
|
Profit înainte de impozitare, mii de ruble |
După cum arată tabelul, comparativ cu începutul anului, venitul brut a crescut cu 589.863 mii ruble, sau 32,8%, în timp ce costul a crescut cu 488.164 mii ruble, sau 34,1%. În ciuda creșterii veniturilor din perioada de raportare față de cea anterioară, principalul indicator pentru orice întreprindere - profitul din vânzări - a scăzut semnificativ și a constituit o valoare negativă. Cheltuielile comerciale au crescut, de asemenea, cu 217.835 mii ruble și s-au ridicat la 182% din valoare la începutul perioadei de raportare.
Costul pentru 1 rublă de venit a crescut cu 1 copeck, ceea ce arată că pentru a obține 1 rublă de venit este necesar 1 copeck. mai mult la sfârşitul anului decât la început. Venitul marginal a crescut cu 27,6%, adică capacitatea companiei de a acoperi costurile fixe și de a face profit a crescut.
Venitul marginal pe 1 rublă de venit a scăzut, ceea ce indică o scădere a dependenței creșterii profitului de reducerea costurilor variabile. Rentabilitatea vânzărilor a scăzut cu 89,5%, ceea ce indică o scădere puternică a eficienței întreprinderii.
Profitul înainte de impozitare a scăzut, de asemenea, semnificativ datorită creșterii cheltuielilor în perioada de raportare.
2.3. Analiza situației financiare a OJSC Svyaznoy NN
Analiza situației financiare a întreprinderii se bazează pe calcularea unui număr de indicatori:
indicatori ai stabilității financiare (raportul de independență, ponderea fondurilor împrumutate, ponderea fondurilor proprii și împrumutate, ponderea creanțelor, ponderea fondurilor proprii și împrumutate pe termen lung);
indicatori de solvabilitate (raportul de lichiditate absolută, rata de acoperire totală, rata de lichiditate a stocurilor);
indicatori ai activității afacerii (raportul general al cifrei de afaceri, cifra de afaceri a stocurilor, rotația capitalului propriu, productivitatea).
Este oportun să se efectueze analiza stării financiare a întreprinderii în etape. Include analiza secvenţială:
Indicatori de solvabilitate (lichiditate), stabilitate financiară, activitate comercială;
Bonitatea întreprinderii și lichiditatea bilanţului ei.
O analiză și evaluare generală a activităților financiare și economice se efectuează conform bilanțului consolidat (agregat) al întreprinderii (Tabelul nr. 2), care nu include descifrarea activelor și pasivelor rândurilor care urmează cuvintele „inclusiv:” .
În acest sens, bilanţul consolidat va include linii din bilanţul efectiv al întreprinderii, ale căror numere sunt multiplu de 5.
Bilanțul analitic agregat al OJSC Svyaznoy NN, mii de ruble
|
Total pentru r.Ι |
Total pentru r.ΙΙΙ |
||||
|
Total pentru r.ΙV |
|||||
|
Pagina 260 +270 |
|||||
|
Total pentru r.ΙΙ |
Total pentru râul V |
||||
|
Valoarea valutei |
Valoarea valutei |
Un bilanț extins este tipic pentru o întreprindere mică, deoarece prezintă toate liniile care alcătuiesc de obicei potențialul de producție al unei întreprinderi: echipamente de producție și active necorporale în secțiunea active imobilizate și stocuri în secțiunea active circulante.
Ar trebui să apreciem mai ales dinamica monedei de bilanţ a Băncii Mondiale. O creștere a BM indică o expansiune a volumului activității economice, deși motivele creșterii pot fi diferite: reevaluarea activelor imobilizate, inflația, o creștere a termenilor decontărilor cu debitorii și creditorii. Dar în scopul unei evaluări obiective a situației financiare, este recomandabil să se compare modificările valorii proprietății Wb pe parcursul mai multor perioade de raportare cu modificările veniturilor din vânzări B și ale profiturilor din vânzări Pp.
Pentru a face acest lucru, se calculează trei coeficienți, care se numesc coeficienți de creștere (în ciuda faptului că acești coeficienți pot avea un semn negativ):
rata de creștere a proprietății:
Kv b \u003d (Vbo -Vbb) * 100% / Vbb;
găsim rata de creștere a veniturilor folosind indicatorii din Formularul nr. 2 „Declarație de profit și pierdere”:
Kv \u003d (In - Wb) * 100% / Wb;
găsim și rata de creștere a profitului folosind indicatorii f. Nr. 2:
Kp p \u003d (Ppo - Ppb) * 100% / Ppb, unde
Wbo, Vo, Ppo – moneda bilanțului, veniturile și respectiv profitul din vânzări ale perioadei de raportare (la 31 decembrie 2007)
Wbb, Wb, Pbb - respectiv, aceiași indicatori ai perioadei de bază (de la 01.01.2007).
Dacă valorile Kv și Kp p sunt mai mari decât Kv b, aceasta indică o utilizare mai rațională a activelor economice ale întreprinderii comparativ cu perioada anterioară. Pentru întreprinderea OJSC Svyaznoy NN, coeficienții vor fi egali cu:
Kv b \u003d (738620-569390) * 100% / 569390 \u003d 29,7%
Kv \u003d (2388895-1799032) / 1799032 * 100% \u003d 32? 8%
Kp p \u003d (13947-102189) / 102189 * 100% \u003d - 86,4%
În acest caz, în ciuda creșterii bilanțului și a veniturilor, întreprinderea nu a reușit să crească profitul din vânzări, dimpotrivă, valoarea sa a devenit negativă, prin urmare, în perioada anterioară, fondurile economice au fost, fără îndoială, utilizate mai rațional decât în perioada precedentă. precedentul. Pentru a îmbunătăți starea întreprinderii ar trebui să reducă semnificativ costurile.
2.3.1. Calculul indicatorilor de stabilitate financiară.
În condițiile pieței, când activitatea economică a întreprinderii și dezvoltarea acesteia se desfășoară în detrimentul autofinanțării, iar în caz de insuficiență a resurselor financiare proprii - în detrimentul fondurilor împrumutate, o caracteristică analitică importantă este stabilitatea financiară. a întreprinderii.
Stabilitate Financiară- aceasta este o anumită stare a conturilor companiei, garantându-i solvabilitatea constantă. Ca urmare a implementării oricărei tranzacții comerciale, situația financiară a întreprinderii poate rămâne neschimbată, fie să se îmbunătățească, fie să se înrăutățească. Fluxul tranzacțiilor zilnice de afaceri este, parcă, un „perturbator” al unei anumite stări de stabilitate financiară, motivul trecerii de la un tip de stabilitate la altul. Cunoașterea limitelor limitative ale modificărilor surselor de fonduri pentru acoperirea investițiilor de capital în active fixe sau stocuri vă permite să generați astfel de fluxuri de tranzacții comerciale care să conducă la o îmbunătățire a stării financiare a întreprinderii, pentru a crește stabilitatea acesteia.
Sarcina analizei stabilității financiare este de a evalua dimensiunea și structura activelor și pasivelor. Acest lucru este necesar pentru a răspunde la întrebările: cât de independentă este organizația din punct de vedere financiar, nivelul acestei independențe crește sau scade și dacă starea activelor și pasivelor sale îndeplinește obiectivele activităților sale financiare și economice.
În practică, sunt utilizate diferite metode de analiză a stabilității financiare. Să analizăm stabilitatea financiară a întreprinderii folosind indicatori absoluti.
Un indicator general al stabilității financiare este surplusul sau deficitul de surse de fonduri pentru formarea rezervelor și costurilor, care se determină ca diferență între valoarea surselor de fonduri și valoarea rezervelor și costurilor.
Valoarea totală a stocurilor și costurilor este egală cu suma rândurilor 210 și 220 din soldul activelor (ZZ).
Pentru a caracteriza sursele de formare a rezervelor și costurilor, sunt utilizați mai mulți indicatori care reflectă diferite tipuri de surse:
Disponibilitatea capitalului de lucru propriu (linia 490 - linia 190);
Disponibilitatea surselor proprii și împrumutate pe termen lung pentru formarea de rezerve și costuri sau capital funcțional (rândul 490 + rândul 590 - rândul 190);
Valoarea totală a principalelor surse de formare a rezervelor și costurilor (rândul 490 + rândul 590 + rândul 610 - rândul 190). Având în vedere lipsa fondurilor împrumutate pe termen scurt (linia 610), acest indicator este egal cu al doilea în total.
Indicatorii calculați sunt prezentați în Tabelul 1.
Tabelul 11 arată că niciuna dintre sursele de mai sus nu este suficientă nici la începutul, nici la sfârșitul anului.
Cu ajutorul acestor indicatori se determină un indicator tricomponent al tipului de situație financiară 9
Se pot distinge 4 tipuri de situații financiare:
1. Stabilitate absolută starea financiara. Acest tip de situație este extrem de rară, reprezintă un tip extrem de stabilitate financiară și îndeplinește următoarele condiții: Фс 0; Ft 0; Fo 0; acestea. S = (1,1,1);
tabelul 1
Determinarea tipului de situație financiară a întreprinderii (mii de ruble)
Trei indicatori ai disponibilității surselor de formare a rezervelor și costurilor corespund celor trei indicatori ai disponibilității rezervelor și costurilor cu sursele de formare:
2. Stabilitate normală stare financiară, care garantează solvabilitatea: Fs
3. stare financiară instabilă, asociat cu o încălcare a solvabilității, dar care păstrează totuși posibilitatea restabilirii echilibrului prin completarea surselor de fonduri proprii prin reducerea conturilor de creanță, accelerarea rotației stocurilor: Fs
4. Criza financiară,în care întreprinderea este în pragul falimentului, întrucât în această situație, numerarul, titlurile pe termen scurt și creanțele nici măcar nu acoperă conturile sale de plătit: Fs
În filiala Nizhny Novgorod a Svyaznoy NN, indicatorul cu trei componente al situației financiare este S = (0; 0; 0). Astfel, stabilitatea financiară la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare poate fi considerată critică.
Indicatorii relativi au fost utilizați și pentru a analiza stabilitatea financiară a filialei Nijni Novgorod a Svyaznoy NN. Acești coeficienți sunt calculați în tabelul 2.
Tabelul numărul 2. Indicatori ai stabilității financiare.
|
Nume indicator |
Metoda de calcul |
Explicaţie |
Pentru începutul anului |
La sfarsitul anului |
Abateri de an |
|||||||||
|
1. Coeficientul de independență |
|
Afișează ponderea fondurilor proprii în suma totală a fondurilor companiei. |
||||||||||||
|
2. Raportul dintre fondurile proprii și cele împrumutate |
|
Arată cât de mult fondurile împrumutate au atras compania pentru 1 rub. fonduri proprii investite în active |
||||||||||||
|
3. Rata de levier pe termen lung |
|
Arată câte împrumuturi pe termen lung sunt atrase pentru a finanța active împreună cu fondurile proprii |
||||||||||||
|
4. Coeficientul de manevrabilitate al fondurilor proprii |
|
Caracterizează gradul de mobilitate al utilizării fondurilor proprii |
||||||||||||
|
5. Rata garanțiilor proprii |
Afișează proporția de SOS achiziționate din fonduri proprii |
|||||||||||||
|
6. Coeficientul valorii reale a mijloacelor fixe și a stocurilor aflate în proprietatea întreprinderii |
|
Indică ponderea proprietății industriale (active reale) în valoarea totală a proprietății întreprinderii. |
||||||||||||
|
7. Coeficientul valorii reale a mijloacelor fixe în proprietatea întreprinderii |
|
Arată proporția activelor fixe în proprietatea întreprinderii. |
||||||||||||
Din datele din tabel se pot trage concluzii despre starea fiecărui coeficient și stabilitatea financiară a întreprinderii în ansamblu.
Coeficientul de independență la întreprindere pentru anul 2007
Valoarea raportului dintre fondurile împrumutate și propriile depășește semnificativ norma, ceea ce indică faptul că compania OJSC „Svyaznoy NN” este foarte dependentă de fondurile împrumutate. În viitor, ponderea fondurilor proprii ar trebui majorată.
Rata împrumuturilor pe termen lung indică faptul că nu au fost acordate împrumuturi pe termen lung pentru finanțarea activelor.
Coeficientul de manevrabilitate al fondurilor proprii și coeficientul de asigurare cu fonduri proprii corespund normei. Cu toate acestea, valoarea coeficientului de capitaluri proprii scade la sfârșitul perioadei, ceea ce indică o scădere a capitalului propriu de lucru.
Coeficientul valorii reale a activelor fixe și corporale circulante este mai mic decât norma, dar la sfârșitul perioadei crește.
Raportul dintre valoarea reală a mijloacelor fixe la sfârșitul perioadei este de 0,05%, ceea ce indică o lipsă a mijloacelor fixe în proprietatea întreprinderii.
2.3.2 Evaluarea solvabilității OJSC Svyaznoy NN
În practică, solvabilitatea unei întreprinderi se exprimă prin lichiditatea bilanţului său. Sarcina principală a analistului în calcularea lichidității bilanțului este de a stabili valoarea de acoperire a obligațiilor întreprinderii de către activele sale. În același timp, termenul de conversie a activelor în numerar ar trebui să corespundă în mod ideal cu scadența datoriilor.
În analiză, activele și pasivele bilanțului sunt grupate în funcție de gradul de scădere a lichidității și, respectiv, de gradul de urgență a plății obligațiilor. Gruparea se realizează în mod convenabil într-un tabel analitic (vezi Tabelul nr. 3).
Gruparea activelor și pasivelor soldului la evaluarea lichidității
|
Active |
Simbol pentru gradul de lichiditate |
Pasiv |
Simbol scadenţa obligaţiilor |
|
Cele mai multe active lichide: numerar și pe termen scurt investitii financiare |
Cele mai urgente pasive: datorii către personal, datorii la impozite și taxe, datorii către fonduri extrabugetare și alte datorii selectiv |
||
|
Active tranzacționabile: creanțe pe termen scurt |
Datorii pe termen scurt: alte datorii din secțiunea V a bilanţului |
||
|
Active cu mișcare lentă: stocuri |
Datorii pe termen lung: ΙV bilanţ |
||
|
Active greu de vândut: active imobilizate |
Datorii permanente: capital și rezerve - secțiunea ΙΙΙ a bilanțului |
Soldul este considerat absolut lichid în următoarele condiții:
Primele două inegalități caracterizează lichiditatea actuală a întreprinderii, iar ultimele două - perspectiva.
Rezultatele calculării lichidității bilanţului sunt prezentate în Tabelul nr. 4:
Tabelul numărul 4. Rezultatele calculului de lichiditate al bilanţului OJSC Svyaznoy NN
|
Active |
din 01.01.07 |
la 31.12.07 |
Pasiv |
Din 01.01.07 |
La 31.12.07 |
Surplus de plată (+), Deficiență de plată (-) |
|
Analiza și evaluarea lichidității bilanțului OAO Svyaznoy NN.
Pentru a determina lichiditatea bilanțului, trebuie comparat totalul pentru fiecare grup de active și pasive.
La începutul perioadei de raportare, sunt îndeplinite următoarele rate:
Indicatorii confirmă absența lichidității curente din întreprindere la începutul perioadei de raportare și prezența lichidității prospective. Dacă o astfel de lichiditate a bilanțului este satisfăcătoare pentru OAO Svyaznoy NN va fi arătat printr-o analiză a ratelor relative de lichiditate.
Se poate susține că până la sfârșitul perioadei de raportare, rapoartele de mai sus au luat forma:
Primul raport arată că întreprinderea nu își poate achita toate obligațiile cele mai urgente în viitorul apropiat: față de personal pentru salarii, impozite și taxe etc. Dar, în același timp, creanțele sale sunt suficiente pentru achitarea obligațiilor urgente față de furnizori și antreprenori. În același timp, al treilea raport confirmă faptul că activele cu mișcare lentă sunt suficiente pentru achitarea obligațiilor urgente.
În cele din urmă, al patrulea raport indică prezența capitalului de rulment propriu Co sau a capitalului de rulment propriu (acest indicator se numește uneori „fond de rulment net”), întrucât activele imobilizate (imobilizate) Av (A4) ale întreprinderii sunt mult mai mici decât valoarea capitalului propriu Cs (P4).
Deoarece capitalul de lucru propriu a scăzut la sfârșitul perioadei de raportare (penultimele rânduri din coloanele 7 și 8 din Tabelul nr. 4), lichiditatea bilanţului OAO Svyaznoy NN a scăzut.
Pentru un studiu cuprinzător al poziției financiare a întreprinderii, este recomandabil să se calculeze mai multe rate financiare. Acest lucru ne va permite să evaluăm raportul dintre fiecare tip de active curente cu pasive pe termen scurt în ceea ce privește posibilitatea rambursării ulterioare a acestora. Calculul se bazează pe diferite grade de lichiditate pentru fiecare tip de activ, de la numerar perfect lichid la stoc. Deoarece aceste cifre se modifică constant, ele ar trebui calculate de mai multe ori în perioada de raportare, de exemplu, la sfârșitul fiecărei luni sau trimestri. Ca urmare, devine posibilă construirea unor serii cronologice în termeni de lichiditate și solvabilitate. Se recomandă ca calculul indicatorilor financiari să fie efectuat în tabelul analitic (vezi tabelul nr. 5).
Calcularea ratelor financiare pentru evaluarea lichidității și solvabilității
|
Indicator |
Formulă |
|
|
Rata de lichiditate absolută |
Kal \u003d A1 / (P1 + P2), unde A1 - numerar și investiții financiare pe termen scurt; P1 + P2 - toate pasivele pe termen scurt (bilanțul V, cu excepția rândurilor 640 și 650) |
Determină proporția datoriei pe termen scurt pe care compania o poate rambursa la următoarea dată a bilanțului. Valoarea recomandată este de la 0,15 la 0,2. |
|
Rata lichidității curente |
Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2), unde A2 este creanțele pe termen scurt ale întreprinderii |
Arată solvabilitatea prevăzută a întreprinderii, sub rezerva decontărilor în timp util cu debitorii. Valoarea recomandată este în intervalul de la 0,5 la 0,8. |
|
Rata lichidității totale |
Număr = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2) |
Indică caracterul adecvat al capitalului de lucru al companiei pentru acoperirea datoriilor pe termen scurt. Caracterizează marja de putere financiară ca urmare a excesului de active curente față de pasivele pe termen scurt. Valoarea recomandată este între 1 și 2. |
|
Raportul de solvabilitate |
Ksp \u003d Co / (P1 + P2), unde Co - valoarea capitalului de lucru propriu (fondul de lucru net) |
Determină ponderea capitalului de lucru propriu în pasivele pe termen scurt ale întreprinderii. Indicatorul este individual pentru fiecare întreprindere. |
Secvența calculelor (Tabelul nr. 6):
1) Cal \u003d A1 / (P1 + P2),
Pe 01.01.07: Kal=89675/(4641+459713)=89675/464354=0,19
Pe 31.12.07: Kal=150077/(530730+101125)=150077/631855=0,24
2) Ktl \u003d (A1 + A2) / (P1 + P2),
Pe 01/01/07: Ktl=(89675+55879)/(4641+459713)=145554/464354=0,31
Pe 31.01.07: Ktl=(150077+132166)/(530730+101125)=282243/631855=0,45
3) Număr = (A1 + A2 + A3) / (P1 + P2)
Pe 01/01/07: Număr=542410/464354=1,17
Pe 31.12.07: Număr = 697512/631855 = 1,10
4) Ksp \u003d Co / (P1 + P2),
Pe 01.01.07: Ksp=78056/464354=0,17
Pe 31.12.07: Ksp=65657/631855=0,10
Să punem rezultatele în tabelul nr. 6:
Tabelul numărul 6. Rezultatele calculelor ratelor relative de lichiditate și solvabilitate
Din calcule rezultă următoarele concluzii.
Rata de lichiditate absolută la începutul perioadei de raportare atinge valorile recomandate și este de 0,19, totuși, la sfârșitul perioadei analizate, acest raport crește, adică solvabilitatea a crescut cu 0,4, ceea ce înseamnă că la următoarea dată de raportare, societatea poate rambursa 24% din datoriile pe termen scurt.
Rata de lichiditate actuală în perioada de raportare este sub intervalul de valori recomandate, ceea ce indică o lipsă de solvabilitate a întreprinderii în decontările la timp cu debitorii.
Valoarea indicelui global de lichiditate la începutul și la sfârșitul perioadei de raportare se află în intervalul valorilor recomandate, ceea ce indică suficiența, în general, a capitalului de lucru pentru acoperirea datoriilor pe termen scurt și prezența unei marje de siguranță financiară pentru întreprindere. .
Rata de autofinanțare scade ușor până la sfârșitul perioadei de raportare (la fel ca și lichiditatea bilanțului în ansamblu), dar valorile sale la începutul și la sfârșitul perioadei confirmă suficiența propriului capital de lucru al lui Svyaznoy pentru rambursarea datoriilor pe termen scurt.
2.3.3. Solvabilitatea întreprinderii.
În cazul lipsei fondurilor pentru acoperirea obligațiilor, conducerea întreprinderii se poate adresa departamentului de credit al unei bănci comerciale pentru a satisface nevoia de fonduri. Fiecare contract de împrumut este asociat cu riscul de nerambursare a împrumutului, neplata dobânzii, încălcarea termenilor obligațiilor contractuale. Prezența riscului datorat multor factori a condus la o abordare selectivă a băncilor față de clienții lor, care se bazează pe un sistem de indicatori care evaluează capacitatea fiecărui client de a respecta termenii contractului de împrumut.
Bonitatea unei întreprinderi este capacitatea acesteia de a-și achita în timp util și în totalitate obligațiile față de bancă.
Evaluarea bonității este un studiu cuprinzător al stării financiare, care permite să se decidă în mod rezonabil dacă se acordă un împrumut sau dacă este inadecvat să se continue relațiile cu împrumutatul.
Evaluările de credit ale împrumutatului sunt utilizate pentru a determina bonitatea unui client. Clienții, în funcție de bonitatea lor, sunt împărțiți în trei clase (vezi Tabelul nr. 7). Criteriile la nivelul valorilor medii fac posibilă atribuirea împrumutatului la a doua clasă, peste medie - la prima, sub medie - la a treia.
Tabelul numărul 7. Clasele de credit ale debitorilor
|
Cote |
Clase |
||
|
0,15 până la 0,2 |
|||
|
0,5 până la 0,8 |
|||
|
0,5 până la 0,6 |
|||
Pentru Svyaznoy NN OJSC, tabelul rezumativ al coeficienților-indicatori pentru determinarea bonității debitorului arată astfel (a se vedea tabelul nr. 8)
Tabelul nr. 8
Tabel rezumat al indicatorilor pentru calcularea bonității OJSC Svyaznoy NN
Să tragem concluzii.
Din tabelul rezumativ se poate observa că până la sfârșitul anului 2007 este imposibil să se tragă o concluzie clară cu privire la apartenența Svyaznoy NN OJSC la o anumită clasă de bonitate.
De Kalși Kfn Compania aparține clasei întâi Ktl la al treilea şi col la al doilea. Acest lucru sugerează că împrumutul către Svyaznoy NN necesită o verificare suplimentară.
2.4 Evaluarea activității afacerii și a profitabilității.
Calculul coeficienților de activitate a întreprinderii.
|
Indicator |
Formulă |
Caracteristică |
|
Indicatori ai cifrei de afaceri a activelor (imobiliare). |
||
|
Rata de rotație a activelor |
Koa \u003d B / Asr, unde: B - net - venitul întreprinderii (rândul 010 f. Nr. 2); A. -valoarea activelor * |
Afișează rata de rotație a tuturor activelor întreprinderii pentru perioada de raportare (numărul de cifre de afaceri) |
|
Durata unei ture în zile |
Pd \u003d D / Koa, unde: D - numărul de zile calendaristice ** din perioada de raportare |
Afișează durata unei revoluții în zile |
|
Rata de rotație a creanțelor (DZ) |
Kodz \u003d V / DZsr, unde DZ - conturi de creanță * pentru perioada de raportare (suma indicatorilor rândurilor 230 și 240 f.. Nr. 1) |
Afișează numărul de rulaje ale creanțelor pentru perioada de raportare. Odată cu accelerarea cifrei de afaceri, indicatorul crește, ceea ce confirmă îmbunătățirea stării decontărilor cu debitorii |
|
Durata unei cifre de afaceri a creanțelor în zile |
Pdz \u003d D / Kodz |
Caracterizează durata unei cifre de afaceri a creanțelor. Scăderea indicatorului este o tendință favorabilă |
|
Indicatori ai cifrei de afaceri a surselor de fonduri (pasive) |
||
|
Rata de rotație a capitalurilor proprii |
Kos c \u003d B / URSS unde: Сс este costul capitalului propriu* pentru perioada - (linia 490 f. Nr. 1) |
Reflectă activitatea de utilizare a capitalului propriu. Creșterea indicatorului indică o creștere a eficienței utilizării capitalului propriu |
|
Durata rulajului capitalului propriu în zile |
Ps s \u003d D / Ss |
Caracterizează rata de rotație a capitalului propriu. Scăderea indicatorului este o tendință favorabilă |
|
Raportul cifrei de afaceri a plătilor (KZ) |
Kokz \u003d B / KZsr, unde: KZ - conturi de plătit * pentru perioada - (suma indicatorilor rândurile 610, 620, 630, 660 f. Nr. 1) |
Reflectă rata de rotație a conturilor de plătit în perioada de raportare. Accelerarea cifrei de afaceri duce la scăderea lichidității. Dacă Kokz |
|
Durata unei cifre de afaceri a conturilor de plătit în zile |
Pkz \u003d D / Kokz |
Caracterizează capacitatea întreprinderii pentru perioada de raportare de a acoperi datoria urgentă față de creditori. Reducerea duratei rulajului în scurtcircuit este întotdeauna benefică pentru întreprindere |
** - numărul de zile calendaristice pentru perioada anuală de raportare este, de regulă, de 365.
1) Koa \u003d B / Asr,
Pe 01.01.07: Koa=1799032/569390=3,1
Pe 31.12.07: Koa=2388895/738620=3,2
2) Pd \u003d D / Koa,
Pe 01.01.07: Pd=365/3.1=117.7
Pe 31.12.07: Pd=365/3.2=114
3) Kodz \u003d V / DZsr,
Pe 01.01.07: Cod=1799032/55879=32,2
Pe 31.12.07: Cod=2388895/132166=18
4) Pdz \u003d D / Kodz
Pe 01.01.07: Pdz=365/32.2=11.3
Pe 31.12.07: Pdz=365/18=20,3
5) Kos c \u003d B / URSS
Pe 01.01.07: Koss=1799032/105036=17,1
Pe 31.12.07: Koss=2388895/106765=22,4
6) Ps s \u003d D / Ss
Pe 01.01.07: Pss=365/17.1=21.3
Pe 31.12.07: Pss=365/22.4=16.3
7) Kokz \u003d B / KZsr,
Pe 01.01.07: Kokz=1799032/464354=3,8
Pe 31.12.07: Kokz=2388895/631855=3,7
8) Pkz \u003d D / Kokz
Pe 01.01.07: Pkz=365/3.8=96
Pe 31.12.07: Pkz=365/3.7=98.6
Calculele indicatorilor considerați la începutul și la sfârșitul perioadei analizate pentru Svyaznoy NN OJSC sunt prezentate în Tabelul nr. 10
Rezultatele calculului raporturilor de activitate de afaceri ale OJSC Svyaznoy NN
|
Indicator |
Din 01.01.07 |
La 31.12.07 |
Tabelul numărul 11. Calculul indicatorilor de profitabilitate ai întreprinderii
|
Indicatori |
Calcul |
La începutul perioadei |
La sfarsitul perioadei |
|
|
1. Încasări din vânzarea de bunuri, produse, lucrări, servicii (excluzând TVA, accize și plăți obligatorii similare) |
||||
|
2. Profit (pierdere) din vânzări |
||||
|
3. Profitul bilantului |
||||
|
4. Profit net |
Pagină 140 – p. 150 |
|||
|
Indicatori estimați (%) |
||||
|
1. Rentabilitatea tuturor produselor vândute. |
pagina 050 |
|||
|
2. Rentabilitatea generală. |
pagina 140 |
|||
|
3. Rentabilitatea vânzărilor în termeni de profit net. |
p.(140 - 150) pagina 010 |
|||
Pe baza calculelor se pot trage următoarele concluzii:
Indicele de profitabilitate globală la sfârșitul anului de raportare 2007 a scăzut brusc de la 0,5 la 0,004, adică a scăzut cu 99%. Acest lucru sugerează că la sfârșitul anului 2007, fiecare rublă de vânzări a început să aducă cu 0,004 copeici mai puțin profit din vânzări.
Randamentul profitului net din vânzări a scăzut, de asemenea, drastic la sfârșitul perioadei de raportare, de la 0,04 la 0,0007. Acest lucru sugerează că cererea de produse a scăzut brusc. Astfel, la sfârșitul anului 2007, fiecare rublă de produse vândute a început să aducă cu 0,0007 copeici mai puțin profit din vânzări.
Rentabilitatea tuturor produselor vândute a scăzut brusc. Valoarea sa indică faptul că, la sfârșitul anului 2007, întreprinderea avea 0,004 copeici de profit net per 1 rublă de produse vândute.
După cum se poate observa din cele de mai sus, toți indicatorii rentabilității produselor sunt foarte scăzute.
capitolul 3activitățile financiare și economice ale Svyaznoy OJSC.
3.1. Concluzii generale.
După analizarea tuturor calculelor efectuate asupra activităților financiare și economice ale OAO Svyaznoy NN, putem trage următoarele concluzii.
În ciuda creșterii veniturilor cu 589.863 de mii de ruble sau 24,5%, principalul indicator pentru orice întreprindere - profitul vânzărilor - a scăzut semnificativ și sa ridicat la o valoare negativă.
Profitul de sold în filiala Nizhny Novgorod a sucursalei Svyaznoy NN pentru cai în 2007 a scăzut semnificativ față de începutul anului 2007 cu 79 152 mii ruble, sau 90%.
Scăderea acestuia a fost facilitată de o creștere a costului mărfurilor vândute cu 488164 mii ruble, cheltuielile comerciale cu 217835 mii ruble sau cu 82% și alte cheltuieli cu 3864 sau de 3,4 ori.
Creșterea sa a fost facilitată de creșterea altor venituri cu 77 094 mii ruble sau 97%.
Astfel, factorii care măresc profitul bilanţier din punct de vedere al sumei au fost compensaţi semnificativ de acţiunea factorilor care îl reduc, ceea ce a dus în final la o scădere a profitului bilanţier la sfârşitul anului 2007 faţă de începutul anului. cu 90%.
La sfârșitul anului 2007, întreprinderea a primit venituri din vânzarea de produse, lucrări, servicii în valoare de 2 388 895 mii ruble. Structura vânzărilor este următoarea:
Comerț cu ridicata - 1,22%,
Servicii intermediare - 0,55%,
Comerț cu amănuntul - 98,23%.
Valoarea activelor nete la sfârșitul anului 2007, conform datelor contabile, era de 106 765 mii de ruble.
În 2007, moneda bilanţului societăţii pe acţiuni a crescut cu 29,71% sau cu 169.230 mii de ruble.
Structura bilanţului la sfârşitul anului 2007 este următoarea: 94,4% sunt active mobile şi 5,6% sunt imobilizate.
Activele imobilizate pentru anul au crescut cu 14.128 mii de ruble, datorită achiziționării de noi active fixe.
În componenta capitalului de lucru în 2007, investițiile în stocuri au crescut cu 17 892 mii ruble, sau cu 9,82%. Analiza datelor indică faptul că stocurile au crescut din cauza achiziționării de materii prime - cu 2 032 mii ruble și ca urmare a creșterii stocurilor de mărfuri pentru revânzare în depozite cu 15 862 mii ruble.
Conturile de creanță au crescut cu 74 814 mii de ruble.
În structura pasivului bilanţier la sfârşitul anului 2007, ponderea capitalului împrumutat era de 85,72%.
Ca parte a capitalului împrumutat, conturile de plătit reprezintă 89,12%.
3.2. Propuneri de îmbunătățire a situației financiare a OJSC Svyaznoy NN
Pentru activități financiare și economice mai eficiente ale Svyaznoy NN OJSC, pot fi luate următoarele măsuri:
Rețea de vânzări. Extinderea rețelei de magazine de marcă va crește ponderea companiei pe piața locală și, astfel, va crește volumul vânzărilor.
Căutați noi furnizori. Materiile prime și materialele sunt incluse în prețul de cost la prețul lor de achiziție, ținând cont de costurile de transport, astfel încât alegerea corectă a furnizorilor de materiale afectează costul de producție.
Reducerea costului de producție și anume:
Reducerea urgentă a cheltuielilor de afaceri și anume:
cheltuieli de vânzare (operațiuni de marketing)
cheltuieli pentru ambalarea și ambalarea produselor în depozite de produse finite (ambalare hârtie, lemn, sfoară, servicii ale atelierelor auxiliare ale acestora pentru fabricarea containerelor și ambalajelor, taxe de ambalare etc.)
costurile de livrare a produselor;
alte cheltuieli asociate cu vânzarea produselor (depozitare, prelucrare, sortare, analiza produselor etc.).
Este necesar să se elimine sau cel puțin să se reducă creanțele întreprinderii, ceea ce va elibera fonduri semnificative pentru întreprindere (76.287 mii ruble).
Rambursarea conturilor de plătit. Plăți de dobânzi la împrumuturi.
Creșterea profitului din vânzări. În general, aceste activități pot fi de următoarea natură:
creșterea producției;
imbunatatirea calitatii produselor;
vânzarea sau închirierea de surplus de echipamente și alte proprietăți;
reducerea costurilor de producție datorită utilizării mai raționale a resurselor materiale, a capacităților și a suprafețelor de producție, a forței de muncă și a timpului de lucru;
extinderea pieţei de vânzare etc.
Din această listă de activități rezultă că acestea sunt strâns legate de alte activități din întreprindere care vizează reducerea costurilor. În condițiile relațiilor de piață, o întreprindere ar trebui să se străduiască nu numai să obțină profit maxim, ci și să utilizeze rațional și optim profitul deja primit. Acest lucru va permite nu numai să-și mențină poziția pe piață, ci și să asigure dezvoltarea dinamică a producției sale într-un mediu competitiv.
Concluzie.
În această lucrare, a fost făcută o analiză a rentabilității filialei Nizhny Novgorod a OAO Svyaznoy NN.
În general, starea financiară a întreprinderii pe 12 luni ale anului 2007 a fost evaluată folosind indicatori de lichiditate, stabilitate financiară și rentabilitate a investiției. Lichiditatea și stabilitatea financiară sunt determinate de structura bilanțului: compoziția activelor și sursele de acoperire. S-a efectuat analiza profitului si profitabilitatii. Pe baza acestei analize s-au tras următoarele concluzii.
Stabilitatea financiară a întreprinderii s-a deteriorat într-o serie de indicatori. Compania are nevoie de o cantitate mai mare de capital de lucru, tk. ele constituie o mică parte din proprietate. Toți indicatorii care caracterizează solvabilitatea se află la un nivel sub normă, ceea ce se explică în principal prin prezența unei sume semnificative de conturi de plătit la întreprindere.
Profitul bilanțului la sfârșitul anului 2007 a scăzut cu 90%. În plus, compania înregistrează o pierdere din vânzări din cauza creșterii costurilor, prin urmare, în perioada viitoare, Svyaznoy NN OJSC ar trebui să crească profiturile din vânzări și să reducă majoritatea costurilor.
Pentru a restabili solvabilitatea și a crește profitabilitatea
Filiala Nizhny Novgorod a Svyaznoy NN trebuie să asigure pragul de rentabilitate și o rentabilitate suficient de mare a investiției, precum și un profit pozitiv din vânzări.
Profitul ar trebui să fie utilizat în primul rând pentru a plăti conturile de plătit, în primul rând către creditorul CJSC Svyaznoy Logistics și pentru a plăti salariile lucrătorilor.
Bibliografie.
Codul Fiscal al Federației Ruse, părțile 1 și 2, astfel cum a fost modificat și completat. - M.: „Perspectivă”, 2007. - 788 p.
Bakanov M.I., Sheremet A.D. Teoria analizei economice: manual. - M.: Finanţe şi statistică, 2005 .- P.288
Berdnikova T.B. Analiza si diagnosticarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii: Proc. Alocaţie.- M.: INFRA-M, 2007.-215s.
Efimova 0. V. Cum se analizează poziţia financiară a unei întreprinderi. – M.:, 2003
Kovalev V.V. Analiza financiara: Managementul banilor. Alegerea investițiilor. Analiza de raportare. - M.: Finanțe și statistică, 2004. – p.432
Molyakov D.S. Finanțe ale întreprinderilor din ramurile economiei naționale. - M.: FiS, 2004
Savitskaya G.V. Analiza activitatii economice a intreprinderii. - M: INFRA-M, 2008. - P.288.
Chetyrkin EM Metode de calcul financiar și comercial. -M.: Phoenix, 2003.
Sheremet A.D., Saifulin R.S. Metode de analiză financiară. - M.: INFRA-M, 2005. - P.176
Metode de analiză economică a activităților unei întreprinderi industriale / Sub. Ed. A. I. Buzhinsky, A. D. Sheremet - M .: Finanțe și statistică, 2003.
Management financiar: teorie și practică / Ed. E.S. Stoyanova - M .: Perspectivă, 2005.
Site-ul www.svyaznoy.ru
1 Berdnikova T.B. Analiza si diagnosticarea activitatilor financiare si economice ale intreprinderii: Proc. Alocatie.- M .: INFRA-M, 2005. - p. 24.
Analiză financiar economic Activități întreprinderilor (1)Teza >> Contabilitate si audit
... financiar-economic activitate întreprinderilor. 1.3. Suport informațional analiză financiar-economic Activități întreprinderilor In nucleu analiză financiar-economic Activități, precum și financiar managementul în general, minciuni analiză ...
Analiză financiar economic Activități întreprinderilor (3)
Rezumat >> FinanțeLiteratura descrie metode analiză financiar-economic activ întreprinderilor, sunt date metode specifice analiză a lui financiar state, ordine de calcul...
Analiză financiar economic Activități întreprinderilor (2)
Lucrări de curs >> EconomieOferă acoperire completă analizăși diagnostice financiar-economic Activități întreprinderilor. 1 Analiză utilizarea echipamentelor tehnologice întreprinderilor Esența utilizării tehnologiei...
Analiză financiar- economic Activități întreprinderilor (3)
Rezumat >> FinanțeBazele analiză financiar-economic Activități. -Conduce analiză financiar-economic Activități întreprinderilor. - Dezvoltarea zonelor de îmbunătățire financiar-economic Activități întreprinderilor. Metodologie analiză bazat...
Analiză financiar-economic Activități întreprinderilor (9)
Lucrări de curs >> EconomieBibliografie. Analiză financiar-economic Activități întreprinderilor. M.-1990 Artemenko V. G., Belendir M. V. Financiar analiză DIS:. - M.-1997 Balabanov I. T. Financiar analiză si planificarea afacerii...
Analiză financiar-economic Activități întreprinderilor (10)
Rezumat >> Economie... : Analiză financiar-economic Activități întreprinderilor 2005 Cuprins 1. Concept, esenţă şi semnificaţie analiză economic Activități 4 2. Concept analiză FCD 5 3. Principii analiză FCD 8 4. Tipuri analiză ...
Pagina 1
Activitatea financiară și economică a întreprinderii se caracterizează în primul rând prin numărul și gama de produse, precum și prin volumul implementării acesteia. Valoarea volumului producției depinde de prezența multor condiții și premise, și anume, capacități de producție, disponibilitatea materiilor prime, materialelor, componentelor, personalului calificat corespunzător, piețele de vânzare a produselor.
Activitatea financiară și economică a întreprinderii se caracterizează în primul rând prin numărul și gama de produse, precum și prin volumul implementării acesteia. Valoarea volumului producției depinde de prezența multor condiții și premise, și anume, capacități de producție, disponibilitatea materiilor prime, materialelor, componentelor, personalului calificat corespunzător, piețele de vânzare a produselor. La rândul său, volumul produselor fabricate afectează toate celelalte aspecte ale activităților financiare și economice ale întreprinderii - costul produselor, valoarea profitului primit, rentabilitatea producției, starea financiară a întreprinderii.
Activitatea financiară și economică a întreprinderilor este o activitate cu scop bazat pe decizii luate, fiecare dintre acestea fiind optimizată pe baza intuiției sau calculelor. Riscul de decizie este înțeles ca probabilitatea de discrepanță între rezultatele reale ale deciziei implementate și obiectivele stabilite.
Activitatea financiară și economică a unei întreprinderi depinde de mulți factori (resurse, condiții etc.), iar impactul și caracteristicile comparative ale nu tuturor se pretează la o evaluare oficială. Din punctul de vedere al posibilității unei astfel de evaluări, se obișnuiește alocarea resurselor de muncă, materiale și financiare ale întreprinderii.
Activitatea financiară și economică a întreprinderilor este însoțită de realizarea a numeroase și variate operațiuni. La rândul său, fiecare tranzacție comercială trebuie să fie formalizată prin documente contabile care să cuprindă informații primare despre tranzacțiile comerciale efectuate sau dreptul de a le efectua. Obiectele documentelor contabile sunt procesele de furnizare, producție și vânzare, precum și diviziile individuale ale întreprinderii și diversele relații financiare, economice, de decontare în cadrul și în afara întreprinderii.
Activitățile financiare și economice ale întreprinderilor (asociațiilor) sunt evaluate pe baza unei analize cuprinzătoare, evidențiind în mod obiectiv neajunsurile, omisiunile, pierderile, blocajele și, în același timp, identificând acele colectivități de muncă care lucrează cinstit, conștiincios și cresc constant economiile de numerar. .
O analiză a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi poate fi mai mult sau mai puțin detaliată, aprofundată sau, dimpotrivă, o analiză expresă. Poate fi analizată orice direcție de activitate (de exemplu, analiza locației și funcționării rețelei de distribuție sau analiza decontărilor monetare și de altă natură ale întreprinderii) - în acest caz, analiza va fi tematică. Dacă sfera de interese a grupului analitic include întreaga întreprindere ca un complex, atunci o astfel de analiză ar trebui să fie numită complexă.
O analiză a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi este foarte adesea sub forma ei o analiză a indicatorilor, adică. caracteristicile activităţii economice a unităţii economice. Termenul scorecard este utilizat pe scară largă în cercetarea economică. Analistul, în conformitate cu anumite criterii, selectează indicatori, formează un sistem din aceștia și îi analizează. Complexitatea analizei necesită utilizarea unor sisteme întregi, mai degrabă decât a unor indicatori individuali.
O analiză a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi nu va fi completă dacă nu se referă la două aspecte specifice ale activităților sale. Este, în primul rând, despre ce loc în evaluarea complexă a întreprinderii este calitatea produselor sale. Dacă produsele sunt de proastă calitate, provoacă plângeri din partea consumatorilor, nu îndeplinesc normele sanitare, standardele de stat sau de piață, activitatea întreprinderii nu poate fi numită reușită, evaluarea sa cuprinzătoare nu va fi ridicată.Perspectivele unei astfel de întreprinderi, dacă nu intenționează să-și schimbe radical strategia de piață și calitatea produsului, nu poate fi considerată genială.
O analiză a activităților financiare și economice ale unei întreprinderi supuse sprijinului statului trebuie să conțină următoarele informații pentru perioada de raportare.
Recomandăm și noi
Ce SIM ai nevoie pentru iPhone?
Cum să vă reumpleți contul Webmoney de pe telefon
Toate modalitățile de a seta tonul de apel pe iPhone
Adrese și numere de telefon în Japonia Cum să suni din Japonia în Rusia
Telecomanda pentru un televizor într-un telefon mobil: cum să controlați un televizor folosind un Android?
Filme de vinil din fibra de carbon
Se încarcă...